Финансовый ресурс это: Финансовые ресурсы предприятия

Финансовые ресурсы предприятия

Финансами в самом общем виде называют систему денежных отношений, которые выражают формирование и использование материальных фондов в ходе денежного кругооборота. К финансовой системе РФ относятся:

• государственные финансы,
• региональный бюджет,
• финансы компаний,
• бюджет предприятий

Бюджет предприятий — один из определяющих элементов в финансовой системе РФ т.к. именно на уровне организаций происходит формирование основной массы денежных средств страны. Считается, что большая часть денежных ресурсов общехозяйственной деятельности сформировывается на предприятиях и около 80% бюджета складывается за счет налогов. Таким образом, финансы хозяйственных компаний имеют одну из главных ролей в процессе формирования общегосударственной финансовой системы.

Финансовые ресурсы предприятия

Финансовые ресурсы — материальные средства, которые имеются в распоряжении конкретного предприятия. Их главная функция — обеспечение продуктивной работы компании. Формирование материальных ресурсов происходит за счет средств самого предприятия, а также за счет привлеченного бюджета. Иными словами можно сказать, что финансовые ресурсы предприятия — это собственный капитал, прибыль от сделок, кредиты и ценные бумаги. Что касается сотрудников, для них финансовыми ресурсами является заработная плата либо кредиты и займы.

 

Финансовые ресурсы предприятия. Схема. Источник: Е.Н. Рудская. Финансы и кредит. Учебное пособие.

Определение финансовых ресурсов предприятия

Экономисты  по-разному подходят к понятию финансовых ресурсов. Например, Б.А. Райзберг считает их «совокупностью всех типов материальных средств и активов, имеющихся в распоряжении предприятия». При этом автор называет финансовые ресурсы конечным итогом деятельности компании после поступления, затрат и распределения финансов.

В.Г. Золотогоров называет финансовые ресурсы компаний «материальными доходами и поступлениями, которые имеются в ее распоряжении и которые идут на обеспечение стабильной работы, расширение предприятия, поддержку сотрудников». Энциклопедический словарь В.Г. Золотогорова. По мнению Л.Н. Павловой, финансовые ресурсы — это «материальные средства предприятия, которые остаются в его распоряжении после выполнения всех производственных затрат и обязательств».

Н. В. Колчина утверждает, что «финансовые ресурсы — это совокупность собственного и поступающего бюджета, который необходим для стабильной работы производства, расширения, поддержки работы сотрудников».

Если сравнить все определения авторов, можно отметить, что все они делят финансовые ресурсы на два типа: внутренние и внешние. То есть те, которые были в распоряжении компаний и поступили в казну в ходе их деятельности, и те, которые были взяты в кредит у банков и иных предприятий.

Финансовые ресурсы состоят из нескольких главных и взаимосвязанных процессов и явлений:

• Финансовые методы — способы влияния материальных отношений на деятельность фирмы.
• Материальные рычаги — приемы воздействия финансовых методов на работу предприятия.
• Правовое обеспечение — законодательные акты, приказы, иная нормативная документация.
• Информационное обеспечение — экономическая и нормативная информация, которая необходима для стабильного функционирования материального механизма компаний. В эту категорию можно отнести сведения о платежеспособности инвесторов, конкурентов, бизнес-партнеров, данные состоянии на биржевых и внебиржевых рынках, информацию о рабочей деятельности хозяйствующих субъектов.

Финансовое состояние фирм формируется за счет совокупности показателей, которые отражают процесс использования ее денежных средств. Если брать в расчет рыночную экономику, то финансовое состояние компании показывает итоговые результаты ее деятельности.

Виды материально-финансовых ресурсов

Все материальные ресурсы предприятия по типу происхождения можно разделить на собственные и внешние (заемные). Собственный бюджет — это финансовые средства компании, которые сформировались за счет внутренних и внешних источников.

Финансовые ресурсы предприятия.

К собственным источникам относят:

• Амортизация. Один из важных элементов деятельности предприятий, которые предназначен для воспроизводства основного бюджета.
• Часть оборотных средств денежные средства и средства в расчетах.
• Прибыльная денежная часть, которую получила компания после оплаты всех денежных обязательств. В эту категорию относят все виды дохода, в том числе и прибыль от продажи ценных бумаг, сдачи помещений в аренду, сделок с недвижимостью.

Внешние источники денежных ресурсов предприятия:

• денежные взносы в уставной капитал,
• дополнительная реализация акций,
• безвозмездная финансовая помощь предприятиям.

Источники заемных ресурсов предприятия:

• кредитов, которые были взяты в банках,
• займов, оформленных у иных предприятий,
• средств, полученных в результате выпуска и продажи облигаций,
• денежных средств, полученных от внебюджетных фондов.

Вид используемых финансовых ресурсов зависит от таких факторов, как масштаб предприятия, особенности деятельности, организационно-правовая форма, отраслевые подразделения.

Формирование финансовых ресурсов предприятия

Финансы предприятий — часть экономических отношений, которые возникают в ходе хозяйственной деятельности. Поэтому принципы организации бюджета зависят от особенности деятельности самих предприятий. Основой организации капитала можно назвать финансовые ресурсы, которые есть в распоряжении компании. Они необходимы для осуществления хозяйственной и коммерческой деятельности. Первоначально распределение финансовых ресурсов происходит в период открытия предприятия за счет уставного фонда.

В качестве уставного капитала могут использоваться:

• акционерные ресурсы,
• паевые взносы,
• личные средства предпринимателя,
• кредит,
• бюджетные средства.

В рамках рыночной экономики фирмы имеют экономическую самостоятельность и ответственность за полученный результат и для реализации финансовой структуры предприятия опираются

на следующие принципы:

• материальная самостоятельность;
• интерес в итогах финансовой деятельности;
• нацеленность на самофинансирование;
• ответственность за результат хозяйственной деятельности;
• деление капитала фирмы на оборотный и внеоборотный;
• деление бюджета компании, который потребуется для стабильной ее работы, на собственный и заемный;
• контроль за работой предприятия и результатами его деятельности.

Одним из главных условий продуктивной работы предприятий в условиях рыночной экономики можно назвать самофинансирование. Таким образом все затраты фирмы, связанные с производством, окупаются, что приводит к стабильной прибыли.

Финансовые ресурсы предприятия (схема)

Формирование финансовых ресурсов предприятия. Фото: econom-lib.ru

Хозяйственная деятельность предприятий непрерывно связана с их финансовой деятельностью. Компания должна самостоятельно распределять материальные средства по всем отраслям для получения чистой прибыли.

Разграничение бюджета основной и инвестиционной деятельности необходимо для того, чтобы оборотные и иные средства, которые закреплены за основной деятельностью, не могли использоваться на другие нужды. Эта система работает и наоборот.

Для стабильного и продуктивного функционирования предприятия должны иметь целевыми материальными фондами. Например:

• основной фонд,
• фонд оборотного капитала,
• резервный фонд,
• фонд амортизации,
• ремонтный фонд.

Стабильное управление фондами — основа продуктивной работы предприятия.

Формирование материальных ресурсов происходит за счет собственных денежных резервов, мобилизации ресурсов, кредитования. Первоначальное формирование случается в момент образования уставного фонда компании. В этом случае денежными ресурсами могут быть личные средства предпринимателя, займ, кредит, паевые взносы. Размер уставного фонда дает понять, какой размер средств был инвестирован в производство фирмы.

Один из главных источников формирования финансовых ресурсов — стоимость реализуемых товаров и услуг, которая в ходе материального распределения становится выручкой и доходом предприятия. Формирование денежных ресурсов в основном происходит за счет прибыли компании и амортизационных отчислений.

Альтернативными  источниками финансов могут быть:

• выручка от продажи выбывшего имущества,
• устойчивые пассивы,
• целевые начисления.

Материальные ресурсы могут быть мобилизованы на финансовом рынке. То есть в процессе формирования бюджета в этом случае используются средства с продажи акций, облигаций и иных ценных бумаг.

Полная материальная ответственность и предприимчивость предприятий повлияли на особенности их финансового взаимодействия с другими структурами. Это привело к существенному развитию страховых операций и сокращениям в сфере безвозмездных ассигнований. Поэтому при переходе на рыночную экономику в основе материальных ресурсов большую роль стали играть страховые выплаты. Меньшая часть средств приходится на отраслевые финансовые источники.

Источники материальных ресурсов предприятия:

Финансовые ресурсы	Источник фин. ресурсов
Амортизация	Выручка от реализации товаров и услуг (себестоимость)
Валовая прибыль
Прибыль от реализации продукции	Выручка от реализации
Доход от иной реализации	Выручка от прочей реализации
Сальдо внереализационных доходов	Внереализационная прибыль
Резервные средства	Валовая прибыль до налоговых отчислений
Страховой фонд	Частичная прибыль или себестоимость
Банковский кредит	Материальные средства кредиторов
Бюджетный кредит
Коммерческий кредит
Материальные блага долевого участия в текущей инвестиционной деятельности	Средства соответствующих инвесторов
Средства, привлеченные от операций с ценными бумагами
Паевые взносы физических и юридических лиц
Платежи по франчайзингу
Средства из внебюджетных фондов	Деньги внебюджетных фондов, средства бюджетного финансирования

Стартовым источником материальных ресурсов считается акционерный капитал. То есть имущество, которое было сформировано за счет вклада учредителей предприятия. Главным источником денежных ресурсов организации можно назвать ее прибыль от основного вида деятельности. Доход также сформировывается из устойчивых пассивов, целевых платежей, паевых взносов учредителей.

В число устойчивых пассивов предприятия входят:

• уставной капитал,
• резервный капитал,
• долгосрочные кредиты,
• кредиторская задолженность, которая находится в обороте компании.

 

Финансовые ресурсы предприятия. Фото: economics.studio

Финансовые средства также поступают в ходе перераспределения от концернов, в которые они заложены, за счет вышестоящих предприятий при условии сохранения принципа работы и отраслевых направлений. Иногда организациям предоставляются субсидии от государства и бюджетных фондов. Они могут быть:

• Прямыми. Государство вкладывает средства в проекты, которые находятся для него в приоритете или очень важны для общества.
• Непрямыми. Компания предоставляются налоговые льготы или льготные кредиты.

Совокупность материальных средств компании подразделяют на оборотные ресурсы и инвестиции.

Управление финансовыми ресурсами

Формирование и использование средств предприятия невозможно без грамотного управления го материальной составляющей. Управление финансами, то есть финансовый менеджмент, — отрасль, главной функцией которой считается достижение стратегических и тактических целей деятельности конкретной фирмы. По определению из учебника «Финансовый менеджмент: учебник и практикум для академического бакалавриата» Черненко В.А.:

«Финансовый менеджмент представляет собой деятельность по обеспечению устойчивого текущего и перспективного финансового положения предприятия, его платежеспособности, ликвидности и доходности. Являясь составной частью общей системы управления, финансовый менеджмент призван решать те же задачи по организации, предвидению, координации, мотивации и контролю, как и любая управленческая деятельность. Вместе с тем финансовый менеджмент имеет выраженную специфику — управление денежными потоками,— поэтому его функции в значительной мере предопределены задачами финансов компаний».

В сферу управления бюджетом можно включить следующие направления:

• управление предприятием в финансовой сфере, его взаимодействием с банками, страховыми компаниями, бюджетными структурами;
• финансовые отношения внутри компании;
• контроль за формированием материальных ресурсов, их стабильная оптимизация;
• управление капиталом компании, контроль за особенностями его функционирования;
• управление денежными потоками, финансовый анализ.

Главными функциями контроля за бюджетом хозяйственных организаций называют:

• бюджетное планирование, составление бюджета компании, работа с ценовой политикой, анализ и прогнозирование продаж;
• формирование капитала, особенности его расчета;
• работа с ценными бумагами;
• регулировка денежных потоков;
• инвестиционный анализ;
• управление оборотным и основным капиталами;
• выявление финансовых рисков для предприятия;
• защита имущества компании.

Финансовый менеджмент предприятия. Схема

Также одной из главных функций финансового менеджмента считается материальная оценка.

Список литературы:

1. Масилевич, Н. А. Финансовый менеджмент : учеб. пособие для студентов экономических специальностей вузов / Н. А. Масилевич. – Мн. : БГТУ, 2006.
2. Е.Н. Рудская. ФИНАНСЫ И КРЕДИТ. Учебное пособие. Ростовна Дону, Феникс 2008.
3. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. — 2—е изд., испр. М.: ИНФРА—М. 479 с.. 1999.
4. Черненко В.А., Финансовый менеджмент: учебник и практикум для академического бакалавриата.
   Серия: Бакалавр. Академический курс / под ред. В.А. Черненко, К.И. Федорова. —
   СПб. : Нестор-История, 2016. – 544 с.

1. Понятие и состав финансовых ресурсов и капитала предприятия

1. Понятие и состав финансовых ресурсов и капитала предприятия

 

Важнейшая сторона финансовой деятельности предприятия – формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенного воспроизводства, финансирование НТП, освоение и внедрение новой техники, экономическое стимулирование, расчеты с бюджетом, банками.

Финансовые ресурсы предприятия – это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.

Следует выделить такое понятие, как капитал – часть денежных ресурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота. Другими словами, капитал выступает как превращенная форма денежных ресурсов (рис. 3.1).

 

Рис. 3.1 Взаимосвязь финансовых ресурсов и капитала предприятия

 

Общепринятая формула капитала имеет следующий вид:

Д – Т – Д`,

где Д – денежные средства, авансированные (вложенные) субъектом хозяйствования в бизнес;

Т – средства производства, рабочая сила и другие элементы производства, купленные за деньги и задействованные в производственно – торговом процессе;

Д` – денежные средства, полученные от реализации продукции, работ, услуг, включают в себя прибавочный продукт (доход).

 

Рис. 3.2. Кругооборот капитала предприятия

 

Из формулы видно, что денежные средства, вкладываемые в производственно – торговый процесс, после завершения кругооборота возвращаются в виде приращенной суммы Д`. При этом денежные средства авансируются, а затем возвращаются в выручке от реализации продукции, работ, услуг, и чем больше оборотов совершают денежные средства за конкретный период, тем выше доход и прибыль предприятия (рис. 3.2).

Исходя из экономической сущности капитала предприятия, можно выделить следующие его свойства.

Во–первых, капитал предприятия является основным фактором производства.

Во–вторых, капитал – это стоимость или ресурсы, приносящие их владельцу доход. В–третьих, капитал, и, прежде всего собственный, является решающим фактором определения рыночной стоимости предприятия.

В–четвертых, объем и динамика капитала предприятия являются важнейшим критерием эффективности его финансово–хозяйственной деятельности (рис. 3.3).

 

 

Рис. 3.3. Значение капитала в деятельности предприятия

 

Такая роль капитала определяет его в качестве главного объекта финансового управления предприятием.

Финансовые ресурсы по своему происхождению разделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на различных условиях (внешние) (рис. 3.4).

 

 

Рис. 3.4. Финансовые ресурсы предприятия

 

Собственные финансовые ресурсы включают в себя прибыль и амортизационные отчисления. Следует помнить, что не вся прибыль остается в распоряжении предприятия, часть ее в виде налогов и других налоговых платежей поступает в бюджет. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется решением руководящих органов на цели накопления и потребления. Прибыль, направляемая на накопление, используется на развитие производства и способствует росту имущества предприятия. Прибыль, направляемая на потребление, используется для решения социальных задач.

Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, так как включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации продукции возвращаются на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.

Привлеченные или внешние источники формирования финансовых ресурсов можно также разделить на собственные, заемные и бюджетные ассигнования. Это деление обусловлено формой вложения капитала. Если внешние инвесторы вкладывают денежные средства в качестве предпринимательского капитала, то результатом такого вложения средств является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов.

Ссудный капитал передается предприятием во временное пользование на условиях платности и возвратности в виде кредитов банков, выданных на разные сроки, средств других предприятий в виде векселей, облигационных займов.

Бюджетные ассигнования могут использоваться как на безвозвратной, так и на возвратной основах.

Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и прибывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в банке и в кассе предприятия.

Существуют различные критерии классификации капитала (рис. 3.5).

 

 

Рис. 3.5. Классификация капитала предприятия

 

В зависимости от времени создания и назначения различают первоначальный и текущий капитал (рис. 3.6).

Первоначальный капитал – средства необходимые хозяйствующему субъекту для начала своей хозяйственной деятельности.

Текущий капитал – результат функционирования финансовых ресурсов на действующем предприятии.

 

 

Рис. 3.6. Капитал в зависимости от времени создания и назначения

 

По принадлежности предприятию различают собственный и заемный капитал (рис. 3.7).

 

 

Рис. 3.7. Состав капитала предприятия по принадлежности

 

Собственный капитал – общая стоимость средств предприятия, принадлежащая ему на праве собственности, и использованная им для формирования определенной части активов.

Собственный капитал подразделяется на постоянный (уставный) и переменный. Переменная часть его во многом зависит от финансовых результатов деятельности предприятия. За счет него формируется резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль. Формирование резервного и добавочного капитала имеют разную экономическую природу.

Резервный капитал формируется за счет чистой прибыли или прибыли до налогообложения в зависимости  от национальной принадлежности предприятия. Добавочный капитал формируется в результате переоценки отдельных статей внеоборотных активов, а также за счет эмиссионного дохода. Нераспределенная прибыль – чистая прибыль (или ее часть), которая используется на накопление имущества предприятия либо направляется на пополнение оборотных средств и другие нужды.

Предприятие использует свой уставный капитал на формирование основного и оборотного капитала, который находится в процессе непрерывного движения, принимая различные формы в зависимости от стадии кругооборота. Деление капитала на основной и оборотный связано с характером их кругооборота и формой участия в создании готовой продукции.

Заемный капитал – денежные средства или иные имущественные ценности, привлекаемые для нужд развития предприятия на возвратной и платной основе. К заемным средствам относятся долгосрочные ссуды коммерческих банков, приобретение основных средств на основе финансового лизинга и инвестиционный налоговый кредит.

По целям использования в составе предприятия могут быть выделены следующие виды капитала: производительный, ссудный и спекулятивный (рис. 3.8).

 

 

Рис. 3.8. Классификация капитала по целям использования

 

Производительный капитал – средства предприятия, инвестированные в его операционные активы для осуществления производственно–сбытовой деятельности.

Ссудный капитал представляет собой ту часть общего объема капитала, которая используется в процессе инвестирования в денежные инструменты (краткосрочные и долгосрочные депозитные вклады в коммерческих банках), а также в долговые фондовые инструменты (облигации, депозитные сертификаты, векселя).

Спекулятивный капитал характеризует ту его часть, которая используется в процессе осуществления спекулятивных (основанных на разнице в ценах) финансовых операций.

По формам инвестирования различают капитал в денежной, материальной и нематериальной формах, используемых для формирования уставного фонда предприятия. Инвестирование капитала в этих формах разрешено законодательством при создании новых предприятий, увеличении объема их уставных фондов (рис. 3.9).

 

 

Рис. 3.9. Содержание капитала по формам инвестирования

 

По объекту инвестирования выделяют основной и оборотный формы капитала предприятия (рис. 3.10).

Основной капитал – часть активов предприятия, вложенная в основные средства, незавершенные долгосрочные инвестиции, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.

Оборотный капитал (оборотные средства) – часть капитала предприятия, вложенная в его текущие активы. Часть оборотного капитала авансирована в сферу производства и формирует оборотные производственные фонды, другая его часть находится в сфере обращения и образует фонды обращения.

 

 

Рис. 3.10. Капитал в зависимости от объекта инвестирования

 

В зависимости от стадии кругооборота различают капитал предприятия в денежной, производственной и товарной формах (рис. 3.11).

 

 

Рис. 3.11. Разновидности капитала в зависимости от стадии кругооборота

 

По формам собственности выделяют частный и государственный капитал, инвестированный в предприятие в процессе формирования его уставного фонда.

По организационно–правовым формам деятельности капитал делится на акционерный капитал (капитал предприятий, созданных в форме акционерных обществ), паевой капитал (капитал партнерских предприятий – обществ с ограниченной ответственностью) и индивидуальный капитал (капитал индивидуальных предприятий, семейных).

Средства иностранных инвесторов в основном используются путем создания на территории Республики Беларусь предприятий с иностранными инвестициями.

По характеру использования в хозяйственном процессе выделяют работающий и неработающий виды капитала (рис. 3.12).

 

 

Рис. 3.12. Капитал в зависимости от характера использования в хозяйственном процессе

 

Работающий капитал – это капитал, принимающий непосредственное участие в формировании доходов и обеспечении операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Неработающий (или «мертвый») капитал – средства, инвестированные в активы, не принимающие участия в осуществлении различных видов хозяйственной деятельности предприятия и формирования его доходов.

По характеру использования собственниками выделяют потребляемый («проедаемый») и накапливаемый (реинвестируемый) капитал (рис. 3.13).

 

Рис. 3.13. Классификация капитала предприятия в зависимости от использования собственником

 

Потребляемый капитал после его распределения на цели потребления теряет функции капитала.

Накапливаемый капитал характеризует различные формы прироста в процессе капитализации прибыли, дивидендных выплат.

По источникам привлечения различают национальный (отечественный) и иностранный капитал, инвестированный в предприятия.

Состав капитала отражен в бухгалтерском балансе предприятия (рис. 3.14):

основной капитал (постоянный, фиксированные активы) + Оборотный (функционирующий) капитал = Собственный капитал + Долг.

В свою очередь, долг включает в себя долгосрочные займы и ссуды плюс все текущие обязательства (краткосрочные долги). Иными словами, долг – это все финансовые обязательства предприятия:

Собственный капитал + Все финансовые обязательства = Инвестированный (вложенный в бизнес) капитал.

 

 

Рис. 3.14. Схема баланса предприятия

 

Структуру капитала можно определить как пропорцию, в которой предприятие использует собственные и заемные средства, как соотношение, в котором капитал инвестирован в основные средства, нематериальные активы, оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Инвестированный капитал не является бесплатным капиталом для предприятия. Сумма денежных средств, которую предприятие платит за привлечение капитала из различных источников, составляет цену капитала. Цена капитала определяетсяотношением издержек на его обслуживание к величине капитала. Цена капитала выражается в долях единицы или процентах.

В процессе кругооборота капитал предприятия проходит три стадии.

На первой стадии капитал в денежной форме инвестируется в операционные активы (оборотные и внеоборотные), преобразуясь тем самым в производительную форму.

На второй стадии производительный капитал в процессе изготовления продукции преобразуется в товарную форму.

На третьей стадии товарный капитал по мере реализации произведенных товаров и услуг превращается в денежный капитал.

Средняя продолжительность оборота капитала предприятия характеризуется периодом его оборота в днях (месяцах, годах). Этот показатель может быть выражен и числом оборотов на протяжении рассматриваемого периода.

Классификация и особенности функционирования капитала предприятия позволяют более целенаправленно управлять эффективностью его формирования и использования.

Глава 33. Финансовые ресурсы и механизмы — Раздел IV. Средства осуществления — Повестка дня на XXI век — Конвенции и соглашения

Повестка дня на XXI век

Принята Конференцией ООН по окружающей среде и развитию, Рио-де-Жанейро, 3–14 июня 1992 года

Раздел IV. Средства осуществления

Глава 33. Финансовые ресурсы и механизмы

Введение

33.1. Генеральная Ассамблея в резолюции 44/228 от 22 декабря 1989 года, в частности, постановила, что Конференция Организации Объединенных Наций по окружающей среде и развитию должна:

• определить пути и средства предоставления новых и дополнительных финансовых ресурсов, в особенности развивающимся странам, для программ и проектов экологически безопасного развития в соответствии с национальными целями, приоритетами и планами в области развития и рассмотреть способы эффективного контроля за предоставлением таких новых и дополнительных финансовых ресурсов, в особенности развивающимся странам, чтобы международное сообщество могло принимать дальнейшие соответствующие меры на основе точных и достоверных данных;
• определить пути и средства обеспечения дополнительных финансовых ресурсов на осуществление мер, направленных на решение крупных экологических проблем глобального характера, и в особенности оказания помощи тем странам, в том числе развивающимся, для которых осуществление таких мер будет означать особое или непосильное бремя, в частности из-за отсутствия у них финансовых ресурсов, опыта или технических возможностей;
• рассмотреть различные механизмы финансирования, в том числе добровольного, и изучить возможность создания специального международного фонда и другие новаторские подходы в целях обеспечения, на благоприятной основе, наиболее эффективной и оперативной передачи экологически безопасных технологий развивающимся странам;
• дать количественную оценку финансовых потребностей для успешного выполнения решений и рекомендаций Конференции и определить возможные, включая нетрадиционные, источники дополнительных ресурсов.

33.2. В настоящей главе рассматриваются вопросы финансирования осуществления Повестки дня на ХХI век, в которой нашел отражение глобальный консенсус в отношении учета экологических соображений в процессе ускоренного развития. По каждой из других глав секретариат Конференции представил ориентировочную смету общих расходов на осуществление для развивающихся стран и потребностей в безвозмездных ссудах и других предоставляемых на льготных условиях финансовых средствах, которые необходимо получить от международного сообщества. Это свидетельствует о необходимости существенного повышения усилий со стороны как самих стран, так и международного сообщества.

Основа для деятельности

33.3. Первоочередными и главными приоритетами в развивающихся странах являются вопросы экономического роста, социального развития и искоренения нищеты, и они сами по себе имеют важное значение для достижения национальных и глобальных целей устойчивого развития. Учитывая всеобщую выгоду, которая будет получена благодаря осуществлению Повестки дня на ХХI век в целом, предоставление развивающимся странам эффективных средств, в частности финансовых ресурсов и технологии, без которых им будет сложно в полной мере выполнить свои обязательства, будет служить общим интересам развитых и развивающихся стран и человечества в целом, в том числе будущим поколениям.

33.4. Издержки, связанные с бездействием, могут превысить финансовые расходы на осуществление Повестки дня на ХХI век. Отсутствие действий ограничит выбор для будущих поколений.

33.5. Для решения вопросов окружающей среды необходимы особые усилия. Глобальные и местные экологические проблемы тесно взаимосвязаны. В Рамочной конвенции Организации Объединенных Наций об изменении климата и в Конвенции о биологическом разнообразии рассматриваются два наиболее важных глобальных вопроса.

33.6. Экономические условия, как национальные, так и международные, благоприятствующие свободной торговле и доступу на рынки, будут способствовать тому, чтобы экономический рост и охрана окружающей среды взаимно дополняли друг друга во всех странах, особенно в развивающихся странах и странах, находящихся в процессе перехода к рыночной экономики (более подробное рассмотрение этих вопросов см. в главе 2).

33.7. Необходимо также укреплять международное сотрудничество в области устойчивого развития с целью поддержки и дополнения усилий развивающихся стран, особенно наименее развитых стран.

33.8. Все страны должны определить, как претворить Повестку дня на ХХI век в национальную политику и программы в рамках процесса, учитывающего соображения окружающей среды и развития. Необходимо установить национальные и местные приоритеты, в том числе с привлечением населения и общин, способствуя обеспечению равных возможностей для мужчин и женщин.

33.9. Для развития партнерских отношений между всеми странами мира, в том числе, в частности, между развитыми и развивающимися странами, необходимо разработать стратегии устойчивого развития и обеспечить более высокий и предсказуемый уровень финансирования в поддержку долгосрочных целей. Для этого развивающиеся страны должны определить свои собственные приоритетные меры и потребности для оказания поддержки, а развитые страны — взять на себя обязательства в отношении этих приоритетов. Содействие в этой связи могли бы оказать консультативные группы и встречи «за круглым столом», а также другие национальные механизмы.

33.10. Осуществление обширных программ устойчивого развития Повестки дня на ХХI век потребует предоставления развивающимся странам значительных новых и дополнительных финансовых ресурсов. Финансирование на безвозмездной основе или на льготных условиях должно обеспечиваться в соответствии с разумными и справедливыми критериями и показателями. Постепенное осуществление Повестки дня на ХХI век должно сопровождаться предоставлением таких необходимых финансовых ресурсов. Первоначальный этап будет ускорен благодаря своевременным обязательствам по предоставлению существенных финансовых средств на льготных условиях.

Цели

33.11. Установлены следующие цели:

a) разработать меры, касающиеся финансовых ресурсов и механизмов для осуществления Повестки дня на ХХI век;

b) предоставить новые и дополнительные финансовые ресурсы, которые были бы адекватными и предсказуемыми;

c) стремиться к полному использованию и постоянному качественному совершенствованию механизмов финансирования, которые будут применяться при осуществлении Повестки дня на ХХI век.

Деятельность

33.12. Мероприятия, предусмотренные в этой главе, в большинстве случаев связаны с осуществлением всех других глав Повестки дня на ХХI век.

Средства осуществления

33.13. В целом, финансированием деятельности по осуществлению Повестки дня на ХХI век будут заниматься государственный и частный секторы самой страны, где ведется эта деятельность. Для развивающихся стран, в первую очередь для наименее развитых из них, одним из основных источников внешнего финансирования является ОПР, и для обеспечения устойчивого развития и осуществления Повестки дня на ХХI век потребуются значительные объемы новых и дополнительных финансовых ресурсов. Развитые страны подтверждают свое обязательство достичь признанного ими целевого показателя Организации Объединенных Наций для ОПР, составляющего 0,7 процента ВНП, и они соглашаются расширить в той мере, в какой им это необходимо, свои программы помощи в целях достижения этого целевого показателя в возможно кратчайшие сроки и обеспечить скорейшее и эффективное осуществление Повестки дня на ХХI век. Некоторые страны согласились достичь этого целевого показателя к 2000 году. Было принято решение о том, что Комиссия по устойчивому развитию будет на регулярной основе проводить обзор и мониторинг прогресса в области достижения этого целевого показателя. Этот процесс обзора должен на систематической основе объединять мониторинг в области осуществления Повестки дня на ХХI век с обзором имеющихся финансовых ресурсов. Тем странам, которые уже достигли этого показателя, следует выразить за это признательность, и их необходимо стимулировать к дальнейшей деятельности в рамках общих усилий по изысканию значительных объемов дополнительных ресурсов, которые должны быть мобилизованы. Другие развитые страны в рамках своей деятельности по оказанию поддержки реформам, проводимым в развивающихся странах, соглашаются приложить максимум усилий к тому, чтобы увеличить свой уровень ОПР. В этой связи признается важность принципа справедливого распределения затрат между развитыми странами. Другие страны, в том числе страны, находящиеся на этапе перехода к рыночной экономике, могут в добровольном порядке увеличить объем взносов развитых стран.

33.14. При предоставлении финансовых средств для осуществления Повестки дня на ХХI век и других решений Конференции необходимо обеспечивать максимально широкий доступ к новым и дополнительным ресурсам и использовать все имеющиеся источники и механизмы финансирования. К ним относятся, в частности, следующие источники и механизмы:

a) Многосторонние банки развития и фонды:

i) Международная ассоциация развития (МАР). Среди различных вопросов и вариантов, которые представители в МАР рассмотрят в ходе Десятого пополнения ресурсов МАР, особое внимание следует уделить заявлению президента Всемирного банка, сделанному в ходе Конференции Организации Объединенных Наций по окружающей среде и развитию, с тем чтобы оказать помощь беднейшим странам в деле достижения их целей в области устойчивого развития, содержащихся в Повестке дня на ХХI век;

ii) Региональные и субрегиональные банки развития. Региональные и субрегиональные банки развития и фонды должны играть все возрастающую и более эффективную роль в предоставлении ресурсов, необходимых для осуществления Повестки дня на ХХI век, на льготных или других благоприятных условиях;

iii) Глобальный экологический фонд, которым на совместной основе управляют Всемирный банк, ПРООН и ЮНЕП и дополнительные средства которого, предоставляемые на безвозмездных и льготных условиях, призваны принести экологические выгоды общемирового значения, должен покрывать согласованные дополнительные затраты на проведение соответствующих мероприятий в рамках Повестки дня на ХХI век, в частности в развивающихся странах. Таким образом, необходимо произвести его перестройку, с тем чтобы решить, в частности, следующие задачи:

• стимулировать всеобщее участие;
• обеспечить достаточную гибкость для распространения сферы охвата Фонда на соответствующие программные области Повестки дня на ХХI век, могущие принести согласованные экологические выгоды общемирового значения;
• обеспечить гласность и демократичность в руководстве его деятельностью, в том числе в процессе принятия решений и функционирования Фонда, благодаря обеспечению того, чтобы интересы развивающихся стран были представлены в нем сбалансированно и в той мере, в какой они этого заслуживают, и уделению должного внимания мерам по финансированию, предпринимаемым странами-донорами;
• обеспечить предоставление новых и дополнительных финансовых ресурсов, в частности развивающимся странам, на безвозмездных и льготных условиях;
• обеспечить предсказуемость потока финансовых ресурсов в виде взносов развитых стран с учетом важности принципа справедливого распределения затрат;
• обеспечить доступ к финансовым средствам и их выделение на основе взаимно согласованных критериев, не вводя новых форм обусловленности;

b) Соответствующие специализированные учреждения, другие органы Организации Объединенных Наций и прочие международные организации, которые призваны играть отведенную им роль в содействии осуществлению национальными правительствами Повестки дня на ХХI век;

c) Многосторонние учреждения, занимающиеся созданием потенциала и техническим сотрудничеством. Следует предоставить ПРООН необходимые финансовые средства, с тем чтобы задействовать ее сеть отделений на местах и использовать ее широкий мандат и богатый опыт в области технического сотрудничества для содействия созданию потенциала на страновом уровне, в полной мере используя опыт специализированных учреждений и других органов Организации Объединенных Наций в рамках соответствующих сфер их компетенции, в частности ЮНЕП, в том числе многосторонние и региональные банки развития;

d) Программы двусторонней помощи. Необходимо будет укрепить эти программы для содействия устойчивому развитию;

e) Облегчение бремени задолженности. Важно выработать долгосрочные решения проблем задолженности развивающихся стран с низким и средним уровнем дохода, с тем чтобы предоставить в их распоряжение необходимые средства для обеспечения устойчивого развития. Следует держать в поле зрения меры по решению сохраняющихся проблем задолженности стран с низким и средним уровнем дохода. Всем кредиторам в рамках Парижского клуба следует оперативно осуществить положения соглашения от декабря 1991 года, которое предусматривает облегчение бремени задолженности беднейших стран — крупных должников, осуществляющих структурную перестройку; следует держать в поле зрения меры по облегчению задолженности в целях преодоления трудностей, с которыми по-прежнему сталкиваются эти страны;

f) Частное финансирование. Можно было бы увеличить объем добровольных взносов, предоставляемых по неправительственным каналам, который в настоящее время составляет около 10 процентов от ОПР.

33.15. Инвестиции. Следует поощрять привлечение более значительных прямых иностранных инвестиций и активизацию передачи технологии посредством проведения национальной политики, стимулирующей приток инвестиций, и через создание совместных предприятий и использование других форм.

33.16. Новые формы финансирования. Следует изучить возможность использования новых форм мобилизации дополнительных государственных и частных финансовых ресурсов, в том числе:

a) различных форм облегчения бремени задолженности в дополнение к существующим механизмам облегчения бремени задолженности по официальным кредитам или по займам в рамках Парижского клуба, включая более широкое использование механизмов конверсии долга;

b) использования экономических и налоговых льгот и механизмов;

c) практической возможности использования реализуемых разрешений;

d) новых механизмов мобилизации средств и добровольных взносов по частным каналам, включая неправительственные организации;

e) перераспределения ресурсов, направляемых в настоящее время на военные нужды.

33.17. Важное значение для достижения, в особенности развивающимися странами, устойчивого развития имеют благоприятные внешние и внутренние экономические условия, способствующие устойчивому экономическому росту и развитию.

33.18. По оценкам секретариата Конференции, среднегодовые расходы (1993–2000 годы) на осуществление в развивающихся странах мероприятий, содержащихся в Повестке дня на ХХI век, составляют свыше 600 млрд. долл. США, включая около 125 млрд. долл. США, которые будут предоставлены международным сообществом в виде субсидий или на льготной основе. Эти показатели являются ориентировочными величинами, дающими лишь общее представление о масштабах расходов; кроме того, они не рассматривались правительствами. Фактическая величина расходов будет зависеть, в частности, от того, какие конкретно стратегии и программы решат осуществлять правительства.

33.19. Развитым странам и другим сторонам, которые в состоянии сделать это, следует взять первоначальные финансовые обязательства по реализации решений Конференции. Они должны сообщить о таких планах и обязательствах Генеральной Ассамблее Организации Объединенных Наций на ее сорок седьмой сессии в 1992 году.

33.20. Развивающимся странам следует также начать разработку национальных планов устойчивого развития для реализации решений Конференции.

33.21. Важное значение имеют обзор хода финансирования Повестки дня на ХХI век и контроль за предоставлением ресурсов. Вопросы, касающиеся эффективной реализации решений Конференции, рассматриваются в главе 38 («Международные организационные механизмы»). Важно обеспечить регулярное рассмотрение адекватности финансовых средств и механизмов, а также мер по достижению согласованных в настоящей главе целей, включая, в случае необходимости, целевые показатели.

 

Формирование финансовых ресурсов предприятия. Таблица. Схема

Для обеспечения бесперебойной эффективной деятельности предприятия руководству необходимо позаботиться о наличии достаточного объема финансовых ресурсов. Их формирование происходит за счет финансирования. Источником может быть как сама компания и ее учредители, так и сторонние лица.

Что такое источники формирования финансовых ресурсов предприятия

Прежде чем понять, что такое источники формирования финансовых ресурсов, необходимо изучить само понятие «финансовые ресурсы». Так называют все средства компании в денежном выражении, которые могут быть использованы на осуществление хозяйственной деятельности или развития предприятия. Если говорить простым языком, это наличные и безналичные деньги фирмы, которые она тратит на реализацию работы и расширение производства.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Источниками формирования финансовых ресурсов называют объект или совокупность предметов, за счет которых предприятие имеет возможность создать достаточный объем денежных средств.

Назначение источников формирования финансовых ресурсов

Назначение источников формирования финансовых ресурсов кроется в самом термине. Они необходимы для создания достаточного объема денежных средств. То есть, финансов, которыми располагает компания, должно хватать не только для ведения основной деятельности, но и для погашения долговых обязательств, а также для развития предприятия.

Однако выбор источников напрямую зависит от целей расходования денежных средств и результатов работы компании. Например, если предприятие имеет доход, достаточный для осуществления основной деятельности и исполнения обязательств, ресурс очевиден. Фирма не будет привлекать дополнительные финансы, а воспользуется собственной выручкой.

Классификация источников формирования финансовых ресурсов

Источники формирования финансовых ресурсов классифицируют в зависимости от субъекта финансирования. Их делят на три большие группы:

1. Собственные – денежные средства, которыми обладает сама компания.
2. Заемные – финансы, которые предприятию одолжило третье лицо на условиях возвратности и платности.
3. Привлеченные – средства, предоставляемые фирме на договорных обстоятельствах, например, на условиях долевого участия.

Важно! Отдельно можно выделить четвертую группу источников формирования финансовых ресурсов в виде государственной помощи.

Классификационный признак источников формирования финансовых ресурсов	Вид источника	Описание
Собственные	Чистая прибыль	Доход компании за определенный промежуток времени за исключением расходов на ведение основной деятельности
	Уставный капитал	Совокупность денежных взносов учредителей фирмы
	Амортизация	Отчисления от дохода компании в виде списания стоимости ранее приобретенных активов
	Резервный фонд	Денежные средства, объем которых формируется за счет ежегодных отчислений от дохода либо за счет взносов учредителей
Заемные	Банковские кредиты и займы	Заемные средства, полученные компанией на определенный промежуток времени под проценты
	Коммерческие кредиты и займы	Денежные средства, предоставленные коммерческой организацией на условиях возвратности и платности
	Государственные кредиты и займы	Кредитные средства, полученные предприятием от государства на определенных условиях за плату
Привлеченные	Долевое участие	Денежные средства от долевого участия в основной деятельности компании
	Эмиссия ценных бумаг	Финансы, которые поступают при продаже акций компании
	Прочие привлеченные средства	Деньги, которые предприятие получает от осуществления некоторых видов деятельности, например, от сдачи имущества в аренду, от франчайзинга или селенга (разновидность лизинга).

Последняя группа источников формирования финансовых ресурсов компании в виде госпомощи отличается от государственных кредитов тем, что денежные средства выдаются на определенных условиях, но не на возвратной основе. То есть, чтобы получить финансирование от государства, предприятие должно попасть в программу господдержки и выполнить ряд предписаний.

Собственные

Собственными источниками формирования финансовых ресурсов называют объекты, образующие денежные потоки компании. То есть, для получения финансов руководству фирмы нет необходимости обращаться за посторонней помощью.

Важно! По-другому, собственные ресурсы называют внутренними источниками формирования финансовых средств.

К собственным источникам относят все, что представляет собой объекты, которые могут быть выражены в деньгах и являются собственностью компании:

• прибыль;
• дебиторская задолженность;
• уставный, резервный и другие капиталы;
• амортизационные отчисления.

Основным достоинством собственных источников является то, что компания может свободно распоряжаться финансами по своему усмотрению и не беспокоиться о необходимости их возврата. Главным же недостатком считают то, что объема ресурса может не хватить для осуществления целей.

Заемные

Заемные источники формирования финансовых ресурсов – это объекты, при помощи которых компания получает денежные средства от третьих лиц на условиях платности и возвратности. К ним относят банковские, коммерческие и государственные кредиты и займы.

Основной особенностью заемных источников и одновременно их недостатком является необходимость уплаты процентов за пользование полученными денежными средствами. Однако есть и достоинство. Объем подобных ресурсов гораздо больше, чем собственных.

Важно! В некоторых случаях заемные средства можно использовать лишь по назначению, отраженному в договоре, например, для приобретения оборудования.

Привлеченные

Привлеченные источники формирования финансовых ресурсов представляют собой денежные средства, полученные компанией на определенных условиях. Все виды источников из группы объединены несколькими особенностями:

1. Нет необходимости возвращать приобретенные средства.
2. Компания получает финансы на определенных условиях, например, требуется уплачивать в дальнейшем дивиденды.
3. Для формирования ресурса предприятию необходимо совершить экономически важное действие. К ним относят предоставление собственного имущества за плату, выпуск ценных бумаг и др.
4. Компания получает финансы на безвозмездной основе.

Главным достоинством привлеченных источников является более широкий объем ресурса, что дает возможность привлечь больше средств. Основным недостатком можно считать необходимость совершения экономически обоснованного действия.

Государственная помощь

Государственная помощь – это особый вид источников формирования финансовых ресурсов. Он имеет схожие черты с привлеченными ресурсами, однако отличается тем, что для получения денежных средств компании нет необходимости совершать экономически важное действие.

Зачастую, государственная поддержка реализуется в виде предоставления безвозмездных субсидий, грантов, денежных призов. К основным особенностям источника относят следующие моменты:

• помощь предоставляется на заявительной основе;
• факт обращения за получением денежных средств не гарантирует в итоге их перечисление, все будет зависеть от одобрения заявки региональными властями;
• для использования источника необходимо соблюдать ряд заявленных условий и соответствовать основным требованиям;
• нет необходимости возвращать финансы, однако их использование носит целевой характер, иначе сумма придется вернуть в бюджет субъекта РФ.

Надо отметить тот факт, что государственная помощь предприятию практически всегда оказывается на конкурсной основе. Таким образом, для того, чтобы считать ее источником формирования финансовых ресурсов, нужно победить в состязании.

Схема формирования финансовых ресурсов предприятия

Формирование финансовых ресурсов предприятия происходит в определенном порядке. В первую очередь, анализируются результаты деятельности компании и сравниваются с плановыми показателями. Затем аналитики подводят итог и определяют цели. То есть, нужно понять, сколько денег потребуется для получения запланированных результатов.

Далее рассчитывается объем собственных средств, исследуется внутренний источник формирования финансовых ресурсов. Если финансов недостаточно, компания ищет иные пути пополнения резервов. Замыкает схему избранный внешний источник в виде заемных или привлеченных средств. Его выбирают в зависимости от следующих критериев:

• объема привлекаемых ресурсов;
• целей финансирования;
• условий возвратности и/или платности.

Таким образом, финансовые ресурсы компании – это денежные средства, которые могут быть направлены как на осуществление текущей деятельности предприятия, так и на его развитие. Резервы образуются путем регулярных или периодических поступлений из внутренних и внешних источников.

Источниками формирования финансовых ресурсов называют средства, при помощи которых компания получает деньги. Их делят на три крупные группы: собственные (внутренние), заемные и привлеченные. Два последних источника можно назвать внешними, так как формирование резерва происходит за счет поступлений от третьих лиц, например, от банка или коммерческой организации.

Руководство компании самостоятельно составляет схему формирования финансовых ресурсов. Ее вид напрямую зависит от того, на что предприятие планирует потратить денежные средства, а также от объема требуемых финансов и некоторых других условий.

Составлением схемы финансовых ресурсов занимается финансовый отдел или бухгалтерия. В небольших фирмах данную работу выполняет непосредственный руководитель. Структура самой конструкции напрямую зависит от количества используемых источников. Чем их больше, тем более объемной и разветвленной получается в итоге схема.

Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:

Ресурсы — Паевые фонды

© Альфа-Групп, 2009-2021 гг.

Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21—000—1—00028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077—08158—001000, выдана ФСФР России 30 ноября 2004 года, без ограничения срока действия. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ООО УК «Альфа-Капитал», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним, а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1. Телефоны: +7 495 783-4-783, 8 800 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru.

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Еврооблигации». Правила доверительного управления № 0386-78483614 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Баланс». Правила доверительного управления № 0500-94103344 зарегистрированы ФСФР России 13.04.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Облигации Плюс». Правила доверительного управления № 0095-59893492 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Резерв». Правила доверительного управления № 0094-59893648 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Акции роста». Правила доверительного управления № 0697-94121997 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Ликвидные акции». Правила доверительного управления № 0387-78483850 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Глобальный баланс». Правила доверительного управления № 0907-94126486 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Бренды». Правила доверительного управления № 0909-94126641 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Ресурсы». Правила доверительного управления № 0698-94121750 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Технологии». Правила доверительного управления № 0699-94121833 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Золото». Правила доверительного управления № 0908-94126724 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г., ИПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал». Правила доверительного управления № 0034-18810975 зарегистрированы ФКЦБ России 05.)»**. Правила доверительного управления № 3691 зарегистрированы Банком России 19.03.2019 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «ЕВРОПА 600». Правила доверительного управления № 3805 зарегистрированы Банком России 08.08.2019 г. Управляющая компания обращает внимание, что в соответствии с пунктом 7 статьи 21 Федерального закона от 29.11.2001 № 156 «Об инвестиционных фондах» инвестиционные паи биржевого паевого инвестиционного фонда при их выдаче могут приобретать только уполномоченные лица. «БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Управляемые облигации». Правила доверительного управления № 4039 зарегистрированы Банком России 19.05.2020. ЗПИФ недвижимости «Азимут». Правила доверительного управления № 1507-94111384 зарегистрированы ФСФР России 06.08.2009 г., ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ДЕСЯТЬ». Правила доверительного управления № 3633 зарегистрированы Банком России 28.12.2018 г., ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал Арендный поток-2». Правила доверительного управления № 4093 зарегистрированы Банком России 09.07.2020 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Мой капитал Акции». Правила доверительного управления № 4145 зарегистрированы Банком России 27.08.2020 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Мой капитал Облигации». Правила доверительного управления № 4146 зарегистрированы Банком России 27.08.2020 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Управляемые Российские Акции». Правила доверительного управления №4213 зарегистрированы Банком России 23.11.2020. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Китайские акции». Правила доверительного управления №4222 зарегистрированы Банком России 30.11.2020. ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал ФастФуд». Правила доверительного управления №4265 зарегистрированы Банком России 21.01.2021 г. ЗПИФ недвижимости «Активо одиннадцать». Правила доверительного управления № 3773 зарегистрированы Банком России 16.07.2019 г. ЗПИФ недвижимости «Активо двенадцать». Правила доверительного управления № 3999 зарегистрированы Банком России 19.03.2020 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ЧЕТЫРНАДЦАТЬ». Правила доверительного управления № 4153 зарегистрированы Банком России 03.09.2020 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ПЯТНАДЦАТЬ». Правила доверительного управления № 4184 зарегистрированы Банком России 19.10.2020 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ШЕСТНАДЦАТЬ». Правила доверительного управления № 4321 зарегистрированы Банком России 18.03.2021 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Квант». Правила доверительного управления № 4580 зарегистрированы Банком России 06.09.2021 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Космос». Правила доверительного управления № 4561 зарегистрированы Банком России 19.08.2021 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО СЕМНАДЦАТЬ». Правила доверительного управления № 4557 зарегистрированы Банком России 16.08.2021 г. ЗПИФ рентный «Активо два». Правила доверительного управления № 3092 зарегистрированы Банком России 22.12.2015 г. ЗПИФ недвижимости «Активо пять». Правила доверительного управления № 3307 зарегистрированы Банком России 27.04.2017 г.

ПИФ — паевой инвестиционный фонд.
ИИС — индивидуальный инвестиционный счет.

© Общество с ограниченной ответстсвенностью «Управляющая компания «Альфа-Капитал», 2009–2021 гг. Инвестиции в паевые инвестиционные фонды (ПИФы), Фолио, доверительное управление активами, инвестиционные стратегии, финансовое консультирование, пенсионные накопления. Инвестиции в акции, облигации и ценные бумаги. Wealth Management, Private Banking, Investing in Mutual Funds.

Информация о структуре и составе участников ООО УК «Альфа-Капитал», в том числе о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится ООО УК «Альфа-Капитал», размещена на официальном сайте Банка России и соответствует информации, направленной в Банк России для размещения на официальном сайте Банка России.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Финансовые ресурсы: основные определения и назначение

Финансовые ресурсы – это такая экономическая категория, которую нельзя однозначно отождествлять с денежными средствами. Выделить четкий критерий, на основе которого можно установить количественные границы финансовых ресурсов и охарактеризовать их отличие от денежных средств непросто.

Сущность финансовых ресурсов целесообразно определять, исходя из их функционального назначения в процессе расширенного воспроизводства ВВП и НД. Этот процесс характеризуется движением товарной и денежной масс, состоит из нескольких стадий, на каждой из которых товарные и денежные потоки по-разному соответствуют друг другу.

На начальной стадии движения (производства) ВВП и конечной (его использования) денежные потоки опосредуют товарные потоки. На стадии распределения и перераспределения денежная форма ВВП приобретает относительно самостоятельное движение, поскольку именно на этих стадиях возникают финансовые отношения. В результате образуются различные денежные фонды, происходит их перегруппировка и формируются конечные доходы. Так происходит согласование объема и структуры национального производства и потребностей национального хозяйства, что на практике рассчитывается как ВВП по расходам и ВВП по доходам.

Часть денежного оборота жестко согласована с товарным обращением, поскольку реализуется вследствие обмена эквивалентами, выраженными в товарной форме (у продавца) и денежной (у покупателя). При обмене эквивалентов не возникает условий для материально-финансовой несбалансированности в обществе.

Другая часть денежного оборота связана с потребностями расширенного воспроизводства ВВП. Они обеспечиваются в процессе его распределения и перераспределения с помощью финансов. Эта часть денежного оборота представляет собой финансовые потоки, т.е. движение тех средств, которые могут быть затрачены на развитие национального хозяйства и удовлетворение общегосударственных и социальных нужд.

Поскольку специфическая особенность финансовых потоков (в отличие от денежных) заключается в их безэквивалентном характере, то финансы в процессе распределения и перераспределения ВВП порождают независимое движение денег. В этом и кроются предпосылки материально-финансовой несбалансированности национального хозяйства.

Итак, финансовые ресурсы – это количественная характеристика финансового результата процесса воспроизводства за определенный период. Это те денежные средства, которые правомерно направлять на возмещение выбывающих основных фондов, производственное и непроизводственное накопление, коллективное потребление. Этот макроэкономический показатель имеет балансовый характер, поскольку он может быть представлен в виде суммы как доходов, так и расходов.

Специфика содержания финансовых ресурсов заключается в том, что они выступают:

1. как фонды денежных средств аккумуляционного характера, которые образуются в результате производства, распределения и перераспределения валового внутреннего продукта;
2. как конечные доходы, т.е. денежные средства, которые предназначены к обмену на товары и услуги;
3. как те доходы, которые имеют материальное (реальное) покрытие, поскольку образуются в результате реализации товаров и услуг;
4. как источники формирования этих доходов (составляющие элементы) – амортизация, прибыль, налоговые доходы, неналоговые доходы, капитальные трансферты, целевые бюджетные фонды, государственные внебюджетные социальные фонды, прочие поступления;
5. как конечный финансовый результат процесса воспроизводства, поскольку используются для финансирования капитальных вложений и капитального ремонта основных фондов, прироста оборотного капитала, приобретения оборудования и предметов длительного пользования для бюджетных организаций, затрат на социально-культурные мероприятия, науку, оборону, содержание органов государственной власти и управления и др..

Краткосрочные кредитные ресурсы в состав финансовых ресурсов включать неправомерно, поскольку их формирование не связано с созданием новых материальных благ, а происходит в результате перераспределения финансовых ресурсов.

Сбережения населения в виде прироста вкладов в коммерческих банках по своей экономической сущности служат источником финансовых ресурсов, поскольку в материально-вещественном аспекте (с точки зрения соответствия платежеспособного спроса населения и ресурсов товарного предложения и объема платных услуг) им соответствуют материальные ресурсы, равные отложенному спросу в НД.

Итак, финансовые ресурсы страны составляют часть валового внутреннего продукта и могут быть представлены в виде суммы следующих показателей системы национальных счетов (СНС) – система взаимосвязанных статистических показателей, построенная в виде набора счетов и таблиц для получения полной картины экономической деятельности страны: валовой прибыли экономики, отчислений в государственные внебюджетные социальные фонды, налогов на производство и импорт, налогов с физических лиц, сбережений домашних хозяйств, кредитов, полученных из зарубежных стран.

Таким образом, с помощью финансовых ресурсов происходит выделение той части валового внутреннего продукта, которая может быть направлена на расширение социально-экономической системы в целом. С их помощью в составе произведенного ВВП разграничивается часть, соответствующая текущим затратам потребленных в процессе производства материалов и рабочей силы, и фонд расширенного воспроизводства производственных факторов, включая рабочую силу. С этой точки зрения в фонд расширенного воспроизводства правомерно включать расходы общества на здравоохранение, образование, социальную политику и т.п.

Финансовые ресурсы – это объективная макроэкономическая категория, содержание которой определяется условиями материально-финансовой сбалансированности экономики. Равенство поступления и расходования финансовых ресурсов свидетельствует о том, что платежеспособный спрос предприятий и организаций, формирующийся в результате финансирования затрат на развитие национального хозяйства и функционирование государственных учреждений, имеет материальное покрытие, поскольку соответствует созданным финансовым ресурсам. Поэтому условие материально-финансовой сбалансированности может быть представлено как соответствие суммы финансовых ресурсов объему материальных благ и как балансовое равенство их поступления и расходования.

Следовательно, равенство поступлений и затрат финансовых ресурсов составляет необходимую часть общехозяйственного равновесия. Будучи внутренне необходимым элементом современной экономики, финансовые ресурсы не только характеризуют потенциал расширенного воспроизводства, но и выступают активным фактором экономической динамики.

Макроэкономическая категория «финансовые ресурсы» становится реальной сущностью тогда, когда общество переходит к регулированию экономического развития и появляется потребность в обеспечении сбалансированности материальных и финансовых потоков.

Формирование долгосрочных финансовых ресурсов для развития экономики и обеспечение стабильности финансового рынка (содействие достижению национальных целей развития в сфере экономики, роста реальных доходов граждан и улучшения жилищных условий)

Описание

Комплекс мер по совершенствованию регулирования финансового рынка.

Комплекс мер по совершенствованию регулирования валютного законодательства.

Исполнение обязанностей Вице-председателя и Председателя Кимберлийского процесса в 2019-2020 гг.

Ожидаемый результат

Создание механизмов, обеспечивающих ускоренное формирование долгосрочных инвестиционных ресурсов.

Систематизация и либерализация условий по обязательным видам страхования. Расширение практики применение кредитных рейтингов национальных рейтинговых агентств.

Повышение доверия потребителей финансовых услуг.

Создание системы защиты международных рынков от поступления природных алмазов из зон конфликтов и синтетических алмазов.

Текущее положение и перспективное решение

В 2019 году в целях повышения уровня защиты прав и интересов потребителей финансовых услуг:

• в потребительском кредитовании будут сформированы предложения по снижению закредитованности граждан и повышению контроля за некредитными финансовыми организациями;
• в рамках системы пенсионных накоплений (ОПС и НПО) запланировано создание механизма финансового оздоровления (санации) негосударственных пенсионных фондов;
• в части регулирования предоставления финансовых услуг инвесторам-физическим лицам будут введены ограничения на предоставление определенных услуг отдельным категориям инвесторов в зависимости от их рискового профиля;
• планируется выработать предложения по защите прав подверженных пристрастию к азартным играм.

В целях повышения уровня пенсионного обеспечения будущих пенсионеров и формирования долгосрочных инвестиционных ресурсов планируется сформировать предложения по реализации концепции индивидуального пенсионного капитала.

Создание регуляторных условий, способствующих дальнейшему развитию рынка ипотечных ценных бумаг. Формирование системы привлечения средств граждан для строительства жилья, основанной на проектном финансировании жилищного строительства с использованием счетов эскроу.

В целях соблюдения баланса между безусловной необходимостью сохранности средств и обеспечения справедливой конкурентной среды в 2019 году планируется установление кредитного рейтинга от национальных кредитных рейтинговых агентств в качестве основного критерия отбора при допуске кредитных организаций к размещению государственных средств.

В целях повышения качества и доступности страховых услуг будут либерализованы условия по обязательным видам страхования (прежде всего ОСАГО) с учетом индивидуальных особенностей каждого страхователя.

Также планируется выработать предложения по совершенствованию механизма регулирования и учета интересов участников рынка финансового лизинга.

Формирование условий для повышения доли платежей по внешнеторговым контрактам в национальной валюте, в том числе за счет дальнейшей либерализации норм валютного законодательства. В целях дедолларизации российской экономики планируется создать условия для использования аффинированного золота в качестве средства накопления (инвестиционное золото).

В целях повышения доверия со стороны потребителей и обеспечения прозрачности деятельности участников алмазного рынка в Кимберлийском процессе в 2019 году планируется внедрить систему прослеживаемости движения алмазов на каждом этапе смены их собственника

Определение финансовых ресурсов бизнеса

Отсутствие денег — одна из основных причин неудач стартапов. Вот почему стартапам для выживания нужны финансовые ресурсы. Финансовые ресурсы — это деньги, которые вы можете потратить. Типы финансирования, обычно используемые в бизнесе, включают венчурный капитал, наличные в банке и активы, которые ваша компания может легко конвертировать в наличные.

TL; DR (слишком долго; не читал)

Ваши финансовые ресурсы — это деньги, которые можно потратить.Обычно это включает денежные средства, ликвидные активы, долевое финансирование и ссуды. Ваши ресурсы должны включать достаточно наличных средств или активов, эквивалентных наличным деньгам, чтобы держать вас на плаву от трех до шести месяцев.

Типы финансирования: активы

Определение финансовых ресурсов охватывает различные виды финансирования бизнеса. Ликвидные активы — это общий финансовый ресурс. Они включают как наличные, так и ресурсы, которые можно легко конвертировать в наличные.

• Денежные средства: Ваши наличные деньги являются настолько ценным ресурсом, что они получают отдельный финансовый отчет, отчет о движении денежных средств.Этот ресурс включает наличные деньги, которые есть у вас в офисе, и то, что есть на вашем банковском счете.
• Чеков: Если у вас есть чеки от клиентов, которых вы еще не обналичили, это еще один источник готовых денег.
• Акции и облигации: Рынок этих активов хорошо развит, что позволяет легко выставить их на продажу и получить наличные.
• Иностранная валюта: Если у вас есть иностранная валюта для зарубежных операций, конвертировать ее в местную валюту должно быть просто.
• Операционная прибыль: Это деньги, полученные от операций вашего бизнеса. Это важно не только как финансовый ресурс, но и потому, что получение денег за счет продажи товаров или услуг является показателем того, насколько хорошо работает ваша компания.

Неликвидные активы также могут использоваться в качестве финансовых ресурсов, но не так эффективно. Например, вы можете превратить недвижимость компании в наличные, но это будет не так быстро и эффективно, как продажа акций.

Типы финансирования: финансирование

Многие предприниматели не имеют финансовых ресурсов, чтобы действовать в одиночку.Определение финансовых ресурсов распространяется на внешнее финансирование, которое может помочь вам сдвинуть бизнес с мертвой точки и продолжить его работу после запуска.

• Финансирование акционерного капитала: Привлечение финансирования за счет собственного капитала — это сделка: вы отказываетесь от доли собственности в своем бизнесе в обмен на деньги. Открытие акционерного общества и продажа акций — это один из способов привлечения акционерного финансирования. Другое дело — сохранить частную собственность и продать долю венчурным капиталистам.
• Долговое финансирование: Получение кредитов — это повседневная часть финансирования бизнеса.Он имеет преимущество перед эквити в том, что вам не нужно отказываться от контроля. Обратной стороной является то, что вам необходимо регулярно вносить выплаты по кредиту, включая проценты.
• Гранты: Федеральные, государственные и местные органы власти имеют различные инициативы по поддержке бизнеса. К ним относятся ссуды под низкие проценты, а также гранты для предприятий, которые создают рабочие места в сообществе.

Ваши денежные резервы

Ни один вид финансирования бизнеса не превращается в наличные так быстро, как наличные.Для финансов вашего бизнеса важно иметь денежные резервы, даже если у вас есть доступ к другим ресурсам. Если у вас есть краткосрочные инвестиции, которые вы можете мгновенно конвертировать в наличные, вы можете засчитать их как часть своего резерва.

Не существует волшебной формулы для определения правильного размера ваших резервов, но стандартная рекомендация — иметь их на срок от трех до шести месяцев. Эта сумма будет варьироваться в зависимости от ваших потребностей. Анализ прошлых отчетов о движении денежных средств или прогнозируемых расходов может сказать вам, сколько операционных расходов от трех до шести месяцев обойдется вашему бизнесу.

Ошибочно иметь денежный резерв, который слишком мал, чтобы поддерживать вас. Так что вы слишком много вкладываете в свои резервы. Деньги, которые просто хранятся на банковском счете, являются ценным ресурсом, но если вы потратите их больше, это может помочь вашему бизнесу расти.

Финансовые ресурсы — обзор

Обоснование EHTP

Бремя болезней стало неотъемлемым компонентом при определении приоритетов здравоохранения во многих странах. Концепция бремени болезней хорошо известна и широко задокументирована.Многие организации помогли правительствам определить бремя болезней, и эта концепция в настоящее время прочно укоренилась и связана с экономическими аспектами, аспектами качества и инвалидностью, определяющими предоставление медицинской помощи.

Процессы установления приоритетов, формулирования политики здравоохранения, а также разработки и реализации инициатив в области здравоохранения, специально предназначенных для решения проблемы бремени болезней, обширны (сами по себе) и поэтому не рассматриваются в этой главе. Формулировка многих инициатив в области здравоохранения, направленных на борьбу с конкретными заболеваниями и недомоганиями (т.е., IMCI, IMP и AC) и содействие благополучию (например, Основная программа иммунизации [EPI]) были хорошо задокументированы и поддержаны на международном уровне. Руководящие принципы и значительная вспомогательная инфраструктура были разработаны на страновом уровне при поддержке агентств Организации Объединенных Наций, правительственных и неправительственных организаций. В глобальном масштабе большинство правительств приняли и включили эти инициативы в области здравоохранения в свои собственные планы действий для решения проблемы преобладающего национального бремени болезней.

Наиболее сложной задачей оказалась реализация и внедрение вышеупомянутых инициатив в области здравоохранения в существующие государственные структуры. Вертикальный характер этих инициатив в области здравоохранения и жесткая иерархия государственных служб действительно препятствуют эффективной интеграции и подчеркивают шаткую ситуацию, с которой сталкиваются специалисты по планированию здравоохранения и лица, принимающие решения.

Сложность реализации этих инициатив в области здравоохранения частично объясняется характером и применением этих инициатив в области здравоохранения.На рис. 45-7 показана взаимосвязь между требованиями систем здравоохранения к различным уровням оказания медицинской помощи. На управленческом уровне (ориентированном на системы здравоохранения) для достижения целей требуются существенные компоненты управления и планирования. Однако по мере того, как мы спускаемся по уровням оказания медицинской помощи, технический (индивидуальный или ориентированный на пациента) компонент становится более важным, а управленческие аспекты сокращаются.

Рисунок 45-7.Матрица EHTP обеспечивает «виртуальную» среду управления, предоставляя менеджерам здравоохранения подробную информацию на техническом уровне. EHTP также гарантирует, что управленческая информация от более высокого уровня оказания медицинской помощи отражается в этой виртуальной среде управления и, таким образом, обеспечивает поддержание обмена информацией между техническим и управленческим уровнями. (См. Горизонтальные стрелки.) Цифра слева указывает на управленческие / технические требования, связанные с каждым уровнем здравоохранения.Однако ниже районного уровня управленческий потенциал поставщиков медицинских услуг во многих странах значительно снижен из-за исключительно технического характера персонала. Черная линия представляет этот барьер, а круговые стрелки представляют собой перекрытие разрыва EHTP.

На региональном уровне аспекты оказания медицинской помощи, ориентированные на пациента, часто решаются исключительно клиническими экспертами, в то время как специалисты по планированию и лицам, принимающим решения в специализированных, но отдельных учреждениях, решают вопросы управления и планирования.Этот аспект разделения ориентированных на пациента и ориентированных на системы здравоохранения элементов планирования и предоставления услуг обычно наблюдается до районного уровня. На уровнях оказания медико-санитарной помощи ниже районного уровня и системы здравоохранения, и функции, ориентированные на пациента, обычно передаются одному человеку (обычно медсестре или соответствующему медицинскому специалисту с клиническим опытом), что часто приводит к упущению компонентов управления и планирования. на уровнях ниже районного.Этот факт существенно влияет на эффективность предоставления услуг и на общую реализацию вышеупомянутых инициатив в области здравоохранения, поскольку управленческая информация и детали планирования на техническом уровне (управление случаями) не включаются в планирование системы. Практические последствия этого часто отражаются в отсутствии достаточного количества лекарств, медицинских устройств и человеческих ресурсов в клиниках, медицинских центрах и, в меньшей степени, в учреждениях районного уровня.

Эта неспособность на более высоких уровнях предоставления услуг обеспечить прямую поддержку и руководство в отношении компонента управления, касающегося распределения ресурсов, является одним из наиболее важных недостатков стратегии реализации большинства пакетов медицинских услуг и других инициатив.

Улучшение распределения ресурсов не может быть эффективно решено, если, помимо вышеупомянутых недостатков, не существует механизма, гарантирующего, что процесс планирования на уровне управления знает требования на более низких уровнях оказания медицинской помощи. Этот контур обратной связи на рис. 45-2 важен для процесса планирования.

EHTP представляет собой уникальный метод, позволяющий преодолеть этот недостаток в отношении управления и технических компонентов оказания медицинской помощи.Матрица EHTP обеспечивает уникальный механизм, позволяющий уровню управления определять потребности в ресурсах на техническом уровне (управление случаями), в частности, поскольку она предоставляет платформу для моделирования сценариев нагрузки пациентов и профилей заболеваний.

Еще одним недостатком является предположение о том, что ресурсы распределяются с конкретной ссылкой на инициативы в области здравоохранения (например, выделение ресурсов на медицинские технологии, лекарства, инфраструктуру и персонал для специальных инициатив в области здравоохранения, таких как программа IMCI).В действительности, однако, государственные министерства финансируются на функциональном и ведомственном уровнях, и поэтому выделение ресурсов для конкретных и целевых инициатив в области здравоохранения очень сложно, а зачастую и практически невозможно.

Этот процесс определения приоритетов, формулирования и реализации политики здравоохранения, а также разработки и спецификации основных пакетов услуг здравоохранения часто привлекает внимание на самом высоком национальном уровне. Часто этому процессу способствуют дополнительные ресурсы и политическая поддержка, обеспечивающие определенный успех.Однако реализация основных пакетов услуг здравоохранения не всегда имеет одинаковое значение как на политическом, так и на финансовом уровне, и поэтому реализация часто терпит неудачу или осуществляется неоптимально.

Для успешного внедрения основных пакетов услуг здравоохранения требуются не только политические и финансовые ресурсы, но и точная и конкретная информация. Неспособность более низких уровней оказания медико-санитарной помощи (например, районного уровня) обеспечивать значимую информационную обратную связь с центральными и национальными министерствами также способствует такому неоптимальному внедрению пакета основных медицинских услуг.Часто детали управления и предоставления услуг, которые применимы на районном уровне, неизвестны на центральном уровне, что может привести к неправильной разработке и внедрению основных пакетов услуг здравоохранения. Другие причины неоптимальной реализации включают:

•

Отсутствие средств для реализации

•

Нехватка квалифицированного персонала

•

Отсутствие мониторинга и оценки процесса внедрения

•

Отсутствие руководств

•

Неспособность подробно описать реалии более низких уровней оказания медицинской помощи

Именно этот барьер стремится преодолеть EHTP, предоставляя подробную информацию лицам, принимающим решения, тем самым обеспечивая, что пакет Essential Health Package превращен в реалистичный пакет, допускающий практическое применение.

Операционная направленность EHTP показана на Рисунке 45-8. EHTP, в частности, фокусируется на преодолении барьера, как описано выше, и обеспечении получения выгоды как на районном, так и на центральном уровнях через петлю обратной связи, как указано.

Рисунок 45-8. В сфере оказания медицинской помощи хорошо известна разработка основных пакетов услуг здравоохранения путем определения приоритетных вмешательств, направленных на снижение бремени болезней. Однако интеграция этих «вертикальных» пакетов основных медицинских услуг в существующие программы здравоохранения чрезвычайно затруднена из-за жесткого механизма распределения ресурсов.Следовательно, существует барьер между планированием и реализацией этих основных пакетов услуг здравоохранения. EHTP предоставляет механизм для преодоления этого барьера и гарантирует, что информация как предоставляется, так и получена от процесса реализации.

Матрица EHTP в поддержку управления технологиями здравоохранения и планирования

Разработка матрицы EHTP предоставляет специалистам по планированию здравоохранения и лицам, принимающим решения, уникальный инструмент, поддерживающий процесс распределения ресурсов.При решении проблемы бремени болезней и последующей разработке основных пакетов услуг здравоохранения (посредством установления приоритетов) вопрос распределения ресурсов имеет первостепенное значение. Хотя распределение ресурсов можно разделить на категории и даже связать на макроуровне с бременем болезней, распределение фактических ресурсов в исполнительных агентствах, таких как министерства здравоохранения, связано исключительно с человеческими ресурсами, капиталом и текущими расходами. Таким образом, процесс принятия решений сталкивается со сложной проблемой выделения ресурсов на существующие и известные технологии здравоохранения (например,g., медицинские устройства, человеческие ресурсы, лекарства и инфраструктура) и полагая, что эти медицинские технологии, если их объединить в действие и вместе с программами здравоохранения, помогут решить и облегчить бремя распространенных болезней. Отсутствие конкретной информации о влиянии этих технологий здравоохранения на управление бременем болезней и о том, как это происходит, может быть самым слабым звеном в текущем процессе планирования технологий здравоохранения. Таким образом, EHTP посредством применения своей матрицы обеспечивает фундаментальный компонент в процессе планирования и однозначно устраняет недостатки, упомянутые выше.Кроме того, EHTP также предоставляет качественный метод, с помощью которого можно оценивать и оценивать распределение ресурсов (в частности, технологий здравоохранения).

Таким образом, идентификация и применение этой матрицы помогает лицам, принимающим решения, определять приоритеты в том, какие технологии здравоохранения (медицинские устройства, человеческие ресурсы, лекарственные препараты и оборудование) должны поддерживаться, чтобы гарантировать эффективное осуществление медицинских вмешательств для борьбы с выявленными заболеваниями. В частности, соотношение текущих затрат и капиталовложений в любой данной системе здравоохранения может быть определено в контексте борьбы с выявленными заболеваниями.

Связь с другими инициативами в области здравоохранения

Одним из критериев при формулировании концепции EHTP было то, что исходная точка должна быть способна увязаться с существующими инструментами и индикаторами планирования и управления здравоохранением. Это требование считалось принципиально важным для обеспечения преемственности между макро и микро аспектами оказания медицинской помощи.

Бремя болезней признано фундаментальным и важным показателем в любом процессе планирования здравоохранения и нашло универсальное применение.Макро-природа индикаторов бремени болезней явно делает этот индикатор непригодным для процесса увязки технологий здравоохранения с известными и применяемыми индикаторами служб здравоохранения. Однако индикаторы бремени болезней были связаны с классификациями болезней и диагностическими кодами, что сделало классификацию и кодификацию болезней идеальной отправной точкой для EHTP.

МКБ сам по себе нашел универсальное применение, и многие страны стандартизировали одну из доступных версий.Последняя версия, МКБ 10, представляет собой пересмотр широко распространенных кодов МКБ 9, которые классифицируют большинство лечебных заболеваний. Эти коды, которые были разработаны под эгидой ВОЗ, теперь также включают специальные области, такие как неврология, психическое здоровье, стоматология и анестезиология. Также были разработаны международные кодексы по первичной медико-санитарной помощи (ICPC); тем не менее, они не нашли такого же признания, как МКБ 9 и 10. Это привело к тому, что многие страны разработали свои собственные классификации и коды первичной медико-санитарной помощи, препятствуя принятой классификации.Эта проблема значительно усложняет связь между матрицей EHTP и классификацией первичной медико-санитарной помощи.

Офис управления финансовыми ресурсами

Офис управления финансовыми ресурсами (OFRM) направляет и управляет общим бюджетом и финансовой деятельностью, связанной с программами и операциями NIST, а также клиентскими бюро, обслуживаемыми NIST. Сюда входят:

• Разработка политик и процедур финансового менеджмента,
• разработка и поддержание интегрированной системы бухгалтерского учета и финансового управления, включая финансовую отчетность и внутренний финансовый контроль, которые соответствуют всем применимым положениям, политикам и требованиям DoC, OMB, казначейства и FASAB,
• обеспечение своевременности, полноты и согласованности финансовой информации,
• контроль за составлением, представлением, обоснованием и исполнением бюджета,
• руководит подготовкой годовых финансовых планов и выступает в качестве должностного лица, ответственного за все внутренние внешние аудиты, расследования, обзоры и проверки, связанные с финансовым менеджментом,
• координирует требования к финансовой отчетности в соответствии с Законом о финансовых директорах 1990 г. (P.Л. 101-576),
• продвижение программ по предотвращению мошенничества, растраты и злоупотребления государственными ресурсами,
• курирует программу управления рисками предприятия NIST,
• и выступает в качестве связующего звена с DoC и OMB по всем финансовым вопросам, а также по разработке и развертыванию интегрированной системы финансового управления.

Наша миссия

Миссия OFRM состоит в том, чтобы «повысить ценность ресурсов NIST и торговли.«

Почему повышение ценности ресурсов NIST и Commerce — наша миссия?

Увеличивая ценность ресурсов NIST, мы поддерживаем операционные подразделения NIST в их стремлении продвигать инновации в США и повышать конкурентоспособность промышленности.

Увеличивая ценность ресурсов Commerce, мы поддерживаем наши клиентские агентства в выполнении их миссий.

Наши ценности

• Подотчетность — Мы постоянно сравниваем наши результаты с взятыми на себя обязательствами, как отдельных лиц, так и членов команды.
• Инновации — Мы постоянно пытаемся найти новые и лучшие способы достижения наших целей и задач. Мы учимся на наших неудачах, а также на наших успехах.
• Честность — Мы прямолинейны, честны и открыты.
• Уважение — Мы уважаем наших клиентов и друг друга, потому что это просто правильный поступок.
• Работа в команде — мы можем полагаться друг на друга в достижении наших общих целей и стремиться к результатам, которые приносят пользу нашим клиентам и нам самим.

Улучшение управления финансовыми ресурсами для разблокировки скрытых значений в балансе

Многие крупные компании являются крупными источниками дохода, что отражает их способность создавать ажиотаж вокруг своих предложений и постоянно удовлетворять потребности своих клиентов. Однако когда дело доходит до управления их финансовыми ресурсами, они часто менее успешны. Многие изо всех сил стараются сохранить надежный контроль над своими финансами в реальном времени и, как следствие, оставляют на столе значительные суммы.

Неоптимальное управление финансовыми ресурсами редко является результатом единственной политики или решения. Скорее, это побочный продукт укоренившихся методов работы, которые со временем подрывают финансовый режим компании. Такое неоптимальное управление обычно проявляется в одной или нескольких из пяти областей деятельности: финансирование и структура капитала, управление ликвидностью (денежными средствами), производительность капитала, управление рисками и планирование на случай непредвиденных обстоятельств и, где это уместно, стратегия, связанная с сырьевыми товарами. Неэффективность в этих областях напрямую подрывает финансовые показатели.В эпоху активности акционеров они также оставляют незащищенными руководителей. Акционеры ожидают, что компании продемонстрируют передовые позиции в области финансового инжиниринга. Когда они видят дефицит, они с большей вероятностью сделают так, чтобы их голоса были услышаны.

Низкая эффективность управления финансовыми ресурсами компании — распространенная проблема. Тем не менее, ее можно решить, если лидеры расставят приоритеты в инструментах и ​​процессах, необходимых для достижения положительных результатов. Главными из них являются новейшие аналитические ресурсы, которые могут обеспечить более последовательное моделирование, лучшее реагирование на экономические и геополитические события, более точное соблюдение ключевых показателей эффективности и более четкое представление о капитальных затратах.Передовая аналитика в сочетании с целостным подходом во всех пяти сферах деятельности составляет мощные рычаги, позволяющие превратить управление финансовыми ресурсами в важный источник возможностей.

Финансовые директора сталкиваются с множеством проблем

Управление финансовыми ресурсами связано с рядом обязанностей, которые подпадают под сферу компетенции финансового директора, включая управление стоимостью и контроль, управление портфелем, управление рисками по продуктам и бизнес-направлениям, коммуникацию ценностей, управление активистами и угрозами и операционное превосходство в финансовой функции.В рамках управления финансовыми ресурсами обязанности финансового директора состоят в балансировании приоритетов и ресурсов в балансе и структуре капитала, управлении ликвидностью и денежными средствами, а также в оптимизации позиции компании по рискам. Все это нелегко. Распространенный отказ финансовых директоров заключается в том, что они «всегда могут сделать что-то не так», будь то недостаточное или чрезмерное хеджирование, соответствие финансирования приоритетам капитальных затрат или хранение слишком большого количества денежных средств при отрицательном переносе. Существует также очень последовательное чувство борьбы за удовлетворение требований конкурирующих интересов, как внутренних, так и внешних.

При управлении финансированием и структурой капитала перед финансовым директором стоит постоянная задача достижения структуры финансирования, отражающей стратегию компании в определенный момент времени, при сохранении финансовой гибкости и поддержании средневзвешенной стоимости капитала на разумном уровне. Существует множество теорий относительно оптимальных уровней, и финансовые директора часто сталкиваются с проблемой обоснования своей позиции.

Хотите узнать больше о нашей практике управления рисками?

Что касается управления ликвидностью, финансовые директора должны взвесить осторожное отношение, основанное на текущих ресурсах, с инстинктом стремления к созданию стоимости.Прямо сейчас, например, многие компании сидят на денежных средствах, накопленных за годы прибыльности и посткризисной осторожности. По данным Moody’s Investors Service, несмотря на рост инвестиций и обратный выкуп акций, средние денежные запасы 25 крупнейших нефинансовых компаний мира в 2018 году оставались почти рекордными — 43,6 млрд долларов. Однако найти правильный баланс непросто. Инвесторы-активисты часто бросают вызов компаниям, которые накапливают чрезмерные остатки на счетах без очевидной уважительной причины.С другой стороны, существует бесчисленное количество примеров «пиратских» предприятий, которые заканчиваются на скалах.

Распределение капитала, которое не принимает во внимание влияние инвестиций на профиль риска компании и управление рисками, является значительным источником опасности. Тот факт, что компаниям не хватает всеобъемлющих карт проектов и критериев для последовательной оценки возможностей, что приводит к ощущению случайности при принятии решений, часто усугубляет риски.Поспешность «завершить сделку» может привести к игнорированию изменений в профиле рисков компании с течением времени. Это происходит из-за отсутствия интегрированного представления о подверженности рискам по бизнес-единицам и непоследовательности измерения финансовых рисков и отчетности по ним.

Когда дело доходит до управления валютным (FX) и процентным риском, программы хеджирования часто носят слишком общий характер, в то время как альтернативные подходы, такие как естественное хеджирование, упускаются. Очень немногие компании эффективно согласовывают свои стратегии хеджирования с определенными уровнями толерантности к риску.Обычно применяются практические правила, например хеджирование определенного процента денежных потоков. Подобные предположения могут привести к низкой эффективности хеджирования, сжатию маржи или чрезмерному хеджированию, а также к потере конкурентоспособности в результате благоприятных процентных ставок, обменных курсов или цен на сырьевые товары.

Наконец, управление ценами на сырьевые товары и рисками часто происходит вне рамок сквозного подхода к управлению рисками, особенно среди крупных сырьевых компаний, что делает хеджирование сырьевых товаров менее эффективным.Кроме того, финансовые аспекты углеродного следа управляющих компаний часто игнорируются при принятии решений о финансировании и управлении рисками.

Финансовые директора

могут кардинально изменить правила игры, применив целостный подход и используя расширенную аналитику для получения ценных сведений.

Компании должны оптимизировать по пяти элементам

Финансовые директора

могут создавать ценность, оптимизируя свои подходы к управлению финансовыми ресурсами в пяти ключевых областях деятельности, представленных сегментами пятиугольника на Приложении 1.Тем не менее, они могут добиться более существенного или даже радикального воздействия, если придерживаться целостного подхода. Это означает использование расширенной аналитики для получения информации по сегментам или, по крайней мере, по большинству из них, и использование этой информации для принятия сквозных решений.

Приложение 1

Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему сайту. Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами.Напишите нам по адресу: [email protected]

Компании должны проводить качественную и количественную оценку состояния дел. Однако оценки на основе истории, интервью или диалога недостаточно. Скорее, они должны использовать комплексное моделирование, ориентированное на перспективное моделирование. Моделирование должно моделировать каждый соответствующий элемент пятиугольника в соответствии с большим количеством сценариев, включая стрессовые ситуации, с учетом того, что изменения в одном элементе неизбежно повлияют на другой — например, дополнительные рычаги воздействия могут изменить политику управления рисками.

Сложное многофакторное моделирование, применяемое в целом, может раскрыть понимание, охватывающее все финансовое положение компании. Это также может помочь улучшить прогнозы и протоколы обмена информацией о рисках, помогая финансовым директорам объяснять и обосновывать стратегии финансового управления. В таких областях, как управление валютными рисками, процентными ставками и товарными рисками, это может привести к более реалистичному взгляду на основные риски. После этого финансовые директора могут принять меры для устранения недостатков.При управлении капиталом компании могут проверить свои предположения относительно целевого левериджа и рассмотреть, как альтернативные структуры баланса могут повлиять на затраты по займам.

Обстоятельства компании и отрасли, которые меняются со временем, уникальным образом определяют каждый элемент пятиугольника управления финансовыми ресурсами. Следовательно, постепенных изменений и улучшений, скорее всего, будет недостаточно. С другой стороны, целостный подход может создать эффект мультипликатора, который напрямую влияет на создание ценности.Во многом, как это видно на примере инвестиций, где диверсификация является стандартной теоретической парадигмой, оптимизация по нескольким элементам может позволить компаниям повысить доходность, не увеличивая подверженность рискам. Это означает возможность и желание вносить изменения в финансирование, управление рисками и распределение капитала. Например, более детальный анализ распределения капитала может ускорить реструктуризацию баланса, которая высвободит стратегическую ликвидность для инвестиций.

Основы устойчивости: максимизация ценности помимо прибыли

Тем не менее, один размер не всегда подходит для всех, и компании также могут добиться значительных успехов, сосредоточив внимание на конкретных областях деятельности.Один из ведущих автопроизводителей обеспечил годовую экономию в размере 15 миллионов долларов за счет сокращения хеджирования баланса на 50 процентов (без изменения аппетита к риску) и преобразования части своей программы валютного форвардного хеджирования в опционы «вне денег».

Между тем ведущая инфраструктурная компания применила целостный подход для решения проблемы избытка наличных средств на своем балансе и значительного воздействия на валютные рынки (Иллюстрация 2). Это включало использование передовых методов для создания вероятностных моделей для ряда факторов и учет неопределенностей, таких как киберриски и риски, связанные с данными.Анализ компании показал, что ее буфер ликвидности в размере 2,2 миллиарда долларов был чрезмерным и что на самом деле для поддержания устойчивости требовалось всего 1,3 миллиарда долларов ликвидности. и стратегическая гибкость. Он использовал непогашенные 900 миллионов долларов для погашения облигации с наступающим сроком погашения, сокращения затрат на хеджирование и увеличения дивидендов. Это обеспечило дополнительную экономию за счет обмена долга с фиксированной ставкой на сумму 500 миллионов долларов на плавающую. Сочетание этих действий способствовало увеличению стоимости компании на 15% за год.

Приложение 2

Мы стремимся предоставить людям с ограниченными возможностями равный доступ к нашему сайту. Если вам нужна информация об этом контенте, мы будем рады работать с вами. Напишите нам по адресу: [email protected]

Аргументы в пользу целостного управления финансовыми ресурсами убедительны. Однако за этой теорией стоят также надежные показатели производительности. Компании, наиболее агрессивно перераспределяющие ресурсы (в том числе финансовые) (41.От 0 до 100,0 процента) обеспечивают рост общей прибыли для акционеров на 10,2 процента по сравнению с 7,8 процента для компаний, которые перераспределяют 20,0 процента или меньше. За 15 лет это означает рост относительной оценки на 40%.

---

Целостная трансформация с помощью расширенной аналитики и моделирования может изменить правила игры в корпоративном управлении финансовыми ресурсами. Эффективно реализованный, он может обеспечить целостное представление о ключевом финансовом положении компании в будущем.В редких случаях все пять элементов, указанных в этой статье, будут иметь одинаковое значение; лидеры должны выбирать (возможно, двух или трех) в соответствии со своей стратегической программой. В большинстве случаев целостный подход потребует компромисса между различными рисками и обязательствами. Однако успешные преобразования, вероятно, повысят финансовую прозрачность, поддержат гибкий подход к управлению и существенно увеличат чистую прибыль.

Глава 16 — Приобретение финансовых ресурсов и управление ими

Глава 16 — Приобретение финансовых ресурсов и управление ими

---

Роберт П.Бенц ¹

Роберт П. Бенц — старший советник ИНТЕРПАКС в Управлении международного сельского хозяйства Иллинойского университета в Урбана-Шампейн, Урбана, Иллинойс.

---

Получение финансовых ресурсы
Отслеживание финансовых ресурсы
Прогнозирование организационных затраты
Обслуживание баланс в использовании ресурсов
Децентрализация процесс принятия решений
Использование информации для повышения эффективности
Использование информации для повышения эффективности
Расточительство ресурсов
Нецелевое использование ресурсов
Резюме
Источники

---

Так же, как существует несколько организационных моделей для предоставления консультационных услуг для общественности, существует несколько способов финансирования этих услуг и сохранения след денег.Рациональное финансовое управление может иметь фундаментальное значение для успеха. С другой стороны, неэффективное управление финансами часто сопровождает и способствует до отказа.

В этой главе основное внимание уделяется принципам, связанным с денежными вопросами. Мы надеемся, что читатели будут применять эти концепции в соответствии с ситуациями, с которыми они сталкиваются в своих собственных организациях, и в соответствии с правилами и обычаями своих стран. Поскольку люди более склонны применять идеи, которые касаются практических вопросов, это обсуждение будет организовано вокруг практических проблем.В главе также будут рассмотрены некоторые из основных методов, которые оказались наиболее успешными в решении этих проблем.

Основные финансовые проблемы организации расширения можно описать довольно просто:

· У организаций по распространению знаний слишком мало финансовых ресурсов, учитывая характер и размер их миссий.

· Менеджеры и другие сотрудники не знают и, по-видимому, не могут узнать, сколько ресурсов доступно для использования при решении конкретной проблемы или программной деятельности.

· Им неизвестны затраты на выполнение различных мероприятий и то, является ли конкретный подход рентабельным способом реализации программ.

· Деньги могут быть почти полностью направлены на выплату заработной платы, оставляя мало для покрытия эксплуатационных расходов.

· Решения о распределении финансовых средств принимаются людьми, которые не в состоянии лучше всего знать, как следует тратить деньги.

· Мало что известно о том, эффективно ли выполняется работа и каково влияние программ организации.

· Финансовые ресурсы растрачиваются.

· Незаконное присвоение ресурсов.

Большая часть того, что может пойти не так в расширенной организации, когда дело касается денег, покрывается одной или несколькими из вышеперечисленных проблем. Менеджеры могут быть склонны сказать, что их проблемы были бы решены, если бы у них было больше денег для работы. И, конечно, лучше иметь больше денег, чем их слишком мало. Но большее количество денег не всегда может привести к большему эффекту, если деньги не управляются должным образом.

Связь между качеством выполнения программы и системой управления деньгами в организации может быть незначительной. Сообщение специалиста, доведенное до сведения фермера, не полностью зависит от того, сколько денег потрачено на этот процесс. Однако эффективные организации обычно знают, на что тратятся их деньги. Несложно доказать, что разумное управление финансами — это первый шаг к качественному программированию.

В отношении денег у менеджеров есть почти универсальная реакция — их не хватает.Им нужно и они хотят большего.

Концепция № 1. Лидеры несут ответственность за приобретение и поддержание ресурсов для своей организации. Эти усилия, как правило, более успешны, когда запросы касаются вопросов высокого национального приоритета и когда дается объяснение того, как будут использоваться дополнительные ресурсы.

Дополнительные организации получают финансовую поддержку из различных источников. Государственные организации получают поддержку от:

· Государственные ассигнования
· Контракты с другими агентствами, донорами или обоими
· Ссуды
· Подарки
· Доход от продаж
· Плата за пользование

Частные организации по распространению знаний финансируются:

· Доход от эндаументов
· Частные инвестиции
· Деятельность, приносящая доход
· Те же источники, что и общественные организации по распространению знаний

В зависимости от обычаев и нормативных требований, организации-консультанты могут получать поддержку в любом сочетании вышеперечисленного.В настоящее время некоторые страны проявляют интерес к «приватизации» некоторых функций, то есть к передаче определенных обязанностей (и связанных с ними затрат) частным предприятиям (НПО) или непосредственно пользователям.

Но независимо от того, является ли расширение частным или государственным, нередко финансовая поддержка предоставляется более чем из одного источника. Очевидно, что чем больше источников финансирования, тем сложнее администрирование, потому что у большинства источников финансирования есть собственные ожидания результатов, требования к отчетности и графики.

Несмотря на административную сложность, менеджеры часто считают, что иметь более одного источника финансирования выгодно. Несколько источников обеспечивают защиту от неблагоприятного обращения со стороны одного партнера или источника финансирования. Специальные источники финансирования часто помогают организации сосредоточиться на возникающих первоочередных проблемах или опробовать новые подходы. Практическая цель может заключаться в выделении ресурсов от основного партнера по финансированию (наиболее надежный источник постоянного финансирования), который будет поддерживать «ядро» или базовую структуру организации (например,ж., заработная плата отобранных сотрудников и другие расходы). Поддержка всего, что выходит за рамки ядра, может тогда исходить из так называемых более мягких ресурсов или некоторой комбинации источников финансирования, как описано ранее. Временные ресурсы позволяют экспериментировать и выполнять специальные проекты.

Не существует единого идеального соотношения ядра и общей поддержки, которое можно применить везде. Отчасти это связано с тем, что организации по-разному определяют, что является частью ядра, а что остается для специальной или временной поддержки.Как правило, менеджеры могут разумно стремиться к чему-то вроде разделения на 80-20 (основные и мягкие ресурсы).

Функция управления — планирование, организация, укомплектование персоналом, руководство и контроль. На каждую из этих функций в значительной степени влияет количество денег. Менеджеры и программный персонал просто не могут эффективно выполнять возложенные на них обязанности без понимания своих финансовых ограничений.

Концепция № 2. Руководители консультативных организаций несут ответственность за выделенные финансовые ресурсы.Они обязаны создать работоспособные системы, которые позволят сотрудникам знать, сколько ресурсов у них есть для выполнения своей работы.

Менеджерам необходимы средства для того, чтобы знать, что происходит с их финансовыми ресурсами, чтобы они могли принимать обоснованные управленческие решения. Представление о том, что руководители организаций по распространению знаний несут ответственность перед партнерами по финансированию, является одной из причин, по которым менеджеры должны отслеживать, как тратятся деньги. Ожидается, что организация сообщит, сколько денег было, сколько было потрачено, на что они были потрачены и сколько осталось.

Эта ответственность осуществляется путем установки и управления системой финансового учета. Эта система может быть автоматизирована в какой-то момент, но ручная система с самого начала удовлетворит большинство потребностей. Но независимо от того, как составляются отчеты и как ведутся записи, они должны быть точными и своевременными, чтобы сотрудники могли основывать свои решения на достоверной информации. Для удовлетворения этой бухгалтерской потребности доступен ряд приемлемых компьютерных программ. Как правило, для большинства организаций нет необходимости тратить время и ресурсы на разработку и внедрение уникальной системы.

Ресурсы для любой деятельности всегда ограничены. Потребность организации-консультанта в деньгах и выгоды, возникающие в результате этих расходов, теоретически конкурируют за ресурсы со всеми другими возможными видами использования.

Концепция № 3. Составление бюджета использования ресурсов для конкретных целей и на определенные отчетные периоды является важной частью процессов планирования и управления. Этот процесс в сочетании с калькуляцией затрат позволяет принимать решения на основе ожидаемых затрат и прибылей.

Ожидается, что правительства будут предоставлять основные услуги и использовать ресурсы для улучшения положения граждан. Другие источники финансирования стремятся максимизировать выгоды в соответствии со своими конкретными целями. И независимо от того, насколько хорошо обеспечены источники финансирования, всегда есть пределы тому, сколько они могут предоставить. Составление бюджета — это метод, используемый организациями для определения того, сколько ресурсов потребуется и как они будут использоваться. Бюджет также используется для управления темпами расходов в течение года.

Бюджеты обычно подразделяются на категории, которые имеют значение в местной ситуации и помогают менеджерам и потенциальным спонсорам понять, как следует тратить деньги. Информация о бюджете в сравнении с фактическими расходами позволяет менеджерам и программному персоналу оставаться в пределах назначенных уровней ассигнований при достижении целей программы.

Одним из способов разделения категорий бюджета является запланированная деятельность, например:

Испытания на ферме	ХХХ
Полевые демонстрации	ХХХ
Мастерские	ХХХ
СМИ	ХХХ
Оценка	ХХХ
Итого	XXX

Второй способ — разделить плановые расходы в соответствии с некоторой стандартной номенклатурой системы бухгалтерского учета:

Заработная плата	ХХХ
Принадлежности	ХХХ
Материалы	ХХХ
Транспорт	ХХХ
Полиграфические услуги	ХХХ
Связь	ХХХ
Итого	XXX

Два подхода можно комбинировать:

Полевые испытания

Заработная плата	ХХХ
Принадлежности	ХХХ
Материалы	ХХХ
и т. Д.	ХХХ
Итого	XXX

Последний подход позволяет получить информацию о затратах на различные виды деятельности и рассмотреть различные комбинации затрат, которые могут привести к одному и тому же результату. И, конечно же, все вышеперечисленные подходы могут быть дополнительно подразделены по временным периодам (например, по месяцам). Затем бюджет становится для менеджеров инструментом контроля над расходами.

Цикл составления бюджета, пожалуй, лучше всего изобразить наглядно. Процесс может занять один год или дольше, в зависимости от местной практики и правил, но он должен включать все следующие элементы (см. Рисунок 1):

Рисунок 1. Типичный бюджетный цикл.

Некоторым вспомогательным организациям просто не хватает ресурсов для покрытия обычных эксплуатационных расходов. Это может быть результатом предыдущих решений, которые повлияли на защиту заработной платы и численности персонала за счет ассигнований на операционные расходы.Или может случиться так, что поддержка заработной платы предоставляется центральным органом власти и даже не является частью бюджета организации. В этой ситуации, когда бюджеты сокращаются (с небольшими изменениями или без изменений в численности персонала), это просто означает, что у сотрудников меньше ресурсов, которые они могут использовать для выполнения своей работы. Или может случиться так, что средства были предоставлены, но их рост не поспевает за инфляцией. В результате доступно слишком мало ресурсов для выполнения работы организации. В некоторых организациях почти не существует ресурсов для покрытия командировок, публикаций или любых других возможных операционных расходов.

Концепция № 4. Менеджеры должны стремиться координировать ресурсы таким образом, чтобы сделать возможным достижение целей организации. Обычно это предполагает необходимость поддерживать соответствующий баланс между заработной платой и операционными расходами.

Большой штат сотрудников не принесет никакой пользы, если ресурсы слишком ограничены, чтобы предоставить этому персоналу средства для выполнения чего-либо. Менеджеры могли бы логично решить эту проблему, уменьшив количество должностей и увеличив распределение расходов, тем самым изменив соотношение между заработной платой и статьями операционных расходов.Однако такой шаг может потребовать изменения способа доставки программ. Например, штат может быть слишком малочисленным, чтобы разрешить посещения отдельных фермеров. Если в этой ситуации удастся связаться с фермерами, может потребоваться объединить их в группы. Или в результате может быть достигнуто только небольшое количество индивидуальных фермеров. В некоторых странах национальные правила не упрощают обмен кадровых ресурсов на деньги, которые можно использовать для покрытия эксплуатационных расходов или наоборот, или даже избежать выполнения нефинансируемых программных обязательств.Особенно в таких ситуациях менеджеры могут искать помощи из альтернативных источников финансирования. Однако, если проблему можно решить простым перераспределением, это часто самый простой подход. Установление платы с пользователей и взимание платы за публикации — это другие способы получения дополнительных ресурсов, когда перераспределение между заработной платой и расходами невозможно. Проблема с последними подходами состоит в том, что у целевой аудитории может не быть ресурсов для оплаты пользовательских сборов или покупки публикаций.Следовательно, эти подходы могут иметь негативные последствия для воздействия на программу.

Вероятно, не существует единого «наилучшего» соотношения между заработной платой и расходными ресурсами. Процент общих ресурсов, потраченных на заработную плату, может варьироваться в зависимости от состава сотрудников (например, количество сельских рабочих или парапрофессионалов и количество профильных специалистов). Количество операционных ресурсов, необходимых для выполнения миссии, будет зависеть от географии, размера страны и метода выполнения программы.Однако в качестве общего руководства, если затраты на заработную плату требуют более 75–80 процентов общих ресурсов, это довольно хороший показатель того, что операционные фонды могут начать ограничивать успех.

Целью организации по распространению знаний является предоставление практических образовательных программ по решению проблем и выполнение различных других назначенных мероприятий. Эти действия, как правило, очень привязаны к конкретному месту. Тем не менее, существует тенденция структурировать организации расширения в соответствии с «командной» или нисходящей моделью принятия решений.Однако этот подход снова и снова оказывался недостаточным. Фактически, противоположное условие дает наилучшие результаты, когда дело доходит до фактического выполнения программ. Похоже, что децентрализованное принятие решений практически необходимо, если организация хочет реагировать на обслуживаемых людей. Короче говоря, центральный персонал должен ограничить свои решения определением финансовых обязательств по программным областям и оставить решения о том, как расходуются деньги на поддержку программ, другим, находящимся ближе к месту происшествия.

Концепция № 5. Решение о том, как потратить деньги, лучше всего может быть сделано теми, кто непосредственно выполняет деятельность, которая обслуживает предполагаемую клиентуру.

Кто лучше, чем люди, реализующие программы, знает, что нужно? А кто лучше знает, как потратить дополнительный ресурс (если он будет доступен) для получения большей выгоды? Исследования показывают, что ответ на эти вопросы состоит в том, что команды руководителей программ, специалистов и других лиц, непосредственно контактирующих с клиентурой, находятся в лучшем положении, чем центральный персонал, в плане принятия информированных программных решений и разумного расходования денег.

Если необходимо осуществить этот вид децентрализованного принятия решений, организационные ресурсы должны быть разделены между программными единицами. И руководителям программ и другим людям нужно будет предоставить полномочия и ответственность для принятия решений о том, как следует тратить деньги. Если это просто невозможно по существующим правилам, то такие решения должны принимать сотрудники, максимально приближенные к программному уровню.

Решения относительно централизованно управляемых финансовых резервов должны приниматься таким образом, чтобы можно было удовлетворить потребности с наивысшим приоритетом.И, конечно же, разумно поддерживать централизованный резервный фонд на случай возникающих и непредвиденных событий.

В литературе было много дискуссий о том, являются ли организации по распространению знаний подходящими инструментами для содействия развитию сельского хозяйства, избежания быстрой урбанизации и даже о том, какие виды деятельности следует включать в рубрику расширения. Было проведено множество исследований, направленных на определение «результатов» дополнительного образования.Этим вопросам посвящено значительное количество исследований. Но менеджеры не могут полностью разрешить эти вопросы исследовательским институтам. От них ожидается, что заинтересованные стороны будут эффективно управлять назначенными им ресурсами.

Концепция № 6. Эффективность — мера относительная. Эффективность может подразумеваться с помощью наборов физических данных, сравниваемых во времени или между категориями (например, количество страниц, созданных одним редактором, этот период времени по сравнению с более ранним периодом времени).

Эффективность также можно измерить в денежном выражении (например, стоимость доставки конкретного сообщения на 100 пользователей по сравнению с другим методом доставки или другим периодом времени).

Организации обычно создают какой-то механизм обратной связи для сбора необходимых данных от сотрудников и других лиц, когда они хотят измерить эффективность. Многие организации выделяют персонал и другие ресурсы для координации сбора необходимой информации. Часто сбор и анализ данных являются постоянной обязанностью подразделения мониторинга программы или подразделения информационной системы управления (MIS).

Подразделению мониторинга необходимо будет получить соответствующие данные из финансовой информационной системы организации для определения затрат различных предприятий и расчета соотношений затрат и выпуска. Эти оценки или соотношения затрат при сравнении во времени и между различными подходами помогают персоналу узнать, какие методы или подходы более эффективны.

Можно собирать практически неограниченное количество данных о деятельности программы. Ответственность руководства состоит в том, чтобы выбрать из большого потенциального массива, что достаточно важно для сбора (а также как часто) и как лучше всего собирать и анализировать.Организациям следует избегать сбора большего количества данных, чем они могут эффективно использовать, потому что это напрасно тратит время и ресурсы персонала.

Хотя организациям важно эффективно выполнять свои задачи, им также необходимо заботиться об эффективности. Организация считается эффективной, если она достигает поставленных целей. В идеале организация должна быть одновременно эффективной и рентабельной.

Концепция № 7.Эффективность — это мера воздействия программы по сравнению с намеченными целями. Для измерения эффективности организации должны собирать данные о воздействии программы. Организация, которая является одновременно эффективной и рентабельной, достигает своих целей, и получаемые выгоды превышают связанные с этим затраты.

Чтобы определить, эффективна ли организация, необходимо посмотреть на влияние программы.

Для измерения воздействия программы организации либо пользуются услугами внешних специалистов (чтобы избежать появления или реальности предвзятости), либо создают в своей организации возможности для измерения воздействия программы.Но независимо от того, используются ли внешние или внутренние ресурсы, усилия должны проводиться профессионально и непредвзято.

Подразделение воздействия на программу или внешняя служба должны будут измерить воздействие программы в контексте — то есть малобюджетное мероприятие с очень ограниченной целью можно считать эффективным, если заявленная цель была достигнута.

Может быть проведено любое количество исследований воздействия программы. Но они стоят денег и времени персонала.Ответственность руководства состоит в том, чтобы определить, какие результаты достаточно важны для измерения в определенный момент времени, чтобы гарантировать, что усилия по измерению этих результатов были должным образом выполнены и проанализированы, а затем использовать информацию при принятии решений. Первое такое использование должно быть направлено на внесение изменений, которые сделают будущие программы более успешными.

Те, кто управляет или предоставляет ресурсы организациям по распространению знаний, заинтересованы в двух видах измерений — тех, которые показывают, что организация продуктивна и эффективна, и тех, которые помогают определить, эффективна ли организация.Первые, как правило, являются измерениями входов и выходов, а вторые — воздействием проекта.

Отходы можно найти во всех видах организаций: государственных и частных, коммерческих и некоммерческих. Распространено мнение, что общественные организации тратят больше ресурсов, чем другие. Согласно этой точке зрения, частные организации мотивированы прибылью и, следовательно, избегают расточительства в большей степени, чем «некоммерческие организации». В качестве альтернативы от общественных организаций часто требуется придерживаться более высоких стандартов подотчетности.Следовательно, вопрос о прибыли и некоммерческой деятельности не может быть основным определяющим фактором. Но будь то государственное или частное, коммерческое или некоммерческое предприятие, отходы увеличивают затраты и уменьшают выгоды.

Концепция № 8. Ресурсы могут быть потрачены впустую, если решения плохие или не принимаются своевременно. Они теряются, если не используются с максимальной выгодой (например, если покупается больше, чем необходимо, или если закупочная цена неконкурентоспособна).

Организации могут избежать потерь, создав соответствующие политики.Затем эти политики необходимо преобразовать в процедуры, разработанные для достижения целей политики. Наконец, менеджеры должны администрировать процедуры справедливо и последовательно, а сотрудники, которых затрагивают эти процедуры, должны сотрудничать в этих усилиях.

Организациям нужно нечто большее, чем громкие банальности типа «не растрачивать, не хочу». Политики и рабочие процедуры должны быть сформулированы в терминах реальных ситуаций, с которыми сталкивается организация. Например, организациям необходимо разработать политику и процедуры, определяющие, как должны производиться покупки (в том числе, когда и кем) и как должны осуществляться продажи, если таковые имеются (включая то, что происходит с деньгами).Сотрудникам должно быть ясно, каковы их полномочия и обязанности в отношении расходования денег. И те сотрудники, которым не разрешено тратить деньги организации, должны знать, к кому им следует обратиться для принятия решения. Если есть путаница, вероятно, будут потери.

Организационные ресурсы иногда используются сотрудниками или другими лицами для личной выгоды. Ресурсы могут просто украсть. Незаконное присвоение ресурсов отрицательно сказывается на репутации организации и ее способности выполнять свою миссию.Затраты увеличиваются, что ставит под угрозу его способность выполнять свою миссию и привлекать дополнительные ресурсы. Чтобы защититься от таких непредвиденных обстоятельств, организациям следует разработать и внедрить политики и процедуры, направленные на сдерживание и предотвращение такого поведения. Должен быть соответствующий надзор и периодический аудит финансовых отчетов и процедур.

Концепция № 9. Организационные ресурсы должны использоваться для достижения целей организации.Сотрудникам не должно быть разрешено использовать свое положение для личной выгоды.

Проблема незаконного присвоения организационных ресурсов является широко распространенной. Встречается как в развитых, так и в развивающихся странах. Это может повлечь за собой кражу припасов или получение денег. Это может включать выплаты отдельным сотрудникам, которые требуют таких выплат до оказания услуг или за особый режим.

Чтобы избежать потерь, потери производительности, негативного воздействия на моральный дух персонала и потери доверия со стороны обслуживаемых клиентов, организациям необходимо предпринять шаги, чтобы избежать потерь от незаконного присвоения.Они должны справедливо управлять процедурами, а затем действовать в соответствии с нормами и законодательством.

Простой список принципов, рассмотренных выше, поможет обобщить концепции, рассматриваемые в этой главе. Принципы следующие:

1. Руководители организаций обычно несут ответственность за получение новых ресурсов от спонсоров и заинтересованных сторон и за поддержание текущего уровня финансовой поддержки. Запрос на финансирование необходимо подкрепить объяснением того, как будут использоваться дополнительные ресурсы.Запросы, соответствующие высоким национальным приоритетам, с большей вероятностью получат финансирование, чем запросы, касающиеся менее важных вопросов.

2. Руководители дополнительных организаций несут ответственность за финансовые ресурсы, выделенные их организациям. Они обязаны создать работоспособные системы, которые позволят персоналу отслеживать эти ресурсы.

3. Составление бюджета использования ресурсов для конкретных целей и на определенные отчетные периоды является важной частью процессов планирования и контроля.

4. Если ресурсы слишком ограничены для поддержки заработной платы сотрудников и различных прямых и косвенных затрат на выполнение работы организации, тогда ресурсы следует перераспределить. Мало пользы иметь большой штат без достаточных ресурсов для выполнения своей работы. Перераспределение может быть основано на изменении способа реализации программ (например, групповые встречи вместо индивидуальных контактов) или путем сосредоточения только на самых приоритетных проблемах (сужение миссии организации).

5. Часто определение того, как следует потратить деньги, лучше всего решать сотрудникам, которые непосредственно участвуют в реализации программы. Это предполагает децентрализацию принятия решений с разделением ресурсов между различными подразделениями организации.

6. Мало что известно о том, что делается в организации и насколько эффективно выполняется работа. Усилия по мониторингу программы в сочетании с информацией из системы бухгалтерского учета предоставят информацию об эффективности.Исследования воздействия программ дадут ответы на вопросы о результатах.

7. Некоторые способы выполнения работы более эффективны, чем другие. Например, клиентура может учиться быстрее и может с большей готовностью принять предложенную технологию, когда используются одни методы обучения, а не другие. Общество мало выигрывает от постоянного использования неэффективных или менее эффективных методов. Необходимы постоянные исследования, чтобы помочь персоналу узнать, какие методы использовать в каких ситуациях.Измерение эффективности в конечном итоге зависит от того, что происходит в результате конкретных программных усилий.

8. Ресурсы могут быть потрачены впустую, если решения не будут приняты своевременно или если будет принято неправильное решение. Часто отходы возникают из-за использования неподходящих методов. Организации могут защитить себя от отходов, если они внедряют методы, предназначенные для защиты от них. Обучение персонала может помочь избежать потерь. Надлежащие административные процедуры и практика помогают сократить отходы.

9. Организационные ресурсы иногда используются сотрудниками или другими лицами для личной выгоды. Ресурсы могут просто украсть. Незаконное присвоение ресурсов отрицательно сказывается на способности организации выполнять свою миссию. Это отрицательно сказывается на репутации организации и, следовательно, на ее способности привлекать дополнительные ресурсы. Чтобы защититься от таких непредвиденных обстоятельств, организациям следует проводить соответствующие аудиты финансовой документации и процедур и принимать меры для исправления проблем по мере их возникновения.

Бруно, Иларион. (1994) Управление финансовыми ресурсами — принципы и рекомендации для сельского хозяйства Руководители исследований. Гаага: Международная служба национальных сельскохозяйственных исследований (ISNAR).

Буфорд Дж. Младший и Бедеян А. Г. (1988). Управление в Расширение (2-е изд.). Алабама: Кооперативная служба распространения знаний Алабамы, Обернский университет.

Секретариат КГМСХИ. (1988). Финансовые рекомендации, серия No. 1 — Финансовый менеджмент. Вашингтон, округ Колумбия

Секретариат КГМСХИ. (1993). Финансовые руководящие принципы, серия № 2 — Руководство по учетной политике и практике отчетности. Вашингтон, округ Колумбия

Денхардт, К. Г. (1989). Этика государственной службы: разрешение моральных дилемм в общественных организациях. Greenwood Press.

Друкер П. Ф. (1992). Управление некоммерческой организацией: практики и принципы. Нью-Йорк: Харпер.

Осборн Д. и Гейблер Т. (1993) Новое изобретение правительства — как дух предпринимательства трансформирует государственный сектор. Рединг, Мас: Addison-Wesley P.C. Inc.

Организация Объединенных Наций. (1991). Государственное управление финансами в наименее развитых странах. Нью-Йорк: Департамент технического сотрудничества в целях развития Организации Объединенных Наций.

Всемирный банк. (1994). Распространение сельскохозяйственных знаний: уроки из завершенных проектов, Отчет Департамента оценки производственной деятельности No.13000. Вашингтон, округ Колумбия: Всемирный банк.

Всемирный банк (1994 г. не опубликовано). Налоговые системы для распространения сельскохозяйственных знаний.

---

Финансовые ресурсы

Где искать финансовые ресурсы, когда не знаешь, где искать!

По следующим ссылкам можно найти полезную финансовую информацию.

Consumer Action — Consumer Action — это национальная некоммерческая многоязычная правозащитная организация, занимающаяся вопросами финансовой грамотности и защиты прав потребителей.Этот сайт содержит ссылки на заголовки и новости, информационные и обучающие программы и публикации, которые просвещают и защищают потребителей.

CreditSmart — CreditSmart — это многоязычная программа финансового образования и программа по работе с потребителями, призванная помочь потребителям создавать и поддерживать более высокий уровень кредита, принимать разумные финансовые решения и понимать шаги к устойчивому домовладению. CreditSmart разработал множество онлайн-ресурсов, чтобы помочь профессионалам в области жилищного строительства направлять потребителей на различных этапах процесса приобретения жилья и удовлетворять меняющиеся потребности рынка.

Money Smart — FDIC инициировал эту учебную программу по финансовому образованию, которая призвана помочь людям, не связанным с основным финансовым сектором, развить финансовые навыки и позитивные банковские отношения. Money Smart for Young Adults состоит из восьми модулей под руководством инструктора. Каждый модуль включает полностью подготовленное руководство для инструктора, руководство для участников и слайды.

Федеральная резервная система образования — Этот веб-сайт позволяет вам найти ссылки на учебные материалы и инструменты, которые могут улучшить ваше понимание Федеральной резервной системы.В нем описывается история Федеральной резервной системы, образование по таким темам личных финансов, как банковское обслуживание и защита потребителей, домовладение и ипотека, процентные ставки, ссуды и кредиты, а также экономика.

Helpwithmybank.gov — Министерство финансов США и Управление валютного контролера (OCC) разработали этот сайт для предоставления ответов и решений для клиентов национальных банков. Он охватывает такие темы национальных банков, как кредитные карты, текущие счета, комиссия за овердрафт, ипотека и кредитные отчеты.Сайт также советует потребителям, как подать жалобу, если они не удовлетворены решением национального банка.

Национальная администрация кредитных союзов — Национальная администрация кредитных союзов (NCUA) — это независимое федеральное агентство, которое создает и контролирует федеральные кредитные союзы на всей территории Соединенных Штатов и их территорий. Этот сайт предоставляет набор инструментов для страхования потребительских акций, оповещения агентств и потребителей, а также финансовые ресурсы для потребителей и предприятий.

Совет по экономическому образованию — Совет по экономическому образованию предлагает комплексные, лучшие в своем классе образовательные программы и учебные программы по экономике и личным финансам для K-12. Он предлагает программы повышения экономической грамотности в США и во всем мире. Все программы Совета по экономическому образованию делятся на три основных направления: EconomicsAmerica®, EconomicsInternational® и EconomicsExchange®.

Национальный фонд финансового образования — NEFE — это частный некоммерческий национальный фонд, занимающийся улучшением финансового благополучия американцев.Некоторые из его программ предназначены для возрастных групп:

• CashCourse® — Этот веб-сайт предоставляет ресурсы финансового образования для колледжей и студентов колледжей. Он учит важности составления бюджета и принятия разумных финансовых решений во время учебы в колледже.
• Разумный подход к деньгам — Этот веб-сайт был разработан, чтобы помочь получить быстрые советы по составлению бюджета, сокращению долга, постановке финансовых целей, а также информацию, которая поможет вам с финансовыми проблемами, начинаете ли вы свою первую работу или собираетесь выйти на пенсию.
• Spendster.org — Spendster — это блог-сайт, предназначенный для того, чтобы дать потребителям возможность поговорить о ненужных личных расходах и о том, что они могли бы сэкономить, если бы свои деньги использовали более продуктивно. Он работает, чтобы улучшить управление личными деньгами, чтобы помочь достичь личных финансовых целей.
• NEFE High School Financial Planning Program® — HSFPP состоит из руководства для студентов из семи частей, руководства для инструктора и динамического набора веб-страниц, которые предлагают большую, постоянно растущую коллекцию ресурсов, статей и финансовых инструментов для учителя, ученики и родители.

NeighborWorks America — Это национальная некоммерческая организация, созданная Конгрессом для оказания финансовой поддержки, технической помощи и обучения усилиям по возрождению на уровне местных сообществ.

Комиссия по финансовой грамотности штата Теннесси — Задача Комиссии по финансовой грамотности штата Теннесси состоит в том, чтобы вооружить жителей штата Теннесси для принятия обоснованных финансовых решений, когда дело касается планирования, сбережений и инвестирования.

Навыки: управление финансовыми ресурсами

Сортировать по: важности	Уровень	Код	Род занятий
78	79	11-1011.00	Руководители
75	71	11-3031.01	Казначеи и контролеры Bright Outlook
69	54	13-1023,00	Закупочные агенты, кроме оптовой, розничной и сельскохозяйственной продукции
66	55	11-3131,00	Менеджеры по обучению и развитию
60	57	11-9032.00	Администраторы образования, от детского сада до средней школы
60	57	11-3051,00	Руководители промышленного производства
56	57	11-9021.00	Руководители строительства
56	57	11-9111,00	Менеджеры в области медицины и здравоохранения
56	55	13-1051.00	Сметчики
56	55	11-3061,00	Менеджеры по закупкам
56	54	11-3051.02	Руководители геотермального производства
56	48	13-1022.00	Оптовые и розничные покупатели, кроме сельскохозяйственных товаров
53	54	11-9199.11	Специалисты по перепланировке Браунфилда и менеджеры участков
53	54	13-2031,00	Бюджетные аналитики
53	54	11-9179.02	Менеджеры спа
53	52	11-3051,04	Руководители электростанций, работающих на биомассе
53	52	11-3111.00	Менеджеры по вознаграждениям и льготам
53	52	15-1299,09	Руководители проектов в области информационных технологий
53	50	11-9199.10	Менеджеры по развитию ветроэнергетики
53	48	11-1021,00	Генеральные и операционные менеджеры
53	46	11-9031.00	Администраторы по вопросам образования и ухода за детьми, дошкольные учреждения и детские сады
53	46	19-3011.01	Экономисты-экологи
53	45	11-9033.00	Администраторы образования, послесреднее
53	41	35-1012,00	Начальники первой линии по приготовлению и обслуживанию пищевых продуктов
51	48	11-3071. No related posts. Добавить комментарий Отменить ответ Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены * Комментарий * Имя * Email * Сайт Поиск: Рубрики Бизнес Быстрый заработок Вложения Как заработать Перспективы С нуля Способы Торговля Франшизы Разное