Разное

Что такое акция и облигация: в чем разница — Финансовая азбука — Финам.Ру

23.09.1986

Содержание

в чем заключается отличие акции от облигации?

При рассмотрении возможностей для инвестирования акции и облигации обычно первыми приходят в голову людям. Хотя обе ценные бумаги могут принести прибыль, то, каким образом они «работают», сильно различаются. 

В этой статье мы поможем вам лучше разобраться в двух видах инвестиций, расскажем об отличиях акций от облигаций и определим, какой вариант инвестиций будет наиболее подходящим именно для вас. 

Содержание

  • Облигации и акции разница: что такое акции и облигации? 
  • Акция и облигация – отличия 
  • Облигации и акции разница: Доход и прирост капитала 
  • Отличие акции от облигации: Долг и капитал 
  • Акции и облигации: уровень риска 
  • Куда лучше вложить деньги – в акции или облигации?          
  • Как и где купить акции и облигации?   

Облигации и акции разница: что такое акции и облигации? 

Покупка акций сродни покупке части или доли компании, а это значит, что как акционер вы, по сути, являетесь совладельцем этой компании.  

Поэтому, когда дело касается акций, успех и доход от ваших инвестиций зависят от успеха компании. Чем лучше работает компания, тем больший доход принесут вам ваши инвестиции. Естественно, верно и обратное утверждение. 

Облигации – это так называемые инструменты с фиксированной доходностью. Когда вы покупаете облигацию, вы одалживаете деньги организации-эмитенту – будь то корпорация или правительство, – которые они обязуются выплатить вам обратно в установленный срок в будущем вместе с процентным доходом за данный период времени.   

Сразу становится очевидным ключевое отличие облигации от акции: в случае с облигацией сумма погашения известна и является фиксированной с самого начала, и будущий успех или неудача эмитента облигации не повлияет на эту цифру. 

Однако это не значит, что облигации не несут в себе риски, и мы рассмотрим этот вопрос более подробно чуть позже.  

Обучающие курсы от Admirals  

💡 Если вы чувствуете, что вам нужна дополнительная информация о трейдинге, базовые знания и принципы, и хотите учиться, заходите к нам, у нас есть отличный уже готовый, и что более важно, совершенно бесплатный курс, который поможет вам разобраться в трейдинге как следует! Просто нажмите на баннер ниже для того, чтобы принять участие!  ▼▼▼   

Zero to Hero

Научитесь торговать за 20 дней – от настройки платформы до совершения первой сделки

ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ

Акция и облигация – отличия 

Теперь, когда мы дали довольно простые для понимания определения тому, что такое акции и облигации, давайте разбираться, в чем заключаются их отличия и что больше подходит вам для инвестирования.  

Облигации и акции разница: Доход и прирост капитала 

Хотя цель обоих видов инвестиций одна – получение прибыли – акции и облигации достигают этой цели по-разному: один за счет регулярного фиксированного дохода, другой – в основном за счет прироста капитала. 

Облигации приносят инвесторам доход в виде процентных выплат, известных как купонные выплаты, размер которых фиксируются в начале срока действия облигации. Эти купонные выплаты производятся регулярно вплоть до погашения облигации; насколько регулярно – зависит от рассматриваемой облигации. После наступления срока погашения облигации инвестору возвращается полная сумма, за которую облигация была первоначально продана, т.е. ее номинальная стоимость.  

Акционеры также регулярно получают выплаты по многим акциям в виде дивидендов. В отличие от купонов, размер этих выплат периодически варьируется, а иногда дивиденды и не выплачиваться в принципе. Как правило, молодые, быстрорастущие компании не платят дивиденды (или платят, но очень небольшие), в то время как более крупные и зрелые компании обычно выплачивают их – при условии, что они получают прибыль.  

Для того, чтобы инвестор мог получить прибыль от акций, он должен продать акции по более высокой цене, чем та, которую он изначально заплатил за них, или получить дивиденды.  

Таким образом, в отличие от облигаций, которые подразумевают фиксированную ставку доходности, инвесторы в акции на фондовых рынках не знают заранее, сколько денег принесет им их вложение, и принесет ли оно что-нибудь вообще.  

📌Другими словами, отличие акций от облигаций заключается в том, что в случае с облигациями есть заранее установленный предел того, сколько принесут вам ваши первоначальные инвестиции. В случае с акциями предела относительно размера потенциальной прибыли теоретически нет

Отличие акции от облигации: Долг и капитал 

Когда вы покупаете облигацию, вы даете в долг свои деньги корпорации или правительству, которые будут погашены (т.е. выплачены вам обратно) вместе с заранее определенным доходом в виде процентов.  

Таким образом, облигацию можно рассматривать как долговую расписку между инвестором и эмитентом облигации.  

Это еще одна ключевая разница между акцией и облигацией: держатели облигаций не имеют никакого влияния на компанию-заемщика или прав на долю их бизнеса – они просто являются кредитором, которому эмитент должен вернуть деньги. 

Покупка акций компании означает покупку доли в компании; то есть как акционер вы являетесь ее совладельцем. Это значит, что помимо принятия участия в будущем успехе или неудаче компании, вы также получаете право голоса, позволяющее высказать свое мнение относительно того, как должна работать компания. 

Акции и облигации: уровень риска 

Мы уже упомянули о том, что хотя облигации имеют фиксированную доходность, акции не имеют ограничений относительно того, сколько потенциально может заработать на них держатель акций. 

Тем не менее, многих волнует вопрос “Что надежнее – акции или облигации?” Всем, кто рассматривает облигации и акции в качестве варианта для инвестирования, важно понимать, что уровень риска у этих двух ценных бумаг очень разный. Хотя акции предлагают более высокую потенциальную доходность, в связи с этим они несут более высокий риск

Акции 

Риск, связанный с инвестированием в акции, заключается в том, что после их покупки цена акций может упасть.

Основная причина этого может заключаться в том, что компания результаты деятельности компании не оправдывают ожиданий, но это также может быть вызвано и множеством других не связанных между собой факторов. 

Например, если из-за скандала была запятнана репутация компании, либо она работает в отрасли, которая стала непопулярной, или если она стала жертвой новых правил законодательства, которые препятствуют ее деятельности.

  • Чтобы лучше разобраться в том, как и какие еще факторы могут влиять на стоимость акций, читайте нашу статью «Фундаментальный анализ рынка: что это и как работает?»

Облигации 

Хотя облигации обычно считаются «более безопасными» инвестициями по сравнению с акциями, важно помнить, что риск все же присутствует. Облигации несут риск дефолта, другими словами, риск того, что эмитент облигаций не выплатит вам согласованные проценты или основную сумму. 

Уровень риска облигации зависит от эмитента облигации. С одной стороны, есть облигации инвестиционного уровня: облигации, выпущенные организациями с высоким рейтингом кредитоспособности и, следовательно, с низким уровнем риска. Однако проценты по этим облигациями также будут низкие. 

С другой стороны, есть мусорные облигации; эти облигации имеют более высокую доходность, но они выпускаются организациями с низким рейтингом кредитоспособности и, следовательно, несут более высокий уровень риска. 

❓ Все таки, что безопаснее – акции или облигации? С точки зрения оценки риска и прибыли облигаций и акций стоит учитывать тот факт, что если компания будет ликвидирована, при распределении оставшихся средств компании в приоритет будут поставлены держатели ее облигаций, то есть будут иметь преимущество над акционерами. 

Для того, чтобы попробовать торговать на финансовых рынках, необходима торговая платформа. Вы можете начать торговать в веб-версии торговой платформы MetaTrader 4 и 5 прямо в своем браузере, виртуальными средствами на демо-счете, без риска для ваших средств, либо скачать настольную версию, нажав на баннер ниже.

Лучшая платформа для работы с несколькими активами в мире

СКАЧАТЬ MT5 БЕСПЛАТНО

Куда лучше вложить деньги – в акции или облигации?          

Так что же лучше? На этот вопрос не существует единственно правильного ответа главным образом потому, что акции и облигации – это два очень разных инструмента, которые можно использовать для достижения разных целей. 

🔔Облигации больше подходят для инвесторов, ориентированных на получение дохода, тогда как акции больше подходят для инвесторов, нацеленных на рост. 

Однако главный вопрос не в том, что выбрать: акции ИЛИ облигации. Большинство успешных инвесторов скажут, что “здоровый” инвестиционный портфель состоит из акций И облигаций. Инвестирование в различные классы активов дает инвестору возможность диверсификации, что является неотъемлемой частью управления рисками. 

У нас также есть небольшое обучающее видео об эффективном управлении рисками:

Как и где купить акции и облигации?   

Со счетом Invest.MT5 от Admirals, вы можете инвестировать в более чем 4300 акций, котирующихся на 15 крупнейших фондовых биржах мира! 

Кроме того, счет Invest.MT5 также позволяет инвестировать в различные ETF (биржевые фонды) на облигации.

Такие ETF представляют собой корзину облигаций, то есть инвестируя в один ETF на облигации вы получаете доступ к целому ряду облигаций. 

Чтобы инвестировать в акции и облигации с Admirals, вам необходимо:  

  1. Открыть счет Invest.MT5  
  2. Скачать платформу MetaTrader 5 
  3. Нажать Control + U и найти в появившемся окне ETF на акции или облигации, которыми вы хотите торговать.

Когда вы найдете необходимый торговый инструмент, нажмите «Показать символ» и «ОК».  

Источник: Admirals MetaTrader 5 — Символы 

 
  
4. Найдите торговый символ в окне «Обзор рынка», щелкните на него правой кнопкой мыши и выберите «Окно графика», чтобы открыть его график.  

5. В верхней части экрана выберите «Новый ордер», чтобы открыть открыть окно ордера. Укажите объем позиции, при желании выставите уровень стоп-лосс и тейк-профит. Затем нажмите «Buy», чтобы разместить ордер на рынке.  

Источник: Admirals MetaTrader 5, Apple Inc., Daily – Новый ордер. Диапазон данных: 15 июля 2020 г. по 20 сентября 2021 г. по состоянию на 20 сентября 2021 г. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов. 


Почему стоит инвестировать с Admirals?  

Откройте инвестиционный счет Invest.MT5 для покупки акций и ETF на 15 крупнейших биржах мира на выгодных условиях! С Admirals вы также:  

  • Можете открыть торговый счет с минимальным депозитом всего в 1 евро! 
  • Наслаждаться низкими комиссиями и отсутствием комиссии за обслуживание счета 
  • Бесплатно использовать MetaTrader 5, лучшей в мире платформы для торговли несколькими активами.  
  • Сможете воспользоваться нашим современным инструментом Premium Analytics, где вы найдете последние новости, настроения рынка и техническую информацию.  

Чтобы узнать больше информации и открыть счет уже сегодня, нажмите на баннер ниже: ▼▼▼  

Инвестируйте в самые популярные инструменты в мире

Доступ к тысячам акций и ETF

НАЧАТЬ ИНВЕСТИРОВАТЬ

Продолжайте обучение

  • Акции Nintendo – стоит ли инвестировать?
  • Куда вложить деньги: 5 лучших вариантов для инвестиций в этом году
  • Что такое микроинвестиции и подходят ли они мне? 

Ссылки  

  • Forbes 
  • Investopedia 
  • Financial Times  
  • Wikipedia   

О нас: Admirals 

Admirals – глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5.  Начните торговать сегодня! 
 
Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.  

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:

Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на веб-сайте Admirals. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:

1. Вы имеете дело с маркетинговой коммуникацией. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и что он не попадает под действие каких-либо запретов на проведение операций перед распространением инвестиционных исследований.

2. Каждое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, и Admirals не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате такого решения, независимо от того, полагался ли клиент в ходе принятия решения на представленную в Аналитике информацию или нет.

3. В целях защиты интересов наших клиентов и объективности Аналитики Admirals установил соответствующие внутренние процедуры для предотвращения и управления конфликтами интересов.

4. Аналитика готовится независимым аналитиком (далее «Автор») на основе личного опыта и суждениях Автора.

5. Несмотря на все предпринятые разумные меры, призванные обеспечить надежность, а также корректность, доступность и своевременность Аналитики, Admirals не гарантирует точности или полноты содержащейся в ней информации.

6. Содержащаяся в Публикации Аналитика о доходности финансовых инструментов за прошлые периоды, или об их смоделированной доходности, не является со стороны Admirals прямым или косвенным обещанием, гарантией или ссылкой на доходность данных финансовых инструментов в последующие периоды. Стоимость финансового инструмента может, как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется.

7. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски.

Оценка стоимости акций, облигаций и ценных бумаг

  • Главная
  • Оценка бизнеса
  • Оценка стоимости акций, облигаций и ценных бумаг

    Ценные бумаги (ЦБ) представляют собой документы, удостоверяющие имущественные права. Как и иные товары свободного обращения, они имеют определенную стоимость, меняющуюся в зависимости от текущей ситуации на рынке. Оценка стоимости ценных бумаг имеет целью установить ценность акций (обыкновенных и привилегированных), векселей и облигаций, фьючерсов и опционов. Значимость этой процедуры – в закреплении прав на ЦБ при установлении правопреемства, в определении диапазона и объема их инвестиционных возможностей, влияющих на эффективное управление предприятием. Наша компания осуществляет оценку стоимости ценных бумаг, выпущенных государственными органами, финансовыми организациями и коммерческими структурами на территории России.

    Случаи, когда требуется оценка стоимости акций

     и иных ЦБ

    Потребность в подобной процедуре возникает при купле-продаже ценных бумаг, реструктуризации предприятий (что может подразумевать ликвидацию, слияние, поглощение или выделение самостоятельного предприятия из холдинга), внесении ЦБ в уставной капитал иного юридического лица. Оценка стоимости акций,  облигаций и других ЦБ также требуется для определения размера залога в процессе кредитования, для передачи портфеля ЦБ в доверительное управление, при определении рыночной цены корпорации и ее активов.

    Факторы, влияющие на оценку акций компании и других ЦБ

    Основными факторами, которые принимаются во внимание в данном процессе, являются ликвидность бумаг, соотношение спроса-предложения на аналогичные ЦБ на рынке, текущие котировки, доходность, характеристики эмитента (отраслевая принадлежность, местонахождение, финансовые показатели), надежность ЦБ и риски эмитента по неисполнению обязательств.

    Доходность (прибыльность). Этот показатель напрямую зависит от вида хозяйственной деятельности компании и возможности получать прибыль от продажи ее товаров и услуг. Доходность устанавливается на основании множества факторов, в том числе рисков неплатежа и неликвидности, инфляционных ожиданий, срока погашения (при оценке стоимости облигаций) и т. д.

    Ликвидность. Этот фактор определяется ситуацией на фондовых рынках. При благоприятных обстоятельствах (например, росте котировок предприятий данной отрасли) участники рынка готовы покупать ЦБ. Чем больше спрос на конкретную ЦБ, тем выше ее ликвидность (возможность превратить ее в наличные).

    Степень контроля, который получает новый собственник. Оценка акций компании зависит от объема прав, полученных новым владельцем, или от величины пакета приобретенных ЦБ.

    Соотношение спроса и предложения. Этот критерий сильно зависит от платежеспособности инвесторов и от количества и качества активов компании, представленных на рынке. Спрос на конкретные ценные бумаги диктуется потребительскими предпочтениями, обусловленными доходностью предприятия, его отраслевой принадлежностью, возможностью контроля, ликвидностью.

    Наличие или отсутствие биржевой котировки. Оценка стоимости облигаций производится различными способами в зависимости от того, торгуется ли она на финансовом рынке и присутствует ли во внебиржевом обороте. Если ЦБ размещена на открытом рынке, то ее цена будет определяться путем сравнительного подхода и методики по установлению прав. Если же ЦБ не имеет биржевой котировки, а цена предыдущей покупки/продажи неизвестна, то стоимость устанавливается на основании анализа конъюнктуры финансовых рынков, информации о надежности эмитента, благополучности его финансового состояния.

    Определение стоимости ценных бумаг

    Акции. Ценность акции определяется на основании учредительных документов (Устава, Учредительного договора, Свидетельства о регистрации), отчета об итогах выпуска ЦБ, проспектов эмиссии, имеющихся договоров аренды недвижимого имущества. Дополнительно при оценке стоимости акций необходимо указать организационную структуру предприятия и виды ее деятельности, предоставить бухгалтерскую отчетность за предыдущие 3–5 лет, данные о наличии дочерних компаний или холдингов, подробный бизнес-план на 3–5 лет и последнее заключение аудиторской проверки.

    Облигации.  Для оценки облигаций, обращающихся на открытом рынке, предоставляются только документы, свидетельствующие об их законном приобретении в собственность. Оценка облигаций, не обращающихся на открытом рынке, проводится после получения правоустанавливающего документа на данную ЦБ, параметров выпуска, учредительных документов эмитента, его бухгалтерской отчетности за предыдущие 3–5 лет, данных об активах и аудиторских заключениях.

    Вексели. В данном случае требуется подать копии документов, подтверждающих право собственника на вексель, учредительные документы эмитента и его бухгалтерскую отчетность за предыдущие 3–5 лет, данные об активах (материальных запасах, недвижимости, акциях и облигациях сторонних предприятий, нематериальных активах), заключение последней аудиторской проверки.

    Типы стоимости ценных бумаг

    Номинальная. Устанавливается учредителем и гарантирует тот объем финансовых средств, который будет возвращен держателю бумаги даже в случае ликвидации предприятия.

    Эмиссионная. Также устанавливается учредителем и представляет собой цену, по которой акция или облигация размещается на рынке при эмиссии.

    Балансовая. Устанавливается на основе данных бухучета эмитента и показывает стоимость ЦБ согласно результатам деятельности за предыдущие периоды.

    Ликвидационная. Определяется на основе цены и объема всех материальных и нематериальных активов компании в случае ликвидации.

    Инвестиционная. Представляет собой потенциальный доход от покупки ЦБ.

    Рыночная. Определяет соотношение спроса и предложения на открытом рынке. По данной цене ЦБ можно приобрести при торгах на площадке.

    Вся информация о стоимости и сроков проведения работ, а также о документах, необходимых для проведения оценки, предоставляется по запросу.

    Наши партнеры

    Акции и облигации: что нужно знать

    В этой статье:
    • Что такое акции?
    • Как заработать на акциях?
    • Как купить акции?
    • Что такое облигации?
    • Как заработать на облигациях?
    • Как купить облигации?
    • Акции и облигации: какие инвестиции лучше?
    • Практический результат

    Даже если вы новичок в инвестировании, скорее всего, вы слышали об акциях и облигациях. Оба являются ценными бумагами, которые можно покупать и продавать, чтобы получить чистый потенциальный доход от инвестиций и увеличить свое богатство, но они работают совершенно по-разному. Когда вы покупаете акции, вы владеете небольшой частью компании, которая их выпустила. С облигациями вы даете взаймы деньги компании или группе, которая обещает выплатить вам с процентами.

    И акции, и облигации занимают свое место в сбалансированном инвестиционном портфеле, и понимание того, как они работают, может помочь вам принимать более обоснованные инвестиционные решения, которые поддерживают ваши долгосрочные финансовые цели.

    Что такое акции?

    Акции продаются публичными компаниями как способ привлечения капитала. Взамен акционеры получают долю в компании. Акции могут быть прибыльными, если вы покупаете дешево и продаете дорого, но они представляют большой риск. Фондовый рынок известен своей непредсказуемостью, и цены могут сильно колебаться от одной крайности к другой. Точно предсказать будущую стоимость акций можно только догадываясь.

    При этом существует две основные категории акций:

    • Обыкновенные акции: Если вы владеете акциями этого типа, вы имеете право голосовать на собраниях акционеров. Вы также можете получать дивиденды по акциям, которые являются регулярными выплатами, которые компания распределяет как способ разделить часть своей прибыли. Дивиденды обычно предлагаются зрелыми компаниями, которые имеют прочную финансовую основу.
    • Привилегированные акции: Этот тип инвестиций похож на смесь обыкновенных акций и облигаций. Акционеры, как правило, не имеют права голоса, но они получают привилегированные дивиденды, как правило, в фиксированной сумме. Те, у кого есть привилегированные акции, получат выплаты раньше, чем инвесторы, владеющие обыкновенными акциями.

    Размер компании также может быть использован для классификации ее акций. Рыночная капитализация компании (или рыночная капитализация) относится к общей стоимости ее акций в обращении. Ниже приводится разбивка по данным Регуляторного органа финансовой отрасли:

    • Акции с большой капитализацией: 10 миллиардов долларов или более
    • Акции со средней капитализацией: От 2 до 10 миллиардов долларов
    • Акции с малой капитализацией: От 250 миллионов до 2 миллиардов долларов
    • Акции с микрокапитализацией: Менее 250 миллионов долларов

    Существуют также дешевые акции, которые обычно торгуются по цене менее 5 долларов за акцию. Они считаются особенно рискованными и обычно не считаются разумным вложением.

    Как заработать на акциях?

    Если вы продадите свои акции после того, как цены на них вырастут, вы получите прибыль. Это называется приростом капитала, который облагается налогом. (Ваш доход и то, как долго вы владеете акциями, будут определять ваши налоговые обязательства.) Но если цены на акции упадут, вы можете потерять деньги, если их стоимость никогда больше не превысит сумму, которую вы за них заплатили. Именно поэтому инвестирование в акции принципиально рискованно.

    Инвесторы, которые хотят окунуться в фондовый рынок, могут подумать о покупке дробных акций вместо покупки полной акции. Поскольку вы будете владеть только процентом акций, вы сможете получать прибыль (хотя и в меньшей степени) при минимизации убытков.

    Как упоминалось ранее, дивиденды — это еще один способ заработать на акциях. Чаще всего они доставляются в виде денежного платежа, который поступает непосредственно на ваш инвестиционный счет. В качестве альтернативы некоторые компании могут выплачивать дивиденды в виде акций, что означает более высокую оценку и дополнительные дивиденды в долгосрочной перспективе.

    Как купить акции?

    Если вы чувствуете, что готовы начать инвестировать, вы можете узнать, предлагает ли ваш работодатель форму 401(k). Это отличный способ инвестировать в акции, накопить сбережения и попутно получить привлекательные налоговые льготы. Индивидуальный пенсионный счет (IRA) — еще один инструмент долгосрочных инвестиций.

    Вы также можете открыть брокерский счет для покупки отдельных акций. Fidelity, Vanguard и Charles Schwab — популярные фирмы, но есть из чего выбирать. Сравнение комиссий, вариантов инвестирования и ресурсов может помочь вам найти подходящего брокера. Затем вы можете перевести средства прямо на свой счет, чтобы начать покупать акции. Популярные отдельные фондовые биржи включают Nasdaq и Нью-Йоркскую фондовую биржу.

    Тогда возникает вопрос, что купить. Покупка отдельных акций самостоятельно или через брокера является одним из вариантов. Однако невозможно предсказать, какие акции вырастут, а какие потерпят крах, поэтому индивидуальный выбор акций особенно рискован.

    Взаимные фонды могут быть хорошей альтернативой. Это пулы инвестиций, которые включают небольшие доли различных типов ценных бумаг. Их структура обеспечивает некоторую диверсификацию и может помочь компенсировать возможные потери. Некоторые взаимные фонды следуют популярным рыночным индексам, таким как S&P 5009.0023

    Биржевые фонды (ETF) обеспечивают немного большую гибкость. Они работают как индексированные взаимные фонды, но их цены растут и падают в зависимости от спроса и предложения. Они также торгуются ежедневно, как акции.

    Что такое облигации?

    Рынок облигаций работает совершенно иначе, чем фондовый рынок. Когда вы покупаете облигацию, эти деньги используются для финансирования корпорации или государственного учреждения, которое ее выпустило. В конечном итоге держателю облигации выплачивается основная сумма плюс проценты.

    Облигации, как правило, гораздо менее волатильны по сравнению с акциями, и доходность часто намного ниже. С облигацией вы можете получить все свои средства сразу после даты погашения или заранее получать периодические процентные платежи.

    Наиболее распространенные типы облигаций включают:

    • Корпоративные облигации: Эти облигации выпускаются государственными и частными корпорациями. Высокодоходные облигации поступают от эмитентов с более низким кредитным рейтингом и, в свою очередь, предлагают более высокие процентные ставки, чтобы компенсировать дополнительный риск.
    • Муниципальные облигации: Они обычно выпускаются местными органами власти (штатов, городов и округов).
    • Казначейские ценные бумаги США: Казначейские ценные бумаги — облигации, банкноты и векселя — выпускаются Министерством финансов США и обеспечены федеральным правительством.

    Как заработать на облигациях?

    Если все пойдет хорошо, держатель облигаций окупит свои инвестиции и получит прибыль с процентами. Но, как и в случае с акциями, ничто никогда не гарантируется. Всегда есть шанс, что эмитент облигаций объявит дефолт. Эмитенты с более высоким кредитным рейтингом обычно предлагают более низкие процентные ставки, и, как правило, верно и обратное, поскольку более низкий кредитный рейтинг предполагает больший риск потери денег.

    Инфляция сопряжена с определенным риском, поскольку снижает покупательную способность ваших инвестиций. Если у вас есть облигация с фиксированной процентной ставкой и длительным сроком погашения, в долгосрочной перспективе доход от этих инвестиций может быть не таким большим. Облигации по-прежнему могут обеспечить некоторую диверсификацию вашего инвестиционного портфеля и помочь снизить риск, но они считаются консервативной инвестицией. Они могут быть более привлекательными, чем инвестиции с высоким риском, когда вы приближаетесь к пенсионному возрасту. Дополнительным преимуществом является то, что некоторые государственные облигации также предоставляют налоговые льготы.

    Как купить облигации?

    Вы можете связаться с брокером, чтобы приобрести отдельные облигации корпорации или государственного учреждения. (В отличие от акций, вы не можете купить дробные доли облигаций, поэтому вам потребуется достаточно наличных средств для завершения сделки.) Вы также можете купить облигации непосредственно у эмитента. Хотя это может быть сложно с корпоративными облигациями во время первичного размещения облигаций, некоторые муниципальные и казначейские облигации доступны для покупки на TreasuryDirect.gov без посредника.

    Другой вариант — обратиться в ETF или взаимный фонд, который специализируется на облигациях. Просто знайте, что комиссии являются обычными, поэтому обязательно сравните средства, прежде чем идти ва-банк.

    Акции и облигации: какие инвестиции лучше?

    Акции и облигации не должны быть ситуацией «или/или» для инвесторов. Вместо этого разумно иметь в своем портфеле как инвестиции с высоким, так и низким риском. Диверсификация создает баланс. Если один тип инвестиций или отрасль в вашем портфеле потерпит неудачу, есть надежда, что другие разделы будут достаточно хороши, чтобы компенсировать слабину.

    С учетом сказанного инвестирование в акции является более рискованным занятием. Существует встроенная неопределенность и волатильность рынка, поэтому инвесторы более уязвимы к потерям. С другой стороны, акции также создают большие возможности для роста. Исторически фондовый рынок приносил средний годовой доход около 10%. Чем дальше вы от выхода на пенсию, тем больший риск вам будет удобно брать на себя в своем инвестиционном портфеле.

    Итоги

    Когда речь идет об акциях и облигациях, одно не обязательно лучше другого. Инвестирование заключается в том, чтобы заставить ваши деньги работать на вас немного усерднее. Это также ключевая часть долгосрочного финансового здоровья. То же самое можно сказать о вашем кредитном рейтинге и кредитном отчете. Бесплатный кредитный мониторинг с Experian информирует вас и помогает свести к минимуму нежелательные финансовые сюрпризы.

    Акции и облигации упали, что делать с вашими деньгами

    До сих пор в 2022 году рынки акций и облигаций понесли серьезные убытки. Согласно данным BlackRock, чтобы найти другой рынок, похожий на этот, вам придется вернуться в 1969 год.

    Индекс S&P 500 с начала года снизился почти на 24%, а совокупный индекс облигаций США Bloomberg упал примерно на 16%. Если оба индекса закончат год в минусе, это произойдет впервые за несколько десятилетий.

    И для инвесторов, которые владеют как акциями, так и облигациями, смешанный портфель не должен работать так.

    «Обычно акции и облигации имеют обратную зависимость», — говорит Кевин Брэди, сертифицированный специалист по финансовому планированию и вице-президент Wealthspire Advisors в Нью-Йорке. «Исторически сложилось так, что облигации имели эффект балласта, когда акции падают. В этом году этого не произойдет».

    В связи с накоплением убытков в двух наиболее распространенных классах активов для розничных инвесторов «не было много мест, где можно было бы спрятаться», — говорит Брейди.

    Почему это был тяжелый год как для акций, так и для облигаций

    История показывает, что должно произойти что-то очень важное, чтобы акции и облигации упали в один и тот же год. В 1931 году валютный кризис вынудил Великобританию отказаться от золотого стандарта, а в 1941 году рынки были потрясены вступлением США во Вторую мировую войну.

    Последний год, когда это произошло, является наиболее близким аналогом того, что инвесторы видят сейчас. Быстрая инфляция в середине 1960-х вынудила Федеральную резервную систему повысить процентные ставки, чтобы охладить экономику, как это происходит сегодня. Экономика впала в рецессию в 1969, который ознаменовал год отрицательной доходности как для акций, так и для облигаций.

    Финансовым экспертам неясно, скатится ли современная экономика в рецессию (или она уже есть), но те же самые силы действуют на акции и облигации. Опасения инвесторов, что действия ФРС могут вызвать рецессию, заставили многих продавать свои акции, что привело к снижению цен.

    В то же время повышение процентных ставок оказывает существенное влияние на облигации. Поскольку цены на облигации и процентные ставки движутся в противоположных направлениях, действия ФРС подрывают стоимость портфелей облигаций.

    «ФРС намеренно повышает процентные ставки для борьбы с инфляцией, что обычно не способствует вашему инвестиционному портфелю», — говорит Стив Лейппли, глава биржевых фондов облигаций в BlackRock.

    Инвесторы в облигации: «У вас гораздо больше вариантов»

    Невозможно предсказать, как экономика или денежно-кредитная политика пошатнутся в краткосрочной перспективе. Если инфляция продолжит расти, ФРС может продолжить повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приведет к снижению цен на облигации.

    По мнению многих экспертов, которые считают, что большая часть этой бойни уже позади, сейчас может появиться заманчивая возможность для инвесторов в облигации, говорит Лэйппли. «Большинство экономистов считают, что ФРС удастся охладить экономику, — говорит он. «Если вы придерживаетесь этой точки зрения, облигации выглядят привлекательно. Мы не видели доходности на таких уровнях уже много лет».

    В прошлые годы, когда процентные ставки колебались около нуля, инвесторам приходилось покупать более рискованные облигации, чтобы получить разумную прибыль от своих инвестиций. Но недавнее повышение ставок означает, что вам больше не нужно искать: двухлетние казначейские облигации, краткосрочные облигации, обеспеченные полной верой и доверием правительства США, в настоящее время дают доходность 4,45%. Год назад аналогичная облигация приносила менее полпроцента.

    Множество других типов облигаций также предлагают высокую доходность, что дает инвесторам возможность найти различные источники дохода в своих портфелях, не принимая на себя более высокие потенциальные недостатки более рискованных инвестиций, таких как акции.

    Инвесторы в акции: покупка инвестиций на распродаже

    Что касается инвесторов в акции, падение на 20% не является чем-то из ряда вон выходящим. Фактически, это соответствует тому, что главный инвестиционный стратег CFRA Сэм Стовалл называет медвежьим рынком «огородного разнообразия». За 10 просадок от 20% до 40% с 1945 года рынок вернулся к своему пику в среднем через 27 месяцев.

    Другими словами, на фондовом рынке это происходит постоянно. И если история повторится, ваши запасы акций, вероятно, относительно быстро восстановятся до прежних максимумов.

    В то же время, придерживаясь своей долгосрочной стратегии и инвестируя на постоянной основе, вы будете добавлять инвестиции, когда они торгуются по более низким ценам.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *