Разное

Баффета – Уоррен Баффет — история успеха, биография, советы

07.10.2018

Содержание

лучший инвестор мира, биография, цитаты

Уоррен Баффет имеет в своем распоряжении огромное состояние и, тем не менее, не живет в умопомрачительно дорогих домах и не обедает лишний раз в ресторанах экстра класса. Именно этим он отличается от многих других успешных инвесторов. Первоначальный капитал Уорена Баффета составлял 100 тыс. долларов. За 38 лет ему удалось его увеличить на 200 000%! Вы можете себе это представить? Как вы думаете, сколько вам нужно было бы работать, чтобы превзойти этого действительно великого инвестора?

Даже представить такое сложно, а уже сделать – вообще не реально! Но ему это удалось. Как? При помощи секретов и правил инвестирования, о которых будет рассказано ниже. “Если вы все такие умные, то почему я тогда такой богатый” Уоррен Баффет

Уоррен Баффет: биография

Уоррен Баффет появился на свет 30 августа 1930 года. Его отцом был биржевой брокер и политик Говард Баффет, который жил и работал в самом большом городе штата Небраска – Омахе. Уоррен рос очень одаренным мальчиком, день за днем удивляя родителей своими способностями. Он рано начал читать, еще до школы освоил основы математики, перемножал в уме многозначные числа и в шесть лет начал изучать основы финансового искусства. Первую финансовую операцию Уоррен провел в 1936 году, купив у своего деда в магазине упаковку из шести бутылок кока-колы за 25 центов и продав ее по 5 центов за штуку. Выручив 30 центов, он получил прибыль в 5 центов.

Свою биржевую деятельность Баффет начал в 11 лет. В этом ему помог отец-брокер, предоставивший сыну доступ к биржевой информации. Первоначальный капитал Уоррена состоял из его детских денег, скромных сбережений сестры Дорис и денег, взятых в долг у отца. Купив три привилегированные акции Cities Service Preferred по 38 долларов за штуку, юный спекулянт стал ждать.

Сначала ему пришлось немного понервничать, когда цена акций упала до 27 долларов. Но Уоррен не поддался эмоциям и дождался, когда цены повысились до 40, где он и зафиксировал свою прибыль. Удачная на первый взгляд сделка обернулась для Уоррена настоящим ударом. Через несколько дней акции компании стоили уже по 200 долларов за штуку! Не в силах сдержать своего разочарования, мальчик рыдал над своей скромной выручкой. Именно тогда он понял, что спешка – очень плохой советчик в вопросах инвестирования, и пообещал себе больше никогда не торопиться. «Если к 30 годам не стану миллионером – спрыгну с самой высокой крыши»

В 13 лет Уоррен стал зарабатывать, разнося газету Washington Post. Он смог применить в этом, на первый взгляд простом деле, свои аналитические способности. Оптимизация маршрута с помощью собственной стратегии позволила обходить гораздо больше адресов и зарабатывать больше денег.

Сначала Уоррен добился того, что стал получать столько же, сколько директор почтового отделения, а потом и в два раза больше. За год он сумел сколотить капитал в 1,5 тыс. долларов, вложил их в покупку земельного участка и сдал его в аренду фермерам. В этом же, 1943 году, Баффет впервые заплатил свой подоходный налог в сумме 35 долларов. Успех был впечатляющим. Но амбициям Уоррена не было предела. Его заявление о том, что если к 30 годам он не станет миллионером, то спрыгнет с крыши самого высокого здания в Омахе, буквально сразило его родственников наповал. Первый миллион пришел к Баффету, когда ему был 31 год.

Будучи 15-летним старшеклассником Уоррен обратил свое внимание на игорный бизнес. Он покупал поломанные игровые автоматы по бросовой цене, ремонтировал их и устанавливал в самых многолюдных местах – магазинах, парикмахерских и т.д., выплачивая часть прибыли хозяевам заведений и оставляя себе по 600 долларов в месяц.

Родители Баффета настояли на том, чтобы он поступил в Пенсильванский университет. Но чему могли научить такого предприимчивого молодого человека профессора, знающие о бизнесе только в теории? Учеба наскучила быстро. Уоррен бросил университет и занялся газетным бизнесом в родной Небраске. Сначала он был начальником отдела доставки, а потом и совладельцем фирмы, все чаще обращая свое внимание на фондовый рынок. В распоряжении Баффета были не только собственные накопления, но и деньги отца, которые он сразу же стал преумножать. И все это без отрыва от учебы в университете Небраски.

«Дополнительные знания сделают меня сверхчеловеком»

Университетского диплома Уоррену было недостаточно, и он продолжил свое образование. «Я понимал, что многое знаю и могу на уровне личных способностей, но я также понимал, что дополнительные знания сделают меня сверхчеловеком», – не без иронии вспоминал он позднее. В 1950 Баффет решил поступить в Гарвард, но юный возраст помешал ему стать студентом этого престижного учебного заведения. Не тратя свое время на разочарования, Уоррен поступил в Университет Коламбия в Вашингтоне, где ему посчастливилось прослушать курс лекций Бенджамина Грэхема, акулы инвестиционного бизнеса.

Этот выдающийся биржевой игрок стал знаменитым еще в 20-годы прошлого века благодаря тому, что вкладывал свои деньги в недооцененные акции, на которые другие инвесторы не обращали внимания. И вот незадача, после покупок Грэхема стоимость ценных бумаг начинала резко расти. Большинство инвесторов рассматривали операции с акциями как азартную игру, а Грэхем считал это настоящей наукой и тщательно анализировал финансовые показатели компаний, прежде чем остановить свой выбор на их ценных бумагах. В основу курса лекций Грэхема был заложен постулат о том, что решение о покупке или продаже акций должно быть принято на основе скрупулезного анализа финансовой отчетности компаний вне зависимости от направления их деятельности.

Он учил своих студентом тому, что вкладывать деньги нужно в те ценные бумаги, стоимость которых ниже их реальных активов, не обращая внимания на популярность акций среди биржевых игроков. Такие ценные бумаги получили название «сигарных окурков» – их выбросили, но несколько затяжек сделать еще можно. Имея во всем свой собственный взгляд, Баффет сделал прямо противоположный вывод: «Какое мне дело до отчетности компании, когда я знаю, что ее активы стоят дороже, чем продаются? Надо покупать не акции, а бизнес, стоящий за ними!».

Это убеждение помогло ему заработать огромные деньги, гораздо больше, чем его учителю, Бенджамину Грэхему.

Срок для продажи акций – никогда

Не смотря на то, что Баффет стал единственным студентом, получившим оценку «отлично» по курсу Грэхема, тот не рекомендовал талантливому ученику работать с финансами. Уоррен открыто спорил с учителем и даже высмеивал его за пределами аудитории, но после окончания учебы он был готов работать на своего наставника совершенно бесплатно. Грэхема это предложение не заинтересовало. Баффет смирился с отказом, уехал в родной город, где стал преподавателем местного университета, и женился. И вдруг – телефонный звонок. Грэхем пригласил Уоррена на работу, что стало для того поистине настоящим чудом.

Баффет проработал у Грэхема 6 лет, заработал 140 тыс. долларов и решил открыть свое первое инвестиционное товарищество в родной Омахе. Оно получило название Buffett Associates. Работа началась с капитала в 105 тыс. долларов, состоял из вкладов нескольких предпринимателей, которых Баффету удалось убедить вложить примерно по 25 тыс. долларов. Всего за 6 месяцев этот капитал был увеличен в три раза. Качество управления компании стало основным критерием, на основе которого Баффет принимал решения о вложении денег в ценные бумаги.

Грэхем обращал внимание только на финансовые показатели, в то время как Уоррен изучал еще и корпоративную структуру и биографии высшего руководства. Он вкладывал деньги только в те компании, которые занимали прочные позиции на рынке и должны были оставаться на нем многие годы. Это стало главным отличием между Баффетом и еще одним выдающимся инвестором, Джорджом Соросом, который отдавал свое предпочтение краткосрочным спекуляциям. Баффет часто говорит: «Наш любимый срок для продажи акций – это никогда». На первый взгляд совсем несложный подход принес поистине поразительные результаты.

Акции, которыми владела фирма Баффета, всего за пять лет подорожали на 251%. За это же самое время индекс Dow Jones, основной индикатор состояния американской экономики, рассчитываемый на основе цен акций 30 крупных компаний США, представляющих главные отрасли экономики, вырос только на 74%. Прошло еще пять лет, и акции Баффета выросли в цене уже на 1156%, Dow Jones за это время поднялся только на 122%.

Цифры Баффета

Это было только началом выдающегося восхождения Баффета как талантливого и удачливого инвестора. В 1969 году активы Buffet Associates составляли 102 млн. долларов. Баффет принял парадоксальное на первый взгляд решение – он продал все свои акции, закрыл фонд и вложил в деньги в текстильную компанию The Berkshire Hathaway (BH), дела которой, мягко говоря, находились не в лучшем состоянии.

Не смотря на то, что стоимость чистых активов в расчете на одну акцию составляла 20 долларов, продажная цена была всего 8 долларов за штуку. Никто не обратил на это внимания, никто, кроме Баффета. За три года он стал владельцем 50% акций ВН. Акционеры компании ожидали, что новый владелец будет развивать текстильное производство, но он предпочел все доходы вкладывать в ценные бумаги. Это стало началом второго, поистине грандиозного успеха Уоррена Баффета в качестве биржевого игрока. Изменения американского законодательства, принятые как раз в этот период, предоставляли страховым компаниям огромные налоговые льготы. Баффет не мог не обратить на это свое внимание и приобрел пять крупнейших американских страховых компаний.

Его расчет оправдался, принеся ему 28 млрд. долларов. Баффету тогда только перевалило за сорок.

Баффет продолжал вкладывать средства в акции «хороших компаний». Журнал Business Week опубликовал некоторые данные о текущей стоимости пакетов приобретенных им ценных бумаг: акции Coco-Cola – приобретены за 1,3 млрд. долларов, стоят 13,4 млрд., акции Gillette – были куплены за 600 млн. долларов, стоят 4,6 млрд., акции The Washington Post – цена покупки всего 11 млн. долларов, стоят 1 млрд.

Секреты инвестирования Уоррена Баффета

В чем же секрет такого грандиозного успеха? Баффет никогда не играл на бирже, он вкладывал средства в компании, которые этим занимались. Абсолютное большинство инвесторов приходят на биржу, чтобы получить быструю прибыль, не уделяя должного внимания долгосрочным перспективам. Именно это превращает их торговлю в своего рода азартную игру.

Баффет с самого начала смог понять ошибочность такого, как он называл «близорукого» подхода, к операциям с ценными бумагами.

Баффет – миллиардер

Баффет уверен, что получать хорошую прибыль, основываясь на краткосрочных операциях с акциями, нереально. Более того в большинстве случаев, рано или поздно, это приводит к разорению инвесторов. Уоррен избрал для себя другой путь – он вкладывал деньги в капиталы именно тех компаний, от которых другие инвесторы хотели избавиться как можно быстрее, тщательно оценивая при этом реальную стоимость приобретаемых ценных бумаг.

С миллиардными активами Berkshire делать это было совсем не сложно. Резкое падение цен – это всего лишь сиюминутная эмоциональная реакция участников торгов, многократно усиленная постоянными сообщениями Wall Street Journal. Баффет, отдавая себе отчет в том, что рыночная стоимость акций рано или поздно вернется к их справедливому уровню, скупал бумаги стремительно дешевеющих компаний, не испытывая при этом ни малейшего страха.

Зачем обращать внимание на сообщение в прессе, спросите вы, ведь они далеко не всегда отражают реальное положение дел. Но, на самом деле, именно так поступает абсолютное большинство частных инвесторов и управляющих фондами и финансовыми компаниями. Баффет в число таких игроков не входит. Он имеет на все свой собственный взгляд и доверяет только своим личным суждениям. В определенные моменты времени стоимость акций отдельных компаний может быть сильно переоценена или недооценена. Это происходит потому, что большинство игроков на фондовом рынке попросту игнорируют реальную ценность компании и значения ее финансово-экономических показателей.

Баффет, объективно оценивая реальное положение дел, вполне справедливо рассчитывает на то, что рыночная стоимость акций рано или поздно приблизится к ее справедливому уровню. Если акции компании переоценены, их цена неизбежно упадет, забрав у инвесторов, неосмотрительно их купивших, часть, а то и весь их капитал. Вот почему покупка «модных» ценных бумаг так опасна. С другой стороны акции, от которых инвесторы хотят избавиться буквально по любой цене, в будущем могут принести просто огромные деньги. Баффет обратил внимание на тот факт, что инвесторы нередко ведут себя парадоксальным образом. Они начинают продавать акции «хороших» компаний только лишь на основе выхода плохих новостей. Но это факт дает возможность другим участникам рынка купить отличные ценные бумаги по весьма выгодной цене.

Сам Баффет в таких случаях покупает столько, сколько может, рассчитывая не только на рост курсовой стоимости, но и на получение приличных дивидендов. Большинство инвесторов продают на плохих новостях, а покупают – на хороших. Уоррен делает все с точностью до наоборот.

Баффет понимает, что для развития любой компании нужно время, чаще всего значительное. Именно поэтому отличительной чертой его стратегического подхода к вложению средств стала долгосрочность инвестиций. Купив акции, он готов ждать годами, пока их рыночная стоимость значительно не поднимется в цене. Еще один секрет Баффета – отказ от инвестиций в акции высокотехнологичных компаний, таких как Yahoo, Priceline, Amazon.com, Lucent, CMGI и других.

