Разное

Етф: Все ETF фонды: какие акции купить физическому лицу, чтобы получить доход

11.01.1970

Содержание

Биржевые инвестиционные фонды на Московской бирже — Московская Биржа

Фонд Наименование Провайдера Базовый актив Валюта
iNAV
Формат Тикер Презентация
Облигации/Еврооблигации
1 FinEx Tradable Russian
Corporate Bonds UCITS ETF (RUB)
FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Индекс российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays) ETF FXRB О продукте
2 FinEx Tradable Russian
Corporate Bonds UCITS ETF (USD)
FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Индекс российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays) $ ETF FXRU О продукте
3 ITI Funds Russia-focused USD ITI Funds
(АйТиАй Фандс)
ITI Funds Russia-focused USD Eurobond Index (ITIEURBD Index) $ ETF RUSB О продукте
4 Сбербанк – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций АО "Сбер Управление Активами" Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций (RUEU10) ₽/$ БПИФ SBCB О продукте
5 ВТБ – Российские корпоративные облигации смарт бета АО ВТБ Капитал Управление активами (ВТБК УА) Индекс корпоративных облигаций (RUCBITR)
БПИФ
VTBB О продукте
6 Сбербанк - Индекс МосБиржи государственных облигаций АО "Сбер Управление Активами" Индекс государственных облигаций 
(RGBITR)
БПИФ SBGB О продукте
7 Сбербанк - Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций АО "Сбер Управление Активами" Индекс рублевых корпоративных облигаций 
(RUCBTR3Y)
БПИФ SBRB  
8 Газпромбанк - Корпоративные облигации 2 года УК "Газпромбанк Управление активами" Индикатор "Газпромбанк - Корпоративные облигации, дюрация 2 года" БПИФ GPBS О продукте
9 Газпромбанк - Корпоративные облигации 4 года УК "Газпромбанк -  Управление активами" Индикатор "Газпромбанк - Корпоративные облигации, дюрация 4 года" БПИФ GPBM О продукте
10 ВТБ – Фонд "Американский корпоративный долг" АО ВТБ Капитал Управление активами БПИФ инвестирует в корпоративные облигации США, посредством покупки ETF Ishares $ High Yield Corp Bond ₽/$ БПИФ VTBH О продукте
11 Альфа-Капитал Управляемые облигации ООО УК "Альфа-Капитал" Индикатор "Альфа-Капитал Облигации" Московской биржи. В состав включаются преимущественно ОФЗ и корпоративные облигации российских эмитентов. БПИФ AKMB  
12 РЕГИОН – Индекс МосБиржи государственных облигаций (1-3 года) АО "УК МКБ-инвестиции" Индекс МосБиржи государственных облигаций (1–3 года) БПИФ SUGB  
13 ВТБ Российские корп. еврооблигации смарт бета АО ВТБ Капитал Управление активами Индекс МосБиржи корпоративных российских еврооблигаций (RUCEU) $ БПИФ VTBU О продукте
14 УК Райффайзен – Еврооблигации УК Райффайзен Капитал Еврооблигации, входящие в Индекс МосБиржи еврооблигаций $ БПИФ RCMB  
15 БПИФ "БКС Облигации повышенной доходности МСП" УК "БКС" Рублевые корпоративные облигации с повышенной доходностью с фокусом на сегменте малого и среднего предпринимательства (МСП) БПИФ BCSB  
16 ВТБ – Еврооблигации в евро смарт бета АО ВТБ Капитал Управление активами БПИФ инвестирует в диверсифицированный портфель еврооблигаций российских эмитентов и развивающихся стран, номинированных в евро БПИФ VTBY О продукте
17 FinEx Funds ICAV FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
FINEX FALLEN ANGELS UCITS ETF $ ETF FXFA О продукте
18 РСХБ - Российские корпоративные еврооблигации, вектор И.Эс.Джи УК "РСХБ Управление Активами" Индекс МосБиржи российских корпоративных еврооблигаций "РСХБ – РСПП – Вектор устойчивого развития" $ БПИФ PRIE  
19 АТОН – Российские облигации + УК "Атон-менеджмент" Фонд российских облигаций с активным управлением $ БПИФ AMRB  
20 АТОН - Надежные облигации УК "Атон-менеджмент" iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF $ БПИФ AMIG  
21 АТОН - Доходные облигации Мира УК "Атон-менеджмент" iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF $ БПИФ AMHY  
22 FinEx US TIPS UCITS ETF FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive US 5-20 Year
Treasury Inflation-Linked
Bond Index
$ ETF FXTP О продукте
23 FINEX RUB US TIPS UCITS ETF FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive US 5-20 Year Treasury Inflation-Linked Bond Index $ ETF FXIP О продукте
Денежный рынок
24 FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (RUB) FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive 1-3 month US T-Bill Index ETF FXMM О продукте
25 FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (USD) FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive 1-3 month US T-Bill Index $ ETF FXTB О продукте
26 ВТБ – Ликвидность АО ВТБ Капитал Управление активами Фонд денежного рынка, который позволяет разместить свободные денежные средства на срок от одного дня и более БПИФ VTBM О продукте
Акции
27 FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF (KZT)
FinEx Physically Backed Funds plc
(ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз)
Kazakhstan Stock Exchange Index (KASE Index) ETF FXKZ О продукте
28 FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD) FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Индекс РТС полной доходности "нетто" (по налоговым ставкам иностранных организаций) (RTSTRN) $ ETF FXRL О продукте
29 ITI Funds RTS Equity ETF ITI Funds
(АйТиАй Фандс)
Индекс РТС (RTSI$ Index) $ ETF RUSE О продукте
30 FinEx Germany
UCITS ETF (EUR)
FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive GBS Germany Large & Mid Cap Index NTR
ETF FXDE О продукте
31 FinEx USA Information
Technology UCITS ETF (USD)
FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR $ ETF FXIT О продукте
32 FinEx USA UCITS ETF
(USD)
FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR $ ETF FXUS О продукте
33 FinEx China UCITS ETF
(USD)
FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD Index NTR $ ETF FXCN О продукте
34 FinEx Global Equity UCITS ETF
(USD)
FinEx Funds plc
( ФинЭкс Фандс плс)
Solactive Global Equity Large Cap Select Index $ ETF FXWO О продукте
35 FinEx Global Equity UCITS ETF
(RUB)
FinEx Funds plc
( ФинЭкс Фандс плс)
Solactive Global Equity Large Cap Select Index ETF FXRW О продукте
36 Сбербанк - Индекс МосБиржи полной доходности "брутто" АО "Сбер Управление Активами" Индекс МосБиржи полной доходности "брутто" (MCFTR) БПИФ SBMX О продукте
37 Сбербанк – S&P 500 АО "Сбер Управление Активами" Standard & Poor`s 500 Index (S&P 500) ₽/$ БПИФ SBSP О продукте
38 Технологии 100 ООО УК "Альфа-Капитал" БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда,
ориентированного на динамику индекса акций 100 крупнейших компаний, торгуемых на американской фондовой бирже NASDAQ
$ БПИФ AKNX О продукте
39 Альфа - Капитал Эс энд Пи
500 (S&P 500)
ООО УК "Альфа-Капитал" БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 500 крупнейших компаний, торгуемых на рынке Соединенных Штатов Америки $ БПИФ AKSP О продукте
40 Европа 600 ООО УК "Альфа-Капитал" БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 600 европейских компаний большой, средней и малой капитализации. БПИФ AKEU  
41 ВТБ – Индекс МосБиржи АО ВТБ Капитал Управ­ление активами (ВТБК УА) Индекс МосБиржи полной доходности "нетто" (по налоговым ставкам росс.организаций, MCFTRR) БПИФ VTBX О продукте
42 ВТБ-Фонд Акций американских компаний АО ВТБ Капитал Управ­ление активами (ВТБК УА) БПИФ инвестирует в паи иностранного инве­стиционного фонда,
ориентированного на динамику индекса акций 500 крупнейших компаний США
₽/$ БПИФ VTBA О продукте
43 ВТБ – Фонд Акций развивающихся стран АО ВТБ Капитал Управление активами БПИФ инвестирует в акции развивающихся стран посредством покупки ETF Ishares Core MSCI EM ₽/$ БПИФ VTBE О продукте
44 Фридом – Лидеры технологий УК "Восток-Запад" Индекс акций десяти глобальных компаний технологического сектора БПИФ MTEK  
45 Система Капитал – Информатика+ УК Система Капитал S&P North American Expanded Technology Software Index $ БПИФ SCIP  
46 УК Райффайзен – Индекс МосБиржи полной доходности 15 УК Райффайзен Капитал Индекс МосБиржи полной доходности 15 БПИФ RCMX  
47 Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "РСХБ – Индекс МосБиржи - РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности, брутто (РСХБ Управление Активами)" УК РСХБ Управление Активами В базу расчета индекса входят акции с лучшей динамикой показателей в сфере устойчивого развития и корпоративной социальной ответственности и на основе ежегодного анализа, проводимого РСПП БПИФ ESGR О продукте
48 Тинькофф Индекс МосБиржи УК Тинькофф Капитал БПИФ инвестирует в акции крупных публичных компаний России. Целевым индексом является Индекс МосБиржи (IMOEX) БПИФ TMOS  
49 Тинькофф NASDAQ-100 Technology sector Index УК Тинькофф Капитал БПИФ инвестирует в Топ – 40 компаний, занимающихся информационными технологиями. Целевой индекс NASDAQ-100 Technology Sector $ БПИФ TECH  
50 Сбер - Ответственные инвестиции УК "Сбер Управление Активами" БПИФ инвестирует в акции компаний, входящие в "Индекс МосБиржи – РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности брутто", ежедневно рассчитываемый Московской биржей и Российским союзом промышленников и предпринимателей (РСПП) БПИФ SBRI  
51 FinEx USA Information Technology UCITS ETF – Minishares FinEx Funds plc
( ФинЭкс Фандс плс)
Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR $ ETF FXIM О продукте
52 Тинькофф Эс энд Пи 500 УК "Тинькофф Капитал" S&P 500 Total Return Index $ БПИФ TSPX  
53 Тинькофф Насдак Биотехнологии УК "Тинькофф Капитал" NASDAQ Biotechnology Total Return Index $ БПИФ TBIO  
54 Тинькофф Индекс первичных публичных размещений УК "Тинькофф Капитал" Фонд инвестирует в акции новых публичных компаний после их первичного размещения на биржах США $ БПИФ TIPO  
55 Альфа-Капитал Управляемые российские акции ООО УК "Альфа-Капитал" Стратегия активного управления акциями и депозитарными расписками российских компаний БПИФ AKME  
56 Альфа-Капитал Китайские акции ООО УК "Альфа-Капитал" Акции компаний развивающихся экономик БПИФ AKCH  
57 БПИФ ДОХОДЪ Инд дивид акций РФ УК " ДОХОДЪ" индекс "ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ" (IRDIV) БПИФ DIVD О продукте
58 БПИФ "Дивидендные Аристократы США" УК "Финам Менеджмент" ETF Schwab U.S. Dividend Equity, повторяющий динамику индекса Dow Jones U.S. Dividend 100 БПИФ FMUS  
59 FinEx Ex-USA ETF USD FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive GBS Developed Markets ex United States 200 USD Index $ ETF FXDM О продукте
60 АТОН – Рынки возможностей УК "Атон-менеджмент" Акции международных компаний развивающихся рынков.
iShares Core MSCI Emerging Markets ETF
$ БПИФ AMEM  
61 АТОН – Недооцененные компании США УК "Атон-менеджмент" Акции компаний США с сильными фундаментальными показателями.
iShares Russell 1000 Value ETF
$ БПИФ AMVF  
62 АТОН – Российские акции + УК "Атон-менеджмент" Акции крупнейших российских компаний и номинирован в рублях БПИФ AMRE  
63 АТОН - Инновации УК "Атон-менеджмент" ARK Innovation ETF $ БПИФ AMIN  
64 АТОН - Облачные технологии УК "Атон-менеджмент" First Trust Cloud Computing ETF $ БПИФ AMCC  
65 АТОН - Цифровое будущее УК "Атон-менеджмент" iShares PHLX Semiconductor ETF $ БПИФ AMSC  
66 "Тинькофф Индекс SPAC" УК "Тинькофф Капитал" Tinkoff SPAC Total Return Index $ БПИФ TSPV  
67 "АТОН – Золотодобытчики" УК "Атон-менеджмент" NYSE Arca Gold Miners Index $ БПИФ AMGM  
68 АТОН – Медицина и биотех США УК "Атон-менеджмент" Dow Jones U.S. Health Care Index $ БПИФ AMHC  
69 АТОН – Генетическая революция УК "Атон-менеджмент" Активно управляемая стратегия ARK Genomic Revolution ETF $ БПИФ AMGR  
70 АТОН – Ставка на рост УК "Атон-менеджмент" iShares Russell 1000 Growth ETF $ БПИФ AMGF  
71 АТОН – Дивиденды УК "Атон-менеджмент" Vanguard Dividend Appreciation ETF Fund $ БПИФ AMDG  
72 АТОН – Тихая гавань УК "Атон-менеджмент" iShares MSCI USA Minimum Volatility ETF $ БПИФ AMLV  
73 АТОН – "Лидеры роста США" УК "Атон-менеджмент" iShares MSCI USA Momentum Factor ETF $ БПИФ AMMF  
Товары
Золото
74 FinEx Gold ETF (USD) FinEx Physically Backed Funds plc
(ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз)
LBMA GoldPriceAM (USD) $ ETF FXGD О продукте
75 ВТБ – Фонд Золото. Биржевой АО ВТБ Капитал Управ­ление активами (ВТБК УА) Фонд следует за динамикой цен на золото через покупку ETF SPDR Gold Shares, который инвестирует в физическое золото БПИФ VTBG О продукте
76 Тинькофф Фонд золота УК Тинькофф Капитал Фонд, инвестирующий в золотые слитки через акции iShares Gold Trust ETF $ БПИФ TGLD  
77 "АТОН – Серебро" УК "Атон-менеджмент" iShares Silver Trust $ БПИФ AMSL  
Смешанные активы
78 Тинькофф – Стратегия вечного портфеля RUB УК Тинькофф Капитал Акции, Денежные средства и краткосрочные облигации, Золото, Долгосрочные облигации БПИФ TRUR  
79 Тинькофф – Стратегия вечного портфеля USD УК Тинькофф Капитал Акции, Денежные средства и краткосрочные облигации, Золото, Долгосрочные облигации $ БПИФ TUSD  
80 Тинькофф – Стратегия вечного портфеля EUR УК Тинькофф Капитал Акции, Денежные средства и краткосрочные облигации, Золото, Долгосрочные облигации БПИФ TEUR  
81 Открытие - Всепогодный УК "Открытие" В состав БПИФа входят следующие ETF: на акции "голубых фишек" рынка США, на развивающиеся рынки, на акции недвижимости США, на корпоративные облигации США, на золото $ БПИФ OPNW О продукте

