Разное

Инвестирование в etf фонды: Чем инвестирование в ETF лучше вложений в отдельные акции и облигации?

05.02.1970

Содержание

3 фонда (ETF), которые могут удвоить ваши инвестиции — Финансы на vc.ru

Инвестиции в фонды -- отличный вариант использования денег на фондовом рынке, если вы очень хотите, но не полностью все понимаете. Однако, прежде чем инвестировать, убедитесь, что ваши счета оплачены и у вас есть солидный резервный фонд, и в конце концов, вы готовы потерять данную сумму. Чтобы заработать как можно больше денег на фондовом рынке, вам нужно оставить свои вложения в покое хотя бы на несколько лет — поэтому не вкладывайте деньги, которые могут вам понадобиться в относительно ближайшем будущем. И тем более, не проверяйте каждый день динамику вашего портфеля. Поставьте цель, стоп-лоссы/тейк-профиты и не обращайте внимание на информационный фон (если, конечно, речь не идет о банкротстве компании, в которую вы инвестировали). Однако, речь о фондах.

1523 просмотров

1. ETF Vanguard S&P 500 (VOO)

Google

ETF vanguard S&P 500 (nysemkt: VOO) — это торгуемый на бирже фонд, который отслеживает S&P 500. Это означает, что фонд включает в себя все акции, входящие в индекс S&p500, которые являются одними из крупнейших и сильнейших компаний в США. Этот фонд приносил среднюю доходность 15% в год с момента его создания в 2010 году. Если бы вы инвестировали 1000 долларов прямо сейчас с годовой доходностью 15%, вы бы удвоили свои инвестиции примерно за пять лет, если бы вы не делали других вкладов.

Официальная документация по фонду тут.

2. Schwab USA ETF (SCHX)

Google

ETF Schwab U.S. Large-Cap ETF (nysemkt: SCHX) включает более 700 акций крупных компаний. Как и S&P 500 ETF, он несет меньше риска, чем некоторые другие фонды, поскольку он содержит акции некоторых из самых сильных и стабильных предприятий США. Этот фонд также приносит среднюю доходность около 15% в год с момента его создания.

Официальная документация по фонду тут.

3. iShares Russell 1000 Growth ETF (IWF)

Yahoo Finance

ETF ishares Russell 1000 Growth (nysemkt: IWF) немного отличается от двух других фондов. Вместо того, чтобы сосредотачиваться исключительно на крупных компаниях, он включает организации, которые имеют потенциал для быстрого роста (акции роста имеют более высокий уровень риска)

Такие etf могут быть более рискованными, чем фонды, в которые входят только крупные корпорации, потому что быстрорастущие компании, как правило, более волатильны, чем устоявшиеся предприятия. Однако многие компании, включенные в iShares Growth ETF, являются быстрорастущими и хорошо зарекомендовавшими себя — например, Amazon, apple, Microsoft, Facebook и Alphabet. Все эти предприятия пережили быстрый рост, но они также являются одними из крупнейших организаций в мире. За последние пять лет средний доход этого фонда составил около 22% в год.

Официальная документация по фонду тут.

Не является рекомендацией по инвестированию.

Итог

Инвестирование в фондовый рынок — один из лучших способов приумножить свои деньги. Конечно, если знать «как делать, а как не делать». Терпение является ключевым фактором, поскольку для получения существенной отдачи требуется время. Но инвестируя в правильные фонды, вы можете построить богатство, практически не прилагая усилий с вашей стороны.Кстати, если вы хотите видеть более быстрый рост вашего состояния, вы можете продолжать инвестировать понемногу каждый месяц. Например, если бы вы сейчас вложили 1000 долларов в ETF Vanguard S&P 500, а затем также вкладывали 100 долларов каждый месяц, вы удвоили бы (прогноз) свои первоначальные вложения всего за год. А если вы продолжите инвестировать с такой же скоростью, то вы накопите $28,410 за 10 лет. Для сравнения, без этих $100 долларов каждый месяц, через 10 лет вы накопили бы $4045.

Кстати, не забудь подписаться на наш Telegram канал , где полно учебного материала совершенно бесплатно.

Рекомендую обратить внимание на следующие статьи:

Как выбрать ETF

На сегодняшний день инвестиции в ETF являются наиболее привлекательным решением для многих инвесторов, как начинающих, так и с большим опытом. Более подробно о таком инвестиционном инструменте, как ETF, мы писали в нашей статье «ETF фонды».

При этом очень многие инвесторы так до конца и не понимают сути данного инвестиционного инструмента, а значит выбирают его не осознанно и в большей степени интуитивно.

В этой статье мы рассмотрим, что же нужно знать о ETF, чтобы выбрать правильный и нужный фонд. Для этого мы подробнее рассмотрим несколько ключевых моментов, которые определяют выбор ETF:

  • Параметры ETF, которые влияют на выбор фонда.

  • Технология выбора ETF.

  • Практика отбора ETF.

Параметры, которые влияют на выбор ETF

На текущий момент существует огромного количество различных ETF, которые различаются по многим ключевым параметрам и могут приносить абсолютно различные инвестиционные результаты. Все больше ETF начинает обращаться на Московской бирже, поэтому правильный выбор ETF становится все более и более актуален для все большего числа инвесторов.

В целом стоит отметить, что основной принцип инвестирования в ETF точно такой же, как и в другие финансовые инструменты, например, такие как акции.

Первое, это то, что выбранный ETF должен соответствовать глобальным целям инвестирования конкретного инвестора, таким как горизонты инвестирования, размер потенциального риска ETF, ожидаемая доходность, наличие денежного потока и так дале.

Второе, это то, что несмотря на то, что ETF сам по себе является готовым набором различных активов, принцип диверсификации вложений, при инвестировании в ETF по-прежнему актуален. Никогда не стоит покупать какой-либо отдельно взятый инвестиционный инструмент и инвестировать только в него, всегда лучше составить диверсифицированный инвестиционный портфель и оценить его характеристики устойчивости.

Для того чтобы понять, насколько тот или иной фонд соответствует персональным инвестиционным предпочтениям каждого инвестора, нужно разобраться с тем, какие критерии характеризуют инвестиционный профиль ETFа.

Тип активов

ETF могут состоять из разных типов активов, что в корне определяет то, какой инвестиционный результат фонд будет приносить в будущем. Есть ETF, которые состоят из акций, которые дублируют определенные индексы акций отраслей, стран, секторов экономики. Есть ETF, которые состоят из консервативных финансовых инструментов, таких как инструменты денежного рынка и облигации. Есть ETF в основу которых входит товарная группа, драгоценные металлы, например, золото. А также есть смешанные фонды, которые инвестируют в различные типы активов.

В целом стоит понять, что ETF несет те же риски, что и входящие в него инструменты, это и определят основной профиль риска/доходности фонда. ETF состоящие из акций и товаров – это высокорискованные фонды, котировки которых могут сильно расти и сильно падать, и могут хорошенько потрепать нервы инвестору. Наравне с этим есть ETF, состоящие из облигаций и инструментов денежного рынка. Котировки этих фондов имеют меньшую амплитуду колебаний и склонны к более размеренному и стабильному росту, но потенциально они имеют и меньшую доходность.

Также стоит отметить важный момент, что инвестирование в облигационные ETF не является полноценной заменой инвестициям в сами по себе облигации. Все дело в том, что облигация – это инструмент фиксированной доходности. Он имеет конкретный срок погашения, и гасятся облигации по известной цене, то есть по номиналу, это и обеспечивает инвесторам заранее известный уровень доходности. ETF который состоит из облигаций, не имеет конкретного срока погашения, доходность фонда всегда образуется за счет купонных выплат по облигациям и текущей рыночной стоимости самих облигаций, фиксированной даты погашения и конкретной цены нет. Поэтому облигационные ETF не являются безрисковыми инструментами и не могут приносить фиксированной, заранее известной доходности. Их характеризует то, что они имеют меньшую амплитуду колебаний чем товарные ETF и ETF акций. Также их котировки могут снижаться во время проявления кризисных моментов, просто снижение таких ETF, как правило, проходит меньшими темпами.

Сравнение динамики ETF из акций (FXRL) и ETF из облигаций (FXRU).

Валюта ETFа

На Московской бирже, а также на различных других биржевых площадках, ETF торгуются в разных валютах. Причем, с точки зрения ETF существует два понятия валюты ETFа, это валюта актива и валюта расчета. Например, ЕТФ может содержать в себе валютные активы, но котироваться на бирже, например, за рубли. Или, например, иметь в составе валютные активы и котироваться за валюту также. Все это дает для инвесторов значительную гибкость в валютной диверсификации портфеля.

Примеры:

Так, например, в ETF FXTB от оператора FinEx Funds Plc, который инвестирует в краткосрочные казначейские облигации США, активы номинированы в долларах, а сам фонд на Московской бирже котируется в рублях.

Но также есть фонды с полностью обратной валютной картиной, так ETF VTBG от оператора ВТБ Капитал Управление активами, имеет валюту активов рубли, а валюту расчета на Московской бирже доллары.

Отрасли, сектора экономики, географические признаки

Как правило, ETF состоит из набора активов, которые имеют какую-либо общую характеристику. Зачастую это бывают отраслевые, географические характеристики и принадлежность к различным секторам экономики. Так, например, ETF могут объединять акции одной какой-либо конкретной отрасли или сектора экономики. Также очень многие ETF объединяют в себе ценные бумаги по географическому или страновому признаку. Как правило, такие ETF дублируют основные национальные фондовые индексы.

Так на Московской бирже можно встретить ETF, которые построены на основании ведущих страновых индексов Европы, США, Китая, Германии, России. ETF объединяющие отдельно бумаги Госсектора экономики, а также различных отдельных отраслей.

Если инвестор понимает какие-либо определенные преимущества и привлекательность конкретного сектора экономики, отрасли или региона, то с помощью ETF он может сделать на этом дополнительный инвестиционный акцент.

Примеры:

В последнее время технологический сектор США испытывает настоящий бум и существенный приток инвестиций. За счет покупки ETF такого сектора, инвесторы могут поучаствовать в этом ралли. На Московской бирже это можно сделать, например, по средством ETF iFXIT от оператора FinEx Funds Plc.

А если инвестор хочет инвестировать в крупный рынок развивающейся страны, то он может выбрать ETF на Китайский рынок ETF FXCN.

Дивиденды в ETF

Как и по акциям, по ETF, которые состоят из акций, есть дивиденды. Но в отличие от акций фонд с дивидендами может поступать по-разному. Дивиденды могут выплачиваться инвесторам, либо же оставаться внутри фонда, и вновь реинвестироваться. В данном случае для инвестора это дает понимание характеристики, будет ли данный ETF генерировать денежный поток в виде дивидендов или нет. Инвесторы, цели инвестирования которых требуют генерации регулярного денежного потока от инвестиций, должны выбирать фонды, которые выплачивают, а не реинвестируют дивиденды.

Примеры:

Большинство ETF на российском рынке реинвестируют дивиденды, как например, ETF SBCB от оператора Сбербанк Управление Активами.

Репликация ETF

Здесь инвесторов могут ждать определенные сюрпризы. Репликация дает представление инвестору о том, как реально устроен ETF внутри, а это напрямую сказывается на рисках и затратах. ETFы бывают физической репликации, когда фонд физически покупает ценные бумаги с рынка и формирует инвестиционный портфель согласно необходимой структуре, синтетической репликации, когда физически активы не покупаются, а за счет производных финансовых инструментов полностью симулируются все характеристики физического актива и двойной репликации, это в некотором смысле уловка, когда оператор фонда не утруждает себя формировать физический портфель бумаг, а просто сам покупает другой аналогичный по составу ETF. Это можно назвать своего рода перепродажей ETFов.

Для инвестора здесь стоит понимать, что фонд синтетической репликации всегда будет более рискованным, чем фонд физической репликации, так как в этом случае на фонд ложатся дополнительные риски контрагентов по сделке с производными финансовыми инструментами. Также стоит отметить, что фонды двойной репликации, будут приносить всегда меньшую доходность, чем простые ETF физической репликации, так как в них закладывается двойная комиссия оператору фонда, продающего ETF, и оператору, сформировавшего физический фонд.

Примеры:

Так, например ETF SBSP от оператора Сбербанк Управление Активами, который инвестирует в акции индекса S&P500 имеет физическую репликацию.

А, например, ETF AKSP от оператора УК Альфа-Капитал имеет двойную репликацию, то есть оператор самостоятельно не формирует портфель акций, а просто покупает ETF на индекс S&P500 другого иностранного оператора и как следствие имеет 2 комиссии.

Операторы ETF

Оператор ETF – это инвестиционная компания, которая непосредственно сформировала и выпустила ETF на рынок. Причем, операторов ETF достаточно много. Зачастую перед инвестором встает выбор не только в части выбора самого фонда. Но и конкретного оператора. Так ETF, например, на акции компаний, входящих в американский индекс S&P500, может быть выпущен разными операторами. Так на текущий момент на Московской бирже торгуются ETF от 12 различных операторов.

Для инвестора выбор оператора ETF лежит в координатах комиссии, которую оператор берет за управление фондом и надежности оператора.

Таким образом, многообразие характеристик ETF, делает выбор фонда не таким простым и однозначным занятием. Для этого инвестору прежде всего стоит разобраться конкретным ETF и понять, насколько он соответствует его целям инвестирования.

Одними из наиболее крупных операторов ETF на российском рынке являются: АО Сбербанк Управление Активами и FinEx Funds plc.

Технология выбора ETF

Как и при выборе любой ценной бумаги, при выборе ETF у инвестора есть два стандартных пути решения данной задачи:

  1. Поэтапное изучение каждого фонда в отдельности, аккумулирование всей информации и формирование общей картины всего рынка фондов.

    Информацию о каждом фонде инвестор может получить на официальном сайте оператора фонда или на бирже, где они обращаются. Это очень длительный и трудоемкий процесс, в ходе которого инвестор самостоятельно обязательно должен выяснить все ключевые параметры и характеристики конкретного ETF и провести сравнение с аналогичными фондами. Безусловно, это очень непростая и трудоемкая задача для частного инвестора, но взамен инвестор получает богатый опыт и оттачивает навыки проведения аналитики.

  2. Использование профессионального скринера, позволяющего мгновенно сканировать весь рынок ETF. Скринер Московской биржи - это сервис, направленный на максимальное облегчение процесса инвестирования, особенно когда инвесторы сталкиваются с очень большим количеством ценных бумаг, по которым существует много различных параметров.

    Широкую популярность уже приобрели различные скринеры по акциям и облигациям, однако профессиональных скринеров ETF в русскоязычной части интернета практически нет. Однако, как мы видим, ETF это не такие простые инструменты как кажется на первый взгляд. Для их качественного выбора нужно проанализировать много параметров, что является очень трудоемким процессом.

Для проведения полноценного анализа ETF частные инвесторы могут пользоваться скринером Fin-Plan RADAR.

Fin-Plan RADAR является комплексным инвестиционным сервисом, который предназначен для осуществления полного инвестиционного цикла для любого частного и институционального инвестора. В частности, в сервисе есть скринер по рынку облигаций, скринер по акциям РФ и США, а также скринер ETF.

Скринер по ETF позволяет за несколько кликов мышкой проанализировать все ключевые параметры ETF за счет встроенных фильтров.

Страновая и отраслевая принадлежность ETF, тип активов фонда, дивиденды по ETF, валюта расчета и валюта активов ETF, репликация фондов и выбор оператора фонда. Причем, это не полный список доступных фильтров скринера. Полный объем фильтров скринера позволяет сделать наиболее точный и актуальный выбор фонда по ряду дополнительных статистических и фундаментальных параметров ETF.

Практика выбора ETF

С точки зрения поведения котировок, ETF мало чем отличается от обычной акции. В зависимости от выбранного фонда котировки ETF точно также подвержены сильным циклам роста и снижения. Поэтому к процессу инвестирования в ETF применяются те же требования, что и к акциям.

Один из главных элементов инвестирование в ETF – это диверсификация. При этом её стоит проводить как в части выбора непосредственно типа фонда, так и в плане валютной компоненты. За счет того, что на рынке есть ETF в состав которых входят активы в различной валюте, а также за счет того, что ETF рассчитываются также в различных валютах, для инвестора не составит труда сформировать портфель ETF согласно определенной валютной стратегии.

Для того чтобы полностью «уйти» от курсовых разниц, всегда наиболее актуально применять стратегию нейтральной валютной диверсификации, когда валютные и рублевые доли в портфеле полностью сбалансированы и составляют по 50% портфеля.

Для формирования портфеля из ETF мы придерживаемся следующих критериев:

  • Доля активов с более низкой амплитудой колебания котировок, то есть это облигационные ETF и ETF денежного рынка, должны составлять большую часть портфеля, и занимать долю около 70% - 80% портфеля. Оставшаяся доля портфеля может распределять между более волатильными и рисковыми активами, такими как товарные ETF и ETF на акции. При этом мы выбираем фонды только физической репликации наиболее крупных операторов ETF.

  • Валютно-нейтральная диверсификация из фондов. Доля валютных и рублевых ETF равна, по 50%.

  • ETF только физической репликации крупнейших и наиболее известных операторов.

В сформированный нами инвестиционный портфель из ETF попали следующие фонды:

А в целом инвестиционный портфель ETF имеет следующие характеристики.

Также в сервисе Fin-Plan RADAR инвесторы могут оценить историческую эффективность портфеля, проведя его бэк-тест.

По графику мы видим, что данный портфель продемонстрировал неплохую эффективность в течение непростого времени начала 2020 года. Портфель ETF обогнал индекс Московской биржи с точки зрения исторического показателя доходности, а также продемонстрировал более низкие риски, что выявлялось в намного меньших просадках портфеля в сложные кризисные моменты. 

Выводы

При взвешенном профессиональном подходе инвестирование в ETF может демонстрировать неплохую результативность. Однако, чтобы реализовать данный подход, инвестору необходимы специальные знания по теории портфельного инвестирования и поддержка специальных сервисов по выбору ETF, которые позволяют оценить риски и потенциальную доходность каждого инструмента, а также сформировать портфель и оценить его устойчивость и эффективность.

Все это каждый инвестор может получить пройдя обучения по нашей программе Школы разумного инвестора, а также используя сервис Fin-Plan RADAR.

Также для того, чтобы больше узнать про возможности сервиса и актуальные инвестиционные стратегии на текущий момент, Вы можете записаться на наши специальные мастер-классы в прямом эфире.

Удачных всем инвестиций!

ETF — СберБанк

Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015г., лицензия на оказание брокерских услуг №045-02894-100000 от 27.11.2000г.

Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www.sberbank.ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке.

Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов, услуг или предложением, обязательством, рекомендацией, побуждением совершать операции на финансовом рынке. Несмотря на получение информации, Вы самостоятельно принимаете все инвестиционные решения и обеспечиваете соответствие таких решений Вашему инвестиционному профилю в целом и в частности Вашим личным представлениям об ожидаемой доходности от операций с финансовыми инструментами, о периоде времени, за который определяется такая доходность, а также о допустимом для Вас риске убытков от таких операций. Банк не гарантирует доходов от указанных в данном разделе операций с финансовыми инструментами и не несет ответственности за результаты Ваших инвестиционных решений, принятых на основании предоставленной Банком информации. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности,  доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.

Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, которая может содержаться на данном интернет-сайте и в размещенных на нем сведениях, подготовлена и предоставляется обезличено для определенной категории или для всех клиентов, потенциальных клиентов и контрагентов Банка не на основании договора об инвестиционном консультировании и не на основании инвестиционного профиля посетителей сайта. Таким образом, такая информация представляет собой универсальные для всех заинтересованных лиц сведения, в том числе общедоступные для всех сведения о возможности совершать операции с финансовыми инструментами. Данная информация может не соответствовать инвестиционному профилю конкретного посетителя сайта, не учитывать его личные предпочтения и ожидания по уровню риска и/или доходности и, таким образом, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией персонально ему. Банк сохраняет за собой право предоставлять посетителям сайта индивидуальные инвестиционные рекомендации исключительно на основании договора об инвестиционном консультировании, исключительно после определения инвестиционного профиля и в соответствии с ним. С условиями использования информации при осуществлении деятельности на рынке ценных бумаг можно ознакомиться по ссылке.

Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале,  являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.

Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.

Банк настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в информационных материалах финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка (далее – участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком в отношении конфликтов интересов,  можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на официальном сайте Банка:(http://www.sberbank.com/ru/compliance/ukipk)

Как инвестировать в биржевые фонды в 2020 году?

ETF или биржевой фонд является одним из наиболее значительных инвестиционных продуктов, изначально созданных для индивидуальных инвесторов. ETF имеют много преимуществ и при правильном использовании являются отличным средством достижения ваших инвестиционных целей.

В этом полном руководстве по инвестированию в ETF вы узнаете:

➠ Что такое ETF?

➠ Что такое индексный фонд?

➠ Различные типы ETF

➠ Почему ETF так популярны?

➠ Зачем инвестировать в ETF?

➠ Как выбрать лучшие ETF для инвестирования?

➠ Как инвестировать в S & P 500 ETF и Nasdaq ETF?

➠ Лучшие торговые платформы для инвестирования в ETF

✅ Давайте начнем!

Что такое ETF?

ETF означает «биржевой фонд» в переводе с английского языка. В общем, ETF - это корзина ценных бумаг, которую вы можете покупать и продавать на соответствующих фондовых биржах через финансового посредника (брокера).

Эти ETF могут отслеживать производительность различных классов активов:

✔️ Индексы

✔️ Корзина акций компании

✔️ Корзина облигаций

✔️ Сырье

✔️ Валюты

Кроме того, структура биржевых фондов позволяет трейдерам и инвесторам открывать короткие позиции, использовать кредитное плечо и избегать некоторых налогов на прирост капитала в некоторых странах и юрисдикциях.

ETF очень похожи на взаимные фонды, но они также имеют свои отличия, которые мы обсудим позже в этой статье.

ETF фонды - Краткая история

В качестве самостоятельного продукта первый ETF в Соединенных Штатах был запущен в 1993 году, и его основной формой является широко известный символ (тикер) SPY или Spiders. Он стал крупнейшим биржевым фондом в истории ETF.

Только на американских фондовых рынках насчитывается около 1800 различных ETF с рыночной капитализацией более 4 триллионов долларов. Эта капитализация постоянно меняется.

В настоящее время биржевые фонды являются одним из самых популярных финансовых продуктов. Они были созданы для того, чтобы помочь индивидуальным инвесторам.

Сегодняшние ETF имеют широкий спектр преимуществ и при тщательном отборе могут предложить отличные возможности для достижения целей инвесторов.

Крупнейший управляющий биржевым фондом в мире - Blackrock. Другими крупными поставщиками ETF являются Vanguard и State Street Global Advisors.

ETF фонды - Типы

Существует множество типов ETF, и их число неуклонно растет. Каждый биржевой фонд имеет свои особенности, но давайте рассмотрим основные типы ETF:

✔️ Индексные ETF - предназначены для отслеживания работы определенного индекса. К этим ETF относятся, например, S&P 500 ETF, Nasdaq ETF, DAX30 ETF.

✔️ Облигационные ETF - предназначены для обеспечения доступа к практически всем типам облигаций - государственных, муниципальных, корпоративных, международных, высокодоходных и так далее.

✔️ Технологические ETF - предназначены для обеспечения доступа к компаниям в таких отраслях, как энергетика, фармацевтика или технологии

✔️ Товарные ETF - создан для отслеживания динамики цены определенного товара, такого как золотой ETF, нефтяной ETF и т. Д. Крупнейшим из таких биржевых фондов является фонд SPDR GOLD TRUST ETF.

✔️ Стилевые ETF - предназначены для отслеживания эффективности конкретного инвестиционного стиля или рыночной капитализации как инвестиций в акции с высокой стоимостью и большой капитализацией, так и инвестиций в акции с низкой капитализацией.

✔️ ETF по странам - предназначены для отслеживания работы индексов из разных стран страны, например, европейский EuroStoxx 600, японский Nikkei или гонконгский Hang Seng.

✔️ Активно управляемые ETF - созданы для того, чтобы работать сильнее уже упомянутых индексных фондов. Этот тип ETF находится под "присмотром" управляющего фонда и часто может изменять имеющиеся активы.

✔️ Альтернативные инвестиционные ETF - это инновационные структуры, которые позволяют инвесторам извлекать выгоду из волатильности или иметь доступ к определенной инвестиционной стратегии.

✔️ Обратные ETF - используются для того, чтобы получать выгоду в той ситуации, когда цена базового актива падает. Например, реверсивный ETF S&P 500 принесет прибыль тем, кто его купил, когда цена индекса S & P 500 упала.

✔️ Биржевые ноты - в основном, долговые ценные бумаги, поддерживаемые кредитоспособностью банка-эмитента; Предназначены для обеспечения доступа к неликвидным рынкам и имеют дополнительное преимущество в виде практически не взимаемого краткосрочного налога на прирост капитала

Так как количество биржевых фондов различных видов постоянно растет, вы можете рассматривать и другие типы ETF для инвестиций и торговли.

ИНВЕСТИРОВАТЬ В ETF

Как инвестировать в индексные фонды?

Давайте подробнее рассмотрим один из основных типов ETF, а именно так называемые индексные фонды.

Известные индексные фонды являются пассивной формой инвестирования. Эти фонды имеют определенные правила, в соответствии с которыми включаются акции, после чего они следуют за движением цены акций, не пытаясь побить показатели основного индекса.

Индексные фонды могут быть как биржевыми, так и взаимными фондами, и их целью является предоставление возможности широкого выхода на рынок при низких эксплуатационных затратах. Эти фонды контролируют производительность своего основного эталона, независимо от его производительности.

Легендарный инвестор Уоррен Баффетт рекомендовал индексные фонды как убежище для сбережений в дальнейшей жизни.

Вот некоторые из основных особенностей индексных фондов:

➡ Индексные фонды представляют собой портфель акций или облигаций.

➡ Они разработаны, чтобы следовать за представлением фондового индекса

➡ Это пассивная инвестиционная стратегия

➡ Индексные фонды имеют более низкие затраты, чем активно управляемые фонды

Фонд, с которого началась история индексных фондов, был основан президентом Авангарда Джоном Боглом в 19876 году. Индекс Vanguard 500 очень внимательно отслеживает производительность S & P 500 и остается одним из лучших в этом. Кроме того, он сохраняет затраты на относительно низком уровне.

Проверьте инвестиции и торговлю ETF, не рискуя акциями, на демо-счете Admiral Markets. Откройте бесплатный демо-счет, нажав на баннер ниже.

ETF инвестиции – Зачем инвестировать в ETF?

Вы, наверное, слышали фразу «Вы должны инвестировать в будущее». Будь то семья или друзья, или богатые финансовые гуру, такие как Уоррен Баффет или Тони Роббинс, изучение того, как инвестировать, обязательно должно быть в вашем списке целей.

Однако, как и большинство людей, вы можете быть разочарованы текущей процентной ставкой по сберегательным счетам, которую вы можете получить в местном банке.

Может быть, вы рассматриваете возможность инвестирования в фондовый рынок, чтобы попытаться найти следующий Amazon?

В конце концов, если бы вы вложили 1000 долларов, когда Amazon впервые объявили о торгах в мае 1997 года, по цене 18 долларов за акцию, то в июне 2020 года у вас было бы около 147 тысяч долларов.

Вот основные причины, почему вам нужны инвестиции:

✅ Увеличение доступного капитала

✅ Достижение различных финансовых целей (воспитание ребенка, покупка имущества и так далее)

✅ Защита от инфляции

✅ Выделение средств на будущее (например, выход на пенсию)

Конечно, есть много других причин для инвестирования, и у каждого будущего инвестора есть свои индивидуальные цели.

Тем не менее, вы должны знать, что найти новый Amazon или Google и инвестировать в нужное время не самая простая вещь. Отсюда и роль инвестирования в ETF.

Преимущества инвестиций ETF

В последние годы большинство инвестиций ETF становятся все более привлекательными для индивидуальных инвесторов, что вполне понятно по ряду причин. Вот основные из них:

✔️ Эффективность налогообложения. Инвесторы могут лучше контролировать уплату подоходного налога при инвестировании в ETF.

✔️ Снижение затрат: для инвестиций ETF применяются только брокерские комиссии.

✔️ Продавайте и покупайте в любое время дня: взаимные платежи фонда могут быть рассчитаны только после закрытия рынка, в то время как при инвестировании в ETF это может происходить в течение рабочих часов биржи.

✔️ Торговля ETF: поскольку ETF можно торговать как акции, инвесторы могут размещать различные ордера (лимитные ордера, ордера стоп-лосс, тейк-профит и т. Д.), Которые недоступны во взаимных фондах.

✔️ Снижение риска. Кроме того, при инвестировании в ETF существует более низкий инвестиционный риск, известный как бета-риск, или риск в ваших инвестициях в ETF распространяется на несколько базовых активов, а не на одну акцию (так называемая диверсификация).

✔️ Выплата дивидендов: Некоторые биржевые фонды, так же как некоторые компании предлагают пассивные возможности возврата через выплату дивидендов.

Недостатки инвестирования в ETF

Хотя большинство инвестиций в ETF имеют много преимуществ, как и любые другие инвестиции, они все же имеют свои недостатки:

✔️ Задержки расчетов: продажи ETF не могут быть рассчитаны в течение двух дней после транзакции, что означает, что средства продавца могут быть технически недоступны для реинвестирования до истечения двух дней.

✔️ Низкая ликвидность: у некоторых ETF с меньшими объемами торговли могут быть широкие спреды (разница между покупкой и продажей), что означает, что транзакционные издержки будут выше. Однако то же самое можно сказать и о менее торгуемых компаниях на фондовой бирже.

✔️ Расхождения в арбитраже. Хотя цены ETF отслеживают базовый класс активов, могут быть некоторые расхождения.

Как и акции перечисленных компаний, любой ETF может быть куплен и продан в рабочее время биржи, на которой он торгуется. Как и зарегистрированные акции, у каждого ETF есть свой символ (тикер) и цены в течение дня.

Одно из различий с акциями компаний заключается в том, что доступные единицы торгуемого на фондовой бирже фонда могут ежедневно меняться в результате создания новых акций и выкупа существующих акций.

Рыночная цена всех ETF обычно поддерживается в соответствии с базовыми активами, исходя из способности фонда выпускать и выкупать свои акции.

Поскольку цена каждого фонда ETF часто отклоняется от стоимости базового актива, учреждения используют арбитражную систему, создавая единицы, чтобы выровнять цену ETF со стоимостью актива, эффективность которого он отслеживает.

В целом, биржевые фонды являются эксклюзивным инвестиционным выбором не только для индивидуальных инвесторов, но и для институциональных. Кроме того, все больше и больше ETF начинают заменять взаимные фонды в качестве инвестиционного выбора.

НАЧАТЬ ТОРГОВЛЮ

Сколько денег потратить на инвестиции ETF?

Другой актуальный вопрос, когда речь идет об инвестициях ЕФО: «Сколько денег мы должны потратить на финансовые инвестиции»? Точного ответа на этот вопрос нет. Это зависит от трех основных факторов:

1️⃣ Личные финансовые возможности

2️⃣ Личные финансовые цели

3️⃣ Риск терпимости

Личные возможности могут сильно отличаться для будущих инвесторов, поэтому невозможно определить точную сумму для начала.

В то же время, начните определять свои финансовые цели. Что бы вам понадобилось в будущем? Возможно, вы захотите купить дом или машину, профинансировать образование вашего ребенка, запланировать отпуск за границей, начать или развить бизнес или новое предприятие, или просто иметь достаточно денег, когда вы выходите на пенсию.

Ответы на эти вопросы дадут вам представление о ваших финансовых целях.

Следующий аспект, который вы должны рассмотреть, - это ваша терпимость к риску или ваша способность рисковать. Это зависит от таких факторов, как текущий доход, сбережения, расходы, финансовые обязательства (такие как погашение ипотеки) и адекватное финансовое покрытие для жизни и здоровья. И не в последнюю очередь из его собственного темперамента.

Вы также можете посмотреть на инвестиционный горизонт или время, на которое можно выделить средства, не нуждаясь в них. Это будет зависеть от того, сосредоточены ли вы на краткосрочных или долгосрочных инвестициях.

Совокупные инвестиции (например, определенная сумма каждый месяц) могут привести к тому, что небольшая норма прибыли на инвестиции может показаться серьезной, если речь идет о более длительных периодах времени.

И расширенные сроки погашения, и более высокие уровни доходности ETF могут дать вам аналогичные результаты. Это делает различные инвестиции в ETF интересными и подходящими для разных целей.

Инвестирование в ETF – Как выбрать лучшие фонды?

С более чем 1800 ETF, доступными на рынках и более чем 150 стартовыми каждый год, выбор биржевого инвестиционного фонда может быть затруднен.

Выбирая наиболее подходящий ETF для своих инвестиционных целей и толерантности к риску, инвесторам полезно следовать определенным правилам. Вот некоторые из них, которые могут быть полезны при выборе инвестиций ETF:

  1. Диверсификация. Одним из важнейших условий является фонд, который вы выбираете, чтобы быть хорошо диверсифицированным. В противном случае это не будет отличной альтернативой выбору отдельных действий. Широкая диверсификация достигается быстро, легко и дешево благодаря использованию индексных фондов на основе ведущих мировых фондовых индексов.
  2. Низкие затраты. Другой важный фактор при выборе индексного фонда - это когда вы входите и выходите из него. На первый взгляд, это может не значить для вас значимый факт, но это практика.
  3. Высокая корреляция с базовым активом. Зачастую некоторые ETFs оставляют позади возможность инвестировать часть своих активов в другие активы. Последнее, что с ними происходит, это то, что их ценность серьезно отличается от того, за чем они следуют. Убедитесь, что вы проверили историю инвестиций в историческом плане, прежде чем делать какие-либо инвестиции в конкретный индексный фонд.
  4. Профиль риска. Вы должны иметь реалистичные ожидания, а также выбранный ETF, чтобы соответствовать вашему профилю риска. Статистика показывает, что реалистичные ожидания на будущее следует принимать по широкому индексу Ѕ & Р 500 плюс 4-5%. Помните, что более высокая прибыль приходит с большим риском, а более низкий риск обычно приводит к снижению прибыли.
  5. Ликвидность. ETF с большим средним числом акций, торгуемых в день, и большим количеством управляемых активов, как правило, торгуются с меньшими затратами.

Получите возможность создать поток пассивной прибыли, инвестируя в ETF и акции 17 крупнейших мировых бирж. Начните сейчас с минимального депозита всего в 1 евро.

Обмен торгуемых средств против взаимных фондов

Один из самых распространенных и обсуждаемых вопросов, с которыми мы сталкиваемся, когда речь заходит об инвестиционных фондах: «Каковы основные различия между биржевыми фондами (ETF) и взаимными фондами?»

Оба являются типом инвестиционного фонда и предоставляют инвесторам возможность выставлять свои ценные бумаги в корзине, но между этими двумя структурами существуют важные различия, в основном с точки зрения:

✅ Прозрачность

✅ Сделка

✅ Эффективность налогообложения

Первое ключевое отличие между ЕФО и взаимным фондом - это прозрачность. Активы, которыми владеют биржевые фонды, публикуются ежедневно, так что каждый инвестор точно знает, чем он владеет.

Паевые инвестиционные фонды публикуют свои активы раз в квартал, часто с задержкой в один месяц. Таким образом, когда паевой инвестиционный фонд публикует свои авуары, они могут быть уже совсем другими.

Кроме того, биржевые фонды намного прозрачнее с точки зрения торговых издержек. Покупатель или продавец паев в ЕФО несет расходы по торговле, не влияя на других инвесторов в фонде.

Кроме того, торговые расходы, связанные с инвестированием в ETF, представлены в форме спреда и комиссии, которую платит покупатель или продавец. Принимая во внимание, что в случае взаимных фондов расходы на притоки и оттоки несут все владельцы паев в фонде и, таким образом, влияют на потенциальную доходность.

Что касается комиссионных, взаимные фонды также несут дополнительную нагрузку, такую как комиссионные за управление фондами, маркетинг и другие расходы, которые не всегда достаточно прозрачны. Многие инвесторы считают, что они получают чистую стоимость активов (NAV), но на самом деле это стоимость минус неизвестные торговые издержки.

Второе ключевое различие между этими двумя продуктами - их торговля. Инвестор взаимного фонда может получить чистую стоимость активов за вычетом стоимости взаимного фонда только в конце каждого дня. В то же время ETF может быть куплен или продан в течение всего торгового дня. Кроме того, поскольку ETF торгуется на бирже, это добавляет дополнительный уровень ликвидности.

Акции ETF могут быть переданы без сделки с базовыми ценными бумагами. Это может потенциально привести к снижению затрат по сравнению с торговлей основной корзиной. Такой возможности не существует при инвестировании в паевые инвестиционные фонды.

Третье ключевое различие между взаимными фондами и ETF - налоговая эффективность. Хотя обе структуры часто облагаются налогом в равной степени на индивидуальном уровне, основное различие заключается в уровне фонда.

В конце года, если у фонда есть чистая прибыль от продажи ценных бумаг, эта сумма должна быть распределена среди акционеров фонда, которые затем обязаны платить налоги с этого распределения. В большинстве случаев ETF более эффективны с точки зрения налогов на уровне акций благодаря их биржевой природе.

Таким образом, часто биржевые фонды могут быть более подходящими инвестициями, чем взаимные фонды. Однако вам нужно будет выбрать, какие ETF покупать и когда продавать, так что это может стоить вам немного больше времени и навыков, чем полностью доверить управление своими финансами управляющему взаимным фондом.

Инвестиционные компании Admiral Markets не предлагают такие услуги, как управление портфелем.

Инвестирование в ETF с использованием заемных средств

Согласно Investopedia, базовое определение «ETF с левериджем» - это фонд, который использует производные финансовые инструменты и долговые обязательства для повышения доходности базового индекса. Эти фонды нацелены на поддержание постоянного уровня левереджа в течение инвестиционного периода, такого как соотношение 2: 1 или 3: 1.

При инвестировании в кредитный ETF финансовые производные инструменты и долговые инструменты будут использоваться для последовательного увеличения доходности базового актива, отслеживаемого фондом.

Помните, что слишком долгое удержание ETF может привести к нежелательным результатам.

Из-за более сложной природы этих фондов долгосрочные результаты не обязательно совпадают с индексом, который отслеживает данный ETF. Это особенно верно для тех ETF, которые намереваются получить в случае падения цены базового актива (инвертированный ETF).

Когда вы начинаете торговать ETF, старайтесь, чтобы ваши убытки были небольшими в каждой сделке, которую вы совершаете. Совершенно нормально делать ошибки, поскольку даже лучшие профессиональные трейдеры время от времени допускают ошибки. Контроль потерь за счет эффективной системы управления рисками чрезвычайно важен.

У большинства успешных трейдеров ETF есть сильная ментальная дисциплина, чтобы приложить все усилия, чтобы позволить наиболее прибыльным сделкам расти. В то же время они никогда не допускают, чтобы их потери превышали определенный процент капитала (например, 2%, 5% или 10%), особенно если рынки очень изменчивы.

Самые большие ETF фонды в мире

Мы уже упоминали, что количество ETF постоянно растет. Кроме того, количество активов, которыми они управляют, также меняется ежедневно. Активы под управлением (AUM) рассчитываются путем умножения стоимости одной единицы ETF на количество единиц в обращении.

Эти активы будут колебаться в зависимости как от изменения стоимости базовых ценных бумаг, так и от создания новых акций или выкупа существующих акций.

Несмотря на множество соглашений, мы опубликуем рейтинг 10 крупнейших ETF в мире в соответствии с активами, которыми они управляют. В топ-4 попали два авангардных ETF. Вот рейтинг:

Источник: etfdb.com

Есть ли риск при инвестировании в ETF фонды?

Когда речь идет о каких-либо инвестициях, они никоим образом не несут некоторых рисков, и обсуждаемые инвестиции ЕФО не являются исключением. Тем не менее, существуют определенные риски, связанные со всеми инвестиционными стратегиями ETF, которые хорошо известны.

✔️ Рыночный риск. Популярные биржевые фонды создаются для отслеживания корзины активов, товаров или деривативов (таких как фьючерсы). Таким образом, вы получаете прибыль в хорошие времена, но вы также можете делать убытки, когда рынок падает. Поскольку вы не можете изменить структуру биржевых фондов при торговле ETF, у вас нет другого выбора, кроме как следить за эффективностью выбранных вами ETF, к лучшему или к худшему, или, по крайней мере, до тех пор, пока вы не решите закрыть свои инвестиции.

✔️ Слишком большой выбор: поскольку количество биржевых фондов продолжает расти, необходимо сделать трудный выбор и выбрать конкретный ETF. Различные ETF инвестируют в разные активы, по крайней мере, одного класса, отрасли или страны, и это приводит к разным доходам ETF.

Индексные фонды, такие как SPDR S & P 500 ETF, являются наиболее распространенной формой инвестиций в отрасль ETF. Это потому, что эти фонды предлагают лучшую ликвидность и, вероятно, являются лучшим местом для начала инвестирования. Кроме того, они не требуют большого углубленного изучения.

Регулирование ETF

Обязательства по коллективным инвестициям в переводные ценные бумаги (UCITS) являются нормативно-правовой базой Европейской комиссии, которая создает в Европе согласованный режим управления и продажи инвестиционных фондов.

Фонды, соответствующие UCITS, могут быть зарегистрированы в Европе и проданы инвесторам по всему миру в соответствии с едиными нормативными требованиями и требованиями защиты инвесторов.

Известно, что на долю США приходится около 70% рынка биржевых фондов, а на долю ЕС приходится около 20%. Однако европейские инвесторы имеют ограниченный доступ к американским ETF. Например, европейские инвесторы испытывают трудности при покупке Vanguard ETF или SPDR GOLD TRUST ETF.

UCITS ETF

Согласно правилу «Розничные инвестиционные пакеты и страховые инвестиционные продукты» ( PIPDOSIP ), вы не можете торговать ETF, базирующимися в США, пока вы находитесь в Европе. Причина в том, что биржевые фонды из США не имеют «ключевого информационного документа» (KID).

Этот документ предлагает информацию, связанную с рисками, затратами и прочим, и делает инвестора достаточно информированным об инвестициях.

Крупнейшие поставщики ETF объявили, что не хотят предоставлять ключевые информационные документы. Вместо этого они предложили, чтобы клиенты из ЕС могли инвестировать в аналогичные ETF, основанные на ЕС, что на самом деле принято Регламентом PRIIP.

Поэтому европейские инвесторы, которые хотят инвестировать в биржевые фонды, имеют два варианта:

  • UCITS ETF
  • Контракты в отличие от ETF в США

Если вы европейский инвестор, вы можете инвестировать в ETF UCITS. ЕС регулирует эти биржевые фонды, поскольку они содержат ключевые информационные документы. Поэтому, если вы хотите инвестировать в американский ETF, вам нужно искать его эквивалент UCITS, что не всегда так.

Например, iShares Core S & P 500 ETF имеет европейский аналог - iShares Core S & P 500 UCITS ETF. Но самый большой в мире ETF - это SPDR S & P 500 ETF - нет.

ETF CFD

CFD - это контракт на разницу, заключаемый между трейдером и брокером для обмена разницы в цене актива. Этот контракт действует до тех пор, пока он не будет закрыт трейдером, и платежи по нему осуществляются наличными вместо фактической поставки торгуемого актива.

В то же время, многие финансовые посредники предлагают контракты в отличие от различных ETF США, что также может быть хорошей возможностью не быть ограниченным европейскими правилами. Кроме того, CFD имеют некоторые преимущества перед реальной собственностью:

✅ Возможность открывать короткие позиции (возможность заработать как на росте, так и на спаде на рынке)

✅ Возможность использовать кредитное плечо (возможность управлять большим капиталом, чем у вас на инвестиционном счете)

Тем не менее, вы должны помнить, что чрезмерное использование кредитного плеча может увеличить риски для ваших инвестиций, и позиции ETF CFD могут облагаться свопом, который в некоторых случаях может быть выгоден инвестору.

Теперь, когда вы изучили большую часть теоретической части инвестиций ETF, например, что такое ETF, зачем инвестировать в биржевые фонды и различные правила ETF, давайте перейдем к более интересной практической части.

Как инвестировать в S&P 500 ETF фонд?

Уоррен Баффетт, получивший название Oracle of Omaha, является одним из лучших инвесторов всех времен. На собрании акционеров Berkshire Hathaway в 2004 году другого инвестора спросили миллиардера, покупать ли ему акции Berkshire Hathaway, инвестировать в ETF или нанимать управляющего для этого.

Это было частью ответа Баффета: «Просто выберите широкий фондовый индекс, такой как S & P 500. Не ставьте все свои деньги сразу, делайте это некоторое время».

S & P 500 расшифровывается как Standard & Poor's 500 и выпускается S & P Global. Знаменитый индекс S & P 500 включает в себя более 500 компаний в США с самой большой рыночной капитализацией, которые торгуются на американских фондовых биржах.

S & P 500 является индикатором состояния фондовых рынков в Соединенных Штатах и во всем мире, поскольку компании, в которые он входит, представляют около 80% общей рыночной капитализации акций, зарегистрированных на Уолл-стрит. В то же время на все компании S & P 500 приходится около половины капитализации мировых фондовых рынков.

Как видно из опубликованного выше рейтинга, 3 из 4 крупнейших ETF по управляемым активам в мире основаны на фондовом индексе S & P 500. Давайте также посмотрим график цен крупнейшего индексного фонда, а именно SPDR S & P 500 ETF (SPY).

Источник: Admiral Markets, MetaTrader 5, #SPY CFD, дневной график с диапазоном данных 26 октября 2018 г. - 11 июня 2020 г. Доступ осуществлен 11 июня 2020 года в 11:37. Обратите внимание, что прошлые результаты не гарантируют будущих результатов.

Цена SPY ETF снизилась на 1,1% в 215 году, но в 2016 году выросла на 11,55, а в 2017 году добавила новые 18,6%, но в 2018 году упала на 6,7%, просто чтобы подскочить на 31% в 2019 году. Таким образом, за последние 5 лет цена SPY ETF выросла на 56%.

Другие популярные индексные ETF, следующие за индексом S & P 500:

  • iShares core S & P 500 ETF
  • iShares core S & P 500 UCITS ETF
  • Авангард S & P 500 ETF
  • Авангард S & P 500 UCITS ETF

Инвестирование в Nasdaq ETF фонд

Некоторые инвесторы также хотели бы инвестировать в то, о чем они знают больше, например, в технологические акции.

Индекс Nasdaq 100 - это корзина из 100 крупнейших и наиболее торгуемых компаний, котирующихся на фондовой бирже Nasdaq. Эти компании могут быть международными, не только из Соединенных Штатов, но и привлекать многие отрасли за пределами финансов. Коммерческие и инвестиционные банки не участвуют в формировании индекса Nasdaq.

Nasdaq предоставляет инвесторам доступ к широкому спектру технологических акций, таких как Facebook, Apple, Amazon, Microsoft и Google, в форме ETF Nasdaq. Это единственные компании в Соединенных Штатах, которые когда-либо достигли рыночной капитализации в 1 триллион долларов.

Слава этих компаний, а также других технологических лидеров, таких как Cisco (CSCO), Qualcomm (QCOM), Intel (INTC), NVIDIA (NVDA), Micron (MU), Adobe (ADBE), Advanced Micro Devices (AMD) и Baidu (BIDU) являются основой того факта, что Nasdaq 100 часто называют технологическим индексом.

Существует много биржевых фондов, которые отслеживают эффективность индекса Nasdaq 100. Например:

  • Invesco QQQ Trust ETF (QQQ)
  • Индекс технологий First Trust Nasdaq-100 ETF (QTEC)
  • ProShares Ultra QQQ ETF (QLD) - 2x плечо ETF

Также посмотрим график крупнейшего биржевого фонда, который отслеживает показатели технологического индекса Nasdaq 100 - Invesco QQQ Trust ETF:

Источник: Admiral Markets, MetaTrader 5, #QQQ CFD, дневной график с диапазоном данных 25 октября 2018 г. - 11 июня 2020 г. Доступ осуществлен 11 июня 2020 года в 11:37. Обратите внимание, что прошлые результаты не гарантируют будущих результатов.

В 2015 году QQQ ETF повысил свою цену на скромные 0,3%, но в 2016 году он вырос на 14%, а в 2017 году прибавил еще 30,5%, но в 2018 году зафиксировал незначительное снижение на 1,7%, только чтобы подскочить на целых 40% в 2019 году. Таким образом, за последние 5 лет QQQ ETF вырос на 104,75%.

Что такое REIT ETF?

Доверие к инвестициям в недвижимость (Real Estate Investment Trust) может показаться сложным для некоторых инвесторов, но это не так. Болгарское название таких инвестиционных фондов - акционерное общество со специальной инвестиционной целью (REIT).

Фактически, REIT ETF позволяют отдельным инвесторам как покупать акции в секторе недвижимости, так и получать потенциальную прибыль от различных объектов недвижимости.

Объекты в портфеле траста могут включать жилые комплексы, центры обработки данных, медицинские учреждения, отели, другую инфраструктуру, такую как кабели, энергетические трубопроводы, а также офисные здания, торговые центры, личные склады и другие.

Большинство REIT ETF специализируются в определенном секторе, концентрируя свое время, энергию и финансирование на этом конкретном сегменте всего горизонта недвижимости. Тем не менее, как диверсифицированные, так и специализированные REIT ETF часто имеют различные типы свойств в своих портфелях.

Большинство REIT имеют простую и прямую бизнес-модель. Они арендуют определенное место и собирают арендную плату за недвижимость после распределения этого дохода в качестве дивиденда среди акционеров.

В действительности, REIT ETF может рассматриваться как публично торгуемая компания, которая владеет, управляет или финансирует объекты недвижимости, которые инициируют финансовую отдачу. Эти трасты приносят стабильный доход своим инвесторам, но мало что дают с точки зрения роста капитала.

На следующем изображении вы найдете график цены другого Vaguard ETF - Vanguard REIT ETF:

Источник: Admiral Markets, MetaTrader 5, CFD #VNQ, дневной график с диапазоном данных 26 октября 2018 г. - 11 июня 2020 г. Доступ осуществлен 11 июня 2020 года в 11:37. Обратите внимание, что прошлые результаты не гарантируют будущих результатов.

В 2015 году цена на Vanguard REIT ETF снизилась на 2,4%, а в 2016 году выросла на 4,3%, оставшись без изменений в 2017 году и подешевев на 10,4%, но в 2019 году ETF подскочил на 26,8%. Так, за последние 5 лет V anguard REIT ETF вырос на 13,4%.

Инвестирование в ETF Gold и Silver

Доступ к этим активам включает отслеживание активов Gold и Silver, что остается хорошей инвестицией для высокоинтенсивных сред. Некоторые ETF поддерживаются физическими золотыми запасами, многие из которых торгуются во всем мире.

Лучшим выбором для профессиональных трейдеров остается SPDR Gold Shares (GLD) из-за его высокой ликвидности и более низких транзакционных издержек, связанных со спредами bid/ask. Что касается долгосрочных инвесторов, iShares Gold Trust (IAU) достаточно хорош, так как его годовой коэффициент расходов составляет 15 базисных пунктов ниже GLD.

Инвестиции в ETF с лучшими дивидендными выплатами

Инвесторы, стремящиеся получить доход от дивидендов, могут выбирать среди множества ETF. Тем не менее, хотя послужной список дивидендов компании может быть и информативным, он не может рассматриваться как прогноз будущих дивидендных выплат.

Коэффициент выплаты дивидендов за прибыль не обязательно свидетельствует о том, что это произойдет в предстоящем году.

Инвесторам следует обратить внимание на:

✅ CFD на iShares U.S. Real Estate ETF (IYR)

✅ CFD на PowerShares Preferred Portfolio ETF (PGX)

✅ CFD на Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD)

✅ CFD на SPDR S&P Dividend ETF (SDYUS)

Торговые платформы для инвестирования в ETF фонды

Когда инвестор или трейдер решает сделать свои первые шаги на финансовых рынках, он должен выбрать свою онлайн-платформу для инвестиций и своего брокера, с которым он хочет инвестировать или спекулировать.

Выбор онлайн инвестиционной платформы всегда является важным шагом для любого инвестора или трейдера. Ему придется часами пользоваться им часто, в некоторых случаях даже ежедневно.

Тем не менее, существует множество различных типов онлайн инвестиционных платформ, и это может затруднить выбор, особенно для начинающих участников рынка.

Прежде чем решить, какую платформу выбрать, вам необходимо проверить, является ли выбранная торговая платформа платной или бесплатной, соответствует ли она вашим потребностям, позволяет ли она анализировать графики и позволяет ли вы быстро и без проблем выполнять ваши ордера.

Начинающие инвесторы должны тщательно сделать свой выбор платформы. Торговая платформа должна предлагать следующие качества:

➡ Иметь простой в использовании интерфейс

➡ Гибкость с быстрым откликом и скоростью

➡ Доступ ко многим финансовым рынкам по всему миру

➡ Поддержка автоматизированных торговых и экспертных систем

➡ Расширенные графические возможности

➡ Мобильная коммерция

➡ Относительно низкие требования.

Платформы MetaTrader 4 и MetaTrader 5 являются одними из самых популярных среди трейдеров и инвесторов на финансовых рынках. В дополнение к двум платформам Admiral Markets также предлагает очень полезный плагин для обеих платформ - MetaTrader Supreme Edition.

Начните торговать ETF на крупнейшей в мире торговой платформе с несколькими активами MetaTrader 5, предоставленной Admiral Markets. Скачайте MetaTrader 5 бесплатно, нажав на баннер ниже!

Как начать инвестировать и торговать ETF?

Мы уже находимся в конце этого руководства по инвестированию и торговле ETF, и последняя тема, которую мы рассмотрим, - это как начать инвестирование ETF. Вы можете сделать это всего за 3 шага:

  1. Откройте инвестиционный счет ETF .
  2. Загрузите свою торговую платформу ETF .
  3. Выберите ETF или ETF CFD, откройте окно «Новый ордер» и совершите свою первую сделку!

Для получения дополнительной информации о том, как открыть инвестиционный счет ETF в Admiral Markets, посмотрите следующее короткое видео:

Как купить CFD ETF?

Давайте приведем пример того, как купить ETF, используя вышеупомянутый CFD SPDR S & P 500 ETF.

  1. Войдите в свой аккаунт с помощью Admiral Markets (приложение MT4 / MT5 / WebTrader / Mobile)
  2. Перейти к состоянию рынка
  3. Ищите инструмент #SPY CFD
  4. Щелкните правой кнопкой мыши по валютной паре и выберите «Окно графика»
  5. Когда появится изображение, нажмите кнопку «Новый ордер» (на панели инструментов под меню)
  6. Выберите количество лотов в поле Объем, а также уровни стоп-лосс и тейк-профит, если вы хотите разместить такие
  7. Нажмите на синюю кнопку «Купить на рынке»

Когда вы открываете покупку (длинную позицию) в #SPY CFD, вы ожидаете, что базовый актив, S & P 500, вырастет, чтобы получить прибыль от своей сделки.

Как продать CFD ETF?

  1. Войдите в свой аккаунт с помощью Admiral Markets (приложение MT4 / MT5 / WebTrader / Mobile)
  2. Перейти к состоянию рынка
  3. Ищите инструмент #SPY CFD
  4. Щелкните правой кнопкой мыши по валютной паре и выберите «Окно графика»
  5. Когда появится изображение, нажмите кнопку «Новый ордер» (на панели инструментов под меню)
  6. Выберите количество лотов в поле Объем, а также уровни стоп-лосс и тейк-профит, если вы хотите разместить такие
  7. Нажмите на красную кнопку "Продажа на рынке"

Когда вы открываете покупку (короткую позицию) в #SPY CFD, вы ожидаете, что базовый актив, S & P 500, упадет в цене, чтобы вы могли получить прибыль от своей сделки.

Об Admiral Markets

Мы являемся брокером с глобальным присутствием и регулируемся самыми строгими финансовыми институтами. Мы предоставляем доступ к более чем 8 000 финансовых инструментов торговли, таких как Forex и CFD на акции, индексы, облигации, товары, ETF и цифровые валюты, а также возможности инвестирования в реальные акции и ETF. С Admiral Markets вы можете бесплатно использовать самые инновационные торговые платформы, такие как MetaTrader 4 и MetaTrader 5, а также эксклюзивный плагин MetaTrader Supreme Edition.

Скачайте эксклюзивный плагин MetaTrader Supreme Edition бесплатно, нажав на баннер ниже:

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: Admiral Markets

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:

Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на веб-сайте Admiral Markets. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:

1. Вы имеете дело с маркетинговой коммуникацией. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и что он не попадает под действие каких-либо запретов на проведение операций перед распространением инвестиционных исследований.

2. Каждое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, и Admiral Markets не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате такого решения, независимо от того, полагался ли клиент в ходе принятия решения на представленную в Аналитике информацию или нет.

3. В целях защиты интересов наших клиентов и объективности Аналитики Admiral Markets установил соответствующие внутренние процедуры для предотвращения и управления конфликтами интересов.

4. Аналитика готовится аналитиком Борисом Петровым (далее «Автор») на основе личного опыта и суждениях Автора.

5. Несмотря на все предпринятые разумные меры, призванные обеспечить надежность, а также корректность, доступность и своевременность Аналитики, Admiral Markets не гарантирует точности или полноты содержащейся в ней информации.

6. Содержащаяся в Публикации Аналитика о доходности финансовых инструментов за прошлые периоды, или об их смоделированной доходности, не является со стороны Admiral Markets прямым или косвенным обещанием, гарантией или ссылкой на доходность данных финансовых инструментов в последующие периоды. Стоимость финансового инструмента может, как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется.

7. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски.

Инвестиции в ETF. Как это работает?

В июле 2017 года украинцам официально разрешили инвестировать  в зарубежные ценные бумаги 50 000 $, сейчас уже 100 000 евро в год.

Но, как понять “какие акции купить?”

Например, одна акция Amazon стоит 3162$, чтоб собрать серьезный портфель из разных ценных бумаг, потребуются крупные вложения, к тому же нужно следить за состоянием этих компаний и событиями на фондовых рынках.

Поэтому для начинающих и непрофессиональных инвесторов наилучшим выбором будут вложения в индексные ETF фонды, которые позволяют и время экономить, и комиссии.

Что же такое индексный ETF фонд?

Аббревиатура ETF расшифровывается как «Exchange Traded Fund» – «торгуемый на бирже фонд». Торгуемый – значит его может купить любой человек, на бирже – значит речь идет об акциях, фонд – значит он состоит из сотен, или тысяч акций разных компаний.

Простыми словами ETF – это корзинка с акциями, собранными по какому-то признаку. Т.е. покупая акцию ETF, вы фактически покупаете доли акций всех компаний, которые входят в этот ETF фонд.

Инвестируя в ценные бумаги с помощью ETF, вы получаете такой же результат, если бы владели теми же активами, из которых состоит фонд.

Активы подорожали — акции ETF подорожали, активы подешевели — ну, вы поняли.

Во что можно инвестировать с помощью ETF?

Приобретая акции ETF, вы можете вкладывать деньги в акции и облигации компаний, недвижимость, товарные активы, валюты и прочее. На сегодняшний день существует около 6000 ETF.

Например, ETF IVV владеет акциями 500 крупных публичных компаний США (Apple, Microsoft, Facebook, Google и т.д.). Цена одной акции ETF IVV 335 $. Т.е. купив 1 акцию ETF за 335 $, вы становитесь владельцем долей акций всех компаний, которые входят в фонд. За последние 5 лет этот ETF показал среднюю ежегодную доходность около 11%.

ETF GLD – инвестирует в золотые слитки и монеты. Цена акции этого ETF – 190$. Это простой и дешевый способ инвестировать в золото.

С помощью ETF фондов можно легко инвестировать в недвижимость по всему миру. Таким примером является ETF REET, цена акции которого – 22$.

Также с помощью ETF можно инвестировать в ценные бумаги с фиксированным доходом – облигации. ETF AGG – содержит несколько тысяч облигаций США с инвестиционным рейтингом. Цена 119$. Среднегодовая доходность за 5 лет на уровне 4% в $.

К тому же практически все американские индексные ETF фонды выплачивают дивиденды, т.е некий стабильный доход.

ETF фонды можно использовать как для накопления на среднесрочные цели (недвижимость), так и на долгосрочные (финансовая свобода, пенсия, образование детей). Лучше всего использовать для целей с горизонтом реализации 5+ лет из-за расходов на комиссии и налоги.

Преимущества инвестирования в ETF

-простой способ инвестировать в различные активы по всему миру

– низкие комиссии за управление

– большой ассортимент на любой вкус

– низкая стоимость – доступно каждому

– ETF выплачивают дивиденды

– доходность в $

– не нужно много знаний

– прозрачность вложений

– легко купить и продать

– широкая диверсификация. Через ETF фонд можно вкладывать сразу в несколько классов активов, в целые отрасли и страны.

– защищенность инвестиций. При ликвидации фонда инвестор не теряет деньги.

– страхование инвестиций (до 500 000$)

– пассивное инвестирование

Недостатки ETF:

– налог на прибыль (18% и 1,5%) и на дивиденды (9% и 1,5%)

– огромное количество схожих ETF

– необходимо открыть счет у брокера

– ETF торгуются только на зарубежных биржах

– инвестировать можно только денежные суммы, с которых уплачены налоги.

– доходность подвержена колебаниям

Хочу инвестировать в ETF. C чего начать?

  1. Поставить себе финансовые цели. Это важно! Потому что от цели зависит, в какие ETF фонды нужно инвестировать и в каком соотношении.
  2. Составить план по достижению этих финансовых целей. Это поможет вам отслеживать, где вы были, где находитесь сейчас и куда планируете прийти.
  3. Открыть брокерский счет. Например в Interactive Brokers – американский брокер, который открывает счета украинцам.
  4. Пополнить брокерский счет swift переводом. Минимальной суммы пополнения нет, но есть рационально обоснованная от 5000$.
  5. Приобрести ETF в один клик

Если не чувствуете в себе сил начать инвестировать в ETF самостоятельно, обратитесь к профессионалам – финансовым планерам. Они помогут вам составить персональный фин. план и порекомендуют инвестиционный ETF портфель с учетом ваших:

  • личных (семейных) целей;
  • текущих финансовых возможностей;
  • психологического отношения к риску
  • прочих личных (семейных) параметров.

Вас подробно проконсультируют, помогут открыть инвестиционный счет и купить ETF фонды.

Инвестирование в ETF — LiveJournal

Чем похожи российские и зарубежные брокеры? Чем они отличаются между собой? Какой именно брокер и в какой ситуации подойдет для конкретного инвестора?

В предыдущей статье по этой теме мы сравнивали минимальные суммы для открытия счета, структуры комиссий, которые приходится платить инвестору, а также особенности осуществления сделок и доступа на фондовые биржи.

Продолжим сравнение российских и зарубежных брокеров.

- Страховка брокерского счета

Пожалуй, это один из тех параметров, который явно отличает зарубежных брокеров от российских.

К сожалению, в России на текущий момент нет страховки на случай банкротства или мошенничества со стороны брокера по типу страховки денег на счетах и вкладах в российских банках от АСВ.

В свою очередь, за рубежом такая страховка существует. Обычно она предоставляется от государственных или связанных с государством организаций или ассоциаций. Страховка не защищает от убытков на брокерском счете из-за снижения стоимости активов. Однако она предоставит защиту в случае возникновения проблем у брокера, из-за которых он не сможет дальше предоставлять свои услуги, либо если брокер со своей стороны совершит незаконные действия с активами клиентов. Подобная страховка, как правило, распространяется на всех клиентов брокера – как местных, так и иностранных. Поэтому, к примеру, российский инвестор вполне может рассчитывать на страховку от американского брокера, в котором у него открыт счет, если этот брокер является членом соответствующей организации, обеспечивающей такую страховку.

При этом совсем не обязательно, что на практике дело дойдет до выплат по страховке. В случае, если у брокера возникают проблемы, инвестору в первую очередь будут стараться вернуть его ценные бумаги и денежные средства, которые были на счете. Классический принцип о том, что активы самого брокера должны храниться отдельно от активов его клиентов, применяется как в России, так и за рубежом. Поэтому в стандартной ситуации, если брокер не совершает откровенно незаконных действий, в плане сохранности с активами клиентов ничего не должно произойти. Если брокер по каким-то причинам банкротится, то депозитарий (т.е. та организация, которая хранит активы) переведет все активы его клиентов другому брокеру, через которого инвесторы смогут продолжит инвестировать.

Однако, если брокер или депозитарий брокера все же совершат какие-то мошеннические действия, то в России возвращать активы инвесторам придется через суд. К сожалению, в российской практике есть примеры банкротств не очень крупных брокеров, при которых инвесторы потеряли свои активы и долгие годы пытаются вернуть хоть что-нибудь.

В свою очередь, за рубежом в случае, если инвестор не получил доступ ко всем своим активам после возникновения проблем у брокера, можно будет воспользоваться выплатами по страховке еще до каких-либо судебных разбирательств.

Поэтому страховка брокерского счета в подобных ситуациях выступает в качестве дополнительного уровня защиты для инвестора. В России же из-за отсутствия страховки брокерских счетов при выборе брокера лучше ориентироваться на наиболее крупные брокерские компании, которые имеют большое количество клиентов и, возможно, связь с крупными, в т.ч. государственными банками. Такие российские брокеры, на мой взгляд, будут наиболее предпочтительным вариантом в плане надежности инвестиций.