Их деятельность связана с высоким уровнем риска, ведь люди легко могут отказаться от продуктов их производства, в отличие от продуктов питания, одежды, сырья и других аналогичных товаров. «Покупайте такие компании, которыми сможет управлять дурак, потому что рано или поздно, дурак их возглавит», – делится Баффет своим взглядом на инвестиции. Другими словами, чем проще структура компании, тем лучше. Уоррен Баффет на 100% долгосрочный инвестор, принимающий свои решения на основе фундаментального анализа и понимания долгосрочных экономических тенденций.

Эффективность такого подхода подтверждена годами очень успешного инвестирования, в результате которого он стал и остается до сих пор одним из самых богатых людей в мире.

Зачем Баффету 62 миллиарда долларов?

Все богатые люди окутаны ореолом мифов, слухов и легенд. Уоррен Баффет – не исключение. Каждый желающий может найти множество книг и журнальных статей об этом удивительном человеке. Результатом знакомства с его историей успеха может стать закономерный вопрос, зачем ему 62 миллиарда долларов? У Баффета почти нет личных привязанностей, его личные потребности весьма скромны.

Его жена, Сюзи, которую Баффет называл «солнечным светом и дождем сада», ушла от него еще в 1977 году, уехала в Сан-Франциско и начала там новую жизнь. Сам Уоррен по-прежнему живет в Омахе, в старом доме. У него нет дорогих автомобилей последней марки. Старая «Хонда», купленная 10 лет назад за 700 долларов с номерным знаком «thrifty» (в переводе с английского – расчетливый) – вот и весь автопарк миллиардера.

Машину Баффета легко узнать по номеру, а вот его самого очень сложно принять за миллиардера. Мало кто подумает, что такой человек может одеваться на распродажах или в магазинах для среднего класса. Единственные атрибуты богатой жизни, перед которыми Уоррен не смог устоять – это игра в гольф и страсть к дорогим спортивным самолетам.

Баффет равнодушен к достижениям современных технологий. В деловых поездках он иногда пользуется мобильным телефоном, полностью отказываясь от такого средства связи дома, в Омахе. В его кабинете нельзя увидеть даже калькулятора. Возможно, это объясняется тем, что Баффет в принципе равнодушен как к высокотехнологичным компаниям, так и к продуктам их производства.

В начале 2000-х годов акции этих компаний пользовались на рынке огромной популярностью. Инвесторы скупали их как горячие пирожки и про себя посмеивались над «великим Баффетом», который, как им казалось, утратил свое феноменальное чутье. Но, смеется тот, кто смеется последним. Многие из этих инвесторов потеряли свои капиталы, а Уоррен снова оказался «на коне». Баффета связывает многолетняя дружба с Биллом Гейтсом, которому, в конце концов, удалось уговорить его купить компьютер, и то только для того, чтобы играть в покер по интернету.

Для того чтобы обслуживать свой персональный компьютер, Уоррену пришлось принять в штат компании программиста.

Баффет очень спокойно относится к деньгам, ведя очень экономную жизнь и приняв решение «передать этот стиль жизни по наследству» своим потомкам. По условиям завещания только 1% от всего состояния Уоррена будет передан его наследникам, 99% будет перечислено в пользу различных благотворительных фондов. В 2006 год Баффет передал половину своего состояния, или примерно 37 млрд. долларов, на благотворительность. Большая часть этих средств перешла в распоряжение фонда под управлением Билла и Мелинды Гейтс. Еще никто за всю историю человечества не делал ничего подобного.

Уоррен Баффет: цитаты

dengifx.com

биография, книги, цитаты, состояние, история успеха

Этот американский инвестор с капиталом в 84,9 млрд долларов, по состоянию на февраль 2019 года, один из трёх самых богатых людей в мире. Он сумел сколотить миллиардный капитал и занять стабильное место в рейтинге, благодаря своим поразительной интуиции и стойкой жизненной позиции. Какие же секреты Баффета будут полезны именно Вам и помогут добиться успеха в бизнесе? Читайте его биографию в моей статье.

Знаменитый миллиардер родился 30 августа 1930 года в Омахе, штат Небраска. Позднее, благодаря своему месту рождения и даром предугадывать успешные вложения, ему и дали несколько прозвищ: Оракул из Омахи, Волшебник из Омахи, Провидец. Он стал младшим из трёх детей и единственным сыном в семье Говарда Баффетта и Лейлы Шталь. Мать-еврейка до замужества была моделью, но с появлением детей оставила работу и стала домохозяйкой. А Баффет-старший изначально играл на бирже, но позже переключился на политику. К слову, отец всегда был для Уоррена кумиром, он восхищался его успехами в бизнесе и в государственной службе.

После вхождения главы семьи в Конгресс США в 1942 году, Баффеты переехали в Вашингтон. Что совсем не нравилось мальчику, ведь он любил родной город и не хотел уезжать. Вообще, с самого детства он проявлял характер, знал, что ему нужно и, по его словам, ни на секунду не сомневался, в успехе. Ведь ещё малышом он умел считать, складывать в уме сложные числа и знал наизусть численность всех крупных городов страны.

После окончания школы, по настоянию родителей, сын поступает в финансовую школу в Пенсильвании. Надо сказать, что сам Уоррен не желал тратить драгоценное время на учёбу. Ему до жадности не терпелось продолжить освоение бизнеса самостоятельно. К этому времени он уже имел небольшой опыт работы и знал побольше некоторых учителей. Но родители всё же убедили сына в необходимости достойного образования. И уже академическую степень бакалавра в области делового администрирования юноша получил по возвращении в родную Омаху в Университете Небраски-Линкольна.

Чтобы стало понятно о характере и смекалке нашего героя, я должна отдельно рассказать о его самых первых шагах в бизнесе. Биржевая деятельность отца отложила отпечаток и дала толчок на развитие сына в сфере купли-продажи ценных бумаг. Первую сделку Баффет-младший провёл в 6 (!) лет: самостоятельно купил упаковку Coca Cola за 25 центов и реализовал банки в розницу по 6 центов каждую, заработав 5 центов чистой прибыли. Мальчик получил удовольствие от самого факта приумножения капитала. Так, и в дальнейшей жизни он не видел в деньгах свою единственную цель — ему было важно, что его действия способны увеличить первоначальные вложения.

В 11 лет юноша, с подачи любимого папы, приобрёл первые в своей жизни акции. Он купил 3 ценные бумаги за 38 долларов за штуку у компании, поставлявшей газ в дома. После приобретений стоимость на них снизилась до 27, и Уоррен сильно заволновался. Поэтому сразу продал их, когда цена возросла до 40. Но какого же было его отчаяние, когда вскоре после продажи акции повысились до 202 долларов! Это был самый первый опыт юного бизнесмена и он научил его быть терпеливым с ценными бумагами, не принимать поспешных решений. Именно такой позиции знаменитый инвестор и придерживается до сих пор.

В школе парень не сидел на месте. Он подрабатывал разносчиком газет, сумев за год скопить невероятную на то время сумму в 1200 долларов. Столько не зарабатывал даже начальник почтового отделения, в котором работал мальчик. Добиться подобной выручки ему удалось благодаря оптимизации маршрута, то есть он спланировал свою дорогу таким образом, что успевал объездить больше адресов. На эти деньги юный бизнесмен приобрёл, а затем сдал в аренду фермерам землю, таким образом, уже в школьные годы получая пассивный доход. Это было первым вложением 13-летнего бизнесмена. Тогда же, работая разносчиком газет, Уоррен подал свою первую налоговую декларацию, указав к вычету наручные часы и велосипед. Так как эти вещи были ему необходимы для осуществления предпринимательской деятельности.

Следующей крупной сделкой подростка было долевое вложение. В 15 лет на пару с другом он купил поддержанные игровые автоматы и установил их в местных парикмахерских. Идея оказалась успешной и юноша уже тогда заявил, что планирует стать миллионером к 30 годам. Пророчество оказалось почти точным, так как свой первый миллион он заработал в 31 год.

На мой взгляд, именно такие ранние детские опыты с куплей-продажей и способность анализировать свои результаты стали фундаментом будущего магната.

Уоррен быстро понял, что знания помогут сделать из него «сверхчеловека», поэтому изменил своё отношение к учёбе и теперь стремился её продолжить. Как-то он сказал, что «инвестиции в себя — это самое рентабельное вложение, которое только может существовать». Поэтому в 1950 году Баффет попытался поступить в Гарвард, но так как ему тогда было всего 20 лет, он сразу получил отказ. Не помогло даже политическое прошлое отца. Юный парень расстроился, ведь Гарвард — одно из самых престижных учебных заведений мира. Его выпускникам открываются огромные возможности в карьере. Уоррен принял поражение и поступил в Школу финансов Колумбийского университета в Вашингтоне.

Как впоследствии оказалось, такой поворот судьбы послужил молодому студенту на руку. Потому что, одним из его преподавателей был профессор Бенджамин Грем, уже признанный в то время специалист в сфере фондовой биржи. Это встреча была судьбоносной для Уоррена. Работа Грема «Разумный инвестор» стала настольной книгой будущего богача. Очевидцы вспоминали, что во время лекций профессор Грем часто обращался к студенту, они дискутировали, делились мнениями. Преподаватель воспринимал его как равного. Сам Уоррен же назвал Грема самым влиятельным человеком для себя после отца. Миллиардер перенял от учителя успешный подход в политике финансов. Грем считал инвестирование не игрой в рулетку, как это было в то время. Он учил студентов выбирать компании не по цене акций на бирже, а по их настоящей стоимости, то бишь по состоянию дел в компании.

И по сей день, команда миллиардера глубоко исследует положение дел в компаниях, продающих свои акции. Если цена занижена, но есть потенциал — покупайте! Баффет не стремится получить быструю прибыль от акций. Уоррен играет вдолгую — в среднем он владеет акцией около 10 лет. Терпение и выдержка стоят во главе списка правил инвестирования от легендарного бизнесмена.

После окончания учёбы, Грем пригласил способного Уоррена на работу в свою корпорацию Graham-Newman Corp. Эта компания, по сути, была первым частным инвестиционным, или хедж-фондом, в истории. Баффет отработал в фирме 2 года, получив колоссальный опыт в работе с финансами. Далее, в фирме прошла реорганизация, и Грем предложил стать ему управляющим партнёром, но тот не согласился, он очень любил свой родной город и хотел жить в Омахе.

Вернувшись, он основал свой первый инвестиционный фонд Buffett Associates. Изначально его партнёрами были только родственники и друзья — Баффет очень тщательно выбирал инвесторов. А они, в свою очередь, получали достойные дивиденды от сотрудничества с Уорреном. Именно во время работы в  Buffett Associates наш герой становится миллионером.

Здесь мне хочется отдельно рассказать о том, как создавался фонд. По возвращении в родной город Баффет планировал «уйти на пенсию», читать, вести спокойную жизнь. Предприниматель уже был женат; у него были достаточные накопления. И дела в инвестировании организованы таким образом, что благодаря сложному проценту (процент на процент) ему удалось бы получать прибыль, на которую вполне можно было жить всей семье. И он совсем не желал заниматься брокерской деятельностью. Но все близкие, зная о его навыках, советовались с ним, куда вкладывать деньги. Этих людей было много и они безоговорочно доверяли Баффету.

Сложившееся положение вещей подтолкнуло Баффета создать фонд Buffett Associates из денег как раз-таки этих людей. Взнос составлял 25 000 долларов, притом, что сам Уоррен вложил всего лишь 100 долларов. Но деньги близких ему людей были для него сильной мотивацией, и он очень дорожил своим авторитетом. Как я уже сказала, Баффет тщательно выбирал компании для вложений. Он детально исследовал общую историю компании, её перспективы, биографии топ-менеджеров компаний. Такой подход и, как всегда, грамотные шаги при принятии решений, позволили акциям Buffett Associates вырасти на 251% за 5 лет!

К 1969 году, когда капитализация Buffett Associates уже достигает 102 млн долларов, Баффет неожиданно для всех распускает фонд. Он продал все свои активы и приобрёл небольшую текстильную фабрику Berkshire Hathaway. Фабрика на тот момент уже 7 лет терпела убытки и была почти банкротом. Но инвестор не мог пройти мимо: ведь ещё во время лекций у Грема он научился анализировать выигрышное вложение — покупай активы дешевле их реальной стоимости. А цена на производство была занижена донельзя.

Баффету удалось трансформировать текстильную компанию в огромный холдинг, контролирующий более 40 самых различных секторов: производство мебели, финансовые услуги, издательство. Предприниматель владеет этой компанией уже более 50 лет и именно она — его основной бизнес. Позже, Berkshire Hathaway признали одной из авторитетных и уважаемых компаний мира. И всё благодаря тому, что имя Баффета — это синоним успеха и надёжности. Оракул из Омахи, совершая многомиллиардные сделки, редко ошибается, наоборот, его интуиция и кропотливые расчёты, как магнит притягивают удачные инвестиции. Но такой весомый престиж компании был обеспечен не только благодаря работе внутри неё, но и привлечению сторонних активов.

Инвестиционный фонд Бафетта купил свою первую страховую компанию в 1967 году, тем самым войдя в этот бизнес. А, на данный момент, в Berkshire Hathaway входят самые мощные страховщики мира.

А всё потому, что Баффет понял принцип этой ниши и, как всегда, сумел заставить работать схему на себя.

В основе страхового бизнеса лежат взносы от клиентов, которые те передают компании заранее, то есть до наступления страхового случая. Все взносы формируют страховой фонд. По сути, эти деньги принадлежат страхователям, но их можно инвестировать в любые другие компании. А так как страховая компания всегда работает на прибыль, то деньги фонда можно инвестировать бесконечно. Баффет называет дивиденды от такого инвестирования «оплатой за бесплатные деньги».  Но на мой взгляд, это отличный пример его совета: «Сделайте так, чтоб Ваша идея работала на Вас, а не Вы на неё». Ведь именно на эти средства страхового фонда миллиардер и приобрёл доли во многих других своих компаниях. А иной человек просто взял бы на эти цели кредит…

Баффет всегда руководствуется принципу: вкладываться только в то, чем пользуется сам, что ему понятно. Именно поэтому он не вкладывает в биткоины, считая их искусственными активами. И бизнесмен очень долго не вкладывал в интернет-технологии, отрицал их необходимость, так как сам редко пользуется даже мобильным телефоном. Он только в 2016 году приобрёл акции Apple. Его высмеивали другие инвесторы, жадно скупая активы первых интернет-компаний. Но у Баффета, на этот счёт, есть коронная фраза: «Если вы такие умные, то почему я такой богатый?» Инвестор советует не смотреть на то, что делают другие, не поддаваться газетной шумихе и новостям. На бирже нужно руководить собой, своими чувствами. В книге «Как 5 долларов превратить в 50 миллиардов», написанной Робертом Хагстромом о великом бизнесмене, автор цитирует героя и называет терпение и выдержку главными качествами для инвестора. А мне кажется, это правило применимо не только к финансистам.

Больше всего Уоррен вкладывается в производственные компании. Так, в разное время приобрёл акции Gillette, Cola Cola, Washington Post, Kia Motors, American Express, McDonald’s и даже трансконтинентальной железной дороги. Это те компании, на его взгляд, чьим продуктом человечество будет пользоваться и через 10 лет. И, благодаря такой позиции, выигрывает. Только цена акций Cola Cola, за время его владения ими, выросла в 10 раз.

Но это не значит, что бизнесмен совершал только выгодные инвестиции. В 2011 году он неудачно вложил 10 млрд долларов в компанию IBM. Впрочем, на сегодняшний момент, ему удалось почти избавиться от их акций.

Хочу также поделиться новостью об одном из последних приобретений предпринимателя. В 2015 году совместно с итальянским миллиардером Алессандро Прото он приобрёл остров Святого Фомы в Эгейском море. Они оба планируют вкладываться в недвижимость класса люкс на острове. Исходя из позиции миллиардера, очевидно, он полагает, что Греция будет пользоваться популярностью.

Пришло время рассказать про личную жизнь легендарного инвестора. Женился он в 22 года на Сьюзен Томпсон, девушке из родной Омахи. Она родила ему троих детей: Сьюзи, Говарда и Питера и прожила с ним 25 лет. Но Уоррен всегда был поглощён своим бизнесом, не уделяя должного внимания супруге и детям. Безусловно, он очень их любил, тёплые семейные отношения ему привили ещё его родители. Но главной его страстью всегда оставалась работа.

Сьюзан же была общительной, любила вечеринки, пела в кабаре. Именно поэтому она уехала от него за праздной жизнью в Сан-Франциско. Но они не развелись и даже время от времени появлялись на публике вместе. Так, они и жили в разных городах, пока в 2004 году Сьюзен не умерла от рака. В честь памяти о своей первой жене Баффет основал благотворительный фонд Susan Thompson Buffett Foundation и до сих пор периодически производит в него отчисления. Спустя 2 года после смерти жены он повторно женился на своей давней подруге Астрид Менкс, младшей его на 16 лет. Любопытно, что их познакомила его первая супруга.

Своих детей Баффеты воспитали самодостаточными, простыми людьми. Они учились в городской школе, общались со сверстниками своей улицы. У бизнесмена долгое время даже не было офиса. Чтобы понимать, насколько семья Баффетов была и остаётся обычной рядовой семьёй, стоит знать об интересном факте: отпрыски узнали о том, что их отец миллиардер, только когда он попал в список Forbes. Они и их окружающие были, мягко говоря, удивлены. И это совсем не изменило ни их самих, ни их поведения или образа жизни.

Миллиардер отличается своей исключительной скромностью. Он до сих пор живёт в старом доме в Омахе, который купил ещё в 1958 году. Обожает фастфуд и ежедневно выпивает пять банок Coca Cola: три с обычным вкусом днём на работе и две вишнёвые вечером дома. Ездит на поддержанной Хонде и, кажется, не собирается её менять. Одевается он в одежду, купленную на распродаже. Миллиардер глубоко убеждён, что вещи должны случить человеку, а не наоборот. Единственной страстью к роскоши можно отнести покупку частного реактивного самолёта. Хотя он больше рассматривает его как быстрое средство передвижения.

Жена и дети полностью разделяют взгляды отца. Вообще, Уоррену и его первой супруге удалось идеально точно разделить огромное наследство между тремя детьми. В своё время они создали три благотворительные компании с равным капиталом в 10 млн долларов каждый и передали их детям. Какое-то время он ежегодно пополнял их фонды. Но однажды все его дети получили письма, в которых отец известил их о том, что больше помогать он им не будет. То есть, фонды — это всё, что они получают в наследство от миллиардера-отца. Такое решение он принял самостоятельно, не собрав и не спросив мнений самих наследников. Самое интересное, что они полностью разделили мнение отца. Это и стало основной деятельностью детей: все они стали филантропами. Кроме того, Питер Баффет сейчас известный музыкант, композитор и писатель. А Говард — фермер и фотограф.

Знаменитый финансист тратит все свои миллиарды на благотворительность. В 2010 году он передал 99% своего состояния в 5 благотворительных фондов, оставив родственникам только 1% своего состояния. Это самый щедрый акт передачи собственных средств на благотворительность в истории человечества. Большую часть из этой суммы перешло в фонд Милинды Гейтс.

Баффет и Гейтс, два богатейших человека мира, являются хорошими друзьями. Более того, они пропагандируют компанию «Клятва дарения». Её цель призвать самых богатых людей мира отчислять не менее 50% своих средств на благотворительность. Они ездят по миру, встречаются с миллиардерами и приглашают их присоединиться к компании. На данный момент в списке «Клятва дарения» уже более 154 миллиардеров и лист этот продолжает расти.

Есть ещё одна интересная ежегодная акция от Уоррена. На аукционе можно купить возможность провести время за ужином с легендарным инвестором, пообщаться, задать ему вопросы. Цена за лот всегда превышает 2,5 млн долларов. Все деньги, разумеется, идут на благотворительность.

Баффет — неординарная личность с интересной историей. В свои 88 лет он, поборов рак простаты, остаётся здоровым и активным. Миллиардер независим от внешних влияний, человеческих слабостей. Впрочем, есть у него главная страсть — инвестирование. И успешным он стал именно потому, что любит своё дело всей душой.

Его слова: «Я счастливый человек, так как каждое утро, пританцовывая, еду на любимую работу». Сам герой моей статьи написал грамотные пособия по инвестированию, так что если Вы интересуетесь сферой финансов, то есть возможность получить советы от самого Волшебника из Омахи.

 

Автор статьи: Тамара Чакрян

staff-online.ru

Инвестор Уоррен Баффет: биография, история успеха | Финансовый гений

Хочу поведать вам одну из наиболее известных мировых историй успеха и рассказать о том, как при помощи инвестирования человек сумел с нуля стать долларовым миллиардером, одним из богатейших людей планеты. Знакомьтесь: инвестор Уоррен Баффет! Биография и история этого успешного человека, самые интересные факты из его жизни сегодня на Финансовом гении.

Сейчас инвестор Уоррен Баффет владеет состоянием около 66 млрд долларов и в 2014 году занимает 4 место в мировом рейтинге богатейших людей мира по версии Forbes (в 2008 году он занимал в этом рейтинге первую позицию). 84-летний Баффет является председателем совета директоров и исполнительным директором крупной текстильной корпорации Berkshire Hathaway, контрольный пакет акций которой он приобрел еще в 1965 году.

Уоррен Баффет находится в дружеских и даже партнерских отношениях с первым лицом Forbes – Биллом Гейтсом и известен, как крупнейший в мировой истории благотворитель. Он пожертвовал на благотворительность в совокупности более 40 млрд долларов.

Конечно же, ко всему этому он пришел не сразу. Далее – биография и история успеха Уоррена Баффета.

Детство и юность Уоррена Баффета.

Уоррен Эдвард Баффет родился в 1930 году в небольшом городе американского штата Небраска, его отец был политиком и биржевым торговцем. С раннего детства он демонстрировал высокие темпы развития: еще до школы научился хорошо читать и считать, быстро усваивал любую информацию и проявлял высокую для своего возраста эрудированность. Окружающие люди считали Баффета вундеркиндом.

Своей первый финансовый опыт Уоррен Баффет получил еще в шестилетнем возрасте. Однажды он отправился в магазин, принадлежащий его деду, купил там упаковку из 6 бутылок Кока-Колы за 25 центов, после чего перепродал каждую из них по-отдельности по 5 центов, выручив за всю партию 30 центов и заработав 5 центов чистой прибыли.

Уже в 11 лет Уоррен Баффет получил первый опыт биржевой торговли и совершения операций с ценными бумагами. Поскольку его отец был брокером на бирже, Баффет имел доступ к биржевой информации, наблюдал за изменениями котировок акций и однажды решил заключить свою первую сделку. Он приобрел 2 акции фирмы Cities Service (одну – для себя, а вторую – для своей старшей сестры) по цене около 38 долларов за каждую и начал наблюдать за дальнейшим изменением их стоимости. После этого цена на данные бумаги начала падать и вскоре снизилась аж до 27 долларов. Уоррен Баффет нервничал, но никаких действий не совершал. Затем акции снова стали расти в цене, и когда их стоимость достигла 40 долларов за акцию, он продал их, тем самым, заработав около 4 долларов спекулятивной прибыли.

Однако уже спустя несколько дней стоимость акций Cities Service резко взлетела до 202 долларов, и Уоррен Баффет понял, что если бы он выдержал эти несколько дней, он смог бы заработать не  4, а более 300 долларов. Тогда он не сделал это, потому что готов был рисковать своими деньгами, но не хотел рисковать деньгами сестры. В дальнейшем, уже будучи богатым и успешным человеком, инвестор Уоррен Баффет часто вспоминал этот случай, как самую большую ошибку в своей инвестиционной практике. Но именно из нее он вынес важнейший урок, который в будущем и помог ему разбогатеть:

Нельзя паниковать при падении цен, если уверен в своем прогнозе, нужно ориентироваться на долгосрочные, а не краткосрочные инвестиции.

После этого случая Уоррен Баффет на время отошел от биржевой торговли и начал зарабатывать деньги, устроившись разносчиком прессы. Причем, он разработал свой специальный оптимизированный маршрут, который позволял ему за рабочее время объезжать на велосипеде большее количество адресатов, а значит – больше зарабатывать.

В 13 лет Уоррен Баффет впервые заплатил налог с доходов, заполнил и подал в налоговые органы декларацию, в которой указал все свои денежные поступления и вычел расходы на приобретение наручных часов и велосипеда, обосновав это тем, что эти затраты связаны непосредственно с его заработком.

Уже вскоре зарплата Уоррена Баффета выросла до уровня зарплаты его начальника, а в дальнейшем превысила ее вдвое. Заработанные средства Баффет откладывал, создавая сбережения.

Когда сумма накоплений составила 1500 долларов, Уоррен Баффет приобрел на эти деньги земельный участок и сдал его в аренду местным сельхозпроизводителям, тем самым, создав свой первый источник пассивного дохода.

Далее сфера интересов Уоррена переключилась в область игорного бизнеса. Он начал очень дешево приобретать вышедшие из строя старые игровые автоматы “Пинбол”, ремонтировать их через мастерские и устанавливать в оживленных местах ожидания людей, в частности – в парикмахерских. Таким образом, уже в юношеском возрасте Уоррен Баффет организовал бизнес, который приносил ему около 600 долларов чистого дохода в месяц. Именно на этих автоматах он заработал свои первые 10000 долларов.

Родители отправили Баффета обучаться бизнесу в один из престижных институтов Пенсильвании, однако с самого начала ему там было не интересно: он уже знал учебную программу лучше, чем его преподаватели, причем, с практической, а не теоретической точки зрения. Поэтому уже через год Уоррен Баффет бросил этот университет и вернулся в родной штат, где организовал печатный бизнес по выпуску газет, сначала заняв должность начальника отдела доставки, а потом став совладельцем предприятия. Параллельно с ведением бизнеса он обучался в университете своего штата, который впоследствии и окончил.

Как Уоррен Баффет стал инвестором?

Успешный бизнес приносил Уоррену хорошие деньги, у него снова появились накопления, которые он решил приумножать, вернувшись к торговле на бирже. Вскоре отец доверил ему в управление и семейный капитал, таким образом, Баффет стал приумножать на фондовом рынке не только собственные сбережения, но и финансы своих родителей.

После окончания первого университета в 20-летнем возрасте Баффет принял решение продолжить получение образования и подал документы на поступление в Гарвард, однако их не приняли из-за слишком молодого возраста. В результате Баффет поступил в вашингтонский университет Коламбия, где на тот момент преподавал один из “акул биржевого бизнеса” – Бэнджамин Грэм. В 20-х годах 20 века, когда многие воспринимали биржевую торговлю как игру в казино, Грэм воспринимал ее как сложную науку. Он тщательно анализировал рынок, изучал финансовые отчеты компаний и прогнозировал котировки, что позволило ему заработать на фондовом рынке неплохие деньги и стать популярным биржевым торговцем.

Однако, послушав лекции Грэма, Уоррен Баффет сделал из них совершенно противоположные выводы: он был уверен в том, что важнее не данные финансовых отчетов, а реальное положение бизнеса на рынке, его перспективы. Баффет открыто дискутировал с Грэмом, и в результате стал единственным учеником, получившим от гуру наивысшую оценку. Тем не менее, они находились в постоянной конфронтации: Грэм недолюбливал “выскочку”-Баффета, и не рекомендовал ему заниматься биржевой торговлей. Баффет же, несмотря ни на что, окончив ВУЗ, попросился на работу в фонд Грэма, причем, даже заявил, что согласен работать на него бесплатно, но получил отказ.

Уоррен Баффет женился и устроился преподавать в один из местных университетов, а спустя некоторое время ему позвонил Грэм, сказав, что передумал и готов взять его на работу. Уоррен Баффет проработал на Грэма 6 лет, доказав на деле, что его принципы инвестирования работают лучше, чем принципы Грэма: за этот период он заработал для компании больше, чем она заработала за все время своего существования. Одновременно Баффет создал личный капитал в сумме 140 тысяч долларов и решил открыть на него собственный бизнес.

Так в 1957 году инвестор Уоррен Баффет создал товарищество Buffett Associates – свою первую инвестиционную компанию. Несколько предпринимателей, видя способности Баффета к заработку на бирже, доверили ему свои капиталы в управление. Начальный капитал компании составлял 105 тысяч долларов, а уже через полгода Уоррен Баффет смог увеличить его в 3 раза.

Главный принцип инвестирования, которым руководствовался инвестор Уоррен Баффет, заключался в долгосрочном вложении капитала в компании, которыми руководили лучшие, по его мнению, менеджеры. Именно в таких компаниях он видел максимальные перспективы для развития, а это означало, что их акции будут хорошо расти в цене. Баффет не занимался краткосрочными спекуляциями, когда ему задавали вопрос о лучшем периоде для продажи акций, он отвечал: “Никогда”.

Такая стратегия приносила Баффету очень хорошие результаты. За первые 5 лет деятельности Buffett Associates, акции, в которые был вложен капитал компании, выросли в цене более чем на 250%, причем, индекс Доу-Джонса за этот же период поднялся всего на 74%. А за следующие 5 лет акции Уоррена Баффета выросли более чем на 1150%, а индекс Доу-Джонса – всего на 122%.

Спустя 12 лет, в 1969 году стоимость активов товарищества составила 102 млн долларов (напоминаю, начальный капитал был 105 тыс долларов). В этот момент Уоррен Баффет закрыл компанию и распродал ее активы, но при этом приобрел новую фирму, работающую в области текстильной промышленности – Berkshire Hathaway. В тот момент эта компания находилась в глубоком кризисе, но Баффет, начиная с 1965 года, постепенно выкупал ее акции по очень низкой цене, пока не стал владельцем контрольного пакета.

Однако, инвестор Уоррен Баффет не стал дальше развивать компанию в своем профильном направлении, а все ее доходы направлял на дальнейшие операции с ценными бумагами на фондовом рынке. В те времена американское законодательство ввело существенные налоговые льготы для страховых компаний, и это тут же использовал Баффет. Увидев большие перспективы развития страхового бизнеса, он выкупил 5 крупных страховых фирм и “попал в яблочко”: стоимость компаний выросла очень быстро, и когда Баффету пошел 5-й десяток, его состояние уже оценивалось в 28 млрд долларов.

Инвестор Уоррен Баффет предпочитал инвестировать только в те компании, чья продукция нравилось ему лично. Так, к примеру, он покупал акции:

– компании по производству любимого напитка Coca-cola;

– бритвенной компании Gillette, продукцию которой он использовал для бритья каждое утро;

– любимой газеты The Washington Post, которую он просматривал ежедневно;

– кинокомпании Walt Disney, мультфильмы которой он очень любил, и т.д.

Акции компаний за время своего пребывания в активах Уоррена Баффета увеличились в цене в 10-100 раз.

Что интересно, Баффет практически не вкладывал капитал в акции высокотехнологичных компаний, которые тоже очень хорошо росли в цене. Он объяснял это тем, что у него даже нет компьютера. Кстати, Уоррен Баффет даже никогда не пользуется калькулятором, поскольку способен производить все необходимые математические расчеты в уме.

Уоррен Баффет: интересные факты.

Примечателен тот факт, что инвестор Уоррен Баффет никогда в жизни не позволял себе покупку каких-либо предметов роскоши. Даже сейчас, будучи миллиардером и одним из богатейших людей планеты, он живет в старом доме в своем родном городе Омахе и ездит в простых автомобилях, к примеру, на старенькой модели Хонды, которую приобрел с рук около 20 лет назад за 700 долларов. Однако, у него есть одна слабость – частные реактивные самолеты: за свою жизнь он купил их несколько.

Уоррен Баффет часто питается в фастфудах, причем, одна из сетей быстрого питания так ему понравилась, что он ее купил. А один раз в год он устраивает благотворительный аукцион: любой желающий может посоревноваться, чтобы получить право позавтракать вместе со знаменитым мировым инвестором. Максимальная сумма, которая была выручена на этом аукционе составила в 2012 году 3,5 млн долларов. Все вырученные средства традиционно направляются на благотворительность.

Уоррен Баффет всегда придерживался главного принципа: деньги нужно не тратить, а инвестировать.

Инвестор Уоррен Баффет написал несколько книг по инвестированию, многие его выражения стали крылатыми. Да и сам он неоднократно становился персонажем произведений других авторов. Самая известная книга о Баффете – это, пожалуй, Элис Шредер “Уоррен Баффет – лучший инвестор мира”.

Баффет обладает хорошим чувством юмора и всегда любит пошутить, в том числе и над собой.

Знаменитый инвестор Уоррен Баффет известен и как крупнейший в мире благотворитель. в 2010 году он пожертвовал ровно половину своего состояния (около 37 млрд долларов) пяти благотворительным фондам. Этот поступок вошел в историю, как самый крупный в мировой истории акт благотворительности.

Уоррен Баффет, как и полагает преуспевающему инвестору, несколько раз с большой точностью прогнозировал существенные изменения цен на мировых рынках. Так, в 2003 году он предсказал падение доллара и перевел свой капитал в 13 других валют, и действительно, оно произошло. Также он предсказывал случившийся в последние годы мировой финансовый кризис и падение цен на американскую недвижимость.

Однако, в его карьере инвестора были и ошибки. Так, например, совсем недавно, в 2014 году Уоррен Баффет за несколько дней потерял около 2 млрд долларов, вложенных в акции британской розничной компании Tesco, до этого понес существенные потери на вложениях в акции IBM. Возможно, такие просчеты связаны с возрастом инвестора, все-таки в принципе заниматься инвестированием на девятом десятке лет сможет не каждый.

Это была краткая биография и история успеха Уоррена Баффета – инвестора с мировым именем. Думаю, что в этой истории каждый может выделить для себя что-то важное, все-таки Уоррен Баффет – это человек, у которого действительно можно многому поучиться. Наиболее важные правила, которыми он руководствовался при ведении инвестиционной деятельности, я выделил в отдельной статье: Уоррен Баффет: принципы инвестирования.

Оставайтесь на Финансовом гении, повышайте свою финансовую грамотность, изучайте актуальные способы заработка и инвестирования, учитесь грамотно и эффективно использовать личные финансы. До встречи в новых публикациях!

fingeniy.com

Уоррен Баффет: 15 неожиданных фактов

Уоррен Баффет вошел в тройку богатейших людей мира по версии Forbes, подвинув владельца Zara Амансио Ортегу и заняв второе место. Баффет является крупнейшим благотворителем и одним из самых успешных инвесторов за всю историю. Его компания Berkshire Hathaway имеет долю в 60 компаниях в различных отраслях, включая Geico и Duracell. Инвестор продолжает успешно развивать свой бизнес и увеличил доход в 2016 году на 15 млрд $, и в общей сумме теперь владеет 75,6 млрд $.

В жизни Уоррена Баффета были взлеты и падения, как и у всех людей, но они усилили его чутье, из-за чего он получил такие прозвища как “Оракул из Омахо” и “Провидец”. Представляем вашему вниманию 15 фактов об известном миллиардере, которые вас удивят.

1 Свои первые акции он купил в 11 лет

Пока другие дети играли в игры, 11-летний Уоррен  пробовал себя на бирже. Купил свои первые три акции за 38 $, затем продал их за 40 и, после вычета комиссии, получил 5 долларов прибыли.  Через несколько дней цена акций взлетела до 200 $ и из этого Баффет извлек урок – терпеливые получают вознаграждение.

2 В 16 лет заработал 53 000 $

Уоррен Баффет с малых лет был тактичным и удивительно трудолюбивым работником. Доставляя газеты The Washington Post каждое утро, он зарабатывал 175 долларов, что больше, чем зарплата многих учителей того времени. Он также подрабатывал, продавая коллекционные марки, мячи для гольфа,  и занимался полировкой автомобилей. В свои 16 лет он смог заработать 53000 $ и отказался поступать в колледж – не видел смысла.

3 Его не приняли в Гарвардскую школу бизнеса

Спустя несколько лет, Уоррен все-таки решил получить образование и выбрал Гарвардскую школу бизнеса. Но после короткого собеседования ему там было отказано.

Баффет был разочарован этим, но позже решил поступить в Колумбийский университет, узнав, что там работают профессорами Бенджамин Грэм («отец инвестирования на основе ценности») и Дэвид Додд. Он написал в письме: “Дорогой Додд, я думал вы умерли, но я нашел вас живыми и преподающими в Колумбийском университете. Я был бы польщен, если бы вы меня приняли”. Уоррена приняли.

4 Он питается как 6-летний ребенок

Фото: Rick Wilking/Reuters

В своих пищевых склонностях Уоррен Баффет подобен детям. Любит мороженое, картофельные палочки Utz и Coca-Cola. По его словам, четверть его дневных калорий – Coca-Cola.

Ему так понравилось питаться в сети быстрого питания DQ, что он решил ее приобрести. Туда он каждое воскресенье водит своих внуков и внуков друзей, и угощает мороженым.

Когда его спросили, как ему удается оставаться здоровым, с такой соленой и сладкой диетой, Уоррен Баффет ответил, что проверял статистику: “Самая низкая смертность среди 6-летних детей. Вот я и решил питаться как 6-летний ребенок”.

5 Живет в одном и том же доме с 1958 года

Уоррен Баффет непритязателен в жизни и не является любителем роскоши.

Свой дом в Омахе, где он живет по сей день, купил в 1958 году за 31500$. Это простой дом из пяти спален и одной ванной комнаты.

6 Его тесть говорил ему, что он будет неудачником

Когда Баффет сделал предложение своей жене в 1951 году, его тесть пригласил его побеседовать. В разговоре он признался ему, что не верит ни в него самого, ни в его будущее. Отец его невесты был твердо уверен, что Уоррен Баффет потерпит крах.

Баффет рассказал в интервью CNBC, что тот считал – его дочь умрет от голода, а у Уоррена будет провал. “Но ты в этом не виноват. Это все демократы, и они все коммуняки”.

7 Люди платят миллионы, чтобы позавтракать с ним

Зная, что знаменитый миллиардер может дать бесценные советы, неудивительно, что многие готовы заплатить за право пообщаться с ним. Для этого Баффет раз в год устраивают аукцион, с победителем которого он завтракает. Если в 2007 году сумма составила 600 тысяч $, то в 2012 году был поставлен рекорд – 3, 5 млн $. Всего было собрано 20 млн долларов.

Вырученные средства направляются на благотворительность.

8 В 2013 году он зарабатывал 37 млн $ в день

В начале 2013 года у него было 46 млрд $, в конце – 59. Причиной тому стал резкий рост цен на акции.

9 Около 94%  своего богатства заработал после  60 лет

Успех может настигнуть в любом возрасте. Хотя Уоррен Баффет был и до 60 лет успешным человеком, но 94 $ его состояния он заработал после 60 лет. В 60 у него было более 3, 8 млрд долларов.

10 У него 20 костюмов и ни за один из них он не платил

У Баффета всего 20 костюмов и все они созданы одним дизайнером – мадам Ли. Это началось со случая в Китае, где в его комнату в отеле, постучавшись, вошли несколько парней и начали делать примерку, обмотав его сантиметровой лентой. Они попросили его выбрать костюм из каталога, потому что мадам Ли хочет ему сделать подарок.

Позже они встретились с ней и это стало началом профессиональных взаимоотношений Уоррена Баффета и китайского дизайнера Ли Гуйлянь (Dalian Dayang Trands). Он выкинул одежду остальных марок и с тех пор носить только костюмы этой марки.

Мадам Ли позже начала делать костюмы для друга Баффета – Билла Гейтса – и других влиятельных людей.

11  Тратит миллиарды на благотворительность

В июне 2010 года Баффет объявил о передаче половины своего состояния (37 млрд $) пяти благотворительным фондам. Его примеру последовал и Билл Гейтс, с которым они запустили филантропическую кампанию “Клятва дарения” с целью подвигнуть миллиардеров со всего света пожертвовать часть своего состояния на благотворительность. К акции присоединилось 105 миллиардеров.

12 80 % своего дня тратит на чтение

Баффет известен своей любовью к чтению. Как только просыпается, он утыкается не в смартфон, как большинство современных людей, а в газету. Когда его спросили каков ключ успеха, он указал на стопку книг: “Читайте 500 таких страниц каждый день. Так работают знания. Они накапливаются, как сложные проценты”.

13 Пережил онкологическое заболевание

В апреле 2012 года у него диагностировали рак простаты на второй стадии. Спустя 100 дней курса лечения, в сентябре того же года он объявил, что полностью здоров.

14 Он пользуется раскладушкой Nokia

Скриншот из программы на CNN

В 2013 году на CNN Уоррен Баффет в ответ на просьбу ведущего показал свой старый раскладной телефон Nokia, который, как в шутку он сказал, ему подарил еще Александр Грейам Белл.

15 Баффет играет на укулеле

В свои 18 лет Уоррен был влюблен в девушку из Омахи Бетти Галлахер, которая любила слушать радио. К своему ужасу, он узнал, что у нее есть бойфренд. После чего Баффет задумался: что бы ему сделать такого, чего не умеет этот парень. Решением стало научиться играть на укулеле, что он до сих пор умеет.

madspark.ru

Советы Баффета о инвестировании, финансах и богатстве.

Советы Баффета о инвестировании и богатстве

Доска с правилами Баффета украшает многие заведения Америки и не только. Эти заповеди были опубликованы в 2008 году в Parade Magazine. Тогда Элис Шредер, автор биографии Уоррена, представила 9 способов разбогатеть от Баффета или «Секреты, которые могут работать на вас».

Вот некоторые моменты из девяти правил:

• Будьте другими. Имейте свои собственные убеждения и не следуйте за толпой бездумно.
• Не бездействуйте. Если есть хорошая идея, надо занять реальные позиции для её воплощения.
• Знайте, когда надо остановиться.

Уоррен Баффет, состояние которого оценивается в $84 миллиарда (июнь 2018г.), является одним из самых богаты людей во всем мире. В 1962 году он начал покупать акции в Berkshire Hathaway, которые стоили $ 7,50.

Сегодня Уоррену 78 лет, и он является председателем и генеральным директором Berkshire, а одна акция компании класса A стоит около $119,000. Он приписывает свой поразительный успех нескольким ключевым стратегиям, которыми поделился с писательницей Элис Шредер. Она провела сотни часов, опрашивая так называемого мудреца Омахи для новой биографии The Snowball. Вот некоторые советы Баффета и секреты создания денег.

 

1. Реинвестируйте свою прибыль

Когда вы впервые зарабатываете деньги, у вас может возникнуть соблазн потратить их. Не надо. Вместо этого реинвестируйте прибыль. Баффет узнал об этом довольно рано. В старшей школе он и приятель купили автомат для игры в пинбол, чтобы поставить его в парикмахерскую. На заработанные деньги они покупали больше автоматов, пока у них не было восемь машин в разных магазинах. Когда друзья продали предприятие, Баффет использовал вырученные средства, чтобы купить акции и открыть еще один малый бизнес.

Вот почему Berkshire Hathaway не выплачивает дивиденды. Уоррен Баффет знает, что он может реинвестировать эти деньги обратно в бизнес компании или приобрести другой проект, чтобы заработать большую прибыль.

Уоррен знает о силе сложных процентов. Если у вас есть инвестиции в $1,000, зарабатывающие 10% в год, это означает, что вам платят $100 наличными каждые 12 месяцев. Если вы потратите эти деньги, то они уйдут навсегда, и вы всегда будете делать $100 в год.

Тем не менее, вы можете реинвестировать эти деньги с той же высокой ставкой возврата, тогда в следующем году вы заработаете 10% не с $1,000, а с $1,100, что означает, что вам заплатят $110, а не $100. Эта разница со временем увеличивается в геометрической прогрессии. Если вы продолжите реинвестировать свою прибыль, через десять лет вы будете зарабатывать более $ 235 каждый год.

 

2. Будьте готовы быть не такими как все

Советы Баффета не обойдутся без этого. Не основывайте свои решения на том, что говорят или делают все. Когда Баффет начал управлять деньгами в 1956 году со $100,000 и горсткой инвесторов, его окрестили странным человеком. Он работал в Омахе, а не на Уолл-стрит, и он отказался говорить своим партнерам, куда он вкладывал их деньги. Люди предсказывали, что он потерпит неудачу, но, когда он закрыл свое партнерство 14 лет спустя, прибыль составила более $100 миллионов.


«Вы не правы, если другие люди согласны с вами — вы правы, если ваши факты и анализ верны. Вы должны думать независимо как инвестор, и это означает, что иногда вы должны быть готовы быть другим и выделяться из толпы. Не следуйте слепо за всеми.» — Бен Грэхем, основатель стоимостного инвестирования.


Когда Уоррен Баффет считает, что у него есть хорошие идеи, он идет «all in». Это очень редкий случай в инвестиционном мире, в котором многие люди будут занимать мягкие позиции для отслеживания определенных акций или не позволят ни одной из них составлять более 10% (или какой-либо другой произвольный процент) от их общего портфеля. Уоррен Баффет считает, что, когда у вас есть возможность, вы должны идти за ней со всем, что у вас есть. Это означает, что вы не можете тратить время: вы должны действовать!

 

3. Разберитесь в сделке, прежде чем начинать

Ваш рычаг в переговорах работает только тогда, когда вам есть, что предложить другой заинтересованной стороне. Баффет выучил этот урок в детстве, когда его дед Эрнест нанял его и друга, чтобы откопать семейный продуктовый магазин после метели. Мальчики провели пять часов в работе, пока у них не отмёрзли руки. После этого его дед дал ребятам 90 центов, и это была сумма на двоих. Разочарованию маленького Уоррена не было предела.

Теперь Уоррен Баффет не ведет переговоров. Он очень прямолинеен с ценой, которую он готов заплатить, чтобы приобрести компанию и не будет бегать туда и обратно в попытке «разделить разницу». Его сделки принимают или отклоняют, но он в состоянии сделать их, потому что он всегда предлагает разумную и справедливую цену.

 

4. Следите за небольшими расходами

Баффет инвестирует в бизнес, которым управляют менеджеры, одержимые самыми незначительными вещами. Однажды он приобрел компанию, владелец которой подсчитал количество листов в рулонах туалетной бумаги, чтобы проверить, не обманули ли его (и его обманули).

Существует забавный случай, который произошёл с Уорреном Баффетом и его другом Биллом Гейтсом. Два самых богатых человека во всем мире вместе посещали Китай в 2010 году. Это был обед, и Уоррен и Билл были голодны, поэтому они решили перекусить в Макдональдсе. После того, как им собрали заказ, пришло время платить. Билл Гейтс достал свой кошелёк, но Уоррен остановил его, сказав: «Билл, не волнуйся об этом», и начал вытаскивать стопку скидочных купонов, которые он привез с собой из Омахи!

Не транжирьте деньги. Есть большая разница между тем, чтобы быть скупым (т.е. не готовым открыть свой кошелек, чтобы заплатить за что-нибудь вообще) и бережливым (т.е. экономным и умным, не переплачивающим за вещи).

 

5. Ограничивайте себя в займах

Баффет никогда не занимал значительную сумму для вкладов или ипотеки. Он получал много душераздирающих писем от людей, которые думали, что их финансы под контролем, но в итоге стали перегружены долгами. Советы Баффета на этот счёт таковы: договаривайтесь с кредиторами, чтобы платить, столько сколько вы можете. Затем, когда вы будете без долгов, работайте над экономией денег, которые можете использовать для инвестиций.

Уоррен Баффет – парень, не склонный к риску, и он часто говорит, что не хочет быть в положении, когда он или его компания полагаются на кого-то в плане финансовой поддержки. Фактически, твердая финансовая стабильность и денежные резервы компании позволяют Уоррену Баффету быть приспособленцем даже во время падения рынка.

 

6. Будьте настойчивыми

Советы Баффета гласят, что с упорством и изобретательностью вы можете победить более устоявшегося конкурента. Баффет приобрел Nebraska Furniture Mart в 1983 году, потому что ему понравилось, как его основатель, Роза Блумкин, ведет бизнес. Русская эмигрантка, которая превратила свое дело из ломбарда в самый большой мебельный магазин в Северной Америке. Её стратегия состояла в том, чтобы недооценивать большие компании и вести беспощадные переговоры со всеми конкурентами и партнерами.

«Вы столкнетесь с тяжелыми ударами и трудными проблемами в жизни, но вам нужно оставаться настойчивым и продолжать делать своё дело.» — говорит Чарли Мунгер, правая рука Уоррена Баффета

 

7. Знайте, когда надо остановиться

Однажды, когда Баффет был подростком, он пошел на ипподром. Он поставил на гонку и проиграл. Чтобы окупить свои средства, он поставил на другую гонку и снова проиграл, оставшись почти ни с чем. Ему стало не по себе: он промотал почти недельный заработок. Баффет никогда не повторял эту ошибку.

Помните: вам не нужно пытаться вернуть что-то обратно сразу после потери. Если вы понимаете, что ваша инвестиционная стратегия дала сбой, тогда пришло время продать акции. Найдите следующую лучшую инвестиционную возможность и вложите свои деньги. Извлеките из этого урок и двигайтесь дальше.

 

8. Оценивайте риски объективно

В 1995 году работодатель сына Баффета, Хоуи, был обвинен ФБР в фиксировании цен. Баффет посоветовал Хоуи представить худшие и лучшие сценарии, если он останется с компанией. Его сын быстро понял, что риски перевешивают любые потенциальные выгоды, и он ушел на следующий день.

Уоррен Баффет считает, что он рискует совсем иначе, чем большинство других представителей инвестиционного мира. В классах Wall Street и MBA по всей стране риск часто ассоциируется с волатильностью. Баффет не согласен. Он говорит, что риск — это просто вероятность потерять ваши первоначальные инвестиции. И это не то, что вы можете смягчить с помощью диверсификации, опционов или другой стратегии управления портфелем. Для Баффета принятие риска является двоичным решением. Это выбор «идти или нет». Если есть риск, то Баффет остается в стороне.

 

9. Поймите, что такое успех на самом деле

Несмотря на свое огромное богатство, Баффет не измеряет успех денежными купюрами и цифрами на банковских счетах. В 2006 году он пообещал отдать почти все свое состояние благотворительным организациям, прежде всего, друзьям – Фонду Билла и Мелинды Гейтс. Он также непреклонен в том, чтобы не кормить тщеславие и финансировать памятники себе: никаких зданий или залов в честь Уоррена Баффета он не поддерживает.


«Когда вы достигнете моего возраста, вы будете измерять свой успех в жизни по количеству людей, которых вы хотите любить и которые действительно любят вас. В этом заключительная проверка того, как вы прожили своё время». — говорит Баффет


Читайте: Советы от Уоррена Баффета, где каждый найдет своё


Источник

invlab.ru

Уоррен Баффет (Warren Buffett) — биография, книги, цитаты и фото трейдера

Уоррен Баффет (Warren Buffett), известный под прозвищем «Оракул из Омахи» — один из наиболее известных инвесторов.

Биография Уоррена Баффета

Родился он в г. Омаха, штат Небраска, 30 августа 1930 г. Его отец (Говард Баффет) был преуспевающим биржевым трейдером (позже он стал владельцем брокерской фирмы) и конгрессменом. Вполне естественно предположить, что Баффет займется в продолжение семейных традиций бизнесом и инвестициями. Однако по большому счету нельзя сказать, что этот «секрет» сделал Баффета успешным. Безусловно, работа отца с ранних лет сформировала у Уоррена Баффета интерес к финансовым операциям, рынкам, к бирже.

Первую свою сделку юный Баффет совершил в возрасте шести лет. В магазине своего деда он купил на карманные деньги шесть банок «Coca-Cola» по 25 центов штука и продал их по 50 центов членам своей семьи (по некоторым данным – Баффет заработал тогда всего 12 центов, но факт остается фактом, что в 6 лет Баффет заработал свои первые деньги).

В 11 лет Уоррен Баффет, видя пример отца, решил попробовать себя в биржевых спекуляциях. Объединившись со старшей сестрой Дорис (всего у Баффета было 3 сестры), и взяв денег в долг у отца, он купил три акции Cities Service по $38. Вскоре их цена опустилась до $27, а затем поднялась до $40. На этой отметке Уоррен продал акции с целью зафиксировать прибыль и заработал за вычетом комиссии $5. Однако всего лишь через несколько дней цена Cities Service превысила $200 за акцию. Баффет до сих пор вспоминает о той своей ошибке. Он усвоил урок: бесполезно состязаться с биржей в умении предсказывать ситуацию. С тех пор Уоррен Баффет считает, что сама жизнь преподала ему главный принцип инвестирования — «терпение вознаграждается».

В 13 лет юный Уоррен Баффет взялся за доставку газеты Washington Post и заработал на этом $175 в месяц. Окрыленный успехом, он удивил всех родственников, заявив, что если к 30 годам не станет миллионером, то спрыгнет с крыши самого высокого здания в Омахе. Тогда же, в 1943 году, в 13 свои лет Уоррен Баффет заплатил свой первый подоходный налог в размере 35 долл. США. Баффет благополучно преодолел 30-летнюю отметку, и заработал свой первый миллион, когда ему исполнился 31 год.

В 1945 г в 15 лет (в старших классах школы) Баффет со своим другом вложили $25 в покупку б\у игрового аппарата (пинбол), который друзья поставили в парикмахерской, и в ближайшие месяцы выстроили «сеть» игровых аппаратов из 3 штук в разных местах города.

Никогда не попадайте в зависимость от единственного источника дохода. Инвестируйте, чтобы создать второй источник

В 1947 г. Уоррен Баффет закончил вашингтонскую школу Вильсона (Woodrow Wilson High School), и перед ним как перед любым молодым человеком встал вопрос: а что дальше; стоит ли тратить свое время на обучение, когда в это время можно зарабатывать деньги. К 17 годам состояние Баффета достигло пяти тысяч долларов, которые он заработал все тем же способом — разносил почту и постоянно приторговывал. Восхищения вызывает тот факт, что если переводить эту сумму в современный эквивалент – 42 тысячи 610 долларов и 81 цент, то становится ясно, что уже тогда Уоррен Баффет твердо решил стать миллионером.

Ясность в вопрос с продолжением обучения внес отец Уоррена, Говард Баффет, бывший брокер, который популярно объяснил сыну на пальцах, что самые большие деньги в жизни зарабатывают только люди с достойным образованием. Разумеется, речь идет не о полученных знаниях, а о социальном статусе, который только и позволяет открыть важные двери в нужных учреждениях.

Обучение в университете

В итоге, после окончания высшей школы в 1947 году Уоррен Баффет поступил в Университет штата Пенсильвания (The Wharton School) на факультет финансов, на котором проучился два года. В 1949 году У. Баффет вступил в братство Alpha Sigma Phi, членами которого также от университета штата Небраска были его отец и дядя. Судьба сложилась так, что Говард Баффет (отец будущего миллиардера) проиграл в 1948 году очередную избирательную компанию конгрессмена и семья переехала обратно в родную Омаху, штат Небраска, а Уоррен перешел в университет штата Небраска, где в 1950 году получил степень бакалавра. После этого Уоррен Баффет перешел в университет округа Колумбия, в школу бизнеса (Columbia Business School). Надо упомянуть, что он подавал заявку в школу бизнеса Гарвардского университета, однако не был туда принят.

Неизвестно насколько выбор Баффета предопределило то, что в его новом университете преподавали такие специалисты в области ценных бумаг как Бенджамин Грэхем (Benjamin Graham) и Дэвид Додд. Внушительный труд Грэхема «Анализ ценных бумаг», написанный совместно с другим профессором Колумбийского университета Давидом Доддом в 1934 году, претерпел несчетное число переизданий, разошелся многомиллионными тиражами и безоговорочно занял пьедестал Самой Главной Книги в жизни любого серьезного инвестора. Грэхем был отцом фундаментального анализа, родоначальник школы «стоимостного инвестирования» и поистине выдающимся человеком.

В основе концепции Грэма о «стоимостном инвестировании» лежит представление об иррациональной природе биржевых торгов. Вместо того, чтобы пытаться предсказывать поведение ценных бумаг, разумный инвестор должен сосредоточиться на изучении внутренней стоимости компании и ее финансовых показателях (в первую очередь, отношения цены к прибыли и цены к балансовой стоимости). Основательно покопавшись в квартальных и годовых бухгалтерских отчетах, всегда можно отыскать «серую лошадку», чья биржевая стоимость (т.н. рыночная капитализация) существенно ниже реальной цены. Именно в такие недооцененные бумаги и надлежит вкладывать деньги «разумным инвесторам». По мысли Грэхема рано или поздно биржевой дисбаланс устранится и каждой ценной бумаге воздастся по заслугам. Популярное изложение идей Грэхема, «Разумный инвестор» (1949), Уоррен Баффет неоднократно называл лучшей книгой, когда-либо написанной на финансовую тему.

Так или иначе, в Колумбийском университете Баффет посещал семинар Бенджамина Грэхема, посвященный анализу ценных бумаг, и его итоговая оценка была «А+» — Грэхем поставил эту выдающуюся оценку впервые за свою преподавательскую карьеру. Впрочем, Грэхем в свою компанию (Graham-Newman) работать Баффета не взял, и будущий миллиардер начал свою официальную карьеру в родной Омахе в фирме отца в качестве менеджера по продажам инвестиционных продуктов.

Работа в брокерской контора отца

Тогда же Баффет начал вести свой собственный семинар в университете штата Небраска, посвященный принципам инвестиций. На тот момент (1951 год) Уоррену Баффету был 21 год, а средний возраст его студентов был в два раза больше. Говорят, что одна из первых компаний, акции которой он рекомендовал приобрести, работая в фирме отца, была страховая компания Geiko. (Сегодня «Geico» — шестая по величине компания автострахования с прибылью свыше 4 миллиардов долларов, она является одним из краеугольных камней холдинга Баффета Berkshire Hathaway, который получил контроль над «Geico» в 1976 году и полностью поглотил компанию в 1996 году).

Однако, скорее всего, появление этой компании в судьбе Уоррена Баффета связано с тем, что член совета директоров компании Geiko был Бенджамин Грэхем – тот самый Грэхем, который преподавал курс анализа ценных бумаг в университете. Узнав эту подробность о компании, Баффет немедленно сел на поезд и выехал в Вашингтон, где в выходной день постучал в дверь офиса Geiko. В начале 50-ых Geiko представляла собой обыкновенную небольшую фирму чуть ли не с единственным наемным работником, Лоримером Давидсоном, состоящим в почетной должности финансового вице-президента. Он случайно находился в офисе в тот самый день, и Баффет разговаривал с ним несколько часов. В ходе этой беседы Баффету удалось, так сказать, «из первых рук» получить информацию о принципах и особенностях функционирования страхового бизнеса и управлении рисками, которая значительно помогла ему в будущем. Впрочем, финансовое состояние «Geico» тогда не имело для Уоррена никакого значения: главное, как оказалось в последствии, он нашел человека, способного стать связующим звеном между ним и Б. Грэхемом.

Он вернулся в Омаху, и продолжал работать в брокерской фирме отца. В период с 1950 по 1956 год личный капитал Баффета увеличился с 9800 долларов до 140 тысяч. В 1952 в 22 года Уоррен Баффет женился на Сюзанне Томсон (Susan Thompson).

В 1954 году Бенджамин Грэхем наконец предложил Баффету должность аналитика в своей компании, в которой Уоррен проработал два года. За этот срок он поднаторел в биржевых операциях и почувствовал себя готовым к началу большого дела.

Основание Buffett Associates

Итак, в 1956 году Баффет вернулся из Вашингтона в Омаху и основал компанию Buffett Associates («Buffett Partnershop Ltd»). Семеро членов его семьи и друзей внесли свои доли в капитал, составивший $105 тыс. Интересно, что сам Баффет вложил в новый проект лишь $100, хотя как уже было сказано, размер его личного состояния в ту пору составлял уже порядка $140 тыс. Однако он посчитал нужным не трогать свой капитал на случай неудачного вложения чужих денег.

Вот почему размер личного взноса Баффета составил лишь $100. В 1958 году объемы партнерских средств в управлении Баффета удвоились по сравнению с 1956 годом. Историю инвестиционных решений Баффета с тех пор можно продолжать до бесконечности, а точнее — до нынешних времен. И в подавляющем большинстве случаев эти решения оказывались верными и приносили прибыль самому Баффету и акционерам его компании.

Если ты покупаешь то, что тебе не нужно, то скоро ты начнешь продавать то, что тебе необходимо

Зарплата Баффету как директору фонда не гарантировалась. По окончании года прибыль распределялась между пайщиками из расчета 4% годовых. Если прибыли было больше, то прирост делился между партнерами и Баффетом в пропорции 3 : 1. Если прибыль была меньше или ее вообще не было, то Баффет оставался без зарплаты.

Разумеется, Баффет подстраховался: в 1962 году он нашел текстильную компанию «The Berkshire Hathaway», несущую убытки. При стоимости чистых активов $19 на 1 акцию, никто не хочет платить за акцию больше, чем $8. Никто, но не Баффет. Он начал скупать компанию. К 1965 году 49% компании принадлежало уже «Buffett Partnershop Ltd» и Уоррена Баффета избирали директором. К удивлению прочих акционеров новый директор не стал развивать текстильное производство, а все доходы компании начал направлять на покупку ценных бумаг.

Следующей крупной покупкой Баффета стал страховой бизнес. В 1967 году он приобрел «National Indemnity Co.», затем GIECO, вложив за приобретение $8,6 млн. и $17 млн. соответственно. Сейчас страховой сектор в империи «The Berkshire Hathaway» оценивается в сумму более $7,5 млрд. Тогда же, в 1967 году, «The Berkshire Hathaway» первый и последний раз заплатил дивиденды. С тех пор вся прибыль реинвестировалась, что стало еще одним из секретов успеха Баффета.

В 1970 году фонд «Buffett Partnershop Ltd» был ликвидирован. Всем пайщикам было предложено получить либо акции «The Berkshire Hathaway», либо деньги. Баффет, естественно, выбрал первое. Таким образом, он стал владельцем 29% акций «The Berkshire Hathaway». За 30 лет он ни одну акцию не продал, но еще и прикупил. Сейчас он владеет 42,7% акций этой компании.

Наиболее удачные свои покупки Уоррен Баффет делал во время или сразу после крупных биржевых кризисов, когда большинство инвесторов обходили рынок стороной. Так, в период кризиса 1973 года он купил за $11 млн. крупный пакет акций газеты «Вашингтон Пост» (сейчас этот пакет стоит $1,1 млрд.). В 1988 г. вскоре после «черного четверга» 1987 г. «The Berkshire Hathaway» тратит $1,3 млрд. на покупку акций «Кока-кола». Кроме этого в портфеле «The Berkshire Hathaway» крупные пакеты компаний «Американ Экспресс», «Жиллетт», «Макдональдс», «Уолт Дисней», «Уэллс Фарго Банк», «Дженерал Ри» и других. Цена же акций самой «The Berkshire Hathaway» выросла за 35 лет с $8 до $43500.

Сколько же заработал Баффет за свою жизнь? С одной стороны — не очень много. Как подсчитали специалисты, средний доход его за последние 35 лет был порядка 24% годовых. Что такое 24% годовых для спекулянта? Они зарабатывают 24% в месяц, а то и в день. Возьмите список самых доходных инвестиционных фондов за последний год. Там сплошь по 500% и более — это в 20 раз больше, чем Баффет! Разница лишь в том, что он зарабатывает это каждый год и стабильно, а они раз в жизни. Поэтому фондов много, а Уоррен Баффет один.

Его выдающейся способностью все считают, прежде всего, суперудачные инвестиции. Человек просто владеет искусством в нужный момент купить то, что надо и продать как надо. Он покупает акции, обеспеченные серьезными активами, в расчете на то, что рано или поздно рынок оценит эти бумаги по достоинству. Основной его стратегии является покупка недооцененных компаний. Также Баффет известен крупнейшими сделками по поглощениям и слияниям, а также сделками по покупке страховых компаний. В 90-х Баффет спас инвестиционный банк Salomon Brothers.

Еще недавно казалось, что Баффет крупно промахнулся, не оценив перспективность высокотехнологичных компаний. Если в феврале весь Wall Street потешался над Баффетом — старый спекулянт ничего не понимает в «новой экономике», поскольку все инвесторы, вложившие деньги в акции из NASDAQ, заработали 30-40% годовых, то теперь ситуация повернулась на 180 градусов. В марте 2000 года началось огромное падение котировок акций, в результате которого владельцы акций высокотехнологичных компаний потеряли 60% стоимости активов.

С этого же момента стоимость акций Berkshire Hathaway начала расти.

Хотя Баффет одобрительно отзывается о компаниях, работающих в области высоких технологий, он не торопится вкладывать в них деньги. Во время бума Интернет-компаний многие упрекали его в том, что он теряет выгодную возможность для вложения средств. Однако «Оракул» скептически относится к компаниям, продукцией которых не пользуется сам. Микрочипам, программному обеспечению, биотехнологиям и спутниковым коммуникациям отказано во внимании «Berkshire Hathaway» по принципиальным соображениям: «Я лично не понимаю, как все это изготавливается, — гордо заявляет Баффет, — а если я чего-то не понимаю, то и не инвестирую». У Великого Инвестора нет акций даже таких проверенных временем компаний как «Микрософт» и «Хьюлитт-Пакард», потому что их прибыль невозможно предсказать на 10-20 лет вперед. Кстати, к сети Интернет Баффет подключился только в 1997 году — но лишь для того, чтобы играть по сети в покер. И это несмотря на то, что одним из друзей Уоррена Баффета и его постоянным партнером по гольфу является президент Microsoft Билл Гейтс (у которого, кстати, акции «Berkshire Hathaway» есть).

В чем секрет «Оракула из Омахи»?

Инвестиционные принципы Уоррена Баффета

Уоррен Баффет по убеждению большинства его коллег, — самый удачливый инвестор, который сделал свой капитал, инвестируя в акции. Впрочем, слово «удача» здесь, вероятно не самое уместное. В выборе объектов для инвестиций Баффет придерживается исключительно фундаментального анализа, — он выбирает акции по финансовым и производственным показателем компаний-эмитентов. Он покупает не просто акции, а успешный бизнес, который стоит за этими ценными бумагами. При этом Баффет предпочитает те активы, которые, по его мнению, на момент покупки недооценены. Безусловно, Баффет долгосрочный инвестор — в среднем он держит акции 10 лет. И по его словам, его не волнует, что случится на бирже после того, как он их купил. По его собственному признанию, хорошие акции он будет держать ровно столько, сколько они будут способны приносить прибыль. Продавать раньше времени он их не будет, и это, возможно, несколько снижает финансовые показатели Berkshire Hathaway (BRKA) (BRKB) — так считает сам Баффет.

«Основной секрет успешного инвестирования, — говорит Баффет, прозванный «Оракулом из Омахи» за свое инвестиционное чутье, — выбрать хорошие акции в нужное время и держать их до тех пор, пока эти акции остаются хорошими». Наиболее известной и наиболее часто цитируемой иллюстрацией успешности стратегии Баффета является тот факт, что $10000, вложенные в его компанию в 1965 году, сейчас принесли бы около $30 млн. Те же $10 тыс., инвестированные в индекс S&P 500, сейчас стоили бы лишь $500 тыс. Сам Баффет устойчиво фигурирует в тройке богатейших людей мира, составляемом Forbes.

Стратегия Баффета изложена в 13 принципах корпоративного управления, сформулированных им в 1983 году.

Во-первых, Баффет рассматривает себя, других руководителей компании Berkshire и акционеров компании не как стороны сделки по купле-продаже акций, а партнеров, совместно инвестирующих свои средства в акции. И это не пустые слова. В своем письме акционерам Баффет однажды признался, что 99% его личного состояния вложены в акции Berkshire Hathaway. Его ближайший соратник Чарльз Мангер (Charlie Manger) инвестировал 90%. Долями в Berkshire Hathaway также владеют члены семей директоров компании, их друзья и знакомые.

По словам Баффета, такой подход оправдывает себя, так как высокая диверсификация вложений Berkshire существенно снижает их рискованность. Кроме того, Баффет утверждает, что такая стратегия инвестирования подчеркивает принцип партнерства директоров и акционеров холдинга — если несут убытки акционеры, пропорциональные убытки несут и директора компании. В совете директоров Berkshire Hathaway имеется 11 мест. В его состав входят, в частности, сподвижник Баффета Чарли Мангер (Charlie Munger) и сын — Говард Баффет (Howard Buffett). В 2004 году, после смерти жены Баффета, Сьюзен (Susan Buffett), в состав совета директоров Berkshire Hathaway вошел Билл Гейтс (Bill Gates), один из акционеров компании и друг Баффета.

Очень важный принцип Баффета — невмешательство в оперативное руководство купленными компаниями. «Оракул из Омахи» покупает компанию, которая кажется ему привлекательной, и единственное оперативное решение, которое он принимает, — назначение или переназначение генерального директора компании и определение размера и порядка его вознаграждения. Как правило, вознаграждение предусматривает получение управляющими опционов на акции компании при достижении определенных результатов. Все остальные решения остаются на совести управляющего. В подавляющем большинстве случаев такой подход себя опять же оправдывает — стремясь повысить собственное вознаграждение, управляющие повышают и капитализацию компании, чего и добивается Баффет.

Самые успешные люди — это те, кто делают свое любимое дело

Минимизация рисков — один из краеугольных камней стратегии Баффета. По его собственному признанию, он скорее откажется от интересного приобретения, нежели пойдет на увеличение долгового бремени своей компании. Не случайно его холдинг Berkshire Hathaway является сейчас одним из всего лишь семи эмитентов, обладающих высшим кредитным рейтингом по версии агентства Moody’s — Aaa. Высокий кредитный рейтинг обеспечивает Баффету низкую стоимость капитала. Баффет полагает, что одним из главных зол, наносящих ущерб современной экономике, является неправильная система распределения вознаграждений среди участников финансового рынка. По его мнению, значительная часть транзакций на фондовом рынке рекомендуется и производится ради личного обогащения посредников — различного рода брокеров и трейдеров. Было бы вполне разумным ограничить число разрешенных транзакций для каждого человека в течение всей его жизни. Баффет приводит цифру 10 — не более десяти транзакций в жизни для каждого из участников финансовых рынков.

Впрочем, ошибается даже Баффет. В 2005 году он рассчитывал на падение доллара, и объем коротких позиций по доллару к концу года составлял $21,4 млрд. По расчетам Баффета, доллар должен был упасть до $1,40 за евро. Вместо этого, благодаря кампании ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, доллар вырос на 14%, и валютные потери Berkshire Hathaway составили $955 млн. Вместе с Баффетом, кстати, потеряли свои вложения такие крупные игроки, как Джордж Сорос (George Soros) и Билл Гейтс.

К чести Уоррена Баффета следует сказать, что с 2002 года на конец 2005 года прибыль Berkshire Hathaway от валютных операций составила $2 млрд. Кстати, о том, что в 2002 г., впервые в жизни, он начал инвестировать в иностранную валюту, Баффетт сообщил в письме акционерам в марте 2004 г. По меньшей мере, один акционер Berkshire очень удивился, узнав о валютных операциях Баффета. Этот акционер, Том Руссо (Tom Russo), партнер в Gardner, Russo & Gardner, присутствовал на годовых собраниях Berkshire в течение 15 лет.

По его словам, каждый раз, когда Баффету задавали вопрос о долларе или валютной торговле, ответ Баффета неизменно сводился к следующему: «Вы не можете заработать деньги, делая ставки против Соединенных Штатов Америки».

В течение последнего года Баффет сократил объемы вложений в валюты. Этот шаг он компенсировал покупкой акций иностранных компаний, номинированных в иностранных валютах, либо американских компаний, получающих основную часть прибыли за рубежом. Баффет по-прежнему весьма пессимистично относится к состоянию счета текущих операций США. Помимо дефицита внешней торговли, который достигает в последнее время рекордных значений, баланс дохода от инвестиций, по прогнозу Баффета, также вскоре станет отрицательным. При этом Баффет признает, что экономика США в состоянии выдержать эти негативные последствия, однако недолго. В будущем, если не решать эту проблему, она может стать весьма и весьма болезненной, предупреждал Уоррен Баффет.

В руководстве деятельностью Berkshire Hathaway Баффет нередко обращается к ключевому принципу инвестирования, усвоенному им еще в юном возрасте, — умению ждать. В этом отношении показательно его письмо акционерам Berkshire Hathaway, опубликованное в марте 2003 г. Говоря о себе и своем заместителе, вице-председателе совета директоров Berkshire Чарльзе Мангере, Баффет пишет следующее: «Мы продолжаем почти ничего не делать в отношении акций. Чарли и я чувствуем все больше удовлетворения относительно наших вложений в крупнейшие объекты инвестиций Berkshire, большинство из которых увеличили свои прибыли, в то время как стоимостные характеристики их акций улучшились. Но мы не склонны прикупать акции к уже имеющимся пакетам. Хотя эти компании имеют хорошие перспективы, мы все еще не думаем, что их акции недооценены. По нашему мнению, то же относится и к рынку акций в целом. Несмотря на три года падения котировок, которое значительно улучшило привлекательность обыкновенных акций, мы все еще находим очень мало таких, которые нас хотя бы умеренно заинтересовали. Этот печальный факт свидетельствует о безумии стоимостных характеристик, до которых акции дошли во время Великого Пузыря (конец 1990-х годов — начало 2000 г.). К сожалению, похмелье может оказаться пропорционально разгулу. Неприятие акций, которое Чарли и я демонстрируем в настоящее время, вовсе не является врожденным. Нам очень нравится владеть обыкновенными акциями — если их можно приобрести по привлекательным ценам… Но иногда успешное инвестирование требует бездействия».

Впрочем, в интервью финансовому изданию Barron’s в октябре 2003 года, говоря о сделанных в прошлом ошибках, Баффет выразил сожаление, что не купил в свое время акции розничной компании Wall-Mart Stores. Он посчитал их переоцененными. Эта ошибка, по словам Баффета, стоила Berkshire $8 млрд.

В числе компаний, на акции которых приходилась наибольшая доля в 47-миллиардных активах Berkshire по состоянию на 31 декабря 2005 года — American Express, Ameriprise Financial, Anheuser- Busch, Coca-Cola, M&T Bank, Moody’s, PetroChina, Procter & Gamble, Wal-Mart, Washington Post, Wells Fargo, White Mountains Ins. Эти данные содержатся в годовом отчете Berkshire Hathaway за 2005 год. По итогам 2005 года прибыль Berkshire Hathaway выросла на 16,6% до $8,5 млрд., или $5538 в пересчете на акцию. В 2004 году прибыль составила $7,31 млрд., или $4753 на акцию. За год было инициировано 5 сделок по поглощению. Балансовая стоимость акций Berkshire выросла на 6,4%. Акции Berkshire Hathaway не подвергались дроблению 41 год.

Между тем, годовые отчеты и послания акционерам, которые Баффет пишет о деятельности Berkshire Heathaway, получают признание далеко за пределами инвестиционного сообщества.

В феврале 2005 г. Национальная комиссия по писательским произведениям для американских семей, школ и колледжей отметила вклад Баффета в писательское искусство. В комментариях к присуждению награды за 2005 г. комиссия указала на «ясность, глубокое видение и остроумие», присущие отчетам Баффета, и их большое влияние на деловую Америку.

Личная жизнь Уоррена Баффета

В повседневной жизни Уоррен Баффет довольно консервативен и экономен. Во-первых, он, по его собственным словам, предпочитает покупать те компании, продукцией которых пользуется сам. Так, в одном из писем акционерам Berkshire Hathaway он признался, что ежедневно выпивает по пять банок «Cherry Coke». Недавно он объявил, что не будет переизбираться на пост председателя совета директоров Coca-Cola, чтобы иметь возможность сосредоточиться на других направлениях работы Berkshire. Однако продавать свою долю в компании (на текущий момент — 8,4%) он не собирается. Переходить на напитки от Pepsi, надо полагать, — тоже. Баффет весьма бережлив, если не сказать — скуп.

Баффет не переехал жить на Калифорнийское побережье, а продолжает жить в Омахе в доме, который они с женой купили еще в 1950-е годы. Поскольку «The Berkshire Hathaway» принципиально не платит дивиденды, а свои акции Баффет не продавал и не собирается это делать, то жить ему приходится на весьма скромную зарплату и частные сбережения. Он живет в своем доме на Фарнхэм-стрит в Омахе, купленном еще в 1957 году за $31500. Он сам водит свою машину, экономя на зарплате водителю. Даже номерной знак на его машине представляет собой табличку с надписью «Бережливый». Питаться Баффет предпочитает гамбургерами, не изменяя своему принципу даже в гастрономических вопросах — его доля в компании McDonalds составляет 4,3%.

Согласно его завещанию, после его смерти семья получит лишь небольшую долю его огромного состояния. Большая часть поступит в распоряжение благотворительных трастов. И еще одна странность. Говорят, что Баффетт — отъявленный технофоб. Дома у него нет ни только компьютера, но и даже факса. Говорят, пользоваться компьютером совсем недавно научил Баффета его друг Билл Гейтс. Последнему стоило огромных усилий убедить в этом Баффета.

Уоррен Баффет — весьма неординарный человек, и многие эксперты полагают, что своими успехами компания Berkshire Hathaway обязана, прежде всего, его личной харизме и способностям. Что же будет с компанией, когда Баффет решит отойти от дел? Никто не знает. Баффет, по его словам, уже выбрал себе преемника, верней, двух преемников, но их имена держит в секрете. Будет ли последнее «инвестиционное решение» Баффета таким же верным, как и предыдущие?

Показательно, что за всю сорокалетнюю историю «Berkshire Hathaway» Уоррен Баффет не продал ни одной своей акции! Подобной же практики придерживается и большинство остальных инвесторов холдинга, который со временем обзавелся всеми замашками элитного клуба: ежегодные сходки (Berkshire Hathaway Annual Meeting), ритуалы и персональная мифология. В ноябре 2005 года биржевая стоимость одной акции «Berkshire Hathaway» (NYSE: BRK A) составила 90 тысяч 500 долларов! Одной акции! Для сравнения: акция «Микрософта» стоит 28 долларов, «Кока-колы» — 42 доллара.

На чисто символическом уровне Уоррен Баффет реализовал мечту детства: довел прибыль, полученную от покупки трех акций в своей первой биржевой сделке, с 6 долларов до 280 тысяч!

Самое время ответить на вопрос: «Зачем Уоррену Баффету 62 миллиарда долларов?». В самом деле – зачем? В своем завещании Баффет указал, что 99 % всех его денег после смерти отойдут так называемому «Фонду Баффета» (Buffett Foundation), руководимому Алленом Гринбергом, бывшим мужем дочери Уоррена – Сюзи.

Если сегодня эта одиозная организация перебивается на скудном пайке (скряга Баффет ежегодно отчисляет в фонд имени себя сущие крохи — 10 миллионов долларов), то после смерти хозяина «Buffett Foundation» в одночасье превратится в самый богатый благотворительный фонд мира.

В июне 2006 Уоррен Баффет объявил о безвозмездной передаче более 50 % своего состояния, или около $37 млрд. пяти благотворительным фондам. Большая часть средств поступила в распоряжение фонда под управлением Билла и Мелинды Гейтс. Этот поступок стал самым щедрым актом благотворительности в истории человечества.

Баффетт обладает исключительным чувством юмора и всегда охотно шутит над собой. Среди его наиболее известных шуток: «Я на самом деле ношу дорогие костюмы, они просто на мне выглядят дешево».

Баффетт непритязателен в жизни, избегает предметов роскоши, за исключением только частных реактивных самолетов, которые воистину являются его слабостью (со свойственным Баффету юмором первый купленный им подержанный самолет был назван «Беззащитный» (Indefensible)). Баффет любит музицировать на укулеле и играть в бридж, в том числе с Биллом Гейтсом. Кроме этого Баффетт с удовольствием играет в интернет-покер, для чего нанял в штат Bekshire Hathaway программиста. Раз в год Баффет завтракает с человеком, который выиграл это право на аукционе. В 2007 году завтрак с Баффетом обошелся победителю в $600,000. Собранные средства передаются на благотворительные цели. В 2008 году Уоррен Баффетт возглавил список богатейших людей мира (по версии журнала Forbes). В 2016 году состояние Уоррена Баффетта Forbes оценил в 65,5 миллиардов долларов.

Книги Уоррена Баффета

Уоррен Баффет выступает автором и главным персонажем многочисленных книг:

  1. Уоррен Баффет. «Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями».
  2. Лаура Риттенхаус. «Баффет — инвесторам. Путеводитель по материалам переписки Уоррена Баффета с акционерами фонда Berkshire Hathaway».
  3. Уоррен Баффет. «Назад в школу! Бесценные уроки великого бизнесмена и инвестора».
  4. Мэри Баффет. «Инвестиционный портфель Уоррена Баффета».
  5. Мэри Баффет, Дэвид Кларк. «Баффетология».
  6. Роберт Г. Хагстром. «Как 5 долларов превратить в 50 миллиардов. Стратегия и тактика великого инвестора».
  7. Лоуренс Каннингэм. «Думай как Бенджамин Грэм, инвестируй как Уоррен Баффетт».
  8. Элис Шрёдер. «Уоррен Баффет. Лучший инвестор мира».
  9. Чиркова Е.В. «Философия инвестирования Уоррена Баффетта, или о чем умалчивают биографы финансового гуру».

Перейдя по ссылке, вы сможете прочитать описание интересующей вас книги, а также скачать её бесплатно.

Также предлагаем к просмотру видео об Уоррене Баффете

sweetrading.ru

Кто такой Уоррен Баффет

Уоррен Баффет один из самых известных и богатых инвесторов Америки. Его состояние оценивается более чем в 60 млрд. долл., он почти не тратит деньги,  а накапливать его научил Бенджамин Грэм, который написал еще более 60 лет назад две шедевральные книги на тему инвестирования «Разумный инвестор» и «Анализ ценных бумаг», которые не потеряли актуальности по сей день. Далее мы расскажем о ключевых моментах в биографии Уоррена Баффета — величайшего инвестора в мире, чтобы Вы смогли понять какой путь прошел он и что вам нужно сделать, чтобы научиться грамотно инвестировать и начать серьезно зарабатывать.

1936

В возрасте шести лет Уоррен Баффет начал продавать жвачки Juicy Fruit, делая наценку в 2 цента. Также, он продавал поштучно Кока-Колу, покупая их дешевле большой упаковкой по 6 штук  в магазине его деда.

1941

В 11 лет Уоррен Баффет покупает свои первые акции при помощи отца. Это были 6 акций Cities Service (нефтяной компании) по $38 за штуку. Уоррен купил 3 акции для себя и столько же для сестры. Это были все их деньги и разумеется ни о какой диверсификации не шла речь. Акции сначала упали до $27 но вскоре выросли до 40, где они их и продали с большой радостью после такого падения. В последующие несколько лет акции выросли до 202долл. и как вспомниает великий инвестор Уоррен Баффет это был самый важный урок о недостатке терпения, который ему стоило усвоить.

1943

В 13 лет Уоррен подает свою первую налоговую декларацию о доходах по разноске газет. В ней Баффет также указывает и расходы в числе которых значился велосипед, с помощью которого он зарабатывал.

1945

В возрасте 15 лет Уоррен Баффет делает по 175долл в месяц продавая газеты Washington Post и таким образом накапливает 1200долл, которые тратит на покупку 40 акров (соток) фермерских земель в Омахе, Небраска

1947

В 17 лет Уоррен со своим другом Дональдом Данли основывает компанию под названием Wilson Coin Operated Machines. Они покупают автоматы для пинбола за 25долл, которые им приносят по 50долл в неделю, устанавливая их около парикмахерских. Уоррен также продолжает подавать декларации о доходах, где теперь в расходах указывает покупку автоматов. В следующие несколько месяцев они покупают еще 3 автомата, которые год спустя продают за 1200долл.

1949

В возрасте 19 лет Уоррен накапливает уже 9,800 долл. Он поступает в Колумбийский университет и учится там у Бенджамина Грэхема. В период обучения Уоррен Баффет изъявляет желание работать в инвестиционной компании Грэхема, даже бесплатно, но его не берут. После учебы он возвращается в Омаху, где покупает бензоколонку Texaco, но дела с ней у него идут неважно. Вместе с этим он устраивается работать инвестиционным консультантом в брокерскую компанию его отца Buffett-Falk & Company. Наконец, в 1954 Грэхем все-таки приглашает его работать в свою компанию и дает ему годовой оклад в 12,000 долл.

1956

Грэхем решает уйти на пенсию и закрыть компанию. К этому времени капитал Уоррена вырос до 140,000 долл. Уоррен Баффет возвращается в Омаху и 1 мая создает партнерство Buffett Associates Ltd. Семеро членов его семьи и друзья инвестируют  105,000 долл. 50% от прибыли фонда по условиям отходят ему

1957

В возрасте 27 лет Уоррен Баффет создает еще 5 партнерств, которыми управляет из дома. В  течении последующих трех лет он удваивает вложенные деньги инвесторов.

1958

Уоррена знакомит за ужином его друг Эдвин Дэвис с Чарли Мангером, который в последствии станет вице-президентом Berkshire Hathaway.

1961

К этому году Уоррен управляет семью партнерствами: Buffett Associates, Buffett Fund, Dacee, Emdee, Glenoff, Mo-Buff, and Underwood. Партнерства уже имеют активов в несколько миллионов и он решает сделать свою первую крупную сделку почти на миллион, инвестировав в Dempster — ветряную производственную компанию.

1962

Уоррен Баффет едет в Нью-Йорк, чтобы повидаться со старыми приятелями и привлечь новый капитал. Ему удается собрать несколько сотен тысяч долларов и капитал всех партнерств теперь составляет 7.2млн долл. Вскоре он объединяет их всех в одно — Buffett Partnerships Ltd. Чарли Мангер знакомит его с Гарри Боттл, президента компании Dempster, которому удалось снизить затраты, сократить работников и заставить компанию генерировать прибыль. В то же самое время Уоррен обращает свое внимание на текстильную компанию Berkshire Hathaway и начинает агрессивно скупать ее акции по 8 долл. за штуку.

1963

Уоррен Баффет продает Dempster за 2.3млн долл., более чем в два раза увеличив инвестированный капитал. Также, он продолжает скупать акции Berkshire Hathaway, которые по его расчетам стоят как минимум 19 долл. Он становится крупнейшим акционером компании.

1965

Уоррен инвестирует почти 4млн. долл. в Walt Disney после встречи с Уолтом Диснеем лично, данная инвестиция составила практически 5% всех акций компании. Также, в этому году он берет полный контроль над Berkshire Hathaway и назначает Кена Чейза ее директором.

1966

Уоррен закрывает партнерство на прием новых средств. Он пишет в письме партнерам, что пока обстоятельства на рынке не изменятся он не будет принимать новых средств от партнеров или открывать новые партнерства. Его личный капитал уже составляет 6.8млн долл., ему 36 лет

1967

Уоррен Баффет владеет 59,5% Berkshire Hathaway, которая в этом году выплатила дивиденды — 10 центов на акцию. Это были единственные в жизни дивиденды выплаченные им кому-либо. Партнерство достигает размера в 65млн долл., а его личный капитал  — 10млн долл. Он говорит, что в текущих условиях сильного бычьего рынка тяжело найти какие-либо интересные объекты для инвестирования. Акции American Express стоят 180долл. за штуку, принеся 20млн долл. прибыли, на вложенные 13млн. Berkshire Hathaway поглощает страховые компании National Indemnity Insurance, National Fire и Marine Insurance Company.

1969

Berkshire Hathaway поглощает Sun Newspapers (издательство), Rockford Bank (банк), Illinois National Bank (банк) and Blacker Printing Company (издательство). Баффет решает закрыть партнерство и выплатить партнерам их доли. С 1957 по 1969 среднегодовая прибыль партнерство была 29,5%. По ликвидации компании он дал три варианта своим партнерам: 1. Рассмотреть вступление в фонд Билла Райана Sequoia Fund; 2. Остаться при деньгах; 3. Купить акции Berkshire Hathaway, которой он теперь владел. К этому времени его личное состояние оценивается в 25млн долл., ему 39 лет.

1973

Уоррен Баффет начинает покупать акции Washington Post (издательство). Он знакомится и становится лучшим другом Катерин Грэхем, которая контролирует компанию и Уоррен становится членом совета директоров.

1974

Вследствие падения цен на акции стоимость портфеля Berkshire Hathaway также значительно падает.  Персональное состояние его лично уменьшилось более чем на 50%.

1975

Баффет поглощает Berkshire and Diversified, которая контролировалась Чарли Мангером. Мангер получает 2% акций Berkshire Hathaway и становится ее вице-президентом.

1976

Berkshire инвестирует 4млн. долл. в GEICO (страхование), когда цены на акции были около 2долл. Он продолжал инвестировать в GEICO до 1996 года, пока ее не скупил полностью. Через дочерние компании он также покупает Central Fire & Casualty Company и Cypress Insurance Company.

1979

Акции Berkshire Hathaway торгуются по 290долл. за штуку. Персональное состояние величайшего инвестора около 100млн долл., а получает зарплату всего в 50т долл. Berkshire инвестирует в  General Foods (продукты), Handy & Harman (металлы и добыча), Affiliated Publications (издательство), Media General (издательство), FW Woolworth (магазины), Amerada Hess (нефть), Precision Steel Warehouse (строительство).

График сравнения индекса SP500 с динамикой акций Berkshire Hathaway

1983

Berkshire покупает Nebraska Furniture Mart (мебель) за 60млн долл. Портфель компании составляет уже 1.3млрд долл., ее акции стоят к концу года 1310долл. Капитал Уоррена Баффет вырастает до 620млн долл. и он попадает в Forbes первый раз, ему 53 года.

1987

Обвал акций в октябре приносит потери Berkshire в размере 25%, акции упали с 4200долл до 3100долл за штуку,  а его личное состояние  на 320млн долл. Berkshire покупает 12% Salomon Brothers (инвестиционный банк).

1988

Berkshire начинает покупать акции Coca-Cola и его доля доходит в итоге до 7%, заплатив за нее 1,2млрд долл. Также покупается Freddie Mac (финансовые услуги)

1989

Berkshire покупает Borsheim’s (ювелирное дело). Акции компании вырастают до 8000долл за акцию. Также покупается Gillette и личный капитал величайшего инвестора достигает 3.8млрд долл.

1991

Berkshire поглощает H. H. Brown (обувь) и инвестирует в M&T Bank (банк) и Guinness (напитки). А ему лично приходится устроится работать в Solomon Brothers на фоне скандала с облигациями.

1992

Уоррен Баффет продолжает урегулировать конфликт в Solomon Brothers, а также становится крупнейшим акционером General Dynamics (космонавтика). Акции Berkshire достигают 10000долл за штуку.

1994

Книга «Путь Баффета», написанная Робертом Хангстремом публикуется и становится бестселлером. Berkshire инвестирует в McDonald’s (рестораны), Gannett (издательство) and PNC Bank (банки).

1997

Berkshire поглощает Star Furniture (мебель), International Dairy Queen (фастфуд), а также в Travelers (страхование). Баффет делает огромную инвестицию в US Airways (авиалинии), которая становится одной из немногих плохих его идей. Также он покупает серебро, которое составило около 2% его средств.

2000

Уоррену Баффету 70 лет. Berkshire делает много поглощений, среди которых Ben Bridge (ювелирное дело), Shaw Industries (ковры), Benjamin Moore (одежда). Уоррен признан одним из лучших управляющих в двадцатом веке наравне с Питером Линчем и Джоном Темплтоном.

Акции Berkshire Hathaway (+1580%) по сравнению с индексом Доу-Джонса (+280%) за десять лет (с 1990 по 2000)

2001

Поглощения продолжаются. Berkshire покупает XTRA Corporation (транспорт), H&R Block (финансы) and Moody’s Corporation (финансы). Выплаты по страховкам в связи с событиями 11 сентября составили 2.28млрд долл. Уоррен Баффет приносит извинения за столь большие убытки.

2004

Билл Гейтс избирается одним из директоров Berkshire Hathaway

2005

Несмотря на убытки страхового бизнеса от урагана Катрин в размере 2.5млрд долл., прибыль Berkshire составила 5,6млрд долл. Акции компании стоят более 90т долл. за штуку

2006

Баффет объявляет, что после его смерти более 50% его состояния перейдет пяти благотворительным фондам. Большая часть из них уйдет в фонд Билла Гейтса. Акции компании перевалили через отметку 100т долл. за акцию. Berkshire покупает Business Wire (медиа), Russell Corporation (спортивная одежда), Applied Underwriters (страхование) и многие другие.

2007

В письме к акционерам Уоррен Баффет пишет что находится в поисках преемника. До этого он рассматривал Луи Симпсона, который возглавляет GEICO, но тот всего на шесть лет моложе Баффета. Berkshire покупает Bel-Oro International and Aurafin LLC (ювелирное дело), Marmon Holdings (электрические детали), SE Homes (строительство домов), BoatUS (страхование судов).

2009

Компания в моменте теряет 5млрд долл. на инвестициях с деривативами, но к концу года все вернулось к прибыли. Berkshire поглощает  Sportexe (производитель газона), Cavalier Homes (строительство домов).

2010

Berkshire покупает железнодорожную компанию Burlington Northern за 44млрд долл. Также компания покупает Munich Re (страхование). Баффету 80 лет.

2012

Berkshire поглощает Omaha World-Herald (издательство) и впервые инвестирует 10,7млрд долл. в технологическую компанию, IBM

2013

Berkshire покупает 50% акций одного из крупнейших игроков на рынке продуктов и напитков H. J. Heinz Company. Стоимость акций превышает 176т долл. за штуку

Динамика роста акций компании по сравнению с ведущими индексами

2015

Состояние Баффета оценивается более чем в 60млрд долл. Основной капитал это 321000 акций его компании Berkshire Hathaway, акции которой стоят более 200т долл. за штуку, которые 1962 году стоили 8 долл.

 

best-investor.ru

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о