Долгосрочные инвестиции это: Долгосрочные инвестиции | Цели, виды, учёт и оценка долгосрочных инвестиций

Долгосрочные инвестиции | Цели, виды, учёт и оценка долгосрочных инвестиций

Содержание статьи:

1. Признаки долгосрочных инвестиций
2. Основные виды
3. Порядок инвестирования
4. Учёт
5. Оценка эффективности
6. Источники финансирования

Лучший инвестиционный брокер в мире! 
Советник по сбору инвестиционного портфеля! 
Индивидуальный инвестиционный счет!
Мгновенный вывод средств на карту! 
Минимальные комииссии за сделку и многое другое!

Долгосрочные инвестиции это вложения как материальных, так и нематериальных активов на срок, превышающий 3 года, а по некоторым классификациям превышающий 1 год.

Рейтинг долгосрочных инвестиций

Долгосрочные инвестиции обычно ассоциируются с низким уровнем риска. Чем ниже доходность, тем больше шансов на сохранность инвестиционного капитала.

Главные задачи и цели:

Признаки:

• стабильность вложений (когда объект инвестиций надежен и стабильно приносит желаемое благо, инвесторы предпочитают вкладывать в него продолжительный период времени)
• невысокий уровень прибыли (активы, обладающие низкими инвестиционными рисками, показывают низкую или среднюю доходность)
• хороший защитный актив (всегда хорошо хранить часть своего капитала в активах с высоким уровнем надежности).

Источники финансирования

Если речь идет об организации, то источниками финансирования будут:

• Амортизационные отчисления
• Прибыль
• Привлеченные займы и кредиты
• Бюджетное финансирование
• Страховые возмещения
• Кооперативные взносы.

Если инвестиции осуществляет частное лицо, то источниками будут:

• Заработная плата и источники постоянного дохода
• Накопления и наследство
• Займы и кредиты
• Гранты и субсидии
• НМА (интеллектуальные инвестиции)
• Имущественные вложения.

Виды

Основные направления долгосрочных инвестиций:

1. ценные бумаги (самый популярный актив для вложений долгосрочного характера. В зависимости от типа ценных бумаг их можно разделить на приносящие купонный доход (облигации), растущие в цене (акции), сохраняющие реальную стоимость объекта (векселя)
2. контрольный пакет акций (приобретение контрольного пакета акций компании позволяет получить контроль над организацией и влиять на ее деятельность)
3. валютный рынок «Форекс» (Возможно самостоятельное инвестирование или передача капитала под доверительное управление.)
4. недвижимость, строительство и земельные участки (Как правило, крупные материальные объекты приобретаются с целью длительного использования. У них есть весомое преимущество: они всегда ликвидны и в долгосрочном периоде не обесцениваются, а оцениваются по рыночной стоимости. Финансирование происходит как на этапе строительства, так и при покупке уже готовых объектов недвижимости )
5. производство (инвестиции идут на расширение уже действующего бизнеса и номенклатуры готовой продукции)
6. драгоценные металлы и камни, инвестиционные монеты, ювелирные изделия, антиквариат ( Ключевое преимущество — актуальная рыночная цена. Заработать на инвестициях в металлы сложно. Скорее, это «несгораемые» инвестиции, которые не позволят вложенным деньгам обесцениться с течением времени).

Порядок инвестирования

Общий порядок действий инвестора, желающего вложить собственные средства на долгосрочный период:

1. выбор актива для вложений (инвестор определяет инвестиционные характеристики актива)
2. сбор информации по каждому из активов/тщательный анализ
3. окончательный выбор (на основе собранной информации инвестор производит анализ, подсчитывает затраты, эффективность и планируемый доход от будущих инвестиций. В итоге предпочтение отдаётся нескольким объектам)
4. инвестиции (приобретение выбранных активов)
5. инвестиционная деятельность (инвестор на постоянной основе отслеживает финансовые результаты и сопоставляет их на предмет удовлетворения его инвестиционным интересам. Мониторинг новых активов)/Корректировка инвестиционного портфеля.

Учет

Чтобы вести учет долгосрочных инвестиций на предприятии необходимо выяснить какой вид инвестиционной деятельности мы анализируем. Предприятие может вести как прямую, так и финансовую инвестиционную деятельность. Учет в таком случае будет отличаться и счетами, которые используются для отражения затрат и некоторыми другими моментами.

В случае осуществления организацией капитальных (прямых) долгосрочных вложений будет использоваться счет бухгалтерского баланса № 08 «Вложения во внеоборотные активы».

Данный счет является активным и рассчитывается на калькуляционной основе. Дебет данного счёта формирует первоначальную стоимость внеоборотных активов предприятия и отражает фактические затраты компании в направлении незавершённого строительства и приобретений.

В зависимости от направления использования инвестиционных средств к нему открываются соответствующие субсчета, а именно:

• 08-1 «Приобретение земельных участков»
• 08-2 «Приобретение объектов природопользования»
• 08-3 «Строительство объектов основных средств»
• 08-4 «Приобретение объектов основных средств»
• 08-5 «Приобретение нематериальных активов»
• 08-8 «НИОКР».

Суть учёта по данному счету строится на основе возможности ведения затрат отдельно по каждому из видов основных фондов. Другими словами группируя затраты по:

• покупка нематериальных активов
• строительство, ремонт, реконструкция, модернизация, демонтаж и т.п.

В свою очередь учёт долгосрочных финансовых вложений ведётся на счёте бухгалтерского баланса №58 «Финансовые вложения» и отражает результаты ведения инвестиционной деятельности предприятия в части приобретения ценных бумаг и других сопутствующих инструментов.

Под учёт попадают следующие статьи расходов:

• долгосрочное финансирование совместной деятельности по договору простого товарищества
• покупка долговых ценных бумаг без конкретного срока их погашения, но не менее одного года
• долговые отношения с партнёрами на срок больше одного года (кредиты, займы и т.п.)
• приобретение ценных бумаг дочерних компаний
• инвестиции паевого характера в уставный капитал.

Необходимо знать, что учёт долгосрочных финансовых инвестиций возможен только в случае, когда учтены все требования министерства финансов РФ в этой части, а именно:

• все риски лежат на плечах организации
• инвестиционный актив способен приносить доход
• произведена процедура оформления всех необходимых документов по ведению данного вида деятельности.

Эффективность — это результат, соответствующий определенным ожиданиям. От инвестиций ждут прибыли и стабильности, поэтому и рассматривать долгосрочные инвестиции следует с позиции этих параметров.

Положительными характеристиками можно считать то, что долгосрочные инвестиции приносят стабильный доход и ощутимую прибыль в рамках длительного временного периода. Они практически не подвержены рыночным колебаниям (за исключением форс-мажорных ситуаций — пожаров, наводнений).

Минусом долгосрочных инвестиций можно считать то, что они теряют свою ликвидность, не могут приносить быструю прибыль. Также инвестор может потерять прибыльный проект вследствие неграмотного управленческого подхода.

ДОЛГОСРОЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ — это… Что такое ДОЛГОСРОЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ?

ДОЛГОСРОЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

— затраты на создание, увеличение размеров, а т.ж. приобретение внеоборотных активов длительного (свыше одного года) пользования, не предназначенных для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в государственные ценные бумаги и уставные капиталы других организаций. Д.и. связаны: с осуществлением капитального строительства и форме нового строительства, а т.ж. реконструкции, расширения и технического перевооружения действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы; с приобретением зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов (или их частей) основных средств; с приобретением земельных участков и объектов природопользования; с приобретением и созданием активов нематериального характера (патентов, лицензий, программных продуктов, прав пользования земельными участками, природными ресурсами, результатами НИОКР и т.п.). В балансе Д.и. отражаются по двум статьям: «Оборудование к установке» и «Незавершенные капитальные вложения» . Бухгалтерский учет Д.и. ведется на счете 08 «Капитальные вложения» по их видам на субсчетах: 08-1 «Приобретение земельных участков»; 08-2 «Приобретение объектов природопользования»; 08-3 «Строительство объектов основных средств»; 08-4 «Приобретение отдельных объектов основных средств»; 08-5 «Затраты, не увеличивающие стоимости основных средств»; 08-6 «Приобретение нематериальных активов»; 08-7 «Перевод молодняка животных и основное стадо»; 08-8 «Приобретение взрослых животных»; 08-9 «Доставка животных, полученных безвозмездно».

Экономика и право: словарь-справочник. — М.: Вуз и школа. Л. П. Кураков, В. Л. Кураков, А. Л. Кураков. 2004.

• ДОЛГОСРОЧНЫЕ ЗАЙМЫ
• ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЛИГАЦИИ

Смотреть что такое «ДОЛГОСРОЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ» в других словарях:

• Долгосрочные инвестиции — 1.2. Под долгосрочными инвестициями для целей настоящего Положения понимаются затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенных для продажи, за… …   Официальная терминология

• Капитальные вложения (долгосрочные инвестиции) в целях инноваций — Капитальные вложения (долгосрочные инвестиции) представляют собой ежегодные затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенных для продажи,… …   Официальная терминология

• инвестиции долгосрочные — Затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного, свыше одного года, пользования, не предназначенных для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в государственные ценные бумаги и… …   Справочник технического переводчика

• Инвестиции долгосрочные — долгосрочные инвестиции представляют собой затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного пользования (более года), не предназначенных для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в …   Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия

• инвестиции — Долгосрочное вложение капитала в какую либо отрасль экономики или в какое либо предприятие внутри страны или за рубежом. инвестиции Или капиталовложения, капитальные затраты — финансовые средства, затрачиваемые на строительство новых и… …   Справочник технического переводчика

• Инвестиции — (Investment) Инвестиции это капитальные вложения для получения прибыли Виды инвестиций, инвестиционные проекты, инвестиции в фондовый рынок, инвестиции в России, инвестиции в мире, во что инвестировать? Содержание >>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

• ИНВЕСТИЦИИ — совокупность затрат, реализуемых в форме долгосрочных вложений капитала в промышленность, сельское хозяйство, транспорт и другие отрасли хозяйства. К инвестициям относятся: денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные… …   Большой бухгалтерский словарь

• ИНВЕСТИЦИИ, ДОЛГОСРОЧНЫЕ — затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного, свыше одного года, пользования, не предназначенных для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в государственные ценные бумаги и… …   Большой бухгалтерский словарь

• ИНВЕСТИЦИИ ДОЛГОСРОЧНЫЕ — (см. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ) …   Энциклопедический словарь экономики и права

• ИНВЕСТИЦИИ ПОСТОЯННЫЕ — PERMANENT INVESTMENTSНедвижимость, закладные, акции, облигации и т. п., приобретенные инвестором с намерением удерживать их неопределенно длительный срок (в отношении облигаций до наступления срока погашения) с целью получения дохода от них без… …   Энциклопедия банковского дела и финансов

Долгосрочные инвестиции — что это, плюсы и минусы, как инвестировать

Здравствуйте!

Долгосрочные инвестиции — это обычно не самая быстрая тактика обогащения. Здесь не будет молниеносных результатов. Это процесс, который тянется многие годы и становится образом жизни.

Он требует терпения, спокойствия, а также способности сохранять хладнокровие во времена, когда рынок неспокоен. А это неизбежно будет происходить. Поэтому если готовы, присоединяйтесь.

Что это такое

Если рассуждать логически, то долгосрочные инвестиции — это любые инвестиции, рассчитанные на долгосрочную перспективу. Хотя технически это правда, само определение не очень полезно.

Поэтому слегка переформулировав, скажу так: долгосрочные инвестиции — это любые инвестиции с наибольшей вероятностью максимизации прибыли за 10-летний период (и более) по сравнению с конкурирующими альтернативами. Пожалуй, так будет наиболее точно и емко.

Пример

Земля — самый простой пример долгосрочных инвестиций. Как это работает?

Например, производитель, который хочет расширить свою фабрику, покупает 300 акров земли. 100 акров он использует для застройки (заводские здания, офисы), а остальное удерживает и сдает в аренду другому бизнесу. Таким образом, земля уже перестает быть инертным активом, начинает котироваться как долгосрочная инвестиция.

Какие вложения не являются долгосрочными

Есть виды вложений, предназначенные для безопасного хранения наличных, на то время пока они не используются в других целях. Поэтому они к долгосрочным инвестициям не относятся.

Речь идет о:

• депозитных сертификатах;
• сберегательных счетах в банке;
• одноранговом кредитовании.

Обычные временные рамки для краткосрочных инвестиций — от 3 до 12 месяцев. Значит, краткосрочные облигации с периодом погашения меньше тоже нельзя отнести к долгосрочным.

Плюсы и минусы

1. Меньше стресса. Нет нужды постоянно следить за рынком акций. Можно игнорировать текущие рыночные волнения, ставить финансовые цели с учетом будущих перспектив.
2. Экономия времени. Не нужно пристально следить за локальными рынками. На длинных дистанциях большую роль играют финансовые показатели компаний, в которые мы вложились.
3. Избавляет от эмоциональной торговли. Долгосрочные инвестиции помогают сохранить ясное мышление и трезво смотреть на перспективы роста своих активов.
4. Сила сложных процентов на нашей стороне. Трейдинг (спекуляция на цене) позволяет зарабатывать только на разнице. Дивиденды от долгосрочных инвестиций стабильно капают на счет, со временем прибыль только растет. Каноничный пример такого инвестора — Уоррен Баффетт.

1. Трудный старт. Долгосрочным инвестициям нужен хороший капитал на старте. Чем меньше сумма, тем дольше придется ждать отдачи.
2. Глубокие знания в отрасли. Чтобы успешно достичь поставленных финансовых целей, инвестору необходимо досконально изучить отрасль, в которую он инвестирует (основы фундаментального анализа). Это сужает количество доступных направлений.
3. Упущенная прибыль. Вкладывая все в долгосрочные инвестиции, теряешь шанс извлечь прибыль с волатильности рынка.

В общем, есть как плюсы, так и минусы. Придется взвешивать все за и против.

Виды

Во-первых, акции. Это фактически доля в компании, которую акционер покупает в расчете на то, что она вырастет и станет дороже.

Например, в декабре 2002 г. одна акция Apple (AAPL) продавалась по $1,02 за штуку. Сегодня их цена уже перевалила за 200 долларов за акцию.

У акций есть следующие преимущества:

• это «бумажные» инвестиции, а значит, не нужно лично управлять собственностью или бизнесом;
• инвестиции в акции — это инвестиции в реальную экономику;
• за исключением кризисов, фондовый рынок в долгосрочной перспективе всегда только растет;
• многие акции платят дивиденды, обеспечивая стабильный приток финансов для реинвестирования;
• большинство акций ликвидные, что позволяет быстро и легко покупать и продавать их.

Поэтому во многих отношениях именно акции являются основными долгосрочными инвестициями.

Во-вторых, облигации. В отличие от акционеров, которые фактически владеют частью компании, держатели облигаций — кредиторы эмитента. Это означает, что они только ссужают деньги под процент. Облигации приобретаются в расчете на регулярный доход по купону и полный возврат при погашении облигации.

Для долгосрочного инвестирования интересны государственные и корпоративные облигации со сроком погашения больше 10 лет.

В-третьих, паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF). Паевые инвестиционные фонды и ETF сами по себе не являются инвестициями. Вместо этого они функционируют как портфели из большого количества различных акций и облигаций.

Некоторые из них управляются профессионально, а другие отслеживают популярные рыночные индексы.

Но из-за этой диверсификации и профессионального управления фонды являются одной из лучших долгосрочных инвестиций. Они особенно ценны для людей, которые хотят инвестировать, но не знают много о процессе.

Все, что нужно сделать, это вложить определенную сумму инвестиционного капитала в один или несколько фондов, деньги начнут активно работать вообще почти без нашего участия.

В-четвертых, недвижимость. Для потенциального отечественного инвестора фондовые рынки — это еще слишком сложно и рискованно. А вот недвижимость — отличная альтернатива акциям и первый номинант на роль долгосрочной инвестиции.

Самый простой способ инвестировать в недвижимость — купить квартиру. Если же денег нет, а с ипотекой связываться неохота — можно инвестировать в те же ETF и паевые фонды, работающие с недвижимостью (Vanguard Real Estate ETF — VNQ, iShares Global REIT — REET и иже с ними).

В-пятых, альтернативные инвестиции. Это инвестиции, которые выходят за рамки традиционных «длинных» акций, облигаций, долей в фондах. Например, альтернативные инвестиции могут делать ставки на золото, товары, предметы коллекционирования или роскоши.

Такие инвестиции требуют особой осторожности. Впрочем, сегодня многие альтернативные стратегии инвестирования стали более доступными в виде взаимных фондов и ETF с меньшим количеством ограничений на покупку.

Какие существуют источники финансирования долгосрочных инвестиций

Основные источники долгосрочного финансирования — это:

• личный капитал;
• акционерный капитал;
• венчурное финансирование;
• международное финансирование посредством займов в иностранной валюте.

К таковым также можно отнести кредиты от финансовых институтов, а также государственных и коммерческих банков.

Расчет эффективности инвестиций

Долгосрочным инвесторам не нужно напоминать о том, как важно следить за колебаниями финансовых поступлений.

Анализ окупаемости инвестиций даст важную информацию о том, какие стратегии оказались рабочими, а какие не очень, поможет выбрать самые эффективные из них. Есть разные способы посчитать окупаемость инвестиций. Самый простой — высчитать общий доход.

Вот формула:

(Сумма инвестиций на конец года — сумма инвестиций на начало года) + дивиденды = общая прибыль.

Например, если мы купили акций на $7543, а теперь они стоят $8876, наша прибыль составит 1333 долл. Добавим сюда дивиденды в размере $350. Каков общий доход? Считаем: (8876 — 7543) + 350. Получаем общий доход $1683 или 22,31% в процентах.

Правда, нужно понимать, что такой учет не включает изменение валютных курсов с течением времени, поэтому для получения точных данных придется использовать более сложные формулы (а лучше не ломать мозг и найти в интернете онлайн-калькуляторы либо скачать приложение на смартфон).

Пошаговая инструкция, как инвестировать в долгосрочные активы

На самом деле начать гораздо проще, чем кажется. Чтобы не терять зря время, идите проторенными дорожками и воспользуйтесь готовой инструкцией приумножения капитала с помощью долгосрочных инвестиций.

Выбор инвестиционных объектов

Задайте себе вопрос: «Для чего я вкладываю?». Вы экономите на пенсию, первоначальный взнос на дом или образование детям? Можно иметь несколько целей. Когда цели определены, можно приступать к выбору инструмента.

Например, если мы инвестируем в отдельные акции, нужно ожидать, что некоторые из них разочаруют нас, теряя позиции. Облигации более надежны, дают стабильный доход, но резко взлететь с ними не выйдет.

Сбор информации по объектам инвестирования

Начните с обзора финансовых показателей компании.

Главные документы, которые нас интересуют — это:

1. Общий годовой отчет, который включает все ключевые финансовые показатели. Здесь можно просмотреть баланс компании, ее источники дохода и то, как она обрабатывает свои денежные средства, а также все статьи расходов.
2. Ежеквартальная информация об операционной деятельности и финансовых результатах.

Не хватает времени на изучение? Читайте готовую аналитику от своего брокера.

Приобретение активов

Откройте брокерский счет. Прежде чем вы начнете размещать деньги в акциях, нужно получить хотя бы элементарное представление об инвестировании. И, конечно же, нужен финансовый счет, с которого можно инвестировать.

Брокер — это компания-посредник, с помощью которой обычные инвесторы могут покупать/продавать активы, такие как акции, облигации и пр.

Мониторинг рынка и просмотр портфеля инвестиций

Рекомендации:

1. Поддерживайте актуальность. Стандартное правило для долгосрочных инвестиций — пересматривать свой портфель каждые шесть месяцев. Если какие-либо вклады «протухли» или их ценность в далекой перспективе кажется несущественной, подумайте об их продаже. Не нужно держаться за неэффективные инвестиции.
2. Следите за альтернативами. Если вы найдете акцию или фонд, которые могут принести больше прибыли, чем одна из ваших существующих инвестиций, подумайте о расширении и оптимизации портфеля.
3. Перебалансируйте состав портфеля. Со временем некоторые долгосрочные инвестиции начнут работать лучше, чем другие. Поэтому нам необходимо перераспределять активы, чтобы вовремя избавляться от неликвида и находить новые направления для инвестиций.
4. Следите за риском. Баланс между риском и вознаграждением имеет решающее значение для достижения финансовых целей. Хорошая стратегия — снижение уровня риска по мере приближения к цели. Чаще для этого постепенно избавляются от акций роста и сосредотачиваются на дивидендных акциях голубых фишек и облигациях.

Топ брокерских компаний

В последнее время на российском рынке сложился «костяк» из пяти крупнейших брокеров, которые уже несколько лет удерживаются в топе.

Речь идет о таких игроках:

• Финам;
• БКС;
• Сбербанк CIB;
• ФК Открытие;
• ВТБ Капитал.

Впрочем, официальная методика составления рейтингов — это не истина в последней инстанции. Поэтому выбирать брокера нужно исходя из своих личных требований (лицензирование, надежность, минимальный вклад, доступные активы, комиссии, уникальные предложения и т. д.).

Бухгалтерская отчетность

Тонкости бухгалтерского учета зависят от многих факторов. Если мы владеем небольшим количеством акций через брокера — это одно. Если нам принадлежит контрольный пакет и мы фактически управляем бизнесом — это другое.

В целом раскрытию подлежит:

• информация о справедливой и рыночной стоимости инвестиций в ценные бумаги;
• информация о доходах/расходах, возникающих в результате операций с активами;
• объемы новых долгосрочных инвестиций.

Хотя обычному инвестору, работающему с лицензированным российским брокером, можно не ломать голову над бухгалтерией — все посчитают за него, отчисления в налоговую сделают.

Ну и совсем крамольная мысль — зарегистрироваться у оффшорного брокера и вообще не вести никакой отчетности. Впрочем, если косить профит, жить на широкую ногу, не делясь с государством, это чревато последствиями.

Советы как заработать на долгосрочных вложениях

Вот несколько простых правил, которые помогут сориентироваться на рынке и составить эффективный портфель активов для долгосрочных инвестиций:

1. Диверсифицируйте. Распределяйте свои риски, инвестируя в разные инструменты и рынки. Например, в паевые фонды, облигации, акции и другие инструменты. Универсальное правило управления капиталом заключается в том, что ни один актив не должен составлять более 10% от вашего общего портфеля. Например, не больше 10% акций Coca-Cola от общего портфеля акций.
2. Проведите исследование. Воспользуйтесь данными из разных источников. Инвестируйте в компании, чьи продукты и стратегии вам нравятся. В интернете есть множество сайтов для сравнения и других ресурсов, которые помогут проанализировать и понять долгосрочные инвестиции. Конечно, былые заслуги не являются гарантией будущих успехов. Но я, как правило, предпочитаю работать с фондом или компанией, которые показывают хорошие результаты как минимум последние 3-5 лет.
3. Реинвестируйте дивиденды. Большая часть общего роста в стандартном портфеле акции/облигации обусловлена реинвестированием дивидендов, а не стремительным повышением курса акций. Доходность 3-5-8% может показаться небольшой, но в перспективе это очень неплохо. Выберите эмитента с безупречной историей дивидендов и привлеките на свою сторону всю мощь сложных процентов.
4. Торгуйте против тренда. Знаю, этот совет гораздо легче дать, чем соблюдать. Но мы не трейдеры и зарабатываем не на разнице. Когда речь заходит о долгосрочных инвестициях, торговля против тренда становится оправданной. К примеру, большой ее поклонник уже упомянутый Уоррен Баффетт, который еще с самого начала своей карьеры покупал акции на медвежьих пиках, через десятки лет они приносили ему сотни миллионов.
5. Избавляйтесь от неликвида. Нет никаких гарантий, что акции восстановятся после продолжительного снижения. Важно быть реалистичным относительно перспектив неэффективных долгосрочных инвестиций. Хотя признание потери акций может быть немножко стыдным и обидным, лучше вовремя осознавать ошибки и распродать убыточные инвестиции, чтобы остановить дальнейшие потери. Особое внимание на этой теме акцентирует знаменитый финансист Питер Линч, упоминая ее почти в каждой своей книге.

Впрочем, по мнению великих, лучший совет — это не цепляться за произвольные правила, рассматривать каждую акцию по существу.

Заключение

Главный ключ успеха в инвестировании — поиск правильного баланса. Прежде чем вкладывать деньги, будь то краткосрочное или долгосрочное инвестирование, определитесь с целями и выберите инструменты, с которыми будет легко и комфортно работать.

Даже если вы больше всего заинтересованы в долгосрочных вкладах, отведите часть ваших денег на краткосрочные. Это даст возможность сыграть на волатильности рынка, защитит, если медвежьи тенденции затянуться.

А какие инвестиции предпочитаете вы? Так ли хороши долгосрочные?

Долгосрочные инвестиции – Финансовая энциклопедия

Что такое Долгосрочные инвестиции?

Долгосрочная инвестиция – это счет на стороне активов баланса компании, который представляет инвестиции компании , включая акции, облигации, недвижимость и наличные деньги. Долгосрочные инвестиции – это активы, которые компания намерена удерживать более года.

Счет долгосрочных инвестиций в значительной степени отличается от счета краткосрочных инвестиций тем, что краткосрочные инвестиции, скорее всего, будут проданы, тогда как долгосрочные инвестиции не будут продаваться годами, а в некоторых случаях могут никогда не быть проданы.

Быть долгосрочным инвестором означает, что вы готовы принять определенную долю риска в погоне за потенциально более высоким вознаграждением и что вы можете позволить себе терпение в течение более длительного периода времени. Это также предполагает, что у вас достаточно капитала, чтобы позволить себе закрепить установленную сумму на длительный период времени.

Ключевые моменты

• Долгосрочные инвестиции – это счет, который компания планирует держать не менее года, например, в акции, облигации, недвижимость и наличные деньги.
• Счет отображается на стороне активов в балансе компании.
• Долгосрочные инвесторы обычно готовы брать на себя больший риск ради более высоких вознаграждений.
• Они отличаются от краткосрочных вложений, которые предполагается продать в течение года.

Объяснение долгосрочных инвестиций

Распространенная форма долгосрочного инвестирования происходит, когда компания A инвестирует в основном в компанию B и получает значительное влияние на компанию B, не имея большинства голосующих акций . В этом случае цена покупки будет показана как долгосрочное вложение.

Когда холдинговая компания или другая фирма покупает облигации или обыкновенные акции в качестве инвестиций, решение о том, классифицировать ли их как краткосрочные или долгосрочные, имеет некоторые довольно важные последствия для способа оценки этих активов в балансе. Краткосрочные инвестиции оцениваются по рыночной стоимости, и любое снижение стоимости признается убытком.

Однако увеличение стоимости не признается до тех пор, пока предмет не будет продан. Таким образом, балансовая классификация инвестиций – долгосрочные или краткосрочные – оказывает прямое влияние на чистую прибыль, отражаемую в отчете о прибылях и убытках .

Инвестиции, удерживаемые до погашения

Если организация намеревается сохранить инвестицию до тех пор, пока она не наступит, и компания сможет продемонстрировать способность сделать это, инвестиция отмечается как «удерживаемая до погашения». Инвестиции отражаются по стоимости приобретения, хотя любые премии или скидки амортизируются в течение срока действия инвестиции.

Например, классической инвестицией, удерживаемой до погашения, была покупка PayPal компанией eBay в 2002 году. После того, как PayPal значительно расширила свою инфраструктуру и базу пользователей, в 2015 году она была выделена как собственная компания с пятилетним соглашением о продолжении обработки. платежи на eBay. Эти инвестиции помогли PayPal развиваться и в то же время дали eBay возможность владеть решением для обработки платежей мирового класса на протяжении почти двух десятилетий.

Долгосрочные инвестиции могут быть списаны, чтобы должным образом отразить обесцененную стоимость. Однако корректировка на временные колебания рынка может не производиться. Поскольку у инвестиций должна быть дата окончания, долевые ценные бумаги не могут классифицироваться как удерживаемые до погашения.

Доступные для продажи и торговые инвестиции

Инвестиции, удерживаемые с целью перепродажи в течение года с целью получения краткосрочной прибыли, классифицируются как текущие инвестиции. Торговые инвестиции не могут быть долгосрочными. Однако компания может удерживать инвестиции с намерением продать их в будущем.

Эти инвестиции классифицируются как «имеющиеся в наличии для продажи», если предполагаемая дата продажи не наступает в ближайшие 12 месяцев. Долгосрочные финансовые вложения, имеющиеся в наличии для продажи, учитываются по первоначальной стоимости на момент приобретения и впоследствии корректируются для отражения их справедливой стоимости на конец отчетного периода. Нереализованные холдинговые прибыли или убытки отражаются как «прочий совокупный доход» до тех пор, пока долгосрочная инвестиция не будет продана.

Долгосрочные и краткосрочные инвестиции: понятие, оценка и классификация

Как производится учет вложений на различные периоды времени

Любые организации, занимающиеся инвестиционной деятельностью, нуждаются в учете своих инвестиций. Вклады в ценовом эквиваленте могут обладать действующей номинальной и рыночной ценой. Первый тип предполагает сумму, указанную на самом бланке определенной ценной бумаги. Подсчет уставного капитала предполагает общее количество имеющихся акций на основе их номинальной стоимости.

Что касается второго типа, он выражается в стоимости обмена или реализации ценной бумаги, совершаемых между объектами купли-продажи данных средств. То есть, рыночная стоимость – это цена, установленная на основе показателей рынка на те или иные акции.

На предприятиях любые, включая среднесрочные инвестиции, выступающие активами, подсчитываются на основе стоимости покупки или их себестоимости. Ко второму пункту относятся затраты на оплату труда консультантов, агентов, дилеров, поставщиков, различные взносы органов и фондовых бирж, услуги финансовых учреждений, организации переводов и так далее.

При покупке классификация инвестиций осуществляется на основе их цены, что затем имеет свое отражение в общей себестоимости вложений. Для долгосрочных вкладов это цена приобретения, цена с переоценкой, а также наименьшая возможная цена. Краткосрочные инвестиции предполагают учет рыночной цены и самой низкой цены. Оценка выгоды данных инвестиций при корректировке рыночной стоимости основывается на отчетных периодах, где такие обстоятельства были зафиксированы.

При этом аналитика для любых видов инвестиций осуществляется с использованием видов данных вкладов и по наименованию эмитентов.

Аналитический учет денежных инвестиций позволяет вкладчику получить доступ к исчерпывающим, достоверным и своевременным сведениям. В этих целях любые ценные бумаги предприятия имеют свое описание в журнале учета. Сюда относятся:

• Название эмитента.
• Цена при покупке и номинальная для каждой ценной бумаги.
• Отображение серийных номеров.
• Точная дата купли-продажи.
• Объем акций и прочие аспекты.

При хранении акций в депозитариях, отчетность обязана содержать данные об их реквизитах.

Комплекс мер по подсчету вкладов также содержит в себе инвентаризацию вкладов. При осуществлении данных мероприятия производится проверка выделенных займов и фактических вложений для приобретения ценных бумаг. Помимо этого, анализируется корректность оформления акций, соответствие объема учетным сведениям, реальность их цены, грамотность описания выгоды или убытка при осуществленных с ними операциях.

Также при инвентаризации действующих инвестиций требуется проведения проверки учетных сведений предприятия и выписок компаний, обеспечивающих функционал контроля реестра и процедуру хранения имеющихся акций.

Таким образом, учет инвестиций включает в себя применение общих методик и инструментов ведения подсчетов, включая аналитику, регистры, сведения налогового и бухгалтерского учета, а также другую информацию.

Как оценивается инвестиционная привлекательность

Ключевое значение для процедуры оценки целесообразности осуществления тех или иных денежных инвестиций имеет установление эффективности данных вкладов. Проект вложений признается достаточно выгодным, если кроме сохранности инвестированных денег также достигается их стабильный рост.

Определение степени эффективности вложений производится на основе сравнения с прочими вариантами инвестиций. Что касается экономической оценки вкладов, она определяется при помощи различных статистических и динамических инструментов – выведения нынешней чистой цены, дисконтирования, рентабельности, определение окупаемости и расчетных норм прибыли, включая внутреннюю, а также прочих методик.

«Жадность побеждает». Актуальны ли сегодня долгосрочные вложения :: Новости :: РБК Инвестиции

Все большую популярность приобретают инвестиции в ценные бумаги, которые рассчитаны всего на несколько месяцев. Насколько это выгодно и кому, расскажет автор книги «Когда плохо — это хорошо» Исаак Беккер

Фото: «РБК Инвестиции»

Сейчас на Московской бирже зарегистрировано более 11 млн индивидуальных инвесторов. Каждый из них пришел на рынок своим путем, но всех объединяет одно — желание заработать. В нашей стране не издаются миллионными тиражами работы Бенджамина Грэма, но благодаря прессе, интернету и многочисленным урокам финансовой грамотности многие россияне знают, что гуру инвестирования, как правило, призывают вкладываться в качественные компании, которые приносят хорошую прибыль, имеют эффективный менеджмент, радужное будущее и так далее.

Бенджамин Грэм (1894–1976) — известный американский экономист и профессиональный инвестор. Его часто называют отцом стоимостного инвестирования. Бенджамин Грэм был убежден в том, что рынок нельзя «переиграть» в краткосрочной перспективе. Истина его утверждений была доказана множество раз в период 1930–2000 годов.

В акции таких компаний советуют входить, как правило, на длительный срок, как минимум на три — пять лет. За это время с большой вероятностью вы сможете хорошо заработать и не тратить свои силы и здоровье на попытках правильно «реагировать» на волатильность  цен на купленные вами бумаги. Рассмотрим конкретный пример. Так, несмотря на то что последние несколько лет были не совсем удачными для компании Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта (и других стоимостных инвесторов), в долгосрочном плане она уверенно бьет рынок.

У компании есть такая традиция: на первой странице годового отчета всегда размещается таблица, в которой сравнивается рост ее акций и индекса широкого рынка США S&P 500. Так вот, за период с 1965 по 2020 год среднегодовой рост акций Berkshire Hathaway составил 20,0%, а S&P 500 — всего 10,2%. В целом за этот период акции холдинга Баффета выросли на 2 810 526%, а индекс — только на 23 454%. Разница впечатляет! Так что на данный момент сомнений в результативности долгосрочного подхода Баффета ни у кого быть не может.

Быстрее, еще быстрее

Однако нужно признать, что срок, в течение которого инвесторы владеют акциями (holding period), сокращается на протяжении многих десятилетий. Если в 50-е и 60-е годы прошлого века акции на американской бирже NYSE держали в среднем семь-восемь лет, то в 2020 году это значение было где-то районе пяти с половиной месяцев.

Прошлый год вообще немного «развратил» частного инвестора, за что ему, вероятно, в ближайшее время может быть выставлен внушительный «счет». Понять новичков (и не только) можно, ведь против 500%, 600% и даже 700% годового роста отдельных акций устоять сложно. В их числе Tesla, Zoom Video, Moderna, Netflix, NVIDIA и многие другие. Всего за несколько месяцев можно было заработать столько, сколько при традиционном подходе buy and hold пришлось бы ждать годами. Я уже не говорю о моде на IPO, где зачастую котировки взлетали уже в первый день торгов. Вот некоторые примеры за прошлый год: акции Lemonade только за первый день торгов выросли на 163%, nCino — на 195%, BigCommerce Holdings — на 201%, CureVac N.V. — на 249%. Понятно, что такое поведение рынка ведет к тому, что инвестор находится в постоянном поиске лучшего варианта и боится не пропустить свой новый шанс. Долгосрочное инвестирование и «заветы» гуру в это время отходят на второй план. Жадность побеждает, а страх отступает.

Подобная стратегия стала присущей не только частным инвесторам, но и профессионалам, которые управляют миллионами и миллиардами клиентских денег. Возьмем в качестве примера активно управляемый биржевой фонд ARK Innovation ETF, который под руководством знаменитой Кэти Вуд вкладывает деньги своих клиентов в инновационные компании. В прошлом году этот ETF  показал феноменальный рост — 152,52%.

Какие инвестиции  он предпочитает? На сайте компании сказано: «ARK предлагает долгосрочный инвестиционный горизонт полного инвестиционного цикла, или 7+ лет. ARK стремится к сравнительному анализу долгосрочного роста капитала, фокусируясь на убеждении в том, что инновации являются ключом к росту». Однако анализ ежедневных сделок компании, которые открыты для всех желающих, говорит о том, что это не вся правда и в компании весьма активно и часто торгуют.

Сторонник стоимостного инвестирования Уоррен Баффет (Фото: Daniel Acker / Getty Images)

В чем правда, брат?

Опытные инвесторы хорошо знают, что существует много стратегий и путей заработка на фондовом рынке. Например, кто-то увлекается классическим трейдингом, а кто-то даст голову на отсечение, что лучше торговых роботов ничего нет. Есть инвесторы, которые «сидят» только на опционах и больше ничего им не нужно. Немало людей, которые специализируются исключительно на IPO или, скажем, на вложениях в молодые биотехнологические компании. Фондовый рынок  дает современному инвестору массу интересных и заманчивых возможностей. В этой связи выбор между долгосрочными и краткосрочными вложениями должен не противопоставляться, а рассматриваться исключительно с точки зрения задач, умения и других обстоятельств конкретного инвестора.

Так, если речь идет о человеке, который пришел на фондовый рынок для того, чтобы использовать его преимущества для эффективного накопления или сохранения денег на безбедную старость, то ему, безусловно, больше подойдет стратегия долгосрочных вложений. Особенно если у него нет возможности и/или желания заниматься этими вопросами серьезно и уделять им много времени.

А вот если вам нравится фондовый рынок, вы увлечены им, следите, например, за новостями, свежими публикациями в СМИ и других источниках информации, то краткосрочные вложения, которые, по существу, являются отработкой той или иной инвестиционной идеи, вполне вам подходят. Только при этом нужно четко понимать, что это обойдется гораздо большим уровнем риска и возможны не только радости успеха, но и разочарования потерь. Будет большой ошибкой считать прошлый год неким ориентиром того, как все обычно происходит на рынке. Скорее всего, это была аномалия.

Не исключено и мирное сосуществование долгосрочных и краткосрочных стратегий. Для некоторых инвесторов это позволяет разделить риски. Например, многие опытные люди делают так: 80–90% своего капитала они ориентируют на долгосрочные вложения в крупные надежные компании, а на 10–20% удовлетворяют свой азарт рискованного инвестора, время от времени вкладываясь в ту или иную перспективную идею.

Фото: RomanR / Shutterstock

Краткие итоги:

1. Хорошие инвестиции — это тогда, когда вы зарабатываете деньги, а не теряете их. Вот почему не нужно сталкивать «лбами» два стратегических подхода к инвестированию, а лучше просто знать и использовать плюсы и минусы каждого из них.
2. Очень важно также понять, что именно вам больше всего подходит как инвестору в данный момент времени. Правильный выбор очень важен и может помочь получать больше хороших результатов на фондовом рынке и не разочаровываться в нем.
3. Обе стратегии инвестирования имеют право на жизнь. В разные времена они по-разному эффективны, требуя разных навыков и затрат времени инвестора. Все это крайне важно и необходимо знать каждому игроку, который только начинает свою жизнь на бирже.

Точка зрения авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнение профи», может не совпадать с мнением редакции.

Долгосрочные инвестиции — Оценка, анализ и классификация

Понятие долгосрочных инвестиций. Согласно определению, долгосрочные инвестиции это вложение денежных средств на срок от трех до пяти лет с целью получения прибыли.

Как правило, финансовых инвесторов интересуют такие финансовые инструменты, как ценные бумаги компаний, приобретаемые с целью получения постоянного источника дохода в виде дивидендных перечислений.

История развития долгосрочных инвестиций демонстрирует непрерывно возрастающий интерес к подобному «пассивному» виду заработка.

Классификация долгосрочных инвестиций

В настоящее время долгосрочные инвестиции подразделяются на

Оценка долгосрочных финансовых инвестиций

Одна из главных трудностей, с которой сталкиваются начинающие финансовые инвесторы, — это невозможность определения эффективности финансовых вложений. Как правило, перед покупкой акций аналитики рекомендуют вычислить уровень недооценки обращающихся фондовых активов на основе сравнения рыночной и расчетной стоимости будущих инвестиционных инструментов.

За расчетную стоимость акции принимается ликвидационная цена фондового актива – та денежная сумма, которую можно получить в случае ликвидации эмитента ценной бумаги. Наряду с этим необходимо учитывать и конкурентоспособность акционерного общества. Зачастую сложности возникают в случае, если акции не имеют рыночной котировки. В этом случае на помощь начинающим финансовым инвесторам приходят профессиональные оценщики.

Долгосрочные инвестиции с течением времени увеличиваются за счет повышения стоимости активов при повышении котировок акций на фондовом рынке. При этом профессиональные инвесторы предпочитают регулярно осуществлять переоценку активов.

Прямые долгосрочные инвестиции

Прямые долгосрочные инвестиции это недвижимость или земельные участки. Такие объекты инвестиций считаются более надежным способом вложения денежных средств. Однако в этом случае и прибыль от увеличения стоимости подобных активов будет в несколько раз ниже, чем выгода от перепродажи акций.

Долгосрочные финансовые инвестиции

Долгосрочные финансовые инвестиции это ценные бумаги, позиции по которым наиболее выгодно открывать именно в период финансового кризиса. Период спада рыночных котировок акций предоставляет возможность создать инвестиционный портфель по минимальной стоимости активов. Как известно, в посткризисный период именно ценные бумаги первыми демонстрируют наиболее активный рост котировок, что позволяет увеличить прибыль финансового инвестора в несколько раз.

( 1 оценка, среднее 1 из 5 )

Долгосрочные инвестиции

Что такое долгосрочные инвестиции?

Долгосрочная инвестиция — это счет на стороне активов баланса компании, который представляет инвестиции компании, включая акции, облигации, недвижимость и наличные деньги. Долгосрочные инвестиции — это активы, которые компания намерена удерживать более года.

Счет долгосрочных инвестиций в значительной степени отличается от счета краткосрочных инвестиций тем, что краткосрочные инвестиции, скорее всего, будут проданы, тогда как долгосрочные инвестиции не будут продаваться годами, а в некоторых случаях могут никогда не быть проданы.

Быть долгосрочным инвестором означает, что вы готовы принять определенную долю риска в погоне за потенциально более высоким вознаграждением и что вы можете позволить себе терпение в течение более длительного периода времени. Это также предполагает, что у вас достаточно капитала, чтобы позволить себе закрепить установленную сумму на длительный период времени.

Ключевые выводы

• Долгосрочные инвестиции — это счет, который компания планирует хранить не менее года, например, в акции, облигации, недвижимость и наличные деньги.
• Счет отображается на стороне активов в балансе компании.
• Долгосрочные инвесторы, как правило, готовы брать на себя больший риск ради более высоких вознаграждений.
• Они отличаются от краткосрочных вложений, которые предполагается продать в течение года.

Объяснение долгосрочных инвестиций

Распространенная форма долгосрочного инвестирования происходит, когда компания A инвестирует в основном в компанию B и получает значительное влияние на компанию B, не имея большинства голосующих акций.В этом случае цена покупки будет показана как долгосрочная инвестиция.

Когда холдинговая компания или другая фирма покупает облигации или обыкновенные акции в качестве инвестиций, решение о том, классифицировать ли их как краткосрочные или долгосрочные, имеет некоторые довольно важные последствия для способа оценки этих активов в балансе. Краткосрочные инвестиции оцениваются по рыночной стоимости, и любое снижение стоимости признается убытком.

Однако увеличение стоимости не признается до тех пор, пока предмет не будет продан.Следовательно, классификация инвестиций в балансе — долгосрочные или краткосрочные — оказывает прямое влияние на чистую прибыль, отражаемую в отчете о прибылях и убытках.

Инвестиции, удерживаемые до погашения

Если организация намеревается сохранить инвестицию до тех пор, пока она не наступит, и компания сможет продемонстрировать свою способность сделать это, инвестиция отмечается как «удерживаемая до погашения». Инвестиции отражаются по стоимости приобретения, хотя любые премии или скидки амортизируются в течение срока действия инвестиции.

Например, классической инвестицией, удерживаемой до погашения, была покупка PayPal компанией eBay в 2002 году. После того, как PayPal значительно расширила свою инфраструктуру и базу пользователей, в 2015 году она была выделена как собственная компания с пятилетним соглашением о продолжении обработки. платежи на eBay. Эти инвестиции помогли PayPal развиваться и в то же время дали eBay возможность владеть решением для обработки платежей мирового класса в течение почти двух десятилетий.

Долгосрочная инвестиция может быть списана для надлежащего отражения обесцененной стоимости.Однако корректировка на временные колебания рынка может не производиться. Поскольку у инвестиций должна быть дата окончания, долевые ценные бумаги не могут классифицироваться как удерживаемые до погашения.

Доступные для продажи и торговые инвестиции

Инвестиции, удерживаемые с целью перепродажи в течение года с целью получения краткосрочной прибыли, классифицируются как текущие инвестиции. Торговые инвестиции не могут быть долгосрочными. Однако компания может удерживать инвестиции с намерением продать их в будущем.

Эти инвестиции классифицируются как «имеющиеся в наличии для продажи», если предполагаемая дата продажи не наступает в ближайшие 12 месяцев. Долгосрочные финансовые вложения, имеющиеся в наличии для продажи, учитываются по первоначальной стоимости при покупке и впоследствии корректируются для отражения их справедливой стоимости на конец отчетного периода. Нереализованные холдинговые прибыли или убытки отражаются как «прочий совокупный доход» до тех пор, пока долгосрочная инвестиция не будет продана.

Долгосрочное определение и пример

Что такое долгосрочный?

Долгосрочный означает длительный период времени, в течение которого актив удерживается.В зависимости от типа ценной бумаги долгосрочный актив может храниться от одного года до 30 лет и более. Вообще говоря, часто считается, что долгосрочное инвестирование для физических лиц находится в диапазоне от семи до десяти лет, хотя абсолютного правила нет.

Понимание долгосрочной перспективы

Долгосрочная перспектива — одна из тех фраз, которые настолько распространены в финансах, что стало трудно определить конкретное значение. СМИ часто советуют людям «инвестировать в долгосрочной перспективе», но определение того, являются ли инвестиции долгосрочными, очень субъективно.Дневной трейдер, например, определил бы «долгий срок» совсем иначе, чем инвестор «покупай и держи». Для дневного трейдера позиция, удерживаемая на следующий день, будет долгосрочным обязательством. Для инвестора «купи и держи» срок менее нескольких лет может считаться краткосрочным.

Долгосрочные инвестиции для компаний

Долгосрочная инвестиция находится на стороне активов баланса компании, представляя инвестиции компании, включая акции, облигации, недвижимость и денежные средства, которые она намеревается удерживать более года.Когда фирма покупает акции или долговые обязательства другой компании в качестве инвестиций, определение того, следует ли классифицировать их как краткосрочные или долгосрочные, влияет на то, как эти активы оцениваются в балансе.

Краткосрочные инвестиции оцениваются по рыночной цене, и любое снижение их стоимости признается убытком. Однако увеличение стоимости не признается до тех пор, пока предмет не будет продан. Это означает, что классификация инвестиций как долгосрочных или краткосрочных оказывает прямое влияние на отчетную чистую прибыль компании, владеющей инвестициями.Аналитики рассматривают изменения в долгосрочных активах как признак того, что компания может ликвидироваться для покрытия текущих расходов — обычно проблема, если таковая продолжается.

Долгосрочное инвестирование для физических лиц

Для многих людей сбережения и вложения на пенсию представляют собой основной долгосрочный проект. Хотя верно то, что существуют другие расходы, требующие многолетних усилий, такие как покупка автомобиля или покупка и оплата дома, выход на пенсию является основной причиной, по которой у большинства людей есть портфель.В этом случае нам рекомендуется начинать раньше и часто инвестировать. Используя как долгосрочную перспективу, так и возможность наращивания капитала, индивидуальные инвесторы могут использовать годы, которые у них есть между собой и выходом на пенсию, для принятия разумных рисков. Когда ваш временной горизонт измеряется десятилетиями, можно принять на себя спады рынка и другие риски, чтобы получить долгосрочное вознаграждение в виде более высокой общей прибыли.

Что такое долгосрочные инвестиции? — Определение | Значение

Определение: Долгосрочные инвестиции — это внеоборотные активы, которые не используются в операционной деятельности для получения доходов.Другими словами, долгосрочные инвестиции — это активы, которые удерживаются более одного года или отчетного периода и используются для создания других доходов помимо обычных операций компании.

Что означают долгосрочные инвестиции?

Векселя к получению, акции и облигации обычно считаются долгосрочными инвестициями, если руководство планирует хранить их более одного года. Ни один из этих активов традиционно не используется в операционной деятельности. Например, компания обычно не покупает облигации в рамках своей деятельности, если она не является инвестиционной фирмой.Покупка облигаций будет считаться инвестицией для производителя.

Компании также могут инвестировать в активы, которые могут использоваться в операционной деятельности, но хранятся в качестве инвестиций.

Пример

Земля — ​​хороший пример долгосрочной инвестиции. Земля сама по себе является долгосрочным активом, который обычно используется в деятельности компании, но не обязательно. Например, производитель, который хочет расширить свой завод, может купить 300 акров земли. Он использует 100 акров для строительства заводских зданий и парковок.

Производитель удерживает остальные 200 земель и ждет, чтобы продать их другому предприятию, желающему приобрести место в промышленном парке. Эта земля считается инвестициями и не используется в деятельности компании. Таким образом, он классифицируется как долгосрочная инвестиция, а не как долгосрочный актив. 100 акров, которые были использованы для строительства завода, классифицируются как долгосрочный актив.

Традиционно классифицированный баланс разделяет общие внеоборотные активы на долгосрочные инвестиции, производственные активы или основные средства и нематериальные активы.Таким образом, инвесторы могут видеть, сколько компания вкладывает в свою деятельность по сравнению с другими видами деятельности.

Долгосрочные инвестиции — обзор, преимущества, стратегии

Что такое долгосрочные инвестиции?

Долгосрочные инвестиции — это активы, которые физическое или юридическое лицо намеревается владеть в течение более трех лет. Инструменты, способствующие долгосрочным инвестициям, включают акции, недвижимость. Недвижимость. Недвижимость — это недвижимость, состоящая из земли и улучшений, включая здания, приспособления, дороги, сооружения и инженерные сети.Права собственности дают право собственности на землю, улучшения и природные ресурсы, такие как полезные ископаемые, растения, животные, вода и т. Д., Денежные средства и т. Д. Долгосрочные инвесторы берут на себя значительную степень риска в погоне за более высокой прибылью.

Долгосрочные инвестиции не подлежат корректировкам из-за временных колебаний рынка. Однако такие инвестиции могут быть списаны, чтобы отразить снижение рыночной стоимости.

Преимущества долгосрочного инвестирования

Долгосрочное инвестирование, вероятно, приведет к значительному накоплению богатства в долгосрочной перспективе.Многие люди, которым не хватает опыта, необходимого для участия на рынках производных финансовых инструментов Рынок производных финансовых инструментов Рынок производных финансовых инструментов — это финансовый рынок для финансовых инструментов, таких как фьючерсные контракты или опционы. зависят от долгосрочной окупаемости инвестиций при планировании своего финансового будущего. Он может включать дивиденды от владения акциями и проценты, полученные по фиксированным депозитам.

2. Меньше времени

Долгосрочное инвестирование требует меньше времени, поскольку инвесторам не нужно ежедневно отслеживать небольшие колебания рынков.

3. Снижение комиссий за транзакции

Брокерские комиссии и налоги на прирост капитала составляют большую часть затрат на инвестирование, за исключением фактора риска. Долгосрочные инвесторы несут комиссию за транзакции реже, если не по более низкой ставке, чем краткосрочные инвесторы. Краткосрочные инвесторы против долгосрочных инвесторов. Краткосрочные инвесторы — это инвесторы, вкладывающие средства в финансовые инструменты. Многие инвесторы могут позволить доходам накапливаться на своих банковских счетах, откладывая налоги на прирост капитала.Налог на прирост капитала также взимается по более низкой ставке, чем краткосрочная прибыль.

Стратегии для долгосрочных инвестиций

1. Стратегия текущего дохода

Стратегия текущего дохода включает в себя ряд решений о распределении, направленных на выявление существующих организаций, которые обеспечивают распределение выше среднего без риска дефолта, например акции с крупной капитализацией и голубые фишки Голубые фишки Голубые фишки — это акции хорошо зарекомендовавшей себя корпорации с репутацией надежности, качества и финансовой стабильности.Акции «голубых фишек» обычно являются лидерами рынка в своих секторах и имеют рыночную капитализацию в миллиарды долларов. Они лучше всего подходят для инвестора, ищущего относительно устойчивую и последовательную стратегию.

Чтобы определить подходящие компании, инвестор должен сосредоточить внимание на основных факторах долгосрочной прибыли для акционеров. Они включают в себя конкурентное преимущество бизнеса, перспективы его роста и компетентность его управленческой команды, а не квартальные отчеты и цены на акции.Характерные признаки хорошей инвестиционной возможности включают:

• Компании со значительной историей стабильных или постоянно увеличивающихся дивидендов

Редкие события часто вызывают временное падение цен на акции компании. Такие случаи обычны в нефтяной отрасли, которая чрезвычайно чувствительна к изменениям геополитической ситуации. Однако это не оказывает постоянного влияния на способность компании выплачивать дивиденды. Напротив, для долгосрочных инвесторов он представляет собой скорее возможность покупки, чем угрозу.

• Компании, работающие в малоизменяющихся отраслях с растущим доходом.

Это означает, что по мере роста доходов и численности населения люди с большей вероятностью будут тратить деньги на товары в таких отраслях. К ним относятся отрасли производства основных потребительских товаров, такие как продукты питания и напитки, а также здравоохранение.

2. Стратегия роста капитала

Стратегия роста капитала направлена ​​на максимальное повышение стоимости всех ценных бумаг в портфеле в течение 10 лет и более.Такие портфели могут включать акции и упакованные продукты, такие как биржевые фонды (ETF) и паевые инвестиционные фонды. Такая стратегия может включать разнообразный набор ценных бумаг в зависимости от склонности людей к риску.

Обычно максимальный прирост капитала достигается только за счет агрессивного распределения, что очень рискованно. Инвесторы обычно выбирают фонды с установленной датой, поскольку основной целью инвестиций является финансирование обучения в колледже или пенсионных планов. Вначале они могут быть агрессивными, а по мере приближения установленной даты становятся более консервативными.

3. Сбалансированная инвестиционная стратегия

Сбалансированная инвестиционная стратегия направлена ​​на объединение инвестиций в портфель таким образом, чтобы риски и доходность были уравновешены. Как правило, акции и облигации составляют равную долю владения в таком портфеле. Такая стратегия больше всего подходит инвесторам со средним аппетитом к риску.

Что касается сохранения капитала, они включают низкодоходные, но безопасные инструменты, такие как высококачественные облигации и акции, которые приносят стабильные дивиденды.С другой стороны, сюда включаются более рискованные, но более высокооплачиваемые акции, такие как привилегированные акции, и акции компаний с низкой рыночной капитализацией и кредитным рейтингом. Они представляют собой аспект агрессивного роста капитала сбалансированных стратегий.

Дополнительные ресурсы

CFI является официальным поставщиком услуг глобального финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификация CFI по анализу финансового моделирования и оценки (FMVA) ® поможет вы обретете необходимую уверенность в своей финансовой карьере.Запишитесь сегодня! программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить продвижение по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы:

• Инвестирование: руководство для новичков Инвестирование: руководство для начинающих Руководство CFI по инвестициям для начинающих научит вас основам инвестирования и научит их начинать. Узнайте о различных стратегиях и методах торговли. Стратегия, направленная на создание инвестиционного портфеля, специально структурированного для получения регулярного дохода.
• Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT) Инвестиционные фонды в области недвижимости (REIT) Инвестиционные фонды в области недвижимости (REIT) — это инвестиционные фонды или ценные бумаги, которые вкладывают средства в приносящую доход недвижимость. Фонд управляется и принадлежит компании акционеров, которые вносят деньги для инвестирования в коммерческую недвижимость, такую ​​как офисные и многоквартирные дома, склады, больницы, торговые центры, студенческие общежития, гостиницы

Долгосрочные инвестиционные активы на балансе

Для многих новых инвесторов чтение баланса — нелегкая задача.Но как только вы научитесь ее читать, вы сможете использовать имеющиеся в ней данные, чтобы лучше понять ценность компании.

Вы можете найти баланс фирмы в ее ежегодной подаче формы 10-K. Заполнение формы 10-K также известно как годовой отчет. Каждая публичная компания должна подать этот документ в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Баланс содержит подробную информацию о структуре капитала, ликвидности и жизнеспособности организации. Он разделен на три части. Эти части включают активы, обязательства и капитал.Вычтите обязательства из активов, и вы получите акционерный капитал. Это ключевая метрика финансового здоровья фирмы. Фирма с большим количеством активов, чем обязательств, принесет вам более высокую прибыль, чем фирма с отрицательным капиталом.

Что такое активы на балансе?

Фирма может иметь много видов активов. Некоторые из них материальны, например, инвентарь, наличные деньги или машины. Некоторые из них нематериальны, например репутация, узнаваемость бренда или авторское право. Компания может перечислять свои материальные активы в своем балансе по нескольким категориям, например:

• Оборотные активы
• Долгосрочные вложения
• Прочие (сюда могут входить основные средства, такие как основные средства)

Определение долгосрочных инвестиционных активов

Фирма инвестирует в долгосрочной перспективе, чтобы поддерживать прибыль сейчас и в будущем.Эти долгосрочные инвестиции могут включать в себя акции или облигации других фирм, казначейские облигации, оборудование или недвижимость. С другой стороны, оборотные активы часто являются ликвидными активами. Они используются во многих непосредственных операциях фирмы. Это могут быть запасы, денежные средства, активы, предназначенные для продажи, торговая и прочая дебиторская задолженность.

Классификация активов

Инвестиции рассматриваются как оборотные активы, если фирма намеревается продать их в течение года. Долгосрочные инвестиции (также называемые внеоборотными активами) — это активы, которые они намерены удерживать более года.

Если компания намеревается продать актив — но не ранее чем через 12 месяцев — он классифицируется как имеющийся в наличии для продажи. Если фирма намеревается удерживать актив до погашения, он классифицируется как удерживаемый до погашения. Например, компания может держать облигацию до наступления срока ее погашения.

Значение оценки

Отнесение актива к категории текущих или долгосрочных может иметь значение для баланса фирмы.

Например, скажем, страховая компания покупает корпоративные облигации на сумму 10 миллионов долларов.Он намеревается продать эти облигации в какой-то момент в ближайшие 12 месяцев. В этом случае облигации будут классифицированы как краткосрочные инвестиции. На них будут распространяться правила, требующие, чтобы они были отмечены на рынке или котировались по текущей рыночной стоимости во время отчетности.

Если стоимость облигаций снизится до 9 миллионов долларов за квартал, убыток в 1 миллион долларов должен быть отражен в отчете о прибылях и убытках компании. Это верно, даже если облигации все еще удерживаются, а убыток не реализован.

С другой стороны, предположим, что эта фирма покупает облигации на те же 10 миллионов долларов, но планирует удерживать их до погашения.В этом случае они классифицируются как долгосрочные инвестиции. Актив учитывается по первоначальной стоимости. Таким образом, он может не отражать рыночные изменения цен.

Стоимость долгосрочных инвестиционных активов, таких как заводы и оборудование, снижается с возрастом. Амортизация этих активов помогает сохранить назначенную справедливую рыночную стоимость. Это позволяет распределять расходы по времени.

Использование оценок активов в финансовых показателях

Оценка долгосрочных инвестиционных активов в каждом отчетном цикле является ключевым фактором при определении стоимости фирмы в ее балансе.Коэффициенты, которые вы можете определить на основе этих оценок, также важны. Два коэффициента включают рентабельность активов (ROA) и рентабельность капитала (ROE). Рентабельность активов делит чистую прибыль фирмы на общую сумму активов. Рентабельность собственного капитала делит чистую прибыль фирмы на общий капитал. ROA и ROE — это разные способы показать прибыльность компании.

Если у компании отрицательный капитал, это означает, что ее обязательства превышают ее активы. В этом случае его можно считать неплатежеспособным.

У стартапов может быть не так много активов.У них мог быть отрицательный капитал на ранних этапах бизнеса.

Долгосрочное инвестирование: все, что вам нужно знать

Кратко:

• Преимущества долгосрочного инвестирования

• Недостатки долгосрочного инвестирования

• Лучшие инвестиции подходит для долгосрочного инвестирования

• Волатильность отдельных акций

• Волатильность фондового рынка

• Почему акции работают лучше всего

• Долгосрочные стратегии инвестирования

• Краткое описание долгосрочного инвестирования

Инвесторы, которые планируют удерживать свои ценные бумаги в течение некоторого времени, могут инвестировать в долгосрочной перспективе.

Они держат свои вложения по какой-то причине: долгосрочное инвестирование дает вознаграждение, которого не дает краткосрочное инвестирование. Это стратегия, используемая для достижения определенных целей.

Долгосрочное инвестирование можно назвать стратегией «покупай и держи». Хотя долгосрочные выгоды привлекательны, иногда требуется настоящая выносливость, чтобы удержать некоторые инвестиции через рынки алмазного сырья.

(Getty)

Преимущества долгосрочного инвестирования

Одной из основных проблем любого типа инвестирования является волатильность рынка.Волатильность измеряет степень изменения цен с течением времени. Еще один способ думать о волатильности — это колебания цен.

Чем сильнее и чаще колеблется цена инвестиции, тем выше ее волатильность. Инвестиции с высокой волатильностью имеют высокую степень риска, поскольку их цена нестабильна.

Важность волатильности и времени для долгосрочного инвестирования

Важно отметить, что краткосрочная волатильность не обязательно указывает на долгосрочную тенденцию.Ценные бумаги могут быть крайне нестабильными ежедневно, но демонстрировать долгосрочные модели роста или стабильности. Некоторые инвестиции могут поддерживать покупательную способность с течением времени, но могут сильно колебаться в краткосрочной перспективе.

Преимущество долгосрочного инвестирования заключается во взаимосвязи между волатильностью и временем. Инвестиции, удерживаемые на более длительные периоды, обычно демонстрируют более низкую волатильность, чем инвестиции, удерживаемые на более короткие периоды. Чем дольше вы инвестируете, тем больше вероятность того, что вы сможете пережить периоды спада на рынке.

Активы с более высоким риском краткосрочной волатильности (например, акции), как правило, имеют более высокую доходность в долгосрочной перспективе, чем менее волатильные активы, такие как денежные рынки.

Множество преимуществ оставаться на месте

Время выхода на рынок очень сложно и рискованно. Многие люди паникуют, когда видят сообщения о падающем фондовом рынке. Однако долгосрочное инвестирование в рынок исторически окупалось. Хотя краткосрочные колебания кажутся случайными, фондовый рынок имеет тенденцию отражать общий рост и производительность экономики в долгосрочной перспективе.

Вложение денег в долгосрочные, а не краткосрочные инвестиции также дает налоговые преимущества в отношении прироста капитала. Часто долгосрочная прибыль — удерживаемая более 12 месяцев (6 месяцев для Пуэрто-Рико) — облагается налогом по ставкам ниже вашей налоговой ставки. С другой стороны, краткосрочная прибыль облагается налогом как обычный доход.

Долгосрочное инвестирование может также сэкономить вам другие расходы, такие как транзакционные издержки от активной торговли. Некоторые паевые инвестиционные фонды могут отложить комиссию за продажу, если вы держите свои акции в течение длительного периода.

Распространенные причины для долгосрочного инвестирования

Есть много причин для долгосрочного инвестирования. Накопление на пенсию или образование в колледже, на будущий дом или обеспечение средств на долгосрочную заботу о ваших родителях — все это общие цели долгосрочного инвестирования.

Следующий шаг

После того, как вы решите стать долгосрочным инвестором, вам нужно будет выбрать некоторые инвестиции и стратегии, основанные на вашей терпимости к риску и желаемой доходности — такие инвестиции, как акции роста и долгосрочные облигации, а также такие стратегии, как покупка и хранение, а также защита от налогов.

Наконец, прежде чем вы решите сделать долгосрочное вложение, вы должны иметь в виду, что наряду с его преимуществами есть и недостатки, связанные с ограниченной ликвидностью и повышенным бизнес-риском.

Недостатки

Хотя долгосрочное инвестирование предлагает множество преимуществ для инвесторов, оно также несет с собой недостатки и риски, которые необходимо учитывать, включая ликвидность, бизнес-риски, а также влияние процентных ставок и инфляция.

Риск ликвидности

Возможность конвертировать инвестиции в денежные средства называется ликвидностью.Ликвидные инвестиции — это те, которые легко обменять на наличные. Неликвидные вложения нелегко конвертировать в наличные. Считается, что инвестиция является рыночной, если ее можно легко продать на легко доступном рынке.

Недостаток многих долгосрочных инвестиций в том, что многие из них неликвидны. Остальные можно конвертировать в наличные, но только с риском значительных потерь. Поэтому долгосрочные инвестиции не идеальны для получения дохода для покрытия предстоящих обязательств, таких как расходы на проживание и лечение.

Бизнес-риск

Сохранение инвестиций на более длительный период также подвергает вас повышенному бизнес-риску. Это риск того, что бизнес, в который вы инвестируете, потерпит неудачу или станет менее прибыльным, что снизит стоимость ваших инвестиций.

Учитывать инфляцию и изменения процентных ставок

Долгосрочные инвестиции в основной капитал, такие как облигации, также подвержены риску того, что их стоимость снизится из-за повышения процентных ставок. Инфляция также должна приниматься во внимание при планировании будущих доходов от долгосрочных инвестиций.Доходность ваших инвестиций должна опережать инфляцию, чтобы повысить вашу покупательную способность.

Долгосрочное инвестирование обычно дает потенциал для более высокой доходности; однако вы также должны помнить о рисках и недостатках.

Отдельные акции, как правило, имеют очень волатильную цену, и доход, который вы можете получить по любой отдельной акции, может сильно различаться.

Если вы инвестируете в правильные акции, вы можете заработать кучу денег.

Вот пример

Например, компания Monster Beverage (MNST), производитель популярного энергетического напитка, имела самую высокую 15-летнюю доходность из всех акций S&P 500 по состоянию на февраль 2017 года.

Если бы вы вложили $ 10 000 в Монстр в конце 1980-х, ваши инвестиции к февралю 2017 года составили бы более 5 миллионов долларов.

Но вы также можете сильно потерять

С другой стороны, поскольку доходность инвестиций в акции не гарантирована, вы рискуете потерять все в любом случае. инвестиции.

В начале 2000-х годов были сотни примеров банкротства инвестиций в доткомы, а во время финансового кризиса 2008 года некогда легендарный Lehman Brothers полностью рухнул, а краеугольный камень Уолл-стрит — Merrill Lynch был приобретен Bank of America (BAC). на долю его докризисного значения.

Но большинство акций не такие.

Между этими двумя крайностями находятся дневные, еженедельные, ежемесячные и годовые колебания цены акций любой данной компании. Большинство акций не удвоятся в следующем году, и многие не упадут до нуля.

Но учтите, что средняя разница между годовым максимумом и минимумом цен типичных акций на Нью-Йоркской фондовой бирже составляет почти 40%.

Помимо волатильности, существует риск того, что цена акций отдельной компании не может значительно вырасти с течением времени.

Например, к концу 2017 года акции JC Penney (JCP) теряли в среднем более 21% в год за предыдущие три года, снижались в среднем на 31% в год за предыдущие пять лет, а долгосрочные акционеры пострадало в среднем 5.Снижение на 8% в год по сравнению с предыдущими 15 годами.

Для сравнения: средняя годовая доходность индекса S&P 500 за тот же период составляет 7%, а для рынка облигаций — почти 6%.

Очевидно, что если вы положите все яйца в одну корзину, иногда эта корзина может выйти из строя, разбивая все яйца.

В других случаях эта корзина будет содержать эквивалент выигрышного лотерейного билета.

Одним из способов снижения риска инвестирования в отдельные акции является удержание большего количества акций в портфеле.

Однако даже портфель акций самых разных компаний может сильно колебаться. Вы можете понести большие убытки за короткие периоды.

Падение рынка, иногда значительное, просто часть инвестирования в акции.

История дает подсказки

Например, рассмотрим промышленный индекс Доу-Джонса, корзину из 30 самых популярных и одних из лучших компаний Америки.

Если бы в течение последних 100 лет вы вели инвестицию, отслеживающую индекс Доу-Джонса, было бы 10 различных случаев, когда эта инвестиция потеряла бы 40% или более своей стоимости.

Годовая доходность на фондовом рынке также сильно колеблется.

Трейдер Томас Макардл работает на Нью-Йоркской фондовой бирже. (Фото: AP Photo / Richard Drew)

Наибольшая годовая доходность в 67% пришлась на 1933 год, а самая низкая годовая доходность в отрицательные 53% — в 1931 году.

Это должно быть очевидно. теперь, когда акции волатильны, и существует значительный риск, если вы не сможете преодолеть рыночные потери в краткосрочной перспективе.

Но не волнуйтесь: у этой истории есть и светлая сторона.

В долгосрочной перспективе акции лучше

Несмотря на все краткосрочные риски и волатильность, акции как группа имеют самую высокую долгосрочную доходность среди всех типов инвестиций. Это невероятно важный факт!

Когда фондовый рынок рушится, рынок всегда восстанавливается. И в течение очень долгого времени акции в среднем превосходили облигации по общей реальной доходности (после инфляции).

Если бы у вас был неудачный выбор времени и вы вложили 100 долларов в фондовый рынок во время любого из семи основных рыночных пиков в 20-м веке, эти инвестиции в течение следующих 10 лет стоили бы 125 долларов после инфляции, но это стоило бы только 107 долларов вы вложили в облигации и 99 долларов — если купили государственные казначейские векселя.

Трейдеры Питер Тачман (слева) и его сын Бенджамин Тучман носят шляпы с индексом «Доу 28 000» на закрытии торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже. (Фото: AP Photo / Richard Drew)

Другими словами, акции были наиболее прибыльным классом активов в долгосрочной перспективе, тогда как государственные облигации в этих случаях просто поспевали за инфляцией.

Вот и вся причина, по которой стоит инвестировать в акции.

Опять же, даже если бы вы инвестировали в акции на пике рынка, ваша общая доходность после инфляции через 10 лет была бы выше для акций, чем для облигаций или наличных денег.

Если бы вы инвестировали понемногу, не только тогда, когда акции были дорогими, но и когда они были дешевыми, ваша прибыль была бы намного выше.

Время на вашей стороне

Подобно тому, как сложные проценты могут со временем значительно увеличить ваше богатство, чем дольше вы инвестируете в акции, тем лучше вам будет. Со временем ваши шансы заработать деньги увеличиваются, а волатильность ваших доходов уменьшается.

Некоторые цифры, иллюстрирующие эту точку зрения

С 1928 по 2018 год средняя годовая доходность фондового индекса S&P 500 (включая реинвестированные дивиденды) за один год колебалась от отрицательных 43% до положительных 54%, в то время как в среднем составляла около 10%. .

Средняя годовая доходность за пять лет варьировалась от примерно отрицательных 12% до положительных 24%.

Эти доходы легко превосходят те, которые вы можете получить от любого из других основных типов инвестиций.

Опять же, по мере увеличения периода владения ожидаемая вариация доходности уменьшается, а вероятность положительной доходности увеличивается.

Вот почему важно иметь долгосрочный инвестиционный горизонт, когда начинаете работать с акциями.

Инвестиции, наиболее подходящие для долгосрочного инвестирования

Долгосрочные инвесторы стремятся создать портфели, которые со временем будут приносить максимальную прибыль.Определенные виды инвестиций особенно хорошо подходят для того, чтобы помочь инвесторам воспользоваться преимуществами долгосрочных тенденций роста.

Растущие акции и паевые инвестиционные фонды роста

Растущие акции — это акции компаний с сильным потенциалом будущего роста. Ожидается, что доходы растущих акций будут расти быстрее, чем в среднем по рынку. Более волатильные и с небольшими дивидендами, истинный потенциал роста акций заключается в их будущих ценах.

Они хорошо подходят для долгосрочного инвестора, желающего рискнуть и выдержать краткосрочные взлеты и падения.Паевые инвестиционные фонды роста, которые инвестируют в различные акции роста, являются немного менее волатильным способом инвестирования в акции роста.

Облигации с длительным сроком погашения

Еще одна типичная инвестиция для долгосрочного инвестора — это облигации с длительным сроком погашения от десяти и более лет. Хотя облигации с длительным сроком погашения больше подвержены риску изменения процентных ставок, они также предлагают более высокую доходность, чем более короткие облигации, чтобы компенсировать этот риск.

Прочие инвестиции

Долгосрочный инвестор может также инвестировать в другие активы, стоимость которых может расти дольше, но с течением времени они показывают высокую доходность.К ним относятся недвижимость, аренда и предметы коллекционирования.

Инвесторы, которые готовы ждать своих денег, могут воспользоваться более волатильными акциями, а также облигациями и другими инвестициями, которые предлагают более высокую доходность, чтобы вознаградить инвесторов за терпение.

Хотя исторические результаты, безусловно, дают представление о типах прибыли, которую можно ожидать в будущем, все же важно задать следующие вопросы: почему именно акции были наиболее прибыльным активом класс?

И почему мы должны ожидать продолжения такой доходности? Другими словами, почему мы должны ожидать повторения истории?

Вот почему

Проще говоря, акции позволяют инвесторам владеть компаниями, которые способны создавать огромную экономическую ценность.

Инвесторы в акции имеют полную возможность увидеть этот потенциал роста. Например, в 1985 году вы бы предпочли одолжить деньги Microsoft под 6% годовых или стали бы владельцем, когда стоимость ваших инвестиций вырастет в несколько сотен раз?

Специалист Питер Мазза (слева) и трейдер Джеймс Райли работают в зале Нью-Йоркской фондовой биржи. (Фото: AP Photo / Richard Drew)

Из-за риска инвесторам в акции также требуется наибольшая доходность по сравнению с другими типами инвесторов, прежде чем они отдадут свои деньги компаниям для развития своего бизнеса.

Чаще всего компании способны генерировать достаточную стоимость, чтобы покрыть эту прибыль, требуемую их владельцами.

Держатели облигаций не пользуются этим потенциалом

Между тем инвесторы в облигации не получают выгоды от экономического роста почти в такой же степени.

Когда вы покупаете облигацию, процентная ставка по первоначальной инвестиции никогда не повышается. Ваш теоретический заем Microsoft с доходностью 6% никогда не принесет больше 6%, как бы хорошо ни поступала компания.

Быть владельцем, безусловно, подвергает вас большему риску и изменчивости, но небо также является пределом для потенциальной прибыли.

Стратегии долгосрочного инвестирования

Долгосрочные инвесторы используют ряд конкретных стратегий, разработанных для того, чтобы помочь своим портфелям расти в цене, а также избежать потери прибыли из-за налогов и краткосрочных рыночных изменений.

Реинвестирование дивидендов

Определенные типы инвестиций, такие как акции, делят часть прибыли своей компании с инвесторами.Эта прибыль называется дивидендами. Инвесторы могут получать дивиденды в виде наличных денег или реинвестировать их, чтобы купить больше ценных бумаг. Реинвестирование дивидендов для увеличения будущей стоимости — одна из стратегий, используемых долгосрочными инвесторами.

Покупка и владение

Долгосрочные инвесторы также покупают и держат. Купить и удержать означает просто купить инвестицию и удержать ее в течение длительного времени, а не активно торговать ею.

Налоговые убежища

Вы также можете инвестировать в различные налоговые убежища.Налоговые убежища — это инвестиции, предназначенные для снижения налогов. Налоговые убежища обеспечивают снижение подоходного налога за счет удержаний или отсрочек. Их можно использовать для уменьшения налогооблагаемой прибыли, компенсации прибыли убытками или создания налоговых льгот. Некоторые виды налоговых убежищ могут быть очень рискованными вложениями. Аренда недвижимости — один из примеров широко используемого налогового убежища.

Еще одна стратегия снижения налогов на ваши долгосрочные инвестиции — это инвестировать в счета с отложенным налогом, такие как индивидуальные пенсионные счета (IRA) или планы 401 (k).Эти типы инвестиций позволяют вашим инвестициям расти без учета налогов до тех пор, пока вы не снимете средства при выходе на пенсию. Штрафы за досрочное снятие средств взимаются по большинству типов счетов с отсроченным налогом.

Заключительное примечание

Эти стратегии могут помочь, когда ваши инвестиционные цели позволяют вам воспользоваться преимуществами долгосрочного инвестирования. Стратегии долгосрочного инвестирования могут быть особенно полезны для сбережений в колледже, планирования выхода на пенсию и других целей, которые позволяют удерживать свои инвестиции в течение длительного периода.

Краткое изложение долгосрочного инвестирования

Выбор долгосрочной инвестиционной стратегии зависит от ваших инвестиционных целей. Инвесторы, сберегающие на пенсию или обучение в колледже, имеют долгосрочные инвестиционные цели, для которых может подойти долгосрочная стратегия.

Если у вас есть долгосрочные инвестиционные цели, вам нужно будет выбрать некоторые инвестиции и стратегии, основанные на вашей терпимости к риску и желаемой доходности — инвестиции, такие как акции роста и долгосрочные облигации, а также такие стратегии, как покупка и удержание и налогообложение. укрытие.

Наконец, прежде чем делать долгосрочное вложение, вы должны иметь в виду, что наряду с его преимуществами могут быть и недостатки, связанные с ограниченной ликвидностью и повышенным бизнес-риском.

Этот контент был создан в сотрудничестве с Financial Fitness Group , ведущим поставщиком электронного обучения решений для финансового благополучия, соответствующих требованиям FINRA, которые помогают повысить финансовую грамотность.

Прочтите дополнительную информацию и советы в нашем разделе Explainers

Прочтите дополнительную информацию о личных финансах, новости и советы на Cashay

Follow Cashay Instagram , Twitter и Facebook

Что они означают под долгосрочным инвестированием?

Некоторые простые мудрости, которые вы слышите на протяжении всей своей жизни, на самом деле полезны для вас — например, есть горох и морковь и вкладывать деньги в долгосрочную перспективу.Ни один из них не звучит сексуально, но доказано, что оба со временем окупаются. Когда дело доходит до инвестирования ваших самых серьезных денег, мы слышим фразу «инвестируйте в долгосрочной перспективе» снова и снова, но , как долго является долгосрочным?

Для некоторых «долгосрочные инвестиции» означают удержание в течение 5-10 лет. По мнению других, это означает вечную привязанность к определенной акции или фонду, и никогда не бывает подходящего времени для продажи. В реальности, конечно же, существует множество ситуаций, когда отказ от долгосрочных инвестиций является правильным решением, поэтому вы можете вложить эти деньги в другое место.Мониторинг и проверка ваших позиций — это часть процесса. Но вы должны учитывать , который дает рекомендацию о продаже. Для брокера, работающего на комиссионных при продаже сделок, перемещение денег — это то, как он зарабатывает себе на жизнь. Хороший советник поступает наоборот и помогает вам сохранять спокойствие, чтобы не сбиться с курса, особенно в драме.

В этом посте я точно объясню, что значит владеть долгосрочными инвестициями и почему краткосрочные результаты могут быть врагом наращивания богатства.

Скажи нет азартным играм

Прежде всего, позвольте мне объяснить, что долгосрочное инвестирование не означает . Это абсолютно , а не то, что вы видите в телешоу Джима Крамера «Безумные деньги», которое включает в себя персональное шоу, посвященное беспорядочным покупкам и продажам и больше посвященное развлечениям, чем серьезным инвестициям. Нет, долгосрочное инвестирование — это думать наперед и планировать, как иметь достаточно денег на всю оставшуюся жизнь. Речь идет о том, как диверсифицировать ваши серьезные вложения, а не о том, чтобы не реагировать срочно или не пытаться получить удачу и быстро заработать несколько долларов.Между срочно, и важно, большая разница. Планирование чего-то столь значимого и долгосрочного, как то, как вы проживете последние 30 лет своей жизни, сегодня может не быть актуальным, но большинство согласятся, что это важно.

Я выбираю Крамера, потому что миллионы людей следуют его подходу к инвестированию (по крайней мере, в его телешоу), но он не квалифицируется как инвестиционный план , и он первый, кто это признает. Это просто подход с высоким риском, который может побудить неопытных инвесторов принимать поспешные решения, чтобы спустить курок, основываясь на эмоциях, без полного понимания долгосрочных последствий своих решений.Гипертрейдинг действительно предназначен для людей, которые хотят подыграть, используя небольшие суммы денег, которые они могут позволить себе потерять. Вот почему его шоу называется Mad Money.

А теперь поговорим об инвестировании в реальной жизни.

Наслаждайтесь поездкой

История очевидна: исследования снова и снова показывают, что долгосрочная доходность значительно превосходит краткосрочную. Неважно, какие инвестиции: акции, облигации и недвижимость всегда являются лучшими вложениями, если смотреть в будущее.Тем не менее, я не утверждаю, что долгосрочное инвестирование означает не затрагивать свои позиции. Сокращение (продажа или корректировка) вашего портфеля — это часть успешного долгосрочного подхода, например, когда вам нужно перебалансировать свой портфель, чтобы он оставался в рамках ваших руководящих принципов, высвободил капитал или если вы достигли своих инвестиционных целей.

Так что же на самом деле означает долгий срок? Важное исследование, проведенное Пу Шеном, старшим экономистом Федерального резервного банка Канзас-Сити, подтверждает ценность периодов владения как минимум 15-20 лет.Шен обнаружил, что после анализа результатов по акциям в период с 1926 по 2002 год (не такой спокойный период в нашей истории) реальная доходность всегда была положительной, когда период владения составлял не менее 19 лет, что совсем не так. когда дело дошло до краткосрочных результатов.

Основываясь на стабильных показателях общего фондового рынка за последнее столетие, математические расчеты показывают, что у вас есть наилучшие шансы максимизировать стоимость вашего портфеля, если вы будете инвестировать в него не менее 25 лет.

Тогда возникает вопрос, какую часть своего общего инвестиционного портфеля вы хотите вложить в течение более 20 лет? У вас будет гораздо больше шансов продержаться, если вы распределите только определенную часть своих сбережений в долгосрочной перспективе, и вы с большей вероятностью сможете успешно инвестировать меньшие суммы последовательно в течение этих более длительных периодов времени.(Подумайте: черепаха и заяц). Если, конечно, вы не можете посвятить часы изучению каждой отдельной компании, а затем точно определить, когда покупать дешево, а продавать дорого.

Остерегайтесь квартальных результатов

Очень легко ввести в заблуждение, если вы оцениваете результаты своего портфеля ежеквартально. Опять же, это может вызвать ложное ощущение безотлагательности и побудить к преждевременным, нервным решениям. Эмоциональное инвестирование разрушает пенсионные мечты и обходится неопытным инвесторам в невероятную сумму денег на протяжении всей их жизни.Даже профи увлекаются игрой. Резкие изменения в инвестициях, основанные исключительно на квартальных результатах, — совершенно опасный подход, и неизбежным результатом является то, что ваши риски значительно возрастут.

Кстати о волатильности

Невозможно обойти тот факт, что инвестирование стало более изменчивым и непредсказуемым, и это движение может вызвать у вас морскую болезнь и сорвать даже самый твердый план. Диверсификация побеждает во всех битвах, и, в конечном итоге, инвестирование по определению означает, что вы вкладываете свою шкуру в игру, и подразумевает, что у вас хватит терпения и дисциплины, чтобы позволить этим инвестициям получить максимально возможную прибыль даже при взлетах и ​​падениях. .