Биржевые инвестиционные фонды — Investing.com

© 2007-2021 Fusion Media Limited. Все права зарегистрированы. 18+

Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.

ETFs

ETF (Exchange Traded Funds) — биржевые инвестиционные фонды, ценные бумаги которых торгуются на бирже.

ETF представляет собой портфель акций или активов (товаров, сырья, облигаций, процентных ставок, валюты), который по составу повторяет какой-либо биржевой индекс.

Таким образом, приобретая ETF, вы инвестируете во все ценные бумаги, входящие в соответствующий индекс.

ETF подходят вам, если вы:

  • Хотите инвестировать через российского брокера в акции международных рынков (США, Япония, Германия, Великобритания), рынок евробондов и золота, но при этом использовать налоговые льготы России
  • Хотите диверсифицировать вложения за счет покупки корзины ценных бумаг, которые входят в соответствующий индекс
  • Планируете защитить сбережения от колебаний курса рубля за счет использования валютных инструментов

Преимущества для инвесторов:

  • Простота торговли и учета — ETF фонды торгуются как обычные акции
  • Доступ к международным рынкам со стандартного брокерского счета
  • Прозрачность структуры инвестиционного портфеля ETF фонда в режиме on-line
  • Возможность реализации как пассивных (индексных) инвестиционных стратегий, так и стратегий активного управления, арбитражного ценообразования и хеджирования
  • Низкие начальные инвестиции
  • Высокая ликвидность — возможность совершать покупку-продажу активов в любое время
  • Широкая диверсификация

Готовые решения для тех, кто готовится к достойной пенсии

 «Уверенность»

Инвестиционный портфель 30+

Подходит, если вы планируете копить на пенсию 30 лет и более.

«Рассудительность»

Инвестиционный портфель 40+

Подходит, если вы — консервативный инвестор средних лет.

«Мудрость»

Инвестиционный портфель 50+

Подходит, если у вас не так много времени до пенсии: 15 лет и меньше.

17 апреля 2018 года на фондовом рынке Московской Биржи начались торги ETFs на индекс РТС и еврооблигации. Провайдером выступает ITI Funds. Контролирующим акционером провайдера — фонд Да Винчи Капитал.

Новые биржевые фонды номинированы в долларах США и ориентированы на основной индикатор российского рынка акций индекс РТС и индекс с фиксированным доходом ITIEURBD, который представляет собой корзину еврооблигаций российских эмитентов.

Маркет-мейкером ETFs на российском рынке выступает ITI Capital. Биржевые фонды уже обращаются на Ирландской фондовой бирже с кросс-листингом на Лондонской фондовой бирже (LSE).

Узнайте подробнее о ETF у своего менеджера или по телефону 8 (495) 933-32-32, для звонков из регионов 8 (800) 200-32-35.

4 Авангардных ETF, в которые стоит инвестировать 30, а то и больше лет — Финансы на vc.ru

Эти фонды могут помочь вам заработать сотни тысяч долларов и более.

6231 просмотров

Каждый хочет чувствовать себя комфортно в финансовом отношении, но построить прочное финансовое будущее может быть непросто. Недостаточно просто откладывать, чтобы создать долгосрочное богатство - вам нужно будет инвестировать.

Однако найти правильные инвестиции может быть непросто, потому что не все акции одинаковы. Если выбрать неправильные акции или фонды, то это может нанести ущерб вашим финансам.

Эти четыре Авангардных ETF являются отличными долгосрочными инвестициями. Если вы постоянно инвестируете и продолжаете вкладывать средства как можно дольше, эти средства могут помочь вам создать сильное финансовое будущее и подготовить вас к жизни.

1. Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)

The Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT: VTI) - это фонд, который содержит 3755 акций малых, средних и крупных компаний из самых разных отраслей. Его цель - воспроизвести показатели фондового рынка в целом, что делает его относительно безопасным вложением. Сам фондовый рынок действительно испытывает краткосрочную волатильность, но в долгосрочной перспективе он приносит положительную прибыль.

Этот ETF был основан в 2001 году, и с тех пор он приносит среднегодовую доходность около 8% в год. Имейте в виду, что это не обязательно означает, что вы будете получать 8% прибыли каждый год. В какие-то годы вы будете получать небывалую прибыль, в то время как в другие годы вы будете видеть убытки. Однако со временем эта прибыль может составить в среднем около 8% в год.

Итак, как далеко вы продвинетесь с этим ETF? Допустим, вы начали инвестировать 300 долларов в месяц при средней годовой доходности 8%. По прошествии 30 лет вы бы накопили примерно 408 000 долларов.

Это, конечно, всего лишь оценка, и никогда не бывает никаких гарантий, когда речь идет о фондовом рынке. Но чем более последовательно вы инвестируете и чем дольше продолжаете инвестировать, тем больше денег вы потенциально можете заработать.

2. Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) нацелен на копирование самого S&P 500. Он включает чуть более 500 акций некоторых из крупнейших и сильнейших компаний США.

Самая большая разница между S&P 500 ETF и Total Stock Market ETF заключается в том, что S&P 500 ETF включает только акции с большой капитализацией. ETF Total Stock Market содержит холдинги с большой, средней и малой капитализацией. Акции с большой капитализацией, как правило, демонстрируют меньший рост, чем их более мелкие аналоги, но они также менее волатильны.

