Что такое ликвидные средства: Ликвидные активы — Что такое Ликвидные активы?

ЛИКВИДНЫЕ СРЕДСТВА — Словарь финансовых терминов — Экономика и финансы

ЛИКВИДНЫЕ СРЕДСТВА

денежные средства и другие активы, которые могут быть использованы для погашения долговых обязательств. В зависимости от принадлежности ЛИКВИДНЫХ СРЕДСТВ различают: ЛИКВИДНЫЕ СРЕДСТВА банков, ЛИКВИДНЫЕ СРЕДСТВА фирм, ЛИКВИДНЫЕ СРЕДСТВА государства. ЛИКВИДНЫЕ СРЕДСТВА банков состоят из наличных денег, остатков средств до востребования на счетах, депозитов сроком до одного календарного месяца, частных и государственных ценных бумаг, коммерческих векселей и других легко реализуемых средств банка. К ЛИКВИДНЫМ СРЕДСТВАМ фирм относятся:наличные денежные средства, ресурсы на счетах в банках, ценные бумаги и легко реализуемые элементы оборотного капитала.Официальные государственные ЛИКВИДНЫЕ СРЕДСТВА включают резервы центральных эмиссионных банков, казначейств и стабилизационных фондов, необходимые для своевременного погашения обязательств страны по ее зарубежным товарным и кредитным операциям. К ним относятся: 1> запасы конвертируемой иностранной валюты; 2> запасы золота; 3> запасы специальных прав заимствования, дающие право странам участницам соглашения о создании СДР в рамках МВФ получать конвертируемую валюту в определенных пределах и на льготных условиях с особого счета в фонде; 4> резервная позиция стран в МВФ, представляющая собой возможность безусловного заимствования в рамках неиспользованной страной доли взноса в капитал фонда; 5> некоторые виды межгосударственного краткосрочного кредита, например в счет соглашения типа «СВОП» между центральными банками основных капиталистических государств о взаимном обмене валютами. Наибольшая доля ЛИКВИДНЫХ СРЕДСТВ в современных условиях приходится на конвертируемые валюты развитых капиталистических стран, прежде всего на доллары США. Обесценение отдельных резервных валют под влиянием экономических, денежно-кредитных и валютных кризисов оказывает отрицательное воздействие на качественный состав ЛИКВИДНЫХ СРЕДСТВ государств-владельцев, вынуждает их проводить диверсификацию своих валютных запасов, избавляться от наименее надежных компонентов, неся при этом значительные потери в связи с понижением обменного курса.

Словарь финансовых терминов. 2012

---

Смотрите еще толкования, синонимы, значения слова и что такое ЛИКВИДНЫЕ СРЕДСТВА в русском языке в словарях, энциклопедиях и справочниках:

---

Наиболее ликвидные активы в балансе 2021

Эффективность деятельности любого экономического субъекта можно запросто определить по показателям платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. А чтобы вычислить данные показатели, необходимо проанализировать ликвидность активов. В этой статье расскажем, как правильно это сделать.

Напомним, что активами компании (АК) признаются все имущественные, материальные и финансовые ценности, которые компания использует для осуществления хозяйственной деятельности. Иными словами, к АК можно отнести здания, транспорт, станки, наличные деньги, вложения в ценные бумаги, сырье, незавершенное производство и прочие объекты.

Что такое ликвидность активов

Ликвидностью АК признают их способность обращаться в денежные средства или средства для осуществления платежей. Иными словами, это показатель скорости обмена ценностей и имущества на денежные средства. Соответственно, чем выше скорость, тем ресурсы платежеспособнее.

В бухгалтерском учете представлена довольно сложная классификация имущественных и финансовых ценностей компании, подробно об этом мы рассказывали в статье «Классификация активов».

Так, предусмотрена отдельная группировка активов по степени ликвидности. Рассмотрим ключевые виды, их определения и конкретные примеры в виде таблицы.

Активы по степени ликвидности	Краткое определение	Пример
Абсолютно ликвидные активы	Это группа материальных и финансовых ценностей, которые непосредственно являются средствами платежа или деньгами. Такие объекты не требуют специальной реализации (продажи, обмена и прочего).	Наличные деньги в кассе предприятия, денежные средства на расчетных счетах, в том числе на счетах, открытых в иностранной валюте, а также депозиты.
Высоколиквидные активы	Объекты имущества экономического субъекта, которые можно реализовать в средства совершения платежа в кратчайшие сроки и практически без финансовых потерь.	Дебиторская задолженность юридических лиц, долги физических лиц перед компанией, вложения в определенные финансовые ценности (облигации, акции, ценные бумаги). Все объекты являются краткосрочными.
Среднеликвидные	Материальные и имущественные ценности предприятия, которые можно реализовать в срок до полугода, причем без финансовых потерь.	Запасы готовой продукции на складах предприятия, полуфабрикаты собственного производства, готовые к реализации, дебиторская задолженность до 6 месяцев.
Слаболиквидные	Собственность экономического субъекта, которая может быть реализована в крайних случаях. Срок реализации данной категории имущества более значителен: от 6 до 12 месяцев. Обмен слаболиквидных ресурсов на средства платежа осуществляется с минимальными потерями.	Все основные средства предприятия (здания, станки, машины), нематериальные АК (не имеющие физических и(или) материальных свойств, характеристик), долгосрочная дебиторская задолженность.
Не ликвидные	Ценности организации, которые не могут быть реализованы по фактической стоимости. как самостоятельные объекты. Обмен такого имущества возможен только в совокупности с другими объектами, с характерными финансовыми издержками и потерями.	Просроченная дебиторская задолженность, а также дебиторка безнадежная к взысканию с должника. Расходы будущих периодов предприятия.

Анализ ликвидности по балансу

Проще всего проанализировать ликвидность имущественных и финансовых ценностей экономического субъекта по данным бухгалтерского баланса. Унифицированная форма отчета (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н) разработана таким образом, что в первом разделе табличной части представлены все АК. Причем показатели сгруппированы по строкам с учетом ликвидности, по нарастанию. То есть в первых строках указывается наименее ликвидное имущество (НМА, ОС, МПЗ), а затем перечисляются наиболее ликвидные активы, в балансе строки:

Отметим, что наиболее ликвидные активы — это не только денежные средства экономического субъекта (наличка, валюта, электронные деньги), но и финансовые АК — строки 1250 и 1240 соответственно. Такие объекты относят в группу А1.

Помимо группы А1, к ликвидным можно отнести и дебиторскую задолженность, срок возврата которой не более года (строка баланса 1230), а также прочие оборотные активы, отраженные в строке 1260. Эти ценности относятся к группе А2, следовательно, показатели групп А1 и А2 — это ликвидные АК.

Рассчитав отношение групп А1 и А2 к сумме краткосрочных обязательств, получаем коэффициент быстрой ликвидности. Данный показатель характеризует способность экономического субъекта рассчитаться по принятым обязательствам за счет реализации имущественных и материальных ценностей. Рекомендуемая норма для показателя — от 0,7 до 1.

Правовые документы

Ликвидные активы \ Акты, образцы, формы, договоры \ Консультант Плюс

]]>

Подборка наиболее важных документов по запросу Ликвидные активы (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).

Судебная практика: Ликвидные активы Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Интересная цитата из судебного решения: Сам по себе прирост активов страховой организации не может свидетельствовать о росте ее деловой активности»…Суды анализируя показатели пришли к выводу о том, что сам по себе прирост активов страховой организации не может свидетельствовать о росте ее деловой активности, поскольку для такой оценки необходим углубленный анализ изменения структуры активов. Так, рост дебиторской задолженности в структуре активов может свидетельствовать как о неудовлетворительном состоянии внутреннего контроля за расчетами с дебиторами, так и об увеличении сбора премий. Основные средства и нематериальные активы страховой организации являются низколиквидными или неликвидными, поэтому их увеличение может свидетельствовать о снижении возможностей компании к своевременному покрытию обязательства. Напротив, денежные средства относятся к наиболее ликвидным активам, поэтому их увеличение свидетельствует об укреплении финансового состояния организации.»

Статьи, комментарии, ответы на вопросы: Ликвидные активы Путеводитель по корпоративным спорам. Вопросы судебной практики: Совет директоров (наблюдательный совет) и исполнительные органы акционерного обществаИсходя из вышеназванных норм права и соответствующих разъяснений, исследовав и оценив по правилам ст. 71 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации относимость, допустимость, достоверность каждого из представленных в материалы дела доказательств в отдельности, а также достаточность и взаимную связь данных доказательств в их совокупности, исходя из конкретных обстоятельств дела, приняв во внимание то, что в период с 13.04.2012 по 25.07.2012 руководитель должника Медведев В.Н. произвел отчуждение спорных денежных средств должника в значительном размере без получения должником при этом соответствующего встречного предоставления, а также то, что в материалах дела отсутствуют надлежащие и достаточные доказательства, подтверждающие расходование спорных денежных средств на хозяйственную деятельность должника и свидетельствующие о том, что документы, содержащие такие сведения, были переданы Медведевым В.Н. в установленном порядке следующему за ним руководителю должника, суды пришли к обоснованным выводам о том, что в результате недобросовестных и неразумных действий Медведева В.Н. как руководителя должника последний лишился ликвидных активов (денежных средств) в значительном размере без получения эквивалентного встречного предоставления.

Нормативные акты: Ликвидные активы

Краткосрочные ликвидные активы > Ключевые вопросы отчетности

Когда компания эффективно управляет денежными средствами, она может использовать меньшее количество средств, вложенных в ликвидные активы по сравнению с текущими обязательствами. Этот раздел посвящен вопросам управления и учета краткосрочных ликвидных активов с целью достижения ликвидности.

Пример из практики.

Компания должна использовать свои активы с целью максимизации прибыли, при этом поддерживая ликвидность. Компания «Сони», основанная в Японии, является одной из ведущих мировых компаний в отрасли производства бытовой техники и промышленной электроники, а также в музыкальной и кинематографической индустрии. «Сони» оперирует 1 375 миллиардом йен, вложенных в краткосрочные ликвидные активы. Краткосрочные ликвидные активы — это финансовые активы, которые возникают в результате денежных операций, вложения денежных средств, предоставления кредитов. Что же входит в состав этих активов, и почему они важны для руководства компании «Сони»?

Как было представлено в балансе из годового отчета компании за 1996 г., краткосрочные ликвидные активы (в млн. йен) составили:

Денежные средства и их эквиваленты	459 339
Срочные депозиты	32 605
Векселя и счета к получению, за вычетом оценочного резерва в 68 763	854 803
Рыночные ценные бумаги	-28 420
Итого: краткосрочных ликвидных активов	1 375 167

Эти активы, составляющие 27% от общих активов «Сони», очень важны для реализации стратегии компании. Методы управления активами, используемые в компании, обеспечивают положение, при котором эти активы остаются ликвидными и могут использоваться в операционной деятельности компании.

Общепринятым является коэффициент срочной ликвидности, используемый для измерения достаточности краткосрочных ликвидных активов. Коэффициент представляет собой отношение краткосрочных ликвидных активов (определяемых как срочные активы) к краткосрочным обязательствам. Так как краткосрочные обязательства «Сони» равны 1 707 600 (в млн. йен), коэффициент срочной ликвидности составляет 0,8 и рассчитывается следующим образом:

Коэффициент срочной ликвидности = Срочные активы / Краткосрочные обязательства
= 1 375 167 / 1 707 600 = 0,8

Очень важно следить за тенденциями компании для того, чтобы определить, улучшается или ухудшается коэффициент срочной ликвидности.

что это и что является наиболее ликвидным активом 2019

В течение последних несколько лет я приобретаю ценные бумаги на фондовых биржах. Благодаря этому я имею стабильный, пусть и небольшой доход.

Такие вложения мне помогают избежать потери средств на инфляции и немного приумножить капитал. Я часто сталкиваюсь с таким понятием, как ликвидность активов. Что это такое я расскажу в данной статье.

Что это такое

Ликвидные активы – это продукты, которые в любой момент можно легко продать и получить за это деньги.

В число высоколиквидных активов входит:

• валюта;
• драгоценные металлы;
• государственные краткосрочные облигации;
• депозиты;
• облигации;
• акции;
• разные виды имущества, которое при необходимости можно быстро продать;
• некоторые виды векселей;
• средства, которые в любой период можно использовать для погашения по долговым обязательствам.

Ликвидность и платежеспособность – основные показатели стабильности и надежности предприятия. Именно на эти критерии рекомендуется ориентироваться инвесторам, решившим приобрести активы компании.

Один из показателей ликвидности – период, за которые можно реализовать активы. Чем он короче, чем выше ликвидность.

В число ликвидных активов, за исключением высоколиквидных активов, указанных выше, входят:

• природные драгоценные камни;
• вклады в кредитных компаниях на корреспондентских счетах;
• средства в иностранной валюте с лимитированной конвертацией или в драгоценных металлах;
• средства, полученные от кредитора в иностранной или другой валюте;
• новые или продленные займы, полученные в счет погашения полученных ранее кредитов;
• депозиты от кредитора;
• учетные векселя;
• любые займы, срок закрытия которых не превышает одного месяца.

Если речь идет о ликвидных активах банка, то они обеспечивают финансовую стабильность учреждения. Если срочно потребуются деньги, такие продукты должны быстро реализовываться, чтобы средства сразу поступали на счет компании.

Данный вид продуктов должен не только быстро продаваться, но и реализовываться по выгодной цене. Эмитент при их сбыте должен получить максимально возможное количество денег.

Наиболее ликвидным активом являются денежные средства, которые могут быть размещены на счетах или вкладах, и краткосрочные облигации государственного займа, поскольку уровень их ликвидности, по оценкам специалистов, равняется 100%. Такие продукты быстро вовлекаются в оборот и могут быть использованы для проведения экономических операций в любое время.

Высоколиквидными активами считаются также такие продукты, в которые вложены средства на небольшой период времени при минимальном инвестиционном риске. Это ценные бумаги надежных компаний. В их число входит Газпром, Сбербанк и другие.

Группы ликвидности

Выделяют несколько групп ликвидности активов, в зависимости от скорости реализации.

Высоколиквидные

Другое называние – абсолютно ликвидные активы, обозначение – А1. Это денежные средства компании, которые находятся:

• в кассе;
• на банковских счетах;
• на вкладах и так далее.

К данной группе причиняют и ценные бумаги государственного займа с коротким периодом действия. Особенность таких активов – можно быстро использовать для погашения долговых обязательств.

Быстро реализуемые

Это продукты, которые можно реализовать за короткий период времени и получить за это деньги. Обозначение – А2 В их число входят:

• оборотные активы;
• дебиторская задолженность текущего периода.

Медленно реализуемые

Такие фонды реализуются медленно, но чаще всего их продажа происходит без каких-либо препятствий. Обозначение – А3. В число активов входят:

• резервы;
• дебиторская задолженность со сроком более 12 месяцев;
• ценные бумаги с длительным периодом действия и другие.

Труднореализуемые

Такие продукты реализуются медленнее всего. Обозначение – А4. Основное их назначение – ведение хозяйственной деятельности.

Анализ ликвидности

Можно самостоятельно выяснить, каким уровнем ликвидности обладает тот или иной продукт компании. Такую процедуру рекомендуется провести, чтобы понять, отличается предприятие надежностью или нет. Обычно анализ ликвидности выполняют инвесторы перед покупкой ценных бумаг компании.

Суть анализа состоит в том, что компания закрывает краткосрочные обязательства за счет существующих активов. Это означает, что если такие продукты превышают текущие обязательства, то организацию можно считать успешной.

Как показывает практика, коэффициент абсолютной ликвидности у многих предприятий не соответствует установленным нормативам. Однако на деле компании успешно реализуют деятельность. Если же анализ показал отклонение от нормативов в значительной степени, специалисты не рекомендуют выполнять инвестиции в такую организацию.

Выводы

1. Ликвидные активы – это продукты, которые в любой момент можно легко продать и получить за это деньги.
2. Основные показатели ликвидность – короткий период реализации по максимально высокой стоимости.
3. Выделяют несколько групп активов, различающихся по скорости реализации.
4. Анализ ликвидности можно выполнить самостоятельно для определения надежности компании.

Ликвидность (Liquidity) — Инвестопедия: инвестиционная энциклопедия

Ликвидность характеризует степень, с которой актив или ценная бумага могут быть куплены или проданы на рынке без изменения своей стоимости.

Рыночная ликвидность характеризует степень, с который рынок (такой как фондовый рынок или городской рынок недвижимости), позволяет активам покупаться и продаваться по устойчивым ценам. Денежные средства являются наиболее ликвидным активом, в то время как недвижимость, искусство и предметы коллекционирования являются относительно неликвидными.

Ликвидность баланса характеризует степень, с которой физическое лицо или компания могут выполнять свои финансовые обязательства с ликвидными активами доступными для них. Существует несколько показателей, которые выражают ликвидность баланса.

Подробнее о ликвидности

Наличные считаются стандартом ликвидности, поскольку они могут быть быстро и легко преобразованы в другие активы. Если человек хочет холодильник за $ 1000, наличные деньги являются наиболее удобным активом, который может использоваться для его получения. Если этот человек не имеет денег, но имеет редкую коллекцию книг, которая оценена в $ 1000, то он вряд ли найдет кого-то, кто готов отдать холодильник в обмен на эту коллекцию. Вместо этого, необходимо продать коллекцию и использовать вырученные деньги для покупки холодильника. Но быстро продать книги будет сложно, и чтобы не искать долго покупателя, владелец книг должен сделать скидку. Вот поэтому редкие книги являются неликвидными активами.

Рыночная ликвидность

В примере, приведенном выше, не существует рынка по обмену холодильников на редкие книги, потому что он будет абсолютно неликвиден. А вот фондовый рынок характеризуется более высокой ликвидностью. В нормальной ситуации, если биржа имеет высокий объем торговли, цена, которую покупатель предлагает за одну акцию (цена bid) будет близка к цене, по которой продавец готов принять сделку (цена ask). В этом случает, инвесторам не придется отказываться от нереализованной прибыли, чтобы быстрее продать ценные бумаги. Когда спрэд между ценой покупки и ценой продажи растет, рынок становится все более неликвидным. Рынки недвижимости по своей природе менее ликвидны, чем фондовые рынки.

Ликвидность баланса

Для физического лица или компании, ликвидность баланса является показателем способности погашать долги по мере их появления, т.е., иметь доступ к своим деньгам, когда появится необходимость. В приведенном выше примере, активы в виде редкой книжной коллекции относительно неликвидны, и, скорее всего, их стоимость в $ 1000 трудно реализуема. С практической точки зрения, оценка ликвидности баланса означает сравнение ликвидных активов с краткосрочными обязательствами. Существует целый ряд коэффициентов, измеряющих ликвидность баланса, которые различаются тем, как строго они определяют «ликвидные активы».

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности является самым простым и наименее строгим показателем. К оборотным активам относятся те активы, которые обоснованно могут быть преобразованы в денежные средства в течение одного года.

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / краткосрочные обязательства

Коэффициент срочной ликвидности или коэффициент «лакмусовой бумажки»

Коэффициент срочной ликвидности или коэффициент «лакмусовой бумажки» более строгий, нежели коэффициент текущей ликвидности. Он исключает материально-производственные запасы и прочие оборотные активы, которые не так ликвидны как денежные средства и их эквиваленты, дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения.

Коэффициент срочной ликвидности = (денежные средства и их эквиваленты + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность) / текущие обязательства

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее строгим из всех коэффициентов ликвидности. Он исключает дебиторскую задолженность, материально-производственные запасы и прочие оборотные активы. Коэффициент абсолютной ликвидности точнее оценивает способность физического или юридического лица оставаться платежеспособным в случае возникновения чрезвычайной ситуации. Даже высокорентабельные компании могут столкнуться с проблемами, если они не имеют ликвидности, чтобы реагировать на непредвиденные события.

Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства и их эквиваленты + краткосрочные финансовые вложения) / текущие обязательства

Чем важна ликвидность

Ликвидность — это фактор спроса и предложения ценной бумаги. Большинство людей считают размер спрэда между ценой покупки и ценой продажи показателем ликвидности ценной бумаги — чем больше спред, тем ниже ликвидность ценной бумаги. Например, давайте предположим, что вы следите за акциями компании XYZ. Если bid будет равен $ 50, а ask $ 51,50, то спрэд между ценой покупки и ценой продажи будет равен $ 1.50. Значение спреда может колебаться в разные стороны, в зависимости от текущего значения. Увеличение значения спреда обозначает увеличение риска ликвидности, и наоборот.

Что такое ликвидные активы?

Ликвидные активы — это денежные средства в кассе или любой материальный или нематериальный предмет, который можно быстро и легко конвертировать в денежные средства, как правило, в течение 20 дней без потери значительной части их стоимости. Эти активы являются одними из самых основных видов финансовых ресурсов, используемых потребителями, предприятиями и инвесторами. Денежные средства и текущие счета являются двумя наиболее очевидными формами ликвидных активов.

валюта

Законное платежное средство для покупок и погашения просроченной задолженности, валюта остается наиболее распространенным видом ликвидного актива, который постоянно используют розничные потребители. Деньги, которые зачисляются на сберегательный или текущий счет, считаются ликвидным активом, поскольку существует возможность немедленного доступа к средствам для погашения долгов. Дебетовая карта предлагает потребителям еще больший доступ к немедленным ликвидным активам.

Вложения

Некоторые процентные инвестиции можно быстро ликвидировать, квалифицируя их как ликвидные активы. Акции фондов денежного рынка, облигации, взаимные фонды и денежная стоимость полиса страхования жизни являются примерами инвестиций, которые могут обеспечить быстрое получение наличных средств при необходимости. Депозитные сертификаты и акции могут также соответствовать этому определению. Хотя реальная рыночная ликвидность каждого актива может быть разной, главное, что всегда есть люди, которые хотят купить эти товары, поэтому их можно относительно легко продать. В случае некоторых совместно принадлежащих активов, только процент актива может считаться ликвидным.

Прочие активы

Окончательное урегулирование, присужденное судом за ущерб в судебном процессе, также может считаться ликвидным активом, в зависимости от условий оплаты, указанных судом. Возврат налогов и остатки целевых фондов часто включаются в рабочее определение ликвидных активов.

Менее ликвидные и неликвидные активы

Ипотека иногда считается ликвидным активом, но она гораздо менее ликвидна, чем многие другие типы. Недвижимость также с большей вероятностью будет продаваться по цене ниже ее стоимости, если она должна быть ликвидирована быстро; если рынок нестабилен, может быть трудно определить истинную стоимость недвижимости. Поскольку ключевой частью ликвидности является то, что актив продается по фактической стоимости или очень близко к ней, это означает, что недвижимость часто считается неликвидной или ее нелегко продать.

Любой предмет, для которого нет установленной стоимости, не считается ликвидным активом, даже если этот предмет может быть продан по высокой цене. Когда рынок товара невелик или неопределенен, продажа может существенно повлиять на его стоимость. Даже акции, которые обычно считаются ликвидным активом, могут оказаться неликвидными, если на продажу выставят крупный блок, что может снизить его рыночную стоимость.

Бизнес активы

Для предприятий ликвидные активы могут включать денежные средства, рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность. Денежные эквиваленты, которые при необходимости могут быть быстро конвертированы в наличные, также считаются ликвидными. Бизнес должен быть достаточно ликвидным, чтобы покрывать расходы, но при этом не иметь столько наличных средств, чтобы краткосрочные инвестиционные возможности не использовались.

Компании часто делят свои активы на чистые ликвидные, быстрые и текущие активы. Чистые ликвидные активы — это то, что осталось бы, если бы все долги предприятий были погашены. Быстрые активы — это те, которые можно конвертировать в денежные средства немедленно, тогда как текущие активы — это те, которые могут быть конвертированы в течение года.

ДРУГИЕ ЯЗЫКИ

Определение финансовой ликвидности

Что такое финансовая ликвидность?

Финансовая ликвидность означает, насколько легко активы могут быть конвертированы в наличные. Такие активы, как акции и облигации, очень ликвидны, поскольку их можно конвертировать в наличные в течение нескольких дней. Однако крупные активы, такие как основные средства, не так легко конвертировать в денежные средства. Например, ваш текущий счет является ликвидным, но если у вас есть земля и вам нужно ее продать, на ее ликвидацию могут уйти недели или месяцы, что сделает ее менее ликвидной.

Понимание финансовой ликвидности

Денежные средства — наиболее ликвидный актив. Однако некоторые инвестиции, например, акции и облигации, легко конвертировать в наличные. Поскольку акции и облигации чрезвычайно легко конвертировать в наличные, их часто называют ликвидными активами.

Инвестиционные активы , которые дольше переводятся в денежные средства, могут включать привилегированные или ограниченные акции, которые обычно имеют ковенанты, определяющие, как и когда они могут быть проданы.

Ключевые выводы

• Финансовая ликвидность означает, насколько легко активы могут быть конвертированы в наличные.
• Активы, такие как акции и облигации, очень ликвидны, поскольку их можно конвертировать в наличные в течение нескольких дней.

Монеты, марки, предметы искусства и другие предметы коллекционирования менее ликвидны, чем наличные, если инвестор хочет получить полную стоимость этих предметов. Например, если инвестор будет продавать другому коллекционеру, он может получить полную стоимость, если дождется подходящего покупателя.Однако предмет можно было продать со скидкой к его стоимости, если бы это было сделано через дилера или брокера, если требовались наличные.

Земля, недвижимость или здания считаются наименее ликвидными активами, поскольку их продажа может занять недели или месяцы.

Прежде чем инвестировать в какой-либо актив, важно помнить об уровне его ликвидности, поскольку его обратная конвертация в наличные может быть сложной или потребовать времени. Конечно, помимо продажи актива, денежные средства могут быть получены путем займа под актив.Например, банки ссужают деньги компаниям, принимая активы компаний в качестве залога, чтобы защитить банк от дефолта. Компания получает наличные, но должна выплатить банку первоначальную сумму кредита плюс проценты.

Ликвидность на рынке

Ликвидность рынка относится к способности рынка позволять легко и быстро покупать и продавать активы, такие как финансовые рынки страны или рынок недвижимости.

Рынок акций является ликвидным, если их акции можно быстро покупать и продавать, а сделка мало влияет на цену акций.Акции компаний, торгуемые на основных биржах, обычно считаются ликвидными.

Если на бирже ведется большой объем торговли, цена, которую покупатель предлагает за акцию (цена предложения), и цена, которую продавец готов принять (цена продажи), должны быть близки друг к другу. Другими словами, покупателю не придется платить больше, чтобы купить акции, и он сможет легко их ликвидировать. Когда разница между ценами покупки и продажи увеличивается, рынок становится более неликвидным. Для неликвидных акций спред может быть намного шире, составляя несколько процентных пунктов от торговой цены.

Время суток тоже важно. Если вы торгуете акциями или инвестициями в нерабочее время, участников рынка может быть меньше. Кроме того, если вы торгуете зарубежным инструментом, таким как валюты, ликвидность евро может быть меньше, например, в часы азиатской торговли. В результате разброс ставок-предложений может быть намного шире, чем если бы вы торговали евро в часы европейской торговли.

Финансовая ликвидность на рынках и в компаниях

Ликвидность для компаний обычно относится к способности компании использовать свои оборотные активы для покрытия своих текущих или краткосрочных обязательств.Компания также оценивается по сумме денежных средств, которые она генерирует сверх своих обязательств. Денежные средства, оставшиеся от компании для расширения своего бизнеса и выплаты дивидендов акционерам, называются денежным потоком. Хотя в этой статье не рассматриваются достоинства денежного потока, наличие операционных денежных средств жизненно важно для компании как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

Ниже приведены три распространенных коэффициента, используемых для измерения ликвидности компании или того, насколько хорошо компания может ликвидировать свои активы для выполнения своих текущих обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности (также известный как коэффициент оборотного капитала) измеряет ликвидность компании и рассчитывается путем деления ее текущих активов на текущие обязательства. Термин текущий относится к краткосрочным активам или обязательствам, которые потреблены (активы) и погашены (обязательства) менее одного года. Коэффициент текущей ликвидности используется для обеспечения способности компании погашать свои обязательства (задолженность и кредиторскую задолженность) своими активами (денежными средствами, рыночными ценными бумагами, товарно-материальными запасами и дебиторской задолженностью).Конечно, отраслевые стандарты различаются, но в идеале компании должны иметь коэффициент больше 1, что означает, что у них больше текущих активов к текущим обязательствам. Однако для точного сравнения важно сравнивать показатели аналогичных компаний в той же отрасли.

Коэффициент быстрой ликвидности, , иногда называемый , коэффициент кислотных испытаний, идентичен коэффициенту текущей ликвидности, за исключением того, что коэффициент не включает запасы. Запасы удаляются, потому что их сложнее преобразовать в наличные по сравнению с другими оборотными активами, такими как денежные средства, краткосрочные инвестиции и дебиторская задолженность.Другими словами, запасы не так ликвидны, как другие оборотные активы. Значение коэффициента больше единицы обычно считается хорошим с точки зрения ликвидности, но это зависит от отрасли.

Коэффициент операционного денежного потока показывает, насколько хорошо текущие обязательства покрываются денежным потоком, генерируемым в результате деятельности компании. Коэффициент операционного денежного потока является мерой краткосрочной ликвидности путем подсчета количества раз, когда компания может погасить свои текущие долги денежными средствами, полученными за тот же период.Коэффициент рассчитывается путем деления операционного денежного потока на текущие обязательства. Чем больше число, тем лучше, поскольку это означает, что компания может покрыть свои текущие обязательства больше раз. Повышение коэффициента операционного денежного потока является признаком финансового здоровья, в то время как компании с понижающимся коэффициентом могут иметь проблемы с ликвидностью в краткосрочной перспективе.

Итог

Ликвидность важна на рынках, в компаниях и для частных лиц. Хотя общая стоимость принадлежащих активов может быть высокой, компания или частное лицо могут столкнуться с проблемами ликвидности, если активы не могут быть легко конвертированы в денежные средства.Для компаний, у которых есть ссуды банкам и кредиторам, нехватка ликвидности может вынудить компанию продать активы, которые они не хотят ликвидировать, для выполнения краткосрочных обязательств. Банки играют важную роль на рынке, ссужая компаниям денежные средства, сохраняя активы в качестве залога.

Ликвидность рынка имеет решающее значение, если инвесторы хотят иметь возможность входить и выходить из инвестиций легко и плавно, без задержек. В результате вы должны обязательно отслеживать ликвидность акций, паевых инвестиционных фондов, ценных бумаг или финансового рынка, прежде чем открывать позицию.

Что такое ликвидность? Определение, как его рассчитать и почему это имеет значение

• Ликвидность означает, сколько наличных денег доступно или как быстро что-то может быть конвертировано в наличные.
• Рыночная ликвидность относится к тому, насколько легко продать инвестицию — насколько большой и постоянный рынок для нее.
• Бухгалтерская ликвидность — это количество наличных денег, имеющихся в наличии у компании; инвесторы используют его для оценки финансового состояния фирмы.
• Посетите справочную библиотеку Business Insider по инвестициям, чтобы узнать больше .

Идет загрузка.

Ликвидность может иметь разное значение в зависимости от контекста, но она всегда связана с одним: наличными или наличными деньгами.

Ликвидность — это сумма денег, которая незамедлительно доступна для погашения долгов или использования для инвестиций. Он показывает уровни доступных денежных средств и то, как быстро финансовый актив или ценная бумага могут быть конвертированы в наличные без существенной потери стоимости. Другими словами, сколько времени нужно, чтобы продать.

Ликвидность важна, потому что она показывает, насколько компания гибка в выполнении своих финансовых обязательств и непредвиденных расходов. Это также относится и к среднему человеку.Чем больше их ликвидные активы (денежные сбережения и инвестиционный портфель) по сравнению с долгами, тем лучше их финансовое положение.

Типы ликвидности

Ликвидность бывает двух основных форм: рыночная ликвидность, которая применяется к инвестициям и активам, и бухгалтерская ликвидность, которая применяется к корпоративным или личным финансам.

Рыночная ликвидность

Рыночная ликвидность — это ликвидность актива и скорость его превращения в наличные. Фактически, насколько он рыночный, по стабильным и прозрачным ценам.

Высокая ликвидность рынка означает, что на актив существует высокий спрос и предложение, и что на этот актив всегда будут продавцы и покупатели. Если кто-то хочет продать актив, а покупать его некому, то он не может быть ликвидным.

Ликвидность — это не то же самое, что прибыльность. Например, акции публично торгуемых компаний являются ликвидными: их можно быстро продать на фондовой бирже, даже если они упали в цене. Всегда найдется кто-нибудь, кто их купит.

При инвестировании важно учитывать ликвидность конкретного актива или ценной бумаги. Среди инвестиционных и финансовых инструментов наиболее ликвидными активами являются:

Идет загрузка.

Все это можно быстро продать по справедливой стоимости за деньги.

Примерами неликвидных активов или активов, которые невозможно быстро конвертировать в наличные, обычно являются материальные вещи, такие как недвижимость и изобразительное искусство. Они также включают ценные бумаги, которые торгуются на иностранных фондовых биржах, или мелкие акции, которые торгуются на внебиржевом рынке.

Все эти предметы продаются очень долго.

Бухгалтерская ликвидность

Бухгалтерская ликвидность относится к способности компании или лица выполнять свои финансовые обязательства — то есть деньги, которые они должны на постоянной основе.

Для физических лиц расчет ликвидности заключается в сравнении их долгов с суммой денежных средств, имеющихся у них в банке, или рыночными ценными бумагами на их инвестиционных счетах.

С компаниями все становится немного сложнее. Ликвидность показывает текущие активы компании в сравнении с ее текущими обязательствами.

Почему важна ликвидность

Чем выше их ликвидность, тем лучше финансовое здоровье компании или человека.

Например, предположим, что у компании был ежемесячный платеж по ссуде в размере 5000 долларов США.Его продажи идут хорошо, и компания получает прибыль. У него нет проблем с выполнением своего ежемесячного обязательства в размере 5000 долларов.

Теперь предположим, что экономика пережила внезапный экономический спад. Спрос на продукцию предприятия исчез, поэтому он не приносит дохода и не приносит прибыли; тем не менее, он все еще должен оплатить свой ежемесячный счет за ссуду в размере 5000 долларов.

К сожалению, у компании есть только 3000 долларов наличными и нет ликвидных активов, которые можно было бы быстро продать за наличные. Он не выплатит кредит в течение одного месяца.Теперь, если бы у компании было 10 000 долларов наличными и другие ликвидные активы на сумму 15 000 долларов, которые она могла бы продать за несколько дней за наличные, она могла бы выполнять свои долговые обязательства в течение многих месяцев, надеюсь, до восстановления экономики.

То же самое и с людьми. Чем больше у человека сбережений, тем легче ему расплачиваться по своим долгам, например по ипотеке, автокредиту или счетам по кредитной карте. Это особенно актуально, если человек теряет работу и непосредственный источник нового дохода.Чем больше у них денег в наличии и чем больше ликвидных активов они могут продать за наличные, тем легче им будет продолжать выплачивать свои долги, пока они ищут новую работу.

Определение ликвидности компании

Три коэффициента ликвидности в основном используются для измерения бухгалтерской ликвидности компании:

• Коэффициент текущей ликвидности
• Коэффициент быстрой ликвидности
• Коэффициент наличности

Идет загрузка.

Основные сведения о коэффициенте текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности, также известный как коэффициент оборотного капитала, направлен на определение способности компании выполнять свои краткосрочные обязательства, подлежащие погашению в течение года. Рассчитывается как:

Коэффициент текущей ликвидности — один из простейших показателей ликвидности.Шаянн Гал / Business Insider

Чем выше коэффициент, тем лучше финансовое состояние компании и тем выше ее способность выполнять свои финансовые обязательства.

Например, если компания имеет оборотные активы в размере 3 миллионов долларов и текущие обязательства в размере 2 миллионов долларов, у нее будет коэффициент текущей ликвидности 3/2 = 1,5. Теперь, если текущие активы компании составляют 8 миллионов долларов, а текущие обязательства остаются на уровне 2 миллионов долларов, коэффициент текущей ликвидности будет 8/2 = 4.

Основы коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как коэффициент быстрой ликвидности, также позволяет измерять текущие активы по сравнению с текущими обязательствами.

Однако при расчете оборотных активов он использует только наиболее ликвидные активы: денежные средства, рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность. Он не включает запасы, как это делает коэффициент текущей ликвидности, поскольку запасы не могут быть проданы так же быстро, как другие активы.

Фактически существует две формулы коэффициента быстрой ликвидности:

Коэффициенты быстрой ликвидности ограничивают то, что учитывается при расчете ликвидности.Шаянн Гал / Business Insider

Опять же, чем выше коэффициент, тем лучше компания может выполнять свои финансовые обязательства.

Основы коэффициента наличности

Коэффициент денежной наличности — еще более строгий коэффициент, чем коэффициент быстрой ликвидности. Он сравнивает только денежных средств с текущими обязательствами. Если компания может выполнять свои финансовые обязательства только наличными без необходимости продавать какие-либо другие активы, это чрезвычайно сильное финансовое положение.

Коэффициент наличности рассчитывается как:

Коэффициент денежной наличности применяет самые строгие стандарты к ликвидности. Шаянн Гал / Business Insider

О чем говорят коэффициенты ликвидности

Ликвидность компании может быть ключевым фактором при принятии решения о том, инвестировать ли в ее акции или покупать корпоративные облигации.

Высокие коэффициенты ликвидности указывают на то, что компания имеет прочную финансовую основу для выплаты долга. Низкие коэффициенты ликвидности указывают на то, что компания имеет более высокую вероятность дефолта, особенно в случае спада на ее конкретном рынке или в экономике в целом.

Какой бы коэффициент вы ни использовали:

• Значение 1 указывает, что текущие активы компании равны текущим обязательствам.
• Значение выше 1 указывает на то, что у компании больше текущих активов, чем текущих обязательств.
• Значение меньше 1 указывает на то, что у компании больше текущих обязательств, чем текущих активов, и она не в состоянии выполнить свои финансовые обязательства.

Идет загрузка.

(Для коэффициента наличности значения будут относиться только к наличным деньгам, а не ко всем текущим активам.)

При сравнении коэффициентов ликвидности важно сравнивать только компании в одной отрасли. Это связано с тем, что в каждой отрасли будут разные требования к активам и долгу.

Например, технологическая компания не работает так же, как авиакомпания. Технической фирме, возможно, потребуется купить компьютеры и офисные помещения, в то время как авиакомпании необходимо купить самолеты, большую рабочую силу и авиакеросин. Поэтому для авиакомпании естественно иметь более высокие долги.

Отчеты финансовых аналитиков по компаниям часто включают коэффициенты ликвидности. В противном случае инвестору, возможно, придется рассчитать его самостоятельно, используя информацию, указанную в финансовой отчетности компании или в ее годовом отчете.

Финансовый вывод

Под ликвидностью понимается сумма денег, имеющихся у физического или юридического лица, и возможность быстро конвертировать активы в наличные. Чем выше ликвидность, тем легче выполнять финансовые обязательства, будь то бизнес или человек.

Если у человека больше сбережений, чем долгов, это означает, что он более ликвиден в финансовом отношении.

Компании с более высоким уровнем денежных средств и активов, которые можно легко конвертировать в наличные, указывают на сильное финансовое положение, поскольку они имеют возможность покрывать свои долги и расходы и, следовательно, являются более выгодным вложением средств.

Ликвидность конкретной инвестиции важна, поскольку она показывает уровень спроса и предложения на эту ценную бумагу или актив, а также то, как быстро они могут быть проданы за наличные при необходимости.

Связанное покрытие при инвестировании:

Волатильность измеряет, насколько резко меняются цены на акции, и может повлиять на то, когда, куда и как вы инвестируете

Что такое диверсификация? Портфельная стратегия, использующая различные инвестиции для ограничения риска

Корпоративная облигация обеспечивает компании наличными, а инвесторам — доходом — вот как оценить риски и выгоды

Ключевые различия между счетом денежного рынка и фондом денежного рынка, и как каждый из них обслуживает различные финансовые потребности.

ETF и паевые инвестиционные фонды могут мгновенно диверсифицировать ваш портфель, но они различаются тем, как они торгуются, управляются и облагаются налогом.Вот что вам следует знать.

Что такое ликвидность и почему это важно для бизнеса?

Компаниям нужны деньги, чтобы оставаться на плаву. Даже при хороших продажах, если у вашей компании нет денег для работы, ей будет сложно добиться успеха. Но посмотреть на денежную наличность вашей компании сложнее, чем просто взглянуть на свой банковский счет. Ликвидность — это показатель, который компании используют для проверки своей способности покрывать краткосрочные финансовые обязательства.Это мера способности вашего бизнеса конвертировать активы — или все, что имеет финансовую ценность, — в наличные. Ликвидные активы можно быстро и легко обменять на валюту. Хорошая ликвидность поможет вашей компании преодолеть финансовые проблемы, получить кредиты и спланировать свое финансовое будущее.

Что такое ликвидность в бухгалтерском учете?

Ликвидность — это мера способности компании погасить свои краткосрочные обязательства — те, которые должны быть погашены менее чем через год.Обычно это соотношение или процентное соотношение суммы долга компании к тому, чем она владеет. Эти меры могут дать вам представление о финансовом состоянии бизнеса.

Например, вы можете посмотреть свои текущие и предстоящие счета и увидеть, что у вас достаточно наличных денег, чтобы покрыть все ваши ожидаемые расходы. Или вы можете увидеть, что вам нужно задействовать другие инвестиции и активы, которые можно конвертировать в наличные. Чем проще конвертировать актив в наличные, тем более ликвидный актив.Например, магазин, который продает коллекционные марки, может висеть на своем инвентаре, чтобы найти подходящего покупателя и получить лучшую цену, а это означает, что эти марки не очень ликвидны. Но если в том же магазине марок есть какие-либо акции или облигации, их можно быстро продать, так что эти вложения будут считаться ликвидными.

Компании используют активы для ведения своего бизнеса, производства товаров или создания стоимости другими способами. Активы могут включать в себя такие вещи, как оборудование или интеллектуальную собственность.Запасы или продукты, которые компания продает для получения дохода, обычно считаются оборотными активами, потому что обычно они будут проданы в течение года. Чтобы актив считался ликвидным, он должен иметь устоявшийся рынок с множеством заинтересованных покупателей. Кроме того, актив должен иметь возможность легко и быстро передавать право собственности.

Информация, необходимая для проверки ликвидности, находится на балансе вашей компании. Активы перечислены в том порядке, в котором они могут быть превращены в наличные.Итак, в верхней части баланса находятся денежные средства, наиболее ликвидный актив.

Также в балансе указаны ваши обязательства или задолженность вашей компании. Обязательства перечислены в порядке их погашения. Счета, которые ваша компания должна будет оплатить в первую очередь, перечислены вверху. Сравнение краткосрочных обязательств с наличными денежными средствами и другими ликвидными активами поможет вам лучше понять финансовое положение вашего бизнеса и рассчитать точные показатели и коэффициенты ликвидности.

Ключевые выводы

• Ликвидность означает способность компании погасить свои краткосрочные обязательства, такие как кредиторская задолженность, срок погашения которой составляет менее года.
• Платежеспособность означает способность организации погашать свои долгосрочные обязательства.
• Банки и инвесторы обращают внимание на ликвидность при принятии решения о предоставлении ссуды или инвестировании денег в бизнес.

Разъяснение ликвидности

Активы и инвестиции, которыми владеет ваша компания, имеют финансовую ценность. А ликвидность показывает, как быстро вы можете получить доступ к этим деньгам, если вам это нужно. Активы различаются по ликвидности. Например, у вас может быть доля в здании, которым владеет ваша компания. Но этот капитал не очень ликвиден, потому что его будет трудно конвертировать в наличные для покрытия неожиданных и срочных расходов. С другой стороны, запасы, которые вы планируете продать в ближайшем будущем, будут считаться ликвидными активами.Хотя это все еще не так ликвидно, как наличные, потому что, хотя вы можете рассчитывать продать свои акции, неожиданные обстоятельства могут помешать этому случиться.

Измерение ликвидности может дать вам информацию о текущих финансовых показателях вашей компании, а также предоставить информацию для будущего финансового планирования. Планирование ликвидности — это координация ожидаемых поступающих счетов и счетов-фактур, которые вы планируете отправить через дебиторскую и кредиторскую задолженность. Основное внимание уделяется поиску моментов, когда у вас может не хватить денежных средств, необходимых для покрытия ожидаемых расходов, и поиску способов устранения этой нехватки.При планировании ликвидности вы также будете искать моменты, когда вы можете рассчитывать на дополнительные денежные средства, которые можно было бы использовать для других инвестиций или возможностей роста. Для планирования ликвидности вы будете использовать те же самые текущие, быстрые и денежные коэффициенты, которые мы рассмотрим далее в этой статье для будущих сценариев для проверки финансового состояния.

Почему важна ликвидность?

Вот несколько преимуществ регулярной инвентаризации ликвидности:

• Отслеживайте финансовое состояние вашего бизнеса: Вам необходимо иметь достаточно денежных средств для выполнения финансовых обязательств.Но удержание слишком большого количества денег может оставить на столе важные возможности для инвестиций и роста. Измерение ликвидности помогает вам найти правильный баланс, отслеживать финансовое состояние вашей компании и позиционировать ее для стратегического роста.
• Обеспечение ссуды или другого финансирования: Банки и инвесторы смотрят на коэффициенты ликвидности при определении способности компании выплатить долг.
• Сравнение с другими компаниями в вашей отрасли: Ставьте и достигайте целей, отслеживая, что делают другие аналогичные и высокопроизводительные компании в вашей отрасли.

Что такое активы?

Активы — это ресурсы, которые вы используете для ведения бизнеса и получения дохода. Это могут быть материальные предметы, такие как оборудование, используемое для создания продукта. Или активы могут быть нематериальными, например, патенты или финансовые ценные бумаги. Денежные средства также являются активом. На балансе денежные активы и их эквиваленты, такие как рыночные ценные бумаги, перечислены вместе с товарно-материальными запасами и другими физическими активами.

Ликвидность активов

Активы перечислены в порядке того, насколько быстро они могут быть превращены в наличные или насколько они ликвидны.Сначала указываются денежные средства, за ними следуют дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы. Все это так называемые оборотные активы. Ожидается, что они будут использованы, собраны или проданы в течение года.

За оборотными активами в балансе идут внеоборотные активы. К внеоборотным активам относятся такие предметы, как оборудование и товарные знаки. Это активы, которые нельзя быстро продать за наличные.

Наиболее ликвидные активы

Оборотные активы являются наиболее ликвидными активами, поскольку их можно быстро конвертировать в наличные.Они включают эквиваленты денежных средств, дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы.

Наименее ликвидные активы

Внеоборотные активы являются наименее ликвидными активами, поскольку их продажа занимает больше времени. Они включают оборудование, здания и товарные знаки.

Измерение финансовой ликвидности

Концепция ликвидности требует, чтобы компания сравнивала текущие активы бизнеса с текущими обязательствами бизнеса.Чтобы оценить состояние ликвидности компании, финансовые руководители могут рассчитать коэффициенты на основе информации, содержащейся в балансе.

Что такое коэффициент ликвидности?

Коэффициенты ликвидности — это ценный способ узнать, смогут ли активы вашей компании покрыть ее обязательства при наступлении срока их погашения. Есть три распространенных коэффициента ликвидности.

Давайте посчитаем эти отношения с помощью вымышленной компании Escape Klaws, которая продает эти восхитительно разочаровывающие машины, которые хватают мягкие игрушки.

Активы

Денежные средства и их эквиваленты = 1000 долларов США
Дебиторская задолженность = 500 долларов США
Запасы = 500 долларов США

Итого активы = 1000 долларов США + 500 долларов США + 500 долларов США = 2000 долларов США

Обязательства

Кредиторская задолженность = 500 долларов США
Начисленные расходы = 500 долларов США
Запасы = 500 долларов США

Итого краткосрочные обязательства = 500 долларов США + 500 долларов США = 1000 долларов США

Компания также имеет долгосрочный заем и акционерный капитал в размере 1 000 долларов США.Но они не будут использоваться в коэффициентах ликвидности, потому что они не будут погашены менее чем через год.

Коэффициент текущей ликвидности. Это указывает на способность компании погашать корпоративный долг денежными средствами и активами в их эквиваленте, то есть товарно-материальными запасами, дебиторской задолженностью и рыночными ценными бумагами. Более высокий коэффициент указывает на то, что бизнес более способен выплатить свои краткосрочные долги. Эти коэффициенты будут отличаться в зависимости от отрасли, но обычно от 1,5 до 2.5 — приемлемая ликвидность и хорошее управление оборотным капиталом. Это означает, что у компании есть, например, 1,50 доллара на каждый доллар текущих обязательств. Более низкие коэффициенты могут указывать на проблемы с ликвидностью, в то время как более высокие могут указывать на то, что, возможно, слишком много оборотного капитала связано с запасами.

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Коэффициент текущей ликвидности Escape Klaw
2000 долларов / 1000 долларов = 2

Это означает, что у компании есть 2 доллара на каждый доллар обязательств.

Коэффициент кислотного теста / коэффициент быстрой ликвидности. Это соотношение является более консервативным и исключает оборотный актив, который труднее всего превратить в наличные. В этом случае мы удалим запасы на сумму 500 долларов (одна машина). Коэффициент меньше 1 может указывать на трудности с погашением краткосрочного долга.

Коэффициент кислотного теста = оборотные активы — запасы / текущие обязательства

Коэффициент кислотного теста Escape Klaw
2000 долларов — 500 долларов / 1000 долларов = 1.5

Коэффициент денежной наличности. Это показывает способность компании погашать краткосрочную задолженность денежными средствами и их эквивалентами, наиболее ликвидными активами. Коэффициент не менее 0,5 свидетельствует о хорошем денежном потоке.

Коэффициент денежной наличности = денежные средства и их эквиваленты / текущие обязательства

Коэффициент денежной наличности Escape Klaw
1000 долларов США / 1000 долларов США = 1

Использование и интерпретация коэффициентов

Интуитивно понятно, что компания становится сильнее в финансовом отношении, когда она может рассчитывать заработную плату, оплачивать аренду и покрывать расходы на продукты.Но со сложными таблицами и множеством движущихся частей может быть трудно сразу оценить финансовое состояние вашей компании.

Финансовые коэффициенты — это способ взглянуть на вашу ликвидность и быстро измерить силу вашей компании с использованием различных сценариев, таких как покрытие обязательств денежными средствами и их эквивалентами, дебиторской задолженностью и даже если вам пришлось продать или ликвидировать некоторые из Ваш инвентарь и оборудование. Эти коэффициенты также позволяют сравнивать с другими компаниями в вашей отрасли и ставить цели для поддержания или достижения финансовых целей.

В приведенном выше примере Escape Klaws быстро увидела, что у него хорошие возможности для выплаты краткосрочных долгов. Владелец по-прежнему захочет регулярно проверять и проверять финансовые коэффициенты, чтобы убедиться, что изменение рыночных сил не нарушит его финансовое положение.

Примеры ликвидности

Для того, чтобы актив был ликвидным, он должен иметь рынок с множеством возможных покупателей и иметь возможность быстро передавать право собственности.Акции являются одними из наиболее ликвидных активов, поскольку обычно соответствуют обоим этим требованиям. Но не все акции торгуются по одинаковым ставкам и не вызывают одинаковый интерес у трейдеров. Более высокий дневной объем торгов указывает на большее количество покупателей и более ликвидные акции. Рассмотрите возможность разнообразных инвестиций, чтобы при необходимости сделать доступным капитал.

Балансовый отчет — это способ узнать, сколько ваша компания владеет и сколько она должна в данный момент времени.Здесь вы найдете информацию, необходимую для создания коэффициентов ликвидности, которые помогут сделать эту информацию более удобоваримой, более простой для отслеживания и сравнения с аналогичными компаниями.

АКТИВЫ
Оборотные активы
Денежные средства и их эквиваленты	16 000 долл. США
Дебиторская задолженность	2000 долларов США
Опись	5000 долларов США
Предоплата	1000 долларов США
Итого оборотные активы	24 000 долл. США
Внеоборотные активы
Оборудование	5000 долларов США
Здания	150 000 долл. США
Автомобиль	5000 долларов США
Итого внеоборотные активы	160 000 долл. США
ИТОГО АКТИВЫ	184 000 долл. США
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	15 000 долл. США
Начисленные расходы	2000 долларов США
Доходы будущих периодов	1000 долларов США
Итого текущие обязательства	18 000 долл. США
Долгосрочная задолженность	150 000 долл. США
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	168 000 долл. США

Используя этот пример, мы можем рассчитать три коэффициента ликвидности, чтобы увидеть финансовую помощь компании.

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

24 000 долл. США / 18 000 долл. США = 1,33

Это означает, что у компании есть 1,33 доллара на каждый доллар обязательств.

Коэффициент кислотного теста = оборотные активы — запасы / текущие обязательства

24 000–5 000 долл. США / 18 000 долл. США 900 15 = 1.1

Коэффициент 1 или более указывает на то, что денежных средств достаточно для покрытия текущих обязательств.

Соотношение денежных средств = денежные средства и их эквиваленты / текущие обязательства

16000 долларов США / 18000 долларов США = 0,89

Коэффициент выше 0,5 обычно является хорошим показателем хорошего денежного потока.

Что такое риск ликвидности?

Федеральный резервный банк Сан-Франциско определяет риск ликвидности финансирования как риск того, что фирма не сможет удовлетворить свои текущие и будущие потребности в денежных потоках и залоге, как ожидаемые, так и неожиданные, без существенного влияния на ее повседневные операции или общее финансовое состояние. .Мониторинг этих финансовых коэффициентов позволяет лучше оценить любой риск ликвидности и внести корректировки или принять меры.

Ликвидность и платежеспособность

Ликвидность — это мера способности вашей компании выполнять краткосрочные финансовые обязательства, срок погашения которых составляет менее года. Платежеспособность — это мера его способности выполнять долгосрочные обязательства, такие как банковские ссуды, пенсии и кредитные линии. Ликвидность измеряется с помощью коэффициентов текущей, быстрой и кассовой ликвидности.Платежеспособность оценивается с помощью других коэффициентов, в том числе:

• Соотношение долга к активам: какая часть активов вашей компании была профинансирована за счет долга?
• Коэффициент покрытия процентов: может ли ваша компания оплатить процентные расходы по своему долгу?
• Соотношение долга к собственному капиталу: какая часть операций вашей компании финансируется за счет заемных средств?

Краткосрочные проблемы с ликвидностью могут в будущем привести к долгосрочным проблемам с платежеспособностью.Важно следить за обоими факторами, а финансовые коэффициенты — хороший способ отслеживать риск ликвидности и платежеспособности.

Как можно улучшить ликвидность?

Поиск новых и новых способов удержания и получения денежных средств — это постоянный поиск большинства предприятий. Подумайте о способах сокращения расходов, таких как своевременная оплата счетов, чтобы избежать штрафов за просрочку платежа, воздержание от капитальных затрат и работа с поставщиками, чтобы найти наиболее экономичные условия оплаты.Попробуйте использовать долгосрочное финансирование вместо краткосрочного, чтобы улучшить коэффициент ликвидности и высвободить денежные средства для обратного инвестирования в свой бизнес или погашения обязательств.

11 способов повысить ликвидность

Некоторые из лучших способов повысить ликвидность включают:

1. Увеличение продаж: Это может показаться очевидным, но увеличение продаж будет означать больший приток денежных средств для вашего бизнеса. Расширение продаж и новые маркетинговые инициативы могут помочь стимулировать продажи.Использование различных бизнес-моделей также может стимулировать продажи — например, подписка или модели постоянного дохода, объединение или разделение предложений. Изучите размер своей прибыли, чтобы определить цену. Но имейте в виду, что наличные могут поступать недостаточно быстро, чтобы успеть за счетами.
2. Сократите накладные расходы: Накладные расходы не приносят прямого дохода вашему бизнесу. Некоторые примеры накладных расходов: заработная плата, аренда, канцелярские товары, страхование, а также банковские или юридические сборы.Внимательное изучение накладных расходов может дать удивительную экономию средств. Например, ситуация в бизнесе меняется, а страховые взносы могут уменьшаться по мере взросления вашей компании.
3. Улучшение сбора счетов: NetSuite Brainyard предлагает несколько полезных советов по оптимизации процессов кредиторской задолженности для обеспечения движения денежных средств. К ним относятся предложения скидок в обмен на более быстрые платежи, отправка напоминаний о неоплаченных счетах, поиск клиентов с большим платежным балансом и определение целей еженедельного сбора наличных.Программное обеспечение для бухгалтерского учета поможет вам отправлять точные счета и отслеживать платежи. А коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности поможет отслеживать прогресс.
4. Выплачивайте долги быстрее: Коэффициенты ликвидности учитывают активы и задолженность, срок погашения которых составляет менее года. Выплата долга улучшит ваши коэффициенты ликвидности. Однако не стоит слишком углубляться в сбережения, чтобы покрыть все долги. Обязательно предвидите ожидаемые и незапланированные расходы.
5. Продайте свои активы: Есть ли у вашей компании активы, которые не помогают увеличить прибыль? Они известны как непродуктивные активы и часто могут быть проданы для увеличения денежных резервов.Примеры включают устаревшее или избыточное оборудование, неиспользуемые автомобили или недвижимость, развитие которой не планируется.
6. Рефинансируйте свой долг: Переходите от краткосрочного долга к долгосрочному, где это уместно. Это может снизить процентные ставки и уменьшить ежемесячные платежи, что даст вам большую гибкость при выполнении краткосрочных финансовых обязательств.
7. Управление кредиторской задолженностью: Эффективное управление кредиторской задолженностью также может повысить ликвидность вашей компании.Когда они будут предложены, воспользуйтесь скидками на досрочную оплату и договоритесь о более длительных сроках оплаты с постоянными поставщиками, когда они этого не делают. Не платите поставщикам раньше срока, если для этого нет финансового стимула. А при необходимости расставьте приоритеты в платежах ключевым поставщикам, чтобы ваш бизнес продолжал работать.
8. Смотреть инвентарь: Не связывать наличные в инвентаре. Внимательно следите за соотношением запасов к оборотному капиталу и добивайтесь баланса, соответствующего отрасли, в которой работает бизнес.
9. Изучите и сократите операционные расходы : При дефиците бюджета общие области сокращения расходов включают командировки, офисные помещения, маркетинговые бюджеты, зарплаты и бонусы.
10. Воспользуйтесь преимуществом прощения ссуд ГЧП: Администрация малого бизнеса США недавно объявила, что прощает около 70% ссуд ГЧП, включая все те, которые были на сумму 50 000 долларов США или меньше, и даже для индивидуальных предпринимателей.
11. Подготовьте прогноз движения денежных средств: NetSuite Brainyard рекомендует перечислять все будущие поступления и оттоки денежных средств в отчетах о движении денежных средств по неделям или месяцам и обязательно рассчитывать конечный остаток денежных средств в конце каждой недели или месяца. Это поможет бизнесу предсказать, когда остатки денежных средств могут упасть ниже приемлемого уровня.

Чем может помочь программное обеспечение для управления бухгалтерским учетом?

Бухгалтерское программное обеспечение

помогает компании лучше определять свою позицию ликвидности за счет автоматизации основных функций, которые помогают сгладить приток и отток денежных средств.NetSuite Financial Management автоматизирует больше бухгалтерских процессов и дает вам и вашей финансовой команде легкий доступ к данным для анализа — с высокоэффективными функциями для автоматизации, включая выставление счетов, создание финансовых отчетов, сбор данных и хранение документов, а также соблюдение нормативных требований.

Проведенный Федеральным резервным банком Чикаго анализ показателей финансового здоровья малых предприятий продемонстрировал необходимость осторожности в том, чтобы делать слишком большой акцент на росте доходов как на индикаторе финансового здоровья.Принимая во внимание другие меры, такие как ликвидность, бизнес может вносить изменения, чтобы гарантировать, что он может погашать свои долги, максимально увеличить время хранения денежных средств и гарантировать, что, если ему потребуется финансирование от банка или инвестора, он находится в наилучшем возможном положении. чтобы получить этот капитал.

Что такое ликвидность? | Пестрый дурак

Актив считается ликвидным, если его можно быстро купить или продать, не влияя на его цену. Актив, который можно быстро продать за полную стоимость, считается высоколиквидным.Актив, для продажи которого требуется значительное время, или актив, который можно продать только по дисконтированной стоимости, считается менее ликвидным или неликвидным.

Рыночная ликвидность и бухгалтерская ликвидность — два взаимосвязанных термина, которые относятся к разным понятиям. Рыночная ликвидность — это то, насколько легко акции торгуются на открытых рынках, в то время как бухгалтерская ликвидность относится к способности компании погашать свои краткосрочные обязательства.

Оба типа ликвидности могут иметь значение для вас как инвестора, но ликвидность фондового рынка обычно подразумевается, когда инвесторы обсуждают ликвидность.Продолжайте читать, чтобы узнать все, что вам нужно знать о ликвидности.

Рыночная ликвидность

Акция с рыночной ликвидностью доступна для покупки или продажи. Еще один способ измерить ликвидность рынка акций — изучить разницу между ценой предложения и окончательной ценой продажи, также известной как спред между ценой покупки и продажи. Если разница в цене незначительна, то рынок акций считается достаточно ликвидным.

Объем торгов — еще один важный индикатор ликвидности акций.Акция, которая активно торгуется, имеет большую рыночную ликвидность. Акции с высокими объемами торгов, как правило, легче всего продать.

Источник изображения: Getty Images.

Являются ли акции ликвидными активами?

Многие сегменты фондового рынка, такие как рынок акций с большой капитализацией, считаются высоколиквидными. Это происходит по разным причинам, в том числе:

• Высокие объемы торгов
• Относительно узкие спрэды спроса и предложения
• Быстрое исполнение сделки

Среди множества компаний с большой капитализацией есть много имен, известных своей высокой ликвидностью. Apple (NASDAQ: AAPL), Tesla (NASDAQ: TSLA) и Facebook (NASDAQ: FB) — все это отличные примеры высоколиквидных акций.

Акции

пенни, которые торгуются по цене 5 долларов или меньше, как известно, относительно неликвидны. Пенни-акции, как правило, торгуются вяло, имеют широкие спреды спроса и предложения и могут медленно продаваться, особенно если вы пытаетесь избавиться от большого количества акций.

Как определить ликвидность акции

Анализ ликвидности акции является настолько же качественным, насколько и количественным.Ваши основные соображения:

• Насколько узок спред между ценой покупки и продажи?
• Каков средний дневной объем торгов?

Если использовать в качестве примера Starbucks (NASDAQ: SBUX), на момент написания этой статьи спред между ценой покупки и продажи составляет пенни: 112,46–112,47 долларов. Это показатель того, что акция чрезвычайно ликвидна, и сделка любого разумного размера не влияет на цену.

Объем торгов не менее 1 миллиона акций в день считается признаком ликвидности рынка.Средний объем торгов Starbucks за последние три месяца составил чуть более 6,5 миллионов — еще один признак того, что рынок акций Starbucks очень ликвиден. Если вы не торгуете значительным количеством акций (в сотнях тысяч), вы можете считать акции Starbucks ликвидными.

Примеры ликвидных запасов

Ниже приводится таблица 10 наиболее ликвидных акций, основанная на среднем объеме торгов в долларах:

Источник данных: Trading View. Данные актуальны на 24 мая 2021 г.

Бухгалтерская ликвидность

Бухгалтерская ликвидность означает степень, в которой компания способна погасить свои краткосрочные обязательства. (Краткосрочная в этом контексте широко понимается как 12 месяцев.) Бухгалтерская ликвидность рассчитывается путем анализа финансовой отчетности компании, и обычно рассчитываются следующие показатели:

• Коэффициент текущей ликвидности: Коэффициент текущей ликвидности определяется простым делением текущих активов компании на ее текущие обязательства.Оборотные активы включают денежные средства и другие активы, которые компания планирует использовать или потреблять в течение года, а текущие обязательства — это долги компании со сроком погашения в течение следующих 12 месяцев.
• Коэффициент быстрой ликвидности: Чтобы рассчитать коэффициент быстрой ликвидности компании, добавьте денежные средства, рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность и разделите эту сумму на текущие обязательства компании. Этот показатель используется для определения степени, в которой компания может быстро погасить свои текущие долги, используя только свои быстро доступные активы.
• Коэффициент кислотного теста: Коэффициент кислотного теста — это еще один способ измерить способность компании быстро расплачиваться с долгами и часто рассчитывается так же, как коэффициент быстрой ликвидности. В другом варианте коэффициента кислотного тестирования вычтите стоимость запасов компании из ее текущих активов и разделите эту сумму на текущие обязательства компании.
• Коэффициент наличности: Коэффициент денежной наличности — это просто остаток денежных средств компании, деленный на ее текущие обязательства.

Важность понимания ликвидности

Ликвидность акции важна главным образом потому, что она показывает, насколько легко инвесторы могут выйти из позиции, в то время как учет ликвидности помогает инвесторам лучше понять финансовую гибкость компании.

Понимание ликвидности вашего портфеля — ключевой компонент управления рисками. Если вы можете легко конвертировать свои запасы акций в наличные, то сможете покрыть непредвиденные расходы, даже если фондовый рынок в целом упадет.

Определение, пример, рыночная и бухгалтерская ликвидность

Что такое ликвидность?

На финансовых рынках Финансовые рынки Финансовые рынки, судя по самому названию, представляют собой тип рынка, который предоставляет возможность для продажи и покупки активов, таких как облигации, акции, иностранная валюта и деривативы.Часто их называют разными именами, включая «Уолл-стрит» и «рынок капитала», но все они означают одно и то же. Под ликвидностью понимается то, насколько быстро инвестиция может быть продана без отрицательного влияния на ее цену. Чем более ликвидна инвестиция, тем быстрее ее можно продать (и наоборот) и тем легче продать ее по справедливой стоимости или текущей рыночной стоимости. При прочих равных условиях более ликвидные активы торгуются с премией Премия за ликвидность Премия за ликвидность компенсирует инвесторам вложения в ценные бумаги с низкой ликвидностью.Ликвидность означает, насколько легко вложение можно продать за наличные. ГКО и акции считаются высоколиквидными, поскольку обычно их можно продать в любое время по преобладающей рыночной цене. С другой стороны, инвестиции, такие как недвижимость или долговые инструменты и неликвидные активы, торгуются с дисконтом. Ставка дисконтирования В корпоративных финансах ставка дисконтирования — это норма прибыли, используемая для дисконтирования будущих денежных потоков до их приведенной стоимости. Эта ставка часто представляет собой средневзвешенную стоимость капитала (WACC) компании, требуемую норму прибыли или минимальную ставку, которую инвесторы ожидают заработать, относительно риска инвестиций..

В бухгалтерском учете и финансовом анализе ликвидность компании является мерой того, насколько легко она может выполнить свои краткосрочные финансовые обязательства Текущие обязательства Текущие обязательства — это финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, срок погашения которых наступает в течение года. Компания показывает это на.

Рейтинг рыночной ликвидности (пример)

Ниже приведен пример того, сколько обычных инвестиций обычно ранжируются с точки зрения того, насколько быстро и легко их можно превратить в наличные (конечно, порядок может быть другим. в зависимости от обстоятельств).

Рейтинг ликвидности:

1. Наличные
2. Иностранная валюта (курсы FXFX — валюты В таблице ниже приведены курсы обмена основных валют по сравнению с долларом США. 81% всей торговли на валютном рынке. Доллар США обычно называют долларом США из-за цвета его банкноты.)
3. Сертификаты гарантированных вложений (GIC)
4. Государственные облигации
5. Корпоративные облигации
6. Акции что представляет собой право собственности на капитал компании.Существуют и другие термины, такие как обыкновенная акция, обыкновенная акция или голосующая акция, которые эквивалентны обыкновенным акциям. (публично торгуемые)
7. Товары (физические)
8. Недвижимость Недвижимость Недвижимость — это недвижимое имущество, состоящее из земли и улучшений, включая здания, приспособления, дороги, сооружения и инженерные сети. Права собственности дают право собственности на землю, улучшения и природные ресурсы, такие как полезные ископаемые, растения, животные, вода и т. Д.
9. Статья
10. Частные предприятия если это личное и с ограниченной информацией.В этом руководстве представлены примеры, в том числе сопоставимый анализ компании, анализ дисконтированных денежных потоков и первый чикагский метод. Узнайте, как профессионалы ценят бизнес

Как видно из приведенного выше списка, наличные по умолчанию являются наиболее ликвидным активом, поскольку их не нужно продавать или конвертировать (это уже наличные!). Акции и облигации Облигации Облигации — это ценные бумаги с фиксированным доходом, которые выпускаются корпорациями и правительствами для привлечения капитала. Эмитент облигаций заимствует капитал у держателя облигаций и производит им фиксированные платежи по фиксированной (или переменной) процентной ставке в течение определенного периода.обычно можно конвертировать в наличные примерно за 1-2 дня, в зависимости от размера инвестиций. Наконец, более медленные инвестиции, такие как недвижимость, искусство и частный бизнес, могут занять гораздо больше времени, чтобы преобразовать их в наличные (часто месяцы или даже годы).

Финансовая ликвидность

Статьи баланса компании обычно перечислены от наиболее до наименее ликвидных. Таким образом, денежные средства всегда указываются в верхней части раздела активов, в то время как другие типы активов, такие как основные средства (основные средства), основные средства и оборудование (основные средства), основные средства (основные средства) (основные средства) являются одними из них. основных внеоборотных активов, находящихся на балансе.На основные средства влияют капитальные затраты, они перечислены в последнюю очередь.

В финансах и бухгалтерском учете понятие ликвидности компании — это ее способность выполнять свои финансовые обязательства. Наиболее распространенными показателями ликвидности являются:

• Коэффициент текущей ликвидности Формула коэффициента текущей ликвидности Формула коэффициента текущей ликвидности имеет вид = текущие активы / текущие обязательства. Коэффициент текущей ликвидности, также известный как коэффициент оборотного капитала, измеряет способность бизнеса выполнять свои краткосрочные обязательства, которые подлежат погашению в течение года.Коэффициент учитывает вес общих оборотных активов по сравнению с общими текущими обязательствами. Он указывает на финансовое состояние компании — Текущие активы за вычетом текущих обязательств
• Коэффициент быстрой ликвидности Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как кислотный тест, измеряет способность бизнеса погашать свои краткосрочные обязательства активами, легко конвертируемыми в денежные средства. Отношение только наиболее ликвидных активов (денежные средства, дебиторская задолженность и т. Д.) К текущим обязательствам
• Коэффициент наличности Коэффициент наличности Коэффициент денежной наличности, иногда называемый соотношением денежных средств, является показателем ликвидности, который указывает на способность компании расплачиваться. краткосрочные долговые обязательства с их денежными средствами и их эквивалентами.По сравнению с другими коэффициентами ликвидности, такими как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент наличности является более строгим и консервативным показателем — наличные денежные средства по отношению к текущим обязательствам

Пример ликвидности (баланс)

Ниже приведен снимок экрана. Бухгалтерский баланс Amazon за 2017 год Бухгалтерский баланс Бухгалтерский баланс является одним из трех основных финансовых отчетов. Финансовая отчетность является ключом как к финансовому моделированию, так и к бухгалтерскому учету., В которой показаны ее активы и обязательства в порядке их ликвидности, а также ее акционерный капитал. состоит из уставного капитала плюс.

Как вы можете видеть на изображении, активы Amazon разделены на две категории: оборотные активы и внеоборотные активы (все остальное).

Оборотные активы представлены ниже:

• Денежные средства
• Рыночные ценные бумаги Рыночные ценные бумаги Рыночные ценные бумаги представляют собой неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг, либо для долговых ценных бумаг компании, акции которой котируются на бирже.Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения. (К ним относятся акции, облигации и другие инвестиции, обращающиеся на бирже).
• Запасы Запасы Запасы — это счет текущих активов, находящийся в балансе, состоящий из всего сырья, незавершенного производства и готовой продукции, которые , сырье и т. д., которые могут быть проданы)
• Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность (AR) представляет собой продажи бизнеса в кредит, которые еще не были получены от клиентов.Компании разрешают (Денежные средства от продаж клиентам в кредит)

Для большинства компаний это четыре наиболее распространенных оборотных актива. Однако их ликвидность может быть разной. Для многих компаний дебиторская задолженность более ликвидна, чем запасы (это означает, что компания ожидает получить платеж от клиентов быстрее, чем это требуется для продажи товаров на складе).

Краткосрочные обязательства перечислены следующим образом:

• Счета к оплате Счета к оплате Счета к оплате — это обязательство, возникающее, когда организация получает товары или услуги от своих поставщиков в кредит.Кредиторская задолженность (деньги, причитающиеся продавцу и поставщикам)
• Начисленные расходы Накопленные расходы Накопленные расходы — это расходы, которые признаются, даже если денежные средства не были оплачены. Обычно они сопоставляются с выручкой с помощью принципа сопоставления и прочего (деньги, которые компания ожидает задолжать продавцам и поставщикам в ближайшем будущем)
• Незаработанная выручка (также называемая отложенным доходом Отсроченный доход Отсроченный доход генерируется, когда компания получает платеж за товары и / или услуги, которые он еще не заработал.В учете по методу начисления:)

Чтобы узнать больше, посетите Расширенный курс CFI по финансовому моделированию на Amazon.

Дополнительные ресурсы

CFI является официальным поставщиком услуг глобального финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификация CFI по анализу финансового моделирования и оценки (FMVA) ® поможет вы обретете необходимую уверенность в своей финансовой карьере. Запишитесь сегодня! программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня.Чтобы продолжить продвижение по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы CFI:

• Текущие активы Текущие активы Текущие активы — это все активы, которые компания планирует преобразовать в наличные в течение одного года. Они обычно используются для измерения ликвидности
• Долговая емкость Долговая емкость Долговая емкость относится к общей сумме долга, которую бизнес может понести и погасить в соответствии с условиями долгового соглашения.
• Idle CashIdle CashIdle Наличные деньги — это, как следует из этой фразы, денежные средства, которые бездействуют или не используются для увеличения стоимости бизнеса.Это означает, что наличные деньги не приносят процентов от хранения на сберегательных или текущих счетах и ​​не приносят прибыли в виде покупки активов или инвестиций. Деньги просто лежат в том виде, в котором их не ценят.
• Типы финансовых коэффициентов Финансовые коэффициенты Финансовые коэффициенты создаются с использованием числовых значений, взятых из финансовой отчетности, для получения значимой информации о компании.

Что такое ликвидность? | ScaleFactor

У ликвидности есть несколько определений: есть общее понимание того, что такое ликвидность, и значение, специфичное для бухгалтерского учета.

Ликвидность в общих чертах означает сумму активов, имеющихся у человека или компании, которые либо находятся в денежной форме, либо могут быть легко проданы за наличные.

Бухгалтерская ликвидность — это мера того, насколько легко физическое или юридическое лицо может оплачивать свои счета, используя все ликвидные активы, которыми они владеют, в течение одного года. Это означает сравнение ликвидных активов с непогашенными обязательствами.

Общая ликвидность просто измеряет то, что у вас может быть в наличных деньгах (или легко конвертируется в наличные), в то время как учет ликвидности делает еще один шаг вперед и применяет эти ликвидные активы к существующим долгам.

Получите бесплатную проверку работоспособности QuickBooks

Даже ваши книги требуют второго мнения.

Как владельцы бизнеса могут анализировать свою ликвидность?

Владельцы бизнеса могут использовать свой баланс, чтобы лучше понимать ликвидность. Баланс позволяет увидеть все активы, обязательства и капитал компании.

Хотите узнать, чем отличается баланс от отчета о прибылях и убытках? Посмотрите этот блог:

Баланс и отчет о прибылях и убытках: в чем разница?

Расчет коэффициентов ликвидности поможет как внутренним участникам бизнеса, так и внешним сторонам (инвесторам и кредитным специалистам) оценить ликвидность бизнеса.

Коэффициент текущей ликвидности определяет ликвидность путем деления текущих активов предприятия на текущие обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности , также называемый коэффициентом кислотных испытаний, использует тот же расчет (текущие активы / текущие обязательства) за вычетом запасов.

Коэффициент операционного денежного потока показывает, насколько хорошо финансовые обязательства компании могут быть выполнены за счет денежных средств, полученных от ее текущих операций. Расчет немного меняется, так как это операционный денежный поток, разделенный на текущие обязательства.

Для всех трех коэффициентов ликвидности предпочтительнее коэффициент, превышающий 1, поскольку он является индикатором финансового состояния. Однако средний коэффициент по отрасли может быть выше или ниже, в зависимости от ожидаемой производительности (для этой отрасли).

Обратите внимание : ликвидность и платежеспособность часто путают. Хотя это похожие концепции, они служат разным целям. Узнайте больше о различиях между ними здесь.

Почему владельцы бизнеса должны заботиться о ликвидности?

Ликвидность — ключевой компонент здорового бизнеса с долгосрочным потенциалом.Вот почему:

Компаниям, как и частным лицам, нужна сеть безопасности

Чрезвычайные ситуации случаются и с предприятиями. Никогда не угадаешь, когда может быть абсолютно необходимо совершить крупную закупку товарно-материальных ценностей, обновить систему программного обеспечения или нанять большую группу новых сотрудников.

Без ликвидной базы активов у малого бизнеса связаны руки за спиной. То, что можно было бы легко сделать, теперь может потребовать поездки в банк или трудоемкого раунда финансирования. Сохранение ликвидности означает, что ваши активы могут быть быстро преобразованы для удовлетворения срочных потребностей.

Малым предприятиям также могут потребоваться ссуды

При подаче заявки на получение ссуды или кредита наличие здоровых коэффициентов ликвидности позволяет вашему бизнесу хорошо выглядеть на бумаге. Инвесторы и кредитные специалисты могут увидеть продемонстрированную способность выполнять финансовые обязательства, и им будет легче ответить «да» на ваш запрос на финансирование.

При более низком соотношении активов и пассивов внешние стороны могут задаться вопросом, сможет ли ваш бизнес оплачивать свои счета, и решат инвестировать свои деньги в другое место.

Коэффициенты ликвидности могут помочь владельцу бизнеса в процессе принятия решений

Ликвидность является важным показателем финансового здоровья компании. Изучение и понимание того, почему это так, может помочь владельцам бизнеса решить, какие шаги предпринять дальше.

Если коэффициенты ликвидности слишком высоки, возможно, пришло время взять часть этих денежных средств и реинвестировать их в бизнес. Это может означать обновление оборудования, обучение персонала или инвестиции в стратегии маркетинга и продаж.

Если коэффициенты ликвидности слишком низкие, предприятия могут оценить все активы компании, чтобы увидеть, что можно (и нужно) ликвидировать. И они могут посмотреть на непогашенные обязательства, чтобы определить, является ли все, за что они платят, обязательным. Возможно, сокращение некоторых продуктов или услуг может снизить финансовые обязательства компании.

Как часто владельцам бизнеса следует проверять ликвидность?

Когда дело доходит до ликвидности и состояния бизнеса, важно часто анализировать его, чтобы не упустить возможности для улучшения.А то, что происходит с финансовой стороной бизнеса, может быстро измениться — ликвидность может быстро расти или падать.

Мы рекомендуем проверять коэффициенты ликвидности ежемесячно, так как владельцы бизнеса проверяют свои балансы. Часто бывает полезно одновременно проанализировать платежеспособность вашего бизнеса (аналогичную концепцию).

Ваше полное руководство по бухгалтерскому учету для малого и среднего бизнеса

Давайте приведем эти книги в порядок.

Что такое ликвидность? | Джон Хэнкок Управление инвестициями

Итак, что такое ликвидность?

Проще говоря, ликвидность означает, насколько быстро вы можете конвертировать актив в наличные, сохраняя при этом его стоимость.Актив, который может быстро обмениваться руками, можно охарактеризовать как ликвидный. Тот, на продажу которого уходит больше времени, считается менее ликвидным или неликвидным.

Полезный способ думать о ликвидности — это рассмотреть легкость, с которой транзакция может быть завершена. Эффект от этого можно наблюдать в нашей повседневной жизни: продать велосипед на веб-сайте онлайн-аукциона, как правило, быстрее и проще, чем продать автомобиль. Продажа дома, скорее всего, займет больше времени, поскольку транзакции станут более сложными и дорогостоящими.

На фондовых рынках акции компаний находятся в широком спектре ликвидности. Чтобы акции считались ликвидными, их акции должны иметь возможность быстро покупать и продавать и с минимальным влиянием на цену акции. Акции многомиллиардных компаний, торгуемые на крупных фондовых биржах, обычно высоколиквидны. Они известны как акции с большой капитализацией и торгуются в больших объемах в любой день. Например, только 2 августа акции Apple торговались на NASDAQ более 40 миллионов раз.

Небольшие компании — или акции компаний с малой капитализацией — обычно котируются на более мелких фондовых биржах. Обычно они менее ликвидны, что подразумевает больший риск ликвидности. А поскольку они не так часто торгуются, любой внезапный всплеск спроса может вызвать значительную волатильность рынка.

Объем и спред между ценой покупки и продажи

Хотя жестких правил для определения ликвидности актива или неликвидности не существует, полезным способом определения ликвидности отдельной акции является анализ ее спреда и объема спроса / предложения.По сути, это сводится к спросу и предложению, причем предложение относится к самой высокой цене, которую инвестор готов заплатить за акцию, а предложение продажи — к самой низкой цене, по которой инвестор готов продать. Поскольку для совершения транзакции эти две цены должны встретиться, неизменно большие спреды между покупателями и покупателями подразумевают низкий объем торгов акциями, в то время как неизменно низкие спреды между покупателями и покупателями подразумевают большой объем.

Например, если предложение составляет 9 долларов, а предложение — 10 долларов, то спред между ценой покупки и продажи составляет 1 доллар.Спред между ценой покупки и продажи также может быть задан как процент от самой низкой цены продажи или цены продажи. В приведенном выше примере, например, спред между спросом и предложением в процентах будет рассчитан как 1 доллар, разделенный на 10 долларов (спред между спросом и предложением, деленный на самую низкую цену предложения), чтобы получить спред между спросом и предложением в 10% (1 доллар / 10 х 100). Это довольно большой спред — спред по более ликвидным акциям часто составляет разницу в центах — и транзакция вряд ли состоится.

Премия за неликвидность

Поскольку при инвестировании в ликвидные ценные бумаги риск меньше, чем в неликвидные, неликвидные активы, как правило, имеют более высокую ожидаемую доходность (премию за риск) в качестве компенсации за их дополнительные риски и более высокие торговые издержки.Таким образом, более крупные долгосрочные инвесторы, такие как пенсионные планы и страховые компании, могут использовать связанные риски в своих интересах и диверсифицировать свои портфели за счет неликвидных активов, таких как недвижимость, сельхозугодья и инфраструктура, которые не только соответствуют их долгосрочным инвестиционным горизонтам. , но также предлагают потенциальную дополнительную прибыль. Это часто называют премией за неликвидность.

Паевые инвестиционные фонды и ETF

При рассмотрении паевых инвестиционных фондов риск ликвидности принимает несколько иную форму.Если базовые активы неликвидны, фонд может оказаться не в состоянии удовлетворить запросы на выкуп без значительного размывания интересов оставшихся инвесторов. Это может быть особой проблемой во времена нестабильности рынка, когда многие инвесторы могут одновременно вывести свои деньги из фонда. Паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF) разработаны таким образом, чтобы позволить инвесторам ежедневно выкупать свои инвестиции, что делает их высоколиквидными, но ликвидность авуаров фонда является жизненно важным компонентом этого соглашения.

Ранее в этом году один из самых известных управляющих фондами Соединенного Королевства заморозил выплаты по своему фонду акций на 4,6 млрд долларов после того, как продолжающаяся низкая производительность привела к увеличению оттока средств. Фонд инвестировал значительные средства в неликвидные и не котирующиеся на бирже акции, несмотря на то, что он был продан розничным инвесторам, которым сказали, что они могут забрать свои деньги в любой момент²

К счастью, правила, недавно введенные Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), направлены на предотвращение тех же проблем, влияющих на U.S. инвесторы, настаивая на том, что управляющие фондами паевых инвестиционных фондов и ETF обеспечивают большую прозрачность своих вложений.

В рамках этих правил Комиссия по ценным бумагам и биржам теперь требует от менеджеров регулярно пересматривать свои процедуры управления рисками ликвидности, ограничивать неликвидные активы до 15% чистых активов и классифицировать активы своих фондов по четырем категориям ликвидности: высоколиквидные инвестиции, умеренно ликвидные инвестиции, менее ликвидные. инвестиции и неликвидные вложения. Классификация основана на количестве дней, в течение которых фонд обоснованно ожидает, что инвестиция будет конвертирована в денежные средства (или продана, или выброшена) в текущих рыночных условиях без значительного изменения рыночной стоимости инвестиции.³

Делай домашнее задание

Способность инвестора покупать и продавать активы имеет ключевое значение для его уверенности и возможностей на рынке. Нет никаких жестких правил относительно того, ликвидна ли акция или неликвидна, но, как мы показали здесь, есть несколько важных показателей, которые можно использовать, чтобы получить хорошее представление.

Для инвесторов, не уверенных в том, что действовать в одиночку, разумной альтернативой может быть выбор паевого инвестиционного фонда.Имея твердые инструкции по предотвращению возникновения проблем с ликвидностью, эти фонды могут защитить доступ к вашим деньгам, когда это необходимо.

1 NASDAQ, по состоянию на 2 августа 2019 г. 2 «Флагманский фонд Нила Вудфорда заморожен еще на четыре месяца», Reuters , 29 июля 2019 г. 3 Окончательное правило: раскрытие информации о ликвидности инвестиционной компании, ценные бумаги и Комиссия по обмену, 28 июня 2018 г.

.