Фондовый рынок что это: 5 мифов о фондовой бирже

Эксперты рассказали, как поведет себя фондовый рынок США в августе

Из графика среднемесячной доходности S&P 500 с 1997 по 2020 гг, рассчитанного аналитиками «БКС Экспресс», видно, что самые сильные пробои на американском рынке обычно случаются в августе (примерно на 0,8%) и сентябре (на 0,5%), а к октябрю начинается активное восстановление и рост.

close

100%

Традиционно именно в августе инвесторы зачатую выводят часть средств с биржи, но в нынешней ситуации с непредсказуемым течением пандемии и, как результат, непредвиденными последствиями для экономики, сложно говорить о каких-то трендах.

Аналитики Goldman Sachs, согласно ProFinance Service, заметили, что индекс S&P 500 уже более полугода не подвергался 5%-ной коррекции, и это заставляет рынок американских акций выглядеть «подозрительно» в глазах инвесторов. Однако, как писало агентство Bloomberg, 5 августа GS уже резко подняли свой прогноз по индексу к концу года с 4,3 тыс. до 4,7 тыс. пунктов.

Эксперты «БКС Экспресс» предупреждают о возможном обвале на американской бирже в ближайшую неделю и снижении индекса на 10%. Об этом же говорит и главный исполнительный директор «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимир Потапов. По его оценке,

из-за роста мирового рынка акций, в отсутствие существенных коррекций в течение 18 месяцев, вероятность спада в ближайшее время увеличивается до 25%.

В качестве ключевых факторов, которые могут этому поспособствовать, он назвал вероятность изменения политики ФРС США (сворачивание программы обратного выкупа активов — QE), а также замедление темпов роста экономики после восстановительного периода.

Эксперт советует обратить внимание на компании со сравнительно низкой долговой нагрузкой и устойчивым спросом. «Среди подобных компаний мы выделяем акции Hasbro, Kellogg, Dollar General и Service Now», — уточняет он. Говоря про более долгосрочные перспективы с учетом коррекции, Потапов отмечает акции с повышенной волатильностью, так как со временем они показывают рост активнее остальных. Исходя из этого, он обращает внимание на Halliburton, Delta Airlines и Uber Technologies.

Затишье перед бурей

Директор по инвестиционному консультированию «Oткрытие Private Banking» Денис Горев напоминает о распространении нового штамма COVID-19 в США. На фоне ускорившегося роста числа случаев заражения любая негативная новость может запустить цепную реакцию среди инвесторов, которые и так насторожились из-за переизбытка рисков. В таких условиях с учетом возможного спада он советует обратить внимание на акции с цикличным ростом из сырьевого и промышленного секторов.

Аналитик «Фридом Финанс» Евгений Миронюк тоже замечает сдержанное поведение участников рынка акций. Однако он не заостряет внимание на возможных просадках в августе-сентябре, а подчеркивает важность сезонного роста в октябре и «рождественского ралли». В этой перспективе он ожидает дальнейшего роста отраслевого рынка, в частности, нефтегазовой сферы.

В свою очередь руководитель отдела анализа акций ФГ «Финам» Наталья Малых считает, что наиболее вероятно лишь замедление темпов роста индекса S&P 500 с дальнейшим ускорением к концу года, когда, по ее мнению, он может достичь отметки в 4,6 тыс. пунктов.

Свой прогноз она объясняет возобновлением программ обратного выкупа акций, повышением дивидендов по мере роста прибыли и значительным запасом ликвидности на балансах компаний S&P 500.

Она акцентирует свое внимание на финансовом секторе, отмечая, что рост его прибыли ожидается на 47%, и что перспективы американских банков недооцениваются. Эксперт также подчеркивает важность тенденции ослабления ограничительной политики ФРС по возврату капитала акционерам после успешного прохождения кредиторами стресс-тестов, что повлекло за собой повышение выплат основными финансовыми компаниями, такими как JPMorgan, Bank of America и Goldman Sachs.

Среди прочих, она выделяет перспективы компаний из «инфраструктурного сектора». Интерес к американским банкам и бенифициарам инфраструктурных проектов отмечает и старший управляющий активами УК «Атон-менеджмент» Исуф Ацканов.

Вместе с Натальей Малых более позитивный настрой в отношении американского рынка акций сохраняет и руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций» Кирилл Комаров. Он не ожидает существенной коррекции и не видит серьезных факторов, которые могли бы этому поспособствовать.

Вместе с тем, он солидарен с консенсус-прогнозами стратегов крупнейших инвестбанков касательно небольшого роста S&P 500 до конца года. Опираясь на тот факт, что коррекция маловероятна, Комаров рекомендует обратить внимание на акции растущих титанов Alphabet и Microsoft, которые, по его мнению, имеют перспективы дальнейшего развития.

Если рассматривать сценарий коррекции, его выбор падает на акции Blackrock и Estee Lauder, а инвесторам с высокими риск-аппетитами он советует остановиться на новых ярких игроках на рынке, таких как Unity, — уже заработавших прочные позиции и имеющих в запасе перспективы к росту.

Тихая гавань

Америка – ведущий игрок на бирже, и обстановка на рынке США не может не сказаться на остальных. Это вызывает опасение за акции российских компаний. Дело в том, что экономика США чаще всего восстанавливается за относительно короткие сроки, в то время как в России тенденции спада часто задерживаются и имеют более выраженный характер. 


Денис Горев сохраняет позитивный настрой в отношении перспектив России. Он говорит, что тренд к снижению может коснуться и отечественного рынка, но при этом подчеркивает, что котировки экспортоориентированных компаний более защищены, поскольку негатив на внешних площадках может балансироваться динамикой курса.

Владимир Потапов смотрит на перспективы российских акций нейтрально. Свою позицию он объясняет ожиданиями изменений политики ФРС США и достижением ценами на сырье своего потолка, что предвещает их снижение в перспективе.

По этой причине он предлагает больше ориентироваться на акции компаний со спросом внутри страны – из сфер финансов, ритейла и IT.

Наталья Малых же отмечает, что российский рынок уже находится в стадии коррекции в связи с ужесточением политики Банка России и снижением цен на нефть. Однако она допускает, что активы компаний из России также имеют хорошие перспективы и могут выйти на новые рекорды к концу года. В ее фаворитах — бизнес с большой перспективой роста на ближайший год — такие как «Аэрофлот» и «РусГидро».

Из предложений, представленных на российском рынке, Кирилл Комаров выделяет акции нецикличных IT- и потребительских секторов, например, «Яндекс» и «Сбербанк», а также HeadHunter, «Детский мир» и компании здравоохранения вроде «Мать и дитя».

Аналитик «Фридом Финанс» в свою очередь отмечет перспективность роста нефтегазовой, металлургической, телекоммуникационной и электроэнергетической отраслей, а также акций с традиционно высокими дивидендами.

Мнения аналитиков, представленные в этом материале, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями (ИИР

).

Что такое фондовый рынок

› Фондовый рынок

  
  Фондовый рынок — это совокупность правил и механизмов, которые позволяют вести операции по купле- продаже ценных бумаг (акций), и  на сегодняшний день является одним из наиболее привлекательных инструментов для инвестирования. Поскольку доступ к работе на фондовых биржах получили как частные инвесторы, так и спекулянты, данный вид деятельности активно развивается и предлагает хорошую возможность вложения денег.
  
   Если говорить о возрасте и применимости технического и фундаментального анализа, то фондовый рынок находится пожалуй на первом месте. Написано множество книг и научных работ на тему фондовых бирж и их составляющих. Что же такое фондовый рынок или как его еще называют рынок ценных бумаг ?
   Stock market- в переводе с английского, означает рынок акций или рынок ценных бумаг, то есть, это место где происходит покупка и продажа акций.

В настоящее время различают два вида рынка ценных бумаг:
— Первичный;

— Вторичный;

   
   Первичный рынок ценных бумаг — это рынок, на котором торговля идет акциями, которые не были еще в обороте, и была проведена их эмиссия впервые. Как правило, это происходит когда молодая компания либо уже работающая на бирже, но не имевшая своих акций, требует дополнительных финансовых вливаний инвесторов. Данный механизм помогает привлечь на свою сторону инвестиции, и получить дополнительные средства либо для развития, либо для поддержания производства. Первичный вид является индикатором накопления инвестиций в стране.  Эмитентами так же могут выступать и государственные институты.
   
   Вторичный рынок ценных бумаг — это рынок, на котором основная масса это не инвесторы, а спекулянты, целью которых является желание удачно купить и перепродать акции (ценные бумаги) для получения максимальной прибыли. Работа на данном рынке ведется с акциями компаний, которые находятся в обороте достаточно давно. Преследуя цель заработка, прибыль получают за счет курсовой разницы. Вторичный вид является, механизмом, регулирующим перераспределение капитала, обеспечивая «перетекание» капитала от одних участников к другим. Еще одну важную функцию, которую выполняет вторичный рынок ценных бумаг — это формирование действительной стоимости акции. Он своего рода «барометр» цены бумаги той или иной компании, который реагирует на изменение ситуации быстрее, чем первичный вид.

   Развитый и открытый фондовый рынок в стране характеризует, сильную и стабильную экономику, и способствует привлечению инвесторов из других стран.
  
   Чем же так привлекателен фондовый рынок сегодня? Почему инвестирование в ценные бумаги получило такое большое распространение? 

 
   Очень долго фондовый рынок был недоступен обычному обывателю, поэтому вокруг биржевой торговли возникало много непонятных и невообразимых историй. В действительности же работа на фондовом рынке сводится к покупке и продаже акций разных компаний и получении выгоды. Правило «покупай дешевле и продавай дороже» является, пожалуй, точным описанием сути работы на биржах. В последствии, когда доступ к торговле на мировых фондовых площадках получили практически все желающие это для некоторых стало одной из важных статей дохода и заработка. Сегодня внушительный финансовый оборот, который проходит через мировые фондовые биржи составляет не один триллион долларов. Такие объемы способны влиять не только на капитал, который  присутствует на торгах и цену на отдельные фондовые инструменты, но и оказывать сильное влияние на экономику разных стран.

  
   В период финансовой нестабильности фондовый рынок играет так же не последнюю роль. Инвестирование в ценные бумаги более устойчивых к потрясениям компаний используется как страховка от возможных рисков и потерь.

   На сегодняшний день большинство стран с развивающейся и развитой экономикой имеют свои биржевые площадки. Среди крупнейших рынков, со значительными финансовыми объемами операций проводимых ежедневно отметим фондовый рынок США, фондовый рынок Европы и Азиатские фондовые биржи.

Вернуться к списку

Фондовый рынок Монголии оказался самым доходным в мире: Инвестиции: Экономика: Lenta.ru

Лидером роста в 2021 году стал фондовый рынок Монголии. Как сообщает Bloomberg, он обогнал американские, европейские и азиатские рынки.

Индекс MSE Top 20, который отслеживает динамику 20 самых крупных компаний Монголии — самой малонаселенной стране в мире — с начала года вырос почти на 130 процентов. На сегодняшний день это лучший показатель среди основных индексов акций, отмечает агентство. Такой скачок Bloomberg сравнивает со взрывным ростом криптовалюты и акций GameStop во время пандемии коронавируса.

Материалы по теме

00:01 — 24 августа

Бьют своих.

Зачем в Китае вводят санкции против богатейших компаний страны?

00:01 — 13 сентября

Вопреки всему.

Первая в мире страна перешла на биткоин. К чему это приведет?

Однако аналитики считают, что у Монгольской биржи большие перспективы. «У монгольского рынка акций есть потенциал роста до неба, потому что он растет с очень низкой базы», — считает вице-президент по развитию бизнеса Erdene Resource Development, канадской компании, которая занимается разведкой золота и меди в стране, Билгуун Анхбаяр.

Одной из причин роста рынка агентство называет активное восстановление экономики Монголии: в первом полугодии 2021-го ВВП страны вырос на 65,3 процента. Во многом это объясняется соседством Китая и экспортом в соседнюю страну сырьевых товаров, в особенности меди и угля.

С другой стороны, полагают некоторые аналитики, резкий скачок может быть признаком пузыря. Брокер Mongolia International Capital Corp Ангараг Бьямбаджав предположил, что ралли связано с избытком наличных денег у местных жителей после правительственных стимулов для смягчения удара от пандемии и, следовательно, может быть недолговечным.« Рынок обязательно исправится. На самом деле мы думаем, что это уже началось», — прокомментировал он.

Это не первый раз, когда акции Монголии показывают такие хорошие результаты. Контрольный показатель MSE Top 20 вырос на 400 процентов в 2007 году, а затем еще на 138 процентов в 2010-м. Но одновременно с этим монгольский фондовый рынок фиксировал несколько убыточных лет подряд с 2012 по 2016 год.

Фондовый рынок: популярные источники информации

Новички на фондовом рынке часто сталкиваются с проблемой недостатка информации. Не все готовы выкладывать немалые суммы за доступ к специализированным терминалам. Расскажем о том, как держать руку на пульсе рынка, не переплачивая.

Знание – сила

Успешная торговля на фондовом рынке немыслима без доступа к источникам достоверной и, главное, оперативной информации. Пальму первенства здесь держит финансовая лента Bloomberg: практически невозможно представить себе инвестиционную компанию, обходящуюся без неё. Однако терминал Bloomberg – очень дорогое удовольствие с абонентской платой более тысячи долларов в месяц. Частным инвесторам просто нет смысла платить такие деньги за информацию: они не окупятся. Поэтому приходится искать другие варианты.

На самом деле, бесплатных ресурсов с финансовой информацией довольно много. Вопрос заключается скорее в том, как выбрать наилучшие. Давайте рассмотрим подробно те из них, которые пользуются наибольшей популярностью.

Дёшево и сердито

Лидер номинации

Начнём с одного из самых популярных порталов среди частных инвесторов – investing.com. Ресурс даёт возможность следить за котировками ценных бумаг, анализировать фундаментальные показатели компаний, быть в курсе последних новостей. Одним словом, полезной информации тут не просто много, а очень много. Всё это богатство предоставляется бесплатно на английском, русском и добром десятке других языков.

Конечно, недостатки у сайта тоже имеются. Например, явная нелюбовь его создателей к долговому рынку: присутствуют котировки только гособлигаций. Муниципальные же и корпоративные как будто и не существуют вовсе. Не радует и сильный уклон в сторону Форекса. Всё-таки Форекс – это совсем не фондовый рынок, и вряд ли имеет смысл сваливать всё в одну кучу. Впрочем, это лишь небольшая ложка дёгтя в огромной бочке мёда.

Сайт investing.com

Финансы от поисковиков

Свои сервисы для инвесторов имеют и такие известные поисковые порталы, как Google и Yahoo. Скажем прямо, пользоваться финансовым порталом Google можно только на полном безрыбье, да и выглядит он весьма неказисто. Выбрав название компании, можно изучить её основные показатели вместе с графиком котировок акций. Однако ту же самую информацию можно получить во многих других местах, да ещё и в более удобной форме. Например, непосредственно на сайте Московской биржи.

Сервис Google Финансы

Поинтереснее смотрится финансовый сервис, предлагаемый Yahoo. Неплохая новостная лента, удобный выбор ценных бумаг для отслеживания в реальном времени. К сожалению, ориентирован он в основном на тех, кто торгует на биржах США (хотя в базе данных присутствуют компании со всего мира), и доступен только на английском языке.

Финансовый сервис Yahoo

Аналитика от Microsoft

Естественно, в финансовых вопросах нельзя было обойтись без детища Билла Гейтса. Портал «MSN Финансы», базирующийся на платформе Microsoft News, скорее похож на новостной сайт, занимающийся перепечатками из других онлайн СМИ. Информационная лента, посвящённая текущим событиям фондового рынка, здесь отсутствует вовсе. Несмотря на то, что только такая лента и представляет интерес для трейдеров.

Инвесторам, вроде бы, посвящена вкладка «Рынки». Но на ней присутствует лишь краткая рыночная сводка. Да, можно найти финансовые показатели любой компании, но этим уже вряд ли кого сейчас удивишь. Одним словом, портал может быть интересным только для долгосрочных инвесторов. Внутридневным трейдерам здесь делать нечего.

Портал MSN Финансы

Графический анализ

Давно известно, что люди по-разному воспринимают информацию. Одни лучше усваивают её на слух, другие – читая книгу. Портал SimplyWallSt создан для тех, кому всех на свете милее различные графики и диаграммы. Количество визуальной информации на ресурсе просто зашкаливает, а цифр – лишь самый необходимый минимум. Сайт заслуживает того, чтобы бросить на него взгляд хотя бы раз: а вдруг именно такой способ окажется предпочтительным для конкретного человека.

С наполнением базы данных тоже нет никаких проблем: представлены более 75 тысяч различных компаний, разбросанных по всему миру. Россия, Индия, Австралия. Только один факт серьёзно омрачает картину: нет русскоязычной версии.

Портал SimplyWallSt

Питерское информационное агентство

Хорошо известный отечественным инвесторам портал CbondS, созданный командой из Санкт-Петербурга, целиком и полностью посвящён долговому рынку. Не будем описывать его в деталях, а просто скажем: здесь есть всё, что касается облигаций, обращающихся на российском фондовом рынке. Вообще всё. Естественно, ресурс рекомендуется к посещению каждому любителю инструментов с фиксированной доходностью.

Да, с непривычки может быть трудно разобраться в огромном массиве информации, но, безусловно, на это стоит потратить время. Есть и ещё один существенный минус: определённая часть информации доступна только платным подписчикам. Впрочем, сей факт не должен стать препятствием для серьёзно настроенных инвесторов. К тому же, есть пробный доступ.

Портал CbondS

Социальный портал

Сайт Smart-Lab создавался с двумя целями: обеспечить частным трейдерам онлайн-доступ к инструментам технического анализа (специализированные программы для теханализа всегда были очень дороги) и предоставить им площадку для профессионального общения. И если первая причина со временем потеряла актуальность, то идея финансового чата оказалась чрезвычайно удачной.

В настоящий момент число трейдеров на портале, активно обсуждающих ситуацию на фондовом рынке, исчисляется тысячами. Среди них есть как новички, так и профессиональные управляющие. Одним словом, ресурс №1 для социального общения трейдеров. Естественно, тут есть и новостная лента, и доступ к фундаментальным показателям компаний.

Сайт Smart-Lab

Фондовый рынок, как заработать, инструменты и суть фондового рынка, торги на фондовом рынке

Фондовый рынок — составляющая финансового рынка, в рамках которой проводятся торги ценными бумагами различных корпораций, компаний. Под ценными бумагами понимаются векселя, акции, инвестиционные паи и так далее.

Содержание

Скрыть

1. Как заработать на фондовом рынке
   1. Инструменты фондового рынка
      1. Суть фондового рынка
         1. Торги на фондовом рынке

            Участники фондовых рынков представлены тремя категориями:

            1. Инвесторы. Те, кто инвестирует деньги, покупая акции компании, рассчитывая на то, что в будущем бумаги подорожают и их можно будет продать дороже.
            2. Эмитенты. Компании, которые эмитируют ценные бумаги, привлекая в оборот недостающие денежные средства.
            3. Брокеры. Связующее звено между инвесторами и эмитентами, доставляющее приказы о продаже и покупке контрактов на рынок.

            Как заработать на фондовом рынке

            Как и в случае с любыми другими финансовыми рынками (товарными биржами, валютным рынком), работа трейдера строится по принципу: «купил дешевле, продал дороже».

            Для того чтобы заработать на фондовом рынке, необходимо, прежде всего, найти брокера, который предоставит и торговую платформу, и хотя бы минимум информации, необходимой, чтобы начать торговлю.

            Если для вас фондовый рынок — понятие новое и незнакомое, не стоит бросаться «в омут с головой», лучше сначала потренироваться на виртуальном счете, потратить немного времени на изучение основ и законов рынка, торговли, сформировать оптимальную для вас тактику, стратегию торговли.

            Инструменты фондового рынка

            На фондовом рынке осуществляются операции со следующими инструментами:

            • акции. Дают право получать долю прибыли в компании, участвовать в голосовании по основным вопросам на собрании акционеров;
            • облигации. Представляют собой обязательства компании по выплате их владельцу фиксированной суммы в момент времени, определенный заранее;
            • опционы и фьючерсы. Производные финансовые инструменты, в основе которых заложены акции, облигации. Используются для спекулятивных высокорискованных операций, для хеджирования сделок. Работа с этим инструментом требует опыта и «чутья» рынка.

            Суть фондового рынка

            Условно фондовый рынок можно разделить на первичный и вторичный. На первичный рынок эмитент выпускает свои акции. Что касается вторичного рынка, то он нужен для инвесторов, которые могут купить акции эмитента — через посредника (а не у самой компании). Именно посредник, брокер, поддерживает связь между первичным и вторичным рынком.

            Суть фондового рынка заключается не только в возможности заработать на ценных бумагах, но также фондовые рынки оказывают комплексное воздействие на экономику государства, привлекая рядовых рабочих к владению ценными бумагами компаний, повышая финансовые возможности представителей среднего и малого бизнеса, поощряя конкуренцию и так далее.

            Торги на фондовом рынке

            Основные торги акциями, облигациями, опционами и фьючерсами осуществляются на нескольких биржевых площадках. Если мы говорим о российских площадках, то отдельного внимания достойны РТС и ММВБ, если речь идет о мировых масштабах, то наиболее крупные площадки — New York Stock Exchange и NASDAQ. Однако вникать во все эти тонкости рядовому трейдеру ни к чему, так как в любом случае торговля будет проходить через брокера.

            В зависимости от биржи определяется время, а также возможные режимы торгов. Правильный выбор биржи, инструмента торговли, составление грамотной стратегии и четкое соблюдение ее правил — залог успешной торговли.

            Финансовая грамотность | 8.3.1. Что такое фондовый рынок?

            Ры­нок цен­ных бу­маг, или фон­до­вый ры­нок – ры­ноч­ный инсти­тут, с по­мо­щью ко­то­ро­го мо­жет проис­хо­дить ин­ве­сти­ро­ва­ние де­неж­ных средств гра­ждан и фи­нан­со­вых компа­ний и по­лу­че­ние фи­нан­си­ро­ва­ния для го­су­дар­ства и компа­ний в эко­но­ми­ке. По срав­не­нию с банковским или стра­хо­вым рын­ком, ры­нок цен­ных бу­маг мо­жет предо­став­лять бо­лее вы­со­кие до­ход­но­сти, но и бо­лее вы­со­кие рис­ки для ин­ве­сто­ров: при опе­ра­ци­ях с цен­ны­ми бу­ма­га­ми про­ще бы­стро раз­бо­га­теть, но и лег­че так же бы­стро ра­зорить­ся.

            Для опе­ра­ций на фон­до­вом рын­ке раз­ра­бо­та­ны спе­ци­аль­ные ви­ды цен­ных бу­маг, основ­ны­ми из ко­то­рых яв­ляют­ся ак­ции и об­ли­га­ции. Ак­ция – это до­ля в капи­та­ле компа­нии, име­ю­щая фор­му цен­ной бу­ма­ги. То есть, при­об­ре­тая ак­цию, вы как бы при­об­ре­та­е­те ку­со­чек компа­нии и все вы­те­каю­щие из это­го пра­ва – напри­мер, на пра­во управ­ле­ния компа­ни­ей. Об­ли­га­ция – дол­го­вой инстру­мент, осно­ван­ный на прин­ци­пах воз­врат­но­сти, плат­но­сти и сроч­но­сти, как де­по­зи­ты и кре­ди­ты. При­об­ре­тая об­ли­га­цию, вы как бы да­е­те день­ги в долг.

            По­ми­мо ак­ций и об­ли­га­ций на рын­ке су­ще­ству­ет мно­же­ство дру­гих фи­нан­со­вых инстру­мен­тов, та­ких как па­е­вые-ин­ве­сти­ци­он­ные фон­ды (ПИФы), услу­ги до­ве­ри­тель­но­го управ­ле­ния (ДУ), произ­вод­ные фи­нан­со­вые инстру­мен­ты (основ­ны­ми из ко­то­рых яв­ляют­ся фор­вар­ды, фьючер­сы и оп­ци­о­ны, в том чис­ле ва­лют­ные).

            Важ­ный по­ка­за­тель со­сто­я­ния фон­до­во­го рын­ка – фон­до­вый ин­декс со­от­вет­ству­ю­ще­го рын­ка. Фон­до­вый (или ры­ноч­ный) ин­декс – по­ка­за­тель, ко­то­рый рас­счи­ты­ва­ет­ся на осно­ве не­ко­то­рой груп­пы цен­ных бу­маг. Если в основ­ном цен­ные бу­ма­ги в «ин­декс­ной кор­зи­не» до­ро­жа­ют, то ин­декс бу­дет рас­ти и по­ка­зы­вать рост опре­де­лен­но­го рын­ка. Если же цен­ные бу­ма­ги, ле­жа­щие в осно­ве, бу­дут де­ше­веть, то ин­декс по­ка­жет па­де­ние рын­ка. На­при­мер, на гра­фи­ке пред­став­лен ин­декс Доу-Джон­са – один из са­мых из­вест­ных фон­до­вых ин­дек­сов. В осно­ве ин­дек­са ле­жат це­ны на ак­ции 30 круп­ней­ших компа­ний аме­ри­канско­го фон­до­во­го рын­ка из разных от­раслей, т.н. «го­лу­бые фиш­ки».

            Ин­декс Доу-Джон­са

            Ин­дек­сы

            В свя­зи с огром­ным раз­но­об­ра­зи­ем и тех­ни­че­ской слож­но­стью ис­поль­зу­е­мых фи­нан­со­вых инстру­мен­тов, ин­ве­сти­ро­ва­ние на фон­до­вом рын­ке тре­бу­ет глу­бо­ких про­фес­сио­наль­ных зна­ний в об­ла­сти фи­нан­сов и спе­ци­аль­но­го об­разо­ва­ния. В си­лу вы­со­кой рис­ко­ван­но­сти мно­гих фи­нан­со­вых инстру­мен­тов (в частно­сти, всех произ­вод­ных фи­нан­со­вых инстру­мен­тов) дан­ный вид ин­ве­сти­ро­ва­ния ори­ен­ти­ро­ван в пер­вую оче­редь на про­фес­сио­наль­ных иг­ро­ков рын­ка – банки, ин­ве­сти­ци­он­ные фон­ды и кор­по­ра­ции, но так­же до­сту­пен и гра­жда­нам, го­то­вым при­нять на се­бя вы­со­кие фи­нан­со­вые рис­ки.

            В по­все­д­нев­ной жиз­ни по­дав­ляю­ще­го большинства лю­дей в совре­мен­ной Рос­сии нет ни ак­ций, ни об­ли­га­ций, ни бро­ке­ров, ни бирж. Од­на­ко при ра­зум­ной оцен­ке со­пут­ству­ю­щих рис­ков, фи­нан­со­во гра­мот­ные лю­ди впол­не мо­гут эф­фек­тив­но ис­поль­зо­вать об­ли­га­ции как аль­тер­на­ти­ву де­по­зи­там, а дол­го­сроч­ные вло­же­ния в ак­ции как инстру­мент, до­ход­ность ко­то­ро­го мо­жет пре­вы­сить го­до­вой уро­вень ин­фля­ции. Но при лю­бых вло­же­ни­ях на фон­до­вом рын­ке част­ный ин­ве­стор дол­жен ра­зум­но и тща­тель­но ана­ли­зи­ро­вать и рас­счи­ты­вать все со­пря­жен­ные с дан­ным ви­дом ин­ве­сти­ро­ва­ния рис­ки, ко­то­рые все­гда пре­вы­ша­ют рис­ки банковских вло­же­ний.

            Как работает фондовый рынок — Открытый российский рынок акций и ценных бумаг — Фондовая биржа

            Фондовый рынок сегодня – это существенная часть финансовой отрасли, где обращаются активы на триллионы долларов. Капитализация всех фондовых рынков мира сегодня сопоставима с ВВП всего мира, и даже его превышает. В этой отрасли работают миллионы людей.

            Но что собой представляет фондовый рынок изнутри. Какие есть институты и механизмы, которые отвечают за безопасность и бесперебойную работу этого огромного денежного механизма.

            В этой статье мы разберем устройство российского фондового рынка, его основных игроков, их функции и что они дают в первую очередь частному инвестору.

            Прежде всего необходимо сказать, что фондовый рынок и рынок ценных бумаг – это не совсем одно и тоже. Классически под рынком ценных бумаг понимают любые отношения между различными участниками рынка, связанные с обращением, выпуском, а также изъятием из обращения различных ценных бумаг.   Рынок ценных бумаг, таким образом, охватывает все виды операций как на биржевом, так и на внебиржевом секторе. В свою очередь фондовый рынок — это часть общенационального рынка ценных бумаг, функционирующая в структурированной и организованной форме в виде фондовой биржи.

            Строго говоря, фондовый рынок – это организованный рынок ценных бумаг, все участники которого работают по установленным правилам.

            Схема работы фондового рынка:

            На фондовом рынке можно выделить 5 типов участников:

            1. Участники рынка, выпускающие ценные бумаги. Их еще называют эмитенты. Это, например, предприятия, выпускающие акции и облигации, а также государство и субъекты федерации, выпускающие облигации.

            2. Участники рынка, организующие обращение ценных бумаг. Это биржа, на которой ценные бумаги покупаются и продаются частными и институциональными инвесторами и трейдерами, а также депозитарии и клиринговые компании, отвечающие за контроль расчетов и учет сделок купли-продажи.

            3. Следующая группа – это участники, организующие доступ к финансовым активам биржи для широкого круга трейдеров и инвесторов. Это брокеры, управляющие компании, а также дилеры. Эти компании имеют право осуществлять сделки на бирже как от своего имени, так и от имени своих клиентов, предоставляя таким образом доступ к биржевому рынку всем желающим.

            4. Пожалуй, самая главная группа, ради которой и создана вся инфраструктура – это сами частные и институциональные инвесторы и трейдеры. Те, кто приобретает ценные бумаги как с целью владения, так и с целью перепродажи.

            5. Отдельной группы заслуживает главный регулятор, устанавливающий правила для всех участников, осуществляющий постоянный контроль деятельности участников и строго карающий за нарушение правил – это Центральный Банк Российской Федерации (ЦБРФ).

            Далее рассмотрим подробнее тех участников фондового рынка, чья деятельность требует более подробного пояснения.

            Как устроена биржа

            Итак, основу фондового рынка составляет именно биржа, на которой осуществляются сделки только с зарегистрированными (котируемыми) на ней фондовыми активами и инструментами. Спектр таких финансовых ценностей в настоящее время существенно расширяется. К ним уже относят не только сами ценные бумаги, но и валюты, и драгоценные металлы, контракты, кредитные соглашения, а также различные гибридные инструменты, создаваемые на основе других ценных бумаг, валют и контрактов (например, фьючерсы и опционы).

            Первой в современной России в мае 1990 года была создана Московская Товарная биржа. В 1991 году в России работали уже более ста бирж, это около половины от существующих в то время бирж во всем мире. В 1992 г. создана основная биржевая фондовая площадка ММВБ, а в июле 1995 г. появился современный рынок РТС. В 2010 г. эти биржи объявили о слиянии и уже в декабре 2011 г. на их основе создана крупнейшая в России интегрированная биржевая структура, переименованная в Московскую биржу.

            Сегодня биржа и другие институциональные участники организованного рынка ценных бу­маг в России формируют систему с очень высокой степенью регламентированности, прозрачности и упо­рядоченности операций. Что, в первую очередь, направлено на защиту интересов инвесторов.

            Фондовая биржа — это организация, которая предоставляет площадку и инфраструктуру для проведения организованной торговли ценными бумагами и другими финансовыми активами. В 21 веке биржа — это, в первую очередь, высокотехнологичная компания, основу работы которой составляют сервера, высокоскоростное и защищенное оборудование, новейшее программное обеспечение. Поскольку основная задача биржи – связать сотни тысяч и миллионы покупателей и продавцов финансовых ценностей посредством интернета и предоставить им возможность заключить сделки между собой. Ежедневно на Московской бирже заключается миллионы сделок. Стратегическая задача биржи — это поддержание ликвидности рынка. Ликвидный рынок подразумевает высокую частоту сделок, значительные торговые обороты, что приводит к плавному движению цен и низким спредам (разница между ценой покупки и продажи в один и тот же момент времени). Низкая ликвидность рынка, наоборот, ведет к напряженности среди участников биржи, страху, что актив некому будет реализовать и возникновени­ю негативных ожиданий и панических настроений участников биржевой торговли.

            Именно поэтому деятельность биржи строго регламентирована. При этом собственники бир­жи не имеют права извлекать и получать какие-либо доходы от купли-продажи финансовых активов на бирже. Это обеспечивает беспристрастность биржи относительно цен самих активов. В тоже самое время биржа зарабатывает на комиссионных и в случае, если на бирже высокая ликвидность и много участников торгов, биржа будет довольно прибыльной организацией (пример – Нью-Йоркская фондовая биржа, Московская биржа и т.д.).

            Торговать на фондовой бирже имеют право лишь специальные, аккредитованные участники — брокеры, дилеры, управляющие компании, имеющие соответствующие лицензии. В свою очередь частные и институциональные инвесторы и трейдеры, желающие торговать на фондовой бирже, участвуют в биржевой торговле опос­редованно через данные аккредитованные организации, выступающие посредниками. Для этого достаточно открыть счет в данной организации.

            В настоящее время в России функционирует несколько фондовых бирж. Однако реальный основной объем торгов фондовыми ценностями сосредоточен фактически на двух биржах:

            1. ОАО «Московская биржа».

               Эта биржа образовалась в 2012 году путем слияния бирж ММВБ и РТС. На текущий момент это крупнейшая в России и СНГ фондовая биржа. Котировки данной биржи являются системообразующими и используются, например, для установления официального валютного курса Центральным Банком. Московская Биржа имеет несколько торговых секций, в рамках которых обращаются традиционные ценные бумаги, такие как акции и облигации, а также производные финансовые инструменты, такие как фьючерсы, опционы, есть валютная секция и даже драг. металлы. В состав финансовой группы биржи входят также центральный депозитарий (НКО АО «Национальный расчетный депозитарий») и клиринговый центр (Банк «Национальный Клиринговый Центр»).

            2. ОАО «Санкт-Петербургская биржа».

               В ноябре 2014 года на Санкт-Петербургской бирже начались торги иностранными ценными бумагами. Сейчас к торгам допущены более 180 акций ведущих мировых компаний, таких как Apple, Facebook, Visa, и другие. В планах — сделать доступными для российских инвесторов все американские акции из индекса S&P-500. Это 500 наиболее ликвидных и интересных акций на американском рынке. По сути это отличный способ диверсификации своего инвестиционного портфеля по странам и валютам без фактического открытия иностранного брокерского счета. Более подробно о Санкт-Петербургской бирже мы писали в статье «Акции Санкт-Петербургской биржи».

            Как попасть на фондовую биржу

            Функции посредника на фондовой бирже могут выполнять профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие брокерскую и дилерскую деятельность. Ключевое отличие между брокером и дилером заключается в следующем: брокер предоставляет доступ к биржевым операциям своим клиентам, а дилер – выполняет все операции от своего имени и за свой счет. Дилер это, проще говоря, оптовый продавец ценных бумаг, приобретающий их на биржевом или внебиржевом рынке и реализующий мелким оптом и в розницу всем заинтересованным лицам. Брокер — это посредник, позволяющий клиентам совершать самостоятельно сделки на бирже по купле-продаже ценных бумаг и взимающий с клиентов комиссию за эту услугу в виде процента от стоимости сделки. Более подробно о брокерах мы писали в статье «Как выбрать брокера».

            Также аккредитованным участником фондового рынка могут быть управляющие компании, которые управляют капиталом клиентов по своему усмотрению и в случае, если получают прибыль, делятся ей с клиентами.

            Для рядового инвестора или трейдера как физического, так и юридического лица намного доступнее будут услуги брокера или управляющей компании. Заключая договор на брокерское обслуживание, инвестор за комиссию (процент от сделки) получает возможность в течение определенного времени осуществлять торговые операции на бирже со своего брокерского счета. В случае с управляющей компанией — клиент передает денежные средства в управление профессиональным участникам рынка, ожидая доход через определенный период, при этом сам не участвует в выборе и оценке ценных бумаг. В статье «Как заработать на фондовом рынке» мы описывали преимущества и недостатки каждого из этих способов.

            Это важно: стоит отметить, что деятельность брокеров организована таким образом, что клиентские счета и собственные денежные средства брокеров строго разделены, фактически брокеры не имеют права доступа к счетам клиентов. В отличии, например, от банков, где клиент просто отдает сумму средств, а банк распоряжается ими по своему усмотрению, выдает в кредит и т.д. Далее, когда будем говорить о депозитариях мы увидим еще один механизм защиты брокерских счетов клиентов.

            В современных условиях развития электронных технологий биржевая торговля становится все более доступной для рядовых, непрофессиональных участников фондового рынка. И появляются уже не только брокеры, но и суб-посредники, такие, например, как Тинькофф Банк, которые с одной стороны, берут более высокие комиссии за сделки, а с другой — позволяют совершать операции через телефон буквально в один клик.

            Пример технического решения для частных инвесторов в личном кабинете Банка Тинькофф:

            Роль и функции всех ключевых участников фондового рынка мы уже описали. Рассмотрим теперь вспомогательных участников, которые занимаются контролем и обслуживание инфраструктуры фондового рынка. К институциональной инфраструктуре фондового рынка, обеспечивающей его функционирование, но не участвующей непосредственно в биржевой торговле, относят депозитарии, клиринговые организации, кредитно-финансовые организации и регулятора рынка (в России это Центральный Банк, являющийся макрорегулятором на финансовых рынках с 2014 года).

            Контроль биржевых операций

            Главной задачей депозитарной деятельности является учет и регистрация перехода прав владельцев ценных бумаг, а также хранение информационных записей о владельцах ценных бумаг. Депозитарий подтверждает и защищает права владельцев ценных бумаг от неправомерных действий эмитента или брокера. Депозитарии действуют на основании лицензии и их деятельность также контролируется ЦБ РФ. Депозитарии оказывают помощь в реализации прав владельцев ценных бумаг, например, при получении дивидендов, реализации прав на управление компанией через участие в общем собрании акционеров и т.п. Для этого депозитарий может оказывать сопутствующие услуги: ведение денежных счетов клиентов, представление интересов акционера на общем ежегодном собрании, мониторинг деятельности эмитента, анализ рынка, налоговое и инвестиционное консультирование и др.

            Это важно: с точки зрения инвестора депозитарии выполняют очень важную защитную функцию. Поскольку все записи о ценных бумагах хранятся именно в депозитарии, это делает клиента независимым от брокера. Закрывая свой брокерский счет в конкретной компании, клиент продолжает оставаться владельцем ценных бумаг. Также это является определенной страховкой на случай закрытия брокера по разным причинам. Мы просто можем пойти к другому брокеру открыть счет и продолжать работать со своими ценными бумагами.

            При этом хранение информационных записей о владельцах ценных бумаг в депозитарии не означает перехода к депозитарию права собственности на ценные бумаги клиента.

            Клиринговая организация занимается определением взаимных обязательств участников биржевых торгов. Клиринговая организация также действует на основании лицензии. По сути клиринговая палата биржи отслеживает все сделки, фиксирует начальных и конечных продавцов по сделкам. Далее клиринговая палата должна определить, сколько брокеры и дилеры должны заплатить друг другу по итогам биржевой сессии.

            На сегодня самым главным регулятором на фондовом рынке является Центральный Банк. Но так было не всегда. Первым регулятором российского фондового рынка была, созданная в 1993 г. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг. Далее ее полномочия в 2004 г. были переданы Федеральной службе по финансовым рынкам (ФСФР). А уже с 2014 г. функции регулятора рынка ценных бумаг были сосредоточены в Центральном банке РФ. Внутри ЦБ РФ фондовым рынком занимается департамент рынка ценных бумаг и товарного рынка, которому отданы все полномочия Федеральной службы по финансовым рынкам в области лицензирования профессиональных участников фондового рынка, регулирования, контроля и надзора за их деятельностью.

            Поэтому для частных инвесторов главной гарантией того, что они имеют дело с аккредитованным брокером или управляющей компанией, является наличие соответствующих лицензий, выданных еще ФСФР или же ЦБРФ. Стоит отметить, что большинство российских брокеров, например, на рынке форекс, не имеют никаких лицензий на свою деятельность. Что говорит о сложном правовом статусе и порой даже нелегитимной деятельности таких компаний. В свою очередь, деятельность брокеров фондового рынка более прозрачна. На сайте биржи можно посмотреть списки таких лицензированных брокеров, а также их различные рейтинги и убедиться в надежности компании, с которой планируете работать.

            Подведем итог

            Фондовый рынок является одним из наиболее привлекательных объектов вложения свободных денежных средств. Несмотря на финансовые риски, данный рынок предоставляет инвестору или трейдеру перспективу получения высокой доходности и относительно гарантированной ликвидности своих вложений. В России фондовый рынок достаточно молод и сильно недооценен. Именно поэтому он достаточно динамичен и представляет интерес не только для отечественных, но и для зарубежных инвесторов. Для того чтобы понять, как сделать свои первые шаги в инвестировании на фондовом рынке, приглашаем Вас на наши бесплатные мастер-классы, где мы рассказываем, как минимизировать риски, находить защищенные инвестиционные активы и при этом добиваться стабильной и приличной доходности – узнать подробнее о ближайшем мастер-классе.

            Если статья была Вам полезна, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!

            В чем разница между рынком акций и фондовым рынком?

            Термины фондовый рынок и фондовый рынок являются синонимами. Оба относятся к покупке и продаже долей собственности в публичных компаниях через любую из многих фондовых бирж и внебиржевых рынков в США и во всем мире.

            Акция представляет собой долю в капитале компании. То есть инвестор покупает долю в компании в ожидании получения доли прибыли в виде дивидендов или выгоды от роста стоимости его акций, либо и того, и другого.

            Ключевые выводы

            • Покупатель акции покупает долю в капитале компании.
            • Владельцы акций участвуют в успехе компании посредством выплаты дивидендов или роста цен, либо того и другого вместе.
            • Рынок акций — это широкий термин для многих фондовых бирж по всему миру, который соответствует покупателям и продавцам акций.

            Для компании продажа акций — это способ собрать деньги для расширения бизнеса. Для этого он размещает свои акции на одной из фондовых бирж, например, Нью-Йоркской фондовой бирже, Nasdaq или Лондонской фондовой бирже.Процесс листинга новой эмиссии акций в США является долгим и трудным, так как он включает в себя подробные финансовые документы, соответствующие правилам Комиссии по ценным бумагам и биржам.

            Привилегированные акции рассматриваются как гибрид акции и облигации.

            Альтернативой для компании, ищущей финансирование, является выпуск облигаций. Облигация — это форма долга, которая со временем выплачивается с процентами. Большинство публичных компаний со временем выпускают как акции, так и облигации.

            Обычно фондовые биржи называются рынками акций, а торговля облигациями — рынками долговых обязательств.

            Обыкновенные и привилегированные акции

            Компании выпускают акции двух основных типов: обыкновенные и привилегированные. Торговля обыкновенными акциями намного активнее, и когда котируется цена акции, она всегда относится к цене одной обыкновенной акции.

            Владельцы обыкновенных акций обычно имеют право осуществлять свое право голоса в отношении совета директоров компании и других важных решений компании. Они могут получать или не получать регулярные дивиденды.Совет директоров не реже одного раза в год принимает решение о том, будет ли он выплачивать дивиденды и сколько он будет платить, на основе последних доходов компании.

            Гарантированные дивиденды

            Владельцы привилегированных акций обычно не имеют права голоса. Однако привилегированные акции выпускаются с гарантированной регулярной выплатой более крупных дивидендов, чем получают держатели обыкновенных акций. Акции привилегированных акций не имеют тенденции расти или падать в цене так же резко, как обыкновенные акции, с течением времени. Инвесторы ценят их за дивиденды, а не за их потенциал роста.

            Это делает привилегированные акции своего рода гибридом акции и облигации. Привилегированные акции иногда конвертируются в обыкновенные акции при определенных условиях.

            Доля привилегированных акционеров имеет приоритет над интересами держателей обыкновенных акций в случае ликвидации компании.

            Что такое фондовый рынок? — Советник Forbes

            От редакции. Советник Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.

            Фондовый рынок — это совокупность бирж, на которых покупаются и продаются ценные бумаги, такие как акции и облигации. В Соединенных Штатах «фондовый рынок» и «Уолл-стрит» могут относиться ко всему миру торговли ценными бумагами, включая фондовые биржи, на которых акции публичных компаний выставлены на продажу, и рынки, на которых торгуются другие ценные бумаги.

            Как работает фондовый рынок?

            Фондовый рынок помогает компаниям собирать деньги для финансирования операций путем продажи акций, а также создает и поддерживает благосостояние для индивидуальных инвесторов.

            Компании получают деньги на фондовом рынке, продавая доли владения инвесторам. Эти доли в капитале известны как акции. Путем выставления акций на продажу на фондовых биржах, составляющих фондовый рынок, компании получают доступ к капиталу, необходимому для работы и расширения своего бизнеса, без необходимости брать в долг. В обмен на привилегию продавать акции населению компании должны раскрывать информацию и давать акционерам право голоса в управлении своим бизнесом.

            Инвесторы получают выгоду, обменивая свои деньги на акции на фондовом рынке. По мере того как компании вкладывают эти деньги в рост и расширение своего бизнеса, инвесторы извлекают выгоду из того, что их акции со временем становятся более ценными, что приводит к приросту капитала. Кроме того, компании выплачивают дивиденды своим акционерам по мере роста их прибыли.

            Показатели отдельных акций со временем сильно меняются, но в целом фондовый рынок исторически вознаграждал инвесторов среднегодовой доходностью около 10%, что делает его одним из самых надежных способов приумножения ваших денег.

            Фондовый рынок против фондовой биржи

            Хотя эти термины используются как синонимы, фондовый рынок — это не то же самое, что фондовая биржа. Думайте о фондовой бирже как о части целого — фондовый рынок включает в себя множество фондовых бирж, таких как Nasdaq или Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) в США

            .

            Когда люди говорят о том, как работает фондовый рынок, они имеют в виду тысячи публичных компаний, котирующихся на нескольких фондовых биржах. И в более общем плане фондовый рынок можно рассматривать как охватывающий очень широкий круг облигаций, паевых инвестиционных фондов, биржевых фондов (ETF) и других ценных бумаг, помимо акций.

            Что такое индекс фондового рынка?

            Индекс фондового рынка отслеживает динамику группы акций, представляющих определенную отрасль или сегмент фондового рынка, например, технологический, энергетический и транспортный секторы. Часто один из трех крупных индексов используется как сокращенное обозначение для описания динамики фондового рынка США в целом:

            • Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA). DJIA состоит из 30 акций голубых фишек промышленных компаний США.
            • Составной индекс NYSE. Составной индекс NYSE отслеживает движение цен всех обыкновенных акций, котирующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже.
            • S&P 500. S&P 500 представляет 500 крупнейших компаний в экономике США.

            Другие типы рынков

            Фондовый рынок обычно относится к рынкам и биржам, на которых торгуются долевые акции и связанные с ними ценные бумаги. Другие типы финансовых активов имеют свои собственные рынки.

            • Внебиржевые (OTC) рынки . OTC описывает торговлю ценными бумагами, которая осуществляется за пределами основных фондовых бирж. Внебиржевые сделки в основном заключаются напрямую между продавцами и покупателями, и цены могут быть или не быть общедоступными. Большинство облигаций торгуются на внебиржевом рынке, и многие акции, включая мелкие акции, также торгуются на внебиржевом рынке.
            • Товарные рынки. Сырье, такое как сталь, уголь и нефть, продается на товарных рынках. В мире существует около 50 основных товарных рынков, которые способствуют торговле широким спектром товаров.
            • Производные финансовые инструменты. Производные инструменты — это финансовые контракты, подобные опционам, стоимость которых привязана к базовому активу. По сути, это договорные ставки на то, будет ли стоимость отдельных ценных бумаг расти или падать. Для опытных инвесторов деривативы могут быть чрезвычайно прибыльным способом хеджирования своих ставок при инвестировании, и они могут быть невероятно рискованными для новичков.
            • Валютные рынки. Forex Trading — это международный рынок обмена валют без границ.Форекс-трейдеры пользуются постоянно меняющейся стоимостью различных валют, чтобы получать прибыль и обеспечивать ликвидность для международной торговли.
            • Криптовалюта . Биткойн и Эфириум — это криптовалюты или децентрализованные цифровые активы, основанные на технологии блокчейн. Криптовалюты торгуются на специализированных криптовалютных биржах.

            Как инвестировать в фондовый рынок

            Если вы хотите инвестировать в фондовый рынок, начать процесс проще, чем вы думаете:

            1. Решите, какую учетную запись вы хотите открыть. От пенсионных сбережений до сбережений в колледже, от краткосрочных целей до долгосрочных — действительно есть инвестиционный счет для всего.
            2. Открыть брокерский счет. После того, как вы определились, какой тип счета вам нужен, вы готовы открыть счет у поставщика, который называется брокерской фирмой. Выбирая компанию, учитывайте ее комиссионные и доступные варианты инвестирования.
            3. Депозит. Для начала вам необходимо внести первоначальный депозит. Вы также можете настроить регулярные депозиты, чтобы автоматизировать свои вложения в будущем.
            4. Выберите свои вложения. Как только ваш счет будет открыт, вы можете покупать и продавать ценные бумаги. Вы можете выбрать отдельные акции и облигации или паевые инвестиционные фонды, индексные фонды и биржевые фонды (ETF), которые содержат сотни отдельных ценных бумаг. Многие эксперты рекомендуют диверсифицированный подход, основанный на фондах, чтобы свести к минимуму риск потери денег в результате неудачной инвестиции.
            5. Купите свои вложения. После того, как вы определились с тем, что хотите купить, просто введите символ тикера в поле покупки и укажите, сколько акций вы хотите купить.

            Фондовый рынок и принципы его работы

            
            Понимая, как работает фондовый рынок, вы можете принимать более обоснованные инвестиционные решения. Простой способ понять фондовый рынок — узнать, почему он существует, кому он служит и как работает.
            

            Почему вы должны узнать о фондовом рынке? Потому что лучшее понимание фондового рынка и того, как он работает, может помочь вам принимать более обоснованные инвестиционные решения. К счастью, изучение фондового рынка может быть простым процессом, и после небольшого объяснения вы сможете начать понимать основные концепции фондового рынка.Фондовый рынок — это, пожалуй, самый заметный символ капитализма в современной Америке. Ежедневно на фондовом рынке торгуются ценные бумаги на миллионы и миллионы долларов. Пенсии, учреждения, корпорации и индивидуальные инвесторы соперничают друг с другом, чтобы заключить свои сделки по самым выгодным ценам. Но как все это работает?

            Фондовый рынок восходит к эпохе Революции, когда торговцы начали торговать ценными бумагами под деревом пуговицы на Уолл-стрит. Эта биржа медленно росла в размерах и сложности на протяжении многих десятилетий, пока не стала всемирным оплотом торговли, которым она является сегодня.Но хотя технология, управляющая рынками, резко изменилась с момента ее создания, фундаментальные принципы, на которых работает рынок, остались в основном неизменными. Фондовый рынок по-прежнему функционирует как место, где покупатели и продавцы сходятся, чтобы упорядоченно обменивать деньги на ценные бумаги.

            Люди, которые организуют упорядоченный рынок акций, известны как маркет-мейкеры, и именно они фактически способствуют совершению сделок, которые происходят на ежедневной основе.Заказы исполняются в порядке очереди, и, как и для любого другого типа товаров, существует оптовая цена, известная как цена покупки, и цена продажи, которая является розничной ценой на акции или облигации. . Некоторые покупатели и продавцы готовы покупать или продавать свои акции по любой текущей цене спроса или предложения. Поэтому они должны разместить «рыночный» ордер, который будет исполнен по любой текущей цене, когда придет их очередь исполнять их ордер. Маркет-мейкер получает возможность сохранить разницу между ценой покупки и продажи в качестве компенсации за обеспечение рынка.

            Компания по страхованию жизни Protective Life не рекомендует и не поддерживает какой-либо конкретный вариант инвестирования и не дает рекомендаций по инвестициям. Ни Protective Life, ни ее представители не предоставляют юридических или налоговых консультаций. Покупатели должны проконсультироваться со своим финансовым консультантом, юристом или налоговым консультантом, если необходимо, относительно их индивидуальной ситуации.

            Зачем нам фондовый рынок?

            Компании могут начать публичную торговлю, разместив первичное публичное предложение (IPO), которое будет выпущено по установленной цене.Компания получает деньги, полученные от размещения, а цена акций IPO частично определяется путем деления оценочной стоимости компании на количество предлагаемых акций. Как только акции компании начнут торговаться на бирже, их цена будет определяться законами спроса и предложения. Если компания будет работать хорошо, то цена ее акций, вероятно, со временем вырастет. Но существует множество различных сил, которые определяют цену акций и облигаций, торгуемых на рынках, и ни один человек или группа людей не понимает их всех полностью.Многие финансовые аналитики и управляющие портфелями пытаются предсказать, как будут вести себя рынки, но никто не всегда может сделать это со 100% точностью.

            Допустим, у вас есть компания, и вам нужны деньги для расширения. Обычно у вас есть только два способа собрать деньги для расширения бизнеса. Вы можете взять ссуду, но при этом начисляются проценты. Другой вариант — найти инвесторов, которые дадут вам деньги в обмен на долю в вашей компании. Зачем кому-то отдавать деньги в чужой бизнес? Потому что, если они думают, что у вас есть хорошая идея и что ваш бизнес может быть прибыльным, они ожидают возврата своих инвестиций.

            Но где найти инвесторов? И где инвесторы идут в магазин за компаниями, в которых покупают акции?
            Вот тут-то и появляется фондовый рынок.

            Где вы находите инвесторов?

            Инвесторов можно найти где угодно: в Интернете, в газете или спросив у семьи и друзей. Но что, если ваш бизнес идет не так хорошо, как вы ожидали? Это не только затруднит вам поиск инвесторов, но и затруднит текущим инвесторам продажу своих акций.Правда в том, что в любой момент некоторые или даже все ваши инвесторы могут решить продать свои акции. Но для этого им нужно будет найти покупателя. А для компании, которая не работает хорошо, это может стать большой проблемой.

            Вход на биржу «Супермаркет»

            Например, Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) решает эту проблему, предоставляя инвесторам удобное универсальное место для покупки и продажи акций. NYSE можно рассматривать как «супермаркет», куда может пойти каждый, кто хочет покупать и продавать акции котирующихся на NYSE акций.В Соединенных Штатах есть также другие фондовые биржи, такие как Автоматизированные котировки Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (NASDAQ).

            Сегодняшние фондовые биржи упрощают покупку и продажу, и им не нужно ехать, чтобы встретиться с продавцом под пуговичным деревом на Уолл-стрит в Нью-Йорке. Либо вы можете связаться с биржевым маклером, либо отправить свои сделки онлайн (обычно за плату). Если бы этих бирж не существовало, покупка и продажа акций была бы намного сложнее. Просто подумайте о том, чтобы размещать рекламу для покупателей, ждать, а затем договариваться о цене каждый раз, когда вы хотите продать акции.На фондовых биржах вы можете мгновенно покупать и продавать акции.

            И хотя на фондовом рынке ничего нельзя полностью гарантировать, инвесторы, которые диверсифицируют свои активы на рынках и удерживают их в долгосрочной перспективе, как правило, имеют больше шансов заработать деньги, чем те, кто покупает и продает случайные ценные бумаги в краткосрочной перспективе. надеясь «разбогатеть». Однако есть также много опытных трейдеров, которые зарабатывают на этом большие деньги. Не существует единственного «правильного» способа торговли ценными бумагами, но всегда следует тщательно обдумывать инвестиционные решения.

            Дополнительная информация

            Конечно, фондовый рынок может напугать. Но небольшая информация и исследования могут иметь большое значение, чтобы облегчить ваши страхи. Если у вас есть вопросы относительно инвестирования в фондовый рынок, обязательно обратитесь к квалифицированному лицензированному специалисту по инвестициям.

            Для получения дополнительной информации об управлении капиталом посетите наш учебный центр.

            WEB.1238.10.14

            5 вещей, которые нужно знать перед открытием фондовой биржи в четверг, окт.28

            Вот самые важные новости, тенденции и анализ, которые нужны инвесторам для начала своего торгового дня:

            1. Уолл-стрит готов к отскоку, так как прибыль, экономические данные занимают центральное место.

            Трейдеры работают на площадке Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) 25 октября 2021 года в Нью-Йорке.

            Спенсер Платт | Getty Images

            Фьючерсы на акции США выросли в четверг на фоне сильных предварительных прибылей двух акций Dow и смешанных экономических данных.

            • В четверг правительство заявило, что его первый взгляд на валовой внутренний продукт в третьем квартале показал рост только на 2%. Это медленнее, чем прогнозы и бум восстановления Covid во втором квартале на 6,7%.
            • Первые заявки на пособие по безработице достигли еще одного минимума эпохи Covid, составив 281000 за неделю, закончившуюся 23 октября, лучше ожиданий.

            Промышленный индекс Dow Jones и S&P 500 в среду упали с рекордных максимумов, захватив трехсессионную и двухсессионную победную серию соответственно.Nasdaq закрылся практически без изменений, оставшись менее чем на 1% от своего последнего рекордного максимума 7 сентября.

            2. Акции Dow Caterpillar и Merck увеличили прибыль; Apple, Amazon позже

            Акции Dow Caterpillar выросли на 1,5% на премаркете после того, как производитель тяжелого оборудования в четверг сообщил о скорректированной прибыли в третьем квартале в размере 2,66 доллара на акцию, которая оказалась лучше ожиданий. Выручка в размере 12,4 млрд долларов в третьем квартале была немного ниже ожиданий. Еще одна акция Dow, Merck, выросла почти на 2% после того, как производитель лекарств сообщил в четверг, что ее прибыль скорректирована на 1 доллар.75 за акцию в третьем квартале. Выручка в 13,1 миллиарда долларов также превзошла прогнозы. Merck повысила свой годовой прогноз.

            Apple и Amazon возглавляют длинный список компаний, которые отчитываются о квартальной прибыли после закрытия торгов в четверг на Уолл-стрит. В июле компонент Dow. Apple заявила, что рост в наступающем сентябрьском квартале будет не таким сильным, как в июньском квартале. Amazon, сообщившая в июле о своем первом за три года квартальном убытке, дала слабые прогнозы на третий квартал. Инвесторы увидят, как эти предупреждения о перспективах будут реализованы.Акции Apple и Amazon на премаркете немного выросли.

            3. Ford стремительно растет после того, как результаты резко ухудшились, и дивиденды восстановлены.

            Общий вид завода по сборке трансмиссий Ford в Хейлвуде после того, как 18 октября 2021 года Ford объявил об инвестициях в 230 фунтов стерлингов в Хейлвуде, Англия.

            Кристофер Ферлонг | Getty Images

            Акции Ford взлетели более чем на 8% на премаркете в четверг, на следующее утро после того, как автопроизводитель сообщил о скорректированной прибыли в третьем квартале в 51 цент на акцию, что почти вдвое превысило оценки.Выручка в размере 33,21 миллиарда долларов в третьем квартале также превзошла ожидания. Ford увеличил годовой прогноз во второй раз в этом году. Компания также заявила, что восстановит свои регулярные дивиденды, начиная с четвертого квартала, более чем через полтора года после приостановки выплат в первые дни Covid.

            4. Байден объявит о структуре своего законопроекта о социальных и климатических расходах.

            Президент США Джо Байден выступит с замечаниями по своей программе «Восстановление лучшей инфраструктуры» в комплексе технического обслуживания TRANSIT Meadowlands в Нью-Джерси, штат Нью-Джерси, США.S., 25 октября 2021 г.

            Джонатан Эрнст | Reuters

            Президент Джо Байден объявит в четверг, что он достиг соглашения с оппозиционными сенатом демократами по закону о социальных расходах и климате, согласно многочисленным источникам, осведомленным о его планах. Сделка представляет собой кульминацию месяцев напряженных переговоров между умеренными и прогрессивными законодателями. Было неясно, будет ли сделка достаточно конкретной, чтобы убедить прогрессивных сторонников Палаты представителей поддержать застопорившийся двухпартийный законопроект об инфраструктуре, который уже был принят Сенатом.Байден должен уехать позже в четверг на неделю встреч в Европе, включая пятничную встречу с Папой Франциском в Ватикане.

            5. Крупные нефтяные руководители дадут показания на слушаниях по изменению климата в Палате представителей

            Вид на нефтеперерабатывающий завод ExxonMobil в Батон-Руж в Батон-Руж, штат Луизиана, 15 мая 2021 г.

            Кэтлин Флинн | Reuters

            Топ-менеджеры Exxon Mobil, Chevron, BP America и Shell собираются дать показания на слушаниях в Палате представителей в четверг, когда демократы Конгресса расследуют то, что они называют многолетней, масштабной кампанией по распространению дезинформации о роли ископаемого топлива в возникновении глобального потепления .Кроме того, Shell в четверг пропустила оценку прибыли за третий квартал, на следующий день после того, как активист-инвестор Дэн Лоеб призвал компанию к роспуску. Согласно различным сообщениям СМИ, которые не могли быть независимо проверены CNBC, компания Loeb’s Third Point приобрела долю в Shell примерно на 750 миллионов долларов.

            — Ассошиэйтед Пресс внесло свой вклад в этот отчет. Следите за всеми рыночными действиями как профессионал на CNBC Pro . Получайте самую свежую информацию о пандемии с охватом CNBC по коронавирусу .

            Фондовая биржа | Бычий рынок | Медведь Марткет | Коррекция рынка Фондовый рынок | Бычий рынок | Медведь Марткет | Коррекция рынка

            Это место, где проходят регулярные операции по покупке, продаже и выпуску акций публичных компаний. На фондовом рынке можно также торговать финансовыми инструментами, такими как деривативы, облигации, паевые инвестиционные фонды, а также акциями листинговых компаний.

            Фондовая биржа — это место встречи покупателей и продавцов для торговли.В Индии основными фондовыми биржами являются Национальная фондовая биржа и Бомбейская фондовая биржа.

            Типы рынков:

            Торговать можно в любом из двух сегментов рынка: первичном и вторичном рынке.

            Первичный рынок:

            Первичный рынок — это место, где компания сначала регистрируется для сбора денег и выпускает определенное количество акций или облигаций.Именно на этом рынке фирмы впервые размещают для общественности новые акции и облигации. Когда компания впервые принимает решение о листинге своих акций, это называется первичным публичным предложением (IPO).

            Еще один способ для компании привлечь капитал на первичном рынке — это предложение или выпуск прав. Размещение (выпуск) прав позволяет компаниям привлекать дополнительный капитал на первичном рынке после размещения ценных бумаг на вторичном рынке.

            Вторичный рынок:

            После продажи акций или ценных бумаг компании на первичном рынке они продаются на вторичном рынке.Инвесторы торгуют ранее выпущенными ценными бумагами без участия компаний. На вторичном рынке инвестор покупает акции у другого инвестора по преобладающей рыночной цене или по любой цене, согласованной между покупателем и продавцом.

            В Индии первичный и вторичный рынки регулируются Советом по ценным бумагам и биржам Индии (Sebi).

            Что торгуется на фондовом рынке?

            На фондовом рынке торгуются различные виды финансовых инструментов: акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, деривативы.

            Акция — это отдельная единица собственности в компании или финансовом активе.

            Облигации — это способ, с помощью которого компания предпочитает занимать средства у различных инвесторов, которые также выплачиваются за счет своевременной выплаты процентов.

            Паевые инвестиционные фонды — это инвестиции, которые позволяют косвенно инвестировать в рынок акций.

            Деривативы — это инструменты, которые позволяют торговать по цене, установленной торговым лицом.Это означает, что человек заключает соглашение, в котором он выбирает либо продать, либо купить акцию или любой другой инструмент по определенной фиксированной цене.

            Что такое бычий рынок?

            Бычий рынок означает рост рынка акций и уверенность инвесторов, что побуждает других инвесторов покупать. Обычно, когда рынок акций «бычий», экономика сильна, а безработица низка.

            Что такое медвежий рынок?

            По сути, медвежий рынок противоположен бычьему рынку.Это означает, что если рынок упадет на 20% или более с 52-недельного максимума, он станет медвежьим. Медвежий рынок обычно характеризуется пессимизмом инвесторов, что может привести к продолжению падения цен, что усиливает негативные настроения.

            Что такое коррекция фондового рынка?

            Иногда резкое падение рыночных цен может быть скорее коррекцией рынка, чем медвежьим рынком. Вообще говоря, падение на 10-20% считается рыночной коррекцией, а падение ниже 20% считается медвежьим рынком.

            Однако, в то время как медвежий рынок обычно является признаком негативных настроений инвесторов, рыночная коррекция часто является временным разворотом цены до того, как рынок продолжит движение вверх.

            Справочник по фондовому рынку: что это и как работает?

            Фондовый рынок помогает инвесторам покупать и продавать акции компании, известные как акции. Определение этого термина обычно относится к основным индексам, таким как S&P 500 или Dow Jones Industrial Average, для отслеживания динамики акций компании.Это упрощает отслеживание цен на акции, поскольку следить за каждой из них довольно сложно.

            Биржи фондового рынка будут включать часть фондового рынка — как правило, крупнейшие или наиболее значимые компании — и то, насколько хорошо они работают, обычно рассматривается как репрезентативная для всего рынка.

            Когда рынок закрывается вверх, это означает, что акции в рамках индекса торговались выше, чем в прошлом — рынок в целом вырос в цене. Когда он закрывается, это означает, что инвесторы могут потерять деньги, потому что фондовые индексы упали — рынок потерял стоимость.

            Распространенный миф о фондовом рынке состоит в том, что он определяется экономикой США. Дело в том, что на фондовый рынок может влиять экономика и даже способствовать ей. Например, если инвесторы считают, что экономика сильна или растет, они вкладывают средства в акции. В условиях сильной экономики компании обычно получают более высокие прибыли, что означает, что цены на акции, скорее всего, вырастут, увеличивая прибыль или количество акционеров.

            Если произойдет обратное или если есть потенциальные угрозы для экономики в целом, инвесторы обычно вкладывают свои деньги в более безопасные инвестиции, такие как облигации или другие типы активов.Падение цен на акции также может произойти во время краха фондового рынка, что может даже вызвать рецессию.

            Что такое фондовая биржа?

            Фондовая биржа — это организация, в которой инвесторы могут покупать и продавать акции или акции компании. По сути, он способствует торговле акциями с помощью сервисов, инструментов и систем. Сравните это с фондовым рынком, который относится к общей операции торговли акциями и включает фондовые биржи, внебиржевые рынки и электронные торговые системы.

            В настоящее время Нью-Йоркская фондовая биржа и Nasdaq являются двумя крупнейшими биржами в мире. Обе компании стоят около 21 триллиона долларов, и обе расположены в Нью-Йорке — Nasdaq на Таймс-сквер и NYSE на Уолл-стрит.

            Раскройте тайные тайники прибылей фондового рынка: Гринблатт, Джоэл: 9780684840079: Amazon.com: Книги

            Джоэл Гринблатт — основатель и управляющий партнер Gotham Capital, частного инвестиционного партнерства, которое с момента своего создания в 1985 году достигло 40% годовых.Он является профессором дополнительного факультета Колумбийской школы бизнеса, бывшим председателем правления компании из списка Fortune 500, соучредителем ValueInvestorsClub.com и автором нескольких книг, в том числе You Can Be a Stock Market Genius , Большой секрет для малого инвестора и Здравый смысл . Гринблатт имеет степень бакалавра и магистра делового администрирования Уортонской школы.

            Выдержка. © Печатается с разрешения автора. Все права защищены.

            Глава 1
            Следуйте по дороге из желтого кирпича —
            Затем повесьте направо
            Не имеет смысла, что книга может научить вас, как заработать состояние на фондовом рынке.В конце концов, какие у вас есть шансы на успех, когда вы столкнетесь с армией управляющих портфелем с миллиардными доходами или с ордой только что обученных магистров делового администрирования? Соревнование между вами, счастливым обладателем учебника «как» за 24 доллара, и этими парнями вряд ли кажется справедливым.
            По правде говоря, это несправедливо. У состоятельных финансовых менеджеров с Уолл-стрит и блестящих магистров делового администрирования нет шансов против вас и этой книги. Нет, вы не найдете никакой волшебной формулы в главе 8, и это не продолжение Как добиться успеха в бизнесе, не прилагая особых усилий, , но если вы готовы вложить разумное количество времени и усилий, запаситесь ждут рыночные прибыли и даже целое состояние.
            Хорошо: В чем подвох? Если это так просто, почему MBA и профессионалы не могут выбить из головы вам штаны? Ясно, что они вкладывают свою долю времени и усилий и обнаруживают, что, хотя не все они учёные-ракетчики, среди них тоже не так много деревенских идиотов.
            Как ни странно, но здесь нет подвоха. Ответ на этот очевидный парадокс — почему у вас потенциально есть сила превзойти так называемых рыночных «экспертов» — заключается в изучении академического мышления, внутренней работы Уолл-стрит и привычек моих выходных. свекровь.
            Начнем с хороших новостей о вашем образовании: попросту говоря, если ваша цель — превзойти рынок, степень MBA или докторская степень. от топовой бизнес-школы практически не поможет. Что ж, это хорошие новости, если вы еще не потратили кучу времени и денег в бизнес-школе на целеустремленные поиски успеха на фондовом рынке. Фактически, основная посылка большинства академических теорий такова: невозможно постоянно побеждать рынок, кроме как по удачному стечению обстоятельств.
            Эта теория, обычно называемая теорией эффективного рынка или теории «случайного блуждания», предполагает, что тысячи инвесторов и аналитиков принимают всю общедоступную информацию о конкретной компании и через свои решения покупать и продавать акции этой компании. установить «правильную» торговую цену.Фактически, поскольку акции оцениваются более или менее эффективно (и, следовательно, вы не можете постоянно находить акции по выгодным ценам), невозможно превзойти среднерыночные показатели в течение длительных периодов времени. Хотя исключения (например, эффект января, эффекты небольшого размера и стратегии низких цен / прибыли) кратко рассматриваются учеными, большинство из этих «рыночных» стратегий отклоняются как тривиальные, временные или труднодостижимые с учетом налогов. и транзакционные издержки.
            Поскольку о победе на рынке не может быть и речи, преподаватели финансов тратят много времени на обучение таким вещам, как квадратичное параметрическое программирование, что в общих чертах означает, как выбирать диверсифицированные портфели акций в трехмерном пространстве.Другими словами, если вы запутаетесь в сложных математических формулах и по ходу дела добавите немного вычислений и статистической теории, у вас будет довольно хороший шанс сопоставить показатели популярных рыночных средних. Ух ты! Хотя есть много других наворотов, идея ясна: вы не можете победить рынок, поэтому даже не пытайтесь. Тысячи магистров делового администрирования и доктора философии заплатили хорошие деньги за этот паршивый совет.
            Есть две причины не принимать основные учения профессоров.Во-первых, в допущениях и методологии, используемых учеными, есть некоторые фундаментальные недостатки — недостатки, которые мы кратко рассмотрим позже, но которые не являются центральной темой этой книги. Во-вторых, что более важно, даже если профессора в целом правы и рынок акций более или менее эффективен, их исследования и выводы не применимы к вам.
            Очевидно, что большая часть Уолл-стрит также должна игнорировать ученых, потому что вся концепция получения оплаты за ваш инвестиционный совет, будь то комиссионные или сборы за инвестиционные консультации, не слишком хорошо согласуется с идеей, что совет действительно не стоит что-нибудь.К сожалению для профессионалов, факты, казалось бы, подтверждают выводы ученых. Если бы академическая теория соответствовала действительности, можно было бы ожидать, что долгосрочный послужной список менеджеров пенсионных и паевых инвестиционных фондов будет соответствовать средним рыночным показателям, уменьшенным на сумму консультационного вознаграждения. При небольшом отклонении от теории эффективного рынка профессионалы фактически делают примерно на 1 процент хуже в год, чем соответствующие средние рыночные показатели, даже без вычета платы за управление. Объясняет ли теория о том, что рынки «более или менее» эффективны эти неутешительные результаты со стороны профессионалов, или есть другие факторы, которые приводят к таким невысоким результатам?
            Задача профессионала
            Я разговаривал с профессионалом, которого считаю одним из лучших в бизнесе, другом, которого я назову Бобом (хотя его настоящее имя — Рич).Боб управляет фондами акционерного капитала США в крупной инвестиционной компании на сумму 12 миллиардов долларов. С некоторой точки зрения, если вы выйдете на ипподром и сделаете ставку на 100 долларов, то 12 миллиардов долларов составят 20 Мировых торговых центров (разумеется, ставка, которая почти наверняка убьет ваши шансы на победу). По словам Боба, итог и мера его успеха таковы: как доходность его портфеля соотносится с доходностью 500 Standard & Poor’s? Фактически, рекорд Боба феноменален: за последние десять лет его средняя годовая доходность превысила доходность S&P 500 на 2–3 процента.
            На первый взгляд слово «феноменальный» и увеличение годовой урожайности на 2–3% кажутся несколько несочетаемыми. Хотя это правда, что после двадцати лет начисления сложных процентов даже 2 процентов дополнительных в год дает на 50 процентов больше «гнездового яйца», это не является причиной феноменальной отдачи Боба. Показатели Боба впечатляют, потому что в мире портфелей на миллиард долларов такой уровень избыточной доходности невероятно трудно обеспечить на постоянной основе. Некоторые быстрые вычисления помогают выявить ограничения, налагаемые на Боба огромным размером его портфеля.Представьте себе долларовые инвестиции в каждую позицию по акциям, когда Боб намеревается разделить 12 миллиардов долларов. Чтобы создать портфель из 50 акций, средние инвестиции в каждую отдельную акцию должны составить приблизительно 240 миллионов долларов; за 100 акций — 120 миллионов долларов.
            Около 9000 акций котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже, Американской фондовой бирже и внебиржевом рынке NASDAQ вместе взятых. Из этого числа около 800 акций имеют рыночную капитализацию более 2,5 миллиарда долларов и примерно 1500 имеют рыночную стоимость более 1 миллиарда долларов.Если мы предположим, что Боб не хочет владеть более чем 10 процентами выпущенных акций какой-либо компании (по юридическим причинам и по причинам ликвидности), вполне вероятно, что минимальное количество различных акций, которыми Боб окажется в своем портфеле, упадет где-то между 50 и 100. .Если он решит расширить вселенную, из которой он выбирает потенциальных кандидатов на покупку, до тех компаний с рыночной капитализацией ниже 1 миллиарда долларов, возможно, чтобы воспользоваться некоторыми менее популярными и, возможно, неоткрытыми акциями со скидкой, его минимальное количество может легко расшириться до более чем 200 различных акций. .
            Интуитивно вы, вероятно, согласитесь с тем, что наличие диверсифицированного портфеля дает преимущество, чтобы один или два неудачных (читай «тупых») выбора акций не подорвали вашу уверенность в себе и не подорвали ваш кошелек. С другой стороны, правильное ли количество различных акций в «должным образом» диверсифицированном портфеле — 50, 100 или даже 200?
            Оказывается, диверсификация затрагивает только часть (а не большую часть) общего риска инвестирования в фондовый рынок. Даже если вы примете меры предосторожности, владея 9000 акций, вы все равно будете подвергаться риску восходящего и нисходящего движения всего рынка.Этот риск, известный как рыночный риск, не был бы устранен вашей «идеальной» диверсификацией.
            Хотя простая покупка большего количества акций не может помочь вам избежать рыночного риска, может помочь вам избежать другого вида риска — «нерыночного риска». Нерыночный риск — это часть риска акции, которая не связана с общими движениями фондового рынка. Этот тип риска может возникнуть, когда сгорает завод компании или когда новый продукт продается не так хорошо, как ожидалось. Не помещая все свои яйца в компанию по производству багги, грудных имплантатов, домашних животных или свитеров из хакапу, вы можете диверсифицировать ту часть своего риска, которая возникает из-за неудач какой-либо отдельной компании.
            Статистика говорит, что владение только двумя акциями устраняет 46 процентов нерыночного риска владения только одной акцией. Предположительно, этот тип риска снижается на 72 процента при портфеле из четырех акций, на 81 процент при восьми акциях, на 93 процента при 16 акциях, 96 процентах при 32 акциях и на 99 процентов при 500 акциях. Не споря о точности этой конкретной статистики, следует помнить о двух вещах:
            1. После покупки шести или восьми акций в разных отраслях польза от добавления еще большего количества акций в ваш портфель в целях снижения риска невелика, и
            2.Общий рыночный риск не может быть устранен простым добавлением дополнительных акций в ваш портфель.
            С практической точки зрения, когда Боб выбирает свои любимые акции и находится на пике под номером двадцать, тридцать или восемьдесят, он следует стратегии, навязанной ему размером его портфеля в долларах, юридическими проблемами и фидуциарными соображениями, нет. , потому что он считает, что его последние выборы столь же хороши, как и его первый, или потому, что ему необходимо владеть всеми этими акциями для оптимальной диверсификации портфеля.
            Короче говоря, бедный Боб должен придумать множество отличных идей по акциям, выбрать из ограниченного набора наиболее широко отслеживаемых акций, покупать и продавать большие количества отдельных акций, не влияя на цены их акций, и действовать в аквариуме, где его доходность оценивается ежеквартально и даже ежемесячно.
            К счастью, нет.
            Секрет вашего состояния
            Поскольку у Боба явно заняты руки, где может инвестор получить информацию о том, как разбогатеть на фондовом рынке? Хорошо это или плохо, но все дороги, кажется, оставляют нас на пороге моих родственников. (Не волнуйтесь, я сказал свое, а не ваше.)
            В типичный уик-энд они заглянут на сельский аукцион, в антикварный магазин или на распродажу поместья в поисках произведений искусства или антиквариата, которые им понравятся. Как заядлые коллекционеры, они ищут работы, которые доставят им радость владеть и жить с ними каждый день.Как скрытые капиталисты, они ищут неоткрытые или непризнанные произведения искусства или антиквариат, которые они могут купить по ценам, намного ниже истинной стоимости.
            В капиталистическом режиме родственники супругов следуют очень простой стратегии. Найдут ли они красивый образец антикварной мебели в магазине Podunk Fine Antiques & Tractor Parts или картину импрессионизма с чердака бабушки Багодонатс, они задают себе только один вопрос перед покупкой. Существуют ли сопоставимые предметы мебели или картины, которые недавно были проданы на аукционе (или дилерам) по ценам, намного превышающим потенциальную покупную цену?
            Это действительно так просто, хотя мы, вероятно, сможем узнать больше из вопросов, которые они не задают.Они не спрашивают: «Будет ли этот художник следующим Пикассо?» или «Неужели французская мебель восемнадцатого века будет стремительно расти в цене?» Хотя было бы неплохо и, возможно, более прибыльно иметь возможность предсказать такие типы будущего развития, немногие люди могут объединить способности, знания и выбор времени, чтобы предвидеть будущие события и постоянно извлекать из них выгоду. Могут или не могут родственники предсказать будущее, не имеет значения; им не нужно — они уже знают, как извлечь выгоду из изучения настоящего.
            Это не значит, что их знания в области искусства и антиквариата не помогают им зарабатывать деньги, но многие люди могут получить те же знания. Их преимущество заключается в том, что они берут эти знания и применяют их в местах, удаленных от проторенных дорог. В то время как эти места труднее найти, если их найти, меньшая конкуренция со стороны других информированных коллекционеров создает для них возможность найти «неэффективные» сделки по ценам.
            Поиск акций со скидкой работает примерно так же. Если вы тратите свою энергию на поиск и анализ ситуаций, за которыми не следят другие информированные инвесторы, ваши шансы найти выгодную сделку значительно возрастут.Хитрость заключается в том, чтобы найти эти возможности.
            Это похоже на старую историю о сантехнике, который приходит к вам домой, стучит по трубе и говорит: «Это будет сто долларов».
            «Сто долларов!» ты говоришь. «Все, что ты сделал, это однажды ударил по дудке!»
            «О нет, — отвечает сантехник. «Стук по дудке — всего пять долларов.

            No related posts.