С момента создания этого фонда в 2010 году его среднегодовая доходность составляет около 15% в год. Однако это в основном результат невероятного бычьего рынка, который мы пережили после окончания Великой рецессии, поэтому нереально предполагать, что этот фонд будет продолжать получать среднюю доходность 15% в течение следующих нескольких десятилетий.

Сам индекс S&P 500 с момента своего создания приносил среднюю доходность около 10% в год. Если бы вы инвестировали 300 долларов в месяц, получая при этом 10% среднегодовой доход, через 30 лет у вас было бы около 592 000 долларов.

3. Vanguard Growth ETF (VUG)

Vanguard Growth ETF (NYSEMKT: VUG) включает 276 акций, которые имеют потенциал для быстрого роста. Это означает, что у вас больше шансов получить прибыль выше среднего, но это также связано с более высоким уровнем риска.

Быстрорастущие компании, как правило, более изменчивы, чем хорошо зарекомендовавшие себя компании. Однако хорошей новостью является то, что некоторые из крупнейших акций этого фонда принадлежат технологическим гигантам, таким как Apple, Microsoft и Amazon. Хотя эти компании демонстрируют экспоненциальный рост, их акции относительно стабильны.

Этот фонд был основан в 2004 году, и с тех пор он приносит в среднем около 11% годовых. Если бы вы инвестировали 300 долларов в месяц при средней годовой доходности 11%, через 30 лет у вас было бы около 716000 долларов.

4. Vanguard Information Technology ETF (VGT)

Vanguard Information Technology ETF (NYSEMKT: VGT) - это фонд, ориентированный только на технический сектор. Он включает 333 акций, которые относятся к индустрии информационных технологий.

Поскольку все акции в этом ETF принадлежат одной отрасли, этот фонд не обеспечивает такой большой диверсификации, как другие в списке. По этой причине разумно инвестировать хотя бы в один другой фонд широкого рынка - например, S&P 500 ETF или Total Stock Market ETF - в дополнение к этому ETF, чтобы не класть все яйца в одну корзину.

Преимущество инвестирования в этот фонд заключается в том, что акции технологических компаний известны своим ростом, поэтому этот ETF с большей вероятностью получит более высокую доходность. Фактически, с момента своего создания в 2004 году этот фонд приносил в среднем около 13% годовых. Если вы инвестируете 300 долларов в месяц при средней доходности 13% в год, у вас накопится примерно один миллион долларов через 30 лет.

Инвестиции в фондовый рынок - отличный способ со временем накопить богатство. С правильными ETF и достаточным терпением вы можете заработать больше, чем вы думаете.

Биржевые паевые фонды (БПИФ)

«Сбер Управление Активами» и «Сбер Инвестиции» - бренды, используемые АО «Сбер Управление Активами» для продвижения своих финансовых продуктов.
АО «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте https:/www.sber-am.ru, по телефону: (495) 258-05-34. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальные акции» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер - Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальный долговой рынок» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 30.11.2010 за № 1991-94172500. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер - Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Валютные облигации» (ранее – Еврооблигации) – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Биотехнологии» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. Комбинированный ЗПИФ «Сбер – Арендный бизнес 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.01.2018 года за №3445. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2018 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер - Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2018 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2018 за № 3636. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Эс энд Пи 500» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2019 за № 3692. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Глобальные облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер - Долларовые облигации» (прежнее название - ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Российские долларовые облигации») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3706. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер - Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.07.2019 за № 3785. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 6» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 01.10.2020 года за №4171. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Ответственные инвестиции» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 14.09.2020 за № 4162.

Что такое ETF на бирже

Активное инвестирование на бирже требует определенных знаний и постоянной вовлеченности в процесс. Но есть инструменты, которые упрощают работу инвесторов. Например, ETF (Exchange Traded Funds). В этой статье расскажем простыми словами, что такое ETF и где купить ETF в России.

Представим, что вы решили стать биржевым инвестором и вложили свободные деньги в акции одной перспективной компании. Проходит год, компания банкротится, деньги потеряны.

Каждый инвестор знает фундаментальную истину — нужно вкладывать деньги в несколько инструментов: покупать разные активы на различных рынках. Это называется диверсификацией портфеля. Чем разнообразнее портфель, тем меньше риски.

Биржевой фонд ETF отлично решает проблему диверсификации портфеля. ETF состоит из готового набора ценных бумаг. К примеру, один ETF содержит акции 50 компаний (в разных пропорциях). Когда инвестор покупает ETF, то автоматически становится владельцем акций всех 50 компаний. Чем больше ETF вы купите, тем большей частью фонда будете владеть.

Главные плюсы ETF

  • Экономит время и усилия Инвестору больше не нужно контролировать каждый свой актив, заботиться о правильном наполнении портфеля, разбираться, как без проблем выйти на зарубежные рынки.
  • Экономит деньги Войти в фонд и стать обладателем готового набора ценных бумаг дешевле, чем покупать все эти бумаги по отдельности. С ETF у вас больше возможностей при небольшом капитале.
  • Упрощает выход на зарубежные рынки Фонды открывают выход на рынки других стран: вы сможете инвестировать в иностранные портфели ценных бумаг.

Заключение

  • Чтобы снизить финансовые риски в работе с ценными бумагами, следует инвестировать в разные активы на разных рынках или использовать готовые наборы ценных бумаг— ETF.
  • Фонд частично снимает с инвестора задачи по управлению портфелем.
  • Приобретение ETF обходится дешевле, чем покупка отдельных бумаг из портфеля этого фонда.
  • ETF дают возможность выходить на зарубежные рынки акций.

Популярные ETF на МосБирже. Полный справочник для инвестора

ETF (Exchange Traded Fund) — это биржевой инвестиционный фонд, который вкладывает средства в базовый актив. Для инвестора ETF представляет собой часть «пирога», в который он инвестирует, а фонд собирает средства всех участников для покупки базового актива.

Преимущества инвестиций в ETF

+ ETF доступны неквалифицированному инвестору. Чтобы купить акции иностранных компаний на зарубежных площадках, необходимо получить статус квалифицированного инвестора. Инвестировать в активы разных стран, не имея подобного статуса, как раз позволяют ETF, торгующиеся на Московской бирже.

+ Низкий порог входа. В ETF можно инвестировать при небольшом стартовом капитале.

+ Высокая ликвидность. Можно оперативно управлять капиталом и вкладывать средства в различные активы в зависимости от текущей рыночной конъюнктуры.

+ Возможность значительной диверсификации средств. ETF позволяют инвестировать в бумаги различных стран и секторов, в разнообразные товары, к тому же в разной валюте.

+ Льготы. ETF на Московской бирже можно приобрести на ИИС. В отношении инвестиций в эти фонды также применяется льгота на долгосрочное владение бумагами.

В России одним из ключевых операторов ETF является компания FinEx, под ее управлением находится 14 фондов. Рассказываем, какие возможности открывает каждый из них.

Наивысшая доходность

Согласно данным FinEx, наибольшую доходность — более 75% — обеспечивает FXIT, набор американских акций США. В его состав входят гиганты IT-индустрии, такие как Apple, Microsoft, Intel, Visa, IBM, Cisco, Oracle и другие. Подробнее про FXIT — в этой статье.

Высокотехнологичный сектор

Еще один ETF на высокотехнологичный сектор США — FXIM. Он полностью повторяет состав индекса FXIT, однако его стоимость гораздо дешевле, и это его главное преимущество. Подробнее про FXIM прочитайте здесь.

Инвестиции в золото

Золото традиционно воспринимается как защитный актив, в котором можно «пересидеть» неспокойные времена. Самый простой способ вложиться в золото сегодня — это купить «золотой» ETF. Подробнее про FXGD — долларовый инструмент инвестиций в золото с минимальной разницей между ценой покупки и продажи на бирже и без НДС — рассказываем в этой статье.

Купить Китай

Экономика Китая находится на втором месте в мире по ВВП, уступая только США. Растущая экономика страны является благоприятной средой для инвестиций. FXCN — фонд, который инвестирует в крупнейшие и надежные китайские компании с большим потенциалом роста, осветили подробно.

Инвестиции в Германию

Германия — крупнейшая экономика Европы. Из-за пандемии коронавируса и вынужденных локдаунов она переживает не лучшие времена, но после преодоления эпидемиологического кризиса может продемонстрировать довольно быстрое восстановление. Под управлением FinEx находится фонд FXDE — узнайте его преимущества по ссылке.

Несколько стран сразу

Некоторые акции не торгуются на крупных биржах и присутствуют только в той стране, где находится сам эмитент. Не каждый инвестор имеет возможность выйти на международный рынок из-за накладываемых ограничений. Для решения вопроса может подойти инвестирование в ETF FXWO — рассказываем про него в этой статье.

Крупнейший фондовый рынок

Американский рынок — это крупнейший фондовый рынок в мире, только акций обращается около 5 тысяч. Такое многообразие открывает огромные возможности для заработка — и не только для квалифицированных инвесторов с солидным стартовым капиталом. Прочитайте про ETF FXUS здесь.

Еврооблигации для валютной доходности

Облигации, выпущенные российскими эмитентами, но котирующиеся в иностранной валюте, называются еврооблигациями. Как правило, они котируются в долларах США или евро и позволяют инвестору получить высокую валютную доходность, опережающую ставки по банковским вкладам в валюте. Инвестор может приобрести ETF сразу на целый пул еврооблигаций — FXRU и FXRB. Этим фондам посвящено два материала: FXRU, FXRB.

Российский рынок

Подешевевшие акции крупных компаний — это прекрасная возможность заработать. Поучаствовать в движении российских акций, имея небольшой стартовый капитал, можно с ETF FXRL — этот фонд мы подробно осветили в статье.

Казначейские векселя США

Государственный долг США превышает $27,4 трлн. Его обслуживает практически вся планета, покупая различные виды казначейских ценных бумаг. Номинал у векселей, как правило, начинается от $1000 и выше, а участие в торгах требует специальных знаний и возможностей. Но на Московской бирже обращается два ETF на Treasury bills — FXTB и FXMM, про которых мы рассказываем в статье: часть I и часть II.

