Что такое маржи: Что такое маржа: определение и формула — Определение

Что такое маржа простыми словами: в чём измеряется

Итак, маржинальность или же маржа, говоря простыми словами – это показатель разницы между себестоимости товара и его рыночной цены. Себестоимость – это основные затраты на производство данной продукции: оплата труда, различных коммуникаций (электричество, расходные материалы), плата за аренду помещения для самого производства и прочие обязательные платежи, в том числе налоговые отчисления.

Нельзя сказать, что разница между этими двумя показателями будет постоянно одинаковая. Маржинальность зависит не только от роста или снижения инфляции или утверждения новых законодательств о продаже и сбыте товаров и услуг, но и от самой фирмы. Каждая компания, сугубо индивидуально делает, так сказать, наценку на свой товар. По результатам наценки, и, соответственно конечной цены на товар и рождается конкуренция, что влечёт за собой различные маркетинговые и рекламные ходы со стороны каждой компании.

Маржинальность и рентабельность: чем отличаются

Часто люди не понимают, чем отличаются маржинальность и рентабельностью. Но путать эти понятия никак нельзя, так как различие есть, и причём весомое. Дело в том, что при расчёте рентабельности требуется такой показатель, как издержки производства.

Издержками называют затраты на производство продукции. А маржинальность – это сама наценка на товар. А показатель рентабельности – процентная доля прибыли от продажи данного товара.

Что такое маржинальность валовой прибыли

Маржинальность валовой прибыли, или, как привыкли говорить экономисты, валовая маржа – это показатель разницы между прибылью от продажи продукции и переменными затратами компании – это те затраты, зависящие от объёма производства. Конечно, счетчик Яндекс Метрики не вычислит этот показатель для Вашего предприятия. Но, по крайней мере, с помощью этого сервиса можно сделать очень эффективный анализ работы производства в целом.

Самый простой способ вычисления валовой прибыли – рассчитывать её с одного рубля выручки. Таким образом, если коэффициент валовой маржи будет, к примеру, 10%, значит, с одного рубля выручки компания получит 10 копеек прибыли. И далее это всё умножается на реальную сумму от выручки.

Но не стоит так сильно полагаться на данный показатель. Конечно, расчёт валовой маржинальности очень важен для предприятия и даёт оценку многих, немаловажным показателям работы, но оценить общее финансовое положение с помощью него, с точностью нельзя.

В чем измеряется маржинальность

Как и многие показатели в экономике маржинальность, по итогам результатов расчёта будет иметь процентный вид. Поэтому, для расчёта маржинальности от заказа продвижения сайта в Яндексе, цена услуги будет сравниваться с себестоимостью, путём вычитания и всё это будет умножено на 100, чтобы перевести проценты.

Таким образом, если такая услуга стоит, к примеру 30 т.р. а себестоимость будет 7 т.р., исходя из отчислений специалистам, которые будут оказывать данную услугу, затрат на электроэнергию, так как логично, что делать они это будут на ПК и плату за аренду помещения, в котором находится агентство или сам специалист.

Маржинальность и прибыль: в чем разница

Чтобы понять, в чём разница между маржинальностью и прибылью, сначала нужно знать, что такое прибыль. Опытный таргетолог или специалист, имеющий дело с экономикой и финансовой стороной предприятия прекрасно знает, что прибыль – это не выручка, как многие привыкли думать.

Прибыль – это разница между общими доходами предприятия, в которую входит выручка от продажи готовой продукции, так же доходы от процентов по вкладам, акциям и т.д. или плата за размещение рекламы на сайте компании. Понятно, что это разница должна быть в положительной стороне, относительно компании.

А маржинальность, как мы уж говорили, это как раз и разница между этой самой прибылью и затратами на производство. Но здесь будет считаться уже прибыль конкретно от какого-либо процесса – это либо выручка с продаж или оказания услуги, либо какой-либо другой процедуры, которой занимается данное производство.

Думаю, теперь Вы, в общих чертах, ознакомились с таким, хоть и не новым, но очень важным и распространённым среди экономистов и финансистов понятием маржинальность, поняли, как её рассчитывать и самое важное – для чего нужно это делать.

Что такое маржа в букмекерских конторах и как ее считать?

Ставки на спорт сегодня пользуются большой популярностью среди поклонников всех видов спорта. Заключить пари сейчас проще простого. Достаточно зайти на топ букмекеров, выбрать подходящий сайт, зарегистрироваться, получить приветственный бонус и начать ставить на матчи любимого вида спорта. К процессу беттинга нужно подходить с умом. В частности, необходимо разобраться с теоретической частью данного дела. Игрок должен

Ставки на спорт сегодня пользуются большой популярностью среди поклонников всех видов спорта.

Заключить пари сейчас проще простого. Достаточно зайти на топ букмекеров, выбрать подходящий сайт, зарегистрироваться, получить приветственный бонус и начать ставить на матчи любимого вида спорта.

К процессу беттинга нужно подходить с умом. В частности, необходимо разобраться с теоретической частью данного дела. Игрок должен понять, как формируются коэффициенты, какого вида они бывают. Очень важно знать, что такое маржа и каким образом она влияет на ваш потенциальный выигрыш.

Маржа в ставках

Если говорить простыми словами, то это комиссия, которую берут букмекерские конторы за свои услуги. За счет маржи букмекер увеличивает свою потенциальную прибыль, а также перекрывает возможные убытки от непредвиденных ситуаций. Чем данное значение ниже, тем в большем плюсе остается игрок на длинной дистанции.

Рассмотрим пример маржи на ситуации подбрасывания монетки. Вероятность выпадения орла и решки одинаковая – по 50 процентов с каждой стороны. Логично будет выставить идентичные коэффициенты, равные 2. Но, если букмекер хочет получить гарантированную прибыль, он поставит свою комиссию. В результате коэффициенты будут уменьшены. Так, на орла и решку могут быть выставлены котировки, равные 1.95, 1.90 и так далее. Чем ниже значение коэффициента, тем больше маржа букмекерской компании и, соответственно, ее доход вне зависимости от результата.

Как рассчитать

Не нужно быть математическим гением для того, чтобы вычислить маржу в онлайн пари. Для этого необходимо определить общую сумму вероятностей всех событий и отнять от получившегося значения единицу. В расчете поможет следующая формула:

Маржа = (1/К1 + 1/К2 + … + 1/Кn — 1) x 100,

где К1, K2 – коэффициенты на первый, второй и последующие исходы.

Рассмотрим величину маржи на примере с подбрасыванием монетки. Допустим, букмекер выставил значение 1.85 на каждую из сторон.

Маржа = (1/1.85 + 1/1.85 — 1) * 100 = 8.11%.

Таким образом букмекер удержит свою комиссию в размере 8.11 процентов.

Рассчитаем маржу на реальном примере. На матч «Манчестер Юнайтед» – «Ливерпуль» букмекерская контора выставила три котировки. Победа первой команды – 3.06, ничья – 3.81, победа второго клуба – 2.27.

Маржа = (1/3.06 + 1/3.81 + 1/2.27 — 1) * 100 ≈ 2.98%

В этом матче букмекер удержит скромную комиссию в размере примерно трех процентов.

Необязательно самому рассчитывать маржу. За вас это могут делать специальные калькуляторы, которых на просторе Всемирной паутины превеликое множество. Нужно будет просто вбить туда значения коэффициентов, и за один клик вы получите информацию о марже, вероятности того или иного исхода, а также о реальных котировках, если бы комиссия не взималась.

Виды маржи

Ставки на спорт с учетом удерживаемой комиссии принято разделять на три вида:

Букмекерские конторы в России в основном предлагают первые два варианта. Обусловлено это высокой конкуренцией, что крайне выгодно для рядового игрока. Чем популярнее событие, тем ниже значение маржи – нужно привлечь большее количество беттеров. Например, на матчи Лиги Чемпионов, Английской Премьер-лиги или Чемпионата Мира комиссия букмекеров будет низкая. Если же вы захотите поставить на 3 футбольный дивизион Эстонии, то маржа там будет значительно выше.

Высокое значение букмекерской комиссии обусловлено минимизацией рисков. Компания хочет обезопасить себя от возможных договорных матчей, сенсационных исходов, которые более вероятны в событиях низших лиг. Из-за этого при ставках в подобных чемпионатах потенциальный выигрыш игроков уменьшается. Поэтому наиболее выгодными с точки зрения минимальной маржи являются популярные спортивные события.

Иногда маржа и вовсе составляет 0 процентов. Периодически букмекеры проводят такие акции с целью привлечения новых игроков. Стоит отслеживать актуальные бонусные предложения букмекерских контор – о нулевой марже они обычно сообщают в разделе бонусов.

Зачем ее нужно знать?

Если вы хотите, чтобы ставки на спорт на длительной дистанции приносили вам прибыль, необходимо разобраться с маржей. Чем она ниже, тем больше будет ваш доход. В этом деле крайне полезной будет формула ROI – Return on Investment или показатель возврата инвестиций. Он рассчитывается по следующей формуле:

Коэффициент ROI = (Сумма выигрыша — Поставленная сумма) / Сумма ставок * 100%

ROI имеет свойство снижаться при более высокой марже. Это означает, что даже для того, чтобы выйти в ноль, необходимо победить в больше половины случаев. ROI позволяет отслеживать эффективность ваших онлайн пари как за конкретные временные промежутки, так и в общем. Это помогает понять, работает ли ваша стратегия, какую прибыль или убыток она приносит. Стоит обязательно вести учет ставок и рассчитывать данный показатель, если вы хотите получать прибыль с беттинга.

Игрок, который хочет выигрывать в ставках на спорт, обязательно должен обращать внимание на маржу. Благодаря этому можно найти наиболее выгодные значения котировок, что позволит получать большую прибыль на длительной дистанции.

Сделать «Tverisport» основным источником новостей в Яндекс

МАРЖА — это… Что такое МАРЖА?

Что такое маржа простыми словами – Interbablo.ru

В подавляющем большинстве случаев человек, который решил стать предпринимателем, не обладает достаточными знаниями в области ведения бизнеса. Для начала необходимо попробовать понять суть главных финансовых и экономических терминов. Большая часть начинающих бизнесменов понятия не имеют, что такое маржа. Данный термин имеет достаточно обширное толкование, то есть для каждой отдельно сферы деятельности значение может быть немного иным.

Маржа по-простому

Под термином «маржа» подразумевается разница, получаемая после вычета себестоимости товара из цены реализации, процентных ставок из котировок, установленных на биржах. Данное понятие часто встречается в сфере биржевой торговли, а также банковской деятельности, в направлениях торговли и страхования. Каждому конкретному направлению свойственны характерные нюансы. Указываться маржа в процентах либо абсолютных значениях.

Термин «маржа» в торговле рассчитывается по такой формуле:

Маржа=(Стоимость товара-Себестоимость)/Стоимость товара*100%

Каждый необходимый для расчета показатель, учтенный в формуле, может быть представлен в долларах, рублях и прочей абсолютной величине.

В ходе анализа работы учреждения, экономист, являющийся аналитиком, в изначально вычисляет валовую маржу. Данный показатель представляет собой разницу между суммарным значением выручки, полученной от сбыта товара, и суммой дополнительных издержек. Данный вид трат также включает в себя затраты переменного характера, находящиеся в непосредственной зависимости от представленных объемов изготовленного товара. Чистая прибыль, которая стала основой для формирования основных фондов, находится в прямой пропорциональной зависимости от размера валовой маржи.

Также необходимо помнить, что термин «маржа» в современной экономтеории отличается от того же самого понятия, но на территории Европы. Заграницей маржа считается процентной ставкой, которая определяет соотношение полученной компанией прибыли к продажам произведенной продукции по отпускной стоимости. Данная величина используется для установки оценки уровня эффективности работы конкретной организации в торговой сфере и экономической. На территории РФ маржа представляет собой полученную от проведенной сделки чистую прибыль, а именно прибыль за вычетом издержек, среди которых находится и себестоимость.

Маржа в банке

В деятельности банкиров часто встречаемым понятием является кредитная маржа, которая считается разницей, полученной после вычета из суммы, получаемой заемщиком по факту на руки, договорной суммы продукции. В кредитном договоре прописывается каждая оговоренная по сделке сумма.

От объема банковской маржи напрямую зависит банковская прибыль. Для анализа прибыльности банковской деятельности подходит такой показатель, как «процентная чистая маржа», рассчитываемая, как разница вычисляемая между капиталом  и чистым процентным доходом кредитной организации. Банк выручает процентный чистый доход посредством кредитования, а также осуществления инвестирования.

Термин «гарантийная маржа» рассматривается, когда банк предоставляет кредит под залог. Данный коэффициент рассчитывается посредством вычета размера ссуды из цены, оставленного в залог имущества.

Маржа и биржевая деятельность

Вариационная маржа используется для организации торговли фьючерсами. Ее название объясняется регулярными изменениями (вариациями). Вычисление маржи начинается с того момента, как была открыта позиция.

Например, был куплен фьючерс, стоимость которого составила 150 тысяч отметок на индекс РТС, спустя некоторое время цена повысилась и составила 150,1 тысяч. Вариационная маржа в рассматриваемой ситуации будет равна ста пунктам или приблизительно шестидесяти семи рублям. При условии, что прибыль фиксироваться не будет, а позиция будет держаться открытой, после окончания торговой сессии показатель маржи вариационной перерастет в накопленный за пройденное время доход. Начисление маржи ежедневно начинается заново.

Если сказать проще, маржа будет равнозначна прибыли или убытку, полученному от одной позиции, которая была открыта на протяжении одной торговой сессии. Когда позиция остается открытой на протяжении нескольких сессий, итогом станет сумма показателей маржи за каждый отдельный день.

Отличия от наценки

Наиболее известен термин «торговая маржа», который встречается в множестве сфер деятельности. Отличительное более сложное понятие «биржевая маржа» может встретиться только на бирже. Однако многие новички заблуждаются по поводу коэффициента торговой маржи, вне зависимости от ее частого применения. Главной ошибкой становится уравнивание торговой наценки и  торговой маржи.

Выявить отличия между двумя показателями достаточно легко. Термин «маржа» раскрывается, как отношение вырученной прибыли к установленной на рынке цене. Наценка равняется соотношению прибыли, полученной от сбыта продукции, к просчитанной себестоимости.

Маржа и прибыль

Как было указано выше, термин «маржа» по разному трактуется в странах евросоюза и в России. На территории РФ маржа является понятием аналогичным термину «чистая прибыль», поэтому принципиальной разницы в вычислениях прибыли и маржи нет. Важно помнить, что речь идет именно о прибыли, но никак не о наценке.

Однако отличия одного показателя от другого все же есть. Термин «маржа» является важнейшим аналитическим показателем, используемым на фондовых биржах, в банковском деле. Размер маржи, которая была предоставлена брокером, имеет существенное значение для трейдера. Во время анализа полученного дохода маржа может сравниваться с торговой розничной наценкой.

Читайте еще: Что такое себестоимость

Маржинальная торговля на рынке Форекс, уровень маржи и как его рассчитать?

Что такое маржа на Форекс ?

Маржинальная торговля на Форекс – это финансовый залог, предоставляемый брокеру, для получения временного кредита, с помощью которого заключаются сделки. При этом трейдер имеет право не только покупать, но и продавать валютные активы по своему усмотрению. На этом рынке маржинальная торговля напрямую связана с кредитным плечом, предоставляющим возможность мелким и средним трейдерам работать с крупными лотами.

Любая торговля должна приносить прибыль – это основной закон рынка. Как правило, эта прибыль представляет собой разницу между всеми затраченными ресурсами и полученными активами. В биржевом мире понятие «прибыль» трактуется несколько иначе. Дело в том, что процесс продажи и покупки ценных бумаг, валют, драгоценных металлов и сырья носит непрерывный характер. Поэтому статические термины, принятые в обычной торговле на биржах не совсем точно передают смысл понятий. Для обозначения разницы между стоимостью различных товаров или одной позиции в разные единицы времени здесь используется специальный термин – маржа.

На валютной бирже Forex практикуется так называемая маржинальная торговля. Это означает, что трейдер может использовать средства брокера, предоставляя относительно небольшой залог с собственного депозита. Именно так работает «кредитное плечо», позволяющее заключать сделки на суммы в несколько раз превосходящие размер счёта игрока.

Перспективы и возможности маржинальной торговли

• торговля крупными лотами с возможным получением больших доходов без наличия серьёзного начального капитала;
• покупка и продажа любых валют вне зависимости, в какой денежной единице открыт депозит;

Не стоит забывать и о рисках – чем больше заёмная сумма, тем больше будет потерь при неудачной сделке. Одновременно стоит учитывать и величину спрэда – комиссии брокера.

Чтобы минимизировать риски брокеры обычно устанавливают максимально допустимый низший уровень маржи для заключения сделок на Форекс. Маржа в интерфейсе пользователя отображается в разделе «Торговля».

Как рассчитать маржу

Допустим, вы имеете один открытый ордер по паре EUR/USD с 1 лотом. При расчёте маржи могут возникнуть следующие ситуации:

• на вашем счету нет позиций – маржа рассчитывается стандартным методом;
• на счету есть открытые позиции с выставлением любых ордеров в том же направлении – этот показатель будет представлять собой сумму маржи обоих ордеров;
• на счету есть открытые позиции с выставлением любых ордеров в противоположном направлении – маржа вычисляется для двух значений: для актуальной позиции и выставляемого ордера;
• при наличии двух противоположных ордеров этот показатель рассчитывается отдельно для покупки и продажи

Приведём более конкретный пример. Пусть курс условной валютной пары Х/Y = Z.
Где X – это базовая валюта, Y – это котируемая валюта, Z – это текущий курс обмена. Используемое кредитное плечо 1:100. Тогда при контракте на 100 000 единиц базовой валюты размер маржи вычисляется по формуле:

Z – это курс обмена между базовой валютой и валютой аккаунта
100 000/100= маржа в базовой валюте
Маржа*Z = маржа на аккаунте

Таким образом, чтобы рассчитать маржу необходимо размер сделки разделить на кредитное плечо и умножить на котировку базовой валюты. Именно такая сумма при убыточном контракте перейдёт к брокеру. Для того, что бы посчитать на своем аккаунте необходимо базовую валюту перевести в валюту аккаунта. В реальности этот показатель вычисляется с помощью специальных онлайн калькуляторов, предлагаемых практически всеми брокерскими компаниями.

Примеры маржи на фондовом рынке

В отличие от торгов на рынке Форекс маржинальная торговля на фондовых биржах используется гораздо реже. Маржа в этом случае обозначат кредитные средства, выдаваемые брокером для заключения сделок на коротких позициях или для покупки акций. Использование такого кредита сопровождается начислением брокерской комиссии, которая в случае продолжительной отсрочки в закрытии контрактов может составить весьма значительную сумму.

Если речь идёт о торговле фьючерсами, то в этом случае маржа представляет собой гарантийный залог, с которого брокер не получает никакой комиссии.

«Подводные камни» маржинальной торговли

Возможность использования кредитного плеча зачастую играет плохую шутку с начинающими трейдерами. Торговля на занятые средства неизбежно расслабляет игрока, что может стать причиной полного «сливания» депозита. Опустошение счёта повлечёт необходимость нового пополнения, которое может быть в данный момент затруднительным. А порочный круг постоянного кредитования ни к чему хорошему не приведёт.

Для снижения рисков собственных потерь брокеры используют инструмент под названием маржин-колл – момент, когда трейдеру необходимо срочно пополнить свой счёт, иначе текущие контракты будут аннулированы. Средний маржин-колл составляет около 25% от счёта трейдера. То есть если ваш счёт равен $1000, то при остатке в $250 брокер делает стоп-аут с закрытием текущей позиции. При этом остаток на депозите будет равен $250, что приведёт к очевидным убыткам. Так что торговать с привлечением маржи на Форекс нужно максимально осторожно, используя только те средства, которые вы можете потратить без серьёзного ущерба собственному финансовому положению.

Заключение

Маржинальная торговля является важной составляющей торговли на рынке Форекс, которая влияет на размер сделок и уровень прибыли. Учитывать, оценивать и рассчитывать этот показатель необходимо с первых шагов обучения.

Что такое маржа

Поділіться з друзями — підтримайте проект

Вести успешную деятельность в какой-либо сфере часто мешает недостаток знаний. Потому, прежде чем приниматься за дело, нужно разобраться в терминологии и основных понятиях. Одним из достаточно сложных понятий для начинающих предпринимателей является маржа. А тем не менее, этот термин очень часто можно встретить в различных сферах бизнеса. И в каждой из них маржа имеет свое определение, свои нюансы и особенности.

Понятие в экономике

Под маржой в торговле понимают разницу между стоимостью реализации продукции и ее себестоимостью. Кроме того, этот показатель широко применяется и в других сферах (фондовый рынок, банковское дело и т. д.). И везде определение этого понятия несколько отличается, имеет свою специфику. Маржа может быть и абсолютной величиной, и относительной.

Для начала рассмотрим суть этого понятия в торговле. Здесь для измерения маржи используются два значения: цена продажи и себестоимость товара.

Для вычисления применяется такая формула:

Маржа = (Цена продажи — Себестоимость) / Цена продажи × 100%.

Величины в формуле измеряются в любой денежной единице.

Когда специалисты анализируют, насколько эффективно работает предприятие, они особое внимание уделяют валовой марже, которая представляет собой разницу между общей выручкой компании и дополнительными расходами. К последним также относят переменные затраты. На них непосредственно влияет объем производства. Валовая маржа очень важна и для определения чистой прибыли компании, которая в свою очередь влияет на формирование основных фондов.

Характерно, что маржу по-разному понимают в нашей стране и в Европейском Союзе. У нас маржу приравнивают к чистой прибыли, составляющей разницу между стоимостью продажи и себестоимостью. В Европе же маржа — это величина относительная, которая рассчитывается путем деления прибыли от реализации на размер выручки по отпускной цене. Этот показатель является очень важным для анализа эффективности работы предприятия.

Применение в банковской сфере

В банковском деле применяют понятие кредитной маржи. Она формируется за счет неравенства между стоимостью приобретаемого товара и суммой, которая выдается в кредит. Все условия описываются в кредитном договоре. Прибыль любого банковского учреждения формируется за счет того, что процентная ставка по предоставляемым кредитам устанавливается выше, чем по депозитным вкладам. В данном случае мы имеем дело с процентной маржой. Ее можно вычислить, отняв от процентной ставки по доходным операциям ставку по финансовым обязательствам банка. Чистая прибыль у банкиров формируется благодаря кредитованию и инвестированию.

Если кредит предоставляется под залог имущества, используется термин «гарантийная маржа». Она возникает, когда залоговое имущество стоит дороже, чем сумма предоставляемого кредита.

Использование в биржевой деятельности

При торговле фьючерсами используют понятие вариационной маржи. Она возникает из-за того, что на направление биржевых котировок постоянно меняется. Рассчитывают вариационную маржу с момента заключения сделки.

Предположим, мы открыли позицию на приобретение фьючерсного контракта на какой-либо торговый инструмент по цене 140000 пунктов, а через некоторое время котировки выросли до 140100. Тогда вариационная маржа составит 100 пунктов. Исходя из цены одного пункта можно вычислить значение маржи в денежной единице. Если сделка сохраняется до конца дня, то по окончании торгового дня положительная маржа превратится в доход, а с открытием новой сессии начнется расчет новой маржи.

Таким образом, за каждый день торгов будет определяться маржа в размере прибыли или убытка по сделке. Если же позиция не закрывается в течение нескольких дней, то каждодневная маржа суммируется, и выводится общий результат. По имеющемуся текущему итогу мы сможем сделать вывод о правильности или ошибочности заключенной сделки. Если результат будет положительным, значит, позиция открыта правильно и приносит прибыль. Если же итог отрицателен, позиция приносит убыток.

Отличие маржи от наценки

Биржевая деятельность весьма специфична и знакома далеко не всем. Соответственно, и значение маржи в этой сфере понятно преимущественно брокерам и трейдерам. Понятие торговой маржи существенно отличается и применяется в более широких кругах. Но и этот термин, несмотря на значительное распространение, не все понимают правильно, считая, что торговая маржа и торговая наценка — это одно и то же.

Тем не менее, очень легко разобраться, чем отличаются эти величины. Если наценка определяется делением значения прибыли на значение себестоимости, то при определении маржи значение себестоимости заменяется значением цены реализации.

Лучше уяснить, чем маржа отличается от наценки, поможет конкретный пример.

Если товар был закуплен по 75 гривен, а продан по 100, то размер наценки составит:

(100-75)/75=0,33, то есть 33% от себестоимости.

Маржа в этом случае будет равняться:

(100-75)/100=0,25, то есть 25% от цены реализации.

Поділіться з друзями — підтримайте проект

Что такое маржа в трейдинге? — Финансовые статьи 2021 — Invest-Rating.ru

Маржа – это залоговые средства, которые требуются при использовании кредитного плеча. Это сумма, которая «замораживается» на торговом счете до закрытия позиции. Эти средства нужны в качестве гарантии брокеру, что трейдер рассчитается по своим обязательствам в случае неблагоприятного исхода сделки.

Размер маржи зависит от объема сделки и используемого кредитного плеча.

Рассчитать маржу, которая потребуется для открытия сделки, можно по формуле:

• Маржа в базовой валюте = Объем сделки / Кредитное плечо. Например, для 3 лотов EURUSD: 300000 (объем) / 30 (плечо)= 10000 EUR.
• Маржа в валюте котировки = Объем сделки / Кредитное плечо X Обменный курс.

Например, если в примере выше у трейдера счет в USD, чтобы узнать размер залога в валюте счета, необходимо умножить требуемый залог в EUR на курс EUR в USD. При курсе EURUSD 1.0940 залог составит 10940 USD.

Теперь давайте посмотрим, как сумма, которая требуется для залога, зависит от выбранного кредитного плеча:

• Более высокое кредитное плечо → Меньше средств необходимо в качестве маржи
• Более низкое плечо → Больше средств необходимо в качестве маржи

Итак, если вы хотите купить один стандартный лот (€100000) по паре EUR/USD, без использования кредитного плеча (1:1), вам необходимо иметь €100000 на вашем счете. Однако при использовании плеча 1:100, вам потребуется только €1000 в качестве необходимой маржи. При использовании кредитного плеча 1:200, вам понадобится €500, а при плече 1:500 – всего лишь €200.

Теперь давайте посмотрим, как сумма, которая требуется для залога, зависит от выбранного кредитного плеча:

• Более высокое кредитное плечо → Меньше средств необходимо в качестве маржи
• Более низкое плечо → Больше средств необходимо в качестве маржи

Например, трейдеру, чтобы купить один стандартный лот (€100000) по паре EUR/USD, без использования кредитного плеча (1:1) необходимо предоставить залог €100000 на торговом счете.

При использовании плеча 1:100, ему потребуется только €1000 в качестве необходимой маржи. При использовании кредитного плеча 1:200, эта сумма составит €500, а при плече 1:500 – всего лишь €200.

При этом риски от неблагоприятного изменения цены позиции целиком остаются на трейдере. Избыточно высокие объемы сделок создают риски, что трейдер рискует всем депозитом, а не только залоговой суммой. 

В зависимости от группы актива, максимальное фиксированное плечо может меняться.

Для расчета необходимой маржи по другим активам, воспользуйтесь формулой:

• Размер сделки (в ед) / Размер кредитного плеча X Рыночная цена = Маржа в базовой валюте актива

Давайте рассмотрим пример того, как рассчитать маржу для 1 лота по GOLD в долларах США, с использованием плеча 1:20 (1 лот по Gold = 100 унций, текущая цена – 1511,73 долларов). 100 унций / 20 X 1511.73 = $7,558.65

В завершении темы – несколько базовых терминов, важных для понимания.

• Свободная маржа – это сумма на торговом счете, которая в настоящий момент не используется, и на которую трейдер может открывать новые сделки. [Свободная маржа = Баланс счета – Использованная маржа]
• Средства (Эквити) – это сумма баланса торгового счета и прибыль (или убытки) от всех открытых позиций на торговом счете.
• Уровень маржи – это соотношение суммы вашего депозита к сумме залога, задействованного в сделке.

Когда уровень маржи падает до 100%, это означает, что весь баланс вашего торгового счета используется в качестве залога, и вы пока больше не можете открывать никаких других позиций. 

Стоп Аут (Stop out) – это принудительное автоматическое закрытие брокером всех сделок трейдера в том случае, если баланс его торгового счета опускается ниже определенного уровня (50% для счетов под регуляцией FCA/CySec; в юрисдикциях SCB/MENA уровень Stop out устанавливается на 20% для MT4 и 30% для MT5/cTrader).

Давайте вспомним определения основных терминов, которые касаются торгового счета:

• Маржа это средства, необходимые для размещения каждой сделки (обеспечение).
• Свободная маржа это сумма, на которую вы можете свободно открывать новые сделки.
• Эквити это общий баланс вашего счета, включая нереализованный уровень Прибыль-Убыток.
• Уровень маржи отображается в виде процента (%), представляющего сумму собственного капитала в сравнении с использованной маржой.
• Уровни Стоп Аут срабатывают при достижении маржой определенного уровня. В этом случае, сделки начинают автоматически закрываться одна за другой, для предотвращения дальнейших убытков. 

Почему покупка акций с прибылью считается рискованной?

Маржинальная покупка предполагает заимствование денег у брокера для покупки акций. Маржинальный счет увеличивает покупательную способность и позволяет инвесторам использовать чужие деньги для увеличения финансового рычага. Маржинальная торговля предлагает больший потенциал прибыли, чем традиционная торговля, но также и большие риски.

Покупка акций с маржой усиливает эффект убытков. Кроме того, брокер может выпустить маржинальное требование, которое потребует от вас ликвидации вашей позиции в акции или увеличения капитала для сохранения ваших инвестиций.

Ключевые выводы

• Покупка с маржой может увеличить потенциальную прибыль, но она также сопряжена с большим риском.
• Кредитное плечо иллюстрирует прибыли и убытки.
• Один из основных рисков маржинальных покупок заключается в том, что брокер может выставить маржинальное требование.

История маржи

Стоит помнить, что во время бума, известного как «бурные двадцатые», незадолго до Великого краха фондового рынка 1929 года требования к марже составляли всего 10%.Это означало, что тот же остаток на счете в 10 000 долларов мог позволить приобрести акции на сумму 100 000 долларов.

Очевидно, это кажется очень привлекательным для инвесторов, преследующих этот бычий рынок, если только портфель не упадет всего на 10%. Это уничтожило бы и уничтожило большинство инвесторов, которые использовали маржу. Это одна из основных причин, по которой маржинальное инвестирование не одобрялось более 75 лет: страх и долгие воспоминания о Великой депрессии.

Пример маржи

Предположим, у вас есть $ 10 000 на маржинальном счете, но вы хотите купить акции, которые стоят дороже.У Федеральной резервной системы есть требование к первоначальной марже в размере 50%, что означает, что вы должны внести не менее половины денежных средств для покупки акций. Это требование дает вам возможность покупать акции на сумму до 20 000 долларов, что фактически удваивает вашу покупательную способность.

После совершения покупки у вас будет 20 000 долларов на складе, и вы должны своему брокеру 10 000 долларов. Стоимость акций служит залогом для ссуды, которую он вам дал. Если цена акции вырастет до 30 000 долларов и вы ее продадите, вы сохраните то, что останется после выплаты брокеру (плюс проценты).

Ваша выручка равна 20 000 долларов США (минус процентные платежи), что дает 100% -ную прибыль от ваших первоначальных инвестиций в размере 10 000 долларов США. Если бы вы изначально заплатили за все 20 000 долларов самостоятельно и продали по 30 000 долларов, ваша прибыль составила бы только 50%. Этот сценарий показывает, как кредитное плечо, предоставляемое покупкой на маржу, увеличивает прибыль.

Таким же образом кредитное плечо увеличивает убытки. Предположим, что цена акции упала до 15 000 долларов, и вы продаете ее, чтобы предотвратить дальнейшие убытки. После выплаты брокеру 10 000 долларов, которые вы ему должны, ваша выручка составит 5 000 долларов.Вы потеряли половину своих первоначальных инвестиций. Однако при традиционном инвестировании падение цены с 20 000 до 15 000 долларов означает только 25% убытков.

Маржинальные требования

Еще один риск покупки акций с маржой — это ужасный маржинальный вызов. В дополнение к требованию о первоначальной марже 50% Регулирующий орган финансового сектора (FINRA) требует поддерживающую маржу в размере 25%.

У вас всегда должно быть 25% собственных средств на маржинальных запасах. В вашем соглашении о марже с вашим брокером может потребоваться более высокая поддерживаемая маржа, чем минимум FINRA.Если стоимость ваших акций снижается и ваш капитал падает ниже уровня, требуемого FINRA или вашим брокером, вы можете получить требование о внесении маржи, которое требует от вас увеличения капитала путем ликвидации акций или внесения дополнительных денежных средств на ваш счет.

Возвращаясь к приведенному выше примеру, предположим, что требование поддерживаемой маржи вашего брокера составляет 40%. Поскольку вы должны своему брокеру 10 000 долларов, падение цены акций с 20 000 до 15 000 долларов снижает ваш капитал до 5 000 долларов.

Это всего лишь 33% от стоимости акции — вы упали ниже минимума в 40%.Если вы не можете или решили не вносить дополнительный капитал для покрытия требования о внесении маржи, ваш брокер имеет право продать ваши акции, и ему не нужно ваше согласие.

: что это такое и что нужно знать

Самый распространенный способ покупки акций — это перевести деньги со своего банковского счета на свой брокерский счет, а затем использовать эти деньги для покупки акций (или паевых инвестиционных фондов, облигаций и других ценных бумаг) . Однако это не единственный способ.

Что такое маржинальная торговля?

Маржинальная торговля, или «покупка с маржой», означает заимствование денег у вашей брокерской компании и использование этих денег для покупки акций.Проще говоря, вы берете ссуду, покупаете акции на ссуженные деньги и погашаете эту ссуду — обычно с процентами — позже.

Покупка с маржой имеет некоторые серьезные преимущества по сравнению с использованием наличных денег, но важно понимать, что с потенциалом более высокой доходности также существует больший риск. Маржинальная торговля — это форма кредитного плеча, которую инвесторы используют для увеличения своей прибыли. Однако, если инвестиции идут не так, как планировалось, это означает, что убытки тоже могут быть увеличены.

Пример покупки на марже

Допустим, инвестор хочет купить 200 акций компании, которая в настоящее время торгуется по 30 долларов за акцию, но у него на брокерском счете только 3000 долларов.Она решает использовать эти деньги, чтобы заплатить за половину (100 акций), а остальные 100 акций она покупает с маржой, заняв 3000 долларов у своей брокерской фирмы, на общую сумму начальных инвестиций 6000 долларов.

Теперь предположим, что цена акции выросла на 33% до 40 долларов. Это означает, что стоимость ее первоначальных инвестиций в 6000 долларов выросла примерно до 8000 долларов. Несмотря на то, что она должна вернуть заемные деньги, она сохраняет за собой прибыль, которую она помогла ей достичь. В этом случае после того, как она вернет 3000 долларов, у нее останется 5000 долларов — прибыль 2000 долларов.Если бы она вложила наличными только 3000 долларов, ее прибыль составила бы около 1000 долларов.

Торгуя с маржой, инвестор удвоил свою прибыль с той же суммой денежных средств.

Однако не все вложения являются выигрышными. В случае проигрыша акции пострадают, и цена акций упадет с 30 до 20 долларов. Стоимость ее инвестиций падает с 6000 до 4000 долларов, а после того, как она выплатит ссуду, у нее остается всего 1000 долларов — 2000 долларов убытков. Если бы она инвестировала только свои деньги, ее убытки были бы вдвое меньше — 1000 долларов.

А если цена акций разовьется еще дальше, скажем, до 10 долларов за штуку? Общая сумма инвестиций сейчас составляет всего 2000 долларов, но инвестору нужно 3000 долларов, чтобы выплатить ссуду. Даже после того, как она продаст оставшиеся акции, чтобы выплатить ссуду, она все еще должна еще 1000 долларов. Это составляет общий убыток в размере 4000 долларов (ее первоначальные инвестиции в размере 3000 долларов плюс дополнительная 1000 долларов для выполнения условий ссуды).

Вы правильно прочитали. При использовании кредитного плеча можно потерять больше, чем ваши первоначальные вложения.

Как работает маржинальная торговля

Как видно из приведенного выше примера, маржинальная торговля может быть рискованным и дорогостоящим делом для инвесторов без ноу-хау и финансовых средств для обработки ссуды. Итак, давайте углубимся в некоторые детали маржинальных ссуд, начав с нескольких ключевых компонентов ссуды:

• Как и обеспеченная ссуда, маржинальная ссуда требует от инвестора предоставления залога, который действует как гарантийный депозит. Стоимость активов, находящихся на счете инвестора, включая денежные средства и любые инвестиции, такие как акции и паевые инвестиционные фонды, служит обеспечением ссуды.Как минимум, большинство брокеров требуют, чтобы у инвесторов оставалось 2000 долларов на своем счете для получения маржинального займа.

• Кредитный лимит — сумма, которую инвестор может брать в долг, — зависит от цены приобретаемого актива и стоимости обеспечения. Обычно брокер разрешает инвестору занимать до 50% от покупной цены акции до любой суммы залога, находящейся на счете. Скажем, например, вы хотите купить акции на сумму 5000 долларов и положить половину этой суммы на маржу.У вас должно быть достаточно денег на счете (так называемая «начальная маржа»), чтобы покрыть 2 500 долларов вкладки, чтобы занять оставшиеся 2500 долларов на маржу.

• Как и в случае любой ссуды, с заемщика взимаются проценты. Брокер устанавливает процентную ставку по ссуде, устанавливая базовую ставку и либо добавляя, либо вычитая процент в зависимости от размера ссуды. Чем больше маржинальный заем, тем ниже процентная ставка маржи. Чтобы использовать пример одного крупного брокера, с 2020 года инвестор, который хотел занять от 10 000 до 24 999 долларов США, заплатил бы 8.70% процентная ставка по кредиту, тогда как инвестор, занимающий от 100 000 до 249 999 долларов, заплатит эффективную ставку 7,45%. Проценты начисляются ежемесячно и применяются к маржинальному балансу. Когда актив продается, выручка сначала идет на выплату маржинальной ссуды.

Хотя маржинальные ссуды имеют некоторые общие черты с традиционными ссудами, дьявол — и опасность — в различиях.

»Нужен брокерский счет? Посмотрите наши подборки лучших брокеров.

Реклама

 
маржа: 1em;
маржа: -3px;


маржа: 5% авто;


маржа: 1em auto 2em;


маржа: 2px 1em 0 авто;


маржа: наследование;
маржа: начальная;
маржа: вернуть;
маржа: не задана;