Разное

Cash flow косвенным методом: Формирование отчета о движении денежных средств (Cash Flow Statement) прямым и косвенным методом

08.02.1975

Содержание

CFA - Прямой и косвенный методы представления денежного потока от операционной деятельности | программа CFA

См. начало:


Для представления в кэш-фло денежного потока от операционной деятельности, определяемого как чистая сумма денежных средств, полученных от операционной деятельности, есть два формата: прямой и косвенный методы.

Сумма операционного денежного потока одинакова при использовании обоих методов - отличается только формат представления в разделе денежного потока от операционной деятельности.

Формат представления потоков от инвестиционной и финансовой деятельности остается таким же, независимо от того, какой метод используется для представления операционных денежных потоков.


Прямой метод (англ. 'direct method') учитывает напрямую притоки и оттоки денежных средств, из которых формируется денежный поток от операционной деятельности в отчете о движении денежных средств.

Этот метод показывает каждый приток и отток денежных средств, связанный с поступлениями и расходами компании. Другими словами, прямой метод исключает влияние начислений и показывает только денежных поступления и выплаты.

Основной аргумент в пользу прямого метода заключается в том, что он предоставляет информацию о конкретных источниках операционных денежных поступлений и выплат. В этом заключается отличие от косвенного метода, который показывает только чистый результат этих поступлений и платежей.

Поскольку информация о конкретных источниках выручки и расходов является более полезной, чем только чистый финансовый результат (т.е. прибыль), - аналитик получает дополнительную информацию из кэш-фло в прямом формате.

Дополнительная информация может быть полезна для понимания исторической эффективности компании и прогнозирования будущих операционных денежных потоков.

[См. также: параграф IAS 7:19]


Косвенный метод (англ. 'indirect method') показывает, как путем серии корректировок можно получить операционный денежный поток из чистой прибыли, отраженной в отчете о прибылях и убытках.

Отчет о движении денежных средств в косвенном формате начинается с остатка чистой прибыли.

Для сверки чистой прибыли с операционным денежным потоком, делаются корректировки для неденежных статей, неоперационных статей, а также чистых изменений в начисленных операционных доходах и расходах.

Основной аргумент в пользу косвенного подхода заключается в том, что он показывает причины различий между чистой прибылью и операционными денежными потоками.

Тем не менее, разница между чистой прибылью и операционным денежным потоком так же хорошо видна в дополнительной сверке в примечаниях к отчетности, требуемой в соответствии с US GAAP, если компания использует прямой метод.

Еще один аргумент в пользу косвенного метода состоит в том, что этот метод отражает прогностический подход, который начинается с прогнозирования будущей прибыли, а затем определяются денежные потоки путем корректировок прибыли на суммы изменений на балансовых счетах, вызванных временными разницами между начислениями (доходов и расходов) и движением денежных средств.

МСФО и US GAAP поощряют использование прямого метода, но допускают любой метод.

US GAAP поощряет использование прямого метода, но также требует от компаний представления сверки между чистой прибылью и денежным потоком (что эквивалентно косвенному методу).

[См. FASB ASC Section 230-10-45 [Statement of Cash Flows-Overall-Other Presentation Matters].

Если выбран косвенный метод, раскрытия информации для прямого формата не требуются.


Большинство компаний, отчитывающихся по МСФО или US GAAP, представляют операционный денежный поток с использованием косвенного метода.

Многие пользователи финансовой отчетности предпочитают прямой формат, особенно финансовые аналитики и кредиторы. Это связано с важностью информации об операционных поступлениях и выплатах при оценке финансовых потребностей компании и возможности погашения существующих обязательств.

Составители отчетности утверждают, что корректировка чистой прибыли для получения операционного денежного потока (косвенным методом), проще и дешевле, чем отчетность с раскрытием валовых операционных денежных поступлений и выплат (прямым методом).

Тем не менее, с текущим развитием финансовых технологий и систем бухгалтерского учета, сбор информации, необходимой для использования прямого метода, вряд ли можно назвать слишком трудным или дорогостоящим.

CFA Institute выступает за то, чтобы органы стандартизации требовали использования прямого формата как основного формата представления отчета о движении денежных средств, с дополнительным раскрытием косвенного кэш-фло в примечаниях.

Косвенный формат отчета о движении денежных средств в соответствии с МСФО.

Иллюстрация 2 показывает консолидированный отчет о движении денежных средств, подготовленный в соответствии с МСФО компанией Unilever Group, в составе годовой отчетности за 2017 год. Отчет составлен с использованием косвенного метода и включает данные за финансовые 2017, 2016 и 2015 годы.

Unilever является англо-голландским производителем потребительских товаров со штаб-квартирой в Великобритании и Нидерландах.

Unilever NV и Unilever PLC являются юридически независимыми структурами, но ряд соглашений позволяет этим компаниям работать как единая группа.

Иллюстрация 2. Консолидированный отчет о движении денежных средств Unilever Group (€ млн.).

на 31 декабря

2017

2016

2015


Cash flow from operating activities


Денежный поток от операционной деятельности

Net profit

Чистая прибыль

6,486

5,547

5,259

Taxation

Налогообложение

1,667

1,922

1,961

Share of net profit of joint ventures/associates and other income (loss) from non-current investments and associates

Доля чистой прибыли совместных / ассоциированных компаний и прочие прибыли (убытки) от долгосрочных инвестиций и ассоциированных компаний

(173)

(231)

(198)

Net finance costs:

Чистые затраты на финансирование:

877

563

493

Operating profit

Операционная прибыль

8,857

7,801

7,515

Depreciation, amortisation and impairment

Износ, амортизация и обесценение

1,538

1,464

1,370

Changes in working capital:

Изменения в оборотном капитале:

(68)

51

720

Inventories

Запасы

(104)

190

(129)

Trade and other current receivables

Торговая и прочая краткосрочная дебиторская задолженность

(506)

142

2

Trade payables and other liabilities

Торговая кредиторская задолженность и прочие обязательства

542

(281)

847

Pensions and similar obligations less payments

Пенсионные и аналогичные обязательства за вычетом выплат

(904)

(327)

(385)

Provisions less payments

Оценочные обязательства за вычетом выплат

200

65

(94)

Elimination of (profits)/losses on disposals

Исключение (прибыли) / убытка от выбытия активов

(298)

127

26

Non-cash charge for share-based compensation

Неденежное вознаграждение работникам в форме выплат на основе акций

284

198

150

Other adjustments

Прочие корректировки

(153)

(81)

49

Cash flow from operating activities

Денежный поток от операционной деятельности

9,456

9,298

9,351

Income tax paid

Налог на прибыль выплаченный

(2,164)

(2,251)

(2,021)

Net cash flow from operating activities

Чистый денежный поток от операционной деятельности

7,292

7,047

7,330


Cash flow from investing activities


Денежный поток от инвестиционной деятельности

Interest received

Проценты полученные

154

105

119

Purchase of intangible assets

Приобретение нематериальных активов

(158)

(232)

(334)

Purchase of property, plant and equipment

Приобретение основных средств

(1,509)

(1,804)

(1,867)

Disposal of property, plant and equipment

Выбытие основных средств

46

158

127

Acquisition of group companies, joint ventures and associates

Приобретение групп компаний, совместных и ассоциированных компаний

(4,896)

(1,731)

(1,897)

Disposal of group companies, joint ventures and associates

Выбытие групп компаний, совместных и ассоциированных компаний

561

30

199

Acquisition of other non-current investments

Приобретение прочих долгосрочных инвестиций

(317)

(208)

(78)

Disposal of other non-current investments

Выбытие прочих долгосрочных инвестиций

251

173

127

Dividends from joint ventures, associates and other non-current investments

Дивиденды от совместных / ассоциированных компаний и прочие долгосрочные инвестиции

138

186

176

(Purchase)/sale of financial assets

(Покупка) / продажа финансовых активов

(149)

135

(111)

Net cash flow (used in)/from investing activities

Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности

(5,879)

(3,188)

(3,539)


Cash flow from financing activities


Денежный поток от финансовой деятельности

Dividends paid on ordinary share capital

Дивиденды, выплаченные по обыкновенным акциям

(3,916)

(3,609)

(3,331)

Interest and preference dividends paid

Проценты и дивиденды, выплаченные по привилегированным акциям

(470)

(472)

(579)

Net change in short-term borrowings

Чистое изменение краткосрочных долговых обязательств

2,695

258

245

Additional financial liabilities

Дополнительные финансовые обязательства

8,851

6,761

7,566

Repayment of financial liabilities

Погашение финансовых обязательств

(2,604)

(5,213)

(6,270)

Capital element of finance lease rental payments

Капитальный элемент в составе платежей по финансовой аренде

(14)

(35)

(14)

Buy back of preference shares

Выкуп привилегированных акций

(448)

-

-

Repurchase of shares

Выкуп обыкновенных акций

(5,014)

-

-

Other movements on treasury stock

Прочие изменения в казначейских акциях

(204)

(257)

(276)

Other financing activities

Прочая финансовая деятельность

(309)

(506)

(373)

Net cash flow (used in)/from financing activities

Чистый денежный поток от финансовой деятельности

(1,433)

(3,073)

(3,032)

Net increase/(decrease) in cash and cash equivalents

Чистое увеличение / (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов

(20)

786

759

Cash and cash equivalents at the beginning of the year

Денежные средства и их эквиваленты на начало года

3,198

2,128

1,910

Effect of foreign exchange rate changes

Влияние изменения валютных курсов

(9)

284

(541)

Cash and cash equivalents at the end of the year

Денежные средства и их эквиваленты на конец года

3,169

3,198

2,128

Посмотрев в нижнюю итоговую часть отчета, мы отметим, что денежные средства увеличились с €1,910 млн. на начало 2015 года до €3,169 млн. на конец 2017 года, с наибольшим ростом в 2016 году.

Чтобы понять это изменение, рассмотрим остальные разделы отчета.


В каждом году основной приток денежных средств был получен от операционной деятельности, что характерно для зрелой компании в относительно стабильной отрасли.

В каждом году операционный денежный поток был больше представленной чистой прибыли, а самые крупные корректировки операционного потока связаны с амортизацией, что опять же характерно для зрелой компании.

Кроме того, в каждом году, операционный денежный поток с хорошим запасом покрывал капитальные затраты компании. Например, в 2017 году, компания получила €7,292 млн. чистых денежных средств от операционной деятельности и, как показано в разделе инвестирования, потратила €1,509 млн. на основные средства.

Операционный денежный поток также был достаточным для покрытия приобретения других компаний.

Раздел финансовой деятельности показывает, что каждый год компания приносила обыкновенным акционерам более €3.3 млрд. дивидендов и около €500 млн. держателям долговых обязательств и привилегированным акционерам через проценты и дивиденды.

В 2017 году компания выкупила около €5 млрд. обыкновенных акций и заметно увеличила долговые обязательства. Увеличение поступлений от краткосрочных долговых обязательств (€2,695 млн.) и дополнительных финансовых обязательств (€8,851 млн.) превысило выплаты в погашение финансовых обязательств (€2,604 млн.).

Рассмотрев каждый раздел кэш-фло, мы возвращаемся к разделу операционной деятельности, который представляет собой сверку чистой прибыли c чистым денежным потоком от операционной деятельности (т.е. используется косвенный метод).

Последующее обсуждение объясняет некоторые основные корректировки для приведения чистой прибыли к операционному денежному потоку за 2017 год.


Первая корректировка добавляет к остатку прибыли €1,667 млн. ​​налога на прибыль (статья «Налогообложение»), признанного в качестве расхода при расчете чистой прибыли.

Вычет €2,164 млн. выплаченного налога на прибыль затем показан отдельно, в качестве последней статьи раздела операционной деятельности, в соответствии с требованиями МСФО о том, что денежные потоки, возникающие от налога на прибыль, раскрываются отдельно.

Выплаченный налог на прибыль необходимо классифицировать. Он классифицируется в составе операционной деятельности, если не связан с финансовой или инвестиционной деятельностью.

Следующая корректировка «удаляет» из раздела операционной деятельности денежный поток в €173 млн., представляющего долю компании Unilever в прибыли совместных предприятий, которая была включена в расчет чистой прибыли.

А €138 млн. притока дивидендов, полученных от этих совместных предприятий, затем показаны в разделе инвестиционной деятельности по статье «Дивиденды от совместных / ассоциированных компаний и прочие долгосрочные инвестиции».

Аналогичным образом, корректировка на €877 удаляет чистые затраты на финансирование из раздела операционной деятельности. Затем Unilever отражает денежный приток €154 млн. по статье «Проценты полученные» в разделе инвестиционной деятельности и денежный отток €470 млн. по статье «Проценты и дивиденды, выплаченные по привилегированным акциям» в разделе финансовой деятельности.

Следующая корректировка добавляет €1,538 млн. износа, амортизации и обесценения. Эта сумма представляет собой расходы, которые были вычтены при расчете чистой прибыли, но не являются оттоком денежных средств в данном периоде.

Корректировка на €68 млн. изменений в оборотном капитале необходима потому, что эти изменения отражены в учете по методу начислений и, таким образом, не обязательно соответствуют реальному движению денежных средств.

Эти корректировки более подробно описаны в следующем разделе.


Таким образом, можно сделать некоторые общие наблюдения из анализа отчета о движении денежных средств Unilever:

  • Совокупный объем денежных средств увеличился с €1,910 млн. на начала 2015 года до €3,169 млн. на конец 2017 года, с наибольшим ростом в 2016 году.
  • В каждом году операционный денежный поток превышал чистую прибыль, чего, как правило, и следует ожидать от зрелой компании.
  • В каждом году операционный денежный поток с хорошим запасом покрывал капитальные затраты компании.
  • Компания рассчиталась со своими инвесторами в акционерный капитал за счет выплаты дивидендов в каждом году, и через выкуп акций в 2017 году.

Прямой формат отчета о движении денежных средств в соответствии с МСФО.

В прямом формате кэш-фло денежные средства, полученные от клиентов, а также прочие операционные статьи, показываются явно.

Иллюстрация 3 показывает отчет о движении денежных средств, составленный прямым методом в соответствии с МСФО Telefonica Group, диверсифицированной телекоммуникационной компанией, базирующейся в Мадриде.

В иллюстрацию не включена дополнительная сверка кэш-фло с чистой прибылью, содержащаяся в нижней части оригинального отчета компании.

Иллюстрация 3. Консолидированный отчет о движении денежных средств Telefonica Group (€ млн.).

на 31 декабря

2017

2016

2015


Cash flows from operating activities


Денежный поток от операционной деятельности

Cash received from operations

Приток денежных средств от операционной деятельности

63,456

63,514

67,582

Cash paid from operations

Отток денежных средств от операционной деятельности

(46,929)

(47,384)

(50,833)

Net interest and other financial expenses net of dividends received

Чистые процентные и прочие финансовые расходы за вычетом полученных дивидендов

(1,726)

(2,143)

(2,445)

Taxes paid

Налоги, выплаченные

(1,005)

(649)

(689)

Net cash flow provided by operating activities

Чистый денежный поток от операционной деятельности

13,796

13,338

13,615


Cash flows from investing activities


Движение денежных средств от инвестиционной деятельности

(Payments on investments)/proceeds from the sale in prop­erty, plant and equipment and intangible assets, net

(Выплаты по инвестициям) / поступления от продажи в основных средств и нематериальных активов, нетто

(8,992)

(9,187)

(10,256)

Proceeds on disposals of companies, net of cash and cash equivalents disposed

Поступления от выбытия компаний, за вычетом денежных средств и их эквивалентов выбывших компаний

40

767

354

Payments on investments in companies, net of cash and cash equivalents acquired

Выплаты по инвестициям в компании, за вычетом денежных средств и их эквивалентов приобретенных компаний

(128)

(54)

(3,181)

Proceeds on financial investments not included under cash equivalents

Поступления от финансовых вложений, не являющихся денежными эквивалентами

296

489

1,142

Payments made on financial investments not included under cash equivalents

Выплаты по финансовым вложениям, которые не являются денежными эквивалентами

(1,106)

(265)

(426)

(Payments)/proceeds on placements of cash surpluses not included under cash equivalents

(Выплаты) / поступления от размещения избытка денежных средств, не являющихся денежными эквивалентами

(357)

42

(557)

Government grants received

Государственные субсидии, полученные

2

-

7

Net cash used in investing activities

Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности

(10,245)

(8,208)

(12,917)


Cash flows from financing activities


Денежный поток от финансовой деятельности

Dividends paid

Дивиденды выплаченные

(2,459)

(2,906)

(2,775)

Proceeds from share capital increase

Поступления от эмиссии акционерного капитала

2

-

4,255

Proceeds/(payments) of treasury shares and other operations with shareholders and with minority interests

Поступления / (выплаты) от казначейских акций и других операций с акционерами и держателями неконтролирующих долей участия

1,269

(660)

(1,772)

Operations with other equity holders

Операции с прочими собственниками

646

656

83

Proceeds on issue of debentures and bonds, and other debts

Поступления от эмиссии облигаций и прочих долговых обязательств

8,390

5,693

1,602

Proceeds on loans, borrowings and promissory notes

Поступления по кредитам, займам и векселям

4,844

10,332

8,784

Repayments of debentures and bonds and other debts

Погашение облигаций и прочих долговых обязательств

(6,687)

(6,873)

(3,805)

Repayments of loans, borrowings and promissory notes

Погашение кредитов, займов и векселей

(6,711)

(8,506)

(9,858)

Financed operating payments and investments in property, plant and equipment and intangible assets payments

Финансирование выплат и инвестиций в основные средства и нематериальные активы

(1,046)

(1,956)

(126)

Net cash flow used in financing activities

Чистый денежный поток от финансовой деятельности

(1,752)

(4,220)

(3,612)


Effect of changes in exchange rates


Влияние изменения валютных курсов

(341)

185

(1,000)

Effect of changes in consolidation methods and others

Влияние изменения методов консолидации и прочее влияние

(2)

26

-

Net increase (decrease) in cash and cash equivalents during the period

Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов за период

1,456

1,121

(3,914)

Cash and cash equivalents at 1 January

Денежные средства и их эквиваленты на 1 января

3,736

2,615

6,529

Cash and cash equivalents at 31 December

Денежные средства и их эквиваленты на 31 декабря

5,192

3,736

2,615

Как показано в нижней части отчета, денежные средства и их эквиваленты уменьшились с €6,529 млн. на начало 2015 года до €5,192 млн. на конец 2017 г. Наибольшее уменьшение денежных средств произошло в 2015 году.

Операционная деятельность была основным источником денежных средств, что соответствует профилю зрелой компании в относительно стабильной отрасли.

Каждый год компания генерировала значительно больше денежных средств от операционной деятельность, чем требовалось для покрытия капитальных затрат. Например, в 2017 году, компания получила €13.8 млрд. денежных средств от операционной деятельности и потратила (как показано в разделе инвестирования) €9 на основные средства, за вычетом поступлений от продаж.

Другой важной статьей раздела инвестирования являются выплаты по инвестициям в компании - объем выплат на корпоративные приобретения в 2017 и 2016 году был значительно ниже по сравнению с 2015 г. В 2015 г. компания осуществила приобретения на сумму более €3 млрд.

Как показано в разделе финансирования, денежный поток от финансовой деятельности был отрицательным в течение всех трех лет, хотя компоненты отрицательных денежных потоков различались.

Например, в 2015 году компания получила приток денежных средств за счет выпуска акций на €4.2, но сделала значительные чистые выплаты в погашение долга, что в результате привело к отрицательному денежному потоку от финансовой деятельности.

Таким образом, из анализа отчета о движении денежных средств Telefonica можно сделать следующие наблюдения:

  • Совокупный объем денежных средств и их эквивалентов снизился в течение трехлетнего периода, с наибольшим снижением в 2015 году.
  • В каждом году денежные поступления от операционной деятельности были достаточно большими, чтобы покрыть капитальные затраты компании.
  • Выплаты за основные средства и нематериальные активами был самым крупным оттоком от инвестиционной деятельности каждый год.
  • Компания осуществила значительные корпоративные приобретения в 2015 году.
  • Компания выплачивала дивиденды каждый год, хотя в 2017 году выплаты были несколько ниже, чем в предыдущие годы.

См. далее:

РАЗНИЦА МЕЖДУ ПРЯМЫМ И КОСВЕННЫМ ДЕНЕЖНЫМ ПОТОКОМ | СРАВНИТЕ РАЗНИЦУ МЕЖДУ ПОХОЖИМИ ТЕРМИНАМИ - ЖИЗНЬ

Прямой и косвенный денежный поток - это два метода определения чистого денежного потока от операционной деятельности в отчете о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств состоит из

Ключевое различие - прямой и косвенный денежный поток
 

Прямой и косвенный денежный поток - это два метода определения чистого денежного потока от операционной деятельности в отчете о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств состоит из трех основных разделов: чистый денежный поток от операционной деятельности, чистый денежный поток от инвестиционной деятельности и чистый денежный поток от финансовой деятельности. Ключевое различие между прямым и косвенным методом денежных потоков состоит в том, что Метод прямого денежного потока перечисляет все основные операционные денежные поступления и выплаты за отчетный год по источникам в то время как Метод косвенного денежного потока корректирует чистую прибыль с учетом изменений в балансовых счетах для расчета денежного потока от операционной деятельности. Совет по международным стандартам бухгалтерского учета (IASB) дает организациям свободу выбора прямого или косвенного метода расчета чистого денежного потока от операций.

СОДЕРЖАНИЕ
1. Обзор и основные отличия
2. Что такое прямой денежный поток
3. Что такое косвенный денежный поток
4. Параллельное сравнение - прямой и косвенный денежный поток
5. Резюме

Что такое прямой денежный поток?

Метод прямого денежного потока перечисляет все основные операционные денежные поступления и выплаты за отчетный год с разбивкой по источникам. Другими словами, в нем указано, как возникли денежные поступления и как были оплачены оттоки денежных средств. После того, как все источники перечислены, разница между притоком и оттоком денежных средств становится равной чистому денежному потоку от операционной деятельности.

Например. Компания ADP составляет отчет о движении денежных средств прямым методом.

Эта категоризация очень полезна, поскольку в ней перечислены все источники притока и оттока денежных средств. Однако крупномасштабным компаниям будет сложно принять ее, поскольку у них есть несколько источников финансирования. Из-за времени, затраченного на его подготовку, метод прямого денежного потока используется редко.

Что такое косвенный денежный поток?

Метод косвенных денежных потоков корректирует чистую прибыль с учетом изменений балансовых счетов для расчета денежного потока от операционной деятельности. Здесь изменения на счетах активов и пассивов, которые влияют на остатки денежных средств в течение финансового года, добавляются или вычитаются из чистой прибыли до налогообложения.

Например. Компания GHI составляет отчет о движении денежных средств косвенным методом.

Компании, как правило, предпочитают метод косвенных денежных потоков прямому методу, так как этот метод использует легко доступную информацию из отчета о прибылях и убытках и баланса. Таким образом, время, затрачиваемое на подготовку отчета о движении денежных средств с использованием этого метода, намного меньше по сравнению с прямым методом. Поэтому косвенный метод широко используется многими компаниями.

В чем разница между прямым и косвенным денежным потоком?

Прямой и косвенный денежный поток

Метод прямого денежного потока перечисляет все основные операционные денежные поступления и выплаты за отчетный год по источникам.Метод косвенных денежных потоков корректирует чистую прибыль с учетом изменений в балансовых счетах для расчета денежного потока от операционной деятельности.
Сверка чистой прибыли
При использовании прямого метода чистая прибыль не сверяется с чистым денежным потоком от операционной деятельности.При косвенном методе чистая прибыль сверяется с чистым денежным потоком от операционной деятельности.
использование
Использование метода прямого денежного потока широко не используется компаниями.Метод косвенных денежных потоков - популярный и широко используемый при составлении отчета о движении денежных средств.

Резюме - прямой денежный поток против косвенного денежного потока

Разница между методами прямого и косвенного денежных потоков в основном зависит от способа получения чистого денежного потока. Результирующий чистый денежный поток при использовании обоих методов одинаков; однако многие компании предпочитают косвенный метод из-за его менее сложной природы. Метод расчета чистого денежного потока от инвестиционной и финансовой деятельности остается неизменным независимо от того, какой метод используется - прямой или косвенный.

Ссылки
1. «Отчет о движении денежных средств прямым методом | Формат | Пример." Мой бухгалтерский курс. N.p., n.d. Интернет. 10 мая 2017. .
2. «IAS Plus». Отчет о движении денежных средств: основные различия между ОПБУ США и МСФО. N.p., 28 июля 2014 г. Web. 10 мая 2017. .
3. «Отчет о движении денежных средств косвенным методом | Формат | Пример." Мой бухгалтерский курс. N.p., n.d. Интернет. 10 мая 2017. .

Изображение предоставлено:
1. «Денежный поток» (CC BY-SA 3.0) через галерею Blue Diamond

косвенный метод - это... Что такое косвенный метод?

косвенный метод
indirect method

Большой англо-русский и русско-английский словарь. 2001.

  • косвенный источник загрязнения
  • косвенный нагрев

Смотреть что такое "косвенный метод" в других словарях:

  • косвенный метод — — [Я.Н.Лугинский, М.С.Фези Жилинская, Ю.С.Кабиров. Англо русский словарь по электротехнике и электроэнергетике, Москва, 1999 г.] Тематики электротехника, основные понятия EN indirect method …   Справочник технического переводчика

  • косвенный метод — 3.2 косвенный метод (indirect method): Метод измерения чистоты азота косвенным способом, который заключается в измерении суммарной объемной или массовой доли в процентах совокупных примесей и вычитании этой доли из 100 %. Источник: ГОСТ Р ИСО… …   Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации

  • Косвенный метод определения величины денежного потока — метод определения величины денежного потока путем корректировки показателя чистой прибыли на величину изменения текущих активов и пассивов, а также некассовые статьи списания денежных средств. По английски: Indirect method for cash flow statement …   Финансовый словарь

  • Косвенный метод динамических измерений нефтепродуктов — косвенный метод динамических измерений метод, основанный на измерениях плотности и объема нефтепродукта в трубопроводах... Источник: Распоряжение ОАО РЖД от 18.09.2009 N 1949р О введении в действие инструкции О порядке и методах измерений при… …   Официальная терминология

  • Косвенный метод статических измерений массы нефтепродукта — метод, основанный на измерениях плотности и объема нефтепродукта в резервуарах, цистернах, баках подвижного состава... Источник: Распоряжение ОАО РЖД от 18.09.2009 N 1949р О введении в действие инструкции О порядке и методах измерений при учетных …   Официальная терминология

  • косвенный метод (отчет о движении денежных средств) — Метод представления потоков денежных средств от операционной деятельности, при котором чистая прибыль или убыток корректируется с учетом результатов операций неденежного характера, любых отсрочек или начислений прошлых периодов или будущих… …   Справочник технического переводчика

  • косвенный метод определения величины денежного потока — Метод определения величины денежного потока путем корректировки показателя чистой прибыли на величину изменения текущих активов и пассивов, а также некассовые статьи списания денежных средств. [http://www.lexikon.ru/dict/fin/a.html] Тематики… …   Справочник технического переводчика

  • КОСВЕННЫЙ МЕТОД СТАНДАРТИЗАЦИИ — КОСВЕННЫЙ МЕТОД СТАНДАРТИЗАЦИИ, один из методов стандартизации коэффициентов демографических: основан на сравнении фактич. числа демографич. событий данной группы с их числом, соответствующим уровню интенсивности демографич. процессов в нас.,… …   Демографический энциклопедический словарь

  • косвенный метод измерений — — [Л.Г.Суменко. Англо русский словарь по информационным технологиям. М.: ГП ЦНИИС, 2003.] Тематики информационные технологии в целом EN indirect method …   Справочник технического переводчика

  • косвенный метод колориметрического анализа — — [А.С.Гольдберг. Англо русский энергетический словарь. 2006 г.] Тематики энергетика в целом EN indirect colorimetry …   Справочник технического переводчика

  • косвенный метод статических измерений массы продукта — 3.8 косвенный метод статических измерений массы продукта: Метод, основанный на измерениях плотности и объема продукта в мерах вместимости (мерах полной вместимости). Источник …   Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации


Для чего и какими методами составляют отчет о движении денежных средств

Управленческий учет: бюджетирование, управление дебиторской и кредиторской задолженностью, прогнозный баланс


На основе стандартного отчета о движении денежных средств можно составить важнейший управленческий документ – прогнозный отчет о движении денежных средств (далее – ОДДС) (англ. Cash flow statement). За основу можно принять стандартный отчет, составленный прямым и косвенным методами. О том, как подготовить ОДДС, чем отличаются формы отчета, составленного прямым и косвенным методами, в чем преимущества и недостатки каждого метода, мы расскажем в этой консультации.


Нехватка оборотных средств (кассовые разрывы), постоянный поиск денег для закрытия долгов поставщикам, работникам, бюджету, неплатежи покупателей (клиентов), которые приводят к тому, что предприятие не может расплатиться по своим собственным обязательствам. И как результат – увеличение кредиторской задолженности в учете. Вот те проблемы, которые довольно часто беспокоят руководителей предприятий.

Ключ к решению проблемы нехватки оборотных средств – в соблюдении общих принципов управления деньгами:

  • надо эффективно расходовать средства;
  • контролировать затраты;
  • оптимизировать запасы;
  • управлять задолженностью (как кредиторской, так и дебиторской).

Чтобы вовремя диагностировать проблемы, нужно разработать такой отчет, как ОДДС, и систематически им пользоваться. Это вполне под силу квалифицированному главбуху. И мы ему в этом поможем. Давайте определимся, какие статьи включать или не включать в управленческий ОДДС, как проверить правильность расчета, как увязать ОДДС с другими финансовыми отчетами.

Стандартная финансовая отчетность включает четыре основные формы (для годового отчета):

На предприятиях в рамках разработки форм управленческой отчетности обычно моделируют управленческий баланс и бюджет доходов и расходов, в основе которого лежит Отчет о финансовых результатах. А вот об управлении денежными потоками забывают, как это ни парадоксально. Ведь денежные потоки также надо балансировать. Для этого и служит ОДДС. Известны примеры, когда фирмы, имеющие положительные чистые активы и высокую рентабельность, становились банкротами, потому что не могли вовремя расплатиться по своим долгам из-за банального отсутствия денег.

Действительно, в бухучете доход признается по методу начисления: отгрузили продукцию – отразили доход. Подошла отчетная дата – составили Баланс и «прибыльный» Отчет о финансовых результатах. А что делать, если ваш покупатель не рассчитался вовремя (задолженность стала проблемной), а уже подошло время платить по собственным обязательствам? Вот тогда-то и возникает ситуация, про которую говорят: «Прибыль есть, а денег нет».

Чтобы не оказаться в такой ситуации, нужен ОДДС. Когда будете составлять управленческий ОДДС, возьмите за основу стандартный бухгалтерский ОДДС и творчески над ним поработайте. Вы получите хороший результат, если будете четко представлять, зачем составляется такой отчет, и если осознанно выберете один из двух способов его составления. Остановимся на этих вопросах подробнее.

Реальные возможности предприятия в конечном счете определяются не столько финансовым результатом, сколько возможностью генерировать деньги. Составленный ОДДС показывает, из каких источников и сколько денег получает предприятие, на что их тратит и по каким статьям приток/отток денег не сбалансирован.

Этот отчет более объективен, чем Отчет о финансовых результатах, который строится по методу начисления. Кроме того, его легко проверить, просмотрев оборотные ведомости и остатки по денежным счетам (касса, банк). Из любой бухгалтерской программы легко получить нужную аналитику по контрагентам.

Отчет имеет три части (по числу видов деятельности предприятия):

  • деньги, которые генерирует основной бизнес;
  • деньги, потраченные на оплату текущих операций.
  • деньги, потраченные на покупку основных средств и других компаний;
  • деньги, полученные от продажи основных средств или частей компании.
  • кредиты;
  • дополнительный выпуск акций;
  • выплата кредитов и проценты по ним;
  • покупка своих акций;
  • выплата дивидендов.

Приведем примеры того, как «читается» отчет в целом.

Пример 1. Предприятие за отчетный период получило энную сумму от основной деятельности. На свое развитие оно потратило еще большую сумму. И поскольку своего операционного потока (денег от операционной деятельности) не хватило, компания взяла кредит.

Пример 2. Предприятие за отчетный период получило операционный поток в такой сумме, которая позволила направить часть средств на развитие (покупка дополнительных производственных мощностей) и вернуть кредит.

Пример 3. Предприятие за отчетный период получило отрицательный денежный поток (отток денежных средств) от основной деятельности (например, недополучило выручку). При этом имел место положительный денежный поток (приток денег) от инвестиционной деятельности. Следовательно, инвестиционная составляющая бизнеса выбрана правильно и надо работать над преодолением дефицита денежных средств по текущим операциям для дальнейшего развития перспективного инвестпроекта. Если к такой ситуации с деньгами (по ОДДС) еще добавляются убытки (по Отчету о финансовых результатах), то надо бить тревогу: скорее всего, предприятие реально убыточное, неэффективно управляет оборотными средствами (удерживает чрезмерные запасы, недополучает денежные средства от клиентов и пр.).

Нам надо определить денежный поток за отчетный период, то есть составить ОДДС. На практике для этого используют два метода: прямой и косвенный.

Сумму остатка денежных средств рассчитывают как разницу между их поступлением и выбытием. Для наглядности покажем суть метода на схеме.

1 из 1

Преимущества прямого метода:

  • легко оценить общую сумму поступлений и выбытий денежных средств;
  • несложно выявить статьи, которые формируют наибольшие поступления и выбытия денежных средств (по каждому виду деятельности).

Что часто упускают из виду: при составлении отчета надо исключить внутренние обороты, например между кассой и банком, между предприятиями внутри группы (если составляют консолидированный отчет).

Сумму остатка денежных средств получают исходя из показателя прибыли, полученной за отчетный период, скорректированного на суммы других показателей. Проще говоря, к сумме прибыли добавляют показатели, приводящие к ее увеличению, из суммы прибыли вычитают показатели, приводящие к ее уменьшению. Покажем это на схеме.

1 из 1

Преимущества косвенного метода:

  • оценку денежного потока делают на основании двух главных форм финотчетности – Баланса и Отчета о финансовых результатах, просматривается взаимосвязь отчетов;
  • в отличие от прямого метода, расчет основных показателей проводят без данных аналитического учета;
  • видно, насколько эффективно предприятие управляет оборотными средствами от основной деятельности.

Что вызывает сложности: надо исключить все операции неденежного характера, отсрочки и начисления прошлых периодов, отделить денежные потоки, связанные с инвестиционной и финансовой деятельностью.

На практике используются обе формы ОДДС. Считается, что составленный прямым методом ОДДС понятнее руководителям предприятий – нефинансистам. Если аналитика ведется детально (а это несложно при автоматизированном учете), тогда подготовить ОДДС прямым методом нетрудно. Хотя ОДДС, составленный косвенным методом, показывает динамику движения денежных средств за период и точнее сигнализирует о причинах возникновения проблем с деньгами.

Продемонстрируем на числовом примере, в чем разница между ОДДС, которые составлены разными методами.

Рассмотрим финансовую отчетность предприятия ООО «АВС»: Баланс (форма № 1) и Отчет о финансовых результатах (форма № 2). В приведенных ниже фрагментах 1–4 показаны только те строки, в которых есть числовые показатели.

Фрагмент 1

Таблица для печати доступная на странице: https://uteka.ua/tables/25649-2

(тис. грн)

Актив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

Разность (гр. 4 – гр. 3)*

1

2

3

4

5

I. Необоротні активи:

Основні засоби

1010

440

913

первісна вартість

1011

476

1 179

703

знос

1012

36

266

230

Усього за розділом I

1095

473

913

II. Оборотні активи:

товари

1104

1 492

1 342

–150

Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги

1125

4 657

17 160

12 503

з бюджетом

1135

638

9

–629

Гроші та їх еквіваленти

1165

1

25

24

Витрати майбутніх періодів

1170

7

18

11

Інші оборотні активи

1190

539

2 434

1 895

Усього за розділом II

1195

7 334

20 988

Баланс

1300

7 774

21 901

Пасив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

Разность (гр. 4 – гр. 3)*

1

2

3

4

5

I. Власний капітал

Зареєстрований (пайовий) капітал

1400

1 700

1 700

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

1420

(1 922)

(1 249)

673

Неоплачений капітал

1425

(29)

(–)

–29

Вилучений капітал

1430

( )

( )

Усього за розділом I

1495

(251)

451

Усього за розділом II

1595

III. Поточні зобов’язання і забезпечення

Поточна кредиторська заборгованість за:

товари, роботи, послуги

1615

1 603

15 559

13 956

розрахунками з бюджетом

1620

61

479

418

у тому числі з податку на прибуток

1621

розрахунками зі страхування

1625

100

252

152

розрахунками з оплати праці

1630

5

79

74

Інші поточні зобов’язання

1690

6 256

5 081

–1 175

Усього за розділом III

1695

8 025

21 450

13 425

Баланс

1900

7 774

21 901

________

* Показана разность только по тем строкам, которые понадобятся для составления ОДДС.

Фрагмент 2

Таблица для печати доступная на странице: https://uteka.ua/tables/25649-5

(тис. грн)

Стаття

Код рядка

За звітний період

1

2

3

Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

2000

37 614

Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)

2050

(21 220)

Валовий:

прибуток

2090

16 394

Інші операційні доходи

2120

181

Адміністративні витрати

2130

(7 457)

Витрати на збут

2150

(6 733)

Інші операційні витрати

2180

(782)

Фінансовий результат від операційної діяльності:

прибуток

2190

1 603

Інші витрати

2270

(217)

Фінансовий результат до оподаткування:

прибуток

2290

1 386

Витрати (дохід) з податку на прибуток

2300

(713)

Чистий фінансовий результат:

прибуток

2350

673

III. Сукупний дохід

2465

673

Фрагмент 3

Таблица для печати доступная на странице: https://uteka.ua/tables/25649-7

(тис. грн)

Стаття

Код рядка

За звітний період

1

2

3

I. Рух коштів у результаті операційної діяльності

Надходження від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

3000

56 776

Надходження від повернення авансів

3020

99

Інші надходження

3095

10 662

Витрачання на оплату товарів (робіт, послуг)

3100

(30 997)

Праці

3105

(1 768)

Відрахувань на соціальні заходи

3110

(832)

Зобов’язань з податків і зборів

3115

(5 960)

Інші витрачання

3190

(27 282)

Чистий рух коштів від операційної діяльності

3195

698

II. Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності

Витрачання на придбання необоротних активів

3260

(703)

Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності

3295

–703

III. Рух коштів у результаті фінансової діяльності

Надходження від власного капіталу

3300

29

Чистий рух коштів від фінансової діяльності

3395

29

Чистий рух грошових коштів за звітний період

3400

24

Залишок коштів на початок року

3405

1

Залишок коштів на кінець року

3415

25

Фрагмент 4

Таблица для печати доступная на странице: https://uteka.ua/tables/25649-9

(тис. грн)

Стаття

Код рядка

За звітний період

надходження

видаток

1

2

3

4

І. Рух коштів у результаті операційної діяльності

Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування

3500

1 386

Коригування на амортизацію необоротних активів

3505

230

Х

збиток (прибуток) від неопераційної діяльності та інших негрошових операцій

3520

217

Зменшення (збільшення) оборотних активів

3550

13 630

Збільшення (зменшення) запасів

3551

150

Збільшення (зменшення) дебіторської заборгованності за продукцію, товари, роботи, послуги

3553

12 503

Зменшення (збільшення) іншої поточної дебіторської заборгованності

3554

629*

Зменшення (збільшення) витрат майбутніх періодів

3556

11

Зменшення (збільшення) інших оборотних активів

3557

1 895

Збільшення (зменшення) поточних зобов’язань

3560

13 425

Збільшення (зменшення) поточної кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги

3561

13 956

Збільшення (зменшення) поточної кредиторської заборгованості за розрахунками з бюджетом

3562

418

Збільшення (зменшення) поточної кредиторської заборгованості за розрахунками зі страхування

3563

152

Збільшення (зменшення) поточної кредиторської заборгованості за розрахунками з оплати праці

3564

74

Збільшення (зменшення) інших поточних зобов’язань

3567

1 175

Грошові кошти від операційної діяльності

3570

1 628

Сплачений податок на прибуток

3580

Х

789

Чистий рух коштів від операційної діяльності

3195

839

ІІ. Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності

Витрачання на придбання необоротних активів

3260

Х

844

Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності

3295

844

ІІІ. Рух коштів у результаті фінансової діяльності

Надходження від власного капіталу

3300

29

Х

Чистий рух коштів від фінансової діяльності

3395

29

Чистий рух грошових коштів за звітний період

3400

24

Залишок коштів на початок року

3405

1

Х

Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів

3410

Залишок коштів на кінець року

3415

25

________

* В строке 3554 отражено уменьшение дебиторской задолженности перед бюджетом, хотя, строго говоря, строка для этого не предназначена. Но другой строки для отражения такой суммы в отчете нет.

Если ОДДС составлен прямым методом (см. фрагмент 3), его показатели раскрывают абсолютное значение денежных поступлений и расходований по различным статьям хозяйственной деятельности предприятия. Обратите внимание, что в строке 3000 приведена сумма фактически полученной выручки, которая, как правило, не совпадает с суммой из строки 2000 Отчета о финансовых результатах. То же самое можно сказать и о других показателях, поскольку в Отчете о финансовых результатах – начисленные суммы, а в ОДДС – фактически полученные или выплаченные.

Тем не менее, как видно из Баланса, объем кредиторской задолженности за отчетный период значительно вырос. Также увеличился объем дебиторской задолженности. Если срок платежей кредиторам наступает раньше сроков погашения дебиторской задолженности, то у предприятия возникнут кассовые разрывы. При этом финансовый результат за отчетный период – положительный: получена прибыль в сумме 673 тыс. грн (стр. 2465 формы № 2). Значит, если появятся вопросы, почему у предприятия не хватает денег для исполнения собственных обязательств (остаток на конец отчетного периода всего 25 тыс. грн), то одного ОДДС, составленного прямым методом, будет недостаточно. Придется искать ответ на этот вопрос в Балансе и Отчете о финансовых результатах.

Вот почему в такой ситуации есть смысл составить ОДДС косвенным методом: этот отчет базируется на показателях финансовой отчетности.

Просмотрим фрагмент 4: отчет четко сигнализирует, по какой причине произошел отток денежных средств. Это и значительный прирост дебиторской задолженности, и приобретение основных средств. Преимущество такого отчета в наглядности – видно, как прибыль переходит в денежный поток. Значит, для анализа изменения денежных потоков нам достаточно ОДДС, составленного косвенным методом.

Выводы

Для ежедневного оперативного планирования можно использовать ОДДС, составленный прямым методом (это удобнее), а на конец периода (например, квартала) дополнительно можно составлять ОДДС косвенным методом. Это даст возможность проанализировать «перекосы» в денежных потоках. Тогда информация будет исчерпывающей, что позволит правильно спланировать денежные потоки на следующий период. Статьи денежных поступлений и расходований для управленческого ОДДС предприятие определяет самостоятельно. Отдельные статьи в зависимости от специфики работы предприятия требуют дополнительной детализации, а некоторые из них можно давать обобщенно. За основу удобно взять стандартные ОДДС по форме № 3 и № 3-н (см. приложение 1 к НП(С)БУ 1).

Баланс (Звiт про фiнансовий стан).docx

Скачать

Звiт про рух грошових коштiв (за непрямим методом).docx

Скачать

Звiт про рух грошових коштiв (за прямим методом).docx

Скачать

Звiт про фiнансові результати (Звiт про сукупний дохiд).docx

Скачать

услуги компании — GL Group Consulting

Санкт-Петербурге

RU,Leningradskaya Oblast;RU,Sankt-Peterburg

Москве

RU,Moskva,Moscow

Адыгеи

RU,Adygeya,Maykop

Горно-Алтайске

RU,Altay,Gorno-Altaysk

Барнауле

RU,Altayskiy Kray,Barnaul

Благовещенске

RU,Amurskaya Oblast,Blagoveshchensk

Архангельске

RU,Arkhangel,Arkhangelsk

Астрахани

RU,Astrakhanskaya Oblast,Astrakhan

Уфе

RU,Bashkortostan,Ufa

Белгороде

RU,Belgorodskaya Oblast,Belgorod

Брянске

RU,Bryanskaya Oblast,Bryansk

Улан-Удэ

RU,Buryatiya,Ulan-Ude

Владимире

RU,Vladimirskaya Oblast,Vladimir

Волгограде

RU,Volgogradskaya Oblast,Volgograd

Вологде

RU,Vologodskaya Oblast,Vologda

Воронеже

RU,Voronezhskaya Oblast,Voronezh

Махачкале

RU,Dagestan,Makhachkala

Биробиджане

RU,Yevreyskaya Avtonomnaya Oblast,Birobidzhan

Чите

RU,Zabaykal,Chita

Иваново

RU,Ivanovskaya Oblast,Ivanovo

Назрань

RU,Ingushetiya,Nazran

Иркутске

RU,Irkutskaya Oblast,Irkutsk

Нальчике

RU,Kabardino-Balkaria,Nalchik

Калининграде

RU,Kaliningradskaya Oblast,Kaliningrad

Элиста

RU,Kalmykiya,Elista

Калуге

RU,Kaluzhskaya Oblast,Kaluga

Петропавловск-Камчатском

RU,Kamtchatski Kray,Petropavlovsk-Kamchatskiy

Черкесске

RU,Karachayevo-Cherkesiya,Cherkessk

Сортавала

RU,Kareliya,Sortavala

Кемерово

RU,Kemerovskaya Oblast,Kemerovo

Кирове

RU,Kirovskaya Oblast,Kirov

Сыктывкаре

RU,Komi,Syktyvkar

Костроме

RU,Kostromskaya Oblast,Kostroma

Краснодаре

RU,Krasnodarskiy Kray,Krasnodar

Красноярске

RU,Krasnoyarskiy Kray,Krasnoyarsk

Кургане

RU,Kurganskaya Oblast,Kurgan

Курске

RU,Kurskaya Oblast,Kursk

Липецке

RU,Lipetskaya Oblast,Lipetsk

Магадане

RU,Magadanskaya Oblast,Magadan

Йошкар-Оле

RU,Mariy-El,Yoshkar-Ola

Саранске

RU,Mordoviya,Saransk

Мурманске

RU,Murmanskaya Oblast,Murmansk

Нарьян-Мар

RU,Nenetskiy Avtonomnyy Okrug,Naryan-Mar

Нижнем Новгороде

RU,Nizhegorodskaya Oblast,Nizhniy Novgorod

Великом Новгороде

RU,Novgorodskaya Oblast,Velikiy Novgorod

Новосибирске

RU,Novosibirskaya Oblast,Novosibirsk

Омске

RU,Omskaya Oblast,Omsk

Оренбурге

RU,Orenburgskaya Oblast,Orenburg

Орле

RU,Orlovskaya Oblast,Orel

Пензе

RU,Penzenskaya Oblast,Penza

Перми

RU,Perm Krai,Perm

Владивостоке

RU,Primorskiy Kray,Vladivostok

Пскове

RU,Pskovskaya Oblast,Pskov

Ростове-на-Дону

RU,Rostovskaya Oblast,Rostov-na-Donu

Рязани

RU,Ryazanskaya Oblast,Ryazan

Самаре

RU,Samarskaya Oblast,Samara

Саратове

RU,Saratovskaya Oblast,Saratov

Якутске

RU,Sakha (Yakutiya),Yakutsk

Южно-Сахалинске

RU,Sakhalinskaya Oblast,Yuzhno-Sakhalinsk

Екатеринбурге

RU,Sverdlovskaya Oblast,Yekaterinburg

Владикавказе

RU,North Ossetia,Vladikavkaz

Смоленске

RU,Smolenskaya Oblast,Smolensk

Пятигорске

RU,Stavropol

Тамбове

RU,Tambovskaya Oblast,Tambov

Казани

RU,Tatarstan,Kazan

Твери

RU,Tverskaya Oblast,Tver

Томске

RU,Tomskaya Oblast,Tomsk;RU,Tverskaya Oblast

Тюмени

RU,Tyumenskaya Oblast,Tyumen

Ижевске

RU,Udmurtia,Izhevsk

Ульяновске

RU,Ulyanovsk Oblast,Ulyanovsk

Хабаровске

RU,Khabarovskiy Kray,Khabarovsk

Абакане

RU,Khakasiya,Abakan

Ханты-Мансийске

RU,Khanty-Mansiyskiy Avtonomnyy Okrug - Yugra,Khanty-Mansiysk

Челябинске

RU,Chelyabinskaya Oblast,Chelyabinsk

Грозном

RU,Chechnya,Groznyy

Чебоксарах

RU,Chuvashia,Cheboksary

Анадырь

RU,Chukotskiy Avtonomnyy Okrug,Anadyr

Салехарде

RU,Yamalo-Nenetskiy Avtonomnyy Okrug,Salekhard

Ярославле

RU,Yaroslavskaya Oblast,Yaroslavl

42. Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств

42. Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств

Для анализа движения денежных средств используется показатель их прироста с включением наличного и безналичного оборота:

• денежные средства в кассе;

• денежные средства на расчетном счете;

• денежные средства на валютном счете, которые переоцениваются на дату составления отчетности по курсу ЦБ.

При определении показателя изменения денежных средств может использоваться прямой и косвенный метод.

Прямой метод. Прямой метод расчета изменения денежных средств (метод «поступлений – выплат») основывается на сопоставлении по каждому виду деятельности притока денежных средств с расходованием денежных средств. Этот метод – трансформация расчета балансовой прибыли с учетом реального движения денежных средств.

В движении денежных средств не участвуют, но применяются при определении прибыли: амортизация, бартер и т. д.

Прямой метод используется для всех сфер деятельности.

1. Основная деятельность.

Приток денежных средств: поступление выручки от реализации продукции; авансы, полученные от покупателей; поступления средств целевого характера; возврат средств от поставщиков или ранее перечисленных авансов; возврат неиспользованных подотчетных сумм.

Отток денежных средств: оплата счетов поставщиков; выплата зарплаты; отчисления в бюджет и внебюджетные фонды; выдача подотчетных сумм; возврат целевых поступлений; уплата процентов по кредиту; использование фонда потребления; уплата авансов; прочие выплаты.

2. Инвестиционная деятельность:

Приток денежных средств – поступления от реализации внеоборотных активов.

Отток денежных средств – приобретение внеоборотных активов капитального характера, долгосрочного использования, долгосрочные финансовые вложения.

3. Финансовая деятельность.

Приток денежных средств: кредиты банков; займы у п/п; выручка от реализации краткосрочных финансовых вложений; доходы от ц/б и долевого участия; безвозмездно полученная помощь; реализация акций.

Отток денежных средств: погашение займов, кредитов; предоставление займов; вложения в краткосрочные ц/б; выкуп собственных акций; выплата дивидендов; безвозмездное перечисление финансовой помощи.

Изменение денежных средств представляет собой разницу между притоками и оттоками денежных средств. Сумма изменений денежных средств по отдельным сферам за период равна разнице в наличии денежных средств по всем сферам на конец и начало периода.

Аналитическое значение отчета о движении денежных средств в том, что в нем четко выделены сферы-источники денежных средств и денежноемкие сферы и видны причины, вызывающие приток и отток денежных средств.

Косвенный метод. Показатель изменения денежных средств можно рассчитать и косвенным методом. Он устраняет недостатки прямого, который не отвечает на вопрос, почему отклоняется значение изменения денежных средств от полученной чистой прибыли. В основе косвенного метода лежит показатель чистой прибыли, который трансформируется в изменение денежных средств. Обычно для перехода из одной системы в другую используют две итерации. Первая состоит в том, чтобы исключить те операции, которые полностью связаны с системой начисления и не влияют на показатель изменения денежных средств. Второй шаг – это выделение тех операций, которые по-разному влияют на чистую прибыль и изменение денежных средств.

Обычно показатель изменения денежных средств считают косвенным методом для основной деятельности. На первом этапе сумму амортизации, убыток от списания основных средств, потери от оприходования окончательно забракованной продукции, другие аналогичные операции прибавляют к чистой прибыли. На втором этапе сумма чистой прибыли корректируется на изменение дебиторской и кредиторской задолженности, а также товарных запасов. На втором этапе (при расчете показателя изменения денежных средств только от основной деятельности) необходимо также освободиться от влияния прибыли (убытка) от инвестиционной и финансовой деятельности. Для этого прибыль от такой деятельности вычитают, а убыток прибавляют к сумме чистой прибыли.

Косвенный метод отвечает на вопрос, почему чистая прибыль отличается от изменения денежных средств, а также характеризует причину изменения денежных средств.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Продолжение на ЛитРес

АУФИ | Операционный денежный поток (OCF)

Операционный денежный поток, или OCF (Оperating Cash Flow) – это сумма денежных средств, которые компания генерирует от операционной деятельности в течение конкретного периода времени. Этот показатель широко используется для оценки результатов деятельности и перспектив роста компании. Кредиторы и инвесторы часто считают OCF лучшим показателем прибыльности, нежели чистая прибыль.

Этот показатель можно оценить для компаний РФ и США, обратившись к отчёту о движении денежных средств, входящему в финансовую отчётность.

OCF отличается от многих других финансовых показателей, поскольку он ориентирован на денежные средства, полученные от основных операций бизнеса, без учета инвестиций, процентов или других вторичных источников дохода.

Публичные компании должны раскрывать OCF в консолидированном отчете о движении денежных средств в их финансовой отчетности. Небольшие частные компании также могут найти OCF полезным, особенно если они генерируют значительный внереализационный доход. Например, OCF для ритейлера, сдающего часть своего магазина в субаренду, исключает внереализационный доход от аренды, чтобы лучше понять, как обстоят дела в основном розничном бизнесе.

Есть два способа рассчитать операционный денежный поток. Прямой метод достаточно простой и дает базовый показатель OCF. Косвенный метод сложнее, но может дать лучшее представление о том, как бизнес генерирует денежные средства от операций.

В прямом методе расчёта компания регистрирует все денежно-кассовые операции и вычитает операционные расходы, понесенные в результате основной деятельности из общей выручки, полученной от всех источников дохода. Операционные расходы могут включать себестоимость проданных товаров, заработные платы, аренду, коммунальные платежи и проценты. А совокупная выручка может включать денежные средства, полученные от внеоперационной деятельности, например, прибыль от инвестиций.

Пример прямого расчёта OCF в ресторанном бизнесе:

Выручка: 100 000 $

Операционные расходы:

- Расходы на питание: - 30 000 $

- Заработная плата: – 20 000 $

- Аренда: - 15 000 $

- Коммунальные услуги: – 5 000 $

- Проценты по кредитам: – 5 000 $.

Итого операционные расходы: - 75 000 $

Операционный денежный поток (OCF) = 25 000 $

Сложив операционные расходы различного вида, мы получим 75 000 долларов. Вычитая их из 100 000 долларов дохода от продаж получаем OCF в размере 25 000 долларов за год с использованием прямого метода.

Косвенный метод

Косвенный метод начинается с расчёта чистой прибыли и работает в обратном направлении, чтобы получить размер денежной базы. В соответствии с методом расчёта доход от продаж учитывается по мере его получения, не обязательно по факту прибытия денежных средств. Косвенный метод сложнее, но может дать лучшее представление о деятельности, которая приносит бизнесу прибыль, особенно в случае сложных организационных структур. Публичные компании должны использовать косвенный метод в своих отчетах о движении денежных средств.

Косвенный расчет OCF начинается с расчёта чистой прибыли, а затем вычитается любая прибыль от внеоперационной деятельности, такой как инвестиции, и добавляются неденежные расходы, такие как износ, амортизация и налоги, рассчитанные, но еще не уплаченные. Также принимается во внимание увеличение или уменьшение дебиторской, кредиторской задолженности и запасов по сравнению с предыдущим периодом, если таковые имеются.

Пример расчёта OCF косвенным методом для ресторана, не имевшего дохода от инвестиций:

Чистая прибыль: 20 000 $

Корректировки на:

Износ активов: + 4 000 $

Амортизация: + 2 000 $

Отложенные налоги: + 5 000 $

Увеличение в счетах к получению: – 5 000 $

Снижение в инвентаре: + 3 000 $

Снижение в счетах к оплате: + 1 000 $

Операционный денежный поток = 30 000 $

Промежуточный итог по чистой прибыли в 20 000 долларов корректируется на 10 000 долларов и дает 30 000 долларов в чистом денежном эквиваленте. Изменения в дебиторской, товарно-материальной и кредиторской задолженности могут указывать на изменение спроса на общественное питание в этом году по сравнению с предыдущими годами. OCF этого ресторана выше, чем его чистая прибыль, что указывает на то, что он эффективно генерирует денежные потоки.

OCF - лишь один из многих финансовых показателей, которые инвесторы, кредиторы и собственники могут использовать для оценки эффективности бизнеса. Аналогичными показателями выступают чистая прибыль (Net Income), денежный поток (CF) и свободный денежный поток (FCF). По сравнению с чистой прибылью OCF не включает внеоперационные доходы и бумажные расходы вследствие изменения бухгалтерского учёта. Денежный поток также может включать доходы из других источников, например, от заимствований, которые не являются частью OCF. Свободный денежный поток исключает из расчёта капитальные затраты на активы, машины, оборудование и тому подобное.

Различные методы бухгалтерского учета могут давать разные цифры по чистой прибыли. Заимствования могут поддерживать денежный поток на достаточно высоком уровне для оплаты счетов. Отсрочка капитальных вложений и реинвестиций может увеличить свободный денежный поток. Тем временем, увеличение OCF требует сочетания сразу и увеличения доходов, и ускорения роста клиентов, а также замедления выплат кредиторам и сокращения процентных расходов, что, вполне возможно, является более фундаментальным улучшением здоровья и перспектив бизнеса. Частные компании, доводящие до сведения кредиторов свою эффективность и перспективы, часто используют в качестве доказательства именно OCF. Помимо OCF самого по себе, важно обращать более общее внимание на отчеты о прибылях и убытках и балансовые отчеты, если вы собираетесь принять обоснованное решение о том, стоит ли инвестировать в бизнес.

Прибыльные инвестиции – это последовательное и целенаправленное увеличение капитала год за годом, в котором прибыли и убытки - неотъемлемые шаги к достижению общего стабильного результата. Научиться прибыльным и безопасным вложениям с практикой, сопровождением, а также формированием и корректировкой собственных портфелей всегда можно на курсе «Высокодоходные инвестиции».

Определение косвенного метода

Что такое косвенный метод?

Косвенный метод - это один из двух методов бухгалтерского учета, используемых для создания отчета о движении денежных средств. Косвенный метод использует увеличения и уменьшения в статьях баланса, чтобы изменить операционный раздел отчета о движении денежных средств с метода начисления на метод учета по кассовому методу.

Другой вариант составления отчета о движении денежных средств - это прямой метод, в котором указываются фактические поступления и оттоки денежных средств за отчетный период.Косвенный метод чаще используется на практике, особенно среди более крупных фирм.

Ключевые выводы

  • При косвенном методе отчет о движении денежных средств начинается с чистой прибыли по методу начисления, а затем добавляются и вычитаются неденежные статьи для согласования с фактическими потоками денежных средств от операционной деятельности.
  • Косвенный метод зачастую проще в использовании, чем прямой метод, поскольку большинство крупных предприятий уже используют учет по методу начисления.
  • Сложность и время, необходимое для составления списка каждой выплаты наличных, как того требует прямой метод, делают косвенный метод предпочтительным и более широко используемым.

Понимание косвенного метода

Отчет о движении денежных средств в основном сосредоточен на источниках и использовании денежных средств компанией, и за ним внимательно следят инвесторы, кредиторы и другие заинтересованные стороны. Он предлагает информацию о денежных средствах, полученных от различных видов деятельности, и отображает влияние изменений на счетах активов и пассивов на денежную позицию компании.

Косвенный метод представляет отчет о движении денежных средств, начиная с чистой прибыли или убытка, с последующими прибавлениями или вычетами из этой суммы неденежных доходов и статей расходов, что приводит к потоку денежных средств от операционной деятельности.

Косвенный метод проще подготовить, чем прямой метод, потому что большинство компаний ведет учет по методу начисления.

Пример косвенного метода

Например, в соответствии с методом начисления выручка признается по мере получения, а не обязательно по получении денежных средств. Если клиент покупает виджет на 500 долларов в кредит, значит, продажа состоялась, но деньги еще не поступили. Выручка по-прежнему признается в месяце продажи.

Косвенный метод отчета о движении денежных средств пытается вернуть запись к кассовому методу, чтобы отобразить фактические поступления и оттоки денежных средств в течение периода. В этом примере во время продажи дебет был бы произведен по дебиторской задолженности, а кредит - по выручке от продаж в сумме 500 долларов. Дебетование увеличивает дебиторскую задолженность, которая затем отображается в балансе.

При косвенном методе в первой строке отчета о движении денежных средств будет представлена ​​чистая прибыль.В следующих строках будут показаны увеличения и уменьшения на счетах активов и пассивов, и эти статьи будут добавлены или вычтены из чистой прибыли в зависимости от влияния статьи на денежные средства.

В этом примере денежные средства не были получены, но была признана выручка в размере 500 долларов США. Таким образом, чистая прибыль была завышена на эту сумму по кассовому методу. Зачет находился в строке дебиторской задолженности в балансе. Потребуется уменьшение чистой прибыли в отчете о движении денежных средств на сумму увеличения на 500 долларов к дебиторской задолженности в связи с этой продажей.Он будет отображаться как «Увеличение дебиторской задолженности (500)».

Косвенный метод против прямого метода

Отчет о движении денежных средств делится на три категории: потоки денежных средств от операционной деятельности, потоки денежных средств от инвестиционной деятельности и потоки денежных средств от финансовой деятельности. Хотя общая сумма денежных средств, полученных от операционной деятельности, одинакова для прямого и косвенного методов, информация представлена ​​в другом формате.

При использовании прямого метода денежные потоки от операционной деятельности представляются как фактические поступления и оттоки денежных средств на кассовой основе, без учета чистой прибыли на основе начисления.Разделы отчета о движении денежных средств, посвященные инвестициям и финансированию, составляются одинаково как для косвенных, так и для прямых методов.

Многие бухгалтеры предпочитают косвенный метод, потому что отчет о движении денежных средств легко подготовить, используя информацию из двух других общих финансовых отчетов, отчета о прибылях и убытках и баланса. Большинство компаний используют метод начисления, поэтому в отчете о прибылях и убытках и балансе будут цифры, соответствующие этому методу.

Однако Совет по стандартам финансового учета (FASB) предпочитает, чтобы компании использовали прямой метод, поскольку он дает более четкую картину денежных потоков в бизнесе и вне его. Однако, если используется прямой метод, все же рекомендуется выполнять сверку отчета о движении денежных средств с балансом.

Определение денежных потоков от инвестиционной деятельности - AccountingTools

Что такое денежные потоки от инвестиционной деятельности?

Денежные потоки от инвестиционной деятельности - это отдельная статья в отчете о движении денежных средств, который является одним из документов, составляющих финансовую отчетность компании.Эта строка содержит общую сумму изменений, которые компания испытала в течение определенного отчетного периода в инвестиционных прибылях и убытках, а также в результате любых новых инвестиций или продаж основных средств. Статьи, которые могут быть включены в статью инвестиционной деятельности, включают следующее:

  • Покупка основных средств (отрицательный денежный поток)

  • Продажа основных средств (положительный денежный поток)

  • Покупка инвестиционных инструментов, такие как акции и облигации (отрицательный денежный поток)

  • Продажа инвестиционных инструментов, таких как акции и облигации (положительный денежный поток)

  • Кредитование денег (отрицательный денежный поток)

  • Взыскание ссуд (положительное денежный поток)

  • Поступления от страховых выплат, относящиеся к поврежденным основным средствам (положительный денежный поток)

Если компания представляет консолидированную финансовую отчетность, предыдущие статьи будут объединять инвестиционную деятельность всех дочерних компаний, включенных в консолидированную финансовую отчетность. полученные результаты.

Как интерпретировать денежные потоки от инвестиционной деятельности

Статья о денежных потоках от инвестиционной деятельности является одной из наиболее важных статей в отчете о движении денежных средств, поскольку она может быть значительным источником или использованием денежных средств, которые значительно компенсируют любые положительные или отрицательные суммы денежных потоков от операций. Это особенно важно в отраслях с тяжелым капиталом, таких как обрабатывающая промышленность, где требуются крупные инвестиции в основной капитал. Когда компания сообщает о постоянно отрицательных чистых денежных потоках на покупку основных средств, это сильный индикатор того, что компания находится в режиме роста и считает, что она может принести положительную прибыль на дополнительные инвестиции.

Также может быть полезно изучить эти денежные потоки на линии тренда. Когда наблюдается неуклонное сокращение инвестиций в основной капитал, это может означать, что руководство не верит в наличие хороших инвестиционных возможностей в рамках бизнеса. Если это так, следует увеличить выплаты дивидендов, поскольку руководство решило вместо этого отправить инвесторам излишки денежных средств. С другой стороны, сокращение инвестиций в основной капитал может означать, что фирма нерентабельна и у нее больше нет денежных средств для дальнейших инвестиций.В таком случае показатель прибыли в отчете о прибылях и убытках фирмы должен быть низким или отрицательным.

Связанные курсы

Отчет о движении денежных средств

Определение денежных потоков от финансовой деятельности - AccountingTools

Что такое денежные потоки от финансовой деятельности?

Денежные потоки от финансовой деятельности - это отдельная статья в отчете о движении денежных средств. Этот отчет является одним из документов, составляющих финансовую отчетность компании. Строка содержит общую сумму изменений, которые компания испытала в течение определенного отчетного периода, которые были вызваны операциями с собственниками или кредиторами, до:

Если компания является некоммерческой, то вы также должны включить в в этой строке все взносы доноров, средства которых будут использоваться только на долгосрочные цели.

Статьи, которые могут быть включены в статью финансовой деятельности:

  • Продажа акций (положительный денежный поток)

  • Выкуп акций компании (отрицательный денежный поток)

  • Выпуск долговых обязательств, например облигации (положительный денежный поток)

  • Погашение долга (отрицательный денежный поток)

  • Выплата дивидендов (отрицательный денежный поток)

  • Взносы доноров ограничены долгосрочным использованием (положительный денежный поток)

Статья «Денежные потоки от финансовой деятельности» - одна из наиболее важных статей в отчете о движении денежных средств, поскольку она может представлять собой существенный источник или использование денежных средств, которое значительно компенсирует любые положительные или отрицательные суммы денежных потоков, генерируемых от операционной деятельности.С другой стороны, небольшая организация, которая не имеет долга и не выплачивает дивиденды, может обнаружить, что в отчетном периоде у нее не было финансовой деятельности, и поэтому ей не нужно включать эту статью в свой отчет о движении денежных средств.

Вам следует вникнуть в причины большого положительного или отрицательного сальдо денежных потоков от финансовой деятельности, поскольку это может, например, обозначать потребность в крупной ссуде для поддержки текущих отрицательных денежных потоков от операций. Таким образом, большие суммы в этой статье можно рассматривать как повод для более детального расследования.

Связанные курсы

Отчет о движении денежных средств
Интерпретация финансовой отчетности

Обзор денежных потоков от операций

Что такое операционный денежный поток?

Операционный денежный поток - это денежные средства, полученные в результате обычных операционных процессов бизнеса. Инвесторы высоко ценят способность компании стабильно генерировать положительные денежные потоки от своей повседневной деятельности. В частности, операционный денежный поток может раскрыть истинную прибыльность компании.Это один из самых чистых показателей источников и использования денежных средств.

Цель составления отчета о движении денежных средств - увидеть источники и способы использования денежных средств компанией за определенный период времени. Отчет о движении денежных средств традиционно считается менее важным, чем отчет о прибылях и убытках и баланс, но его можно использовать для понимания тенденций в деятельности компании, которые нельзя понять с помощью двух других финансовых отчетов.

Хотя отчет о движении денежных средств считается наименее важным из трех финансовых отчетов, инвесторы считают отчет о движении денежных средств наиболее прозрачным.Вот почему они полагаются на него больше, чем на любой другой финансовый отчет при принятии инвестиционных решений.

Ключевые выводы

  • Операционный денежный поток - это денежные средства, полученные в результате обычных операционных процессов бизнеса, и его можно найти в отчете о движении денежных средств.
  • Отчет о движении денежных средств является наименее важным финансовым отчетом, но также и наиболее прозрачным.
  • Отчет о движении денежных средств разделен на три категории: операционная деятельность, инвестиционная деятельность и финансовая деятельность.
  • Денежный поток рассчитывается с использованием прямого (на основе данных отчета о прибылях и убытках с использованием денежных поступлений и выплат от операционной деятельности) или косвенного метода (начинается с чистой прибыли, конвертируемой в операционный денежный поток).
  • OCF помогает инвесторам оценить, что происходит за кулисами, и является лучшим индикатором прибыльности, чем чистая прибыль.

Отчет о движении денежных средств

Операционный денежный поток можно найти в отчете о движении денежных средств, в котором отражены изменения денежных средств по сравнению с его статическими аналогами - отчетом о прибылях и убытках, балансом и отчетом о собственном капитале.Также известный как денежный поток от операций (CFO), он конкретно сообщает, где используются и генерируются денежные средства за определенные периоды времени, связывая статические отчеты вместе.

Путем отражения чистой прибыли в отчете о прибылях и убытках и внесения корректировок для отражения изменений в счетах оборотного капитала в балансе (дебиторская, кредиторская, товарно-материальные запасы) и других неденежных расходов раздел операционных денежных потоков показывает, как были получены денежные средства в течение периода. . Именно этот процесс перевода из учета по методу начисления в учет денежных средств делает отчет о движении денежных средств от операционной деятельности таким важным.

Отчет о движении денежных средств делится на три категории. Они разделены, поэтому аналитики получают четкое представление обо всех денежных потоках, генерируемых различными видами деятельности компании:

В некоторых случаях также существует категория дополнительных занятий. Дополнительная информация в основном относится ко всему, что не относится к другим основным категориям.

Чистая прибыль - это общий объем продаж за вычетом стоимости проданных товаров и расходов, связанных с продажами, администрированием, операциями, амортизацией, процентами и налогами.

Структура деятельности

Операционная деятельность - это обычная и основная деятельность в рамках бизнеса, которая генерирует приток и отток денежных средств. Они включают:

  • Общий объем продаж товаров и услуг за период
  • Платежи поставщикам товаров и услуг, используемых в производстве, произведенные в течение периода
  • Выплаты работникам или другие расходы, произведенные в течение периода

Денежный поток от операционной деятельности - это все, что он получает от своей деятельности.Это означает, что он не включает деньги, потраченные на капитальные затраты, денежные средства, направляемые на долгосрочные инвестиции, и любые денежные средства, полученные от продажи долгосрочных активов. Также исключаются суммы, выплачиваемые в качестве дивидендов акционерам, суммы, полученные в результате выпуска облигаций и акций, и деньги, используемые для погашения облигаций.

Инвестиционная деятельность состоит из платежей, производимых для покупки долгосрочных активов, а также денежных средств, полученных от продажи долгосрочных активов. Примерами инвестиционной деятельности являются покупка или продажа основных средств или основных средств, а также покупка или продажа ценных бумаг, выпущенных другим предприятием.

Финансовая деятельность состоит из деятельности, которая изменяет капитал или заимствования компании. Примеры финансовой деятельности включают продажу акций компании или обратный выкуп ее акций.

Расчет денежного потока

Чтобы понять важность изменений в операционных денежных потоках, важно понимать, как рассчитывается денежный поток. Для расчета денежного потока от операционной деятельности используются два метода, каждый из которых дает одинаковый результат:

  • Прямой метод: Этот метод извлекает данные из отчета о прибылях и убытках с использованием денежных поступлений и денежных выплат от операционной деятельности.Сумма двух величин - это операционный денежный поток.
  • Косвенный метод: Этот метод начинается с чистой прибыли и преобразуется в OCF путем корректировки статей, которые использовались для расчета чистой прибыли, но не повлияли на денежные средства.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2021

Прямой метод

Прямой метод суммирует все различные типы денежных выплат и поступлений, включая денежные средства, выплачиваемые поставщикам, денежные поступления от клиентов и денежные средства, выплачиваемые в качестве заработной платы.Эти цифры рассчитываются с использованием начального и конечного сальдо различных счетов предприятий и анализа чистого уменьшения или увеличения счета.

Точная формула, используемая для расчета притока и оттока различных счетов, различается в зависимости от типа счета. В наиболее часто используемых формулах дебиторская задолженность используется только для продажи в кредит, и все продажи осуществляются в кредит.

Если также имеют место продажи за наличные, необходимо также включить поступления от продаж за наличные, чтобы получить точную цифру денежного потока от операционной деятельности.Поскольку прямой метод не включает чистую прибыль, он также должен обеспечивать сверку чистой прибыли с чистыми денежными средствами, полученными от операций.

Косвенный метод

При косвенном методе денежный поток от операционной деятельности рассчитывается путем вычитания чистой прибыли из отчета о прибылях и убытках компании. Поскольку отчет о прибылях и убытках компании составляется по методу начисления, выручка признается только тогда, когда она получена, а не когда она получена.

Чистая прибыль не является абсолютно точным представлением чистого денежного потока от операционной деятельности, поэтому возникает необходимость скорректировать прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) для статей, которые влияют на чистую прибыль, даже если фактические денежные средства еще не были получены или выплачены против них.Косвенный метод также вносит корректировки, чтобы добавить неоперационную деятельность, которая не влияет на операционный денежный поток компании.

Какой метод лучше использовать?

Прямой метод расчета денежных потоков компании от операционной деятельности - это более простой подход, поскольку он позволяет выявлять операционные денежные поступления и платежи компании, но его сложнее подготовить, поскольку информацию сложно собрать. Тем не менее, независимо от того, используете ли вы прямой или косвенный метод расчета денежных средств от операций, результат будет один и тот же.

На изображении ниже показаны отчетные данные о движении денежных средств AT&T (T) за 2012 финансовый год. Все цифры указаны в миллионах. При использовании косвенного метода каждая неденежная статья добавляется к чистой прибыли для получения денежных средств от операционной деятельности. В этом случае денежные средства от операций более чем в пять раз превышают заявленную чистую прибыль, что делает их ценным инструментом для инвесторов при оценке финансовой устойчивости AT&T.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Операционные денежные потоки (OCF)

OCF - ценный инструмент измерения, поскольку он помогает инвесторам оценить, что происходит за кулисами.Для многих инвесторов и аналитиков OCF считается кассовой версией чистой прибыли, поскольку он очищает отчет о прибылях и убытках от неденежных статей и безналичных расходов (амортизация, неденежные статьи оборотного капитала).

OCF является более важным показателем прибыльности, чем чистая прибыль, поскольку существует меньше возможностей манипулировать OCF, чтобы казаться более или менее прибыльным. С принятием строгих правил и положений о том, насколько чрезмерно креативно компания может быть в своей бухгалтерской практике, можно легко обнаружить хронические манипуляции с прибылью, особенно с использованием OCF.Это также хороший показатель чистой прибыли компании. Например, сообщенный OCF выше, чем NI, считается положительным, поскольку доход фактически занижается из-за сокращения неденежных статей.

Итог

Операционный денежный поток - это лишь один из компонентов истории движения денежных средств компании, но он также является одним из наиболее ценных показателей силы, прибыльности и долгосрочных перспектив на будущее. Он выводится прямо или косвенно и измеряет денежные потоки, поступающие в компанию и исходящие из нее, за определенные периоды.

В отличие от чистой прибыли, OCF исключает неденежные статьи, такие как износ и амортизация, которые могут искажать фактическое финансовое положение компании. Это хороший знак, когда у компании сильные операционные денежные потоки, когда больше денег приходит, чем уходит. Компании с высокими темпами роста в OCF, скорее всего, имеют более стабильную чистую прибыль, лучшие способности выплачивать и увеличивать дивиденды, а также больше возможностей для расширения и выдерживания спадов в экономике в целом или в своей отрасли.

Если вы считаете, что деньги - это король, вам следует следить за сильным денежным потоком от операций при анализе компании.

Отчет о движении денежных средств прямым методом - Формат | Пример

Что такое косвенный метод отчета о движении денежных средств?

Отчет о движении денежных средств, подготовленный с использованием косвенного метода, корректирует чистую прибыль с учетом изменений в балансовых счетах для расчета денежных средств от операционной деятельности. Другими словами, изменения на счетах активов и пассивов, которые влияют на остатки денежных средств в течение года, добавляются или вычитаются из чистой прибыли в конце периода для получения операционного денежного потока.

Раздел операционной деятельности - единственное различие между прямым и косвенным методами. Прямой метод перечисляет все поступления и выплаты денежных средств из отдельных источников для расчета операционных денежных потоков. Это не только сложно создать; это также требует полностью отдельной сверки, которая очень похожа на косвенный метод, чтобы подтвердить точность раздела операционной деятельности.

Компании, как правило, предпочитают косвенное представление прямому методу, потому что информация, необходимая для создания этого отчета, легко доступна в любой системе бухгалтерского учета.Фактически, вам даже не нужно заходить в бухгалтерскую программу, чтобы создать этот отчет. Все, что вам нужно, это сравнительный отчет о доходах. Давайте посмотрим на формат и на то, как подготовить отчет о движении денежных средств косвенным методом.


Формат

Раздел косвенной операционной деятельности всегда начинается с чистой прибыли за период, за которым следуют неденежные расходы, прибыли и убытки, которые необходимо добавить или вычесть из чистой прибыли. Эти неденежные операции обычно включают:

  • Амортизационные расходы
  • Расходы на амортизацию
  • Расходы на истощение запасов
  • Прибыли или убытки от продажи активов
  • Убытки от дебиторской задолженности

Неденежные расходы и убытки необходимо добавить обратно, а прибыль вычесть.

В следующем разделе операционной деятельности производится корректировка чистой прибыли с учетом изменений на счетах активов, которые повлияли на денежные средства. Эти счета обычно включают:

  • Дебиторская задолженность
  • Опись
  • Предоплата
  • Дебиторская задолженность сотрудников и собственников

Здесь подготовка косвенного метода может немного запутать. Вам нужно подумать о том, как изменения на этих счетах влияют на наличность, чтобы определить, каким образом нужно скорректировать доход.Когда актив увеличивается в течение года, деньги должны быть использованы для покупки нового актива. Таким образом, чистое увеличение счета активов фактически уменьшило денежные средства, поэтому нам нужно вычесть это увеличение из чистой прибыли. Обратное верно в отношении снижения. Если счет актива уменьшается, нам нужно будет добавить эту сумму обратно в доход. Вот общее практическое правило при составлении косвенного отчета о движении денежных средств:

Увеличение счета активов: вычесть сумму из дохода
Уменьшение счета активов: добавить сумму в доход

Последний раздел операционной деятельности корректирует чистую прибыль с учетом изменений на счетах обязательств, на которые повлияли денежные средства в течение года.Вот некоторые из учетных записей, которые обычно используются:

  • Кредиторская задолженность
  • Начисленные расходы

Будьте готовы. Если вас не смутила часть активов, возможно, вы обратились к разделу пассивов. Поскольку у пассивов есть кредитовый баланс, а не дебетовый, как у счетов активов, раздел пассивов работает противоположно разделу активов. Другими словами, увеличение обязательства необходимо добавить обратно в доход. Это имеет смысл. Возьмем, к примеру, кредиторскую задолженность.Если кредиторская задолженность за год увеличилась, значит, мы что-то купили без наличных. Таким образом, эту сумму нужно добавить обратно. Вот базовый совет, который вы можете использовать для всех счетов с обязательствами:

Увеличение счета пассива: прибавить сумму из дохода
Уменьшение счета пассива: вычесть сумму из дохода

Все эти корректировки суммируются для корректировки чистой прибыли за период в соответствии с денежными средствами, полученными от операционной деятельности.


Пример

Было бы полезно взглянуть на пример того, как на самом деле выглядит косвенный метод.

Как видите, в операционном разделе всегда сначала указывается чистая прибыль, за которой следуют поправки на расходы, прибыли, убытки, счета активов и счета пассивов соответственно.

Хотя большинство органов, устанавливающих стандарты, предпочитают прямой метод, компании используют почти исключительно косвенный метод. Его легче подготовить, дешевле составить отчет и меньше времени на создание, чем при использовании прямого метода. Органы, устанавливающие стандарты, предпочитают прямой доступ, потому что он предоставляет больше информации для внешних пользователей, но компаниям он не нравится, потому что он требует включения в отчет дополнительной сверки.Поскольку косвенный метод сам по себе действует как сверка, компаниям гораздо проще просто подготовить этот отчет.

Прямое против косвенного: лучший метод движения денежных средств

Возможно, он не всегда вызывает наибольшую симпатию, но отчет о движении денежных средств является ключевой частью вашей истории отчетности.

Среди основных трех элементов финансовых отчетов - баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств - отчет о движении денежных средств часто привлекает меньше всего внимания и времени.Но с точки зрения ликвидности вашей компании он представляет собой важную часть головоломки. А получение необходимой информации начинается с внедрения правильного процесса для построения оптимального отчета о движении денежных средств для вашего бизнеса - в любое время, которое у вас есть.

Это начинается с выбора между прямым и косвенным методами движения денежных средств.

Расчет денежного потока


Отчет о движении денежных средств, являющийся обязательной частью финансовой отчетности вашей организации, отслеживает движение денежных средств для всех заинтересованных сторон, включая инвесторов и кредиторов, а также для вашей собственной команды.В конечном итоге он должен быть согласован с банком, чтобы убедиться, что вы покрыли все операции с наличными. Он также предоставляет важные знания о том, как тратятся ваши деньги, откуда они поступают и достаточно ли их для покрытия операционных расходов и текущего погашения долга.

Для всего этого отчет о движении денежных средств включает три основных компонента:

  1. Денежный поток от инвестиций: Денежные средства, потраченные на инвестиции, сделанные вашим бизнесом, включая приобретенное оборудование.
  2. Финансовый денежный поток : Денежные средства, потраченные и заработанные от финансовой деятельности, такой как облигации, акции и выплаты дивидендов.
  3. Операционный денежный поток: Денежные средства, израсходованные и полученные от операционной деятельности.

Также может присутствовать некоторая информация о неденежной деятельности, но именно эти три компонента позволяют заинтересованным сторонам сделать вывод о том, выплачивает ли ваша компания дивиденды, выплачивает свои долги или накапливает больше, инвестирует в капитал и т. Д.Инвесторы или кредиторы также могут определить, меньше ли операционный денежный поток вашей компании, чем ваш чистый доход, или вы выплачиваете дивиденды своим инвесторам из своего операционного денежного потока или за счет увеличения долга. Все это важно, если они пытаются определить общее состояние вашего бизнеса.

В то время как денежные потоки по финансированию и инвестициям рассчитываются с использованием стандартизированного подхода, методы различаются для третьего раздела отчета о движении денежных средств: операционного денежного потока.Там правила отчетности требуют, чтобы вы использовали один из двух методов: прямой или косвенный. Оба варианта приемлемы в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP) и Международными стандартами финансовой отчетности (IFRS), хотя прямой метод приветствуется. Тем не менее, у каждого метода есть свои плюсы и минусы.

Сравнение прямого метода и косвенного метода

Так в чем разница между прямым и косвенным? Хотя оба являются способами расчета чистого денежного потока от операционной деятельности, основное различие заключается в отправной точке и типах расчетов, которые каждый из них использует.Косвенный метод начинается с вашего чистого дохода, тогда как прямой метод начинается с денежных сумм, полученных и выплаченных вашим бизнесом. Каждый из них использует отдельный набор вычислений, чтобы добраться до одной и той же финишной черты, раскрывая различные детали по пути.

Давайте посмотрим на каждого по очереди:

Косвенный метод

Метод косвенного денежного потока начинается с чистой прибыли вашей организации, затем вносятся корректировки, чтобы получить денежный поток от операционной деятельности.Эти корректировки принимают во внимание такие вещи, как износ и амортизация, изменения в запасах, изменения в дебиторской задолженности и изменения в кредиторской задолженности. Как только вы закончите с настройками, вы получите окончательную позицию закрывающего банка.

Преимущество косвенного метода заключается в том, что он позволяет увидеть, почему ваша чистая прибыль отличается от вашей закрывающейся банковской позиции. Но поскольку он основан на корректировках, одним из его недостатков является то, что он не обеспечивает такой же прозрачности операций с наличными деньгами и не дает разбивки их источников.Без этих мелких деталей есть идеи, которые вы можете упустить.

Прямой метод


Прямой метод индивидуально детализирует денежные средства, полученные от ваших клиентов и выплаченные за поставки, персонал, подоходный налог и т. Д. Безналичные операции игнорируются, и снова появляется заключительная выписка из банка - та же самая заключительная выписка из банка, которую вы получили бы косвенным методом.

Преимущество прямого метода заключается в том, что он дает вам больше информации о ваших денежных поступлениях и оттоках - то, что может принести пользу вашему краткосрочному планированию, позволяя выявлять и анализировать любые потенциальные проблемы или возможности, которые могут существовать для будущего денежного потока.Благодаря лучшему взгляду на прошлое вы можете делать прогнозы на будущее. Но это также отнимает больше времени для вашей команды, потому что требует выхода за рамки уже хорошо знакомой вам деятельности по балансу и отчету о прибылях и убытках.

Как выбрать между ними

В конце концов, если и косвенный, и прямой методы движения денежных средств приводят вас к одному и тому же количеству, как вы решите, какой метод лучше всего подойдет вам?

Такие факторы, как отрасль, в которой вы работаете, и аудитория, для которой вы представляете отчетность (будь то руководство или банки, аудиторы или акционеры), будут иметь значение, равно как и имеющиеся у вас данные и идеи, которые вы надеетесь получить. .Но есть еще несколько факторов, которые следует учитывать:

  • Простота использования. Поскольку он основан на данных, которые вы уже используете в своем отчете о прибылях и убытках (P&L) и балансе, косвенный метод менее сложен для подготовки команд, а это означает, что он дает значительную экономию времени.
  • Прозрачность и детализация . Поскольку он фокусируется только на денежных транзакциях, которые были получены или выплачены, прямой метод предлагает более прозрачное представление о вашем денежном потоке.Это также позволяет уточнить детали, а не использовать обратный метод возврата неденежных товаров.
  • Точка сравнения. В отличие от прямого метода, косвенный метод включает вашу чистую прибыль, позволяя вам лучше сравнивать денежный поток с чистой прибылью, чтобы объяснить, как ваш бизнес получает денежные средства по сравнению с тем, как он регистрирует доход.

Что подойдет вашей команде, решать вам. Большинство крупных компаний выбирают косвенный метод, по крайней мере, отчасти из-за меньших временных затрат, в то время как аналитики часто предпочитают его также, потому что он позволяет им самим увидеть, какие корректировки были внесены.С другой стороны, прямой метод часто является лучшим выбором для малых предприятий, поскольку прозрачность в деталях операционных денежных потоков помогает им лучше определять свои краткосрочные потребности в планировании доступности денежных средств.

Что еще нужно знать

Независимо от того, какой подход вы используете, отчет о движении денежных средств описывает важную часть вашей финансовой истории и может дать вам максимальную гибкость для ответственного ведения бизнеса. Отрицательный отчет о движении денежных средств может быть убедительным показателем того, что ваша компания находится в неблагоприятном положении перед потенциальным экономическим спадом или рыночным сдвигом, или что вам необходимо изучить другие варианты финансирования.Это также дает вашим инвесторам, кредиторам и заинтересованным сторонам информацию, необходимую им, чтобы понять, есть ли у вас наличные деньги для выплаты ссуд, можете ли вы платить своим сотрудникам или насколько вы соответствуете своим коллегам.

Выберете ли вы косвенный или прямой метод, это повлияет на то, как вы управляете своим денежным потоком, и на то, что вы рассказываете о нем. Поэтому убедитесь, что вы выбрали метод, который поможет вам добиться успеха в бизнесе.

Что такое и как рассчитать?

Когда вам нужно подготовить отчет о движении денежных средств для бизнеса за определенный период, есть два различных способа расчета фактического потока денежных средств: косвенный метод и прямой метод.

Как следует из названия, при прямом методе используется начальное сальдо денежных средств. Затем вы должны указать каждый приток или отток денежных средств за тот же период времени, чтобы показать их совокупное влияние на денежные резервы бизнеса. С косвенным отчетом о движении денежных средств вы берете чистую прибыль за отчетный период и корректируете эту цифру на основе увеличения или уменьшения до определенных значений в балансе. Этот процесс также включает удаление записей, относящихся к износу и амортизации.

В чем разница между прямым и косвенным методами отчета о движении денежных средств?

Чтобы ответить на этот вопрос, вам сначала нужно понять, что отчет о движении денежных средств состоит из трех разделов:

  • Операционный денежный поток (т.е. деятельность, связанная с операциями, например, выручка от продаж или затраты поставщика)
  • Инвестиционный денежный поток (т.е. деятельность, связанная с инвестиции, например, покупка или продажа оборудования)
  • Финансирование денежного потока (т.е. деятельность, связанная с поставщиками капитала e.грамм. долгосрочные ссуды)

Каждый раздел рассчитывается отдельно, и эти результаты затем применяются к остатку денежных средств на начало отчетного периода, чтобы выявить чистое влияние на денежную позицию бизнеса. Единственное различие между прямым и косвенным методами заключается в том, как рассчитать раздел операционного денежного потока.

Мы рассмотрим нюансы того, что включать в операционный денежный поток (OCF). Два других раздела отчета о движении денежных средств идентичны для обоих методов.

Как рассчитать косвенный отчет о движении денежных средств?

Большинство предприятий готовят свои счета по методу начисления, что означает, что они должны показывать новый доход, когда он получен, а не когда они получают платеж. Отчет о движении денежных средств переупаковывает эти финансовые операции, чтобы показать, как движутся денежные средства, а не момент, когда выручка или расходы официально признаны.

При косвенном методе денежный поток рассчитывается исходя из значения чистой прибыли (т. Е.е. чистая прибыль) на конец отчетного периода. Затем вы корректируете это значение чистой прибыли на основе цифр в балансе и вычеркиваете влияние неденежных движений, показанных в отчете о прибылях и убытках.

Первым шагом является корректировка чистой прибыли для исключения безналичных операций. Например, сумма, указанная в счетах амортизации основных средств, добавляется обратно. Причина в том, что стоимость этих активов распределяется на несколько лет, чтобы отразить, когда бизнес извлекает выгоду.Хотя основные средства, оплаченные в течение отчетного периода, действительно включаются в категорию инвестиционного денежного потока, амортизационные расходы не имеют отношения к денежному потоку.

Следующим этапом является добавление или вычитание изменений денежной стоимости определенных категорий, относящихся к операционной деятельности. После того, как вы рассчитаете чистый эффект от этих операционных денежных потоков с использованием косвенного метода, последний шаг - применить эффект изменений, связанных с инвестиционными и финансовыми потоками денежных средств.

Мы рассмотрим, как рассчитать денежный поток более подробно здесь, и покажем простой пример косвенного метода ниже:

Avocado Ltd: фиктивный отчет о движении денежных средств за год, закончившийся 31 декабря 2019 года

ряд ​​

Описание

£

Расчет операционного денежного потока

А

Чистая прибыль

100 тыс.

Корректировки для:

Износ и амортизация

10 тыс.

(Увеличение) или уменьшение оборотных средств

Торговая дебиторская задолженность

(10к)

Опись

Увеличение или (уменьшение) текущих обязательств

Торговая кредиторская задолженность

10 тыс.

Б

Операционный денежный поток
(т.е. Значение чистой прибыли из строки A после вышеуказанных корректировок)

115 тыс.

С

Денежный поток от инвестиций

(10к)

D

Финансирование денежного потока

20 тыс.

E

Чистое изменение остатка денежных средств и их эквивалентов за период
(т.е. Сумма строк B + C + D)

125 КБ

Ф

Остаток денежных средств и их эквивалентов на начало периода

75 тыс.

Остаток денежных средств и их эквивалентов на конец периода

(т.е. сумма строк E + F)

200 Тыс €

Зачем использовать косвенный метод денежных потоков?

Метод косвенных денежных потоков более прост, поскольку он не требует подробных данных о каждом движении денежных средств, таких как дата и сумма денежных средств, полученных при оплате покупателем товаров.Все цифры, необходимые для косвенного метода движения денежных средств, указаны в отчете о прибылях и убытках и в балансе.

Бизнесу обычно необходимо выверять свой баланс, а также создавать построчные транзакции для каждого движения денежных средств, если он предпочитает использовать прямой метод. Результатом этой ситуации является то, что он будет выполнять первичные вычисления косвенным методом, а также прямым методом. Почему оба?

Преимущество прямого метода состоит в том, что он более точен при условии, что детали транзакции для выплаченных или полученных денежных средств точны.Такая точность делает прямой метод разумным, если бизнес находится в затруднительном положении и должен регулярно рассчитывать денежные потоки. Для большинства сценариев практическим выбором является косвенный метод.

Читать дальше:

Зарегистрируйтесь за несколько минут .

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *