что это такое, виды и структура на предприятии
Добавлено в закладки: 0
Что такое пассивы и активы – это, то что формирует бухгалтерский баланс предприятия. Собственность предприятия в какой-либо форме — это активы; пассивы отражают все обязательства по долгам.
Все нематериальные и материальные ценности, которые имеются у компании, равно как и имущественные права представляют собой активы предприятия. Источники образования средств, которые имеются у предприятия, обязательства по платежам отражают пассивы. Активы — это непосредственно имущество компании, а пассивы — средства, за счет которого формируется имущество. Пассивы включают акционерный, уставной, заемный, кредитный капитал.
Структура активов и пассивов
Активы принято классифицировать так:
- по характеру участия в производстве: оборотные или внеоборотные;
- по форме функционирования: нематериальные, финансовые, материальные;
- зависимо от права собственности: собственные или арендуемые;
- по источникам формирования: валовые и чистые;
- по степени ликвидности: высоколиквидные, абсолютно ликвидные, слаболиквидные, среднеликвидные, неликвидные.
Пассивы и активы отражает бухгалтерский баланс предприятия, составляется на определенный период. Балансовое равновесие обозначает равенство пассивов и активов.
Активы в балансе располагаются в порядке возрастания ликвидности, а пассивы расположены в порядке срочности вовлечения в оборот.
Рассмотрим, более детально, что значит активы и пассивы. Пассивы и активы. При первом упоминании о них, у большей части людей появляются ассоциации с сальдо, балансом, бухгалтерским учетом и так далее. Но, большинство людей путают данные понятия, а некоторые и совсем не знают, что это такое.
Не будем углубляться сильно в дебри и сыпать экономическими сложными терминами, ведь они, часто, сложны для понимания людей, которые не имеют экономического образования, постараемся все изложить просто. Возьмем за основу работы известного предпринимателя, автора и инвестора многих научных трактатов Кийосаки Роберта.
Согласитесь, не так часто, можно услышать в повседневной жизни слово актив или пассив. Наверняка, даже, не все бухгалтера способны дать четкое определение этим терминам с точки зрения управления личными финансами.
Определение активов
Начнем с определения активов. Актив – это какое-либо имущество или права на него, которые приносят деньги в карман, и генерируют денежный поток. К активам можно также отнести то, что в данный момент имеете и намереваетесь в ближайшем будущем продать за большую цену, чем тратили на приобретение. Что может стать активом? Целый перечень разных вещей:
Недвижимость. Она, будучи сданной в аренду, приносит своему хозяину стабильный доход, и от него не требует никаких затрат сил и активных действий.
Акции. Имея долю чужого бизнеса на руках, можно из него извлечь двойную пользу. Во-первых, всем, кто владеет акциями выплачиваются периодически дивиденды, которые пропорциональны доле бизнеса держателя акций. А во-вторых, когда приобрели акции на продолжительный срок (это называется стратегией «buy & hold» — купи и удерживай), то спустя несколько лет, возможно продать их, и на этом выручить немалую прибыль. При условии, конечно, что вложили в акции прогрессирующей компании, ведущей успешную деятельность и увеличивается в цене.
Доли и паи и в инвестиционных фондах (ПИФы).
Авторские гонорары, которые возможно получать от интеллектуальной запатентованной собственности, такой как картины, музыка, рукописи.
Деньги, которые хранятся в банке на депозитных счетах по высоким ставкам, и приносят доход, как проценты по депозиту.
Средства, которые дали юридическим лицам в долг, то есть долговые расписки.
Всякие другие вещи, которые принадлежат Вам и не лежат мертвым грузом, а сданы в аренду другим лицам, и приносят владельцу плату за эксплуатацию. К таковым возможно отнести что угодно: технику, оборудование, автомобиль, в общем все то, что приносит в карман деньги.
Определение пассивов
В отношении пассивов – это то, что отнимает денежные средства. Недвижимое и движимое имущество, которое используется для личных нужд и требует расходов на содержание и долговые обязательства, в отношении к другим юридическим и физическим лицам.
К пассивам можно также отнести:
Ссуды или потребительские кредиты, которые взяты в банковских учреждениях;
Ипотечные кредиты;
Эксплуатируемое лично имущество;
Кредиты, которые взяты для покупки ценных бумаг;
Дом или квартира, в котором проживаете;
Выданные векселя, долговые расписки, аккредитивы и чеки в пользу других лиц.
Квартира, кстати, один из спорных моментов в разделении имущества на пассивы и активы, ведь она может выступать вторым или первым. Давайте это рассмотрим на примере. Допустим, получили в наследство или приобрели квартиру. После этого есть два способа развития событий.
Первый – сдаете ее другим людям внаем, получая за это регулярно арендную плату. Это яркий пример получения пассивного дохода, когда капитал работает на Вас. Достаточно вложить один раз его куда-нибудь, и затем, не затрачивая времени и сил получаете доход. Стоимость Вашей квартиры при всем этом, растет из года в год. Под влиянием инфляционного механизма, это является неизбежным, и даже если проходит финансовый кризис, со временем ее цена восстанавливается.
Это главное отличие от банковского депозита, которое заключается в том, что его сумма, ввиду инфляции, каждый год проседает (этого можно избежать лишь оставляя на счету накопленные проценты, реинвестируя вклад), но тогда это не пассивный доход, а просто сохранение без потерь от инфляции денежных средств.
И второй случай – лично в эту квартиру заселяетесь, или пускаете туда безвозмездно своих родных. Так квартира становится пассивом, так как Вы мало того, что арендную плату не получаете, а еще и должны оплачивать ежемесячно коммунальные счета. Как видите, одна и та же вещь может стать одним из самых полезных активов, так и самым большим пассивом, в особенности когда ее купили в ипотеку.
Активы и пассивы в случае с бизнесом
С бизнесом, кстати, получается аналогичная ситуация. Кажется, любой бизнес является потенциальным активом, в отличие от других вещей, которые возможно приобрести для личного использования, он создается заведомо для получения прибыли. Однако, не все так просто. Категория, к которой относят бизнес, определяется его финансовым итогом. Если бизнес приносит регулярно чистую прибыль, то это, безусловно, актив. А если его содержание в себе несет лишь убытки, то пассив.
К активам, как уже говорилось, возможно отнести все приносящее доход, и работа – это тоже некий актив. Но, самая большая привлекательность у активов, которые могут приносить пассивный доход.
На самом деле пассивы могут быть тоже приятными вещами. К примеру, расходы на то, что нам доставляет удовольствие: приобретение предметов роскоши, походы в ресторан, технологических новинок – это также пассивы, что с точки зрения бизнеса плохо. Но, без всего этого сложно себе представить нормальную жизнь. Поэтому не нужно отказываться полностью от пассивов, а нужно просто искать баланс, в котором бы активы были больше пассивов.
Баланс пассивов и активов
Как стало очевидно, отказаться вовсе от пассивов никак не получится, придется для этого сильно уменьшить уровень жизни и научиться обходиться практически без всего. Поэтому просто стоит стремиться, чтобы все пассивы перекрывались с лихвой активами. Не идите на поводу у гениев маркетинга и рекламы, и не пытайтесь купить как можно больше вещей только потому, что это модно сейчас и все так делают.
Да, это тяжело, так как просто оглядевшись вокруг возможно увидеть много людей, которые живут, что называется, не по средствам. Подумайте, жизнь в вечной каббале долгов и кредитов – это то, о чем мечтали? Вряд ли.
Как говорил Кийосаки Роберт: Богатые люди осознают разницу и покупают активы. Бедные люди – приобретают пассивы. А средний класс, ввиду финансовой неграмотности, покупает пассивы, которые принимает за активы». И с этим трудно поспорить, так как всякий, грамотный экономически человек будет всеми силами стремиться приобретать активы, и не увеличивать больше нормы собственные пассивы, будучи уверенным, что это его приведет к богатству.
Посмотрите на деятельность каждого миллионера, они все являются владельцами облигаций, акций, управляют фирмами, заводами, предприятиями, разрабатывают месторождения полезных ископаемых и так далее. Все это, правда, активы такого уровня, который является труднодостижимым для простых людей.
Возможность использования активов и пассивов
Активы дают возможность достичь финансовой свободы, о которой каждый мечтает. И человеку, который добился ее, уже не требуется за деньги работать, ведь деньги начинают в буквальном смысле работать за него. Конечно, можно сказать сейчас, что богатые люди и живут с шиком, приобретая себе шикарные машины, загородные особняки, украшения, личные яхты и так далее.
Но, все эти расходы, учтены до мельчайшей детали в их финансовом плане и, ни один миллионер, не будет значительно тратиться, не будучи уверенным, что он может это себе позволить, без ущерба для собственного бюджета. Покупая активы, не нужно тешить себя ожиданиями, что они будут приносить доход немедленно. Чтобы они стали работать и увеличивать состояние владельца, необходимо время, часто немалое.
Но, не стоит этого пугаться. И если сейчас активы, которыми обладаете – это только работа по найму, а число пассивов, будь то кредиты или долги, зашкаливает, то необходимо задуматься, все ли правильно делаете, и что будет конечной станцией деятельности – желаемая финансовая свобода или замкнутый круг «только заработал, сразу потратил».
Человек является сам творцом своей судьбы, поэтому только Вам решать. Больше размышляйте, какие активы возможно приобрести, рассматривайте все новые дела, как возможность заработать и не сворачивайте с выбранного пути, каким бы он тернистым не казался.
Мы постарались дать наиболее полное определение и понятие термина активы и пассивы, раскрыть суть его баланса. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.
29. Активы и пассивы предприятия. Финансы организаций. Шпаргалки
Читайте также
65. Финансовые ресурсы предприятия: источники формирования и направления использования. Структура капитала предприятия
65. Финансовые ресурсы предприятия: источники формирования и направления использования. Структура капитала предприятия Для осуществления хозяйственной деятельности предприятие должно располагать основным и оборотным капиталом. Деление капитала на основной и
82. Внеоборотные активы предприятия, их особенности, состав и источники формирования
82. Внеоборотные активы предприятия, их особенности, состав и источники формирования Внеоборотные активы — инструмент, который дает предприятию возможность вести бизнес, совершая многократные обороты оборотных активов.Внеоборотные активы: основные средства (здания,
Бумажные активы
Бумажные активы Глава 32 Введение в бумажные активы Что нужно для того, чтобы подняться до уровня успешного инвестора в ценные бумаги Начать работать с бумажными активами очень легко. В наше время любой человек может запросто купить или продать акции через интернет.
36. Нематериальные активы предприятия
36. Нематериальные активы предприятия Нематериальные активы являются составной частью внеоборотных активов предприятия. Под нематериальными активами понимаются учетные объекты, используемые в организации свыше одного года, не обладающие физическими свойствами, но
51. Нематериальные активы предприятия
51. Нематериальные активы предприятия Нематериальные активы являются составной частью внеоборотных активов предприятия. Под нематериальными активами понимаются учетные объекты, используемые в организации свыше одного года, не обладающие физическими свойствами, но
Активы и пассивы: что у меня есть и кому я должен
Активы и пассивы: что у меня есть и кому я должен Никого нельзя заставить быть богатым или здоровым вопреки его воле. Джон Локк Для примера рассмотрим структуру активов и пассивов двух разных людей. Это аналог балансового отчета предприятия.Дмитрий, 38 лет, частный
Пример 13. При выбытии объектов основных средств организации не списывает накопленные отложенные налоговые обязательства (активы), отраженные по счету 77 «Отложенные налоговые обязательства» (09 «Отложенные налоговые активы»)
Пример 13. При выбытии объектов основных средств организации не списывает накопленные отложенные налоговые обязательства (активы), отраженные по счету 77 «Отложенные налоговые обязательства» (09 «Отложенные налоговые активы») Согласно п.18 ПБУ 18/02 отложенное налоговое
Активы и пассивы – что у меня есть и кому я что должен
Активы и пассивы – что у меня есть и кому я что должен Теперь вы знаете точно, сколько зарабатываете и сколько тратите. Но вспомните, о чем мы говорили в самом начале этой главы. Я задала вам вопрос: а сколько вы СТОИТЕ?Иметь хороший доход еще не значит быть успешным – это
НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ
НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ это обобщающее понятие, которым обозначается имущество организации длительного пользования (со сроком использования не менее 12 месяцев или не менее длительности обычного операционного срока организации, если он превышает 12 месяцев), которое не
Зарубежные активы
Зарубежные активы Вспомните модель двукратного подбрасывания монеты, которую мы обсуждали в главе 3. Дополнительная доходность, полученная оттого, что доходность по каждой половине вашего портфеля определяется отдельным подбрасыванием монеты, зависит от результатов
Глава 1 Ваши активы и пассивы
Глава 1 Ваши активы и пассивы Деньги не сделают вас счастливее. У меня сейчас 50 миллионов, и я так же счастлив, как и тогда, когда у меня было 48 миллионов. Арнольд Шварценеггер Сколько у вас есть денег? Сколько активов? Пассивов? Сколько источников дохода? Можете ли вы
Глава 8. Нематериальные активы предприятия
Глава 8. Нематериальные активы предприятия В соответствии с действующим законодательством нематериальными активами принято считать патенты, права на пользование земельными участками, программное обеспечение, авторские права, лицензии, товарные знаки и прочие подобные
65. Нематериальные активы предприятия
65. Нематериальные активы предприятия Нематериальные активы являются составной частью внеоборотных активов предприятия. Под нематериальными активами понимаются учетные объекты, используемые в организации свыше одного года, не обладающие физическими свойствами, но
Пассивы
Пассивы Но банк не может оперировать только в пределах суммы капитала. Иначе банк не был бы банком, а его существование не имело бы особого смысла. Банк предназначен, прежде всего, для того, чтобы привлекать средства от других участников рынка (они так и называются –
Активы
Активы Допустим, средства уже привлечены и банк представляет, с каким объемом средств он имеет дело. Но для чего он их привлек? В рыночной экономике все ориентировано на получение прибыли. Тем более, что значительная часть ресурсов является платной. Доход банк получает
3.5.1.2. Нематериальные активы
3.5.1.2. Нематериальные активы Как указано в пункте 13 ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов», фактическая (первоначальная) стоимость нематериального актива, полученного обществом от учредителя по договору дарения, определяется исходя из его текущей рыночной стоимости на
Что такое активы и пассивы предприятия
25 марта 2014 Основы бухучетаВ бухгалтерии существуют специальные понятия «активы» и «пассивы». Оба являются важной составляющей бухгалтерского баланса и представляют собой наиболее удобный вариант обобщения информации о деятельности и финансовом положении организации.
Все, что есть у предприятия, подразделяется на активы, приносящие прибыль, и пассивы, участвующие в формировании первых. Важно научиться различать их, понимать, чем является тот или иной объект предприятия.
Актив и пассив баланса
Рассматриваемые понятия являются основными составляющими бухгалтерского баланса — главного отчета, который оформляется в процессе учета на предприятии. Баланс бухгалтерского учета изображается в виде таблицы, в которой активы располагаются с левой стороны, а пассивы – с правой. Сумма всех позиций в левой стороне равна сумме всех позиций правой стороны. То есть левая сторона баланса всегда равна его правой стороне.
Равенство активов и пассивов в балансе – это важное правило, который должно выполняться в любой момент времени.
Если при составлении бухгалтерского баланса равенство не выполняется, значит, в бухучете допущена ошибка, которую нужно найти.
Для того чтобы правильно составить бухгалтерский баланс, нужно понимать, что относится к активам, а что к пассивам.
Далее рассмотрим подробнее данные понятия. Как они взаимосвязаны и чем отличаются друг от друга? Почему актив равен пассиву? Как понять, чем является то или иное имущество или обязательство?
Активы как элемент бухгалтерии
Это ресурсы организации, которые она использует в процессе экономической деятельности, использование которых в будущем предполагает прибыль.
В активах всегда отображается стоимость всех материальных, нематериальных и денежных ценностей компании, а также имущественные полномочия, их содержание, размещение и инвестирование.
Примеры активов предприятия:
- Основные средства;
- Ценные бумаги;
- Сырье, материалы, полуфабрикаты;
- Товары;
- Готовая продукция.
Все это имущество, которое предприятие будет использовать в процессе своего функционирования с целью получения экономической прибыли.
Классификация активов
По форме функционального состава делятся на материальные, нематериальные и финансовые.
- Материальными — называют объекты, находящиеся в вещественной форме (их можно потрогать и ощутить). К ним относят здания и сооружения компании, техническое оборудование и материалы.
- Под нематериальными принято подразумевать ту часть производства предприятия, которая материального воплощения не имеет. Это может быть торговая марка либо же патент, которые тоже берут участие в делопроизводстве организации.
- Финансовые — подразумевают собой различные финансовые инструменты компании, будь то денежные счета в любой валюте, дебиторская задолженность или же другие экономические вложения с разными сроками.
По характеру участия в производственной деятельности предприятия, активы подразделяются на оборотные (текущие) и необоротные.
- Оборотные — используются для совершения операционных процессов компании и полностью расходуются за один полный производственный цикл (не более 1 года)
- Необоротные — принимают участие в делопроизводстве неоднократно, и используются ровно до того момента, когда все ресурсы не перейдут в форму продукции.
По типу использованных капиталов активы бывают:
- Валовые, то есть сформированные на основании собственных и заемных капиталов.
- Чистые, что подразумевает формирование активов только за счет собственных капиталов компании.
По праву владения активами они подразделяются на арендуемые и собственные.
Также они классифицируются и по ликвидности, то есть скорости их превращения в финансовый эквивалент. В соответствии с подобной системой среди ресурсов выделяются:
- Активы с абсолютной ликвидностью;
- С высокой ликвидностью;
- Среднеликвидные;
- Слаболиквидные;
- Неликвидные;
Долгосрочные активы включают в себя земельные участки, разные виды транспорта, техническое оборудование, инвентарь хозяйственного и производственного типа, и прочие принадлежности компании. Активы такого типа отражаются по стоимости их приобретения с вычетом начисленной амортизации, либо же, в случае с земельными участками и строениями, по цене, определенной профессиональным экспертом.
Пассивы предприятия и их участие в производственной деятельности
Под пассивами предприятия подразумевают обязательства, которые взяла на себя компания, и ее источники финансирования (включают в себя собственные и заемные капиталы, а также средства, привлеченные в организацию по какой-то причине).
Собственные капиталы предприятия при любой форме права владения, кроме государственной, содержат в своей структуре уставный фонд, паи, доли в разнообразных хозяйственных обществах и товарищеских объединений, выручку от продажи акций компании (первичных и дополнительных), накопленных резервов, государственных финансов в организации.
Для государственных предприятий в структуру входят государственные финансовые ресурсы и отложенные отчисления от выручек.
Заемные капиталы
Структура средств, взятых под заем, состоит из капиталов, за которые внесено в залог то или иное имущество, причем вне зависимости, выпущена закладная или нет, полученных в банковых учреждениях кредитов, векселей разнообразных типов.
Подведем итог.
Что относится к активам предприятия:
- Основные и производственные фонды;
- Движимое и недвижимое имущество;
- Денежные средства;
- Товарно-материальные ценности;
- Ценные бумаги;
- Дебиторская задолженность
Что относится к пассивам предприятия:
- Уставный капитал;
- Кредиты и займы у других физических и юридических лиц;
- Нераспределенная прибыль;
- Резервы;
- Налоги;
- Кредиторская задолженность.
Разница между пассивом и активом
Отличием является их разные функции; каждый из этих элементов бухгалтерского баланса освещают свою сторону делопроизводства. Однако они тесно взаимосвязаны между собой.
При увеличении актива в обязательном порядке увеличивается пассив на ту же величину, то есть возрастает долговое обязательство предприятия. Этот же принцип также применим и к пассивам.
Например, в случае, если заключен новый договор о кредите с банком, активы автоматически возрастают, так как в организацию поступают новые финансы, вместе с этим у предприятия появляется пассив – задолженность перед банком. В тот момент, когда организация погасит этот кредит, произойдет уменьшение активов, так как уменьшится количеств денежных средств на счете предприятия, вместе с этим уменьшится и пассив, так как исчезнет задолженность перед банком.
Именно из этого принципа следует равенство пассива и актива предприятия. Любое изменение первых влечет за собой изменение вторых на ту же величину и наоборот.
Активы и пассивы в бухучете
Активы и пассивы – это важнейшие понятия, относящиеся к области экономики предприятия и бухучета. Рассмотрим их сущность и назначение.
Активы и пассивы: взаимосвязанность и взаимозависимость
Активы – это то, чем располагает предприятие:
- недвижимое и движимое имущество,
- денежные средства (как в национальной, так и в любой другой валюте),
- ценные бумаги,
- товары,
- материальные ценности.
Кроме вышеперечисленного, к активам предприятия относится также дебиторская задолженность.
В то же время пассивы – это источники, за счет которых приобретаются активы.
Пример 1: Приобретение оборудования.
Предприятие А приобретает у предприятия Б оборудование, за которое оно перечисляет предприятию Б сумму в 10 000 у.е. После поступления оборудования на баланс предприятия А сумма актива – товарно-материальной ценности -увеличится на 10 000 у.е. Это означает, что сумма пассива (задолженности предприятия А перед предприятием Б) увеличится на эту же сумму. По мере перечисления денежных средств предприятием А предприятию Б уменьшится пассив предприятия А. Мы понимаем, что перечисление суммы предприятию Б приведет к уменьшению остатка на расчетном счете в банке. Расчетный счет предприятия А – это актив, который в данном случае находится в обратно пропорциональной зависимости от пассива.
Пример 2: Получение кредита предприятием.
При получении кредита и перечислении его на счет предприятия наблюдается увеличение актива – остатка денежных средств, которым предприятие может располагать. Однако мы не забываем, что увеличивается и задолженность предприятия перед банком, в связи с чем на сумму задолженности увеличивается пассив.
Взаимодействие активов и пассивов
Всегда, при любой ситуации, увеличение актива влечет за собой либо увеличение пассива (то есть долгового обязательства перед кредитором или поставщиком), либо уменьшение актива на данную сумму в перспективе (как, например, в случае расчета за кредит или оборудование).
Это же правило применимо и в случае пассивов: при увеличении пассива (в случае взятия кредита, который создает долговые обязательства перед банком) происходит соответствующее увеличение актива (поступление на расчетный счет наличных денег).
Активы и пассивы в бухгалтерской отчетности
В бухгалтерской отчетности предприятия действует строгое правило: сумма всех активов всегда равна сумме всех пассивов. Бухгалтерский отчет составлен правильно, если это правило соблюдено в бухгалтерском балансе и оборотно-сальдовой ведомости.
В случаях, когда сумма активов и сумма пассивов не совпадают, может идти речь о фальсификации отчетности либо ошибке при составлении.
Актив должен быть равен пассиву в балансе
Причины возникновения разницы между активами и пассивами в управленческом балансе программы 1С: Управляющий 8.
Управленческий баланс — незаменимый инструмент любого ответственного и радеющего за будущее своей компании руководителя. Управленческий баланс позволяет руководителю определить, чем владеет предприятие, насколько оно финансово-устойчиво и имеет ли смысл вкладываться в его развитие или оптимальнее будет его закрыть.
Управленческий баланс в программе управленческого учета 1С: Управляющий 8 представляет собой отчет об активах и пассивах предприятия на определенную дату. Данные в отчете представлены наглядным и удобным образом. Это сделано для того, чтобы руководителю не пришлось «копаться» в бесконечных цифрах и разбираться в отчете, понапрасну расходуя свое бесценное время.
Активы — это то, чем владеет предприятие в конкретный момент времени. Учет активов ведется по данным об имуществе предприятия, товарах, денежных средствах в кассах, на расчетных счетах и руках подотчетников, а также по данным о других средствах предприятия, например, ценным бумагам и незавершенному производству. Также активами является дебиторская задолженность контрагентов перед компанией.
Пассивы — это то, за счет чего формируются активы. Пассивы делятся на собственные средства и кредиторскую задолженность. Собственные средства компании могут быть представлены капиталом (уставным и дополнительным) и нераспределенной прибылью. Кредиторская задолженность — это долги предприятия по расчетам с контрагентами, бюджетными организациями и сотрудниками.
Если в структуре пассивов преобладают собственные средства предприятия, то оно является прибыльным, имеет значительный капитал, вложенный в развитие, и в целом является финансово-устойчивым предприятием.
Активы и пассивы предприятия
Если же в структуре пассивов значимое место занимает кредиторская задолженность, то это означает, что бизнес ведется неэффективно и предприятие в скором будущем может прогореть.
В идеале, активы должны равняться пассивам. Однако бывает, что равенство не достигается. Тогда в управленческом балансе «1С: Управляющего 8» появляется строка «Разница между активами и пассивами». Это может быть вызвано несколькими причинами, приведенными ниже.
некорректный ввод начальных остатков;
некорректное проведение документов распределения и списания расходов;
ввод документов «задним числом» (проведение документов финансово-хозяйственной деятельности непосредственно после выполнения регламентной операции закрытия месяца.
Можно выделить еще одну важную особенность управленческого баланса «1С: Управляющего 8». Любую строку отчета можно открыть двойным щелчком мыши, расшифровав тем самым представленные данные. Например, кликнув по строке «Имущество», руководитель узнает, какое именно имущество есть в компании (мебель, офисная техника, транспортные средства и т. д.). Кликнув по строке «Покупатели», можно увидеть, с какими покупателями сотрудничает организация, и просмотреть суммы кредиторской и дебиторской задолженности.
Таким образом, учет активов и пассивов позволяет руководителю решать несколько вопросов: оценивать стоимость бизнеса, определять финансовую устойчивость предприятия, а также вовремя обнаружить некорректное ведение учета или хищения имущества.
• Брак с французом, документы для «визы невесты» на Украине
• Что дает рефинансирование по кредиту?
• За границу без проблем
• Информация о 3 НДФЛ сейчас доступна
Итог — актив
Cтраница 1
Итог актива равен итогу пассива. В пассиве у нормально работающего предприятия значится, как правило, нераспределенная прибыль. И одновременно, как это часто бывает, на расчетном счете, в активе баланса нет остатка денежных средств. Это всегда удивляет руководителя предприятия, т.к. прибыль хочется использовать, т.е. потратить эти деньги, но денег как раз и нет. В бухгалтерском учете все учтено правильно, и баланс составлен скрупулезно. Просто в бухгалтерском учете прибыль и денежные средства не одно и то же.
Итог актива и пассива баланса уменьшается на эту же сумму.
Итоги актива и пассива баланса должны быть равны. Они также равны сумме сальдо по книге учета хозяйственных операций.
Итоги актива и пассива всегда должны, быть равны между собой.
Итоги актива и пассива всегда равны между собой.
Если итог актива больше, это показывает иммобилизацию оборотных средств на капитальный ремонт, а если итог пассива больше — неполное использование средств на капитальный ремонт.
Равенство итогов актива и пассива баланса является обязательным условием правильности его составления. Недаром в переводе с французского слово balance означает весы, т.е.
Имущество организации – активы и пассивы
равновесие. Поэтому и две стороны баланса ( актив и пассив), как чаша весов, должны быть уравновешены, равны между собой.
Равенство итогов актива и пассива бухгалтерского баланса не случайно, оно является важнейшей его особенностью. Объясняется это равенство тем, что и в активе и в пассиве отражаются одни и те же средства на одну и ту же дату, но в двух различных по своему содержанию группировках, в активе — хозяйственные средства, а в пассиве — источники их формирования. Таким образом, для бухгалтерского баланса характерно отражение хозяйственных средств в сгруппированном виде и в стоимостном выражении, а также равенство итогов актива и пассива баланса, как логическое следствие его содержания.
В балансе итог актива всегда должен быть равен итогу пассива. Это объясняется тем, что актив и пассив показывают одни и те же средства, но сгруппированные по разным признакам. В активе они показываются по их составу и размещению, а в пассиве — по источникам их образования. Баланс является одним из средств проверки правильности учетных записей. Слово баланс происходит от латинского и буквально означает весы или равновесие.
Таким образом, итог актива будет равен общей сумме оборотных активов, сумме основного капитала и сумме иммобилизованных активов.
Почему в балансе итог актива равен итогу пассива.
Чем обусловлено равенство итогов актива и пассива баланса.
Отсутствие равенства между итогами актива и пассива баланса показывает на наличие ошибки, которую необходимо выявить и исправить.
Их равенство объясняется равенством итогов актива и пассива баланса на конец месяца. На основании этих данных составляется новый баланс на конец отчетного периода.
Первое равенство обусловлено равенством итогов актива и пассива баланса. Второе равенство по дебету и кредиту итогов оборотов всех счетов является результатом того, что операции отражаются способом двойной записи, а именно: в одной и той же сумме по дебету и кредиту соответствующих синтетических счетов. Первое и второе равенства определяют и третье равенство. Если на начало периода сальдо по дебету и кредиту всех синтетических счетов, равны, а также равны итоги оборотов по всем счетам, то естественно, что на конец отчетного периода сальдо по дебету и кредиту счетов также будут равны между собой.
Страницы: 1 2 3 4
Что это и для чего нужно
Актив баланса — это раздел бухбаланса, в котором показаны имущество и права, связанные с ним, денежные средства, обязательства учреждения, в том числе их состав и структура.
В активе баланса отражаются как материальные, так и нематериальные имущественные показатели деятельности предприятия. Все имущество указывается по своей закупочной стоимости с учетом амортизационных отчислений.
Итог актива баланса должен быть равен пассиву для соответствия принципу двойной записи.
К активу баланса относятся и такие статьи, которые опосредованно связаны с имуществом предприятия:
- НДС по приобретенным ценностям;
- издержки, которые будут учитываться в будущих периодах.
Это всегда превышение доходной части над расходной в итоговой бухгалтерской отчетности.
Базисный актив выступает основой или базой того или иного договора.
почему актив равен пассиву
Это гарант исполнения договорных условий и требований. В случае нарушения стороной основных условий договора БА могут изменить либо конфисковать у виновной стороны. Примером являются ценные бумаги, недвижимость и иное материальное и нематериальное имущество организации.
Из чего состоят
Включают два раздела — оборотные и внеоборотные, сгруппированные в порядке возрастания, то есть по уровню ликвидности каждого показателя.
Структуру, в соответствии с Приказом № 66н от 02.07.2010, представим в таблице:
| Наименование | Активы в балансе — строка | Характеристика |
| Внеоборотные | ||
| Нематериальные | 1110 | Патенты, лицензии, организационные расходы. |
| Результаты исследований и разработок | 1120 | Изобретения, компьютерное ПО. |
| Поисковые НМА | 1130 | Используемые природные ресурсы и ресурсы недр. |
| Поисковые МА | 1140 | |
| ОС | 1150 | Здания и сооружения, машины, оборудование, земля. |
| Доходные вложения в МЦ | 1160 | Имущество для передачи в лизинг. |
| Финансовые вложения | 1170 | Инвестиции, участие в уставном капитале других компаний, займы. |
| Отложенные налоговые | 1180 | Счет 09 — часть отложенного налога на прибыль, который направлен на уменьшение НП к уплате в последующих отчетных периодах (при использовании ПБУ 18/02). |
| Иные ВБА | 1190 | Средства и вложения, не вошедшие в другие группировки. |
| Оборотные | ||
| Запасы | 1210 | Готовая продукция, сырье, материалы. |
| НДС по приобретенным ценностям | 1220 | Величина «входного» НДС, который не был возмещен из бюджета. |
| Дебиторская задолженность | 1230 | В активе баланса отражается задолженность дебиторская, платежи по которой ожидаются в течение или более чем через 12 месяцев после отчетной даты. |
| Финансовые вложения, кроме денежных эквивалентов | 1240 | Инвестиции в ценные бумаги других компаний, процентные облигации государственных и местных займов. |
| Денежные средства и эквиваленты | 1250 | Общая сумма денежных средств эквивалентов, которой обладает организация. |
| Прочие | 1260 | ОА, не вошедшие в другие группировки. |
Итоги, отраженные в строке 1600, должны соответствовать итоговому результату строки 1700.
Интересные статьи
3.2. баланс предприятия, его активы и пассивы • Финансовый менеджмент, Е.И. Шохин, 2004
3.2. баланс предприятия, его активы и пассивы
Баланс предприятия — это отражение его финансового состояния на конкретный момент времени. Результаты движения финансовых потоков фиксируются в структуре капитала, размерах целевых фондов и активов, начисленной амортизации. Баланс представляет наибольший интерес для всех пользователей финансовой информации, поскольку именно он показывает зависимость предприятия от внешних и заемных источников финансирования, состояние отношений с поставщиками и покупателями, направления инвестиционной деятельности и источники се финансирования. Данные баланса свидетельствуют о том, чем располагает предприятие, сколько оно должно поставщикам и кредиторам, что собой представляет собственный капитал. Любая хозяйственная операция ведет к изменению баланса, и при возможности его ежедневного составления можно наблюдать зависимость проводимых мероприятий и финансового состояния. Баланс представляет собой сопоставление активов и пассивов предприятия, т.е. денежных средств и имущества, с обязательствами предприятия по отношению к его владельцам и кредиторам.
В управлении предприятием баланс выступает важнейшим инструментом изучения и диагностики финансового равновесия, наблюдения за потенциальными факторами его нарушения. С помощью ликвидных средств предприятие должно погашать свои долги в установленные сроки, а также поддерживать функциональное равновесие между источниками и обязательствами, обеспечивая стабильность первых и целевое направление вторых. Это требование обусловливает два различных подхода в финансовом анализе: анализ ликвидности и возвратности; функциональный анализ. В первом случае в качсстве базы выступает традиционный бухгалтерский баланс, отражающий имущественное состояние предприятия в данный момент. Во втором — функциональный баланс, показывающий источники средств предприятия и направления их использования в основной деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой).
Финансовый анализ баланса предполагав! проведение горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия. Горизонтальный анализ характеризует изменение показателей за отчетный период, вертикальный — удельный вес показателен в общем итоге (валюте) баланса. Динамика показателей на временном отрезке свидетельствует о происходящих изменениях экономического потенциала предприятия, его имущественного и финансового положения.
Содержание и структура баланса предприятия (табл. 1) регулируются нормативными актами (ПБУ 4/99). Различия в структуре балансов отдельных предприятий обусловлены отраслевыми особенностями их деятельности.
Финансовое равновесие в балансе показывает, сможет ли предприятие выполнить свои обязательства в срок, реализовав свои активы. Если такой возможности нет, то это означает прекращение платежей и угрозу банкротства. Очевидно, что поддержание финансового равновесия и уменьшение риска неплатежей требуют определенного соотношения между степенью ликвидности активов и возможностью возврата кредиторской задолженности.
Внеоборотные активы — собственность, земля, здания, оборудование, не предназначенные для продажи в отчетном периоде. Активы, постоянно используемые в деятельности предприятия, показываются в балансе по стоимости их приобретения [создания) за вычетом накопленной амортизации.
В качестве самостоятельной позиции в составе внеоборотных активов r балансе отражаются нематериальные активы, используемые более одного года, приносящие доход права, возникающие из авторских и иных договоров, программ и баз данных, патентов на изобретения, ноу-хау и т.н.
Запасы представляют текущие оборотные активы, включающие производственные запасы, заделы незавершенного производства, готовую продукцию и пр. Эта часть активов может быть трансформирована в денежные средства в течение нормального цикла деятельности предприятия. Обычно продолжительность такого цикла не превышает одного года. Сюда же относятся расходы будущих периодов, оллаченные авансом текущие расходы в пределах одного года.
Денежные средства — средства на банковских счетах в форме аккредитивов и в других безналичных формах. В установленных законом суммах наличные денежные средства могут находиться в кассе предприятия. Денежные средства должны быть у предприятия в наличии, иначе его признают неплатежеспособным.
Дебиторская задолженность свидетельствует об отвлечении средств из оборота предприятия. Она может быть допустимой, обусловленной действующей системой расчетов, и просроченной, свидетельствующей о недостатках в организации финансово-хозяйственной деятельности.
К числу активов баланса относятся также инвестиции и фонды, т.е. вложения средств в ценные бумаги других предприятий и организаций, депозиты, целевые фонды долгосрочного использования, аккумулирующие средства для погашения собственных обязательств, формирования фондов производственного и социального развития.
Элементы пассива баланса можно разделить на две части: собственный капитал и привлеченный капитал (кредиторская задолженность). Долгосрочная, среднесрочная и краткосрочная задолженность предполагают группировки по платежам юридическим и физическим лицам в пределах одного года или более одного года. Собственный капитал предприятия определяет минимальный размер его имущества, гарантирующий интересы его кредиторов. В понятие собственного кшитала включается уставный, резервный и дополнительный капитал. К этой части ресурсов могут быть также отнесены нераспределенная прибыль, специальные фонды, созданные за счет прибыли, целевое финансирование
Краткосрочная кредиторская задолженность — обязательства по товарам и услугам, полученным (приобретенным), по неоплаченным, задолженность перед рабочими и служащими по начисленной, ноне выплаченной заработной плате, не перечисленным по назначению налогам, полученные авансы, предварительная оплата, векселя к оплате. При недостатке собственных оборотных средств возникающая потребность в средствах может покрываться за счет краткосрочных банковских ссуд; такая задолженность тоже будет относиться к этой группе пассивов.
Долгосрочная и среднесрочная кредиторская задолженность включает срочные ссуды, предоставленные банками или финансовыми институтами, а также другие долговые обязательства, срок погашения которых выходит за пределы одного года. Эта часть пассивов имеет две характеристики: принципиал и процент. Принципиал означает абсолютную сумму долга, выплачиваемую при погашении. Процент — это процентная ставка за пользование кредитом, т.е. цена заимствования. К числу долгосрочных долговых обязательств могут быть также отнесены выпушенные в обращение облигации, арендная плата, ипотечные залоги и тп.
Простейшие правила анализа баланса предприятия
Автор: Лазарь Файвелевич Цифeрблaт, директор по развитию бизнеса-концерна «Саров», профессиональный бизнес-консультант.
Финансовая отчетность предприятия формируется бухгалтерской или/и финансовой службой, но представляет собой итоги работы не только бухгалтерии, а всего предприятия в целом. Основным публикуемым документом такой отчетности является баланс.
Грамотный аналитик по балансу узнает очень многое и фактически сможет дать оценку уровня работы менеджеров компании. Ниже изложены некоторые достаточно простые приемы, которые позволят вам самостоятельно оценить «в первом приближении» балансы. Такая подготовка значительно повышает шансы на успех в получении инвестиций или кредитов.
Прежде всего баланс — это мгновенная фотография того, чем обладает предприятие и откуда это что-то появилось. Как всякая мгновенная фотография, баланс привязывается к определенному времени. Есть баланс за три месяца, за полгода и год. Чтобы понять, как работало предприятие за какой-то период, служит другая форма отчетности, которая называется в чем-то более понятно — «Отчет о прибыли и убытках».
Бухгалтерский баланс представляет собой весьма естественное равновесие между тем, чем бизнес обладает (его активами), и тем, из каких источников финансирования эти активы появились (это пассивы или обязательства предприятия).
Активы — это ресурсы, находящиеся в собственности или под контролем компании, которые, как ожидается, будут приносить экономическую выгоду (они именно для этого и приобретаются компанией, исходя из имеющихся ресурсов).
Разделы и статьи актива баланса строятся по тому, как быстро соответствующий актив может быть переведен в деньги (принцип ликвидности). Вверху баланса располагаются наименее ликвидные активы (основные средства — их нужно очень долго продавать), затем более ликвидные (запасы — часто это то, что на складе, т.е. достаточно быстро продаваемый товар) и заканчивая статьей «денежные средства». Эта статья ликвидна даже исходя из названия.
Статьи пассива баланса группируются по степени срочности возврата и располагаются по возрастающей срочности.
Ниже представлена стандартная форма баланса.
Таблица 1. Бухгалтерский баланс.
| Номер раздела | Наименование раздела | Группа статей | Сумма |
| Актив | |||
| I | Внеоборотные активы | Нематериальные активы | Показывает активы, не имеющие материальной формы (права пользования землей и др. природными ресурсами; патенты, лицензии, товарные знаки и проч.) |
| Основные средства | Стоимость основных средств (зданий сооружений, основного оборудования), как действующих, так и находящихся в запасе | ||
| Незавершенные капитальные вложения | Затраты предприятия на капитальное строительство и монтаж оборудования | ||
| Финансовые вложения | Финансовые вложения с расшифровкой по видам вложений: инвестиции в дочерние общества, в зависимые общества, займы на срок более 12 месяцев | ||
| Итого по разделу I | |||
| II | Оборотные активы | Запасы | Показывает запасы сырья, материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тара; наличие на складе законченных производством изделий, отгруженные товары до момента поступления платежей за них на расчетный счет предприятия; МБП; расходы будущих периодов, произведенных в отчетном периоде, но не включенные в себестоимость продукции и др. |
| Дебиторская задолженность | Образуется из расчетных отношений предприятия с другими организациями. Может быть продана | ||
| Финансовые вложения | Показывает краткосрочные (на срок не более одного года) вложения предприятия в ценные бумаги других предприятий, собственные акции, выкупленные у акционеров | ||
| Денежные средства | Указывает сумму денежных средств, которыми в данный момент располагает предприятие. Они могут быть в кассе предприятия или на расчетном счете. Увеличение в динамике по этой статье, как правило, свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия | ||
| Итого по разделу II | |||
| III | Убытки | Непокрытые убытки прошлых лет | |
| Убытки отчетного года | |||
| Итого по разделу III | |||
| Баланс | |||
| Пассив | |||
| IV | Капитал и резервы | Уставной капитал | Сумма средств, первоначально инвестированная собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия |
| Добавочный капитал | Сумма прироста имущества при его переоценке, безвозмездно полученные ценности, а также эмиссионный доход акционерного общества (разница между рыночной и номинальной стоимостью акций за вычетом издержек по их продаже) | ||
| Резервный капитал | Сумма остатков резервного и других фондов, создаваемых в соответствии с законодательством РФ, а также остатки других аналогичных фондов, если их создание за счет прибыли предусмотрено учредительными документами или учетной политикой предприятия | ||
| Нераспределенная прибыль отчетного года | Сумма нераспределенной прибыли | ||
| Итого по разделу IV | |||
| V | Долгосрочные пассивы | Заемные средства | Обязательства со сроком погашения более одного года, в том числе кредиты банков |
| Прочие пассивы | |||
| Итого по разделу V | |||
| VI | Краткосрочные пассивы | Заемные средства | Обязательства со сроком погашения менее одного года, в том числе краткосрочные кредиты банков |
| Краткосрочная задолженность | Включает в себя задолженность перед поставщиками и подрядчиками, задолженность по оплате труда и др. | ||
| Итого по разделу VI | |||
| Баланс |
Обратите внимание: наша таблица уже очень похожа на реальные балансы. Единственное и очень важное отличие состоит в том, что в реальном балансе в каждой строчке есть две колонки, указывающие соответствующие суммы на начало и конец отчетного периода. Именно наличие данных на начало и конец периода дает возможность анализа баланса. Этот анализ проводят, как правило, в два этапа.
На первом этапе проводится анализ основных тенденций, а на втором этапе — подробный анализ с использованием финансовых коэффициентов.
С целью выявления основных тенденций проводят вертикальный и горизонтальный анализ баланса.
Горизонтальный анализ — это анализ изменений во времени статей баланса. Они, как правило, фиксируются в процентах к предыдущему периоду.
Вертикальный анализ — это анализ изменения во времени доли каждой из статей баланса в общем объеме активов (пассивов). По результатам вертикального и горизонтального анализа структуры баланса уже можно делать предварительные выводы.
Сразу обратите внимание на правильность оформления самого документа. Есть ли полное наименование организации, дата составления, правильно ли указаны реквизиты, имеется ли отметка налоговой инспекции. Баланс должен иметь стандартную форму и передаваться в печать именно в таком, стандартном виде. Если напечатанный баланс имеет другую форму (некоторые статьи в нем «скрыты» или, как говорится, «укрупнены») то это уже повод задуматься.
Далее отметьте — изменение величины валюты баланса. Если она уменьшилась или не изменилась — это нехороший сигнал, с которым нужно дополнительно разбираться. Увеличение может оцениваться по-разному в зависимости от причин, вызвавших рост.
«Тяжесть» структуры активов определяется путем сопоставления темпа роста внеоборотных и оборотных активов. Опережение роста оборотных активов свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов. «Тяжелая» структура активов может быть оправдана лишь особенностями вида деятельности.
Посмотрите, чем представлены внеоборотные активы. Высокая доля основных средств свидетельствует о значительных накладных расходах и чувствительности к изменениям выручки. Для сохранения финансовой устойчивости предприятию необходимо иметь высокую долю собственного капитала в источниках финансирования.
Увеличение статьи «Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы» указывает на то, что предприятие уделяет внимание внешней инвестиционной деятельности, тем самым отвлекая средства от основной деятельности. Для корректной оценки данного факта необходимо дополнительно сравнить рентабельности основной и инвестиционной деятельности.
Структура оборотных активов характеризует масштаб деятельности предприятия и состояние расчетов с потребителями. Увеличение дебиторской задолженности (тем более долгосрочной) является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям.
Превышение дебиторской задолженности суммы текущих обязательств является свидетельством того, что предприятие предоставляет бесплатный коммерческий кредит своим покупателям в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей коммерческим кредиторам. В противном случае предприятие финансирует свои запасы и коммерческий кредит за счет отсрочки платежей кредиторам.
При анализе структуры пассивов в первую очередь обращают внимание на то, какую долю в источниках финансирования занимает фактический собственный капитал (т.е. собственный капитал за вычетом убытков и задолженности учредителей в уставный капитал). Опережающий темп прироста собственных средств по сравнению с темпом прироста заемных средств способствует укреплению финансовой устойчивости предприятия.
Увеличение доли резервов, фондов и нераспределенной прибыли в источниках финансирования свидетельствует об эффективной работе предприятия, т.к. эта часть собственного капитала создается в процессе хозяйственной деятельности.
В структуре заемного капитала положительным моментом является преобладание доли долгосрочных обязательств, что повышает финансовую устойчивость и снижает риск потери платежеспособности.
Стремительный рост краткосрочной кредиторской задолженности почти всегда влечет за собой снижение ее оборачиваемости. При этом следует помнить, что просрочка платежей в бюджет и внебюджетные фонды вызывает применение разного рода штрафов, пеней, ставки по которым достаточно высоки.
Анализ структуры баланса ведется в разбивке по степени ликвидности и срочности его статей. С этой целью все статьи актива и пассива баланса разбиваются на 4 группы:
- активы разбиваются по степени ликвидности на быстро реализуемые, средней реализуемости, медленно реализуемые и трудно реализуемые;
- пассивы разбиваются по степени срочности на краткосрочные, средней срочности, долгосрочные и постоянные.
При этом подразумевается, что предприятие должно вести свою финансовую деятельность таким образом, чтобы суммарные значения активов и пассивов одной группы примерно совпадали. Однако в реальности предприятия с такой «правильной» структурой баланса встречаются крайне редко. Поэтому нормальной может быть признана такая структура баланса, когда активы 1-й и 2-й группы в сумме покрываются пассивами 1-й и 2-й группы, а активы 3-й и 4-й группы в сумме покрываются пассивами 3-й и 4-й группы.
То есть краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и краткосрочная дебиторская задолженность финансируются за счет краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности, а запасы, долгосрочная дебиторская задолженность и внеоборотные активы финансируются за счет долгосрочных пассивов и собственных средств (капитала и резервов, фондов, нераспределенной прибыли).
Следует также учитывать, что структура баланса предприятий с различными видами деятельности может существенно различаться. Так, для предприятия оптовой или розничной торговли вполне нормальной может быть ситуация, когда часть запасов (особенно по статье готовая продукция и товары для перепродажи) финансируется за счет кредиторской задолженности либо краткосрочных кредитов.
Однако, если подобная ситуация наблюдается на производственном предприятии с достаточно длительным производственным циклом (например, энергомашиностроения), то это свидетельствует о проблемах со сбытом продукции предприятия, его затоваривании и о реальной угрозе потери им платежеспособности.
Все практические современные знания из области финансов.
АКТИВЫ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА В КОНКРЕТНОМ ПРЕДПРИЯТИИ
АКТИВЫ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА В КОНКРЕТНОМ ПРЕДПРИЯТИИ
Актив — это ресурс, принадлежащий предприятию, приобретенный в течение многих лет в результате его деловой активности для развития и процветания для достижения своих будущих экономических целей.
Есть два типа активов — долгосрочные и краткосрочные. Срок действия актива зависит от времени его использования и использования.Для основных средств он должен превышать не менее одного года, а для краткосрочных — более короткий — до одного года.
С другой стороны, они, в свою очередь, делятся на несколько типов — долгосрочные материальные активы, долгосрочные нематериальные активы и долгосрочные финансовые активы.
- Основные средства (основные средства) — это активы, имеющие материальное содержание. В эту группу входят машины, здания, сооружения, земля, оргтехника и многое другое.
- Основные нематериальные активы (NPT) — это активы, которые являются продуктами человеческого труда.Это программные услуги, патенты, промышленные владельцы, авторские права и многое другое.
- Финансовые долгосрочные активы (AIF) — это активы, которые не обеспечивают непрерывную деятельность на предприятии. У них есть финансовая форма происхождения.
Обязательство — это капитал предприятия, привлеченный и оплаченный лицами, работающими на предприятии.
Есть два типа обязательств — долгосрочные и краткосрочные.
- Долгосрочные обязательства — они погашаются в течение длительного периода более одного года.В эту группу входят обязательства банков, налоги, обязательства по аренде и другие.
- Краткосрочные обязательства — срок погашения составляет менее одного календарного года. В свою очередь, они делятся на краткосрочное и краткосрочное финансирование.
За дополнительной информацией обращайтесь в NAS — S&H Accounting and Consulting.
Светлана Васильева 2018-09-26T14: 12: 33 + 03: 00Поделитесь этой историей, выберите платформу!
Структура баланса предприятия
Общие сведения о балансе предприятияНаряду с отчетом о прибылях и убытках и отчетом о движении денежных средств, баланс является одним из наиболее важных отчетов компании.Также называемый отчетом о финансовом положении, он содержит информацию об общих активах, обязательствах и акционерном капитале компании на указанную дату. Информация из баланса обычно используется для анализа ликвидности, финансовой устойчивости и других показателей компании.
Обзор основных компонентов балансаОсновная информация о финансовом состоянии фирмы на указанную дату содержится в ее балансе.В нем суммируются долги и активы компании, а также акционерный капитал. Фактически, весь баланс основан на одном простом уравнении:
Активы = источник финансирования (обязательства + акционерный капитал)
Поскольку средства кредиторов и владельцев компании являются двумя основными источниками финансирования активов компании, в любой момент активы компании должны равняться сумме ее обязательств и капитала.
АктивыАктивы — это ресурсы компании, включая физические ресурсы, такие как здания, материалы, оборудование и т. Д.; а также нематериальные активы, такие как товарные знаки или патенты. Обычно активы подразделяются на краткосрочные (также называемые краткосрочными) и внеоборотные (долгосрочные).
Оборотные — это активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного операционного цикла (или года). Часто их перечисление в балансе производится в порядке их ликвидности.
Сюда входят:
1. Денежные средства (и их эквиваленты) . Это актив с наивысшей ликвидностью. Казначейские векселя, банковские депозиты и другие инструменты денежного рынка также включаются в эту запись отчета о финансовом положении.
2. Дебиторская задолженность . Эта запись суммирует сумму денег, которую компания имеет право получить за предоставление своим клиентам товаров или услуг. Отражаемая сумма обычно включает только ту сумму денег, которую предполагается получить. Просроченные или безнадежные счета не отображаются в этой записи баланса.
3. Запасы . Запасы включают материалы для производства, незавершенную продукцию и готовую продукцию, которую компания планирует продавать в будущем.Расходные материалы, такие как карандаши, конверты, папки, также включены в инвентарь.
4. Рыночные ценные бумаги . Это вход, где перечислены краткосрочные инвестиции с очень высоким уровнем ликвидности. Причина, по которой компания держит рыночные ценные бумаги, — это получение прибыли от почти денежных ресурсов.
5. Прочие оборотные активы . Все прочие активы, конвертируемые в наличные в течение бизнес-цикла или года (предоплата и т. Д.).
Внеоборотные — это активы, преобразование которых в денежные средства занимает больше времени, чем операционный цикл, и они включают:
1. Здания и оборудование . Этот вид активов также классифицируется как основные средства. К ним относятся здания, земля, оборудование, незавершенное строительство и все другие материальные активы, которые принадлежат компании и используются в процессе производства товаров или услуг от одного бизнес-цикла к другому.
2. Нематериальные активы . Это тип внеоборотных активов, находящихся в собственности компании, которые не находятся в физической форме, и их преобразование в денежные средства занимает больше времени, чем деловой цикл (или год).Эти активы включают патенты, авторские права, товарные знаки, лицензионные соглашения, франшизы и другие.
3. Долгосрочные инвестиции . Это такие вложения, как облигации или привилегированные акции, которые производятся на срок более 10 лет. Основное отличие их от краткосрочных вложений — уровень ликвидности. В то время как краткосрочные инвестиции относительно легко конвертировать в наличные, долгосрочные инвестиции сложно продать.
4. Прочие внеоборотные активы .
ОбязательстваОбязательства отражаются в балансовых обязательствах компании по предоставлению товаров или услуг или передаче активов другим фирмам. Обязательства фирмы, являющиеся результатом прошлых операций, также делятся на краткосрочные и долгосрочные.
Краткосрочные обязательства — это обязательства, подлежащие погашению в течение одного экономического цикла (или года). Ликвидация текущих обязательств, скорее всего, потребует использования оборотных активов компании или создания других текущих обязательств за счет привлечения некоторых краткосрочных кредитов.Включены следующие позиции:
1. Счета к оплате . Это счета, которые были созданы в результате приобретения некоторых товаров или услуг и должны быть оплачены компанией в ближайшее время.
2. Незаработанный доход . К нетрудовому доходу относятся деньги, полученные до продажи товара или оказания услуги.
3. Прочие краткосрочные обязательства .
Долгосрочные обязательства — это обязательства, срок погашения которых превышает один год или, альтернативно, более одного экономического цикла.Баланс включает такие виды долгосрочных обязательств, как векселя к оплате, облигации к оплате, обязательства по капитальной аренде, пенсионные обязательства и т. Д. Обычно они классифицируются как обязательства, относящиеся к соглашениям о финансировании и операционным обязательствам:
1. Обязательства финансовые соглашения . Этот вид обязательств включает в себя векселя к оплате, облигации к оплате, кредитные соглашения. Эти обязательства обычно требуют регулярной выплаты процентов.
2. Операционные обязательства по обязательствам . Это обязательства, связанные с операционной деятельностью фирмы. Наиболее распространенными видами операционных обязательств, связанных с пассивами, являются пенсионные обязательства, отложенные налоги, гарантийные обязательства и т. Д.
Собственный капиталАкционерный капитал (также очень часто именуемый чистым капиталом или собственным капиталом) — это сумма, представляющая долю акционеров в чистых активах фирмы.Другими словами, он показывает количество денег, с помощью которых фирма финансируется за счет обыкновенных и привилегированных акций. Внеся незначительные изменения в основное уравнение баланса, мы получим формулу для расчета собственного капитала:
Собственный капитал = Итого активы — Итого обязательства
Существует два основных источника акционерного капитала. Первый — это оплаченный капитал, который включает в себя все инвестиции в компанию, которые были сделаны изначально в самом начале и дополнительно после этого.Нераспределенная прибыль является вторым источником акционерного капитала и включает в себя всю прибыль, которую компания смогла накопить в результате своей деятельности.
Оплаченный капиталОплаченный капитал — это общая сумма денег, вложенная в компанию во время выпуска обыкновенных или привилегированных акций. В то время как обыкновенные акции представляют собой собственность, имеющую право голоса и ликвидацию, привилегированные акции обычно не имеют таких прав. Основные важные решения в компании, включая избрание совета директоров, обычно принимаются держателями обыкновенных акций.
Оплаченный капитал может также включать пожертвованный капитал. Сюда входят пожертвования акционеров, кредиторов и других сторон.
Нераспределенная прибыльНераспределенная прибыль представляет собой ту часть чистой прибыли, которая не распределяется компанией между инвесторами в качестве дивидендов, а снова инвестируется в бизнес или в погашение долгов. Формула расчета нераспределенной прибыли выглядит следующим образом:
Нераспределенная прибыль = Начальная нераспределенная прибыль + Чистая прибыль — Дивиденды
Вся необходимая информация для расчета доступна в балансе компании.Отрицательная чистая прибыль (чистый убыток) будет означать отрицательную нераспределенную прибыль.
СводкаБухгалтерский баланс является одним из основных отчетов предприятия. Он включает в себя полную информацию об активах, пассивах и акционерном капитале компании, которая может быть использована для проведения анализа ликвидности, анализа финансовой устойчивости и других показателей, измерения результатов деятельности и положения фирмы. Для каждого балансового отчета активы компании должны быть равны ее источникам финансирования (обязательства плюс акционерный капитал).
Стоимость предприятия (EV) — Формула, определение и примеры EV
Что такое стоимость предприятия (EV)?
Стоимость предприятия (EV) — это мера общей стоимости компании. Он рассматривает всю рыночную стоимость, а не только стоимость капитала. Стоимость собственного капитала. Стоимость капитала может быть определена как общая стоимость компании, относящаяся к акционерам. Чтобы рассчитать стоимость капитала, следуйте этому руководству от CFI., Поэтому включены все права собственности и требования к активам как из заемных, так и из собственных средств.EV можно рассматривать как эффективную стоимость покупки компании или теоретическую цену целевой компании (без учета премии за поглощение).
Простая формула для стоимости предприятия:
EV = рыночная капитализация + рыночная стоимость долга — денежные средства и эквиваленты
Расширенная формула:
EV = простые акции + привилегированные акции + рыночная стоимость долга + Доля меньшинства — денежные средства и эквиваленты
Изображение из бесплатного курса CFI «Введение в корпоративные финансы».
Стоимость компании может быть определена из активов, которыми она владеет. Однако получение рыночной стоимости каждого актива может быть довольно утомительным и трудным. Вместо этого мы могли бы посмотреть, как были оплачены активы.
Простое уравнение бухгалтерского учета может служить в качестве руководства, рассматривая активы как применение средств и как пассивов, так и собственного капитала акционера Баланс Баланс является одним из трех основных финансовых отчетов.Финансовая отчетность является ключом как к финансовому моделированию, так и к бухгалтерскому учету. в качестве источников средств, используемых для финансирования этих активов. Когда мы говорим «стоимость», мы имеем в виду текущую или рыночную стоимость компании, поэтому мы учитываем рыночную стоимость обязательств и рыночную стоимость капитала.
Какие компоненты у электромобиля?
Стоимость капитала
Стоимость капитала определяется путем умножения полностью разводненных акций компании в обращении на ее акции. Лицо, владеющее акциями компании, называется акционером и имеет право требовать часть остаточных активов и прибыли компании (в случае роспуска компании).Термины «акции», «акции» и «капитал» взаимозаменяемы. текущая рыночная цена. Полностью разбавленный означает, что он включает опционы в деньгах. Опцион на акции Опцион на акции — это контракт между двумя сторонами, который дает покупателю право покупать или продавать базовые акции по заранее определенной цене и в течение определенного периода времени. Продавец опциона на акции называется автором опциона, при этом продавцу выплачивается премия по контракту, приобретенному покупателем опциона на акции, варрантам и конвертируемым ценным бумагам, помимо базовых акций в обращении.
Если компания планирует приобрести другую компанию, она должна будет заплатить акционерам этой компании, уплатив по крайней мере стоимость рыночной капитализации. Само по себе это не считается точной мерой истинной стоимости компании, и по этой причине к ней добавляются другие элементы, как показано в уравнении EV.
Общая задолженность
Общая задолженность График задолженности В графике долга излагается весь долг, имеющийся у предприятия, в соответствии с графиком, основанным на сроке погашения и процентной ставке.В финансовом моделировании потоки процентных расходов — это вклад банков и других кредиторов. Это процентные обязательства, которые состоят из краткосрочной и долгосрочной задолженности. Сумма долга корректируется путем вычитания из него денежных средств, потому что теоретически, когда компания была приобретена, покупатель может использовать денежные средства целевой компании для выплаты части предполагаемого долга. прочие долговые ценные бумаги. Ценные бумаги с фиксированным доходом имеют несколько уникальных атрибутов и факторов. Если рыночная стоимость долга неизвестна, вместо нее может использоваться балансовая стоимость долга.
Привилегированные акции
Привилегированные акции Стоимость привилегированных акций Стоимость привилегированных акций для компании — это фактически цена, которую она платит в обмен на доход, получаемый от выпуска и продажи акций. Они рассчитывают стоимость привилегированных акций путем деления годового дивиденда по привилегированным акциям на рыночную цену за акцию. являются гибридными ценными бумагами, которые имеют как долевые, так и долговые характеристики. В этом случае они рассматриваются больше как долги, потому что они выплачивают фиксированную сумму дивидендов и имеют более высокий приоритет в активах и доходах, чем обыкновенные акции.При приобретении они обычно должны быть возвращены так же, как и долг.
Неконтролирующая (миноритарная) доля
Неконтролирующая доля участия — это часть дочерней компании, не принадлежащая материнской компании (которая владеет более 50%, но менее 100% долей в дочерней компании). Финансовая отчетность этой дочерней компании консолидируется в финансовых результатах материнской компании.
Мы добавляем эту миноритарную долю в расчет EV, потому что материнская компания имеет консолидированную финансовую отчетность Метод консолидации Метод консолидации — это вид учета инвестиций, используемый для включения и представления финансовых результатов инвестиций, находящихся в собственности контрольного пакета акций.с этой долей меньшинства; это означает, что материнская компания включает в свои цифры 100% доходов, расходов и денежных потоков, даже если ей не принадлежит 100% бизнеса.
С учетом доли меньшинства общая стоимость дочерней компании отражается в EV.
Узнайте больше о доле меньшинства в стоимости предприятия Доля меньшинства в расчете стоимости предприятия Стоимость предприятия должна быть скорректирована путем добавления доли меньшинства для учета консолидированной отчетности в отчете о прибылях и убытках.расчеты.
Денежные средства и их эквиваленты
Это самый ликвидный актив в отчетности компании. Примерами эквивалентов денежных средств являются краткосрочные инвестиции, рыночные ценные бумаги. Рыночные ценные бумаги. Рыночные ценные бумаги — это неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг, либо для долговых ценных бумаг компании, акции которой котируются на бирже. Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения., коммерческие бумаги и фонды денежного рынка. Мы вычитаем эту сумму из EV, потому что это снизит затраты целевой компании на приобретение. Предполагается, что покупатель будет использовать денежные средства, эквивалентные денежным средствам, и их эквиваленты являются наиболее ликвидными из всех активов на балансе. Эквиваленты денежных средств включают ценные бумаги денежного рынка, банковские акцепты немедленно для выплаты части теоретической цены поглощения. В частности, он будет немедленно использован для выплаты дивидендов или выкупа долга.
Почему используется ценность предприятия?
Стоимость предприятия часто используется для мультипликаторов Множественный коэффициент EBITDA Мультипликатор EBITDA — это финансовый коэффициент, который сравнивает ценность предприятия компании с ее годовой EBITDA. Этот коэффициент используется для определения стоимости компании и сравнения ее со стоимостью других аналогичных предприятий. Мультипликатор EBITDA компании представляет собой нормализованный коэффициент разницы в структуре капитала, такой как EV / EBITDA EBITDAEBITDA или прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и амортизации — это прибыль компании до того, как будет произведен какой-либо из этих чистых вычетов.EBITDA фокусируется на операционных решениях бизнеса, потому что он смотрит на прибыльность бизнеса от основных операций до влияния структуры капитала. Формула, примеры, EV / EBIT, EV / FCF или EV / Продажи для сопоставимого анализа, такого как торговые ставки. Другие формулы, такие как коэффициент P / E, коэффициент ценовой прибыли, коэффициент ценовой прибыли (коэффициент P / E — это соотношение между ценой акций компании и прибылью на акцию. Это дает лучшее представление о стоимости компании. учитывать денежные средства и долги, как это делает EV.Следовательно, две идентичные компании с одинаковой рыночной капитализацией могут иметь две разные стоимости предприятия.
Например, компания A имеет рыночную капитализацию 60 миллионов долларов, 20 миллионов долларов наличными и не имеет долгов. Компания B, с другой стороны, также имеет рыночную капитализацию в размере 60 миллионов долларов, но не имеет денежных средств и имеет задолженность на 30 миллионов долларов. В этом простом сценарии мы видим, что компанию А дешевле покупать, потому что у нее нет долгов для выплаты кредиторам.
Стоимость предприятия очень полезна в процессе слияний и поглощений.Узнайте, как совершаются слияния и поглощения и сделки. В этом руководстве мы опишем процесс приобретения от начала до конца, различные типы покупателей (стратегические и финансовые покупки), важность синергии и ситуации с транзакционными издержками, особенно с контролем долей владения. Кроме того, это полезно для сравнения компаний с разной структурой капитала, поскольку изменение структуры капитала повлияет на величину стоимости предприятия.
Приложения в финансовом моделировании
В финансовом моделировании Что такое финансовое моделирование Финансовое моделирование выполняется в Excel для прогнозирования финансовых показателей компании.Обзор того, что такое финансовое моделирование, как и зачем строить модель. Обычной практикой является моделирование свободного денежного потока для фирмы (FCFF The Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Это окончательный денежный поток Руководство для понимания различий между EBITDA, денежным потоком от операционной деятельности (CF), свободным денежным потоком (FCF), неограниченным свободным денежным потоком или свободным денежным потоком для фирмы (FCFF). Изучите формулу для расчета каждого из них и выведите их из отчета о прибылях и убытках. , баланс или отчет о движении денежных средств), который основан на движении денежных средств, полученном от 100% владения всеми активами, и, следовательно, определяет стоимость предприятия.
Как вы можете видеть в приведенном выше примере, строка 172 дает безрычажный свободный денежный поток Без кредитного свободного денежного потока Безусловный свободный денежный поток — это теоретический показатель денежного потока для бизнеса при условии, что компания полностью свободна от долгов и процентов. расход. (то же, что и FCFF). Отсюда функция XNPVXNPV в Excel Функцию XNPV в Excel следует использовать вместо обычной функции NPV в финансовом моделировании и анализе оценки для обеспечения точности и точности.В формуле XNPV используются конкретные даты, соответствующие каждому дисконтированному денежному потоку в серии. Изучите шаг за шагом в этом руководстве с примерами и снимками, функция используется для расчета чистой приведенной стоимости, которая является EV в ячейке C197.
Снимок экрана выше был взят из курсов CFI по финансовому моделированию.
Дополнительные ресурсы
CFI — официальный глобальный провайдер аналитики финансового моделирования и оценки (FMVA) Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Аналитик финансового моделирования и оценки CFI (FMVA) ) ® поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере.Зарегистрируйтесь сегодня! ® Станьте сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификат CFVA (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере. Запишитесь сегодня! Станьте сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификат CFVA ® Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере. Запишитесь сегодня! программа, призванная превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.Эти дополнительные ресурсы будут полезны для продолжения карьерного роста:
- Стоимость предприятия против стоимости капитала Стоимость предприятия против стоимости капитала Стоимость предприятия против стоимости капитала. В этом руководстве объясняется разница между стоимостью предприятия (стоимостью фирмы) и стоимостью собственного капитала бизнеса. Посмотрите пример расчета каждого и скачайте калькулятор. Стоимость предприятия = стоимость капитала + долг — денежные средства. Изучите значение и то, как каждый из них используется в оценке.
- Инвестиционные методыМетоды инвестирования В этом руководстве и обзоре методов инвестирования описаны основные способы, с помощью которых инвесторы пытаются зарабатывать деньги и управлять рисками на рынках капитала.Инвестиции — это любой актив или инструмент, приобретенный с намерением продать его по цене выше, чем цена покупки в какой-то момент времени в будущем (прирост капитала), или с надеждой, что актив будет напрямую приносить доход (например, доход от аренды. или дивиденды).
- Методы оценки Методы оценки При оценке компании как непрерывно действующей используются три основных метода оценки: DCF-анализ, сопоставимые компании и предшествующие операции.
- БалансБалансовый отчетБалансовый отчет является одним из трех основных финансовых отчетов.Финансовая отчетность является ключом как к финансовому моделированию, так и к бухгалтерскому учету.
Что такое избыточные активы и обязательства при оценке бизнеса? —
При определении стоимости капитала компании оценщик обычно проверяет наличие излишков активов и пассивов, принадлежащих компании.
Избыточные активы представлены любыми активами, принадлежащими бизнесу, которые не являются ключевыми для его основных операций и никоим образом не поддерживают бизнес.Избыточные активы обычно включают:
- Имущество (например, помещения), которое может принадлежать бизнесу, которое обычно оценивается отдельно и добавляется к стоимости бизнеса предприятия.
- Устаревшие активы, которые могли быть первоначально приобретены для бизнеса, но с тех пор были заменены или стали излишками для работы бизнеса.
- Активы личного пользования, которые не являются необходимыми для ведения бизнеса, например автомобили или лодки.
- Избыточный оборотный капитал, такой как избыточные запасы и денежные средства.
- Ссуды директорам или другим связанным сторонам.
- Инвестиции, сделанные предприятием, не являющиеся основными для его основной деятельности.
Аналогичным образом, при определении стоимости капитала компании оценщик также должен будет принять во внимание обязательства бизнеса. Обязательства, которые обычно учитываются и вычитаются из стоимости бизнеса предприятия, включают:
- Ссуды, причитающиеся связанным сторонам.
- Положения о льготах для сотрудников, например о продолжительном трудовом отпуске.
- Любые забалансовые обязательства, такие как условные обязательства, которые могут возникнуть в результате незавершенного судебного разбирательства.
Каждый бизнес, оцениваемый с использованием метода капитализации будущей поддерживаемой прибыли, должен быть оценен на предмет избыточных активов и обязательств.
Влияние избыточных активов и обязательств следует рассматривать на двух уровнях :
Уровень 1
Если оценивается предприятие в целом, стоимость избыточных активов и обязательств должна быть добавлена / вычтена из капитализация расчета будущей поддерживаемой прибыли для определения стоимости предприятия.
Если оценка проводится для бизнес-активов, добавочная стоимость актива или обязательства актуальна только в том случае, если активы или обязательства, которые должны быть включены в класс активов, являются частью оценки.
Уровень 2
Также необходимо учитывать, привели ли избыточные активы или обязательства к стоимости владения для бизнеса. Если эти затраты на владение идентифицированы, они должны быть определены количественно и скорректированы из расчета будущей поддерживаемой прибыли.
Деловые обязательства: что это такое?
Деловые обязательства — это долги фирмы, которые в конечном итоге должны быть погашены.
Узнайте, как возникают и влияют на бизнес обязательства, типы обязательств и как их анализировать.
Что такое бизнес-обязательства?
Деловые обязательства — это, по определению, суммы, причитающиеся предприятию в любой момент времени. Для целей бухгалтерского учета они часто обозначаются как «кредиторская задолженность».
Если вы не ведете полностью кассовый бизнес (платите и собираете только наличными), у вашего бизнеса, вероятно, есть обязательства.
Как работают бизнес-обязательства
Когда вы покупаете что-либо для своего бизнеса, вы платите либо наличными со своего текущего счета, либо занимаетесь, и все заимствования создают обязательства и требования кредиторов в отношении ваших общих активов, которые должны быть погашены в какой-то момент наличными или потерей других Ресурсы.
Например, покупка у поставщиков по кредитной карте — это форма заимствования, которая представляет собой обязательство перед вашей фирмой, если вы не погасите кредитную карту до конца месяца.Точно так же получение банковского овердрафта, бизнес-ссуды или ипотеки на коммерческую недвижимость, которой вы владеете, также влечет за собой ответственность. У вашего бизнеса также могут быть обязательства по таким видам деятельности, как оплата труда сотрудникам и сбор налога с продаж с клиентов.
Конечно, некоторая ответственность хороша для бизнеса, поскольку его рычаг, определяемый как использование займов для приобретения новых активов, увеличивается, и у бизнеса должны быть активы, чтобы привлекать и удерживать клиентов. Например, если у ресторана слишком много посетителей, это ограничивает рост.Если ресторан получит ссуды на расширение (с использованием кредитного плеча), он сможет расширяться и обслуживать больше клиентов, увеличивая свой доход. Конечно, слишком большая ответственность не идет на пользу бизнесу. Если слишком большая часть дохода компании тратится на погашение ссуд, их может не хватить на оплату других расходов. Вот почему так важно отслеживать обязательства и анализировать их.
Обязательства отображаются в балансе вашего бизнеса, финансовом отчете, который показывает бизнес-ситуацию на конец отчетного периода.Активы компании (то, чем она владеет) показаны слева, а обязательства и собственный капитал — справа, при этом обязательства, как правило, превышают собственный капитал, потому что они возвращаются первыми в случае банкротство фирмы.
Если активы приобретаются заемным путем, через ссуды, это увеличивает обязательства. Чем больше кредитов, тем больше заемных средств у бизнеса.
Виды деловых обязательств
Есть два основных вида обязательств: краткосрочные и долгосрочные.
Краткосрочные деловые обязательства
Также известные как текущие обязательства, это по определению обязательства предприятия, которые должны быть погашены в течение года. Обычно они указываются в балансе перед долгосрочными обязательствами и включают:
- Налог с продаж к уплате: Эти суммы взимаются с покупателей в момент продажи и удерживаются до тех пор, пока они не будут уплачены соответствующему отделу государственных доходов.
- Налоги на заработную плату, подлежащие уплате: Эти суммы взимаются с сотрудников (удерживаются из подоходного налога и налогов на трудоустройство) и откладываются работодателем для уплаты в надлежащее время в IRS или налоговые органы штата.
- Незаработанная выручка : Обычно это денежные средства, которые фирма получает до поставки товаров или оказания услуги. Это обычная ответственность издателей журналов и авиакомпаний.
- Ссуды и ипотечные кредиты к оплате: Представляет собой часть платежей по долгосрочным ссудам и ипотечным кредитам, подлежащую выплате в течение одного года.
Долгосрочные деловые обязательства
Долгосрочные или «долгосрочные» долги и обязательства — это обязательства бизнеса, которые, как ожидается, будут продолжаться более одного года.Это включает:
- Облигации к оплате : Это платежи, причитающиеся держателю облигации по облигации или процентной ноте со сроком погашения более чем через год.
, подлежащие выплате, обычно классифицируются как текущие обязательства, потому что они обычно подлежат погашению в течение одного года.
- Аренда : Сюда входит часть арендных платежей, срок действия которой превышает один год.
- Ссуды и ипотечные кредиты к уплате : Это части платежей по ссуде или ипотеке, подлежащие выплате через год.
Как анализировать бизнес-обязательства
Компания может сравнить сумму долга с другими показателями ликвидности и платежеспособности, чтобы определить, не слишком ли много обязательств, а именно: коэффициент текущей ликвидности, отношение долга к собственному капиталу и отношение долга к активам.
Коэффициент текущей ликвидности
Этот коэффициент ликвидности помогает фирме определить, сможет ли она выплатить краткосрочный долг и удовлетворить свои потребности в денежных средствах с учетом текущих активов и обязательств. Для его расчета разделите текущие активы на текущие обязательства.Коэффициент 2 или более считается идеальным, тогда как коэффициент ниже этого может означать более низкую ликвидность и более слабую краткосрочную платежеспособность.
Например, фирма с оборотными активами на 240 000 долларов и текущими обязательствами на 120 000 долларов должна быть способна выплатить краткосрочный долг, учитывая коэффициент текущей ликвидности 2.
Отношение долга к собственному капиталу
Отношение долга к собственному капиталу — это коэффициент платежеспособности, рассчитываемый путем деления общей суммы обязательств (суммы краткосрочных и долгосрочных обязательств) и деления результата на собственный капитал.Это может помочь владельцу бизнеса определить, достаточно ли собственного капитала для покрытия всей задолженности в случае спада бизнеса.
Вообще говоря, желательно соотношение менее 2, но оптимальное соотношение зависит от отрасли.Например, у высокопроизводительных компаний, производящих капитальные товары, отношение долга к собственному капиталу немного больше 1; менее капиталоемкие отрасли, такие как технологии, обычно имеют коэффициент около 0,60. Выше этих коэффициентов владелец бизнеса в соответствующей отрасли должен рассмотреть вопрос о сокращении долга.
Например: если долг (краткосрочные и долгосрочные обязательства вместе взятые) составляет 170 000 долларов, а остаток на счете собственного капитала в технологической фирме составляет 240 000 долларов, то это соотношение составляет 0,71. Бизнес может попытаться еще больше сократить свой долг.
Соотношение долга к активам
Отношение долга к активам — это еще один коэффициент платежеспособности, измеряющий общий долг (как долгосрочный, так и краткосрочный) по отношению к общим активам предприятия. Он сообщает вам, достаточно ли у вас активов для продажи, чтобы при необходимости выплатить долг.
Отношение долга к активам должно быть не более 0,3 оптимальным образом, чтобы поддерживать его способность заимствования и избежать чрезмерного использования заемных средств.В конце концов, некоторые активы не могут быть проданы по их стоимости, указанной в балансе. Например, деньги, причитающиеся бизнесу со стороны клиентов, могут быть не взысканы.
Например, фирма с общим долгом не более 100 000 долларов и активами 360 000 долларов имеет коэффициент 0,27 и, таким образом, сохраняет способность занимать немного больше для финансирования новых активов.
Деловые обязательства и расходы
Расход может привести к возникновению обязательства, если фирма откладывает платеж (например, если вы берете ссуду на оплату канцелярских принадлежностей). Но это не одно и то же. Деловое обязательство — это обычно деньги, которые компания должна другой стороне за покупку актива, имеющего ценность. Например, вы можете купить служебный автомобиль для использования в бизнесе, а когда вы финансируете автомобиль, вы получаете ссуду, то есть пассив.
Затраты, напротив, — это эксплуатационные расходы, которые используются для получения дохода.Часто это постоянные платежи за то, что не имеет материальной ценности, или за услуги. Например, телефоны в вашем офисе — это расходы на поддержание связи с клиентами. Некоторые расходы могут быть общими или административными; другие могут быть напрямую связаны с продажами.
Большая часть платежей, производимых бизнесом, идет на покрытие расходов. Например, вы можете оплатить аренду офисного помещения, коммунальных услуг или телефонов. Если вы перестанете оплачивать расходы, услуга прекратится или место придется освободить.
Расходы и обязательства также появляются в разных местах финансовой отчетности компании. Как упоминалось ранее, обязательства появляются на балансе компании, потому что они связаны с активами. Расходы, связанные с выручкой, отображаются в отчете о прибылях и убытках компании (отчете о прибылях и убытках).
| Деловые обязательства | Расходы |
|---|---|
| Затраты на приобретение активов | Операционные расходы |
| Затрачены на получение ценных вещей | Оплачено за услуги или товары без материальной ценности |
| Включены в баланс | Включено в отчет о прибылях и убытках |
Ключевые выводы
- Деловые обязательства — это долги предприятия.
- Фирма принимает на себя обязательства, когда берет взаймы.
- Предприятия могут нести как краткосрочные обязательства, такие как подлежащие уплате налоги с продаж и налоги на заработную плату, так и долгосрочные обязательства, такие как ссуды и ипотеки.
- Вы можете использовать коэффициент текущей ликвидности, отношение долга к собственному капиталу и отношение долга к активам, чтобы определить, являются ли ваши обязательства управляемыми или их необходимо снизить.
и стоимость капитала: в чем разница?
Enterprise Value vs.Стоимость капитала: обзор
Стоимость предприятия и стоимость капитала — два распространенных способа оценки бизнеса при слиянии или поглощении. Оба могут использоваться при оценке или продаже бизнеса, но каждый предлагает немного разный взгляд. В то время как стоимость предприятия дает точный расчет общей текущей стоимости бизнеса, аналогично балансовому отчету, стоимость собственного капитала предлагает моментальный снимок как текущей, так и потенциальной будущей стоимости.
В большинстве случаев инвестор фондового рынка или кто-то, кто заинтересован в покупке контрольного пакета акций компании, будет полагаться на стоимость предприятия как на быстрый и простой способ оценки стоимости.С другой стороны, стоимость капитала обычно используется владельцами и нынешними акционерами для формирования будущих решений.
Ключевые выводы
- Стоимость предприятия и стоимость капитала могут использоваться при оценке или продаже бизнеса, но каждая из них предлагает несколько иное представление.
- Компании рассчитывают стоимость предприятия, складывая рыночную капитализацию или рыночную капитализацию плюс все долги компании.
- Расчет стоимости собственного капитала добавляет стоимость предприятия к избыточным активам, а затем вычитает долг за вычетом имеющихся денежных средств .
Стоимость предприятия
Стоимость предприятия — это больше, чем просто непогашенный капитал. Теоретически он показывает, сколько стоит бизнес, что полезно при сравнении фирм с разной структурой капитала, поскольку структура капитала не влияет на стоимость фирмы.
При покупке компании покупатель должен принять на себя долг приобретаемой компании вместе с ее денежными средствами. Приобретение долга увеличивает стоимость покупки компании, но получение наличных снижает затраты на приобретение компании.
Компании рассчитывают стоимость предприятия, складывая рыночную капитализацию или рыночную капитализацию плюс все долги компании. Долги могут включать проценты, причитающиеся акционерам, привилегированные акции и другие подобные вещи, которые должны быть у компании. Вычтите все денежные средства или их эквиваленты, которыми в настоящее время владеет бизнес, и вы получите стоимость предприятия. Думайте о стоимости предприятия как о балансе бизнеса, учитывающем все его текущие запасы, долги и денежные средства.
Разница между стоимостью предприятия и стоимостью капитала
Стоимость капитала
Стоимость капитала представляет собой стоимость акций и займов компании, которые акционеры предоставили бизнесу.Расчет стоимости собственного капитала добавляет стоимость предприятия к избыточным активам (внеоперационным активам), а затем вычитает долг за вычетом имеющихся денежных средств. Затем общая стоимость капитала может быть далее разбита на стоимость ссуд акционеров и находящихся в обращении акций (как обыкновенных, так и привилегированных).
Стоимость капитала и рыночная капитализация часто считаются схожими и даже взаимозаменяемыми, но есть ключевое различие: рыночная капитализация учитывает только стоимость обыкновенных акций компании.
Привилегированные акции и ссуды акционеров считаются заемными. В отличие от этого, стоимость капитала включает эти инструменты в свой расчет. Для стоимости капитала используется тот же расчет, что и для стоимости предприятия, но добавляется стоимость опционов на акции, конвертируемых ценных бумаг и других потенциальных активов или обязательств для компании. Поскольку он учитывает факторы, которые могут не повлиять на компанию в настоящее время, но могут повлиять на нее в любой момент, стоимость капитала указывает на потенциальную будущую стоимость и потенциал роста.Стоимость капитала может колебаться в любой день из-за нормального роста и падения фондового рынка.
Enterprise Value (EV) — Financial Edge
Что такое ценность предприятия?
Стоимость предприятия — один из наиболее распространенных типов оценки компании, используемых в корпоративных финансах, наряду со стоимостью собственного капитала. Стоимость предприятия — это стоимость действующего бизнеса, не зависящая от структуры капитала. Стоимость капитала (или рыночная капитализация) — это стоимость, приписываемая владельцам или акционерам (часто выражается в расчете на акцию для публичных компаний).
Для целей оценки стоимость предприятия сосредоточена на деятельности компании и не зависит от финансовых решений (в отличие от стоимости капитала). При рассмотрении того, что определяет его стоимость, сюда входят результаты деятельности компании, динамика отрасли и общие экономические факторы. Различие между стоимостью предприятия и стоимостью капитала важно для аналитиков, которые хотят игнорировать влияние структуры капитала. Компания, желающая приобрести целевую компанию, скорее всего, будет больше заинтересована в продажах, структуре затрат и продуктах, которые она продает.Это связано с тем, что компании, стремящиеся оценить и получить цель, могут изменить структуру капитала (то, как компания финансируется) с собственностью.
Ключевые моменты обучения
- Стоимость предприятия — это стоимость операционного бизнеса, на которую не влияют изменения структуры капитала (за исключением высоких уровней левериджа, когда уровень долга создает дополнительный риск по мере увеличения вероятности дефолта)
- Это обусловлено сочетанием факторов, включая производительность компании, динамику отрасли и экономический климат
- Связь между EV и собственным капиталом представлена как стоимость предприятия = стоимость собственного капитала + заемный капитал — денежные средства и их эквиваленты
- Корпоративная ценность компании всегда должна сравниваться с сопоставимыми компаниями, чтобы обеспечить значимые результаты i.е. работают в аналогичных отраслях, аналогичная амортизационная политика
Расчет стоимости предприятия
Чтобы найти стоимость предприятия, мы можем расширить и изменить уравнение бухгалтерского учета:
Активы = Обязательства + Собственный капитал
Поскольку стоимость предприятия — это справедливая стоимость чистых операционных активов, уравнение можно расширить, чтобы выделить эти компоненты следующим образом:
Операционные активы + Денежные средства = Операционные обязательства + Долг + Собственный капитал
Если изменить уравнение, рабочие компоненты могут быть изолированы:
Операционные активы — Операционные обязательства = Долг + Собственный капитал — Денежные средства
Балансовые суммы представляют собой балансовую стоимость или балансовую стоимость, но для оценки все компоненты должны иметь рыночную или справедливую стоимость.Мы предполагаем, что денежные средства — это избыточные денежные средства и часть структуры капитала. Долг за вычетом денежных средств известен как чистый долг.
Мост между предприятиями и акционерным капиталом
Поскольку стоимость предприятия равна чистому долгу плюс собственный капитал, стоимость предприятия может быть получена из стоимости капитала и наоборот. Кроме того, непрофильные активы, неконтролирующая доля участия (NCI) и долговые эквиваленты могут быть включены в более подробный Мост между предприятиями и акционерным капиталом. Дополнительные элементы описаны ниже. Это визуальное представление лучше всего отражает баланс:
Чистый долг
Чистый долг рассчитывается как процентные обязательства за вычетом высоколиквидных финансовых активов.Часто это можно упростить до общей суммы долга (краткосрочной и долгосрочной) за вычетом денежных средств и их эквивалентов.
Непрофильные активы
Непрофильные активы — это активы, которые больше не считаются необходимыми для основной деятельности или больше не используются. Сюда могут входить основные средства, природные ресурсы или инвестиционные ценные бумаги, среди прочих активов.
Долговые эквиваленты
Эквиваленты долга включают любое обязательство, которое в результате события может быть конвертировано в долг.Сюда входят требования, похожие на долги, например капитальная и финансовая аренда.
Неконтролирующая доля участия
Неконтролирующая доля участия (NCI), также называемая долей меньшинства, — это часть дочерней компании, которая не принадлежит материнской компании. Обычно это меньше 50%, потому что, если доля превышает 50%, материнская компания обычно перестает быть контролирующим лицом, и рассматриваемая компания больше не будет дочерней компанией материнской компании.
Собственный капитал
В этом разделе расчета представлена стоимость капитала или стоимость, причитающаяся владельцам или акционерам бизнеса.Он отражается на балансе компании и состоит из акционерного капитала, эмиссионного дохода, резервов и нераспределенной прибыли или накопленных убытков.