Разное

Акции и облигации сходства и различия: Биржевые облигации и их свойства

13.11.2019

Содержание

Облигация - это... (Словарь банковских терминов)

Финансовый эксперт с высшим экономическим образованием по специальности "Экономист-менеджер". Имею опыт работы в Сбербанке России. Более 7 лет консультирую читателей по финансовым вопросам.

Облигация — это вид ценных бумаг, которые дают их собственнику полное право на получение номинальной стоимости и процентов от эмитента в указанный срок. Такие бумаги выступают в качестве документа, подтверждающего наличие долга. Посредством его использования можно осуществлять сделки купли-продажи.

Общим доходом по облигации является сумма выплачиваемых процентов, а также величина дисконта при совершении покупки.

Срок действия такой долговой бумаги ограничен. На протяжении срока обращения эмитент выплачивает держателю фиксированный процент от величины фактической стоимости.

Облигации и акции — сходства и различия

Если провести параллель с акцией, то можно отметить, что последняя является долевой ценной бумагой, действие которой не имеет ограничения.

Следует отметить факт отсутствия гарантий по дивидендам в этом случае.

Приобретение акций позиционируется в качестве полноценного участия в бизнесе, поэтому покупатель таких ценных бумаг автоматически становится бизнесменом. Покупка же облигаций свидетельствует о том, что вы даёте определённую денежную сумму в долг эмитенту.

Особенности облигаций

Следует помнить, что облигация обладает небольшой степенью риска, поэтому решение о её приобретении является довольно оправданным. В свою очередь, малая степень риска автоматически приводит к снижению возможной прибыли. Рассчитывать на существенную прибыль можно исключительно в том случае, если предполагается долгосрочное сотрудничество.

Облигация не даёт права собственности, однако наряду с этим такая долговая бумага может быть рассмотрена в качестве хорошего инструмента для диверсификации.

Если снова обратиться к сравнению с другой ценной бумагой — акцией, то возможная прибыль от приобретения последней будет существенно выше.

Риск при этом возрастает. Облигация фактические обеспечивает стабильную прибыль, однако величина её будет несколько ниже.

В случае приобретения облигаций нельзя стать совладельцем предприятия. Однако такое решение позволяет расценивать покупателя в качестве кредитора. В этом случае предприятие будет находиться в большем ответе именно перед кредитодателем, а не перед собственником предприятия.

Существенным плюсом для держателя облигаций можно назвать тот факт, что даже при условии полного разорения фирма должна полностью погасить все свои задолженности перед кредитором. А это свидетельствует о гарантиях получения прибыли. При этом долговые обязательства  возлагаются на лиц, являющихся совладельцами других ценных бумаг — акций.

Виды облигаций

Классификация таких ценных бумаг, как облигации, может осуществляться по следующим признакам:

  • по типу эмитента;
  • по типу дохода;
  • по конвертируемости.

По типу эмитента они могут быть государственными, муниципальными и корпоративными. В первом случае бумаги выпускаются Министерством финансов, а также министерствами финансов субъектов отдельно взятой страны. Корпоративные выпускают акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью. Муниципальные облигации выпускаются городами.

По типу дохода такие ценные бумаги могут быть дисконтными или процентными. Если говорить о процентной вариации облигаций, то здесь за весь период сотрудничества эмитент выплачивает проценты. По дисконтным облигациям процент не выплачивается.

Облигации также могут быть конвертируемые или неконвертируемые. Бумаги, обладающие конвертируемой способностью, дают право держателю обменять их на определённое число акций по заранее оговоренной цене.

Ваш репост и оценка статьи:

Поставьте оценку

Похожие статьи

  1. Овердрафт
  2. Номинал
  3. Налог
  4. Наложенный платёж
  5. Монета

Акции и облигации, какие отличия и что лучше

Вопрос выгодного инвестирования личного капитала, по-прежнему актуален для многих.

Бытующая фраза, что инвестиции прямой и верный путь к обогащению – не безосновательна. Люди, обладающие докторскими степенями в области экономики и просто сведущие в данной сфере, утверждают что необходимо распределять инвестиционный портфель с включением разноплановых ликвидных ценных бумаг, общеизвестность которых традиционно формирует основу фондового рынка — акциями и облигациями. Некоторые обыватели не понимают принципиальной разницы, но человек, позиционирующий себя как частный инвестор, просто обязан понимать отличия и преимущественные преференции каждой ценной бумаги.

Изложенный материал данной темы, поможет каждому желающему повысить уровень финансовой грамотности. Ведь большинство людей дальше примитивных манипуляций перепродажи иностранной валюты не продвигались и конечно считают рынок акций и облигаций серой схемой, схожей с рулеткой. Мы попытаемся опровергнуть подобные мещанские понятия. Итак, что принято подразумевать под классифицированием ценных бумаг именуемых акциями.

Для любителей смотреть и слушать предлагаем посмотреть краткое видео про то, какие акции бывают и их основные отличия от облигаций. Для изучения более подробной информации читайте продолжение статьи ниже видео.

Что кроется под термином акция?

Акция в финансах — закрепляющая права держателя (владельца) ценная бумага, позволяющая притязать на определенный процент дивидендов. Держатели акций сообщества, именуемые акционерами, обладают правом претендовать на ее активы в случае ликвидации. С наращиванием объема данных ценных бумаг, соответственно и соразмерно растет процентная доля обладателя. Образно говоря, акционер обладает частью прибыли, однако правомерным будет вопрос: “К чему компании разделять или распределять прибыль, всецело принадлежащую им?”. Ответ прозаичен и прост. Любой бизнес непременно требует дополнительного инвестирования – это почти аксиома. Разумеется не исключена возможность кредитования банком, но это автоматически переводит компанию в заемщика, что влечет определенные неудобства.

Гораздо проще привлечь и сформировать сторонний капитал, продавая часть компании посредством акций. По сути, обладатели акций приобретают их, полагаясь на будущее процветание компании и рост себестоимости выпускаемых ею ценных бумаг. Если акционерное сообщество обозначено как закрытое, то инвестирование подобного предприятия “первым встречным” не возможно, в виду отсутствия открытого имитирования акций на биржах, распределение осуществляется лишь среди учредителей.

Напротив акции открытого акционерного сообщества, пройдя определенную процедуру листинга, доступны через фондовые рынки. Каждый желающий, приобретая такие акции, наследует возможность стать полноправным совладельцем компании, наделяющим его правом участия и голоса на акционерных собраниях, при этом возлагаемая ответственность ограничена суммой единоличных вложений. Существует устоявшийся стереотип, утверждающий, что для стопроцентно успешного инвестирования в акции, неизбежно необходимы специальные знания и продолжительное обучение.

Это явно не соответствует сегодняшней действительности, достаточно усвоить основное непреложное правило – реальный доход обусловлен не столько игрой ценными бумагами, как владение ими. Можно бесконечно дискутировать доказывая обратное, но опыт успешно реализовавших свой потенциал частных инвесторов, указывает что это действительно так. Достаточно дальновидно составить инвестиционный портфель из 15-20 ведущих, ликвидных акций, относящихся к различным секторам связанных с экономикой: финансы, промышленные и ведущие потребительские товары, медицина. В дальнейшем предстоит лишь ежеквартально осуществлять балансировку активов.

Сами акции делятся на два вида:

  1. Обыкновенные, обозначенные как долевые ценные бумаги с потенциальным правом претендовать на получаемую чистую прибыль, исчисляемую в дивидендах, процент которых в непосредственной зависимости от финансового благополучия и успешности компании, а также резолюций совета учредителей. Помимо изложенного обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса, весомость которого привязана к численному соотношению, образно выражаясь больше акций – весомей и убедительней голос.
  2. Привилегированные акции сопоставимы с некой промежуточной формой меж акционерной облигацией и стандартной простой акцией. Она наделяет владельца первоочередной прерогативой на дивиденды, а также отчисления при прекращении деятельности (попросту ликвидации) предприятия. В данной разновидности, акции регламентированы и гарантируют фиксированную процентную прибыль, которая вполне уместна даже при убыточном периоде функционирования предприятия.

Сравнительный анализ непредвзято показывает, что простые акции подвержены большему риску, однако обеспечивающие определенно больший процентный доход. Привилегированные характерны зеркальной противоположностью – меньшие риски и соответственно ниже доходность. Здесь решают предпочтения акционера: обыкновенные, интересны крупным учредителям желающих обладать возможностью непосредственного, всестороннего влияния на текущий ход дел. На привилегированные акции ориентирован контингент, которого интересуют лишь стабильные дивиденды. Кроме всего, каждая акция включает несколько типовых разновидностей стоимости:

  1. Номинальная – сумма, идентифицируемая при выпуске акции, отражающая приходящую долю фонда акционерного сообщества, пропорционально которой происходит начисление процентных дивидендов. Из номинальных себестоимостей, определяемых эмитентом, формируется величина общего уставного фонда.
  2. Эмиссионная стоимость. Цена изначального первичного размещения акций, закупаемых первым держателем, она может быть соразмерна номиналу либо превышать его.
  3. Рыночная стоимость. Данный показатель наиболее интересен и привлекателен для инвестора. Это упорядочиваемая цена купли-продажи, зафиксированной фондовым рынком непосредственно на текущий момент, исходя из действующего спроса на конкретные акции. Исчисляемое соотношение заявленной цены и количества диспонированных акций, отражает реальный показатель капитализации компании.

Перед вложением персональных средств, каждый здравомыслящий инвестор обязан произвести предварительную оценку качеств акций, их ликвидность, взвесить инвестиционные риски, исходя из результата которых приступать к ответственным решениям. Рынок акций конечно практичный и на сегодня технологичный способ вложения личных финансов в бизнес структуры, но требует определенной грамотности и внимательности. Подробнее о покупке акций...

Однако акции не единственные ликвидные ценные бумаги, притягивающие инвестиционные взоры. Облигации также несут привлекательность для инвесторов. Чтобы определиться с финансовыми притязаниями, важно обладать осмысленным пониманием что они несут.

Определение облигации и что надлежит знать о них

Разновидность ценных бумаг – облигация, предусматривающая правовой статус владельца получать от эмитента заложенную номинальную стоимость в предопределенный срок. То есть являются своеобразным эквивалентом займа, наделяющим правом обратной продажи и получения добавочного фиксированного процента. Мировая популярность и практика размещения облигаций положительно характеризует данную разновидность финансовой деятельности.

Облигации подразумевают номинальную цену и соответственно выкупную, применяемую эмитентом при досрочном выкупе. Срок процентных выплат предварительно закреплен в эмиссионных условиях, здесь могут применяться различные схемы расчета: ежегодно, по полугодию, либо поквартально. Касательно непосредственно способов выплат, то мировая практика насчитывает их немало. Основные, это:

  1. Фиксированный процентный платеж. Пожалуй, наиболее общеизвестная, доходчивая и простая форма расчета по облигациям.
  2. Ступенчатая выплата процентной ставки. При данном раскладе, устанавливаются несколько ключевых дат, по достижению которых держатели облигационных активов вправе сразу получить финансовое возмещение, либо продлить до следующей календарной даты, разумеется с последующим возрастанием процентной ставки.

Однако, подобным набором выплаты не ограничены, не редко задействуются плавающие процентные ставки, когда исходя из динамического расчета ставок банка либо повышении уровня доходности ценных бумаг, процент выплат может меняться, те же полгода или поквартально. Иногда, как антиинфляционные меры, индексация производится относительно учета роста потребительских цен. Но существует категория облигаций, именуемых “дисконтными”, где процентный доход вовсе не предусмотрен. Для определенного разряда инвесторов, они, несомненно, представляют своеобразную привлекательность, потому как изначально распродаются дешевле номинала, но выкуп осуществляется по фиксированному номиналу.

В виду незначительной рентабельности, в подавляющем большинстве общеизвестных случаев, выпуск облигаций на краткосрочный период не рассчитан, он завсегда превышает 1 год. Правовым статусом, позволяющим выпуск облигаций, наделены не только сугубо госучреждения, существует много их разновидностей: корпоративные, находящиеся в муниципальном владении и даже государственные долговые облигации. Каждая соразмерна аналогу кредита, когда некое предприятие, торговая фирма либо целое государство, на детерминированных условиях, занимает не в обычных банковских учреждениях, а привлекает частных инвесторов, готовых вложить и приумножить свой капитал.

Интересность облигаций в возможности возвратной продажи эмитенту, вне зависимости рентабельно и прибыльно функционировало его предприятия либо целиком убыточно, чего нельзя уверенно утверждать об акциях. Учреждение, экспонирующее облигации и выступающее гарантом, обязано выкупать их согласно оговоренного срока с причитающимся процентом. Правда, следует сделать существенную оговорку касательно банкротства, по констатации которого держатели облигаций часто не в состоянии осуществить возврат вложенных средств.

После изложения ключевых моментов касательно облигаций и акций, вполне можно осуществить сравнительный анализ, позволяющий частным инвесторам безоглядно определиться, исходя из предпочтений, наличию финансовых возможностей и готовности рискнуть.

Основополагающие признаки различия облигаций от акций

Облигационная цена уменьшиться по определению не может, лишь возрасти либо оставаться на прежней отметке. Акции подобных гарантий не дают, здесь ценовой диапазон варьирует, зачастую исходя непосредственно из колебаний рынка, что существенно повышает инвестиционные риски.

В случае везения, держатели акций конкретно приумножат вложенный капитал. Доход облигаций завсегда известен и весьма умерен, однако и всегда гарантирован.

Обладателям акций обеспечено право голоса и участие в управленческом процессе компании, владельцы облигаций таких привилегий лишены.

Акции склонны к частым ценовым колебаниям, облигации предлагают относительную стабильность и прогнозируемость.

Вне зависимости от выбора, начинающий инвестор нуждается в определенной собственной стратегии. Изначально необходимо произвести анализ рынка, трезво оценить познания в инвестируемой нише и определиться с суммой. Лишь по совокупности данных критериев планировать инвестиционную стратегию. Сила и степень воздействия определенных рыночных факторов не постоянна, поэтому надлежит пристально следить за корпоративным фоном и уделять время аналитике инвестиционных компаний, чтобы объективно принимать решения.

Если прогнозируется экономический рост компании, то естественно разумнее вложиться в акции. При явной тенденции спада либо экономической нестабильности, возрастает вероятность понижения котировок и прагматичным действием будет инвестировать в облигации. В идеале желательно формировать инвестиционный портфель, с включением в оборот разнообразного ассортимента ценных бумаг, чтобы обладать возможностью снизить диверсификацию рисков. В заключении, отмечу, что даже руководствуясь этими правилами, можно уверенно рассчитывать на прибыльные инвестиции.

Посмотрите также:

Поделиться и сохранить:

43

Что такое биржевая облигация и в чем ее преимущество (Exchange-Traded Bond)

Биржевые облигации — это стандартизированные ценные бумаги, с помощью которых у инвесторов есть возможность получать гарантированный доход. В это же время компания-эмитент этих биржевых облигаций получает быстрые деньги на реализацию собственных нужд. Далее мы поговорим об этом подробней. Вы узнаете, в чем особенность биржевых облигаций, как они выпускаются и почему в них безопасно вкладывать деньги. Если предложенной информации будет недостаточно или вы сразу захотите перейти к инвестициям — посетите сайт Московской Биржи и перечитайте весь справочный раздел по биржевым облигациям. По другому никак.

Образец сертификата биржевой облигации от компании «Роснефть». Если бы эти облигации не попали на рынок, то у них был бы статус корпоративных облигаций — долговых ценных бумаг, обращаемых внутри предприятий. В этом отличие биржевой облигации от корпоративной.

Что такое биржевая облигация и в чем ее суть

Биржевые облигации — это разновидность финансового инструмента, решение о выпуске которого происходит в упрощенном порядке. Это означает, что выпуск таких ценных бумаг проходит без государственной регистрации, без сбора дополнительной документации, без публикации расширенного проспекта эмиссии и оплаты госпошлины — всеми организационными моментами занимаются представители фондовой биржи. За счет такого регламента время между подачей заявки и появлением всех облигаций в листинге биржи может занять менее суток. Это значит, что и денежные средства на бизнес можно получить практически сразу.

Подготовка к размещению облигаций. Отличие классической облигации от биржевой заключается в процедуре и в скорости попадания на фондовую биржу. Если биржевые облигации размещаются не в первый раз и у компании есть весь пакет документов, то процедуру реально осуществить за сутки. Если же биржевые облигации размещаются впервые, то их добавление на биржу проходит по строгому регламенту, который в среднем затягивается на один-два месяца.

Владельцы компаний воспринимают биржевые облигации в качестве свободного источника финансирования, который можно использовать для тех ситуаций, когда нельзя выпустить акции или воспользоваться традиционным банковским кредитом. Представьте, что какой-то крупный производителей цифровых гаджетов планирует продавать свою продукцию в новом регионе и нуждается в инвестициях:

  • Если выпустить новые акции и не угадать с объемом продаж, то появятся дополнительные финансовые затраты в виде дивидендных платежей. В этом случае денег на развитие нового региона станет еще меньше.
  • Получить банковский кредит на расширение бизнеса будет проблематично, поскольку у этих денег не будет никакого гарантийного обеспечения и в случае неудачи компания будет рисковать частью уставного капитала.

Биржевые структурные облигации позволяют выйти из ситуации: компания выпускает облигации → выводит их на фондовый рынок → получает инвесторский капитал → может развивать новый регион и заниматься расширением бизнеса. Инвесторы от этого тоже выигрывают, поскольку им не нужно изучать акционные котировки и надеяться на дивиденды в новом квартале — биржевые облигации позволяют рассчитывать на стабильный доход, выплата которого будет подкрепляться активами компании-эмитента. Добавим сюда упрощенную процедуру и получаем взаимовыгодный инструмент для среднесрочного инвестирования.

Порядок выпуска и обращения биржевых облигаций на фондовую площадку: среднее время размещения биржевых облигаций от первого до шестого этапа занимает около 20 дней.

В чем преимущество биржевых облигаций

Это безопасно. Несмотря на упрощенную процедуру, все эмитенты биржевых облигаций проходят тщательную проверку на предмет надежности и соответствия нормам российского законодательства. Если компания будет существовать менее трех лет и не будет обладать на выбранной площадке другими биржевыми инструментами (акциями или классическими облигациями), то в выпуске биржевых облигаций ей будет отказано. Всю проверку проводят представители фондовой биржи, поэтому любой обман и фальсификация данных здесь исключена.

Это удобно. Раньше у всех биржевых облигаций был ограниченный срок действия, который заканчивался по истечению трех лет. Теперь это правило не работает и биржевые облигации могут выпускаться на неограниченный период. Следовательно, у инвесторов появляется надежный инструмент для долгосрочных вложений.

Это выгодно. Биржевые облигации обладают более высоким процентом купонных выплат, чем облигации классического или конвертируемого типа. Связано это с низкими операционными затратами, которые необходимы для добавления биржевой облигации в листинг торговой площадки.

Запомнить

  • Для инвестора биржевые облигации — это надежный инструмент получения купонного дохода. Это вариант для всех, кого интересует умеренная и стабильная прибыль без каких-либо дополнительных рисков.
  • Для компаний биржевые облигации — это еще один источник финансирования, который заменяет банковский кредит и эмиссию акций.
  • Все эмитенты биржевых облигаций проходят тщательную проверку, которая исключает обман и потерю инвесторского капитала.

Друзья, а что вы думаете о биржевых облигациях? Стоит ли их покупать? Пишите свое мнение на емайл [email protected]

Facebook

Twitter

Вконтакте

Google+

что выбрать начинающему инвестору — Премьер БКС

Если вы решили начать инвестировать в фондовый рынок, в первую очередь ознакомьтесь с основными инвестиционными инструментами. Вы можете вложить деньги в ценные бумаги, валюту, драгоценные металлы, ПИФы или другие активы — в зависимости от собственных целей и отношения к риску. В этой статье мы расскажем о самых известных способах вложения денег — акциях и облигациях.

Что такое акции

Акция — это долевая ценная бумага, обеспечивающая ее владельцу долю в капитале компании. Покупая акции предприятия, вы получаете право на участие в его управлении, а также на часть прибыли.

Акции могут быть обыкновенными и привилегированными. Первые дают владельцу право голоса на собрании акционеров, однако выплата дивидендов по ним не гарантирована. Вторые не дают возможности участвовать в голосовании, однако их держатели имеют преимущественное право при выплате дивидендов.

Плюсы инвестирования в акции:

  • для старта не нужен большой капитал;
  • потенциально высокая доходность;
  • возможность участвовать в управлении компанией;
  • высокая ликвидность (возможность быстро купить или подать акцию по цене, близкой к рыночной).
  • высокие рыночные риски — акции могут как дорожать, так и дешеветь;
  • зависимость котировок от внешних факторов.

Что такое облигации

Облигация — долговая ценная бумага, которую выпускает компания или государственный орган для получения дополнительного источника финансирования. Покупая облигацию, инвестор фактически дает деньги взаймы выпустившему ее эмитенту. Эмитент, в свою очередь, обязуется вернуть инвестору стоимость облигации (номинал) и процент за пользование средствами (купоны).

Как правило, доходность по облигации фиксирована — то есть вы заранее знаете размер и дату выплат. Срок действия облигации также известен заранее — он может составлять 1, 2, 3 года или больше. В зависимости от эмитента долговые ценные бумаги принято делить на государственные, муниципальные и корпоративные:

  • Государственные облигации (ОФЗ) — это ценные бумаги, которые выпускает Минфин. Покупая их, вы фактически одалживаете деньги государству, и получаете доход по фиксированной ставке. При этом государство выступает гарантом возврата ваших вложений.
  • Муниципальные облигации — это долговые ценные бумаги, выпускаемые субъектами РФ. Как правило, они имеют большую доходность, чем ОФЗ, за счет более низкой ликвидности.
  • Корпоративные облигации — это долговые бумаги компаний. Потенциальная доходность и риски по ним выше, чем по ОФЗ. К наиболее надежным корпоративным облигациям можно отнести бумаги Сбербанка, РЖД, Газпрома и других компаний с государственным участием.

Плюсы инвестирования в облигации:

  • низкий уровень риска;
  • возможность получать стабильный и прогнозируемый доход;
  • возможность регулировать соотношение риска и надежности, вкладывая в ОФЗ и корпоративные облигации;
  • облигации подходят как для краткосрочных, так и для долгосрочных вложений.

Минусы:

  • низкая процентная ставка;
  • держатель не может оказывать влияние на политику компаний.

Как формируется прибыль по акциям

Доход от инвестирования в акции можно получить двумя способами: в виде дивидендов и разницы между ценой покупки и продажи. Срок и порядок выплаты дивидендов определяется решением общего собрания акционеров или уставом общества. Если компания не получила прибыль или деньги ей нужны для других целей, она может отказаться от выплаты дивидендов.

Чтобы зарабатывать на торговле акциями, нужно придерживаться принципа «купи дешевле — продай дороже». Однако реализовать эту стратегию довольно непросто: акции постоянно растут и падают, и выбрать лучшее время для их покупки или продажи удается далеко не каждому инвестору.

Как формируется прибыль по облигациям

Доход от инвестирования в облигации обычно получают за счет выплаты купонов, роста рыночной стоимости бумаги и при возврате номинальной стоимости.

  • Купоны. Основной вид дохода по облигациям. Эмитент на регулярной основе платит владельцу ценных бумаг проценты за использование его денег. Все условия выплаты купонов, как правило, известны заранее.
  • Рост рыночной стоимости. По аналогии с акциями, котировки цен облигаций постоянно меняются, и при их повышении бумаги можно выгодно продать, не дожидаясь даты возврата номинала.
  • Прибыль при возврате номинальной стоимости. Такой доход получат те владельцы облигаций, которые приобрели их по заниженной стоимости (с дисконтом).
  • Возможные риски

    Разберем основные риски инвестирования в акции и облигации.

    Акции

    Главный и наиболее распространенный риск при покупке акций — это снижение их стоимости. Изменение котировок может быть краткосрочным, и если у компании нет серьезных проблем, то колебания цены можно переждать и не продавать бумаги. В случае возникновения негативных факторов, влияющих на деятельность предприятия, от акций лучше избавиться, пока это не привело к большим убыткам.

    Еще один риск для держателей акций — отсутствие дивидендов. Их размер определяется по итогам финансового года на заседании акционеров и зависит от прибыли компании и ее приоритетов. Если вы хотите регулярно получать дивиденды, обратите внимание на так называемых «дивидендных аристократов». Это компании, которые ежегодно увеличивают размер дивидендных выплат на протяжении более 25 лет.

    Облигации

    • Кредитные риски. Наступают при снижении надежности эмитента и связаны с его неспособностью выполнять долговые обязательства.
    • Риск инфляции. При покупке облигаций владелец получает фиксированный процент прибыли. Процент инфляции может превысит доходность по облигациям.
    • Рыночный риск. Процентная ставка по облигациям зависит от ключевой ставки Центробанка. Когда последняя растет, старые выпуски облигаций с фиксированным купоном дешевеют. И наоборот, цена бумаг растет, если ставка ЦБ падает.
    • Риск ликвидности. Владельцы облигаций могут столкнуться с проблемой продажи своих бумаг из-за финансовых проблем или ненадежности эмитента, которые снижают спрос со стороны инвесторов.

    Что выбрать: акции или облигации

    Профессиональные инвесторы рекомендуют сочетать акции и облигации в инвестиционном портфеле. Это позволит диверсифицировать вложения и снизить риски потери капитала.

    Прежде чем выбрать инструмент инвестирования, определите: размер капитала, который вы готовы вложить; доход, который вы хотите получить; свое отношение к риску и временные рамки инвестирования. Инвесторам, которые готовы рискнуть ради более высокой доходности, стоит присмотреться к акциям перспективных компаний, а тем, кто хочет сохранить капитал, могут подойти ОФЗ и облигации надежных корпораций.

    Статья была полезна?

    Спасибо за ответ!

    Да Нет

облигаций против акций - разница между акциями и облигациями | Karvy Online

Что такое акции и облигации

Акции или доля в акционерном капитале - это долевой инструмент с долей владения в корпорации. Любой, кто желает внести свой вклад в капитал компании, может купить акцию, если она доступна широкой публике.

С другой стороны, облигации на самом деле представляют собой ссуды, которые обеспечиваются конкретным физическим активом, который подчеркивает сумму взятого долга с обещанием выплатить основную сумму в будущем и периодически предлагать им доходность по заранее определенному проценту.

Категории акций и облигаций:

  • Фондовая

    1. Акции по размеру
    2. Акции по отраслям
    3. Запасы по приросту
    4. Запасы по регионам
    5. Индексные фонды
  • Облигации

    1. Государственные облигации
    2. Муниципальные облигации
    3. Корпоративные облигации
    4. Бескупонные облигации

Облигации против акций

Давайте узнаем подробнее о различиях между акциями и облигациями из таблицы ниже:

Основа для сравнения Облигации Акции
Значение Облигации - это финансовые инструменты, которые подчеркивают долг, взятый организацией-эмитентом перед держателями, и обещание погасить на более позднем этапе с процентами Акции - это инструменты, которые подчеркивают долю владения, выпущенную компанией в обмен на средства.
Эмитенты Govt.учреждения, финансовые учреждения, компании и т. д. Корпорации
Статус Держатели - кредиторы фирмы Акционеры - владельцы компании или компании
Уровни риска Относительно низкие Высокие
Форма возврата Проценты в виде фиксированной выплаты Дивиденды, которые не гарантированы
Дополнительная выгода Ликвидация и преференция при погашении Акционеры получают право голоса
Рынок Внебиржевой Централизованный / Фондовый рынок
Тип инвестиций Долг Капитал
Срок погашения Фиксируется на момент покупки Зависит от инвесторов
Владельцы Держатели облигаций Акционеры
Участники Инвесторы, спекулянты, институциональные инвесторы Маркет-мейкер, биржевой трейдер, напольный брокер
No.типов 12 4

Что такое фондовый рынок и рынок облигаций?

Рынок облигаций - это место, где инвесторы торгуют (покупают и продают) долговыми ценными бумагами, в основном облигациями, которые могут быть выпущены корпорациями или правительствами. Он также известен как рынок долговых обязательств или кредитный рынок. На рынке облигаций участвуют три основные группы, которые включают:

  • Эмитенты
  • Страховщики
  • Участников

Фондовый рынок - это место, где инвесторы торгуют ценными бумагами, такими как акции, деривативы, опционы и фьючерсы.Акции торгуются на биржах. Покупка акций означает, что вы покупаете долю в компании.

Основные различия между рынком акций и облигаций:

  • Риск, связанный с инвестированием: Когда дело доходит до акций, инвесторы могут подвергаться таким рискам, как страновой или геополитический риск, валютный риск, риск ликвидности, риски процентной ставки, которые могут повлиять на долг компании, денежные средства в кассе , и его чистая прибыль. Но, когда дело касается облигаций, они больше подвержены таким рискам, как инфляция и процентные ставки.
  • Право голоса: Акционеры могут голосовать по определенным вопросам компании, таким как выборы директоров, тогда как держатели облигаций не имеют права голоса.
  • Приоритет погашения: Во время ликвидации бизнеса акционеры имеют последнее право на любые остаточные денежные средства, тогда как держатели облигаций имеют значительно более высокий приоритет, который зависит от условий облигаций. Следовательно, это оправдывает, что акции - более рискованное вложение, чем облигации.
  • Периодические выплаты: Компании имеют возможность вознаграждать своих акционеров дивидендами, тогда как держатели облигаций обычно обязаны производить периодические выплаты процентов на определенную сумму. Различные соглашения по облигациям позволяют их эмитентам задерживать или отменять выплату процентов, но это не обычная особенность.

Вышеупомянутые пункты четко различают два: рынок облигаций и фондовый рынок.

Как оцениваются акции и облигации?

Цена акции определяется тем, что покупатели и продавцы готовы заплатить или принять в любой день биржи.В то время как в случае облигаций цены определяются на основе того, как рейтинговые компании, такие как S&P и Fitch, оценивают кредитоспособность эмитента облигации.

Должны ли вы владеть акциями или облигациями?

Распределение инвестора между акциями и облигациями зависит от ряда факторов, включая временной горизонт, требования к доходу и устойчивость к риску. Но когда дело доходит до инвестирования, возникает вопрос, что покупать из следующего: акции, облигации и паевые инвестиционные фонды. И акции, и облигации являются финансовыми инструментами и используются розничными и институциональными клиентами для хранения средств в ожидании более высокой доходности.Оба могут быть использованы для получения краткосрочной прибыли или могут использоваться в долгосрочной перспективе в качестве инвестиций. Облигации, выпущенные правительством, широко используются, а также помогают показать финансовую стабильность страны. При построении портфеля инвестор должен учитывать как акции, так и облигации, чтобы повысить вероятность получения прибыли.

Разница между акциями и облигациями

Акции более рискованные с потенциально более высокой доходностью, тогда как облигации более предсказуемы.Хорошая инвестиционная стратегия включает и то, и другое. Читайте дальше, чтобы узнать больше.

Акции и облигации

© CreditDonkey

Чтобы понять, как инвестировать, вам не нужна степень в области финансов. Но это помогает понять разницу между акциями и облигациями.

В этой статье мы поможем вам разобраться в различиях. Мы также поможем вам понять, где и когда вам следует инвестировать в каждую из них. Вы можете взять концепции применительно к вашей жизни и начать свой инвестиционный портфель.

Что такое акция или облигация? Акции представляют собой собственность в компании. Когда вы покупаете долю, вы покупаете небольшую часть компании. Облигации представляют собой долг компании. Приобретая облигацию, вы становитесь кредитором компании. Облигации имеют фиксированную процентную ставку и дату погашения.

Вы хотите собственность или долг?

© CreditDonkey

Разбить акции и облигации так же просто, как понять разницу между владением и долгом.

Покупка акций компании помогает компании получить денежные средства, необходимые для построения своего бизнеса. Размещение акций позволяет предприятиям избежать новых долгов. Они получают наличные в обмен на акции. Затем они используют наличные, чтобы помочь своему бизнесу процветать. Когда вы покупаете акцию, вы становитесь владельцем «доли» компании. Акции могут расти или падать в цене.

Вы хотите инвестировать в акции только тогда, когда находитесь в них надолго. Вам нужно время, чтобы переждать спад, который может произойти с акцией.Цена акций колеблется в зависимости от результатов деятельности компании. У компаний с плохими результатами резко падают акции, в то время как у компаний с высокими доходами цены на акции растут.

Акции не являются долгом - компания ничего вам не должна за покупку. Вместо этого вы получаете взамен часть компании; вы даже можете получить право голоса.

Облигации - это долг компании. Вы становитесь «кредитором» компании. Когда вы покупаете облигацию, компания берет наличные деньги на операции или наращивание.Взамен вы получаете залог. Облигация имеет определенную процентную ставку и дату погашения. Компания должна выплатить вам соответствующую сумму до наступления срока погашения. Облигациям необходимо понимать особые условия:

  • Номинал - Сумма, которую вы платите за облигацию.
  • Ставка купона - Процентная ставка, которую компания соглашается выплатить вам.
  • Срок погашения - Срок, в течение которого компания должна выплатить номинальную стоимость кредита.
Вот простой пример:

Вы покупаете облигацию на сумму 1500 долларов США; это номинал.Ставка купона составляет 2%, срок погашения - 5 лет. В течение следующих пяти лет вы будете получать 30 долларов в год в качестве процентов. Если у вас полугодовая купонная ставка, вы будете получать 15 долларов дважды в год. Через пять лет вы получите от компании номинальную стоимость в 1500 долларов.

Уравнение, которое можно использовать : Определите доходность инвестиций в облигации: номинальная стоимость x ставка купона = годовая доходность инвестиций

Облигации предсказуемы. Вы можете рассчитать окупаемость своих инвестиций, прежде чем покупать их.С другой стороны, акции волатильны, и у них нет шансов на предсказание.

В чем разница между акциями, облигациями и паевыми фондами? Паевые инвестиционные фонды - это профессионально управляемые портфели различных акций и облигаций. Вы объединяете свои деньги с другими инвесторами для покупки ценных бумаг. Получить диверсифицированный портфель проще, чем покупать отдельные акции и облигации.

Акции изменчивы

Запасы зависят от многих факторов, включая результаты деятельности компании, а также спрос и предложение на акции.

  • Акции, пользующиеся повышенным спросом, имеют более высокую цену.
  • Акции с меньшим спросом имеют более низкие цены.

Инвесторы своими мыслями и чувствами также определяют эффективность компании в любой момент времени. Эти факторы в совокупности создают колебания цен на акции.

Покупка акций означает, что вы зарабатываете деньги, когда компания работает хорошо. Это также означает, что вы теряете деньги, когда компания работает плохо. Однако он не такой черно-белый, как кажется.На цену акций влияют многие факторы. Например, если был большой отзыв продукции компании, скорее всего, ее запасы временно упали. Однако через несколько недель или месяцев ситуация снова может возобновиться.

Акции и облигации - это разные классы активов с разными целями. Выбирайте исходя из ваших целей.

Обратите внимание, что более серьезный вопрос заключается в том, как защитить свой капитал от скрытого врага - инфляции, которая снижает стоимость ваших инвестиций. Большинство людей забывают об этом важном элементе инвестирования.

Майкл Остин, основатель и главный инвестиционный стратег, Port Wren Capital LLC

Ожидание взлетов и падений акций обычно дает больший доход, чем предложение облигаций. Инвестиции в акции должны быть долгосрочными. Таким образом вы сможете пережить взлеты и падения и, надеюсь, выйти на первое место.

Являются ли акции более рискованным вложением, чем облигации? Акции считаются более рискованными, потому что они более непредсказуемы.

Эффективность запасов зависит от состояния компании, а также от спроса и предложения, поэтому цена может колебаться больше.Однако исторически сложилось, что акции имеют более высокую доходность в долгосрочной перспективе.

Облигации несут риск

Однако облигации

не лишены риска.

  • Если процентные ставки падают, страдают облигации.
  • Когда процентные ставки увеличиваются, цены облигаций падают. Затем облигации торгуются со скидкой, чтобы компенсировать более низкую доходность.

Другие риски, связанные с облигациями, включают:

  • Риск реинвестирования - Если процентные ставки падают и облигация отзывается (т.д., погашенных до даты погашения), вы рискуете реинвестировать эти деньги по более низкой ставке, чем та, которая была у вас по этой облигации.
  • Риск отзыва - Некоторые облигации имеют «условие отзыва». Это позволяет эмитенту досрочно погасить облигацию. Эмитенты обычно делают это, когда процентные ставки падают. Эмитент выплачивает долг и продает его новому инвестору по более низкой процентной ставке.
  • Риск процентной ставки - Если процентные ставки повышаются, любые ваши текущие облигации теряют стоимость (например, если вы владеете облигацией с процентной ставкой 3%, а ставки увеличиваются до 5%).Новый инвестор может приобрести облигацию под 5%. Продажа вашей 3% -ной облигации будет затруднена, что приведет к падению ее стоимости.

Совет : Краткосрочные облигации предлагают простой способ сэкономить деньги, обеспечивая при этом небольшую отдачу от инвестиций. Вложение части вашего чрезвычайного фонда в краткосрочные облигации на срок от 2 до 5 лет может помочь вам заработать больше денег. Доходность будет небольшой, но она может быть выше, чем процент, который предлагают сберегательные счета.

Имейте в виду, что облигации обычно торгуются на вторичном рынке.Вы не покупаете их напрямую у эмитента. Вместо этого вы покупаете их у кого-то, кто продает облигации на вторичном рынке. Когда облигации продаются на рынке, они обычно продаются с дисконтом. Изменяющиеся процентные ставки, которые мы обсуждали выше, влияют на стоимость облигации. Это влияет на то, сколько они продаются на рынке.

Проще говоря, если текущие процентные ставки превышают купонную стоимость облигации, она продается с дисконтом.

Имейте в виду : Корпоративные облигации зависят от способности корпорации-эмитента выплатить основную сумму по облигации (и текущие проценты).Если компания объявит дефолт или обанкротится, вы потеряете свои вложения.

Распределение или диверсификация активов

Умный инвестор диверсифицирует свой портфель. У него также есть стратегия по увеличению своих сбережений. Однако портфель каждого инвестора будет выглядеть по-разному. Нет правильного пути для всех.

Облигации

обеспечивают инвестиции с меньшим риском. Вы знаете свою норму прибыли, если сохраняете залог. Однако продажа его на вторичном рынке может потребовать от вас продажи со скидкой.Акции имеют еще больший риск. Если вам нужны деньги, вы должны продавать по текущей рыночной цене. Вы не можете предсказать, какой будет рыночная стоимость в любой момент времени.

Вы, наверное, слышали термин «не кладите все яйца в одну корзину». С точки зрения инвестирования это означает, что нельзя вкладывать все свои деньги в одну акцию.

Если вы инвестируете в фондовый рынок, выберите несколько акций. Вы можете использовать индекс, такой как S&P 500, чтобы помочь вам найти более крупные и стабильные акции. Опять же, вы не можете предсказать, как будет работать какая-либо акция, поэтому даже акция на S&P 500 может неожиданно резко упасть.Однако, если вы вкладываете деньги в разные акции, вы можете потерять деньги на одной акции, но вернуть их на другую.

Если вам нужна надежная инвестиционная стратегия, вам нужна надежная система управления рисками. Однако поймите, что вам никогда не избежать риска. История может повторяться, и любой актив может неожиданно резко упасть. Одновременное инвестирование в инвестиции с высоким и низким уровнем риска сводит к минимуму общий риск вашего портфеля.

Растут ли облигации, когда акции падают? В целом это правда.Акции растут, когда экономика чувствует себя хорошо. Когда экономика не в порядке, инвесторы обычно отказываются от акций (что приводит к падению цен на акции) и вместо этого инвестируют в облигации (что вызывает рост цен на облигации).

Каковы ваши временные рамки?

Определение временных рамок поможет определить правильную инвестиционную стратегию для вас.

Например, у 30-летнего человека совершенно другая инвестиционная стратегия, чем у 60-летнего. У 30-летнего человека еще много лет до пенсии.Он может справиться с большими рисками, чем 60-летний мужчина, которому сейчас могут понадобиться его деньги для повседневной жизни. У 30-летнего парня, который теряет все, еще есть время, чтобы вернуться. Если 60-летний мужчина потеряет все это, это может нанести ему финансовый ущерб.

По акциям в среднем выплачивается больше (7% в год с поправкой на инфляцию, за последние 50 лет по S&P 500), чем по облигациям (1,8% в год с поправкой на инфляцию), но акции сильно колеблются. Облигации нужны только тогда, когда у вас есть план по скорейшему выкупу денег или если вы думаете, что акции скоро упадут.В противном случае вам следует владеть в основном акциями. Если человек не склонен к риску или просто заботится о своем времени, он может купить фондовый индексный фонд.

Лейф Кристьянсен, блогер, FiveYearFIREescape.com

Как правило, в 50 лет меньше рисковать деньгами - лучший выбор. Это не означает, что вы должны придерживаться облигаций и сберегательных счетов в возрасте 50 лет. Вместо этого вам нужно изменить свою инвестиционную стратегию. Допустим, вы вложили 70% своих денег в акции и 30% в облигации и денежные рынки.В возрасте 50 лет вы можете захотеть уменьшить деньги, которые вы вкладываете в акции, и увеличить деньги в облигациях.

Уравнение, которое вы можете использовать :

Вот простое уравнение, которое поможет вам определить распределение ваших активов:

Мужчины: 110 - ваш возраст = процент ваших средств, которые вы должны инвестировать в акции
Женщины: 120 - ваш возраст = процент ваших средств, которые вы должны инвестировать в акции

Мужчины и женщины имеют разные соотношения, потому что у женщин более высокая продолжительность жизни.Это дает им немного больше времени для инвестирования в «рискованные инвестиции».

Если взять 40-летнего мужчину и женщину, это будет выглядеть так:

Мужчины: 110-40 = 70% портфеля, инвестированного в акции
Женщины: 120-40 = 80% портфеля, инвестированного в акции

Это относится к инвесторам с долгосрочной стратегией. Прежде чем вы определите правильное распределение активов для вас, определите свои долгосрочные цели.

На что вы инвестируете? На пенсию через 30 лет или на покупку дома через 5 лет? В каждой ситуации своя инвестиционная стратегия.Человек с очень долгосрочной целью (20 лет) может инвестировать в акции без особого риска. Кто-то с более короткой целью (5-10 лет) должен больше диверсифицировать, включая облигации и инвестиции на фондовом рынке. Если у вас есть срочная потребность в средствах (2-5 лет), лучше всего придерживаться большинства краткосрочных инвестиций в облигации.

Какой процент моего портфеля должен быть в облигациях? Старое эмпирическое правило - «держи свой век в узах». Это означает, что если вам 30, у вас должно быть 30% облигаций.Если вам 80, у вас будет 80%. Поскольку американцы теперь живут дольше, скорректированное правило состоит в том, чтобы вычесть 10% или 20% из вашего возраста (30 лет = 10% или 20% в облигациях). Это более рискованный подход, чем старое правило.

Думайте о своих целях

Для определения правильной стратегии распределения активов требуется множество факторов.

Начните с записи своих целей. Это долгосрочные или краткосрочные цели? Если у вас в основном краткосрочные цели, вам нужны стабильные вложения. Долгосрочные цели (в основном пенсионные деньги) обеспечивают большую гибкость.

Подумайте об этом шире - что произойдет, если вы потеряете 20-30% своих инвестиций? Сможете ли вы выжить? У вас будет время подождать, пока рынок окупится? Если вы не смогли справиться с большим убытком, лучше инвестировать в стабильные опционы.

Для большинства людей лучше всего работает удачное сочетание рискованных и менее рискованных инвестиций. Однако есть особые обстоятельства. Подумайте, сколько денег вам нужно и какие сроки вы их получите. Например, если у вас еще нет пенсионных накоплений, вам может потребоваться агрессивная стратегия.Однако, если вы регулярно делаете пенсионные взносы, вероятно, будет достаточно хорошего размещения акций и облигаций.

Являются ли облигации более безопасным вложением, чем акции? Как правило, облигации считаются более безопасными, чем акции, поскольку облигации имеют фиксированную процентную ставку и дату погашения. Однако у облигаций тоже есть риски. Стоимость зависит от рыночных процентных ставок, поэтому облигации тоже могут потерять в цене.

Ваш следующий шаг

Если вы готовы инвестировать, начните записывать свои цели.Зачем тебе деньги? Когда тебе это нужно? Эти ответы могут помочь вам приступить к реализации своей инвестиционной стратегии.

Если вы хотите снизить риск, облигации - хороший выбор. Однако, если вы хотите заработать больше денег или пойти на больший риск, акции часто предлагают более высокую доходность. Определите свою идеальную стратегию и начните инвестировать. Чем раньше вы начнете, тем больше у вас будет времени, чтобы увидеть большую отдачу от ваших инвестиций.

Примечание: создание этого веб-сайта стало возможным благодаря финансовым отношениям с некоторыми продуктами и услугами, упомянутыми на этом сайте.Мы можем получить компенсацию, если вы совершаете покупки по ссылкам в нашем контенте. Вам не обязательно использовать наши ссылки, но вы помогаете поддерживать CreditDonkey, если делаете это.

Анализ - сокращение предложения не ослабит мировые акции и облигации в 2021 году Рейтер

© Рейтер. ФОТОГРАФИЯ: Символы быка и медведя для успешной и неудачной торговли видны перед немецкой фондовой биржей (Deutsche Boerse) во Франкфурте.

Суджата Рао

ЛОНДОН (Рейтер) - Неослабевающее сокращение предложения глобальных акций и суверенных облигаций не показывает никаких признаков ослабления в следующем году, поскольку компании и центральные банки, по прогнозам, станут крупными покупателями этих ценных бумаг в прямой конкуренции с инвесторами.

Несоответствие предложения может помочь поддержать десятилетний бычий рост мировых акций, а также удержать доходность облигаций на очень низком уровне.

По данным Dealogic, серия крупных первичных публичных размещений, а также срочных вторичных размещений в этом году привлекла почти 1 триллион долларов в виде нового капитала.

Тем не менее, этот поток новых выпусков акций не положил конец сокращению предложения акций, поскольку слияния и сделки с частным капиталом продолжали уводить акции с рынка

Тем временем по облигациям государственные заимствования находятся на рекордном уровне, но большая часть их удерживается прямо в программы покупки облигаций центрального банка.Центральным банкам сейчас принадлежит около половины суверенных облигаций Великобритании, еврозоны и Японии.

Многие политики недавно расширили схемы покупки активов, так что вытеснение частных инвесторов с рынков государственных облигаций, похоже, продолжится.

Аналитик JPMorgan (NYSE 🙂 Николаос Панигирцоглу оценивает несоответствие чистого спроса / предложения на акции в следующем году примерно в 1,1 триллиона долларов.

Он ожидает, что спрос на акции вырастет с этого года на 600 миллиардов долларов, а предложение упадет на 500 миллиардов долларов по мере дальнейшего восстановления выкупа акций и выкупа с привлечением заемных средств частным капиталом.(LBO).

(График: глобальные объемы выкупа с использованием заемных средств - https://graphics.reuters.com/GLOBAL-BONDS/STOCKS/yzdvxjjdovx/chart.png)

В этом году регулирующие органы и потребностями компаний в собственном капитале. По данным индекса S&P Dow Jones, выкуп акций в июле-сентябре в США был примерно на 42% ниже уровня прошлого года.

Но после недавнего разрешения Федеральной резервной системы несколько крупных банков США объявили о выкупе в 2021 году.

Вакцины, восстановление потребительских расходов и низкие процентные ставки могут «спровоцировать рост корпоративных расходов. Это должно привести к увеличению обратных закупок», - сказал аналитик S & P / DJI Говард Сильверблатт о перспективах на 2021 год.

(График: обратный выкуп акций США (по кварталу) - https://graphics.reuters.com/GLOBAL-BONDS/STOCKS/xlbpgmmnzpq/chart.png)

ЧТО НАСЧЕТ СПРОСА?

Кроме того, ряды покупателей акций пополняются рекордным числом частных инвесторов, которые используют в своих интересах обильную стимулируемую ликвидность для торговли акциями через такие приложения, как Robinhood.

На этих игроков, которые часто помогают добиться безумного прироста в первый день акций вновь торгуемых на бирже акций, в этом году пришлось четверть активности фондового рынка по сравнению с 10% в 2019 году, по оценке брокерской компании Citadel Securities.

«Положительная доходность капитала и явная динамика рынка привлекают все больше и больше людей», - сказал глава отдела стратегии капитала Saxo Bank Питер Гарнри, отметив, что число прямых клиентов его банка в этом году выросло до рекордных значений.

(Графика: Глобальные объемы IPO и вторичного выпуска - https: // graphics.reuters.com/GLOBAL-STOCKS/YEAREND/yzdvxjjyovx/chart.png)

UPLIFT?

Мнения по поводу того, насколько эти факторы улучшают рынок, разнятся. Панигирцоглу сказал, что в последний раз, когда в 2018 году наблюдался такой большой разрыв между спросом и предложением, мировые запасы выросли на 25%.

Но Эмиль ван ден Хейлигенберг, глава отдела распределения активов Legal & General Investment Management, считает вакцины от COVID-19, восстановление экономики и ликвидность центрального банка более значимыми факторами для фондовых рынков, описывая картину спроса / предложения как "маргинально позитивную".

Он также ожидает, что ажиотаж IPO продолжится и в 2021 году, поскольку владельцы прямых инвестиций наживаются на оживленных рынках.

Премия за дефицит может более остро ощущаться в суверенных облигациях.

(График: балансы центрального банка G4 - https: //fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/yxmvjqqompr/Pasted%20image%201608729290852.png)

Денежно-кредитные органы еврозоны, Швеции, Австралии и Великобритании недавно увеличили покупку облигаций, в то время как Федеральная резервная система США, far владеет меньшей долей на рынке облигаций, чем аналогичные компании, также может увеличить закупки в ближайшие месяцы.

(Рисунок: доля ФРС на рынке казначейских обязательств - https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/bdwpkqlywpm/Pasted%20image%201608654106327.png)

Аналитики Citi заявили, что это означает, что объем облигаций, доступных для инвесторов в крупных развитых странах в следующем году рост вообще не будет.

В частности, в зоне евро, по расчетам Citi, частные авуары долговых обязательств, выраженных в евро, сократятся примерно на 750 миллиардов евро в следующем году, по сравнению с падением на 460 миллиардов евро в этом году.

Флориан Спете, старший стратег по облигациям Generali (MI 🙂 Investments, ожидает, что объем чистого долга еврозоны в 2021 году составит минус 90 миллиардов евро, что немного выше минус 125 миллиардов евро в этом году.

«С точки зрения предложения, это одна из причин, по которой урожайность останется очень и очень низкой», - сказал он.

Наконец, для тех, кто возлагает надежды на корпоративный долг, JPMorgan прогнозирует, что чистое предложение облигаций высококлассных компаний США упадет на 50% в следующем году по сравнению с уровнями 2020 года.

В исследовательском отчете ABN Amro также говорится, что европейские компании могут использовать наличные деньги для погашения долга, а не занимать больше.

Типы в зависимости от класса активов, структуры и риска

Типы паевых инвестиционных фондов: если рассматривать возможность инвестирования в паевые инвестиционные фонды? Тогда чрезвычайно важно понимать различные типы паевых инвестиционных фондов и преимущества, которые они предлагают. Типы паевых инвестиционных фондов можно классифицировать по следующим характеристикам.

1. На основе класса активов

а. Фонды акционерного капитала

Фонды акций в основном инвестируют в акции и, следовательно, также называются фондовыми фондами. Они вкладывают деньги, собранные от разных инвесторов из разного происхождения, в акции / акции разных компаний.Прибыли и убытки, связанные с этими фондами, зависят исключительно от того, как инвестированные акции работают (рост или падение цен) на фондовом рынке. Кроме того, фонды акционерного капитала могут приносить значительную прибыль в течение определенного периода. Следовательно, риск, связанный с этими средствами, также имеет тенденцию быть сравнительно более высоким.

г. Долговые средства

Долговые фонды инвестируют в основном в ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как облигации, ценные бумаги и казначейские векселя. Они инвестируют в различные инструменты с фиксированным доходом, такие как планы с фиксированным сроком погашения (FMP), Gilt Funds, ликвидные фонды, краткосрочные планы, долгосрочные облигации и планы ежемесячного дохода, среди прочего.Поскольку инвестиции идут с фиксированной процентной ставкой и сроком погашения, это может быть отличным вариантом для пассивных инвесторов, которые ищут регулярный доход (проценты и прирост капитала) с минимальными рисками.

г. Фонды денежного рынка

Инвесторы торгуют акциями на фондовом рынке. Таким же образом инвесторы также вкладывают средства на денежный рынок, также известный как рынок капитала или рынок наличных денег. Правительство управляет им в сотрудничестве с банками, финансовыми учреждениями и другими корпорациями, выпуская среди прочего ценные бумаги денежного рынка, такие как облигации, казначейские векселя, датированные ценные бумаги и депозитные сертификаты.Управляющий фондом инвестирует ваши деньги и регулярно выплачивает дивиденды взамен. Выбор краткосрочного плана (не более 13 месяцев) может значительно снизить риск инвестирования в такие средства.

г. Гибридные фонды

Как следует из названия, гибридные фонды (сбалансированные фонды) представляют собой оптимальное сочетание облигаций и акций, тем самым сокращая разрыв между фондами акций и долговыми фондами. Соотношение может быть переменным или фиксированным. Короче говоря, он использует лучшее из двух паевых инвестиционных фондов, распределяя, скажем, 60% активов в акциях, а остальное в облигациях или наоборот.Гибридные фонды подходят для инвесторов, которые хотят больше рисковать ради выгоды «долг плюс доход», а не придерживаться схем с более низким, но стабильным доходом.

2. На основе структуры

Паевые инвестиционные фонды также классифицируются на основе различных атрибутов (например, профиля риска, класса активов и т. Д.). Структурная классификация - фонды открытого типа, фонды закрытого типа и интервальные фонды - довольно широкая, и дифференциация в первую очередь зависит от гибкости покупки и продажи отдельных паев паевых инвестиционных фондов.

а. Открытые фонды

Открытые фонды не имеют каких-либо конкретных ограничений, таких как определенный период или количество единиц, которыми можно торговать. Эти средства позволяют инвесторам торговать фондами в удобное для них время и выходить, когда это необходимо, по преобладающей чистой стоимости активов (NAV). Это единственная причина, по которой паевой капитал постоянно изменяется с новыми входами и выходами. Открытый фонд также может принять решение о прекращении приема новых инвесторов, если они не хотят (или не могут управлять значительными средствами).

г. Закрытые фонды

В закрытых фондах размер паевого капитала для инвестирования заранее определен. Это означает, что компания фонда не может продать больше, чем предварительно согласованное количество паев. Некоторые фонды также имеют период нового предложения фонда (NFO); при этом есть крайний срок для покупки единиц. НФО имеют заранее определенный срок погашения, а управляющие фондами открыты для любого размера фонда. Следовательно, SEBI потребовал, чтобы инвесторам была предоставлена ​​возможность либо выкупить опцион, либо разместить средства на фондовых биржах для выхода из схем.

г. Интервальные фонды

Интервальные фонды имеют черты как открытых, так и закрытых фондов. Эти фонды открыты для покупки или погашения только в определенные промежутки времени (определяемые фондом) и закрыты в остальное время. Кроме того, сделки не будут разрешены в течение как минимум двух лет. Эти фонды подходят инвесторам, желающим накопить единовременную сумму для краткосрочной финансовой цели, скажем, в течение 3-12 месяцев.

3. По инвестиционным целям

а. Фонды роста

Фонды роста обычно размещают значительную часть в секторах акций и роста, подходящих для инвесторов (в основном миллениалов), у которых есть избыток свободных денег для распределения в более рискованные планы (хотя, возможно, с высокой доходностью) или которые положительно относятся к схеме.

г. Фонды доходов

Фонды доходов принадлежат к семейству долговых паевых инвестиционных фондов, которые распределяют свои деньги в виде облигаций, депозитных сертификатов и ценных бумаг, среди прочего. Управляемые опытными управляющими фондами, которые держат портфель в тандеме с колебаниями ставок без ущерба для кредитоспособности портфеля, доходные фонды исторически приносили инвесторам более высокую доходность, чем депозиты. Они лучше всего подходят для инвесторов, не склонных к риску, с перспективой на 2-3 года.

г. Ликвидные фонды

Подобно доходным фондам, ликвидные фонды также относятся к категории долговых фондов, поскольку они инвестируют в долговые инструменты и на денежный рынок со сроком обращения до 91 дня.Максимальная сумма, разрешенная для инвестирования, составляет 10 лакхов. Особенность выделения, которая отличает ликвидные средства от других долговых фондов, - это способ расчета стоимости чистых активов. СЧА ликвидных средств рассчитывается на 365 дней (включая воскресенье), в то время как для остальных учитываются только рабочие дни.

г. Налоговые фонды

ELSS или схема сбережений, связанных с акциями, за прошедшие годы поднялась в рейтинге среди всех категорий инвесторов. Они не только предлагают выгоду в виде максимизации благосостояния, позволяя вам сэкономить на налогах, но также имеют самый низкий период блокировки - всего три года.Известно, что они инвестируют преимущественно в акционерный капитал (и сопутствующие товары) и приносят необлагаемую налогом прибыль в диапазоне 14–16%. Эти фонды лучше всего подходят для наемных инвесторов с долгосрочным инвестиционным горизонтом.

e. Фонды агрессивного роста

Немного более рискованный при выборе места инвестирования, фонд Aggressive Growth Fund предназначен для получения значительной денежной прибыли. Несмотря на то, что рынок подвержен волатильности, можно выбрать фонд в соответствии с бета-версией (инструмент для измерения движения фонда по сравнению с рынком).Например, если рынок показывает бета 1, фонд агрессивного роста будет отражать более высокую бета, скажем, 1,10 или выше.

ф. Фонды защиты капитала

Если защита принципала является приоритетом, фонды защиты капитала служат этой цели, принося относительно меньшую прибыль (в лучшем случае 12%). Управляющий фондом инвестирует часть денег в облигации или депозитные сертификаты, а остальную часть - в акции. Хотя вероятность понести какие-либо убытки довольно низка, рекомендуется оставаться инвестированным в течение как минимум трех лет (закрытых), чтобы обезопасить свои деньги, а также доходы облагаются налогом.

г. Фонды с фиксированным сроком погашения

Многие инвесторы предпочитают вкладывать средства в конце финансового года, чтобы воспользоваться преимуществами тройной индексации, тем самым снижая налоговое бремя. Если вас не устраивают тенденции рынка долговых обязательств и связанные с ними риски, планы с фиксированным сроком погашения (FMP), которые инвестируют в облигации, ценные бумаги, денежный рынок и т. Д., Представляют собой прекрасную возможность. В качестве краткосрочного плана FMP функционирует с фиксированным сроком погашения, который может варьироваться от одного месяца до пяти лет (как FD). Управляющий фондом обеспечивает выделение денег на инвестиции с тем же сроком владения, чтобы получить начисленные проценты в момент наступления срока погашения УУФ.

ч. Пенсионные фонды

Откладывание части вашего дохода в выбранный пенсионный фонд для накопления в течение длительного периода для обеспечения вас и финансового будущего вашей семьи после выхода на пенсию с постоянной работы может помочь в большинстве непредвиденных обстоятельств (например, неотложная медицинская помощь или детская свадьба). Не рекомендуется полагаться исключительно на сбережения, чтобы прожить свои золотые годы, поскольку сбережения (независимо от их размера) тратятся. EPF является примером, но есть много прибыльных схем, предлагаемых банками, страховыми компаниями и т. Д.

4. На основе риска

а. Фонды с очень низким уровнем риска

Ликвидные фонды и ультракороткосрочные фонды (от одного месяца до одного года) известны своим низким риском, и, понятно, их доходность также невысока (в лучшем случае 6%). Инвесторы выбирают это для достижения своих краткосрочных финансовых целей и для сохранения своих денег в этих фондах.

г. Фонды с низким уровнем риска

В случае обесценивания рупии или неожиданного национального кризиса инвесторы не уверены в том, что вкладывать средства в более рискованные фонды.В таких случаях управляющие фондами рекомендуют вкладывать деньги либо в один, либо в комбинацию ликвидных, ультракоротких или арбитражных фондов. Доходность может составлять 6-8%, но инвесторы могут переключиться, когда оценки станут более стабильными.

г. Фонды среднего риска

Здесь фактор риска среднего уровня, так как управляющий фондом вкладывает часть в заемные средства, а остальную часть в фонды акций. СЧА не так уж и волатильна, а средняя доходность может составлять 9-12%.

г. Фонды высокого риска

Подходящие для инвесторов, которые не избегают риска и стремятся получить огромную прибыль в виде процентов и дивидендов, паевые инвестиционные фонды с высоким уровнем риска нуждаются в активном управлении фондами.Регулярные обзоры эффективности являются обязательными, поскольку они подвержены волатильности рынка. Вы можете рассчитывать на доходность 15%, хотя большинство фондов с высоким риском обычно обеспечивают доходность до 20%.

5. Специализированные паевые инвестиционные фонды

а. Секторные фонды

Отраслевые фонды инвестируют только в один конкретный сектор - тематические паевые инвестиционные фонды. Поскольку эти фонды инвестируют только в определенные секторы с небольшим количеством акций, фактор риска выше. Инвесторам рекомендуется следить за различными отраслевыми тенденциями.Отраслевые фонды также приносят большую прибыль. В некоторых сферах банковского дела, информационных технологий и фармацевтики в недавнем прошлом наблюдался огромный и устойчивый рост, и, согласно прогнозам, они будут многообещающими и в будущем.

г. Индексные фонды

Индексные фонды лучше всего подходят для пассивных инвесторов и вкладывают деньги в индекс. Управляющий фондом этим не управляет. Индексный фонд определяет акции и их соответствующее соотношение в рыночном индексе и помещает деньги в аналогичной пропорции в аналогичные акции. Даже если они не могут превзойти рынок (по этой причине они не популярны в Индии), они не рискуют, имитируя показатели индекса.

г. Фонды фондов

Диверсифицированный инвестиционный портфель паевых инвестиционных фондов предлагает множество преимуществ, и «фонды фондов», также известные как паевые инвестиционные фонды с несколькими управляющими, созданы для того, чтобы максимально использовать это - вкладывая свои деньги в различные категории фондов. Короче говоря, покупка одного фонда, который инвестирует во многие фонды, а не в несколько, обеспечивает диверсификацию при одновременном снижении стоимости.

г. Фонды развивающихся рынков

Инвестирование в развивающиеся рынки считается рискованным делом, и оно также приносит отрицательные результаты.Индия сама по себе является динамичным и развивающимся рынком, на котором инвесторы получают высокую прибыль от внутреннего фондового рынка. Как и все рынки, они также подвержены рыночным колебаниям. Кроме того, в более долгосрочной перспективе ожидается, что страны с формирующейся рыночной экономикой будут способствовать большей части глобального роста в следующие десятилетия.

e. Международные / иностранные фонды

Зарубежные паевые инвестиционные фонды, пользующиеся успехом у инвесторов, стремящихся распространить свои инвестиции в другие страны, могут приносить инвесторам хорошую прибыль, даже если индийские фондовые рынки работают хорошо.Инвестор может использовать гибридный подход (скажем, 60% внутренних акций, а остальное - иностранные фонды) или вспомогательный подход (привлечение местных фондов к размещению их в иностранных акциях) или тематическое распределение (например, добыча золота).

ф. Глобальные фонды

Помимо того же лексического значения, глобальные фонды сильно отличаются от международных фондов. Хотя глобальный фонд инвестирует в основном на мировые рынки, он также включает в себя инвестиции в вашу страну. Международные фонды сосредоточены исключительно на зарубежных рынках.Разнообразный и универсальный подход к глобальным фондам может быть весьма рискованным из-за разной политики, рыночных и валютных колебаний, хотя это действительно работает, так как препятствует инфляции, а долгосрочная доходность исторически высока.

г. Фонды недвижимости

Несмотря на бум недвижимости в Индии, многие инвесторы по-прежнему не решаются вкладывать средства в такие проекты из-за множества рисков. Фонд недвижимости может быть прекрасной альтернативой, поскольку инвестор будет косвенным участником, вкладывая свои деньги в уже существующие компании / трасты в сфере недвижимости, а не в проекты.Долгосрочные инвестиции сводят на нет риски и юридические трудности, когда дело доходит до покупки недвижимости, а также в некоторой степени обеспечивают ликвидность.

ч. Фондовые фонды, ориентированные на сырьевые товары

Эти фонды идеально подходят для инвесторов с достаточным аппетитом к риску и желающих диверсифицировать свой портфель. Фонды акций, ориентированные на сырьевые товары, дают возможность участвовать в многочисленных и разнообразных сделках. Однако возврат может быть непериодическим и основан либо на результатах деятельности акционерной компании, либо на самом товаре.Золото - единственный товар, в который паевые инвестиционные фонды могут напрямую инвестировать в Индии. Остальные покупают паи или акции фондов у сырьевых предприятий.

и. Фонды, нейтральные к рынку

Для инвесторов, ищущих защиты от неблагоприятных рыночных тенденций при сохранении хорошей доходности, нейтральные по отношению к рынку фонды соответствуют своей цели (например, хедж-фонд). Обладая лучшей адаптируемостью к риску, эти фонды дают высокую доходность, когда даже мелкие инвесторы могут опередить рынок, не выходя за пределы портфеля.

Дж.Обратные / кредитные фонды

В то время как обычный индексный фонд движется в тандеме с эталонным индексом, доходность обратного индексного фонда меняется в противоположном направлении. Это не что иное, как продажа ваших акций, когда они падают, только для того, чтобы выкупить их по еще меньшей цене (чтобы удерживать их до тех пор, пока цена снова не вырастет).

к. Фонды размещения активов

Сочетание долга, капитала и даже золота в оптимальном соотношении делает этот фонд очень гибким. Основываясь на заранее заданной формуле или выводах управляющего фондом, основанных на текущих рыночных тенденциях, фонды распределения активов могут регулировать распределение долга и долга.Это почти как гибридные фонды, но требует от управляющего большого опыта в выборе и размещении облигаций и акций.

л. Подарочные фонды

Да, вы также можете подарить паевой инвестиционный фонд или SIP своим близким, чтобы обеспечить их финансовое будущее.

г. Биржевые фонды

Он принадлежит к семейству индексных фондов и продается и покупается на биржах. Биржевые фонды открыли новый мир инвестиционных перспектив, позволяя инвесторам получить широкие возможности на зарубежных фондовых рынках, а также в специализированных секторах.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *