Разное

Что такое инвестиционный банк: Инвестиционный банк, инвестиционная деятельность и фонды, торговый банк, операции и функции, международные инвестиционные банки и России

31.07.1976

Содержание

Инвестиционный банк как вымирающий класс

Расцвет инвестиционных банков пришелся на 2006 год: мировые лидеры индустрии — Goldman Sachs, Lehman Brothers и другие — зарабатывали высокий ROI, их сотрудники получали щедрые премии. Но уже в 2008-м этот блеск обернулся крахом. Следующие 12 лет стали временем перестроения инвестбанковских моделей и ухода с рынка тех игроков, которые не сумели адаптироваться к новым условиям. Основными проблемами для них стало проникновение IT в сферу IPO, давление со стороны рынка капитала и снижение доходов от IPO и M&A.

Развитие информационных технологий в банковской индустрии привело к созданию множества инвестиционных платформ, на которых любая компания может найти инвестора на выгодных условиях — достойная альтернатива услуге банка по поиску капитала. Кроме этого, многие стартапы начали откладывать выход на IPO, а некоторые из них и вовсе приняли решение остаться частными и продолжать развиваться на средства, полученные от венчурных фондов, — это удар по еще одному ключевому способу дохода инвестиционного банка. По результатам исследования консалтинговой компании Ernst & Young, число публичных компаний в США в 2014 году составляло около 290 против всего лишь 112 компаний в 2016 году. По данным Seeking Alpha, снижение прибыли инвестиционных банков от IPO за тот же период времени составило 10% (с 25% до 15%).

Польза инвестбанков при IPO состоит в их особых отношениях с институциональными инвесторами и способности питчить ту или иную компанию, для которой банк выступает организатором выпуска ценных бумаг. Но при наличии «продающего» имени в этих особых услугах отпадает необходимость. Например, такие компании, как Slack или Spotify, вышли на публичное размещение вообще без помощи инвестбанков и чувствуют себя вполне комфортно.

Автоматизация внутренних процессов помогает снизить издержки, связанные с IPO, но не является ключевым компонентом. При дальнейшем усовершенствовании инвестиционных платформ поиск инвестора станет все более открытым, а стоимость такого поиска будет ниже по сравнению с условиями ведущих инвестиционных банков.

В дополнение к IPO в прибыли инвестбанков значительную долю занимает подготовка и проведение M&A. Прибыль от этого вида деятельности снизилась, согласно исследованиям KPMG, с 43% в 2015 году до 34% в 2018 году. Частично это происходит потому, что в индустрии появилось больше бутиковых компаний, специализирующихся на M&A в SME-индустрии (до $100 млн стоимости бизнеса), где средний размер сделки — $30–50 млн.

Отдельные малые и средние предприятия не привлекают к покупке целевой компании ни бутиковую компанию, ни банк, предпочитая договариваться с собственниками напрямую и нанимать внешних юристов на конкретную сделку. Таким образом, компания значительно снижает издержки на консультационные услуги и ведение переговоров. При наличии фондов прямого кредитования, число которых увеличивается с каждым годом, найти дополнительное финансирование M&A-сделки становится значительно проще, что также работает против инвестбанков.

Яркие примеры проведения сделок напрямую в более высоком ценовом сегменте — покупка WhatsApp компанией Facebook и покупка Beats компанией Apple. При средней комиссии банка в 3–4% сумма экономии получается внушительной.

В России с 1 октября 2019 года вступили в силу ограничения по финансированию банками сделок M&A. Такое финансирование банки должны относить сразу в 3 категорию риска и формировать резервы на возможные потери в размере 21–50%. Перевод на одну категорию выше возможен при своевременной оплате финансирования и наличии обеспечения по кредиту. В целом такое нововведение удорожает привлечение стороннего финансирования и делает его менее привлекательным.

Еще один ключевой источник прибыли инвестбанка — управление капиталом. В этом виде деятельности с ними конкурируют хедж-фонды и частные компании, специализирующиеся на управлении активами, которые выдают клиентам более выгодные условия торговли. Нагнетает обстановку и разница в доходности десятилетних и двухлетних облигаций казначейства США, а именно: доходность краткосрочных облигаций выше долгосрочных, которая сигнализирует о надвигающейся рецессии. Сложившаяся ситуация в целом снижает аппетит компаний к риску, откладывает инвестиции на неопределенный срок и подталкивает их к выходу в защитные активы.

Что делать банкам в условиях снижающейся прибыли и усиливающейся конкуренции? Адаптироваться и трансформироваться либо покидать рынок. Внедрение автоматизированных трейдинговых платформ позволяет выстоять в условиях конкуренции и снизить ставки за трейд, что привлекает инвесторов с большим числом трейдинговых операций.

Банки также могут автоматизировать ту часть работы при IPO, на которую массово нанимают аналитиков начального уровня. Или закрыть неприбыльные виды деятельности, такие как IPO или M&A, и сфокусироваться на управлении капиталом. Отдельные банки, как Citi или Deutsche Bank, остаются банками полного цикла, несмотря ни на что.

В течение следующих 10 лет мы увидим, насколько успешными будут изменения моделей отдельно взятых банков и к чему приведет автоматизация простых банковских операций, а также кто из игроков покинет индустрию, если рецессия станет очевидной.

Подписывайтесь на канал «Инвест-Форсайта» в «Яндекс.Дзене»

Инвестиционный банк

Газпромбанк предлагает своим клиентам инструменты финансирования инвестиций для реализации капиталоемких проектов.

Предлагаемые банковские продукты содействуют развитию бизнеса клиентов, как за счет роста компании (с помощью проектного финансирования и инвестиционного кредитования), так и за счет приобретения действующих бизнесов (сделки М&A, LBO/MBO, субординированное, квази-акционерное финансирование и прочее). Также оказываются услуги консультирования по привлечению финансирования.

Высокопрофессиональная команда Газпромбанка обладает глубокой отраслевой экспертизой в ключевых секторах экономики и обширным опытом работы с различными участниками рынка, осуществляет структурирование сделок с учетом состояния рынка, тенденций развития отраслей, индивидуальных особенностей проектов, их инициаторов и заемщиков.

Газпромбанк реализует инвестиционные проекты в широком спектре секторов экономики с сосредоточением основных конкурентных преимуществ в нефтегазовой, химической и нефтехимической, энергетической, горно-металлургической, машиностроительной отраслях, в секторах АПК, инфраструктуры, транспорта, недвижимости и др.

Газпромбанк на протяжении многих лет является одним из лидеров российского рынка проектного финансирования.

Клиенты Газпромбанка в области проектного и структурного финансирования – компании-лидеры отечественной экономики. Банк имеет обширный опыт работы с крупнейшими международными финансовыми институтами, включая банки развития и экспортно-кредитные агентства.

Газпромбанк — активный участник важнейших для экономики России проектов, а также крупных международных проектов. Инвестиционные проекты Газпромбанка более двух десятков раз отмечались наградами и признавались лучшими в ведущих международных и российских рейтингах.

Предлагаемые банковские продукты:
Проектное финансирование
Основные направления кредитования:
  • строительство новых промышленных объектов и производственных мощностей
  • техническое перевооружение, расширение и реконструкция действующих предприятий
  • строительство объектов жилой и коммерческой недвижимости
Инвестиционное кредитование
Основные направления кредитования:
  • техническое перевооружение, расширение и реконструкция действующих предприятий
  • создание новых производств
  • рефинансирование действующих обязательств
Структурное финансирование
Основные продукты:
  • кредитный выкуп (LBO/MBO) – финансирование приобретения компании с регрессом на её активы
  • финансирование корпоративных приобретений (с регрессом на приобретаемый актив)
  • рекапитализация и рефинансирование
  • субординированное и квазиакционерное финансирование (кредит со вторичным правом требования, мезонин, кредитование головных компаний растущих холдингов)
  • бридж-кредитование
  • гибридные финансовые инструменты (конвертируемый долг, финансирование под уступку прав требования по контракту, РЕПО, производные финансовые инструменты и проч.)
  • услуги по разработке индивидуальных комплексных решений по финансированию в целях реализации стратегии развития компаний с учетом дополнительных потребностей и задач акционеров
Финансовое консультирование
  • Предоставление услуг по привлечению в проекты долгового капитала
  • Консультирование по проектам государственно-частного партнерства для целей:
    — проведения конкурсного отбора и привлечения финансирования для государственного сектора;
    — поиска оптимальной финансовой структуры и привлечения финансирования для клиентов частного сектора.

В случае наличия проекта для финансирования Вы можете направить краткую информацию о нем, заполнив форму ниже и приложив бизнес-план.

Персональный инвестиционный банк | BCS Global Markets

Банковские инструменты

Многие финансовые вопросы решаются проще при наличии инструментов размещения и привлечения ликвидности. Мы предлагаем нашим клиентам индивидуальные ставки как на размещение, так и на привлечение средств, помогаем подобрать комфортные условия по срокам и дисконтам, даем рекомендации по выбору оптимального способа решения задачи.

Разместить ликвидность

  • Облигации и евробонды: ставка выше, чем банковский депозит
  • РЕПО: размещение денег на любой комфортный срок
  • Высокие депозитные ставки
  • Структурные ноты: высокая доходность размещения капитала
  • Крупнейшие частные клиенты получают приоритетную аллокацию выпуска при первичном размещении акций и облигаций, в которых Персональный Инвестиционный Банк БКС выступает организатором.

Привлечь ликвидность

  • Маржинальное кредитование (плечо) позволяет увеличивать инвестиции в ценные бумаги. Так же мы даем возможность держать короткие позиции (шорт по бумагам).
  • С помощью РЕПО можно разместить залоговый инструмент на нужный срок, и получить средства для личных нужд.
  • Привлечение ликвидности для различных задач бизнеса под залог недвижимости или под оборотный капитал, используя БАНК БКС.

Торговые идеи и аналитика

Торговые идеи — это рекомендации для операций по купле-продаже ценных бумаг. Они имеют краткосрочный характер. Торговые идеи обеспечивают доходность инвестиций не менее 10% (по данным аналитики BCS GM). Они реализуются в длинных позициях или парами, тем самым хеджируя отраслевые и рыночные риски. Закрытие торговой идеи публикуется после получения целевого дохода, чтобы инвесторы могли вовремя зафиксировать прибыль.

Также исследовательский отдел BCS GM ежемесячно публикует сводку Best Picks —это дайджест активных торговых идей с рекомендациями открывать длинные или короткие позиции и пары.

Аналитики BCS GM публикуют Дивидендные стратегии, которые направлены на максимизацию доходов путем инвестирования в высокодивидендные ценные бумаги.

Инвестиционный банк — Что такое инвестиционный банкинг

Инвестиционный банк это финансово-кредитное учреждение, предоставляющие услуги консультационного характера по операциям связанным с покупкой либо продажей бизнеса, осуществляющее помощь в привлечении инвестиций, являющееся посредником в операциях с ценными бумагами, сырьевыми активами, денежными валютами, производными финансовыми инструментами, а также предоставляющее отчеты и аналитику по рынкам и сферам деятельности, которыми оно занимается.

Появление инвестиционного банкинга связано, прежде всего, с общим развитием банковской системы во всём мире. Финансово-кредитные институты вышли на такой уровень развития, когда те продукты и инструментарий которыми они пользуются, уже не позволяют обеспечить потребности их клиентов и инвесторов. Также одной из основных причин появления по всему миру инвестиционных банков это увеличение объёма свободных денежных средств у частных лиц.

Необходимо понимать, что банковский сектор играет огромную, если не ключевую роль в мировой экономики. Банки это связующее звено между физическими лицами и сферой услуг, торговлей, производственным сектором, а также сектором сельского хозяйства. И именно эта большая роль подталкивает банки всего мира расширять виды и характер собственной деятельности, в том числе в инвестиционном направлении.

Основные виды деятельности инвестиционных банков


Как было сказано ранее, банки развиваются по направлению, которому им подсказывают сами клиенты, а именно в направлении удовлетворения их потребностей. Исходя из потребностей, услугами инвестиционного банкинга являются:

  • аналитическая и консультационная работа
  • управление инвестициями
  • торговля ценными бумагами
  • выпуск ценных бумаг
  • рыночные исследование и все что с этим связано
  • сопровождение по сделкам, связанным со слиянием либо поглощением
  • определение справедливой цены и финансовой оценки актива
  • деривативные сделки.

Конечно, здесь стоит отметить, что далеко не все инвестиционные банки занимаются предоставлением полного перечня услуг, это требует больших расходов и высококвалифицированных кадров, чем не каждый банк может похвастаться.

Клиенты инвестиционного банкинга


Клиентами инвестиционного банкинга выступает самый широкий круг лиц, заинтересованных во вложение свободных денежных средств с целью их преумножения. Классифицируя данных клиентов можно выделить:

  • домашние хозяйства и кооперативы
  • компании, фирмы, производства
  • крупные финансовые организации (инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании и т.п.)
  • правительства стран (привлечение средств для реализации инфраструктурных проектов и т.п.)

( Пока оценок нет )

Что такое инвестиционный банк?

Инвестиционный банк — это финансовая фирма, которая специализируется на продаже ценных бумаг, таких как акции и облигации, и управлении ими, а не просто на обращении с денежными средствами, как в традиционном банке. Инвестиционные банки и традиционные банки отделены в финансовом отношении, потому что они осуществляют различные виды экономических операций, а в Соединенных Штатах юридически отделены Законом о банковской деятельности 1933 года, который был разработан для повышения экономической стабильности во время Великой депрессии. Большинство инвестиционных банков работают с ценными бумагами разных стран и используются правительствами, частными лицами и учреждениями.

Многие компании пользуются услугами инвестиционных банков для обработки своих ценных бумаг. Например, если частная компания решит продать публичные акции, она продаст все свои акции инвестиционному банку, который, в свою очередь, предложит эти акции для продажи широкой публике. Как правило, несколько инвестиционных банков будут сотрудничать в выпуске новых акций, чтобы сделать предприятие менее рискованным для всех участников. Многие инвестиционные банки также объединяют брокерские услуги, так что люди, заинтересованные в инвестировании, могут консультироваться с персоналом инвестиционного банка, чтобы сделать надежные инвестиции, которые принесут солидную прибыль.

Многие учреждения также пользуются брокерскими услугами, предоставляемыми инвестиционным банком. Образовательные учреждения и некоммерческие организации позволят компетентным сотрудникам инвестиционного банка управлять своими активами, чтобы они могли сосредоточиться на предоставлении услуг. При хорошем управлении эти активы будут поддерживать услуги учреждения и позволят улучшить ситуацию.

Корпорации часто обращаются к инвестиционному банку, чтобы помочь привлечь капитал, как в случае продажи акций. Кроме того, инвестиционные банки могут помочь в слияниях и поглощениях, что значительно облегчит процесс для всех участников и обеспечит соблюдение всех требований законодательства. Большинство из них также ведут подробные записи о кредитоспособности и финансовой жизнеспособности своих корпоративных клиентов, с тем чтобы они могли принимать взвешенные решения, которые снижают степень риска.

Распространяя инвестиции и управление ценными бумагами по всему миру, инвестиционный банк обеспечивает широкий охват нескольких финансовых рынков. Штатные аналитики специализируются в конкретных экономических регионах и предоставляют инвестиционные рекомендации, основанные на их образовании и опыте, которые предназначены для увеличения прибыли материнской компании и ее клиентов. Благодаря разумному управлению инвестициями и принятию расчетных рисков инвестиционный банк может процветать на мировом рынке.

ДРУГИЕ ЯЗЫКИ

«Альфа-Капитал», «Инвестиционный банк Синара», «Росгосстрах», BCS Global Markets

30.07.2021 19:55     

 

Все статьи автора

О кадровых изменениях сообщили «Альфа-Капитал» и «Инвестиционный банк Синара». В «Росгосстрах» пришел новый IT-директор, в BCS Global Markets — HR-директор.

Владимир Назаров

К совету директоров «Альфа-Капитала» в качестве независимого директора присоединился Владимир Назаров. Он будет участвовать в обсуждении и разработке бизнес-стратегии компании. Назаров с 2013 года занимает должность директора Научно-исследовательского финансового института Министерства финансов России, является членом коллегии Минфина и входит в экспертный совет при правительстве РФ. С 2009 года он также входит в состав совета директоров «АльфаСтрахования» как независимый директор.

Сергей Устиков, Алексей Салтыков

В «Инвестиционном банке Синара» появилось двое новых коллег в команде департамента внебиржевого финансирования бизнес-блока «Глобальные рынки» — Алексей Салтыков и Сергей Устиков. Салтыков занял должность директора по институциональному бизнесу и будет отвечать за установление рабочих отношений с финансовыми институтами, работать с локальными и зарубежными клиентами, заниматься разработкой и продажей продуктов внебиржевого финансирования «Инвестиционного банка Синара». До прихода в организацию он работал в инвесткомпании «Ай Ти Инвест» и «Ренессанс Капитале». 

Устиков назначен директором по привлечению клиентов. В его обязанности войдет структурирование сделок, привлечение клиентов по финансированию для группы и взаимодействие внутри группы. До прихода в «Инвестиционный банк Синара» он на протяжении десяти лет управлял широким спектром финансовых инструментов в банке «Ак Барс», а до этого — в Промсвязьбанке. 

Денис Гузовский

Новым руководителем блока информационных технологий страховой компании «Росгосстрах» стал Денис Гузовский. Он в 2010—2017 годах был вице-президентом, заместителем директора департамента банковских и информационных технологий банка ВТБ 24. В 2017 году перешел в банк «Открытие» на позицию старшего вице-президента, директора департамента IT -эксплуатации. 

Инна Крячко

HR-директором BCS Global Markets назначена Инна Крячко. Она на новом месте будет отвечать за развитие системы мотивации, а также реализацию проектов по автоматизации HR-сервисов во всех регионах присутствия компании. В 2016 – 2018 годах Крячко возглавляла департамент компенсаций, льгот и организационного развития группы «ВЭБ». В 2014 – 2015 годах отвечала за разработку системы мотивации персонала и оргструктуры группы «Сумма». С 2006 по 2014 год работала в компании «Тройка Диалог», где сначала возглавляла департамент компенсаций, льгот и HR-администрирования, а в 2013 году заняла пост HR-директора группы, отвечая в том числе за интеграцию компании в структуру Сбербанка.

Инвестиционный банк – Финансовая энциклопедия

Что такое Инвестиционный банк?

Инвестиционный банк – это компания, предоставляющая финансовые услуги, которая выступает посредником в крупных и сложных финансовых транзакциях. Инвестиционный банк обычно участвует, когда стартап готовится к запуску первичного публичного предложения (IPO) и когда корпорация сливается с конкурентом. Он также играет роль брокера или финансового консультанта для крупных институциональных клиентов, таких как пенсионные фонды.

К глобальным инвестиционным банкам относятся JPMorgan Chase, Goldman Sachs , Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse и Deutsche Bank.

Многие из этих имен также предлагают банковские услуги на уровне магазинов и имеют подразделения, которые обслуживают инвестиционные потребности состоятельных людей.

Как работает инвестиционный банк

Консультационному отделу инвестиционного банка выплачивается вознаграждение за свои услуги. Торговое подразделение получает комиссионные в зависимости от результатов своей работы на рынке. Как уже отмечалось, у многих также есть подразделения розничного банкинга, которые зарабатывают деньги, ссужая деньги потребителям и предприятиям.

Профессионалы, работающие в инвестиционных банках, могут работать в качестве финансовых консультантов, трейдеров или продавцов. Карьера в инвестиционном банке прибыльна, но, как правило, требует много времени и значительного стресса.

Посредническая роль

Инвестиционные банки наиболее известны своей работой в качестве посредников между корпорацией и финансовыми рынками. То есть они помогают корпорациям выпустить акции в ходе IPO или дополнительного предложения акций. Они также организуют долговое финансирование корпораций, находя крупных инвесторов для корпоративных облигаций.

Консультативная роль инвестиционного банка начинается с консультирования до андеррайтинга и продолжается после распределения ценных бумаг.

Инвестиционный банк несет ответственность за проверку финансовой отчетности компании на предмет точности и публикацию проспекта, в котором подробно описывается предложение для инвесторов, прежде чем ценные бумаги станут доступны для покупки.

Клиентами инвестиционного банка являются корпорации, пенсионные фонды, другие финансовые учреждения, правительства и хедж-фонды.

Ключевые моменты

  • Инвестиционные банки специализируются на управлении сложными финансовыми операциями, такими как IPO и слияния для корпоративных клиентов.
  • Современный инвестиционный банкинг обычно является подразделением более крупного банковского учреждения, такого как Citibank и JPMorgan Chase.
  • «Китайская стена» должна отделить инвестиционно-банковскую деятельность от торгового подразделения компании, чтобы предотвратить конфликты интересов.

Размер является преимуществом для инвестиционных банков. Чем больше у банка связей с мировым финансовым сообществом, тем выше вероятность того, что он получит прибыль, подбирая покупателей и продавцов, особенно для уникальных транзакций.

Операции инвестиционного банка можно условно разделить на три основные функции.

Финансовые консультанты

В качестве финансового консультанта крупных институциональных инвесторов инвестиционный банк может давать стратегические рекомендации по различным финансовым вопросам.

Они выполняют эту миссию, сочетая глубокое понимание целей своих клиентов, отрасли и глобальных рынков со стратегическим видением, необходимым для выявления и оценки краткосрочных и долгосрочных возможностей и проблем.

Слияние и поглощение

Содействие слияниям и поглощениям – ключевой элемент работы инвестиционного банка.

Инвестиционный банк оценивает стоимость потенциального приобретения и помогает договориться о справедливой цене за него. Он также помогает в структурировании и упрощении процесса приобретения, чтобы сделка прошла как можно более гладко.

Исследование

У инвестиционных банков есть исследовательские подразделения, которые проверяют компании и пишут отчеты об их перспективах, часто с рейтингами покупки, удержания или продажи. Это исследование может не приносить доход напрямую, но помогает трейдерам и отделу продаж.

Исследовательское подразделение также предоставляет консультации по инвестициям внешним клиентам, которые могут совершить сделку через торговую службу банка, что принесет банку доход.

Исследования поддерживают институциональные знания инвестиционного банка о кредитных исследованиях, исследованиях с фиксированным доходом, макроэкономических исследованиях и количественном анализе, которые используются внутри и вне компании для консультирования клиентов.

Краткая справка

Размер – это актив в инвестиционном банковском бизнесе, где крупнейшие инвестиционные банки полагаются на глобальную сеть, чтобы соответствовать покупателям и продавцам.

Критика инвестиционных банков

Инвестиционные банки консультируют внешних клиентов в одном отделении и торгуют своими счетами в другом. Это потенциальный конфликт интересов.

Чтобы предотвратить это, инвестиционные банки должны поддерживать так называемую китайскую стену между подразделениями. Этот образный барьер предназначен для предотвращения обмена информацией, которая позволила бы одной или другой стороне получать несправедливую прибыль за счет своих клиентов.

#И Инвестиционный банк

: что это?

Инвестиционный банк — это крупное финансовое учреждение, которое работает в основном с крупными финансами. Организация помогает компаниям получить доступ к рынкам капитала, таким как рынки акций и облигаций. Это помогает собрать деньги на расширение или другие нужды.

Узнайте больше об инвестиционных банках, о том, как они работают, и об их роли на финансовых рынках.

Что такое инвестиционный банк?

Инвестиционный банк — это особый тип финансового учреждения.Он направлен на то, чтобы помочь компаниям получить доступ к рынкам капитала для сбора денег и удовлетворения других потребностей бизнеса. Типичный инвестиционный банк может:

  • Увеличить уставный капитал.
  • Привлечь заемный капитал.
  • Страхование облигаций или запуск новых продуктов.
  • Занимайтесь частной торговлей. Команды собственных денежных менеджеров могут инвестировать или обменивать собственные деньги компании на ее частный счет.

Например, предположим, что компания XYZ хотела продать облигаций на сумму 10 миллиардов долларов для строительства новых заводов в Азии.Инвестиционный банк поможет ему найти покупателей на облигации и оформить документы; он будет делать это вместе с командой юристов и бухгалтеров.

Инвестиционные банки также могут участвовать в первичных публичных предложениях (IPO). Это когда частный рынок становится публичным и перечисляет одну из бирж.

Примечание

Известные инвестиционные банки включают Goldman Sachs, Bank of America, Morgan Stanley и Citigroup, и это лишь некоторые из них.

Как работают инвестиционные банки?

Инвестиционные банки часто делятся на два лагеря: на стороне покупателя и на стороне продавца.Но многие предлагают услуги как на стороне покупателя, так и на стороне продавца. Сторона продажи часто относится к продаже акций недавно выпущенных IPO, размещению новых выпусков облигаций, участию в маркетинговых услугах или помощи клиентам в облегчении транзакций.

Напротив, сторона покупателя работает с пенсионными фондами, паевыми инвестиционными фондами, хедж-фондами и инвесторами. Цель состоит в том, чтобы помочь им максимизировать свою прибыль при торговле или инвестировании в ценные бумаги, такие как акции и облигации.

Многие инвестиционные банки разделены на три подразделения; они основаны на предоставляемых услугах и обязанностях сотрудников:

  • Фронт-офис
  • Мидл-офис
  • Бэк-офис

Услуги фронт-офиса обычно состоят из:

  • Помощь компаниям в сделках по слияниям и поглощениям.
  • Корпоративные финансы (например, выпуск коммерческих бумаг на миллиарды долларов для финансирования повседневных операций).
  • Профессиональное управление инвестициями для организаций или состоятельных частных лиц.
  • Торговый банкинг.
  • Отчеты об исследованиях рынка инвестиций и капитала, подготовленные профессиональными аналитиками.
  • Формулирование стратегии.

Инвестиционные банковские услуги мидл-офиса включают соблюдение государственных постановлений и ограничений для профессиональных клиентов, таких как банки, страховые компании и финансовые подразделения, а также потоков капитала.

Это люди, которые наблюдают, как деньги поступают в фирму и уходят из нее; это помогает определить объем ликвидности, который компания должна держать под рукой, чтобы не столкнуться с финансовыми проблемами. Команда, отвечающая за потоки капитала, может использовать эту информацию для ограничения сделок за счет уменьшения покупательной и торговой мощности, доступной для других подразделений.

Услуги бэк-офиса включают в себя гайки и болты инвестиционного банка. Он обрабатывает такие вещи, как:

  • Обеспечение того, чтобы правильные ценные бумаги были куплены, проданы и рассчитаны на правильные суммы.
  • Обеспечение современного и функционального программного обеспечения и технологических платформ, позволяющих трейдерам выполнять свою работу.
  • Создание новых торговых алгоритмов.

Примечание

Работа в бэк-офисе часто считается непривлекательной. Некоторые инвестиционные банки передают на аутсорсинг специализированным магазинам, таким как кастодиальные компании. Но они позволяют всему этому работать. Без них ничего другого не было бы.

Инвестиционные банки и коммерческие банки

Инвестиционный банк Коммерческий банк
Не принимает депозиты Принимает депозиты
Кредиты не выдаёт Предоставляет ссуды
Нацелены на крупные корпорации и состоятельных частных лиц Нацелен на всех потребителей, от малых до крупных корпораций, а также на правительства.
Регулируется агентством безопасности страны Регулируется центральным банком страны

Есть одно главное различие между инвестиционными и коммерческими банками. Инвестиционные банки сосредоточены на том, чтобы помочь предприятиям получить доступ к рынкам капитала. Коммерческие банки в основном занимаются депозитными счетами и кредитами для физических и юридических лиц.

До последних десятилетий инвестиционным банкам в США не разрешалось входить в состав более крупного коммерческого банка.Это связано с тем, что такая деятельность сопряжена с гораздо большим риском, чем традиционное кредитование денег коммерческими банками. Однако они могут быть очень прибыльными, если ими управлять.

Ключевые выводы

  • Инвестиционные банки помогают корпорациям получить доступ к рынкам капитала.
  • Компании используют инвестиционные банки для своих первичных публичных размещений (IPO).
  • Инвестиционные банки обычно занимаются слиянием или поглощением компаний.
  • Коммерческие банки специализируются на депозитах и ​​ссудах; инвестиционные банки этого не делают.

Инвестиционный банк Определение | Bankrate.com

В отличие от коммерческого банка, который предоставляет ссуды физическим и юридическим лицам и хранит их деньги на депозитных счетах, инвестиционный банк действует как посредник, андеррайтер, кредитор и консультант. Инвестиционный банк обычно занимается крупными и сложными транзакциями, такими как слияния и поглощения, первичное публичное размещение акций или финансирование крупных инфраструктурных проектов, таких как мосты или инженерные сети. Гольдман Сакс и Дж.П. Морган — два известных инвестиционных банка.

Более глубокое определение

Инвестиционный банк играет узкоспециализированную роль в банковской и финансовой отрасли. Это не то место, куда люди идут, чтобы открыть текущий или сберегательный счет для личного пользования. Вместо этого инвестиционные банки сосредотачиваются в основном на потребностях и интересах бизнеса и правительства. Например, инвестиционный банк может направлять компании при подготовке к слиянию или помогать предприятиям наращивать капитал или управлять рисками.Они часто играют консультативную роль, помогая компаниям и государственным учреждениям определять финансовые риски крупных проектов до их реализации. Они часто работают с другими банками, пенсионными фондами, фирмами по управлению активами, страховыми компаниями, частными инвестиционными компаниями, государственными учреждениями и другими учреждениями.

У некоторых инвестиционных банков есть розничные отделения, специально предназначенные для обслуживания частных клиентов. Большинство инвестиционных банков работают с богатыми клиентами по всему миру и в широком спектре отраслей, но некоторые из них сосредоточены на обслуживании определенного рынка или сектора, такого как транспорт или здравоохранение.Они предлагают рекомендации по привлечению капитала, избавлению от долгов, реструктуризации и множеству других операций.

Инвестиционные банки играют не только консультативную, но и торговую роль. Инвестиционные банки должны держать эти два подразделения отдельно, чтобы их торговая деятельность не противоречила работе, которую они выполняют для клиентов.

Пример инвестиционного банка

Компания A хочет купить компанию B и привлекает инвестиционный банк, который проведет ее через процесс от начала до конца.Инвестиционный банк помогает компании A определить риски и выгоды от покупки компании B, чтобы компания A могла принять обоснованное решение. Инвестиционный банк определяет, сколько стоит компания B, и советует компании A о том, когда заключать сделку, как структурировать сделку, как собрать всю документацию и как следовать процедурам, необходимым для завершения сделки.

Инвестиционные калькуляторы Bankrate — отличный инструмент для отслеживания ваших сбережений и инвестиционных целей.

Определение и пример инвестиционного банка

Что такое инвестиционный банк?

Инвестиционный банк — это финансовый посредник, специализирующийся в основном на продаже ценных бумаг и обеспечении выпуска новых долевых инструментов для привлечения капитала.Это отличается от коммерческого банка, который специализируется на депозитах и ​​коммерческих ссудах.

Как работает инвестиционный банк?

Инвестиционные банки выступают посредниками между компаниями, выпускающими ценные бумаги, и физическими или юридическими лицами, желающими их приобрести. В этом отношении инвестиционные банки действуют по двум основным направлениям: со стороны «покупки» и со стороны «продажи». Дополнительные операции «покупка» включают такие услуги, как торговля ценными бумагами и управление портфелем. Побочные действия по «продаже» включают андеррайтинг новых линий акций, маркетинг финансовых продуктов и публикацию финансовых исследований.

Чтобы проиллюстрировать роль инвестиционного банка «покупающая сторона» в торговле ценными бумагами, предположим, что инвестор хочет купить 100 акций компании XYZ. Они могут запросить услуги инвестиционного банка, где биржевой брокер может разместить заказ и доставить эти акции.

Чтобы проиллюстрировать роль инвестиционного банка в качестве андеррайтера «продающей стороны», предположим, что компания XYZ планирует выпустить новые акции в рамках первичного публичного предложения (IPO). XYZ может обратиться к инвестиционному банку с просьбой подписать акции, продать и продать их их клиенты.Таким образом, инвестиционный банк привлекает средства, которые компания XYZ надеется получить от выпуска новых акций.

Регулирование становится ключевым вопросом для инвестиционных банков, потому что они работают на обеих (и часто конкурирующих) сторонах одной медали. Следовательно, существует значительный простор для конфликта интересов между операциями покупки и продажи. Такие агентства, как SEC, предоставляют строгие инструкции, чтобы гарантировать, что операции на сторонах «покупки» и «продажи» не пересекаются и не приводят к несправедливой рыночной практике или нарушениям этики.

Почему важен инвестиционный банк?

Инвестиционные банки объединяют инвесторов с компаниями, выпускающими ценные бумаги и брокерские ценные бумаги. Инвестиционные банки также выгодны компаниям, выпускающим ценные бумаги, потому что, хотя они являются брокерами по выпуску ценных бумаг, они могут помочь в привлечении капитала для таких компаний путем андеррайтинга новых предложений акций.

Что такое инвестиционный банкинг? Определение, карьера и зарплата


Оглавление

  1. Определение инвестиционного банка
  2. Зарплата в инвестиционном банке
  3. Как попасть в инвестиционный банк
  4. Private Equity vs.Инвестиционно-банковский
  5. Консультации по сравнению с инвестиционно-банковскими услугами
  6. Другие инвестиционно-банковские услуги Карьера

Компании обращаются к инвестиционным банкирам с просьбой помочь им управлять своими финансами. Независимо от того, выпускает ли компания акции, разрабатывает технологию, меняющую правила игры, или хочет профинансировать расширение предприятия или другие крупные капиталовложения, инвестиционные банкиры предлагают услуги и поддержку, чтобы это произошло.

Чтобы ответить на вопрос: «Что такое инвестиционный банкинг?» Учтите, что в обычный рабочий день инвестиционный банкир может выполнять любую из этих задач, как объясняет The Balance Careers:

  • Помогите компаниям привлечь средства посредством размещения акций или долговых обязательств
  • Создание финансовых моделей, отражающих затраты и выгоды слияния или поглощения
  • Используйте компенсацию транзакций, дисконтированный денежный поток, методы выкупа с использованием заемных средств или другие методы для проведения анализа оценки бизнеса
  • Изучите конкретные компании или отрасли, чтобы найти потенциальных клиентов и новые предприятия для помощи
  • Управляйте различными этапами финансовой транзакции, от первоначального предложения до подписания контракта

Инвестиционные банкиры выполняют множество жизненно важных ролей для бизнеса, что обеспечивает их постоянный успех.Однако высокие зарплаты и престиж, связанные с должностями в инвестиционном банке, обостряют конкуренцию за доступные рабочие места. Правильное образование, опыт работы и профессиональные сертификаты улучшат перспективы трудоустройства для людей, которые хотят работать в этой динамичной и важной сфере.

Вернуться к началу

Определение инвестиционного банка

Определение инвестиционного банкинга начинается с определения области как категории финансовых услуг, которые в основном ориентированы на продажу ценных бумаг и гарантию продажи компанией новых долевых инструментов для привлечения капитала.Однако роль инвестиционных банкиров в обеспечении стабильного потока капитала выходит за рамки андеррайтинга.

Продукты и услуги инвестиционных банков

Два метода, которые наиболее часто используются инвестиционными банкирами для привлечения капитала для своих клиентов, — это выпуск долговых обязательств и продажа акций компании, как объясняет Investopedia.

  • Долг обычно выпускается путем продажи корпоративных облигаций инвесторам. Инвесторы обычно получают фиксированный доход на свои инвестиции в течение определенного количества лет.Компания выплачивает инвесторам проценты в течение всего срока действия облигации, а по истечении срока действия облигации фирма возвращает основную сумму инвестору. Помимо помощи компании в структурировании облигаций, роль инвестиционного банкира состоит в том, чтобы найти квалифицированных инвесторов, используя сеть потенциальных источников капитала банка.
  • Чаще всего компании продают акций через первичное публичное размещение акций (IPO). Подготовка к IPO предполагает, что потенциальные инвесторы проводят обширное исследование деятельности фирмы и ее перспектив на успех.Инвестиционным банкирам поручено выстраивать в ряд крупных инвесторов, которые готовы приобрести долю в компании по цене за акцию, которая соответствует потребностям фирмы и ожиданиям инвесторов относительно прибыли от своих инвестиций.
Андеррайтинг акций

Инвестиционные банкиры часто организуют для своих бизнес-клиентов получение финансирования с рынков капитала. При этом они могут гарантировать сделки, покупая ценные бумаги у эмитентов, а затем продавая их публичным или институциональным покупателям в качестве способа управления риском.

Investopedia объясняет, что инвестиционные банкиры покупают ценные бумаги по одной цене, а затем добавляют надбавку к цене продажи, чтобы получить прибыль, которая компенсирует риск, присущий сделке. Это называется андеррайтинговым спредом. Чтобы еще больше распределить риск, ведущий инвестиционный банкир может работать с группой инвестиционных банкиров, называемой синдикатом, чтобы гарантировать выпуск.

Однако инвестиционные банкиры иногда служат только посредниками в продвижении маркетинга ценных бумаг, не принимая на себя риск андеррайтинга.У них может быть возможность получать деньги за продажу ценных бумаг на комиссионной основе в зависимости от количества продаваемых ценных бумаг.

Выпуск долговых обязательств (андеррайтинг облигаций)

Когда компания желает привлечь капитал путем выпуска облигации, она обращается к инвестиционному банкиру за советом по таким вопросам, как определение доходности и срока погашения. В некоторых случаях инвестиционный банкир покупает весь выпуск облигаций, что называется андеррайтингом твердых обязательств.В других случаях банк может продать облигации сам. Часто это делается, когда банк формирует синдикат или группу продаж, которая предлагает облигации для продажи институциональным инвесторам или общественности.

  • Первичный рынок облигаций — это место, где вновь выпущенные облигации продаются населению; большая часть доходов выплачивается эмитенту облигаций.
  • Вторичный рынок облигаций — это место, где облигации перепродаются инвесторами; доходы идут другим инвесторам, а не эмитентам.
  • Сделка купли-продажи — это когда инвестиционный банк дает компании твердое обязательство купить определенное количество облигаций по определенной цене с установленной доходностью и сроком погашения.
Цены на недавно выпущенные акции и облигации

Новый выпуск — это ценная бумага, которая была зарегистрирована и выпущена и впервые готова к публичной продаже. Как долговые обязательства, так и акции могут быть выпущены заново, хотя наиболее распространенной формой новой эмиссии является IPO. Новые выпуски также называются первичными акциями или новыми предложениями.Они нравятся инвесторам, чей спрос приводит к увеличению продажной цены.

Компании регистрируют новые выпуски акций в качестве оплаченного капитала на своих балансах, который равен номинальной стоимости плюс добавочный оплаченный капитал (сумма, проданная акциями по цене выше номинальной). В отличие от этого, облигации не торгуются как акции, как объясняет Investopedia. Вместо этого они рассматриваются как ссуды, предоставленные компании-эмитенту (или правительству в случае государственных облигаций).

  • Каждая облигация имеет номинальную стоимость и может продаваться по номинальной стоимости, с премией или со скидкой.
  • В то время как процент, выплачиваемый по облигации, является фиксированным, доходность , которая представляет собой выплату процентов по отношению к цене облигации, изменяется вместе с изменениями цены облигации.
  • Цены на облигации колеблются на рынке облигаций в зависимости от спроса и предложения . Цена облигации устанавливается путем дисконтирования ожидаемого денежного потока к настоящему времени с применением ставки дисконтирования .
  • Срок погашения и Кредитное качество также влияет на цену облигаций.
Консультирование и содействие слиянию и поглощению

Инвестиционные банкиры консультируют компании, которые планируют приобретение других компаний, о том, как лучше структурировать приобретение. Они также объясняют аспекты, которые следует учитывать при ценообразовании предложения.

  • Инвестиционные банкиры рассчитывают стоимость целевой компании и продажную цену, которая отражает ее стоимость.
  • Когда компания выставляется на продажу, привлекаются инвестиционные банкиры для определения запрашиваемой цены и оценки полученных предложений.
Планирование и управление первичными публичными предложениями

Когда компания решает провести IPO, она работает с инвестиционными банкирами, чтобы создать проспект, объясняющий условия и риски предложения. Инвестиционные банкиры также управляют процессом эмиссии с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) и помогают компании-эмитенту установить цену для размещения.

Цена акций IPO имеет решающее значение для успеха предложения. Во-первых, установка слишком высокой цены может привести к потере интереса общественности к инвестициям.В то же время слишком низкая цена IPO может снизить объем выручки, которую компания-эмитент получает от размещения.

Ресурсы по инвестиционно-банковскому делу

Вернуться к началу

Заработная плата в инвестиционном банке

Заработная плата в инвестиционном банке — одна из самых высоких в индустрии финансовых услуг. На заработную плату инвестиционных банкиров влияет то, сколько лет они проработали в бизнесе и какие навыки они используют на рабочем месте.

Типичная заработная плата в инвестиционном банке

По оценкам Бюро статистики труда США (BLS), средняя годовая заработная плата агентов по продаже ценных бумаг, товаров и финансовых услуг составляла 62 270 долларов США по состоянию на май 2019 года. Однако BLS отмечает, что агенты, работающие с ценными бумагами, товарными контрактами и другими финансовыми услугами. инвестиции приносили среднюю годовую зарплату в размере 86 840 долларов.

В частности, инвестиционные банкиры в сфере корпоративных финансов и слияний и поглощений имеют возможность заработать существенный бонус, согласно BLS.Для должностей более высокого уровня в инвестиционном банке размер бонуса может превышать годовой оклад. Сайт PayScale оценивает среднегодовую зарплату инвестиционных банкиров примерно в 100 000 долларов по состоянию на июнь 2020 года. PayScale перечисляет типичные компенсации (зарплата и бонусы) для инвестиционных банкиров на разных этапах их карьеры:

  • Начальный уровень: 76 000 долл. США
  • С опытом работы от одного до четырех лет: 91 000 долл. США
  • С опытом работы от пяти до девяти лет: 125 000 долл. США
  • С опытом работы от 10 до 19 лет: 146 000 долл. США

Навыки, влияющие на заработную плату в инвестиционном банке

Вознаграждение инвестиционного банкира во многом зависит от навыков, которые человек привносит на должность в сфере финансовых услуг и за ее пределами.В дополнение к бизнес-знаниям инвестиционные банкиры должны обладать аналитическими навыками, опытом управления временем и проектами, а также прочными навыками межличностного общения, как указывает The Balance Careers.

Руководство команды

Поскольку инвестиционные банкиры часто работают в специальных командах, состоящих из коллег, руководителей, нанятых их клиентами, и других третьих лиц, они должны обладать способностью координировать и управлять усилиями разрозненных команд. Лидерский опыт можно получить:

  • Участие в проектах с получением степени
  • Получение профессиональных сертификатов, включающих компоненты лидерства
  • Волонтерская работа в некоммерческих организациях содействия бизнесу
Опыт слияний и поглощений

Подготовка и завершение корпоративного слияния или поглощения обычно требует много времени и усилий.Инвестиционные банкиры могут получить опыт в области слияний и поглощений, участвуя в команде, которая занимается либо продажей, либо покупкой сделки. Роль инвестиционного банкира различается в зависимости от того, какую сторону сделки представляет инвестиционный банкир. Однако в обоих случаях важны некоторые навыки. Инвестиционные банкиры должны:

  • Будьте в курсе рыночных и отраслевых тенденций
  • Понимать процесс торгов и стратегии торгов
  • Уметь выполнять финансовый анализ структуры капитала и финансовое прогнозирование
Управление инвестициями

Инвестиционные менеджеры помогают компаниям обеспечить эффективное управление своими финансами таким образом, чтобы это способствовало достижению целей компании.Опыт, полученный в результате работы инвестиционным менеджером, может расширить карьерные возможности инвестиционных банкиров, дав им представление о процессах корпоративного финансового управления изнутри.

Инструменты финансового анализа и аналитики, используемые для управления корпоративными финансами, также могут использоваться для помощи в таких инвестиционных банковских задачах, как ценообразование новых выпусков акций и облигаций, расчет стоимости объекта приобретения и определение риска и финансового потенциала инвестиционных возможностей.

Опыт работы в банке

Mergers & Inquisitions описывает различные пути к карьере инвестиционного банкира, одним из которых является получение «стартовой» стажировки или работы в банках, отделах корпоративных финансов или небольших частных или венчурных компаниях. В банках есть много должностей, которые улучшают профиль кандидата инвестиционного банкинга, обучая его навыкам и обеспечивая практический опыт работы с корпоративными клиентами. Они также разделяют многие инструменты аналитики и процессы финансового управления, на которые инвестиционные банкиры полагаются в своей работе.

Ресурсы для инвестиционного банка Заработная плата

Вернуться к началу

Как попасть в инвестиционный банк

Люди, интересующиеся, как попасть в инвестиционный банкинг, должны знать, что процесс начинается с получения степени бакалавра в области финансов, экономики или другой смежной области. Следующие шаги — получить практический опыт работы в этой области и получить сертификат дипломированного финансового аналитика от CFA Institute, а также другие сертификаты инвестиционного банкинга.Также ценно степень магистра финансов.

Сертификаты и полномочия

Прежде чем получить работу в качестве брокера или инвестиционного банкира, человек должен зарегистрироваться в Регулирующем органе финансовой индустрии (FINRA). Человек также должен сдать серию экзаменов, чтобы получить лицензию.

Другие лицензии требуются для продажи определенных инвестиционных продуктов и услуг, а продление лицензии FINRA влечет за собой посещение курсов повышения квалификации.

Другие сертификаты могут повысить шансы человека на получение должности в инвестиционном банке.

  • Дипломированный финансовый аналитик (CFA) Института CFA
  • Дипломированный специалист в области инвестиционного банкинга (CIBP) от Совета по инвестиционным банкам Америки
  • Инвестиционный банкинг Professional Credential (IBPC) от Института IBP
Сертифицированный финансовый аналитик Института CFA

Институт CFA описывает четыре шага, необходимых для того, чтобы стать держателем чартера:

  1. Сдать все три уровня экзаменов CFA, которые проверяют финансовые знания, а также этические и профессиональные стандарты.
  2. Выполните требования к опыту работы до, во время или после завершения программы CFA.
  3. Отправьте два или три письма с рекомендациями по профессии, в которых подробно описаны опыт работы и профессиональный характер.
  4. Подайте заявку на участие в чартере в качестве постоянного члена с квалифицированным опытом работы в качестве инвестиционного менеджера или в качестве аффилированного члена, если он не может соответствовать требованиям, чтобы стать постоянным членом.
Инвестиционно-банковский совет Америки Сертифицированный специалист в области инвестиционного банкинга

Программа CIBP разделена на четыре направления в зависимости от уровня образования и опыта работы в финансовой и инвестиционной сферах.

  • Track 1 требует наличия степени магистра делового администрирования (MBA) или другой степени магистра, связанной с финансами, и не менее двух лет опыта работы в сфере инвестиционного банкинга, слияний и поглощений, прямых инвестиций или связанной с ними работы.
  • Track 2 требует степени бакалавра в области бухгалтерского учета или другой финансовой специальности и не менее трех лет опыта работы в инвестиционно-банковской или смежной сфере.
  • Трек 3 предназначен для студентов, которые в настоящее время обучаются по программам MBA или другим связанным с финансами магистерским программам из учебных заведений, аккредитованных IBCA или другими глобальными органами по аккредитации.
  • Трек 4 доступен для всех, кто в настоящее время работает на должности, связанной с финансами, и имеет степень бакалавра и действующий сертификат CFA или другой сертификат глобального органа по аккредитации.
IBP Institute Investment Banking Professional Credential

Чтобы получить статус IBPC, необходимо сдать четырехчасовой экзамен по темам, связанным с инвестиционным банкингом:

  • Бухгалтерский учет, анализ финансовой отчетности и финансовая отчетность
  • Microsoft Excel и PowerPoint для инвестиционных банкиров
  • Моделирование финансовой отчетности
  • Корпоративные финансы, рынки и моделирование оценки
  • Процесс слияния и поглощения и анализ слияний
  • Финансирование с использованием заемных средств и анализ выкупа заемных средств (LBO)
  • Эффективное общение

После сдачи экзамена кандидаты должны продемонстрировать как минимум один год опыта работы в сфере финансовых услуг в течение четырех лет после сдачи.Они также должны иметь как минимум степень бакалавра или эквивалентное образование и соблюдать этический кодекс Института IBP.

Вернуться к началу

Требования к образованию для инвестиционных банкиров

Образование в области инвестиционного банкинга обычно начинается со степени бакалавра в области финансовых услуг, финансов или экономики. BLS заявляет, что степень MBA или другая ученая степень в области финансов, экономики или математики часто требуется для высоких должностей в инвестиционно-банковской сфере и других отраслях ценных бумаг.

Одним из наиболее важных аспектов финансового образования является возможность развития профессиональной сети, которая усиливается за счет стажировки в инвестиционно-банковской фирме во время обучения по программе получения степени.

Investopedia подчеркивает ценность продажи себя для студентов. Сайт советует студентам общаться и общаться с потенциальными работодателями или профессионалами всякий раз, когда появляется возможность. Эти люди могут дать толчок тем, кто только начинает свою карьеру.

Сравнение частного капитала и инвестиционного банкинга

И частный капитал, и инвестиционный банкинг имеют репутацию высокой заработной платы и долгого рабочего дня. Однако обязанности, навыки и требования для этих двух профессий во многом различаются. Аспекты, которые следует учитывать при сравнении частного капитала и инвестиционного банкинга, включают тип клиентов, тип работы и конечные карьерные цели.

Фокус Private Equity: управление фондами с высокой чистой стоимостью и бизнес-инвестициями

Популярность прямых инвестиций продолжает расти, как сообщает консалтинговая компания Ace Chapman по вопросам приобретения бизнеса.И частный капитал, и инвестиционный банкинг занимаются привлечением капитала для инвестиционных целей. Однако инвестиционный банкинг фокусируется на консультационных услугах и услугах по привлечению капитала для корпораций, ищущих инвесторов, в то время как частный капитал управляет фактическими инвестициями их клиентов.

Частный капитал служит источником инвестиционного капитала для частных фирм. Он используется в основном крупными институциональными инвесторами и для объединения капитала состоятельных частных лиц, страховых компаний, целевых фондов и пенсионных фондов.

Услуги прямых инвестиций часто нацелены на инвестиции в фирмы, акции которых не торгуются на бирже. Они взимают согласованный процент от вложенной суммы в обмен на потенциально высокую прибыль от инвестиций, сделанных клиентами.

Инвестиционно-банковские услуги: поиск инвесторов и источники капитала для бизнеса

Основная роль инвестиционного банкинга — гарантировать долговые обязательства и ценные бумаги для всех типов корпораций. Инвестиционные банкиры выходят на рынки капитала, чтобы определить источники инвестиций и консультировать своих корпоративных, государственных и других институциональных клиентов при ведении переговоров о слияниях и поглощениях и других сложных сделках.

В качестве андеррайтеров инвестиционные банкиры предлагают гарантии от финансовых потерь и принимают финансовые риски от имени своих клиентов. Помимо определения источников капитала для своих клиентов, инвестиционные банкиры управляют и контролируют многие этапы и процессы, необходимые для завершения слияния или поглощения.

Вернуться к началу

Консультации и инвестиционно-банковские услуги

Позиции в области финансового и управленческого консультирования и инвестиционного банкинга пользуются большим спросом в значительной степени потому, что обе области предлагают полезные карьерные возможности.Основное различие между консалтингом и инвестиционным банкингом заключается в том, насколько тесно консультанты работают с корпоративными клиентами для выявления недостатков.

Investopedia отмечает, что менеджеры и финансовые консультанты полагаются на свои навыки решения проблем, а также на их способность общаться с корпоративными должностными лицами и менеджерами об изменениях, необходимых для улучшения их деятельности.

Напротив, коммуникативные навыки инвестиционных банкиров сосредоточены на объяснении последствий стратегий привлечения долга и капитала, а не на убеждении менеджеров и руководителей предпринять конкретные действия.

Карьерные возможности для инвестиционных банкиров

Mergers & Inquisitions представляет собой типичный карьерный путь для инвестиционных банкиров:

  • Стажер
  • Аналитик
  • Сотрудник
  • Вице-президент
  • Директор или старший вице-президент
  • Управляющий директор

Старшие должности до управляющего директора являются старшим управляющим директором, главой группы, главным операционным директором, генеральным директором и другими должностными лицами.

Карьерные возможности для консультантов по финансам и менеджменту

Два типа консультантов, предлагающих организациям специализированные финансовые и управленческие консультации:

  • Подрядчики, работающие самостоятельно
  • Сотрудники консалтинговой фирмы

Сотрудники консалтинговой фирмы, как правило, старше и больше полагаются на свои профессиональные сети, согласно Investopedia.

Консультанты обычно имеют один из следующих сертификатов:

Финансовые консультанты помогают предприятиям повысить акционерную стоимость и эффективность капитала.Консультанты по управлению помогают организациям в планировании и внедрении изменений, направленных на повышение эффективности и прибыльности их операций.

BLS прогнозирует, что количество рабочих мест для управленческих аналитиков увеличится на 14% в период с 2018 по 2028 год, что намного быстрее, чем в среднем по всем профессиям. Напротив, количество рабочих мест для финансовых аналитиков, согласно прогнозам BLS, увеличится на 6% в период с 2018 по 2028 год, что является примерно средним показателем для всех профессий.

Навыки, необходимые инвестиционным банкирам

Согласно Investopedia, высший навык, необходимый для успеха инвестиционного банкира, — это интеллектуальные способности. Это позволяет инвестиционным банкирам быстро анализировать отрасль, рынок или бизнес и оценивать их текущую стоимость и потенциал для роста. Другие ценные навыки для инвестиционных банкиров:

  • Аналитические навыки для проведения комплексного анализа, который является точным, полным и четко доводится до сведения лиц, принимающих бизнес-решения
  • Дипломатия в переговорах о многомиллионных деловых операциях
  • Управленческие и лидерские навыки для руководства командами и развития карьеры подчиненных
  • Предпринимательские навыки для понимания нюансов слияний и поглощений, корпоративной реструктуризации и других сложных деловых операций

Требуются консультанты по управлению навыками

Консультантам по менеджменту необходим широкий спектр навыков в своей работе.

  • Они должны понимать структуру управления.
  • Они должны уметь определять области, которые не работают эффективно, и знать механизмы и процессы, которые улучшат работу компании.
  • Они должны обладать способностями решать проблемы, быть мотивированными и обладать организаторскими способностями высокого уровня.

Консультанты по менеджменту не только умеют общаться с бизнес-менеджерами лицом к лицу, но и должны готовить письменные отчеты, руководства и другие формы документации.По мнению The Balance Careers, они должны быть критически мыслящими людьми, обладать творческой жилкой и знатоком тайм-менеджмента.

Вернуться к началу

Карьера в других инвестиционных банках

Многих студентов, изучающих финансы и экономику, привлекает к карьере инвестиционного банкира перспектива получения высоких зарплат и премий в первые годы своей профессиональной деятельности. Однако Investopedia отмечает, что карьера в инвестиционном банке часто приводит к престижным позициям в управлении портфелем, венчурном капитале, частном капитале и управлении капиталом.

Опыт, полученный в качестве инвестиционного банкира, часто позволяет сделать карьеру в смежных областях финансов.

  • Управление портфелем клиентов
  • Консультации с предприятиями по финансовым и управленческим проектам
  • Стать финансовым менеджером компании
  • Объединение с другими для открытия бизнеса в качестве предпринимателя

Путь к управлению портфелем

Управляющие портфелем обязаны контролировать активы своих клиентов, включая акции, облигации и другие формы инвестиций.Это контрастирует с работой инвестиционных банкиров, которые обслуживают потребности своих корпоративных клиентов в привлечении капитала, организуя и иным образом содействуя покупке и продаже ценных бумаг.

Хотя эти две роли кажутся разными, их обязанности частично совпадают, когда речь идет о необходимых навыках и опыте работы с финансовыми инструментами и рынками. WallStreetMojo объясняет, что управляющие портфелем имеют дело с активами, которые уже принадлежат их клиентам, в то время как инвестиционные банкиры связывают компании, нуждающиеся в активах, с инвесторами, ищущими возможности для обогащения своих активов.

Управляющие портфелем обычно управляют крупными средствами для своих состоятельных клиентов, поэтому они регулярно имеют дело непосредственно с небольшим количеством клиентов. Напротив, управляющие фондами контролируют небольшие фонды для более широкой группы клиентов, а инвестиционные банкиры работают со многими различными компаниями и инвесторами по сделкам по привлечению капитала. Однако и управление портфелем, и инвестиционный банкинг требуют глубокого анализа финансовых рынков.

Стать консультантом по финансам и управлению

Большинство финансовых позиций, в том числе инвестиционно-банковских, требуют глубоких знаний о финансовых инструментах и ​​рынках, чтобы их корпоративные клиенты получали максимальную отдачу от своих капитальных вложений.

Как указывает WallStreetMojo, финансовый и управленческий консалтинг включает в себя общие знания в целом ряде областей, которые включают менеджмент и экономическую теорию, стратегию и технологии.

Стать финансовым менеджером

Финансовые менеджеры включают в себя контролеров, казначеев, сотрудников по финансам, кредитных менеджеров и менеджеров по кассовым операциям, менеджеров по рискам и менеджеров по страхованию, как поясняет BLS. Они работают на одну компанию, а не на нескольких корпоративных клиентов, как это обычно бывает в инвестиционном банкинге.Тем не менее, их работа включает в себя выполнение финансового анализа и прогнозов, анализ финансовых отчетов, анализ рыночных тенденций и помощь в принятии финансовых решений — все это навыки, необходимые для инвестиционного банкинга.

Стать предпринимателем

Инвестиционный банкинг считается одной из самых надежных позиций в индустрии финансовых услуг. Однако многие инвестиционные банкиры в какой-то момент своей карьеры решают перейти к предпринимательству, основав компанию, что является одним из самых рискованных начинаний в отрасли.«Инвестирование для начинающих» пишет, что это изменение не так надумано, как может показаться, потому что многие инвестиционные банкиры рассматривают предпринимательство как лучший способ максимизировать свой потенциальный доход.

В конце концов, инвестиционный банкир много работает, обсуждая финансовые сделки, которые обычно оцениваются в миллионы долларов. Многие рассматривают создание собственных компаний как способ освободиться от работы на других и расширить свои обязанности за пределы консультирования компаний по выпуску долговых и долевых инструментов и помощи в слияниях и поглощениях.

Ресурсы для других инвестиций Карьера в банке

Вернуться к началу

Обеспечение предприятий ресурсами для процветания

Без роста бизнеса и промышленности экономика стагнирует. Без готовых источников капитала предприятиям будет сложно оплачивать свои планы роста и расширения, которые подпитывают экономику. Инвестиционные банкиры играют решающую роль в соединении предприятий, нуждающихся в капитале, с инвесторами, ищущими возможности.

Жесткая конкуренция за должности в инвестиционном банке указывает на финансовые и профессиональные вознаграждения, доступные людям, которые делают карьеру в инвестиционном банкинге.Правильное сочетание образования, сертификации, опыта работы и навыков увеличивает шансы кандидата получить сложную и полезную работу инвестиционного банкира.

Вернуться к началу

Дополнительные источники

Консультации по вопросам карьеры «1000 лет», «Плюсы и минусы карьеры в инвестиционном банке: подробное руководство»

Институт корпоративных финансов, Карьерный путь корпоративного развитияDealRoom, «Инвестиции в частный капитал против инвестиционного банкинга»

Financial Times , «Как мне попасть в инвестиционно-банковскую отрасль?»

Financial Times , «Как крупнейшие частные инвестиционные компании стали новыми банками»

Investopedia, «Финансовый аналитик vs.Карьера финансового консультанта »

Investopedia, «Как стать инвестиционным банкиром»

Инвестопедия, «Новый выпуск»

Investopedia, «Чем на самом деле занимаются инвестиционные банкиры?»

Medium, «Пересечение венчурного капитала, инвестиционного банкинга и консалтинга»

Rate Rush, «Что такое инвестиционный банкинг?

Robinhood, «Что такое инвестиционный банкинг?

SmartAsset, «Определение инвестиционного банкинга»

Statista, «Доля мирового рынка в доходах ведущих инвестиционных банков по состоянию на декабрь 2019 года»

Пестрый дурак, «Что такое инвестиционный банкинг?»

The Street, «Как стать инвестиционным банкиром»

TheStreet, «Что такое инвестиционный банкинг и что нужно знать?»

Vanity Fair , «Это похоже на беззаконие: как хедхантеры из частного капитала истекают кровью Уолл-стрит»

Zacks, «Private Equity vs.Венчурный капитал против инвестиционного банкинга »

Чем занимаются инвестиционные банкиры? The Best Guide Обновлено 2021

Вы когда-нибудь задумывались, чем занимаются инвестиционные банкиры?

Вот статья, в которой в упрощенной форме объясняется все, что вам нужно знать об операциях инвестиционных банков с выпуклостью (таких как Goldman Sachs и Morgan Stanley), а также о ролях и графиках работы инвестиционных банкиров.

Что такое инвестиционный банк?

«Инвестиционный банк — это финансовое учреждение, которое предлагает широкий спектр услуг от финансового консультирования, андеррайтинга, торговли, исследований, привлечения капитала, выпуска акций и облигаций до консультирования по слияниям и поглощениям.Обычно они задействованы там, где происходит перемещение больших сумм денег. “

Обычно клиентами инвестиционных банков являются крупные коммерческие корпорации, но иногда этими услугами могут воспользоваться и состоятельные частные лица (HNI).

Пожалуйста, не запутайтесь, когда вы прочитаете термин «банковское дело», поскольку инвестиционный банковский бизнес сильно отличается от традиционного и коммерческого банковского обслуживания с точки зрения их основных операций.

Однако существует множество традиционных и коммерческих банков, которые предлагают инвестиционные банковские услуги, но не наоборот.

Чем занимаются инвестиционные банкиры?

Давайте посмотрим на должностные инструкции этих инвестиционных банкиров.

Чтобы понять, чем занимаются инвестиционные банкиры, рассмотрим пример.

Предположим, что определенной компании, называемой компанией X, нужно получить больше денег.

Им это нужно, чтобы построить производство или фабрику, говоря простым языком, или им нужно нанять больше сотрудников.

Один из способов получить больше денег — выпустить облигации или акции.

Как выразились сами инвестиционные банкиры, выпуск облигаций или акций означает на самом деле занимать деньги у каких-то незнакомцев.

Конечно, процесс намного сложнее, так что здесь вы, инвестиционный банкир, можете вступить в игру.

Вам нужно убедить людей инвестировать в компанию X, покупая эти акции и облигации.

Таким образом, через вас Компания X отказывается от прав на свои части в обмен на деньги.

Это соглашение юридически оформлено указанными акциями или облигациями.

Отношения между Компанией X и ее инвесторами, а также юридические процедуры, оформление документов и консультации — все это зависит от вас.

В этот момент вам нужно взять паузу и подумать, правильный ли это путь для вас.

Есть ли у вас то, что нужно, чтобы быть человеком, отвечающим за такую ​​ответственность и деньги? Если да, то читайте дальше, потому что у нас есть отличный совет, чтобы добраться до этого момента.

Еще один вопрос, который вы можете задать себе на этом этапе: зачем компании X и ее инвесторам вы нужны для обработки транзакций.

Достаточно просто, потому что вам повезло, и потому что большинство компаний на самом деле не умеют торговать.

Им нужен советник или посредник, если вы хотите сделать это за них. И, видя, что это такая выдающаяся работа для них, они готовы заплатить вам за это огромные деньги.

Продолжая процесс, как только вы, инвестиционный банкир, определитесь с инвесторами и определитесь с ними, вам необходимо выполнить «комплексную проверку».’

Проще говоря, вы должны убедиться, что бухгалтеры компании X говорят, что ее финансовое положение в точности такое, как они говорят.

Они напишут для вас так называемый «проспект эмиссии», в котором они точно объяснят, каковы риски и прибыль при покупке рассматриваемых акций или облигаций.

Последний шаг процесса, который вам, как инвестиционному банкиру, необходимо сделать, — это передать этот проспект в отделы продаж и торговли банка, в котором вы работаете.

Эти ваши коллеги — те, кто может пойти и убедить компании, паевые инвестиционные фонды, хедж-фонды, богатых и менее богатых людей покупать все эти акции и облигации, чтобы вы могли заработать как можно больше денег для компании X.

Что вы делаете во время всех этих процедур? Вы можете расслабиться, подтолкнуть их к себе, убедиться, что они делают свою работу, и им не требуется много времени на это. Кроме того, вы надеетесь на лучшее.

Один совет от инвестиционных банкиров — никогда не беспокойтесь о проспекте эмиссии.Его никто не читает.

Это упрощенная, легкая и приятная версия ответа на вопрос «Чем занимаются инвестиционные банкиры?»

Очевидно, что все этапы процесса очень сложны и требуют от вас большой работы и знаний.

Основываясь на этом утверждении, давайте посмотрим, что вам действительно нужно сделать, чтобы стать инвестиционным банкиром.

Всю деятельность инвестиционного банкира можно разделить на 4 большие категории:

1.Управление данными

Инвестиционным банкирам всегда приходится иметь дело с большим количеством чисел и большим набором точек данных.

Характер работы требует от инвестиционного менеджера умения вычислять цифры.

Он включает сбор данных из различных источников и их систематическое хранение для использования в будущем.

Эти данные могут быть собраны из нескольких источников, таких как годовые отчеты, балансы, отчеты аналитиков, бухгалтерские книги и финансовые отчеты компании.

2. Финансовый анализ

Это одна из основных обязанностей инвестиционных банкиров — заставить эти цифры говорить.

Другими словами, для получения выводов и выводов из собранных данных требуется много финансового анализа и оценки.

Они используют различные финансовые модели и инструменты в своей повседневной деятельности.

Это самая трудоемкая задача для инвестиционных банкиров.

3. Связь

Инвестиционные банкиры, индивидуально или в команде, должны действовать в качестве посредников и координировать свои действия с клиентами и вовлеченными внешними организациями.

Эта деятельность особенно актуальна для профилей слияний и поглощений и привлечения средств, таких как Первоначальное публичное предложение (IPO) для клиентов.

Это включает в себя много общения, как устного, так и письменного, между вовлеченными сторонами. Эти банкиры фактически работают с различными отраслевыми группами, а также с хедж-фондами.

4. Управление клиентами

Это одна из самых важных обязанностей инвестиционного банкира, особенно на руководящей должности в организации.

Включает в себя создание отчетов, презентаций и клиентского интерфейса. Под это действие подпадают Real Estate и Wealth Management предприятий.

Поскольку инвестиционные банки работают для клиентов по всему миру, инвестиционным банкирам необходимо много путешествовать, чтобы обслуживать своих клиентов.

Почему инвестиционным банкирам нужно работать долгие часы?

1. Работа в соответствии с потребностями клиента

Поскольку характер работы таков, что инвестиционным менеджерам необходимо работать в соответствии с графиком и запросами клиента, долгий рабочий день является обычным явлением в инвестиционных банках.

Чтобы обслуживать клиентов по срочным и немедленным запросам, инвестиционные банкиры известны тем, что сжигают полуночную нефть.

Кроме того, поскольку большая часть работы вращается вокруг рынков капитала, реальная работа инвестиционного банкира обычно начинается после закрытия фондовых рынков, и поэтому для завершения дневной работы необходимо оставаться в офисе до поздней ночи.

2. Точность и аккуратность

Везде, где в рабочих операциях используется много данных, точность и аккуратность имеют первостепенное значение.

Инвестиционным менеджерам необходимо быть особенно осторожными в отношении точности данных, с которыми они работают, потому что даже десятичный сдвиг может изменить ландшафт вашего анализа.

Таким образом, доведение работы до совершенства и проверка того, что во всей этой обработке чисел нет абсолютно никаких ошибок, отнимают уйму времени.

3. Очень мало делегирования работы

Вид услуг, которые инвестиционные банки предлагают своим клиентам, требует значительного количества времени и усилий, которые нужно потратить на то, чтобы все наладить до того, как начнется настоящая работа.

Становится обязательным сделать одного человека ответственным и ответственным за основные задачи, чтобы избежать путаницы и элемента ошибки, что в конечном итоге приводит к увеличению рабочего времени инвестиционного банкира (это не означает, что инвестиционные банкиры не работают в команде, они есть, но у них есть четко разделенные и четко определенные роли и обязанности).

Как инвестиционные банки на Уолл-стрит зарабатывают деньги?

До сих пор вы понимали, что и как работают инвестиционные банкиры.

Теперь позвольте мне рассказать вам, как они зарабатывают деньги в процессе. Опять же, доходы инвестиционного банка можно разделить на три большие категории:

1. Взимание платы за консультацию

Большая часть доходов инвестиционного банка поступает в виде заранее определенной и фиксированной суммы, которую они взимают с клиента.

Калькуляция обычно производится двумя способами:

а. На основе трудозатрат:

Во время первоначального обсуждения и определения объема инвестиционные банки представляли примерные усилия, которые они приложили бы для конкретного проекта.

Обычно они взимают фиксированную ставку за день или за час в течение всей продолжительности проекта.

г. На основе стоимости:

В этом методе инвестиционные банки взимают с клиента определенный процент от стоимости денег, задействованных в проекте.

Этот метод чаще всего используется при большом количестве слияний и поглощений, а также при выпуске облигаций и акций на фондовом рынке.

2. Проценты по привлеченным средствам

Одна из услуг, которые предоставляют инвестиционные банки, — привлечение средств для своих клиентов.

Эти деньги могут быть получены либо от внешней стороны, либо от инвестиционных банков.

В первом случае они будут взимать определенный процент в качестве комиссии, чтобы помочь им собрать этот фонд.

Во втором случае они будут получать проценты по ссуде, предоставленной клиенту.

Обычно это периодический доход до тех пор, пока клиент полностью не выплатит ссуду, но в некоторых случаях это также может быть массовый платеж в начале выдачи ссуды.

3. Комиссия

Это особенно верно в случае, если инвестиционный банк предоставляет клиенту торговые услуги.

Они будут взимать определенный процент со всех транзакций, которые они совершают от имени клиента.

Обычно есть плиты разного процента в зависимости от суммы транзакции. Это снова постоянный доход для инвестиционных банков.

Как стать инвестиционным банкиром

Когда дело доходит до того, чтобы действовать в этом вопросе, вам нужно сделать три фактора.Не считая, но до .

Trifecta — это академия-стажировка . Вот подробный обзор этих шагов и всех действий, которые вам необходимо предпринять.

Давайте посмотрим на карьеру в инвестиционном банке.

Академия

Хотя в Интернете вы найдете довольно много отзывов от людей, которые говорят, что они начали свой бизнес с высшим образованием, не связанным с отраслью, не полагайтесь на них.

Они действительно верны, но это исключения, которые случаются настолько редко, что рассчитывать на них — не лучшая идея, — каламбур.

Вы поймете почему, когда поймете изнанку инвестиционного банкинга. Все начинается с того, как людей нанимают в инвестиционные банки.

Спрос на работу IB настолько высок, что на каждую вакансию приходится около 10 соискателей в каждом банке, независимо от того, насколько он большой или маленький. Это то, что делает рекламу работы для банков спорной.

Они даже не беспокоятся о том, чтобы выставлять напоказ свои открытия на рынке, так как знают, что к ним будут приходить люди.

И люди знают.Однако, поскольку вакансии не рекламируются открыто, то есть в газетах или в Интернете, о них знают только те, кто работает на местах. Это возвращает нас к дипломам о высшем образовании.

Если вы не на месте, почти наверняка вы даже не услышите об открытии, особенно если оно происходит в крупном банке, таком как Goldman Sachs или JP Morgan.

Во-вторых, инвестиционные банки, как известно, выбирают своих будущих сотрудников из полевых колледжей Лиги плюща.

Профессора там обычно выступают в роли наставников и становятся настоящим связующим звеном между банками и студентами.

В-третьих, академические круги важны не только для профессиональных сетей, но и для самого образования.

Банки нанимают людей, которые практически знают свой бизнес, даже если у них нет опыта. Вы пройдете обучение, но сначала вам нужно освоить основы.

Таким образом, принимая во внимание вышесказанное, что вам нужно делать в отношении академических кругов?

  • Учись как можно усерднее в старшей школе
  • Не отказывайся от таких предметов, как экономика, математика и математика
  • Сдавай SAT как можно больше, потому что твои дипломы в старшей школе помогут вы попадаете в колледж Лиги плюща
  • Поступите в колледж Лиги плюща
  • Выпускник высшего класса, потому что только так скауты и банки заметят вас и захотят нанять вас.
  • Изучите финансовое моделирование, присоединившись к онлайн-курсам или курсам в аудитории.
  • Делайте как можно больше сетей во время учебы. Заявите о себе с раннего возраста, участвуя в тренингах и конференциях.

Стажировка

Этот конкретный шаг довольно прост. После окончания колледжа вам обязательно нужно записаться на стажировку.

Это лучший и самый безопасный способ попасть в мир инвестиционного банкинга, узнать секреты торговли, стать настолько хорошим, насколько это возможно, заработать деньги и, что не менее важно, заявить о себе и стать желанным.

Вот лучшие стажировки в IB на 2019 год, на которые вам нужно подать заявку прямо сейчас.

  • Стажировка Houlihan Lokey с рейтингом 9,680
  • Летняя программа для аналитиков Evercore и летняя ассоциация — 9,677
  • Летний аналитик Centerview Partners — Нью-Йорк — 9,371
  • Программа летней консультативной стажировки Perella Weinberg Partners — 9,293
  • The William Летняя стажировка аналитика Blair Investment Banking — 9.255
  • Летняя программа аналитиков / помощников RBC Capital Markets — 8.781
  • Программа летней стажировки UBS — 8,734
  • Глобальная летняя стажировка Goldman Sachs — 8,540
  • Программы корпоративного управления, управления активами и корпоративного и инвестиционного банка JP Morgan — 8,522
  • Программа летней стажировки Nomura Investment Banking — 7,880

Работа

Любой инвестиционный банкир, когда его спросят «чем занимается инвестиционный банкир», ответит вам: работает.

Они также сообщат вам, что они не могут достаточно подчеркнуть, насколько это важно.Как объяснялось выше, работа инвестиционного банкира — это не обычная работа с 9 до 5.

Вовсе нет, это работа, которая займет большую часть вашей жизни, с щедрым вознаграждением, наградами и личной выгодой. Вам нужно будет сделать следующее.

  • Сеть — это один действенный глагол, который вам нужно будет оставить в памяти. Ничто так не помогает инвестиционному банкиру, как нетворкинг.

    Чем больше людей вы встречаетесь и устанавливаете профессиональные или даже дружеские отношения, тем больше у вас шансов хорошо выполнять свою работу.

    Не забывайте, что ваша работа как IB — продавать акции и облигации компаниям и фондам. Это, в конце концов, означает людей. Переведите их на свою сторону, и половина вашей работы уже сделана.

  • Вкладывай все свободное время — 8 часов в день недостаточно, если ты IB. Вставайте рано утром, идите в офис и уходите поздно вечером. Почему? Потому что «деньги никогда не спят», помните, зачем вам это делать?
  • Участвуйте — во всем, что вы можете, и это связано с полем.Обучение, стажировки, встречи, звонки, акции, организованные вашей компанией и так далее.

    Присутствовать и осознавать все, что происходит. Пусть люди знают, что вы в курсе и что вы здесь надолго.

  • Никогда не переставай учиться — финансовый рынок — это живой организм. Относитесь к нему как к такому.

    Помните, что вы имеете дело не с числами и цифрами в электронной таблице Excel. Это изменчивые сущности, которые вы должны контролировать.

  • Развивайте свою профессиональную личность — учитывая тот факт, что вам нужно работать с людьми, ваша личность и навыки работы с людьми имеют решающее значение для работы.

    В инвестиционном банкинге нет места застенчивым людям. Поставь ногу в дверь и улыбнись на лице. Развивайте свои коммуникативные способности, а также навыки продаж. Будьте обаятельными, щеголеватыми, уравновешенными и элегантными.

    Своим поведением покажите людям, что они могут вам доверять, потому что в конце концов они вкладывают все свои деньги в ваши руки.

  • Развивайте себя — хотите верьте, хотите нет, самые успешные банкиры — это те, у кого есть хобби и интересы, о которых вы никогда бы не подумали.

    Они играют в группе, ходят на дегустацию вин, умеют готовить, занимаются серфингом, ходят в походы и лазят по горам, как будто они рождены для этого.

    Они не только успешны в том, чем занимаются, но и выбираются соответствующими банками для работы с самыми крупными счетами.

  • Причина та же. На этой работе вы должны иметь дело с людьми. Не всякие люди, а богатые.

    Скорее всего, их заинтересуют те же самые вещи, которые мы перечислили выше.Если вы относитесь к ним на личном уровне в отношении этих интересов и увлечений, ваш счет, так сказать, находится в банке.

Заключение

Эта статья дает вам ясность по таким темам, как на самом деле работают инвестиционные банки, что такое инвестиционный банк, чем занимаются инвестиционные банкиры, почему инвестиционным банкирам нужно работать сверхурочно и как инвестиционные банки зарабатывают деньги.

Если у вас есть вопросы, напишите нам.


Что такое инвестиционный банкинг? | Пестрый дурак

Инвестиционный банкинг включает привлечение капитала для частных лиц, корпораций и правительств, а также консультирование по вопросам слияний, поглощений и корпоративных реструктуризаций.Организации нанимают инвестиционные банки для помощи в сложных финансовых операциях, таких как андеррайтинг ценных бумаг и выпуск долговых обязательств, а также для обеспечения выполнения всех нормативных требований.

Источник изображения: Getty Images.

Что такое инвестиционный банкинг?

В отличие от розничных банков и коммерческих банков, инвестиционные банки не принимают депозиты. Под инвестиционным банкингом понимается множество связанных с финансами услуг, которые могут быть предоставлены физическим лицам, корпорациям и правительствам.Вкратце, инвестиционные банки облегчают и помогают в крупных или сложных финансовых транзакциях, большинство из которых можно разделить на две категории: слияния и поглощения (M&A) или корпоративное финансирование.

Например, основная финансовая функция инвестиционных банков — привлечение капитала. Если частная компания желает провести первичное публичное размещение акций (IPO), она нанимает инвестиционный банк для подписания новых выпущенных акций компании. Инвестиционный банк покупал акции у компании и продавал их на открытом рынке, по сути выступая в качестве посредника.

В США ведущими инвестиционными банками являются Goldman Sachs и Morgan Stanley , хотя многие другие финансовые учреждения занимаются инвестиционно-банковской деятельностью в дополнение к своим розничным и коммерческим банковским операциям.

Продукты и услуги инвестиционных банков

Я уже упоминал, что инвестиционные банки помогают организациям привлекать капитал. Это может включать андеррайтинг акций, такой как IPO или вторичное размещение, а также может включать привлечение средств посредством выпуска долговых обязательств (андеррайтинг облигаций).Инвестиционные банки помогают с установлением цен на вновь выпущенные акции и облигации, и они могут гарантировать, что выпуск соответствует всем применимым нормам.

Кроме того, инвестиционные банки консультируют компании по вопросам слияний и поглощений, которые могут включать переговоры с объектом приобретения или взаимодействие с участниками торгов. Инвестиционный банк может выявить и проанализировать риски потенциальной сделки, а затем проинформировать своего клиента о результатах. Другие возможные услуги по слиянию и поглощению могут включать защиту от активных инвесторов, консультации по выделению и реструктуризацию компаний.

Помимо этих основных функций, инвестиционные банки могут также выполнять:

  • Исследование ценных бумаг: Группы исследования ценных бумаг инвестиционных банков анализируют компании и публикуют отчеты о них как об инвестициях. Как правило, это связано с некоторыми вариациями рейтинговой системы «покупать, продавать или удерживать».
  • Собственная торговая деятельность: Трейдеры инвестиционных банков занимаются созданием рынка, покупкой и продажей финансовых продуктов с целью получения прибыли от каждой сделки.Эти продукты могут включать акции, облигации и деривативы.
  • Управление инвестициями: Инвестиционные банки часто предлагают разнообразные инвестиционные продукты и консультационные услуги как институциональным клиентам, так и состоятельным физическим лицам.

Другие виды банковских операций

Помимо инвестиционного банкинга, существует несколько других видов банковского обслуживания:

  • Розничный банкинг: Это то, что большинство людей думают, когда слышат слово «банк».«Розничный банкинг — это любые банковские услуги, предназначенные для обычных потребителей. Это включает в себя текущие и сберегательные счета, кредитные карты, ипотечные кредиты, автокредиты, компакт-диски и многое другое.
  • Частный банкинг: Подобно розничному банковскому обслуживанию, частный банкинг относится к банковским и финансовым услугам, предоставляемым состоятельным лицам. Частные банкиры предоставляют услуги по управлению финансами и капиталом на гораздо более личном уровне, чем традиционные розничные банки, поэтому их можно рассматривать как отдельный вид банковских операций.
  • Коммерческий банкинг: Коммерческий банкинг — это финансовые услуги, предоставляемые корпоративному или институциональному миру. Многие из продуктов, предлагаемых коммерческими банками, аналогичны продуктам, предлагаемым розничными банками, например, сберегательные и текущие счета, но коммерческие банки могут также предлагать такие вещи, как услуги внешней торговли, услуги управления казначейством, торговые услуги и многое другое.

Эта статья является частью Центра знаний Motley Fool’s Knowledge Center, который был создан на основе собранной мудрости фантастического сообщества инвесторов.Мы хотели бы услышать ваши вопросы, мысли и мнения о Центре знаний в целом или об этой странице в частности. Ваш вклад поможет нам помочь миру лучше инвестировать! Напишите нам по адресу [email protected] Спасибо — и продолжайте дурачиться!

Что такое инвестиционный банкинг | Определение инвестиционного банка

21 мая

Вернуться домой

Что такое инвестиционный банкинг?

См. Также:
Что ваш банкир хочет, чтобы вы знали
Альтернативные формы банковского дела
Соблюдение требований долга 101: Держите своего банкира счастливым
Управляйте своими банковскими отношениями

Что такое инвестиционный банкинг? В этой статье вы познакомитесь с определением инвестиционного банкинга, об аналитиках инвестиционных банков, об инвестиционных банкирах как исполнителях и примерах инвестиционных банковских фирм.

Определение инвестиционного банка

Инвестиционный банкинг по определению — это элитная финансовая услуга для консультирования компаний, частных лиц и правительств по финансовым и инвестиционным решениям. Они также помогают им увеличивать собственный и заемный капитал. Инвестиционные банки помогают компаниям развивать свои инвестиционные портфели и расширять доступ к рынкам капитала. Рынки капитала включают рынки акций и облигаций. Инвестиционные банкиры известны как хорошо обученные и эффективные участники финансового рынка.Поскольку крупные фирмы привлекают значительный капитал за счет продажи ценных бумаг, они обычно пользуются услугами внутреннего подразделения по выпуску ценных бумаг или инвестиционного банковского учреждения. Эти банки часто предлагают экономию по сравнению с содержанием собственного подразделения по выпуску ценных бумаг.


Загрузить 25 способов улучшить денежный поток


Инвестиционный банк Аналитики

Аналитики инвестиционного банкинга выступают консультантами компаний при слияниях, поглощениях и реорганизациях компаний.Консультативные услуги в инвестиционном банке предоставляют рекомендации и советы по вопросам выпуска и размещения ценных бумаг, а также управления государственными активами. Кроме того, эти аналитики оценивают финансовые рынки, чтобы указать компаниям, когда делать публичные предложения.

Инвестиционные банкиры в качестве исполнителей

Инвестиционные банкиры могут совершать покупки и операции для своих клиентов. Они выступают в качестве агентов своих клиентов при покупке, продаже или торговле ценными бумагами.Если компании нужны покупатели для своих акций или облигаций, то инвестиционный банк находит этих покупателей и обрабатывает транзакцию с соответствующими юристами и бухгалтерами.

Привлечение капитала

Инвестиционные банкиры привлекают заемный и акционерный капитал для своих клиентов. Привлечение заемного капитала включает выпуск облигаций для привлечения средств. Привлечение акционерного капитала включает в себя проведение первичного публичного размещения акций (IPO) компании.

Покупательская сторона

Инвестиционные банкиры, работающие на стороне покупателя, обычно занимаются покупкой инвестиционных услуг, включая следующие:

Сторона продажи

Инвестиционные банкиры, работающие на стороне продажи, обычно занимаются торговлей.Кроме того, они продают инвестиционные услуги, такие как содействие сделкам с ценными бумагами, участие в создании рынка и продажа IPO.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *