Разное

Доход дивиденды: Дивиденды Сургутнефтегаз-п :: Аналитика :: Управляющая компания ДОХОДЪ

01.07.2020

Содержание

Дивиденды МТС :: Аналитика :: Управляющая компания ДОХОДЪ

Информация, представленная на данной странице (далее также - Информация), подготовлена специалистами компании ООО "УК "ДОХОДЪ" (далее также – Компания), является интеллектуальной собственностью Компании и предназначена для использования на территории России в соответствии с российским законодательством. При подготовке этой Информации были использованы материалы из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. При этом такая Информация предназначена исключительно для информационных целей, не содержит рекомендаций и, там, где это применимо, является выражением частного мнения специалистов Компании. Невзирая на осмотрительность, с которой специалисты Компании отнеслись к сбору и составлению Информации, Компания не дает никаких гарантий в отношении ее достоверности и полноты.

Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля.

Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать Информацию, содержащуюся на этой странице в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов. Ни Компания, ни их агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой Информации.

Информация, содержащаяся на этой странице, действительна на момент ее публикации. При этом Компания вправе в любой момент внести в нее любые изменения. Распространение, копирование, изменение, а также иное использование Информации или какой-либо ее части без письменного согласия Компаний не допускается. Компания, ее агенты, сотрудники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми в Информации, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. При формировании расчетных показателей используются последние доступные на дату публикации данных официальные цены закрытия соответствующих ценных бумаг, предоставляемые Московской Биржей.

Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.

Дивиденды Сбербанк-п :: Аналитика :: Управляющая компания ДОХОДЪ

Информация, представленная на данной странице (далее также - Информация), подготовлена специалистами компании ООО "УК "ДОХОДЪ" (далее также – Компания), является интеллектуальной собственностью Компании и предназначена для использования на территории России в соответствии с российским законодательством. При подготовке этой Информации были использованы материалы из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. При этом такая Информация предназначена исключительно для информационных целей, не содержит рекомендаций и, там, где это применимо, является выражением частного мнения специалистов Компании. Невзирая на осмотрительность, с которой специалисты Компании отнеслись к сбору и составлению Информации, Компания не дает никаких гарантий в отношении ее достоверности и полноты.

Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля.

Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать Информацию, содержащуюся на этой странице в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов. Ни Компания, ни их агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой Информации.

Информация, содержащаяся на этой странице, действительна на момент ее публикации. При этом Компания вправе в любой момент внести в нее любые изменения. Распространение, копирование, изменение, а также иное использование Информации или какой-либо ее части без письменного согласия Компаний не допускается.

Компания, ее агенты, сотрудники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми в Информации, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. При формировании расчетных показателей используются последние доступные на дату публикации данных официальные цены закрытия соответствующих ценных бумаг, предоставляемые Московской Биржей.

Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.

Как платить налоги с дивидендов акций иностранных компаний — Финансы на vc.ru

Декларацию необходимо подать до 30 апреля. Есть ещё месяц, а сам процесс занимает около часа (если компаний мало, то быстрее). Сделать всё можно удалённо.

36 291 просмотров

Теория

Дивиденды по акциям таких компаний, как AbbVie $ABBV Intel $INTC Exxon $XOM и др — это доход за пределами РФ. Отчитываться по таким доходам нужно ВСЕГДА самому, брокер в данном случае не выступает налоговым агентом. Вам необходимо подать в налоговую декларацию до 30 Апреля. А оплатить налог до 15 Июля

Сколько платить?

Если вы НЕ подписывали форму W-8BEN

(форма подтверждает, что вы налоговый резидент РФ, и снижает налог с дивидендов по акциям США, который удерживается в США с 30% до 10%, действует 3 года)Тогда в США удержат 30% с дивидендов. Но вам всё равно надо будет декларировать полученные дивиденды. Но разницы уже не будет и доплачивать ничего не надо

Если вы подписали форму W-8BEN. Тогда с Вас уже удержали 10% налог и в РФ вам надо доплатить только разницу в 3% (13%-10%=3%)

Исключения. REIT (Инвестиционные фонды недвижимости) — по закону обязаны направлять на дивиденды 90% прибыли компании еще до уплаты налога на прибыль в CША — поэтому в США с дивидендов по акциям таких компаний как American Tower $AMT или Realty Income $O в любом случае удержат 30% налога. Без разницы, что у вас с формой W-8BEN

Практика

Для оплаты налогов с акций иностранных компаний вам потребуется:

  • Личный кабинет на сайте налоговой: nalog. ru
  • Для проверки страны эмитента, если данных нет в справке брокера, Национальный расчетный депозитарий: isin.ru
  • Документы от вашего брокера: Брокерский отчет за год / ваши Лицевые счета у брокера / Справка о доходах за пределами РФ за год

Как взять документы у брокера?

Пример на личном кабинете Тинькофф Инвестиции так как использую его.

Заходите в личный кабинет Тинькофф Инвестиции, выбираете "О счёте" Источник - https://www. tinkoff.ru/invest/

Скачиваем необходимые документы Источник - https://www.tinkoff.ru/invest/

Заходим в личный кабинет на сайте налоговой. Можно авторизоваться через Госуслуги Источник - nalog.ru

Выбираем "Жизненные ситуации" далее "Подать декларацию 3‑НДФЛ" Источник - nalog.ru

далее "Заполнить онлайн" Источник - nalog. ru

Отвечаете на 3 вопроса: за какой год Декларация, Первый ли раз подаёте и Являетесь ли вы резидентом Источник - nalog.ru

Выбираете вкладку "За пределами РФ" Источник - nalog.ru

Нажимаете Далее и выбираете "Добавить источник дохода" Источник - nalog.ru

Как рассчитывается налог

Опять немного теории. Данные берем из "Справка о доходах за пределами РФ за год".

Так выглядит Справка о доходах за пределами РФ за год у Тинькофф Инвестиции

  • Как акционеру, вам положены дивиденды в долларах, сумма зависит от количества акций, которыми вы владеете. Пересчитайте сумму в рубли по курсу ЦБ на дату зачисления на ваш счёт
  • Берем от суммы (в рублях) 13%
  • Пересчитываем сумму удержанного в США налога в рубли по курсу ЦБ на дату зачисления
  • Вычитаем из 13% в рублях 10% в рублях, остаётся сумма, которую надо оплатить

Звучит конечно не очень. Но Это всё сделается автоматически, вам лишь достаточно проставить нужные данные из справки о доходах за пределами РФ за год

Проставляете необходимые вычеты и жмём Далее Источник - nalog.ru

После того как вы заполнили все источники доходов (одна выплата - один источник) жмём далее

Проставляете необходимые вычеты и жмём Далее
Источник - nalog.ru

Прикрепите Подтверждающие документы: Брокерский отчет за год / ваши Лицевые счета у брокера / Справка о доходах за пределами РФ за год и жмите далее Источник - nalog. ru

Декларация готова. Вы великолепны и можете спать теперь спокойно.

Не забудьте подгрузить Подтверждающие документы: Брокерский отчет за год / ваши Лицевые счета у брокера / Справка о доходах за пределами РФ за год

Возможно читая кажется, что это всё очень долго, тут конечно зависит от количества компаний в вашем портфеле и как часто они платят дивиденды (раз в год или раз в квартал) но по факту проставляется всё быстро. И надо делать всего раз в год.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией советом или идей купить или продать конкретные акции или другие финансовые инструменты

Разобрали налоги с Акций США. На другие страны принцип такой же. Но ставки другие. Налоговая посчитает. Когда вы проставите страну. Но перед покупкой не забывайте уточнять какие налоги надо будет платить. С акций $SNY К примеру 28% Франция. Германия возьмёт с дивов [email protected] 26,375%

Результаты можно посмотреть в моём публичном Портфеле

Основная задача создать стабильный пассивный дивидендный доход. Инвестирую в долгосрок по паре сделок в месяц.

Что такое дивиденды | Акции | Академия

Дивиденды — это возврат акционерам части дохода компании, решение о котором принимается советом директоров. Их выплата может проводиться деньгами, акциями или другими активами.

Размер дивидендов выражается в долларах на акцию или в процентах к текущей рыночной стоимости — так называемая дивидендная доходность.

Заработанные деньги могут быть возвращены акционерам в виде дивидендов или оставлены в компании в качестве нераспределенной прибыли. Кроме того, полученная прибыль может быть использована для выкупа акций (байбэк) на открытых рынках.

Дивиденды и выкупы не меняют фундаментальную ценность бумаг. Акционеры должны одобрить размер дивидендов, а их выплата может осуществляться в виде разового специального платежа или долями в течение некоторого времени.

Вкладчики паевых инвестиционных и биржевых фондов тоже получают дивиденды. Своим инвесторам ПИФ выплачивают полученные процентные поступления и дивиденды от компаний. Кроме того, в конце года обычно распределяются реализованные доходы от прироста капитала в результате инвестиционной деятельности (распределение прироста капитала).

Модель дисконтирования дивидендов (модель Гордона) использует предполагаемые будущие дивиденды при оценке стоимости акций.

Какие компании платят дивиденды?

Стартапы и другие быстрорастущие компании, например, из технологического и биотехнологического секторов, редко выплачивают дивиденды — все их прибыли реинвестируются в рост и развитие бизнеса. Крупные, широко известные компании, как правило, регулярно выплачивают дивиденды, чтобы внести свой вклад в благополучие акционеров.

Исторически наиболее высокие дивиденды предлагают компании нефтегазовой промышленности, банки, финансовые организации, представители секторов здравоохранения и коммунальных услуг, инвестиционные трасты недвижимости.

Плюсы дивидендов

Вспоминая пословицу о синице в руках и журавле в небе, многие эксперты утверждают, что инвесторы предпочитают текущие дивидендные выплаты менее определенным результатам от реинвестирования нераспределенной прибыли. Другими словами, каждый полученный инвесторами доллар дивидендов значит для них больше, чем доллар, полученный в результате возможного прироста капитала (хотя в теории они эквивалентны).

Во многих странах доход от дивидендов облагается по более низкой налоговой ставке, чем остальной доход. Поэтому некоторые инвесторы, стремясь сэкономить на налогах, предпочитают акции с высокой дивидендной доходностью. Понятно, что такие бумаги пользуются наибольшим спросом со стороны лиц, попадающих в налоговые категории с высокими ставками.

Если у компании долгая история дивидендных платежей, сокращение их размера или отказ от выплаты сигнализирует инвесторам о возможной беде. С другой стороны, неожиданное увеличение дивидендов может рассматриваться как положительный сигнал рынку.

Политика выплаты дивидендов

Компания может определять размер дивидендов, исходя из ряда критериев, таких как:

  • Стабильная политика. Даже если показатель прибыли корпорации постоянно меняется, она будет всячески стремиться поддерживать стабильный уровень выплат.
  • Целевой коэффициент выплаты. Политика преследует некое долгосрочное отношение дивидендов к доходу. Цель в том, чтобы выплачивать определенный процент от прибыли, но сам размер дивидендов устанавливается в номинальном долларовом выражении на акцию и зависит от их числа в обращении.
  • Постоянный коэффициент выплаты дивидендов. Компания выплачивает определенный процент прибыли в каждом году в виде дивидендов, поэтому их величина напрямую зависит от ее размера.
  • Остаточная модель. Компания пускает прибыль на необходимые капитальные вложения, а дивиденды выплачиваются из оставшейся суммы.

Как заработать на дивидендах

  1. Уделяйте внимание росту дивидендов, а не дивидендному доходу.
  2. Не полагайтесь на прошлые успехи компании.
  3. Инвестируйте в первоклассные компании с большим потенциалом.
  4. Опирайтесь на показатель де­неж­ного потока ком­па­нии за вы­че­том де­неж­но­го по­то­ка для кре­ди­то­ров.

Ди­ви­ден­ды — хороший ис­точ­ни­к до­хо­да: если они рас­тут и ста­биль­но вы­пла­чи­ва­ют­ся, вы по­лу­ча­е­те неплохую при­быль. Кроме того, рост ди­ви­ден­дов от­ра­жа­ет на­деж­ность акции в целом и по­мо­га­ет вы­явить акции с по­тен­ци­а­лом роста в бу­ду­щем, под­креп­лен­ном ста­биль­ным до­хо­дом. Главное: никогда не забывайте изучать отчетность компании, комментарии аналитиков и рекомендации экспертов.

Дивиденды или байбэк: Что выбрать?

Выкуп акций считается более выгодным для акционеров с точки зрения налогообложения. Однако тем, кто вкладывается в бизнес надолго, дивиденды подходят гораздо больше. Даже если вы не получите деньги прямо в руки, выбор в пользу выплаты дивидендов заставляет руководство компании выстраивать гораздо более дружелюбную по отношению к акционерам стратегию, чем выбор в пользу байбэка.

Дивидендная доходность акций - расчет и примеры

Дивиденды дают право акционерам получать часть прибыли компании. В зависимости от прописанных в статусе компании правил, она имеет право:

  • проводить полную выплату по дивидендам;
  • проводить частичную выплату по дивидендам;
  • не проводить выплату по дивидендам.

Каждое акционерное общество или корпорация планирует свою стратегию на финансовый год, либо сразу на несколько финансовых лет. В зависимости от этой стратегии, полученная прибыль может либо полностью распределяться среди акционеров (пропорционально имеющемуся количеству акций), либо распределению подлежит только её часть, либо вся прибыль реинвестируется в дальнейшее развитие компании.

Последний вариант подразумевает, что выплат по дивидендам не будет, либо они начнутся через оговоренное количество лет. В таком случае владельцы акций имеют в своём портфеле ценные бумаги, стоимость которых постоянно растёт. Их можно либо продать по более выгодной цене, либо ожидать выплаты дивидендов в будущем.

Частичная выплата подразумевает, что часть прибыли компания будет вкладывать в развитие, а оставшуюся  выплачивать акционерам в виде дивидендов. По такой схеме работает компания «Coca-cola». По открытым данным Income statement чистый операционный доход компании составил 8,584 миллиарда долларов. При этом на выплату дивидендов компания потратила 4,969 миллиарда долларов, что составляет 58% от прибыли.

Расчет дивидендной доходности

  • Дивиденды на акцию (Dividend per share- DPS) – это размер дивидендов, приходящийся на одну обыкновенную или привилегированную акцию компании в денежных единицах.
  • DPR (Dividend payout ratio) – доля чистой прибыли компании, направляемой на выплату дивидендов по обыкновенным или привилегированным акциям.
  • Dividend Yield (DY) – дивидендная доходность, это доход (в процентах за период владения – с даты расчета доходности до даты фактической выплаты дивидендов), приходящийся на каждую денежную единицу инвестиций в обыкновенную или привилегированную акцию от выплаты дивидендов эмитентом такой акции.

Инвесторы, стремящиеся получать небольшой, но постоянный доход от имеющихся ценных бумаг, апеллируют таким понятием, как дивидендная доходность. Этот коэффициент определяется размером выплаченных дивидендов относительно официального курса акций компании. В случае отсутствия динамики роста прибыли, дивидендная доходность акции становится окупаемостью инвестиций для ценных бумаг.

С помощью этого коэффициента оценивают размер денежного потока, получаемого инвестором на каждый вложенный доллар в капитал акционерного общества.

Вычисляется дивидендная доходность акции по формуле: отношение годового дивиденда на акцию к цене акции умноженное на сто процентов.

Ярким примером разницы данного коэффициента могут стать компании Washington Post и Phillip Morris (новое название Altria Group).

годовой дивиденд ($) цена акций ($) дивидендный доход
Washington Post 7 910 0,77%
Phillip Morris  2,72 49,75 5,47%

При этом акционеры имеют стабильные выплаты по дивидендам.

Рекомендованные для вас статьи:

Распределение дивидендов

Распределение выплат по дивидендам происходит пропорционально количеству имеющихся акций. Но при этом существуют отличия между выплатами по обыкновенным и привилегированным акциям.

  • Привилегированные акции. Фиксированная сумма выплат, реже определённый процент от чистого операционного дохода;
  • Обыкновенные акции. Остаток прибыли после выплат по первому типу акций.

Примером такого распределения может предприятие «Johnson&Johnson», прибыль которого на 2014 год составила 298,89 миллиардов долларов. Соотношение привилегированных и простых акций 1:10. Цена акции – 93,1 долларов, дивиденд на одну простую акцию – 2,76 долларов, на привилегированную – 67,31 долларов. Соответственно компания изначально осуществляет выплаты дивидендов по первому типу акций, а остаток прибыли распределяет между акционерами, имеющими второй тип акций. С 2003 года стоимость обыкновенных акций «Johnson&Johnson» выросла с 0,79 доллара до 2,76.

На простом примере этот расчёт выглядит так:

  • Всего акций компании – 100 шт.
  • Всего привилегированных – 10 шт.
  • Всего обыкновенных – 90 шт.
  • Размер дивиденда на 1 привилегированную акцию – 5 долларов.
  • Выплаты акционерам по привилегированным акциям – 50 долларов.
  • Всего прибыль компании – 100 долларов.
  • Остаток прибыли для обычных акционеров –50 долларов.
  • Размер дивиденда на 1 обычную акцию – 0,55 доллара.

Значимые даты

Иметь право на дивидендную доходность по приобретённым акциям можно уже через день после их приобретения. Для этого необходимо только знать несколько важных дат:
  • Declaration date – День, в который огласят дату и сумму выплат по дивиденду;
  • Date of record – За четыре дня до выплаты компания составляет списки акционеров, которые получат дивиденды. Дивиденды получат только те инвесторы, которые внесены в реестр акционеров на эту дату. Если вы купили акции в этот день или за день до этого, то вы, скорее всего, не успеете попасть в реестр, так как на это обычно уходит 3 дня.
  • Payment date – Объявление даты выплаты дивидендов по акциям.

Кроме того, по решению совета директоров, выплата дивидендов может осуществляться не только наличными, но и дополнительными акциями.

Для получения дивидендов от акционера не требуется никаких действий, все дивиденды будут перечислены на брокерский счет инвестора.


Налог на дивиденды в Германии для нерезидентов в 2021 — Tranio

1 829 просмотров ·

MinskDesign / Shutterstock

Налог на дивиденды в Германии — это налог на доходы от вложенного капитала (Abgeltungssteuer). Проценты по депозитам, акциям и облигациям подлежат налогообложению как инвестиционный доход. Этот налог приравнивается к подоходному налогу и указывается в налоговой декларации, наряду с другими уплаченными налогами.

Банк удерживает налог на дивиденды с физических лиц автоматически. А юридические лица оплачивают его при распределении прибыли в компаниях GmbH или AG, в которых владеют долей капитала.

Ставка налога у источника выплаты

Налог на дивиденды и акции в Германии не зависит от величины совокупного дохода, для всех применяется одинаковая фиксированная ставка. Инвестор платит единую ставку 25% на весь доход от дивидендов, процентов и инвестиционных фондов.

Нужно также заплатить надбавку на солидарность (Solidari tatszuschlag) в размере 5,5% от налога на дивиденды. Надбавка за солидарность введена после объединения Германии для поддержки экономики восточных земель ФРГ. Кроме того, если плательщик состоит в церкви, начисляется также церковный налог, который составляет 8—9% в зависимости от федеральной земли.

Общая налоговая нагрузка: ставка налога у источника выплаты 25% + доплата за солидарность (5,5 x 0,25)% = 26,375%. А с учётом церковного налога может доходить до 28,6%.

Налоговые резиденты ФРГ не платят налог на прирост капитала, если доход от капиталовложений не превышает необлагаемую сумму — 801 евро в год на человека или 1 602 евро в год для супружеских пар. Для того, чтобы запросить налоговую льготу нужно написать заявление в банк (Freistellungsauftrag).

Если дивиденды распределяются иностранному налоговому резиденту, то могут действовать другие правила, часто они зависят от статуса получателя дивидендов — физическое лицо или компания, и от страны их налогового резидентства.

Правила, которые действуют для компаний — получателей дивидендов:

Первый случай — если между странами нет соглашения об избежании двойного налогообложения и получатель дивидендов не из страны ЕС. Если немецкая компания выплачивает дивиденды иностранной материнской компании, она облагается по ставке 26,375% (учитывая взнос на солидарность). Однако если нерезидент передаёт прибыль местной фирме в Германии, для источника возможна компенсация. Тогда уровень налогообложения снизится до 15,825%. Льгота доступна для компаний, которые не попадают под действие соглашения об избежании двойного налогообложения.

Второй случай — если между странами есть соглашение об избежании двойного налогообложения. Тогда максимальная удерживаемая ставка обозначается в соглашении. Так, налог на дивиденды, которые получает российская компания от немецкой дочерней компании может быть снижен до 5%. Для этого российская компания должна владеть как минимум 10% уставного капитала немецкой компании, выплачивающей дивиденды, при этом размер этой доли в капитале должен составлять хотя бы 80 000 евро. В остальных случаях ставка налога на дивиденды составит 15%.

Третий случай — если дивиденды выплачиваются компании из Европейского союза, которая на протяжении 2 лет владеет не менее 10% капитала немецкой компании, то налог у источника не взимается. При этом обе компании должны облагаться корпоративным налогом и быть в правовой форме, указанной в директиве Совета ЕС о налогообложении материнских и дочерних компаний стран-членов от 30 ноября 2011 года.

Для физических лиц — получателей дивидендов — налог определяется по соглашению об избежании двойного налогообложения, если его нет — то 26,375%.

При выплате за рубеж роялти в Германии взимается налог у источника по ставке 15%, а с учётом всех надбавок — 15,8%. Ставка этого налога может быть уменьшена международным налоговым соглашением. Так, налоговое соглашение Германии и России уменьшает эту ставку до нуля. Если роялти выплачиваются компании из Евросоюза, которая ассоциирована с плательщиком, то налог у источника в Германии не взимается.

Налог на дивиденды на недвижимость

Недвижимость в Германии облагается налогом на дивиденды, если жильё оформлено на юридическое лицо. Налог на дивиденды взимается после уплаты налога на прибыль, когда капитал переводится владельцу компании. Отметим, что владелец недвижимости не всегда распределяет себе дивиденды, например, он может реинвестировать прибыль.

Если недвижимость принадлежит компании, которая зарегистрирована в Германии и занимается пассивным арендным бизнесом, а владелец компании — физическое лицо и налоговый резидент России, то налог на прибыль составит 16%, а налог на дивиденды — ещё 15% от их величины. Платить дополнительный налог в России не нужно благодаря соглашению об избежании двойного налогообложения между Германией и РФ.

При этом механизм удержания налога непростой. Сначала у российского налогового резидента (физического лица) удерживается 26,375%, как будто он резидент ФРГ. Затем налогоплательщик предоставляет документы, что он — резидент России (чаще всего сертификата о налоговом резидентстве, выданном ФНС, достаточно), и переплата в 11,375% возмещается.

Ани Мурадян Все статьи этого автора

Делиться надо чаще. Российские компании готовы выплачивать дивиденды не только по итогам года

Все больше российских компаний платят дивиденды не только по итогам года, но и по итогам полугодий и кварталов

Такая практика позволяет акционерным обществам более равномерно распределить финансовую нагрузку и уменьшает волатильность котировок акций. Акционеры же получают более регулярный источник дохода.

Погружение в минус. Центробанки наперегонки смягчают денежную политику Финансы

Погружение в минус. Центробанки наперегонки смягчают денежную политику

Выплата промежуточных дивидендов необходима компаниям для оптимального управления ликвидностью, чтобы равномерно распределить выплаты акционерам в течение года и не допускать единовременного значительного оттока капитала, отмечает Владимир Киселев, руководитель аналитической службы УК "ДОХОДЪ". По его словам, из 37 компаний, составляющих базу для расчета индекса Мосбиржи, по итогам различных периодов 2018 года промежуточные дивиденды выплачивали 18. Еще 14 компаний рекомендовали дивиденды по итогам всего года, пять не рекомендовали дивидендов вовсе. "Мы не ждем значительного изменения пропорций по итогам 2019 года, — говорит эксперт. — К практике выплат дивидендов после перерыва могут вернуться "М.видео" и "Русал". Московская биржа, ПИК и АФК "Система" от годовых дивидендов могут перейти к промежуточным".

Список пополняется

К числу выплачивающих промежуточные дивиденды присоединяются и те эмитенты, кто раньше этого не делал. Например, в прошлом году начал такую практику "Ростелеком" — телекоммуникационный оператор распределил среди акционеров часть прибыли за 9 месяцев 2018 года. Получилось по 2,5 рубля на обыкновенную и привилегированную акции. Глава компании Михаил Осеевский в начале сентября на Восточном экономическом форуме сказал, что менеджмент "Ростелекома" планирует осенью текущего года снова вынести на заседание совета директоров вопрос о выплате промежуточных дивидендов.

На прошлой неделе генеральный директор ПАО "МОЭСК"Петр Синютин сообщил, что компания впервые может выплатить промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2019 года. В день появления этой новости акции МОЭСК выросли в цене на 13%.

Дивиденды растут

"Наиболее высокие промежуточные дивиденды рекомендованы советами директоров Globaltrans, "Татнефти", ГМК "Норильский никель", "АЛРОСА", "Роснефти", МТС, "ВСМПО–Ависма", — перечисляет Ирина Фомкина, младший аналитик ITI Capital. По данным этой компании, дивидендная доходность перечисленных компаний по промежуточным выплатам составит от 3,3 до 6% (см. таблицу).

Следует ожидать, что дивиденды российских компаний, в том числе и промежуточные, в ближайшие годы будут увеличиваться. На прошлой неделе стало известно, что Минфин РФ планирует не только зафиксировать нормативным актом обязательство госкомпаний направлять на дивиденды не менее 50% чистой прибыли по МСФО, но и ввести требование по дивидендным выплатам к их дочерним структурам. А подконтрольные государству компании вместе с "дочками" и "внучками" занимают значительную долю не только в экономике, но и на фондовом рынке.

Спекулянтам тут не место. Покупать акции банка "Санкт–Петербург" вряд ли имеет смысл Доход

Спекулянтам тут не место. Покупать акции банка "Санкт–Петербург" вряд ли имеет смысл

Новость от Минфина вызвала рост котировок ряда компаний, подконтрольных "Газпрому" и холдингу "Россети".

"Дивидендная активность российских эмитентов (особенно госкомпаний) в последние 2 года значительно повысилась, — констатирует Нарек Авакян, начальник отдела инвестидей компании "БКС Брокер". — Поводы для этого везде разные, но основная причина — резкий рост прибыли. Ценовая конъюнктура многих сырьевых товаров и товаров промежуточного спроса была за это время весьма благоприятная, что позволило российским нефтяникам и металлургам значительно увеличить прибыль. Так, прибыль "Газпрома" за первое полугодие по МСФО выросла на 32%, прибыль "ЛУКОЙЛа" — на 20%. В результате компании получили возможность тратить меньше денег из свободного денежного потока на инвестиции и больше денег направлять на выплаты акционерам".

Спекулировать вредно

Покупать акции с целью получить дивиденды, а потом продать бумаги — плохая идея, считают аналитики. Цена акции после наступления даты отсечки (закрытия реестра для выплат) упадет примерно на размер дивидендов — и неизвестно когда восстановится. "Срок восстановления зависит от корпоративных новостей и рыночной конъюнктуры, — поясняет Анна Лакейчук, старший аналитик ITI Capital. — Бумаги Московской биржи в этом году восстановились спустя полтора месяца, у "Газпрома" котировки не вернулись на додивидендные уровни, однако отыграли 90% снижения в течение 2 недель, акции "Полюса" отыграли падение за 2 недели, однако активному росту бумаги способствовали торговые войны и резкое увеличение цены золота. За 4 месяца с момента отсечки так и не восстановились бумаги банка "Санкт–Петербург", за 2,5 месяца не вернулись к додивидендным уровням бумаги "Энел Россия" и МТС".

"Так называемое закрытие дивидендного гэпа связано с фундаментальными показателями бизнеса компании, которые и должен оценивать инвестор при вложениях", — заключает Владимир Киселев.

Количество компаний, которые выплачивают дивиденды, сохранилось на уровне прошлого года. «Газпром нефть» впервые выплатит дивиденды за первое полугодие 2019 года, ранее она выплачивала по результатам 9 месяцев. Не исключена возможность выплат и по итогам 9 месяцев. Размер выплат составит 18,14 рубля на акцию. Дивидендная доходность — 4,3%. Московская биржа после выплаты промежуточных дивидендов в 2017 году перестала их выплачивать, хотя в апреле глава наблюдательного совета биржи Олег Вьюгин сообщал о возможном изменении в дивидендной политике и переходе к выплатам 2 раза в год.

Анна Лакейчук

старший аналитик ITI Capital

Ежеквартальные дивиденды в основном платят представители металлургического сектора: «Северсталь», ММК и НЛМК. В этом году приятно удивил рынки провайдер финансовых сервисов QIWI, который спустя 2 года вернулся к ежеквартальным выплатам акционерам. Нефтегазовый сектор также широко представлен компаниями, рекомендующими промежуточные дивиденды. «Татнефть», «Роснефть», «Газпром нефть» и «Новатэк» уже рекомендовали выплаты акционерам по итогам первого полугодия. Покупать акции перед дивидендной отсечкой, рассчитывая продать сразу после, не имеет смысла, так как после отсечки цена падает приблизительно на размер дивиденда.

Владимир Киселев

руководитель аналитической службы УК «ДОХОДЪ»

Александр Пирожков Все статьи автора

19 сентября 2019, 11:18 7514

Выделите фрагмент с текстом ошибки и нажмите Ctrl+Enter

прирост капитала и дивидендный доход: основные различия

Сравнение прироста капитала и дивидендного дохода: обзор

И прирост капитала, и доход от дивидендов являются источниками прибыли для акционеров и создают потенциальные налоговые обязательства для инвесторов. Вот взгляните на различия и то, что они означают с точки зрения инвестиций и уплаченных налогов.

Капитал - это первоначальная вложенная сумма. Таким образом, прирост капитала - это прибыль, которая возникает, когда инвестиция продается по более высокой цене, чем первоначальная цена покупки.Инвесторы не получают прирост капитала, пока они не продадут инвестиции и не зафиксируют прибыль.

Дивидендный доход выплачивается акционерам из прибыли корпорации. Он считается доходом за этот налоговый год, а не приростом капитала. Однако федеральное правительство США облагает налогами дивиденды как прирост капитала, а не как доход.

Ключевые выводы

  • Прирост капитала - это прибыль, которая возникает, когда инвестиция продается по более высокой цене, чем первоначальная цена покупки.
  • Дивидендный доход выплачивается акционерам из прибыли корпорации.
  • Ставки налога на прирост капитала различаются в зависимости от того, удерживался ли актив в краткосрочной или долгосрочной перспективе перед продажей.
  • Ставка налога на дивидендный доход различается в зависимости от того, являются ли дивиденды обыкновенными или квалифицированными, при этом только квалифицированные дивиденды получают более низкую ставку налога на прирост капитала.
  • На практике большинство дивидендов по акциям в США подлежат налогообложению как прирост капитала.

Прирост капитала

Прирост капитала - это увеличение стоимости основного капитала, такого как акции или недвижимость, которое дает ему более высокую стоимость, чем покупная цена. Инвестор не получает прирост капитала до тех пор, пока инвестиция не будет продана с целью получения прибыли. Напротив, капитальные убытки возникают, когда стоимость основных средств падает по сравнению с покупной ценой актива. У инвестора нет убытков от капитала до тех пор, пока он не продаст актив со скидкой.

В качестве примера рассмотрим инвестора, который купил 500 акций компании XYZ по цене 5 долларов за акцию при капитальных затратах в размере 2500 долларов (500 x 5 долларов = 2500 долларов).Предположим, что акции вырастут до 7 долларов каждая, в результате чего общая стоимость инвестиций вырастет до 3500 долларов (500 x 7 = 3500 долларов). Если инвестор продает акции по рыночной стоимости, конечный капитал составляет 3500 долларов. Тогда прирост капитала от этой инвестиции равен конечному капиталу за вычетом начального капитала для прироста капитала в 1000 долларов (3500 долларов - 2500 долларов = 1000 долларов).

Дивидендный доход

Дивиденды - это вознаграждение, выплачиваемое акционерам, инвестировавшим в капитал компании, как правило, за счет чистой прибыли компании.Компании хранят большую часть прибыли в виде нераспределенной прибыли, представляющей деньги, которые будут использоваться для текущей и будущей коммерческой деятельности. Однако остальная часть часто выплачивается акционерам в качестве дивидендов. Совет директоров компании может выплачивать дивиденды с определенной периодичностью, например ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или год. В качестве альтернативы компании могут выплачивать разовые специальные дивиденды индивидуально или в дополнение к запланированным дивидендам.

В качестве примера рассмотрим ранее упомянутую компанию XYZ.Инвестор, купивший 500 акций по 5 долларов за акцию за 2500 долларов, выиграл, когда цена акций выросла. Независимо от движения цены акций, инвестор получит выгоду, если компания XYX объявит специальный дивиденд в размере 0,10 доллара на акцию. В этом случае инвестор имеет дивидендный доход в размере 50 долларов США (500 x 0,10 доллара США).

Особые соображения

Порядок налогообложения прироста капитала и дивидендов различается. Различия в приросте капитала производятся в зависимости от того, удерживался ли актив в течение короткого или длительного периода.Дивиденды классифицируются как обычные или квалифицированные и облагаются налогом соответственно.

Прирост капитала облагается налогом по-разному в зависимости от того, являются ли они краткосрочным или долгосрочным владением. Прирост капитала является краткосрочным, когда инвестор продает актив после того, как удерживал его менее года. В этом случае краткосрочный прирост капитала облагается налогом как обычный годовой доход.

Долгосрочный прирост капитала обычно облагается налогом по самым низким ставкам, доступным за пределами льготных налоговых счетов.Отсюда следует, что квалификация в качестве долгосрочного прироста капитала весьма желательна.

Активы, удерживаемые более года до продажи, считаются долгосрочным приростом капитала при продаже. Налог рассчитывается только на чистый прирост капитала за год. Чистый прирост капитала определяется путем вычитания убытков от прироста капитала за год. По состоянию на апрель 2020 года федеральные ставки налога на прирост капитала в США варьировались от 0% до 20%. Для инвесторов со средним уровнем дохода национальная ставка налога на прирост капитала составляла 15%.Некоторые штаты, например Калифорния, также облагают налогом прирост капитала.

Дивиденды обычно выплачиваются наличными, но они также могут быть в форме собственности или акций. Дивиденды могут быть обычными или квалифицированными, и все обычные дивиденды подлежат налогообложению как доход. Квалифицированные дивиденды получают более низкую норму прироста капитала. Итак, квалифицированные дивиденды - это прирост капитала для целей налогообложения. На практике большинство дивидендов по акциям в США подлежат налогообложению как прирост капитала.

Что такое дивидендный доход? | Пестрый дурак

Компании могут делать несколько вещей со своей прибылью.Они могут удерживать часть или всю свою прибыль в рамках бизнеса до:

  • Расширять свою деятельность органически или за счет приобретения
  • Погасить долг
  • Накопить наличные деньги

Они также могут вернуть часть акционерам по:

  • Выкуп акций для уменьшения количества находящихся в обращении акций
  • Выплата дивидендов, которые могут быть наличными, акциями или комбинацией двух.

Вот поближе последний вариант.

Пример дивидендного дохода

Дивидендный доход определяется Службой внутренних доходов (IRS) как любое распределение собственности предприятия среди его акционеров. Дивиденды, как правило, наличные, также могут быть акциями или любой другой собственностью.

Обычно дивидендный доход - это распределение налогооблагаемой прибыли компании ее инвесторам. Например, предположим, что в прошлом году чистая прибыль компании составила 1 миллиард долларов. Он решил реинвестировать 750 миллионов долларов из этих денег в развитие своего бизнеса, купив конкурента за 500 миллионов долларов и вложив 250 миллионов долларов в новое место.Поскольку у него уже был прочный баланс с достаточной денежной подушкой, он решил вернуть акционерам свой избыточный доход, выплатив 250 миллионов долларов в виде дивидендов.

Тем не менее, IRS также рассматривает следующие ситуации как приводящие к получению дивидендного дохода:

  • Корпорация выплачивает долг акционера.
  • Акционер получает услуги от корпорации.
  • Акционеру разрешено использовать собственность корпорации без соответствующей компенсации компании.
  • Акционер предоставляет услуги корпорации, но получает больше, чем компания заплатила бы третьей стороне за те же услуги.

Источник изображения: Getty Images.

Считаются ли дивиденды доходом?

IRS считает большую часть дивидендных выплат налогооблагаемым доходом. Существует два типа налогооблагаемого дохода в виде дивидендов:

Квалифицированные дивиденды

Квалифицированные дивиденды должны соответствовать определенным требованиям IRS, чтобы иметь право на более низкую ставку налога.Получателем платежа должна быть корпорация США или квалифицированная иностранная корпорация (зарегистрированная во владении США, находящаяся в стране, на которую распространяется соглашение о подоходном налоге с США, или акции которой свободно торгуются на фондовой бирже США). Кроме того, получатель должен удерживать базовые акции более 60 дней в течение 121-дневного периода, начинающегося за 60 дней до даты экс-дивидендов.

Неквалифицированные или простые дивиденды

Неквалифицированные или простые дивиденды не отвечают этим требованиям для получения более низкой ставки налога.В результате IRS облагает их налогом на основе обычной ставки подоходного налога получателя.

Однако не все выплаты от компании или инвестиций являются налогооблагаемым доходом в виде дивидендов. Особые случаи включают:

  • Возврат капитала: Возврат части или всей инвестиции инвестора в акции компании. Эти выплаты уменьшают скорректированную основу затрат инвестора в инвестициях. Распределение обычно квалифицируется как возврат капитала, если у компании нет накопленной прибыли или прибыли текущего года.
  • Распределение прироста капитала: Несколько организаций, включая регулируемые инвестиционные компании (т.е. паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды и фонды денежного рынка) и инвестиционные фонды недвижимости, могут выплачивать распределение прироста капитала. Эти платежи облагаются налогом как долгосрочный прирост капитала.
  • Выделение: Компании могут выделить часть или всю свою долю владения в бизнес-единице посредством дивидендов по акциям существующим акционерам, которые могут не облагаться налогом или облагаться налогом в зависимости от структуры.
  • Дивиденды по акциям: Когда компании выпускают и распределяют акции нового класса среди акционеров, они часто называют это дивидендами по акциям. Однако, в отличие от дивидендов, выплачиваемых акциями вместо денежных средств, они аналогичны дивидендам, выплачиваемым при дроблении акций, при котором инвесторы получают равное количество новых акций в зависимости от доли существующих акций, которыми они уже владеют.

Налоговый режим дивидендов

Как упоминалось ранее, налогооблагаемый доход в виде дивидендов бывает двух форм: квалифицированный и неквалифицированный.Инвесторы получат форму 1099-DIV от каждого плательщика распределений на сумму не менее 10 долларов США, хотя большинство брокерских счетов предоставляют консолидированную форму 1099-DIV, которая объединяет их все в одну форму. Эта форма сообщает инвестору, сколько квалифицированных и неквалифицированных дивидендов он заработал в этом году.

Налоговое управление США облагает обыкновенные (то есть неквалифицированные) дивиденды по ставке обычного подоходного налога получателя. В 2020 налоговом году размер подоходного налога составляет:

.

Ставка налога на прибыль

Уровень дохода: одиночный разряд

Группа доходов: главы домохозяйств

Группа доходов: состоящие в браке лица, подающие совместное заявление

Группа доходов: состоящие в браке отдельные лица

10%

0–9875 долл. США

0–14 100 долл. США

0–19 750 долл. США

0–9875 долл. США

12%

9875–40 125

от 14 100 до 53 700 долларов

19750–80 250 долл. США

9875–40 125

22%

от 40 125 до 85 525 долларов

от 53 700 до 85 500 долларов

80 250–171 050 долларов

от 40 125 до 85 525 долларов

24%

от 85 525 до 163 300 долларов

от 85 500 до 163 300

от 171 050 до 326 600 долларов

от 85 525 до 163 300

32%

от 163 300 до 207 350 долларов

от 163 300 до 207 350 долларов

326 600 долл. США до 414 700 долл. США

от 163 300 до 207 350 долларов

35%

от 207 350 до 518 400

от 207 350 до 518 400

от 414 700 до 622 050 долларов

от 207 350 до 311 025 долларов

37%

Более $ 518 400

Более $ 518 400

Больше $ 622 050

Выше $ 311 025

Источник: IRS

Ниже представлены шкалы подоходного налога на 2021 налоговый год:

Ставка налога на прибыль

Уровень дохода: одиночный разряд

Группа доходов: главы домохозяйств

Группа доходов: состоящие в браке лица, подающие заявление

Группа доходов: состоящие в браке отдельные лица

10%

От 0 до 9 950 долларов

0–14 200 долл. США

0–19 900 долл. США

От 0 до 9 950 долларов

12%

9 950–40 525 долларов

от 14 200 до 54 200 долларов

19 900–81 050 долларов

9 950–40 525 долларов

22%

от 40 525 до 86 375 долларов

54 200 долл. США до 86 350 долл. США

81 050–172 750 долл.

от 40 525 до 86 375 долларов

24%

от 86 375 долл. США до 164 925 долл. США

86 350–164 900 долл. США

от 172 750 до 329 850 долларов

от 86 375 долл. США до 164 925 долл. США

32%

от 164 925 до 209 425 долларов

от 164 900 до 209 400

от 329 850 до 418 850 долларов

от 164 925 до 209 425 долларов

35%

от 209 425 до 523 600 долларов

от 209 400 до 523 600 долларов

418 850 долл. США до 628 300 долл. США

от 209 425 до 314 150 долларов

37%

Более $ 523 600

Более $ 523 600

Более $ 628 300

Больше $ 314 150

Источник: IRS.

Между тем, квалифицированные дивиденды облагаются налогом по ставке налога на прирост капитала. Эти ставки и уровни дохода на 2020 год следующие:

Долгосрочная ставка налога на прирост капитала

Налогооблагаемый доход: индивидуальные податели

Налогооблагаемый доход: совместная подача документов в браке

Налогооблагаемый доход: главы семьи

Налогооблагаемый доход: в браке подача раздельно

0%

0–40 000 долл. США

0–80 000 долл. США

0–53 600 долл. США

0–40 000 долл. США

15%

40 000–441 450 долл. США

80 000–496 600 долл. США

53 600–469 050 долларов

40 000–248 300 долл. США

20%

Более 441 550 долларов США

Более 496 600 долларов США

Более 469 050 долларов США

Более 248 300 долл. США

Источник: IRS

А вот ставки и планки доходов на 2021 год:

Долгосрочная ставка налога на прирост капитала

Налогооблагаемый доход: индивидуальные источники

Налогооблагаемый доход: совместная подача документов в браке

Налогооблагаемый доход: главы семьи

Налогооблагаемый доход: в браке подача раздельно

0%

0–40 400 долл. США

0–80 800 долл. США

0–54 100 долл. США

0–40 400 долл. США

15%

40 400–445 850 долл. США

80 800–501 600

54 100–473 750 долл. США

40 400–250 800 долл. США

20%

Более 445 850 долларов США

Более 501 600 долларов США

Более 473 750 долларов США

Более 250 800 долларов США

Источник данных: IRS.

Поскольку IRS облагает неквалифицированные дивиденды более высокими ставками, инвесторам следует рассмотреть возможность владения ими на счетах с льготным налогообложением, таких как индивидуальный пенсионный счет (IRA). Хотя для лиц с более высоким доходом, безусловно, нет ничего плохого в том, чтобы иметь квалифицированных плательщиков дивидендов на счетах с льготным налогообложением, чтобы отсрочить или уклониться от уплаты налогов на этот доход.

Дивидендная выручка бизнеса

Стоит отметить, что существуют разные налоговые правила для дивидендов, полученных корпорациями.Например, вычет полученных дивидендов (DRD) позволяет компании, получающей дивиденды от другой компании, вычесть эту выплату из своей прибыли, что снизит ее налог на прибыль. Однако применяется несколько правил, и потенциальные отчисления варьируются от 70% до 100%.

Процентный доход и дивиденды

IRS рассматривает дивиденды и процентные выплаты, полученные инвесторами, как налогооблагаемую прибыль. Однако между ними есть заметная разница. Дивиденды - это не расходы компании, а распределение ее доходов среди инвесторов.С другой стороны, выплата процентов по облигациям или другому долгу компании является расходом; таким образом, эти выплаты уменьшают его налогооблагаемый доход.

Для физических лиц IRS рассматривает процентный доход аналогично неквалифицированным дивидендам, облагая их налогом по обычной ставке подоходного налога. Однако вместо формы 1099-DIV получатели получат форму 1099-INT, чтобы сообщить об этом доходе по своим налогам.

Дивидендный доход не подлежит налогообложению

IRS считает, что большая часть распределения денежных средств, акций или собственности от компании своим акционерам является налогооблагаемым доходом.Ставка налога варьируется в зависимости от типа дивидендов и ставки налога инвестора. Однако инвесторы могут отложить уплату налогов на этот дивидендный доход или избежать уплаты налогов, если они держат инвестиции на пенсионном счете, поэтому часто имеет смысл рассмотреть возможность хранения дивидендных акций на счете с льготным налогообложением.

Хотите надежное вложение? Рассмотрите эти варианты с низким уровнем риска

Когда рынки становятся волатильными, безопасные инвестиции часто получают момент под солнцем - и не зря.Депозитные счета, застрахованные FDIC, и другие инвестиции с низким уровнем риска могут помочь осторожным инвесторам бороться с инфляцией, сохраняя при этом свои сбережения в безопасности.

Однако помните: низкий риск обычно означает низкую доходность, а это означает, что эти учетные записи имеют наибольший смысл, когда вы инвестируете в краткосрочной перспективе и, возможно, в ближайшее время вам придется снять деньги. (Наш полный список инвестиционных вариантов охватывает более долгосрочные и более рискованные инвестиции.)

Если вы инвестируете в долгосрочной перспективе - подумайте о целях на пять или более лет вперед - недорогие инвестиции в акционерный капитал, такие как индексные фонды, часто являются лучшим выбором. .(Если вы не уверены, почему это так, прочтите о различиях между краткосрочными и долгосрочными инвестиционными целями.)

Способы приумножения денег с минимальным риском

Все перечисленные ниже инвестиции сопровождаются страховкой, которая дает их риски практически отсутствуют. Но их доходность также очень низка по сравнению с долгосрочной доходностью, которую вы можете получить, инвестируя в фондовый рынок.

Счета денежного рынка

Какие они? По сути, это сберегательные счета, но они позволяют вам тратить деньги непосредственно со счета (в отличие от сберегательного счета) с ограниченным количеством транзакций в месяц.

Что в них безопасного? Эти счета поддерживаются Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC), которая гарантирует вклады до 250 000 долларов США на одно учреждение на одного инвестора.

Где я могу его получить? Большинство банков предлагают счета на денежном рынке, но средняя процентная ставка по стране на FDIC в настоящее время составляет всего 0,10% (эта ставка является переменной и может меняться). Однако многие онлайн-банки предлагают значительно более высокие ставки.

Онлайн высокодоходные сберегательные счета

Что это такое? Они принципиально похожи на типичные сберегательные счета, но, работая строго онлайн, этим банкам не нужно тратить деньги на обычные операции.В свою очередь, они передают вам эти сбережения в виде более высоких APY.

Что в них безопасного? Хотя они не принадлежат традиционным обычным банкам, эти счета по-прежнему застрахованы FDIC.

Где я могу его получить? Все делается онлайн, от выбора банка до регистрации и перевода в него денег.

Расчетно-кассовый счет

Что это такое? Природа этих счетов немного различается между поставщиками сегодня, но большинство этих продуктов ведут себя аналогично онлайн-сберегательным счетам.В последнее время они стали более популярными среди онлайн-брокеров и роботов-консультантов, в основном потому, что они позволяют своим клиентам беспрепятственно переводить деньги на инвестиционный счет и обратно.

Что в них безопасного? Счета для управления денежными средствами предлагаются небанковскими финансовыми учреждениями, но благодаря партнерству с банками они по-прежнему поддерживаются Федеральной корпорацией страхования депозитов.

Где я могу его получить? У онлайн-брокера или робо-консультанта.

Депозитные сертификаты (CD)

Что это такое? Банки предлагают компакт-диски, потому что они дают им заранее определенную сумму наличных на определенный период времени, которую они могут использовать для ссуды другим клиентам или инвестирования.Чтобы побудить вас открыть компакт-диск, они часто предлагают более высокие ставки, чем сберегательные счета. Обратная сторона? Если вам нужно получить доступ к наличным на вашем компакт-диске, вы столкнетесь с штрафом за досрочное снятие, который часто состоит из процентов за несколько месяцев.

Что в них безопасного? С их помощью вы помещаете свои деньги на счет, застрахованный FDIC, на определенный период, в течение которого вы получите гарантированную процентную ставку.

Где я могу его получить? Большинство банков предлагают компакт-диски; однако в онлайн-банках доходность, как правило, намного выше по тем же причинам, которые указаны выше.

Казначейские билеты, векселя и облигации

Что это такое? Когда вы покупаете казначейские векселя, векселя и облигации, вы, по сути, даете ссуду правительству, и оно регулярно выплачивает вам проценты по этой ссуде. Если вы держите ее в течение всего периода, вам также вернется номинальная стоимость облигации.

Самая большая разница между векселями, векселями и облигациями заключается в том, как долго государство хранит ваши деньги и ваша процентная ставка.

  • Векселя погашаются в течение года.

  • Облигации подлежат погашению через 2, 3, 5, 7 или 10 лет.

  • Облигации подлежат погашению через 20 или 30 лет.

Что в них безопасного? Казначейские ценные бумаги (векселя, векселя и облигации) обеспечены «полной верой и кредитом правительства США». Приобретая их в Казначействе, вы получаете все обещанные вам регулярные процентные выплаты, пока вы владеете облигацией, плюс номинальная стоимость облигации, если вы держите ее до погашения.

В качестве альтернативы вы также можете продать свою облигацию, если хотите, хотя вы потеряете процентные платежи, которые у вас были бы до наступления срока погашения.

Реклама

Рейтинг NerdWallet Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакционной командой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Инвестиции с фиксированной процентной ставкой с низким риском потери основной суммы

В отличие от некоторых опционов

рассмотрим 9000 с каждым из следующих, но они по-прежнему относятся к менее рискованной стороне инвестиционного спектра.

Для этих инвестиций вам также понадобится онлайн-брокер. Во-первых, узнайте, как выбрать лучший для вас. Затем, когда у вас есть брокерский счет, вы можете использовать его средство проверки инвестиций, чтобы помочь вам совершить покупку для любого из вложений, указанных ниже.

Корпоративные облигации

Что это такое? Как и государственные облигации, корпоративные облигации похожи на небольшую ссуду от вас, но в данном случае конкретной компании. Самый безопасный способ купить облигации и извлечь из них выгоду - это выявить стабильные компании с длительным опытом выплаты долгов держателям облигаций.

Microsoft и Johnson & Johnson, например, являются двумя компаниями с самым высоким рейтингом в мире, и вероятность их дефолта очень мала. Когда вы покупаете облигацию с фиксированной процентной ставкой у высококачественной компании и планируете держать ее до наступления срока погашения, это обычно считается безопасным вложением средств.

Текущая доходность: от 3% до 4% за последние 10 лет на основе средней доходности корпоративных облигаций Moody's Daily с рейтингом AAA.

Что в них безопасного? Корпоративные облигации поставляются с обещанием компании-эмитента: выплатить вам фиксированную процентную ставку в течение определенного периода времени и выплатить основную сумму в конце этого периода.Как правило, более длительные периоды приносят более высокую доходность.

В чем риск? Если компания, выпускающая облигацию, объявляет о банкротстве, она может не выплатить вам свой долг, что означает, что ваш фиксированный доход исчезнет. Но для сильных, устоявшихся компаний этот риск может быть относительно низким.

Где я могу его получить? У онлайн-брокера.

Привилегированные акции

Что это такое? Владение акциями компании, предлагающими владельцу фиксированные выплаты.

Текущая доходность: Зависит от компании.

Что в них безопасного? Подобно облигациям, привилегированные акции предлагают фиксированный доход, который часто выплачивается инвесторам ежеквартально. Например, если цена акции составляет 100 долларов США, а годовой дивиденд составляет 5 долларов США, дивидендная доходность составляет 5%.

При использовании наиболее привилегированных акций вы получите дивиденды по той же ставке, которую обещали при их покупке, даже если рыночная стоимость акций упадет. В этом отличие от дивидендов по обыкновенным акциям, которые основаны на колебаниях стоимости акций и не являются фиксированными.См. Наше руководство по привилегированным акциям, чтобы получить более подробное представление об этих инвестиционных инструментах.

В чем риск? Выплата дивидендов остается на усмотрение каждой компании, и они могут отказаться от выплат в периоды жесткой экономии - хотя большинство компаний очень стараются избежать этого, потому что это рассматривается как сигнал бедствия для бизнеса. Если компания обанкротится, держатели облигаций получают деньги раньше держателей привилегированных акций.

Также стоит отметить: рыночная стоимость привилегированных акций имеет тенденцию расти медленнее, чем обыкновенные акции той же компании.Как и в случае с облигациями, на стоимость привилегированных акций наиболее сильно влияют колебания процентных ставок, а не показатели компании.

Где я могу его получить? У онлайн-брокера.

Инвестиции с умеренным риском

Не впечатлены вышеуказанной доходностью и готовы взять на себя немного больший риск для более высокой потенциальной доходности? Изучите варианты ниже. Хотя они сопряжены с некоторым риском потери основной суммы, они также предлагают гораздо более высокую потенциальную доходность, чем перечисленные выше инвестиции, а их долгосрочные риски - особенно в случае паевых инвестиционных фондов - часто относительно низки.

Обыкновенные акции с выплатой дивидендов

Что это такое? Владение акциями компании, которая регулярно выплачивает владельцам часть прибыли компании.

Что в них безопасного? Когда компании предлагают акции с выплатой дивидендов, они платят вам определенную сумму на регулярной основе в зависимости от того, сколько акций у вас есть, как в примере с привилегированными акциями выше. Обычно он выплачивается наличными ежеквартально или ежемесячно.

В чем риск? Те же риски инвестирования в любые акции применимы и к дивидендным акциям.Когда цена обыкновенных акций падает, сумма, которую вы получите в виде дивидендов, тоже может упасть - и это в дополнение к деньгам, которые вы теряете, если вам в конечном итоге придется продать акции по меньшей цене, чем вы их купили.

Компании не имеют юридических обязательств по выплате дивидендов держателям обыкновенных акций, и это не гарантированный доход, как по государственной облигации. Если компания объявляет о банкротстве, дивиденды по обыкновенным акциям занимают последнее место в списке, подлежащем выплате, после держателей облигаций и держателей привилегированных акций.

Где я могу его получить? У онлайн-брокера.

Паевые инвестиционные фонды

Что это такое? Одна инвестиция, которая дает инвесторам доступ к нескольким активам.

Что в них безопасного? В паевых инвестиционных фондах вы покупаете не отдельную инвестицию, а целую корзину инвестиций. Эти пакеты могут включать акции различных компаний, государственные или корпоративные облигации, товары или комбинацию инвестиций. Покупка акций паевых инвестиционных фондов может помочь вам быстро создать должным образом диверсифицированный портфель, в отличие от крупных инвестиций в отдельные компании.

Многие из перечисленных выше инвестиций можно найти в разных фондах. Фонды дивидендов состоят из акций с высокими и надежными дивидендами, фонды облигаций состоят из различных облигаций и так далее. Опять же, цель здесь - диверсификация и распределение вашего риска.

В чем риск? Как и отдельные акции, паевые инвестиционные фонды могут резко упасть в краткосрочной перспективе. Эти инвестиционные инструменты лучше подходят для долгосрочных инвесторов, которые готовы пережить неизбежные взлеты и падения рынка в обмен на более сильные долгосрочные перспективы роста.

Некоторые паевые инвестиционные фонды активно управляются, что приводит к более высоким комиссиям. В долгосрочной перспективе эти более высокие сборы могут существенно повлиять на вашу прибыль. Ключом к повышению ваших шансов на более высокую прибыль является поиск недорогих, пассивно управляемых фондов с низкими коэффициентами расходов.

Если вы новичок в этих инструментах, подумайте о том, чтобы узнать больше о паевых инвестиционных фондах. NerdWallet рекомендует использовать недорогие паевые инвестиционные фонды для формирования основы любого долгосрочного портфеля.

Где я могу его получить? Через онлайн-брокера.

Эта история обновляет доступные условия казначейских облигаций.

Жизнь за счет дивидендов при выходе на пенсию

Жить на дивиденды после выхода на пенсию - мечта многих инвесторов. Но в сегодняшних условиях, отмеченных растущей продолжительностью жизни, чрезвычайно низкой доходностью облигаций и завышенной оценкой фондовых рынков по сравнению с историей, пенсионеры сталкиваются с проблемами по всем направлениям, чтобы создать стабильный поток доходов, который продлится всю жизнь.

Прежде чем сосредоточиться на какой-либо конкретной стратегии или инвестиционном инструменте, пенсионеры должны понять, какой риск они готовы терпеть в контексте всего своего портфеля, и соответствующую норму прибыли, которую можно разумно достичь.


Хотя каждый из нас в конечном итоге придет к разным выводам и распределению активов, нас объединяют общие стремления - поддерживать приемлемое качество жизни на пенсии, хорошо спать по ночам и не переживать свои сбережения.

Дивидендные инвестиции - один из способов достижения этих целей. Стратегия может помочь сохранить ваш капитал в течение длительных периодов времени и генерировать растущий поток доходов независимо от рыночных условий.

Wall Street Journal представил практический пример того, как дивиденды могут способствовать здоровому и устойчивому выходу на пенсию.

В статье предполагалось, что вы выходите на пенсию с 1 миллионом долларов и желаете получить 40 000 долларов годового пенсионного дохода с поправкой на инфляцию. Также предполагается, что инфляция составляет 2%, доходность казначейских облигаций соответствует уровню инфляции, а дивиденды по акциям растут на 3,5% в год.

Далее говорится, что вы инвестируете 400 000 долларов в казначейские облигации и 600 000 долларов в акции с доходностью 3%, что дает 18 000 долларов дивидендного дохода ежегодно.

Израсходовав каждый доллар дивидендов, вы продаете часть своего портфеля облигаций, чтобы достичь целевого годового дохода в размере 40 000 долларов с поправкой на инфляцию.Примерно через 21 год ваш портфель облигаций будет полностью исчерпан.

Однако за этот период ваш годовой доход от дивидендов мог бы вырасти на треть и достичь 24 000 долларов в год, даже с учетом инфляции. Что наиболее важно, вы все равно будете владеть всеми своими акциями.

Если ваш дивидендный доход вырос примерно на 33% после поправки на инфляцию, то разумно полагать, что стоимость ваших акций могла бы вырасти на такую ​​же сумму, поскольку их растущий денежный поток сделал их со временем более ценными, возможно, приблизившись к нулю. до 800000 долларов.

Предполагая, что вы выйдете на пенсию не раньше 60 лет, вам будет за 80, и у вас останется приличная сумма средств до конца вашей пенсии.


В то время как ваш первоначальный набор облигаций / акций будет варьироваться в зависимости от размера вашего гнезда, вашей терпимости к риску и ваших целей по доходности, вы создадите портфель из нескольких десятков качественных дивидендных акций, которые в совокупности приносят 3% или выше и увеличивают свои дивиденды на минимум 3,5% в год вполне достижимо.

Фактически, даже в сегодняшней рыночной среде, характеризующейся исторически низкими процентными ставками, мы считаем разумным создать консервативный портфель дивидендов с доходностью от 4% до 4%.5% без ущерба для качества бизнеса, безопасности доходов или диверсификации портфеля.

Тем не менее, как показал пример The Wall Street Journal, создание растущего потока дивидендов может помочь компенсировать сегодняшнюю низкую доходность облигаций, избегая при этом некоторых проблем, вызванных потенциально завышенными ценами на акции.

Давайте подробнее рассмотрим преимущества и риски зависимости от дивидендного дохода при выходе на пенсию.

Жизнь за счет дивидендов: преимущества компаний, выплачивающих дивиденды В дивидендах нет ничего волшебного.Как класс активов, мы ожидаем, что дивидендные акции принесут долгосрочную общую доходность, которая не сильно отличается от доходности более широкого рынка.

Ключевое отличие состоит в том, что большую часть прибыли приносит доход, а не рост цен. Это может снизить нестабильность и психологически облегчить пенсионерам придерживаться курса во времена турбулентности.

Если ваш поток доходов от дивидендов остается неизменным и вы можете сводить концы с концами, не касаясь основной суммы, есть некоторое утешение, зная, что вы вряд ли переживете свои сбережения или столкнетесь с серьезными неудачами в случае плохой работы рынка, особенно в критически важные ранние годы. выхода на пенсию.

Проще говоря, зависимость от компаний, которые выплачивают безопасные и растущие дивиденды по пенсионному доходу, снимает многие проблемы, связанные с взлетами и падениями рынка.

Сосредоточение внимания на росте дивидендного дохода, а не на шуме, вызванном неустойчивыми ценами на акции, хорошо вписывается в долгосрочную инвестиционную стратегию и устраняет некоторые эмоциональные риски, связанные с инвестированием, такие как панические продажи во время спадов.

В то время как портфель акций с ростом дивидендов будет испытывать некоторую изменчивость рыночной стоимости, как и любая другая стратегия, ориентированная на акции, доход, который приносит качественный портфель, должен постоянно расти с течением времени.

Многим инвесторам нравится простота этого подхода по сравнению с системой систематического изъятия пенсионных доходов.

Какая ситуация звучит более напряженно - инвестор, который живет за счет денежного потока, производимого и распределяемого его инвестициями каждый месяц, или инвестор, который должен оценить безопасную скорость вывода средств в различных рыночных условиях, а затем выбрать, какие активы продать, чтобы получить достаточно денежный поток каждый год?

Жизнь за счет дивидендного дохода при выходе на пенсию может облегчить соблюдение плана, обеспечивая пассивный денежный поток, не испытывая стресса, связанного с выяснением, какие активы продавать и когда, особенно если еще один крах рынка не за горами.

Можно сосредоточиться на поиске безопасных выплат дивидендов, а не беспокоиться о волатильности рыночных цен и о том, как это может повлиять на суммы вывода средств в нерабочее время. Пока дивиденды не уменьшаются, пассивный доход продолжает расти независимо от того, как ведет себя рынок.

Johnson & Johnson, многопрофильный гигант здравоохранения, является прекрасным примером привлекательности этой стратегии. График ниже показывает, что за последние два десятилетия цена акций J&J (синяя линия) испытала значительную волатильность, несмотря на репутацию фирмы как стойкого защитника.

Акции Johnson & Johnson во время финансового кризиса 2007–2009 годов упали на 40%, а во время пандемии 2020 года они упали на 30%. Но фундаментальные показатели компании по-прежнему способствовали получению дивидендов (оранжевые полосы), обеспечивая инвесторам стабильно растущие зарплаты каждый год.
Источник: Simply Safe Dividends
Как продемонстрировали Johnson & Johnson, еще одним преимуществом владения дивидендными акциями после выхода на пенсию является то, что многие компании со временем увеличивают свои дивиденды, помогая компенсировать влияние инфляции.

Дивиденды S&P 500 за последние 50 лет росли в среднем на 5,7% в год, опережая средний уровень инфляции 4,1%, по данным The Wall Street Journal.

Хотя прошлые результаты не обязательно указывают на будущие результаты, пенсионеры, которые зависят от значимой суммы дивидендного дохода, вероятно, будут в хорошем положении, чтобы защитить свою покупательную способность с помощью диверсифицированной корзины качественных дивидендных акций.

Это резко контрастирует с облигациями, по которым выплачиваются фиксированные проценты и мизерная доходность.Финансовый мир сильно изменился за последние 40 лет. Давно прошли те времена, когда доходность по облигациям была двузначной, и многие качественные акции теперь приносят значительно больше, чем корпоративные облигации.
Источник: The Hartford Funds.
Как заявил Уоррен Баффет в мае 2018 года, «долгосрочные облигации - ужасное вложение при текущих ставках и любых близких к текущим ставках».

Почему ненависть к долгосрочным облигациям? Как и многие другие вещи, это простая математика для Баффета. Доходность по долгосрочным облигациям сегодня составляет около 2%, а их процентный доход облагается налогом на федеральном уровне.Другими словами, их доходность после уплаты налогов составляет около 1,6%.

Между тем Федеральная резервная система нацелена на 2% годовой инфляции. Таким образом, для инвесторов, которые покупают сегодня и держат до погашения, возврат долгосрочных облигаций после уплаты налогов, скорректированный с учетом инфляции, составляет убыток в размере около 0,4% в год.

По словам Баффета, долгосрочные облигации с такими ставками «смешны». Трудно не согласиться, если учесть, что долгосрочная доходность акций составляла в среднем около 10% в год, и, в отличие от облигаций, дивидендные акции увеличивают свои доходы и выплаты.

Помимо обеспечения здоровой долгосрочной прибыли и роста доходов, дивидендное инвестирование исторически демонстрировало меньшую волатильность, чем фондовый рынок в целом.

Как видно ниже, акции с выплатой дивидендов в индексе S&P 500 за последние 47 лет показали значительно меньшую волатильность (т. Е. Более низкое стандартное отклонение), чем акции, не выплачивающие дивиденды.
Источник: Hartford Funds

Акции, выплачивающие дивиденды, часто имеют характеристики, которые нравятся консервативным инвесторам.Во-первых, неуклонно растущие дивиденды часто являются признаком устойчивости, стабильности и уверенности компании в своем базовом бизнесе.

Чтобы постоянно выплачивать дивиденды, компания должна получать прибыль сверх операционных потребностей бизнеса. Их также побуждают быть более осторожными с использованием наличных денег.

Эти качества отфильтровывают многие низкокачественные предприятия, которые имеют слишком большую задолженность, нестабильную прибыль и слабое генерирование денежных потоков - характеристики, которые могут привести к большим капитальным потерям и значительным колебаниям цен на акции.

Низкая волатильность цен на акции, приносящие дивиденды, привлекательна для пенсионеров, озабоченных сохранением капитала.

В сочетании с уменьшением потребности в продаже акций, чтобы сводить концы с концами, инвестирование в дивиденды увеличивает шансы на сохранение и приумножение вашей основной суммы в течение длительных периодов времени. Это позволяет оставить наследство своей семье или любимым благотворительным организациям.

Дивидендное инвестирование также обеспечивает гибкость при продаже активов, если рыночные условия были благоприятными и вы хотите профинансировать специальные пенсионные мероприятия.Другим стратегиям, таким как аннуитет, обычно не хватает такой гибкости.

Когда дело доходит до реализации дивидендной стратегии при выходе на пенсию, держание отдельных акций, а не ориентированных на дивиденды ETF или паевых инвестиционных фондов защищает весь доход, на получение которого вы подписались, сохраняя при этом полный контроль над тем, чем вы владеете.

Самостоятельное инвестирование в отдельные ценные бумаги исключает комиссии, взимаемые ежегодно ETF и паевыми фондами, потенциально экономя тысячи долларов на этом пути.А с учетом того, что торговые комиссии были отменены в большинстве брокерских компаний, прямые финансовые затраты на реализацию этой стратегии практически равны нулю.

Однако активное управление портфелем требует времени и поведенческой дисциплины, что делает его неподходящим для некоторых людей. Инвесторам, заинтересованным в этом пути, лучшая производительность не гарантируется, но стратегия «сделай сам» действительно устраняет серьезное препятствие для получения прибыли - высокие комиссии, взимаемые многими управляющими фондами и консультантами на Уолл-стрит.

Более высокие гонорары означают меньший дивидендный доход при выходе на пенсию. Относительно высокие комиссионные, взимаемые большинством управляющих фондами, также являются ключевой причиной, по которой Уоррен Баффетт в своем письме акционерам от 2014 года посоветовал обычному человеку вкладывать свои деньги в недорогие индексные фонды для достижения наилучших долгосрочных результатов:

«Мой совет Доверительный управляющий не может быть проще: вложить 10% денежных средств в краткосрочные государственные облигации и 90% в очень дешевый индексный фонд S&P 500 (я предлагаю Vanguard). эта политика будет лучше, чем у большинства инвесторов - будь то пенсионные фонды, учреждения или частные лица - которые нанимают высокооплачиваемых менеджеров…

Как физических лиц, так и учреждения будут постоянно призывать к активности со стороны тех, кто получает прибыль от предоставления советов или заключения сделок.В результате фрикционные издержки могут быть огромными и для инвесторов в целом лишенными выгоды. Так что игнорируйте болтовню, минимизируйте свои расходы и инвестируйте в акции, как в ферму ».


Согласно Wall Street Journal, средний фонд, отслеживаемый Morningstar, составляет около 1%. Если был инвестирован портфель в 1 миллион долларов в среднем взаимный фонд будет платить 10 000 долларов комиссионных, которые растут по мере роста стоимости счета.

Предположим, 1 миллион долларов был инвестирован в фонд, ориентированный на дивиденды, дающий 3.5%. Более 28% от полученного дивидендного дохода в размере 35 000 долларов пойдет на комиссионные.

Но как насчет некоторых недорогих дивидендных ETF с комиссией всего 0,1%? Во многих случаях инвесторам, которые менее готовы тратить время или не имеют решимости покупать и держать дивидендные акции напрямую, было бы разумно оценить такие фонды для своих портфелей.

Однако они теряют ценное преимущество: контроль.

В частности, почти все ETF владеют десятками, сотнями или даже тысячами акций.Например, ETF с высокой дивидендной доходностью Vanguard (VYM) владеет около 400 компаниями.

Некоторые из этих предприятий являются хорошими предприятиями с надежными дивидендами, в то время как другие имеют более низкое качество и положат свои дивиденды на рубку. У одних высокая урожайность, другие практически не приносят большого дохода.

Проще говоря, ETF - это мешанина компаний, которые могут очень хорошо соответствовать вашим потребностям в доходах и толерантности к риску.

ETF с высокой дивидендной доходностью Vanguard попал в затруднительное положение во время финансового кризиса, потому что он не был ориентирован на безопасность дивидендов.Дивидендный доход ETF упал на 25% за этот период, и потребовалось четыре года, чтобы подняться до нового максимума.
Источник: Simply Safe Dividends
Даже в хорошие времена дивидендные ETF производят переменные выплаты, которые непредсказуемо колеблются каждый период. Индивидуальные выплаты VYM приведены ниже и демонстрируют, насколько нестабильным может быть доход от фондов. Трудно понять, какую урожайность вы действительно покупаете.
Источник: Simply Safe Dividends
Выбор собственных дивидендных акций дает вам немедленную видимость вашего потока доходов.Вы будете точно знать, сколько и когда вам платит каждая компания.

Выбор собственных холдингов с акцентом на безопасность доходов также может обеспечить более высокий и быстрорастущий доход по сравнению с большинством недорогих ETF. Вы также лучше поймете все свои вложения, что поможет вам с большей уверенностью пережить следующий спад.

Таким образом, владение акциями индивидуальных дивидендов для пенсионного дохода дает множество преимуществ. Ваш основной капитал может быть сохранен, ваш доход может поддерживаться независимо от того, где идут цены на акции, вы можете защитить свою покупательную способность за счет роста дивидендов, ваши инвестиционные сборы будут существенно ниже, и вы точно поймете, чем вы владеете и когда будете. оплаченный.

Однако есть несколько рисков, о которых следует помнить, когда речь идет о доходе от дивидендов после выхода на пенсию.

Риски жизни за счет дивидендного дохода Надлежащая диверсификация - один из отличительных признаков построения портфеля. Если инвестор пойдет ва-банк на дивидендные акции для выхода на пенсию, он или она будут полностью сосредоточены на одном классе активов и инвестиционном стиле.

Большинство советов требуют, чтобы пенсионеры держали долю в капитале от 20% до 75% от общего портфеля, с облигациями и денежными средствами, составляющими баланс.Однако распределение активов зависит от уникального финансового положения человека и его устойчивости к риску.

Основная цель инвестиций при выходе на пенсию - гарантировать минимальный дневной уровень жизни, чтобы вы не пережили свое гнездовое яйцо и могли спокойно спать по ночам.

Некоторые люди могут получить необходимую минимальную сумму дохода за счет сочетания пенсионного дохода, выплат по социальному страхованию, аннуитетов, дохода от аренды и гарантированных процентов по депозитным сертификатам.

В таких случаях инвесторы, которые могут выдержать волатильность фондового рынка, могут направить более 80–100% своего портфеля на дивидендные акции, чтобы получить больший доход и добиться более сильного долгосрочного потенциала прироста капитала и роста доходов.

Хотя это противоречит традиционным рекомендациям по распределению активов при выходе на пенсию, которые призывают к более сбалансированному сочетанию акций и облигаций (плюс 2–3 года расходов на жизнь наличными), эти пенсионеры рассматривают свои гарантированные социальные выплаты и пенсионные выплаты как их «облигационный» доход. Поэтому им комфортно вкладывать больше средств в акции.

Увеличение доли акций (даже более качественных дивидендных акций) увеличит волатильность вашего портфеля по сравнению с владением комбинацией облигаций и акций.Плюсы в том, что вы будете получать больший доход, этот доход будет расти быстрее (выплаты казначейства фиксированы), и ваш портфель будет иметь гораздо больший долгосрочный потенциал для прироста капитала.

Однако ваша краткосрочная доходность будет менее предсказуемой, что может быть проблематичным, если вам нужно периодически продавать части своего портфеля, чтобы сводить концы с концами при выходе на пенсию, или если вы не хотите сильно колебаться. 0% -ный доход от облигаций выглядит намного более привлекательным, если ваш портфель акций упадет на 25%.

Другой способ, которым вы можете столкнуться с проблемами при использовании дивидендной стратегии, - это владение только высокодоходными акциями, сосредоточенными в одном или двух секторах, таких как инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT) и коммунальные предприятия. Если процентные ставки вырастут и вызовут массовый отток инвесторов из высокодоходных и низковолатильных секторов, это может привести к значительной волатильности цен и снижению показателей.

Дивидендные инвесторы также могут попасть в ловушку предвзятого взгляда на прошлое, если они не будут осторожны. Желание владеть постоянными производителями дивидендов привело к тому, что такие группы акций, как S&P 500 Dividend Aristocrats, стали популярными среди инвесторов.Дивидендные аристократы - это акции в S&P 500, которые увеличивали свои дивиденды не менее 25 лет подряд.

Эти акции привлекают внимание инвесторов по дивидендам, потому что они превзошли рынок, и мы предполагаем, что они всегда будут выплачивать и увеличивать свои дивиденды, что не гарантировано. В качестве примеров посмотрите на General Electric или AIG до финансового кризиса.

И General Electric и AIG не одиноки. По данным Wall Street Journal, компании, входящие в индекс S&P 500, снизили свои дивиденды на 24% в период с конца 2008 по начало 2010 года.Индекс Dividend Aristocrats также упал на 22%, превзойдя рынок в целом, но все же понес гораздо больший удар, чем облигации.

Пандемия стала еще одним напоминанием о том, что дивидендный доход не является безрисковым. Поскольку экономика США переживает самый резкий спад в истории, 25% компаний, охваченных нашим рейтингом дивидендной безопасности (333 из 1313), сократили свои дивиденды в 2020 году.

Это не отменяет стратегию инвестирования в дивиденды, а скорее подчеркивает важность дивидендов. сосредоточение внимания на владении компаниями, которые могут поддерживать свои выплаты в хорошие и плохие времена.

Суть в том, что дивиденды имеют риск. Инвесторы, придерживающиеся этой стратегии при выходе на пенсию, должны следить за дивидендной безопасностью своих портфелей, при необходимости вносить корректировки и диверсифицировать свои активы.

Сосредоточение внимания на доходности за счет общей прибыли (доход и ценовой доходности) - еще одна ловушка, в которую попадают инвесторы в отношении дивидендов - просто потому, что стабильная компания выплачивает дивиденды, не означает, что это превосходное вложение или устойчивость к падению цен на более широком фондовом рынке.Теоретически не имеет значения, исходит ли ваш пенсионный денежный поток от дивидендов, облигаций или продажи активов вашего портфеля.

Однако многие из нас предпочли бы оставить наш основной капитал нетронутым и жить за счет дивидендного дохода, который он генерирует каждый месяц, даже если это привело к несколько более низкой общей доходности. Этот менталитет в сочетании с желанием получать еще больший доход может вызвать побуждение к погоне за высокодоходными дивидендными акциями.

К сожалению, многие акции (за исключением некоторых REIT и MLP) с дивидендной доходностью более 5% сигнализируют о том, что с их бизнесом что-то может быть структурно не так или что дивиденды необходимо будет сократить, чтобы помочь компании выжить.В таких ситуациях ваш директор часто сталкивается с наибольшим риском долговременной эрозии.

Вы всегда должны понимать, что позволяет компании предлагать такие большие выплаты. По нашему мнению, инвесторам обычно выгоднее покупать акции с более низким уровнем риска, доходность которых составляет 5% или меньше. Эти компании, как правило, имеют лучшие перспективы сохранения и роста доходов и основной суммы инвестора с течением времени.

Люди, которые рассматривают инвестирование как больше рутинной работы, чем хобби, могут также найти недостатки стратегии инвестирования в дивиденды в количестве времени, необходимого для того, чтобы оставаться в курсе ваших вложений, и в обучении, необходимом для начала работы.

Хотя инвестирование - это не ракетостроение, оно требует готовности к риску (т. Е. Волатильности цен), достаточной финансовой грамотности, чтобы понимать основы компании, стремления быть в курсе качества ваших вложений и здравого смысла. .

Заключительные мысли Управление активами для выхода на пенсию может показаться утомительным процессом. Есть много важных решений, которые необходимо принять, исходя из вашего текущего финансового положения, долгосрочных целей, толерантности к риску и ожиданий в отношении качества жизни.Эти индивидуальные различия будут определять решения о распределении активов, но с ними не следует торопиться.

Принимая каждое решение, обязательно тщательно проверяйте размер комиссии, гибкость и мелкий шрифт инвестиционных стратегий, которые вы рассматриваете. Помните, что вы стремитесь достичь постоянной цели движения денежных средств и не обязательно стремитесь к достижению своей цели за счет какого-либо одного источника, такого как проценты по облигациям, аннуитетные выплаты, продажа активов или доход от дивидендов.

Качественные дивидендные акции могут служить основным компонентом текущего дохода и общего дохода пенсионного портфеля.Правильно составленная корзина дивидендных акций может обеспечить безопасный текущий доход, рост дохода и долгосрочное увеличение капитала, чтобы помочь инвесторам придерживаться курса и продлить пенсионный портфель на всю жизнь. Программа Simply Safe Dividends была создана специально для того, чтобы помочь пенсионерам создавать и поддерживать высококачественный портфель дивидендных акций. От определения самых безопасных дивидендных акций до отслеживания вашего ежемесячного дохода - наши простые в использовании инструменты портфолио, показатели безопасности дивидендов и исследования будут для вас на каждом этапе вашего пути.

Дивидендные инвестиции: что это такое?

Дивидендное инвестирование - это метод покупки акций, по которым выплачиваются дивиденды, с целью получения регулярного дохода от ваших инвестиций. Этот доход дополняет любой рост вашего портфеля по мере того, как его акции или другие активы растут в цене.

Что такое инвестирование в дивиденды?

Дивиденды - это выплаты, которые компания производит акционерам. Когда вы владеете акциями, по которым выплачиваются дивиденды, вы получаете долю прибыли компании.Это позволяет вам получать поток дохода сверх роста рыночной стоимости вашего портфеля.

Как работает инвестирование в дивиденды

Покупка акций, приносящих дивиденды, может со временем вознаградить вас, если вы сделаете правильный выбор.

Некоторые компании могут иметь план реинвестирования дивидендов, часто называемый «DRIP». С помощью DRIP вы можете реинвестировать свои дивиденды в покупку большего количества акций вместо того, чтобы брать их в качестве наличных. Это может быть мудрым планом, когда ваши дивиденды невелики либо потому, что компания растет, либо потому, что у вас мало акций.

Безопасны ли дивиденды?

При инвестировании старайтесь рассчитывать на дивидендную безопасность. Это означает, насколько велика вероятность того, что компания продолжит выплачивать дивиденды по той же или более высокой ставке.

Хотя некоторые компании оценивают и оценивают надежность дивидендов, вы также можете провести собственное исследование, чтобы узнать больше. Все, что вам нужно сделать, это сравнить прибыль с выплатой дивидендов.

Если компания зарабатывает 100 миллионов долларов и выплачивает 90 миллионов долларов дивидендов, вы получите больше прибыли, чем если бы она только выплачивала 30 миллионов долларов в виде дивидендов.С другой стороны, если он выплатит 90 миллионов долларов дивидендов, а прибыль упадет на 10%, он не сможет продолжать платить с той же высокой скоростью.

Это, в свою очередь, снижает ваш доход. Выплата в размере 30 миллионов долларов в этом случае также может уменьшиться, но на гораздо меньший процент.

Подсказки

Во многих случаях компании, которые выплачивают 60% или меньше своей прибыли в качестве дивидендов, являются более безопасными ставками. Это потому, что на них можно рассчитывать в плане предсказуемости.

Дивидендная безопасность также определяется тем, насколько рискованной или новой является отрасль.Даже если у компании низкий коэффициент выплаты дивидендов, ваша выплата дивидендов, вероятно, будет менее безопасной, если отрасль нестабильна.

Ищите компании, у которых есть история стабильной прибыли и денежных потоков. Чем стабильнее деньги, поступающие на выплату дивидендов, тем выше может быть коэффициент выплаты.

Стратегии инвестирования в дивиденды

Инвесторы с хорошими дивидендами склонны сосредотачиваться либо на подходе к высокой дивидендной доходности, либо к стратегии роста высоких дивидендов.Оба выполняют разные роли в портфолио.

При использовании подхода с высокой дивидендной доходностью основное внимание уделяется медленнорастущим компаниям с высоким денежным потоком. Это позволяет им финансировать крупные выплаты дивидендов, и это может обеспечить вам немедленный доход.

Примечание

Если по акции выплачивается дивиденд в размере 1 доллара, а вы можете купить акции за 20 долларов, доходность по акции составляет 5%. Если бы вы вложили 1 миллион долларов, вы бы получили 50 000 долларов дохода.

Используя высокие темпы роста дивидендов, вы сосредотачиваетесь на покупке акций компаний, которые платят низкие дивиденды, но быстро растут.Это означает, что вы покупаете прибыльные акции по более низкой цене и получаете большой доход в течение пяти или десяти лет.

Примечание

Во время фазы роста Walmart компания торговалась с таким высоким соотношением цены и прибыли, что дивидендная доходность выглядела довольно небольшой. Но новые магазины открывались быстро, и дивиденды на акцию быстро росли по мере роста прибыли. В этом случае подход «купи и держи» принес бы больше дохода по мере увеличения дивидендов.

Разные инвесторы могут предпочесть один подход другому.Все зависит от того, является ли ваша цель немедленной стабильной прибылью или вы предпочитаете долгосрочный рост и прибыль.

Выбирая метод, определитесь, какой уровень риска вы предпочитаете. Подумайте, как долго вы готовы ждать, пока дивиденды принесут желаемый уровень дохода.

Какие налоговые льготы?

Ищите дивиденды, которые считаются "квалифицированными", чтобы получить некоторые налоговые льготы. Большая часть дохода от дивидендов облагается налогом как обычный доход.Но квалифицированные дивидендные акции, удерживаемые в течение более длительного периода времени - часто 60 дней или более, - облагаются налогом по более низким ставкам налога на прирост капитала.

Если вы покупаете акции, чтобы получить выплату дивидендов, а затем хотите их быстро продать, вам придется заплатить обычную налоговую ставку с этого дохода.

Чего стоит остерегаться

Если вы инвестируете через маржинальный счет, а не через денежный счет, ваш брокер может взять акции, которыми вы владеете, и ссудить их трейдерам, которые хотят продать акции.

Эти трейдеры, которые продадут акции, которыми вы владеете, не сообщая вам об этом, должны выплатить вам любые дивиденды, которые вы упустили. Это потому, что вы на самом деле не владеете акциями в настоящий момент. Деньги выводятся с их счета, пока они сохраняют свою короткую позицию открытой. Затем вы получите выплату, равную сумме фактического дохода в виде дивидендов.

Поскольку денежные средства не считаются дивидендами, они считаются обычным доходом. Вместо того, чтобы платить более низкую ставку налога, вам придется платить более высокую ставку подоходного налога.

Ключевые выводы

  • Дивидендное инвестирование - это способ создать стабильный поток дохода.
  • Ищите акции со стабильным доходом и денежным потоком.
  • Выберите подход: высокая дивидендная доходность или высокий рост дивидендов.
  • Вы можете получить налоговые льготы.

3 акции дивидендов Aristocrat для увеличения вашего пенсионного дохода

Если вы формируете инвестиционный портфель для своих золотых лет, имеет смысл покупать качественные акции, приносящие дивиденды, которые предлагают предсказуемый доход, а также долгосрочный потенциал роста.Одна из проблем, с которой сталкиваются новички, - как отличить такие компании.

Один из способов достижения цели получения пассивного дохода - это сосредоточиться на Индексе дивидендных аристократов, который включает в себя многие компании, которые увеличивали свои дивиденды не менее 25 лет подряд.

Рекорд по выплате дивидендов за четверть века является надежным показателем того, что эти компании могут приносить стабильный и надежный доход своим инвесторам не только в хорошие времена, но и во время спадов и спадов.

Здесь мы составили список из трех дивидендных акций из этой группы, чтобы дать представление об их силе и о том, как вы можете использовать их примеры, чтобы найти других, похожих кандидатов для вашего портфеля.

1. Задача

Самая большая проблема, которую следует решить при выборе дивидендных акций для пенсионного портфеля, заключается в том, способна ли компания производить сильные денежные потоки как в хорошие, так и в плохие времена. Ритейлер Target (NYSE 🙂 из Миннеаполиса, безусловно, отвечает всем требованиям.

Целевой недельный график.

Компания неуклонно увеличивала свои дивиденды каждый год в течение последних 49 лет - периода, который охватывает такие кризисы, как крах доткомов в начале 2000-х годов, финансовый крах 2008-2009 годов и пандемия COVID-19 в прошлом году. Предоставляя инвесторам денежные средства каждый квартал, дисконтный ритейлер также поддерживает очень консервативный коэффициент выплат - около 22%, что ниже среднего по отрасли.

Эта сила достигается за счет усилий генерального директора Брайана Корнелла по повышению привлекательности розничных точек Target.Он возглавил реконструкцию сотен магазинов, представил множество доступных модных брендов и поддержал предложения ритейлера в области электронной коммерции. Во время пандемии Target использовала свои магазины больше как мини-распределительные центры для своего быстроразвивающегося цифрового бизнеса, чтобы лучше выполнять онлайн-заказы.

В опубликованном в этом месяце сообщении Target сообщила, что сопоставимые продажи - в магазинах и цифровых каналах, работающих не менее 12 месяцев - выросли на 23% по сравнению с годом ранее. Темпы роста были вдвое выше, чем за тот же квартал прошлого года.

Target выплачивает 0,68 доллара на акцию ежеквартально с годовой дивидендной доходностью 1,21%. Выплаты росли более чем на 6% каждый год в течение последних пяти лет.

2. Abbott Laboratories

Так же, как и розничные торговцы, медицинские акции могут обеспечить регулярный и растущий поток доходов пенсионерам. Поставщики медицинских услуг предлагают услуги, которые остаются необходимыми даже во время рецессии. Кроме того, экономические колебания обычно не сдерживают выпуск новых лекарств и медицинских устройств.

В этом пространстве нам нравится Abbott Laboratories (NYSE :), мировой производитель медицинских устройств, дженериков и пищевых продуктов.Компания из Иллинойса выплачивает дивиденды каждый год в течение почти полувека, что делает ее солидным именем в вашем портфеле.

Во время пандемии продажи диагностической продукции Abbott резко возросли после того, как она изобрела BinaxNOW, безрецептурное домашнее устройство для тестирования вируса COVID-19. В этом году устройство принесло доход в размере 2,2 миллиарда долларов.

Еженедельный график Abbott Laboratories.

Даже после сдерживания пандемии COVID перспективы роста Abbott Labs обнадеживают.Компания имеет диверсифицированный портфель, производя все, от глюкометров до хирургических инструментов. Спрос на такие продукты сохраняется, обеспечивая стабильные свободные денежные потоки и дивидендный доход для инвесторов.

Акции Abbott упали примерно на 3% в этом году, закрывшись в среду на уровне 116,75 доллара. Тем не менее, за последние пять лет поставщик медицинских услуг добился впечатляющих результатов: 200%, включая дивиденды.

Компания выплачивает 0,45 доллара на акцию ежеквартальных дивидендов с годовой дивидендной доходностью 1.52%. Выплаты росли более чем на 8% каждый год в течение последних пяти лет.

3. McDonald’s

Некоторым потребителям, заботящимся о своем здоровье, может не нравиться McDonald’s (NYSE 🙂 из-за его меню быстрого питания, но акции этой глобальной сети ресторанов предлагают надежный способ зафиксировать постоянно растущие дивиденды. Компания увеличивала выплаты каждый год с 1976 года, когда она впервые начала выплачивать дивиденды.

McDonald’s обладает многими качествами, которые пенсионеры ищут в акциях с максимальным доходом: компания имеет глобальное конкурентное преимущество перед конкурентами, надежную повторяющуюся модель и большой опыт выплаты компенсаций своим инвесторам.

После борьбы с пандемией, когда ограничения нанесли ущерб ее ресторанному бизнесу, компания быстро восстанавливает импульс продаж. В прошлом месяце он повысил свой прогноз мировых продаж на 2021 год, заявив, что ожидает, что продажи в США в текущем квартале превысят уровень до пандемии.

MCD выплачивает ежеквартальные дивиденды в размере 1,29 доллара на акцию. Это соответствует годовой дивидендной доходности 2,2% при текущей цене акций. При управляемом коэффициенте выплат 73% компания имеет сильные позиции для продолжения роста дивидендов в будущем.

Ищете еженедельный доход от вашего портфеля? Вот вам ETF

Миллионы инвесторов используют акции, паевые инвестиционные фонды и ETF для получения регулярного предсказуемого дохода от своих портфелей. Большинство акций выплачивают дивиденды ежеквартально, что может иметь или не иметь смысла для тех, кто хочет получать зарплату немного чаще. Ряд фондов, включая фонды закрытого типа, вмешались и предлагают ежемесячную структуру распределения. В мире открытых фондов он существует в основном с фиксированным доходом, но вы все равно найдете эмитентов, в том числе Global X и WisdomTree, которые предлагают ежемесячные дивиденды из своих фондов акций.

Итак, у нас есть фонд, который выплачивает еженедельные выплаты. Правильно, вы можете получать зарплату из своего портфеля каждую пятницу!

ETF SoFi Weekly Income ETF (TGIF) инвестирует в комбинацию облигаций инвестиционного уровня и высокодоходных облигаций. Портфель будет нацелен на дюрацию менее 3 лет с целью снижения процентного риска по сравнению с более долгосрочными облигациями.

SoFi ETF еженедельного дохода (TGIF)

Как работает TGIF?

Хотя диверсифицированный портфель облигаций довольно прост, он помогает понять, как именно этот ETF будет выплачивать дивиденды каждую неделю, особенно если по облигациям дивиденды или проценты выплачиваются гораздо реже.Ответ - отчасти состав портфолио, а отчасти игра в угадывание.

Поскольку TGIF находится под активным управлением, он может структурировать свой портфель таким образом, чтобы погашение облигаций в портфеле происходило непрерывно. Таким образом, может существовать поэтапный график распределения, при котором выплаты по облигациям будут поступать гораздо чаще.

Но даже этого может быть недостаточно. Облигации обычно имеют даты выплат либо в начале, либо в середине месяца, что недостаточно для еженедельного графика выплат.Чтобы решить эту проблему, SoFi немного прогнозирует. Он смотрит на ожидаемый график платежей и суммы для всех авуаров портфеля. Отсюда создается прогноз ожидаемого дохода фонда, а затем он разбивается на суммы, которые можно последовательно выплачивать на еженедельной основе.

С момента своего создания в октябре 2020 года TGIF поддерживает стабильное еженедельное распределение 0,05 доллара на акцию. На самом деле фонд, вероятно, зарабатывает немного больше или немного меньше в течение любой данной недели, но текущий график распределения разработан, чтобы сгладить часть этой волатильности и в конечном итоге полностью исправить ситуацию.

TGIF Подробности

Как уже упоминалось, TGIF активно управляется, что означает, что он будет стоить дороже. Его коэффициент расходов в 0,59% не является вопиющим, но он определенно не будет дешевым индексом ETF с фиксированным доходом. Розыгрыш, конечно же, - это функция еженедельного распределения, поэтому стоимость не обязательно является основным фактором.

TGIF владеет немногим более 100 различных ценных бумаг, но основные активы фонда принадлежат ряду известных имен, таких как Ford, Delta Air Lines, Western Digital и Qorvo.

TGIF ETF Top Holdings

Текущий график распределения соответствует годовой доходности около 2,5%, исходя из текущей цены акций.

Заключение

Еженедельный график выплат TGIF - своего рода единорог в пространстве ETF. Более короткий срок в сочетании со смешанным кредитным профилем ставит этот фонд где-то между краткосрочным и среднесрочным фондом корпоративных облигаций инвестиционного уровня с точки зрения риска. Однако доходность 2,5% будет довольно привлекательной, и она окажется где-то посередине между тем, что вы обычно находите в фонде инвестиционного уровня и в фонде бросовых облигаций.

Еженедельный график выплат, очевидно, является большой привлекательностью и причиной, по которой инвесторы в первую очередь выбирают этот фонд. Это, конечно, недешево, поэтому вам придется решить, стоит ли более частая проверка дивидендов на стоимость владения.

Есть ли спрос на данный вид продукции? На первый взгляд может показаться, что да, но спрос пока невысокий. У него всего около 18 миллионов долларов в активах, и он торгует в среднем всего парой тысяч акций в день.Это делает торговые издержки высокими и представляет собой потенциальный недостаток для всех, кто хочет вложить деньги.

Стоит ли инвестировать в TGIF? Если идея еженедельных дивидендов из вашего портфеля привлекательна или необходима, у меня нет серьезных проблем с инвестированием в этот фонд. Но это не обязательно дешево, и всегда есть вероятность того, что распределение в 0,05 доллара на акцию со временем может быть увеличено или уменьшено.

Но TGIF, несомненно, является уникальным фондом и может быть привлекательным для тех, кто ищет стабильную зарплату.

Также читайте:

Беспокоитесь о крахе рынка? Вот 3 ETF, которые защитят вас

Лучший способ инвестировать? XVOL предлагает S&P 500 со встроенным хеджированием VIX

Кэти Вуд призывает к утроению ETF ARK в течение следующих 5 лет

QQQ против QQQM против QQQJ: чего ожидать от Big 3 Nasdaq ETFs

Как AT&T Сокращение дивидендов повлияет на эти 5 ETF на рост дивидендов

68 Технологических ETF в рейтинге на 2021 год

ARKK упал на 30% от своих максимумов; Пора продавать?

Этот мультиактивный ETF с доходностью 10% может быть именно тем, что нужно вашему портфелю

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *