Инвестирование в акции и облигации: Решили начать инвестировать? Акции или облигации — что выбрать и почему. Часть 1

Просто накидать туда акций, облигаций, золота и все?

Нет. К сожалению, не все так просто. Если вы читали мои прошлые статьи, то знаете, что я не люблю лить воду. Поэтому вот вам конкретная инструкция, что делать новичку, если вы хотите собрать свой первый портфель:

1. Определить цель инвестирования. Смотреть пункт «С чего вообще начать?»

2. Определить то, насколько вы готовы к риску.

Это напрямую зависит от того, на сколько лет вы хотите инвестировать. Если на 20, то временные просадки рынка вас не должны волновать. А если на 1 год, то риск крайне высок.

Исходя из этого:

Акции — рисковые. Облигации и золото — низкорисковые. Защитные.

Совет:

Вместо покупки отдельных облигаций советую использовать индексный фонд на облигации. Например, FinEx ETF на казначейские облигации США. Казначейские облигации США считаются крайне надежными. А когда вы инвестируете в них через фонд (то есть покупаете не отдельные бонды, а все сразу), то риск сводится практически к нулю. При этом такие фонды показывают хорошую доходность.

Ну, а если вам уже 40, и вы хотите просто отложить деньги на старость, но при этом понимаете, что такое инфляция, то для вас процент облигаций и золота я бы посоветовал довести до 50%. А в акциях использовать исключительно голубые фишки с хорошей дивидендной доходностью.

В любом случае, я всегда советую иметь хоть какой-то запас защитных инструментов. Это очень сильно пригодится при просадках рынка, которые неизбежны. И поверьте, вы будете очень рады, когда это случится, а у вас окажутся облигации и золото.

4. Выбрать брокера.

Тут совет один. Желательно пользоваться услугами из системно значимых государственных банков. У них меньше всего вероятность банкротства.

5. Найти подходящие вам активы.

Про облигации и золото все понятно — просто пользуйтесь фондами.

А вот с акциями все сложнее. Тут можно пользоваться фондами. Это достаточно надежно и прибыльно. Но если вы хотите отдельные акции, то думайте своей головой.

Если все говорят, что акции компании будут расти — это НЕ значит, что они будут расти.

Акции можно искать из статей, видео или просто открыть список компаний, входящих, например, в тот же S&P 500, и анализировать их. Я поступаю именно так.

В своих статьях и видео я продвигаю стратегию стоимостного инвестирования. Они позволяют ответить на такие вопросы, как «что вы покупаете?», «не слишком ли высокую цену вы платите?» и «что вы получаете за те деньги, что заплатили?».

Вот моя инструкция, как я анализирую компании.

Компания (для примера взял). Рыночная цена компании — $211 млрд.

Я ведь покупаю ЧАСТЬ КОМПАНИИ. Поэтому рассматриваю ее целиком.

Что я получаю за эти деньги?
Активы компании — 145 млрд.
Акционерный капитал — 74,5 млрд.
Долг компании — 18 млрд.

На протяжении последних 5 лет компания зарабатывает $55-70 млрд в год. Из них в среднем 15 млрд чистой прибыли.

При этом компания имеет многолетний бренд, а на балансе компании числится нематериальный актив goodwill — деловая репутация. В размере 26 млрд. Что повышает рыночную цену.

Лично я считаю, что такая компания по такой цене — это интересный вариант.

На самом деле, если вы даже на 100% понимаете, что хотите купить, то в любом случае, вы не можете просчитать все.

Поэтому есть отличная поговорка:

Не клади все яйца в одну корзину.

Иными словами, ищи и покупай несколько хороших компаний. А лучше даже десяток.

По такому принципу можно сказать, что хорошо сбалансированный портфель будет выглядеть так:

1. Облигации (фонды на облигации) — 15-30%
2. Золото (фонд на золото) — 10%
3. Акции (фонды на акции) — 40-75%, из которых каждая акция будет занимать не более 10% от общего веса.

Чем больше у вас хороших и качественных активов, тем меньше риск все потерять.

Как украинцы могут инвестировать в условиях коронакризиса

Инструмент № 1 – Инвестирование в акции

Порог входа на рынок инвестиций отличается у разных брокеров. Директор по развитию бизнеса «Украинской биржи» Алексей Сухоруков отмечает, что минимальный взнос на украинский брокерский счет обычно составляет $1-2 тыс. Инвестировать меньше просто невыгодно, поскольку потенциальная прибыль может не покрыть сопутствующих расходов.

Похожего мнения придерживается директор компании «Финэкс-Капитал» Игорь Когут. Если инвестировать только $1-3 тыс., то расходы на обслуживание операций будут значительно больше ожидаемого в течение года дохода. «Когда человек (инвестирует. – Ред.) $1-2 тыс. – это как зайти в казино и понимать, что для куража ты можешь поиграть в эту рулетку. Инвестиции такого плана могут быть только для куража», – считает он.

Согласно требованию НБУ, платежи на брокерский счет для покупки иностранных акций должны осуществляться SWIFT-переводом. Плата состоит из фиксированной величины и доли от суммы перевода. В ПриватБанке, например, фиксированная плата составляет $12, а комиссия – 0,5% от суммы перевода. Соответственно, по инвестициям в $1 тыс. комиссия составит $17, или 475 грн.

Теоретически на украинском рынке инвестировать в иностранные компании можно и меньше, даже $100. Но тогда расходы на один перевод будут очень большими, а такие инвестиции потеряют смысл, считает господин Сухоруков. Он отметил, что если бы не запрет проводить прямой платеж украинскому брокеру в иностранной валюте, можно было бы свободно покупать акции, которіе стоят $50 или $100. По его словам, сейчас ведутся переговоры с НБУ об отмене этого запрета. В этом случае минимальный вход для инвестиций может упасть до $50-100.

С чего начать покупку акций иностранных компаний?

1. Выбрать компанию, в которую будете инвестировать

В компании The Motley Fool отмечают, что важно, не сколько куплено акций, а на какую сумму и какое качество компаний. Игорь Когут подчеркивает, что инвестор должен быть осмотрительным, все взвесить, все проверить и иметь доверие к объекту инвестирования. Он советует каждому инвестору ответить на вопрос: «Хорошо, ты хочешь купить акции Tesla или Apple. А для чего?»

На примере колебания цены на акции компании – разработчика вакцины от COVID-19 BioNTech хорошо видно, как публичные заявления влияли на интерес инвесторов к этой компании.

2. Найти инвестиционную компанию (брокера)

Купить акции иностранных компаний можно только через брокера. Самостоятельно – никак. В Украине обязательно надо подписать бумажный договор с брокером, который можно заключить в офисе инвестиционной компании, в двух экземплярах.

На этом этапе клиент узнает о комиссии брокера за его услуги. Тарифная политика компаний отличается у лидеров рынка, таких как Dragon Capital, Concorde Capital, «Универ Капитал» и другие. На украинском рынке уже котируются акции таких компаний, как Apple.

Если у вас есть счет в иностранном банке, вы можете подписать договор с иностранным брокером, а не работать через украинского. По мнению господина Когута, в этом случае украинский инвестор будет более защищенным. Но для работы через иностранного брокера минимальный порог для открытия брокерского счета составит примерно $10 тыс.

3. Открыть брокерский счет

С брокерского счета, который откроет брокер после подписания договора, вы сможете покупать акции. Именно его вы будете пополнять SWIFT-платежом для дальнейшей покупки иностранных акций. Торговать акциями или выводить деньги можно будет через приложение или сайт брокера.

Если вы перечислите на брокерский счет $1 тыс., это не значит, что за них вы можете купить акции только одной компании. «Это не обязательно должна быть (инвестиция. – Ред.) в одну бумагу. Вы причисляете деньги на свой брокерский счет, в рамках которого уже будете решать, какие бумаги покупать, в каком количестве и когда», – говорит Алексей Сухоруков.

4. Получить э-лимит

Если акции иностранных компаний покупаются не в Украине, а за рубежом, то понадобится э-лимит. Он фактически является разрешением НБУ на проведение инвестиционного платежа за границу – на открытый вами брокерский счет. В течение года вы можете вывести из Украины до 100 тыс. евро. Получение э-лимита бесплатное, но для этого необходимо доказать банку, который подает вашу заявку в НБУ, легальность происхождения средств, которые отправляются за границу.

Чтобы получить э-лимит, необходимо в вашем банке (можно через онлайн-сервис) подать заявку на проведение SWIFT-перевода. К заявке надо добавить необходимые документы: реквизиты брокерского счета и скан-копию договора с брокером.

Разрешение от НБУ на проведение платежа можно получить в течение дня. «Формально из Нацбанка отвечают в течение суток, но по факту все это автоматизировано и занимает считаные минуты», – заявил Алексей Сухоруков. После этого деньги будут зачислены на брокерский счет и станут активными для покупки акций.

5. Купить акции

Процесс покупки или продажи происходит через приложение в телефоне или браузере. В программе можно просматривать котировки акций, торговать ими и выводить деньги. Клиент выбирает самостоятельно, какие акции и по какой цене покупать. Иностранный брокер и украинский субброкер выступают лишь посредниками в этой операции. Если вы продали акции, вы сможете вывести их обратно в Украину.

Какие существуют риски

Брокер должен предоставить общую консультацию относительно рисков на фондовом рынке. Инвестиционные компании обычно не предоставляют индивидуальные подробные консультации клиентам. «Есть правило: покупать надо, когда рынок падает, продавать – когда растет. А все делают всегда наоборот: на перегретом рынке все хотят заскочить в последний вагон, покупают, а потом рынок начинает стремительно падать вниз», – говорит Игорь Когут.

У инвестиций за границу есть подводные камни. Защищены украинским законодательством только инвестиции в ценные бумаги, которые заведены в депозитарную систему Украины. Но таких акций очень мало. Игорь Когут отмечает, что украинский инвестор не защищен в отношениях с брокером. И если брокер захочет, он сможет «кинуть» инвестора и не вернуть деньги.

Господин Когут добавил, что инвестировать в зарубежные акции можно, когда открыт счет за границей, и эти деньги уже можно инвестировать в иностранные ценные бумаги напрямую. «Я очень скептически отношусь к инвестициям из Украины в иностранные ценные бумаги. Могут возникнуть вопросы, и ссылаться на то, что во всем мире это делается, недостаточно. Нужно работать в правовом поле. Сам этого не делаю и не советую», – говорит он.

Однако он признает, что сейчас на рынке преимущественно остались такие инвестиционные компании, которые не запятнали свою репутацию. «Все же очищение рынка произошло. Но у нас все равно есть много компаний, которые в тех или иных условиях могут не выполнить свои обязательства», – заявил эксперт. Игорь Когут убежден: если в случае кризисной ситуации компания должна будет выполнить все обязательства, то более трети из них просто искусственно станут банкротами и ничего не вернут.

Если инвестиции за границу для вас сложны, опасны или непатриотичны, вы можете вложить деньги в акции украинских компаний, которые котируются на «Украинской бирже». Но на украинском рынке выбор невелик. Через «Украинскую биржу» можно инвестировать преимущественно в украинские промышленные предприятия: «Турбоатом», «Укрнафту», «Центрэнерго». Вкладывать в них деньги бесполезно, считают эксперты.

Все дело в рынке и в его правилах. По логике, для компании продажа акций должна быть инструментом привлечения средств от широкого круга инвесторов. Это важно для ее развития или выхода из кризиса. Для инвестора – шанс получать ежегодные дивиденды или продать акции в дальнейшем дороже. В Украине это так не работает.

Игорь Когут назвал украинский рынок акций профанацией. По его словам, в Украине акции – лишь инструмент для контроля над предприятием. Поэтому они не рассматриваются самими владельцами компаний как средство привлечения средств. «Я никому не советую инвестировать в акции на нашем рынке. Это потерянные деньги. Мы не можем говорить, что это нормальный рынок акций – его не существует, это все профанация», – убежден Игорь Когут.

Инструмент № 2 – Инвестирование в ОВГЗ

На конец 2020 года физические лица хранили на банковских счетах более 600 млрд грн. Депозит – давний, проверенный и распространенный финансовый инструмент с фиксированным доходом, который часто превышает инфляцию. Между тем депозит имеет ряд недостатков: процентную ставку может «съесть» инфляция, снять срочный депозит досрочно невозможно, а прибыль от него облагается налогами. Кроме того, банк может обанкротиться, а гарантии Фонда гарантирования вкладов сейчас не превышают 200 тыс. грн.

Альтернативный, хотя и менее распространенный инструмент для вложений – облигации внутреннего государственного займа. ОВГЗ – это государственные ценные бумаги, с помощью которых Минфин заимствует деньги у юридических и физических лиц.

ОВГЗ vs депозит

ОВГЗ имеет ряд преимуществ по сравнению с банковскими депозитами. В частности, государство гарантирует выплату за 100% собственных обязательств. Инвестор не зависит от ликвидности и платежеспособности банка или инвестиционной компании, через которую купил облигации, отмечает специалист отдела продаж долговых ценных бумаг Dragon Capital Сергей Фурса. Проблемы могут возникнуть в случае дефолта, но даже в таком случае будет идти речь не о потере инвестиций, а их реструктуризации. «Когда мы говорим о надежности, то ОВГЗ надежнее, чем депозиты. Если говорить о сумме более 200 тыс. грн, то облигации – надежный инструмент, который есть в стране, поскольку надежность государства всегда выше, чем надежность банка», – считает Сергей Фурса.

В случае необходимости облигации можно досрочно продать на вторичном рынке. «Если вы имеете годовой срочный депозит, то в течение года вы не можете из него выйти. А если вы приобрели годовую ОВГЗ, то можете в любой момент продать ее на вторичном рынке», – пояснил эксперт.

В течение длительного времени доходность ОВГЗ была выше, чем ставки по банковским депозитам. Несмотря на то что сейчас они находятся примерно на одинаковом уровне, в облигации выгоднее инвестировать из-за того, что они не облагаются налогом на доходы физлиц. При этом инвестор освобожден не только от уплаты этого 18-процентного налога, но и от 1,5% военного сбора. «Сейчас нельзя говорить, что ставки по ОВГЗ существенно выше. Они приблизительно соответствуют депозитным. Среди преимуществ – отсутствие налогов. Если по депозиту вы платите налог, то в случае ОВГЗ для физических лиц налогов нет. Соответственно, у вас есть выигрыш в этом плане», – говорит Сергей Фурса.

О чем следует знать на старте

Почему же тогда депозиты до сих пор более популярны, чем ОВГЗ? Одной из причин является высокий порог входа. «Если сумма меньше 200 тыс. грн, то лучше оставаться в депозите, где у вас все гарантировано и вы вообще ничего не боитесь. Если у вас сумма выше, то есть смысл пробовать», – считает Сергей Фурса.

По мнению банкира, минимальный порог входа в ОВГЗ, который позволит зарабатывать на инвестициях, составляет $10 тыс. в эквиваленте, поскольку инвестор платит комиссии брокеру и банку.

Минфин продает ОВГЗ в гривне, долларах и евро. «Следует смотреть на долларовые и гривневые ОВГЗ, евро почти не пользуется популярностью. Главный принцип – диверсификация. Учитывая проблемы в отношениях с МВФ, оставаться все время в гривне неправильно и рискованно. Поэтому 60% – в долларе, 40% – в гривне. В гривне ставка выше, это позволяет вам отыграть определенный уровень девальвации, даже если он будет. В пределах 10% вы защищены ставкой», – объясняет Сергей Фурса.

Номинальная стоимость облигации составляет 1000 единиц в соответствующей валюте — гривне, долларе или евро. Согласно сроку погашения, облигация может быть краткосрочной (до года), среднесрочной (до 5 лет) и долгосрочной (свыше 5 лет). Номинальный уровень доходности действующих ОВГЗ, по данным НБУ, составляет от 2% до 18%. Каждая облигация имеет международный номер ISIN.

Как приобрести ОВГЗ

Для приобретения ОВГЗ необходимо открыть в банке или инвестиционной компании счет в ценных бумагах и доказать легальность происхождения средств. «Вы покупаете ОВГЗ в два-три шага – это несколько сложнее, чем депозит, это требует от вас немного больших усилий. Необходимо открыть специальный счет, а затем уже перечислять деньги в банк», – пояснил Сергей Фурса.

Нужно определиться с суммой, сроком и валютой ОВГЗ, подготовить документы (паспорт, ИНН, реквизиты текущего банковского счета в украинском банке и выписку из него, справку о доходах, годовую декларацию о доходах, завизированную печатью налоговой службы, справку о продаже квартиры, автомобиля или справку о наследовании). Далее нужно выбрать банк или инвестиционную компанию, открыть специальный счет в соответствующей валюте, заключить брокерский договор, выбрать среди имеющихся на вторичном рынке серий облигации в необходимой валюте и с желаемым уровнем доходности и сроком погашения, подписать заявку для брокера.

Доступ к площадкам фондовых бирж, торгующих ОВГЗ, имеют профессиональные участники рынка – торговцы ценными бумагами, а также банки – первичные дилеры: Укргазбанк, Ощадбанк, Райффайзен Банк Аваль, Укрсиббанк, ОТП Банк, Ситибанк, Укрэксимбанк, ПУМБ, ПриватБанк, Альфа-банк , Кредобанк, «Пивденныый». Однако обычно банки устанавливают высокие минимальные суммы для покупки ОВГЗ, а также высокие комиссии за услуги.

ОВГЗ можно приобрести через брокеров, которые имеют лицензию на заключение соответствующих контрактов на бирже, как Киевская международная фондовая биржа, «Перспектива», УМВБ, «Украинская биржа», ПФТС. На этом рынке работают такие компании, как Capital Times, Dragon Capital, ICU, «Универ Капитал».

ОВГЗ, купленная через посредника, принадлежит непосредственно инвестору. Эта информация фиксируется в депозитарии НБУ, поэтому инвестор огражден от проблем своего брокера.

«Источник происхождения средств сейчас вам придется подтверждать и для депозита. Поэтому разница в том, что в случае с ОВГЗ есть какая комиссия. Обычно она небольшая, но здесь уже зависит от вашей суммы. Если у вас маленькая сумма, то комиссия для вас может быть существенной. Если сумма большая, то, соответственно, это менее чувствительно. Размер комиссии банка или инвестиционной компании – это уже отдельная история», – говорит Сергей Фурса.

Счет, который открывает потенциальный инвестор, должен быть в той валюте, в которой он собрался покупать ОВГЗ. Информацию о размещении ОВГЗ можно получить на официальном сайте Минфина, а о торговле ими – на сайтах бирж, банков, торговцев ценными бумагами.

Основными покупателями ОВГЗ сейчас являются банки и иностранные инвесторы. На физических лиц приходится незначительная доля рынка. Покупателю ОВГЗ среди имеющихся на вторичном рынке серий облигаций нужно выбрать привлекательный вариант по доходности, а также срока погашения. Ежеквартально инвестор получает купонный доход по ОВГЗ, а в конце срока обращения – номинальную стоимость ОВГЗ. Облигации в любой момент можно продать на вторичном рынке, но инвестор может потерять часть доходности.

Инструмент № 3 – Виртуальные слитки драгоценных металлов

Третий инвестиционный инструмент – драгоценные металлы. Их однозначным преимуществом является то, что во времена обесценивания валют их стоимость растет. Они являются своего рода безопасным активом, чтобы уберечь сбережения. Люди вкладывают средства в золото, серебро, платину и палладий.

Официальный курс НБУ на золото составляет около 51 тыс. грн за унцию (около 31 г), на серебро – 6,7 тыс. грн, на платину – 283 тыс. грн, палладий – 687 тыс. грн.

Существуют также виртуальные металлические счета и вложения в золотые, серебряные или платиновые фонды. Открытие металлического счета позволяет покупать «виртуальный» металл. Инвестор не сможет «подержать его в руках», но проценты по такому депозиту будут начисляться на золото, серебро или платину, а не на денежный эквивалент.

Плюсы: не нужно платить НДС и налог на прибыль; нет расходов на хранение; бесплатное открытие и закрытие счета.

Минусы: в случае банкротства банка вкладчик не получит компенсацию от Фонда гарантирования вкладов физических лиц даже в размере 200 тыс. грн; комиссия за все операции.

Где можно открыть

Несколько месяцев назад открыть такой счет можно было в банке «Конкорд» под 3,5% годовых, но с сентября банк прекратил предоставление услуги. ПриватБанк предлагает только покупку физического золота. Другие банки предоставляют услугу открытия металлического счета, но только для хранения. А в банках, где эта услуга доступна, есть только «золотые» вклады.

В Укргазбанке депозит можно открыть только под 0,01% годовых, независимо от срока договора. Минимальная сумма первоначального взноса на депозит в день оформления составляет 3,215 унций, то есть 100 граммов. Уплату процентов банк обещает в конце срока размещения депозита путем перечисления на текущий счет в банковских металлах. Услуга досрочного возврата части или всей суммы отсутствует.

Радабанк предлагает клиентам депозит под 1% на 6-24 месяца. Минимальная сумма вклада – 50 граммов. Выплату процентов банк проводит в конце срока.

Коммерческий индустриальный банк обещает 1,5-2% годовых, если клиент положит на счет 100 граммов золота на срок от 6 до 18 месяцев. Выплату процентов банк осуществляет ежемесячно.

Как открыть

Процедура открытия металлического счета проста. Сначала нужно найти банк, который привлекает «металлические» депозиты, и подать заявку на открытие вклада в золоте. Из документов понадобится только паспорт и идентификационный код. Поскольку речь идет об открытии депозита без физической поставки, нужно купить виртуальный металл для зачисления на счет.

Депозит, в зависимости от условий договора, может быть выплачен золотом в слитках или в гривневом эквиваленте. Важно, что основной вклад уплачивается в виде слитков, а доход по депозиту – в денежном эквиваленте. Это связано с тем, что в банке просто может не быть слитков требуемого веса, чтобы выплатить проценты по металлическим депозитам.

Инвестирование в фонды

Более экзотическими для украинцев являются инвестиции в металлические фонды, которые являются популярным способом получения дохода за рубежом. Инвестируя в фонд драгоценных металлов, вы покупаете его акции, движение котировок которых зависит от мировых цен, поскольку эти инвестфонды вкладывают привлеченные средства исключительно в покупку золотых, серебряных или платиновых слитков.

Плюсы этого инвестиционного инструмента – высокая ликвидность, быстрая покупка и продажа акций и небольшой спред. Минусы – комиссия брокера и фонда, высокие риски (нужно отслеживать факторы, влияющие на колебания цен).

Как это может сделать украинец

Наибольший золотой фонд – SPDR Gold Trust (SPDR Gold Shares). Такие фонды торгуются на зарубежных фондовых биржах, поэтому его акции можно купить только через зарубежного брокера. В Украине есть посредники, но это будет косвенная покупка. Для сделки нужно открыть инвестиционный счет у зарубежного брокера. Минимальная сумма – $10 тыс. Но есть и более простой вариант: открыть счет у локального торговца ценными бумагами фонда, который предоставляет доступ к торгам иностранными акциями. Минимальная сумма – от $1 тыс.

Следующий шаг – пересчет денег для торгов и собственно сама покупка доступных фондов на биржах. Глава аналитического департамента HUG`S Артем Щербина объясняет, что прибыль от инвестирования зависит не столько от суммы, сколько от колебания цен. «Прибыль не зависит от суммы инвестиций. Это рыночный риск. Прибыль зависит только от динамики цен на золото. Среднеисторический рост стоимости золота – где-то 7% годовых», – говорит он. Такие инвестиции сохраняют средства, а не служат получению прибыли. «Долгосрочно, от пяти лет, это альтернатива «деньгам под матрасом», особенно в гривне. Спекулятивно такие фонды также могут принести прибыль», – считает Артем Щербина.

Инвестиции в ценные бумаги: фьючерсы, опционы, облигации и акции

Чтобы защитить свои средства от инфляции и приумножить их, можно вложить их в ценные бумаги. Инвестирование для многих людей представляется как очень сложная задача. На самом деле, разобраться в этом виде деятельности несложно.

Необходимо выбрать наиболее результативную стратегию, и строго следовать ей. Инвестиции в ценные бумаги сопряжены с определёнными рисками. Чтобы добиться успеха в этом виде деятельности нужно запастись терпением и крепкими нервами.

В этой статье мы разберём наиболее популярные варианты ценных бумаг. Вы также узнаете о ключевых аспектах вложения средств в них.

Инвестиции в ценные бумаги: какую стратегию выбрать?

Люди, вкладывающие средства в различные финансовые инструменты, называются инвесторами. Данное определение достаточно условное. Поскольку зарабатывать можно как на биржевых спекуляциях с ценными бумагами, так и на получении дивидендов с них.

Инвесторы нацелены на реализацию долгосрочных стратегий. Их главная задача — защитить свои активы от инфляции. Однако многие ценные бумаги способны приносить на порядок более высокую прибыль, чем банковские депозиты.

Делая вложения на 5-10 лет можно получить впечатляющую прибыль. Такой подход характерен для консервативных инвесторов.

Наиболее привлекательными выглядят вложения в «голубые фишки». Это акции крупных компаний, обладающих высокой надёжностью. Инвестиции в ценные бумаги этой категории наименее рискованные.

Другой вид заработка на биржевых площадках — трейдинг. Трейдеры покупают и продают финансовые инструменты не для получения дивидендов. Они зарабатывают за счет разницы цен покупки и продажи. По сути, речь идёт о биржевых спекуляциях.

Разновидности финансовых инструментов

На бирже можно купить самые разные бумаги. Их выпускают различные структуры. У каждого вида свои особенности, преимущества и недостатки. Итак, на биржевых площадках торгуют:

• акциями;
• фьючерсами;
• опционами;
• облигациями;
• форвардами;
• депозитными сертификатами;
• казначейскими векселями.

С основной массой этих финансовых инструментов многие люди практически не соприкасаются. В этом материале мы не будем разбирать ценные бумаги, предназначенные для корпоративного сегмента. Наибольший интерес для частных инвесторов представляют первые четыре разновидности инструментов.

На фьючерсах, опционах, облигациях и акциях можно заработать неплохие деньги. Некоторые инвесторы предпочитают использовать только один вид бумаг, другие — держат в своём инвестпортфеле все перечисленные варианты.

Что такое фьючерсы?

Фьючерсные контракты представляют собой договор о будущей покупке. С механизмом работы этих ценных бумаг каждый из нас сталкивался в обычной жизни. К примеру, покупка билета на концерт, который состоится через месяц можно сравнить с приобретением фьючерса.

Услугу вы получите лишь через месяц. Однако, имея заранее купленный билет, вам можно не переживать о возможном подорожании. Кроме того, в день концерта его можно продать дороже изначальной цены. Собственно по такой схеме и работают перекупщики. По сути мы рассмотрели особенности фьючерса в миниатюре. Настоящие ценные бумаги работают по схожему принципу.

Первые фьючерсы были на продукты сельскохозяйственного происхождения. Фермеры имели возможность реализовывать свой будущий урожай, а покупатели получали необходимый им товар по приемлемой цене. Фьючерсные контракты приобретают для того, чтобы застраховаться от возможного подорожания продукции.

В настоящее время эти ценные бумаги выпускаются на самые различные виды продукции. Есть контракты на металлы, газ, нефть, акции, и даже биржевые индексы. Частому инвестору будет тяжело осваивать этот рынок. Поскольку минимальный лот составляет 1000 контрактов. С небольшим капиталом приобрести такой объём нереально.

Что такое опционы?

Эта разновидность бумаг также пользуется большой популярностью среди трейдеров и инвесторов. Опционы на фьючерсные контракты подразумевают возможность покупки фьючерсов в будущем по текущей стоимости. На самом деле их суть довольно простая.

«Образно говоря, если продолжить сравнение с билетами на концерт, опцион — это право приобрести билет по текущей цене в день проведения мероприятия.»

Покупка фьючерса — это приобретение товара, поставка которого произойдет позже. Принцип действия опциона иной. Вы не покупаете никаких товаров, а только приобретаете право сделать это через определённый срок.

Инвестор имеет возможность не пользоваться им. Если стоимость контракта упала, и его не выгодно приобретать по старой стоимости, никто не обязывает вас делать это.

Опцион содержит 2 вида цен: премиум и страйк. В первом случае речь идёт о стоимости актива, а во втором — цене, по которой её можно будет продать. Ценные бумаги делятся на:

• Европейские. Реализовываются только после истечении срока.
• Американские. Считаются более гибкими финансовыми инструментами. Их можно продавать в любой удобный момент.

На бирже с опционами можно открывать как короткие, так и длинные позиции. Некоторые бумаги предоставляют право на покупку, другие — на продажу. Однако эффективно использовать эти стратегии могут лишь опытные инвесторы. Новичкам прибегать к такой тактике мы не рекомендуем.

Что такое облигации?

Если говорить об облигациях (бондах) упрощённо, они представляют собой долговое обязательство или кредит. Коммерческие или государственные структуры посредством этих ценных бумаг привлекают дополнительные средства для решения каких-либо задач. Например, строительство завода, налаживания выпуска новой продукции и т. д. Инвестор, приобретая облигации, даёт свои ресурсы в долг за определённое в процентах вознаграждение (купон).

Доходность бондов часто больше, чем у банковского депозита. Именно это и делает их привлекательными для инвестиций. Бонды характеризуются двумя видами стоимости:

• Номинальной. Цена, по которой эмитент выкупит бумагу обратно по истечению её срока.
• Рыночной. Текущая стоимость бонда на бирже.

Если бумагу выпускает структура, характеризующаяся высокой надёжностью, её рыночная цена будет выше номинальной. Опытные инвесторы успешно зарабатывают на этом. Сразу после выпуска бондов они покупают их с целью последующей продажи, в момент когда рыночная цена превысит значения номинала. По типу эмитента бумаги различаются на корпоративные, государственные и муниципальные.

«Бонды, выпускаемые государством освобождены от уплаты НДФЛ. Однако у них более низкий купонный доход, чем у корпоративных облигаций.»

Отдельного внимания заслуживают дисконтные бонды. Их суть ещё более простая, чем у купонных бумаг. Эмитент реализовывает их цене ниже номинала. Инвестор после истечении срока ценных бумаг заработает на разнице номинальной и дисконтной стоимости.

Стратегии инвестиций в бонды

Существуют различные тактики инвестирования в бонды. Наиболее популярные из них следующие:

Приумножение капитала. Вложения в долгосрочные бонды. Тактика подходит, если наметился тренд по снижению ставок банковских вкладов. В этом случае долгосрочные облигации вырастут в цене, и вы сможете заработать на их перепродаже.

Стабильный текущих доход. Стратегия нацелена на приобретение средне- и краткосрочных бондов. Такой подход обеспечит вас стабильным доходом.

«Лесенка». Наиболее сложный подход к инвестированию. Суть заключается в приобретении 10 бондов с различными сроками (1-10 лет). Спустя год первая бумага погашается. Срок оставшихся бондов уменьшается на 1 год. Теперь в нашем инвестпортфеле нет бумаги с периодом обращения 10 лет. Необходимо докупить её. В результате такой тактики в инвестпортфеле через 10 лет останутся исключительно 10-летние бонды. Стоимость таких ценных бумаг выше, но они отличаются более высоким купонным доходом.

«Не стоит путать бонды с банковским депозитом. Если их эмитент потерпит банкротство, нет никакой гарантии, что вы сможете вернуть свои вложения.»

Что такое акции?

Долевые ценные бумаги — наиболее популярный финансовый инструмент для осуществления инвестиций. Они предоставляют право на владение определённой частью предприятия. Держатели 1-5% бумаг имеют право влиять на решения, принимаемые советом директоров.

Ценность акций не только в праве владения долей бизнеса. Они дают позволяют получать дивиденды. Их объём зависит от результатов годовой прибыли предприятия. Такой подход актуален для обычных акций (самых распространённых).

«Выпускаются и привилегированные долевые бумаги. Их владельцы получат дивиденды в фиксированном размере. Однако они но не могут влиять на решения совета директоров. Привилегированные акции — более редкие.»

Чтобы долевые бумаги могли продаваться на биржевых площадках, их эмитент должен пройти процедуру листинга, а сами акции — эмиссию. Важным свойством рассматриваемого финансового инструмента является то, что держатели бумаг не отвечают по обязательствам компании. Поэтому они очень привлекательные для инвесторов.

Как заработать на акциях?

Прибыль от инвестиций в долевые ценные бумаги может генерироваться за счет:

• перепродажи акций;
• дивидендов по ним.

Выплаты происходят, как правило, ежегодно. Решение о перечисление части прибыли акционерам принимает совет директоров. Если дела у компании идут не очень хорошо, дивиденды могут не платиться. Кроме того, их объём преимущественно не превышает процент по банковскому депозиту. При всём при этом многие инвесторы приобретают акции именно ради получения дивидендов.

В этом случае необходимо проанализировать текущую ситуацию в компании, чтобы понять, стоит ли ожидать выплату в ближайшее время. Если вы совершили инвестиции в ценные бумаги после даты закрытия реестра акционеров, в этом году вам точно не перечислят дивиденды.

Когда компания официально объявляет о решении провести выплаты стоимость акций на рынке увеличивается. Дивиденды представляют собой фиксированную сумму на одну акцию. Поэтому многие стремятся приобрести бумаги как можно дешевле, чтобы таким образом увеличить прибыль в процентном отношении к затратам.

Говорить о высокой вероятности выплат можно, если присутствуют следующие признаки:

Основной акционер (мажоритарий), влияющий на совет директоров, очень заинтересован в получении больших выплат. Как правило, в его роли выступает крупная компания, нацеленная на регулярные выплаты. Ещё один вариант — основной акционер приобрел пакет ценных бумаг на заемные средства, и прямо заинтересован в погашении кредита.

В годовом отчете компании присутствует большая прибыль, которая значительно превышает показатели предыдущих лет.

Государственный и муниципальный бюджет срочно нуждается в средствах. В таких случаях правительство может вынудить компании с гос. участием осуществить выплаты.

Если вы выбрали дивидендную стратегию, нужно постоянно отслеживать новости, и анализировать как корпоративный, так и государственный сектор. Важно систематически оценивать перспективы ценных бумаг.

Альтернативная стратегия — биржевые спекуляции. Торговать бумагами можно в краткосрочной и долгосрочной перспективы. Помните, что акции не будут постоянно расти. Иногда происходят биржевые кризисы. В 2008 и 2014 году фондовой рынок РФ существенно просел. При этом наибольшую прибыль заработали инвесторы, которые совершили инвестиции ценные бумаги на следующий день после обвала. Некоторые из них смогли заработать прибыль до 1000%.

Смысл биржевой торговли заключается в покупке акций по наиболее низкой цене, и последующей продаже по более высокой. К благоприятным факторам также следует отнести следующие факторы:

• ценные бумаги сильно недооценены;
• компанию приобретает более успешная корпорация;
• фирма расширяет виды деятельности, налаживает производство новой продукции, или осуществляет иные меры, которые позволят увеличить прибыль;
• первичное размещение бумаг перспективного эмитента.

Чтобы оценить вероятный результат вложений в акции, многие инвесторы пользуются матрицей Morning Star. Её суть заключается в разделении инвестиционного портфеля на девять групп. Каждая из них характеризуется различными показателями устойчивости и интенсивности изменения цены.

Наибольшую прибыль можно получить, если вкладывать средства в долевые ценные бумаги небольших компаний, стоимость которых стремительно увеличивается. Если вам больше нравится консервативный подход, нужно составить портфель инструментов value large (терминология Morning Star). Такие инвестиции в ценные бумаги будут наименее рискованными.

Ценные бумаги: где торговать?

Существуют биржевые площадки, на которых торгуют ценными бумагами. Самой старой и крупной из них считается нью-йоркская. Россияне могут получить доступ к работе на фондовых биржах:

• Лондона;
• Токио;
• Торонто;
• Нью-Йорка;
• Москвы.

Отдельного внимания заслуживает электронная площадка NASDAQ. Она пользуется большой популярностью у инвесторов и трейдеров со всего мира.

Каждая биржа обладает своим индексом. Он представляет собой совокупность эмитентов, представленных на площадке. Индекс показывает общее настроение на бирже. Московская торговая площадка имеет сразу два показателя: ММВБ и РТС. Они остались ей от структур, в результате слияния которых и появилась эта биржа. Индекс РТС рассчитывается в USD, а ММВБ — в RUR.

Инвестиции в ценные бумаги: краткие итоги

Инвестирование в ценные бумаги включает в себе множество рисков. Чтобы стабильно получать прибыль, необходимо глубоко погрузится в эту тему. Разобравшись с особенностями, которыми обладают инвестиции в ценные бумаги, можно получать стабильный доход.

Даже в периоды падения рынка можно неплохо зарабатывать открывая короткие позиции. Главное, понимать ключевые аспекты, влияющие на изменения стоимости ценных бумаг.

Начинающим рекомендуем инвестировать в «голубые фишки» и наиболее рейтинговые облигации. Эти финансовые инструменты характеризуются высокой стабильностью. Даже во время глобальных рыночных потрясений такие ценные бумаги не обесценятся.

Формируйте инвестпортфель минимум из 20 инструментов. Так вы сможете использовать бумаги для получения прибыли, и надёжно застраховаться от рисков.

Отличие облигации от акции: во что лучше инвестировать

Здравствуйте, дорогие читатели блога. Заезжала для техобслуживания своей машинки на сервис.

Его директор все время выходит лично меня встречать.

Все пытается каждый раз пригласить на свидание. А в этот раз начал задавать мне вопросы по профессиональной деятельности. Хочет приобрести ценные бумаги, но никак не может определиться.

Все расспрашивал про отличие облигации от акции. Времени свободного было много, поэтому ответила на все его вопросы. Заодно решила поделиться этой информацией и с вами, уважаемые читатели.

Содержание статьи:

Чем отличается акция от облигации

Существует несколько видов инвестирования, и нельзя однозначно утверждать, какой из них лучше. Мы расскажем о самых востребованных, после чего вы, руководствуясь собственными предпочтениями, сможете сделать свои выводы.

Важно!

И облигации, и акции относятся к инструментам рынка ценных бумаг. Для предприятий они – эффективное средство пополнения капитала. Инвесторам же они необходимы для получения прибыли. Тем не менее, у акций и облигаций разные механизмы действия.

Покупая акцию, инвестор получает долю в активах и может претендовать на часть прибыли компании. Приобретая облигацию, инвестор становится кредитором предприятия.

Как работают акции

Акцией называют ценную бумагу, которую выпускает предприятие, являющееся акционерным обществом или реорганизованное в АО. Акции разных компаний обладают разной стоимостью. С течением времени она может меняться.

Покупая некоторое количество акций, инвестор вносит в уставной капитал фирмы вклад, величина которого равна суммарной стоимости этих бумаг.

Обладатель акций имеет право на получение дохода, или дивидендов, источником которых является нераспределенная прибыль акционерного общества.

Таким образом, продажа акций – эта передача доли имущества компании в руки инвестора. Различают обычные и привилегированные акции.

Приобретая акции какого-либо предприятия, инвестор идет на осознанный риск. Ценность акций определяется стоимостью предприятия и может уменьшаться или увеличиваться в зависимости от его положения на рынке. Оценка предприятия рынком зачастую оказывается необоснованной.

Как работают облигации

Подобно акции, облигация является ценной бумагой, выпуск которой инициируется предприятием с целью улучшить свое финансовое положение.

Испытывая недостаток средств, оно эмитирует облигации и предлагает их как физическим, так и юридическим лицам.

Совет!

Облигация имеет определенный срок действия. Держатель облигации приобретает право на получение дохода (фиксированных процентов) с нее. По окончании срока действия бумаги эмитент возвращает держателю ее номинальную стоимость.

Облигация – это долговая бумага. Приобретение и держание облигаций – это своего рода кредитование. Доход, получаемый держателем, является фиксированным.

Что же касается рисков, то в этом отношении облигации предпочтительнее акций, так как волатильность их низка.

Но это не значит, что инвестор совсем ничем не рискует: всегда существует возможность того, что предприятие не сможет расплатиться со своими кредиторами.

Отличия

Сравнивать эти виды ценных бумаг следует по нескольким параметрам:

1. Участие в управлении компанией-эмитентом. Владельцы акций теоретически имеют возможность влиять на политику АО, так как входят в совет акционеров и имеют право голоса. Владельцы облигаций не принимает участия в судьбе компании, а всего лишь предоставляют ей займ на определенный срок.
2. Статус держателя ценной бумаги. Акционер – это совладелец компании, в то время как держатель облигации – это кредитор.
3. Доходность. Дивиденды от акций всегда превышают проценты по облигациям. Иногда эти величины несоизмеримы.
4. Риски. Когда компания становится банкротом, она в первую очередь рассчитывается с держателями облигаций. Акционеры же имеют шанс вообще ничего не получить. Тем не менее, обе бумаги – и облигация, и акция относятся к рисковым.

Подведем итоги. Акции могут быстро обогатить инвестора, а могут резко обесцениться и оставить его ни с чем.

Облигации более надежны. Доходы по ним стабильны, но невелики.

Зачастую начинающие инвесторы отдают предпочтение именно облигациям. Акции – инструмент продвинутых игроков.

Источник: http://finvopros.com/www.temabiz.com/terminy/chem-otlichaetsja-akcija-ot-obligacii.html

Принципиальные различия финансовых инструментов

Несмотря на то что и акции и облигации являются ценными бумагами, различия между АКЦИЕЙ и ОБЛИГАЦИЕЙ принципиальные.

В то время как акция является ценной бумагой, удостоверяющей долю собственности ее владельца (акционера) в компании и дает акционеру право на участие в управлении компанией и/или на получение дивидендов, облигация фиксирует долговые обязательства компании перед держателем облигации и не имеет отношения к доле в компании и к распределению прибыли и управлению компанией.

Внимание!

Соответственно, исходя из сущности этих ценных бумаг, их владельцы имеют разные права и возможности относительно дохода, обеспечиваемого этими инструментами, его размера, периодичности и порядка выплаты, а также гарантий получения дохода и рисков, а также возможности влияния на деятельность компании.

Акцинеры — совладельцы компании, держатели облигаций — кредиторы.

Выплаты по ценным бумагам

Держатели ценных бумаг периодически получают выплаты, предусмотренные непесредственно каждой ценной бумагой (эмиссионными документами выпуска).

Акционеры получают дивиденды, определенные решением общего собрания. Других периодических выплат по акциям нет.

При ликвидации компании акционеру выплачивается часть средств, при их наличии, после удовлетворения требований всех кредиторов.

Владельцам облигаций выплачивается процентный доход с периодичностью, обозначенной в документе, регламентирующем выпуск облигаций ( решение о выпуске или проспект эмиссии) и при окончании срока обращения облигаций, при погашении, выплачивается номинальная стоимость.

Дополнительных выплат по облигациям нет.

Регулярность. Сроки и регулярность выплат для акций и облигаций различаются и определяются для каждой ценной бумаги отдельно.

Важно!

Выплата дивидендов на акции происходит обычно один раз в год. Некоторые компании выплачивают дивиденды раз в квартал.

Сроки выплаты дивидендов устанавливаются отдельно каждым решением о распределении прибыли предприятия акционерам.

Выплаты владельцам облигаций происходят регулярно на периодичной основе — раз в месяц, в квартал, полугодие, год. Периодичность выплат неизменна в течение срока обращения облигационного займа.

Размер выплат. Размер выплачиваемого дохода на акцию определяется ежегодно общим собранием акционеров, зависит от результатов финансовой деятельности компании и может существенно различаться год от года.

При неудовлетворительном финансовом результате дивиденты могут не выплачиваться, то есть доходность инвестиции в периоде может быть равна нулю.

Процентный доход, выплачиваемый владельцам облигаций, регламентируется эмиссионными документами выпуска. В них четко зафиксирована доходность и порядок ее изменения, если такое изменение предусмотрено выпуском облигаций.

Стоимость ЦБ

И акции и облигации имеют номинальную стоимость, устанавливаемую эмиссионными документами при выпуске. При первичном размещении ценные бумаги обычно продаются и покупаются по номинальной стоимости.

Совет!

В ходе обращения ценных бумаг на вторичном рынке их стоимость может существенно отличаться от номинальной.

Стоимость акции на рынке зависит от финансовых показателей эмитента, уровня выплачиваемых на акцию дивидендов и ожиданий будущих финансовых результатов эмитента.

Чем лучше финансовые показатели и ожидания — тем выше стоимость акции. Стоимость акций, соответственно результатам деятельности, может как возрастать так и снижаться.

Цена облигации напрямую связана с ее номинальной стоимостью, предусмотренной к выплате при погашении, номинальной доходностью выпуска, срочностью, а также существенно зависит от общей процентной ставки в экономике.

При увеличении стоимости средств в экономике цена облигаций, независимо от финансовых результатов эмитента, снижается, а при снижении — наоборот — растет. То есть находится в обратной зависимости.

Изменение рыночной цены может быть существенным, но не влияет на номинальную доходность и выплату при погашении.

Гарантии и риски

Как и все инвестиции, инвестиции в ценные бумаги несут риски для инвестора. Акции являются более рискованным финансовым инструментом.

Акционерам не гарантируют возврата инвестированных ими средств или каких-либо выплат на акцию.

Внимание!

Облигации обеспечены имуществом и активами компании-эмитента, либо другим обеспечением и гарантируют выплату номинала и регулярные выплаты процентного дохода.

В случае ликвидации компании-эмитента при делении имущества акционеры могут рассчитывать только на ту часть имущества, которая останется после выплаты всех долгов, в том числе и по облигациям.

Сроки обращения

Акция является бессрочной ценной бумагой, то есть существует до ликвидации акционерного общества. Облигации выпускаются на срок, определяемый эмиссионными документами.

В результате, при принятии инвестиционного решения в части инструмента инвестиции, взвешиваются все плюсы и минусы акций и облигаций в приложении к частной ситуации каждого инвестора.

Единого, «правильного», решения нет, и во внимание нужно принимать множество индивидуальных факторов.

После определения вида инвестиционного инструмента нужно сделать выбор среди множества доступных на рынке ценных бумаг.

Источник: https://avangard.by/home/investors/investfaq/sharesvsbonds/

Отличия долговых и долевых ценных бумаг

Существует несколько принципиальных отличий облигаций от акций. Во-первых, в силу своей природы облигации сопряжены с гораздо меньшими рисками, чем акции.

Это связано с тем, что по облигациям поток платежей известен заранее: четко зафиксированы время выплат и их размер.

Важно!

Таким образом, инвестору гарантируется фиксированный доход, а также возврат денежных средств в определенный срок.

Во-вторых, инвестор, приобретая облигации, не принимает на себя бизнес-риски компании-эмитента за исключением катастрофических, способных привести к банкротству (но такое бывает относительно редко).

Стоит также отметить, что выплаты по облигациям не связаны с величиной прибыли эмитента, перспективами развития отрасли и экономики в целом.

Каждая компания вне зависимости от результатов своей деятельности обязана в полной мере осуществлять платежи по выпущенным ею облигациям. Проще говоря, вам должны выплатить все, что вы вложили, «при любой погоде».

А вот держатели акций не всегда могут рассчитывать на получение дивидендов. Ну а если уж по каким-то конкретным акциям не будет производиться выплата дивидендов, то их цена, как правило, будет стремиться вниз, что может принести еще большие потери.

В-третьих, инвесторы могут рассчитывать на получение дополнительного дохода от роста рыночных цен на облигации. Если рыночные цены «тянутся» вверх, то инвестор имеет возможность продать бумаги и получить дополнительный доход.

В случае негативного ценового тренда можно совершенно не волноваться и спокойно ждать погашения данного облигационного выпуска. Так или иначе, инвестор получит запланированный доход.

Таким образом, облигации — идеальный выбор для инвесторов, которые желают получать доход, но при этом не рисковать. Рынок облигаций — своеобразная «тихая гавань», где можно не только сберечь свои деньги от инфляции, но и получить ощутимый доход.

Совет!

Для тех инвесторов, которые не желают ждать даты погашения облигаций, подойдут облигации с возможностью регулярного досрочного погашения.

Их владелец заранее знает о временном «окне», в которое он сможет при желании продать облигации. Компания — эмитент также заранее объявляет цену выкупа (выставляет оферту).

Инвестор может посчитать свой потенциальный доход и оценить, выгодно ли ему воспользоваться офертой или лучше оставить облигации в своем инвестиционном портфеле и, что называется, «стричь» по ним купонный доход.

Источник: http://finvopros.com/helpinvest.ru/birzhi_aktsii_obligatsii_tsennie_bumagi/0/otlichiya_obligatsiy_ot_aktsiy.html

Понятие акций и облигаций, их основные отличия

Акции и облигации — весьма популярные инструменты для инвестирования на фондовом рынке, но значительно отличающиеся между собой.

Акция – ценная бумага, которая дает право ее держателю участвовать в управление акционерным обществом, на получении части прибыли в форме дивидендов, а также на часть имущества, которое осталось после его ликвидации.

Свои акции акционерное общество (АО) выпускает при его создании, при преобразовании предприятия в АО, при объединении или поглощении двух или нескольких АО, а также для высвобождения денежных средств при росте уставного капитала.

В общем понятии акция подразумевает долю в компании. И чем больше на руках у владельца акций компании, тем большей частью данной компании он может владеть.

Акции бывают обычные и привилегированные. К обычным акциям относятся те акции, полученный доход по которым будет зависеть от величины чистых доходов фирмы и ее дивидендной политики.

Внимание!

Привилегированные акции – это акции, которые дают право их держателю (владельцу) на получение дивидендов по ним в первую очередь по фиксированной ставке, независящей от уровня прибыли, которую получает акционерное общество в данный период.

Но владельцы таких акций не могут участвовать в принятии различных решений и повлиять на деятельность компании.

Инвесторы, как правило, при владении акцией больше всего зарабатывают на ее дивидендах. Доход, получаемый от дивидендов порой приравнивается к доходу по вкладам в банках.

Однако, инвестирование в акции более рискованное дело, чем вложение в банковские вклады. Потому что по акциям можно вообще не получить дивидендов в отличие от вкладов, по которым всегда устанавливается фиксированный доход.

Вкладчик получает прибыль от акций путем разницы в их цене, ее изменении. Но здесь следует учитывать то, что цены на акции очень изменчивы, то есть акция за один день может, как подорожать, так и подешеветь.

Облигация -ценная бумага, дающаяправо ее владельцу на получении по истечению оговоренного срока от эмитента облигации ее номинальной стоимости вместе с фиксированным доходом в виде процента от данной стоимости.

В общих чертах облигация подразумевает своего родазайм, то есть, осуществляя инвестиции в облигации, инвестор дает свои денежные средства в долг компании, а она в свою очередь обязуется выплатить вознаграждение после истечения срока займа.

Различают купонные, именные, обеспеченные и необеспеченные облигации.

Важно!

Купонная облигация — это облигация на предъявителя. К такой облигации применяются специальные купоны, по которым по истечении установленного срока выплачивается доход от процентов.

Именная облигация- облигация, которая регистрируется на имя ее держателя, которому присваивается именной сертификат.

Обеспеченные облигации- облигации, имеющие реальное обеспечение активами в виде залогового имущества, залогом фондовых бумаг и залогом оборудования.

Необеспеченные облигации- облигации, не имеющие никакого материального обеспечения, они просто подкрепляются добросовестностью компании.

Итак, главное отличие акций от облигаций заключается в том, что акция является долевой ценной бумага, а облигация – долговой ценной бумагой.

Также цена на акцию постоянно меняется под воздействием различных факторов (политических, экономических, социальных и прочее) в отличие от стоимости облигаций, которая остается неизменной.

Источник: http://finvopros.com/bsu-az.org/biznes/ponyatie-akcij-i-obligacij-ix-osnovnye-otlichiya

Какие инвестиции лучше?

Облигации или акции, какие инвестиции лучше подходят вам? Это один из самых популярных вопросов, которым задаются инвесторы по всему миру. Для большинства ответ будет заключаться в совместном использовании обоих инструментов.

Коротко об основных отличиях:

1. Акции выпускаются только корпорациями. Облигации выпускают и корпорации и правительственные институты.
2. По акциям инвестор может получать дивиденды, но они не гарантированы. По облигациям инвестор получает проценты, которые гарантированы, за исключением случаев, когда компания или правительство банкротятся.
3. В случае банкротства облигации представляют собой более безопасный инструмент, чем акции.

Кредитор или совладелец, акционер

Когда вы покупаете акции, вы покупаете небольшую часть компании (или большую, если вы Уоррен Баффет и у вас полно денег). То есть, вы становитесь совладельцем бизнеса. Как владелец вы имеете определенные привилегии.

Совет!

Например, вы обладаете правом голоса во время принятия основных решений и выборе состава совета директоров (обычно, одна акция – это один голос).

Но еще важнее другое. Как акционер вы имеете право на соответствующую часть прибыли компании, когда она выплачивается в форме дивидендов.

Компании могут привлекать инвестиционный капитал не только выпуская акции и продавая, таким образом, часть бизнеса. Еще одна опция – это взять в долг, то есть выпустить облигации.

Другими словами, когда вы покупаете облигацию, вы покупаете часть долга компании, а не часть бизнеса, как в случае с акцией.

Владельцы облигаций не обладают правом голоса и не могут претендовать на прибыль компании.

Однако владельцы облигаций получают другие преимущества перед держателями акций.

Как вы зарабатываете

Одна из основных причин, почему цены на акции постоянно то растут, то падают – это постоянно изменяющийся показатель прибыли компании.

Когда фирма получает большие доходы, ее акции дорожают. И наоборот, нет доходов – цены падают. Это означает, что если компания обанкротится, то акционеры теряют свои деньги.

Внимание!

Когда все настолько плохо и фирма больше не может платить по своим долгам, то держатели акций, обычно, оказываются самыми последними в очереди на возможные компенсации. Конечно, в большинстве случаев, они ничего не получают.

Как держатель облигаций, вы получаете проценты с постоянной периодичностью, независимо от того, как идут дела у компании (пока она не обанкротилась).

То есть, владельцу облигаций практически не важно, что происходит с фирмой. Пока она не обанкротилась, она должна исправно выплачивать проценты по своим долгам (по закону).

Минусом, конечно, является то, что если дела у компании идут просто великолепно, это никак не отразится на размере ваших отчислений, они останутся прежними, ничего дополнительного вы не получите.

Банкротство

Еще одно ключевое отличие акции и облигации заключается в том, что происходит в случае банкротства. Как уже было сказано выше, владельцы акций в таком случае обычно стоят в самом конце очереди на возврат средств.

Владельцы облигаций в этой очереди, как правило, стоят первыми и получают назад те средства, которые еще остались в активах компании.

Только после того, как будут возвращены деньги кредиторам и владельцам облигаций, дойдет очередь до акционеров, если, конечно, что-то еще останется.

Существует несколько различных видов акций и облигаций, которые вы можете выбрать для инвестиций. У всех у них свои минусы и плюсы.

Виды акций

Все акции попадают под две основные категории – обыкновенные и привилегированные. Абсолютное большинство инвесторов покупают обыкновенные акции.

Важно!

В хорошем, диверсифицированном портфеле инвестора, как правило, присутствуют акции разных компаний.

Акции по размеру рыночной капитализации. Компании бывают маленькими, средними и крупными. Небольшие компании обычно имеют капитализацию в диапазоне от 300 млн. долларов до 2 млрд.

Для средних компаний это от 2 до 10 млрд. долларов. Ну и в третью группу попадают все остальные компании, капитализация которых превышает 10 млрд. долларов. Крупные компании наиболее стабильны в сравнении с маленькими.

Однако нужно понимать, что чем выше риск, тем, обычно, выше потенциальная прибыль.

Маленькие компании быстрее растут и развиваются, но не всегда способны пережить экономический кризис.

Акции по секторам. Еще один момент, о котором должен подумать инвестор перед приобретением акций – в каком секторе работает компания.

Если вы ничего не понимаете в информационных технологиях, то возможно акции высокотехнологичных компаний не для вас.

Но нужно помнить, что лучше не вкладывать все свои деньги в один сектор. Выберите несколько из тех, бизнес которых вам понятен.

Совет!

Акции по росту. Некоторые акции растут быстро и имеют хороший потенциал, но они, как правило, представляют больший риск.

Другие акции растут медленнее, но зато стабильнее. Как уже было упомянуто выше, это обычно коррелирует с размерами компании.

Акции по регионам. У инвесторов всегда есть возможность выбора – инвестировать в компании в своей стране или за рубежом.

Для российских инвесторов особый интерес представляют европейские и американские биржи.

На этих биржах всегда есть отличный выбор крупных, успешных и стабильных компаний.

Для тех, кто готов к большему риску ради большего дохода имеет смысл посмотреть на азиатские рынки.

Типы облигаций

Государственные облигации. Владелец таких облигаций фактически дает свои деньги в долг государству под проценты (Например, облигации федерального займа России).

Это довольно надежные инвестиции, поскольку страны со стабильной экономикой всегда выплачивают свои долги вместе с процентами.

Внимание!

В некоторых странах существует несколько подвидов государственных облигаций. Они различаются стоимостью и размером выплачиваемых процентов.

Корпоративные облигации. Это, как понятно из названия, облигации выпускаемые корпорациями. То есть в данном случае инвестор дает деньги в долг частной компании.

Обычно это более рискованно, чем приобретать государственные облигации, но и доход они предлагают выше.

При отборе облигаций для инвестиций инвесторы могут пользоваться данными различных рейтинговых агентств (Standard & Poor’s, Fitch и прочие) для оценки потенциальных рисков.

Ценообразование

Цены на акции формируются в рыночных условиях спросом и предложением. То есть, чем больше людей хотят приобрести какие-то акции, тем выше становится их цена.

И наоборот, когда предложение существенно превышает спрос, цена начинает снижаться.

Ключевым фактором для роста стоимости акций является потенциальный рост прибылей компании.

То есть, акции могут расти в цене, даже если в данный момент фирма не зарабатывает, но у нее есть большой потенциал. Хорошими примерами таких фирм часто являются высокотехнологичные компании вроде Twitter.

В случае с облигациями цена, как правило, определяется рейтингом надежности, который присваивается соответствующими агентствами (&P, Fitch и так далее).

Важно!

Например, рейтинг корпоративных облигаций компании Apple оценен в AAA, что означает очень высокий уровень надежности.

То есть, рейтинговое агентство уверено в том, что компания сможет отдать все долги и причитающиеся инвесторам проценты. Но и проценты в таком случае, обычно, не большие.

Источник: https://biznes-praktik.ru/otlichie-aktsii-ot-obligatsii/

Что же выбрать?

Акции или облигации? Каждый инвестор, который хочет минимизировать риски в своем инвестиционной портфеле, выбирает между облигациями и акциями. Что же выбрать – акции или облигации? На что делать упор?

Для начала о том, что же такое облигации. Облигация – это некий договор, согласно которому эмитент (организация, которая выпустила ценные бумаги для развития и финансирования своей деятельности) должна возвратить инвестору занятую у него сумму денег.

Также эмитент должен выплачивать некий процент в течение определенного времени. Облигация – это фактически документ, который подтверждает наличие долга, которым можно торговать.

Другими словами, это обычный кредит, который берет у вас компания под оговоренный процент с подтверждением этого на бумаге, только происходит это автоматически.

Что же такое акция? Это ценная бумага, которая подтверждает права ее владельца на получение части прибыли с компании в виде дивидендов.

Совет!

То есть владелец акции, является частичным владельцем компании и имеет право на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества (которое останется после его ликвидации). Акция – это обычно именная ценная бумага.

Вернемся к вопросу, что же выбрать – акции или облигации? В данном вопросе нам нужно понимать, чем отличаются облигации от акций.

Наверное, самое главнее отличие облигаций от акций, это то, что у облигаций на много меньше риск, чем у акций – которому подвергается инвестор.

Когда вы скупаете облигации, вы можете быть уверены, что у вас уже будет с них постоянный доход. Так как компания (эмитент) обязана выплачивать вам оговоренный процент.

Также цена облигации не изменяется, то есть, продав облигации по окончанию срока, вы получите заранее оговоренную сумму.

Еще один не менее важный плюс облигаций – это возможность планировать свой доход на определенный срок, так как у облигаций есть свой срок действия.

Так же облигации обладают намного меньшим риском, чем акции. Это потому, что покупая облигации, Вы не берете на себя бизнес риски компании.

Покупая облигации, вы подвергаетесь только одному риску – это банкротство компании, но инвестору, который покупает облигации, гарантируется выплата полной стоимости облигации в любом случае.

Внимание!

Бывают и ситуации с акциями, когда владельцы акций (акционеры) не получают дивиденды.

Есть еще не менее важное отличие облигаций от акций. Цена облигаций не может уменьшиться, она может только увеличиться или остаться прежней.

В случае с акциями – цена может, как уменьшиться, так и увеличиться. Цена акции зачастую зависит от поведения рынка, поэтому и риски у акций выше, чем у облигаций..

Естественно, если инвестору повезет, акции могут ему принести большие деньги. А доход с облигаций – всегда будет умеренным. Умеренным, но гарантированным.

Людям, которые любят рисковать, лучше покупать акции, но людям, которые хотят получать стабильный доход ничем, не рискуя, лучше покупать облигации.

А лучше всего — совмещать.

Источник: http://finvopros.com/fin-5.ru/node/100

Сходство и различия акций и облигаций

А́кция (нем. Aktie, от лат. actio — действие, претензия) — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Облигация (лат. obligatio — обязательство; англ. bond — долгосрочная, note — краткосрочная) — эмиссионная долговая ценная бумага, закрепляющая право её владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок её номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента.

Важно!

Облигация (или как ее еще называют «бонд» от англ. «bond») – это ценная бумага, удостоверяющая право владельца на получение ее номинальной стоимости с процентами в заранее предусмотренный срок.

Процесс получения дохода по облигациям сравним с получением дохода по банковским депозитам – и в том, и в другом случае речь идет о фиксированном проценте.

Но у облигаций есть существенное преимущество перед банковским вкладом – инвестор может досрочно (до погашения облигации) вернуть свои деньги, не теряя при этом доходности.

Основной целью, с которой эмитенты (правительство, государственные и муниципальные органы, компании) выпускают облигации, является привлечение дополнительных средств в оборот.

Выпуск облигаций является более выгодной аналогией банковскому кредиту. Покупая облигацию, инвестор тем самым как бы дает ссуду (кредит) выпустившим их компаниям или государству.

Государство или компания обязуются вернуть взятые в долг деньги в определенный момент в будущем с процентами.

Облигации являются вторым по популярности у инвесторов видом ценных бумаг в России после акций.

Облигации обладают низкой степенью риска, но и, как правило, низкой доходностью, ведь согласно правилу рынка ценных бумаг, доходность – это плата за риск.

Совет!

Облигации привлекают в основном консервативных инвесторов, для которых по каким-либо причинам неприемлем риск и главное – сохранить капитал, а не приумножить его.

Доходы по облигациям меньше подвергнуты колебаниям и не так зависят от конъюнктуры рынка, как, например, доходы по акциям.

Облигация может также предусматривать право её владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.

Во-первых – акция это документ, который выпускает только акционерными обществами, а облигация – это долговое или имущественное обязательство которое должно быть выдано в срок и вместе с процентами.

Акции бывают простые и привилегированные, по простой акции получают дивиденды в зависимости от полученной прибыли за вычетом расходов, т.е. если прибыль не имела место, то они не получают ничего.

По привилегированным акциям же получают дивиденды вне зависимости от прибыли. Облигации бывают документарные и бездокументарные, именные и не именные.

Документарные облигации – это те, которые находятся на отдельном документе, без документарная форма подтверждается в списочном порядке.

Именные облигации – те, которые отдаются тому, кто давал в займы. На ей указаны его реквизиты займодавца, не именные можно продавать и обменивать.

Внимание!

Их сходство в том, что это ценные бумаги, имеющие закрепленный процент и определенный срок погашения.

Акции и облигации — средства привлечения денежных средств. Акция — дает право на участие в управлении и получение дивидендов. Облигация — приносит фиксированный номинальный доход.

Облигация – долговая ценная бумага. Акция – долевая ценная бумага. В этом их различие. На покупку и тех, и других ценных бумаг требуются деньги. В этом их сходство.

Стоимость облигаций зависит, в том числе, от общей процентной ставки в экономике. Вообще, процентная ставка напрямую влияет на ценность Ваших инвестиций.

Например, если Вы владеете облигацией на 1000 USD с 5% годовых, а общая процентная ставка ниже 5%, Вы можете продать свою облигацию по более высокой стоимости. Если же общая процентная ставка выше 5% — то стоимость Вашей облигации уменьшится, чтобы покрыть разрыв между общей процентной ставкой и дохода от ценной бумаги.

В случае с облигациями инвестор не будет получать прямой выгоды от успехов компании. Доход по облигации не зависит от прибыли компании, он фиксирован и ограничен заявленной процентной (или купонной) ставкой.

Еще один важный момент – это срок действия или жизни облигации. В этот срок облигация погашается, а инвестору возвращается стоимость бумаги. Сроки действия облигаций могут быть различными: от очень коротких до продолжительных, например, 30 лет.

Основной риск при покупке облигации – это невыплата инвестору его средств, то есть невозмещение изначальной стоимости бумаги.

Важно!

Этот риск можно снизить, тщательно выбирая компании или институты, в облигации которых Вы планируете инвестировать. Наиболее надежными с этой точки зрения являются бумаги кредитоспособных компаний, «голубых фишек» и, конечно, государственные облигации.

Иногда инвесторы сознательно идут на увеличение риска, приобретая облигации нестабильных и некрупных компаний ради более высоких купонных выплат.

В случае банкротства компании, держатели облигаций являются привилегированными кредиторами: компенсации им выплачиваются в первую очередь, прежде чем держателям акций.

Акции – это, фактически, доля в компании. Чем больше у владельца акций, тем большей частью компании он владеет.

В отличие от стоимости облигаций, цена на акции постоянно изменяется под влиянием конъюнктуры рынка, результатов деятельности компании, фундаментальных политических, экономических, социальных факторов и пр.

Существует несколько способов получения прибыли от акций. Во-первых, прямая купля-продажа бумаг на фондовом рынке.

Инвестор может продать свои акции, если со времени покупки они выросли в цене, и получить прибыль от разницы между ценами покупки и продажи.

Также возможно получать спекулятивный доход — через торговлю опционами на акции (это разновидность фьючерсного рынка) или CFD на рынке форекс – производными от договора купли-продажи акций, не предполагающими оформления прав собственности на эти бумаги.

Совет!

В обоих случаях торговлю акциями можно осуществлять через Интернет посредством фондовых и форекс брокеров.

Как и в случае с облигациями, существует прямой риск, связанный с выбором недобросовестного или слабого эмитента акций.

Кроме того, большой риск несет спекулятивная торговля: прогноз инвестора относительно изменения курса может оказаться неверным, что принесет убытки.

Свойства привилегированных акций:

1. сходство с облигациями состоит в следующем. Владелец привилегированных акций имеет право на приоритетное получение дохода по сравнению с лицами, обладающими обыкновенными акциями. Порядок выплаты дивидендов по привилегированным акциям определяется уставом фирмы и предусматривает определенные гарантии в получении дохода. Владельцы привилегированных акций, как правило, не имеют голоса на собрании акционеров.
2. отличия от облигаций состоят в следующем. Владелец привилегированной акции — это совладелец предприятия, в то время как собственник облигации — это кредитор. Обязательство АО выплачивать дивиденд не является безусловным, и в случае неплатежеспособности АО владельцы привилегированных акций не могут взыскать свой дивиденд через суд. Владельцы облигаций, не получив процентных платежей, могут обратиться в суд и ходатайствовать о возбуждении дела о несостоятельности (банкротстве) предприятия;
3. сходство с обыкновенными акциями состоит в следующем. Привилегированная акция — это долевая ценная бумага, которая имеет черты, присущие обыкновенной акции. В частности, владельцы привилегированных акций, как и обычные акционеры, имеют свою долю в уставном капитале, обладают правом участвовать в общем собрании акционеров, а при ликвидации фирмы получают долю имущества пропорционально имеющимся у них акциям и др.

Целью выпуска привилегированных акций вместо облигаций является стремление поддержать на приемлемом уровне соотношение между заемным и собственным капиталом, не увеличивая при этом число акционеров, обладающих правом голоса по всем вопросам повестки дня на собрании акционеров.

Основные отличия облигаций от акций:

• процент по облигациям в большинстве случаев является фиксированным; размер дивидендов по акциям (обыкновенным) может существенно изменяться (а иногда и вовсе не выплачиваться) в зависимости от результатов деятельности предприятия-эмитента;
• проценты по облигациям выплачиваются в течение строго определенного срока, оговоренного условиями займа; акции же приносят доход неограниченное время;
• доход по облигациям обычно ниже, чем по акциям, но вероятность его получения намного выше;
• проценты по облигациям выплачиваются в первую очередь, то есть до выплат дивидендов по акциям. Если за какой-то период результаты деятельности эмитента неудовлетворительны, то вполне вероятно, что дивиденды по выпущенным акциям выплачиваться не будут. Выплаты же по облигациям эмитент должен осуществить вне зависимости от результатов хозяйственной деятельности. Специально «на черный день» каждый эмитент, выпускающий облигации, должен создавать резервный фонд, откуда и будут осуществлены выплаты;
• облигации в отличие от акций не дают права на участие в управлении компанией. Покупая акцию, инвестор становится одним из собственников компании-эмитента; купив облигацию этой компании, инвестор становится ее кредитором;
• в случае ликвидации компании-эмитента при делении имущества акционеры могут рассчитывать только на ту часть имущества, которая останется после выплаты всех долгов, в том числе и по облигациям.

Источник: http://finvopros.com/bukvi.ru/ekonomika/cennye/sxodstvo-i-razlichiya-akcij-i-obligacij.html

Разница между ценными бумагами

На сегодняшний день существует огромное разнообразие ценных бумаг, имеющих обращение на финансовом рынке. Каждая из них обладает определенными характеристиками, а потому имеет обусловленную ценность для определенного пользователя.

Наиболее интересными ценными бумагами для потенциальных покупателей являются акции и облигации. Это две совершенно разные ценные бумаги, о различиях которых мы поговорим далее.

Акция – это своеобразная ценная бумага, которая выпускается (эмитируется) акционерным обществом при его создании или реорганизации предприятия другой формы собственности в общество такого типа.

Акция имеет свою стоимость, согласно которой она реализуется среди акционеров, то есть суммарная стоимость акций одного акционера равняется его вкладу в уставный капитал компании.

Держатель такой ценной бумаги вправе получать в качестве дохода часть нераспределенной прибыли предприятия, которая называется дивидендами.

Правда, законодательство дает обществу некоторое послабление, которое заключается в том, что оно может и не выплачивать дивидендов акционерам, направляя всю прибыль на развитие компании.

Внимание!

Облигация – ценная бумага, которую выпускает эмитент с целью привлечения дополнительных денежных средств.

Другими словами, когда эмитент не имеет достаточного количества денег, он создает облигацию и выдает ее на определенный срок физическому или юридическому лицу, взамен получая денежные средства.

Владелец облигации обладает правом получать доход в виде процентов, а по истечении срока ее обращения обязуется вернуть ценную бумагу эмитенту, получив от него дисконт, то есть первоначальную сумму средств, уплаченную при покупке.

Приобретение облигаций компании не предполагает такой ситуации, при которой владелец ценной бумаги становится сособственником предприятия, поскольку он будет иметь статус кредитора.

Сравнение

Сравнив эти две ценные бумаги, можно сказать о том, что они имеют много различий, первым из которых является возможность управлять эмитирующей компанией.

Приобретение акции позволяет войти в состав акционеров, тем самым давая себе возможности принимать решения на Совете акционеров, связанных с деятельностью компании.

Покупая облигации, лицо становится кредитором, то есть своеобразным займодавцем, на определенный срок.

Необходимо учесть, что дивиденды от акций несколько выше, чем проценты по облигациям, но в то же время при возникновении ситуации банкротства компания обязана вначале удовлетворить интересы держателей облигаций, а затем уже – акционеров.

Выводы

1. Акция позволяет участвовать в управлении компанией, облигация такой возможности не дает;
2. Дивиденды по акциям всегда выше, чем проценты по облигациям;
3. При банкротстве компании сначала удовлетворяются интересы держателей облигаций, а затем уже владельцев акций, при условии, что на это останутся денежные средства либо имущество.

Источник: https://thedifference.ru/otlichie-akcii-ot-obligacii/

Робо-советник Определение

Что такое робот-советник?

Робо-консультанты (также называемые робо-консультантами или роботами-консультантами) — это цифровые платформы, которые предоставляют автоматизированные услуги финансового планирования на основе алгоритмов практически без человеческого надзора. Типичный робот-консультант собирает информацию от клиентов об их финансовом положении и будущих целях посредством онлайн-опроса, а затем использует эти данные, чтобы давать советы и автоматически инвестировать активы клиентов.

Лучшие робо-консультанты предлагают простую настройку учетной записи, надежное планирование целей, обслуживание учетных записей, управление портфелем, функции безопасности, внимательное обслуживание клиентов, всестороннее обучение и низкие комиссии.

Ключевые выводы

• Робо-консультанты (робо-консультанты, робо-консультанты) — это цифровые платформы, которые предоставляют автоматизированные инвестиционные услуги, основанные на алгоритмах, практически без человеческого надзора.
Робо-советники
• чаще всего автоматизируют и оптимизируют стратегии пассивного индексирования, которые следуют оптимизации среднего отклонения.
Робо-советник
• часто очень недорогой и требует очень небольшого начального баланса, так что почти каждый может получить выгоду от робо-советника, если захочет.
Робо-консультанты
• лучше всего подходят для простого инвестирования и не являются лучшим вариантом для более сложных вопросов, таких как планирование недвижимости.
• Учитывая относительную новизну их технологических возможностей и минимальное присутствие человека, робо-советники подвергались критике за недостаток сочувствия и изощренности.

Знакомство с роботами-консультантами

Первый робот-советник, Betterment, был запущен в 2008 году и начал принимать деньги инвесторов в 2010 году, в разгар Великой рецессии.Его первоначальная цель заключалась в том, чтобы сбалансировать активы в рамках фондов с установленной датой, чтобы инвесторы могли управлять пассивными инвестициями по принципу «купи и держи» через простой онлайн-интерфейс.

В самой технологии не было ничего нового. Менеджеры по управлению человеческим капиталом используют программное обеспечение для автоматического распределения портфелей с начала 2000-х годов. Но до 2008 года они были единственными, кто мог покупать технологию, поэтому клиентам приходилось нанимать финансового консультанта, чтобы извлечь выгоду из нововведения.

Сегодня большинство робо-советников используют стратегии пассивного индексирования, которые оптимизированы с использованием того или иного варианта современной теории портфелей (MPT).Некоторые роботы-консультанты предлагают оптимизированные портфели для социально ответственного инвестирования (SRI), холл-инвестирования или тактических стратегий, имитирующих хедж-фонды.

Появление современных робо-консультантов полностью изменило это повествование, предоставив услуги прямо потребителям. После десятилетия разработки робо-консультанты теперь способны решать гораздо более сложные задачи, такие как сбор налоговых убытков, выбор инвестиций и планирование выхода на пенсию.

В 2020 году крупнейшим роботом-консультантом с точки зрения активов была Vanguard Personal Advisor Service с активами под управлением (AUM) на сумму 161 миллиард долларов.

В результате отрасль пережила взрывной рост; клиентские активы, управляемые роботами-консультантами, достигли 987 миллиардов долларов в 2020 году, а к 2025 году ожидается, что они достигнут 2,9 триллиона долларов во всем мире.

Другие общие обозначения для робо-консультантов включают «автоматизированный советник по инвестициям», «автоматизированное управление инвестициями» и «платформы цифровых советов». Все они имеют в виду один и тот же сдвиг потребителей в сторону использования приложений финтех (финансовых технологий) для управления инвестициями.

Ребалансировка портфеля

Большинство робо-советников используют современную теорию портфелей (или какой-либо ее вариант) для создания пассивных индексированных портфелей для своих пользователей. После создания роботы-консультанты продолжают отслеживать эти портфели, чтобы гарантировать, что оптимальные веса классов активов поддерживаются даже после движения рынков. Робо-советники достигают этого, используя диапазоны ребалансировки.

Каждому классу активов или отдельной ценной бумаге присваивается целевой вес и соответствующий диапазон допуска.Например, стратегия распределения может включать требование держать 30% акций развивающихся рынков, 30% отечественных голубых фишек и 40% государственных облигаций с коридором +/- 5% для каждого класса активов.

Как правило, доля голубых фишек на развивающихся рынках и в стране может колебаться от 25% до 35%, в то время как от 35% до 45% портфеля должны быть размещены в государственных облигациях. Когда вес любого держателя выскакивает за пределы допустимого диапазона, весь портфель перебалансируется, чтобы отразить первоначальный целевой состав.

В прошлом этот тип ребалансировки не одобрялся, поскольку он может занимать много времени и приводить к комиссии за транзакции. Однако с роботами-советниками это происходит автоматически и практически бесплатно.

Другой тип перебалансировки, который обычно встречается в роботах-консультантах и ​​который становится рентабельным за счет использования алгоритмов, — это сбор налоговых убытков. Сбор налоговых убытков — это стратегия, которая включает продажу ценных бумаг с убытком для компенсации налогового обязательства по приросту капитала в аналогичной ценной бумаге.

Эта стратегия обычно используется для ограничения признания краткосрочной прироста капитала. Для этого робо-советники будут поддерживать стабильную из двух или более ETF для каждого класса активов. Таким образом, если S&P 500 теряет стоимость, он автоматически продаст его, чтобы зафиксировать убыток от капитала, в то же время купив другой ETF S&P 500. Робо-консультанты должны быть осторожны при выборе подходящих ETF и резервных ETF, чтобы избежать нарушения правил продажи.

Преимущества использования робо-советников

Главное преимущество робо-советников в том, что они являются недорогой альтернативой традиционным советникам.Устраняя человеческий труд, онлайн-платформы могут предлагать те же услуги за небольшую часть стоимости. Большинство робо-консультантов взимают ежегодную фиксированную комиссию от 0,2% до 0,5% от общего баланса счета клиента. Это сопоставимо с типичной ставкой от 1% до 2%, взимаемой специалистом по финансовому планированию (и, возможно, больше для счетов, основанных на комиссии).

Робо-советники также более доступны. Они доступны 24/7, пока у пользователя есть подключение к Интернету. Кроме того, для начала требуется значительно меньше капитала, поскольку минимальные активы, необходимые для регистрации учетной записи, обычно составляют от сотен до тысяч (стандартная базовая ставка — 5000 долларов).У одного из самых популярных робо-советников, Betterment, нет минимального счета для стандартного предложения.

Напротив, консультанты-люди обычно не берут на работу клиентов с инвестиционными активами менее 100 000 долларов США, особенно тех, кто работает на местах. Они предпочитают состоятельных людей, которые нуждаются в разнообразных услугах по управлению активами и могут позволить себе за них оплачивать.

Эффективность — еще одно важное преимущество этих онлайн-платформ. Например, до появления робо-советников, если клиент хотел совершить сделку, он должен был бы позвонить или физически встретиться с финансовым консультантом, объяснить свои потребности, заполнить документы и ждать.Теперь все это можно сделать одним нажатием нескольких кнопок, не выходя из дома.

С другой стороны, использование робо-советника ограничит возможности, которые вы можете сделать как индивидуальный инвестор. Вы не можете выбрать, в какие паевые инвестиционные фонды или ETF вы инвестируете, и вы не можете покупать отдельные акции или облигации на своем счете. Тем не менее, выбор акций или попытки обыграть рынок снова и снова показывают в среднем плохие результаты, а обычным инвесторам часто бывает лучше со стратегией индексации.

Наем робо-консультанта

Открытие робо-консультанта часто предполагает заполнение краткой анкеты по профилированию рисков и оценку вашего финансового положения, временного горизонта и субъективных инвестиционных целей. Во многих случаях у вас будет возможность напрямую привязать свой банковский счет для быстрого и легкого пополнения вашего счета робота-консультанта.

Отличительной чертой автоматизированных консультационных услуг является простота их доступа в режиме онлайн. Но многие цифровые платформы имеют тенденцию привлекать и ориентироваться на определенные демографические группы больше, чем на другие.А именно, более молодая когорта инвесторов из поколения Y и поколения X, которые зависят от технологий и все еще накапливают свои инвестиционные активы.

Этим людям гораздо удобнее делиться личной информацией в Интернете и поручать технологии важные задачи, такие как управление капиталом. Действительно, большая часть маркетинговых усилий консалтинговых фирм по робототехнике использует каналы социальных сетей для охвата миллениалов.

Тем не менее, эта отрасль вызывает растущий интерес со стороны бэби-бумеров и состоятельных инвесторов, особенно по мере того, как технологии продолжают совершенствоваться.В исследовательском отчете Hearts and Wallets за 2016 год показано, что половина инвесторов в возрасте от 53 до 64 лет и одна треть пенсионеров используют цифровые ресурсы для управления своими финансами.

Робо-советники и SEC

Робо-советники имеют такой же правовой статус, что и советники-люди. Они должны зарегистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) для ведения бизнеса и, следовательно, подпадают под те же законы и правила о ценных бумагах, что и традиционные брокеры-дилеры.

Официальное обозначение — «Зарегистрированный инвестиционный консультант» или сокращенно RIA.Большинство робо-консультантов также являются членами независимого регулирующего органа по регулированию финансовой отрасли (FINRA). Инвесторы могут использовать BrokerCheck для исследования робо-советников так же, как и советников-людей.

Активы, управляемые роботами-консультантами, не застрахованы Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC), поскольку они являются ценными бумагами, предназначенными для инвестиционных целей, а не банковскими депозитами. Однако это не обязательно означает, что клиенты не защищены, поскольку существует множество других способов, с помощью которых брокеры-дилеры могут застраховать активы.Например, Wealthfront, один из крупнейших робо-консультантов в США, застрахован Корпорацией по защите инвесторов в ценных бумагах (SIPC).

Как робо-советники зарабатывают деньги

Основной способ, которым большинство робо-консультантов зарабатывает деньги, — это плата за завершение, основанная на активах под управлением (AUM). В то время как традиционные (человеческие) финансовые консультанты обычно взимают 1% или более в год от AUM, большинство робо-консультантов взимают всего 0,25% в год.

Они могут взимать более низкие комиссии, потому что они используют алгоритмы для автоматизации сделок и индексированные стратегии, которые используют некомиссионные и недорогие ETF.Однако, поскольку они взимают более низкую комиссию, робо-консультанты должны привлекать большее количество меньших счетов, чтобы получать такие же доходы, как и более дорогие консультанты.

Помимо платы за управление, робо-советники могут зарабатывать деньги несколькими другими способами. Один из способов — это проценты по остаткам денежных средств («управление денежными средствами»), которые зачисляются робо-консультанту, а не клиенту. Поскольку у многих аккаунтов с роботизированными советами есть лишь небольшая сумма, предназначенная для денежных средств в их портфелях, это может стать значительным источником дохода, опять же, только если у них много пользователей.

Если прибыль от ваших инвестиций с роботом-советником не перевешивает общие затраты, связанные с использованием робо-советника, такие как сборы, то вам лучше не использовать его.

Другой поток доходов поступает от оплаты за поток заказов. Как правило, робо-советники накапливают средства, которые были добавлены из депозитов, процентов и дивидендов, а затем объединяют их в большие заказы на блок, выполняемые всего за один или два пункта в день.

Это позволяет им совершать меньше сделок и получать выгодные условия из-за больших размеров ордеров.Часто эти блоки будут направлены конкретным поставщикам ликвидности, таким как магазины высокочастотной торговли или хедж-фонды, в обмен на скидки, которые выплачиваются робо-советнику.

Наконец, робо-консультанты могут зарабатывать деньги, продавая своим клиентам целевые финансовые продукты и услуги, такие как ипотека, кредитные карты или страховые полисы. Часто это делается посредством стратегического партнерства, а не использования рекламных сетей.

Лучшие в своем классе робо-советники

В 2017 году в США было 200 робо-советников.S., и с каждым годом их запускают все больше. Все они предлагают сочетание управления инвестициями, пенсионного планирования и общих финансовых консультаций.

Ниже представлена ​​подборка наиболее конкурентоспособных предложений роботов с наибольшей долей рынка.

Автономные робо-советники

Эти фирмы являются одними из первых пионеров цифровых консультационных технологий. У них самые конкурентоспособные комиссии с минимальными ставками на счетах от низких до нулевых. Клиенты, у которых нет текущих вложенных средств, могут начать с этих платформ с нуля.

Устаревшие предложения робо-консультантов

Все большее количество фирм, предоставляющих финансовые услуги и управляющих активами, запускают собственных робо-консультантов. Эти платформы обычно имеют более высокие комиссии и минимальные суммы счетов и больше ориентированы на опытных инвесторов. Это удобные варианты для клиентов, которые уже используют эти фирмы в качестве хранителей своих активов.

Недостатки робо-советников

Появление роботов-консультантов разрушило некоторые традиционные барьеры между миром финансовых услуг и средними потребителями.Благодаря этим онлайн-платформам разумное финансовое планирование теперь доступно всем, а не только состоятельным людям.

Тем не менее, многие в отрасли сомневаются в жизнеспособности роботов как универсального решения для управления капиталом. Учитывая относительную новизну их технологических возможностей и минимальное присутствие людей, робо-советников критиковали за недостаток сочувствия и изощренности.

Это хорошие инструменты начального уровня для людей с небольшими счетами и ограниченным инвестиционным опытом, а именно для миллениалов, но их далеко недостаточно для тех, кто нуждается в расширенных услугах, таких как планирование недвижимости, сложное налоговое управление, администрирование трастовых фондов и пенсионное планирование.

Обратите внимание на то, во что инвестирует робот-советник, поскольку многие сейчас отходят от пассивных индексных стратегий и инвестируют в более рискованные области, которые могут быть хуже рынка.

