Формулы финансовых показателей
Сущность финансового анализа
Хозяйственная система государства строится благодаря реальному сектору, в котором реализуется производственный процесс. Именно здесь, создаются разнообразные блага, способные удовлетворить потребности общества, а так же накапливаются огромные денежные средства, часть из которых уплачивается в пользу государственного бюджета. Такое построение работы различных секторов ведет к установлению экономических отношений между хозяйствующими субъектами.
Взаимосвязи между контрагентами, покупателями, поставщиками, производителями, сбытовыми, кредитными и другими организациями всегда сопровождаются обменом денежными средствами. Любая хозяйственная деятельность направлена на получение дохода в деньгах. Поэтому анализ финансовой составляющей работы предприятия является частью экономической аналитики. Производство и финансы компании находятся в прямой зависимости друг от друга. Финансовый анализ может служить индикатором нарушения тех или иных процессов в хозяйственной производственной цепочке.
Цели и задачи финансового анализа сводят к:
- пониманию общего финансового состояния объекта хозяйствования;
- расчету результатов финансовой деятельности компании;
- формированию рекомендаций по коррекции управленческих решений и внутренних процессов;
- разработке прогноза финансового развития.
Периодическое проведение исследования финансов дает возможность отслеживать негативные тенденции, оптимизировать производственный процесс, формировать резерв капитала.
Замечание 1
Устойчивое финансовое положение компании, вследствие грамотного управления, позволяет повысить доверие к объекту хозяйствования со стороны инвесторов, кредитных организаций. Стабильность в сфере финансов повышает доверие контрагентов, партнеров, поставщиков, а так же позволяет вкладывать деньги в маркетинговые стратегии, привлекающие большее число клиентов.
Виды и методы финансового анализа
Финансовый анализ является частью менеджмента компании. На его основе рассчитываются различные коэффициенты, способные наглядно отобразить процессы и тенденции в финансовой системе предприятия. Любая компания обладает своей спецификой, однако, существуют общепринятые способы проведения финансовой аналитики. Насчитывается около шести методов данного типа анализа:
- Структурный занимается вычислением показателей итогов деятельности объекта, дает возможность выявить влияние полученных данных на общее состояние компании.
- Динамический рассматривает изменения показателей в различных временных промежутках, что позволяет оценить финансовые колебания по статьям баланса.
- Аналитика трендов показателей позволяет отследить тенденции их роста или падения.
- Расчет коэффициентов финансовой деятельности устанавливает взаимосвязи между отдельными областями работы предприятия.
- Пространственный показывает качество работы главного подразделения и его филиалов.
- Анализ факторов, который отслеживает влияние определенных событий на итоговые финансовые показатели.
Коэффициенты рассчитываются путем сопоставления абсолютных величин. Информационным источником выступают бухгалтерские отчеты и финансовые документы за временной промежуток, который необходимо исследовать. Однако, расчет коэффициентов требует учета ряда особенностей работы компании. На результаты исследования оказывает влияние учетная политика предприятия. Диверсификация производства затрудняет сопоставление показателей в различных отраслях, секторах и сфера деятельности предприятий. Нормативные показатели, выбранные в качестве эталона, не всегда соответствуют действительности и способны отображать реальной состояние дел компании.
Замечание 2
В международной практике давно сформировался перечень параметров обязательных к расчету, а так же необходимых для предоставления в сторонние организации для решения тактических и стратегических задач. Сюда входят показатели ликвидности, рентабельности, устойчивости, платежеспособности, оборачиваемости и деловой активности.
Формулы вычисления финансовых показателей
Показатели финансовой устойчивости или хозяйственного результата имеют определенные формулы для расчета, позволяющие наглядно показать те или иные тенденции. Для описания работы компании не обязательно знание всего перечня формул, а лишь важнейших из них, которые мы рассмотрим более подробно.
Одним из важнейших показателей финансовой устойчивости компании, важных для будущих инвесторов и кредиторов является ликвидность. Она показывает возможности организации к погашению своих обязательств и других долгов в рамках установленных договором сроков. Абсолютная ликвидность может быть рассчитана следующим образом:
$LR = (Наличные \ и \ безналичные \ деньги + Краткосрочные \ инвестиции) / текущие \ долги$
Данный параметр определяется благодаря средним значениям показателей. Итоговое значение не должно превышать показателя 0.5.
Следующим параметром ликвидности является ее коэффициент срочности:
$QR = (Наличные \ и \ безналичные \ деньги + текущие \ вклады + деньги \ к \ получению ) / текущие \ долги$
Итог должен превышать единицу, но допустимо значение не ниже 0.7
Для определения возможностей компании рассчитываться по долгам в открытом периоде вычисляется текущая ликвидность:
$CR = Активы \ на \ дату \ исследования / Обязательства \ на \ текущую \ дату$
Финансовый анализ позволяет изучать структуру капитала, целесообразность его использования и способы формирования резервов. Здесь рассчитываются коэффициенты таких параметров как:
- $Автономность = Капитал / Сумма \ активов$
- $Общие \ обязательства \ к \ активам = (Долгосрочные \ обязательства + краткосрочные \ обязательства) / сумма \ активов$
- $Способность \ покрывать \ проценты \ по \ долгам = (Общая \ прибыль + Амортизация) / Проценты \ по \ кредитам$
Рентабельность показывает, насколько эффективно используются те или иные ресурсы в осуществлении хозяйственной деятельности.
$ROS (продажи) = Чистая \ прибыль / продажи • 100$%
$ROE (капитал) = Чистая \ прибыль / капитал • 100$%
$RCA (активы) = Чистая \ прибыль / оборотные \ фонды • 100$%
$RFA (внеоборотные \ активы) = Чистая \ прибыль / основные \ фонды • 100$%
$ROI (инвестиции) = Чистая \ прибыль / активы • 100$%
Деловая активность показывает способность предприятия осуществлять свою хозяйственную деятельность и скорость оборачиваемости ее фондов. Показатель деловой активности рассчитывается как отношение суммарной выручки за год к одному из параметров, который необходимо определить. Например:
$Оборачиваемость \ запасов \ или \ ST = Стоимость \ проданной продукции / Стоимость \ запасов$
spravochnick.ru
Финансовый анализ, формулы
Понятие финансового анализа
Для того, чтобы понимать реальное состояние предприятия на рынке относительно его конкурентов, а также для оценки финансового состояния организации, используют финансовый анализ.
Определение 1
Финансовой анализ изучает основные показатели предприятия, его финансовые показатели и финансовые результаты, для принятия заинтересованными лицами управленческих или инвестиционных решений.
Основными задачами финансового анализа являются:
- контроль финансового состояния предприятия;
- управление взаимоотношениями с партнером;
- установление ограничений на лимит денежных средств в процессе деятельности организации;
- принятие решений о возможных заемных средствах;
- регулирование взаимоотношений с поставщиками и заказчиками в отношении ценообразования.
Основные формулы финансовых показателей
При анализе финансового состояния организации идет расчет определенных показателей: Коэффициент текущей ликвидности-на данный показатель ориентируются кредиторы. В зависимости состояния данного показателя можно определить насколько способно предприятие обслуживать свои текущие показатели.
Коэффициент ликвидности рассчитывается по следующей формуле:
Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
Коэффициент автономии. Данный показатель показывает насколько предприятие зависимо от сторонних средств. При уменьшении данного показателя происходит рост заемного капитала, при этом финансовая стабильность организации нарушается. Коэффициент автономии рассчитывается по следующей формуле:
Коэффициент автономии = Собственный капитал / Активы.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает способна ли организации закрывать свои краткосрочные обязательства путем реализации ликвидов. Ликвидами считают деньги-дебиторская задолженность с кратким сроком погашения и вложения. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по следующей формуле:
Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства
Финансовый анализ подразумевает разные способы расчета, поэтому ликвидами иногда считают всю сумму оборотных активов, без запасов. В этом случает коэффициент быстрой ликвидности рассчитывают по следующей формуле:
Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотные активы — Запасы) / Краткосрочные обязательства
Запасы исключают из этой формула по причине их долгой реализации.
Рентабельность собственного капитала интересна как для инвесторов, так и для владельцев организации. На основании данного коэффициента возможно проанализировать эффективность будущих капиталовложений. Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Собственный капитал
Если необходимо значение в процентах, полученное число следует умножить на сто
Существует и более точный расчет данного коэффициента для этого необходимо сложить значения в начале и в конце года, а сумму поделить пополам.
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль $\cdot$ (365/Кол-во дней в периоде)/((Собственный капитал на начало периода + Собственный капитал на конец периода)/2)
Еще одной формулой для расчета рентабельности собственного капитала является формула Дюпона. Рентабельность в данном случае раскладывают на несколько компонентов.
Рентабельность собственного капитала (Формула Дюпона) = (Чистая прибыль / Выручка) $\cdot$ (Выручка / Активы) $\cdot$ (Активы / Собственный капитал) = Рентабельность по чистой прибыли $\cdot$ Оборачиваемость активов $\cdot$ Финансовый левередж.
При финансовом анализе необходимым показателем является рентабельность продаж, на основе этого коэффициента возможно проанализировать прибыль в общем объеме выручки компании. В зависимости от того какой способ расчета рентабельности используется-по валовой или чистой прибыли, операционной-схемы вычисления бывают:
Рентабельность продаж по валовой прибыли = Валовая прибыль / Выручка,
где валовая прибыль определяется как разница между выручкой и себестоимостью продаж, взятая из формы № 2 бухгалтерской отчетности.
Операционная рентабельность = EBIT / Выручка,
где EBIT – размер прибыли до того, как из нее вычитаются налоги и проценты.
Рентабельность продаж по чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка.
Финансовый анализ в зависимости от способа проведения тоже делится на следующий категории. Вертикальный- данный способ изучает структуру показателей. Горизонтальный анализ проводят после вертикального и позволяет оценить динамику показателей за разные периоды. Сравнительный финансовый анализ проводят для сопоставления финансовых показателей организации и сравнения с усредненными данными конкурентов.
Источники информации для финансового анализа
Основными источниками для финансового анализа являются баланс предприятия. Здесь анализируются основные статьи активов и пассивов на конец дня. Вторым документов для анализа является отчет о движении денежных средств. В данном документе анализируют приток и отток денежных средств на основных статьях. Детализацию проводят по крупным платежам или клиентам.
Для финансового анализа используют информацию по оборотым средствам, по выручке и прибыли, по просроченным платежам, дебиторской и кредиторской задолженности, о состоянии кредитов и оборотных средствах организации.
Финансовый анализ очень важная процедура для оценки различных показателей, сравнения их друг с другом в динамике и статистике. Качественный финансовый анализ, который подкрепляется расчетами и выводами помогает принять важные решения инвесторам или владельцам в отношении дальнейшего существования организации.
spravochnick.ru
Формулы финансовых коэффициентов
Во время кризиса финансовая информация часто вводит подписчиков в заблуждение, так как она может не обновляться месяцами. По этой причине особенно важно уметь рассчитывать финансовые коэффициенты.
Формулы финансовых коэффициентов
Финансовые коэффициенты ликвидности компании
Коэффициент текущей ликвидности равен оборотным активам, делённым на текущие обязательства. Коэффициент срочной ликвидности равен сумме денежных средств, краткосрочных рыночных инвестиций и счетов к получению, делённой на текущие обязательства. Коэффициент денежной ликвидности равен сумме денежных средств и краткосрочных рыночных инвестиций, делённой на текущие обязательства. Показатель защищённого периода равен сумме денежных средств, краткосрочных рыночных инвестиций и счетов к получению, делённой на средние дневные расходы наличности. Этот коэффициент показывает, сколько пройдёт дней, пока компания лишится срочной ликвидности, оставшись без дополнительных денежных поступлений. Цикл обращения денежных средств (чистый операционный цикл) равен обороту запасов + оборот счетов к получению минус среднее число дней до денег по счетам к получению.
Финансовые коэффициенты платёжеспособности
В отношениях долга к активам, к капиталу, к акционерному капиталу в числителе всегда долговые обязательства, в знаменателе – общие активы, сумма долга и акционерного капитала или просто акционерный капитал. Надо подчеркнуть, что в расчёт общего капитала входят и долговой, и акционерный. Коэффициент финансового левериджа, или рычага – это отношение средних общих активов к среднему общему акционерному капиталу. Коэффициент покрытия процентных выплат – это прибыль до выплаты процентов и налогов, делённая на процентные платежи. Коэффициент покрытия расходов на основные средства – это сумма лизинговых платежей и дохода до выплаты процентов и налогов, делённая на суммы процентных и лизинговых платежей.
Коэффициенты финансовой рентабельности
Рентабельность выручки по валовой прибыли равна выручке за вычетом себестоимости (и в том числе за вычетом амортизации), делённой на выручку. Рентабельность выручки по операционной прибыли равна операционной прибыли, делённой на выручку. В качестве операционной прибыли некоторые аналитики используют прибыль до выплаты процентов и налогов – EBIT. Строго говоря, EBIT учитывает такие статьи, как полученные дивиденды и прибыль или убыток по инвестиционным ценным бумагам, которые не всегда относятся к операционной деятельности. Рентабельность выручки по доналоговой прибыли равна доналоговой прибыли, делённой на выручку. Рентабельность выручки по чистой прибыли равна чистой прибыли, делённой на выручку.
Коэффициенты эффективности инвестиций
Рентабельность активов по операционной прибыли равна операционной прибыли на средние общие активы. Рентабельность активов равна чистой прибыли на средние общие активы. Но правильнее считать как процентные расходы за вычетом налогов, сложенные с чистой прибылью, и поделённые на средние общие активы. В то же время в рентабельность активов вместо чистой прибыли часто подставляют операционную прибыль или доход до вычета процентов и налогов. Рентабельность капитала равна доходу до выплаты процентов и налогов, делённому на сумму кратко- и долгосрочных долговых обязательств и акционерного капитала. Рентабельность акционерного капитала равна чистой прибыли на средний общий акционерный капитал. Рентабельность обыкновенных акций равна чистой прибыли за вычетом дивидендов по привилегированным акциям, делённой на средний акционерный капитал по обыкновенным акциям.
Модель Дюпона
Согласно модели Дюпона, рентабельность акционерного капитала = (чистая прибыль / прибыль до вычета налогов) умножить на (прибыль до вычета налогов, EBT / прибыль до вычета процентов и налогов, EBIT) умножить на (прибыль до вычета процентов и налогов / выручка) умножить на (выручка / средние общие активы) умножить на (средние общие активы / средний акционерный капитал). В модели Дюпона важно помнить, что числитель – всего лишь то, что относится, а знаменатель – то, к чему относится. Например, EBT/EBIT – процентное бремя, а отношение чистой прибыли к доналоговой – налоговое бремя. Прибыль до вычета процентов и налогов, делённая на выручку – это рентабельность выручки по EBIT. Выручка к средним общим активам – это общий оборот активов. Средние общие активы к среднему акционерному капиталу – это леверидж.
Анализ финансовых коэффициентов
При анализе финансовых коэффициентов акции мы сначала находим её рыночную стоимость и затем делим попеременно на прибыль в расчёте на одну акцию, денежный поток в расчёте на акцию, продажи в расчёте на акцию и бухгалтерскую стоимость в расчёте на акцию. Базовая прибыль на акцию – это чистая прибыль за вычетом дивидендов по привилегированным акциям, делённая на средневзвешенное число обыкновенных акций. Разводнённая прибыль на акцию – это чистая прибыль по обыкновенным акциям с учётом возможной конвертации облигаций и опционов на акции, делённая на средневзвешенное число обыкновенных акций после возможной конвертации тех же облигаций и опционов. Денежный поток на акцию – это операционный денежный поток в расчёте на средневзвешенное число акций. EBITDA на акцию — прибыль до процентов, налогов, износа и амортизации EBITDA на средневзвешенное число акций. Дивиденды на акцию – это дивиденды по обыкновенным кциям в расчёте на средневзвешенное число акций. Коэффициент выплаты дивидендов – это дивиденды по обыкновенным акциям, делённые на чистый доход по обыкновенным акциям. Коэффициент удержания – это чистый доход по обыкновенным акциям за вычетом дивидендов по обыкновенным акциям, делённый на чистый доход по обыкновенным акциям. Приемлемые темпы роста равны коэффициенту удержания, умноженному на рентабельность акционерного капитала.
Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия по отраслям
Для анализа многих секторов типичны свои собственные коэффициенты. В финансах – это достаточность капитала с учётом риска, обязательные резервы к депозитам, ликвидные торгуемые ценные бумаги к депозитам и чистый процентный доход. В сфере услуг – это выручка и чистая прибыль с работника. В розничной торговле – это сопоставимые продажи по магазинам, работающим в оба сравниваемых периода, и выручка с квадратного метра. В отельном бизнесе – это выручка с номеров на число проданных номеров, а также занятость площадей, которая считается как отношение занятых номеров к доступным. Показателем рискованности бизнеса выступает также стандартное отклонение выручки, операционного и чистого дохода в процентах от средних показателей. В дополнение к этому есть ещё ряд специфичных коэффициентов. Накопленная амортизация к машинам и оборудованию отражает отработанный ими срок. Чистые машины и оборудование в отношении к расходам на амортизацию показывает, сколько лет они ещё могут проработать. Капиталовложения к машинам и оборудования позволяют судить о том, какая доля оборудования замещается новым.
Оценка кредитного качества эмитента
Ключевыми для оценки кредитного качества эмитента агентством S&P выступает отношение EBIT и EBITDA к валовому проценту до вычета капитализированного процента или процентного дохода. А также отношение к нему или к капиталовложениям денежных средств от операций в сумме с процентными платежами и за вычетом операционного лизинга. При оценке кредитного состояния эмитента может использоваться немного отличающаяся формула рентабельности капитала, где в числителе EBIT, а в знаменателе – средняя сумма акционерного капитала с долгом и долгосрочными отложенными налоговыми обязательствами. Применяется ещё операционный денежный поток к долгу и операционный денежный поток за вычетом капиталовложений или их суммы с дивидендами к долгу, а также долг к EBITDA, долг к сумме долга и акционерного капитала. При оценке кредитного качества также важно разнообразие в географии и отраслях бизнеса. Известны попытки создать единый показатель стоимости риска и вероятности банкротства. Рейтинг неплатёжеспособности Z равен 1,2* (чистые активы – чистые обязательства) / общие активы + 1,4 * (удержанная прибыль / общие активы) + 3,3 * (прибыль до вычета процентов и налогов / общие активы) + 0,6 * (рыночная стоимость акций / бухгалтерская стоимость обязательств) + 1,0 * (продажи / общие активы). Число Z больше 1,81 предвещает банкротство. *** Сегодня мы познакомились с формулами расчёта коэффициентов. Предыдущие статьи из этой же серии касались того, с чего начать анализ. Те, кто ещё не читал, могут попробовать порешать задачи и посмотреть данные нами ответы на вопросы трейдеров по финансовому анализу и анализу отчётности в частности.
utmagazine.ru
Формулы финансовой отчетности — Бизнес 2019
Часть 1, 001 Проблемы практики бухгалтерского учета для чайников Шпаргалка
После создания финансовой отчетности вам понадобятся некоторые инструменты для анализа результатов компании. Ниже приведены наиболее часто используемые формулы для анализа финансовой отчетности. Познакомиться с ними, чтобы вы могли анализировать заявления с уверенностью.
Компоненты незавершенного производства
Прямые материалы + прямой труд + накладные расходы на производстве
Незавершенное производство (WIP) представляет собой затраты, понесенные в производстве для частично законченных товаров. WIP — это субсчет в инвентаре. Когда товар завершен, они перемещаются в готовые изделия (другая учетная запись).
Коэффициент текущей ликвидности
Текущие активы ÷ текущие обязательства
Текущее соотношение показывает, насколько легко компания может покрыть свои текущие счета.
Быстрое соотношение
(Оборотные активы за вычетом запасов) ÷ текущие обязательства
Короткое соотношение исключает инвентарь из текущих активов. Обоснование заключается в том, что инвентарь — это текущий актив, который займет больше времени для конвертации в наличные деньги. Другие текущие активы, такие как сбор дебиторской задолженности, могут быть конвертированы в наличные деньги быстрее.
Коэффициент оборачиваемости активов
Доходы (или продажи) ÷ активы
Это соотношение объясняет, какую прибыль компания генерирует за каждый доллар активов.
Рентабельность капитала
Чистая прибыль ÷ капитал
Это соотношение объясняет, какую прибыль компания генерирует за каждый доллар капитала.
Отношение долга к собственному капиталу
Долг ÷ equity
Этот коэффициент измеряет, какой процент от общей капитализации фирмы является долгом. Капитализация относится ко всем средствам, привлеченным компанией для управления бизнесом.
Пожертвования
Продажи за вычетом переменных затрат
Запас вклада представляет собой сумму, которая будет использоваться для покрытия фиксированных затрат. Любые доллары, оставшиеся после оплаты фиксированных расходов, считаются прибылью.
Рентабельность капитала
Операционная прибыль ÷ капитал
Капитал аналогичен капиталу. Он представляет собой средства, привлеченные для управления бизнесом. Операционная прибыль относится к прибыли, полученной от обычной деловой активности.
Формула безубыточности
Продажи — переменные затраты — фиксированные затраты = прибыль 0 0
Формула безубыточности рассчитывает уровень продаж, который будет генерировать прибыль в размере 0 долларов США.
Формула для назначения накладных расходов
Общие накладные расходы, понесенные ÷ уровень активности
Накладные расходы, такие как затраты на коммунальные услуги завода, не могут быть напрямую привязаны к продукту. Вместо этого накладные расходы распределяются на основе уровня активности.Выбранный уровень активности должен влиять на количество накладных расходов. Например, количество используемых часов машины приводит к сокращению затрат на ремонт оборудования. Время работы машины должно быть уровнем активности для затрат на ремонт машины.
ru.popularhowto.com
Финансовые формулы
Вычисляет накопительный итог цен и объемов.
Регистрирует максимальные значения из следующих трех разностей, а затем вычисляет скользящее среднее результирующего ряда данных.
Вычисляет стандартное отклонение от простого скользящего среднего данных в верхнюю и нижнюю сторону. Поскольку стандартное отклонение служит мерой непостоянства, высокое стандартное отклонение указывает на переменчивый рынок, а малое стандартное отклонение указывает на спокойный рынок.
Удобно использовать для отслеживания объемных потоков на рынке. Она применяет к входным данным формулу накопления-распределения, вычисляет экспоненциальное скользящее среднее для результата за короткий интервал и за продолжительный интервал, а затем выводит разницу между полученными значениями.
Вычисляет среднее отклонение средней цены за день от скользящего среднего. Значение выше 100 показывает, что товар перекупается, а значение ниже -100 показывает, что товар перепродается.
Вычисляет разность между дневной ценой и скользящим средним. Это полезно для определения циклов и уровней цены перекупки и перепродажи.
Использует цену и объем закрытия для измерения силы ценового тренда. Значение, близкое к нулю, указывает на малую подвижность цен, большое положительное значение сообщает, что цены могут легко подниматься, а большое отрицательное — что цены могут легко снижаться.
Вычисляет верхнюю и нижнюю огибающие для скользящего среднего. Смещение определяется указанным процентным значением. Индикатор огибающих используется для создания сигналов для покупки и продажи. Можно указать процентное значение, по которому формула вычисляет огибающие.
Помещает статистические данные в функцию регрессии и прогнозирует будущие значения данных на основании лучшего совпадения.
Прогнозирует изменение направления трендов, вычисляя диапазон между высокой и низкой ценой за каждый период. Выступ на линии индекса указывает на возможный разворот тренда. Формула экспоненциального скользящего среднего за 9 дней позволяет определить, является ли выступ сигналом к покупке или продаже.
Сравнивает восходящие и нисходящие изменения типичных цен, приведенных к объему. Она может использоваться для определения пиков и доньев рынка.
Сравнивает скользящее среднее цен за краткосрочный и долгосрочной период. В этой формуле обычно используется 9-дневное экспоненциальное скользящее среднее в качестве сигнала, определяющего моменты для продажи и покупки.
Описывает формулы скользящего среднего.
Помогает выявить «бычий» рынок. Если индекс отрицательного объема превышает скользящее среднее, это говорит о высокой вероятности «бычьего» рынка (с тенденцией к росту цен). В случае если индекс отрицательного объема меньше скользящего среднего, вероятность «бычьего» рынка намного ниже.
Измеряет положительные и отрицательные потоки объема.
Вычисляет скорость изменения цен по сравнению со статистическими данными. Эта формула отличается от формулы скорости изменения, поскольку вычисляет скорость изменения относительно первых доступных данных. Выходные данные представлены в процентах.
Помогает выявить «медвежий» рынок. Если индекс положительного объема оказывается меньше скользящего среднего, это говорит о высокой вероятности «медвежьего» рынка (с тенденцией к снижению цен). В случае если индекс положительного объема больше скользящего среднего, вероятность «медвежьего» рынка намного ниже.
Описывает формулы ценовых индикаторов.
Вычисляет накопительный объемный итог по относительным изменениям цены закрытия. «Бычье» расхождение между индикатором тренда объема цен и ценой показывает, что рынок находится на дне. «Медвежье» расхождение между индикатором тренда объема цен и ценой показывает, что рынок находится на пике.
Вычисляет скорость изменения цен по сравнению со статистическими данными. Она отличается от формулы производительности, поскольку вычисляет скорость изменений относительно определенного периода, предшествующего текущей цене. Выходные данные представлены в процентах.
Формула осциллятора момента, сравнивающая восходящие изменения цены закрытия с нисходящими изменениями и выводящая значения в диапазоне от 0 до 100. Значение, близкое к 100, показывает, что цена скоро должна понизиться, а значение, близкое к 0, показывает, что цена скоро должна повыситься.
Используется для указания на непостоянство данных. Она вычисляет разницу между значениями, например ценой закрытия и скользящим средним. Высокое стандартное отклонение указывает на высокую степень непостоянства данных.
Вычисляет простой стохастический индикатор (%K) и сглаженный стохастический индикатор (%D). %D представляет скользящее среднее для %K. Выходные данные представлены в процентах. Значение более 80 % показывает, что текущая цена близка к высокой цене, а значение менее 20 % показывает, что текущая цена близка к низкой цене.
Вычисляет экспоненциальное скользящее среднее для разности между высокой и низкой ценой за день, а затем вычисляет скорость изменения экспоненциального скользящего среднего.
Измеряет разность между скользящим средним объема за краткосрочный период и скользящим средним за долгосрочный период. Положительное значение указывает на сильный тренд, а отрицательное — на слабый.
Индикатор момента, который показывает уровни перекупки и перепродажи. Этот индикатор аналогичен стохастическому индикатору %K, однако формула %R Вильямса вычисляет отрицательное значение от 0 до -100 и не выполняет сглаживание данных.
msdn.microsoft.com
Формула коэффициента финансовой устойчивости предприятия
Коэффициент финансовой устойчивости
Приветствую вас, дорогие читатели!Случилось забрести на форум предпринимателей, где яростно обсуждали вопрос состоятельности предприятия. «Самоучек» видно сразу, они смотрят в проблему глубже и не делают поверхностных выводов. Вспомнилось как нас учили, если дебет и кредит сошелся – хорошо, если доходов больше, чем расходов – просто отлично. Если бы в реальной жизни все было так просто.
Сегодня я хочу рассказать чем учебник отличается от жизни.
Рассмотрим вопрос о коэффициентах финансовой устойчивости бизнеса или предприятия. Я решила разбить тему на пункты, так легче воспринимать и запоминать. Рассмотрим следующие коэффициенты и их значения:
- Автономии
- Финансовой зависимости
- Соотношение собственных и позаимствованных средств
- Маневренности в плоскости собственного капитала
- Мобильные и иммобилизованные активы, их соотношение
- Обеспеченности оборачиваемого капитала источниками финансирования
- Обеспеченности личными средствами предприятия
Советую коротко выписать все пункты статьи и основные мысли, чтобы быстро вспомнить содержание в случае необходимости. Тема объемная, не будем терять времени!
[direct]
Формулы расчёта коэффициентов финансовой устойчивости организации
Финансовая устойчивость
Финансовая устойчивость предприятия имеет ряд коэффициентов, список показателей, наглядно демонстрирующих уровень стабильности данной организации в плане финансов. В данной статье мы рассмотрели основные коэффициенты, необходимые для качественного наблюдения за работой предприятия. По каждому приведённому направлению высчитывается свой коэффициент.Независимость (автономия)
Коэффициент независимости (второе название – общий коэффициент автономии) – относительная величина, которая определяет уровень общей независимости производства в области финансов, а также характеризует удельный вес средств организации во всей сумме. Вот формула для расчёта данного коэффициента:
Общий коэффициент автономии формула
Где:
- КиР – представляет из себя сумму капитала и резервов
- ВБ – это валюта бухгалтерского баланса
- РПР – сумма резервов предстоящих расходов
Манёвренность собственного капитала
Манёвренность собственных средств (Коэффициент манёвренности собственного капитала) предприятия выражается коэффициентом, определяющим, какая доля собственных средств организации применяется для финансирования деятельности в ближайшей перспективе, т.е. какая часть капитала вкладывалась в оборотные активы, а какая была капитализирована. Расчёт производят по формуле:
Коэффициент манёвренности собственного капитала формула
Где:
- ЗиЗ — расшифровывается как «запасы и затраты»
- ФО — финансовые обязательства.
Финансовая зависимость
Коэффициент финансовой зависимости – это показатель, определяющий относительную долю заёмных средств капитала в общей валюте бух. баланса. Данный показатель — обратный коэффициент финансовой устойчивости. Его рассчитывают по формуле:
Коэффициент финансовой зависимости
Где:
- ФО — как финансовые обязательства
- РПР – сумма резервов предстоящих расходов
Финансовый риск
Коэффициент финансового риска (ещё имеет название коэф-та левериджа или коэффициента привлечения) – показатель отношения размера вонсимого капитала к объёму средств. Имеет такую зависимость:
Коэффициент финансового риска
Где:
- СК – собственный капитал
- ЗК – заёмный капитал
Покрытие долгов своими средствами
Коэффициент покрытия долгов собственными средствами (так называемый коэффициент финансирования) – величина, призванная определять долю собственных средств, выделяющихся на покрытие обязательств по долгу службы. Расчет производят по следующей формуле:
Коэффициент покрытия долгов собственными средствами
Финансовая устойчивость организации
Коэффициент финансовой устойчивости – необходим для определения степени эффективности применения капитала, который был вложен в активы организации.
Формула для расчёта коэффициента:
Коэффициент финансовой устойчивости
Где ДФО – сумма долгосрочных финансовых обязательств.
Источник: http://biznesnalog.ru/finance/formuly-raschyota-koefficientov-finansovoj-ustojchivosti-organizacii.html
Определение
Коэффициент финансовой устойчивости — коэффициент равный отношению собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.
Коэффициент финансовой устойчивости — что показывает
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.
Формула
Общая формула расчета коэффициента:
Общая формула расчета коэффициента
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса
где стр.300, стр.490, стр.590 — строки Бухгалтерского баланса (форма №1)
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса
Значение
Если величина коэффициента колеблется в пределах 0.8–0.9 и имеет положительную тенденцию, то финансовое положение организации является устойчивым.
Рекомендуемое же значение не менее 0.75. Если значение ниже рекомендуемого, то это вызывает тревогу за устойчивость компании.
[direct2]
Схема
Коэффициент финансовой устойчивости — схема
Источник: http://1fin.ru/?id=311&t=33
Каждое предприятие, фирма или организация нацелена на получение прибыли. Именно прибыль позволяет проводить инвестиционную политику в собственные оборотные и внеоборотные средства, развивать производственные мощности и инновационность продукции. Для того что бы оценить направление развития предприятия необходимы точки отсчета.
Такими ориентирами в финансовом плане и финансовой политики выступают коэффициенты финансовой устойчивости.
Определение финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость – это степень платежеспособности (кредитоспособности) предприятия, либо доля общей устойчивости предприятия, определяющая наличие денежных средств, для поддержания стабильной и эффективности деятельности предприятия. Оценка финансовой устойчивости является важным этапом финансового анализа предприятия, потому показывает степень независимости предприятия от своих долгов и обязательств.
Типы коэффициентов финансовой устойчивости
Первый коэффициент, характеризующий финансовую устойчивость предприятия – это коэффициент финансовой устойчивости, который определяет динамику изменения состояния финансовых ресурсов предприятия по отношению к тому на сколько общий бюджет предприятия может покрыть затраты на процесс производства и прочие цели. Можно выделить следующие типы коэффициентов (показателей) финансовой устойчивости:
- Показатель финансовой зависимости;
- Показатель концентрации собственного капитала;
- Показатель соотношения собственных и заемных средств;
- Показатель маневренности собственного капитала;
- Показатель структуры долгосрочных вложений;
- Показатель концентрации заемного капитала;
- Показатель структуры заемного капитала;
- Показатель долгосрочного привлечения заемных средств.
Коэффициент финансовой устойчивости определяет успешность предприятия, потому что его значения характеризует насколько предприятия (организация) зависит от заемных денежных средств кредиторов и инвесторов и способности предприятия своевременно и в полном объеме исполнять свои обязательства. Высокая зависимость от заемных средств может сковать деятельность предприятия в случае незапланированной выплаты.
Коэффициенты финансовой зависимости
Коэффициент финансовой зависимости – разновидность коэффициентов финансовой устойчивости предприятия и показывает степень того как ее активы обеспечиваются заемными средствами. Большая доля финансирования активов с помощью заемных средств показывает низкую платежеспособность предприятия и низкую финансовую устойчивость. Это в свою очередь уже влияет на качество отношений с партнерами и финансовыми институтами (банками). Другое название коэффициента финансовой зависимости (независимости) — коэффициент автономии (более подробно).
Большое значение собственных средств в активах предприятия тоже не является показателем успеха. Рентабельность бизнеса выше, когда помимо собственных средств предприятие использует также и заемные средства. Задачей становится определение оптимального соотношения собственных и заемных средств для эффективного функционирования. Формула расчета коэффициента финансовой зависимости следующая:
Коэффициент финансовой зависимости = Валюта баланса / Собственный капитал
Коэффициент концентрации собственного капитала
Данный показатель финансовой устойчивости показывает долю денежных средств предприятия, которая вкладывается в деятельность организации. Высокий значения данного коэффициента финансовой устойчивости показывает низкую степень зависимости от внешних кредиторов. Для расчета данного коэффициента финансовой устойчивости необходимо:
Коэффициент концентрации собственного капитала = Собственный капитал / Валюта баланса
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
Данный коэффициент финансовой устойчивости показывает соотношение собственных и заемных средств у предприятия. Если данный коэффициент превышает 1 то предприятие считается независимым от заемных средств кредиторов и инвесторов. Если меньше то считается зависимым.
Необходимо учитывать также скорость оборота оборотных средств, поэтому в дополнение полезно также учитывать скорость оборота дебиторской задолженности и скорость материальных оборотных средств.
Если дебиторская задолженность быстрее оборачивается, нежели оборотные средства, то это показывает высокую интенсивность притока денежных средств в организацию. Формула расчета данного показателя:
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств = Собственные средства / Заемный капитал предприятия
Коэффициент маневренности собственного капитала
Данный коэффициент финансовой устойчивости показывает размер источников собственных денежных средств предприятия в мобильной форме. Нормативное значение составляет 0,5 и выше. Коэффициент маневренности собственного капитала рассчитывается следующим образом:
Коэффициент маневренности собственного капитала = Собственные оборотные средства / Собственный капитал
Следует заметить, что нормативные значения зависят также от вида деятельности предприятия.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений
Коэффициент структуры долгосрочных вложений
Данный коэффициент финансовой устойчивости предприятия показывает долю долгосрочных обязательств среди всех активов предприятия.Низкое значения данного показателя свидетельствует о неспособности предприятия привлечь долгосрочные кредиты и займы.
Высокое значение коэффициента показывает способность организации самой выдавать займы.
Высокое значение, также может быть, следствием сильной зависимости от инвесторов.
Для расчета коэффициента структуры долгосрочных вложений необходимо:
Коэффициент структуры долгосрочных вложений = Долгосрочные пассивы / Внеоборотные активы
Коэффициент концентрации заемного капитала
Данный коэффициент финансовой устойчивости аналогичен показателю маневренности собственного капитала, формула расчета приводится ниже:
Коэффициент концентрации заемного капитала = Заемный капитал / Валюта баланса
В заемный капитал входят как долгосрочные, так и краткосрочные обязательства организации.
Коэффициент структуры заемного капитала
Данный коэффициент финансовой устойчивости показывает источники формирования заемного капитала предприятия.
От источника формирования можно сделать вывод о том как созданы внеоборотные и оборотные активы организации, потому что долгосрочные заемные средства как правило берутся на формирование внеоборотных активов (здания, машины, сооружения, и т.д.) а краткосрочные на приобретение оборотных активов (сырье, материалы и т.д.)
Коэффициент структуры заемного капитала = Долгосрочные пассивы / Внеобортные активы предприятия
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
Данный коэффициент финансовой устойчивости показывает долю источников формирования внеоборотных активов, который приходится на долгосрочные займы и собственный капитал. Высокое значения коэффициента характеризует высокую зависимость предприятия от привлеченных средств.
Коэффициент структуры заемного капитала = Долгосрочные пассивы / (Долгосрочные пассивы + Собственный капитал предприятия)
Множество коэффициентов финансовой устойчивости позволяет комплексно определить и оценить успешность, характер и тенденции в деятельности предприятия и управлении финансовыми ресурсами.
Источник: http://www.beintrend.ru/2013-02-26-08-35-23
buhgalterov.ru
Финансовые формулы
Вычисляет накопительный итог цен и объемов.
Регистрирует максимальные значения из следующих трех разностей, а затем вычисляет скользящее среднее результирующего ряда данных.
Вычисляет стандартное отклонение от простого скользящего среднего данных в верхнюю и нижнюю сторону. Поскольку стандартное отклонение служит мерой непостоянства, высокое стандартное отклонение указывает на переменчивый рынок, а малое стандартное отклонение указывает на спокойный рынок.
Удобно использовать для отслеживания объемных потоков на рынке. Она применяет к входным данным формулу накопления-распределения, вычисляет экспоненциальное скользящее среднее для результата за короткий интервал и за продолжительный интервал, а затем выводит разницу между полученными значениями.
Вычисляет среднее отклонение средней цены за день от скользящего среднего. Значение выше 100 показывает, что товар перекупается, а значение ниже -100 показывает, что товар перепродается.
Вычисляет разность между дневной ценой и скользящим средним. Это полезно для определения циклов и уровней цены перекупки и перепродажи.
Использует цену и объем закрытия для измерения силы ценового тренда. Значение, близкое к нулю, указывает на малую подвижность цен, большое положительное значение сообщает, что цены могут легко подниматься, а большое отрицательное — что цены могут легко снижаться.
Вычисляет верхнюю и нижнюю огибающие для скользящего среднего. Смещение определяется указанным процентным значением. Индикатор огибающих используется для создания сигналов для покупки и продажи. Можно указать процентное значение, по которому формула вычисляет огибающие.
Помещает статистические данные в функцию регрессии и прогнозирует будущие значения данных на основании лучшего совпадения.
Прогнозирует изменение направления трендов, вычисляя диапазон между высокой и низкой ценой за каждый период. Выступ на линии индекса указывает на возможный разворот тренда. Формула экспоненциального скользящего среднего за 9 дней позволяет определить, является ли выступ сигналом к покупке или продаже.
Сравнивает восходящие и нисходящие изменения типичных цен, приведенных к объему. Она может использоваться для определения пиков и доньев рынка.
Сравнивает скользящее среднее цен за краткосрочный и долгосрочной период. В этой формуле обычно используется 9-дневное экспоненциальное скользящее среднее в качестве сигнала, определяющего моменты для продажи и покупки.
Описывает формулы скользящего среднего.
Помогает выявить «бычий» рынок. Если индекс отрицательного объема превышает скользящее среднее, это говорит о высокой вероятности «бычьего» рынка (с тенденцией к росту цен). В случае если индекс отрицательного объема меньше скользящего среднего, вероятность «бычьего» рынка намного ниже.
Измеряет положительные и отрицательные потоки объема.
Вычисляет скорость изменения цен по сравнению со статистическими данными. Эта формула отличается от формулы скорости изменения, поскольку вычисляет скорость изменения относительно первых доступных данных. Выходные данные представлены в процентах.
Помогает выявить «медвежий» рынок. Если индекс положительного объема оказывается меньше скользящего среднего, это говорит о высокой вероятности «медвежьего» рынка (с тенденцией к снижению цен). В случае если индекс положительного объема больше скользящего среднего, вероятность «медвежьего» рынка намного ниже.
Описывает формулы ценовых индикаторов.
Вычисляет накопительный объемный итог по относительным изменениям цены закрытия. «Бычье» расхождение между индикатором тренда объема цен и ценой показывает, что рынок находится на дне. «Медвежье» расхождение между индикатором тренда объема цен и ценой показывает, что рынок находится на пике.
Вычисляет скорость изменения цен по сравнению со статистическими данными. Она отличается от формулы производительности, поскольку вычисляет скорость изменений относительно определенного периода, предшествующего текущей цене. Выходные данные представлены в процентах.
Формула осциллятора момента, сравнивающая восходящие изменения цены закрытия с нисходящими изменениями и выводящая значения в диапазоне от 0 до 100. Значение, близкое к 100, показывает, что цена скоро должна понизиться, а значение, близкое к 0, показывает, что цена скоро должна повыситься.
Используется для указания на непостоянство данных. Она вычисляет разницу между значениями, например ценой закрытия и скользящим средним. Высокое стандартное отклонение указывает на высокую степень непостоянства данных.
Вычисляет простой стохастический индикатор (%K) и сглаженный стохастический индикатор (%D). %D представляет скользящее среднее для %K. Выходные данные представлены в процентах. Значение более 80 % показывает, что текущая цена близка к высокой цене, а значение менее 20 % показывает, что текущая цена близка к низкой цене.
Вычисляет экспоненциальное скользящее среднее для разности между высокой и низкой ценой за день, а затем вычисляет скорость изменения экспоненциального скользящего среднего.
Измеряет разность между скользящим средним объема за краткосрочный период и скользящим средним за долгосрочный период. Положительное значение указывает на сильный тренд, а отрицательное — на слабый.
Индикатор момента, который показывает уровни перекупки и перепродажи. Этот индикатор аналогичен стохастическому индикатору %K, однако формула %R Вильямса вычисляет отрицательное значение от 0 до -100 и не выполняет сглаживание данных.
technet.microsoft.com