Разное

Факторинг пример: схема, пример и отличия от факторинга

24.03.2018

Содержание

схема, пример и отличия от факторинга

Крупными клиентами банковских организаций являются различные торговые компании. Для них кредит является отличной возможностью расширить производство, повысить его рентабельность, предоставить своим сотрудникам более выгодные рабочие условия. Некоторые юридические лица берут займ в качестве стартового капитала для начала бизнеса. Для банковских организаций выдача кредитов таким заёмщикам — очень выгодная процедура. Как правило, торговые организации берут крупные суммы. В случае банкротства или отсутствия возможности вовремя внести ежемесячную плату может быть изъят товар компании. Но не всегда подобные операции при традиционных условиях прибыльны и эффективны. В некоторых случаях необходимо прибегать к помощи финансирования и одной из таких возможностей является форфейтинг. Рассмотрим его схему подробнее в этой статье.

Содержание статьи

Что такое форфейтинг?

Форфейтинг — одна из схем финансирования. Она заключается в том, что компания-форфейтер приобретает дебиторскую задолженность предприятия-заёмщика перед кредитором.

Дебиторская задолженность, или долговые обязательства, могут быть представлены:

  • Векселями (простейшая ценная бумага, которая позволяет участникам сделки удостовериться в её надёжности).
  • Сертификатами.
  • Аккредитивами (поручения, которые гарантируют полное выполнение обязательств по кредитованию) и т. д.

Форфейтинг чаще всего используется при осуществлении внешнеэкономической деятельности.

Возникла проблема? Позвоните нашему специалисту по таможенным вопросам:

Москва и область: +7 (499) 350-97-43 (звонок бесплатен)

Санкт-Петербург: +7 (812) 309-93-24

 

Участники

Участниками форфейтинга являются:

  • Форфейтер. Он представляет собой посредника, который и приобретает дебиторскую задолженность. Вместе с этим ему передаются и возможные финансовые риски, связанные с возвратом неоплаченной стоимости продукции.
  • Кредитор. Он осуществляет производство и/или реализацию продукции. Продаёт дебиторскую задолженность форфейтеру. По завершению сделки получает полную прибыль, полученную от продажи товара, с вычетом стоимости услуг посредника.
  • Дебитор. Лицо, которое оформляет займ и принимает продукцию.

Схема форфейтинга

Традиционная схема форфейтинга состоит из следующим пунктов:

  1. Кредитор и посредник совместно устанавливают стоимость продукции и условия будущей сделки.
  2. Кредитор и дебитор заключают сделку на поставку продукции.
  3. Кредитор и посредник заключают договор о купле-продаже дебиторской задолженности и передаче ответственности.
  4. Кредитор осуществляет поставку товара и документально подтверждает выполнение этой процедуры.
  5. Посредник передаёт оплату с учётом стоимости своих услуг (вознаграждения).

Форфейтинг чаще всего используется при осуществлении ВЭД.

Преимущества

Форфейтинг обладает рядом преимуществ, которые выделяют его среди остальных схем финансирования:

  1. Значительное уменьшение рисков продавца товаров.
  2. Отсутствие регресса.
  3. Возможность продажи дебиторской задолженности в несколько этапов (при использовании двух и более векселей).
  4. Возможность принятия гибких условий договора.
  5. Система льгот и отсрочек при возникших у покупателя финансовых трудностях.
  6. Экономия на займах в банковских организациях.
  7. Простота оформления сопровождающих документов.
  8. Возможность торговых организаций увеличить объёмы производства и техническое оснащение.
  9. Фиксированная процентная ставка даже при долгосрочном займе.
  10. Увеличение прибыли предприятия.
  11. Значительное снижение количества рисков при осуществлении внешнеэкономической деятельности.
  12. Форфейтинговые инструменты оформляются довольно быстро и просто.

Именно эти преимущества и обуславливают большую популярность метода финансирования среди юридических лиц.

Недостатки

Но форфейтинг не обходится и без недостатков:

  • Высокая маржа. Она обуславливается долгосрочностью сделки и рисками, который берёт на себя посредник.
  • Наличие рисков, которые связаны непосредственно с законодательством страны и возможными его изменениями.
  • Оплата гарантии (для импортёра).
  • Большое количество ненадёжных контрагентов на международном рынке.

Как составить договор?

Договор должен обязательно содержать все условия сделки. При его составлении необходимо учитывать следующие ключевые моменты:
  • Валюта. Для участия в сделке она должна свободно конвертироваться.
  • Юрисдикция. Этот момент участники сделки должны обсудить заранее, условия обязательно отразить в договоре.
  • Конфиденциальность. Договор должен обязательно содержать положение о неразглашении персональных данных, условий сделки. В противном случае, недобросовестные посредники могут перепродать ценные бумаги по более низкой цене на вторичном рынке.

Для получения финансирования кредитор должен оформить и подать в банковскую организацию пакет документов, который состоит из следующих бумаг:

  1. Внешнеторговый договор.
  2. Инвойс, как заполнить инвойс подробнее тут.
  3. Документы, которые подтверждают отправку продукции.
  4. Вексель, оформленный на имя посредника.
  5. Поручительство для дополнительной гарантии соблюдения всех условий сделки.

После подачи документов необходимо только ждать решения банковской организации. Если был получен положительный ответ, осуществляется непосредственно передача долга.

Отличия форфейтинга от факторинга

Форфейтинг и факторинг — две абсолютно разные схемы финансирования. Их отличия заключаются в следующих параметрах:

  1. Операции, при которых используется схема. Форфейтинг наиболее актуален и эффективен для внешнеэкономических сделок, а факторинг — для внутренней торговли.
  2. Валюты. При факторинге число валют строго ограничено. Схема форфейтинга же не устанавливает такие строгие рамки, всё обговаривается и устанавливается участниками сделки.
  3. Срок финансирования. Форфейтинг устанавливается на срок до 1 года и выше, вторая же схема действует не более 6 месяцев.
  4. Регресс. При оформлении форфейтинга он практически полностью отсутствует. Вторая же схема не гарантирует передачу рисков.
  5. Величина выкупаемого долга. При факторинге она не превышает 90 процентов, рассматриваемая же в статье схема предполагает полное приобретение долга и т. д.

Различия между схемами существенные. При выборе одной из них необходимо тщательно проанализировать все условия и выбрать наиболее подходящий для себя вариант.

Пример

Для полного понимания сути схемы рассмотрим простейший пример её использования.

Кредитор заключил сделку на поставку товара. Общая стоимость договора составляет 1 миллион долларов США.

В качестве дебиторской задолженности использовались 2 векселя по 500 тысяч каждый. Дисконт составляет 5 процентов от общей стоимости сделки, цена услуг посредника — полтора процента.

Для нахождения суммы, которую получает продавец необходимо перемножить стоимости векселей с учётом дисконта и процента посредника. Получаем 467500 долларов США.

Остальную часть продавец получит только после завершения сделки.

Форфейтинг в Российской Федерации

Такая схема финансирования не так популярна в Российской Федерации, как в других странах. Но это объясняется довольно понятными причинами:

  • Нестабильность экономики. Большая часть банковских организаций просто опасается выдавать кредиты на длительный срок.
  • Отсутствие в России чёткой законодательной базы для подобного финансирования. Нормативные документы РФ попросту не подстроены под международные схемы и правила.
  • Низкий уровень ответственности стран-партнёров. Многие российские экспортёры ориентированы именно на такие страны. Часто возникают трудности с поиском посредника, который возьмёт на себя все риски.

Форфейтинг встречается в России в специфичной, сильно изменённой форме. Чаще всего предприниматели и торговые организации останавливают свой выбор именно на факторинге, несмотря на возможные потери.

Тенденции развития этой схемы в России не наблюдается, так как для широкого использования форфейтинга необходимо наличие длинных денег у банковских организаций. Сейчас же они не могут планировать свои финансовые показатели более чем на 3 года вперед.

Дополнительная информация о том, что такое форфейтинг и, как это работает, в данном видео:

Итак, форфейтинг — довольно распространённая в мире схема финансирования предприятий и индивидуальных предпринимателей. В ней участвуют 3 лица — форфейтер, кредитор и дебитор. С помощью такого метода финансирования индивидуальные предприниматели и торговые организации могут улучшать условия производства своих товаров, а банковские предприятия — получать выгодных для кредитования клиентов. К сожалению, в России эта схема широко не распространена.

Вы можете найти дополнительную информацию по теме в разделе Кредитование.

Автор статьи

Руководитель отдела ВЭД, большой опыт работы логистом, ведения внешнеэкономической деятельности компании.

Написано статей

Бесплатная консультация по телефону:

Москва и область: +7 (499) 350-97-43 (звонок бесплатен)

Санкт-Петербург: +7 (812) 309-93-24

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статье могла устареть!

Наш специалист бесплатно Вас проконсультирует.

Международный факторинг ✓ понятие, виды и условия финансирования 💰

Банк НФК (АО) Контакты:

Адрес: ул. Кожевническая, д. 14 115114 Москва, Телефон:(495) 787-53-37, Телефон:(495) 995-21-31, Электронная почта: [email protected]

Адрес2: ул. Рокоссовского, д. 62, БЦ «ВолгоградСИТИ», оф. 15-21 400050 г. Волгоград, Телефон:(8442) 43-44-00, Электронная почта: [email protected]

Адрес3: ул.Свободы, д. 73, офис 311 394018 Россия, г. Воронеж, Телефон:(473) 228-19-78, 228-19-79, Электронная почта: [email protected]

Адрес4: ул. Хохрякова, 10, оф. 504-505 620014 Свердловская область, г. Екатеринбург, Телефон:(343) 310-14-55, Электронная почта: [email protected]

Адрес5: ул. Рабочая, д. 2а, офис 29А (3952) 486 331 г. Иркутск, Телефон:(3952) 486 331, Электронная почта: [email protected] ru

Адрес6: ул. Декабристов, 85б, офис 409, 410 420034 г. Казань, Телефон:(843) 200-09-47, 200-10-35, Электронная почта: [email protected]

Адрес7: Ленинский пр., д. 30, офис 508 236006 г. Калининград, Телефон:(4012) 53-53-87, Электронная почта: [email protected]

Адрес8: ул. Красная д. 152 г. Краснодар, Телефон:(861) 226-42-52, 226-45-54, Электронная почта: [email protected]

Адрес9: ул. Алексеева, д. 49, офис 6-14. 660077 г. Красноярск, Телефон:(391) 200-28-20, Электронная почта: [email protected]

Адрес10: ул. Нижегородская, 24 603000 г. Нижний Новгород, Телефон:(831) 288-02-89, Электронная почта: [email protected]

Адрес11: ул. Ленина, 52, офис 505 630004 г. Новосибирск, Телефон:(383) 212-06-18, 212-06-19, Электронная почта: [email protected]

Адрес12: ул. Николая Островского, 59/1 614007 г. Пермь, Телефон:(342) 211-50-28, Электронная почта: [email protected]

Адрес13: ул. Красноармейская, д. 200, 8 этаж, оф. 803 344000 г. Ростов-на-Дону, Телефон:(863) 263-88-30, Электронная почта: [email protected]

Адрес14: пр.К.Маркса, д.201 «Б» (бизнес-крепость «Башня») 443080 г. Самара, Телефон:(846)993-61-62, 993-61- 64, 993-61-63, Электронная почта: [email protected]

Адрес15: ул. Восстания, 18, офисы 405-407 191014 Санкт-Петербург, Телефон:(812) 644-40-71, Электронная почта: [email protected] ru

Адрес16: ул.Танкистов, д.37, оф.304, 305 410019 г. Саратов, Телефон:(8452) 57-27-63, Электронная почта: [email protected]

Адрес17: ул. Крупской, д. 9, офис 727, 728, 729 450000 Республика Башкортостан, г. Уфа, Телефон:(347) 273-50-78, Электронная почта: [email protected]

Адрес18: ул. К. Маркса, д.38, офис 319 454091 г. Челябинск, Телефон:(351) 239-93-90, 239-93-91, 239-93-92, Электронная почта: [email protected] ru

Адрес19: ул. Республиканская, д.3, корпус 1, офис 404 150003 г. Ярославль, Телефон:(4852) 58-11-88, Электронная почта: [email protected]

это... (Факторинг простыми словами, виды, схемы)

Развивая собственный бизнес, нужно быть готовым к возникновению в процессе работы различного рода рискам. Чаще всего риски предпринимателей связаны с невыполнением контрагентами обязательств по платежам и появлению дебиторской задолженности. В этом случае помощь могут оказать различные посреднические услуги, одними из которых является факторинг.

Понятие факторинг (factoring) имеет английское происхождение от слова factor – торговый агент, посредник. В первую очередь необходимо понимать, что факторингом является комплекс финансовых услуг (комиссионные услуги, кредитование, страхование от рисков и др. ), который оказывает организация-посредник при совершении операций на рынке его участниками по покупке-продаже товаров, выполнении работ, оказании услуг и их дальнейшей оплате при условии отсрочки платежа.

Участниками факторинга являются:

  • факторинговая компания (фактор) – организация-посредник или банк,
  • поставщик – организация-кредитор, поставщик товара или подрядчик,
  • покупатель – организация, которая должна внести оплату за поставленный товар или услуги.

Описание факторинга простыми словами

Иными словами, это посредническая деятельность, при которой фактор выкупает задолженность у поставщика, а затем по истечении времени отсрочки платежа получает оплату от покупателя, тем самым принимая на себя все риски, связанные с валютными колебаниями курса, возможной неоплатой товара и финансовой нестабильностью рынка.

Схема факторинга

Услуги факторинга в большей мере подходят представителям малого и среднего бизнеса, поскольку не всегда удается в установленные сроки воспользоваться традиционными видами кредитования в банках из-за отсутствия требуемого банками залога и необходимых финансовых и денежных показателей для расчета положительного баланса предприятия.

Основные этапы

  1. Подготовительный этап. На данной стадии организация – фактор тщательно исследует дебиторскую задолженность кредитора на предмет дальнейшего факторингового обслуживания — оценивается отрасль, в которой работает поставщик, законность его деятельности, степень риска. Далее принимается решение об оказании факторинговых услуг и заключение договора.
  2. Организация кредитор передает фактору пакет документов, подтверждающих уступку денежного обязательства. Это могут быть накладные и иная товарно-сопроводительная документация, а также документы, подтверждающие факт выполнения работ или оказания услуг.
  3. Получив необходимые документы, фактор полностью приступает к управлению дебиторской задолженностью поставщика и ждет поступления оплаты от покупателя. На этой стадии устанавливается срок факторинга (в общем случае, как правило, не более 180 дней). При этом фактор оплачивает текущую задолженность покупателя в размере 75-90% от суммы требований.
  4. Покупатель производит оплату по накладным или иным документам на счет организации-фактора, который, в свою очередь, погашает остаток задолженности перед поставщиком, при этом, вычитая стоимость факторингового обслуживания.

Договор факторинга

Основным документом, регулирующим деятельность организации-фактора, является заключенное по всем правилам соглашение с предприятием-поставщиком – договор факторинга.

Предметом такого договора является денежное требование, которое поставщик передает фактору с целью его финансирования за определенную сумму вознаграждения.

Отношения сторон регулируются гражданским кодексом РФ, а именно статьями главы 43. Согласно законодательным нормам в договоре может быть указано несколько требований, но единственным обязательным условием является документально подтвержденное и законное право требования поставщика исполнения денежного обязательства покупателем.

Так, договор факторинга может быть заключен как в отношении существующих требований, так и в отношении будущих.

  • Существующими требованиями являются уже выполненные обязательства поставщика или подрядчика, подтверждаемые документами – накладными, счетами, актами.
  • Будущие требования возникают тогда, когда обязательства по поставке товаров или выполнению работ будут исполнены, и только с этого момента право требования на денежное выполнение обязательств возникает у фактора.

Сторонами договора являются клиент (поставщик) и финансовый агент (фактор). Договор должен заключаться в простой письменной форме с указанием существенных условий договора – предмета, срока, цены договора и др.

По своей сути договор является договором уступки права требования с применением специальных условий о факторинге.

Виды факторинга

В связи с тем, что в мировой практике данные услуги довольно распространены, выделяют следующие типы факторинговых операций, характерных практически для каждой страны:

  1. Открытый и закрытый факторинг.
  2. Факторинг с регрессом и без регресса.
  3. Внутренний и международный факторинг.
  4. Факторинг-гарантия (с финансированием) и без финансирования.
  5. Прямой и взаимный факторинг.
  6. Реальный и консенсуальный факторинг

Все указанные виды факторинга, прежде всего, отличаются степенью риска, взятого на себя организацией-фактором и зависящего от платежеспособности покупателя, условий поставки или выполнения работ, стоимости денежного обязательства, а также от общих финансовых показателей как самих сторон факторинговых операций, так и обстановки в стране в целом.

Отдельной разновидностью является EDI-факторинг, работа которого заключается исключительно на электронном документообороте на установленных электронных площадках или биржах. В этом случае сделки заключаются и отслеживаются в автоматическом режиме.

Все перечисленные виды могут характеризовать одну факторинговую операцию по нескольким критериям – так, международный факторинг может быть открытым или закрытым, реальным или консенсуальным и т.д.

Открытый и закрытый

Открытым является вид факторинга (disclosed factoring), при котором кредитор уведомляет должника об уступке денежного обязательства фактору.

Закрытый факторинг (undisclosed factoring) осуществляется без уведомления, при этом покупатель осуществляет расчеты непосредственно с поставщиком-кредитором, который, в свою очередь, перечисляет платеж фактору.

Закрытый факторинг имеет также ряд преимуществ: кредитору нет необходимости уведомлять и получать согласие покупателя на заключение договора факторинга; комиссия по таким договорам значительно ниже, так как фактор практически не несет никаких рисков по оплате задолженности.

Факторинг с регрессом и безрегрессный

Recourse factoring или факторинг с регрессом представляет собой вид факторинга, при котором организация-фактор принимает на себя от кредитора и финансирует все денежные обязательства от должника. При этом в случае непогашения покупателем суммы долга, финансовый агент обращается непосредственно к поставщику (подрядчику) за их возмещением.

Такая схема является по сути обеспечением предоставляемого организацией-фактором кредита поставщику.  Она используется достаточно редко, обычно факторинговые компании берут весь риск невыплаты задолженности на себя.

Таким видом — обратным предыдущему является факторинг без регрессаnon recourse factoring. Он как раз и предусматривает принятие фактором на себя всех рисков непогашения задолженности, при этом кредитор ответственности за неисполнение денежных обязательств должника ответственности не несет.

Чаще всего факторинговая компания берет на безрегрессное факторинговое обслуживание проверенных надежных клиентов и крупных и финансово устойчивых партнеров. Ведь вероятность заключения сомнительных сделок у таких предприятий крайне мала.

Внутренний и международный факторинг

Внутренним (domestic factoring) является факторинг, при котором все участники – поставщик, покупатель и фактор находятся в одной стране.

Внешним или международным факторингом (international factoring) называется стороны договора – поставщик или подрядчик и покупатель являются резидентами разных стран.

Чаще всего в таких случаях финансовыми агентами являются несколько представителей факторинговых компаний от каждого государства, между которыми происходит распределение обязательств по выплате и финансированию, а также принятию на себя рисков и переводу дебиторской задолженности.

Схема международного факторинга на примере поставки товара выглядит следующим образом:

  1. Поставщик заключает договор факторинга с фактором своей страны.
  2. Фактор поставщика уведомляет о заключении договора и готовности совершить поставку фактора покупателя.
  3. Поставщик и покупатель заключают договор купли-продажи.
  4. Поставщик отгружает товар.
  5. Поставщик передает фактору своей страны документы, подтверждающие поставку.
  6. Фактор поставщика производит финансирование в оговоренных объемах.
  7. Фактор покупателя направляет уведомление фактору поставщика об одобрении платежеспособности клиента, а в случае возникновения неоплаты или просрочки платежа берет на себя риски о возмещении стоимости по договору купли-продажи товара.
  8. Покупатель производит расчет за поставленный товар фактору поставщика.
  9. Фактор поставщика и поставщик производят окончательный расчет.

Данная схема предполагает использование международного факторинга в случаях, когда финансовое состояние покупателя неизвестно в силу невозможности получения информации поставщиком в другой стране. Кроме того, в силу расчетов покупателем в установленной валюте, поставщик берет на себя риск валютных колебаний, в свою очередь, передавая этот риск компании-фактору.

С финансированием и без финансирования

Предоставление оплаты кредитору за поставленный товар или оказанные услуги факторинговой компанией до наступления срока платежа покупателем является факторингом с финансированием.

На счет поставщика или подрядчика поступает сумма за вычетом 10-20% от стоимости товара или работ. Вычитаемая сумма является резервной на случай предъявления претензий от покупателя. В момент полной оплаты компания-фактор возмещает кредитору оставшуюся часть стоимости.

Поставщик таким образом просто уступает фактору право получения денежных обязательств от покупателя, получая денежные средства за товар или работу досрочно на основании кредита, выданного финансовым агентом.

Факторинг без финансирования представляет собой операцию по передаче дебиторской задолженности фактору путем предоставления фактических документов – накладных и счетов.

Задачей факторинговой компанией является получение оплаты в сроки, указанные в договоре или согласованные непосредственно с кредитором.

Прямой и взаимный

Если в сделке участвует одна компания-фактор, то факторинг считается прямым. При участии нескольких факторов – взаимным.

Примером взаимного факторинга является международный факторинг, рассмотренный в настоящей статье.

Реальный и консенсуальный факторин

Если требование кредитора по оплате за поставленный товар или оказанные услуги уже наступило, то факторинг является реальным. При заключении договора на будущие требования, факторинг носит название консенсуальный.

Реверсивный (закупочный) факторинг

Однако не только поставщику выгодно использовать факторинговые операции при совершении поставок покупателям. В последнее время получил распространение обратный или реверсивный факторинг, при котором инициатором проведения сделки через посредника – фактора является покупатель.

Основной целью закупочного факторинга является контроль и установление оптимального и удобного режима оплаты покупателем за товар. Основанием реверсивного факторинга является договор, заключаемый в виде трехстороннего соглашения между поставщиком, покупателем и фактором, по которому коммерческий кредит по оплате за товар предоставляется не кредитору, а должнику – покупателю. В остальном схема обратного факторинга соответствует установленной классической схеме.

Факторинг и форфейтинг

Схожим понятием факторинга является форфейтинг, также подразумевающий предоставление финансирования в счет уступки по долговым денежным обязательствам покупателя, заемщика или импортера. Основными различиями данных понятий является:

  • отсутствие регресса, т.е. требования о возмещении оплаты не могут быть предъявлены кредитору, и, таким образом, не возникает риск неполучения денежных средств по сделке;
  • при форфейтинге выплачивается 100 % стоимость денежного обязательства в идее финансирования или кредита;
  • сделки при форфейтинге совершаются на более длительный срок, также стоимость сделок достаточно высока.

Чаще всего форфейтинг применяют при совершении международных операций – поставок, займов и др.

Как уже выяснилось, преимуществами использования факторинга для предпринимателей является гибкий и индивидуальный подход факторинговой компании при заключении договора с клиентом. Поставщику или подрядчику не обязательно соответствовать общим показателям стабильного финансового положения, также нет необходимости предоставлять залог. Однако, по сравнению с банковскими кредитами, факторинговые операции имеют более высокую цену.

Факторинг выгоден предприятиям с быстро растущей доходностью. Ведь с помощью финансирования посредника можно сократить кассовые разрывы, организация-поставщик при этом может использовать собственные резервы для развития бизнеса.

В основном, услугами факторинга пользуются организации, работающие в косметической, парфюмерной, пищевой и фармацевтической промышленности.

Ваш репост и оценка статьи:

Поставьте оценку

Похожие статьи

  1. Ревальвация
  2. Обязательный аудит
  3. Легализация
  4. Дюрация
  5. Ссуда

что это такое (простыми словами), его отличия от кредита

В условиях резкого увеличения конкуренции на рынке товаров и услуг у многих предприятий возникает необходимость использования современных финансовых инструментов. Одним из них является факторинг. Что это такое, какими преимуществами он обладает, и как работает, расскажет Brobank.

Сфера малого предпринимательства развивается в нашей стране стремительными темпами. А повышенная конкуренция на рынке «диктует» новые условия ведения бизнеса. Для сохранения и пополнения клиентской базы поставщикам товаров и услуг все чаще приходится работать не по предоплате, а на условиях отсрочки платежа. Однако в данной ситуации для предприятий-поставщиков резко увеличиваются риски, а также появляется недостаток оборотных средств, необходимых для ведения бизнеса в текущий момент. Что же делать, когда фирма стоит перед выбором – лишиться клиента либо рисковать денежными средствами?

Что такое факторинг – объяснение термина

Решить проблему в данном случае поможет факторинг – понятие относительно молодое для нашей страны. Говоря простыми словами, факторинг для поставщика – это обмен дебиторской задолженности (средств, которые должны ему другие предприятия, граждане) на реальные деньги.

Фирма-посредник или фактор выплачивает поставщику товаров или услуг денежные средства (вплоть до 95% от общей стоимости товаров или услуг) в обмен на право взыскания дебиторской задолженности данного предприятия. Это позволяет продавцам получить на счет средства еще до конечной реализации проданных товаров либо услуг, а как следствие – увеличить оборотный капитал. Период отсрочки платежей в данном случае может достигать полугода. На практике, факторинг довольно часто встречается при осуществлении безналичных расчетов с отсрочкой платежа.

Для того, чтобы понять, что же такое факторинг, рассмотрим данное понятие на условном примере.

Фирма «Х» занимается производством строительных материалов и осуществляет регулярные поставки в сеть крупных гипермаркетов. Денежные расчеты ведутся на условиях отсрочки платежа в 90 дней. В период между отгрузкой товара сети гипермаркетов и получением оплаты производителю необходимы «свободные» денежные средства для поддержания текущей деятельности (уплаты аренды, коммунальных платежей, выплаты заработной платы сотрудникам) и наращивания оборота (закупки нового сырья). Оборотных средств на данные затраты предприятию может не хватить.

В такой ситуации и будет полезен факторинг. Поставщик заключает договор с факторинговой компанией, передает ей документы и права взыскания долгов. Факторинговая компания выплачивает фирме «Х» 90% будущей выручки сразу, а оставшуюся часть выручки за вычетом комиссии за услуги посредничества, фирма получит после оплаты товаров сетью гипермаркетов. Используя факторинг, строительная фирма получает на свой актив значительную часть денежных средств сразу после отгрузки товаров покупателю.

Таким образом, факторинговые услуги – это финансирование производителей товаров и услуг, которые работают с покупателями на условиях отсрочки платежа, с правом требования их дебиторской задолженности.

Факторинг подразумевает участие трех сторон:

  • поставщик товаров и услуг;
  • покупатель-дебитор;
  • факторинговая компания – это фирма-посредник, принимающая на себя дебиторскую задолженность покупателя и предоставляющая реальные денежные средства поставщику товаров непосредственно после их отгрузки. Чаще всего в роли фирмы-фактора в России выступают специализированные отделы банковских организаций. Факторинг в банке позволяет поставщикам сократить время на поиски специализированных организаций.

По оценкам экспертов Brobank, наиболее популярными банками, предоставляющими факторинговые услуги, являются:

  • ВТБ;
  • Альфа-Банк;
  • Промсвязьбанк;
  • Сбербанк;
  • Газпромбанк.

Когда может возникнуть потребность в факторинге

Можно выделить несколько основных причин, которые вызывают потребность у поставщиков воспользоваться услугами факторинговых организаций:

  • Острая необходимость в увеличении оборотных средств.
  • Появление новых партнеров. Заключая деловые отношения с новыми покупателями, возникают риски неуплаты и неплатежеспособности с их стороны. Факторинг позволяет свести данные риски к минимуму.
  • Необходимость привлечения новых клиентов и предоставления им лояльной отсрочки платежей.
  • Если покупателем товаров является крупная компания, работающая только на четко регламентированных условиях оплаты.

Преимущества и недостатки факторинга

Факторинг в экономике имеет множество преимуществ для каждого из его участников. Максимальную выгоду, конечно, получают производители товаров и услуг. Факторинг помогает им минимизировать риски и сделать бизнес более устойчивым и стабильным, увеличить оборотный капитал предприятия, расширить клиентскую базу благодаря более лояльным условиям оплаты товаров и услуг, избежав оформления кредитов и залоговых обязательств.

Выгода для факторинговой организации заключаются в получении дохода в размере установленных комиссионных платежей за использование ее услуг.

Полезен факторинг и для покупателей товаров, ведь он позволяет им приобретать товары на максимально лояльных условиях с возможностью отсрочки платежей.

Стоит отметить и некоторые недостатки факторинга:

  • Факторинг возможен только при осуществлении безналичных платежей.
  • Необходимость сбора пакета документов не только по собственному предприятию, но и по фирмам-клиентам.
  • Невозможность изменения сроков оплаты.

Чем отличается факторинг от кредита

Существует несколько принципиальных отличий факторинга от кредита:

  • быстрое принятие решение о возможности сотрудничества;
  • возможность обслуживания в любой банковской организации;
  • отсутствие залога;
  • факторинговые операции не отображаются в балансе компании, не увеличивая ее пассивы.

Этапы факторинга

  1. Заключение договора между продавцом и покупателем товаров или услуг, в котором устанавливается фиксированная отсрочка платежа.
  2. После отгрузки товаров и услуг покупателю и появления на балансе фирмы-поставщика дебиторской задолженности, поставщик может обратиться к факторинговой компании.
  3. Заключение договора с факторинговой компании и передача на ее счет дебиторской задолженности.
  4. Факторинговая компания осуществляет поставщику «первый платеж» — обычно 80-90% от общей суммы поставки согласно имеющимся накладным.
  5. Покупатель переводит на счет факторинговой организации средства, который был должен поставщику.
  6. Фактор осуществляет поставщику «второй платеж» — оставшуюся сумму за вычетом комиссии за предоставленные услуги.

Таким образом, факторинг – это эффективный финансовый инструмент, который позволяет значительно минимизировать риски для поставщиков товаров и услуг, а также повысить стабильность компании в условиях стремительного роста конкуренции и неустойчивости современной экономики страны.

Об авторе

Евгений Никитин Высшее образование по специальности "Журналистика" в Университете Лобачевского. Более 4 лет работал с физическими лицами в банках НБД Банк и Волга-Кредит. Имеет опыт работы в газете и телевидении Нижнего Новгорода. Является аналитиком банковских продуктов и услуг. Профессиональный журналист и копирайтер в финансовой среде [email protected]

Эта статья полезная?

ДаНет

Помогите нам узнать насколько эта статья помогла вам. Если чего-то не хватает или информация не точная, пожалуйста, сообщите об этом ниже в комментариях или напишите нам на почту [email protected]

Комментарии: 0

Факторинговое обслуживание - что это, виды, плюсы и минусы

Зачастую при заключении договора с контрагентом компаниям приходится выбирать из множества способов оплаты наиболее оптимальный. Можно воспользоваться авансовым платежом, рассрочкой или отсрочкой, но самое эффективное решение в данном случае – выбрать факторинговое обслуживание. Факторинг является удобным инструментом, с помощью которого можно быстро увеличить оборотный капитал и повысить стабильность компании. Его используют многие компании, работающие в самых различных отраслях: от производства мебели до оптовых продаж продуктов питания.

Суть понятия

Термин «факторинг» в переводе с английского означает «посредничество». Исходя из этого, он представляет собой посредническую операцию, главной целью которой является взыскание фактором (банком или факторинговой компанией) денежных средств с должников своего клиента (промышленных или торговых компаний) и управление его долговыми требованиями. По сути, это беззалоговое кредитование для предприятий, занимающихся предоставлением товаров либо услуг при условии отсрочки платежей.

Простыми словами, факторинг — это когда банк или другая специализированная организация выкупает платёжные требования у поставщиков товаров/услуг. Благодаря привлечению сторонних средств факторинг является эффективным способом восстановления оборотного капитала поставщика. В сделке с отсроченным платежом продавец сразу получает деньги от банка-фактора за поставленный товар, после чего банк вправе потребовать с покупателя уплату задолженности. При этом, максимальный срок отсрочки платежей не должен превышать 180 дней.

Факторинговым обслуживанием называется совокупность мер, направленных на обеспечение реализации факторинговой сделки со стороны фактора. Прежде всего, здесь подразумевается помощь клиенту в устранении кассового разрыва за счёт выплаты от 70 до 90% размера задолженности. Подобное финансирование ускоряет процесс получения оплаты, гарантирует погашение долга и уменьшает затраты по ведению счетов, что, в свою очередь, позволяет компании сосредоточиться на производственных проблемах и увеличении прибыли.

Применение факторинга и участники процесса

Факторинг представляет собой трехстороннюю сделку с участием следующих лиц:

  1. Поставщика (клиента, продавца) – юридического лица, поставляющего товары или оказывающего услуги на условиях отсрочки платежа.
  2. Покупателя (дебитора) – юридического лица, приобретающего товар/услугу на условиях отсрочки платежа.
  3. Фактора – ключевого лица факторинговой сделки. Как правило, в роли фактора выступают банки или факторинговые компании. Последние зачастую являются дочерними фирмами при крупных банковских организациях.

Данный способ финансирования выбирают, когда:

  • поставщиком является малое или среднее предприятие, а покупателем – крупная фирма, которая придерживается жёсткой схемы отсрочки оплаты за поставленную продукцию;
  • необходимо пополнение оборотного капитала малого или среднего предприятия. Обычно таким предприятиям предлагают не самые выгодные условия кредитования, поэтому они выбирают факторинг. В данном случае это самый логичный вариант, т. к. в большей степени объектом внимания банка будет покупатель, а не продавец;
  • нужно предоставить покупателю отсрочку платежа для повышения его лояльности.

Факторинг особенно популярен в том случае, если компания планирует развиваться за счёт сотрудничества с крупными предприятиями на их условиях. В подобной ситуации получение оборотного капитала способствует максимально эффективному использованию высокой прибыли от сделок. Говоря простыми словами, после того, как платёж за поставку будет получен, денежные средства инвестируются в развитие бизнеса, а не в возврат задолженности, образовавшейся за время ожидания оплаты.

Часто факторинг выбирают компании, сотрудничающие с торговыми сетями. Предоставляя продукцию в сетевые магазины, поставщику не надо ждать, пока она будет продана. Он может сразу распоряжаться прибылью: пустить её на развитие бизнеса или закупить новый товар.

Основные виды

Все факторинговые сделки делятся по нескольким критериям:

  1. Разделению рисков. Сюда входит факторинг:
    1. С регрессом, когда банк не собирается брать на себя риски, связанные с невыполнением условий контракта покупателем и вся ответственность за своевременный возврат денежных средств ложится на плечи кредитора. Например, если выбран данный вид факторинга и должник не заплатит за товар/услугу в срок, то для поставщика это чревато лишением части финансирования. В данной ситуации фактор вправе потребовать от поставщика уплаты неоплаченных счетов. Регрессный факторинг почти не встречается, т. к. он считается невыгодным для продавца и в основном его используют в форс-мажорных обстоятельствах;
    2. Без регресса, когда банк-фактор принимает на себя риск неуплаты задолженности со стороны покупателя. Рассчитавшись с поставщиком по договору факторингового обслуживания, при просрочке платежа банк самостоятельно взыскивает с покупателя задолженность за товар, берёт на себя оплату судебных издержек и прочих расходов.
  2. Степени информирования участников сделки. Бывает:
    1. Открытым, когда покупателя заранее уведомляют об участии третьей стороны – фактора. Данная информация отображается в документах об отгрузке. В этом случае возникшая задолженность находится в распоряжении банка и все платежи со стороны дебитора должны поступать на счёт факторинговой компании;
    2. Закрытым, когда покупатель не проинформирован о том, что к участию в сделке привлечена третья сторона. В такой ситуации поставщик получает деньги от покупателя, а затем сам перечисляет их на счёт фактора. Закрытый тип факторинга подразумевает конфиденциальную договорённость между фактором и поставщиком.
  3. Типу документооборота. Различают факторинг:
    1. Традиционный, когда в сделке используется бумажный документооборот;
    2. Электронный, когда сделка заключается с использованием электронного документооборота.
  4. Моменту возникновения обязательств покупателя. Этот вид факторинга делится на:
    1. Реальный, когда продавец и фактор заключают договор после поставки товара покупателю;
    2. Консенсуальный, когда заключение договора между продавцом и фактором происходит до поставки товара, т. е. только после того, как будет заключён договор между продавцом и покупателем.
  5. Местонахождению участников. Договор факторинга может быть:
    1. Внутренним, когда все участники сделки зарегистрированы на территории одного государства;
    2. Внешним или международным, когда кто-либо из участников сделки является резидентом другой страны.
  6. Количеству факторов, принимающих участие в сделке. К данной категории относятся следующие типы факторинга:
    1. Прямой, когда в сделке участвует один фактор;
    2. Взаимный, с участием двух факторов, где один фактор действует по поручению другого. Используется в международных сделках, когда или продавец, или покупатель является резидентом другой страны. Таким образом, местная факторинговая компания действует от имени иностранной.
  7. Комплексу услуг, предоставляемых факторинговой компанией. Бывает:
    1. Узким, когда банк-фактор занимается предоставлением только основных услуг по одной сделке. К примеру, проверяет платёжеспособность покупателя, предоставляет денежные средства, консультирует;
    2. Широким или конвенционным, когда факторинговая компания осуществляет полное сопровождение дебиторской задолженности клиента: от составления и оформления всей документации до предоставления бухгалтерских услуг и страхования.

Факторинговое обслуживание не предоставляется компаниям, которые сотрудничают с субподрядчиками и организациям, выставляющим счета не сразу, а только после того, как будет выполнен определённый спектр работ.

Схема процесса

Ниже представлен стандартный алгоритм заключения сделки с использованием факторинга:

  1. Поставщик и покупатель заключают договор о поставке продукции на условиях отсрочки платежа.
  2. Продавец и покупатель решают привлечь третье лицо (банк или факторинговую компанию).
  3. Продавец и факторинговая компания заключают договор. При этом продавец передаёт фактору все накладные (если уже была поставка товара) или выставленные счета, а также копии договора, заключённого между покупателем и продавцом. В то же время фактор занимается оценкой финансового состояния покупателя, проверяет его платёжеспособность, финансовую дисциплину (выполнение обязательств по подобным договорам) и состояние задолженности, т.к. просрочки в данном случае недопустимы. Договор факторинга должен содержать информацию о:
    1. Предмете договора;
    2. Правах и обязанностях участников сделки;
    3. Процедуре финансирования сделки;
    4. Лимите суммы;
    5. Механизме передачи прав на дебиторскую задолженность факторинговой компании;
    6. Стоимости услуг фактора и порядке оплаты;
    7. Сроке действия договора;
    8. Страховании рисков неуплаты и прочие условия.
  4. Фактором выплачивается значительная часть задолженности, до 90% стоимости продукции по накладным, если продукция отгружена (в исключительных случаях достигает и 100%). Также данный этап предполагает взимание комиссии.
  5. Покупатель переводит деньги за полученный товар на счёт фактора. Если используется закрытый факторинг, то покупатель переводит деньги продавцу, а тот – фактору.

Комиссия за оказанные факторинговой компанией услуги составляет от 0,2 до 30% от суммы накладной, под которую банком предоставляются денежные средства. Например, при регрессном факторинге комиссия за обслуживание намного ниже, чем при факторинге без регресса.

Выбор банка для факторингового обслуживания

Конечно, проще всего отказаться от долгих поисков и обратиться в первый попавшийся банк, но правильнее выбирать факторинговую компанию, ориентируясь на конкретные цели бизнеса.

При выборе подходящего банка для факторинга необходимо:

  1. Определиться с целью использования факторинга. Например, это может быть разовая сделка или обслуживание всей дебиторской задолженности. Если при разовой сделке можно обойтись узким факторингом, то второй вариант предполагает использование широкого спектра услуг, поэтому тут нужен фактор, который будет готов работать со сложными ситуациями. Хотя подобные услуги стоят дорого, зато не возникнут проблемы с оборотными средствами.
  2. Выбрать фактор: банк или факторинговую компанию. Банк – наиболее удобный вариант при крупных товарооборотах. Также этот вариант подходит тем, кто планирует передачу управления всей дебиторской задолженности по нескольким сделкам фактору. Однако, в данном случае нужно быть готовым к тщательным и придирчивым проверкам со стороны банка в отношении как самого кредитора, так и контрагентов. Представители малого бизнеса выбирают специализированные факторинговые компании, т. к. от них можно получить более быстрое финансирование, хоть и в значительно меньших размерах по сравнению с банками. Независимо от выбора фактора, будь то банк или факторинговая компания, в каждой отдельной ситуации устанавливается индивидуальный тариф, поэтому в их сравнении нет смысла.
  3. Узнать о репутации выбранного фактора, собрать отзывы о нём.
  4. Произвести анализ стоимости услуг фактора и сравнить со ставками по кредиту (если есть возможность привлечения кредитных средств).
  5. Узнать о наличии возможности онлайн-взаимодействия с факторинговой компанией. Получать необходимые услуги и консультации в онлайн-режиме очень удобно и занимает минимум времени, т. к. не нужно лично посещать банк. К тому же, наличие такой возможности существенно сокращает сроки перечисления платежей.

Видео по теме:

Преимущества и недостатки

Плюсы для каждого из участников сделкиОбщие минусы
Для поставщика:
  • средства предоставляются без залога и поручительства;
  • улучшаются финансовые показатели;
  • пополняются оборотные средства и ускоряется их оборачиваемость;
  • появляется возможность предложить покупателям более гибкие сроки оплаты товаров/услуг;
  • возникают конкурентные преимущества перед другими поставщиками.
Высокий риск факторинговых операций, поэтому это дорогостоящая услуга (особенно в случае с узким факторингом)
Для покупателя:
  • можно отсрочить платёж, т.е. сперва получить товар и только потом оплатить его;
  • расширяется клиентская база за счёт привлечения новых клиентов;
  • увеличивается товарооборот.
Услуги факторинга можно использовать только при безналичных сделках
Для фактора:
  • получает вознаграждение за предоставленные услуги в виде комиссии;
  • улучшается финансовое состояние факторинговой организации, т. к. длительность факторинга меньше по сравнению со многими другими сделками по кредитам.
Ограничения в использовании факторингового обслуживания, т.к. оно выгодно не всем предприятиям

что это такое простыми словами? Виды, сделки, зачем нужен

Факторинг – метод, направленный на привлечение сторонних средств для восстановления оборотного капитала поставщика товаров. Большинство компаний работают по предоплате, и чтобы не выбиться из графика поставок, не потерять время и стартовый капитал, фирмы вынуждены прибегнуть к факторингу. Пришло время разобраться, почему финансовая услуга пользуется огромной популярностью в бизнес-среде и какие существуют разновидности факторинга.

Что это такое

Представьте себе, что вы являетесь владельцем успешной консалтинговой компании. Вам поступил заказ от крупной строительной фирмы, в ходе которого необходимо пересмотреть стратегическое планирование и оптимизировать расходы на производство товаров. Согласно пунктам договора, заказчик оплачивает выполненную работу в течение десяти рабочих дней. Консультанты справились с поставленной задачей, передав проект на рассмотрение. Исходя из пункта договора об оплате, возникает проволочка в оплате, и заказчик имеет полное право перевести деньги на счет фирмы на десятый день.

Или же ярким примером являются взаимоотношения между двумя коммерческими фирмами, реализующими продукты питания. Оптовики отгружают партию товара, но покупатель рассчитывается с ними не сразу, а спустя какое-то время. Таких примеров в бизнесе масса, но все они формируют потребность в решении сложившихся обстоятельств и привлечении третьего лица для погашения финансовой пропасти.

Факторинг часто используют в тех случаях, когда покупатель не способен в день получения товара оплатить его. Таким образом, он диктует продавцу собственные условия сотрудничества. Сам термин «факторинг» дословно переводится как «посредничество» и полностью отражает суть услуги. Третейским судьёй во взаимоотношениях двух сторон выступает, как правило, банковская организация.

Факторинг – это совокупность финансовых услуг, применяемых в процессе сотрудничества покупателей и поставщиков на условиях отсрочки платы за поставляемый товар.

Услуга на сегодняшний день пользуется огромным спросом и практически каждый банк страны предлагает заключить договор о сотрудничестве.

Факторинг является наилучшим методом восстановления оборотных средств компании. Услуга схожа с классическим кредитованием, но имеет особые черты, о которых мы поговорим далее.

Зачем он нужен

Паузы в оплате чреваты рядом серьёзных проблем: они приводят к финансовой нестабильности, снижают уровень устойчивости и развития компании. Яркий пример тому – оптовые продажи. Пока поставщик не получит деньги за предыдущую сделку, он не может начинать следующие поставки. Чтобы избежать временного простоя и потерю прибыли, организации обращаются к услуге факторинга, как единственному верному решению.

Суть факторинга заключается в ликвидации финансовых «пауз» посредством привлечения банка, который берёт на себя обязательства покупателя и выплачивает деньги вместо него.  Безусловно, банк имеет выгоду от подобного рода сделок, когда покупатель вместе с заёмной суммой выплачивает ещё и проценты. В каких случаях не обойтись без факторинга?

  • В ходе сотрудничества с крупными фирмами, которым предоставлена свобода действий и возможность выдвигать свои условия сотрудничества;
  • В случае заключения договора о сотрудничестве с новыми развивающимися компании, что имели ранее проблемы со срочностью выплат;
  • При заключении сделки с сетевыми компаниями.

Стоит отметить, что применение услуги факторинга недопустимо в расчётных взаимоотношениях с бюджетными организациями, а так же между главной компанией и её филиалами. Согласно подсчётам экспертов, наибольшую популярность схема имеет в кругах мелких и средних предпринимателей, деятельность которых полностью зависит от оборотного капитала и его целостности.

Виды

В зависимости от особенностей применения услуги и деятельности коммерческих организаций, выделяют несколько основных видов факторинга:

  1. Факторинг внутренний и внешний. Отличаются локализацией объектов договора. В том случае, когда продавец, поставщик и банк находятся в пределах одного государства, факторинг называется внутренним. Внешний часто ещё называют международным, и применяется в том случае, когда покупатель и поставщик являются резидентами разных стран. В этом случае задействованы две факторинговые компании или банки, каждый из которых действует в стране своего клиента;
  2. Факторинг с регрессом и без регресса. В первом случае, банк, не получив оплаты согласно договору, имеет полное право взыскать заёмные средства с поставщика. В случае безрегрессного все риски берёт на себя непосредственно факторинговая компания;
  3. Факторинг открытый и закрытый. При открытом факторинге покупатель посвящён в то, что в процессе купли-продажи участвует третье лицо и полностью соглашается с этим. В случае применения закрытого, покупатель переводит деньги на счёт, даже не подозревая, что они поступают на счет банка, а не поставщика.

Кроме того, заключая договор с факторинговой компанией, необходимо определиться с точной датой поступления платежа. Отсюда вытекают два дополнительных вида факторинга: по предварительной оплате и к оговоренной дате.

Примечательно, что на российском финансовом рынке процент сделок по внутреннему виду несколько ниже, чем по внешнему (международному). Приличная доля сделок по внешнему виду приходится на компании, что являются членами международных факторинговых организаций.

Этапы

Факторинговое обслуживание клиентов банковскими организациями достаточно объёмная комплексная процедура, которая делится на несколько основных этапов. Все этапы взаимосвязаны и нуждаются в детальной проработке специалистами.

Предварительная работа

Первый этап заключается в детальном анализе деятельности компании-покупателя и оценке его задолженности перед поставщиком. Учитывается возраст компании, её репутация, проведенные ранее сделки купли-продажи. Для получения предварительного решения необходимо провести собеседование с клиентом, проанализировать всю имеющуюся документацию, провести анализ степени риска и возможных последствий факторинговой сделки.

Потенциальному клиенту необходимо предоставить обширный перечень документов, составленный согласно требованиям действующего законодательства Российской Федерации. Окончательное решение выносится за счёт глубокого анализа деятельности двух сторон договорного процесса. На обработку информации о клиентах может понадобиться длительное время.

Второй этап возможен исключительно при положительном ответе и согласии банка на факторинговое обслуживание клиента. Основой всего процесса является договор факторинга. Какие условия обычно прописаны в договоре?

  • Объект и предмет договора;
  • Условия и порядок осуществления оплаты задолженности перед банком;
  • Права и обязанности каждой из сторон переговорного процесса;
  • Стоимость факторинговой услуги;
  • Непредвиденные обстоятельства;
  • Срок эксплуатации договора;
  • Штрафные санкции, применяемые в отношении неплатильщиков.

Важно сразу уточнить все пункты договора, чтобы избежать в дальнейшем возможных казусов.

Третий этап является завершающим. Он направлен на отслеживание банком деятельности своих клиентов. Факторинговая компания осуществляет контроль за исполнением договорных обязательств. Это важная составляющая всего процесса, который заключается в мониторинге финансового состояния клиентов, контроле над сделками купли-продажи.

Кто участвует

Как вы уже успели заметить, в сделке факторинга принимает участие три стороны:

  1. Поставщик или продавец. Поставщик является юридическим лицом, осуществляющим поставку товара, оплата которого происходит не по факту, а с отсрочкой;
  2. Покупатель или дебитор. Юридическое лицо, приобретающее реализуемый поставщиком товар на условиях отсрочки платежа на определённый период времени;
  3. Фактор. Им выступает банк или специальная факторинговая компания. Организация поставляет необходимую сумму для покрытия расходов поставщика на заранее прописанных договором условиях.

Фактор выступает ключевым лицом в сделке, и он способен предоставлять до 90% средств, необходимых для покрытия задолженности покупателя перед поставщиком.

О сделках

Сделка постоянно контролируется факторинговой компанией, поскольку именно она выступает посредником между продавцом и дебитором. Банк отслеживает работу дебитора, и в случае выявление признаков несоблюдения договора, фактор может расторгнуть подписанный договор. Кроме того, договор может быть расторгнут в том случае, если компния-дебитор переживает период кризиса и близка к банкротству.

Рынок факторинга в России сегодня переживает подъём, о чём свидетельствует прирост количества средств, полученных в ходе проведения сделок. Ежегодно проводится конференция «Факторинг в России», где подводятся итоги развития факторинга в стране.

Плюсы и минусы

Всем компаниям, которые сталкиваются со схемой реализации товара по отсрочке платежа, стоит рассмотреть все имеющие плюсы и минусы факторинга, чтобы принять окончательное решение относительно пользы и необходимости услуги.

Плюсы:

  1. Возможность работать без изменения объёмов оборотных средств;
  2. Риски возникновения задолженности сводятся к минимуму;
  3. Услуга не расценивается как кредит, поэтому не отражается на текущем состоянии компании;
  4. Наличие графика оплаты, составленного исходя из пожеланий покупателя;
  5. Инкассация задолженности ложится на плечи фактора.

Минусы:

  • Дебитор вынужден переплачивать, так как фактор начисляет проценты за совершение сделки;
  • Банку необходимо предоставить множество документов о деятельности покупателя;
  • Возможна исключительно в условиях безналичного расчета;
  • Чем чаще осуществляются отгрузки товаров, тем менее востребована услуга;
  • Проценты по сделке достаточно высокие.

Выбор банка

Прежде чем определиться с выбором факторинговой компании, необходимо четко понимать, какие функции будут на неё возложены. Важно изучить все имеющиеся отзывы о работе фактора, узнать, какую комиссию он взымает по каждой сделке. Ускоряет процесс подачи документов возможность заполнения электронной заявки и подачи документов дистанционно.

На сегодняшний день, лидерами среди банковских организаций, предоставляющими услугу, являются:

  1. ВТБ-24;
  2. Альфа-Банк;
  3. Сбербанк;
  4. Промсвязьбанк.

Совокупный объём предоставляемых услуг данными банковскими организациями составляет 71%. Так же спросом среди клиентов пользуется ГПБ-Факторинг.

Советы

  • Крайне важно детально изучить все пункты договора, в частности узнать о санкциях в случае проблем с оплатой;
  • Каждый банк берёт разный процент за предоставление услуги, заранее попросите рассчитать ту сумму, которую необходимо заплатить фактору;
  • Факторинг не распространяется на бюджетные организации;
  • Взвесьте все «за» и «против», только потом принимайте решение о применении факторинга в процессе ведения бизнеса.

Вывод

Факторинг – выгодная банковская услуга, направленная на покрытие оборотного капитала поставщика. Услуга крайне необходима тем партнёрам, что работают с условием отсроченного платежа, однако, стоит учитывать, что факторинговая компания берёт  немалый процент за участие в сделке. Услуга часто применяется между иностранными партнёрами, а так же во взаимодействии представителей малого и среднего бизнеса.

«Как вы считаете, почему международный факторинг более развит, чем внутренний? Оставляйте свои комментарии и обязательно поставьте оценку статье, для нас это очень важно!».

Оцените статью:

[Всего: 3   Средний:  5/5] (Рейтинг статьи: 5 из 5) Автор статьи Анжела Карпачева

Фрилансер

Факторинг по алгебре

Факторы

У чисел есть множители:

И выражения (например, x 2 + 4x + 3 ) также имеют множители:

Факторинг

Факторинг (в Великобритании называется « Факторинг ») - это процесс нахождения факторов :

Факторинг: поиск того, что нужно умножить, чтобы получить выражение.

Это похоже на «разбиение» выражения на умножение более простых выражений.

Пример: множитель 2y + 6

У 2y и 6 есть общий множитель 2:

Итак, мы можем разложить все выражение на:

2у + 6 = 2 (у + 3)

Таким образом, 2y + 6 было "учтено" в 2 и y + 3

Факторинг также противоположен расширению:

Общий коэффициент

В предыдущем примере мы видели, что 2y и 6 имеют общий множитель 2

Но для правильного выполнения работы нам нужен наивысший общий множитель , включая любые переменные

Пример: коэффициент 3y 2 + 12y

Во-первых, 3 и 12 имеют общий делитель 3.

Итак, мы могли бы иметь:

3 года 2 + 12 лет = 3 (год 2 + 4 года)

Но мы можем сделать лучше!

3y 2 и 12y также разделяют переменную y.

Вместе, что составляет 3 года:

  • 3y 2 - 3y × y
  • 12y - 3y × 4

Итак, мы можем разложить все выражение на:

3 года 2 + 12 лет = 3 года (y + 4)

Чек: 3y (y + 4) = 3y × y + 3y × 4 = 3y 2 + 12y

Более сложный факторинг

Факторинг может быть трудным!

До сих пор примеры были простыми, но факторинг может быть очень сложным.

Потому что мы должны изобразить то, что мы умножили на , чтобы получить данное нам выражение!


Это все равно, что пытаться найти, какие ингредиенты
пошли на торт, чтобы сделать его таким вкусным.
Это может быть непросто!

Опыт помогает

Чем больше опыта, тем проще факторинг.

Пример: фактор 4x 2 - 9

Хммм ... похоже, нет общих факторов.

Но знание специальных биномиальных произведений дает нам ключ к разгадке, который называется «разница квадратов». :

Потому что 4x 2 равно (2x) 2 , а 9 равно (3) 2 ,

Итак имеем:

4x 2 - 9 = (2x) 2 - (3) 2

А это можно получить по формуле разности квадратов:

(a + b) (a − b) = a 2 - b 2

Где a - 2x, а b - 3.

Итак, давайте попробуем это сделать:

(2x + 3) (2x − 3) = (2x) 2 - (3) 2 = 4x 2 - 9

Да!

Таким образом, множители 4x 2 - 9 равны (2x + 3) и (2x − 3) :

Ответ: 4x 2 -9 = (2x + 3) (2x − 3)

Как вы можете этому научиться? Получив много практики и зная "Личности"!

Запомни эти личности

Вот список общих «идентичностей» (включая «разность квадратов» , использованную выше).

Об этом стоит помнить, так как они могут облегчить факторинг.

а 2 - б 2 = (а + б) (а-б)
a 2 + 2ab + b 2 = (а + б) (а + б)
a 2 - 2ab + b 2 = (а-б) (а-б)
a 3 + b 3 = (a + b) (a 2 −ab + b 2 )
a 3 - b 3 = (a − b) (a 2 + ab + b 2 )
a 3 + 3a 2 b + 3ab 2 + b 3 = (а + б) 3
a 3 −3a 2 b + 3ab 2 −b 3 = (а-б) 3

Подобных гораздо больше, но это самые полезные.

Совет

Обычно лучше всего использовать разложенную форму.

При попытке факторизации выполните следующие действия:

  • "Вынести за скобки" любые общие термины
  • Посмотрите, подходит ли он какой-либо из идентификационных данных, плюс другие, которые вы, возможно, знаете
  • Продолжайте, пока вы больше не сможете множить

Существуют также системы компьютерной алгебры (называемые "CAS"), такие как Axiom, Derive, Macsyma, Maple, Mathematica, MuPAD, Reduce и многие другие, которые хорошо умеют разложить на множители.

Другие примеры

Опыт действительно помогает, поэтому вот еще несколько примеров, которые помогут вам на этом пути:

Пример: w 4 - 16

Показатель степени 4? Может, стоит попробовать показатель степени 2:

.

w 4 - 16 = (w 2 ) 2 - 4 2

Да, это разница квадратов

w 4 - 16 = (w 2 + 4) (w 2 - 4)

И "(w 2 - 4)" - это еще одно отличие квадратов

w 4 -16 = (w 2 + 4) (w + 2) (w -2)

Это все, что я могу (если я не использую мнимые числа)

Пример: 3u 4 - 24uv 3

Удалить общий множитель «3u»:

3u 4 - 24uv 3 = 3u (u 3 - 8v 3 )

Тогда разница кубиков:

3u 4 - 24uv 3 = 3u (u 3 - (2v) 3 )

= 3u (u − 2v) (u 2 + 2uv + 4v 2 )

Это все, что я могу.

Пример: z 3 - z 2 - 9z + 9

Попробуйте разложить на множители первые два и вторые два по отдельности:

z 2 (z − 1) - 9 (z − 1)

Вау, (z-1) есть на обоих, так что давайте использовать это:

(z 2 −9) (z − 1)

А z 2 −9 - разность квадратов

(г-3) (г + 3) (г-1)

Это все, что я могу.

А теперь побольше опыта:

уроков по факторингу полностью | Ресурсы Wyzant

Введение

Предыдущие уроки факторинга, каждый из которых был посвящен факторизации многочлена с использованием одного шаблона, такого как

Уроки, ссылки на которые приведены выше, дают систематические методы разложения на множители определенных типов многочленов.На практике решение уравнений с использованием факторинга часто требует использования более сложного процесса, называемого «полный факторинг». В этом уроке объясняется, как учитывать полностью за счет объединения трех основных техник, перечисленных выше.

Во-первых, давайте подробнее рассмотрим, зачем нам нужен процесс полного факторинга. Изучите выражение ниже:

2 + 1) (х + 1) (х - 1)

Если упростить это выражение, получим:

(x 2 + 1) (x 2 + x - x - 1)
(x 2 + 1) (x 2 - 1)
(x 4 + x 2 - x 2 - 1)
x 4 - 1

Теперь вы должны распознать это выражение как разницу между двумя квадратами.Используя технику, представленную в В уроке «Разница между двумя квадратами» мы можем учесть это

(x 2 + 1) (x 2 - 1)

Но обратите внимание, что это выражение не то же самое, что факторизованное выражение, с которого мы начали. Нам нужен еще один шаг, чтобы учесть это в выражении, с которого мы начали. Именно здесь на помощь приходит факторинг.

Процесс

Полностью факторинг представляет собой трехэтапный процесс:

  1. По возможности разложите GCF на множители.
  2. Разложите на множители трехчлены, если это возможно.
  3. Множьте разницу между двумя квадратами как можно больше раз.

Первый пример

Давайте посмотрим, как это применимо к нашему начальному примеру:

(x 4 - 1)

Шаг 1

Шаг первый - фактор GCF. Поскольку GCF x 4 и 1 равен 1, мы пропускаем этот шаг.

Шаг 2

Так как в выражении всего два члена, мы не можем разложить трехчлен на множители.

Шаг 3

Факторинг (x 4 - 1) как разница между двумя квадратами дает

(x 2 + 1) (x 2 - 1).

Теперь обязательно запомните ключевую фразу «как можно больше раз». Теперь мы должны посмотреть, есть ли еще где-нибудь, где можно разложить еще одну разницу между двумя квадратами. В (x 2 + 1) оба члена положительны, поэтому это не может быть учтено. Тем не мение, в (x 2 - 1) второй член отрицателен, и оба члена в противном случае являются квадратами.Таким образом, (x 2 -1) делится на (x + 1) (x - 1). В результате наш пример выражения окончательно преобразован в

2 + 1) (х + 1) (х - 1)

с полным факторингом.

Чем это отличается от нашей первой (и неудачной) попытки факторизовать пример? При полном факторинге мы использовали метод разницы между двумя квадратами более одного раза.

Второй пример

Давайте попробуем другой пример, который требует факторизации в шагах 1 и 2:

5x 3 - 10x 2 - 15x

Опять же, три этапа полного факторинга:

  1. По возможности разложите GCF на множители.
  2. Разложите на множители трехчлены, если это возможно.
  3. Множьте разницу между двумя квадратами как можно больше раз.

Шаг 1

Мы видим, что члены в нашем примере имеют наибольший общий множитель 5x. В соответствии с инструкциями мы исключим этот GCF:

5x (x 2 - 2x - 3)

Шаг 2

Мы видим, что (x 2 - 2x - 3) является факторизуемым трехчленом, поэтому мы факторизуем его:

5х (х + 1) (х - 3)

Переходя к шагу 3, мы можем просмотреть наше выражение и увидеть, что ни 5x, ни (x + 1), ни (x - 3) не могут быть разложены на множители как разность между двумя квадратами.Мы учли 5x 3 - 10x 2 - 15x полностью.

Последний пример

В нашем последнем примере мы будем использовать все три шага полного факторинга.

12x 4 - 3x 2 - 54

Шаг 1

Мы вычитаем наибольший общий множитель 3.

3 (4x 4 - x 2 -18)

Шаг 2

3 (4x 2 -9) (x 2 + 2)

Шаг 3

Наконец, мы идентифицируем (4x 2 - 9) как бином, который можно разложить на (2x + 3) (2x - 3). Таким образом, полностью факторизованный результат

3 (2x + 3) (2x - 3) (x 2 + 2).

Полное факторинг ресурсов

Бесплатно зарегестрироваться для доступа к дополнительным ресурсам по алгебре, например. Ресурсы Wyzant содержат блоги, видео, уроки и многое другое по алгебре и более чем 250 другим предметам. Прекратите бороться и начните учиться сегодня с тысячами бесплатных ресурсов!

Алгебра - Факторинг многочленов

Онлайн-заметки Павла

Ноты Быстрая навигация Скачать

  • Перейти к
  • Ноты
  • Проблемы с практикой
  • Проблемы с назначением
  • Показать / Скрыть
  • Показать все решения / шаги / и т. Д.
  • Скрыть все решения / шаги / и т. Д.
  • Разделы
  • Полиномы
  • Рациональные выражения
  • Разделы
  • Решение уравнений и неравенств
  • Классы
  • Алгебра
  • Исчисление I
  • Исчисление II
  • Исчисление III
  • Дифференциальные уравнения
  • Дополнительно
  • Алгебра и триггерный обзор
  • Распространенные математические ошибки
  • Праймер для комплексных чисел
  • Как изучать математику
  • Шпаргалки и таблицы
  • Разное
  • Свяжитесь со мной
  • Справка и настройка MathJax
  • Мои студенты
  • Заметки Загрузки
  • Полная книга
  • Текущая глава
  • Текущий раздел
  • Practice Problems Загрузок
  • Полная книга - Только проблемы
  • Полная книга - Решения
  • Текущая глава - Только проблемы
  • Текущая глава - Решения
  • Текущий раздел - Только проблемы
  • Текущий раздел - Решения
  • Проблемы с назначением Загрузок
  • Полная книга
  • Текущая глава
  • Текущий раздел
  • Прочие предметы

Калькулятор факторинга

Использование калькулятора

Калькулятор факторинга находит факторы и пары факторов положительного или отрицательного числа.Введите целое число, чтобы найти его множители.

Для положительных целых чисел калькулятор будет отображать только положительные множители, потому что это обычно принятый ответ. Например, вы получаете 2 и 3 как пару факторов из 6. Если вам также нужны отрицательные факторы, вам нужно будет продублировать ответ самостоятельно и повторить все факторы как отрицательные, такие как -2 и -3, как еще одну пару факторов из 6. С другой стороны, этот калькулятор даст вам отрицательные множители для отрицательных целых чисел.Например, -2 и 3 И 2 и -3 являются парами факторов -6.

Факторы - это целые числа, которые умножаются для получения другого числа. Исходные числа являются множителями номера продукта. Если a x b = c, то a и b являются делителями c.

Допустим, вы хотите найти множители 16. Вы найдете все пары чисел, которые при умножении дают 16. Мы знаем, что 2 и 8 являются множителями 16, потому что 2 x 8 = 16. 4 - это множитель 16, потому что 4 х 4 = 16.Также 1 и 16 делятся на 16, потому что 1 x 16 = 16. Факторы 16 равны 1, 2, 4, 8, 16.

Вы также можете думать о множителях в терминах деления: множители числа включают в себя все числа, которые делятся на это число без остатка. Рассмотрим число 10. Поскольку 10 делится на 2 и 5 без остатка, можно сделать вывод, что 2 и 5 делятся на 10.

В таблице ниже перечислены множители для 3, 18, 36 и 48. Важно отметить, что каждое целое число имеет как минимум два множителя: 1 и само число.Если число состоит только из двух факторов, это число является простым числом.

Примеры списков факторов

36

1, 2, 3, 4, 6, 9, 12, 18, 36

48

1, 2, 3, 4, 6, 8, 12, 16, 24, 48

Как разложить числа на множители: факторизация

Калькулятор множителей учитывает числа пробным делением.Выполните следующие действия, чтобы использовать пробное деление для определения множителей числа.

  1. Найдите квадратный корень из целого числа n и округлить до ближайшего целого числа. Назовем этот номер s .
  2. Начните с цифры 1 и найдите соответствующую пару факторов: n ÷ 1 = . Итак, 1 и n - это факторная пара, потому что деление дает целое число с нулевым остатком.
  3. Сделайте то же самое с числом 2 и продолжите проверку всех целых чисел ( n ÷ 2, n ÷ 3, n ÷ 4 ... n ÷ s ) до квадратного корня с округлением до с . Запишите пары факторов, в которых деление дает целые числа с нулевым остатком.
  4. Когда вы достигнете n ÷ s и вы записали все пары факторов, вы успешно разложили число .

Пример факторизации с использованием Trial Division

Факторы 18:

  • Квадратный корень из 18 равен 4,2426, округленный до ближайшего целого числа 4
  • .
  • Проверяя целочисленные значения от 1 до 4 для деления на 18 с остатком 0, мы получаем следующие пары факторов: (1 и 18), (2 и 9), (3 и 6). Множители 18: 1, 2, 3, 6, 9, 18.

Факторы отрицательных чисел

Вся приведенная выше информация и методы обычно применимы к факторизации отрицательных чисел.Просто обязательно следуйте правилам умножения и деления отрицательных чисел, чтобы найти все множители отрицательных чисел. Например, множители -6: (1, -6), (-1, 6), (2, -3), (-2, 3). См. Калькулятор для решения математических уравнений и раздел Правила операций умножения.

Дополнительная литература

Являются ли отрицательные множители других чисел? на http://mathforum.org/library/drmath/view/63516.html

Калькуляторы сопутствующего факторинга

Смотрите наши Калькулятор общих факторов, чтобы найти все факторы набора чисел и узнать, какие факторы являются общими.

Калькулятор наибольшего общего делителя находит наибольший общий делитель (НОД) или наибольший общий делитель (НОД) набора чисел.

Посмотреть Калькулятор наименьшего общего знаменателя, чтобы найти наименьший общий знаменатель для дробей, целых и смешанных чисел.

Факторы, примеры, скорость, точность и многое другое

Обзор

Часто многое зависит от того, как вы впервые представите себя другому человеку.Исследования показывают, что красивые и высокие мужчины часто получают более высокую зарплату, чем менее привлекательные и низкие мужчины.

Другое исследование показало, что физически привлекательные люди должны быть более интересными, сердечными, общительными и социально квалифицированными, чем менее привлекательные люди.

По мнению исследователей, изучающих науку свиданий и влечения, незнакомцев также больше привлекают физически привлекательные люди. Ученые также обнаружили, что взрослые с круглыми «детскими лицами» воспринимаются как более наивные, добрые, теплые и честные, чем люди с более острыми или угловатыми лицами.

Итак, кажется, что когда дело доходит до первых впечатлений, хорошая внешность окупается. Но все ли хорошо выглядит?

В одном исследовании ученые обнаружили, что на первое впечатление больше всего влияет невербальное общение и язык тела. Они обнаружили, что одежда, прически, аксессуары и другие аспекты внешнего вида человека, по-видимому, меньше влияют на первое впечатление.

Однако ученые признают, что трудно с научной точки зрения измерить или оценить первые впечатления, потому что факторы, влияющие на социальную желательность, очень субъективны.

Исследования других ученых также подтверждают идею о том, что мимика и язык тела сильнее всего влияют на первое впечатление. Они определили, что люди, которые выражают свои эмоции невербально - например, выражением лица и языком тела, - нравятся больше, чем менее выразительные люди.

Итак, похоже, что простая экспрессия - особенно показ положительных эмоций, таких как радость и счастье - может произвести хорошее первое впечатление. Эти эмоции могут быть выражены через ориентацию тела, позу, зрительный контакт, тон голоса, положение рта и форму бровей.

По мнению ученых, человек начинает формировать впечатление о человеке, увидев его лицо менее чем на одну десятую секунды. В это время мы решаем, является ли человек привлекательным, заслуживающим доверия, компетентным, экстравертированным или доминирующим.

Итак, первые впечатления производятся очень быстро. Некоторые ученые говорят, что они происходят слишком быстро, чтобы быть очень точными. Есть стереотипы, которые люди связывают с определенными физическими характеристиками, и эти стереотипы могут сильно повлиять на первое впечатление.

Например: более привлекательных и собранных политиков часто считают более компетентными. Солдаты, которые кажутся более серьезными и крутыми, будут интерпретироваться как более доминирующие и могут быть помещены в более высокий ранг, основываясь только на их внешности.

Когда дело доходит до лиц и первых впечатлений, важно понимать, что лица очень сложные. Люди стали очень внимательны даже к малейшим изменениям или отклонениям во внешнем виде лица. Позитивное выражение лица и более округлые, более женственные характеристики делают лицо более заслуживающим доверия.С другой стороны, негативное выражение лица и более суровый мужской вид делают лицо менее вызывающим доверие.

Другие черты лица связаны с другими впечатлениями, включая доминирование, экстраверсию, компетентность и угрозу. И эти характеристики мгновенно влияют на то, как мы начинаем относиться к другому человеку.

Как первые впечатления влияют на жизнь человека, зависит от ситуации, в которой оценивается его внешность. Например, армейский мужчина, вероятно, захочет, чтобы его считали доминирующим, а дошкольный учитель - нет.

На основании научных данных неудивительно, что люди придают такое большое значение лицам. В младенчестве объекты, на которые мы смотрим чаще всего, - это лица окружающих нас людей. Все это время глядя на лица, вы развиваете навыки распознавания лиц и эмоций.

Эти навыки должны были помочь нам читать мысли других, общаться с другими и координировать наши действия с эмоциональными состояниями других, а не выносить суждения о характере другого человека.

Итак, первое впечатление, основанное на лицах и взглядах, по своей сути ошибочно, потому что они основаны на предубеждениях, которые мы развиваем с течением времени.Например, человек может «выглядеть» злым, но он может быть очень милым. Первое впечатление не позволяет увидеть милость, скрывающуюся за скупым взглядом.

Хотя наука предлагает выносить суждения, основываясь на выражениях и взглядах других людей, это довольно неточный способ понять человека, первые впечатления никуда не денутся в ближайшее время. А создание хорошего первого впечатления может иметь большие преимущества: больше друзей, хороший партнер, лучшая оплата и другие плюсы.

Основываясь на науке о первых впечатлениях, вот несколько советов, как сделать все возможное:

  • сохраняйте мимику мягкими и теплыми
  • улыбайтесь и расслабляйте лицевые мышцы
  • не прищуривайте брови, чтобы не смотреть злой
  • сохраняйте осанку расслабленной и вертикальной
  • поддерживайте зрительный контакт при встрече или разговоре с другим человеком
  • носите чистую, подходящую и правильно подобранную одежду
  • убедитесь, что ваши волосы, руки и тело вымыты и ухожены
  • говорите чистым, теплым голосом

При встрече с новым человеком эти первые несколько секунд и минут действительно имеют значение.Так что стоит подумать о том, как произвести хорошее первое впечатление.

Краткое описание методов факторинга

  • Мои предпочтения
  • Мой список чтения
  • Литературные заметки
  • Подготовка к тесту
  • Учебные пособия

!

  • Дом
  • Учебные пособия
  • Алгебра II
  • Краткое изложение методов факторинга
Все темы
  • Линейные предложения в одной переменной
    • Формулы
    • Тест: формулы
    • Уравнения абсолютных значений
    • Викторина: уравнения абсолютных значений
    • Линейные неравенства
    • Линейные уравнения
    • Тест: линейные уравнения
    • Тест: линейные неравенства
    • Сложные неравенства
    • Викторина: Сложные неравенства
    • Неравенства абсолютных значений
    • Тест: абсолютные неравенства
  • Линии сегментов и неравенства
    • Тест: прямоугольная система координат
    • Формула расстояния
    • Викторина: формула расстояния
    • Формула средней точки
    • Тест: Формула средней точки
    • Прямоугольная система координат
    • Уклон прямой
    • Викторина: Уклон линии
    • Уклоны параллельных и перпендикулярных линий
    • Тест: уклоны параллельных и перпендикулярных линий
    • Уравнения линий
    • Тест: уравнения линий
    • Графики линейных неравенств
    • Тест: графики линейных неравенств
  • Линейные предложения с двумя переменными
    • Линейные уравнения: решения с использованием замены с двумя переменными
    • Тест
    • : линейные уравнения: решения с использованием замены с двумя переменными
    • Линейные уравнения: решения с использованием исключения с двумя переменными
    • Тест: линейные уравнения: решения с использованием исключения с двумя переменными
    • Линейные уравнения: решения с использованием матриц с двумя переменными
.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *