Активная нфо это: Международный автоматический обмен налоговой и финансовой информацией

Формы FATCA. Как и зачем заполнять

При открытие банковского счёта в иностранном или крупном российском банке многие сегодня сталкиваются с необходимостью заполнения формы FATCA. Но что это такое и почему мы должны её заполнять.

В соответствии с американским законом о налогообложении иностранных счетов от 2010 года, который вступил в силу с 1 июля 2014 года (Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)), американские граждане обязаны отчитываться о наличии у них за рубежом иностранных счетов и предоставлять по ним информацию. Кроме того, обязательство сообщать в налоговую службу Штатов (IRS) о наличии счетов американских налогоплательщиков возникает у всех иностранных (неамериканских) финансовых институтов (в первую очередь это банки, а также депозитарии, страховые компании и пр. финансовые институты, о чём подробнее напишу далее). Таким образом Штаты организовали полный контроль за деятельностью и возникающими от этой деятельности доходами своих граждан (обращу внимание, что Америка единственная страна, в которой все без исключения граждане являются налоговыми резидентами страны по факту гражданства, вне зависимости от места проживания).

У других государств обязательство предоставлять информацию по счетам американских граждан возникает на основании межправительственных соглашений FATCA, которые заключены (или в процессе согласования) практически всеми европейскими, и не только европейскими, странами. Есть две модели такого соглашения:

• Model 1 IGA – финансовые институты страны отчитываются по американским клиентам в местные налоговые органы, а те в свою очередь автоматически передают информацию в федеральную налоговую службу Штатов.
• Model 2 IGA – финансовые институты страны отчитываются об американских клиентах напрямую в федеральную налоговую службу Штатов (IRS).

В случае не предоставления информации применяются санкции, о которых пойдёт речь далее. Причём если требования FATCA не выполнил конкретный банк, то санкции будут применены конкретно к его клиентам, а если FATCA не подписала целая страна, то данная мера по удержанию налога будет применена ко всем клиентам банков данной страны.

На сегодняшний день Россия не подписала межправительственного соглашения FATCA. И в связи с международной обстановкой и введёнными против России санкциями, в ближайшее время подписание не ожидается. Соответственно российские банки (и прочие финансовые институты) не обязаны сообщать информацию по американским клиентам. Но не всё так хорошо, как хотелось бы. Потому что в итоге при расчётах с американскими банками к клиентам российских банков могут применяться санкции. Чтобы избежать этого, многие российский финансовые организации (90%) в частном порядке присоединились к требованиям FATCA (путём регистрации в федеральной налоговой службе и получения глобального промежуточного идентификационного номера (GIIN)) и собирают необходимую информацию со своих клиентов. О соотношени действий данных банковских структур с внутренним российским законодательством и международным напишу в отдельной статье.

Остановимся немного подробнее на применение санкций к не участникам FATCA (так называемые недобросовестные держатели счетов). Налоговые агенты в Штатах взимают 30% налоговых отчислений от конкретных налогооблагаемых американских платежей, осуществляемых в пользу сторон, не выполняющих требования Закона FATCA, и такие платежи включают в себя:

• Выплаты из источников на территории США по процентным отчислениям, дивидендам, премиям, аннуитетам и т.д., а также другие регулярные выплаты (FDAP) из источников на территории США, начиная с 01 июля 2014 г (потому что все желающие финансовые институты должны были зарегистрироваться в IRC до 01 июля 2014 года).
• Валовую выручку от продажи или распоряжения имуществом, на которую могут начисляться проценты или дивиденды от источников на территории США, начиная с 01 января 2017 г.
• Начиная с 2017 г., 30% налоговых выплат также будут взиматься с конкретных иностранных сквозных платежей. Налоговые агенты будут передавать отчеты о соответствующих отчислениях в Федеральную налоговую службу.

Итак, если при открытии счёта банк просит вас заполнить форму FATCA, то не удивляйтесь и не пугайтесь. Тем более если вы не налогоплательщик США, можете смело её заполнять. Если вы при этом не представляете компанию, которая является финансовым институтом и не работаете в интересах американских бенефициарах, то информация о вас никогда не поступит в федеральную налоговую службу. Потому лучше заполнить форму, в противном случае банк может отказать вам в открытие счёта или проведение операций.

Для того, чтобы идентифицировать вас, банк просит указать в анкете тип компании, к которой вы относитесь (применимо к юридическим лицам). Основные типы: финансовая компания и нефинансовая компания. Если нефинансовая компания, то активная или пассивная нефинансовая компания. Определить вашу принадлежность необходимо для понимания объёма информации, которую с вас надо получить. Если вы пассивная нефинансовая компания (например, холдинговая компания), то вы должны сообщить сведения о бенефициарах своего бизнеса, чтобы подтвердить, что там нет резидентов США. Если же вы активная нефинансовая компания, то количество предоставляемых вами сведений минимально (по сути вы ограничиваетесь проставлением одной галочки в форме).

Сложностей с определением типа компании, к которой принадлежит ваша организация возникнуть не должно, потому что к форме приложен словарь с подробными определениями. Если кратко, то:

Финансовые компании – банковские, депозитарные, инвестиционные, специализированные страховые организации, а также холдинговые компании, которые входят в одну группу с перечисленными выше организациями.

Нефинансовые компании – все другие, не относящиеся к финансовым, в частности различные некоммерческие организации (общественные, административные, благотворительные, культурные и пр.).

Активные нефинансовые компании – это компании, которые отвечают одному из перечисленных признаков:

• Менее 50% составляет пассивный доход или активы, обеспечивающие пассивный доход;
• Ценные бумаги котируются на организованных торгах;
• Учреждена в Штатах и её акционеры американцы;
• Правительство любой страны и его подразделения;
• Холдинговые компании, финансирующие дочек, которые ведут активный бизнес и при этом не занимаются финансовой деятельностью, как было указано в определениях выше;
• Компании, осуществляющие финансовую деятельность в интересах аффилированных лиц, не являющихся финансовыми компаниями;
• Компании, которые пять лет как прекратили ведение финансовой деятельности.

Пассивные нефинансовые компании – все компании, которые не отвечают выше перечисленным признакам. И соответственно более 50% составляет прибыль в виде пассивного дохода (проценты, дивиденды, роялти, арендные платежи и пр.).

Таким образом, если вы видите, что ваша компания относится к финансовым институтам – то у вас возникает обязательство присоединиться к FATCA и докладывать о своих американских клиентах. Если ваша компания пассивная нефинансовая – то вам надо сообщить в банк о своих бенефициарах. Если же вы активная нефинансовая компания – то к вам минимальные требования — только подтвердить в форме свой статус. Можете смело заполнять. Если вдруг вы немного ошиблись или ваша компания поменяла статус, то в этом так же ничего страшного, банк вам сообщит об этом по мере выявления ошибок. Никаких санкций за это не предусмотрено.

Автоматический обмен финансовой информацией, данными о зарубежных счетах — что это такое?

Несколько лет назад Российская Федерация подключилась к автоматическому обмену финансовой информацией между национальными налоговыми органами. Предлагаем выяснить, что это такое, как обмен данными о финансовых счетах в автоматическом режиме влияет на российских налоговых резидентов, какие сведения получают наши налоговые органы в рамках данной процедуры.

Эксперты портала International Wealth предлагают услуги международного налогового планирования и консультирования. Нашим клиентам доступно юридическое сопровождение процедур регистрации оффшорных компаний, расчетных счетов в зарубежных банках, необанках и международных платежных системах.

Автоматический обмен финансовой информацией — что это такое?

Автоматический обмен финансовой информацией — это действующая практика обмена информацией о финансовых счетах резидентов за рубежом в автоматическом режиме между национальными налоговыми администрациями, которые осуществляют его согласно Единому стандарту отчётности (CRS — Common Reporting Standard), разработанному ОЭСР.

В 2016 году на форуме ОЭСР по вопросам налогового администрирования представители ФНС РФ поставили подпись под Многосторонним соглашением об автоматическом обмене финансовой информацией (MCAA). Первый автоматический обмен был совершён Россией в 2018 году.

В основе указанного многостороннего соглашения национальных налоговых органов и Единого стандарта отчётности CRS, регулирующего автоматический обмен финансовой информацией, лежит Конвенция о взаимной административной помощи по налоговым делам от 1988 года (статья 6).

В Европейском союзе автоматический обмен финансовой информацией регулирует Директива 2014/107 от 2014 года. Согласно данной Директиве, национальное законодательство стран-участниц Евросоюза должно быть приведено в соответствие со стандартами CRS и MCAA.

На нижнем уровне регулирование устанавливается национальным законодательством и подзаконными актами непосредственно обеспечивающими выполнение обязательств по ведению автоматического обмена в каждом отдельном государстве.

Чем автоматический обмен данными о финансовых счетах отличается от обмена “по запросу”?

Мы приводим в таблице ниже сравнительные характеристики автоматического обмена финансовой информацией и обмена по запросу, с помощью которых вы сможете понять, чем они отличаются.

Характеристики	Автоматический обмен	Обмен по запросу
Объемы передаваемых данных	Национальные налоговые органы в автоматическом режиме обмениваются данными не об отдельном лице или операции, а информационными массивами, содержащими сведения обо всех нерезидентах, которые обслуживаются в финансовых учреждениях страны-участницы.	Одно государство делает запрос другой стране на обмен финансовой информацией об отдельных лицах и операциях.
Категории информации	Стандарт CRS определяет закрытый список сведений, которые подлежат автоматическому обмену финансовой информацией. В него включены только данные о счётах иностранных лиц в местных финансовых учреждениях.	Отдельный запрос подают на любую информацию, считаемую важной для налогового администрирования с целью обеспечить соблюдение национального налогового законодательства.
Периодичность	Один раз за год, который следует за отчётным периодом.	Отсутствие периодичности.
Формат	Унифицированный электронный формат.	Письменная форма передачи.

С какими странами Россия ведёт автоматический обмен?

В отличие от соглашений об избежании двойного налогообложения для автоматического обмена финансовой информацией страны не подписывают отдельные двусторонние договора. Достаточно только подписать Конвенцию, предусматривающую Единый стандарт отчётности.

На начало 2021 года автоматический обмен финансовой информацией с Россией поддерживает 79 стран и 12 территорий. Подробнее о таком списке ФНС рассказывается по ссылке.

Как проходит обмен данными в автоматическом режиме?

Компетентные фискальные органы в рамках данной процедуры:

• получают сведения о состоянии счетов нерезидентов в финансовых учреждениях на территории своего государства.
• на ежегодной основе передают собранные сведения фискальным органам стран, чьими резидентами являются держатели счетов.
• получают сведения о состоянии счетов своих резидентов в финансовых учреждениях стран-подписантов Конвенции.

Цепочка передачи сведений представляет из себя следующее:

1. Клиент (физическое или юридическое лицо)
2. Открытие счета в иностранном банке
3. Передача сведений о нём в налоговый орган государства
4. Передача данных в налоговый орган страны, чьим резидентом является держатель.

Подотчётное финансовое учреждение  — это учреждение, получившее лицензию на финансовые услуги на территории юрисдикции, которая участвует в MCAA и CRS.

К подотчётным финансовым учреждениям относятся банки, кредитные союзы, брокеров, страховые компании. Однако из этого списка исключают правительственные учреждения в этой международной организации, Центральный банк, государственный Пенсионный фонд.

Для каждого нового государства-подписанта MCAA началом проведения операций, согласно Конвенции, считается период в первые 9 месяцев следующего календарного года.

Подбор счетов
Бесплатная консультация

по подбору зарубежных счетов для предпринимате-
лей от экспертов по работе с международными
банками и счетами для нерезидентов
с опытом 20+ лет.

по подбору зарубежных счетов для предпринимателей от экспертов по работе с международными банками и счетами для нерезидентов с опытом 20+ лет.

Какую информацию страны передают автоматически?

Раскрываемая информация о физических лицах следующая:

• Фамилия, имя и отчество.
• Дата рождения.
• Идентификационный номер налогоплательщика.

Раскрываемая информация о юридических лицах следующая:

• Название фирмы.
• Юридический адрес.
• Индивидуальный налоговый номер.
• Все сведения о контролирующих физических лицах.

Раскрываемые данные о счетах:

• Номер банковского счёта в международном формате.
• Название и ИНН финансового учреждения.
• Остаток средств на конец календарного года, либо на момент закрытия.
• Остаток по счёту депо.
• Какие проценты, дивиденды или иной доход перечислялись на банковский аккаунт.
• Размер выручки от покупки или продажи активов, по отношению к которым банковское учреждение являлось номинальным держателем, брокерам, депозитарием.
• Общие суммы поступивших средств за период.

Фискальные органы ежегодно обмениваются сведениями, касающимися как вновь открытых счетов в течение отчётного периода, так и существующих банковских аккаунтов.

Передаваемая информация касается индивидуальных счетов физических лиц, банковских аккаунтов фирм, частных фондов и трастов.

Подотчётными физическими лицами становятся все налоговые резиденты юрисдикции,  которым передают финансовую информацию в автоматическом режиме.

Корпоративный счёт признается подотчетным, если:

• Контролируется подотчетным лицом.
• Контроль над ним имеет так называемая пассивная нефинансовая структура, которую контролирует подотчетное лицо. 

Принцип невзаимности для юрисдикций-подписантов MCAA

Присоединяясь к Конвенции MCAA, у каждой юрисдикции есть право объявления так называемого “принципа невзаимности”. Он означает отправление информации о финансовых счетах в другие страны, но отказ от приёма подобных сведений о своих резидентах.

Казалось бы, какой стране интересен принцип невзаимности, если из-за него она не сможет привлечь к дополнительному налогообложению своих резидентов? Однако его используют безналоговые юрисдикции — оффшоры. Им не нужно усложнять простые вещи. Если резиденты освобождены от налогообложения, то зачем получать массивы данных об их зарубежных счетах и проверять их? Это добавит лишней бюрократической работы. 

Due diligence счетов

Держателями счетов, информацией о которых обмениваются национальные налоговые органы, являются не только фирмы и корпорации, но также фонды, трасты и товарищества.

Если остаток на счете юридического лица не превысил 250 000 американских долларов в эквиваленте на конец года, по нему не проводят идентификацию сверху, а также не передают информацию фискальным органам, согласно стандарту CRS.

Каждое финансовое учреждение обязано актуализировать сведения о своих клиентах и проводить регулярно проверку благонадежности Due diligence.

Сперва необходимо выяснить, относится ли компания к подотчетным лицам. Для этого используется информация, собранная в рамках процедуры KYC. C ее помощью определяют, налоговым резидентом какой страны является держатель.

Если юрисдикция налогового резидентства является участником конвенции MCAA, держателя признают подотчетным лицом со всеми вытекающими последствиями, то есть финансовое учреждение обязано передать информацию в налоговый орган своей юрисдикции. Бывают исключения, когда собственник счёта заявляет о своём статусе неподотчетного лица.

Далее необходимо определить соответствие компании пассивной НФО с контролирующими лицами, которые являются подотчётными. Эта процедура имеет несколько этапов:

• Определение соответствия фирмы пассивной НФО. Клиент банка заполняет анкету, на основе которой определяют статус. Бывают случаи, когда банки уже владеют информацией, подтверждающей, что держатель — активная НФО.
• Определение лиц, которые контролируют фирму. Для этого используют сведения, полученные в процедуре KYC.
• Определение подотчетности контролирующего лица, если сумма агрегированного остатка счёта пассивной организации НФО не превысила 1 млн долларов США в эквиваленте.

Стандарт CRS отождествляет контролирующее лицо с бенефициарным владельцем. Напомним, что автоматический обмен включает финансовую информацию, в том числе о контролирующим лице.

Due diligence физических лиц разделяет их счета на два типа:

• С низкой стоимостью — сумма агрегированного остатка на конец отчетного года составляет менее 1 млн американских долларах. 
• С высокой стоимостью — сумма агрегированного остатка на конец отчетного года составляет более 1 млн.

По счетам с высокой стоимостью информацию собирают в первоочередном порядке.

Для счетов физических лиц нет пороговой суммы. Финансовые учреждения обязаны подавать информацию обо всех частных счетах нерезидентов.

Следует учитывать, что автоматический обмен фильтрует финансовую информацию. Её объём ограничивается следующими “фильтрами”:

• Достаточно стран, не взявших на себя обязательства обмениваться финансовой информацией в автоматическом режиме.
• Начало практической фазы обмена участвующих юрисдикций отличается по времени.
• Под автоматический обмен не подпадает информация, недоступная финансовым учреждением, но которой располагают регистрирующие агенты, нотариусы и другие субъекты.
• Планка для компаний установлена на отметке 250 000 для остатка на конец года.
• Передаваемая информация касается только тех счетов бенефициара, держателями которых являются пассивные НФО. 

