Я хочу вложиться в ETF на золото. Что мне нужно знать :: Новости :: РБК Инвестиции
Обвал рынков из-за коронавируса заставляет инвесторов уходить в защитные активы, например в золото. Но для этого его вовсе не обязательно покупать. Рассказываем, что такое ETF на золото и в какие фонды стоит вложиться
Фото: Michael Steinberg / pexels.com
Падение рынков, продолжившееся на этой неделе, затронуло и золото — 16 марта фьючерсы на него упали до самого низкого уровня с декабря 2019-го. Так инвесторы отреагировали на меры стимулирования экономики и рынка ФРС.
ФРС снизила ставку почти до нуля. Что это значит для инвестора
Однако цены на золото не опустились ниже $1440 — ключевого уровня поддержки, на котором трейдеры начали закрывать короткие позиции и открывать длинные, преимущественно на азиатских площадках, отметил главный экономист из Insignia Consultants Чинтан Канарнини.
18 марта на 12:50 мск золото торгуется на уровне $1500 за тройскую унцию и на фоне падения прочих фишек по-прежнему выглядит привлекательной инвестицией.
Помимо покупки фьючерсов и физического золота, на рынке есть другой способ инвестирования в драгоценный металл — это ETF-фонды на золото. В этом тексте мы расскажем, что это такое и в чем преимущества ETF .
ETF — что это такое?
ETF (Exchange Traded Fund) — инвестиционный фонд, акции которого торгуются на бирже. Его котировки повторяют динамику портфеля, в который могут входить акции, фьючерсы на сырье, валюта, облигации и прочие активы. ETF даже может копировать структуру ведущих биржевых индексов, например американского S&P500.
Покупка акций ETF — это удобный способ диверсифицировать портфель, инвестируя в набор финансовых инструментов, вместо того чтобы покупать и распродавать акции компаний по отдельности. Это более доступно — некоторые ценные бумаги могут стоить тысячи долларов, и с ограниченным инвестиционным бюджетом собрать желаемый портфель будет проблематично.
«Золотые» фонды ETF позволяют фактически вложиться в золото без необходимости приобретать его физически. Акции такого фонда будут полностью повторять движения рыночной цены на золото.
Для российских инвесторов это интересная опция, поскольку при приобретении физического золота нужно заплатить НДС в 20%, а для покупки ETF нужно лишь уплатить комиссию провайдеру. Кроме того, отпадает вопрос хранения золота: банки берут за это комиссию, а домашнее хранение может плохо сказаться на слитке.
Как вложиться в золотые ETF в России?
В мире ETF — один из самых востребованных инструментов, но в России рынок ETF-фондов пока лишь начинает развиваться. На данный момент на Московской бирже представлено всего 18 ETF от двух провайдеров — Finex и ITI Funds. Из них только один позволяет вложиться в золото — биржевой инвестиционный фонд FXGD, торгующийся с сентября 2013 года.
Риски покупки акций FXGD меньше по сравнению с фьючерсами на золото. Его акции торгуются в рублях и доступны всем участникам. Провайдер берет комиссию за обслуживание в 0,45% на 1 ETF в год. Дивиденды по таким акциям не предусмотрены.
Фото: Marco Verch / foto.wuestenigel.com
Иностранные ETF на золото можно приобрети на Санкт-Петербургской бирже — там выбор ETF шире, но для их покупки необходим статус квалифицированного инвестора.
Один из вариантов вложений в золото — американский ETF-фонд SPDR Gold Shares (GLD). Его акции обеспечены физическим золотом. Но это не значит, что инвестор сможет обменять акции на слитки — обмен доступен только крупным игрокам с объемом позиции свыше $16 млн.
Кроме того, инвестировать в зарубежные ETF можно на иностранных биржах через иностранного брокера. Однако в этом случае бюджет должен быть достаточно высоким, чтобы издержки на валютные переводы и брокерские комиссии не съедали значительную часть дохода.
Маленький бюджет также может лишить доступа к некоторым возможностям — например, к рыночным данным и исследованиям. Кроме того, инвесторам придется самостоятельно заниматься налоговыми вопросами.
Что думают эксперты об инвестициях в золото?
Несмотря на «взрывной характер неприятия риска», инвесторы стали придерживаться принципа «продавай что можешь» — чтобы покрыть резкие потери в акциях, считает Лукман Отунуга из FXTM. Это и стало причиной снижения цен на драгметалл: «Судьба золота, похоже, связана с глобальными акциями, и дальнейшие потери ожидаются по мере того, как фондовый рынок погружается все глубже в пропасть».
Золото «продается для генерирования ликвидности и компенсации убытков на других рынках», — объяснил Александр Зумпфе из Heraeus Metals Germany. Именно проблемами с ликвидностью на рынках объясняет снижение цен на золото, а вместе с ним и на золотые ETF, объясняет аналитик ИК «Фридом Финанс» Елена Беляева.
Обычно защитные активы неинтересны для спекулянтов, поскольку в периоды роста рынка они не приносят высокого дохода, однако за последние три недели именно спекулянты обеспечили основной приток средств в золото в надежде заработать за короткий период паники, объясняет аналитик из QBF Ксения Лапшина.
«Но коррекция затянулась, поэтому спекулянты стали закрывать свои позиции и массово выходить из рынка. Это привело к падению золота с $1700 до $1470 за унцию», — добавила Лапшина.
«Сложность с прогнозированием будущих результатов в этот актив связана с неопределенностью курса рубля на ближайшее время. Для диверсификации инвестиционного портфеля такой вариант рассмотреть можно опять-таки с пониманием существующих рисков дальнейшего снижения стоимости золота в краткосрочной перспективе», — считает Елена Беляева.
По мнению Ксении Лапшиной, коррекции в защитных активах не должны пугать инвесторов: «На графиках видно, что золото и повторяющие его динамику золотые ETF показывают признаки разворота».
Для частных инвесторов она предлагает следующие ETF-фонды: SPDR Gold Shares (GLD), ProShares Ultra Gold (UGL), iShares Gold Strategy (IAUF): «С 9 по 16 марта они потеряли в стоимости от 10% до 20%, но такая умеренная коррекция открывает хорошие возможности для покупки активов на среднесрочную и долгосрочную перспективу».
Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнееобсуждение и комментарии в Тинькофф Пульс
#полезныйпост #новичку #очищение_рынка Пассивное образование Всем привет, друзья! Сегодня бы хотел поговорить об образовании, любом, т.к. любая информация, любой опыт может оказаться полезным в той или иной ситуации, а совокупность знаний и опыта — это вообще кладезь. Некоторые называют эту совокупность именно мудростью, но не будем вдаваться в субъективные термины, и перейдем к конкретной мысли, и моему видению. Не знаю адекватно ли такое словосочетание, как пассивное образование, но это пришло мне в голову, и я, как на духу, сразу же решил поделиться этой мыслью с Вами. Тем более последние события с бумагами $SPCE , все больше подтвердили мои мысли, т.к. пост был в зачатке, когда бумаги стоили 60-65 , и вот такой удачный момент, чтобы на примерах, на боли людей его изложить, зато такие яркие воспоминания всегда должны оставаться в памяти, и вы не наступите на те же самые грабли (но это не точно). В принципе, все мысли , которые приходят в голову, и которые кажутся не тревиальными, а так же полезными сразу стараюсь фиксировать, и надеюсь, что кому-то они будут полезны в той или иной степени. Так вот, если у вас нет времени на курсы, большие книги, то почему бы не воспользоваться фоновым образованием (снова новые термины), за обедом посмотреть уважаемого блогера, послушать аудиокнигу на прогулке, почитать перед сном, посмотреть фильм о капитализме и его сути, почитать рецензии итд. Ведь для этого, даже не нужно тратить деньги… Отнесете их в $TSLA или $SPCE потом (это шутка если что). И ещё один важным момент хотелось бы описать на простом примере, вы же соблюдаете ПДД , которые написаны кровью? Так почему тут вы сели на болид формулы 1, и думаете, что не соблюдая правила сможете выжить (выжить ваше депо)? А больше всего удивляют люди с «массивными портфелями» от 3 миллионов, а то и гораздо больше, которые просто рискуют ВСЕМ депо, ведь есть писанные правила, повторюсь, которым уже сто лет в обед, но нет, все думают, что умнее своего оппонента , а их на рынке миллионы, а среди них ещё и профи, которые занимаются этим всю жизнь. Но как говорит Д.Солодин: «на рынке нет лучших, на рынке все равны, и ты можешь быть успешнее какого-либо бизнесмена, отличника, или высокомерного человека, который достиг немалых высот в жизни, а потом думает: «сейчас приду на рынок, всех размотаю, заработаю кучу денег, ведь в бизнесе же смог» . В итоге, какой вывод? Либо вы обучаетесь и становитесь конкурентоспособным на рынке, либо вы не пытаетесь доказать, что вы такой крутой, а принимаете доходность рынка, которая отражается индексами: $TSPX , $TECH , $FXGD итд., или же компаниями, которые лидеры в своих секторах: $AAPL , #майк , $CVX итд. итп. Иначе всех, кто без писанных правил вышел в открытое море смоет к чертям собачьим… Про плечи вообще молчу. Всем спасибо за внимание! Лайк, дизлайк, подписка. P.s. повесьте себе на холодильник бумажку с вашей стратегией, и банальными правилами, и будете смотреть на них хотя бы 3 раза в день! Ну и если совсем карман жжет, то добавьте в стратегию 5-10% от депо на всяких хлам) #прояви_себя_в_пульсеЛучшие ETF на золото на московской бирже
Доходность* за 3 месяца
Доходность* за год
Валюта
Активы
Комиссия за управление
Тинькофф Золото (TGLD)
1.77%
—
$
Золото
0.74%
- Управляющая компания: Тинькофф Капитал
- Название фонда: Тинькофф Золото
- Стоимость акции на 20.07.2021: 0.0751$
- Краткое название: TGLD
- Код(ISIN): RU000A101X50
- Код(FIGI): BBG222222222
- Валюта: доллары
- Комиссия: 0.74%
- Класс активов: Золото
- Официальный сайт: https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TGLD/
Биржевой фонд в долларах с листингом на Московской Бирже, инвестирующий в золотые слитки через акции iShares Gold Trust. Слитки находятся в специальных хранилищах Лондона, Торонто и Нью-Йорка. Удобный и эффективный способ добавить физическое золото в свой портфель, защитив его от инфляции.
FinEx Золото (FXGD)
-0.95%
2.56%
Р
Золото
0.45%
- Управляющая компания: FinEx Investment Management LLP
- Название фонда: FinEx Золото
- Стоимость акции на 20.07.2021: 909.8Р
- Краткое название: FXGD
- Код(ISIN): IE00B8XB7377
- Код(FIGI): BBG005DXDPK9
- Валюта: рубли
- Доходность за год: 2.56%
- Комиссия: 0.45%
- Класс активов: Золото
- Официальный сайт: https://finex-etf.ru/products/FXGD
ВТБ Фонд Золото (VTBG)
-1.13%
0.94%
Р
Золото
0.66%
- Управляющая компания: ВТБ Капитал Управление активами
- Название фонда: ВТБ Фонд Золото
- Стоимость акции на 20.07.2021: 1.1244Р
- Краткое название: VTBG
- Код(ISIN): RU000A101NZ2
- Код(FIGI): BBG00V9V16J8
- Валюта: рубли
- Доходность за год: 0.94%
- Комиссия: 0.66%
- Класс активов: Золото
- Официальный сайт: https://www.vtbcapital-am.ru/products/bpif/vtbfzb/investment_strategy/
Золото с физическим хранением в России в банке ВТБ. Это первый в России биржевой фонд, активы которого обеспечены реальными золотыми слитками. Потенциальный доход зависит от динамики цен на золото.
* Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Доходность обновляеися с некоторой задержкой; актуальные данные и состав ETF смотрите на официальном сайте управляющего фондами (ссылка в описании каждого фонда).
ETF на золото список фондов США, ETF на физическое золото
Ниже приведен полный список всех ETF на золото, торгующихся на биржах США. В список включены 30 фондов, которые так или иначе инвестируют в золото посредством покупки физического золота, акций золотодобывающих компаний, компаний которые занимаются разработкой и сбытом золота. В данном списке представлены различные типы ETF на золото: классические, обратные, с кредитным плечом.
Абсолютное большинство фондов – это ETF на золото США. Также, управляющие многих фондов инвестируют в золото напрямую. Это значит, что покупая такие ценные бумаги, вы фактически покупаете металл в виде слитков, которые хранятся в хранилище. ETF на физическое золото составляют абсолютное большинство от представленных ниже фондов.
Ввиду того, что ETF характеризуются наличием платы за управление, золотые ETF также имеют определенные комиссионные. Актуальные данные приведены в третей графе таблицы, с указанием % коэффициента расходов.
Обратите внимание! Далеко не все ETF инвестирующие в золото являются “удачными” для инвесторов с пассивной и полу пассивной стратегиями инвестирования. Наиболее оптимальный и успешный вариант последних лет – SPDR Gold Trust (NYSEARCA: GLD), однако и он не может гарантировать успех, если вы не понимаете в каких ситуациях, пропорциях и рыночной обстановке инвестиции в золото наиболее актуальны. Лучшие варианты для инвестиций – ETF на золото США и ETF на физическое золото
Статья по теме: Как инвестировать в золото правильно
| Компания | Тикер | Коэф. расх. |
| SPDR Gold Trust | GLD | 0,40% |
| iShares Gold Trust | IAU | 0,25% |
| VanEck Vectors Gold Miners ETF | GDX | 0,52% |
| VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF | GDXJ | 0,53% |
| SPDR Gold MiniShares Trust | GLDM | 0,18% |
| Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF | SGOL | 0,17% |
| GraniteShares Gold Trust | BAR | 0,17% |
| Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares | NUGT | 1,17% |
| Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 2X Shares | JNUG | 1,12% |
| Goldman Sachs Physical Gold ETF | AAAU | 0,18% |
| iShares MSCI Global Gold Miners ETF | RING | 0,39% |
| VanEck Merk Gold | OUNZ | 0,25% |
| Sprott Gold Miners ETF | SGDM | 0,50% |
| ProShares Ultra Gold | UGL | 0,95% |
| DB Gold Double Long ETN | DGP | 0,75% |
| Sprott Junior Gold Miners ETF | SGDJ | 0,50% |
| Invesco DB Gold Fund | DGL | 0,78% |
| U.S. Global GO Gold and Precious Metal Miners ETF | GOAU | 0,60% |
| Direxion Daily Gold Miners Index Bear 2x Shares | DUST | 1,07% |
| Credit Suisse X-Links Gold Shares Covered Call ETN | GLDI | 0,65% |
| Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear 2X Shares | JDST | 1,10% |
| Global X Gold Explorers ETF | GOEX | 0,65% |
| Pacer iPath Gold ETN | GBUG | – |
| iShares Gold Strategy ETF | IAUF | 0,25% |
| ProShares UltraShort Gold | GLL | 0,95% |
| DB Gold Double Short ETN | DZZ | 0,75% |
| DB Gold Short ETN | DGZ | 0,75% |
| Amplify Pure Junior Gold Miners ETF | JGLD | 0,49% |
| MicroSectors Gold Miners -3X Inverse Leveraged ETN | GDXD | 0,95% |
| MicroSectors Gold Miners 3X Leveraged ETN | GDXU | 0,95% |
Статьи по теме ETF, которые могут быть вам полезны:
Деньги утекают из ETF на золото
Во вторник цены на золото достигли самого низкого уровня более чем за восемь месяцев. Драгметалл потерял привлекательность для инвесторов из-за признаков восстановления мировой экономики и роста доходности облигаций.
Цена на золото упала до минимума в $1707 за тройскую унцию, что на 18% ниже августовского максимума в $2072. Инвесторы сократили запасы металла, который обычно считается активом-убежищем.
По данным Commerzbank, запасы в биржевых фондах, обеспеченных золотом, в понедельник сократились на 14 тонн, что является самым большим оттоком в этом году. Так называемые золотые ETF позволяют инвестировать в золото, но их можно покупать и продавать как акции.
Золото уже не блестит
Инвесторы вдохновились ростом и на мировых фондовых рынках и перспективной новых стимулов со стороны мировых центральных банков на фоне восстановления экономики после серьезного ущерба, нанесенного Covid-19. В этом контексте вложения в золото теряют актуальность.
На золото не начисляются процентные платежи, поэтому, как правило, его динамика снижается по мере роста доходности других активов, таких как облигации. Реальная доходность в США с поправкой на инфляционные ожидания выросла в последнее время, поскольку инвесторы ожидают, что пакет стимулов президента Джо Байдена в размере $1.9 трлн будет способствовать росту цен в США.
«Мы считаем рост доходности облигаций признаком экономического оптимизма, который также побудил инвесторов в золото ликвидировать часть позиций», — заявил Карстен Менке из Julius Baer.
По словам аналитика Commerzbank Карстена Фрича, «репутация золота, по-видимому, пострадала из-за сильных потерь в последние недели, о чем свидетельствует продолжающийся отток капитала из золотых ETF».
В то же время золоту приходится конкурировать с криптовалютами, такими как биткоин. Некоторые инвесторы используют его для хеджирования инфляционных рисков, считают аналитики Citigroup. Биткоин вырос в этом году на 55% до $50 000.
Все зависит от инфляции
По мнению аналитиков, снижение стоимости золота может привести к росту физического спроса на драгметалл в таких крупнейших странах-потребителях, как Индия и Китай. По данным Всемирного совета по золоту, в прошлом году спрос на золото упал до 11-летнего минимума, чему в первую очередь способствовало падение продаж ювелирных изделий.
Goldman Sachs заявил, что цена на золото близка к докоронавирусному уровню в валютах, помимо доллара США. Кроме того, цена на золото в Китае — крупнейшем в мире потребителе золота — выше, чем на мировом рынке, что может стимулировать импорт золота. Аппетит инвесторов к золоту, скорее всего, будет зависеть от темпов роста инфляции. Если инфляция будет выше, чем ожидалось, это может усилить привлекательность золота, поскольку металл рассматривается как средство хеджирование от инфляции.
Аналитик Goldman Sachs Джеффри Карри отметил, что инвесторы могут перейти от облигаций к золоту в случае «усиления фокуса вокруг рисков чрезмерно высокой инфляции».
Подготовлено Profinance.ru по материалам издания The Financial Times
MarketSnapshot — Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Прогноз по нефти, золоту и другим металлам от банков и инвесткомпаний: март 2021
Цена биткоина превысила цену килограмма золота
Доля золота в резервах Банка России впервые превысила долю доллара
ETF SPDR Gold Trust (GLD): описание — Finsovetnik.com
Общая информация о ETF GLD
| Тикер | GLD |
| Цена, $ | 169,39 |
| Дата основания | 18.11.2004 |
| Управляющая компания | State Street SPDR |
| Отслеживаемый индекс | Gold Bullion |
| Комиссия фонда, % в год | 0,40% |
| Среднемесячный объем торгов, бумаг в день | 9 466 638 |
| Активы под управлением, млн $ | 73 397 |
| Капитализация, млрд $ | 70,50 |
| Средняя разница в отслеживании (12 мес.) | -0,50% |
Примечание: котировки в таблице обновляются ежедневно, данные по активам под управлением, капитализации, среднем объеме торгов — ежемесячно (последнее обновление 09 января 2021 года). Средняя разница в отслеживании сравнивает доходность фонда с его базовым индексом. Все числа представлены в информационных целях. Инвестиции в любые финансовые инструменты, включая ETF, сопряжены с риском получения убытков.
Подробнее о ETF SPDR Gold Trust
SPDR Gold Trust (GLD) — биржевой инвестиционный фонд в виде траста, чьи акции на 100% обеспечены золотом — собственными запасами компании.
SPDR Gold Trust является самым крупным золотым ETF с активами (AUM) в $73 млрд по состоянию на 8 января 2021 года. GLD отслеживает спотовую цену на золото, за вычетом расходов и обязательств, используя золотые слитки, хранящиеся в лондонских хранилищах преимущественно в 400-унциевых слитках. Данный фонд является достаточно ликвидным, торгуется с минимальным спредом.
По состоянию на июнь 2020 года фонд хранил около 36.5 млн унций золота в хранилищах Лондона.
Акции фонда торгуются на электронной биржевой площадке NYSE Arca. Управляющей компанией фонда является State Street SPDR. GLD начал деятельность 18 ноября 2004 года.
Крупнейшим инвестором фонда с 1 кв. 2016 года является компания BlackRock. Ранее крупнейшим инвестором SPDR Gold Trust являлся миллиардер Джон Полсон.
График котировок ETF GLD
Как приобрести ETF GLD
Приобрести ETF GLD можно через российского или иностранного брокера. При условии, если у брокера есть доступ на бирже к данному ETF. Также необходимо иметь статус квалифицированного инвестора. Покупка осуществляется в долларах.
Альтернативные ETF
Альтернативные ETF — это фонды, которые являются конкурентами данному ETF.
| Тикер | Коэффициент расходов | Доходность с начала года |
| SGOL | 0,17% | -2,79% |
| IAU | 0,25% | -2,76% |
| USV | 0,40% | 42,54% |
Бесплатный бонус!
Бонус! Вам интересно, с чего начать инвестирование? Как инвестировать в акции компаний?
Подпишитесь на нашу бесплатную емейл-рассылку и получите бесплатно следующие материалы:
1. Список полезных ссылок по инвестициям
2. Базовое руководство по акциям для новичка
Также раз в 1-2 недели мы рассылаем наиболее интересные и полезные материалы, выходящие в блоге и на сайте.
У биржевых золотых фондов ETF физически нет золота | Обзор Эгона фон Грейерца | Ликбез инвестора
Два основных класса активов больше прочих выиграли от неограниченной печати денег и создания кредитов, которые сейчас наблюдаются повсеместно. Один из них ждет незавидная судьба, а другой только что вошел в сильный вековой бычий рынок.
Несмотря на то, что мировая экономика распадается, а финансовая система уже разрушена и восстановлению не подлежит инвесторы по-прежнему питают иллюзии, что все в порядке, поскольку многие фондовые рынки, которые непременно являются пузырями, все еще торгуются вблизи исторических максимумов.
Расхождение между акциями и реальной экономикой
Многие компании теряют деньги и не смогут оправиться в течение многих лет, а некоторым это и вовсе не удастся. Поскольку путешествует очень мало людей, многие авиалинии, круизные линии, отели и рестораны не выживут. В этой глобальной отрасли занято 330 миллионов человек, и на нее приходится 10% мирового ВВП. По некоторым оценкам, в 2020 году международный туризм может сократиться на 60-80%. Автомобильная промышленность составляет 3% мирового ВВП, и в 2020 году, как ожидается, она упадет на 25%.
Серьезную проблему представляют настоящая и скрытая безработица, и, если неоплачиваемые отпуска и социальные выплаты будут отменены, многие люди не выживут. Поскольку некоторые граждане не смогут платить за жилье, они окажутся на улице. В настоящее время 31 миллион американцев получают пособие по безработице — это 20% всей рабочей силы.
Если же мы включим работников, которые не получают никаких пособий, согласно статистике теневого правительства, общая безработица составит 30%. Это хуже, чем во времена депрессии 1930-х годов.
Вкладчики из мира грез игнорируют долги
Инвесторы фондового рынка живут в царстве грез и преобразуют все плохие новости в хорошие, поскольку непрерывный поток напечатанных денег и кредитных ресурсов увеличивает ликвидность. Раньше это всегда работало, так почему не сработает в этот раз? Никто не знает, каким будет дефицит США в конце календарного 2020 года, но рост легко может составить 10 триллионов долларов, поскольку за год или два долг достигнет 30-40 триллионов.
Замечательно обстоят дела для инвесторов в акции и ценные бумаги. Увеличение ликвидности означает повышение цен на акции. Очень немногие понимают, что все эти деньги имеют нулевую ценность, поскольку созданы на пустом месте. Кроме того, эти средства не идут на эффективные инвестиции — они просто делают искусственное дыхание умирающей экономике. Таким образом, бесполезная валюта будет предложена физическим и юридическим лицам, только чтобы выжить; в еще больших количествах она будет вливаться в очень хрупкую финансовую систему. В конце концов, сотни триллионов, а затем и квадриллионы бесполезных денег будут потрачены на непродуктивную помощь для выживания.
Не исключено, что биржевая мания сохранится на основе созданных фальшивых триллионов. Но в какой-то момент фондовые рынки очнутся и окажутся в кошмаре, который переживает мир.
Золото раскрывает уничтожение бумажной валюты
Есть по крайней мере один класс активов, который адекватно реагирует на проблемы в мире и крах бумажных денег. За последние две недели золото выросло на 200 долларов и на 500 долларов, или 33%, с начала 2020 года. Поскольку «линия Мажино» на уровне 1350 долларов была оставлена позади в июне 2019 года, рост золота превысил 50%, как я и прогнозировал еще в феврале 2019 года.
Но действительно впечатляющим оказался рынок серебра, который буквально взлетел — также в соответствии с моими ожиданиями. Подтверждением тому служит мой твит от 14 мая, когда цена серебра торговалась на отметке 15,50 доллара.
Этот пост был своевременным, поскольку на следующий день серебро начало расти и за последние три недели выросло на 10 долларов почти до 30 долларов. 18 марта серебро достигло дна 11,60 доллара и с тех пор выросло в 2,5 раза.
Соотношение золото / серебро упало с 109 пунктов 14 мая до 72 сегодня, то есть на 35%. С пика, зафиксированного в марте на уровне 128, показатель снизился на 45%.
Взлет серебра
Сейчас серебро находится во взрывной фазе на пути к гораздо более высоким уровням, но коррекции будут такими же опасными, как мы видели на днях. Учитывая такую волатильность, мы всегда советовали инвесторам держать не более 25% средств в серебре и 75% в золоте. Спокойствие — важная часть любой инвестиционной стратегии.
Рост золота и серебра за последние несколько недель был только началом. Долгосрочный бычий рынок уже устоялся и готов достигнуть высот, которые сложно вообразить сегодня.
Дневные и недельные движения будут гораздо резче и стремительнее, поскольку рынок впадет в панику из-за ужасных финансовых новостей в сочетании с серьезной нехваткой физического золота и серебра. Я не удивлюсь, если за один день цена золота будет меняться на 100 долларов, а цена серебра — на 10 долларов.
Бумажного золота ETF необходимо избегать
В этом году рынок золота стремительно вырос не только в цене, но и в объемах.
Для ленивых инвесторов золотые биржевые фонды являются самым удобным инструментом. Но в большинстве случаев такая покупка — это просто вложение в бумажное золото. Держатель такой бумаги не обеспечен физическим драгметаллом.
В настоящее время общий объем инвестиций в золотые ETF составляет рекордные 316 миллиардов долларов или 4878 тонн. Прирост общей стоимости в 2020 году был значительным и составил 160 миллиардов долларов, что на 100% больше по сравнению с концом 2019 года. Таким образом, все золотые фонды оцениваются в 319 миллиардов долларов.
Если сравнить это значение с общей рыночной капитализацией S&P 500 в 27 триллионов долларов, цифра не так существенна. Топ-5 компаний в индексе S&P оцениваются в 6 триллионов долларов. Компания Apple с денежной подушкой в размере 200 миллиардов долларов и акциями может легко приобрести все золотые ETF мира.
Это говорит о том, насколько мал рынок золота. В следующие несколько лет, когда фондовые рынки рухнут, а золото подскочит, относительные размеры акций по сравнению с золотом будут выглядеть по-другому.
Биржевой фонд State Street — инвестиция в бумажное золото
Самый крупный ETF, обеспеченный золотом, — это GLD или State Street. GLD хранит в общей сложности 1258 тонн на сумму 82 миллиарда долларов. Это делает его седьмым по величине держателем золота в мире.
Стоимость GLD выросла с 42 миллиардов долларов в начале 2020 года до 82 миллиардов сегодня, поскольку увеличились и приток инвестиций, и цена золота. Этот ETF является основным инвестиционным инструментом, который инвесторы используют для получения доступа к золоту.
Большинство вкладчиков не понимают, что владеть золотым ETF, таким как GLD, ничем не лучше фьючерсного контракта.
Золотые фонды ETF — это средство отслеживания цены золота, но при это оно не позволяет владеть самим золотом, потому что GLD ETF не покупает физический металл напрямую, а берет его взаймы. Держатель доли GLD не имеет прав на заемное золото и, следовательно, не владеет материальным товаром. Таким образом, все, что у него есть, это лист бумаги без основного обеспечения в виде золота в случае неплатежеспособности.
Фонд берет золото в долг или аренду в центральном банке, а не приобретает его с открытым правом собственности. Акционер GLD является лишь держателем клочка бумаги, который не дает ему права на сам драгоценный металл. Золотая бумажка сильно отличается от владения настоящим физическим золотом. Цена золота может вырасти, но ETF все равно не защищен от банкротства.
Золото биржевым инвестиционным фондам поставляют отнюдь не швейцарские перерабатывающие компании. Вместо этого его предоставляют банки по операциям с драгоценными металлами, которые занимают золото у центрального банка. GLD ETF проводит официальный аудит со списками и нумерацией слитков. Но поскольку центральные банки никогда не публикуют отчет о полной проверке физических запасов, узнать, было ли одно и то же золото сдано в аренду со стороны ЦБ повторно, невозможно.
Что мы имеем в итоге:
- GLD ETF не владеет золотом,
- а золото, которое ему не принадлежит, могло быть многократно сдано в аренду центробанками.
GLD ETF подвержен контрагентским рискам
Одно из основных преимуществ владения физическим золотом заключается в том, что это единственный актив, который не является чьим-то обязательством. Но покупка золотого ETF, такого как GLD, сопряжена с множественными рисками контрагентов без права собственности на базовый металл.
Инвесторы в GLD ETF покупают акции у попечителя фонда SPDR Gold Trust. Само золото находится у организации-хранителя HSBC, что предполагает серьезный партнерский риск.
Но для хранения золота HSBC использует другие организации, такие как банки по операциям с драгоценными металлами и даже Банк Англии. Это означает, что риск для инвесторов значительно увеличивается.
Попечители и организации-хранители не заключают официальных контрактов. Это означает, что возможности попечителей или хранителей подавать судебные иски против суб-хранителей ограничены.
Другими словами, попечитель не застрахован, и это остается на усмотрение хранителей. Золото, хранящееся на неаллокированном золотом счете Траста, не сегрегировано от активов хранителя. Если компания-хранитель становится неплатежеспособной, ее активов может оказаться недостаточно для удовлетворения требований траста.
Инвесторы GLD ETF не понимают, чем владеют на самом деле
Вышеупомянутое относительно подробное объяснение того, как работает золотой фонд ETF предназначено для того, чтобы информировать инвесторов 82 миллиардов долларов в бумагах GLD о том, чем они в действительности владеют.
Для вкладчиков, стремящихся к сохранению благосостояния, GLD не удовлетворяет ни одному из критериев владения таким резервным безрисковым активом, как золото.
Основные проблемы при покупке золота через золотые фонды ETF, заключаются в следующем:
- Это ценная бумага, хранящаяся в финансовой системе.
- Она подвержена множеству контрагентских рисков.
- Золотые запасы не сегрегированы от активов хранителей.
- Отсутствие прямого владения золотом.
- Золото хранится в банковской системе.
- Золото могло быть сдано в аренду несколько раз.
- Золото застраховано не полностью.
- Инвесторы не имеют доступа к своему золоту.
Таким образом, держать золото через GLD не лучше фьючерсов на золото. В целях сбережения благосостояния золото хранить необходимо вне банковской системы в самых безопасных частных хранилищах в мире. Инвестор должен напрямую контролировать золото и иметь к нему прямой доступ. Никакая другая сторона не должна иметь права прикасаться к его золоту без его разрешения.
Золото должно храниться в самых безопасных государствах, таких как Швейцария и, возможно, Сингапур.
Для крупных инвесторов, желающих вложить более 5 миллионов долларов, компания Matterhorn Asset Management предлагает воспользоваться крупнейшим частным хранилищем золота в мире, расположенным в Швейцарских Альпах. Он также является и самым безопасным — такого уровня безопасности больше нигде нет. Хранилище защищено от ядерных бомб, землетрясений и газовых атак. Также имеются хранилища для вкладчиков, желающих инвестировать менее 5 миллионов долларов.
Видео дает представление о горном хранилище, но не раскрывает ни одного из основных аспектов безопасности. Однако в нем наглядно показано, как крупные инвесторы должны хранить золото, отказавшись от крайне небезопасной формы хранения в фондах, как GLD. Хранение физического золота в Matterhorn Asset Management стоит примерно столько же, сколько в GLD, но при этом металл полностью застрахован. Покупка и продажа происходят мгновенно, а инвесторы имеют полный доступ к своим активам.
Хранение физического золота описанным выше способом значительно превосходит любой золотой биржевой фонд и не имеет негативных последствий. Это действительно удивительно, что крупные инвесторы в золото могут рассматривать такие второсортные способы вложений как золотые ETF.
Автор: Эгон фон Грейерц 13 августа 2020 | Перевод: Золотой Запас
лучших золотых ETF за 3 квартал 2021 года
Золото — популярный актив среди инвесторов, желающих застраховаться от таких рисков, как инфляция, нестабильность рынка и политические волнения. Помимо покупки золотых слитков напрямую, еще один способ получить доступ к золоту — это инвестировать в биржевые фонды (ETF), которые держат золото в качестве базового актива, или инвестировать в фьючерсные контракты на золото. Некоторые инвесторы рассматривают ETF как относительно ликвидный и недорогой вариант инвестирования в золото по сравнению с такими альтернативами, как фьючерсы на золото или акции золотодобывающих компаний.Тем не менее, цена на золото может сильно колебаться, а это означает, что отслеживающие ее ETF также могут быть нестабильными.
Ключевые выводы
- Цена на золото значительно отставала от рынка в целом за последний год.
- ETF с лучшей годовой скользящей общей доходностью: AAAU, IAU и BAR.
- Единственным держателем каждого из этих ETF являются слитки золота.
Существует 8 ETF, ориентированных исключительно на золото, которые торгуются в США, за исключением фондов с кредитным плечом или обратных фондов, а также фондов с активами под управлением менее 50 миллионов долларов США.Эти фонды либо напрямую инвестируют в слитки золота, либо в фьючерсные контракты на золото, в отличие от компаний, добывающих металл. Цена фьючерсов на золото выросла на 7,5% за последние 12 месяцев, что значительно ниже годовой общей доходности S&P 500, составлявшей 50,0% по состоянию на 6 мая 2021 года. Самый успешный золотой ETF, основанный на показателях за последний год, — это ETF Goldman Sachs Physical Gold (AAAU). Ниже мы рассмотрим 3 лучших золотых ETF. Все цифры ниже по состоянию на 11 мая 2021 года.
- Результативность за 1 год: 8.1%
- Коэффициент расходов: 0,18% Годовая дивидендная доходность
- : N / A
- Среднесуточный объем за 3 месяца: 550 529
- Активы под управлением: 355,1 млн долл. США
- Дата создания: 26 июля 2018 г.
- Эмитент: Goldman Sachs
AAAU стремится отражать динамику цены на золото за вычетом расходов фонда. ETF структурирован как траст доверителя, который может обеспечить определенную степень налоговой защиты инвесторов. Фонд является одним из доступных товарных ETF с наиболее конкурентоспособной ценой.Единственным держателем фонда являются золотые слитки, которые хранятся в хранилищах в Лондоне. 4 декабря 2020 года Goldman Sachs Asset Management, L.P. стала спонсором траста, и название траста было изменено с Perth Mint Physical Gold ETF на Goldman Sachs Physical Gold ETF.
- Результативность за 1 год: 8,1%
- Коэффициент расходов: 0,25% Годовая дивидендная доходность
- : N / A
- Среднесуточный объем за 3 месяца: 22,861,244
- Активы под управлением: 29 долларов США.3 миллиарда
- Дата создания: 21 января 2005 г.
- Эмитент: BlackRock Financial Management
IAU — траст доверителя, цель которого — отразить динамику цены на золото до оплаты расходов и обязательств траста. Как и AAAU, фонд имеет низкий коэффициент расходов по сравнению с другими биржевыми индексными фондами на золото, а его акции котируются и торгуются на NYSE Arca. Единственное, что принадлежит фонду, — это золотые слитки.
- Результативность за 1 год: 8,1%
- Коэффициент расходов: 0.17% Годовая дивидендная доходность
- : N / A
- Среднесуточный объем за 3 месяца: 382,718
- Активы под управлением: 1,1 миллиарда долларов
- Дата создания: 31 августа 2017 г.
- Эмитент: GraniteShares
BAR также структурирован как траст доверителя, который стремится отслеживать динамику цены золотых слитков за вычетом расходов фонда. Он предоставляет инвесторам экономичный и удобный способ инвестировать в золото. BAR котируется на NYSE Arca и может быть продан через обычный брокерский счет.Как и перечисленные выше фонды, BAR имеет более низкий коэффициент расходов, чем некоторые альтернативные биржевые фонды на золото. Единственным держателем фонда являются золотые слитки, которые хранятся в хранилищах в Лондоне.
Комментарии, мнения и анализы, выраженные в данном документе, предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как индивидуальный инвестиционный совет или рекомендации по инвестированию в какие-либо ценные бумаги или для принятия какой-либо инвестиционной стратегии. Хотя мы считаем, что представленная здесь информация является надежной, мы не гарантируем ее точность или полноту.Взгляды и стратегии, описанные в нашем контенте, могут не подходить для всех инвесторов. Поскольку рыночные и экономические условия могут быстро меняться, все комментарии, мнения и анализы, содержащиеся в нашем контенте, отображаются на дату публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Материал не предназначен для полного анализа каждого существенного факта, касающегося какой-либо страны, региона, рынка, отрасли, инвестиций или стратегии.
SPDR Золотые акции ETF
Золото — один из самых распространенных и ценных товаров в мире, и оно использовалось в обществе на протяжении тысячелетий.Золото использовалось в качестве валюты в древних цивилизациях, служило знаком процветания и богатства и играло важную роль в культуре многих людей. Инвесторы долгое время считали это стабильным и безопасным вложением средств.
Есть несколько способов инвестировать в золото, например, фактическая покупка физического товара, покупка акций компаний, занимающихся золотым бизнесом, покупка фьючерсов на золото или инвестирование в фонды, торгуемые на бирже золота (ETF). Некоторые из этих вариантов требуют дополнительных затрат, другие — более сложные.Инвестирование в золотые ETF — это экономичный и простой способ получить доступ к золоту, а SPDR Gold Shares ETF (GLD) — один из многих ETF, которые предлагают такую возможность.
ETF SPDR Gold Shares (GLD) отслеживает цены на золото в слитках на внебиржевом (OTC) рынке. Траст, который является спонсором фонда, имеет как физическое золото, так и некоторую наличность. Золото — это драгоценный металл, и многие инвесторы хотят хранить физическое золото в качестве хеджирования от общего ухудшения экономических условий, а также от инфляции, в то время как некоторые могут использовать его как метод диверсификации портфеля.
Затраты на покупку, страхование и хранение золота могут быть значительными для индивидуальных инвесторов. Фонд предлагает более дешевый метод покупки и хранения товара. Акции ETF очень ликвидны, их легко покупать и продавать в течение торгового дня по преобладающей рыночной цене. Структура фонда позволяет создавать и выкупать корзины базовых активов в соответствии с рыночным спросом. Каждая акция составляет одну десятую унции цены на золото. Однако инвесторы не могут конвертировать свои акции в физическое золото.
Как GLD отслеживает золото
GLD отслеживает цену на золото, храня золотые слитки в трасте в виде слитков London Gold Delivery на 400 унций на выделенном счете. Физическое золото хранится у хранителя в хранилище в Лондоне или в хранилищах других суб-хранителей.
Годовая ошибка отслеживания фонда составляет около 0,93%. Ошибка отслеживания — это разница между ценой ETF и базовой спотовой ценой на золото. Это вызвано в основном расходами, взимаемыми за управление фондом, транзакционными издержками и наличием у фонда денежных средств.Трудно избежать ошибки отслеживания, поскольку это частый аспект работы фонда, который может возникнуть у любого фонда, отслеживающего эталонный показатель.
Акции GLD приобретаются трастом для фонда в корзинах по 100 000 акций. Траст выдает эти акции в корзинах уполномоченным участникам, обычно крупным финансовым учреждениям, на постоянной основе. Корзины предлагаются по стоимости чистых активов (СЧА) в тот день, когда распоряжение о создании корзины принимается доверительным управляющим. Затем эти акции продаются населению по преобладающей рыночной цене на золото и ETF.GLD хранит значительное количество физического золота. В его распоряжении 37,2 миллиона унций золота с рыночной стоимостью около 64,6 миллиарда долларов по состоянию на 19 июня 2020 года.
Управление фондом
Спонсором ETF является World Gold Trust Services, а маркетинговым агентом — State Street Global Markets. Доверительным управляющим является BNY Mellon Asset Servicing, а хранителем физического золота — банк HSBC. SPDR выпускает ряд популярных ETF, от фондов, отслеживающих основные фондовые индексы, до ETF с фиксированным доходом.SPDR, вероятно, самая заметная компания на рынке ETF.
Характеристика фонда
GLD был первым ETF, отслеживающим цену на золото, и начал торговлю в 2004 г. Коэффициент расходов фонда составляет 0,4%. Хотя это не является возмутительным, существуют другие золотые ETF с более низкими коэффициентами расходов. Например, у iShares Gold Trust коэффициент расходов составляет 0,25%. Для большинства инвесторов разница в соотношении расходов, вероятно, будет минимальной по отношению к их чистой прибыли.Колебания спотовой цены на золото будут иметь гораздо большее влияние на доходность.
По состоянию на 19 июня 2020 года чистые активы GLD составляли 62,4 миллиарда долларов, а годовая общая доходность составляла примерно 14%. Инвесторы могут покупать акции фонда через любого брокера. Они торгуют на бирже NYSE Arca.
Пригодность и рекомендации
Инвесторы могли использовать GLD, чтобы спекулировать на цене на золото. Гораздо проще покупать и продавать акции ETF, чем покупать и торговать физическим золотом.Акции GLD гораздо более доступны для большинства инвесторов, чем держатели фьючерсных контрактов на золото. Фьючерсные контракты на золото предполагают значительную долю кредитного плеча, которая может увеличить как прибыль, так и убытки.
Другой целью инвестирования в GLD может быть диверсификация портфеля. Согласно принципам современной теории портфеля, инвесторы могут снизить степень риска портфеля, диверсифицируя активы в портфеле. У фонда низкий бета-коэффициент около -0,02 по сравнению со среднерыночным значением 0.32. Он менее волатилен, чем рынок в целом, и не обязательно следует за движениями рынка, что является обычным для золота. Таким образом, фонд может быть хорошим способом диверсифицировать холдинги акциями и другими типами активов.
Тем не менее, инвесторам следует быть осторожными, делая долгосрочные вложения в фонд. Налоговая служба (IRS) определила, что GLD считается взыскиваемым. Любая прибыль облагается налогом по гораздо более высокой ставке 28% по сравнению с обычной ставкой долгосрочного прироста капитала 15% или 20%.Эта налоговая складка застала многих инвесторов врасплох. Есть два способа обойти это: закрыть любую позицию менее чем за год или держать акции в IRA или другом пенсионном счете с отсроченным налогом.
Как инвесторы могут использовать этот ETF
Многие инвесторы опасаются потенциальных падений на более крупном фондовом рынке. Они могут рассматривать золото как привлекательный физический актив. Фонд — это простой способ получить долю в физическом активе без рисков и затрат, связанных с владением настоящим золотом в слитках.Фонд также может служить простым способом диверсифицировать портфель драгоценными металлами. Исторически золото сохраняло свою ценность во времена финансовой нестабильности, поскольку не коррелировало с фондовыми рынками.
Основные конкуренты и альтернативы
Есть еще несколько ETF, которые также отслеживают цену на золото. Кроме того, существуют золотые ETF с кредитным плечом, а также ETF, которые отслеживают золотодобытчиков. Вышеупомянутый iShares Gold Trust отслеживает металл с более низким коэффициентом затрат.Существует также Aberdeen Standard Gold ETF, который также имеет более низкий коэффициент расходов — 0,17%, но по состоянию на июнь 2020 года имеет чистые активы только около 2,05 миллиарда долларов. GLD на сегодняшний день является самым популярным и наиболее ликвидным из золотых ETF.
3 серебряных ETF на 3 квартал 2021 г.
Биржевые фонды серебра (ETF) внимательно отслеживают цену серебра и, как правило, более ликвидны, чем владение драгоценным металлом. Как и другие драгоценные металлы, серебро предпочитают инвесторы, ищущие страховку от инфляции или убежище во время рыночных потрясений.Серебряные ETF обычно структурированы как трасты доверителя, типичная структура для фондов, активы которых представляют собой единый товар, физически хранящийся в хранилище. Такая трастовая структура доверителя означает, что каждая доля владения в ETF соответствует определенному количеству базового серебра, что делает серебряные ETF удобным вариантом для инвесторов, желающих владеть физическими слитками без хлопот по страхованию и хранению самих металлов. Обратите внимание, что эти ETF содержат фьючерсы на серебро или серебро, а не акции компаний, добывающих серебро.
Ключевые выводы
- Серебряные ETF превзошли рынок в целом за последний год.
- Три серебряных ETF, ранжированных в соответствии с итоговой годовой доходностью, — это SIVR, SLV и DBS.
- Единственный пакет SIVR и SLV — это серебро, а единственный пакет DBS — это фьючерсы на серебро.
Вселенная серебряных ETF состоит из 3 ETF, которые торгуются в США, за исключением обратных ETF и ETF с кредитным плечом. Эти ETF торгуют товарным серебром, в отличие от ETF, которые торгуют компаниями, добывающими серебро.Серебро превзошло рынок в прошлом году, при этом эталонный субиндекс Bloomberg Silver Subindex обеспечил годовую промежуточную общую доходность 45,5% по сравнению с 39,7% для S&P 500 на 1 июня 2021 года. Лучшим показателем серебряного ETF является индекс ETF по акциям Aberdeen Standard Physical Silver Shares (SIVR). Ниже мы рассмотрим 3 лучших серебряных ETF, ранжированных по годовой итоговой общей доходности. Цифры ниже по состоянию на 1 июня 2021 года.
ETF с очень низкими активами под управлением (AUM), менее 50 миллионов долларов, обычно имеют более низкую ликвидность, чем более крупные ETF.Это может привести к более высоким торговым расходам, что может свести на нет некоторые из ваших инвестиционных выгод или увеличить ваши убытки.
- Годовая скользящая общая доходность: 51,6%
- Коэффициент расходов: 0,30% Годовая дивидендная доходность
- : N / A
- Среднесуточный объем за 3 месяца: 674,577
- Активы под управлением: 1,1 миллиарда долларов
- Дата создания: 23 июля 2009 г.
- Компания-эмитент: Standard Life Aberdeen
SIVR структурирован как траст доверителя, физически обеспеченный серебряными слитками и монетами, хранящимися в хранилище от имени инвесторов.Поскольку он хранит только физическое серебро, этот фонд не использует фьючерсные контракты. Как и другие серебряные ETF, SIVR может быть полезным убежищем во время рыночной неопределенности, но может быть непривлекательным в качестве долгосрочного инвестирования по принципу «купи и держи». Единственный пакет SIVR — серебро.
- Годовая скользящая общая доходность: 51,1%
- Коэффициент расходов: 0,50% Годовая дивидендная доходность
- : N / A
- Среднесуточный объем за 3 месяца: 25,304,680
- Активы под управлением: 15 долларов США.9 миллиардов
- Дата создания: 21 апреля 2006 г.
- Компания-эмитент: BlackRock Financial Management
Как и SIVR, SLV является доверительным фондом, владеющим физическим серебром от имени инвесторов. Учитывая, что он не использует фьючерсные контракты, фонд не подлежит бэквордации или контанго. Как и SIVR, он может быть привлекательным для инвесторов в качестве убежища во время рыночной турбулентности. Единственный холдинг SLV — серебро.
- Годовая скользящая общая доходность: 46.5%
- Коэффициент расходов: 0,75% Годовая дивидендная доходность
- : N / A
- Среднесуточный объем за 3 месяца: 2,400
- Активы под управлением: 27,4 млн долл. США
- Дата создания: 5 января 2007 г.
- Компания-эмитент: Invesco
DBS структурирован как товарный пул и отслеживает избыточную доходность индекса серебра DBIQ Optimum Yield. Индекс, основанный на правилах, направлен на отслеживание цены фьючерсов на серебро плюс процентный доход от авуаров фонда. Поскольку DBS подвержена фьючерсным контрактам, она подвержена таким рискам, как бэквордация и контанго.Единственный холдинг DBS — это фьючерсы на серебро.
Комментарии, мнения и анализы, выраженные в данном документе, предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как индивидуальный инвестиционный совет или рекомендации по инвестированию в какие-либо ценные бумаги или для принятия какой-либо инвестиционной стратегии. Хотя мы считаем приведенную здесь информацию надежной, мы не гарантируем ее точность или полноту. Взгляды и стратегии, описанные в нашем контенте, могут не подходить для всех инвесторов. Поскольку рыночные и экономические условия могут быстро меняться, все комментарии, мнения и анализы, содержащиеся в нашем контенте, отображаются на дату публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления.Материал не предназначен для полного анализа каждого существенного факта, касающегося какой-либо страны, региона, рынка, отрасли, инвестиций или стратегии.
лучших нефтяных ETF за 3 квартал 2021 года
Фонды биржевой торговли нефтью (ETF) предлагают прямой доступ к рынку нефти, отслеживая цену на нефть как на товар. Этот подход отличается от инвестирования в фонды, владеющие портфелем нефтяных акций. Существует потенциал получения значительной прибыли за счет инвестиций в нефтяной сектор, но риски остаются высокими в условиях пандемии COVID-19 и, как следствие, массового разрушения экономики во всем мире.Исторически цены на нефть были склонны к быстрым резким колебаниям вверх и вниз. Нефтяные ETF предоставляют инвесторам простой способ получить доступ к этим колебаниям цен без необходимости покупать и хранить физический товар или преодолевать сложности инвестирования в фьючерсные контракты на нефть.
Ключевые выводы
- За последний год цены на нефть резко опередили рынок акций в целом.
- ETF с лучшей годовой скользящей общей доходностью: OIL, OILK и BNO.
- Верхние авуары первых двух ETF — это фьючерсные контракты на Sweet Light Crude Oil (WTI), а верхние авуары третьего — фьючерсные контракты на Brent Crude Oil.
В настоящее время в США торгуют 6 отдельными нефтяными товарными ETF, за исключением обратных ETF и ETF с кредитным плечом, а также фондов с активами под управлением менее 50 миллионов долларов (AUM). Цены на нефть выросли на 137,2% за последние двенадцать месяцев, что значительно превышает общую доходность S&P 500, равную 48.7%, по состоянию на 14 мая 2021 года. Лучшим нефтяным ETF, основанным на результатах за последний год, является iPath Pure Beta Crude Oil ETN (OIL). Ниже мы рассмотрим 3 основных нефтяных ETF. Эти ETF ориентированы на нефть как на товар, а не на акции нефтяных компаний. Все цифры ниже по состоянию на 17 мая 2021 года.
- Результативность за 1 год: 114,5%
- Коэффициент расходов: 0,75% Годовая дивидендная доходность
- : N / A
- Среднесуточный объем за 3 месяца: 32,369
- Активы под управлением: 55 долларов США.0 миллионов
- Дата создания: 20 апреля 2011 г.
- Эмитент: Barclays Capital
OIL обеспечивает доступ к индексу Barclays WTI Crude Oil Pure Beta TR, который направлен на отражение потенциальной доходности фьючерсных контрактов на рынках сырой нефти. Фонд структурирован как биржевые облигации (ETN), тип необеспеченных долговых ценных бумаг, которые похожи на облигации, но торгуются на бирже, как акции. Базовый индекс ETF может использовать фьючерсные контракты с различными сроками истечения.Нефть — это фьючерсные контракты на нефть марки Sweet Light Crude Oil (WTI).
- Результативность за 1 год: 113,9%
- Коэффициент расходов: 0,68% Годовая дивидендная доходность
- : N / A
- Среднесуточный объем за 3 месяца: 28,559
- Активы под управлением: 83,3 млн долл. США
- Дата создания: 26 сентября 2016 г.
- Эмитент: ProShares
OILK нацелена на индекс сырой нефти WTI от Bloomberg. В отличие от некоторых других нефтяных ETF, OILK не ставит своей целью отслеживать динамику спотовой цены на сырую нефть WTI и действительно может работать по-другому.Скорее, как и целевой индекс, OILK стремится отслеживать исполнение трех отдельных графиков контрактов на фьючерсы на сырую нефть WTI. Авуары фонда представляют собой фьючерсные контракты на нефть марки Sweet Light Crude Oil (WTI).
- Результативность за 1 год: 105,0%
- Коэффициент расходов: 1,13% Годовая дивидендная доходность
- : N / A
- Среднесуточный объем за 3 месяца: 1,142,773
- Активы под управлением: 324,3 млн долл. США
- Дата создания: 2 июня 2010 г.
- Эмитент: Concierge Technologies
BNO, фьючерсный товарный пул, не отслеживает West Texas Intermediate (WTI), как два вышеуказанных фонда.Скорее, BNO отслеживает спотовую цену на нефть марки Brent Crude Oil, эталон сырой нефти для региона EMEA. Поскольку Brent часто торгуется по цене, отличной от цены WTI, BNO может быть полезным способом получения альтернативных позиций. Авуары BNO представляют собой фьючерсные контракты на нефть марки Brent Crude Oil.
Комментарии, мнения и анализы, выраженные в данном документе, предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как индивидуальный инвестиционный совет или рекомендации по инвестированию в какие-либо ценные бумаги или для принятия какой-либо инвестиционной стратегии.Хотя мы считаем, что представленная здесь информация является надежной, мы не гарантируем ее точность или полноту. Взгляды и стратегии, описанные в нашем контенте, могут не подходить для всех инвесторов. Поскольку рыночные и экономические условия могут быстро меняться, все комментарии, мнения и анализы, содержащиеся в нашем контенте, отображаются на дату публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Материал не предназначен для полного анализа каждого существенного факта, касающегося какой-либо страны, региона, рынка, отрасли, инвестиций или стратегии.
Топ-20 золотых ETF — База данных ETF
Это список всех золотых ETF, торгуемых в США, которые в настоящее время помечены базой данных ETF. Обратите внимание, что список может не содержать недавно выпущенных ETF. Если вы ищете более упрощенный способ просмотра и сравнения ETF, вы можете посетить наши Категории ETFdb.com, в которых каждый ETF распределяется по одной «наиболее подходящей» категории.
* Активы и средний объем на 2021-07-20 16:25 EDT
Эта страница содержит историческую информацию о доходности для всех Gold ETF, перечисленных на U.S. биржи, которые в настоящее время отслеживаются базой данных ETF.
В таблице ниже приведены данные о потоках средств для всех золотых ETF, котирующихся в США. Общий поток средств — это приток капитала в ETF за вычетом оттока капитала из ETF за определенный период времени.
Движение средств в миллионах долларов США.
Следующая таблица включает данные о расходах и другую описательную информацию для всех Gold ETF, перечисленных на биржах США, которые в настоящее время отслеживаются базой данных ETF. В дополнение к соотношению расходов и информации об эмитенте в этой таблице отображаются платформы, которые предлагают торговлю без комиссии для определенных ETF.
Щелчок по любой из ссылок в таблице ниже предоставит дополнительную описательную и количественную информацию о Gold ETFs.
В следующей таблице приведены оценки ESG и другая описательная информация для всех Gold ETF, перечисленных на биржах США, которые в настоящее время отслеживаются базой данных ETF. Легко просматривайте и оценивайте ETF, посетив наш раздел тем ESG Investing, и найдите ETF, которые соответствуют различным экологическим, социальным, управленческим и моральным темам.
Эта страница содержит историческую информацию о дивидендах для всех золотых ETF, котирующихся на U.S. биржи, которые в настоящее время отслеживаются базой данных ETF. Обратите внимание, что некоторые ETP могут не производить выплаты дивидендов, и поэтому некоторая информация ниже может не иметь смысла.
В таблице ниже представлены основные данные о владении всеми золотыми ETF, котирующимися в США, которые в настоящее время помечены базой данных ETF. В таблице ниже указано количество холдингов для каждого ETF и процент активов, которые составляют десять основных активов, если применимо. Для получения более подробной информации о владении любым ETF щелкните ссылку в правом столбце.
Следующая таблица включает определенную налоговую информацию для всех Gold ETF, перечисленных на биржах США, которые в настоящее время отслеживаются базой данных ETF, включая применимые краткосрочные и долгосрочные ставки прироста капитала и налоговую форму, по которой будут учитываться прибыли или убытки каждого ETF. сообщил.
Эта страница содержит определенную техническую информацию обо всех золотых ETF, котирующихся на биржах США и отслеживаемых базой данных ETF. Обратите внимание, что приведенная ниже таблица включает только ограниченные технические индикаторы; щелкните ссылку «Просмотр» в крайнем правом столбце для каждого ETF, чтобы увидеть расширенное отображение технических характеристик продукта.
На этой странице представлены ссылки на различные аналитические материалы для всех золотых ETF, котирующихся на биржах США и отслеживаемых базой данных ETF. Ссылки в таблице ниже приведут вас к различным аналитическим ресурсам для соответствующего ETF, включая рентгеновский снимок холдингов, официальный информационный бюллетень фонда или объективный аналитический отчет.
На этой странице представлены рейтинги ETFdb для всех золотых ETF, котирующихся на биржах США и отслеживаемых базой данных ETF. Рейтинги ETFdb представляют собой прозрачные количественные оценки ETF по сравнению с другими продуктами в том же ETFdb.com Категория. Таким образом, следует отметить, что эта страница может включать ETF из нескольких категорий ETFdb.com.
лучших золотых ETF на июль 2021 года
Золото пользуется популярностью среди инвесторов, стремящихся застраховаться от рыночных потрясений, вызванных пандемией коронавируса. По мере роста цен на золото все больше и больше инвесторов спешат покупать золотые биржевые фонды, а не сами слитки.
Что такое золотые ETF?
Золотые ETF — это биржевые фонды, которые предоставляют инвесторам доступ к золоту без необходимости напрямую покупать, хранить и перепродавать драгоценный металл.Некоторые золотые ETF напрямую отслеживают цену на золото, в то время как другие инвестируют в компании, занимающиеся добычей золота.
Как и в случае с другими типами ETF, компания-эмитент покупает акции компаний, связанных с золотом, или сама покупает и хранит золотые слитки. Инвесторы покупают акции фонда, стоимость которых растет и падает вместе с базовой ценой золота или стоимостью акций компании.
Золото считается безопасной инвестицией, так как его цена часто растет по мере падения фондовых рынков. В сентябре 2011 года после Великой рецессии золото достигло своего исторического максимума — почти 1900 долларов за унцию.В последние месяцы цена на золото заигрывает с этим рекордом.
Между тем инвесторы покупают золотые ETF в рекордных количествах. Согласно исследованию Gold.org, за первые пять месяцев этого года инвесторы купили золотые акции ETF на сумму 33,7 миллиарда долларов, что уже превзошло предыдущий годовой рекорд в 24 миллиарда долларов, установленный в 2016 году.
Лучшие золотые ETF
Ниже приведен наш список самых эффективных золотых ETF. Мы исключаем торгуемые на бирже золотые ноты и золотые ETF с кредитным плечом:
Данные взяты из Google Finance и могут быть задержаны до 20 минут.Информация предназначена исключительно для информационных целей, а не для торговых целей или советов.
Как инвестировать в золотые ETF
Вот как купить акции золотых ETF:
Шаг 1: Найдите золотой ETF
Шаг 2: Проанализируйте ETF
Два момента, которые нужно проверить перед покупка акций золотого ETF:
Пятилетний доход. Большинство (но не все) золотых ETF привязаны к спотовой цене на золото, поэтому доходность должна соответствовать динамике цен на золото.
Коэффициент затрат. Это годовой сбор ETF, выплачиваемый из ваших инвестиций в фонд. По данным ETF.com, средний коэффициент расходов для золотых ETF составляет 0,65%. Ищите низкую.
И два важных предостережения: средний инвестор должен избегать покупки золотых ETF с кредитным плечом — они используют производные финансовые инструменты и заемные деньги, чтобы делать ставки на будущие движения цен. Также избегайте торгуемых на бирже золотых нот. ETN — это обеспеченные долговые обязательства, которые фактически не владеют базовым золотом (в отличие от ETF) и имеют больший риск кредитного дефолта.
Эти инвестиции предназначены исключительно для профи и не подходят для стратегии «купи и держи», которую предпочитают многие инвесторы, откладывающие на пенсию.
Шаг 3. Купите золотой ETF
Вы можете покупать ETF так же, как вы покупаете акции, через онлайн-брокера. Хороший подход — покупать их регулярно, чтобы воспользоваться усреднением стоимости в долларах.
Подробнее о секторальных ETF:
Раскрытие информации: на момент публикации автор не занимал никаких позиций в вышеупомянутых ценных бумагах.
Лучшие золотые ETF: лучшие фонды для инвестирования в золото
Есть несколько способов получить доступ к золоту: от прямой покупки золотых слитков до более косвенных методов, таких как владение акциями публичных горнодобывающих компаний. Самый эффективный подход для розничных инвесторов — это биржевые фонды (ETF) с золотом в качестве базового актива.
В то время как некоторые фонды инвестируют напрямую в физический металл, другие управляют портфелем акций, связанных с золотом.
ETF удобны тем, что обеспечивают мгновенную диверсификацию при невысокой стоимости. Вот некоторые из наиболее широко используемых золотых ETF.
Лучшие золотые ETFBankrate выбрал свои лучшие фонды на основе следующих критериев:
- Фонды США, которые появляются в скрининге ETF.com для золотых ETF
- Активы под управлением не менее 1 миллиарда долларов
- Коэффициенты расходов ниже 0,60 процента
(ниже приведены данные о доходности ETF по состоянию на 7 июля 2021 г.)
SPDR Gold Trust (GLD)GLD — один из самых популярных доступных ETF. Фонд инвестирует в физическое золото, и его результаты сильно зависят от спотовых цен на золото.
Эмитент фонда: State Street Global Advisors
Показатели за 2020 год: 22 процента
Годовая доходность за пять лет: 5,2 процента
Активы под управлением: 61 миллиард долларов
0 Коэффициент расходов: 0 .40 процентов
iShares Gold Trust (IAU)Другой популярный вариант, этот фонд также отслеживает спотовую цену золота, инвестируя в золотые слитки, хранящиеся в хранилищах по всему миру. Но по сравнению с GLD его коэффициент затрат ниже.
Эмитент фонда: BlackRock
Результаты за 2020 год: 19 процентов
Годовая доходность за пять лет: 5,6 процента
Активы под управлением: 29 миллиардов долларов
Коэффициент расходов: 0.25 процентов
VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)GDX — один из самых популярных ETF в мировом горнодобывающем секторе. Фонду принадлежат все основные имена в сфере майнинга. Помимо золота, некоторые из этих фирм также добывают такие металлы, как серебро и медь.
Эмитент фонда: VanEck
Показатели за 2020 год: 25 процентов
Годовая доходность за пять лет: 3 процента
Активы под управлением: 15 миллиардов долларов
Коэффициент расходов: 0.52 процента
VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ)Этот фонд инвестирует в иностранные горнодобывающие компании с небольшой капитализацией, которые получают не менее половины своих доходов от золота и серебра. Около 60 процентов этих компаний базируются в Канаде.
Эмитент фонда: VanEck
Результаты за 2020 год: 31 процент
Годовая доходность за пять лет: 0,8 процента
Активы под управлением: 5 миллиардов долларов
Коэффициент расходов: 0.53 процента
GraniteShares Gold Trust (BAR)Этот ETF инвестирует непосредственно в золото, хранящееся в лондонском хранилище и контролируемое ICBC Standard Bank, и его цена должна относительно точно соответствовать спотовой цене драгоценного металла.
Эмитент фонда: GraniteShares
Результативность в 2020 году: 25 процентов
Трехлетняя годовая доходность: 12,5 процента (дата создания — 31.08.2017)
Активы под управлением: $ 1 млрд
Коэффициент расходов: 0.17 процентов
Зачем инвестировать в золотоСамая распространенная причина, по которой розничные инвесторы покупают золотые ETF, — это диверсификация. Владение различными инвестициями сводит к минимуму риск чрезмерного воздействия на один актив.
Исторически корреляция золота с фондовым рынком была низкой. Например, во время финансового кризиса 2008 года цены на золото выросли на 2 процента, а индекс S&P 500 упал на 37 процентов.
Помимо диверсификации, золото также служит страховкой от инфляции, поскольку его стоимость имеет тенденцию расти вместе с прожиточным минимумом.
Кроме того, во времена политических или социальных потрясений инвесторы часто обращаются к золоту как к убежищу, оставляя после себя более волатильные активы.
Золото зарекомендовало себя как высокоэффективный диверсификатор портфеля и защитное средство сбережения.
Недостатки покупки золотаХотя золото сохраняло свою ценность на протяжении многих лет, этот товар был подвержен неустойчивым движениям в краткосрочной перспективе.
Некоторые инвесторы также утверждают, что, в отличие от акций, оценка золота может быть сложной задачей.Нет никаких показателей прибыли или денежных потоков для анализа. Точно так же золото — это неприбыльный актив, отталкивающий тех, кто ищет пассивный доход, такой как дивиденды.
В зависимости от типа активов, которыми вы владеете, прибыль от продажи золотых ETF может облагаться налогом как предметы коллекционирования, а не как обычные инвестиции, что может привести к повышению ставки налога, которую вы платите. Эти правила применяются только к активам за пределами льготных с точки зрения налогообложения счетов, таких как 401 (k) или IRA.
Как покупать золотые ETFПри выборе золотых ETF решите, хотите ли вы иметь доступ к физическому золоту или к публичным компаниям, занимающимся добычей золота.Эти два класса активов имеют разные профили риска.
Планируя свою инвестиционную стратегию, вы можете руководствоваться четырьмя шагами:
- Определите свои финансовые цели: Выбранные вами инвестиции зависят от того, чего вы пытаетесь достичь. Например, у человека, откладывающего деньги на покупку второго дома, будет другая инвестиционная стратегия, чем у того, кто откладывает деньги на обучение своего ребенка в колледже. Поэтому всегда позволяйте финансовым целям определять ваши решения.
- Изучите золотые фонды: При выборе товарных ETF обращайте внимание на такие факторы, как эффективность фонда, коэффициенты расходов, основные активы и активы под управлением.Инвесторы могут найти эту информацию в проспекте фонда.
- Обрисуйте структуру своих активов: Перед инвестированием проведите инвентаризацию всех своих активов и соответствующим образом откалибруйте свой портфель. Помните, что главное — оставаться диверсифицированным.
- Знайте, что у вас есть: Периодически проверяя свои вложения, вы можете контролировать свои финансы и вносить необходимые корректировки. Используйте любые бесплатные ресурсы вашего брокера, например, встречу с финансовым специалистом по планированию, и всегда задавайте вопросы.В конечном счете, не существует такой вещи, как невмешательство в инвестиции.
С древних времен золото сохраняло желанный статус в обществе и символизировало богатство и власть. Для инвесторов золото служит портфельным хеджированием от нестабильности рынка и геополитических волнений. А поскольку опасения по поводу инфляции усиливаются, золото может продолжать сиять.
Подробнее:
От редакции: всем инвесторам рекомендуется провести собственное независимое исследование инвестиционных стратегий, прежде чем принимать инвестиционное решение.Кроме того, инвесторам сообщают, что результаты прошлых инвестиционных продуктов не являются гарантией повышения цен в будущем.
.