Автоматизированные службы также плохо приспособлены к неожиданным кризисам или чрезвычайным ситуациям. Например, если родители молодого человека скончались и они получили наследство, обращение к робо-консультанту для управления деньгами, вероятно, не является оптимальным решением.

Фактически, исследование, проведенное Investopedia и Ассоциацией финансового планирования, показало, что потребители предпочитают сочетание человеческого и технологического руководства, особенно в тяжелые времена.Согласно отчету, 40% участников заявили, что им будет неудобно использовать автоматизированную инвестиционную платформу во время экстремальной волатильности рынка.

Кроме того, робо-консультанты исходят из предположения, что клиенты с самого начала определились с целями и четко понимают свое финансовое положение. Для многих это не так. Отвечая на такие вопросы, как «Ваша толерантность к риску низкая, средняя или высокая?» предполагает, что пользователь имеет фундаментальные знания об инвестиционных концепциях и реальных последствиях каждого выбранного варианта.

Часто задаваемые вопросы по Robo-Advisor

Чем занимается робот-советник?

Робо-консультанты предоставляют услуги финансового планирования с помощью автоматизированных алгоритмов без вмешательства человека.

Как работает робот-советник?

Робо-консультант сначала собирает информацию о клиенте посредством онлайн-опроса, а затем автоматически инвестирует для клиента на основе этих данных. Робо-советники часто используют стратегии пассивного индексного инвестирования.

Могут ли робо-советники зарабатывать деньги?

Да, вы можете зарабатывать деньги с помощью робо-советника, как и с любым другим финансовым советником.

Можно ли потерять деньги с роботами-советниками?

Да, вы можете потерять деньги с помощью роботов-консультантов, особенно из-за затрат на перебалансировку, сборов и сбора налоговых убытков.

Обгоняют ли робо-советники рынок?

Большинство робо-консультантов не смогут победить рынок, потому что они инвестируют в пассивную индексную стратегию, которая стремится воспроизвести рынок, а не включать любую альфа-стратегию, которая потенциально может превзойти рынок.

Инвестиции в акции и облигации

¹ Этот рисунок является гипотетическим и не предназначен для представления каких-либо конкретных инвестиций или подразумевает какую-либо гарантированную норму прибыли.

² Реальность инвестиционного риска, FINRA.org, Web. <16.11.2020>. https://www.finra.org/investors/learn-to-invest/key-investing-concepts/reality-investment-risk.

Эта информация предоставляется только в качестве общего источника информации и не является призывом купить или продать какие-либо упомянутые ценные бумаги, счета или стратегии. Информация не предназначена для использования в качестве единственной основы для принятия инвестиционных решений и не может быть истолкована как рекомендация или совет, предназначенный для удовлетворения конкретных потребностей отдельного инвестора.Пожалуйста, посоветуйтесь с финансовым консультантом относительно вашего финансового положения.

Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Инвестиции в акции связаны с риском, включая потерю основной суммы долга. Для некоторых инвестиционных стратегий могут подходить высококачественные акции. Убедитесь, что ваши инвестиционные цели, временной горизонт и устойчивость к риску соответствуют инвестициям в акции, поскольку они могут потерять ценность.

Существуют риски, связанные с инвестициями с фиксированным доходом , включая кредитный риск, риск процентной ставки, а также риск досрочного погашения и пролонгации.Как правило, цены на облигации растут, когда процентные ставки падают, и наоборот. Этот эффект обычно более выражен для более долгосрочных ценных бумаг.

Распределение и диверсификация активов не обеспечивает прибыль и не защищает от убытков.

Ценные бумаги роста иногда могут не работать так же хорошо, как ценные бумаги или фондовый рынок в целом, и могут не понравиться инвесторам.

Ценные бумаги со стоимостью могут быть убыточными, если рынок не распознает их внутреннюю стоимость или управляющий портфелем неправильно оценил эту стоимость.

Ценные бумаги неинвестиционного уровня (высокодоходные или мусорные) представляют большую волатильность цен и больший риск для основной суммы долга и дохода, чем ценные бумаги с более высоким рейтингом.

Доход от освобожденных от налогов муниципальных облигаций или фондов муниципальных облигаций может облагаться налогами штата или местными налогами, а часть дохода может облагаться альтернативным минимальным налогом на федеральном уровне и / или уровне штата для определенных инвесторов. Правила федерального подоходного налога будут применяться к любому приросту капитала.

ETF могут торговаться с дисконтом к NAV, подвержены риску отслеживания / корреляции, а акционеры несут дополнительные расходы на ETF.

«Гарантия» в том смысле, в котором она используется в этом материале, зависит от способности организации-эмитента удовлетворить и выплатить сумму, на которую вы можете иметь право. Облигации правительства США полностью обеспечены доверием и доверием правительства США. Вполне возможно, что эмитент может оказаться финансово не в состоянии выполнить обязательства по гарантиям дохода.

именные ценные бумаги продаются только по проспекту эмиссии. Перед инвестированием инвесторы должны тщательно обдумать инвестиционные цели, риски, сборы и расходы.Проспект эмиссии содержит эту и другую важную информацию, и ее следует внимательно прочитать перед инвестированием.

Ameriprise Financial Inc. и ее дочерние компании не предоставляют налоговых или юридических консультаций. Потребители должны проконсультироваться со своим налоговым консультантом или поверенным относительно их конкретной ситуации.

Инвестиционные продукты не застрахованы на федеральном уровне или FDIC, не являются депозитами или обязательствами какого-либо финансового учреждения или гарантированы им, и связаны с инвестиционными рисками, включая возможную потерю основной суммы и колебания стоимости.

Америприз Финансовые Услуги, ООО. Член FINRA и SIPC.

Как инвестировать в акции и облигации в первый раз

Обратите внимание, что в этой цели не говорится о продаже инвестиций. Богатые люди редко продают свои активы ради денег; если бы они это сделали, они бы не стали богатыми надолго. Богатые остаются богатыми, потому что их активы обеспечивают достаточный денежный поток для поддержания их образа жизни. Эти приносящие денежные средства активы могут передаваться из поколения в поколение посредством тщательного планирования имущества.

Наиболее распространенными инвестициями являются акции и облигации, которые, по мнению большинства финансовых консультантов, следует держать в определенной пропорции в зависимости от личных обстоятельств. Акции представляют собой частичное владение компанией, а облигации — это форма выражения «Я тебе должен». Паевые инвестиционные фонды и фонды биржевой торговли (ETF) позволяют инвесторам приобретать разнообразное сочетание акций, облигаций или их сочетание.

Есть и другие способы инвестирования: например, инвестиционные фонды недвижимости (REIT).У этих типов инвестиций есть свое место, но начинающим инвесторам не нужно на них сосредотачиваться. Придерживаться акций, облигаций и фондов, в которых они хранятся, нормально для новичков (и почти для всех остальных).

Те, кто не может вносить минимальные выплаты по долгу, вообще не должны инвестировать. Но у тех, у кого остаются лишние деньги от каждой зарплаты, есть несколько способов улучшить свои финансы:

Когда процентные платежи превышают 10%, почти наверняка лучше заплатить. существующий долг, чем инвестировать.Фондовый рынок приносит около 11% годовых в долгосрочной перспективе (намного меньше после уплаты налогов и сборов), но нет никаких гарантий в отношении инвестиций в акции. Однако долг гарантирован.

2.) покупка инвестиций

Когда долги стоят менее 5% годовых, может быть выгодно (в долгосрочной перспективе) осторожно инвестировать в правильно подобранные акции или фонды акций. Однако покупка облигаций — это другая ситуация, особенно для домовладельцев, находящихся в ипотеке. Нет смысла покупать облигации или фонд облигаций с доходностью 2%, если по ипотеке начисляются проценты в размере 5%.Разумное решение — внести более крупный платеж по ипотеке.

Бенджамин Грэм, учитель Уоррена Баффета, однажды предложил инвесторам держать не более 75% своих инвестиционных денег в одном классе активов (он имел в виду акции и облигации. ). Эту же логику можно использовать при принятии решения о том, сколько денег следует использовать для инвестиций.

Долг с низким процентом похож на облигацию. Это означает, что как минимум 25% дополнительного дохода может быть направлено на погашение этого долга; оставшиеся 75% можно было вложить в акции.Если акции или фонды акций станут слишком дорогими (чем выше цена акции по отношению к ее доходам, тем дороже она становится), то 75% дополнительного дохода будет использовано для погашения долга. Оставшиеся 25% дополнительного дохода можно было вложить в акции, даже по высоким ценам.

Часто имеет смысл сначала выплатить долги по самым высоким процентным ставкам, но платный финансовый консультант, знакомый с личной ситуацией инвестора, может использовать другие стратегии. Специалист по финансовому планированию хорош ровно настолько, насколько хороша информация, которую ему предоставляют, поэтому, если честно, он окупается.

Сбережения и инвестиции — разные вещи. Если фондовый рынок рушится, а у безработного инвестора нет наличных денег, он может быть вынужден продать его в самый неподходящий момент.

Работа, наличие необходимого страхового покрытия, контроль личных долгов и наличие срочного сберегательного счета — все это важные предпосылки для инвестирования.

Ниже описаны две проверенные инвестиционные стратегии.Первая стратегия требует минимальных усилий; и хотя может показаться, что вторая стратегия требует минимальных усилий, в действительности она требует большего образования инвесторов, чем может дать эта статья.

1.) Регулярное инвестирование в недорогие фонды

Джек Богл, основатель Vanguard Group, посвятил свою жизнь тому, чтобы показать инвесторам, насколько низкозатратные индексные фонды (в частности, те, которые покупают весь фондовый рынок) лучший способ для инвестора добиться успеха. Действительно, покупка дешевых индексных фондов — это разумная стратегия.

Посредством усреднения долларовой стоимости, практики покупки той же долларовой суммы фонда по регулярному графику (многие брокерские компании допускают запланированные инвестиции через подключенный банк), инвесторам не нужно беспокоиться о сроках своих покупок. Средняя цена покупки в конечном итоге будет отражать «справедливую» стоимость.

Fidelity Investments теперь предлагает фонды акций без комиссий, расходов или минимальных сумм инвестиций. Еще никогда не было лучшего времени, чтобы стать инвестором индексного фонда!

2.) Покупка тщательно отобранных акций

«Достичь удовлетворительных инвестиционных результатов легче, чем думает большинство людей; добиться превосходных результатов сложнее, чем кажется», — писал Бенджамин Грэм в своей классической книге The Intelligent Investor .

Это правда: общий индексный фонд фондового рынка, который покупается через регулярные промежутки времени в течение достаточно длительного периода времени, почти наверняка даст удовлетворительные результаты. Тем не менее, многие инвесторы отказываются от финансовых вознаграждений в виде упрощенного инвестирования ради психологического азарта «выбора акций».

Для мелких или начинающих инвесторов торговля акциями — игра для дураков, потому что им придется противостоять математикам с докторской степенью, а также компьютерным программам, которые они написали для использования глупых ошибок.

Но есть долгосрочная ценность в покупке акций великих компаний и удержании их в течение многих лет. Тем более, когда по акциям выплачиваются дивиденды (фактическая выплата прибыли компании наличными). Количество богатства, которое могут принести реинвестированные дивиденды, просто поразительно. Что еще более удивительно, так это то, что многие онлайн-биржевые брокеры предлагают реинвестирование дивидендов в качестве бесплатной услуги. Эта роскошь дает терпеливому инвестору еще большее преимущество перед неистовым биржевым трейдером.

Экстремальный пример инвестирования на покупку и удержание

Есть взаимный фонд, примерно такой же старый, как Уоррен Баффет, который никогда не менял принадлежащие ему акции; не более 80 лет. 10 000 долларов, вложенных в фонд корпоративных лидеров (LEXCX) в 1935 году, сегодня будут стоить десятки миллионов долларов. Да, некоторые из 30 первоначальных пакетов акций фонда исчезли с годами, но даже в этом случае фонд превосходил S&P 500 за многие периоды.

Кевин МакДевитт, CFA, отмечая 75-летний юбилей фонда, написал следующее:

Сколько ваших денег должно быть в акциях по сравнению сОблигации

Создаете портфолио? Одно из первых решений, которое необходимо принять, — это выбрать, какую часть своих денег вы хотите инвестировать в акции, а не в облигации. Правильный ответ зависит от многих вещей, в том числе от вашего уровня опыта, возраста и инвестиционной философии, которую вы планируете использовать. Большинство людей выиграют от долгосрочной инвестиционной стратегии.

Приняв долгосрочную точку зрения, вы можете использовать так называемое стратегическое распределение активов. Эта инвестиционная стратегия определяет, какой процент ваших инвестиций должен быть в акциях или в акциях.облигации. При таком подходе вы выбираете свой инвестиционный микс на основе исторических показателей доходности и уровней волатильности различных классов активов. («Волатильность» — это риск, измеряемый краткосрочными взлетами и падениями.) Например, в прошлом у акций была более высокая доходность, чем у облигаций в долгосрочной перспективе. Но в краткосрочной перспективе акции стали более волатильными.

Приведенные ниже четыре образца распределения основаны на стратегическом подходе. Это означает, что вы смотрите на результат через 15 или более лет.

При инвестировании вы не измеряете успех, глядя на доходность ежедневно, еженедельно, ежемесячно или даже ежегодно. Вместо этого вы смотрите на результаты за периоды многих лет.

Ультра агрессивный

Если ваша цель — получить доходность 9% или более, вам следует выделить 100% своего портфеля на акции. Вы должны ожидать, что в какой-то момент при таком подходе вы увидите квартал, в котором ваши активы потеряют до 30%. Вы даже можете увидеть целый год, когда ваши акции упали на 60%.Это означает, что на каждые вложенные 10000 долларов стоимость может упасть до 4000 долларов. В течение многих-многих лет периоды спада (которые случаются примерно в 30% случаев) должны быть компенсированы положительными годами (что происходит примерно в 68% случаев).

Умеренно агрессивный

Если вы хотите нацелить на долгосрочную доходность 8% или более, переместите 80% вашего портфеля в акции и 20% в наличные деньги и облигации. При таком подходе ожидайте, что в какой-то момент у вас может быть один квартал, в котором стоимость вашего портфеля упадет на 20%.У вас может быть даже целый год, когда он упадет на целых 40%. Но идея состоит в том, что он будет восстанавливаться (а затем и немного) в долгосрочной перспективе. Лучше всего балансировать эту смесь примерно раз в год.

Умеренный рост

Если вы хотите нацелить на долгосрочную доходность 7% или более, держите 60% своего портфеля в акциях и 40% в деньгах и облигациях. При таком сочетании стоимость за один квартал или год может упасть на 20%. Лучше всего балансировать примерно раз в год.

Консервативный

Если вы хотите сохранить свой капитал, а не получать более высокую прибыль, инвестируйте в акции не более 50%.При таком подходе у вас может сохраниться волатильность, и вы можете увидеть, что через квартал или год ваш портфель упадет на 10%.

Если вы хотите избежать любого риска, вам следует подумать о более безопасных ставках, таких как денежные рынки, компакт-диски и облигации.

Пенсионные выплаты

Приведенные выше модели представляют собой руководство для вас, если вы еще не вышли на пенсию. Они нацелены на получение высокой прибыли при минимальном риске. Это может вас не устроить, когда вы перейдете на пенсию. Затем вам нужно будет регулярно снимать средства со своих сбережений и инвестиций.

На этом этапе жизни ваша цель меняется с увеличения прибыли на обеспечение стабильного дохода. Портфель, созданный для увеличения доходности, может быть не столь эффективным для получения стабильного дохода из-за его нестабильности.

Если вы приближаетесь к пенсии, попробуйте другие подходы. Например, вы можете сложить сумму, которую вам нужно снять в течение следующих пяти-десяти лет. Затем вы можете решить, какую часть своих активов вложить в облигации, а остальную часть вложить в акции. Благодаря этой стратегии ваши потребности надежно удовлетворяются, но вы оставляете место для роста.Однако часть, вложенная в акции, по-прежнему подвержена волатильности, за которой следует внимательно следить.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Как вы определяете процентную долю акций и облигаций в своем портфеле?

Используя стратегическое распределение активов, вы можете определить, сколько инвестировать в акции и доходы, связанные с рисками, с которыми вы согласны. Например, если у вас высокая толерантность к риску, вы можете инвестировать 70% в акции и 30% в облигации, но вы можете использовать план 60% / 40%, если у вас меньшая толерантность.Вы можете использовать определенное распределение в течение нескольких лет, чтобы играть в долгосрочную игру по достижению финансовой цели.

Безопасны ли облигации в случае краха фондового рынка?

Распространено заблуждение, что облигации полностью защищены от волатильности на фондовом рынке. Они подвержены отклонениям, но у них более низкий стандарт отклонения с течением времени, чем у опционов на акции. Тенденции показывают, что они обычно не теряют столько же стоимости при падении рынка, как акции. Это делает их более безопасными вариантами, чем акции, но у них есть собственный уровень риска.

Руководство для новых инвесторов — советник Forbes

От редакции. Советник Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.

Умение покупать облигации является важной частью вашего образования как инвестора. Хорошо диверсифицированный инвестиционный портфель должен обеспечивать баланс между акциями и фиксированным доходом, позволяя вам выдерживать волатильность и одновременно фиксировать рост.Давайте подробнее рассмотрим основы покупки облигаций.

Зачем инвестировать в облигации?

, как правило, предлагают надежный денежный поток, что делает их хорошим вариантом инвестирования для инвесторов, работающих с доходами. Хорошо диверсифицированный портфель облигаций может обеспечить предсказуемую доходность с меньшей волатильностью, чем акции, и более высокой доходностью, чем у фондов денежного рынка. Даже при низких процентных ставках варианты инвестирования в облигации, такие как высокодоходные долговые обязательства или облигации развивающихся стран, могут удовлетворить потребность инвестора в доходе, хотя и с гораздо большим риском.

«Цель инвестиций с фиксированным доходом — добавить диверсификации портфеля», — говорит Рич Пауэрс, руководитель отдела управления продуктами ETF в Vanguard. «Если вы посмотрите на доходность фондового рынка США в этом году, акции упали примерно на 13%. Облигации США с инвестиционным рейтингом выросли чуть более чем на 4,5%. Это важно, потому что, если у инвестора есть сбалансированный портфель акций и облигаций, это помогает ему иметь менее изменчивый опыт инвестора ».

Как покупать индивидуальные облигации

Инвесторы могут покупать отдельные облигации через брокера или напрямую у государственного учреждения-эмитента.Один из самых популярных случаев покупки отдельных облигаций — это возможность инвесторов фиксировать определенную доходность на определенный период времени. Эта стратегия обеспечивает стабильность, в то время как доходность паевого инвестиционного фонда облигаций или биржевого фонда с фиксированным доходом (ETF) колеблется со временем.

Важно помнить, что отдельные облигации необходимо покупать целиком. Большинство облигаций выпускаются с шагом в 1000 долларов, поэтому для начала вам необходимо пополнить баланс своего брокерского счета как минимум этой суммой.Обратите внимание, что, хотя облигации Казначейства США имеют номинальную стоимость 1000 долларов США, минимальная ставка составляет 100 долларов США, и они продаются с шагом 100 долларов США. Облигации Казначейства США можно приобрести через брокера или напрямую в Treasury Direct.

Неважно, изучаете ли вы, как покупать муниципальные облигации, корпоративные облигации или казначейские облигации, основы покупки отдельной облигации остаются неизменными: вы можете приобрести их в виде новых выпусков или на вторичном рынке.

Облигации нового выпуска

Покупка облигаций нового выпуска означает, что вы покупаете облигации на первичном рынке или в первый раз, когда они выпущены, аналогично покупке акций при IPO компании.Инвесторы приобретают облигации нового выпуска по так называемой цене размещения.

Как покупать корпоративные облигации в качестве новых выпусков

Обычным инвесторам может быть сложно приобрести корпоративные облигации нового выпуска. Обычно вам нужны отношения с банком или брокерской компанией, которая управляет первичным размещением облигаций. При рассмотрении корпоративных облигаций вы должны понимать рейтинг облигации (облигации инвестиционного или неинвестиционного уровня / мусорные облигации), срок погашения (краткосрочный, среднесрочный или долгосрочный), процентную ставку (фиксированную или плавающую) и то, как купон ( выплата процентов) выплачивается (регулярно или с нулевым купоном).Чтобы совершить покупку, вам понадобится брокерский счет, который будет покрывать вашу цену покупки и любые комиссии, которые брокер может взимать при приобретении.

Как покупать муниципальные облигации в качестве новых выпусков

Покупка муниципальных облигаций в виде новых выпусков требует от инвестора участия в периоде розничной заявки эмитента. Вам понадобится брокерский счет непосредственно в финансовом учреждении, поддерживающем выпуск облигаций, и заполните запрос, в котором укажите количество, купон и дату погашения облигаций, которые вы хотите приобрести.Вы можете найти доступные купоны и даты погашения в проспекте облигаций, который предоставляется потенциальным инвесторам.

Как покупать государственные облигации в качестве новых выпусков

Вы можете приобретать государственные облигации, такие как казначейские облигации США, через брокера или напрямую через Treasury Direct. Как отмечалось выше, казначейские облигации выпускаются с шагом 100 долларов США. Инвесторы могут покупать государственные облигации нового выпуска на аукционах несколько раз в год, подавая конкурентные или неконкурентные заявки.Неконкурентная ставка означает, что вы принимаете условия аукциона. При размещении конкурентного предложения вы можете указать предпочитаемую ставку дисконтирования, маржу дисконтирования или доходность. Вы можете отслеживать предстоящие аукционы в Интернете.

Облигации вторичного рынка

Держатели облигаций часто продают свои облигации до срока погашения на вторичном рынке. Если вам интересно узнать, как покупать облигации, которые не являются новыми выпусками, вы можете купить все перечисленные выше типы облигаций на вторичном рынке. Покупки совершаются через брокерских контор, специализированных брокеров по облигациям или открытые биржи.

При покупке облигаций на вторичном рынке вам потребуется больше исследований, поскольку ценообразование менее прозрачно. За новые выпуски все покупатели платят одинаковую цену. На вторичном рынке возможна наценка на корпоративные и муниципальные облигации. Также вполне возможно увидеть одну и ту же облигацию, предлагаемую двумя разными дилерами по двум разным ценам. С вас также могут взиматься комиссионные, комиссионные за транзакции и контрактные сборы по транзакциям, связанным с вашими облигациями.

Если вы намерены покупать отдельные облигации самостоятельно без консультанта по инвестициям, вы можете изучить справедливые цены на муниципальные облигации с помощью электронного доступа к муниципальным рынкам (EMMA).Что касается корпоративных облигаций, вам нужно будет выполнить сравнение цен на облигации, которые вы рассматриваете, чтобы убедиться, что вам удобнее использовать спред, взимаемый брокером перед покупкой.

не предлагаются государством на вторичном рынке, но могут быть приобретены через брокерских контор.

Строительные лестницы

При покупке отдельных облигаций некоторые инвесторы хотят управлять своим процентным риском путем распределения сроков погашения облигаций, которыми они владеют. Это называется «лестницей облигаций».«Инвесторы с фиксированным доходом используют лестницу облигаций, чтобы обеспечить дополнительную гибкость при адаптации своих вложений к меняющимся рыночным условиям.

Например, у вас может быть 15 000 долларов для инвестирования в облигации. Вы можете потратить все это на одну облигацию с 10-летним сроком погашения, но ваш капитал будет привязан на десятилетие — за десять лет на рынках многое может измениться. Используя простую лестницу облигаций, вы бы купили три облигации на сумму 5000 долларов США с разнесенными сроками погашения: например, один год, два года и три года.

По мере того, как каждая облигация подходит к сроку погашения, вы реинвестируете основную сумму в облигации с максимально длинным сроком, который вы выбрали вначале — в данном случае — 3-летним сроком погашения. С этой простой лестницей облигаций у вас будет 5000 долларов для реинвестирования каждый год. Если процентные ставки выше, вы получите преимущество в виде более высокой доходности. Если они ниже, лестница по-прежнему включает сроки погашения с более высокой доходностью. Кроме того, вы можете чередовать купонные выплаты, чтобы улучшить денежный поток.

Проблемы покупки индивидуальных облигаций

Когда вы думаете о том, как купить облигации для вашего инвестиционного портфеля, отдельные облигации создают несколько проблем.В дополнение к широкому спектру движущихся частей, присущих каждой облигации, доступ к первичному рынку может быть затруднен для всех, кроме самых богатых инвесторов. На вторичном рынке ценообразование менее прозрачно, чем на первичных выпусках, что затрудняет для инвесторов определение истинной стоимости отдельных облигаций и того, какая надбавка заложена в стоимость.

Если отдельные облигации кажутся слишком сложными для вашего уровня инвестиционной смекалки и вы не хотите использовать финансового консультанта для получения рекомендаций, вы можете изучить два дополнительных способа добавления инструментов с фиксированным доходом к своим инвестициям: паевые инвестиционные фонды и облигационные фонды ETF.

Покупка паевых инвестиционных фондов

Паевые инвестиционные фонды облигаций предлагают инвесторам многие преимущества отдельных облигаций с уменьшенным риском. Кроме того, покупка паевых инвестиционных фондов — гораздо более простой процесс.

«Некоторые из ключевых особенностей паевых инвестиционных фондов облигаций — это выгода от диверсификации и профессионального управления, — говорит Пауэрс. «С паевым инвестиционным фондом облигаций инвесторы получают выгоду от профессионалов с фиксированным доходом, управляющих деньгами и находящихся в объединенном фонде, где они держат не только десять отдельных облигаций.Они держат сотни облигаций, и вероятность того, что одна облигация непропорционально повлияет на ваши результаты, намного ниже «.

Как и фондовый паевой инвестиционный фонд, паевые инвестиционные фонды позволяют объединять деньги с другими инвесторами для покупки акций портфеля облигаций. Облигационные паевые инвестиционные фонды могут управляться активно или пассивно, фонды обычно используют облигации определенного типа — корпоративные или муниципальные. Они, как правило, преследуют определенную стратегию погашения, как долгосрочную, так и краткосрочную.

Некоторые из преимуществ паевых инвестиционных фондов облигаций включают:

• Ликвидность: Вы можете покупать и продавать акции паевых инвестиционных фондов облигаций так же легко, как покупать акции акций.В отличие от акций, заказы на покупку паев паевых инвестиционных фондов исполняются один раз в день после закрытия рынка.
• Реинвестирование дивидендов: Фонды позволяют легко реинвестировать дивиденды по выплате дохода обратно в фонд для продолжения наращивания инвестиций.
• Регулярный доход: В качестве альтернативы реинвестированию дивидендов большинство фондов облигаций дает вам возможность получать ежемесячные выплаты, обеспечивая стабильный поток денежных средств для инвесторов, которые хотят получать доход от облигаций.
• Возможный не облагаемый налогом доход: В зависимости от вашей налоговой категории и этапа жизни инвесторы могут выбрать фонды муниципальных облигаций, которые предлагают потенциал для получения необлагаемого налогом дохода. Как правило, проценты, уплачиваемые в муниципальных образованиях, освобождаются от федерального подоходного налога и могут быть освобождены от налогов штата или местных налогов.

Паевые инвестиционные фонды облигаций будут иметь комиссию за управление, чтобы компенсировать менеджерам фонда активное управление облигациями, купленными и проданными внутри фонда. Этот сбор выражается как «коэффициент расходов» и указывает на размер сборов, которые вы будете платить в зависимости от ваших инвестиций каждый год.Например, фонд облигаций с коэффициентом расходов 1% будет взимать с вас 10 долларов в год с ваших инвестиций в размере 1000 долларов.

Многие паевые инвестиционные фонды облигаций имеют минимальные начальные вложения, которые вы должны отметить. Эти минимумы могут отличаться для обычных брокерских счетов и квалифицированных счетов, таких как IRA.

Покупка облигаций ETF

Вы можете инвестировать в облигации, покупая фонды, торгуемые на бирже облигаций (ETF). Как и паевые инвестиционные фонды облигаций, ETF представляют собой корзины облигаций, которые следуют определенной инвестиционной стратегии.Облигационные ETF также могут управляться пассивно или активно. Сборы ETF обычно ниже, чем сборы паевых инвестиционных фондов.

«По большому счету, ETF имеют очень низкую стоимость, и инвесторы могут оставлять себе большую часть прибыли вместо того, чтобы платить вознаграждение управляющему, как в случае паевого инвестиционного фонда», — говорит Пауэрс. «Для нового инвестора или кого-то, у кого меньше денег для инвестирования, порог входа — это просто чистая стоимость ETF вместо начальных минимумов инвестиций для многих паевых инвестиционных фондов».

Помимо стоимости, ETF предлагают еще большую ликвидность.Акции ETF торгуются как акции в обычные часы работы рынка, а не только один раз в день с паевыми фондами. Как и паевые инвестиционные фонды облигаций, ETF-облигации предлагают регулярные выплаты дохода.

При попытке решить, как покупать облигации, паевой инвестиционный фонд облигаций может быть лучшим решением для инвесторов, которые планируют держать акции фонда в течение длительного периода времени. Более активные инвесторы могут предпочесть облигационные ETF, поскольку многие паевые инвестиционные фонды не взимают краткосрочных комиссий за выкуп, чтобы препятствовать чрезмерной торговле.

Итог

Покупка облигаций, будь то отдельные облигации, паевые инвестиционные фонды или ETF облигаций, обеспечивает диверсификацию и надежный доход для вашего инвестиционного портфеля. В отношении всех инвестиций, связанных с облигациями, вы должны проявлять должную осмотрительность: изучать эмитентов, сравнивать рейтинги облигаций и, если возможно, проконсультироваться со своим специалистом по инвестициям, чтобы помочь вам сделать выбор.

Начните инвестировать с этими предложениями от наших партнеров
Раскрытие информации для рекламодателей

Инвестиции в акции vs.Облигации

Акции и облигации являются одними из наиболее широко известных инвестиционных инструментов на рынке сегодня. К сожалению, если вы не стремитесь получить ученую степень по финансовой специальности, вы мало что узнаете о них в школе.

Таким образом, когда вы начинаете инвестировать в свое будущее, может быть трудно решить, как вы должны инвестировать свои деньги. В конце концов, если вы не знаете основных различий между этими классами активов, как вы решите, что лучше покупать?

Для большинства инвесторов лучшим решением является инвестирование в акции и облигации.Это приводит к должным образом диверсифицированному портфелю, помогая защитить вас от риска и предлагая возможности, которые могут принести значительную прибыль.

Что такое акции?

Согласно определению Комиссии по ценным бумагам США, «акции — это вид ценных бумаг, которые дают акционерам долю владения в компании».

Акции обычно называют акциями, потому что, покупая акцию, вы, по сути, покупаете акции компании.Общая стоимость компании известна как ее рыночная капитализация или рыночная капитализация, и она равна общей совокупной стоимости всех находящихся в обращении акций этой компании.

Например, по состоянию на июль 2021 года в обращении находится 16,53 миллиарда акций Apple. Таким образом, если вы покупаете одну акцию Apple, вы владеете 1/16,53 миллиардной доли компании. Если акции Apple торгуются по 100 долларов за акцию, это означает, что ее рыночная капитализация составляет около 1,653 триллиона долларов (16,53 миллиарда акций x 100 долларов).

Поскольку акционеры владеют акциями компаний, в которые они инвестируют, акции обычно имеют право голоса, которое дает инвесторам право голоса в управлении публично торгуемой компанией. Инвесторы часто имеют право голоса в крупных финансовых транзакциях, приобретениях, распределении финансирования, косметических транзакциях, таких как дробление акций, и многом другом.

Конечно, стоимость акций колеблется в зависимости от стоимости компании, которую они представляют. Когда цены на акции движутся вверх и вниз, инвесторы либо зарабатывают деньги, либо теряют их.Деньги также можно заработать путем выплаты дивидендов — акта публичной компании, распределяющей часть своей прибыли напрямую среди инвесторов.

Совет профессионала : Если вы новичок в инвестировании, есть несколько брокеров, которые подходят для новичков. Acorns позволяет инвестировать всего за 5 долларов.

Что такое облигации?

работают несколько иначе, чем акции. Самая большая разница в том, что облигации не дают держателям доли владения компанией.Вместо этого они действуют как ссуды.

Облигации — это инструменты с фиксированной доходностью, представляющие ссуды, предоставленные инвесторами заемщикам. Наиболее распространенными заемщиками являются корпорации, федеральное правительство или местные муниципалитеты, а облигации, выпущенные этими организациями, обычно называются корпоративными облигациями, государственными облигациями (казначейские облигации США) и муниципальными облигациями соответственно.

Владельцы облигаций являются кредиторами эмитента облигаций. Как и другие типы фиксированных ссуд, облигации поставляются с условиями, включающими дату, когда 100% ссудных денег подлежат выплате в полном объеме, плюс выплаты с плавающей или фиксированной процентной ставкой, известные как купонные выплаты, которые производятся заемщик держателю облигации.

Как и в случае с потребительскими кредитами, процентная ставка или купонная ставка варьируются в зависимости от множества факторов. Наиболее решающими факторами, определяющими ставку купона по облигациям, являются время до погашения и кредитоспособность заемщика.

Чем дольше держатель облигации должен держать облигацию до ее погашения, тем выше обычно ставка купона. Кроме того, компании и муниципалитеты с более низким уровнем кредитоспособности должны выплачивать более высокие купонные ставки, чем компании с более высоким уровнем кредита.

После выпуска облигаций их можно покупать и продавать.Если владелец облигации решает, что он больше не хочет держать облигацию, он может продать ее кому-то другому на открытом рынке.

Кроме того, компании и муниципалитеты могут выкупить свои собственные облигации обратно. Это часто случается, когда проекты завершаются досрочно, если эмитент получает большие вливания средств или если эмитент получает более высокий кредитный рейтинг, что дает ему возможность выпускать новые облигации с более низкой ставкой купона.

Акции: плюсы и минусы

Акции — любимец инвестиционного сообщества, обычно к ним относятся благосклонно и в первую очередь принимаются во внимание, когда речь идет о том, чтобы ваши деньги росли для вас.Однако, как и во всем остальном, у инвестирования в акции есть свои плюсы и минусы.

Плюсы владения акциями

Есть несколько причин, по которым акции заслужили положительное мнение инвесторов.

1. Собственность

Довольно приятно знать, что, покупая акцию, вы не просто покупаете лист бумаги с предполагаемой ценностью.

Каждая ваша акция представляет собой юридическую собственность компании, в которую вы инвестируете.Это юридическое право собственности дает вам право высказываться относительно того, как работает компания, и что, по вашему мнению, руководство может сделать, чтобы внести полезные изменения.

Большинство единоличных акционеров не представляют достаточную часть компании, чтобы что-то изменить. Однако, когда акционеры объединяются, их совместного владения может быть достаточно, чтобы принудить к изменениям находящуюся в затруднительном положении компанию и повысить ценность компании для всех участников.

2. Наличие большой потенциальной выгоды

Инвестиции в основной капитал, такие как облигации, не дают возможности получить прибыль выше среднего.Покупая облигации, вы знаете, какой будет доходность.

По данным CNN Money, долгосрочные государственные облигации приносили от 5% до 6% годовых с 1926 года, но на сегодняшнем рынке процентные ставки намного, намного ниже. При средней годовой доходности S&P 500 за последние 90 лет, составляющей около 9,8%, известно, что акции приносят более высокую доходность.

Однако опытные инвесторы могут пойти еще дальше. Совершение правильно рассчитанных сделок на фондовом рынке может принести прибыль, во много раз превышающую этот размер, в течение одного дня.

3. Предотвращение убытков, связанных с инфляцией

Большинство сберегательных счетов предлагают небольшие процентные ставки, которые не обязательно рассчитаны на уровень инфляции. В результате долгосрочные сберегательные счета, как правило, теряют ценность, поскольку инфляция снижает покупательную способность денег.

Хотя нет гарантии, что какая-то одна акция опередит инфляцию, хорошо диверсифицированный портфель акций и других финансовых инструментов, которые, как известно, являются инвестициями стабильного роста, должен легко справиться с этим.

Инвестирование в акции как большую часть правильно пропорционального портфеля обычно защищает ваши сбережения от потерь, связанных с инфляцией.

4. Возможные дивиденды

Дивиденды выплачиваются не по всем акциям, но по многим. Фактически, существует целая стратегия, основанная на инвестировании в акции, приносящие дивиденды. Это дает инвесторам возможность участвовать в прибыли публичных компаний.

5. Ликвидность

Акции — это высоколиквидные инвестиционные инструменты.Это означает, что их легко покупать и продавать. В результате, если вы инвестируете в акции, а позже решаете, что пора их продавать, вы не будете застрять в руках надолго, ожидая покупателя.

6. Помощь экономике

Экономика США и фондовый рынок тесно связаны друг с другом. Чтобы мобилизовать средства для реализации проектов, предлагать рабочие места и развивать свои компании, корпорации зависят от долларов инвесторов.

Чем больше долларов инвестора доступно, тем больше инвесторов способствует более широкому экономическому развитию.Итак, инвестирование в акции — это не только получение прибыли; экономические последствия также предлагают аспект хорошего самочувствия.

Минусы владения акциями

Хотя акции — это то, о чем большинство людей думает, когда они думают об инвестировании, они действительно имеют некоторые недостатки.

1. Подверженность чрезвычайным убыткам

Хотя вложения в стабильные акции известных компаний, как правило, со временем растут, они также являются более рискованными из этих двух вложений.

Например, тысячи инвесторов потеряли миллионы долларов, вкладывая средства в Enron, которую все считали одной из крупнейших и наиболее успешных компаний мира.Когда компания развалилась из-за одного из крупнейших финансовых скандалов в истории фондового рынка, многие акционеры потеряли все.

Более того, даже если у компаний дела идут хорошо, время от времени наступают коррекции и медвежьи рынки, ведущие к значительным краткосрочным убыткам.

2. Получение последней оплаты

Если что-то пойдет не так и компания, в которую вы инвестировали, обанкротится или обанкротится, акционеры будут платить последними.

Прежде чем осажденные компании вернут какие-либо деньги акционерам, они должны сначала заплатить всем своим сотрудникам, поставщикам услуг и кредиторам — по сути, всем остальным, кто с ними связан.

3. Во власти инвестиционного сообщества

Акции дорожают, когда инвесторы больше склонны покупать их, чем продавать. С другой стороны, они падают, когда инвесторы больше хотят продавать, чем покупать.

В конечном счете, цены на акции являются результатом восприятия инвесторов, а иногда и чистых эмоций. Таким образом, когда вы инвестируете в акции, ваши инвестиционные доллары зависят от прихоти инвестиционного сообщества.

Облигации: плюсы и минусы

— более безопасная игра, чем акции, но обычно приводят к более высокой доходности, чем сберегательные счета, что делает их хорошей ставкой для не склонного к риску инвестора.Тем не менее, у них есть свои уникальные плюсы и минусы.

Плюсы владения облигациями

Облигации — отличный инструмент для инвестиций. Вот некоторые из преимуществ, которые вы получите при инвестировании в облигации:

1. Защита от убытков

Облигации — более безопасное вложение, чем акции. Это потому, что стоимость акций зависит от мнения инвесторов. Если подавляющее большинство инвесторов считает, что акции упадут, это мнение становится самореализующимся пророчеством, поскольку инвесторы продают акции.Облигации не так волатильны. Поскольку облигации являются долгами, они подлежат строгим и предсказуемым условиям, что дополнительно защищает инвесторов от убытков.

2. Известный возврат

Поскольку облигации имеют заранее определенные купонные ставки и даты истечения срока, инвесторы, покупающие их, имеют преимущество заранее знать, какой будет потенциальный доход от их инвестиций, вместо того, чтобы подвергать себя неопределенности на фондовом рынке.

Процентная ставка по облигации определяется с самого начала, и когда срок погашения облигации наступает, вы знаете, что получите назад 100% своих первоначальных инвестиций.

3. Получение оплаты перед акционерами

Некоторым из крупнейших компаний время от времени грозит банкротство. Некоторых даже вытесняют из бизнеса. В таких случаях акционеры этих компаний несут огромные убытки, часто теряя все свои основные вложения.

Хотя всегда есть шанс потерять деньги при любых инвестициях, этот шанс намного ниже для облигаций, поскольку даже компании, готовящиеся к банкротству или закрытию, платят инвесторам в облигации раньше акционеров.

4. Сохранение капитала при получении прибыли

выплачиваются купонные ставки, обеспечивающие предсказуемые потоки пассивного дохода. Ставка, которую вы зарабатываете по облигации, обычно лучше, чем та, которую вы получаете от процентов по сберегательному счету.

В то же время, если вы держите облигации до погашения, вам выплачивается вся основная сумма вложений, что дает вам возможность сохранить свой капитал и избежать убытков, связанных с инфляцией.

Минусы владения облигациями

Акции не одни.У инвесторов в облигации есть свои недостатки, которые следует учесть перед тем, как вникать в них.

1. Меньшая прибыль

Основная цель инвесторов — заставить свои деньги работать на них. В конечном итоге вы хотите, чтобы ваши инвестиционные доллары приносили как можно больше денег самым безопасным способом.

В то время как облигации хороши с точки зрения безопасности, они не так хороши с точки зрения доходности. Исторически сложившаяся доходность облигаций составляла от 5% до 6% — и обычно она ниже в сегодняшних условиях низких процентных ставок — правильно диверсифицированный и хорошо изученный портфель инвестиций в акции может почти удвоить вашу доходность.

2. Риски ликвидности

Одно из преимуществ инвестирования в акции состоит в том, что их очень легко продать, когда вы решите, что пора отказаться от инвестиций. Облигации не так ликвидны.

Если вам нужно получить доступ к своим фондам или если вы решите, что компания может разориться и пришло время вернуть свои деньги, вам может быть трудно продать облигации другому инвестору.

Если вы не можете найти покупателя, вам придется дождаться срока погашения облигации, чтобы вернуть свои деньги.

3. Требуются более крупные инвестиции

В большинстве случаев облигации продаются номиналом в 1000 долларов. Это означает, что если вы хотите инвестировать в большинство возможностей выпуска облигаций, вы должны быть готовы потратить на это как минимум 1000 долларов.

С другой стороны, цены на акции могут варьироваться от пенни до тысяч долларов, что делает их более доступными для начинающих инвесторов с меньшим капиталом.

Определение наилучшей стратегии распределения активов

Когда дело доходит до вопроса о том, следует ли вам инвестировать в акции или облигации, ответ для большинства таков: вам следует инвестировать в оба.Правильно диверсифицированный портфель включает в себя доступ к акциям для получения большой потенциальной прибыли и к облигациям для более стабильного роста и защиты от любой волатильности рынка.

Один из лучших способов решить, какую часть вашего портфеля следует инвестировать в акции и сколько денег следует вложить в облигации, — это использовать ваш возраст. В частности, ваш возраст должен соответствовать процентной доле вашего портфеля, которую вы инвестируете в облигации, поскольку терпимость к риску должна уменьшаться с возрастом.

Например, если вам 21 год, 21% ваших инвестиционных долларов следует инвестировать в облигации, а 79% — в акции.Если вам 53 года, 53% вашего портфеля следует инвестировать в облигации и только 47% следует инвестировать в акции.

Есть несколько вариантов этой формулы, но идея та же: когда вы молоды, сосредоточьтесь больше на акциях. Чем старше вы становитесь, тем больше вам следует опираться на узы.

Обоснование этой стратегии связано с количеством времени, в течение которого ваши деньги должны расти для вас. Если вы молоды, у ваших инвестиций будет больше времени для накопления, и у вас будет достаточно времени, чтобы вернуть деньги, если инвестиции пойдут на убыль.Итак, вам следует инвестировать в стратегию с более высоким риском и более высоким потенциалом вознаграждения.

По мере того, как вы стареете и приближаетесь к пенсии, становится все более важным, чтобы ваши инвестиции приносили стабильную прибыль с более низкой волатильностью и риском. В этом случае вложение большего количества денег в облигации обеспечивает безопасную гавань для большей части вашего портфеля, в то время как меньшая часть акций продолжает обеспечивать некоторый потенциал для большой прибыли.

Заключительное слово

Акции и облигации являются важными частями пазла правильно диверсифицированного инвестиционного портфеля.

Хотя акции сопряжены с дополнительным риском, они также открывают двери для большей потенциальной прибыли. С другой стороны, облигации помогают снизить вероятность огромных потерь в вашем портфеле.

Когда вы начинаете инвестировать, помните о стратегии распределения с учетом возраста. Следование этому подходу гарантирует, что у вас будет надлежащая возможность получения потенциальной прибыли при сохранении защиты от рыночных рисков, в зависимости от количества времени, в течение которого ваши деньги должны расти для вас, прежде чем они вам понадобятся.

Как инвестировать в акции: пошаговое руководство для начинающих

Звучат ли слова «акции», «облигации» и «NASDAQ» на другом языке? Что ж, вы не одиноки.

Как писатель в возрасте чуть более 30 лет с семьей, карьерой и множеством обязанностей, я часто задавался вопросом, стоит ли мне изучать акции. Изучение того, как инвестировать, всегда казалось мне сложной задачей, и я поместил ее в список «может быть, когда-нибудь» с тех пор, как я учился в колледже. Честно говоря, приложение фондовой биржи на моем телефоне может содержать уравнения астрофизики.

Связанные

Но когда пандемия привела к огромной неопределенности и серьезному финансовому стрессу для людей во всем мире, я почувствовал, что настало время для долгосрочного инвестиционного плана.Чтобы помочь перевести сложные концепции на язык непрофессионала, я поговорил с финансовым аналитиком, который разбил основы фондового рынка в практическое и удивительно простое руководство.

«Образование — это такой большой кусок головоломки. Это то, чему вы можете научиться, и люди должны быть более осведомленными. Я ничего не узнал об этом в своем классе бизнес-школы. Разрыв в знаниях между людьми, которые знают это большой, а кто нет, — сказал TMRW Роб Д’Анджело, CFA.

Итак, приступим к обучению!

Наличные деньги, акции и облигации: что все это значит ?!

Наличные: просто, надежно и прямо в точку

«Он лежит в банке.Наличные деньги вообще не будут расти — это единственное место, где вы можете припарковать деньги, и они будут там завтра, через полгода или год «, — сказал Д’Анджело.

Для людей, которые не делают дополнительных сбережений деньги на регулярной основе или для тех, кто знает, что им придется забрать деньги в ближайшем будущем (от месяцев до нескольких лет), хранение денег в банке — лучший вариант.

«Акция является владением в публичной компании.Вы покупаете долю акций и являетесь владельцем акций этой компании », — сказал Д’Анджело TMRW.

Капитал — это все активы компании: деньги, продукт, который она продает, минус любые обязательства, добавил он.

«Вы рискуете своим капиталом (деньгами, которые вы заработали), будучи акционером, потому что, если компания выходит из бизнеса, ваши инвестиции уходят вместе с ней», — сказал Д’Анджело. «С другой стороны, если компания растет Ваши вложения также увеличатся вдвое, втрое, вчетверо.«

По сравнению с хранением наличных денег в банке или инвестированием в облигации, акции являются наиболее рискованными. Но они также приносят наибольшую выгоду.

« Смотрите на это как на долгосрочные деньги », — сказал Д’Анджело TMRW. Для тех, кто ежемесячно видит излишек на своем банковском счете, будь то 10 или 1000 долларов, и не должен тратить их в ближайшем будущем, акции — отличный вариант. Это может быть пенсионный фонд, деньги на обучение вашего малыша в колледже. , деньги на кругосветное путешествие или деньги на большой переезд в теплое и тропическое место, когда за 20 лет вы слишком устали от зимы.

Это деньги, которые вы не увидите долгое время, но когда вы это сделаете, велика вероятность, что их станет больше.

Связанные

Облигации безопаснее, чем акции, потому что они представляют собой ссуду. По сути, вы берете определенную сумму денег, которую вы сэкономили для инвестиций, и ссужаете ее компании, а затем эта компания выплачивает вам проценты дважды в год. Ссуда ​​выдается на определенный период времени с фиксированной процентной ставкой.Независимо от того, выберете ли вы 10-летнюю облигацию или 30-летнюю облигацию, компания по закону обязана выплатить всю ссуду в конце согласованного срока плюс понесенные проценты.

Например, вы можете дать 1000 долларов крупной компании, производящей бытовую технику, в счет 10-летней ссуды. Каждый год вы зарабатываете дополнительно 50 долларов, а затем через 10 лет вы получаете свою 1000 долларов обратно на свой банковский счет сверх того, что вы заработали. Если компания, в которую вы инвестируете акции, обанкротится, вы потеряете все свои деньги. Но с облигациями компания должна выплатить свои займы (по крайней мере, в процентах, в зависимости от законности и согласованных условий).

Что наиболее важно знать перед инвестированием?

1. Знайте свою цель и составьте план

«Для того, кто хочет начать инвестировать, вам нужно сначала выяснить, какова ваша цель. Это все устанавливает», — сказал Д’Анджело TMRW. «Знайте, какой результат вы ищете, а затем начните чистить лук и создать инвестиционный счет, ориентированный на достижение этой цели. Это будет определять, должны ли вы (инвестировать) какие-то акции, некоторые акции и немного денег, или какие-то акции и некоторые облигации.Это действительно хорошая отправная точка ».

Д’Анджело рекомендует найти финансового консультанта, который поможет составить подробный план, в котором будет учитываться то, что вы хотите себе позволить (будь то отпуск за 2000 долларов в год, большая машина для растущей семьи, дом, частые обеды в ресторане или новую собаку), сколько вы тратите и сколько инвестируете.

Если нанять консультанта не для вас или вы просто пытаетесь взять немного денег и вложить их, Чтобы почувствовать рынок, существует множество бесплатных программ для финансового планирования, таких как TD Ameritrade, Fidelity, Charles Schwab, Acorns, Robinhood и Mint.

2. Выберите компании для инвестирования в

«Купите что-то, с чем вы знакомы, в чем вы заинтересованы, в чем вы доверяете, что используете. Будет легче и приятнее оставаться в курсе того, что компания делает все возможное, чтобы прочитать об этом или подписаться на информационные бюллетени компании «, — сказал Д’Анджело.

Или, если есть бренд, к которому вы относитесь хорошо, и проводите разумные исследования, это тоже может сработать. Однако Д’Анджело посоветовал сделать паузу перед инвестированием в стартап, поскольку риск может быть значительно выше.

«Совершенно новая компания, зарабатывающая деньги в будущем, — это непростая задача. Гораздо больше компаний терпят неудачу, чем делают это на самом деле», — сказал он.

Связанные

3. Будьте терпеливы

По словам Д’Анджело, терпение и дисциплина являются огромными активами, когда дело доходит до инвестирования. Независимо от того, начинаете ли вы с небольших инвестиций или с крупных, не имеет такого большого значения, как время, которое вы вкладываете в это.

«Будьте готовы инвестировать в компанию (на) не менее пяти лет», — сказал Д’Анджело, хотя обычно считает, что идеальный период инвестирования составляет 20 лет или более.

«Если вы посмотрите на историю фондового рынка (в целом, не одной компании), то никогда не было 20-летнего периода, когда акции теряли бы деньги. Выберите любой день в истории, любую дату начала — случайное воскресенье в 1856 год… посмотрите, через 20 лет после этой даты рынок всегда будет выше ».

Конечно, может быть 10-летний период, когда акции не будут расти, но если вы будете терпеливы и оседлаете волну, скорее всего, все изменится.

4. Никогда не вкладывайте больше денег, чем вы готовы потерять

Перед тем, как какой-либо клиент инвестирует, Д’Анджело убеждает его иметь некоторую экономию денежных средств, чтобы вернуться, особенно в непредсказуемые времена, такие как глобальная пандемия.