Инвестиции в Казахстан

ВВП Казахстана в 2020 г. сократился на 2,6%, но положительные темпы роста демонстрируют почти все отрасли реального сектора и отдельные виды услуг. Инвестировать в экономику страны можно в помощью ETF FXKZ, рассказываем про него здесь.

По мере появления новых обзоров про ETF, торгующиеся на Московской бирже, этот справочник будет обновляться — если вы хотите следить за интересными предложениями, советуем добавить публикацию в закладки.

БКС Мир инвестиций

Биржевой фонд (ETF) Определение и обзор

Что такое ETF?

Биржевой фонд (ETF) - это тип ценной бумаги, которая отслеживает индекс, сектор, товар или другой актив, но которая может быть куплена или продана на фондовой бирже так же, как и обычная акция. ETF может быть структурирован для отслеживания чего угодно, от цены отдельного товара до большого и разнообразного набора ценных бумаг. ETFs можно даже структурировать для отслеживания конкретных инвестиционных стратегий.

Хорошо известным примером является SPDR S&P 500 ETF (SPY), который отслеживает индекс S&P 500. ETF могут содержать множество типов инвестиций, включая акции, товары, облигации или сочетание различных типов инвестиций. Биржевой фонд - это рыночная ценная бумага, что означает, что у него есть соответствующая цена, которая позволяет легко его покупать и продавать.

Ключевые выводы

  • Биржевой фонд (ETF) - это корзина ценных бумаг, которые торгуются на бирже, как акции.
  • Цена акций
  • ETF колеблется в течение всего дня по мере того, как ETF покупается и продается; это отличается от паевых инвестиционных фондов, которые торгуют только один раз в день после закрытия рынка.
  • ETF
  • могут содержать все типы инвестиций, включая акции, товары или облигации; некоторые предлагают активы только в США, в то время как другие являются международными.
  • ETF
  • предлагают низкие коэффициенты расходов и меньшие комиссионные брокера, чем покупка акций по отдельности.

ETF называется фондом , торгуемым на бирже , поскольку он торгуется на бирже, как и акции.Цена акций ETF будет меняться в течение торгового дня, поскольку акции покупаются и продаются на рынке. Это не похоже на паевые инвестиционные фонды, которые не торгуются на бирже и торгуют только один раз в день после закрытия рынков. Кроме того, ETF, как правило, более рентабельны и более ликвидны по сравнению с паевыми фондами.

ETF - это тип фонда, который хранит несколько базовых активов, а не только один, как акция. Поскольку в ETF есть несколько активов, они могут быть популярным выбором для диверсификации.

ETF может владеть сотнями или тысячами акций в различных отраслях, или он может быть изолирован от одной конкретной отрасли или сектора. Некоторые фонды фокусируются только на предложениях в США, в то время как другие имеют глобальную перспективу. Например, ETF, ориентированные на банковское дело, будут содержать акции различных банков в отрасли.

Типы ETF

Инвесторам доступны различные типы ETF, которые можно использовать для получения дохода, спекуляций, повышения цен, а также для хеджирования или частичного возмещения рисков в портфеле инвестора.Ниже приведены несколько примеров типов ETF.

  • Облигационные ETFs могут включать государственные облигации, корпоративные облигации, а также государственные и местные облигации, называемые муниципальными облигациями.
  • Промышленные ETF
  • отслеживают конкретную отрасль, такую ​​как технологический, банковский или нефтегазовый сектор.
  • Товарные ETF инвестируют в сырьевые товары, включая сырую нефть или золото.
  • Валютные ETF инвестируют в иностранную валюту, такую ​​как евро или канадский доллар.
  • Обратные ETFs пытаются получить прибыль от падения акций путем продажи акций в шорт.Короткие продажи - это продажа акций в ожидании снижения стоимости и их обратная покупка по более низкой цене.

Инвесторы должны знать, что многие обратные ETF являются биржевыми нотами (ETN), а не настоящими ETF. ETN - это облигация, но торгуется как акция и поддерживается эмитентом, например банком. Обязательно уточните у своего брокера, подходит ли ETN для вашего портфеля.

В США большинство ETF созданы как открытые фонды и подпадают под действие Закона об инвестиционных компаниях 1940 года, за исключением тех случаев, когда последующие правила изменили свои нормативные требования.Открытые фонды не ограничивают количество инвесторов, вовлеченных в продукт.

Как покупать и продавать ETF

ETF торгуют через онлайн-брокеров и традиционных брокеров-дилеров. Вы можете увидеть некоторых из лучших брокеров в отрасли для ETF с помощью списка Investopedia лучших брокеров для ETF. Альтернативой стандартным брокерам являются роботы-консультанты, такие как Betterment и Wealthfront, которые используют ETF в своих инвестиционных продуктах.

Реальные примеры ETF

Ниже приведены примеры популярных ETF, представленных сегодня на рынке.Некоторые ETF отслеживают индекс акций, создавая широкий портфель, в то время как другие нацелены на конкретные отрасли.

  • SPDR S&P 500 (SPY) - самый старый из сохранившихся и наиболее широко известный ETF, отслеживающий индекс S&P 500.
  • iShares Russell 2000 (IWM) отслеживает индекс малой капитализации Russell 2000.
  • Invesco QQQ (QQQ) индексирует Nasdaq 100, который обычно содержит акции технологических компаний.
  • SPDR Промышленный индекс Доу-Джонса (DIA) представляет 30 акций промышленного индекса Доу-Джонса.
  • Секторные ETFs отслеживают отдельные отрасли, такие как нефть (OIH), энергетика (XLE), финансовые услуги (XLF), REIT (IYR), биотехнологии (BBH).
  • Товарные ETF представляют товарные рынки, включая сырую нефть (USO) и природный газ (UNG).
  • ETF с физическим обеспечением : Золотые акции SPDR (GLD) и iShares Silver Trust (SLV) содержат в фонде физическое золото и серебро в слитках.

Преимущества и недостатки ETF

ETF обеспечивают более низкую среднюю стоимость, поскольку для инвестора будет дорого покупать все акции, содержащиеся в портфеле ETF, по отдельности.Инвесторам необходимо выполнить только одну транзакцию для покупки и одну транзакцию для продажи, что приводит к меньшим комиссиям брокера, поскольку инвесторы совершают лишь несколько сделок. Брокеры обычно взимают комиссию за каждую сделку. Некоторые брокеры даже предлагают торговлю определенными дешевыми ETF без комиссии, что еще больше снижает затраты инвесторов.

Коэффициент расходов ETF - это стоимость работы и управления фондом. У ETF обычно низкие расходы, поскольку они отслеживают индекс. Например, если ETF отслеживает индекс S&P 500, он может содержать все 500 акций S&P, что делает его фондом с пассивным управлением и требует меньше времени.Однако не все ETF отслеживают индекс пассивным образом.

Плюсы
  • Доступ ко многим акциям в различных отраслях

  • Низкие коэффициенты расходов и меньшая комиссия брокера.

  • Управление рисками через диверсификацию

  • Существуют

    ETF, ориентированные на целевые отрасли

Минусы
  • Активно управляемые ETF имеют более высокие комиссии

  • ETF, ориентированные на одну отрасль, ограничивают диверсификацию

  • Отсутствие ликвидности мешает совершению сделок

Активно управляемые ETF

Существуют также активно управляемые ETF, в которых управляющие портфелем более активно участвуют в покупке и продаже акций компаний и изменении холдингов внутри фонда.Как правило, более активно управляемый фонд будет иметь более высокий коэффициент расходов, чем пассивно управляемые ETF. Важно, чтобы инвесторы определяли способ управления фондом, активное или пассивное управление, итоговый коэффициент расходов, и взвешивали затраты по сравнению с нормой прибыли, чтобы убедиться, что фонд стоит держать.

ETF с индексируемыми акциями

ETF с индексируемыми акциями предоставляет инвесторам диверсификацию индексного фонда, а также возможность продавать в шорт, покупать с маржой и покупать всего одну акцию, поскольку минимальных требований к депозиту не существует.Однако не все ETF одинаково диверсифицированы. Некоторые из них могут содержать высокую концентрацию в одной отрасли, или небольшую группу акций, или активы, которые сильно коррелированы друг с другом.

Дивиденды и ETF

Хотя ETF дают инвесторам возможность получать прибыль по мере роста и падения цен на акции, они также получают выгоду от компаний, выплачивающих дивиденды. Дивиденды - это часть прибыли, распределяемая или выплачиваемая компаниями инвесторам за владение их акциями. Акционеры ETF имеют право на часть прибыли, такую ​​как заработанные проценты или выплаченные дивиденды, и могут получить остаточную стоимость в случае ликвидации фонда.

ETF и налоги

ETF более эффективен с точки зрения налогообложения, чем паевой инвестиционный фонд, поскольку большая часть покупок и продаж происходит через биржу, и спонсору ETF не нужно выкупать акции каждый раз, когда инвестор желает продать, или выпускать новые акции каждый раз, когда инвестор желает купить. Выкуп акций фонда может вызвать налоговые обязательства, поэтому размещение акций на бирже может снизить налоговые расходы. В случае паевого инвестиционного фонда каждый раз, когда инвестор продает свои акции, он продает их обратно фонду, и может возникнуть налоговое обязательство, которое должно быть оплачено акционерами фонда.

Влияние на рынок ETF

Поскольку ETF становятся все более популярными среди инвесторов, было создано много новых фондов, что привело к низким объемам торгов для некоторых из них. Результат может привести к тому, что инвесторы не смогут легко покупать и продавать акции мелкосерийного ETF.

Возникли опасения по поводу влияния ETF на рынок и того, может ли спрос на эти фонды привести к увеличению стоимости акций и созданию хрупких пузырей. Некоторые ETF полагаются на модели портфелей, которые не тестировались в различных рыночных условиях и могут привести к чрезмерным притокам и оттокам из фондов, что отрицательно сказывается на стабильности рынка.

После финансового кризиса ETF сыграли важную роль в рыночных обвальных падениях и нестабильности. Проблемы с ETF были значительными факторами внезапных сбоев и падений рынка в мае 2010 года, августе 2015 года и феврале 2018 года.

Создание и погашение ETF

Предложение акций ETF регулируется с помощью механизма, известного как создание и погашение, в котором участвуют крупные специализированные инвесторы, называемые уполномоченными участниками (AP).

Создание

Когда ETF хочет выпустить дополнительные акции, AP покупает акции этих акций у индекса - например, у S&P 500, отслеживаемого фондом, - и продает или обменивает их ETF на новые акции ETF по равной стоимости. В свою очередь, AP продает акции ETF на рынке с целью получения прибыли. Процесс продажи акций AP спонсору ETF в обмен на акции ETF называется созданием.

Создание, когда акции торгуются с премией

Представьте себе ETF, который инвестирует в акции S&P 500 и имеет цену акции 101 доллар на момент закрытия рынка.Если стоимость акций, которыми владеет ETF, составляла всего 100 долларов за акцию, то цена фонда в 101 доллар торгуется с премией к стоимости чистых активов фонда (NAV). NAV - это механизм учета, который определяет общую стоимость активов или акций ETF.

Уполномоченный участник имеет стимул для того, чтобы вернуть цену акций ETF в равновесие с NAV фонда. Для этого AP покупает на рынке акции тех акций, которые ETF хочет держать в своем портфеле, и продает их фонду в обмен на акции ETF.В этом примере AP покупает акции на открытом рынке по цене 100 долларов за акцию, но получает акции ETF, которые торгуются на открытом рынке, по 101 доллар за акцию. Этот процесс называется созданием и увеличивает количество акций ETF на рынке. Если все остальное останется прежним, увеличение количества акций, доступных на рынке, снизит цену ETF и приведет акции в соответствие с чистой чистой стоимостью фонда.

Погашение

И наоборот, AP также покупает акции ETF на открытом рынке.Затем AP продает эти акции обратно спонсору ETF в обмен на отдельные акции, которые AP может продать на открытом рынке. В результате количество акций ETF уменьшается за счет процесса, называемого погашением.

Сумма операций по выкупу и созданию является функцией спроса на рынке и от того, торгуется ли ETF с дисконтом или премией к стоимости активов фонда.

Погашение при торговле акциями со скидкой

Представьте себе ETF, который содержит акции индекса малой капитализации Russell 2000 и в настоящее время торгуется по 99 долларов за акцию.Если стоимость акций, которые ETF держит в фонде, составляет 100 долларов за акцию, то ETF торгуется с дисконтом к NAV.

Чтобы вернуть цену акций ETF к его чистой чистой стоимости, AP покупает акции ETF на открытом рынке и продает их обратно ETF в обмен на акции базового портфеля акций. В этом примере AP может купить акции стоимостью 100 долларов в обмен на акции ETF, которые он купил за 99 долларов. Этот процесс называется погашением, и он уменьшает предложение акций ETF на рынке.Когда предложение акций ETF уменьшается, цена должна расти и приближаться к его чистой чистой стоимости.

Что такое ETF? | Полное руководство для новичков

Биржевые фонды - это тип инвестиционных фондов, которые предлагают лучшие характеристики двух популярных активов: они обладают преимуществами диверсификации паевых инвестиционных фондов, имитируя легкость, с которой торгуются акции.

Определение биржевого фонда (ETF)

Биржевой фонд или ETF - это фонд, которым можно торговать на бирже, как акциями, то есть его можно покупать и продавать в течение дня.У ETF часто более низкие комиссии, чем у других типов фондов. В зависимости от типа ETF имеют разные уровни риска.

Но, как любой финансовый продукт, ETF не являются универсальным решением. Оцените их по достоинству, включая расходы на управление и комиссионные (если таковые имеются), насколько легко вы можете их купить или продать, а также качество их инвестиций.

Как работают ETF?

ETF работает следующим образом: провайдер фонда владеет базовыми активами, создает фонд для отслеживания их результатов, а затем продает доли в этом фонде инвесторам.Акционеры владеют частью ETF, но не владеют базовыми активами фонда. Даже в этом случае инвесторы в ETF, который отслеживает фондовый индекс, могут получать единовременные выплаты дивидендов или реинвестиции по акциям, составляющим индекс. (По теме: узнайте, как инвестировать в индексные фонды или сравнить индексные фонды и ETF.)

Хотя ETF предназначены для отслеживания стоимости базового актива или индекса - будь то товар, такой как золото, или корзина акций, такая как S&P 500 - они торгуются по рыночным ценам, которые обычно отличаются от цен этого актива.Более того, из-за таких вещей, как расходы, долгосрочная доходность ETF будет отличаться от доходности его базового актива.

Вот сокращенная версия работы ETF:

1. Поставщик ETF рассматривает совокупность активов, включая акции, облигации, товары или валюты, и создает их корзину с уникальным тикером.

2. Инвесторы могут купить долю этой корзины, точно так же, как покупают акции компании.

3. Покупатели и продавцы торгуют ETF в течение дня на бирже, как акции.

Реклама

Рейтинг NerdWallet Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

ETFs по сравнению с паевыми фондами

, как правило, более низкие и более низкие комиссии, чем у взаимных фондов. часть их обращения.В 2019 году среднегодовые административные расходы (также называемые коэффициентом расходов) паевых инвестиционных фондов составили 0,52%. Средний коэффициент расходов на индексный фондовый ETF составил 0,18%.

ETF также предлагают инвесторам преимущества в плане налоговой эффективности. Как правило, оборот внутри паевого инвестиционного фонда (особенно активно управляемого) по сравнению с ETF, и такая покупка и продажа может привести к приросту капитала. Точно так же, когда инвесторы идут продавать паевой инвестиционный фонд, управляющему необходимо будет привлечь денежные средства, продав ценные бумаги, которые также могут принести прибыль от прироста капитала.В любом случае, инвесторы будут вынуждены уплатить эти налоги.

ETF становятся все более популярными, но количество доступных паевых инвестиционных фондов все еще выше. Эти два продукта также имеют разные структуры управления (обычно активные для паевых инвестиционных фондов, пассивные для ETF, хотя активно управляемые ETF существуют).

ETF по сравнению с акциями

Как и акции, ETF могут продаваться на биржах и иметь уникальные тикеры, которые позволяют отслеживать их ценовую активность. В отличие от акций, которые представляют только одну компанию, ETF представляют собой корзину акций.Поскольку ETF включают в себя несколько активов, они могут обеспечить лучшую диверсификацию, чем одна акция. Такая диверсификация может помочь снизить подверженность вашего портфеля риску.

ETF иногда сосредоточены вокруг определенных секторов или тем. Например, SPY - один из ETF, который отслеживает S&P 500, и есть забавные, такие как HACK для фонда кибербезопасности и FONE для ETF, ориентированного на смартфоны.

Плюсы и минусы ETF

По данным ETF.com (дочерняя компания Чикагской биржи опционов), 507 долларов.4 миллиарда поступило в ETF, зарегистрированные в США в 2020 году. Это число на 55% выше притока в ETF в 2019 году. Инвесторы стекались в ETF из-за их простоты, относительной дешевизны и доступа к диверсифицированному продукту.

Плюсы инвестиций в ETF:

Диверсификация: хотя легко представить себе диверсификацию в смысле широких рыночных вертикалей - акций, облигаций или конкретного товара, например, - ETF также позволяют инвесторам диверсифицироваться по горизонтали, как отрасли .Чтобы купить все компоненты определенной корзины, потребуется много денег и усилий, но одним нажатием кнопки ETF предоставит эти преимущества вашему портфелю.

Прозрачность: любой, у кого есть доступ в Интернет, может отслеживать ценовую активность конкретного ETF на бирже. Кроме того, авуары фонда раскрываются общественности каждый день, тогда как с паевыми фондами это происходит ежемесячно или ежеквартально.

Налоговые льготы: Инвесторы обычно облагаются налогом только при продаже инвестиции, тогда как паевые инвестиционные фонды несут такое бремя в ходе инвестирования.

Минусы инвестиций в ETF:

Торговые издержки: Затраты на ETF не могут ограничиваться соотношением расходов. Поскольку ETF торгуются на бирже, с них могут взиматься комиссионные от онлайн-брокеров. Многие брокеры решили снизить комиссию ETF до нуля, но не все сделали это.

Возможные проблемы с ликвидностью. Как и в случае с любой другой ценностью, вы будете зависеть от текущих рыночных цен, когда придет время продавать, но ETF, которые не торгуются так часто, будет сложнее выгружать.

Риск закрытия ETF: Основная причина этого заключается в том, что фонд не привел достаточно активов для покрытия административных расходов. Самым большим неудобством закрытого ETF является то, что инвесторы должны продавать раньше, чем они могли предполагать, и, возможно, в убыток. Есть также раздражение от необходимости реинвестировать эти деньги и возможность неожиданного налогового бремени.

Как найти подходящие ETF для вашего портфеля

Важно знать, что, хотя затраты, как правило, ниже для ETF, они также могут широко варьироваться от фонда к фонду, в зависимости от эмитента, а также сложности и спроса .Даже ETF, отслеживающие один и тот же индекс, имеют разные затраты.

Большинство ETF - это инвестиции с пассивным управлением; они просто отслеживают индекс. Некоторые инвесторы предпочитают практический подход паевых инвестиционных фондов, которыми управляет профессиональный менеджер, который пытается превзойти рынок. Есть активно управляемые ETF, имитирующие паевые инвестиционные фонды, но они имеют более высокие комиссии. Так что продумайте свой стиль инвестирования перед покупкой.

Бурный рост этого рынка также привел к появлению на рынке некоторых фондов, которые могут не складываться по заслугам - пограничные бесполезные фонды, которые занимают тонкую часть мира инвестирования и не могут обеспечить большой диверсификации.То, что ETF дешевый, не обязательно означает, что он соответствует вашему более широкому инвестиционному тезису.

Как инвестировать в ETF

Существует множество способов инвестировать в ETF, и то, как вы это делаете, во многом зависит от ваших предпочтений. Для практических инвесторов, инвестирование в ETFs находится всего в нескольких щелчках мыши. Эти активы являются стандартным предложением среди онлайн-брокеров, хотя количество предложений (и связанных с ними сборов) зависит от брокера. На другом конце спектра роботы-консультанты строят свои портфели из недорогих ETF, предоставляя инвесторам доступ к этим активам.Одна тенденция, которая была хороша для покупателей ETF - многие крупные брокерские компании снизили свои комиссии по сделкам с акциями, ETF и опционами до 0 долларов.

При всей своей простоте у ETF есть нюансы, которые важно понимать. Вооружившись основами, вы можете решить, подходит ли ETF для вашего портфеля, и отправиться в увлекательное путешествие по поиску одного или нескольких.

5 Типы ETF: фондовые ETF доминируют на рынке

ETF могут торговаться как акции, но внутренне они больше напоминают паевые инвестиционные фонды и индексные фонды, которые могут сильно различаться с точки зрения их базовых активов и инвестиционных целей.Ниже приведены несколько распространенных типов ETF - просто обратите внимание, что эти категории не исключают друг друга. Например, фондовый ETF также может быть основан на индексе, и наоборот. Эти ETF классифицируются не по типу управления (пассивное или активное), а по типам инвестиций, хранящихся в ETF.

Фондовые ETF

Они включают акции и обычно предназначены для долгосрочного роста. Хотя они обычно менее рискованны, чем отдельные акции, они несут немного больший риск, чем некоторые другие перечисленные здесь, такие как ETF облигаций.

Товарные ETF

Сырьевые товары - это сырьевые товары, которые можно покупать или продавать, такие как золото, кофе и сырая нефть. Товарные ETF позволяют объединить эти ценные бумаги в одну инвестицию. В случае товарных ETF особенно важно знать, что внутри них - владеете ли вы физическим запасом товаров фонда или собственным капиталом в компаниях, которые производят, транспортируют и хранят эти товары? Есть ли в ETF фьючерсные контракты? Считается ли товар «предметом коллекционирования» в глазах IRS? Эти факторы могут иметь серьезные налоговые последствия и различный уровень риска.

ETF на облигации

В отличие от индивидуальных облигаций, ETF на облигации не имеют срока погашения, поэтому их чаще всего используют для регулярных денежных выплат инвестору. Эти выплаты производятся за счет процентов, генерируемых отдельными облигациями в фонде. Облигационные ETF могут быть отличным дополнением к фондовым ETF с меньшим риском.

Международные ETF

Иностранные акции широко рекомендуются для создания разнообразного портфеля наряду с акциями U.С. Акции и облигации. Международные ETF - это простой и, как правило, менее рискованный способ найти эти иностранные инвестиции. Эти ETF могут включать в себя инвестиции в отдельные страны или определенные блоки стран.

Секторные ETF

Фондовый рынок США разделен на 11 секторов, каждый из которых состоит из компаний, работающих в этом секторе. Секторные ETF предоставляют возможность инвестировать в определенные компании в этих секторах, таких как здравоохранение, финансовый или промышленный секторы.Они могут быть особенно полезны инвесторам, отслеживающим бизнес-циклы, поскольку одни секторы, как правило, работают лучше в периоды роста, а другие - в периоды спада. Часто они обычно несут более высокий риск, чем ETF на широком рынке. Секторные ETF могут дать вашему портфелю доступ к индустрии, которая вас заинтриговала, например, золотым ETF или ETF марихуаны, с меньшим риском, чем инвестирование в отдельную компанию.

Статьи по теме

Раскрытие информации: на момент первоначальной публикации автор не занимал никаких позиций в вышеупомянутых ценных бумагах.

SEC задерживает вынесение постановления по биткойн-ETF под удар крипто-трейдеров

(Bloomberg) - Регулирующие органы США в очередной раз отказались от своего решения о том, одобрять ли биткойн-ETF.

Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила в нормативной документации в среду, что будет стремиться получить больше публичных комментариев по предложению о включении продукта на Cboe Global Markets Inc. Это не первый раз в этом году, когда SEC откладывает ответ на Легионы сторонников криптовалюты стремятся найти способ торговать крупнейшей криптовалютой в формате биржевых фондов.

Криптоэнтузиасты уже давно разочарованы нежеланием агентства подписать биткойн-ETF, продукт, который может катапультировать самый ценный цифровой токен в мире в мейнстрим среди институциональных инвесторов.

Ранее в этом году прогнозировалось, что регулирующий орган будет более восприимчивым к руководству SEC Гэри Генслера, который когда-то вел курсы по цифровым активам в Массачусетском технологическом институте. Но с тех пор, как он взял бразды правления в апреле, агентство продолжало выражать озабоченность по поводу того, что за криптовалютными биржами отсутствует надзор.И в нем содержатся свежие предупреждения о рисках, связанных с инвестированием паевых инвестиционных фондов во фьючерсы на биткойны.

Как часть объявления в среду, SEC попросила общественность взвесить аспекты предложения Cboe, которое требует одобрения ETF VanEck Associates Corp. Комиссия по ценным бумагам и биржам установила крайние сроки для ответа - июль и, возможно, даже август. Вот некоторые из ключевых вопросов агентства:

Будет ли доверие и акции, связанные с ETF, подвержены манипуляциям? Создан ли план Cboe для предотвращения мошенничества и манипуляций? Насколько прозрачен биткойн? Изменилось ли регулирование рынка биткойнов существенно за последние пять лет? Каковы мнения комментаторов о размере и регулировании фьючерсных контрактов CME на биткойн?

(Обновления с фоном, начиная с третьего абзаца.)

Больше подобных историй можно найти на bloomberg.com

Подпишитесь сейчас, чтобы быть впереди самого надежного источника деловых новостей.

© 2021 Bloomberg LP

6 ETFs для добавления 7% доходности к вашему портфелю сегодня

Поскольку S&P 500 постоянно достигает новых рекордных максимумов, а доходность казначейских облигаций фактически идет вниз, а не вверх, несмотря на рост инфляции, инвесторы в дивиденды остаются в выгодном положении. шаткое положение, когда они пытаются выяснить, как улучшить доходность своих портфелей.

Чтобы получить более высокую доходность, вам нужно окунуться в мир высокодоходных акций или бросовых облигаций. Чтобы получить значительно более высокую доходность, вам нужно будет ориентироваться на некоторые менее обычные идеи, секторные игры или стратегии, основанные на производных финансовых инструментах.

Это не обязательно означает, что это должны быть ETF с высоким риском, хотя в некоторых случаях они будут такими. Некоторые сосредотачиваются на более высоких доходах за счет возможности прироста капитала. Если вы, однако, сосредоточены на получении дохода от портфеля и меньше озабочены тем, чтобы взяться за домашние колебания, эти полдюжины вариантов ETF стоит рассмотреть.

StrategyShares Nasdaq 7HANDL Index ETF (HNDL)

HNDL уникален тем, что сочетает в себе очень диверсифицированный портфель акций, фиксированный доход и альтернативные стратегии со структурным левереджем 23% для создания ежемесячной выплаты фиксированной доходности распределения 7%.

HNDL ETF

Его структура и цель не так уж сильно отличаются от того, что вы можете видеть во многих фондах закрытого типа - основная цель получения высокого текущего дохода при умеренном использовании кредитного плеча. Большая разница, конечно, заключается в том, что теоретически вам не придется иметь дело со скидками и надбавками к NAV, которые будут предоставляться с CEF.

Мне очень нравится, что этот фонд в той или иной степени поражает почти все основные классы активов, в то время как политика фиксированного распределения обеспечивает стабильный и предсказуемый поток доходов для акционеров.

Общенациональный ETF с управляемым доходом (NUSI)

По своей сути NUSI является ETF, привязанным к Nasdaq 100. Вне этой основной позиции он записывает покрытые опционы колл для получения высокой доходности, покупая при этом защитный опцион пут, чтобы ограничить риск падения.

NUSI ETF

NUSI в настоящее время дает 8% доходность с ежемесячной выплатой распределения.Добавление покрытых коллов и защитных пут будет ограничивать диапазон результатов для NUSI, ограничивая верхнюю и нижнюю стороны. Для соискателей дохода это может быть предпочтительным исходом для акционеров, поскольку он обеспечивает высокую доходность и в то же время снижает общий риск портфеля.

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI)

JEPI очень похож на традиционный покрытый ETF, но имеет немного другую структуру. Вместо того, чтобы ориентироваться на S&P 500 или Nasdaq 100, JEPI формирует портфель из акций с низкой и средней капитализацией с низкой волатильностью, которые соответствуют определенным критериям ESG.Кроме того, он может инвестировать до 20% активов фонда в биржевые ноты.

Лучший способ описать ELN - это покрытая позиция колл - длинная позиция по ценной бумаге вместе с письменным опционом колл по этой ценной бумаге - все в одном активе. Комбинация акций с низкой волатильностью и этих ELN делает его похожим на ETF с покрытым колл.

JEPI в настоящее время также имеет 8% и выплачивает свой доход ежемесячно.

VanEck Vectors Mortgage REIT Доходный ETF (MORT)

Иногда вам нужно инвестировать в очень специфический сектор, чтобы получить высокую доходность.Вы можете ориентироваться на что-то вроде BDC или MLP для получения высокой доходности, но я предпочитаю ипотечные REIT. По мере того, как мы, наконец, начинаем выходить из пандемии COVID, рынки ипотеки и недвижимости стабилизировались и снова восстанавливаются. В этом высокодоходном и экономически чувствительном секторе всегда будет риск выше среднего, но вознаграждение может быть значительным.

MORT может инвестировать в компании с малой, средней или большой капитализацией, основной задачей которых является покупка и / или обслуживание коммерческих и жилищных ипотечных кредитов или ценных бумаг, связанных с ипотекой.MORT в настоящее время предлагает инвесторам доходность 7% с выплатой ежеквартально.

Global X Nasdaq 100 ETF с покрытым обращением (QYLD)

QYLD - это больше ваш традиционный ETF с покрытым вызовом. Как следует из названия, он начинается с полной репликации Nasdaq 100 и записывает опционы колл поверх индекса в равной условной сумме.

QYLD ETF

QYLD, очевидно, не будет столь же волатильным, как сам Nasdaq 100, поскольку письменные заявления ограничат потенциал роста фонда, но доходность распределения - одна из самых привлекательных, которые вы найдете.Основываясь на самом последнем распределении, он имеет доходность 12% и, как и многие ETF Global X, выплачивается ежемесячно.

QYLD - хороший вариант для получения двузначной доходности при сохранении хотя бы небольшого потенциала роста Nasdaq 100.

Saba Closed-End Funds ETF (CEFS)

Я немного обманываю это потому, что, хотя это ETF, он полностью инвестирует в фонды закрытого типа. В настоящее время CEFS имеет позиции в 35 различных CEF с разбивкой примерно на 3/4 с фиксированным доходом и 1/4 капитала.CEF могут торговать со скидками или надбавками к NAV, и этот портфель в целом торгуется с дисконтом примерно 8% к NAV, так что здесь есть небольшая дополнительная добавленная стоимость.

CEFs имеют текущую доходность 8% и выплачивают свои выплаты ежемесячно. Хотя диверсификация, безусловно, является преимуществом CEFS, ее подход, основанный на фондах средств, также предусматривает уплату комиссионных сборов. Плата за управление в размере 1% сверх комиссии за приобретенный фонд увеличивает общий коэффициент расходов этого фонда до более чем 4%.

Также прочтите:

Нужна еженедельная выплата дивидендов из вашего портфеля акций? Этот ETF делает именно это!

Устали от ETF ARK? Вот альтернативный технологический ETF следующего поколения для рассмотрения

битв ETF: SCHD vs.DGRO против VIG - какой дивидендный ETF является лучшим выбором?

6 лучших ETF с малой капитализацией, созданных для восстановления экономики

5 растущих ETF, выглядящих привлекательными для покупок в преддверии лета

Лучшие динамические дивидендные ETF на май 2021 года

Лучшие динамические ETF на май 2021 года

5 Vanguard Dividend ETFs Идеально подходит для любого портфеля

Бешеная популярность GameStop и AMC приводит к искажению ETF

Заинтересованы в ETF?

Посетите наш центр ETF, чтобы получить новости и информацию для инвесторов, новости рынка и анализ, а также простые в использовании инструменты, которые помогут вам выбрать правильные ETF.

Акции популярных мемов GameStop и AMC Entertainment могут показаться не самыми очевидными «ценными» акциями после недавнего скачка цен на их акции.

Убыточный розничный торговец видеоиграми торгуется по цене, превышающей балансовую стоимость в 35,2 раза, в 10 раз превышающую медианное значение по отрасли, а стоимость предприятия в 381 раз превышает прогнозную базовую прибыль, что в 51 раз больше, чем у его типичного партнера. Согласно прогнозам, базовая прибыль AMC сети кинотеатров будет отрицательной даже в ближайшие 12 месяцев, в результате чего ее финансовые показатели еще сложнее воспринимать как «ценность».

Тем не менее, эти две компании являются двумя крупнейшими холдингами в биржевом фонде iShares Russell 2000 Value (IWN) BlackRock стоимостью 17,5 млрд долларов с совокупным весом 2,1%, несмотря на то, что в ETF входит 1495 компаний.

BlackRock сообщила, что IWN все еще достигает своей цели, торгуясь по соотношению цена / балансовая стоимость в 1,73 раза по сравнению с 2,55 для более широкого индекса Russell 2000.

Но IWN - далеко не единственный. GameStop составляет 13,8% розничного ETF First Trust Nasdaq (FTXD).

По сравнению с Invesco, индекс S&P SmallCap Value с Momentum ETF (XSVM) имеет вес 8,8% для GameStop, что значительно превышает 3,8% от следующей по величине позиции.

На долю компании также приходится 10,9% дочернего ETF Invesco S&P SmallCap Momentum (XSMO) (следующая по величине позиция 2,8%) и 7,8% Invesco S&P SmallCap Consumer Discretionary ETF (PSCD).

Ни один из этих примеров, возможно, не является таким вопиющим, как пример SPDR S&P Retail ETF (XRT) State Street Global Advisors, которого в январе удалось собрать 19.9% его активов в GameStop, что значительно превышает совокупный вес остальных 10 крупнейших активов в 11,8% - несмотря на то, что он заявляет, что является фондом с равным весом.

Видео: безумный скачок GameStop: как Redditors взяли на себя Уолл-стрит

Но они поднимают важный вопрос. Хотя инвесторы в эти ETF до сих пор извлекали выгоду из ралли акций мемов, данные показывают, что ETF могут сойти со своих якорей и, возможно, неожиданно оказаться в уязвимом положении в месяцы между периодическими ребалансировками.

Огромные риски также делают фонды уязвимыми для убытков, когда рост фондовых бирж заканчивается. Такие опасения, несомненно, сыграли свою роль в том, что активы XRT упали с 700 до 200 миллионов долларов за один день в январе, когда инвесторы бросили ETF после того, как его влияние на GameStop резко возросло.

Как и большинство ETF, фонды являются пассивными индексирующими механизмами, у которых нет другого выбора, кроме как позволить акциям составлять все большую долю своего портфеля в ожидании следующей запланированной даты ребалансировки.

«Они должны следовать сводам правил и проводить ребалансировку по установленному графику», - сказал Тодд Розенблут, глава исследования ETF и паевых инвестиционных фондов в CFRA Research, отметив, что другой ETF Invesco - $ 1.Компания 7bn Dynamic Leisure and Entertainment (PEJ) подверглась риску воздействия AMC с 3% в феврале до 18% в начале июня, после чего в результате ежеквартальной ребалансировки была продана вся доля, поскольку показатели стоимости AMC ухудшились до такой степени. что он больше не отвечает критериям включения.

«Риск существует, потому что может пройти некоторое время, прежде чем ETF будет перебалансирован. Инвесторы могут пострадать, если они не посмотрят на то, что находится в портфеле перед покупкой », - добавил Розенблют.

Он полагал, что текущая динамика рынка усиливает тенденцию к искажению портфелей ETF.

«В этом году мы наблюдали довольно большой разброс показателей складских запасов. Есть широкий спектр победителей и несколько проигравших. Когда это произойдет, вы обнаружите, что компании могут очень быстро доминировать в портфеле », - сказал Розенблют.

Кеннет Ламонт, старший аналитик пассивных стратегий в Morningstar, сказал: «Мы, вероятно, видели необычные результаты в некоторых ETF, особенно в более узких фондах».

«На рынке присутствуют некоторые необычные силы - силы, которые продвигают GameStop и AMC», - сказал Ламонт.«В конечном итоге пассивность - это просто отражение того, что есть снаружи», - добавил он.

Ник Каливас, главный стратег-аналитик Invesco, утверждал, что феномен фондовых мемов на самом деле «играет на руку» основанным на факторах «умных бета» фондах, таких как XSVM, XSMO и PEJ, поскольку это был способ «получить подверженность растущим акциям ».

Затем, когда наступает дата перебалансировки - два раза в год для XSVM и XSMO - «появляется механизм, позволяющий снизить риски для акций, которые выросли. Есть тенденция покупать дешево, продавать дорого.

Если инвесторы обеспокоены эффектом акций мемов, одним из вариантов будет более частая ребалансировка ETF. Однако это приведет к увеличению товарооборота и торговых издержек.

«Вот почему мы не видим ежедневной ребалансировки. Это непрактично. Квартальная ребалансировка уже довольно часта. Не думаю, что многие захотят ехать ежемесячно », - сказал Ламонт.

Каливас сказал, что частота ребалансировки «поднималась во многих разговорах наших клиентов о факторных ETF», но этот поставщик индексов S&P считал, что «выбранные периоды являются лучшими с точки зрения сбора факторов и минимизации торговых издержек».

Другой вариант - иметь правила, ограничивающие вес любой отдельной ложи. У некоторых ETF есть ограничения, но они, как правило, устанавливаются на довольно высоком уровне. PSCD, например, имеет ограничение в 22,5% на одно имя.

Альтернативой могло бы быть правило «разбить стекло в случае чрезвычайной ситуации», которое позволяет фонду рано перебалансировать при определенных обстоятельствах, сказал Розенблут, как это было в случае с iShares Momentum ETF (MTUM), который был в прошлом году в какой-то момент рано перебалансировался из-за высокой волатильности.

За исключением того, что единственное решение может заключаться в том, чтобы инвесторы были бдительны.

«Это урок для инвестора - знать методологию», - сказал Каливас. «Помните, что это основано на правилах, поэтому, когда что-то идет не так, нет человека, который мог бы все исправить».

Заинтересованы в ETF?

Посетите наш центр ETF, чтобы получить новости и информацию для инвесторов, новости рынка и анализ, а также простые в использовании инструменты, которые помогут вам выбрать правильные ETF.

SEC ожидает дополнительных комментариев, поскольку взвешивает решение по биткойн-ETF VanEck

В среду U.Комиссия по ценным бумагам и биржам США заявила, что хочет получить больше информации при рассмотрении вопроса об утверждении биржевого фонда биткойнов (ETF), предложенного фирмой по управлению активами VanEck.

VanEck официально повторно представил свой предложенный биткойн-ETF в декабре, а Cboe - биржа, которая будет проводить листинг продукта - представила предлагаемое изменение правил в марте, которое расчистит путь для его листинга. В конце апреля SEC выпустила уведомление о том, что для принятия решения потребуется дополнительное время.17 июня была датой принятия решения, ранее обозначенной в этом уведомлении.

Как указано в уведомлении в среду, SEC хочет получить дополнительную информацию о предлагаемом изменении правила. В нем указано:

"Комиссия возбуждает судебное разбирательство в соответствии с разделом 19 (b) (2) (B) Закона14, чтобы определить, следует ли одобрить или отклонить предложенное изменение правила. В настоящее время целесообразно возбуждение судебного разбирательства с учетом правовых и вопросы политики, поднятые предлагаемым изменением правила, как обсуждается ниже.Возбуждение дела не означает, что Комиссия пришла к каким-либо выводам по какому-либо из затронутых вопросов. Скорее, как описано ниже, Комиссия ищет и поощряет заинтересованных лиц давать комментарии по предлагаемому изменению правил ".

В уведомлении указывается потенциальный способ отклонения заявки с целью стимулирования дополнительных комментариев:

"В соответствии с разделом 19 (b) (2) (B) Закона Комиссия уведомляет о рассматриваемых основаниях для отклонения.Комиссия возбуждает судебное разбирательство, позволяющее провести дополнительный анализ соответствия предлагаемого изменения правил разделу 6 (b) (5) Закона, который, среди прочего, требует, чтобы правила национальной биржи ценных бумаг были «разработаны для предотвращения мошенничества. и манипулятивные действия и практика »и« для защиты инвесторов и общественных интересов ».

Уведомление следует за дополнительными задержками принятия решений по другим предлагаемым биткойн-ETF. Множество других фирм, включая Fidelity, также предложили биткойн-ETF перед SEC.

SEC заявила в среду, что комментаторы должны подать свои материалы в течение 21 дня с момента публикации уведомления в Федеральном реестре, что обычно занимает три рабочих дня. Опровержения должны быть представлены в течение 35 дней после публикации.

Связанное чтение

Мнение: если SEC одобрит биткойн-ETF, это будет способствовать развитию самого очевидного спекулятивного пузыря в наше время.

Одно из самых вводящих в заблуждение утверждений, если не откровенная ложь, о криптовалюте заключается в том, что люди инвестируют в нее.

Никто никогда не инвестировал в биткойны BTCUSD, + 1,54%. Они строят предположения. Это различие, которое Гэри Генслер, председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам, должен иметь в виду, когда SEC принимает решение о рассмотрении заявки на открытие биржевого фонда биткойнов, предложенного VanEck.

Решение Комиссии по ценным бумагам и биржам может быть принято в июне. Если регулирующий орган даст зеленый свет VanEck, биткойн станет значительно более доступным для розничных клиентов.

Более того, люди с самоуправляемыми 401 (k) s, а также с индивидуальными пенсионными счетами (IRA) смогут вкладывать защищенные от налогов средства в криптовалюту.Шесть фирм подали заявки на листинг крипто-ETF, в том числе Fidelity, крупнейший бренд розничного инвестирования. Легко представить, что спекулятивное увлечение может перерасти в давку. В этом случае правительство будет поощрять - нет, субсидировать - самый очевидный спекулятивный пузырь современности.

Вы можете спросить: «Разве люди не должны иметь право выбирать свои собственные, цитаты, инвестиции?»

Да, должны. Но гражданство не дает права на отсрочку налогов.Отсрочка налогов - это вопрос государственной политики.

Правительство откладывает налоги на пенсионные фонды по двум веским причинам. Обществу выгодно, когда люди накапливают сбережения, потому что они с меньшей вероятностью станут бедными. И когда люди инвестируют, а не потребляют, это выгодно, потому что таким образом страна накапливает капитал.

Биткойн и другие криптовалюты не соответствуют ни одному из этих условий. Это явно не вложение. Если вы думаете, что это не имеет значения, попробуйте сказать своему супругу, что вы кладете семейное яйцо в лотерейные билеты.

Деньги, потраченные на лотерейные билеты, не экономятся, они просто расходуются. Аналогично с крипто.

« Крипто не заслуживает благословения дяди Сэма. ”

Бенджамин Грэм, мудрец с Уолл-стрит, однажды определил инвестирование как операцию, которая после тщательного анализа «обещает сохранность основной суммы и удовлетворительную прибыль.«Криптовалюты, упавшие на 20% в один майский день и на 50% за один лунный цикл, не обещают безопасности.

Поскольку законные инвестиции также колеблются, что отличает «спекуляцию»? По словам экономиста Джона Мейнарда Кейнса, спекуляции касаются прежде всего психологии инвестора. Не: «Сколько стоит что-то?», А «О чем думают другие?» И наоборот, настоящий инвестор может игнорировать психологию. Он или она оценивает свои инвестиции в соответствии с их внутренней стоимостью .Его ценность обычно определяется доходом, который он производит, а не рыночным шумом.

Биткойн не приносит дохода; это все шума.

VanEck на своем веб-сайте заявляет о «инвестиционном кейсе для биткойнов». Это предполагает, что «Биткойн все чаще используется как актив с денежной стоимостью».

Утверждение сводится к следующему: «Он имеет ценность, потому что имеет ценность». По правде говоря, биткойн не используется в качестве валюты. Никто не спрашивает цену стиральной машины в биткойнах.

Люди спекулируют биткойнами, чтобы заработать деньги в долларах, а это - это валюта.

Второе обоснование VanEck: «Принятие биткойнов продолжается», не способствует развитию инвестиционной привлекательности. Это соответствует объяснению, предложенному Чарли Мангером - «кто-то другой торгует дерьмом, и вы решили» торговать ими тоже.

VanEck также утверждает, что биткойн - это «цифровое золото». Но золото GC00, -2,44% тоже не вложение. Он не приносит дохода, и нет рационального способа его оценить.

- это , существенная разница между биткойном и драгоценными металлами, но не в пользу биткойна. Золото выполняет промышленную функцию, и его денежный эквивалент существует тысячелетия назад. Золото имеет ценность , но невозможность точного расчета его стоимости делает его спекуляцией.

Биткойн - это спекуляция, имеющая внутреннюю ценность no , за исключением ценности секретности, которая представляет интерес в основном для наркобаронов.

Это не валюта, и она не предназначена для использования в качестве валюты.Это намного медленнее, чем системы, используемые для обработки Mastercard и Visa (Биткойн обрабатывает 4,6 транзакции в секунду против 1700 для Visa). Он слишком изменчив, чтобы служить мерой выплат.

Самым известным и практически единственным поставщиком, принимающим биткойны, была Tesla. TSLA, г. + 0,92%, который также классно «инвестировал» в биткойны. Вызвав общественный интерес (и подняв цены), Tesla сообщила Уолл-стрит (и ее последователям), что обналичила 272 миллиона долларов своих так называемых инвестиций.

Самозваный генеральный директор Tesla Илон Маск затем решил, что Tesla в конце концов не будет продавать автомобили за биткойны. Бунтарь, Маск теперь требует оплаты законным платежным средством.

Чтение: Маск говорит, что Tesla продала около 10% биткойнов для тестирования рынка и «возобновит разрешение криптовалютных транзакций», когда 50% майнеров будут использовать чистую энергию.

И: Кэти Вуд из ARK обвиняет Илона Маска, инвесторов ESG из-за недавнего краха криптовалюты

Промоутеры биткойнов часто восхищаются технологией блокчейн, на которой основаны монеты.Блокчейн привел к ощутимым успехам в логистике, однако биткойн не дает никаких прав на эту технологию. В инвестиционных целях они не связаны.

VanEck также утверждает ценность дефицита. Редко? Существует более 1300 криптовалют, и нет ограничений на количество новых. И дефицита в качестве инвестиционного случая недостаточно. Редкие какашки остаются какашками.

Следующее обоснование VanEck заключается в том, что биткойн добавляет «диверсификацию портфеля». Кейнс сказал это лучше всего: одна хорошая акция безопаснее, чем 10 плохих.Приобретение набора активов, каждое из которых не имеет ценности, не может повысить ценность или безопасность в целом.

Заключительное обоснование VanEck: «Растущий спрос: все больше инвесторов покупают биткойны, в том числе институциональные инвесторы». Это величайшая теория дураков.

Регулирующим органам ценных бумаг было бы разумно изучить заявление VanEck. Если оправданием является «растущий спрос», что, возможно, будет результатом, если спрос рухнет?

Ни пресса, ни Уолл-стрит не относятся к криптовалюте достаточно скептически.Каждый из них впал в ужасную глупость: поскольку биткойн «нестабилен», он должен составлять лишь небольшую часть (а не ноль) счетов инвесторов. Но главная проблема - не в волатильности. Это симптом проблемы, лежащей в основе никчемности.

Прочитано: Сьюз Орман говорит, что биткойн - это «место, где можно положить немного денег и просто оставить их»

Вашингтону следует отметить, что средний пенсионный счет составляет всего 65 000 долларов. Легко представить, что некоторые вкладчики, если им позволят, вложат огромные деньги в криптовалюту и, возможно, сорвут свои пенсии.

Комиссия по ценным бумагам и биржам отвечает за проверку того, работают ли предлагаемые ETF на справедливом и ликвидном рынке. Обычно он не рассматривает инвестиционные достоинства.

В этом случае должно быть. Конгресс определил, что некоторые активы не подходят для пенсионных фондов, включая предметы коллекционирования, такие как марки и редкие (материальные) монеты. Одна из причин заключается в том, что такие активы не поддаются точной оценке. Это, безусловно, относится к криптовалюте. Комиссии по ценным бумагам и биржам следует запросить разъяснения в законодательстве по этому поводу.

Более того, Комиссия по ценным бумагам и биржам могла обоснованно прийти к выводу, что не может быть предоставлена ​​гарантия в отношении ликвидности, потому что никогда не может быть гарантий спроса инвесторов на актив, не имеющий внутренней стоимости.

Генслер преподавал криптовалюту в Массачусетском технологическом институте и, как говорят, с пониманием относится к отрасли. SEC также находится под давлением, потому что Канада одобрила несколько крипто-ETF. Промышленность оказывает мягкое давление, бросая деньги в бывших регулирующих органов. (Два бывших председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам приносят промышленности шиллинг.)

Генслеру следует последовать примеру Эндрю Бейли, управляющего Банка Англии, который сказал, что криптовалюта «не имеет внутренней стоимости. Покупайте их, только если вы готовы потерять все свои деньги ».

После краха 2008 года Генслер, назначенный председателем CFTC, сказал Конгрессу, что будет работать над тем, чтобы не допустить повторного финансового краха. Ни он, ни кто-либо еще не может остановить взлет криптовалюты. Но он может сделать это намного менее болезненным. Крипто не заслуживает благословения дяди Сэма.

Роджер Левенштейн, бывший репортер Wall Street Journal, является автором шести книг по истории финансов и экономики.Он пишет столбец «Внутренняя стоимость» в Substack, где это было впервые опубликовано - «Заметка для SEC: не включайте пузырь биткойнов». Следуйте за ним в Twitter @RogerLowenstein.

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *