Разное

Индекс на бирже это: Что такое биржевой индекс и для чего он нужен?

27.10.1979

Содержание

Что такое фондовый индекс?

Если вы решили заняться инвестированием на фондовом рынке, вам необходимо разобраться в том, что из себя представляют фондовые индексы. Зачем? Изучая динамику не только российских индикаторов, но и мировых, можно понять, как те или иные события (например, рост цены на нефть или очередные выборы президента) влияют на котировки компаний-представителей различных секторов экономики. Именно фондовые индексы позволяют понять общий тренд движения определенного сегмента рынка, минуя ступень сложной оценки положения большого количества разрозненных компаний. В свою очередь, сравнение индикаторов между собой помогает выяснить, как торгуются на рынке разные секторы экономики.

Определение

Фондовый (биржевой) индекс — это показатель изменения цен определенной группы ценных бумаг; «корзина» ценных бумаг (чаще всего акций, хотя бывают индексы облигаций и роста экономик), объединенных по какому-либо признаку. По какому — решает учредитель индекса: биржа, брокер или финансовая компания. Признаками, собирающими различные компании в один индексный список, могут быть одна отрасль, капитализация, количество ценных бумаг.

Таким образом, получается «корзина» бумаг. Их средняя стоимость и является биржевым индексом. При этом абсолютное значение фондового индекса не является ценным, важна его динамика, с помощью которой можно понять, как меняется состояние рынка ценных бумаг и спрогнозировать перспективы дальнейшего развития событий.

Как рассчитывается фондовый индекс

В каждый фондовый индекс входят компании, которые отличаются друг от друга капитализацией, количеством ценных бумаг в обращении, стоимостью акции, ликвидностью. В связи с этим и возникла необходимость применения особой формулы для расчета показателя. Каждый биржевой индикатор рассчитывается по-своему, однако существуют три основных метода расчета, в основе которых лежит вычисление:

  • простого среднего арифметического;
  • взвешенного среднего арифметического («взвешивание по капитализации») и
  • среднего геометрического значения.

Чаще всего сегодня обращаются к первым двум методам расчета биржевых показателей.

Вычисление простого среднего арифметического является самым старым методом. Он заключается в том, что рыночные цены входящих в индекс ценных бумаг складываются, а полученная сумма делится на количество входящих в индексную корзину бумаг. Таким образом, рассчитывается широко известный индекс Dow Jones. С одной стороны, данный метод позволяет оперативно реагировать на сильные перепады цен на рынке (что хорошо), с другой, на индикатор оказывает влияние по большей части только динамика самых дорогих бумаг (что плохо).

Второй метод заключается в том, что для расчета индикатора применяются различные способы взвешивания, например, по цене входящих в индекс бумаг, по стоимости выборки. Чаще всего индексы рассчитываются по капитализации, что позволяет учитывать не только стоимость бумаги, но и долю ценных бумаг отдельных компаний. Такой метод используется, например, для вычисления важнейшего в Германии фондового индекса DAX 30. Ценные бумаги, входящие в него, должны удовлетворять двум основным критериям, которые должны быть максимальны: объем торгов за год и рыночная капитализация (произведение эмитированных акций на их рыночную цену).

Третий метод расчета фондовых индексов посредством вычисления среднего геометрического значения представляет собой перемножение цен. Из полученного таким образом числа извлекается корень n-ной степени, где за степень принимается количество ценных бумаг в индексной корзине. Так рассчитывается британский биржевой индикатор FT 30.

Расчетом фондовых индексов занимаются специальные аналитические агентства или конкретные фондовые площадки.

Известные мировые фондовые индексы

Самым первым фондовым индексом стал индикатор, созданный американским финансистом Чарльзом Доу в 1884 году и названный в его честь Dow Jones Transportation Average. Его расчет велся по котировкам 11 самых крупных на тот момент транспортных компаний США.

Несколько позже в 1896 году появился показатель, который на сегодняшний день остается наиболее известным показателем, — индекс Dow Jones Industrial Average, объединивший в свое время основные промышленные компании США (теперь в него входят и многие другие, а название остается прежним как дань традиции).

Другим известным индикатором американского  рынка является индекс S&P 500, который рассчитывается рейтинговым агентством Standard&Poor’s на основе цен акций 500 ведущих компаний страны.

Самыми распространенными европейскими фондовыми индексами являются: французский САС 40, в который входят ценные бумаги 40 компаний (предприятий тяжелой промышленности, банковского и гостиничного сектора, аэрокосмической промышленности, сферы телекоммуникаций), немецкий DAX, который рассчитывается на основе цен акций 30 крупнейших немецких корпораций банковской сферы, автомобильной, химической и других отраслей. Индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 рассчитывается на основе стоимости ценных бумаг 100 компаний с наивысшей капитализацией.

Основными азиатскими фондовыми индексами на текущий момент являются важнейший фондовый индекс Японии Nikkei 225, состоящий из бумаг 255 компаний и определяющий тенденции рынка на всем азиатском континенте, и гонконгский фондовый показатель Hang Seng, в который входят 34 предприятия финансов, недвижимости, энергетики и других передовых сфер экономики с уровнем капитализации 65% от всех ценных бумаг, которые котируются на Гонконгской бирже.

В России ключевых фондовых индикаторов два: ММВБ и РТС. Первый – это рублевый индекс, в состав которого входят наиболее ликвидные акции крупнейших российских предприятий, допущенных к обращению на фондовой бирже ММВБ; РТС – это показатель, который выражался и продолжает выражаться в долларах, расчет индикатора производится на основе сделок с ценными бумагами крупнейших отечественных эмитентов.

типы, самые известные и методика расчета на Московской бирже

Биржевые индексы: типы, самые известные и методика расчета на Московской бирже

Индекс — показатель сравнения двух состояний одного и того же явления. 

Фондовый индекс:

  •  в обобщенной форме выражает состояние определённой группы ценных бумаг;
  • позволяет судить об общей динамике рынка, даже когда цены отдельных акций изменяются разнонаправленно; 
  • необходим для понимания движения рынка в целом, не обязательно следить за ценами каждой акции; 
  • индикатор для определения доходности и риска; 

Индексы — это безразмерная величина, измеряемая в пунктах. Важным показателем является не абсолютное значение индекса, а его изменение с течением времени: какую доходность индекс показал по отношению к своему значению месяц, год назад.

Кратко, а также, если не хотите читать, то про индексы вы можете узнать в нашем видео ниже:

Виды индексов и индикаторов финансового рынка 

Индексы фондового рынка:

  • индексы акций; 
  • индексы облигаций — показывают доходность вложений в облигационный портфель; 
  • составные индексы (акции и облигации) — стратегии достаточно популярны и позволяют получить дополнительную доходность за счет акций, с другой стороной обеспечить стабильную доходность, включая в портфель облигационные бумаги, бумаги с фиксированным доходом. Таким образом можно управлять доходностью и риском, формировать различные стратегии. 

Индексы валютного рынка:

  • фиксинги валютных пар — рассчитываются по валютным парам. Это не просто индикатор последней сделки, происходит усреднение и выведение репрезентативной величины валютного курса,
    представляющее собой значение фиксинга;
  • “бивалютная корзина” 

Индексы денежного рынка:

  • индикатор ставок РЕПО; 
  • индикаторы ставом SWAP контрактов 

Индексы срочного рынка

  • индекс волатильности; 
  • индексы цен фьючерсных контрактов; 

Индексы товарного рынка:

  • индексы цены тройской унции золота; 
  • индексы цен нефтепродуктов 

Макро-индексы:

  • индекс потребительских цен; 
  • индекс развития человеческого потенциала.

Фондовый индекс The Dow Jones (индекс Доу Джонса) 

Был разработан в 1884 году американским журналистом газеты Wall Street Journal Чарльзом Доу, опубликован в 1886 году. Сначала рассчитывался как среднее арифметическое по 12 компаниям из двух важнейших секторов (транспорт и индустрия). В 1916 году корзина индекса увеличилась до 20, в 1928 году до 30 и был введен “делитель”.

Приставка “промышленный” — дань истории, в настоящее время многие компании, входящие в индекс не принадлежат к этой отрасли. Индекс представляет 25-30% всего американского рынка. General Electric — последняя корпорация, входящая в индекс с его создания, была исключена из него в 2018 году.

Вторым известным, более широким индексом, является индекс S&500. Он рассчитывается по методике капитализационного взвешивания.

Методика расчета и составляющие индекса периодически пересматривается. Постулат индекса — бенчмарка страны: в него должны входить более ликвидные, капитализированные и инвестиционно привлекательные компании. Если компания зарекомендовала себя такой, то она имеет право на включение в индексную корзину. Если компания показывает негативные результаты — то может быть исключена из индекса.

Наиболее известные фондовые индексы 

 Как правило фондовые индексы рассчитываются независимой стороной, которой выступает либо основная биржа страны, либо индексное агентство.

Индексы российского рынка 

Спецификой российского рынка является его концентрация, основной тон задают такие компании как Газпром , Лукойл,Сбербанк , Роснефть, Норильский никель.

Вы можете воспользоваться нашей «Таблицей дивидендных акций», которая показывает прошлые и ожидаемые дивиденды компаний, процент доходности, сколько лет подряд компания выплачивает дивиденды и период непрерывного повышения дивидендных выплат. Сервис доступен по подписке.

Если рассчитать индекс просто по капитализации с учётом фрифлоат то доля этих компаний в индексе будет достаточно высока и доходить до 20%, а если говорить о ТОП-5 компаниях, то выше 70%. Это очень много, индекс не будет
отличаться сильной диверсификацией, т.к. будет отражать динамику только крупных компаний. В этой связи для расчета индекса Мосбиржи используется ограничительный коэффициент, который
пересматривается раз в квартал и снижает долю топовых компаний до 15%. И доля Топ- 5 компаний снижается до 55%, индекс получается более диверсифицированным.

Как формируется корзина индекса Мосбиржи и РТС 

Индексы РТС и Российские индексы пересматриваются ежеквартально, как правило используется правило листов ожидания. В случае, если акция начала соответствовать индексным критериям, она включается в лист ожидания и может быть через квартал включена в индексную корзину.

На развитых рынках сроки пересмотра более долги, ценные бумаги могут включаться в состав рынка раз в полугодие. Эти рынки более стабильны.

Где можно познакомится с листами ожидания?

Вся информация по индексам публикуется на сайте Московской биржи, текущую актуальную корзину индексов смотрим там.

Индекс волатильности, как правило принимает невысокие значения . В случае кризисов или резких движений на рынке, всплеск волатильности может увеличится до 100%. Этот индекс считается на основании производных инструментов на индекс РТС.

Курсы по теме читает Оксана Кондратьева руководитель аналитического управления РТС

Бирежвые индексы — что это и зачем они нужны

В современном мире многие хотя бы один раз в своей жизни, если не сталкивались с понятием биржевых индексов, то точно слышали об этом. Что нужно понимать под этим понятием, и так ли они необходимы вообще?

Что значит «биржевой индекс»

Биржевой индекс представляет совокупность информации об изменении стоимости ценных бумаг или акций конкретной группы или отрасли. Биржевой или фондовый индекс представляет собой емкость из определенного количества акций, которые объединены в группу по конкретному признаку.

Изучение индекса заключает в себе наблюдение за развитием этого показателя. Ценные бумаги или акции, входящие в определенную группу, представляют собой показатель, благодаря которому рассчитывается данный индекс.

Для чего нужны индексы

Любое понятие на фондовой бирже преследует определенную цель. Цель биржевого показателя –помогать инвесторам сделать выводы о направлении и перемещении биржевых котировок определенной группы компаний или секторов.

Процесс изучения движения фондового индекса значительно увеличивает понимание влияния на оценку различных событий на фондовой бирже. Колебания роста цен на нефть, несомненно, повлияет на рост оценивания абсолютно всех нефтяных компаний. Индекс сможет помочь понять общее положение и движение сегмента биржевого рынка, путем сравнения цен на акции. Ведь разные компании и их акции растут, падают в цене, или вовсе стоят на одном месте, без биржевых колебаний.

Сравнивая индексы, можно уловить процесс торговли разных сегментов экономики относительно друг друга.

Классификация индексов

Фондовые индексы имеют не одну классификацию, каждый из них преследует определенную цель и призван решать конкретную задачу. Существуют индивидуальные и общие индексы.

Семейства индексов

Выражение «семейство индексов» возникло с появлением индексов, которые создатели производят, выходя за рамки одного. Появляются целые семейства инструментов.

Оценивающее агентство S&P является родителем одного из самых востребованных индексов. Ряд компаний обладает целыми семействами индексов. Standard & Poor’s объединяет около 500 накопительных компаний. В сравнении с S&P, биржа NASDAQ следит за движением более 4000 компаний во всем мире.

Производители индексов

Индексы по своему происхождению могут рассчитываться агентствами и, соответственно, они так и называются – агентские. Или создаваться биржевыми площадками, то есть – биржевые показатели. В каждой стране есть лидирующие биржи, которые зарекомендовали себя на фондовом поприще и к услугам которых прибегают брокеры в случае необходимости.

Что показывают индексы

Понять, какие действия и каким образом влияют на оценивание финансовых инструментов можно, если изучать биржевые индексы. Индексы необходимы для работы брокерских компаний, иначе дополнительно необходимо было бы проводить большой объем аналитической работы. Иным путем, не было бы возможности понять воздействие факторов на фондовый рынок. Другими словами, индексы являются важной составляющей для быстрой и эффективной работы биржи.

Известно, что оборот акций крупных финансовых компаний влияет и отображает действия мелких бирж и компаний. Индексы нужны для прогнозирования динамики роста финансовых предприятий в определенной области. Это помогает инвесторам предугадать перспективы вложений в конкретный сегмент экономики для получения прибыли. Или же напротив, приостановить движения финансов в акции предприятия.

Существуют финансовые биржи, которые предполагают свои услуги компаниям, которые группируются по тому или иному признаку в отрасли экономики.

Также индекс может объединять акции предприятий одной страны или группы стран. К примеру, стран СНГ. Может объединять отрасль в конкретной стране, области, регионе. Или брать показатель только области, района.

Как пользоваться индексами

Индекс — полезная и необходимая выдумка, его стоит использовать для:

• Полного понятия динамики оценивания акций конкретной группы, отрасли. Бывает, что данные индексов используют нечистые на руку брокеры для совершения спекулятивных сделок.

• Понимания перспективности роста определенных акций, ценных бумаг. Рост индекса в данном случае свидетельствует о положительном настрое инвесторов относительно акций того или иного предприятия.

• Изучения инвестиционного направления в определенной стране. Это возможно благодаря мониторингу индексов в течение определенного периода времени.

В мире созданы, а в некоторых случаях создаются сотни различных индексов. Они полезны и крайне необходимы для выполнения определенных действий в работе биржи. При использовании индексов главное — точно понимать, что взято за основу его расчета. Тогда можно анализировать, проводить параллели и делать правильные выводы.

Определение, значение термина Индекс Токийской фондовой биржи , Nikkei 225  Stock Average  forex

Тем, кому интересны капиталовложения в ценные бумаги, необходимо хорошо разбираться в индексах различных фондовых бирж, чтобы понимать, какими акциями интересоваться, а какие стоит избегать. Одним из самых популярных индексов, к которому неизменно привлечено внимание крупнейших акционеров мира, — индекс Токийской фондовой биржи.

Определение

Индекс Токийской фондовой биржи — Index Nikkei 225 Stock Average – ключевой биржевой индекс Японии, один из главных биржевых индексов в мире и важный инструмент макроэкономического анализа.

Токийская биржа является одной из самых больших в мире, работает более чем с 2000 компаний и уступает в капитализации только Нью-Йоркской бирже. Поэтому неудивительно, что ее главный индекс является важнейшим в Японии и одним из самых значимых в мире вообще.

 

Возникновение, особенности и расчет

Впервые индекс Nikkei 225 был опубликован 7 сентября 1950 году под названием TSE Adjusted Stock price Average. Сам индекс был разработан в рамках программы восстановления экономики Японии после Второй мировой войны. С 1970 года он публикуется в японской финансовой газете Nihon Keizai Shimbun, которая и дала индексу его современное название: Nikkei, что является сокращенным названием газеты.

Индекс состоит из акций 225 наиболее торгуемых компаний и вычисляется по средневзвешенной цене котировок акций этих, так называемых, «голубых фишек» Японии. В его состав входят такие гиганты рынка как Sony Corporation, Canon Incorporated, Mazda, Panasonic inc. и Toyota Corporation.

По сути, Nikkei 225 — это некий аналог американского индекса Dow Jones Industrial Average, он влияет на курс японской йены и по нему определяют статус фондового рынка Японии. Важно отметить, что ранжируются акции, входящие в индекс, по цене, а не по рыночной капитализации, причем цены выражаются в национальной валюте — в японской Иене. Пропорция: 50 Иен за одну акцию. Что необычно: анализ проводит не биржа, а сама газета.

Сам состав индекса регулярно меняется. В сентябре каждого года его состав пересматривают и уже в следующем месяце — октябре — меняют. Все компании, входящие в индекс, тщательно выбирают из 450 самых ликвидных компаний страны. Бывает, что из-за делистинга ту или иную компанию убирают из списка гораздо раньше сентября.

Так как Япония занимает одно из лидирующих мест в мире среди стран с развивающейся индустрией, то и большинство компаний на бирже — компании, так или иначе занимающиеся развитием технологий и современными решениями. Это вместе с политической стабильностью Японии привело к тому, что большинство крупных инвесторов стали относиться к Токийской бирже, как к «тихой гавани» — спокойному, но перспективному рынку. Количество иностранных инвесторов на японском фондовом рынке постоянно увеличивается, а индекс Nikkei 225 стал более доходным, чем большинство американских и европейских индексов. Также, индекс стали использовать для создания финансовых инструментов, таких как CFD и фьючерсных контрактов, причем это направление является одним из самых быстроразвивающихся на фондовой бирже.

Главное условие для любой компании, которая хочет стать частью Nikkei 225: регистрация на Токийской фондовой бирже. Это непременное условие для конкретно этого индекса, но впоследствии были созданы индексы, которые позволили этого условия избежать.

 

Все компании, акции которых входят в состав индекса Nikkei 225, разделены на шесть отраслей национального рынка:

 

  • Технологии
  • Финансы
  • Потребительские товары
  • Товары производственного назначения
  • Товары и материалы
  • Транспорт и услуги

Ликвидность компаний рассчитывается по двум показателям:

 

  1. Рыночная стоимость компании
  2. Границы и масштаб колебаний цен с корректировкой по объемам

Специальная комиссия оценивает компании-кандидаты, после чего уже компания Nikkei Inc. принимает решение о включении или не включении кандидата в состав индекса.

Сам Nikkei 225 рассчитывается после вычисления скорректированного среднего значения цен всех его компонентов. Вес каждой акции вычисляется по ее предполагаемой номинальной стоимости, исходя из состояния японского рынка. Скорректированный коэффициент был добавлен в расчет индекса для сохранения его непрерывности, так как состав Nikkei 225 регулярно меняется.

Виды Nikkei

Так как Nikkei 225 является очень востребованным индексом, на его основе появилось множество дополнительных индексов. Они отличаются от Nikkei 225 количеством организаций, чьи акции входят в их состав и рядом индивидуальных особенностей.

 

Перечислим основные индексы, которые публикует Nihon Keizai Shimbun:

 

  • Nikkei 500 – индекс-аналог более известного Nikkei 225, но в его состав входят акции 500 лучших компаний Японии (так называемые участники первой секции Токийского рынка акций). Индекс был создан чуть позже Nikkei 225, в 1972 году.
  • Nikkei Stock Index 300 – в состав индекса входят акции 300 крупнейших компаний страны. Рассчитывается по средневзвешенному значению по рыночной капитализации.
  • Nikkei All Stock Index – индекс, который рассчитывается по средневзвешенному значению рыночной капитализации цен акций вообще всех компаний. Учитывается главный принцип: все эти компании должны быть участниками любой из пяти крупнейших японских фондовых бирж (Токийской биржи, биржи в Осака, биржи в Нагоя, биржи в Фукуока и биржи в Саппоро) и торговых площадках Hercules и Mothers (Market of the High-Growth and Emerging Stocks). Для вычисления этого индекса применяется специальная формула, которая помогает определять средневзвешенное значение цен акций.
  • Nikkei JASDAQ – аналог Nikkei 225, но в его состав входят не только все крупнейшие компании японского рынка, но и Банк Японии, а так же ПИФы. В состав входит 779 компаний, появился в 1985 году.
  • TOPIX (Fund Index of Japan) – один из важнейших биржевых индексов Японии и на Токийской фондовой бирже. Рассчитывается среднее арифметическое взвешенное по рыночной капитализации цен акций, самых торгуемых компаний Токийского рынка ценных бумаг. Расчет проводится непосредственно Токийским фондовым рынком. Учитываются так же акции, которые находятся в свободном обращении. Состав индекса пересматривается дважды в год.

Напрямую торговать Nikkei невозможно. Существуют специальные биржевые фонды (ETF), чей состав коррелирован с индексом и которые отслеживают его. Например, MAXIS Nikkei 225 Index ETF (на Нью-Йоркской фондовой бирже) или Nomura Asset Managment’s Nikkei 225 Exchange Trader Fund (Токийская фондовая биржа).

Индекс продовольственных цен ФАО | Положение с продовольствием в мире | Продовольственная и сельскохозяйственная организация Объединенных Наций

» Среднее значение Индекса продовольственных цен ФАО (ИПЦФ) в сентябре 2021 года составило 130,0 пункта, что на 1,5 пункта (1,2 процента) выше августовского уровня и на 32,1 пункта (32,8 процента) выше показателя за аналогичный период прошлого года. Рост значения ИПЦФ в сентябре обусловлен главным образом повышением цен на большинство зерновых и на растительные масла. Цены на молочную продукцию и сахар также повысились, тогда как индекс цен на мясо остался на прежнем уровне.

» Среднее значение Индекса цен на зерновые ФАО в сентябре составило 132,5 пункта, что на 2,6 пункта (2,0 процента) выше августовского показателя и на 28,5 пункта (27,3 процента) выше уровня сентября 2020 года. Среди основных зерновых культур наибольший рост продемонстрировали мировые цены на пшеницу, почти на 4 процента превысив показатели за предыдущий месяц и на 41 процент – показатели за соответствующий период прошлого года. Повышению международных цен на пшеницу способствовало дальнейшее сокращение экспортного предложения на фоне активного мирового спроса. Цены на рис в сентябре оказались выше зафиксированного в августе 2021 года многолетнего минимума, что объясняется незначительным оживлением торговли. Международные цены на ячмень в сентябре также выросли (на 2,6 процента) преимущественно под влиянием высокого спроса, снижения прогнозов производства в Российской Федерации и роста цен на других рынках. Мировые цены на кукурузу, напротив, практически не изменились, увеличившись по сравнению с августом всего на 0,3 процента; улучшение видов на урожай в мире и начало сбора урожая в США и Украине позволили сдержать повышение цен, вызванное связанными с ураганом сбоями в работе портов США. Тем не менее, цены на кукурузу оставались на довольно высоком уровне – почти на 38 процентов выше уровня сентября 2020 года.

» Среднее значение Индекса цен на растительные масла ФАО в сентябре составило 168,6 пункта, что на 2,9 пункта (1,7 процента) выше по сравнению с предыдущим месяцем и примерно на 60 процентов выше показателя за аналогичный период прошлого года. Такой рост обусловлен прежде всего повышением котировок пальмового и рапсового масел, при этом котировки соевого и подсолнечного масел снизились. Международные цены на пальмовое масло демонстрируют рост третий месяц подряд и достигли максимальных за десять лет значений, чему способствовал стабильный глобальный импортный спрос на фоне опасений по поводу более низкого по сравнению с потенциально возможным уровня производства в Малайзии, где сохраняется нехватка рабочих-мигрантов. Мировые цены на рапсовое масло также заметно выросли под влиянием дальнейшего сокращения мирового предложения. Мировые цены на соевое и подсолнечное масла в сентябре, напротив, снизились, что в одном случае объясняется неопределенностью в отношении спроса на соевое масло со стороны производителей биодизельного топлива, а в другом – прогнозируемым сохранением мирового предложения подсолнечного масла на достаточном уровне в сезоне 2021–2022 годов.

» Среднее значение Индекса цен на молочную продукцию ФАО в сентябре составило 117,9 пункта, что на 1,7 пункта (1,5 процента) выше августовского показателя и на 15,6 пункта (15,2 процента) выше показателя соответствующего периода прошлого года. В сентябре повысились международные котировки всех видов молочной продукции, включенных в данный индекс, при этом резкий рост продемонстрировали цены на обезжиренное сухое молоко и сливочное масло, что объясняется активным мировым импортным спросом и ограниченным экспортным предложением, особенно в Европе, где наблюдается сокращение запасов и сезонное снижение производства молока. Ограниченное производство молока на начальном этапе нового сезона в Океании в сочетании с низким уровнем запасов также способствовало повышению мировых цен на сливочное масло и обезжиренное сухое молоко. В то же время цены на цельное сухое молоко и сыр продемонстрировали умеренный рост под влиянием совокупности таких факторов, как ограниченное производство, низкий уровень запасов и стабильный внутренний спрос в Европе.

» Среднее значение Индекса цен на мясо ФАО* в сентябре составило 115,5 пункта, т. е. практически не изменилось по сравнению с пересмотренным значением за август, но на 24,1 пункта (26,3 процента) превысило соответствующий показатель прошлого года. В сентябре продолжили повышаться международные котировки баранины, чему способствовал устойчивый мировой спрос при ограниченном экспортном предложении. Также продолжился рост цен на говядину, на мировых поставках которой сказалось сокращение численности поголовья убойных животных в Океании и Южной Америке. Котировки мяса птицы, напротив, снизились после девяти месяцев неуклонного роста в связи с увеличением объемов предложения на мировом уровне, а падение мировых цен на свинину было обусловлено низким импортным спросом со стороны Китая и вялым внутренним спросом, прежде всего в Европе.

» Среднее значение Индекса цен на сахар ФАО в сентябре составило 121,2 пункта, что на 0,6 пункта (0,5 процента) выше августовского показателя и на 42,2 пункта (53,5 процента) выше показателя соответствующего периода прошлого года. Мировые цены на сахар продолжали расти на фоне опасений по поводу сокращения производства в Бразилии, которая является крупнейшим в мире экспортером сахара, в связи с длительной засухой и заморозками. Кроме того, повышение цен на этанол привело к увеличению объемов использования сахарного тростника в Бразилии для производства этанола. В то же время снижение мирового импортного спроса на сахар и хорошие виды на урожай в ключевых странах-экспортерах, таких как Индия и Таиланд, способствовали сдерживанию роста цен.

*В отличие от других групп товаров, большинство цен, используемых при расчёте Индекса цен на мясо ФАО, было не известно на момент подсчёта и опубликования Индекса продовольственных цен ФАО; поэтому стоимостное значение Индекса цен на мясо ФАО за самые последние месяцы получено на основе сочетания прогнозируемых и фактических цен. Иногда это требует существенной корректировки окончательного значения Индекса цен на мясо ФАО, что в свою очередь может оказывать влияние на Индекс продовольственных цен ФАО.

 

в какой индекс выгоднее инвестировать

Большинству инвесторов не удается обыграть биржевые индексы. С начала года «Народный портфель» отстал от бенчмарков, причем и в российских, и в зарубежных бумагах. Это повод присмотреться к индексным фондам. Сравним два основных рынка акций: России и США, выберем самый доходный и отберем фонды, которые лучше всего повторяют их динамику.

Четверть века на российском рынке

Историческую доходность на разных биржевых площадках принято сравнивать друг с другом на больших отрезках времени: от 10 лет и более. Российский рынок в этом смысле вполне зрелый, ему больше 25 лет.

Изначально, еще в начале 1990-х рынок акций формировался под влиянием прямых долларовых расчетов между российскими компаниями, поэтому валютный РТС старше, чем рублевый Индекс МосБиржи. И гораздо ликвиднее: объем сделок с фьючерсами в 10 раз превышает сделки с рублевым аналогом.

Это удобно в плане сравнения РТС с американским S&P 500 (тоже долларовым), но может сбивать с толку инвесторов, которые считают доходность в рублях. Поэтому основную часть расчетов по индексам мы приведем в российской валюте.

РТС против S&P 500

Чаще всего два этих индекса сравнивают напрямую за последние 10–20 или больше лет. И в зависимости от точки входа и выхода получаются прямо противоположные выводы: либо Россию обгоняет Америку, либо наоборот.

Если взглянуть на всю биржевую историю с сентября 1995 г., когда РТС был запущен, и до сегодняшнего дня, то российский рынок в сумме показывает троекратно большую доходность за эти 26 лет. В среднем получается 12,6% в год в долларах против 8% у S&P 500.


Однако при этом российский рынок в долларах все еще дешевле, чем он был в 2008 г., и период самой высокой доходности у него далеко в прошлом. Более корректно будет сказать, что в России было несколько разных этапов, когда она росла либо параллельно с Америкой, либо сильно быстрее нее, либо долго отставала.

Во многом это связано с историей рынка нефти, который в 1990-е достиг исторического дна, затем в 2000-е пробил новый потолок, а потом зажил более короткими циклами. Но, чтобы не усложнять, можно сказать так: было семь лет (2001–2008 гг.), когда наш рынок был вне конкуренции, один период депрессии (2008-2014) и два обычных (до 2001 г. и после 2014 г.), когда индексы России и США шли вровень.

С точки зрения инвестора

Самый интересный период сравнения это современный нам рынок (после девальвации 2014 г.), когда на динамику российских акций перестал влиять искусственно формируемый курс. И мы видим, что в эти 7 лет (нижняя правая четверть на предыдущей картинке, то есть 2015–2021 гг.) РТС и S&P 500 идут так близко, что назвать лидера однозначно на глаз нельзя.

Учтем также, что большинство инвесторов не мыслит широкими горизонтами, и вкладывает на 1–3 года, то есть на предельный срок ИИС либо налоговой льготы на удержание актива. Поэтому мы будем сравнивать доходность двух рынков по годам, причем не календарным, а взятым с каждого отдельного месяца.

Методом скользящего окна с 2015 г. по сегодняшний день набирается 70 годовых отрезков для сравнения. Как если бы инвестор покупал оба индекса на срок с января 2015 по январь 2016, или с февраля и февраль и так далее, но ровно на 12 месяцев. Сравниваем доходность всех периодов, и получаем, что S&P 500 обыгрывал Индекс МосБиржи в среднем чаще: 40 раз против 30. 

А если учесть дивиденды

За 70 годовых отрезков средняя доходность в российских рублях составила по Индексу МосБиржи 13,1%, по индексу S&P 500 — 15%. Отрыв может показаться не существенным, это менее 2%. Но если инвестировать на протяжении многих лет, то разница будет огромна: за 10 лет Индекс Мосбиржи вырастет еще в 3,4 раза, а по S&P 500 — в 4,2 раза.

Правда, здесь не учтены дивиденды, которые на российском рынке выше, и они обязательно будут добавлять доходности фондам, которые вкладывают в российские бумаги вместо американских. Средняя дивдоходность S&P 500 за описанные семь с лишним лет 1,9%, Индекса МосБиржи — 5,9%, то есть на 4% выше.

В этом случае картина получается прямо противоположная: российский рынок по суммарной рублевой доходности обгоняет американский бенчмарк на те самые 2%. И на горизонте 10 лет (с учетом реинвестирования полученных дивидендов) тот, кто вкладывает в индекс МосБиржи, может нарастить капитал в 5,7 раз, а тот, кто в S&P 500 — лишь 4,8 раза.

Какие еще есть нюансы

В данном расчете не учтена мера риска. При разной доходности рынки могут проседать на разную величину и при этом по-разному коррелировать друг с другом. Например, в марте 2020 г. Индекс МосБиржи нырнул вниз на 27,5%, а фонды на S&P 500 (с поправкой на курс рубля) — лишь на 12,8%, то есть в самый кризисный момент он падал вдвое слабее.

Что любопытно, за описанные семь лет при сроке вложения на год оба бенчмарка показали одинаковую частоту появления убытка — ровно по четыре раза, но в разные месяцы. Вероятность заработать в каждом из них по отдельности составляла около 91%, но при вложении в оба сразу — 100%. Причина этого феномена в невысокой корреляция S&P 500 и Индекса Мосбиржи. Если мерить по рублевой доходности, то она составляет менее 27%.

Как вложиться в индексы

В России торгуется по нескольку фондов (ETF и БПИФ) на каждый из двух индексов. Инвесторы могут собрать основу своего портфеля, привязавшись к любому из двух бенчмарков либо сразу к обоим. В любом случае дивиденды будут заложены в динамику акций фондов, и инвестор получит полную доходность рынка.

В таблице ниже перечислены фонды на S&P 500. А также указаны главные для инвестора параметры: размер (стоимость активов), год запуска, ошибка слежения и размер комиссии за управление. Два последних показателя уменьшают доходность фонда по сравнению с выбранным индексом. Возраст и размер важны с точки зрения ликвидности (ширины спреда).


Из сравнения следует, что вложения в американский индекс через фонды отнимает в среднем 1,3%, даже если брать самые ликвидные из них. По размеру активов в лидерах старейший ETF России FXUS, но он уступает новичкам по размеру комиссии (самый дешевый это TSPX) и ошибке слежения (лидирует SBSP).

Аналогичное сравнение для фондов на российские индексы МосБиржи/РТС (у них единая расчетная база) показывает, что они гораздо сильнее ошибаются в следовании бенчмарку, отнимая у инвестора в среднем до 3% в самых ликвидных из них. Топ-3 фонда для экономного вложения: VTBX, SBMX и TMOS.

Выводы

Российские бенчмарки (индексы МосБиржи и РТС) за свою историю по 6–7 лет находились либо сильно впереди, либо с большим отрывом позади S&P 500. Начиная с 2015 г., рынок России и США идут практически вровень.

Без учета дивидендов последние семь лет выгоднее было вкладываться в S&P 500. Он дает среднюю годовую доходность 15% в рублях. С поправкой на дивиденды лидирует Индекс МосБиржи, принося в среднем 19% ежегодно против 17% в американском бенчмарке.

Учитывая низкую корреляцию индексов, оптимально инвестировать сразу в оба. Это повышает вероятность получить прибыль на годовом отрезке с 91% до 100%. Оптимальный способ вложения в индексы — через фонды (ETF и БПИФ), но они заберут часть доходности в счет комиссий, ошибки слежения и спреда.

Фонды на S&P 500 в целом точнее, но дороже. Фонды на МосБиржу/РТС хуже следят за индексом, но дешевле в управлении. С учетом этого разница в доходности рынков США и России снижается до 1% в год (в пользу последней). Топ-3 дешевых фондов на Америку: SBSP, FXUS и TSPX. Топ-3 на Россию: VTBX, SBMX, TMOS.

БКС Мир инвестиций

Фондовый рынок: что такое биржевые индексы и как на них заработать

Понятие индекса

Фондовый (другое название «биржевой») индекс — это среднеарифметический показатель стоимости определенной группы акций. К примеру, акций топовых компаний из одной страны или одного экономического сектора.

Индексы можно назвать индикаторами, по которым можно определить, как себя «чувствует» та или иная экономическая отрасль, каково текущее состояние фондового рынка, как он реагирует на макроэкономические или политические события.

Фондовый рынок

Самые популярные индексы: ТОП-10

1. Dow Jones

Это самый старый индекс, основанный в 1884 году для акций промышленных компаний США. Изначально он рассчитывался по стоимости акций 11 компаний. Сегодня в DJI входят акции 30 самых крупных американских корпораций, и далеко не все из них относятся к промышленному сектору.

2. S&P 500

Индекс, рассчитываемый рейтинговым агентством Standard & Poor’s. Отражает динамику стоимости акций 505 компаний США с наибольшей капитализацией.

3. NASDAQ Composite

Индекс компаний США из высокотехнологичного сектора, которые котируются на Нью-Йоркской бирже NASDAQ. Рассчитывается с 1971 года.

4. DAX 30

Основной биржевой индекс Германии. Основан в 1988 году. Учитывает котировки ценных бумаг 30 лучших немецких компаний, относящихся к разным отраслям экономики.

5. FTSE 100

Индекс рассчитывается на основе ста компаний с максимальной капитализацией, чьи бумаги продаются на Лондонской бирже. Один из самых значимых индексов Европы.

6. Nikkei 225

Главный биржевой индекс Японии. В его состав входят акции 225 топовых японских компаний, чьи бумаги представлены на фондовой бирже Токио.

7. Hang Seng

Основной индекс Гонконгской фондовой биржи. Его рассчитывают на основе стоимости акций 33 компаний, которые в совокупности дают 70% капитализации биржи.

8. CAC 40

Фондовый индекс Парижской биржи. В его состав входят акции 40 компаний, среди которых всемирно известные L’Oreal, Renault.

9. РТС

Российский индекс, рассчитываемый Московской фондовой биржей. Является взвешенным по капитализации индексом лучших российских компаний, таких как «Лукойл» и «Сбербанк».

10. Bovespa

Ключевой индекс одноименной фондовой площадки Bovespa — основной биржи в Латинской Америке. В его составе — акции 50 топовых предприятий Бразилии.

Как торговать индексами: инструменты

Индексы как таковые невозможно купить или продать (как, к примеру, акции). Но на них можно зарабатывать, используя производные финансовые инструменты:

  • Индексные фьючерсы. Приобретая фьючерс или сбывая его, вы условно покупаете или продаете акции группы компаний, которые входят в данный индекс. Такой инструмент часто используется инвесторами для диверсификации рисков.
  • CFD на индексы. Более доступный вариант для трейдеров. Контрактами на разницу цен можно торговать с использованием кредитного плеча. Таким образом, даже при небольших вложениях вы будете иметь доступ к фондовому рынку. Еще одно преимущество CFD в том, что они доступны в классических торговых терминалах MetaTrader 4 и МТ5.

Как заработать в торговле CFD на акции, смотрите на видео ниже

Открыть счет и начать торговлю CFD на акции прямо сейчас

Как торговать индексами: анализ рынка

Как и другие рыночные инструменты, индексы поддаются техническому и фундаментальному анализу. К примеру, на стоимость индексов влияют важные макроэкономические и политические события, такие как выборы президента или данные корпоративной отчетности.

Обратите внимание! Как правило, в первые полчаса после открытия биржи индексы ведут себя наиболее волатильно, так как рынки сильно реагируют на новостной фон. Поэтому трейдерам-новичкам лучше воздержаться от торговли в этот период.

Что касается теханализа, то графики биржевых индексов ничем не отличаются от графиков валютных пар или акций. Уровни, паттерны, свечные фигуры, а также технические индикаторы — все это можно применять для совершения прибыльных сделок.

Обратите внимание! Из-за того, что фондовые биржи (в отличие от валютного рынка) работают не круглосуточно, на графике нередко появляются гэпы — сильные ценовые разрывы. Несмотря на то, что гэпы являются фактором риска в трейдинге, есть стратегии, позволяющие зарабатывать именно на разрывах цен.

P.S.Интересуетесь торговлей на гэпах, а также пробоях и ложных пробоях? Пройдите курс «Перезагрузка от Герчика»

Узнать подробнее о «Перезагрузке»

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Торговые курсы
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Что такое индекс фондового рынка? — Советник Forbes

От редакции. Советник Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.

Индекс фондового рынка отслеживает взлеты и падения выбранной группы акций или других активов. Наблюдение за производительностью рыночного индекса дает быстрый способ увидеть состояние фондового рынка, помогает финансовым компаниям создавать индексные фонды и биржевые фонды (ETF) и помогает оценить эффективность ваших инвестиций.

Что такое рыночный индекс?

Рыночный индекс отслеживает доходность определенной группы акций, облигаций или других инвестиций. Эти инвестиции часто группируются вокруг конкретной отрасли, например акций технологических компаний, или даже фондового рынка в целом, как в случае с S&P 500, Dow Jones Industrial Average (DJIA) или Nasdaq.

Когда дело доходит до рыночных индексов, не существует установленного размера. DJIA содержит всего 30 акций, а индекс CRSP — более 3700. Важно то, что каждый из них содержит достаточно большой размер выборки, чтобы представить общее поведение той экономической отрасли, которую они стремятся представить.

Рекомендуемые партнеры

1

SoFi Automated Investing

1

SoFi Automated Investing

Как строятся индексы фондового рынка

Каждый индекс фондового рынка использует свою собственную формулу при определении, какие компании или другие инвестиции следует включить.

Индексы, которые измеряют эффективность широких слоев рынка, могут включать только компании, которые занимают высокие позиции с точки зрения рыночной капитализации или общей стоимости всех их выпущенных акций.В качестве альтернативы они могут быть выбраны экспертным комитетом или просто представлять все акции, торгуемые на определенной фондовой бирже.

После того, как менеджер индекса определил, какие компании включить, ему необходимо определить, как эти компании представлены в индексе. Этот фактор называется взвешиванием индекса. В зависимости от веса все компании, включенные в индекс, могут иметь одинаковое влияние на показатели индекса или различное влияние в зависимости от рыночной капитализации или стоимости акций.

Три наиболее распространенных модели индексного взвешивания:

  • Взвешенный по рыночной капитализации: В индексе, взвешенном по рыночной капитализации, индекс в большей степени представляет акции с более высокой рыночной капитализацией. Благодаря такой структуре крупные компании имеют большее влияние на показатели индекса.
  • Equal Weighted: При равновзвешенном индексе все компоненты индексируются одинаково. Это означает, что эффективность каждой компании влияет на индекс в одинаковой степени, независимо от того, являются ли они невероятно крупными или невероятно маленькими.
  • Взвешенный по цене: Индекс, взвешенный по цене, дает каждой компании разный вес на основе ее текущей цены акций. Компании с более высокими ценами на акции имеют большее влияние в этих индексах, независимо от того, насколько велики или малы компании на самом деле.

Индексы основных фондовых рынков

В инвестиционной вселенной тысячи индексов. Вот наиболее распространенные индексы, с которыми вы, вероятно, столкнетесь, чтобы помочь вам ориентироваться:

Индекс S&P 500

Один из самых известных индексов, S&P 500 отслеживает результаты деятельности 500 ведущих компаний США.S., как определено комитетом S&P Dow Jones Indices. S&P 500 — это индекс, взвешенный по рыночной капитализации.

Промышленный индекс Доу-Джонса

DJIA относительно узок по своему охвату и отслеживает результаты всего 30 американских компаний, выбранных индексами S&P Dow Jones. Акции в рамках DJIA поступают из различных отраслей, от здравоохранения до технологий, но все они объединены тем, что являются акциями голубых фишек. Это означает, что у них есть история хороших финансовых показателей.DJIA — один из немногих рыночных индексов, взвешенных по цене.

Nasdaq 100

Nasdaq 100 отслеживает динамику 100 крупнейших и наиболее активно торгуемых акций, котирующихся на фондовой бирже Nasdaq. Компании, входящие в Nasdaq, могут принадлежать к разным отраслям, но обычно они склоняются в сторону высоких технологий и не включают представителей финансового сектора. Nasdaq 100 использует взвешивание рыночной капитализации.

Составной индекс NYSE

Составной индекс NYSE — это комплексный индекс, который отслеживает динамику всех акций, торгуемых на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).Индекс представляет собой модифицированный вес рыночной капитализации.

Индекс Рассела 2000

В то время как другие индексы фондового рынка фокусируются на крупнейших компаниях в определенном сегменте, Russell 2000 измеряет результаты деятельности 2 000 наименьших публично торгуемых отечественных компаний. Russell 2000 — это индекс, взвешенный по рыночной капитализации.

Общий рыночный индекс Wilshire 5000

Wilshire 5000 Total Market отслеживает динамику всего фондового рынка США.Индекс взвешивается на основе рыночной капитализации.

Различные типы рыночных индексов

Хотя указанные выше индексы обычно используются в качестве заместителей для общего фондового рынка, существует бесчисленное множество других индексов, многие из которых адаптированы для представления очень конкретных сегментов рынка.

  • Экологические, социальные и корпоративные индексы: Экологические, социальные и управленческие индексы (ESG) ориентированы на компании, которые хорошо оценивают то, как они относятся к окружающей среде, своим сотрудникам, своему руководству и обществу в целом.
  • Глобальные индексы: Как следует из названия, глобальные индексы позволяют отслеживать совокупную эффективность всех компаний в мире.
  • Национальные индексы: Так же, как указанные выше основные индексы фондового рынка отслеживают динамику рынка США, существуют индексы, следующие за максимумами и минимумами компаний почти в каждой стране.
  • Индексы роста: Индексы роста отслеживают эффективность ведущих акций роста или тех акций компаний, которые стремятся к более быстрому росту, чем рынок в целом.
  • Стоимостные индексы: Стоимостные индексы, с другой стороны, объединяют компании, которые инвесторы считают недооцененными из-за своего финансового положения.
  • Отраслевые индексы: Отраслевые индексы создаются для отслеживания результатов деятельности конкретных отраслей, таких как технологии, финансы, здравоохранение, потребительские товары и транспорт.

Как инвестировать в индексы фондового рынка

Фонды, основанные на ведущих индексах, поскольку они следят за показателями различных компаний и инвестиций, считаются отличным способом быстрого, простого и недорогого инвестирования.Индексные фонды и биржевые фонды (ETF) предоставляют доступ к готовому диверсифицированному портфелю акций и облигаций, и это то, чем клянутся многие гуру инвестирования, такие как Уоррен Баффет.

Что хорошего в индексных фондах и ETF, так это то, что вы можете инвестировать в них практически у любого брокера с любой суммой денег. Не знаете, с чего начать? Взгляните на наш список лучших брокерских компаний.

Если вы не уверены, какие варианты инвестирования подходят вам лучше всего, вы можете поговорить со специалистом по финансовому планированию, который поможет вам составить индивидуальный план, основанный на ваших целях.Или посмотрите наш рейтинг лучших индексных фондов.

Что такое индекс фондового рынка? Определено, внесено в список и отслеживается

Обновлено: 22 июня 2021 г., 9:49

Индекс фондового рынка показывает, как инвесторы чувствуют себя в состоянии экономики. Индекс собирает данные от множества компаний из разных отраслей. Вместе эти данные формируют картину, которая помогает инвесторам сравнивать текущие уровни цен с прошлыми ценами для расчета рыночных показателей.

Некоторые индексы ориентированы на меньшую часть рынка. Например, индекс Nasdaq внимательно отслеживает технологический сектор. Поэтому, если вы хотите знать, как работают технологические компании, вам стоит взглянуть на фондовый индекс Nasdaq.

Индексы также различаются по размеру: одни отслеживают лишь несколько акций, а другие — тысячи. Каждый индекс служит уникальной цели, потому что разные инвесторы заинтересованы в разных секторах.

Доу Джонс

Отслеживает 30 самых крупных и важных объектов U.S. компаний — и взвешенный список не часто меняется.

S&P 500

Барометр общей динамики фондового рынка, включающий 500 компаний, взвешенных по рыночной капитализации, из разных секторов.

Nasdaq

Этот индекс включает около 3 000 компаний, которые являются частью фондовой биржи Nasdaq и в основном ориентированы на технологии.

Рассел 2000

Этот индекс широко считается эталоном для небольших акций США.

Менее известные фондовые индексы

Однако помимо этих известных фондовых индексов существуют тысячи менее известных индексов. Вы можете найти индексы, которые отражают динамику акций в определенной стране или компаний, ведущих бизнес в данном секторе экономики. Некоторые индексы разделяют крупные, средние и малые компании на разные категории.Другие используют стратегии инвестирования, такие как инвестирование в рост, стоимость или дивиденды, для выбора составляющих акций. Практически любой тип акций, которые могут вас заинтересовать, для этого есть индекс. Рост числа индексных паевых инвестиционных фондов и ETFs привел к быстрому распространению индексов, которые помогают управляющим фондами использовать стратегии пассивного инвестирования, чтобы минимизировать затраты и позволить инвесторам адаптировать свой портфель так точно, как они хотят.

  • Nasdaq 100 — Также является индексом акций, котирующихся на Nasdaq, Nasdaq 100 представляет собой более узкий индекс, ориентированный на 100 крупнейших (примерно 3% лучших) акций, торгуемых на бирже; это специально исключает финансовые компании.Этот индекс — хороший способ отслеживать доходность акций компаний с большой капитализацией с особым упором на технологии.
  • Russell 2000 — Мы упоминали об этом выше, но на него стоит взглянуть повнимательнее. Индекс Russell 2000, состоящий из 2000 компаний с малой капитализацией, широко считается лучшим показателем того, как обстоят дела у небольших компаний США. Средняя рыночная капитализация Russell 2000 составляет около 2,3 миллиарда долларов, но средняя рыночная капитализация составляет всего 933 миллиона долларов (что означает, что половина из них меньше).Вообще говоря, акции компаний с малой капитализацией, как правило, более волатильны, чем их аналоги с большой капитализацией, но они также имеют тенденцию превосходить по доходности более крупные в долгосрочной перспективе. И в течение более коротких периодов времени акции с малой капитализацией могут работать совсем не так, как акции с большой капитализацией.
  • Russell 3000 — Если вы ищете индекс «общего фондового рынка», Russell 3000 — это то, что вам нужно. Индекс представляет собой комбинацию Russell 2000 и Russell 1000, которая включает в себя 1000 крупнейших акций на рынке.Идея Russell 3000 и фондов, которые ее отслеживают, заключается в том, что он обеспечивает доступ ко всему фондовому рынку США, а не только к крупнейшим компаниям и не только к относительно нестабильному сегменту малой капитализации.

Индексы по типам акций

  • Индекс стоимости S&P 500 — Индекс стоимости S&P 500 состоит из акций в S&P 500, которые считаются имеющими «стоимостные характеристики». Как правило, это акции, которые торгуются по относительно низким коэффициентам, кратным их балансовой стоимости и прибыли, и, как правило, представляют собой более зрелые и медленнорастущие компании.Некоторые из крупнейших акций в этом индексе включают JPMorgan Chase (NYSE: JPM), Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B), AT&T (NYSE: T) и ExxonMobil. (NYSE: XOM).
  • Индекс роста S&P 500 — Акции в S&P 500, которые, как считается, обладают «характеристиками роста», составляют Индекс роста S&P 500 . Несмотря на то, что не существует конкретных ограничений, позволяющих различать акции роста, это обычно (но не всегда) компании с ростом продаж выше среднего и торгующими с относительно высокими отношениями цены к прибыли.Некоторые из крупнейших акций в индексе роста S&P 500: Apple (NASDAQ: AAPL), Amazon (NASDAQ: AMZN), Facebook (NASDAQ: FB) и Visa (NYSE: V).

Индексы по рыночной капитализации

Технически S&P 500 является частью общего рыночного индекса, известного как S&P 1500 . S&P 500 относится к группе компаний с большой капитализацией, но другие сегменты:

  • S&P MidCap 400 — Этот индекс отслеживает середину рынка; на момент написания данной статьи право на участие ограничено акциями с рыночной капитализацией от 1 доллара США.6 миллиардов и 6,8 миллиарда долларов. С точки зрения инвесторов, акции со средней капитализацией часто рассматриваются как хороший компромисс между более низкой волатильностью и высоким потенциалом долгосрочной доходности.
  • S&P SmallCap 600 — Этот индекс отслеживает 600 компаний с малой капитализацией, хотя Russell 2000 является гораздо более широко используемым индексом для компаний с малой капитализацией.

Как вы читаете индекс фондового рынка?

Для правильного чтения индекса необходимо посмотреть, как значение индекса изменяется с течением времени.Новые индексы фондового рынка всегда начинаются с определенного фиксированного значения, основанного на ценах акций на дату его начала. После этого будущие значения индекса измеряют рост и падение цен на эти компоненты.

Однако не все индексы фондовых рынков используют одно и то же начальное значение, поэтому простое измерение изменений индекса с помощью пунктов может ввести в заблуждение. Например, если один индекс поднимается на 250 пунктов за день, а другой — всего на 10 пунктов, может показаться, что первый индекс работает намного лучше.Однако, если первый индекс начал день с 25 000, а второй — с 250, то вы можете видеть, что в процентном отношении прирост второго индекса был намного больше. Более высокий процентный прирост означает большую прибыль для вас, если вы инвестируете в фонды, отслеживающие индекс, поэтому лучше сосредоточиться на процентах, чем на движениях пунктов.

Более того, даже самые популярные фондовые индексы обычно не измеряют эффективность всего рынка. Знание того, какие акции входят в индекс, может сказать вам, какие части фондового рынка вносят свой вклад в производительность этого индекса, и может объяснить, почему другие индексы могут не работать таким же образом.

Как используются индексы фондового рынка?

Индексы фондового рынка могут быть полезны для отслеживания по нескольким ключевым причинам:

  1. Отслеживание наиболее популярных индексов фондового рынка может дать вам общее представление о состоянии фондового рынка в целом.
  2. Отслеживание менее известных индексов может помочь вам увидеть, как работает конкретный сегмент рынка по сравнению с рынком в целом.
  3. Если вы не хотите инвестировать в отдельные акции, а просто хотите соответствовать показателям рынка в целом, то экономически эффективным способом получения стабильной прибыли с течением времени является инвестирование в индексные фонды, которые отслеживают индексы фондового рынка. вас больше всего интересует.

Индексы фондового рынка позволяют легче понять, как рынок работает, без необходимости отслеживать взлеты и падения каждой отдельной акции. Они также открывают простые инвестиционные возможности, которые могут использовать даже начинающие инвесторы, чтобы участвовать в долгосрочном успехе фондового рынка.

Например, периодически инвестируя в индексный фонд, ничего не знающий инвестор может превзойти большинство профессионалов в области инвестиций.

Уоррен Баффет

Взвешенные индексы

Каждой акции в индексе присвоен вес.Акции с более высоким весом имеют большее влияние на динамику индекса, чем акции с более низким весом. Обычно индексы присваивают вес своим акциям тремя различными способами:

  • Взвешенные по цене индексы придают больший вес компаниям с более высокими ценами на акции. Например, в гипотетическом индексе, состоящем из трех акций с ценой акций 70, 20 и 10 долларов, акция стоимостью 70 долларов составит 70% от общего индекса, независимо от относительного размера компании.Индекс Dow Jones Industrials — наиболее важный пример взвешенного по цене индекса.
  • Взвешенные по рыночной капитализации индексы придают больший вес компаниям с более высокой рыночной капитализацией. И S&P 500, и Nasdaq Composite взвешены по рыночной капитализации, а крупные компании, такие как Apple и Microsoft (NASDAQ: MSFT), имеют гораздо больший вес, чем более мелкие компании, составляющие индексы.
  • Индексы равного веса дают одинаковый вес каждой акции, независимо от цены, рыночной капитализации или любого другого фактора.

Есть некоторые другие индексы фондовой биржи, которые используют собственные методы для определения весов. Например, некоторые индексы присваивают весовые коэффициенты на основе дивидендов, выплачиваемых акцией. Однако по большей части индексы, взвешенные по рыночной капитализации, являются наиболее распространенными, поскольку их часто легче всего отслеживать для индексных фондов.

Последние статьи

Эти 2 акции Nasdaq могут поддерживать ваш портфель в течение многих лет

Эти акции Nasdaq — надежные компании, которые должны превзойти рынок в следующем десятилетии.

Райан Дауни | 16 октября 2021 г.

Может ли энергетика вывести фондовый рынок выше в 2022 году?

Акции нефти и газа в последнее время показывают очень хорошие результаты.

Дэн Каплингер | 8 октября 2021 г.

Что означает рост ставок для фондового рынка

Не существует универсального ответа.

Дэн Каплингер | 8 октября 2021 г.

ChemoCentryx, Allogene Показать риски и преимущества акций Nasdaq Biotech

В пятницу рынок был разнонаправленным.

Дэн Каплингер | 8 октября 2021 г.

Эти 2 акции COVID-19 могут поднять рынок в пятницу

Рост в четверг может быть только началом.

Дэн Каплингер | 7 октября 2021 г.

Почему акции Sonos упали на 18,5% в сентябре?

Sonos стал жертвой инфляции, нехватки полупроводников и высокой оценки.

Райан Дауни | 7 октября 2021 г.

Эти акции Nasdaq лидируют в четверг

Многие инвесторы даже не осознают, что они участвуют в ключевом фондовом индексе.

Дэн Каплингер | 7 октября 2021 г.

Эти 2 победителя премаркета могут спровоцировать большое ралли на фондовом рынке

Уолл-стрит надеется начать сильное движение.

Дэн Каплингер | 7 октября 2021 г.

Почему в сентябре пять упали ниже 17%?

Эти розничные запасы стали еще одной жертвой инфляции и проблем с цепочкой поставок.

Райан Дауни | 6 октября 2021 г.

Эти 2 акции помогли рынкам вернуться в нормальное состояние в среду

Уродливое начало дня изменилось к концу.

Дэн Каплингер | 6 октября 2021 г.

Индекс акций

: что это такое?

Фондовый индекс — это совокупность акций, созданная таким образом, чтобы воспроизводить определенный рынок, сектор, товар или что-то еще, что инвестор может захотеть отслеживать.Индексы могут быть широкими или узкими. Инвестиционные продукты, такие как биржевые фонды (ETF) и паевые инвестиционные фонды, часто основаны на индексах, что позволяет инвесторам инвестировать в фондовый индекс без необходимости покупать все ценные бумаги, включенные в индекс.

Продолжайте читать, чтобы узнать больше о том, как индексы отслеживают рынки, а также о некоторых плюсах и минусах индексного инвестирования.

Что такое фондовый индекс?

Фондовый индекс — это любой набор акций, которые соответствуют определенной теме.Эти акции объединяются, чтобы воспроизвести экономику, рынок или сектор. Это позволяет инвесторам широко отслеживать ценные бумаги так же легко, как они могли бы отслеживать отдельные акции. Когда индекс падает, это означает, что акции в индексе — в среднем — падают. Некоторые акции в индексе могут расти, когда индекс снижается, но в целом наблюдается более сильная нисходящая динамика среди отслеживаемых индексом акций.

Фондовый индекс содержит акции, но есть также индексы, которые отслеживают другие ценные бумаги.Например, индекс корпоративных облигаций содержит облигации.

Как работает фондовый индекс?

Базовые активы индекса обычно называют «корзиной акций» индекса. Например, 30 крупнейших компаний США включены в корзину акций индекса Dow Jones Industrial Average (DJIA). Движение этих 30 акций в корзине влияет на показатели индекса. Инвестор, желающий увеличить долю в акциях США с большой капитализацией, может использовать индекс Доу-Джонса в качестве ориентира для выбора акций.

Точно так же индекс золота и серебра Филадельфии (XAU) состоит из компаний, которые добывают золото и другие драгоценные металлы. Если вы покупаете акции в индексе, вы получите сбалансированное влияние на сектор добычи золота без необходимости покупать акции каждой золотодобывающей компании в мире. Акции XAU нацелены на то, чтобы представлять золотодобывающую промышленность в целом.

Индекс-взвешивание

Хотя индекс может содержать сотни, даже тысячи акций, не все они включены в равной степени.Взвешивание индекса относится к методу распределения акций в корзине индекса. Другими словами, вес индекса — это то, как он спроектирован. Например, индекс, взвешенный по цене, покупает акции пропорционально стоимости этих акций. Акция стоимостью 20 долларов может включать в индекс одну акцию, тогда как акция стоимостью 5 долларов может включать четыре акции.

Наиболее типичная стратегия взвешивания основана на рыночной капитализации. Доли каждой акции в индексе, взвешенном по капитализации, основаны на общей рыночной стоимости выпущенных акций компании.Индекс, взвешенный по рыночной капитализации, включает больше акций компаний с более высокой стоимостью и меньшее количество акций более мелких компаний.

Другие возможные методы взвешивания включают индексы, взвешенные по выручке, фундаментально взвешенные индексы и индексы с поправкой на плавающий курс.

Альтернативы репликации индексов в вашем портфеле

Хотя вы можете по отдельности покупать все акции индекса, есть более простой способ добавить подверженность индексу.

Паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF) отслеживают индексы.Эти продукты существенно снижают входные барьеры для покупки этих индексов. Вместо того, чтобы копить деньги, необходимые для покупки одной акции каждой акции, включенной в индекс, инвестор может получить такую ​​же диверсификацию, купив одну акцию во взаимном фонде или ETF, который отслеживает этот индекс.

Комиссии являются основным недостатком паевых инвестиционных фондов и ETF. Управляющий фондом гарантирует, что базовые акции воспроизводят отслеживаемый индекс, поэтому инвесторы платят комиссию в качестве компенсации управляющему.

Хотя ETF, как и любые инвестиции, имеют определенные недостатки, у ETF также есть преимущества, которые помогли им стать невероятно популярными. В 2020 году активы ETF под управлением составили около 7,74 трлн долларов. Одним из преимуществ является то, что ETF имеют определенные налоговые преимущества перед паевыми инвестиционными фондами, которые отслеживают тот же индекс.

Плюсы и минусы фондовых индексов

Плюсы
  • Упрощает исследовательский процесс

  • Позволяет инвесторам получить доступ к сырьевым товарам

  • Индексные ETF и паевые инвестиционные фонды упрощают диверсификацию

Объяснение плюсов

  • Упрощает процесс исследования : Индексы делают тяжелую работу для инвесторов, которые хотят узнать о состоянии отрасли, экономики или сектора.Вместо того, чтобы искать соответствующие компании и изучать их результаты на индивидуальной основе, инвесторы могут вместо этого следить за одним индексом.
  • Позволяет инвесторам получить доступ к сырьевым товарам : В зависимости от сектора, отслеживаемого индексом, покупка индексов может быть единственным вариантом для среднего инвестора, желающего выйти на определенные рынки. Например, не у всех есть место для хранения бочек с маслом, стада крупного рогатого скота или мешков с пшеницей. Вместо этого эти инвесторы могут купить соответствующий товарный индекс, который отслеживает рынок, на котором они хотят купить.
  • Индексные ETF и паевые инвестиционные фонды упрощают диверсификацию : Индексные фонды — это простой способ получить доступ к определенным рынкам или секторам без необходимости размещать тысячи заказов.

