| № | Фонд | Наименование Провайдера | Базовый актив | Валюта iNAV |
Формат | Тикер | Презентация |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Облигации/Еврооблигации | |||||||
| 1 | FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (RUB) | FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive 1-3 month US T-Bill Index | ₽ | ETF | FXMM | О продукте |
| 2 | FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (USD) | FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive 1-3 month US T-Bill Index | $ | ETF | FXTB | О продукте |
| 3 | FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (RUB) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Индекс российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays) | ₽ | ETF | FXRB | О продукте |
| 4 | FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (USD) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Индекс российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays) | $ | ETF | FXRU | О продукте |
| 5 | ITI Funds Russia-focused USD | ITI Funds (АйТиАй Фандс) |
ITI Funds Russia-focused USD Eurobond Index (ITIEURBD Index) | $ | ETF | RUSB | О продукте |
| 6 | Сбербанк – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций | АО «Сбербанк Управление Активами» | Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций (RUEU10) | ₽/$ | БПИФ | SBCB | О продукте |
| 7 | ВТБ – Российские корпоративные облигации смарт бета | АО ВТБ Капитал Управление активами (ВТБК УА) | Индекс корпоративных облигаций (RUCBITR) | БПИФ | VTBB | О продукте | |
| 8 | Сбербанк — Индекс МосБиржи государственных облигаций | АО «Сбербанк Управление Активами» | Индекс государственных облигаций (RGBITR) |
₽ | БПИФ | SBGB | О продукте |
| 9 | Сбербанк — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций | АО «Сбербанк Управление Активами» | Индекс рублевых корпоративных облигаций (RUCBTR3Y) |
₽ | БПИФ | SBRB | |
| 10 | Газпромбанк — Корпоративные облигации 2 года | УК «Газпромбанк Управление активами» | Газпромбанк – Корпоративные облигации (дюрация — 2 года) | ₽ | БПИФ | GPBS | О продукте |
| 11 | Газпромбанк — Корпоративные облигации 4 года | УК «Газпромбанк — Управление активами» | Газпромбанк – Корпоративные облигации (дюрация — 4 года) | ₽ | БПИФ | GPBM | О продукте |
| 12 | ВТБ – Фонд «Американский корпоративный долг» | АО ВТБ Капитал Управление активами | Американские корпоративные облигации | ₽/$ | БПИФ | VTBH | О продукте |
| Акции | |||||||
| 13 | FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF (KZT) | FinEx Physically Backed Funds plc |
Kazakhstan Stock Exchange Index (KASE Index) | ₸ | ETF | FXKZ | О продукте |
| 14 | FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD) | FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Индекс РТС полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций) (RTSTRR) | $ | ETF | FXRL | О продукте |
| 15 | ITI Funds RTS Equity ETF | ITI Funds (АйТиАй Фандс) |
Индекс РТС (RTSI$ Index) | $ | ETF | RUSE | О продукте |
| 16 | FinEx Germany UCITS ETF (EUR) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive GBS Germany Large & Mid Cap Index NTR | € | ETF | FXDE | О продукте |
| 17 | FinEx USA Information Technology UCITS ETF (USD) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR | $ | ETF | FXIT | О продукте |
| 18 | FinEx Japan UCITS ETF (USD) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive GBS Japan Large & Mid Cap USD Index NTR | $ | ETF | FXJP | О продукте |
| 19 | FinEx Australia UCITS ETF (USD) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive GBS Australia Large & Mid Cap Index NTR | $ | ETF | FXAU | О продукте |
| 20 | FinEx USA UCITS ETF (USD) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR | $ | ETF | FXUS | О продукте |
| 21 | FinEx United Kingdom UCITS ETF (GBP) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive GBS United Kingdom Large & Mid Cap Index NTR | £ | ETF | FXUK | О продукте |
| 22 | FinEx China UCITS ETF (USD) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD Index NTR | $ | ETF | FXCN | О продукте |
| 23 | Сбербанк — Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» | АО «Сбербанк Управление Активами» | Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (MCFTR) | ₽ | SBMX | О продукте | |
| 24 | Сбербанк – S&P 500 | АО «Сбербанк Управление Активами» | Standard & Poor`s 500 Index (S&P 500) | ₽/$ | БПИФ | SBSP | О продукте |
| 25 | Технологии 100 | ООО УК «Альфа-Капитал» | БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 100 крупнейших компаний, торгуемых на американской фондовой бирже NASDAQ |
$ | БПИФ | AKNX | О продукте |
| 26 | Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500) |
ООО УК «Альфа-Капитал» | БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 500 крупнейших компаний, торгуемых на рынке Соединенных Штатов Америки | $ | БПИФ | AKSP | О продукте |
| 27 | Европа 600 | ООО УК «Альфа-Капитал» | БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 600 европейских компаний большой, средней и малой капитализации. | € | БПИФ | AKEU | |
| 28 | ВТБ-Фонд Акций американских компаний | АО ВТБ Капитал Управление активами (ВТБК УА) | БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, |
₽/$ | БПИФ | VTBA | О продукте |
| 29 | ВТБ – Фонд Акций развивающихся стран | АО ВТБ Капитал Управление активами | Акции развивающихся стран | ₽/$ | БПИФ | VTBE | О продукте |
| 30 | Фридом – Лидеры технологий | УК «Восток-Запад» | Акции десяти глобальных компаний технологического сектора | ₽ | БПИФ | MTEK | |
| Товары | |||||||
| Золото | |||||||
| 31 | FinEx Gold ETF (USD) | FinEx Physically Backed Funds plc (ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз) |
LBMA GoldPriceAM (USD) | $ | ETF | FXGD | О продукте |
www.moex.com
Что такое ETF фонды на бирже простыми словами
Что такое ETF
Какими бывают ETF
Кому подходят
ETF (Exchange Traded Fund) — это инвестиционные фонды, которые в виде своих акций (точнее, паев) торгуются на бирже. Они получили свое распространение в большей степени в США в 90-е годы прошлого века. В России это новое направление, и на сегодняшний день на Мосбирже есть подобные фонды компании FinEx — сегодня это 12 фондов, через которые можно делать инвестиции в золото, облигации, фондовые индексы России, США, Японии, Австралии, Англии, Китая и Германии.
ETF, так же как и обычные фонды, представлены управляющей компанией (провайдером ETF), костадиалом (тем, кто хранит активы фонда) и аудитором. Управляющая компания берет за управление плату, обычно не превышающую 0,5% стоимости активов фонда. Как правило, управляющая компания выпускает линейку ETF на разные классы активов. Самые известные торговые марки ETF это iShares, SPDR, Vanguard, ProShares, Sсhwab. В данной статье как раз рассказывается о таких ETF, которые торгуются на биржах США.
Что такое ETF: простыми словами – о сложном
ETF возникли как фонды пассивного управления. Они отражают поведение того или иного финансового индекса — акций, облигаций, недвижимости, товаров. Они могут соответствовать поведению того или иного актива, скажем, золота или нефти, определенного сектора экономики (финансов, добычи сырья, биотехнологий и т.п.), географической зоны (Европы, Америки, Азии, России), стоимости компаний — большой или малой капитализации, короткого или длинного срока обращения облигаций, а также их кредитного рейтинга. Скажем, один из самых известных ETF — SPDR S&P 500 (тиккер SPY) повторяет движение индекса S&P 500.
Как правило, стоимость одной акции ETF редко превышает $100 — то есть ETF достаточно доступны для широкого круга участников торгов. Их успешно используют в своей работе как институциональные (пенсионные фонды, управляющие компании) инвесторы, так и физические лица. ETF используют даже спекулянты, покупая или продавая весь рынок. Данный инструмент обладает хорошей ликвидностью и доступностью, что позволяет использовать его в разных инвестиционных стратегиях, самая простая из которых — это распределение активов.
Какими бывают ETF
Самое большое количество фондов представлено фондами пассивного управления — они повторяют индекс или поведение того или иного актива. В последнее время у инвесторов пользуются успехом активно управляемые фонды, которые формируют свои портфели из недооцененных акций или активов, которые обладают потенциалом роста и отбираются в портфель на основании различных стоимостных и иных факторов — value ETF. Есть фонды, управляющие которых стремятся снизить рыночный риск своего портфеля и обогнать бету (коэффициент, который показывает степень риска созданного портфеля по отношению к некому эталону) — smart beta ETF. Такие ETF — это новое направление в индустрии. Пока сложно сказать, насколько они будут успешны в будущем по сравнению с пассивными ETF.
ETF могут занимать к активу не только позицию long (покупка базового актива), но и short (доход от его продажи), могут использовать плечо (leverage), удваивая (2x) или даже утраивая (3x) результат. Использование таких направленных (long — short) и «плечевых» ETF позволяет строить сложные стратегии парного трейдинга или покупать один актив в ценах другого актива (скажем, продать нефть, стоимость которой выражена в золоте). Можно более эффективно использовать свои деньги — скажем, часть денег разместить в рублевый депозит в банке и часть денег вложить в «плечевой» (с плечом 2x) актив, скажем, золото. При таком размещении инвестор может одновременно получить доход от процентов с рублевого депозита и от роста (или падения!) золота, и, кроме того, он диверсифицирует валютные риски, разместив деньги в пропорции 50 на 50 в рубли и в золото.
ETF могут делать выплаты своим участникам за счет пассивного дохода, получаемого с активов: купонный доход с облигаций, рента с недвижимости, дивиденды с акций. В этом отношении представляют интерес ETF облигаций. Как правило, они ежемесячно распределяют доход от облигаций в пользу акционеров. Доходность таких фондов может составлять порядка 5-6%, что делает их хорошей альтернативой валютному банковскому депозиту. Но не стоит забывать здесь и про рыночный риск! Кредитный риск (риск неплатежа эмитентом облигации) решается через диверсификацию — фонд может владеть выпусками до 1000 облигаций разных эмитентов, а доля одного эмитента, как правило, не превышает 3% от активов фонда. Поэтому дефолт одного эмитента не будет катастрофичным для инвестора. Фонд такой дефолт или даже серию дефолтов попросту не заметит.
Кому подходят
Бытует ошибочное мнение, что ETF используют только инвесторы, что это не для спекулянтов. Но это не так. Скажем, SPY позволяет покупать весь американский рынок, причем сумма входа очень мала (акция фонда сравнима, скажем, с фьючерсом на S&P 500, где требуются уже тысячи долларов). GLD позволяет на 1 акцию фонда купить всего 0,1 унцию золота, тогда как на CME фьючерсный мини-контракт на золото — это уже 10 унций, кроме того, приобретая GLD, инвестор фактически покупает физическое золото, которое находиться на хранении в хранилище. SH позволяет продать индекс S&P 500, и при этом трейдер не несет издержек в виде процентов брокеру за открытие короткой позиции — все такие комиссии уже «зашиты» в сам ETF, и они определяются самим рынком. Кроме того, на ликвидные ETF есть опционы, что делает торговлю еще более разнообразной с точки зрения всевозможных тактик. Сочетание, скажем, покупки облигационного ETF и продажи опционов на данный ETF, позволит значительно увеличить пассивный доход от владения ETF.
Итак, что такое ETF, если говорить простыми словами? Это удобный и гибкий инструмент для построения торговой стратегии как и для пассивного инвестора, так и для активного спекулянта. Использование ETF поднимет ваc на новый уровень работы на финансовых рынках.
02.11.2016
www.opentrainer.ru
| № | Фонд | Наименование Провайдера | Базовый актив | Валюта iNAV |
Формат | Тикер | Презентация |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Облигации/Еврооблигации | |||||||
| 1 | FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (RUB) | FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive 1-3 month US T-Bill Index | ₽ | ETF | FXMM | О продукте |
| 2 | FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (USD) | FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive 1-3 month US T-Bill Index | $ | ETF | FXTB | О продукте |
| 3 | FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (RUB) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Индекс российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays) | ₽ | ETF | FXRB | О продукте |
| 4 | FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (USD) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Индекс российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays) | $ | ETF | FXRU | О продукте |
| 5 | ITI Funds Russia-focused USD | ITI Funds (АйТиАй Фандс) |
ITI Funds Russia-focused USD Eurobond Index (ITIEURBD Index) | $ | ETF | RUSB | О продукте |
| 6 | Сбербанк – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций | АО «Сбербанк Управление Активами» | Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций (RUEU10) | ₽/$ | БПИФ | SBCB | О продукте |
| 7 | ВТБ – Российские корпоративные облигации смарт бета | АО ВТБ Капитал Управление активами (ВТБК УА) | Индекс корпоративных облигаций (RUCBITR) | ₽ | БПИФ | VTBB | О продукте |
| 8 | Сбербанк — Индекс МосБиржи государственных облигаций | АО «Сбербанк Управление Активами» | Индекс государственных облигаций (RGBITR) |
₽ | БПИФ | SBGB | О продукте |
| 9 | Сбербанк — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций | АО «Сбербанк Управление Активами» | Индекс рублевых корпоративных облигаций (RUCBTR3Y) |
₽ | БПИФ | SBRB | |
| 10 | Газпромбанк — Корпоративные облигации 2 года | УК «Газпромбанк Управление активами» | Газпромбанк – Корпоративные облигации (дюрация — 2 года) | ₽ | БПИФ | GPBS | О продукте |
| 11 | Газпромбанк — Корпоративные облигации 4 года | УК «Газпромбанк — Управление активами» | Газпромбанк – Корпоративные облигации (дюрация — 4 года) | ₽ | БПИФ | GPBM | О продукте |
| 12 | ВТБ – Фонд «Американский корпоративный долг» | АО ВТБ Капитал Управление активами | Американские корпоративные облигации | ₽/$ | БПИФ | VTBH | О продукте |
| Акции | |||||||
| 13 | FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF (KZT) | FinEx Physically Backed Funds plc (ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз) |
Kazakhstan Stock Exchange Index (KASE Index) | ₸ | ETF | FXKZ | О продукте |
| 14 | FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD) | FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Индекс РТС полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций) (RTSTRR) | $ | ETF | FXRL | О продукте |
| 15 | ITI Funds RTS Equity ETF | ITI Funds (АйТиАй Фандс) |
Индекс РТС (RTSI$ Index) | $ | ETF | RUSE | О продукте |
| 16 | FinEx Germany UCITS ETF (EUR) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive GBS Germany Large & Mid Cap Index NTR | € | ETF | FXDE | О продукте |
| 17 | FinEx USA Information Technology UCITS ETF (USD) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR | $ | ETF | FXIT | О продукте |
| 18 | FinEx Japan UCITS ETF (USD) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive GBS Japan Large & Mid Cap USD Index NTR | $ | ETF | FXJP | О продукте |
| 19 | FinEx Australia UCITS ETF (USD) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive GBS Australia Large & Mid Cap Index NTR | $ | ETF | FXAU | О продукте |
| 20 | FinEx USA UCITS ETF (USD) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR | $ | ETF | FXUS | О продукте |
| 21 | FinEx United Kingdom UCITS ETF (GBP) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive GBS United Kingdom Large & Mid Cap Index NTR | £ | ETF | FXUK | О продукте |
| 22 | FinEx China UCITS ETF (USD) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD Index NTR | $ | ETF | FXCN | О продукте |
| 23 | Сбербанк — Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» | АО «Сбербанк Управление Активами» | Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (MCFTR) | ₽ | БПИФ | SBMX | О продукте |
| 24 | Сбербанк – S&P 500 | АО «Сбербанк Управление Активами» | Standard & Poor`s 500 Index (S&P 500) | ₽/$ | БПИФ | SBSP | О продукте |
| 25 | Технологии 100 | ООО УК «Альфа-Капитал» | БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 100 крупнейших компаний, торгуемых на американской фондовой бирже NASDAQ |
$ | БПИФ | AKNX | О продукте |
| 26 | Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500) |
ООО УК «Альфа-Капитал» | БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 500 крупнейших компаний, торгуемых на рынке Соединенных Штатов Америки | $ | БПИФ | AKSP | О продукте |
| 27 | Европа 600 | ООО УК «Альфа-Капитал» | БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 600 европейских компаний большой, средней и малой капитализации. | € | БПИФ | AKEU | |
| 28 | ВТБ-Фонд Акций американских компаний | АО ВТБ Капитал Управление активами (ВТБК УА) | БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 500 крупнейших компаний США |
₽/$ | БПИФ | VTBA | О продукте |
| 29 | ВТБ – Фонд Акций развивающихся стран | АО ВТБ Капитал Управление активами | Акции развивающихся стран | ₽/$ | БПИФ | VTBE | О продукте |
| 30 | Фридом – Лидеры технологий | УК «Восток-Запад» | Акции десяти глобальных компаний технологического сектора | ₽ | БПИФ | MTEK | |
| Товары | |||||||
| Золото | |||||||
| 31 | FinEx Gold ETF (USD) | FinEx Physically Backed Funds plc (ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз) |
LBMA GoldPriceAM (USD) | $ | ETF | FXGD | О продукте |
www.moex.com
| № | Фонд | Наименование Провайдера | Базовый актив | Валюта iNAV |
Формат | Тикер | Презентация |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Облигации/Еврооблигации | |||||||
| 1 | FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (RUB) | FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive 1-3 month US T-Bill Index | ₽ | ETF | FXMM | О продукте |
| 2 | FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (USD) | FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive 1-3 month US T-Bill Index | $ | ETF | FXTB | О продукте |
| 3 | FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (RUB) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Индекс российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays) | ₽ | ETF | FXRB | О продукте |
| 4 | FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (USD) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Индекс российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays) | $ | ETF | FXRU | О продукте |
| 5 | ITI Funds Russia-focused USD | ITI Funds (АйТиАй Фандс) |
ITI Funds Russia-focused USD Eurobond Index (ITIEURBD Index) | $ | ETF | RUSB | О продукте |
| 6 | Сбербанк – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций | АО «Сбербанк Управление Активами» | Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций (RUEU10) | ₽/$ | БПИФ | SBCB | О продукте |
| 7 | ВТБ – Российские корпоративные облигации смарт бета | АО ВТБ Капитал Управление активами (ВТБК УА) | Индекс корпоративных облигаций (RUCBITR) | ₽ | БПИФ | VTBB | О продукте |
| 8 | Сбербанк — Индекс МосБиржи государственных облигаций | АО «Сбербанк Управление Активами» | Индекс государственных облигаций (RGBITR) |
₽ | БПИФ | SBGB | О продукте |
| 9 | Сбербанк — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций | АО «Сбербанк Управление Активами» | Индекс рублевых корпоративных облигаций (RUCBTR3Y) |
₽ | БПИФ | SBRB | |
| 10 | Газпромбанк — Корпоративные облигации 2 года | УК «Газпромбанк Управление активами» | Газпромбанк – Корпоративные облигации (дюрация — 2 года) | ₽ | БПИФ | GPBS | О продукте |
| 11 | Газпромбанк — Корпоративные облигации 4 года | УК «Газпромбанк — Управление активами» | Газпромбанк – Корпоративные облигации (дюрация — 4 года) | ₽ | БПИФ | GPBM | О продукте |
| 12 | ВТБ – Фонд «Американский корпоративный долг» | АО ВТБ Капитал Управление активами | Американские корпоративные облигации | ₽/$ | БПИФ | VTBH | О продукте |
| Акции | |||||||
| 13 | FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF (KZT) | FinEx Physically Backed Funds plc (ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз) |
Kazakhstan Stock Exchange Index (KASE Index) | ₸ | ETF | FXKZ | О продукте |
| 14 | FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD) | FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Индекс РТС полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций) (RTSTRR) | $ | ETF | FXRL | О продукте |
| 15 | ITI Funds RTS Equity ETF | ITI Funds (АйТиАй Фандс) |
Индекс РТС (RTSI$ Index) | $ | ETF | RUSE | О продукте |
| 16 | FinEx Germany UCITS ETF (EUR) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive GBS Germany Large & Mid Cap Index NTR | € | ETF | FXDE | О продукте |
| 17 | FinEx USA Information Technology UCITS ETF (USD) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR | $ | ETF | FXIT | О продукте |
| 18 | FinEx Japan UCITS ETF (USD) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive GBS Japan Large & Mid Cap USD Index NTR | $ | ETF | FXJP | О продукте |
| 19 | FinEx Australia UCITS ETF (USD) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive GBS Australia Large & Mid Cap Index NTR | $ | ETF | FXAU | О продукте |
| 20 | FinEx USA UCITS ETF (USD) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR | $ | ETF | FXUS | О продукте |
| 21 | FinEx United Kingdom UCITS ETF (GBP) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive GBS United Kingdom Large & Mid Cap Index NTR | £ | ETF | FXUK | О продукте |
| 22 | FinEx China UCITS ETF (USD) |
FinEx Funds plc (ФинЭкс Фандс плс) |
Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD Index NTR | $ | ETF | FXCN | О продукте |
| 23 | Сбербанк — Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» | АО «Сбербанк Управление Активами» | Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (MCFTR) | ₽ | БПИФ | SBMX | О продукте |
| 24 | Сбербанк – S&P 500 | АО «Сбербанк Управление Активами» | Standard & Poor`s 500 Index (S&P 500) | ₽/$ | БПИФ | SBSP | О продукте |
| 25 | Технологии 100 | ООО УК «Альфа-Капитал» | БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 100 крупнейших компаний, торгуемых на американской фондовой бирже NASDAQ |
$ | БПИФ | AKNX | О продукте |
| 26 | Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500) |
ООО УК «Альфа-Капитал» | БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 500 крупнейших компаний, торгуемых на рынке Соединенных Штатов Америки | $ | БПИФ | AKSP | О продукте |
| 27 | Европа 600 | ООО УК «Альфа-Капитал» | БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 600 европейских компаний большой, средней и малой капитализации. | € | БПИФ | AKEU | |
| 28 | ВТБ-Фонд Акций американских компаний | АО ВТБ Капитал Управление активами (ВТБК УА) | БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 500 крупнейших компаний США |
₽/$ | БПИФ | VTBA | О продукте |
| 29 | ВТБ – Фонд Акций развивающихся стран | АО ВТБ Капитал Управление активами | Акции развивающихся стран | ₽/$ | БПИФ | VTBE | О продукте |
| 30 | Фридом – Лидеры технологий | УК «Восток-Запад» | Акции десяти глобальных компаний технологического сектора | ₽ | БПИФ | MTEK | |
| Товары | |||||||
| Золото | |||||||
| 31 | FinEx Gold ETF (USD) | FinEx Physically Backed Funds plc (ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз) |
LBMA GoldPriceAM (USD) | $ | ETF | FXGD | О продукте |
www.moex.com
Что такое ETF (Exchange Traded Fund) и примеры лучших фондов
Частные инвестиции с каждым годом пользуются все большим спросом среди частных инвесторов. Даже относительно небольшой капитал в $2000 – 3000 может позволить сформировать инвестиционный портфель из акций наиболее капитализированных предприятий со всего мира.
При незначительном стартовом капитале и при отсутствии опыта торговли на фондовом рынке рекомендуется обратить внимание на такой инструмент как ETF фонды.
Что такое ETF или биржевые фонды простыми словами
ETF (Exchange Traded Fund) – это инвестиционные фонды, которые в виде акций торгуются на фондовой бирже.
ETF — это тип фонда, который владеет базовыми активами (акции, облигации, фьючерсы, золото, валюта и т. д.) и делит собственность этих активов на акции. Если же говорить проще, то ETF — это целая «корзина с акциями», которая включает в себя самые разнообразные активы, но торгуется как одна акция.
Изначально ETF появились в виде индексных фондов – корзины, которые копируют составы фондовых индексов, вроде Dow Jones или S&P 500. К примеру, одним из наиболее распространенных ETF фонд SPY, стоимость которого соответствует фондовому индексу S&P 500.
Поэтому ETF называют индексными фондами. Но сейчас есть много фондов, которые берут за основу не только индекс, а отрасль или отдельное направление.
Формирование стоимости ETF, в зависимости от специфики, соответствует ценовому движению товаров, экономических секторов, географической зоны, стоимости компаний включенных в корзину фонда.
Цена одной акции ETF SPDR S&P 500 в пределах $220-300, поэтому данный инвестиционный инструмент активно используется как юридическими, так и физическими лицами. Получается, что за 2-3 сотни долларов вы можете купить корзину из 500 самых крупнейших компаний в Америки.
В зависимости от характеристик, активы фондов ETF можно разделить на такие категории как:
- Фонды, которые отражают динамику различных экономических секторов. Такие активы отражают практически все направления экономической деятельности. К примеру, известный фонд SPDR S&P Retail отражает тенденцию развития розничных продаж компания, которые входят в индекс S&P
- Инверсные ETF. К примеру, если инвестор предполагает, что индустриальный индекс Dow Jones будет падать, ему следует приобрести актив с названием ProShares Short Dow Именно слово Short в данном наименовании указывает на инверсию.
- Облигационные ETF. Входящие в состав данных фондов активы имеют фиксированную доходность. Их приобретение предполагает инвестиции в государственные, корпоративные и муниципальные облигации, которые могут отличаться по периодам выплат (погашения).
- Индексные ETF. В состав активов входят индексы определенных государств или отдельных регионов. К таковым относится ETF, отображающий динамику индекса фондового рынка Японии – iShares MSCI Japan.
- Валютные ETF. Активами являются фьючерсы на наиболее востребованные мировые валюты или депозиты в иностранных денежных единицах. Данные фонды отображают как динамику ценового развития одной валюты, так и тенденцию валютных корзин. Фонды PowerShares DB U.S.Dollar, Bullish (NYSE:UUP) и Bearish (NYSE:UDN) специализируются на отслеживании движения курса доллара США по отношению к прочим востребованным валютам.
- Сырьевые ETF. Активы состоят из сырьевых товаров, которые торгуются на мировых биржевых площадках. Так фонды SPDR Gold Shares и US Natural Gas отображают текущую стоимость золота и природного газа. Подоюные ETF могут включать в себя набор компаний занимающимися добычей и обработкой товаров.
ETF простыми словами – это удобный и востребованный финансовый инструмент как для извлечения пассивного дохода, так и для активного трейдинга.
Доходность ETF
Доходность ETF сильно разнится в зависимости от отрасли, корзины и направления.
Если говорить о самых успешных примерах высокодоходных и низкорисковых фондов, в первую очередь можно отметить такие организаци:
WisdomTree Total Dividend Fund (DTD)
FlexShares Quality Dividend Defensive Index Fund (QDEF)
QDEF также примеривается к широкому рынку, выискивая по всему миру активы с высокой доходностью, и невысокой степенью риска.
Доходность самомго известного ETF – SPY, который повторяет индекс S&P за последние 3 года составила 71,58%, а за 5 – 106%.
Также инвесторам стоит обратить внимание на фонд EEH. База активов сформирована на основе компаний с высоким уровнем капитализации. Торговая стратегия фонда предполагает применение технического анализа, что благоприятно отражается на доходности. Такой подход позволил обеспечить прирост к капиталу в 230% за 1 год, 396 за 3 и 443% за 5 лет.
Облигационные фонды в силу специфики показывают более низкую доходность. Фонд TTL, активы которого отражают 20-летние долговые расписки США за год обеспечил прирост в 17%, а за 5 лет в 43%.
Рынок недвижимости отображается в активах фонда VNQ. Доходность за год варьируется в диапазоне от 42% до 59%. За последние 5 лет данный ETF установил доход на уровне 120%.
Примеры известных ETF и управляющих компаний
Приводя пример самых известных ETF, никак нельзя обойти вниманием эту тройку:
Blackrock — сегодняшний лидер на рынке инвестиций. Изначально компания была задумана как небольшой проект, специализирующийся на низко-рискованных инструментах с фиксированной доходностью и риск-менеджменте и введена в работу усилиями восьми трейдеров в 1988 году. В настоящий же момент капитализация холдинга уже превышает $4.9 трлн, а самую большую известность ему принесла линейка фондов iShares, которые вы можете найти у брокера Libertex:
ETF iShares занимаются практически всем, что может принести инвестору доход (облигации, индексы, товары, сырьё и т. д. География у iShares охватывает многие страны, но особый интерес представляют финансовые рынки Сингапура, Японии, Германии, Испании и других развитых стран). Всего холдинг «держит» ~300 биржевых фондов, занимая безусловное лидерство в своей нише.
State Street Global Advisors (SPDR)
Второй по объёмам капитализации ($2.34 трлн) институт инвестиций в США. Как независимая структура начал существование ещё в 1978 г., «отпочковавшись» от материнской State Street Corporation. Из-за интересного сокращения названия фонда, на трейдерском сленге его акции
часто называют «пауками» (spiders). Сегодня холдинг держит на балансе 144 фонда, в числе которых и знаменитый (SPY, GLD) или «золотой» ETF. Самая сильная сторона SPDR заключается в том, что он предоставляет инвестору РЕАЛЬНУЮ диверсификацию — в списке есть самые разные активы со всех финансовых рынков планеты.Vanguard (Vanguard ETF)
Ещё один корифей американского рынка инвестиций с общей капитализацией ~$2 трлн. Организация была основана знаменитыми американским предпринимателем Джоном Боглом ещё в 1974 году. Компания предоставляет доступ к 67 ETF и охватывает весь фондовый рынок США.
Среди известных и востребованных ETF можно выделить:
First Trust NYSE Arca Biotechnology. Доходность данного фонда около 100% годовых. В инвестиционный портфель входят 30 наиболее перспективных компаний США, специализирующихся на разработке инновационных продуктов. Отличительной особенностью данного ETF является то, что акции всех предприятий в портфеле представлены не в зависимости от капитализации, а в равных значениях.
Guggenheim S&P 500 Pure Value. Доходность фонда варьируется в диапазоне от 80% до 110% годовых. Активы включают в себя наиболее доходные акции из линейки S&P 500. В инвестиционный портфель входят не все акции крупных американских компаний. Они отбираются по следующим критериям:
- отношение номинальной стоимости ценных бумаг к рыночной;
- размер дивидендов;
- отношение капитализации предприятия к обороту.
Среди акций в данном фонде стоит выделить такие масштабные предприятия как Chevron и Ford Motor, а также банки Morgan Stanley и Bank of America.
Guggenheim S&P SmallCap 600 Pure Value. Доходность фонда от 75% до 82% годовых. По специфике работы данный ETF очень схож с предыдущим. Отличие в том, что фонд Guggenheim S&P SmallCap 600 Pure Value в качестве активов использует акции компаний с малой капитализацией, которые входят в индекс S&P 600.
ETF в России
Из-за особенностей российского законодательства эти фонды не могут быть в полной мере названы классическим ETF, но нужно отметить, что те компании, которые уже присутствуют на рынке, стараются максимально точно придерживаться всех формальностей.
В настоящий момент на российском рынке торгуются акции уже 12 фондов от финансовой группы FinEx (finex ETF). Они номинированы как в рублях, так и в иностранных валютах (доллары США, евро, фунте). В доступе есть самые разные активы (акции разных стран, еврооблигации, патентные и казначейские бумаги, золото и т. д.).
Важно заметить, что некоторые акции, которые входят в состав ETF предполагают выплату дивидендов держателям. Еще пару лет назад они начислялись на личный счет инвестора, однако сегодня они реинвестируются, что отражается на росте всего инвестиционного портфеля.
Также перемены в первую очередь обусловлены сменой системы налогообложения на доход от инвестиционной деятельности. Сегодня этот налог составляет 13% для физических и 20% для юридических лиц.
Такая политика ликвидирует прибыльность дивидендов, что делает их реинвестирование более целесообразным. Ведь в этом случае налог взымается только по факту продажи акции.
Необычные ETF
Помимо фондов, вкладывающих по «консервативной» схеме, сегодня на рынке есть масса экзотических ETF, которые пытаются «поймать хайп», занимая оригинальные ниши и специализирующиеся на редких базовых активах. Впрочем, основной причиной для такого эпатажа является не стремление поразить публику, а жёсткая конкуренция. Если говорить о западном рынке, то все классические отрасли уже заняты и поделены между местными «динозаврами», поэтому новичкам приходится искать свежие идеи. Самые интересные примеры последних:
Global X Internet of Things ETF (BOTZ)
- Направление деятельности: искусственный интеллект
- Капитализация: $53,5 млн
- Доходность: 13,53%
VnEck Vectors Gaming ETF (BJK)
- Направление деятельности: развлечения (казино)
- Капитализация: $21,2 млн
- Доходность: 13,74%
The Long-Term Care ETF (OLD)
- Направление деятельности: разработка инфраструктуры для пожилых людей
- Капитализация: $5 млн
- Доходность: 9,46%
Buzz US Sentiment Leaders ETF (BUZ)
- Направление деятельности: анализ эффективности популярных в соцсетях акций и кампаний
- Капитализация: $9,3 млн
- Доходность: 1,69%
Global X S&P 500 Catholic Values ETF (CATH)
- Направление деятельности: товары и услуги для католиков
- Капитализация: $90,1 млн
- Доходность: 5,42%.
Есть и совсем оригинальные темы, как, например, фонды, ориентирующиеся на выращивание медицинской марихуаны, распечатку органов и протезов на 3D принтерах, или установлении гендерного равенства в мире. Так что выбрать есть из чего.
С 2017 года у инвесторов появилась возможность вкладывать средства в ETF, который отображает динамику стоимости беспилотников. Это возможно посредством провайдера PureFunds. Также данная организация предоставляет доступ к инвестициям в кибернетическую безопасность США и на инновационные технологии мобильных платежей.
Полезные статьи:
Преимущества и недостатки фондов ETF
ETF имеют ряд схожих особенностей с паевыми инвестиционными фондами (ПИФ). По сравнению с ПИФами, ETF отличаются более высокой востребованностью, что позволяет проводить сделки по купле и продаже через брокера посредством электронной торговой платформы, где отображаются котировки ETF. Такие сделки могут проводится многократно даже в пределах одной торговой сессии.
Кроме этого, состав ETF определен заранее и не может меняться, что в некотором смысле является гарантом. В основном, акции ETF имеют более низкую стоимость по сравнению со стандартными инвестиционными портфелями. Цена акций каждого фонда определяется составом активов.
К основным недостаткам данного финансового инструмента следует отнести:
- Наличие брокерской и биржевой комиссии;
- Разница в стоимости купли/продажи (особенно это проявляется в периоды низкой востребованности).
Стоит заметить, что в зависимости от выбранного для инвестиций фонда ETF, потенциальная доходность в разы окупает стартовые вложения.
Заключение
ETF фонды – это надежный инструмент для пассивного заработка на фондовом рынке. Он подходит как для долгосрочной перспективы, так и для внутридневной торговли. Статистические данные указывают на то, что несмотря на частые финансовые и экономические кризисы, фондовый рынок имеет положительную тенденцию. Это можно объяснить тем, что крупные индексы отображают тенденцию экономического прогресса развитых стран, что является поступательным движением. Даже при условии обвала фондового рынка, показатели возвращаются к предыдущим значениям.Благодаря широкой диверсификации и ориентированности на инновации, биржевые фонды способны обеспечить высокую доходность и быструю окупаемость активов, при этом сведя к минимуму риски возможных потерь. Конечно, при общем экономическом спаде на международных рынках не стоит ждать от ETF чуда. Но в периоды роста, они ловят инициативу быстрее всех, буквально «выстреливая» вверх. Кроме того, большую часть таких фондов отличает высокая ликвидность, низкий порог вхождения и незначительные затраты на управление капиталом, поэтому для инвестора из «среднего класса» они практически не имеют альтернатив.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.
investingnotes.trade
Что такое ETF (Exchange Traded Fund)
Что такое ETF?
ETF (Exchange Traded Fund) — это открытый инвестиционный фонд, паи которого торгуются на бирже. Чем-то данные фонды похожи на обычные ПИФ (Паевые Инвестиционные Фонды), основное отличие — акциями ETF (“паями”) можно торговать на бирже, как обычными акциями или фьючерсами! Также, стоимость ETF меняется в течение дня в ходе биржевых торгов, тогда как цена ПИФа пересчитывается раз в день. О том, как вложить в ETF деньги, читайте в статье «Как вложить деньги в ETF — советы инвестору».
ETF представляет собой портфель акций или активов (товаров, сырья, облигаций, процентных ставок, валюты), чаще всего повторяющий какой-либо биржевой индекс, например, S&P 500. Соответственно, покупая или продавая ETF, вы на самом деле торгуете корзиной некоторых активов. Биржевые фонды имеют ряд преимуществ перед остальными инструментами, вероятно, это и сделало их самым популярным торговым инструментом на американских биржах!
Первыми биржевыми фондами являлись созданные в 1989 году Акции участия в индексе, торгуемые на Филадельфийской и Американской фондовых биржах. Тем не менее, после иска Чикагской товарной биржи их пришлось “свернуть”.
Затем, аналогичный продукт появился на Фондовой бирже Торонто, и его успех заставил Американскую фондовую биржу разработать (не отставать же от конкурента!) похожий инструмент, но попадающий под требования SEC (финансовый регулятор в США). В 1993 году появился самый популярный ETF в мире “спай” — SPY, представляющий собой депозитарные расписки на индекс S&P. Фонд быстро стал самым крупным в мире, в 1993 году появился еще один “спайдер” — MDY, отражающий акции со средней капитализацией.
В 1998 году компания State Street Global Advisors представила секторные биржевые фонды, следующие за девятью секторами индекса S&P 500, в этом же году появились “Алмазы Доу” — DIA — фонд на индекс Dow Jones Industrial Average, в 1999 году — “Кубики” — QQQ — фонд индекса NASDAQ-100. Эти популярнейшие фонды послужили локомотивами всего рынка биржевых фондов, в общем — после их создания “жить стало лучше, жить стало веселее”!
Каковы отличия ETF от акций и фьючерсов?
Чем же биржевой фонд отличается от акций? Во-первых, своей “составной” натурой. Ведь покупая ETF, Вы не просто покупаете его акцию, а приобретаете целый диверсифицированный портфель акций! Причем, в случае ETF на сектора экономики, это не просто набор акций, а отобранные профессионалами бумаги, которые с большой вероятностью будут стабильно приносить хорошие дивиденды. Особенно приятным это будет для долгосрочных инвесторов, ведь вместо сложного анализа и набора акций в свой портфель они могут просто выбрать биржевой фонд “по своему вкусу”, купить его акции, откинуться на кресле и получать доход! Еще одной особенностью ETF, уже в сравнении с обычными инвестиционными фондами, является отсутствие платы за управление.
Также крайне важным отличием, которому стоит посвятить небольшой абзац, является особенная структура рынка ETF — она состоит из двух “слоев”:
— первичный рынок ETF — к данному рынку допущены лишь т.н. “авторизованные участники” — чаще всего — крупные хедж-фонды или инвестиционные компании, которые могут совершать две операции — инициировать выпуск акций ETF (по сути — купить, или “войти в лонг”), обменяв соответствующие фонду ценные бумаги или денежные средства на сами акции — делается это, естественно, большими пакетами (от 50 тысяч акций и выше!), или погасить свои акции ETF — обратная операция, подразумевающая обмен акций (паёв) ETF на, соответственно, денежные средства или акции, в него входящие.
— вторичный рынок — сюда “открыта дверь” всем физическим и юридическим лицам! Все смешалось в кучу — проп-компании, брокеры, трейдеры, люди, кони… На этом рынке не проводятся операции выпуска и погашения пакетов — лишь покупка и продажа по аналогии с акциями и другими инструментами.
Вы спросите — зачем все эти сложности? Обменивая часть своего портфеля акций (часто купленных давно, по более низкой цене), участники первичного рынка как бы получают ETF со “скидкой”, используя потом эти пакеты для предоставления ликвидности в самом ETF для вторичного рынка путем маркет-мейкинга. “Купи дешевле — продай дороже” — главное правило рынка — в действии!
А компаниям провайдерам какой прок? — возникает справедливый вопрос. Данные фонды создаются для удобства инвесторов (…и для взимания комиссии со сделок с фондом, что требует больших объемов торгов — “Вот на эти два процента и живём!”), а что может быть удобнее, чем, по сути, механизм арбитража между рыночной ценой фонда и стоимостью портфеля акций, входящих в него? У подавляющего большинства существующих ETF прозрачные портфели (известен состав и объемы/веса компонент), и, таким образом, торговцам первичного рынка точно известно, какой портфель они должны “собрать” для покупки модуля.
Большинство ETF в США имеют структуру, сходную с взаимными фондами (mutual funds) и фондами денежного рынка (money market funds) — в форме открытой управленческой инвестиционной компании, хотя некоторые ETF, включая крупнейшие, имеют структуру ПИФа. Фонды ETF, имеющие структуру открытой управленческой инвестиционной компании, имеют большую гибкость в формировании портфеля, также перед ними открываются возможности предоставления маржинального кредитования, а также фьючерсов и опционов своим инвесторам.
Плюсы и минусы биржевых фондов
Плюсы по сравнению с акциями:
— Комиссия — торгуя портфелем акций, Вы платите комиссию за сделку по каждому тикеру, что на корню уничтожает все стратегии, кроме долгосрочных.
— Диверсификация — “сегодня прикупил нефтедобывающий сектор, завтра собираюсь продавать развивающиеся рынки” — так может сказать лишь трейдер, занимающийся торговлей ETF-фондами. ETF-фонды, например, дают Вам возможность поучаствовать даже в сдаче недвижимости в аренду (для этого существуют специальные фонды)!
— Ликвидность — компания, создающая ETF и осуществляющая его обслуживание (т.н. issuer или “провайдер”), обычно является и маркетмейкером в данном биржевом фонде, огромные спреды в стаканах ETF — скорее редкость
Плюсы по сравнению с фьючерсами:
— Разнообразие — по сути, в той или иной форме на бирже присутствуют ETF-аналоги всех торгуемых фьючерсов, а также многие другие (скажем, ETF не только на весь индекс, но и на отдельные сектора экономики, а так же бетта-нейтральные ETF)!
— “Бюджетность” — никто не мешает и не запрещает Вам купить одну акцию биржевого фонда, в отличие от фьючерсов, где размер гарантийного обеспечения одного контракта часто выше 2-5 тысяч долларов, а стоимость одного тика порой в десятки раз превышает стоимость тика в ETF, что может позволить далеко не каждый мелкий и средний счет! Поэтому ETF’s дают возможность торговать фьючерсы с маленьким капиталом!
Крупнейшие компании-”производители” ETF
1. Blackrock (iShares)
Blackrock — крупнейшая в мире инвестиционная компания, размер AuM (Assets under Management — активы в управлении) превышает 4.9 триллиона (!) долларов. Является создателем линейки биржевых фондов iShares. Была основана в 1988 году восемью трейдерами, первоначально специализировалась на риск-менеджменте и инструментах с фиксированной доходностью (fixed-income).
Линейка ETF от компании Blackrock, iShares, включает в себя практически все виды инструментов, например, казначейские облигации США разных сроков, индексы различных стран ( Япония, Германия, Сингапур, Испания и др.), различные сектора фондового рынка, товары (commodities) и многие, многие другие. Всего компания является “провайдером” 297 биржевых фондов, являясь, опять же, крупнейшей в мире и по этому показателю. Так держать!
2. Vanguard
Еще один гигант американской финансовой сферы с активами в управлении, превышающими 2 триллиона долларов! Основана в конце 1974 года Джоном Боглом. Компания названа в честь флагманского корабля адмирала Нельсона (и была бы флагманским кораблем инвестиционного мира, не будь на горизонте Blackrock и следующей в нашем списке компании).
Компания предоставляет 67 ETF, охватывая, по сути, весь фондовый рынок США: тут Вам и разнообразные индексы, и по фонду на каждый сектор экономики… Настоящее раздолье для инвестора!
3. State Street Global Advisors (SPDR)
Один из крупнейших финансовых институтов США, как и другие два из нашего мини-обзора, размер средств в управлении — 2.34 триллиона долларов. Первоначально эта компания, открытая в 1978 г., являлась филиалом State Street Corporation (основанной аж в 1792 году).
Является провайдером для 144 фондов, в их числе известнейшие SPY, GLD (“золотой” ETF) и многие другие, причем SPDR действительно предоставляют инвестору то, что можно назвать всемирной диверсификацией — в списке как мировые индексы, так и акции мировых финансовых центров, а также облигации, фонды рынка капитала, индексы развивающихся рынков…
Далее вас ждет серия статьей, посвященная самым популярным и ликвидным ETF на американских биржах. Вы подробнее узнаете о моделях построения различных ETF, о их структурах и о многом другом.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал
utmagazine.ru
Что такое ETF фонды? | Преимущества и недостатки.
Что такое ETF фонды?
ETF – это торгуемый на бирже фонд (exchange-traded fund). Дословная расшифровка этой аббревиатуры упрощает понимание базовой структуры и определения ETF: это просто фонды, которые торгуются на биржах, например, на Нью-Йоркской фондовой бирже и включают в себя определенный набор активов.
Чтобы найти лучший ETF и действительно понимать что такое ETF фонды, вам необходимо разбираться в характеристиках качественного инвестирования, во взаимосвязях рынка и инвестиций ETF, в недостатках и преимуществах ETF, особенно если вы сравниваете их с паевыми инвестиционными фондами.
Как работают ETF
Биржевые фонды доступны для покупки или продажи в любое время, когда открыт фондовый рынок (в отличие от паевых фондов). Каждый ETF имеет собственное символьное обозначение (тикер), как у акций. Например фонд SDPR S&P 500 имеет тикер — SPY или фонд PowerShares QQQ имеет тикер — QQQQ.
Покупая ETF, вы вкладываете деньги в фонд, который может содержать сотни различных ценных бумаг. Если вы инвестируете в фонд SDPR S&P 500, то тем самым вы инвестируете в акции американских компаний с большой капитализацией, входящих в индекс S&P 500. Если вы инвестируете в фонд PowerShares QQQ вы инвестируете в акции высокотехнологичных компаний (Apple, Microsoft, Google и др.).
Количество ETF фондов гораздо больше чем мы упомянули в абзаце выше, поэтому у вас есть возможность инвестировать именно в тот сектор экономики, который вы считаете наиболее перспективным. Это может быть ETF привязанный к сектору строительства или акциям китайских компаний.
Отчасти благодаря сложному механизму, в котором акции покупаются и продаются «авторизованными участниками», рыночная цена ETF поддерживается в соответствии со стоимостью базовых ценных бумаг. Авторизованные участники – это, как правило, институциональные инвесторы.
Инвестирование в ETF
Любой, у кого есть брокерский счёт, может покупать или продавать ETF на открытом рынке. В отличие от паевых фондов, которые часто имеют установленную минимальную сумму для вложения, минимальная покупка для ETF – это текущая цена одной акции данного фонда. Для покупки ETF вы можете сообщить своему брокеру ETF, которые хотите купить или выбрать сами на сайте вашей брокерской компании. Сумма, которую необходимо заплатить, — это текущая рыночная цена фонда, умноженная на количество акций, которые вы планируете купить, плюс любые вычеты, например, комиссии.
Преимущества ETF
Торгуемые на бирже фонды имеют много преимуществ. Вот некоторые из них:
• Торговля весь день. Такой подход крайне полезен и выгоден, если рынок находится в быстром росте или падении.
• Низкие расходы: некоторые ETF стоят всего лишь 0,03% в год.
• Различные инвестиционные возможности: ETF можно покупать практически в любом классе активов, валюте или товаре мира.
• Налоговые имущества. Обычно у вас не будет налогооблагаемого прироста капитала в ETF, пока вы его не продадите, в отличие от инвестиционных фондов, которые передают налогооблагаемую прибыль акционерам.
Недостатки ETF
Несмотря на множество привлекательных достоинств, у этих фондов есть и ряд минусов. Вот самые проблемные:
• Торговые комиссии. Несмотря на низкие сборы за ETF, возможно, вам придётся заплатить повышенную комиссию при покупке. В некоторых случаях это делает ETF более дорогими, чем паевые инвестиционные фонды без нагрузки.
• Ошибки отслеживания. Нет никаких гарантий, что ETF будут точно отслеживать свои базовые портфели.
• Овертрэйдинг. Гибкие торговые свойства ETF фактически могут позволить инвесторам овертрэйдить, то есть вести торговлю за рамками имеющихся средств, а это ведёт к ухудшению производительности.
Во многих случаях преимущества ETF перевешивают недостатки, особенно по сравнению с паевыми инвестиционными фондами, но каждый индивидуальный инвестор должен самостоятельно браться за поиск лучших вложений.
Как заработать деньги с помощью ETF
ETF охватывают почти все виды доступных инвестиций, поэтому существует множество способов заработать с их помощью деньги. Если ваша инвестиционная цель – это наращивание капитала, то для заработка следует придерживаться принципа «покупай дёшево, продавай дорого», как и в случае с акциями.
Например, если вы покупаете ETF, который отслеживает индекс S&P 500, вы можете удерживать его до тех пор, пока он не достигнет вашей целевой цены, а после этого продать. Как и в случае с акциями, вы будете платить налоги на прирост капитала и прибыли.
Если вы являетесь инвестором, ориентированным на доход, то, возможно, вам никогда не придётся продавать свой ETF, чтобы выручать прибыль. Торгуемые на бирже фонды, которые ориентированы на выплату доходов, обычно покупают облигации и другие процентные инвестиции, а затем передают выплаты держателям ETF.
Читайте также: 5 секретов о том, как стать великим инвестором
На основе
invlab.ru