Участие юрисдикции, в которой открыт счёт российского налогового резидента, в автоматическом обмене финансовой информацией также является для него и бонусом. Любые операции по такому счету являются разрешенными, с точки зрения российского законодательства.

Узнав подробности об автоматическом обмене финансовой информацией, вы сможете понять, почему эксперт предлагает ту или иную юрисдикцию для регистрации оффшорной компании или открытия расчётного счёта. Для этих целей выгодно подходит наша услуга Pre-Approval, подразумевающая получение предварительного согласия на регистрацию аккаунта от выбранного банка. 

Предлагаем воспользоваться бесплатной консультацией по подбору иностранного банковского счета от наших экспертов.Для получения консультации напишите письмо на электронную почту [email protected] или позвоните по телефонам: +372 5 489 53 37 , +372 5 495 26 39 .

Чем автоматический обмен финансовой информацией отличается от обмена “по запросу”?

Национальные налоговые органы в автоматическом режиме обмениваются данными не об отдельном лице или операции, а информационными массивами, содержащими сведения обо всех нерезидентах, которые обслуживаются в финансовых учреждениях страны-участницы. Стандарт CRS определяет закрытый список сведений. В него включены только данные о счётах иностранных лиц в местных финансовых учреждениях. Данные передают в унифицированном электронном формате один раз в год.
При обмене по запросу одно государство делает запрос другой стране на обмен финансовой информацией об отдельных лицах и операциях в любой момент.

Как происходит автоматический обмен финансовой информацией?

Фискальные органы в рамках данной процедуры осуществляет следующие действия:
Получают сведения о состоянии счетов нерезидентов в финансовых учреждениях на территории своего государства.
На ежегодной основе передают собранные сведения фискальным органам стран, чьими резидентами являются держатели счетов.
Получают сведения о состоянии счетов своих резидентов в финансовых учреждениях стран-подписантов Конвенции.

Какую информацию фискальные органы передают в автоматическом режиме?

Раскрываемая информация о физических лицах:
ФИО, дата рождения, ИНН.
Раскрываемая информация о юридических лицах:
Название фирмы.
Юридический адрес и ИНН.
Все сведения о контролирующих физических лицах.
Раскрываемые данные о счетах:
Номер счёта, название и ИНН финансового учреждения.
Остаток средств на конец календарного года.
Остаток по счёту депо.
Какие проценты, дивиденды или иной доход перечислялись на банковский аккаунт.
Размер выручки от покупки или продажи активов, по отношению к которым банк являлся номинальным держателем, брокерам, депозитарием.
Общие суммы поступивших средств за период.

Метки: Автоматический Обмен Информацией Обмен Налоговой Информацией

Часто задаваемые вопросы касательно Единого Стандарта Отчетности (CRS)

Организация экономического сотрудничества и развития ведет и регулярно обновляет список часто задаваемых вопросов по применению Единого стандарта отчетности (ЕСО или CRS).

Эти часто задаваемые вопросы были получены от представителей бизнес-индустрии и правительственных делегатов.

Ответы на такие вопросы обеспечивают дополнительные рекомендации по Единому стандарту отчетности и помогают сохранить последовательность в имплементации. Более подробная информация о Едином стандарте отчетности доступна на Портале автоматического обмена.

РАЗДЕЛ I: ОСНОВНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ ПО ОТЧЁТНОСТИ

1. Отчетный баланс или значение

Какой баланс или значение долевого участия в уставном капитале компании следует указывать в отчетности в тех случаях, когда значение зачастую по каким-либо причинам не определяется Финансовым учреждением (например, оно в установленном порядке не перечитывается для сообщения клиенту)?

Единый стандарт отчетности определяет баланс или остаток на счету в случае долевого участия в уставном капитале как сумму, рассчитанную Финансовым учреждением, для целей, требующих многократного определения значения. Спецификация значения будет зависеть от определенных фактов.

В зависимости от конкретных обстоятельств это может быть значение доли при приобретении, если Финансовое учреждение не произвело иного перерасчета остатка или баланса по иным причинам.

2. Сводные (совокупные) счета и исключенные счета(excluded accounts)

Исключенные счета не должны включаться при применении правил порядка расчета совокупной стоимости. Правила порядка расчета совокупной стоимости связаны с агрегированием финансовых счетов. Определение финансовых счетов прямо не включает Исключенные счета.

3. Информация о владельце счета

Как Финансовое учреждение, которое предоставляет отчетность, информирует о физическом лице, которое не имеет ни имени, ни фамилии?
Проект CRS требует заполнения пунктов с данными об имени и фамилии.

Если официальное имя физического лица является мононимом или единственным именем, пункт с ведомостями, касающимися имени, должен быть заполнен как «NFN» (No First Name или нет имени), а пустое поле для фамилии должно быть заполнено мононимом владельца счета.

4. Отчетность о доходах от реализации, зачисленных или уплаченных в отношении Кастодиального счёта

В случае Кастодиального счета следует предоставить отчет об общем валовом доходе от продажи или выкупа\погашения финансовых активов, уплаченных или зачисленных на счет.
Требуется ли отчетность по этим валовым суммам поступлений, когда они выплачиваются или зачисляются относительно Кастодиального счета?

Да, как и в случае с пунктами дохода, отчет о валовом доходе от продажи или выкупа\погашения финансовых активов, хранящихся на Кастодиальном счете, требуется после того, как эти валовые поступления будут выплачены или зачислены на счет и в случае их уплаты или зачисления в отношении такого счета.

В случае, если Финансовые активы хранятся на Кастодиальном счете, по любым доходам и валовым поступлениям от продажи или выкупа\погашения таких Финансовых активов Кастодиальным учреждением, предоставляющим услуги для такого Кастодиального счета, должна быть предоставлена отчетность, независимо от счета, на который такие суммы выплачиваются или зачисляются.

5. Требование о получении идентификационных налоговых номеров

О ИНН не требуется сообщать в отношении отчетного счета, принадлежащего подотчетному лицу, которому ИНН не был выдан.

Таким образом, финансовое учреждение не должно предъявлять требования к отчетному лицу по получению и подаче ИНН.

6. Переодические распределяемые выплаты для дискреционных бенефициарных владельцев траста, который является финансовым учреждением, представляющим отчетность

В случае, если траст является Финансовым учреждением, доля в уставном капитале считается такой, что принадлежит любому лицу, которое рассматривается как учредитель или фактический владелец всего или части траста.

В связи с этим, бенефициар, который может получить дискреционную выплату только от траста, будет считаться бенефициарным владельцем траста, если такое лицо получает прибыль (например, в виде дивидендов) в календарном году или в другом соответствующем отчетном периоде.

В случае, если дискреционным бенефициарным владельцем траста является Финансовое учреждение, отсутствие распределения выплаты от траста в конкретном году, но не в следующем году, не является закрытием счета, если бенефициарный владелец не будет окончательно исключен из списка лиц, в дальнейшем получающих распределяемые выплаты от траста.

7. Отчетность контролирующих лиц учредителей, которые являются организациями

Единый стандарт отчетности предусматривает, что в случае, когда учредителем траста является организация, подотчетные финансовые учреждения должны также идентифицировать Контролирующее лицо (Контролирующие лица) учредителя и сообщать о них как о Контролирующем лице (Контролирующих лицам).

Идентификация и отчетность Контролирующих лиц учредителя требуется не только в год урегулирования, но и во все последующие годы.

8. Требования к отчетности в год закрытия трастового счета

Финансовая деятельность, информация о которой должна быть представлена в случае закрытия счета, управляемого трастом, который является Подотчетным Финансовым учреждением и который находится в ведении Финансового учреждения, представляющего отчетность, в отношении траста, являющегося нефинансовой организацией, которая не ведет деятельность, включает как факт закрытия счета, так и платежи с учетом НДС, произведенные Владельцу счета в течение соответствующего отчетного периода.

9. Получение ИНН от контролирующего лица, не являющегося ответственным лицом по подотчетной юрисдикции

Инвестиционная компания, не являющаяся Финансовым учреждением участвующей юрисдикции, является нефинансовой организацией, которая не ведет деятельность, и процедуры комплексной финансово-юридической экспертизы (due diligence) должны применяться к счету Инвестиционной компании, чтобы определить, является ли его счет подотчетный.

Счет является подотчетным, если у нефинансовой организации, которая не ведет деятельность, есть одно или несколько Контролирующих Лиц, которые являются Подотчетными Лицами.

В соответствии с положениями внутреннего законодательства, в частности в отношении так называемого «более широкого подхода», если Контролирующее лицо не является лицом подотчетной юрисдикции, ИНН от такого Контролирующего лица не требуется.

10. Спецификация узуфрукта (юридическое право использовать и получать прибыль от имущества) для целей Единого стандарта отчетности

Как собственник без права пользования («nu-propriétaire»), так и лицо, пользующееся узуфруктом («usufruitier») могут рассматриваться как совместные владельцы счета или как Контролирующие лица траста для целей процедуры due diligence и отчетности.

РАЗДЕЛЫ II-VII: ТРЕБОВАНИЯ К DUE DILIGENCE (комплексной финансово-юридической экспертизе)

1. Документальные доказательства

Единый стандарт отчетности не требует, чтобы у Подотчетного Финансового учреждения была письменная копия подтверждающих документов, собранных в рамках процедур due diligence, но учреждение может сохранять копии по собственному желанию.

Финансовое учреждение может хранить оригинал, заверенную копию или фотокопию подтверждающих документов или же запись о виде, дате, идентификационном номере (если он есть) рассматриваемой документации (пример, номер паспорта).

2. Проверка адреса места жительства

В Едином стандарте отчетности отсутствует требование подтвердить адрес документальными доказательствами, отраженными в файлах, и не требуется проверка счетов вручную.
Требование по проверке адреса места жительства основывается на том, что адрес подкреплен подтверждающими документальными доказательствами.

Если у Финансового учреждения есть запись о содержимом подтверждающих документов или финансовое учреждение имеет локальные нормативно-правовые акты, которые подтверждают, что текущий адрес совпадает с данными, указанными в документальных доказательствах, то отчетность финансового учреждения будет соответствовать условиям требования проверки адреса.

3. Проверка адреса места жительства — два адреса места жительства

Возможно, что после подачи заявки на проверку адреса фактического проживания установлено, что у Владельца счета два адреса места жительства. В случае удовлетворения всех требований для подачи заявки на проверку адреса фактического проживания, может быть обнаружено два адреса в ходе проверки адреса места жительства.

Если резидент живет и работает в двух странах, то это допускается. Таким образом, можно запросить самостоятельное удостоверение подлинности, или счет может быть доведен до сведения всех подотчетных юрисдикций, где имеется адрес проживания.

4. Связь с процедурой по противодействию отмыванию денег и политикой «Знай своего клиента» (KYC) для идентификации Контролирующих лиц

Что касается предварительно существовавших счетов организации с консолидированным балансом счета или остатком на счете, который не превышает 1 000 000 долларов США, то в Едином стандарте отчетности указано, что (после применения правил агрегирования) Финансовое учреждение может полагаться на информацию, которая была собрана и сохраняется в регулятивных целях или целях сотрудничества с клиентами (включая процедуры по противодействию отмыванию денег и политику «Знай своего клиента»), чтобы определить является ли контролирующее лицо лицом, которое должно подавать отчетность.

Более того, в представленном примере Финансовое учреждение не имеет и не обязано сохранять такую информацию, которая указывает, что Контролирующее лицо может быть Подотчетным лицом, и оно соответственно не может документально оформлять место жительства Контролирующих лиц и не должно предоставлять отчетность об этом лице как о Контролирующем лице.

5. Идентификация Контролирующих лиц нефинансовой организации, которая не ведет деятельность, с Финансовыми учреждениями в цепочке права собственности

В целях определения Контролирующих лиц нефинансовой организации, которая не ведет деятельность, Единый стандарт отчетности запрещает Подотчетному финансовому учреждению не определять/не сообщать о таком Контролирующем лице на основании наличия Подотчетного Финансового учреждения в цепочке владения между нефинансовой организацией, которая не ведет деятельность, и Контролирующим лицом.

CRS статус посреднических организаций в цепочке владения не имеет значения в данном отношении.

6. Процедуры по противодействию отмыванию денег и политика «Знай своего клиента» (AML/KYC) и due diligence для целей Единого стандарта отчетности

Термин «Процедуры AML/KYC» означает процедуры комплексной проверки клиентов Подотчетного финансового учреждения в соответствии с противодействием отмыванию денег или аналогичными требованиями, которые предъявляются к такому подотчетному финансовому учреждению.

Следовательно, для выполнения процедур комплексной финансово-юридической экспертизы применимыми процедурами AML/KYC являются те, под действие которых Финансовое учреждение подпадает в определенный период времени, при условии, что для новых счетов такие процедуры соответствуют Рекомендациям Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) 2012 года.

В тех случаях, когда есть изменение в применимых процедурах AML/KYC (например, в случае, когда юрисдикция имплементирует новые Рекомендации FATF), от Финансовых учреждений может потребоваться получение и хранение дополнительной информации для целей AML/KYC в этой юрисдикции.

Применительно к процедурам due diligence дополнительная информация, полученная в соответствии с такими измененными процедурами AML/KYC, должна использоваться для определения того, произошло ли изменение обстоятельств в отношении удостоверения личности и/или отчетного статуса Владельцев счетов и/или Контролирующих лиц.

Если полученная дополнительная информация не соответствует требованиям, предъявляемым лицом, имеющим право на самостоятельную сертификацию, то произошли изменения обстоятельств и у Финансового учреждения будет причина знать, что самостоятельная сертификация является недостоверной или ненадлежащей.

7. Обязательства Финансового учреждения устанавливать налоговую резидентность

Финансовое учреждение не обязано предоставлять клиентам налоговые консультации или проводить юридический анализ для определения обоснованности самостоятельной сертификации.

Вместо этого, как предусмотрено в CRS, касательно новых счетов Финансовое учреждение может полагаться на самостоятельную сертификацию, проведенную клиентом, если только оно не знает или не имеет оснований знать, что самостоятельная сертификация является недостоверной или ненадлежащей (проверка на «обоснованность»), который будет основываться на информации, полученной в связи с открытием счета, включая любую документацию, полученную в соответствии с процедурами AML/KYC.

В CRS также указывается, что участвующие юрисдикции, как ожидается, помогут налогоплательщикам определить и предоставят им информацию в отношении их места жительства для целей налогообложения. ОЭСР содействует этому процессу посредством централизованного распространения информации (на Портале автоматического обмена (Automatic Exchange Portal)).

Финансовые учреждения могут также предоставлять клиентом данную информацию.

8. Признание юридической силы ИНН

CRS предусматривает, что Подотчетное финансовое учреждение может полагаться на самостоятельную сертификацию, если оно не знает или не имеет оснований знать, что самостоятельная сертификация является недостоверной или ненадлежащей.

Вышеуказанное включает в себя ИНН в отношении подотчетной юрисдикции. CRS подразумевает, что участвующие юрисдикции предоставят подотчетным финансовым учреждениям информацию о выдаче, получении и, насколько это возможно, о фактической структуре и других спецификациях ИНН. ОЭСР будет способствовать этому процессу посредством централизованного распространения информации (на Портале автоматического обмена).

Подотчетное финансовое учреждение будет иметь основания знать, что самостоятельная сертификация является недостоверной или ненадлежащей, если самосертификация не содержит ИНН, а информация, включенная в «Портал автоматического обмена», указывает, что отчетная юрисдикция выдает ИНН всем налоговым резидентам. CRS не требует Подотчетное финансовое учреждение подтверждать формат и другие спецификации ИНН информацией, предоставленной на Портале автоматического обмена.

Однако Подотчетные финансовые учреждения могут, тем не менее, пожелать сделать это, чтобы повысить качество собираемой информации и свести к минимуму административную обязанность, связанную с любыми последующими действиями в отношении отчетности о ненадлежащем ИНН.

В этом случае они могут также использовать региональные и национальные веб-сайты, предоставляющие контрольный модуль ИНН с целью дальнейшей проверки точности ИНН, предоставленного в самостоятельной сертификации.

9. Самостоятельная сертификация — значение словосочетания «положительно подтверждено»

Самостоятельная сертификация является положительно подтвержденной, если лицо, осуществляющее самосертификацию, предоставляет Финансовому учреждению однозначное подтверждение того, что они согласны с представлением данных посредством самостоятельной сертификации.

Во всех случаях положительное заверение, как ожидается, будет зафиксировано Финансовым учреждение таким образом, чтобы оно могло достоверно продемонстрировать, что самосертификация была положительно подтверждена (например, голосовая запись, цифровой след и т. д.).

Предполагается, что подход, применяемый Финансовым учреждением к получению самосертификации, будет соответствовать процедурам, которым следует Финансовое учреждение для открытия счета.

Финансовому учреждению необходимо будет вести учет этого процесса для целей аудита в дополнение к самой самостоятельной сертификации.
 

10. Устная самосертификация

Самоподтверждение может предоставляться любым способом и в любой форме. Поэтому при условии, что самосертификация содержит всю необходимую информацию и самосертификация подписана или положительно подтверждена клиентом, Финансовое учреждение может устно собирать информацию, необходимую для заполнения или получения самостоятельной сертификации иным способом.

Предполагается, что подход, применяемый Финансовым учреждением к получению самосертификации, будет соответствовать процедурам, которым следует Финансовое учреждение для открытия счета.

Финансовому учреждению необходимо будет вести учет этого процесса для целей аудита в дополнение к самой самостоятельной сертификации.

11. Самостоятельная сертификация с ответами «да/нет»

CRS позволяет для самостоятельной сертификации запрашивать ответ «да/нет» на вопросы о налоговом резидентстве.

Самосертификация может быть завершена на основе ответа «да/нет» для указания юрисдикции (юрисдикций) налогового резидентства клиента, вместо того, чтобы требовать заполнения пустого поля. CRS не устанавливает, как должна собираться информация о юрисдикции (юрисдикциях) налогового резидентства, но предусматривает, что информация относительно налогового резидентства не может быть предварительно заполнена.

Например, для завершения самостоятельной сертификации клиента можно спросить, является ли юрисдикция, в которой открыт счет, единственным местом регистрации для целей налогообложения владельца счета, а дополнительные вопросы задаются только в том случае, если ответ отрицательный.

12. Самостоятельная сертификация, предоставляемая на основе доверенности
Если Владелец счета предоставил информацию, чтобы другое лицо имеет законные полномочия представлять Владельца счета и принимать решения от его имени, например, посредством применения доверенности, то это другое лицо может также предоставить самосертификацию.

13. Основание знать (reason to know)

Должна ли самостоятельная сертификация содержать формулировку, требующую, чтобы Владелец счета обновил информацию для Подотчетного Финансовый учреждения, если произошла смена информации, которая влияет на статус Владельца счета?

Хотя это не является обязательным требованием по CRS, Подотчетное Финансовое учреждение может хотеть (или это от него может потребоваться в соответствии с внутренним законодательством конкретной юрисдикции) включать такую формулировку в самостоятельные сертификации, полученные от его Владельцев счетов, поскольку это может уменьшить бремя ответственности Подотчетного Финансового учреждения при применении критерия приемлемости.

В соответствии с проверкой на приемлемость Подотчетное финансовое учреждение не может полагаться на самостоятельную сертификацию, если оно знает или имеет основания знать, что информация, содержащаяся в самосертификации, является недостоверной или ненадлежащей.

Юрисдикции могут также рассмотреть вопрос о включении в их внутреннее законодательство при имплементиции CRS требования к владельцам счетов для предоставления самостоятельной сертификации Подотчетному Финансовому учреждению и информирования Подотчетного Финансового учреждения, если есть изменения в информации, содержащейся в самосертификации, которая затрагивает их статус в рамках CRS.

14. Новые счета уже существующих владельцев счетов

В Комментарии предусматривается, что юрисдикция может разрешить Подотчетному Финансовому учреждению рассматривать новый счет, открытый Владельцем счета, который имеет счет в Финансовом учреждении (или связанной с ним организации в рамках той же юрисдикции, что и Подотчетное Финансовое учреждение) в качестве предварительно существовавшего счета при условии соблюдения определенных условий.

Такие условия включают в себя, что открытие Финансового счета не требует предоставления новой, дополнительной или измененной информации о клиенте Владельцем счета, за исключением случаев применительно к CRS. Это условие должно интерпретироваться как включающее любые ситуации, при которых Владелец Счета должен предоставлять Подотчетному Финансовому учреждению новую, дополнительную или измененную информацию о клиенте (в результате юридического, нормативного, контрактного, оперативного или любого другого требования) для открытия счета.

Обоснованием этого условия является то, что такие случаи предоставляют возможность получить самостоятельную сертификацию вместе с новой, дополнительной или измененной информацией о клиенте в рамках открытия счета.

15. Проверка менеджера по работе с клиентами

Стандарт проверки знаний, применимый к менеджеру по работе с клиентами, может быть реализован на практике посредством регулярных (например, ежегодных) распоряжений и инструктажей от Финансового учреждения всем его сотрудникам, которых можно было бы рассматривать как менеджеров по работе с клиентами в соответствии с CRS.

Это может включать в себя финансовое учреждение, в котором хранится отчет об ответе, предоставленном каждым менеджером по работе с клиентами, в котором говорится о том, что они знают об их обязательствах и каналах для сообщения о любых основаниях знать, что Владелец Счета, с которым они работают, является Подотчетным лицом.

Затем эти сообщения могут централизованно обрабатываться Финансовым учреждением в соответствии с требованиями CRS.

16. Связь с поставщиками услуг

Юрисдикция может разрешить Подотчетным финансовым учреждениям пользоваться услугами поставщиков услуг для выполнения своих обязательств по отчетности и/или подготовке due diligence. CRS не требует, например, того, чтобы поставщик услуг находился в той же юрисдикции, что и Подотчетное финансовое учреждение, или получил разрешение от соответствующей юрисдикции для осуществления деятельности в качестве поставщика услуг.

В Комментарии говорится, что Подотчетное финансовое учреждение должно удовлетворять требования, содержащееся во внутреннем законодательстве, и будет нести ответственность за свои обязательства по представлению отчетности и проведению процедуры due diligence (т. е. действия поставщика услуг приписываются Подотчетному финансовому учреждению).

Для содействия эффективной имплементации юрисдикция должна иметь доступ к соответствующим записям и доказательствам, на которые ссылается Подотчетное финансовое учреждение и поставщик услуг для выполнения процедур отчетности и/или проведения due diligence, изложенных в CRS.

17. Определение CRS статуса организаций

В Комментарии предусматривается, что статус организации как Финансового учреждения или нефинансовой организации (НФО) должен быть присвоен в соответствии с законодательством Участвующей юрисдикции, в которой находится Организация.

Если Организация находится в юрисдикции, которая не имплементировала CRS, положения юрисдикции, в которой обслуживается счет, определяют статус Организации как Финансового учреждения или нефинансовой организации, поскольку нет других предусмотренных положений.

При определении статуса Организации как активной (которая осуществляет деятельность) или пассивной (которая не ведет деятельность) нефинансовой организации положения юрисдикции, в которой обслуживается счет, определяют статус Организации.

Тем не менее, юрисдикция, в которой обслуживается счет, может разрешать (например, в ее внутренних рекомендациях по имплементации) Организации определять ее статус активной (которая осуществляет деятельность) или пассивной (которая не ведет деятельность) нефинансовой организации в соответствии с положениями юрисдикции, в которой находится Организация, при условии, что юрисдикция, в которой зарегистрирована Организация, имплементировала CRS.

18. Проверка адреса места жительства — ответственность за предоставление заведомо ложных сведений

Комментарий определяет, в каких ситуациях может применяться проверка адреса места жительства.

Положение относится к заявлению, подписанному с учётом ответственности за предоставление заведомо ложных сведений. «ответственность за предоставление заведомо ложных сведений» в данном контексте подразумевает включение всех ситуаций, когда юрисдикция определила в своем законодательстве наказание уголовного характера за предоставление недостоверного заявления.

19. Требование получения ИНН в рамках процедуры санации

В контексте процедур due diligence для предварительно существовавших счетов Финансовое учреждение должно прилагать необходимые усилия для получения ИНН.

В случае получения самостоятельной сертификации в процессе процедуры санации это подразумевает, как минимум, что Финансовое учреждение запрашивает от Владельца счета предоставление самосертификации, которая включает ИНН, если это применимо.

Финансовое учреждение может полагаться на такую самостоятельную сертификацию, даже если она не содержит ИНН Владельца счета, при условии, что оно продолжает прилагать необходимые усилия для получения ИНН.

20. Новые счета организации — связь с общедоступной информации

Финансовое учреждение должно получить самостоятельную сертификацию для целей определения налогового резидентства Владельца счета новой организации. Если самосертификация указывает, что Владелец счета новой организации является резидентом подотчетной юрисдикции, то счет должен считаться подотчетным счетом, если только Финансовое учреждение обоснованно не определяет на основании информации, находящейся в ее распоряжении, или которая является общедоступной, что Владелец счета новой организации объекта не является подотчетным лицом в отношении такой подотчетной юрисдикции.

Шаги по получению самосертификации и подтверждению статуса в качестве подотчетного лица могут предприниматься в любом порядке. Следовательно, Финансовое учреждение может вначале определить, является ли Владелец счета новой организации подотчетным лицом. В случае, если установлено, что Владелец счета новой организации не является подотчетным лицом, Финансовому учреждению не требуется получать самостоятельную сертификацию от такого Владельца счета новой организации.

21. Определение предельного значения для due diligence в отношении Контролирующих лиц

В целях определения того, является ли Контролирующее лицо пассивной нефинансовой организации подотчетным лицом в отношении предварительно существовавшего счета организации, Подотчетное финансовое учреждение может полагаться только на информацию, которая получена и хранится в соответствии с процедурами AML/KYC, в случае, если совокупный баланс на таком счете, который принадлежит одной или нескольким нефинансовым организациям, не превышает 1 миллион долларов США.

В какой момент времени должно быть установлено предельное значение в 1 миллион долларов США с целью определения процедуры due diligence, применимой к Контролирующим лицам пассивных нефинансовых организаций?

В соответствии с общими правилами, применимыми к предельным значениям, применяемым в рамках процедур due diligence, момент времени, в течение которого следует проверять превышение предельного значения, является последним днем календарного года или другого соответствующего отчетного периода.

Пример:
В случае, если остаток на счете соответствующего счета составляет 900 000 долларов США в день, когда Финансовое учреждение произвело due diligence, но 1 000 000 долларов США на конец года, предельное значение в 1 миллион долларов США был превышено применительно к обязательствам по процедуре due diligence в таком году.

 

22. Сроки самостоятельной сертификации

Что касается новых счетов физических лиц и организаций, CRS предусматривает, что Подотчетное финансовые учреждение должно получить самостоятельную сертификацию при открытии счета.

Если самостоятельная сертификация получена при открытии счета, но проверка самосертификации не может быть завершена, потому что это процесс длится два дня, функции по выполнению которого лежат на специальном отделе обработки документации, самостоятельная сертификация должна быть утверждена в течение 90 дней, Существует ограниченное число случаев, когда из-за специфики бизнес сектора невозможно получить самостоятельную сертификацию в первый день процесса открытия счета, например, когда договор страхования был переуступлен от одного лица другому или в случае, когда инвестор приобретает акции инвестиционного треста на вторичном рынке.

В таких обстоятельствах самостоятельная сертификация должна быть получена и подтверждена как можно скорее, и в любом случае в течение 90 дней. Учитывая, что получение самостоятельной сертификации для новых счетов является решающим аспектом обеспечения эффективности CRS, ожидается, что в юрисдикциях будут предприняты все необходимые меры для обеспечения того, чтобы для новых счетов всегда были получены сертификаты соответствия, имеющее законную силу.

Во всех случаях Подотчетные финансовые учреждения должны гарантировано и своевременно получить и подтвердить самостоятельную сертификацию, чтобы иметь возможность выполнять свои обязательства по обеспечению процедуры due diligence и предоставлению отчетности касательно отчетного периода, в течение которого был открыт счет.
 

23. Требования касательно просматривания (Look-through requirement) широко распространенных механизмов коллективных инвестиций и пенсионных фондов в форме трастов в юрисдикциях, которые не применяют CRS

При определении Контролирующих лиц для новых счетов организации в качестве составляющей применения требования «касательно просматривания» (look-through requirement) в отношении инвестиционной организации, которая находится в юрисдикции, не применяющей CRS, которая является широко распространенной и регулируемой организацией коллективных инвестиций (Collective Investment Vehicle (CIV)) по типу траста или пенсионного фонда по типу траста, Подотчетные финансовые учреждения не должны выходить за пределы информации, которая собрана и хранится в соответствии с внутренними процедурами AML/KYC.

 

24. Применение процедур касательно нового счета для предварительно существовавших счетов — запрос менеджера по работе с клиентами

Юрисдикции могут разрешить Подотчетным финансовым учреждениям применять процедуры due diligence относительно новых счетов также в отношении предварительно существовавших счетов.

Запрос от менеджера по работе не подлежит применению, поскольку применяются процедуры due diligence по новому счету, но если менеджеру по работе с клиентами поручили вести этот счет, менеджер и, следовательно, Подотчетное финансовое учреждение могут иметь основания знать, что самосертификация недостоверная или ненадлежащая.

Подотчетное финансовое учреждение не может полагаться на самостоятельную сертификацию, если у Финансового учреждения, представляющего отчет, есть основания знать, что самосертификация является недостоверной или ненадлежащей.

Подотчетное финансовое учреждение имеет основания знать, что самостоятельная сертификация является недостоверной или ненадлежащей, если данные учреждения, в том числе данные любого соответствующего менеджера по работе с клиентами, касательно соответственных фактов или заявлений, содержащихся в самосертификации, таковы, что здравомыслящий благоразумный человек, который занимает соответствующую должность в Подотчетном финансовом учреждении будет подвергать сомнению сделанное заявление или предоставленное утверждение.
 

25. Подтверждение действительности и законности самостоятельных сертификаций

Если Владелец персонального счета указывает в самостоятельной сертификации, что он не имеет страны резидентности для целей налогообложения, может ли Финансовое учреждение полагаться на другую имеющуюся в его распоряжении документацию, в частности адрес, для определения места жительства для целей налогообложения?

При получении самостоятельного сертификации от Владельца счета Финансовое учреждение должно подтвердить обоснованность самосертификации на основании другой документации, включая любую документацию, собранную в соответствии с процедурами AML/KYC, которая находится в его распоряжении.

Например, тот факт, что самосертификация указывает, что Владелец счета не имеет места жительства для целей налогообложения, но другая документация на учёте содержит адрес, является основанием подвергать сомнению законность самостоятельной осертификации.

В таких случаях Финансовое учреждение должно подтвердить, что оно получило обоснованное объяснение и документацию, в зависимости от ситуации, которая подтверждает обоснованность самосертификации. Если Финансовое учреждение не получает соответствующего объяснения относительно обоснованности самосертификации, Финансовое учреждение не может полагаться на самостоятельную сертификацию и должно получить новую, действительную самосертификацию от Владельца счета.

Юрисдикции должны разработать процедуры экспертизы соответствия нормативным требованиям. Финансовые учреждения могут сообщить своим владельцам счетов, что в рамках таких процедур юрисдикции могут контролировать и проверять владельцев счетов, которые не указали налоговую резидентность в рамках самостоятельной сертификации.

 

РАЗДЕЛ VIII: ОПРЕДЕЛЕНИЯ
A. ПОДОТЧЕНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ УЧРЕЖДЕНИЯ

1. Организации и операции по объединению денежных средств

Каков CRS статус организации, которая регулярно управляет оборотным капиталом путем объединения оставшихся денежных средств на балансе, включая как положительные балансы денежных средств, так и счета, где имеется превышение расходов над доходами (например, объединение денежных средств), одного или нескольких взаимосвязанных организаций, которые в основном занимаются бизнесом, который отличается от деятельности Финансового учреждения и не предоставляет такие услуги по объединению денежных средств любой организации, которая не является взаимосвязанной организацией?

Чтобы определить CRS статус организации, которая участвует в объединении денежных денег, необходимо рассмотреть, является ли Организация Финансовым учреждением, а точне Кредитным учреждением или Инвестиционной организацией либо же Нефинансовой организацией. CRS определяет Кредитное учреждение как Организацию, которая принимает вклады в процессе обычной деятельности в качестве банковского или аналогичного учреждения.

Для определения того, является ли Организация Кредитным учреждением, Организация, которая осуществляет объединение денежных средств исключительно от имени одного или нескольких взаимосвязанных лиц, не будет заниматься банковским или аналогичным бизнесом вследствие такой деятельности.

Если Организация не является Кредитным учреждением, Организация по-прежнему может быть Финансовым учреждением, если она соответствует определению инвестиционной организации, за исключением того, что в определении конкретно указано, что Инвестиционная организация не включает Организацию, являющуюся активной нефинансовой организацией, поскольку она отвечает определенным критериям.

Активная нефинансовая организация включает нефинансовую организацию, который в основном занимается финансированием и хеджированием транзакций с или для Взаимосвязанных организаций, которые не являются финансовыми учреждениями, или не связанными с ними, и не предоставляет финансирование или услуги хеджирования любой Организации, которая не является Взаимосвязанной организацией, при условии, что группа любых таких Взаимосвязанных организаций в основном занимается бизнесом, отличным от бизнеса Финансового учреждения.

Поскольку объединение денежных средств обычно выполняется для сокращения внешнего долга и увеличения доступной ликвидности от имени Взаимосвязанных организаций, объединение денежных средств будет считаться финансовой транзакцией для целей определения Активной нефинансовой организации.

Таким образом, Организация, которая занимается объединением денежных средств от имени одной или нескольких Взаимосвязанных организаций, которые не являются Финансовыми учреждениями, и не предоставляет такие услуги объединения денежных средств любой Организации, которая не является Взаимосвязанной организацией, при условии, что группа любых таких Взаимосвязанных организаций в основном занимается деятельностью, отличной от бизнеса Финансового учреждения, будет иметь CRS статус Активной нефинансовой организации.

2. Холдинговая компания или Инвестиционный центр финансовой группы

Холдинговая компания или Инвестиционный центр финансовой группы будет иметь статус Финансового учреждения при соответствии определению Финансового учреждения. Таким образом, имеет ли холдинговая компания или инвестиционный центр статус финансового учреждения зависит от фактов и обстоятельств, и в частности от того, участвует ли данное учреждение в указанных видах деятельности или транзакциях финансового учреждения, даже если эти виды деятельности или транзакции осуществляются исключительно от имени Связанных организаций или их акционеров.

Организация, которая, например, заключает валютные хеджи от имени Финансовой группы Связанных организаций с данной Организацией для устранения валютного риска для такой группы, будет соответствовать определению финансового учреждения при условии соблюдения других требований определения инвестиционной организации.

Холдинговая компания также будет соответствовать определению финансового учреждения, в частности, инвестиционной организации, если она будет функционировать или представляется в качестве инвестиционного фонда, фонда прямого инвестирования, венчурного инвестиционного фонда и подобных инвестиционных структур, если инвесторы будут участвовать (либо посредством долгового обязательства либо долю в капитале) в формах инвестирования через холдинговую компанию.

3. Инвестиционная организация

Для определения того, является ли Организация Инвестиционной организацией, Комментарий предусматривает, что Организация управляется другой Организацией, если управляющая организация либо напрямую, либо через поставщика услуг выполняет определённые виды деятельности или операции от имени управляемой организации.

Эти виды деятельности и операции включают торговлю инструментами денежного рынка; обмен иностранной валюты; биржевые, процентные и индексные инструменты; ценные бумаги, которые могут передаваться от одного участника рынка другому; или биржевая торговлю по срочным сделкам; индивидуальное и коллективное управление портфелем ценных бумаг или инвестирование, администрирование или управление финансовыми активами или средствами от имени других лиц иным образом. Кроме того, управляющая Организация должна обладать дискреционными полномочиями для управления активами Организации (полностью или частично).

Например, частная трастовая компания, которая выступает в качестве зарегистрированного офиса или зарегистрированного агента траста или предоставляет административные услуги, не связанные с финансовыми активами или средствами траста, не осуществляет деятельность и операции от имени треста и, таким образом, траст не является «управляемым» частной трастовой компанией в определении.

Кроме того, Организация, которая инвестирует все или часть своих активов в фонд совместного инвестирования, биржевой инвестиционный фонд или аналогичной структуре, не будет считаться «управляемой» фондом совместного инвестирования, биржевым инвестиционным фондов или аналогичной структурой.

В обоих этих примерах необходимо сделать еще одно определение относительно того, управляется ли организация другой организацией с целью выяснения того, относится ли упомянутая выше Организация к определению Инвестиционной организации.

4. Связь с определением инвестиционной организации в Типовом межправительственном соглашении 1 Закона о соответствии иностранных счетов требованиям налогового законодательства (Model 1 FATCA IGA) применительно к CRS

Могут ли юрисдикции полагаться на определение инвестиционной организации, используемое в Типовом межправительственном соглашении 1 Закона о соответствии иностранных счетов требованиям налогового законодательства для целей имплементации CRS?

Нет, определение Инвестиционной организации в Статье 1 (1) (j) Типового межправительственного соглашения 1 Закона о соответствии иностранных счетов требованиям налогового законодательства не может использоваться для целей CRS само по себе, поскольку оно менее регламентированное, чем определение Инвестиционной организации в Разделе VIII (A) (6).

Однако определения Model 1 FATCA IGA и CRS не противоречат друг другу. Определение CRS на самом деле основано на определении инвестиционной организации в положениях Закона о соответствии иностранных счетов требованиям налогового законодательства США, которые могут использоваться для интерпретации определения Model 1 FATCA IGA.

5. Непрямые инвестиции в недвижимость

Если общая прибыль Компании в основном связана с непрямыми инвестициями в недвижимость, должна ли такая компания получать статус Инвестиционной организации?

Компания, общая прибыль которой в основном связана с инвестированием, реинвестированием или торговлей недвижимостью, не является инвестиционной организацией (независимо от того, управляется ли она профессионально), поскольку недвижимость не является финансовым активом.

Если вместо этого Организация имеет долю в другой Организации, которая непосредственно владеет недвижимым имуществом, проценты, принадлежащие первой Организации, представляют собой Финансовый актив, и валовой доход, полученный от этих процентов, должен учитываться для определения будет ли Организация соответствовать определению Инвестиционной организации.

6. Определение инвестиционной организации — «управляемая»

Понятие «управляемая» также включает случаи, когда Организация обладает дискреционными полномочиями для управления активами (полностью или частично) другой Организации, но не управляет самой второй Организацией.

7. Определение инвестиционной организации — проверка действительно существующий активности

При определении того, соответствует ли Организация критерию «50% валового дохода» в соответствии с определением Инвестиционной организации, разрешено ли применять критерий трех лет в последний день отчетного периода вне календарного года, как предусмотрено критерием «20% валового дохода» для Депозитарных организаций?

Да. В соответствии с подходом, выбранным для Депозитарных организаций, критерий трех лет для определения того, соответствует ли Организация критерию «50% валового дохода» в соответствии с определением Инвестиционной организации, может применяться в последний день отчетного периода вне календарного года, предшествующего году, в котором было осуществлено определение.

8. Поставщики электронных денег — квалификация в качестве кредитного учреждения

Каков статус поставщиков электронных денег для целей CRS?

Никакие специальные правила не применяются к поставщикам электронных денег. Как и другие участники финансовой индустрии, они должны определить, являются ли они финансовым учреждением, как определено в CRS. Это определение будет зависеть от фактов и обстоятельств.

Например, чтобы определить, является ли поставщик электронных денег кредитным учреждением, необходимо провести соответствующий анализ на основании Комментария к CRS.

 

Б. ФИНАНСОВЫЕ УЧРЕЖДЕНИЯ, КОТОРЫЕ НЕ ПРЕДОСТАВЛЯЮТ ОТЧЕТНОСТЬ

1. Статус Центрального банка / Международной организации / Государственной организации

Не противоречит ли тот факт, что Центральный банк, Международная организация или Государственная организация могут отвечать требованиям, чтобы быть классифицированными как Финансовое учреждение, которое не предоставляет отчетность, и Активная нефинансовая организация?

Как именно применение CRS распространяется на Центральный банк, Международную организацию или Государственную организацию будет зависеть от фактов. Определение нефинансовой организация прямо исключает финансовые учреждение. Таким образом, первая проверка будет заключаться в том, квалифицируются ли Центральный банк, Международная организация или Государственная организация как Финансовое учреждение.

Это функциональная проверка, которая зависит от ряда фактов. В тех случаях, когда Центральный банк, Международная организация или Государственная организация определяется как Финансовое учреждение, его можно классифицировать как Финансовое учреждение, которое не подает отчетность, при условии, что оно соответствует требованиям для таких учреждений, предусмотренным в Едином стандарте отчетности.

Если Центральный банк, Международная организация или Государственная организация не отвечают требованиям, чтобы быть классифицированными как Финансовое учреждение, тогда они будут считаться Нефинансовыми организациями и, следовательно, будут классифицированы как Активные Нефинансовые организации.

2. Финансовые учреждения, которые не предоставляют отчетность, с низким уровнем риска

Какова взаимосвязь между категориями конкретных юрисдикций касательно Финансовых учреждений, которые не предоставляют отчетность, с низким уровнем риска, и содержанием Приложения 2 к межправительственным соглашениям на основании Закона о соответствии иностранных счетов требованиям налогового законодательства, заключаемыми с США?

К категориям Финансовых учреждений, которые не предоставляют отчетность, в CRS относятся некоторые типы учреждений. Однако в процессе разработки CRS было решено, что некоторые из этих категорий были либо не соответствующими, либо нежелательными в контексте CRS, и поэтому они не были включены.

Это такие категории, как Пенсионные фонды, имеющие льготы в соответствии с соглашением о налогообложении, финансовые учреждения с местной клиентской базой, местные банки, финансовые учреждения, которые открывают только счетов с небольшими суммами, спонсируемые инвестиционные организации и контролируемые иностранные корпорации, спонсируемые и закрытые инвестиционные структуры.

Вместе с тем было признано, что могут существовать конкретные финансовые учреждения в какой-либо юрисдикции, которые обоснованно могут быть признаны такими же учреждениями с низким уровнем риска, как и категории, включённые в CRS, но тем не менее не могут быть предусмотрены категориями, содержащимися в Едином стандарте отчетности.

Таким образом, была предусмотрена остаточная категория для того, чтобы позволить участвующим юрисдикциям определенным образом идентифицировать эти финансовые учреждения с низким уровнем риска в качестве финансовых учреждений, которые не предоставляют отчетность, при условии, что они соответствуют требованиям, изложенным в CRS и Комментарии к Единому стандарту отчетности.

3. Депозитные счёта, которыми владеет Центральный банк

Центральный банк является финансовым учреждением, которое не предоставляет отчетность, за исключением отчетности касательно платежа, полученного на основании обязательства, имеющего место в связи с коммерческой финансовой деятельностью такого типа, в которой участвует cпециализированная страховая организация, депозитарная организация или кредитное учреждение.

Будет ли депозитный счёт, обслуживаемый Центральным банком для его сотрудника, рассматриваться как обязательство, связанное с коммерческой финансовой деятельностью, которая потребует от Центрального банка проведения процедуры due diligence и предоставления отчетности в отношении такого счета в качестве Подотчетного Финансового учреждения?

Нет. Депозитные счета, которые обслуживаются Центральным банком в отношении нынешних или бывших сотрудников (и одного из супругов, а также детей таких сотрудников), не будут считаться такими, что обслуживаются в связи с коммерческой финансовой деятельностью, и, таким образом, Центральный банк будет представлять собой финансовое учреждение, которое не предоставляет отчетность, в отношении таких финансовых счетов.

В. ФИНАНСОВЫЙ СЧЁТ

1. Долговой процент

Единый стандарт отчётности определяет, что финансовые счета инвестиционной компании являются её долгом и долями участия. Каково определение долгового процента?
Не существует определения процентной ставки предусмотренной в Едином стандарте отчётности.

Единый стандарт отчётности подразумевает, что если процент не определён, он должен соответствовать местному законодательству применимой юрисдикции. Таким образом, определение процентной ставки проводиться в соответствии с местным законодательством той или иной юрисдикции.

2. Исключённый счёт

Единый стандарт отчётности предусматривает, что договор страхования жизни с периодом покрытия, который заканчивается до того, как застрахованное лицо достигнет возраста 90 лет, является исключённым счётом. Следует ли учитывать это исключение во время заключения договоров страхования жизни?

Да, следует. Единый стандарт отчётности предусматривает это в одном из пунктов.

3. Исключённый счёт — «Спящие» счета (неактивные депозитные счёта)

Единый стандарт отчётности предусматривает пример счета с низким уровнем риска, с бездействующего счета с годовым балансом, который не превышает 1000 долларов США.
В свете того факта, что в качестве примера приводится порог в размере 1000 долларов США, в каких случаях устанавливают более высокий порог?

Несмотря на то, что сумма в размере 1000 долларов США является лишь ориентировочной, ожидается, что юрисдикции, которые предпочитают открывать бездействующие счета в качестве счета с низким уровнем риска, не будут устанавливать высокое пороговое значение, которое будет превышать 1000 долларов США.

4. Внебиржевые производные финансовые инструменты

Определение финансового актива содержится в CRS, сюда включены «акции, (например, долю в акционерном капитале в корпорации, партнёрстве или бенефициарную долю участия в широко распространённом или публично торгуемом партнёрстве или трасте) облигации, (Например, процентные свопы, валютные свопы, базовые свопы, процентные ставки, товарные свопы, свопы акций, свопы по индексам акций и аналогичные соглашения), договор страхования или любые подобные договора (включая фьючерсный или форвардный контракт или опцион), ценные бумаги, партнерские проценты, товар, своп или договор страхования».

Включает ли определение финансовых активов внебиржевые производные инструменты?

Да, определение финансового актива вообще не различат биржевые, (или перечисленными) производные или внебиржевые производные инструментами.

5. Исключённые счета — требования к замене — штрафной режим

Счёт может быть включён только в юрисдикцию со специфичным перечнем исключаемых счетов с низким уровнем риска, когда

(i) счёт представляет низкий риск использования уклонения от уплаты налогов,

(ii) счёт имеет в основном аналогичные характеристики для категории исключённых счетов, предусмотренные Единым стандартом отчётности,

(iii) счёт определяется как Исключённый в соответствии с национальным законодательством, и

(iv) статус счёта как исключённого не перечит Единым стандартам отчётности.

Как этот пример следует толковать, если Владелец счета договора страхования ренты не может быть резидентом для целей налогообложения в юрисдикции Финансового учреждения, выдающего подобный договор?

Это зависит от юрисдикции. Штрафы должны эффективно взиматься в разных юрисдикциях Финансового учреждения. В частности, юрисдикция Финансового учреждения должна обеспечить, чтобы действующее международное налоговое законодательство, в том числе Соглашение об избежании двойного налогообложения, не препятствовало эффективному взысканию штрафов.

6. Исключённые счета — требования к замене — отчётность налоговым органам

В контексте Исключённых счетов тот факт, что всю информацию относящуюся к счёту, требуется сообщать в налоговые органы, представляет собой показатель низкого риска и характерен для квалификации пенсионного счета.

Означает ли тот факт, что информация, относящаяся к счёту, должна сообщаться регулирующим и / или органам социального обеспечения юрисдикции отчётного финансового учреждения, ведь это представляет собой, по существу, аналогичную процедуру для целей определения исключённых счетов?

Тот факт, что информацию, относящуюся к учётной записи, требуется сообщать регулирующим органам и / или органам социального обеспечения юрисдикции отчётного финансового учреждения, представляет собой практически аналогичную процедуру в той степени, в которой она обеспечивается в соответствии с внутренним законодательством.

Такая информация должна быть доступной налоговым органам юрисдикции отчётного финансового учреждения.

7. Исключённые счета — электронные счета с низкой стоимостью

При каких условиях электронные счета, которые являются Депозитарными счетами, являются Исключёнными счетами?

Факт того, что Финансовый счёт является электронным денежным счётом, сам по себе не позволяет сказать, что финансовый счёт в любой юрисдикции это исключённый счёт с низким уровнем риска. Для того, чтобы такие Финансовые счета были указаны как исключённые счета в соответствии с внутренним законодательством исполнительной юрисдикции, юрисдикция должна гарантировать, что счета представляют низкий риск для уклонения от уплаты налогов, имеют существенно схожие характеристики с другой категорией исключённых счетов и что их статус исключённого счёта не перечит CRS.

В качестве примера исключённый счёт с низким уровнем риска в Примере 5 указано, что Депозитарный счёт, подлежащий финансовому регулированию (i), который предоставляет определённые услуги, с тем чтобы увеличить финансовую составляющую, (ii) на котором Ежемесячные депозиты не могут превышать 1 250 долл. США, и (iii) для которых финансовым учреждениям разрешено применять упрощённые процедуры, согласующиеся с Рекомендациями ФАТФ. При соблюдении всех этих пунктов электронный счёт может быть исключённым и с низким уровнем риска.

При условии, что счета электронных денег могут быть определены в качестве Исключённого счета в соответствии с даной юрисдикцией.

8. Определение доли участия в случае широко распространённой компанией коллективных инвестиций (CIV), являющейся подотчётным финансовым учреждением

Некоторые компании коллективных инвестиций, которые должны подавать финансовые отчёты и которые созданы как трасты имеют статус публичных компаний с коллективными инвестициями:

• доверительный управляющий и бенефициары являются несвязанными сторонами;
• интересы в CIV объединяются;
• CIV обязана хранить обновленный реестр зарегистрированных владельцев акций;
• Некоторые зарегистрированные держатели акций являются учредителями, которые поддерживают подразделения в CIV от имени инвесторов; и акции являются свободно передаваемыми финансовыми инструментами.

Может ли такая CIV быть зарегистрированной владельцами акций в качестве своих счетов для целей CRS?

Да, в таком случае эти зарегистрированные акции будут принадлежать владельцам счета по акциям в CIV, если они не являются физическими лицами, кроме Финансовых Учреждений, владеющих долей участия. Зарегистрированные владельцы акций будут нести ответственность за отчётность о долях участия в CIV, которые они поддерживают для подотчётных владельцев счетов на личном счёте.

9. Инвестиционная компания — определение. Финансовый счёт.

Согласно разделу VIII (C) (1) (b) стандарта финансовой отчётности, собственный капитал или задолженность по процентам в финансовом учреждении, за исключением тех, которые описаны в разделе VIII (C) (1) (a), считаются финансовым счётом только в том случае, если класс интересов был создан с целью избежать отчётности в рамках CRS.

Как это правило применяется к долговым или долевым владениям, принадлежащим объекту, являющемуся инвестиционным субъектом, исключительно потому, что это инвестиционный консультант или инвестиционный менеджер?

Данное правило применяется к субъекту, который (i) оказывает инвестиционную консультацию и действует от имени или (ii) управляет портфелями , и действует от имени клиента в целях инвестирования, управления или администрирования финансовых активов, депонированных на имя клиента, финансовым учреждением, но не применяется если класс таких интересов был создан с целью избежания отчётности в рамках CRS.

 

Г. ПОДОТЧЁТНЫЙ СЧЁТ

1.Отчётность некоторых контролирующих лиц

Нужно ли подобной организации подавать отчёт в ту же юрисдикцию в которой находиться Отчётный Финансовый Институт?

В правилах прописано то, что требуется подавать отчётность только соответствующим лицам. Это лица, проживающие в определённых юрисдикциях, как указано в национальном законодательстве, где находится Финансовый институт отчётности.

Как минимум, этот список должен включать юрисдикции, с которыми Участвующая Юрисдикция имеет соглашение об автоматическом обмене информацией в соответствии с правилами. Таким образом, соответствующие лица не будут дважды подавать отчёт в одну юрисдикцию.

Тем не менее, существует подход, обсуждаемый в правилах, который позволил бы участвующей юрисдикции распространять отчётность для своих собственных жителей, которые являются контролирующими лицами, хотя это не является обязательным требованием в правилах.

2. Пассивные нефинансовые организации

Субъект является активной нефинансовой организацией, если менее 50% его доходов является пассивным доходом и менее 50% его активов производят или удерживаются для производства пассивного дохода. Что делать, если активы могут производить пассивный доход, но фактически не дают каких-либо доходов за соответствующий период?

Проверка того, принадлежит ли актив для производства пассивного дохода, не требует, чтобы пассивный доход фактически производился в соответствующий период. Вместо этого актив должен быть того типа, который производит или может давать пассивный доход.

Например, денежные средства следует рассматривать как производные или удерживаемые для производства пассивного дохода (процента), даже если они фактически не приносят никакой доход.

3. Пассивный доход

CRS не определяет пассивный доход; Однако в Комментариях приводится перечень предметов, которые обычно следует рассматривать как пассивный доход. В комментарии далее говорится, что определение пассивного дохода может быть сделано путём «ссылки на конкретные правила каждой юрисдикции».

При определении пассивного дохода, что подразумевается под ссылкой на конкретные правила каждой юрисдикции?

По сути, чтобы понять что такое пассивный доход нужно следовать перечню, представленному в Комментарии. Каждая юрисдикция может определять в своих конкретных правилах элементы, содержащиеся в перечне пассивного дохода (например, доход, эквивалентный процентам) в соответствии с внутренними правилами.

4. Отчётная организация — определение регулятора

Корпорация, акции которой регулярно торгуются на одном или нескольких установленных рынках ценных бумаг — не является ответственным лицом.\

В этом отношении в пункте 112 комментария к разделу VIII предусматривается, что акциями регулярно торгуют, если на постоянной основе существует значимый объем торгов по акциям.

В пункте 113 комментария содержатся дополнительные указания относительно значения «значимого объёма торгов в отношении акций на постоянной основе» в отношении каждого класса акций корпорации.
Как интерпретировать термин «каждый акционный класс акций корпорации»?

Согласно правилам «каждый акционный класс акций корпорации» означает один или несколько классов акций корпорации, которые (i) были указаны на одном или нескольких установленных рынках ценных бумаг в течение предыдущего календарного года и (ii) В совокупности составляют более 50% (а) общей совокупной цены всех классов акций такой корпорации, имеющей право голоса, и (б) общей стоимости акций такой корпорации.

5. Определение Активных НФО (нефинансовых организаций) — акции, регулярно обращающиеся на установленном рынке ценных бумаг

Термин «Активная НФО» включает НФО, акции которой регулярно торгуются на установленном рынке ценных бумаг или НФО, которая является связанной с организацией, акции которой регулярно торгуются на установленном рынке ценных бумаг. Может ли компания, кроме корпорации, иметь акции, которые регулярно торгуются на установленном рынке ценных бумаг?

Нет. Термин «акции» ограничен акциями корпорации. Соответственно, только корпорация может квалифицироваться как активная
НФО, исходя из того, что её акции регулярно торгуются на установленном рынке ценных бумаг.

6. Грант (поверенный) траста, являющегося финансовым учреждением, представляющим отчётность

Являются ли гранты траста, которые являются финансовым учреждением, представляющим отчётность, которые считаются владельцами доверительных счетов во всех случаях или только в тех случаях, когда их полномочия таковы, что они могут рассматриваться как осуществляющие контроль над трастом?

Грант должен рассматриваться как владелец счета независимо от того, имеет ли он эффективный контроль над трастом.

7. Код типа оплаты в отношении договора страхования наличной стоимости, аннуитетного договора, долевого участия и процентов по ставке.

Может ли код CRS504 использоваться для идентификации всех типов платежей, о которых сообщается в отношении договора страхования наличной стоимости, аннуитетного договора и долевого участия?

Да, код CRS504 может использоваться для идентификации всех типов платежей, о которых сообщается в отношении договора страхования наличной стоимости, аннуитетного договора, долевого участия и процентов по ставке, в том числе, когда такие выплаты являются дивидендами, процентами, валовыми поступлениями или погашением платежи.

Правила не требуют использования конкретного кода для определения каждого типа платежа, в отношении договора страхования наличной стоимости, аннуитетного договора, долевого участия или задолженности.

РАЗНОЕ

Определение 1. Связанные организации в случае косвенного владения

Чтобы определить, связаны ли организации , в соответствии с подпунктом E (4) Раздела VIII правил требуется проверить, контролирует ли какая-либо организация другой объект или находятся ли эти два объекта под общим контролем. В том же положении указывается, что контроль включает прямое или косвенное владение более чем 50% голосов и стоимости в Обществе.

В случае косвенного владения правом голоса и стоимостью одной организации в другом обществе должно ли владение быть измерено пропорционально или нет?

Пример:
Организации А принадлежит 51% от общего количества голосов и 51% от общей стоимости акций организации Б. На момент её вступления организации  B принадлежит 51% от общего голосования и 51% от общей стоимости акций компании C. Связаны ли A и C? При пропорциональном правиле они не будут связаны между собой, потому что правило потребует умножения процентов на голосование и значение, в то время как на самом деле организация A эффективно контролирует организацию C.

Организации считаются связанными, если эти проценты связаны через одну или несколько цепей владения общий материнской организацией, и если общая материнская организация непосредственно владеет более 50% акций или другой доли участия в по меньшей мере одном из других организаций , цепочка собственности должна пониматься как собственность одного или нескольких Субъектов более чем на 50 процентов от общего количества голосующих акций Компании и более 50 процентов от общей стоимости акций Компании.

Пример:
Субъекты A и C считаются «связанными организациями» в соответствии с подпунктом E (4) раздела VIII, поскольку компания A имеет прямое владение более чем 50 процентами от общего количества акций с правом голоса и более 50 процентов от общей стоимости Акций организации B, а также потому, что организация B имеет прямое владение более чем 50 процентами от общих акций и 50 процентов от общей стоимости акций компании C. Объекты A и C, следовательно, связаны через цепи собственности. Несмотря на то, что Субъекту А пропорционально принадлежит только 26% общей стоимости акций и прав голоса Субъекта С и А, а С является связанной организацией.

ДРУГИЕ ВОПРОСЫ

Защита данных — ISO-27000
Правила относительно серии ISO-27000 рассказывают о защите данных. Правила требуют, чтобы эта серия применялась, и если она применяется, то требуется ли сертификация?
Вместо того, чтобы быть обязательной, серия ISO-27000 обеспечивает подход к управлению рисками с помощью рекомендаций передовой практики по управлению рискам и контролем информационной безопасности.

Точный подход будет определяться контекстом общей системы управления информационной безопасности, которую имеет налоговая администрация. Кроме того, существуют другие подходы, которые можно рассматривать как обеспечение эквивалентной защиты.

Поэтому существует ожидание того, что юрисдикции либо применят правило ISO 27000, либо используют эквивалентные правила, либо у них будет разумное обоснование того, почему можно отходить от правил в контексте конкретной налоговой администрации. (Ссылки на серии ISO-270000 можно найти в пункте 13 комментария к разделу 3 и пункту 12 к комментарию к разделу 5 Model Competent Authority Agreement).

Личный кабинет участника информационного обмена

Личный кабинет используется для электронного взаимодействия между Банком России и участниками информационного обмена, в том числе поднадзорными организациями.

Личный кабинет представляет собой раздел на официальном сайте Банка России, доступ к которому осуществляется по защищенному соединению.

Участникам информационного обмена предоставлена возможность отправки инициативных запросов, а также ответов на предписания и запросы Банка России.

Некредитные финансовые организации предоставляют отчетность посредством личного кабинета, в том числе в формате XBRL.

Открытие личного кабинета участника информационного обмена

Необходимым условием открытия личного кабинета является наличие активной записи участника в государственных и иных реестрах, ведение которых осуществляется Банком России в соответствии с законодательством Российской Федерации (далее — реестр). При включении участника в соответствующий реестр Банк России направляет ему письмо с уведомлением о создании личного кабинета.

Проверить наличие открытого личного кабинета

В случае если участник информационного обмена не получил от Банка России уведомление о создании личного кабинета, ему необходимо пройти по ссылке и ввести свой ИНН, ОГРН/ОГРНИП, e-mail и актуальный сертификат открытого ключа электронной подписи. После успешной активации, система автоматически направит пользователю письмо с зашифрованным файлом, где указаны логин и пароль.

При возникновении информационного сообщения «Не обнаружен соответствующий абонент» участнику необходимо подать заявку на создание личного кабинета.

Кто может подать заявку на создание личного кабинета

Юридические и физические лица — соискатели соответствующего статуса/лицензии, а также приобретатели акций (долей) финансовой организации и (или) лица, устанавливающие контроль в отношении акционеров (участников) финансовой организации, эмитенты ценных бумаг, а также иные лица, в том числе операторы товарных поставок, информационные агентства, которые проводят действия по раскрытию информации о ценных бумагах и об иных финансовых инструментах в соответствии с законодательством Российской Федерации, в том числе при осуществлении защиты прав и законных интересов акционеров и инвесторов на финансовых рынках, и лица, обжалующие решение о признании их не соответствующими требованиям к квалификации и (или) деловой репутации в Комиссию Банка России по рассмотрению жалоб.

Страница была полезной?

Да Нет

Последнее обновление страницы: 30.06.2021

готовы ли вы к этому?

Переход некредитных финансовых организаций, включая страховые компании и страховых брокеров, на единый план счетов (ЕПС) и отраслевые стандарты бухгалтерского учета (ОСБУ) сопровождается тремя проблемами.

Во-первых, это дефицит кадров. Корректный учет по ЕПС и ОСБУ требует от главных бухгалтеров некредитных финансовых организаций (НФО) переквалификации, в которой нуждаются около 35 тысяч специалистов. В условиях дефицита приходится соглашаться на дорогих, но «готовых» спецов, что увеличивает расходы всех НФО на ведение дела.

Во-вторых, это отсутствие готовых автоматизированных систем бухгалтерского учета на рынках НФО. Рынок автоматизированных систем бухучета по ЕПС для НФО стабилизируется не ранее, чем через 2-3 года, когда часть «внедренцев» закроется.

В-третьих, это непонимание многими руководителями НФО ключевых факторов успешности перехода на ЕПС. Часто принимаются решения и меры, без которых вполне можно было бы обойтись, сэкономив значительные средства.

Очевидно, что рынок нуждается в комплексном решении обозначенных проблем: от создания организации для обучения людей до выпуска отраслевых программных продуктов.

Мне представляется, что хорошим решением для небольших НФО может стать аутсорсинговая модель, при которой типовые задачи по ЕПС передаются в общий центр обслуживания (уверен, что на рынке найдутся игроки, желающие организовать или уже организовавшие подобные центры − и мы в их числе).

Механизм работы НФО с таким общим центром обслуживания (ОЦО) представлю в пяти простых этапах:

1. Согласовывается график документооборота между ОЦО и заказчиком, определяются типы текущих документов, относящихся к учету, и порядок их передачи-получения.

2. ОЦО настраивает защищенный канал связи с текущей информационной системой заказчика. Первичные документы переносятся из текущей информационной системы автоматизированно, на постоянной основе, с регистрацией изменений важных полей этих документов.

3. Специалист ОЦО формирует бухгалтерские записи в новой централизованной системе бухгалтерского учета, находящейся в ОЦО.

4. Каждый отчетный период специалист ОЦО формирует финансовую и надзорную отчетность, отправляет ее на проверку и согласование в бухгалтерскую службу заказчика вместе с пояснительной запиской.

5. Заказчик подписывает отчетность и отправляет в фонды, ИФНС и ЦБ.

Среди преимуществ такой модели для НФО − возможность перевести большее количество компаний на ЕПС и ОСБУ из-за снижения «порога входа», уменьшение риска отзыва лицензии и получения штрафных санкций. Кроме того, очевидным образом снизится потребность в персонале, сократятся расходы на бухгалтерские службы.

Интересно было бы узнать мнение небольших игроков рынка о предложенной идее. Готовы ли вы передать свои типовые задачи по ЕПС и ОСБУ на аутсорсинг? Если нет, то что вас останавливает?

Проект «Центр тренеров НФО Тамбовской области» – Дом молодежи Тамбовской области

Ваня, расскажи, в чем основная идея твоего проекта?

Мы проводим уникальную программу по подготовке тренеров неформального образования в Тамбовской области: 90 участников (18−35 лет), 40+ часов обучения, 30 лучших авторских тренингов. Программа состоит из двух блоков: теоретический и практический. Теоретический – изучения основ НФО, базового курса тренинга и разработка собственного продукта. Практический – апробация авторского тренинга в рамках стажировок в муниципалитетах региона.

Неформальное образование — это целенаправленное обучение знаниям и навыкам, цели и задачи в котором заданы образовательными потребностями самих обучающихся. Отличительная черта таких мероприятий – это неформальный характер взаимодействия.

А как возникла идея его создания?

Идея была давно. Уже в процессе своей профессиональной деятельности мы с командой единомышленников ощутили острую нехватку тренеров неформального образования в регионе, которых можно привлекать в образовательные программы по дополнительной подготовке молодежи региона и специалистов по работе с молодежью по различным направлениям.

К тому же мы провели небольшое исследование, в ходе которого пришли к выводу, что современный рынок труда имеет широкий спектр требований, содержание которых зачастую выходит за пределы официальных образовательных программ. Общепризнанным эффективным инструментом решения этих проблем является неформальное образование. К тому же, несколько человек из команды проекта уже являются сертифицированными тренерами НФО, который ведут активную работу в регионе.

Как проходит реализация?

В несколько этапов.

Во-первых, мы проводим активную информационную кампанию: рассказываем о неформальном образовании, непосредственно о тренере неформального образования и его роли.

Во-вторых, совсем скоро мы объявим набор участников в наш проект, которые потом смогут принять участие в большом форуме, где получат все необходимые теоретические знания и навыки.

На заключительном этапе мы планируем провести презентацию итогового продукта обучения – защиту разработанных тренингов. И затем провести апробацию 30 лучших проектов в муниципалитетах области – наши уже сертифицированные тренеры НФО будут проводить различные бесплатные мероприятия для жителей Тамбовской области.

Каким ты видишь будущее своего проекта?

Все очень просто – энергичная и компетентная команда единомышленников, работающих в одном направлении. Повторюсь, по итогу мы планируем сформировать команду из 32 региональных тренеров НФО, которых можно будет привлекать к проведении образовательных программ для тамбовчан и не только.

Сайт проекта: http://infedu68.tilda.ws/

Группа: https://vk.com/infedu68

Национальный фронт освобождения Южного Вьетнама

Национа́льный фронт освобожде́ния Ю́жного Вьетна́ма (вьетн. Mặt trận Dân tộc Giải phóng miền Nam Việt Nam), известный также как Вьетко́нг (вьетн. Việt cộng) — военно-политическая организация в Южном Вьетнаме в 1960—1977 годах, являвшаяся одной из воюющих сторон во Вьетнамской войне.

Причины возникновения

Партизан НФОЮВ

После окончания войны Франции в Индокитае в 1954 году Вьетнам был временно разделен на две части: Северный Вьетнам, руководимый коммунистической партией Лао-Донг, и Южный Вьетнам. Объединение должно было состояться после всеобщих свободных выборов в 1956 году. В октябре 1955 года на Юге была провозглашена Республика Вьетнам. Осенью 1957 года коммунистическое подполье перешло к вооруженной борьбе с южновьетнамским правительством.

В 1959 году Северный Вьетнам начал оказывать поддержку южновьетнамским партизанам, отправляя им оружие и советников из числа южан, перебравшихся в 1954 году на север. В январе 1960 года, согласно официальной северовьетнамской версии, в Южном Вьетнаме началось вооруженное восстание, направленное на свержение правительства Нго Динь Зьема.

20 декабря 1960 года на Конгрессе патриотических сил, состоявшемся «в одном из освобожденных районов Южного Вьетнама», был создан Национальный фронт освобождения Южного Вьетнама (НФОЮВ).

Политическая деятельность

Принятая на учредительном конгрессе НФОЮВ Программа действий провозглашала целями фронта свержение режима Нго Динь Зьема, мирное воссоединение Вьетнама и превращение его в демократическую и нейтральную страну. Практически же страна должна была быть объединена под контролем Партии трудящихся Вьетнама (в настоящее время — Коммунистическая партия Вьетнама).

НФОЮВ непосредственно подчинялся директивам из Ханоя, касавшимся как военных, так и политических вопросов. Однако первоначально фронт не был полностью коммунистической организацией, включая в себя представителей некоммунистических патриотических кругов. В первой половине Вьетнамской войны (как считается, до наступления Тет в 1968 году) между НФОЮВ и руководством Северного Вьетнама существовали разногласия по вопросу о стратегии ведения войны.

В связи с тем, что в Южном Вьетнаме НФОЮВ был запрещенной организацией, в городах его политические активисты были вынуждены действовать очень осторожно, скрывая свои политические взгляды или действуя в подполье. Однако сельская местность, как правило, в той или иной степени находилась под контролем НФОЮВ, поэтому во многих деревнях достаточно свободно проводилась антиправительственная агитация и пропаганда коммунистических идей. Иногда активисты фронта оказывали помощь крестьянам в сельском хозяйстве, чтобы тем самым добиться их расположения.

Национально-освободительная армия

Листовка с призывом к партизанам НФОЮВ сдаваться; распространялась 11-м бронекавалерийским полком США

15 февраля 1961 года все вооруженные группировки в составе НФОЮВ были объединены в Национально-освободительную армию, ставшую вооруженным крылом фронта.

В военном отношении силы Национально-освободительной армии разделялись на три типа:

• Народные силы — местное нерегулярное ополчение, плохо вооруженное и обученное. Использовались для наблюдения и разведки, проводили небольшие партизанские акции, устанавливали на местности ловушки и мины. Именно к народным силам относится классическое определение вьетнамского партизана: «Крестьянин днем, партизан ночью».
• Региональные силы — полурегулярные отряды, действовавшие в пределах определенной территории (провинции или уезда). Иногда имели тяжелое вооружение, обеспечивали разведку, проводили партизанские акции (нападения на конвои, небольшие подразделения противника).
• Основные силы —хорошо вооруженные формирования, действовавшие ротами и батальонами. Не имели территориальной привязки, проводили крупные операции (нападения на американские базы, крупные подразделения противника). В наиболее крупных сражениях участвовали целые полки Основных сил.

В 1964 году в составе Национально-освободительной армии была сформирована 9-я дивизия. На пике своей мощи НФОЮВ располагал несколькими полноценными дивизиями, имевшими тяжелое вооружение (минометы, безоткатные орудия).

В первый период войны подразделения НФОЮВ понесли тяжелые потери, и с 1968 года усиленно комплектовались солдатами регулярной северовьетнамской армии; к концу войны выходцы из Южного Вьетнама составляли лишь небольшую долю личного состава Национально-освободительной армии.

Кроме того, с 1965 года в Южном Вьетнаме воевали подразделения регулярной северовьетнамской армии, прибывавшие в страну по «тропе Хо Ши Мина». В весеннем наступлении 1972 года принимала участие почти вся северовьетнамская армия, она же проводила успешное весеннее наступление 1975 года. Северный Вьетнам отказывался признать факт прямого участия своих вооруженных сил в гражданской войне в Южном Вьетнаме, поэтому формально их подразделения входили в состав вооруженных сил НФОЮВ. Тем не менее, американские и южновьетнамские солдаты зачастую довольно четко определяли северовьетнамских солдат, поскольку те были вооружены намного лучше Вьетконга и имели более высокий боевой дух.

Вьетконг и Чарли

Тела убитых партизан НФОЮВ. На заднем плане видны мирные жители, покидающие район боя по распоряжению правительственных солдат. Май 1968 года

В западных источниках НФОЮВ в большинстве случаев именуется Вьетконгом (Viet Cong), при этом не делаются различия между политической структурой и военным крылом организации. Само название «Вьетконг» (сокращение от Việt Nam Cộng Sản — «вьетнамский коммунист») появилось ещё во второй половине 1950-х годов. Поначалу проправительственные средства массовой информации Южного Вьетнама называли так любую оппозицию Нго Динь Зьему. С образованием НФОЮВ название стало применяться исключительно к фронту, а активистов фронта называли вьетконговцами. В английском варианте «Вьетконг» сокращенно выглядит как VC. В американском военном фонетическом алфавите за каждой буквой закреплено определенное слово для удобства радиопередачи, соответственно, VC выглядело как «Виктор Чарли» (Victor Charlie). В результате американские и южновьетнамские солдаты повсеместно стали называть партизан «Чарли», помимо обычных определений VC и «вьетконговцы». Поскольку в боевых действиях участвовала и северовьетнамская армия, не во всех случаях можно было определить принадлежность конкретного вражеского солдата или подразделения, в связи с чем в американских военных рапортах, а вслед за ними и в СМИ появилось универсальное определение VC/NVA (NVA — North Vietnamese Army, армия Северного Вьетнама). Следует отметить, что сами партизаны никогда не пользовались ни одним из этих названий. В СССР активистов НФОЮВ называли патриотами, а сам Национальный фронт — патриотическими силами.

Тактика и стратегия

В городских условиях НФОЮВ предпочитал действовать организовывая террористические акции, обычно с применением взрывных устройств. Так, в марте 1965 года было взорвано посольство США в Сайгоне. Однако основная деятельность НФОЮВ происходила в сельской местности, где фронт развернул партизанскую войну против правительственной армии и войск США.

В 1960—1962 годах силы НФОЮВ действовали мелкими подразделениями и проводили небольшие партизанские акции. Первым крупным военным успехом стало сражение возле деревни Ап-Бак в январе 1963 года. В 1964 году были достигнуты значительные успехи (в частности, победа при Бинь-Гиа), поставившие правительственную южновьетнамскую армию в тяжелое положение и ускорившие начало прямого вмешательства в войну США.

Традиционная тактика сил НФОЮВ заключалась в том, чтобы нанести удар, создав кратковременное локальное превосходство сил над противником, после чего быстро отступить. Если вовремя отступить не удавалось то противник перебрасывал подкрепления, а американская авиация и артиллерия наносили катастрофический урон атакующим. Использованию такой тактики благоприятствовали природные условия Вьетнама — густые джунгли и леса, а также горные массивы в центральной и северной части Южного Вьетнама; кроме того, американцы из-за постоянной нехватки сил часто ставили задачу обнаружения противника (для его последующего уничтожения средствами поддержки) небольшим подразделениям. В результате этого типичным примером достаточно крупного сражения был бой между американской ротой и одним-двумя батальонами НФОЮВ. Однако такие столкновения все же не были основной формой ведения войны. Гораздо более часто это были мелкие столкновения с участием одного-двух отделений или взводов с обеих сторон. Постоянные партизанские действия держали американских солдат в напряжении, изматывая их психологически, накапливая горечь от безответных потерь и стирая в сознании различия между мирными южновьетнамскими крестьянами и партизанами.

Между руководствами НФОЮВ и Северного Вьетнама (а также в самом Северном Вьетнаме) существовали разногласия относительного того, следует проводить борьбу преимущественно партизанского характера или же переключиться на проведение крупных акций против американских сил. Поначалу не было уверенности в том, что силы НФОЮВ и северовьетнамская армия смогут противостоять армии США в открытом бою. Серия сражений в августе—ноябре 1965 года, особенно сражение в долине реки Йа-Дранг, показала возможность успешного прямого противостояния. Противоречия по вопросу военной стратегии привели к тому, что в 1966—1967 годах одновременно происходили активная партизанская борьба и крупные сражения (в том числе такие кровопролитные, как сражение при Дак-То в ноябре 1967 года). В середине 1967 года в руководстве Северного Вьетнама все же возобладала точка зрения о необходимости широкомасштабного наступления.

Оружие

Оружие партизан НФОЮВ было самым разнообразным. Преимущественно оно было советского, китайского, французского производства, реже японское оставшееся ещё со времен оккупации Японскими войсками Королевства Вьетнам в 1941—1945 гг. В начале войны из-за плохого обеспечения партизанам приходилось часто пользоваться подручными средствами для ведения боя. Однако ко второй половине 60-х ситуация со снабжением улучшилась благодаря поставкам из ДРВ через Тропу Хо Ши Мина. После этого вьетконговские партизаны имели в распоряжении более современное оружие, а также противопехотные и противотанковые мины, мины-растяжки, подпрыгивающие мины и пр.

Некоторый перечень оружия вьетнамских партизан:

Пистолеты:

как советского так и китайского производства. В частности пистолеты ТТ изготавливались в местных условиях из китайских комплектующих.

Пистолеты-пулеметы:

Автоматические винтовки и карабины:

Снайперские винтовки:

Пулеметы:

Гранатометы:

• РПГ-2 (в частности китайский вариант Тип 56 и северовьетнамский В-40 и В-50)
• РПГ-7

как советского так и китайского производства.

Гранаты:

как советского так и китайского производства.

Средства ПВО:

Кроме этого оружия использовались легкие 81-мм минометы, легкие переносные системы залпового огня «Град-П», противотанковые мины, мины-ловушки, 75-мм безоткатные переносные орудия. Со второй половины 60-х у партизан появилось и трофейное американское оружие.

Наступление Тет

Вьетконговец, захваченный в плен в Сайгоне во время Тетского наступления

Наступление началось 30—31 января 1968 года, во время Нового года по восточному календарю (Тет), самого почитаемого праздника во Вьетнаме. Оно проводилось в основном собственными силами НФОЮВ, северовьетнамская армия участвовала только в осаде базы морской пехоты Кхесань и захвате Хюэ. Были проведены нападения на многие крупные города Южного Вьетнама, включая Сайгон. Наступление окончилось в начале марта. Поставленные цели достигнуты не были, а НФОЮВ понес невосполнимые людские потери, в том числе среди руководящих кадров. Некоторые западные исследователи^[кто?] полагают, что истинной целью наступления было обескровить Национальный фронт и полностью подчинить его Лао-Донг^{[источник не указан 543 дня]}. Отчасти в пользу этой версии говорит тот факт, что после Тетского наступления дискуссии о стратегии ведения войны завершены, и в дальнейшем неоднократно проводились крупные наступательные операции, хотя до 1972 года и не достигавшие масштаба Тетского наступления. Поскольку потери НФОЮВ были такими тяжелыми, что их нельзя было восполнить южновьетнамскими рекрутами, с этого момента в подразделения фронта стали направляться северовьетнамские солдаты, постепенно почти вытеснившие южновьетнамцев.

Дипломатическая деятельность

С 1964 года НФОЮВ начал открывать свои дипломатические представительства в ряде социалистических стран. За время войны фронт несколько раз публично выступал с программами, перечислявшими необходимые условия для прекращения боевых действий и мирного воссоединения Вьетнама, причем эти программы всегда соответствовали официальной позиции Северного Вьетнама. С января 1969 года представители НФОЮВ принимали участие в четырёхсторонних Парижских переговорах, направленных на завершение войны. Наиболее крупной политической акцией НФОЮВ является провозглашение на контролируемых им территориях в июне 1969 года Республики Южный Вьетнам, Временное революционное правительство которой получило все полномочия Центрального комитета НФОЮВ. В дальнейшем это государство было признано многими социалистическими и нейтральными странами. 27 января 1973 года представитель НФОЮВ подписал Парижское соглашение о прекращении огня и восстановлении мира во Вьетнаме.

Победа в войне

Весной 1975 года южновьетнамский режим был свергнут силами северовьетнамской армии, и НФОЮВ взял власть в стране в свои руки. В следующем году Северный и Южный Вьетнам были официально объединены под названием Социалистическая Республика Вьетнам. В 1977 году НФОЮВ прекратил существование, войдя в состав Отечественного фронта Вьетнама.

Военные преступления

• 5 декабря 1967 года партизаны НФОЮВ атаковали южновьетнамскую деревню Дакшон и убили не менее 250 мирных жителей.
• В июне 1968 года партизаны НФОЮВ атаковали южновьетнамскую деревню Шонча, убили 88 и ранили свыше 100 мирных жителей. В результате возникшего пожара деревня на 80 % была уничтожена.^[1][2]
• 11 июня 1970 года партизаны НФОЮВ атаковали южновьетнамскую деревню Тханьми, убили более 100 мирных жителей и уничтожили более 300 домов^[3][4].
• После захвата Хюэ (1968) в период Тетского наступления военнослужащие северовьетнамской армии и активисты НФОЮВ устроили в городе массовые казни гражданских лиц, обвинённых в сотрудничестве с правительством Южного Вьетнама (эти события вошли в историю как резня в Хюэ). По различным оценкам, было казнено от нескольких сотен до нескольких тысяч человек.

См. также

Примечания

1. ↑ Douglas Robinson. ENEMY DESTROYS A FISHING VILLAGE; 88 CIVILIANS DEAD… // The New York Times, 30 June 1968.
2. ↑ III Marine Amphibious Force Command Chronology, June 1968, p. 18.
3. ↑ World: Night of Death
4. ↑ James Willbanks. Vietnam War Almanac. Facts On File, 2009, p. 341.

Библиография

Ссылки

Новое предложение фонда (NFO) Определение

Что такое новое предложение фонда (NFO)?

Новое предложение фонда (NFO) — это первое предложение по подписке на любой новый фонд, предлагаемое инвестиционной компанией. Новое предложение фонда происходит при запуске фонда, что позволяет фирме привлекать капитал для покупки ценных бумаг. Паевые инвестиционные фонды — одно из наиболее распространенных предложений новых фондов, предлагаемых инвестиционной компанией. Первоначальное предложение о покупке нового фонда зависит от его структуры.

Ключевые выводы

• Новое предложение фонда (NFO) относится к первоначальной продаже акций фонда, выпущенных инвестиционной компанией, инвесторам.
• Подобно IPO на фондовом рынке, НФО предназначены для привлечения капитала для фонда и инвесторов.
• Несмотря на то, что NFO продаются, они проводятся менее агрессивно, чем IPO, и нацелены на определенные избранные группы инвесторов. В результате новые выпуски фондов могут быть менее заметны для индивидуальных инвесторов, чем IPO.
• Инвесторы должны проверить коэффициент расходов НФО и эффективность предыдущих фондов, предложенных инвестиционной компанией, прежде чем принимать решение об инвестировании в НФО.
• Инвесторы, желающие исследовать запуск новых фондов, могут следить за пресс-релизами различных инвестиционных компаний, а также за новостными агентствами, посвященными сборке последних новостей фонда.

Понимание новых предложений по финансированию (НФО)

Новое предложение фонда похоже на первичное публичное размещение акций (IPO). Оба представляют собой попытки привлечь капитал для дальнейших операций. Новые предложения фонда могут сопровождаться агрессивными маркетинговыми кампаниями, призванными побудить инвесторов приобрести паи фонда.Новые предложения фондов часто имеют потенциал для получения значительной прибыли после начала публичной торговли.

Типы новых предложений по финансированию (НФО)

Паевые инвестиционные фонды являются наиболее распространенным типом предложения новых фондов. Новые предложения фондов могут быть для открытых или закрытых паевых инвестиционных фондов. Новые биржевые фонды также сначала предлагаются через новое предложение фондов. Ниже приведены подробные сведения о том, как инвестировать в некоторые из распространенных на рынке типов новых предложений фондов.

Открытый фонд

В новом предложении фонда открытый фонд объявляет о покупке новых акций в определенный день запуска.Фонды открытого типа не ограничивают количество паев. Эти средства можно покупать и продавать у брокерской фирмы в день их первоначального запуска и после этого. Акции не торгуются на бирже и управляются фондовой компанией и / или аффилированными лицами фондовой компании. Открытые паевые инвестиционные фонды сообщают о стоимости чистых активов ежедневно после закрытия рынка.

Фондовые компании могут запускать новые предложения фондов для новых стратегий или добавлять дополнительные классы акций к существующим стратегиям. Одним из примеров запуска нового открытого фонда является предложение VanEck двух новых классов акций в рамках стратегии VanEck Morningstar Wide Moat (акции класса I: MWMIX; акции класса Z: MWMZX).

Закрытый фонд

Закрытые предложения новых фондов часто являются одними из самых продаваемых новых выпусков фондов, поскольку закрытые фонды выпускают только определенное количество акций во время своего нового предложения фонда. Фонды закрытого типа торгуют на бирже с ежедневными котировками цен в течение дня. Инвесторы могут покупать фонды закрытого типа в день их запуска через брокерскую фирму.

Одним из примеров нового предложения закрытого фонда является Фонд целевого срока (DCF) Dreyfus Alcentra Global Credit Income 2024.Фонд привлек 140 миллионов долларов из нового предложения фонда.

Биржевой фонд

Новые биржевые фонды (ETF) также запускаются через новое предложение фонда. Биржевой фонд — это тип инвестиционного фонда, который может быть публично продан на фондовом рынке. 7 апреля 2021 года компания Vanguard запустила ETF ультракоротких облигаций Vanguard (VUSB). Согласно Vanguard, «цель фонда — обеспечить текущий доход при сохранении ограниченной волатильности цен. Фонд инвестирует в диверсифицированный портфель высококачественных и, в меньшей степени, ценных бумаг с фиксированным доходом среднего качества.Ожидается, что фонд сохранит средневзвешенный срок погашения от 0 до 2 лет ».

VUSB имеет низкий коэффициент расходов — 0,10%.

Запуск и оповещения

Часто предложения о новых фондах не получают широкой огласки, что затрудняет их идентификацию. Компании должны зарегистрировать новое предложение фондов в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), предлагая один метод отслеживания. Инвесторы, которые ищут информацию о новых предложениях фондов до даты их запуска, также могут получать уведомления от своей брокерской фирмы.Новостные агентства и агрегаторы новостей также являются хорошими источниками информации о новых предложениях фондов. Такие источники, как Closed-End Fund Center, предоставляют подробную информацию о новых предложениях фондов.

Компании также будут выпускать пресс-релизы о новых предложениях фондов. Например, вы можете найти заявление Vanguard о запуске их последнего ETF на их веб-сайте.

Одним из самых обсуждаемых предложений по новому биржевому фонду был запрос Fidelity в SEC о создании биткойн-ETF. Комиссия по ценным бумагам и биржам примет решение по этому предложению в июне 2021 года.

7,945

Количество активных паевых инвестиционных фондов в США.

Преимущества и недостатки нового предложения фонда (NFO)

Инвестирование в новый паевой инвестиционный фонд может показаться захватывающим способом диверсификации вашего портфеля, однако есть некоторые проблемы, о которых вам следует знать, прежде чем делать это. Например, многие инвестиционные компании запускают новый фонд, когда рынок богат, а инвесторы жаждут получить доступ к новейшим отраслям или секторам экономики.Однако тот факт, что определенная технология или отрасль процветает сейчас, не означает, что она останется популярной в будущем. Кроме того, предложение нового фонда часто сопряжено с более высоким коэффициентом расходов, чем обычно.

Другой большой риск инвестирования в NFO также является одним из наиболее очевидных — у фонда нет успешной (или неудачной) истории успеха. Хотя некоторые оптимистичные инвесторы могут рассматривать это как возможность получения большой прибыли, существует также серьезный риск инвестирования в фонд, результаты которого вы не можете отслеживать.

Часто задаваемые вопросы о новом предложении фонда

Что означает NFO?

Новое предложение фонда или NFO — это первое предложение инвестиционной компанией открытого, закрытого или биржевого фонда инвесторам.

Хорошо ли инвестировать в NFO?

Хотя инвестирование в NFO может предоставить возможность для получения большой прибыли, инвесторам следует с осторожностью вкладывать свои деньги в фонд, не имеющий доказанной успешности.

Как выбрать NFO?

Инвесторы могут исследовать новые запуски фондов, отслеживая пресс-релизы различных инвестиционных компаний или проверяя сайты агрегированных новостей, связанных с NFO, такие как Closed-End Fund Center.

В какую НФО лучше всего инвестировать?

Конечно, не существует надежного метода, позволяющего с полной уверенностью предсказать успех фонда, особенно нового. Однако инвесторам следует искать более низкий коэффициент расходов и контролировать эффективность других фондов, предлагаемых инвестиционной компанией, прежде чем вкладывать средства в НФО.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем ценных бумаг
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Торговые курсы
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Свяжитесь с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем ценных бумаг
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Торговые курсы
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Свяжитесь с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем ценных бумаг
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Торговые курсы
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Свяжитесь с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

NFO, Предложение нового фонда, Паевой фонд NFO | Типы и преимущества NFO

О NFO

Любая компания по управлению активами, запускающая новый паевой инвестиционный фонд на рынке, может привлечь капитал для этого, объявив о новом предложении фонда (NFO). Подобно концепции первичного публичного предложения (IPO), детали портфеля, такие как приобретаемые акции компании, виды ценных бумаг, которые будут закуплены, управляющий фондом и т. Д., Включаются в такие новые предложения фонда.

Посредством таких предложений инвесторы могут приобретать паи паевого инвестиционного фонда по цене подписки, обычно устанавливаемой на уровне рупий.10 за единицу. И открытые, и закрытые фонды запускаются через новые предложения фондов на ограниченный период времени, после чего такие паевые инвестиционные фонды торгуются на рынке на основе их соответствующей стоимости чистых активов (СЧА).

Общие сведения о новом предложении фонда

Согласно правилам SEBI, новое предложение фонда может оставаться активным на рынке не более 30 дней. Цена предложения для подписки на такие паевые инвестиционные фонды составляет рупий. 10, а собранный доход может быть использован для приобретения ценных бумаг различных публично торгуемых компаний, котирующихся на фондовой бирже.

После закрытия нового предложения фонда любая сделка соответствующего паевого инвестиционного фонда должна осуществляться на основе чистой стоимости активов фонда. Подписка на паевой инвестиционный фонд через предложения новых фондов выгодна, поскольку инвесторы получают доступ к соответствующим паям по номинальной стоимости. следовательно, прибыль, полученная на более позднем этапе, является значительной, что позволяет физическим лицам получать огромные прибыли от прироста капитала, как только взаимный фонд начинает торговать на открытом рынке.

Типы предложений новых фондов —

1.Закрытые фонды

Эти паевые инвестиционные фонды связаны с фиксированным корпусом, привлеченным посредством нового предложения фонда. По истечении периода подписки дальнейшее пополнение портфеля не допускается, и чистая чистая стоимость фонда определяется на основе количества паев в обращении по отношению к общей стоимости базовых активов.

Любая покупка или продажа паев паевых инвестиционных фондов должна осуществляться через рыночный обмен, аналогичный торговле на фондовом рынке. Цена, по которой торгуются единицы СЧА, зависит от общего спроса и предложения на рынке, определяя, продается ли единица с премией или дисконтом.

Рассмотрим пример. Мисс Пубали подписалась на взаимный фонд X, чтобы приобрести 100 единиц по рупий. По 10 штук. После того, как паевой инвестиционный фонд начал работать на фондовом рынке, чистая стоимость активов была на уровне рупий. 12 (из-за колебаний цен активов портфеля). Таким образом, стоимость ее инвестиций в настоящее время составляет рупий. 1200 (12×100).

По любой причине Пубали решает продать свои инвестиции на фондовом рынке, где инвесторы готовы платить рупии. 15 за единицу. Следовательно, мы можем сделать вывод, что паевой инвестиционный фонд торгуется с премией к своей стоимости чистой стоимости.

С другой стороны, в случае негативного прогноза относительно результатов деятельности фонда X, цена каждого паевого инвестиционного фонда также может упасть, скажем, до рупий. 8 за единицу. В таких случаях X торгуется с дисконтом к своей стоимости чистой стоимости, и продажа соответствующих акций приведет к убыткам.

2. Открытые фонды

Большинство паевых инвестиционных фондов можно отнести к категории открытых фондов, в которых количество паев соответствующего фонда постоянно колеблется в зависимости от соответствующего спроса. Новые предложения фондов позволяют физическим лицам приобретать паи паевого инвестиционного фонда до определения его чистой стоимости, что позволяет им получать прибыль в долгосрочной перспективе.После того, как паевой инвестиционный фонд начинает работать, инвесторы должны заплатить соответствующую чистую стоимость активов за получение каждой пая фонда.

Например, Моника инвестирует в открытый взаимный фонд Y во время своего нового предложения фонда с рупиями. 500, закупив 50 единиц. После активации фонда стоимость чистой чистой стоимости составит рупий. 20 за единицу (в соответствии с характеристиками базовых активов), подразумевая, что любые новые покупки должны производиться по этой цене. Если она решит продать свою долю в фонде, Моника имеет право на получение рупий.1000 (50×20) по новой цене NAV.

В качестве инструмента для инвестирования могут быть выбраны как открытые, так и закрытые фонды, поскольку оба, вероятно, будут генерировать прирост капитала, а также дивидендные доходы (в зависимости от типа инвестиционной схемы). В то время как открытые фонды, как правило, активно управляются портфельными менеджерами, закрытые фонды, вероятно, будут управляться пассивно, чтобы воспроизвести доходность эталонного индекса.

Как NFO — хорошая возможность?

Фонды используют НФО для сбора денег от населения для покупки ценных бумаг, таких как акции, облигации и т. Д. На рынке.Более того, предложение новых фондов обычно дешевле, поскольку оно является новым для рынка. Их часто сравнивают с первичным публичным размещением (IPO), при котором инвесторы могут приобретать акции до того, как они попадут на биржу. Кроме того, NFO продаются довольно хорошо, что определенно соблазняет вас не пропустить это. Однако это ваши кровно заработанные деньги, и вы должны провести тщательное исследование и вынести взвешенное суждение, прежде чем приступить к инвестированию.

Как инвестировать в НФО?

Есть два способа инвестировать свои деньги в NFO.Инвестирование в NFO — это в целом непрерывный процесс, и можно выбрать любой из нижеперечисленных методов инвестирования в NFO. У всех методов есть свои преимущества; давайте углубимся в это и посмотрим, что это за методы;

1. Через брокера

Это, пожалуй, основной метод инвестирования в NFO. Всегда можно обратиться к брокеру, и он поможет вам инвестировать в новое предложение фонда. Всегда убедитесь, что брокер, с которым вы консультируетесь, является авторизованным.Ваш брокер может помочь вам с завершением всех формальностей, связанных с подачей заявки на NFO. Одним из наиболее важных преимуществ инвестирования через брокера является то, что вы получаете услуги на пороге, а также информацию о будущих доходах фонда, в который вы инвестируете.

2. Через счет онлайн-торговли

Это еще один метод инвестирование и это тоже удобно. Если вы уже инвестируете в акции и паевые инвестиционные фонды, у вас должен быть торговый счет в Интернете.Тот же счет можно использовать и для инвестирования в НФО. Покупка и продажа единиц NFO может производиться онлайн. Счет онлайн-торговли также можно использовать для отслеживания чистой стоимости активов (NAV) сделанных инвестиций.

3. Через Groww

Вы также можете инвестировать в любые новые предложения фонда на Groww, выполнив несколько простых шагов:

• Зарегистрируйтесь на Groww.in и выполните KYC, если вы новый пользователь, или войдите в систему, если вы являются существующим пользователем
• В строке поиска введите имя NFO Mutual Fund , в которое вы хотите инвестировать
• На странице фонда вы можете проверить всю дополнительную информацию, связанную со схемой, такую ​​как распределение активов, управляющие фондами, холдинги и многое другое
• Выберите, хотите ли вы пойти на разовый платеж (единовременную сумму) или сделать SIP и начать инвестировать

Что нужно помнить перед инвестированием в средства NFO —

• AMC: История компании по управлению активами или инвестиционного банка сильно влияет на будущие результаты создания новой НФО.Соответственно, опыт всех управляющих портфелем должен быть тщательно проанализирован в этом отношении, в первую очередь, если паевой инвестиционный фонд активно управляется.
• Стоимость инвестиций: Паевой инвестиционный фонд NFO поставляется с минимальным предложением подписки, при котором для участия в новом предложении фонда необходимо купить оговоренное количество паев. Таким образом, на физических лиц часто ложится значительная инвестиционная нагрузка. желающие участвовать в схеме.
• Тип ценных бумаг: Объявление NFO сопровождается обязательным листингом, который включает подробные сведения о типах инструментов фондового рынка, которые должны быть получены с привлеченным капиталом.Изучение такой документации имеет первостепенное значение, поскольку в ней указывается характер риска, связанного с вложенным капиталом, а также ожидаемая окупаемость инвестиций (ROI).

Не склонным к риску лицам следует избегать использования паевых инвестиционных фондов, а также компаний с малой и средней капитализацией, и, следовательно, выбирать фонды NFO, инвестирующие в основном в долговые фонды или компании с голубыми фишками. С другой стороны, лицам с высокой склонностью к риску следует рассмотреть возможность инвестирования в фонды акций с агрессивным управлением, которыми управляют обученные менеджеры портфелей.

Новое предложение фонда эффективно снижает стоимость инвестирования в паевые инвестиционные фонды. Правильная оценка всех соответствующих факторов может помочь в получении значительной прибыли в долгосрочной перспективе за счет прироста капитала или выплаты дивидендов. Однако многие люди часто упускают из виду такие варианты инвестирования, поскольку не получают информации о них. Большинство компаний по управлению активами публикуют информацию об этом с помощью маркетинговых кампаний в финансовых журналах и пресс-релизов, которые можно отслеживать через их официальный веб-сайт.

Преимущества инвестирования в NFO

Инвестиции, сделанные в любой NFO, приносят множество преимуществ, таких как диверсификация вашего портфеля за счет инвестирования в новые стратегии, большую гибкость, прибыльность, ликвидность и многие другие. Кроме того, цели инвестирования, ожидаемая доходность инвестиций и причина создания фонда четко сообщаются прямо перед началом. Давайте проверим некоторые преимущества NFO:

Инвестиции в новые стратегии: Закрытые фонды дают вам возможность инвестировать в новые и инновационные стратегии, которых нет в существующих открытых фондах.

Большая гибкость: Фонды закрытого типа также позволяют гибко выбирать, когда вкладывать деньги в рынок. Даже если время для инвестиций неподходящее и NFO запускается на пике рынка, управляющий фондом может удержать часть ваших средств, чтобы инвестировать их позже.

Нет больших потоков: В отличие от открытых фондов, инвесторы в закрытые фонды заблокированы в соответствии со сроком владения фонда, и управляющий фондом может сосредоточиться на правильном выборе и отслеживании клюшек.Инвестиции в закрытый фонд могут быть сделаны только через NFO.

Локальная поддержка: Важнее проводить время на рынке, а не отступать в течение короткого промежутка времени. Многие инвесторы проводят на рынке всего два года и в конечном итоге снижают их доходность. Однако период блокировки, обеспечиваемый закрытыми фондами продолжительностью 3-4 года, помогает инвесторам избежать плохого инвестиционного поведения.

Заключительная записка

Инвестирование в новые предложения фондов может иметь множество преимуществ, если вы хорошо выполнили свою домашнюю работу и знаете, что такое NFO и какие преимущества вы можете получить от них.Исчерпывающие знания о новом предложении фонда и дате его активации могут помочь инвесторам приумножить свое богатство с помощью перспективных инвестиционных схем. Рекомендуется внимательно ознакомиться с условиями и положениями, связанными с продуктом, прежде чем делать окончательные инвестиции.

NFO Mutual Fund — значение, виды, как инвестировать?

Компания по управлению активами (КУА) Безопасность (финансы) портфолио Стоимость чистых активов Вкладывать деньги Активы под управлением (AUM)

Введение

С развитием финансовых продуктов инвесторы положительно относятся к экспериментам и изучению новых продуктов.Одним из таких финансовых достижений в индустрии паевых инвестиционных фондов является New Fund Offer (NFO). Как следует из названия, компания по управлению активами впервые запускает этот фонд на рынке. Следовательно, NFO предлагаются в различных категориях фондов, и они нацелены на повышение благосостояния инвесторов в долгосрочной перспективе.

Здесь, в этой статье, мы предоставим вам руководство по Предложению нового фонда с его значением, типами и способами инвестирования с помощью Scripbox.

Что такое новое предложение фонда NFO во взаимном фонде?

Новое предложение фонда относится к введению новой схемы паевых инвестиционных фондов компанией по управлению активами (КУА).КУА запускает Новое предложение фонда (NFO), чтобы помочь фирме привлечь капитал для покупки ценных бумаг. Кроме того, NFO паевых инвестиционных фондов работает аналогично первичному публичному размещению (IPO). Аналогичным образом детали портфеля, такие как акции компании, которые будут приобретены, вид ценных бумаг, которые будут приобретены, управляющий фондом и т. Д., Включены в новый документ о предложении фонда.

Инвестор может подписаться на NFO в течение ограниченного периода времени. Они могут приобрести единицы по цене подписки.Цена предложения обычно составляет 10 рупий. Кроме того, по окончании периода предложения инвесторы могут купить фонд по преобладающей рыночной цене. Рыночная цена, по которой торгуются паевые инвестиционные фонды, — это стоимость чистых активов (NAV). И открытые, и закрытые фонды запускаются через новые предложения фондов.

Как работает NFO?

Обычно NFO может оставаться активным на рынке в течение как минимум 30 дней. Цена предложения для подписки на NFO составляет 10 рупий. Кроме того, собранный доход используется для покупки ценных бумаг различных публично торгуемых акций, котирующихся на фондовой бирже.

После закрытия нового периода предложения фонда (дата закрытия) любой паевой инвестиционный фонд торгуется на основе СЧА чистой стоимости активов фонда. Более того, подписка на паевой инвестиционный фонд во время предложения нового фонда — хороший вариант. Инвесторы получают паи по номинальной стоимости. Следовательно, инвесторы могут рассчитывать на получение большей прибыли после листинга.

Кроме того, для долговых фондов, также известных как фонды с фиксированным доходом, наиболее популярными НФО являются планы FMP с фиксированным сроком погашения. Это планы с фиксированным сроком погашения FMP и работают почти как планы с фиксированным доходом.Кроме того, срок владения активами соответствует сроку владения фондом. Таким образом, исключается процентный риск.

Типы новых предложений фонда НФО

Ниже приведены типы предложений о новом фонде.

Закрытые фонды

Фонды закрытого типа имеют только фиксированные паи во время предложения нового фонда. В закрытых фондах предлагается только определенное количество единиц. Инвесторы могут купить эти средства только в период NFO.

Однако у инвесторов нет возможности покупать паи после закрытия NFO.Кроме того, существующие инвесторы не могут выйти из фонда до окончания срока погашения. Таким образом, чтобы обеспечить ликвидность, паевые инвестиционные фонды размещают на фондовой бирже закрытые схемы, где инвесторы могут покупать или продавать паи.

Фактическая цена фонда, то есть чистая стоимость активов, зависит от спроса и предложения. Следовательно, эти фонды могут торговать с премией или дисконтом к чистой чистой стоимости фонда. Кроме того, количество непогашенных паев закрытых фондов не меняется, поскольку они торгуются на фондовых биржах.

Открытые фонды

Как обсуждалось выше, каждый паевой инвестиционный фонд запускается через новое предложение фонда. Однако, когда NFO заканчивается, фонд запускается как открытый фонд. Наиболее распространенные паевые инвестиционные фонды — это фонды открытого типа. Кроме того, через NFO это позволяет инвесторам приобретать паи паевого инвестиционного фонда до определения чистой стоимости активов. Нет ограничений на количество паев, которые может выпускать фонд. В открытом взаимном фонде позволяет инвесторам входить и выходить из фонда в любое время.

Кроме того, после того, как паевой инвестиционный фонд начинает работать после NFO, инвесторы должны платить текущую рыночную чистую стоимость за приобретение каждой единицы фонда.

Таким образом, инвесторы могут выбрать либо открытый паевой инвестиционный фонд NFO, либо закрытый паевой инвестиционный фонд NFO. Оба фонда, вероятно, будут генерировать прирост капитала и дивиденды в зависимости от типа инвестиционной схемы. Обычно открытыми фондами активно управляет управляющий фондом. Принимая во внимание, что закрытые фонды — это пассивно управляемые фонды.

Кто должен выбрать NFO?

Большинство инвесторов ищут инвестиционные возможности, когда рынок достигает новых максимумов. Будь то золото, недвижимость или фондовый рынок, инвесторы хотят выйти на рынок, ожидая его дальнейшего роста. Инвесторы также готовы вкладывать свои деньги, что похоже на прибыльную возможность. Таким образом, они предпочитают более дешевые инвестиции.

В большинстве случаев КУА пытаются извлечь выгоду из этого менталитета инвесторов.Они оценивают NFO со скидкой для привлечения инвесторов, что в большинстве случаев работает. Таким образом, инвесторы также видят в этом возможность для покупки. Более того, инвесторы также рассматривают НФО как соотношение цены и качества и подписываются на них. Кроме того, паевые инвестиционные фонды также могут достичь своей цели по увеличению своих активов под управлением (AUM).

Кроме того, инвестирование в НФО также предлагает гибкость как управляющим портфелем, так и инвесторам. Особенно для закрытых фондов, когда рынки находятся на пике, управляющий фондом может держать часть средств инвесторов, чтобы инвестировать их позже.

С другой стороны, поскольку это с трудом заработанные инвесторами деньги, необходимо провести тщательное исследование, прежде чем переходить к их инвестиционным фондам.

Очки, которые следует помнить перед инвестированием через NFO

Ниже приведены пункты, которые следует учитывать перед инвестированием в NFO.

Репутация AMC

Всякий раз, когда инвестор решает инвестировать в паевой фонд NFO, крайне важно провести проверку анкетных данных КУА.История фонда влияет на работу нового NFO. Это поможет инвесторам понять, как работают другие фонды во время рыночных подъемов и падений. Кроме того, необходима проверка биографических данных управляющего портфелем, чтобы узнать, активно ли управлялись средства.

Цели фонда

Цели фонда определяют распределение активов, рискованность, ожидаемую доходность, ликвидность и многое другое. Это помогает инвесторам сформировать представление об НФО.Кроме того, фонд должен четко объяснять инвестиционный процесс для данной НФО на протяжении инвестиционного горизонта. Другими словами, документ о предложении должен помочь инвесторам понять, что управляющий фондом будет делать с их деньгами. Если инвесторы не могут понять через документы предложения, это может быть слабым местом в инвестиционном процессе NFO.

Тема НФО

В секторе взаимных фондов Индии существует множество схем паевых инвестиционных фондов. Инвесторы должны внимательно прочитать предложение, чтобы понять тему фонда.Инвестиционная тема должна быть устойчивой и не совпадать с уже существующей. Однако, если NFO является повторением текущей стратегии, инвесторы должны пересмотреть свое решение, прежде чем вкладывать средства в эту NFO.

Возвращает

Необходимо проанализировать прошлые доходы аналогичных фондов фонда. Документ оферты не содержит этой информации. Следовательно, если инвесторы уже вложили свои деньги, они должны часто пересматривать их. Более того, инвесторы также могут сравнивать доходность фонда с доходностью индекса.Кроме того, они могут сравнить это с эффективностью партнерских фондов, чтобы понять тенденцию.

Также можно использовать калькулятор взаимных фондов Scripbox или калькулятор доходности, чтобы оценить их доходность для любых инвестиций.

Риск

Иногда инвестирование в NFO также может быть рискованным. В отличие от существующих фондов, где инвесторы могут проверить распределение активов и другие факторы, у НФО нет истории результатов. Кроме того, инвесторы не могут оценить, как управляющий фондом будет использовать средства.Следовательно, без каких-либо показателей или контрольных показателей инвестору сложно предсказать эффективность фонда.

Инвесторы также должны понимать, являются ли НФО паевые инвестиционные фонды или долговые паевые инвестиционные фонды. Им также следует помнить, что паевые инвестиционные фонды более рискованны, чем долговые паевые инвестиционные фонды.

Стоимость инвестиций

Одним из важных параметров является также проверка общих затрат, которые могут помочь инвесторам оценить прибыль. Несмотря на то, что входной нагрузки нет, некоторые из НФО начисляют выходную нагрузку, если погашение происходит до завершения срока пребывания в должности.Например, если период блокировки длиннее инвестиционного горизонта на основе их финансового плана, то на доходность может повлиять выходная нагрузка.

Дополнительно необходимо проверить коэффициент расходования фонда. Коэффициент расходов — это годовая плата, взимаемая управляющей компанией за управление деньгами. Следовательно, инвесторы должны убедиться, что коэффициент расходов соответствует требованиям SEBI.

Минимальная сумма

Минимальная сумма подписки также помогает решить, куда инвестор готов инвестировать в NFO.Сумма подписки варьируется от 500 до 5000 рупий. Если сумма подписки превышает сумму, которую инвестор может сэкономить, инвесторы должны пересмотреть свое инвестиционное решение. Однако в таких случаях инвесторы могут выбрать Системный инвестиционный план (SIP). SIP (Систематический инвестиционный план) более доступный и удобный вариант.

Инвестиционный период

Как правило, закрытые фонды закрытого типа имеют период блокировки от 3 до 5 лет. Следовательно, в таких случаях инвестор должен оставаться до конца периода NFO.Кроме того, инвесторы также должны рассмотреть возможность инвестирования в NFO, исходя из своего инвестиционного горизонта и финансового плана. После того, как инвестор вложил средства в NFO, он не может выкупить паи до наступления срока погашения (в случае закрытых фондов). В противном случае они также могут взимать плату перед выездом (выходную нагрузку) за то же самое. Следовательно, инвесторы должны оценить свои вложения, прежде чем вкладывать средства в НФО.

Как инвестировать через Scripbox?

Кто угодно может инвестировать в паевой инвестиционный фонд через SIP или паушальную сумму.Предположим, у инвестора есть инвестиционные фонды. В этом случае предпочтительнее сделать единовременное вложение на длительный срок. Точно так же SIP — хороший вариант, если инвестор хочет инвестировать регулярно, поддерживая инвестиционный распорядок. Можно выбрать режим SIP: ежемесячный, квартальный, полугодовой или годовой. Обычно SIP подходит для начинающих инвесторов.

Можно также оценить доходность своих инвестиций в паевые инвестиционные фонды с помощью SIP-калькуляторов Scripbox или калькуляторов паушальной суммы. И SIP-калькуляторы, и калькуляторы паушальной суммы доступны онлайн на веб-сайте Scripbox и бесплатны для использования.

Можно инвестировать в паевой инвестиционный фонд онлайн или офлайн. Однако для офлайн-инвестиций требуется много бумажной работы. В этом цифровом мире для инвестиций лучше выбрать онлайн-платформу. Ниже приводится простой способ инвестировать в паевой инвестиционный фонд через онлайн-платформу Scripbox.

• Во-первых, чтобы начать инвестировать в Scripbox, нужно выбрать план.
• Во-вторых, открыть инвестиционный счет.
• Следующим шагом будет оплата.
• Деньги списываются в банке после подтверждения платежа. Деньги переводятся в соответствующую компанию паевого инвестиционного фонда.
• Наконец, компания паевого инвестиционного фонда передает паи инвесторам. Инвестор получает подтверждение по электронной почте или SMS. Это обновляется в учетной записи Scripbox.

Заключение

Инвестирование в новое предложение фонда дает множество преимуществ. Инвесторы должны хорошо поработать, прежде чем выбирать NFO для инвестирования. Кроме того, им необходимо понимать значение NFO паевых инвестиционных фондов и преимущества инвестирования в них.Наличие исчерпывающих знаний и даты активации может помочь инвесторам приумножить свое богатство. Однако крайне важно понять условия, прежде чем инвестировать в Новое предложение фонда.

Fundsindia | Страница не найдена

Обозреватель паевых инвестиционных фондов

Ось, Барода Пионер, Бирла Сан Лайф, BNP Paribas, BOI AXA, Канара Робеко, Deutsche, DHFL Pramerica, DSP BlackRock, Эдельвейс, Франклин Темплтон, Голдман Сакс, HDFC, HSBC, ICICI Prudential, IDBI, IDFC, ИИФЛ, Индийские быки, Invesco, JM Financial, JPMorgan, Котак Махиндра, L&T, LIC Nomura, Мираэ Ассет, Мотилал Освал, Бесподобный, ППФАС, Главный, Квантовая, Опора, SBI, Шрирам, Сундарам, Тата, Телец, ИМП

Паевые инвестиционные фонды Категории

Фонды налоговой экономии, Диверсифицированные фонды, Фонды с большой капитализацией, Фонды средней и малой капитализации, Международные фонды, Секторные фонды, Сбалансированные / акционерные фонды, Ликвидные фонды, Краткосрочные фонды, Золотые фонды

Акции BSE 30

Bajaj Auto Ltd, г. Jindal Steel & Power Ltd, ООО «НТПК», Марути Сузуки Индия Лтд., Tata Consultancy Services Ltd, Tata Power Co.ООО, Oil And Natural Gas Corporation Ltd, Герой Мотокорп Лтд, Тата Моторс Лтд, Itc Ltd, Гейл (Индия) Лтд., Махиндра и Махиндра Лтд, Ичичи Банк Лтд., Доктор Реддис Лаборатории Лтд., Тата Стил Лтд, ООО «Випро», Государственный банк Индии, Сан Фармасьютикал Индастриз Лтд, Hdfc Bank Ltd, Hindalco Industries Ltd, Hindustan Unilever Ltd, Ларсен и Тубро Лтд, ООО «Инфосис», Корпорация финансирования жилищного строительстваООО, Coal India Ltd, Бхарти Аиртель Лтд, Бхарат Хэви Электрик Лтд., Cipla Ltd, Reliance Industries Ltd, Sesa Goa Ltd

FUNDSINDIA.COM-КТО МЫ И ЧЕМ МЫ ДЕЛАЕМ

FundsIndia — самая дружелюбная онлайн-платформа для инвестиций в Индии.Здесь инвесторы (резиденты Индии и NRI) получают доступ к широкому спектру паевых инвестиционных фондов, акций Бомбейской фондовой биржи (BSE), корпоративных депозитов премиальных компаний и различных других инвестиционных продуктов в одном удобном онлайн-месте.

FundsIndia также предлагает множество полезных дополнительных услуг, таких как бесплатные услуги финансового партнера, гибкие типы систематических инвестиционных планов (SIP), инвестирование на основе триггеров, SIP на уровне портфеля, SIP Designer, инвестиционные планы со средней стоимостью (VIP), мгновенные рентгеновские снимки портфеля и многое другое, что еще больше обогатит инвестиционный опыт инвестора.Кроме того, с помощью самой полной автоматизированной консультационной службы Индии, Money Mitr, инвесторы могут автоматически получать отличные рекомендации паевых инвестиционных фондов для единовременного и SIP-инвестирования.

Регистрация в FundsIndia занимает менее двух минут, по сравнению с системой eKYC на основе Aadhaar. Это делает инвестирование безбумажным и беспроблемным процессом, а FundsIndia — лучшей инвестиционной платформой в Индии.

Инвестирование со счетом FundsIndia абсолютно безопасно.Платформа зарегистрирована в таких организациях, как Ассоциация паевых инвестиционных фондов в Индии (AMFI), Бомбейская фондовая биржа (BSE), Credit Information Bureau Limited (CIBIL), Central Depository Services Limited (CDSL) и Central Insurance Repository. Ограниченный (CIRL).

FundsIndia также предлагает множество ресурсов, которые могут помочь инвесторам принять правильное инвестиционное решение, прежде чем они начнут инвестировать онлайн. Некоторые из них — это доступ к различным типам инвестиционных калькуляторов, налоговых калькуляторов, чтобы узнать, сколько вам нужно сэкономить в налоговых паевых инвестиционных фондах (или ELSS), чтобы получить льготы, и так далее.

Таким образом, FundsIndia — это универсальный магазин для индийских инвесторов, которые хотели бы инвестировать в лучшие паевые инвестиционные фонды, покупать акции или акции в Интернете, открыв демат-счет, и которые хотели бы получить доступ к лучшим инвестиционным планам и разные способы инвестирования через SIP. Каждый инвестор с FundsIndia также получает специального инвестиционного партнера, что делает FundsIndia полноценным порталом финансовых партнерских услуг для инвесторов, которые стремятся разбогатеть.

.

No related posts.