Объяснение минусов

  • Индексы не всегда точны : Хотя индекс предназначен для имитации определенного рынка, это не означает, что он точен на 100%. Тот факт, что вы покупаете индекс иностранного рынка в определенном регионе, не означает, что ваша корзина будет полностью отражать экономику этого региона.Многие факторы могут изменить ход экономики, и иногда индексу трудно точно учесть все эти факторы.
  • Индексы не всегда ликвидны : В зависимости от отслеживаемого вами индекса может быть сложно торговать с открытием и закрытием определенных позиций. Если вы торгуете по малоизвестному индексу, может быть сложно найти человека, готового купить или продать ценные бумаги, которыми вы хотите торговать. Однако это не проблема для многих индексов, которые постоянно демонстрируют высокие ежедневные объемы торгов.
  • Остальные торговые проблемы все еще актуальны. : Все недостатки, присущие другим формам инвестирования, также применимы к индексному инвестированию. Это включает в себя вопросы, связанные с типом ордера: рыночные ордера будут выполняться быстро, но они не гарантируют цену, в то время как лимитные ордера контролируют цену за счет своевременности.
Фондовый индекс

против фондовой биржи

Фондовый индекс по сравнению с фондовой биржей
Фондовый индекс Фондовая биржа
Набор ценных бумаг, воспроизводящих сектор, отрасль и т. Д. Организация с физическим местонахождением, где можно торговать коллекцией ценных бумаг
Возможна покупка и продажа Можно посетить лично
Может отслеживать обмен Определяется акциями, которые торгуются на бирже

Фондовые индексы иногда путают с биржами, но они разные. Что еще больше сбивает с толку, некоторые фондовые индексы отслеживают определенную фондовую биржу, но это не делает эти два термина взаимозаменяемыми.

Например, рассмотрим Nasdaq. Nasdaq — это фондовая биржа в Нью-Йорке, которую трейдеры и другие профессионалы могут посетить лично. На бирже Nasdaq торгуются тысячи акций. Эти акции можно проиндексировать, например, с помощью индекса Nasdaq Composite, чтобы аналитик мог отслеживать эффективность акций на бирже Nasdaq. Индексы также могут быть более конкретными, например, индекс Nasdaq-100 (NDX), который отслеживает 100 крупнейших нефинансовых компаний, торгуемых на бирже Nasdaq.

Ключевые выводы

  • Фондовый индекс — это набор акций, созданный для воспроизведения рынка, экономики, сектора или отрасли.
  • Фондовые индексы могут быть широкими или узкими, и они различаются методами включения акций.
  • Инвестор может индивидуально купить все акции, содержащиеся в индексе, или он может купить ETF или паевой инвестиционный фонд, который копирует индекс.
  • Фондовые индексы отличаются от фондовых бирж, которые представляют собой физические места, где торгуются акции.

Значение, важность, NSE и BSE и др.

Индексы фондовых рынков

дают представление об общих тенденциях на рынках капитала и настроениях инвесторов по отношению к конкретной акции или набору акций в отрасли.

Что такое фондовые индексы?

Индекс фондового рынка — это статистический показатель, показывающий изменения, происходящие на фондовом рынке. Для создания индекса из числа ценных бумаг, уже котирующихся на бирже, выбираются несколько аналогичных видов акций и группируются вместе.

Критериями выбора акций могут быть тип отрасли, рыночная капитализация или размер компании. Стоимость индекса фондового рынка рассчитывается с использованием стоимости базовых акций. Любые изменения, происходящие в ценах базовых акций, влияют на общую стоимость индекса. Если цены на большинство базовых ценных бумаг вырастут, индекс вырастет, и наоборот.

Таким образом, фондовый индекс отражает общее настроение рынка и направление движения цен на продукты на финансовых, товарных или любых других рынках.

Вот некоторые из наиболее заметных индексов Индии:

  • Индексы сравнения, такие как NSE Nifty и BSE Sensex
  • Индексы с широкой базой, такие как Nifty 50 и BSE 100
  • Индексы, основанные на рыночной капитализации, такие как BSE Smallcap и BSE Midcap
  • Отраслевые индексы, такие как Nifty FMCG Index и CNX IT

Зачем нужны фондовые индексы?

Индекс фондового рынка действует как барометр, который показывает общее состояние рынка.Они помогают инвесторам определить общую картину рынка. Инвесторы воспринимают фондовый рынок как ориентир, чтобы решить, в какие акции инвестировать.

Ниже приводится список важности индекса фондового рынка:

Помощь при инвентаризации

На рынке акций тысячи компаний котируются на бирже. В общем, выбор подходящей акции для инвестиций может показаться кошмаром.Без теста вы можете не уметь различать акции. Одновременная сортировка акции становится проблемой. В этой ситуации действует фондовый рынок. как мгновенный дифференциатор. Он классифицирует компании и их акции на основе ключевых характеристик, таких как размер компании, сектор, отраслевой тип и так далее.

Выступает в качестве представителя

Инвестирование в акции сопряжено с риском, и вам необходимо принять осознанное решение.Изучение о акции по отдельности могут показаться очень непрактичными. Индексы помогают заполнить пробелы в знаниях, существующие среди инвесторов. Они представляют тренд всего рынка или определенного сектора рынка. В Индии NSE Nifty и BSE Sensex выступают в качестве эталонных индексов. Им верят для обозначения производительности всего фондового рынка. В то же самое Таким образом, предполагается, что индекс, состоящий из акций фармацевтических компаний, отражает средняя цена акций компаний, работающих в фармацевтическая индустрия.

Параметр для сравнения

Прежде чем включать акцию в свой портфель, вы должны оценить, стоит ли она своих денег. Сравнивая с базовым индексом, вы можете легко судить об эффективности акции. Если акция дает более высокую доходность, чем индекс, считается, что она превзошла индекс. Если он дает более низкую доходность, чем индекс, считается, что он отстает от индекса.

Вы определенно захотите инвестировать в мультибэггер, чтобы оправдать предполагаемый риск.В противном случае вам может быть лучше инвестировать в недорогие, профессионально управляемые индексные фонды. Вы также можете сравнить индекс с рядом акций, таких как сектор информационных технологий. Как инвестор, вы можете легко узнать тенденции рынка.

Отражает мнение инвесторов

Когда вы участвуете в фондовых рынках, помимо прочего, знание настроений инвесторов становится важным аспектом. Это потому что настроения влияют на спрос на акции, что, в свою очередь, влияет на общая цена.Чтобы инвестировать в правильные акции, вы должны знать причина роста / падения его цен. На данном этапе индексы помогают оценить настроение инвесторов. Вы даже можете узнать инвестора настроения в отношении определенного сектора и рыночной капитализации.

Помогает в пассивном инвестировании

Пассивное инвестирование — это вложение в портфель ценных бумаг. который копирует акции индекса. Инвесторы, желающие сократить по стоимости исследований и выбора акций предпочитают инвестировать в индекс портфолио.Следовательно, доходность портфеля будет напоминать доходность этого портфеля. индекса. Если портфель инвестора похож на Sensex, то его портфель будет приносить около 8% прибыли, когда Sensex приносит 8% прибыли.

Как разрабатываются индексы фондового рынка?

Индекс состоит из аналогичных акций в зависимости от рыночной капитализации, отрасли или размера компании. После выбора акций рассчитывается значение индекса. Каждая акция будет иметь разную цену, и изменение цены одной акции не будет пропорционально изменению цены другой.Таким образом, значение индекса не может быть получено как простая сумма цен всех акций.

Вот здесь и вступает в игру важность присвоения весов акциям. Каждой акции в индексе присваивается определенный вес в зависимости от ее рыночной капитализации или цены. Вес представляет собой степень влияния изменения цены акции на значение индекса.

Два наиболее часто используемых индекса фондового рынка:

Вес рыночной капитализации

Рыночная капитализация относится к общей рыночной стоимости акций компании.Он рассчитывается путем умножения общего количества находящихся в обращении акций, размещенных компанией, на цену акции. Следовательно, он учитывает как цену, так и размер акций. В индексе, который использует вес рыночной капитализации, акциям присваивается вес на основе их рыночной капитализации по сравнению с общей рыночной капитализацией индекса.

Предположим, у акции есть рыночная капитализация рупий. 50 000, тогда как базовый индекс имеет общую рыночную капитализацию в размере рупий.1,00,000. Таким образом, вес ложа составит 50%.
Важно отметить, что рыночная капитализация акции меняется каждый день с колебаниями ее цены. По этой причине вес приклада будет меняться ежедневно. Но обычно такое изменение носит маргинальный характер. Более того, в этом методе большее значение приобретают компании с более высокой рыночной капитализацией.

В Индии рыночная капитализация в свободном обращении используется большинством индексов. Здесь общее количество акций, котируемых компанией, не используется для расчета рыночной капитализации.Вместо этого используйте только то количество акций, которое доступно для публичной торговли. Следовательно, он дает меньшее число, чем рыночная капитализация.

Цена вес

В этом методе значение индекса рассчитывается на основе цены акций компании, а не рыночной капитализации. Таким образом, акции с более высокими ценами получают больший вес в индексе по сравнению с акциями с более низкими ценами. Этот метод использовался в индексах Dow Jones Industrial Average в США и Nikkei 225 в Японии.

ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?

Предположим, акция имеет рыночную капитализацию рупий. 50 000, тогда как базовый индекс имеет общую рыночную капитализацию в размере рупий. 1,00,000. Таким образом, вес приклада составит 50%

Что такое NSE и BSE

Национальный фондовый фонд, основанный в 1994 г. Биржа (NSE) — крупнейшая фондовая биржа Индии по общему объему и среднедневной оборот по акциям. Быть пионером в технологии, NSE имеет полностью интегрированную бизнес-модель, чтобы обеспечить качественные данные и услуги участникам рынка и клиентам.Это включает торговые услуги, листинги бирж, индексы, рыночные данные каналы, клиринговые и расчетные услуги, предложения по финансовому образованию и технологические решения. NSE гарантирует, что участники трейдинга и клиринга и листинговые компании соблюдают правила и положения биржи.

Основанная в 1875 году, Бомбейская фондовая биржа Ltd. (BSE) — самая быстрая фондовая биржа в мире, имеющая скорость 6 микросекунд. Он обеспечивает эффективный, интегрированный, прозрачный и безопасный рынок для торговли акциями, валютами, долговыми обязательствами инструменты, деривативы, паевые инвестиционные фонды.Предоставляет ряд услуг например, клиринг, расчеты, управление рисками, образование и рыночные данные Сервисы. Он имеет глобальный охват с зарубежными клиентами и общенациональное присутствие. Он предоставляет депозитарные услуги через свои Центральное депозитарное обслуживание Ltd. (CDSL) рука. S&P BSE SENSEX — это Индекс фондовых рынков Индии, который наиболее широко отслеживается. Торгуется на EUREX, а также на ведущих биржах БРИКС страны (Бразилия, Россия, Китай и ЮАР).

Как инвестировать в акции?

Часто инвестирование в акционерный капитал становится сложным. Если вы не обладаете достаточными финансовыми знаниями и вам сложно понять, то просто перейдите на ClearTax Invest. Здесь вместо прямого инвестирования в акции вы можете попробовать инвестировать в фонды акций. Вы можете легко и без каких-либо проблем выбрать подобранные фонды акций

Используя следующие шаги, вы можете начать свой инвестиционный путь:

Шаг 1: Войдите в систему на cleartax.in
Шаг 2: Введите свои личные данные относительно суммы инвестиций и периода инвестирования
Шаг 3: Завершите свой электронный KYC менее чем за 5 минут
Шаг 4: Инвестируйте в свой любимый заемный фонд от среди тщательно отобранных паевых инвестиционных фондов

Инвестировать в прямые паевые инвестиционные фонды

Экономия налогов до 46800 рупий, комиссия 0%

Что нужно знать о 3 основных индексах США | Инвестирование 101

Поскольку второй по длине бычий рынок в истории бушует, а многие индексы продолжают бить рекорды, справедливо задаться вопросом, не стал ли U.Акции С. переоценены и когда этот пробег закончится. Это особенно важно, учитывая, насколько сложно инвесторам превзойти основные фондовые индексы.

Новые инвесторы не должны беспокоиться о том, что акции сейчас переоценены, а вместо этого систематически вкладывают одну и ту же сумму денег каждый месяц, — говорит Дэвид Эдвардс, президент Heron Wealth в Нью-Йорке.

Но инвесторы должны понимать, как работают три основных фондовых индекса — композитный Nasdaq, промышленный индекс Dow Jones и индекс Standard and Poor’s 500.Все они основаны на разных пулах акций и сильно различаются по размеру и количеству компаний, а также по тому, как они взвешиваются.

Не путайте эти индексы с Нью-Йоркской фондовой биржей, крупнейшей в мире, с торговой площадкой в ​​Нижнем Манхэттене, или фондовой биржей Nasdaq, первой электронной биржей.

Существуют и другие индексы США, а также сотни глобальных, страновых и региональных индексов, включая MSCI World, Russell Global, S&P Latin America 40, японский Nikkei 225 и Financial Times Stock Exchange 100 Index.

Большая тройка. Однако большинство начинающих инвесторов слышали о S&P 500. Индекс состоит из 500 крупнейших компаний на Нью-Йоркской фондовой бирже и Nasdaq. Акции в индексе S&P 500 взвешиваются по рыночной капитализации (цена акции, умноженная на количество акций в обращении), причем больший вес отдается более крупным компаниям. «Чем выше рыночная капитализация, тем больший процент компании будет иметь в S&P 500», — говорит Джон Венингер, основатель Vision Wealth Partners в Эпплтоне, штат Висконсин.

Это означает, что рост на 1 процент в Apple (тикер: APPL), которая является крупнейшей технологической компанией в мире и составляет 3,89 процента от S&P 500, влияет на индекс гораздо больше, чем 1 процентное изменение в News Corp. ( NWSA), что составляет всего 0,007 процента индекса, говорит Эдвардс.

Состав Nasdaq включает более 2500 акций, торгуемых на бирже Nasdaq. «Исторически Nasdaq перечисляла больше спекулятивных компаний, но многие из них показали хорошие результаты», — говорит Эдвардс.Примеры включают технологические компании, такие как Amazon.com (AMZN) и Facebook (FB), или биотехнологические фирмы, такие как Genzyme, теперь Sanofi (SNY) и Amgen (AMGN). «Со временем композит Nasdaq имеет тенденцию расти быстрее, чем S&P 500, хотя может быть более волатильным».

Например, с октября 1999 года по март 2000 года Nasdaq вырос почти на 80 процентов, а затем упал почти на 70 процентов в течение следующих трех лет, говорит Тодд М. Ингверсен, управляющий партнер The Harvest Group в Уолтеме, штат Массачусетс, . Индекс Nasdaq вернулся на этот уровень за 16 лет, говорит Ингверсен. «С поправкой на инфляцию, она все еще находится на пике в 2000 году».

В отличие от S&P 500, в который входят крупнейшие компании из 11 секторов, менее диверсифицированный Nasdaq примерно наполовину состоит из технологических компаний. «Инвесторы повысили стоимость этих акций, чтобы продемонстрировать их возросшее значение для американских потребителей», — говорит Крис Хьюэн, доцент кафедры финансов Университета Денвера.«Если они продолжат доминировать, их цена будет подходящей».

Тем не менее, технологические компании могут быстро расти и падать, как это произошло с Blackberry Ltd. (BBRY), когда она перестала доминировать на рынке телефонов, и новички могут выйти вперед, как Facebook вытеснил Myspace. Как и S&P 500, композит Nasdaq взвешивается по рыночной капитализации.

Напротив, DJIA ограничивается 30 крупнейшими компаниями, которые, как считается, оказывают наибольшее влияние на экономику США. «Промышленный индекс Доу-Джонса — это финансовые показатели Ким Кардашьян», — говорит Хьюген.«Это всегда популярно, и образованные люди просто задаются вопросом, почему».

Чарльз Доу, основатель The Wall Street Journal, создал индекс, чтобы отслеживать, что он считал 12 наиболее важными промышленными секторами экономики США в 1890-х годах, включая сахар, табак, газ, электричество, уголь, железо, кожу, резину. , крупный рогатый скот и продукты питания и товары. Из первых перечисленных компаний General Electric Co. (GE) — единственная, которая до сих пор находится в индексе, который теперь включает таких гигантов, как Boeing Co. (BA), Walt Disney Co.(DIS), Exxon Mobile Corp. (XOM), Nike (NKE), Goldman Sachs Group (GS), United Health Group (UNH) и McDonald’s Corp. (MCD).

В отличие от двух других индексов, Dow взвешен по цене, что придает более дорогим акциям больший вес и влияние. «Индексы, взвешенные по рыночной капитализации, обеспечивают лучшую диверсификацию, чем индекс, взвешенный по цене», — говорит Хьюэн. «Это все равно, что сравнивать лошадь и багги с Tesla (TSLA)».

Это плохая методология, которой следует избегать инвесторам, потому что компания с ценой акций в 100 долларов будет иметь вдвое больший эффект на индекс, чем акции, которые стоят 50 долларов, говорит Эдвардс.Он рекомендует следить за индексом с широким охватом многих компаний.

Основные активы. Инвестиции в индекс S&P 500 предлагают такие широкие возможности, при этом большая часть денег идет хорошо известным крупным компаниям с надежной выручкой и свободным доступом к кредитам.

«Основным участником стартового портфеля является взаимный фонд Vanguard Index Trust 500 (VFINX) или SPDR S&P 500 Trust ETF (SPY)», — говорит Эдвардс. Это потому, что «S&P 500 представляет 9.6 процентов из 5200 компаний, активно торгуемых на NYSE и Nasdaq, но 76 процентов от рыночной капитализации ». По его словам, более мелкие компании, как правило, имеют больший потенциал роста. С 2009 года более мелкие компании превзошли индекс, взвешенный по рыночной капитализации, почти на 90 процентов.

Независимо от того, как вы инвестируете, спросите себя, во что вы инвестируете, говорит Венингер.«Если у вас нет плана инвестирования, и вы просто откладываете определенный процент, не зная точно, сколько вам нужно, вы настраиваете себя на разочарование».

Вместо этого Венингер предлагает создать финансовый план выхода на пенсию, фонд колледжа вашего ребенка или другие цели сбережений, а не слепо распределять средства. Таким образом вы сможете увидеть, какие инвестиции могут помочь вам в достижении этих целей, а затем отслеживать свой прогресс.

Крупнейшие смешанные биржевые фонды

Информация об акциях на 31 мая 2017 г.

Фондовый рынок и основные индексы | Фондовые новости и анализ фондового рынка

Фондовый рынок — широкий термин, который по существу относится к совокупности различных фондовых бирж , на которых акции компаний торгуются на открытом рынке.

Только в США существует множество различных бирж, наиболее важными и известными являются Nasdaq и Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE).

Вообще говоря, NYSE, которая берет свое начало с 1792 года, обычно имеет более крупные и устоявшиеся фирмы. Nasdaq, основанная в 1971 году как аббревиатура от Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам, обычно объединяет более молодые и быстрорастущие компании.

Индексы основных фондовых рынков

Когда вы слышите или читаете, что «фондовый рынок сегодня был вверх (или вниз)», это обычно относится к основным индексам — определенным группам публично торгуемых компаний.Отслеживание этих репрезентативных индексов упрощает выявление и понимание общих рыночных тенденций.

Основное внимание уделяется Nasdaq Composite и S&P 500

Хотя вы часто будете видеть финансовые отчеты и публикации, в которых упоминается последнее изменение индекса Dow Jones Industrial Average, это не так важно, как S&P 500 и Nasdaq Composite, с точки зрения помощи в определении направления рынка в целом. Одна из основных причин заключается в том, что Dow отслеживает только 30 компаний — небольшую выборку, если учесть, что ежедневно торгуются тысячи акций.Кроме того, компании — это уже хорошо зарекомендовавшие себя и, как правило, более медленно растущие и менее динамичные предприятия. В IBD мы в первую очередь ориентируемся на динамику цены и объема индексов Nasdaq и S&P 500. Поскольку они являются наиболее активно торгуемыми и тщательно отслеживаемыми индексами, эти два индикатора дают наилучшее представление о том, в каком направлении движется фондовый рынок и вы следует покупать — или уходить на второй план.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.