- Открытие счета и общение с брокером

У многих российских брокеров счет сейчас можно открыть дистанционно, особенно если инвестор уже имеет счет в банке, который входит в ту же группу компаний, что и брокер. При этом инвестору не потребуется никаких дополнительных документов, кроме данных из паспорта.

Для открытия счета можно воспользоваться сайтом или приложением брокера или родственного банка. Если же инвестор ранее никак не взаимодействовал ни с банком, ни с соответствующим брокером, счет в большинстве случаев можно попытаться открыть, используя подтвержденную запись на сайте Госуслуг.

Тем не менее, у некоторых брокеров (особенно связанных с государственными банками) периодически придется обращаться в офис брокера или банка для решения ряда вопросов.

У зарубежных брокеров изначально все взаимодействие с брокером и открытие счета происходит дистанционно. При этом от инвестора потребуется заполнение анкеты при открытии счета, предоставление документа, подтверждающего личность (российский или заграничный паспорт), и подтверждение домашнего адреса (справка из банка, счет за коммунальные услуги или другой документ с указанием адреса). В большинстве случаев все это делается самим инвестором через форму на сайте брокера.

Не все зарубежные брокеры принимают документы на русском языке, поэтому в некоторых ситуациях для открытия счета потребуется только заграничный паспорт и справка о подтверждении адреса на английском, которую, например, можно получить во многих банках. Либо придется отправлять нотариально заверенные переводы документов на русском языке.

После открытия счета у инвестора может не быть никаких бумажных документов от брокера с подписью и печатью – и это стандартная практика за рубежом. Правда, можно запросить электронные копии таких документов.

Кроме того, далеко не у всех брокеров есть русскоязычная поддержка. Поэтому иногда инвестору придется быть готовым общаться с брокером, например, на английском языке через электронную почту или онлайн-чат на сайте. В крайнем случае для этого можно использовать онлайн-переводчики. В целом это не очень сложно, но может вызвать некоторые неудобства.

С другой стороны, среди зарубежных брокеров, как правило, нет практики звонков клиентам с предложением «отличных» инвестиционных идей (правда, как правило, отличные они для брокера, а не для клиента), которой грешат некоторые российские брокеры.

Таким образом, при работе с зарубежным брокером от инвестора потребуется больше действий, чем при инвестировании через российского брокера.

ЧИТАТЬ ДАЛЬШЕ

* * *

Подписывайтесь на мой Telegram-канал "Про ETF и пассивные инвестиции" - в нем можно найти статьи, которых нет в блоге

Консультации и помощь по вопросам инвестиций:
эл.почта - [email protected]
сайт- sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter *Telegram

5 самых больших ошибок при инвестировании в ETF — Asset Allocation

Источник: Fidelity
Перевод: Сергей Наумов

Давайте поговорим о пяти самых больших ошибках, которые могут допустить инвесторы при покупке биржевых фондов. При правильном использовании ETF могут быть хорошими инструментами для инвесторов. Однако, как и в случае с любыми инвестициями, всегда есть некоторые моменты, на которые стоит обратить внимание.

Ошибка № 1 – Инвестиции на основе новых, популярных на данный момент идей

Каждый год запускается более 100 новых биржевых фондов, многие из которых создаются на основе популярных на текущий момент идей и тенденций. Облачные вычисления, беспилотные автомобили, трехмерная печать и др. Для всего названного могут существовать ETF.

Инвестиции в последние «горячие» темы могут принести большие доходы. Однако будьте осторожны. Инвестиционные продукты на их основе могут быть запущены уже после того, как новая идея достигла пика популярности на рынке. Покупка по высоким ценам может привести к болезненным последствиям, когда цены пойдут резко вниз.

Ошибка № 2 – Покупать то, чего вы не понимаете

Единственное, что хуже погони за самой «горячей» тенденцией — покупать то, чего вы не понимаете. ETF сделали доступными для обычных инвесторов инвестиционные стратегии, которые ранее применяли только крупные финансовые компании. Хотите получить доступ к товарным фьючерсам? Для этого есть ETF. Хотите кредитное плечо в размере 300%? Хотите плечо для короткой позиции в размере 200%? Хотите игры с разницей процентных ставок? Да, для всего этого тоже есть ETF. Однако то, что вы можете все это достаточно легко купить, совсем не означает, что вы должны это покупать. Подобные фонды могут быть хорошими инструментами, но только если вы умеете ими правильно пользоваться.

Ошибка № 3 – Считать, что все ETF созданы одинаковыми

Рассмотрим Китай. На начало 2014 года насчитывалось более десятка широко диверсифицированных ETF на основе акций китайских компаний. Если бы в начале 2014 г. вы выбрали для себя, например, биржевый фонд PowerShares Golden Dragon China (PGJ), по итогам года вы бы потеряли более 7%. Если бы вместо него вы выбрали другой фонд — Deutsche Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares (ASHR), по итогам 2014 г. вы бы заработали 51% прибыли. Оба этих ETF являются биржевыми фондами на основе акций китайских компаний. Оба имеют в своей основе диверсифицированные портфели. Однако фонд ASHR, в отличие от фонда PGJ , имеет значительную долю китайских А-акций, которые в основном предназначены для китайских инвесторов и торгуются на внутреннем рынке. Именно эти акции показали впечатляющие результаты в 2014 году.

Не считайте, что все ETF созданы одинаковыми. Просто потому, что два ETF созданы на основе одного и того же актива, это не значит, что они обеспечивают одинаковое отражение соответствующего рынка или одинаковую доходность.

Нет никакой гарантии, какой именно фонд будет показывать более высокую доходность в будущем. И если в 2014 г. вы хотели инвестировать в рост китайского потребления и внутренний китайский рынок, пришлось бы проделать некоторый анализ фондов.

Ошибка №4 – Осуществлять сделки просто потому, что вы это можете

Возможность осуществлять сделки с ETF на бирже в течение дня является одной из отличительных черт биржевых фондов. Это следует и из их названия – «биржевые» фонды. Однако если с ETF можно осуществлять сделки в течение дня, это не значит, что вы должны это делать. Эмоции часто являются злейшим врагом инвестора. Вы продаете по самой низкой стоимости и покупаете по самой высокой стоимости. Мы все иногда это делаем. Проблема в том, что при использовании ETF совершить такие ошибки проще, чем при использовании взаимных фондов. Внутридневная торговля ETF может быть положительным моментом в случае, если вам нужно быстро войти или выйти из рынка. Однако подобные ситуации, когда все это действительно необходимо, достаточно редки.

Ошибка №5 – Использовать только рыночные ордеры

Когда вы инвестируете, подумайте об использовании лимитного ордера вместо рыночного. Рыночные ордеры — это заявки на покупку или продажу ценных бумаг по наилучшей цене прямо сейчас. Это может хорошо работать для самых ликвидных ETF. Однако, по мере того, как вы выходите за пределы первой дюжины наиболее крупных биржевых фондов, вы можете обнаружить, что сделка исполнена по такой цене, по которой вы не хотели бы покупать или продавать.

Использование лимитного ордера означает, что вы соглашаетесь купить ETF по определенной цене или ниже и продать его по определенной цене или выше. Лимитный ордер возвращает контроль в ваши руки и может помочь вам установить цену на ваших условиях.

Учитесь на этих распространенных ошибках, чтобы избежать их при инвестировании своих денежных средств.

 

Другие записи:




Комментариев нет »

11 недостатков ETF, которые инвесторы не должны игнорировать

Биржевые фонды (ETF) могут быть отличным инвестиционным инструментом как для мелких, так и для крупных инвесторов. Эти популярные фонды, которые похожи на паевые инвестиционные фонды, но торгуются как акции, стали популярным выбором среди инвесторов, стремящихся расширить разнообразие своих портфелей, не увеличивая время и усилия, которые они должны тратить на управление своими инвестициями и их распределение.

Однако есть некоторые недостатки, о которых инвесторы должны знать, прежде чем окунуться в мир ETF.

Ключевые выводы

  • ETF стали невероятно популярными инвестициями как для активных, так и для пассивных инвесторов.
  • Хотя ETF действительно обеспечивают недорогой доступ к различным классам активов, отраслевым секторам и международным рынкам, они несут некоторые уникальные риски.
  • Понимание особенностей инвестирования в ETF важно, чтобы вас не застали врасплох в случае, если что-то случится.
5 недостатков ETF, которые нельзя игнорировать

Торговые комиссии

Одним из самых больших преимуществ ETF является то, что они торгуются как акции.ETF инвестирует в портфель отдельных компаний, обычно связанных общим сектором или темой. Инвесторы просто покупают ETF, чтобы сразу получить выгоду от инвестирования в этот более крупный портфель.

В результате биржевой природы ETF инвесторы могут покупать и продавать в течение рыночных часов, а также выставлять предварительные заказы на покупку, такие как лимиты и стопы. И наоборот, типичная покупка паевого инвестиционного фонда осуществляется после закрытия рынка после расчета чистой стоимости активов фонда.

Каждый раз, когда вы покупаете или продаете акции, вы платите комиссию. Это также относится к покупке и продаже ETF. В зависимости от того, как часто вы торгуете ETF, торговые комиссии могут быстро накапливаться и снижать эффективность ваших инвестиций. С другой стороны, паевые инвестиционные фонды без нагрузки продаются без комиссии или платы за продажу, что делает их в этом отношении более выгодными по сравнению с ETF. Важно помнить о торговых комиссиях при сравнении инвестиций в ETF с аналогичными инвестициями в паевой инвестиционный фонд.

Если вы выбираете между похожими ETF и паевыми фондами, помните о различных структурах комиссионных для каждого, включая торговые комиссии. И помните, что активная торговля ETF, как и акциями, может серьезно снизить эффективность ваших инвестиций, поскольку комиссии быстро накапливаются.

Специфика комиссий за торговлю ETF во многом зависит от самих фондов, а также от их поставщиков. Большинство ETF взимают комиссию менее 10 долларов за заказ. Во многих случаях такие провайдеры, как Vanguard и Schwab, позволяют постоянным клиентам покупать и продавать ETF без комиссии.По мере того, как популярность ETF продолжает расти, также наблюдается рост фондов без комиссии.

Инвесторам также важно знать коэффициент расходов ETF. Коэффициент расходов - это показатель того, какой процент от общих активов фонда требуется для покрытия различных операционных расходов каждый год. Хотя это не совсем то же самое, что комиссия, которую инвестор платит фонду, она имеет аналогичный эффект: чем выше коэффициент расходов, тем ниже будет общая прибыль для инвесторов.ETF известны тем, что имеют очень низкие коэффициенты расходов по сравнению со многими другими инвестиционными инструментами. Для инвесторов, сравнивающих несколько ETF, это определенно нужно знать.

Основные колебания и риски

ETF, как и паевые инвестиционные фонды, часто хвалят за диверсификацию, которую они предлагают инвесторам. Однако важно отметить, что тот факт, что ETF содержит более одной базовой позиции, не означает, что на него не может повлиять волатильность. Возможность больших колебаний будет в основном зависеть от размера фонда.ETF, который отслеживает индекс широкого рынка, такой как S&P 500, вероятно, будет менее волатильным, чем ETF, который отслеживает конкретную отрасль или сектор, например ETF нефтесервисных услуг.

Поэтому очень важно знать, в чем фокус фонда и какие типы инвестиций он включает. Поскольку ETF продолжают становиться все более специфичными вместе с укреплением и популяризацией отрасли, это стало еще более серьезной проблемой.

В случае международных или глобальных ETF важны основные принципы страны, за которой следует ETF, а также кредитоспособность валюты в этой стране.Экономическая и социальная нестабильность также будет играть огромную роль в определении успеха любого ETF, инвестирующего в конкретную страну или регион. Эти факторы необходимо учитывать при принятии решений относительно жизнеспособности ETF.

Правило здесь - знать, что отслеживает ETF, и понимать основные риски, связанные с этим. Не позволяйте себе думать, что, поскольку некоторые ETF предлагают низкую волатильность, все эти фонды одинаковы.

Отсутствие ликвидности

Самый большой фактор для ETF, акций или чего-либо еще, что торгуется публично, - это ликвидность.Ликвидность означает, что когда вы что-то покупаете, у вас достаточно торгового интереса, чтобы вы могли относительно быстро получить от этого выгоду, не меняя цены.

Если ETF торгуется вяло, могут возникнуть проблемы с выходом из инвестиций, в зависимости от размера вашей позиции по отношению к среднему торговому объему. Самый большой признак неликвидности инвестиций - большие спреды между ценой покупки и продажи. Вы должны убедиться, что ETF ликвиден, прежде чем покупать его, и лучший способ сделать это - изучить спреды и движения рынка за неделю или месяц.

Правило здесь - убедиться, что интересующий вас ETF не имеет больших спредов между ценами покупки и продажи.

Распределение прироста капитала

В некоторых случаях ETF распределяет прирост капитала среди акционеров. Это не всегда желательно для держателей ETF, поскольку акционеры несут ответственность за уплату налога на прирост капитала. Обычно лучше, если фонд сохраняет прирост капитала и инвестирует его, а не распределяет его и создает налоговые обязательства для инвестора.Инвесторы обычно хотят реинвестировать эти распределения прироста капитала, и для этого им нужно будет вернуться к своим брокерам, чтобы купить больше акций, что создает новые комиссии.

Поскольку разные ETF по-разному относятся к распределению прироста капитала, для инвесторов может быть проблемой оставаться в курсе фондов, в которых они участвуют. Также важно, чтобы инвестор узнал о том, как ETF обрабатывает распределение прироста капитала, прежде чем инвестировать в него. фонд.

Как инвестировать в ETF

Купить ETF с единовременной выплатой просто.Скажем, 10 000 долларов - это то, что вы хотите инвестировать в конкретный ETF. Вы подсчитываете, сколько акций вы можете купить и какова будет стоимость комиссии, и получите определенное количество акций за свои деньги.

Тем не менее, существует также проверенный способ создания позиции для мелких инвесторов: усреднение долларовых затрат. Используя этот метод, вы берете те же 10000 долларов и вкладываете их ежемесячно, скажем, по 1000 долларов. Это называется усреднением стоимости в долларах, потому что в некоторые месяцы вы купите меньше акций на эти 1000 долларов из-за более высокой цены.В другие месяцы цена акций будет ниже, и вы сможете купить больше акций.

Конечно, большая проблема этой стратегии заключается в том, что ETF торгуются как акции; поэтому каждый раз, когда вы хотите купить этот конкретный ETF на сумму 1000 долларов, вы должны платить своему брокеру комиссию за это. В результате создание позиции в ETF с ежемесячными инвестициями может стать более дорогостоящим. По этой причине при торговле ETF предпочтение отдается единовременной выплате.

Правило здесь состоит в том, чтобы попытаться инвестировать единовременно, чтобы сократить брокерские сборы.

ETF с кредитным плечом

Когда дело доходит до соображений риска, многие инвесторы выбирают ETF, потому что они считают, что они менее рискованны, чем другие способы инвестирования. Мы уже рассмотрели вопросы волатильности выше, но важно признать, что определенные классы ETF по своей природе значительно более рискованны в качестве инвестиций по сравнению с другими.

ETF с кредитным плечом - хороший пример. Эти ETF имеют тенденцию к снижению стоимости с течением времени и из-за ежедневных сбросов.Это может произойти даже тогда, когда базовый индекс процветает. Многие аналитики предостерегают инвесторов от покупки ETF с кредитным плечом. Тем инвесторам, которые придерживаются такого подхода, следует внимательно следить за своими инвестициями и помнить о рисках.

ETF против ETN

Поскольку на странице они выглядят одинаково, ETF и биржевые ноты (ETN) часто путают друг с другом. Однако инвесторам следует помнить, что это очень разные инвестиционные инструменты. У ETN будет заявленная стратегия: они также отслеживают базовый индекс товаров или акций, и у них также есть коэффициент расходов, среди других функций.

Тем не менее, ETN, как правило, имеют другой набор рисков, чем ETF. ETN сталкиваются с риском платежеспособности компании-эмитента. Если банк-эмитент ETN объявляет о банкротстве, инвесторам часто не везет. Это другой риск, чем те, которые связаны с ETF, и это то, о чем инвесторы, стремящиеся присоединиться к тенденции ETF, могут не знать.

Потеря контроля над налогооблагаемым доходом

Инвестор, который покупает доли в пуле различных отдельных акций, обладает большей гибкостью, чем тот, кто покупает ту же группу акций в ETF.Один из способов, которым это ставит в невыгодное положение инвестора ETF, заключается в его или ее способности контролировать сбор налоговых убытков. Если цена акции снижается, инвестор может продать акции с убытком, тем самым в определенной степени уменьшив общий прирост капитала и налогооблагаемую прибыль. Те инвесторы, которые владеют одними и теми же акциями через ETF, не имеют такой роскоши; ETF определяет, когда корректировать свой портфель, и инвестор должен купить или продать целую партию акций, а не отдельные имена.

Цена vs.Базовая стоимость

Как и акции, цена ETF иногда может отличаться от базовой стоимости этого ETF. Это может привести к ситуациям, в которых инвестор может фактически заплатить премию сверх стоимости базовых акций или товаров в портфеле ETF только для того, чтобы купить этот ETF. Это необычно и обычно со временем исправляется, но важно понимать, что это риск, на который приходится идти при покупке или продаже ETF.

Контрольные вопросы

Одна из причин, по которой ETF привлекают многих инвесторов, также может рассматриваться как ограничение отрасли.Инвесторы обычно не имеют права голоса в отношении отдельных акций в базовом индексе ETF. Это означает, что инвестор, стремящийся избежать деятельности конкретной компании или отрасли по причине, такой как моральный конфликт, не имеет такого же уровня контроля, как инвестор, сосредоточенный на отдельных акциях. Инвестору ETF не нужно тратить время на выбор отдельных акций, составляющих портфель; с другой стороны, инвестор не может исключить акции, не исключив своих вложений во весь ETF.

Ожидаемые результаты ETF

Хотя это не недостаток в том же смысле, что и некоторые из ранее упомянутых пунктов, инвесторы должны вкладывать средства в ETF с точным представлением о том, чего ожидать от результатов.

ETF чаще всего связаны с эталонным индексом, а это означает, что они часто предназначены для того, чтобы не превзойти этот индекс. Инвесторам, ищущим такую ​​опережающую динамику (которая, конечно же, сопряжена с дополнительными рисками), возможно, стоит обратить внимание на другие возможности.

Итог

Теперь, когда вы знаете риски, связанные с ETF, вы можете принимать более обоснованные инвестиционные решения. Популярность ETF значительно выросла, и во многих случаях эта популярность вполне заслужена. Но, как и все хорошее, у ETF есть свои недостатки.

Принятие обоснованных инвестиционных решений требует знания всех фактов о конкретном инвестиционном инструменте, и ETF не исключение. Знание недостатков поможет вам избежать потенциальных ловушек и, если все пойдет хорошо, получить неплохую прибыль.

Как оценить производительность ETF

Каждый инвестор биржевого фонда (ETF) хочет, чтобы его фонд имел лучшую производительность, но бывает сложно определить, какие фонды выбрать. Легко понять, почему вы бы предпочли, чтобы инвестиции выросли на 20%, чем на 5%, но есть и другие факторы, которые определяют, подходит ли вам ETF. Ниже приведены несколько советов, которые повседневный инвестор может использовать для оценки ETF.

Понимание основных преимуществ ETF

Никогда не инвестируйте и не покупайте активы, не поняв их заранее.Вам нужно знать, почему вы вкладываете деньги в ETF, а не в паевой инвестиционный фонд, акции, арендуемую недвижимость или слиток золота. Привлекательность ETF заключается в его основных преимуществах, которые включают ликвидность, диверсификацию портфеля, низкие входные затраты и прозрачность. Если эти качества не являются для вас наиболее важными факторами, возможно, пришло время искать другой актив.

Четко определите и поймите свои ожидания. Все инвестиционные показатели являются относительными, поэтому вы, естественно, собираетесь оценивать эффективность ETF на основе показателей других инвестиций.Инвесторы в ETF склонны ценить диверсификацию, поэтому ETF должны предлагать относительно эффективную диверсификацию на каждый вложенный доллар. Если вы цените низкие затраты и ликвидность, ETF должен предлагать относительно низкие затраты и относительно высокую ликвидность на каждый вложенный доллар. По сути, найдите, какие факторы важны для вас, и сосредоточьтесь на любых активах, которые наиболее эффективно воплощают эти факторы. Это особенно важно перед покупкой ETF, когда вы сталкиваетесь с вариациями в структуре продукта, выборе контрольных индексов, объеме торгов и подверженности рискам.Также важно учитывать управленческие команды, затраты фонда и оборот.

Оценка независимых факторов

Если только один ETF не является вашей единственной инвестицией, а этого не должно быть, если у вас есть достаточные ресурсы, тогда разумно разбить вашу оценку на две категории. Это переменные, которые имеют значение вместе с остальными вашими активами, и переменные, которые имеют значение, независимо от остальных ваших активов. Независимые, вероятно, легче всего оценить.Чтобы найти независимые переменные, рассмотрите те качества, которые, если их правильно увеличивать или уменьшать, всегда будут положительными, независимо от качеств остальной части портфеля.

Например, расходы фонда являются независимой оценочной переменной. Независимо от всех других факторов, всегда лучше, если расходы фонда будут ниже. Это относится к консервативным и рискованным инвесторам, к внутренним и международным активам, а также к необлагаемым налогом или облагаемым налогом фондам. Целевые ETFs с более низкими коэффициентами расходов, поскольку вы не можете контролировать доходность, но вы можете контролировать, какие комиссии вы готовы платить.

Другими независимыми факторами для оценки являются ликвидность, отслеживание индексов и налоговая защищенность. Если вы хотите продавать ETF, вам всегда будет лучше, если надбавка на вторичном рынке будет выше. Точно так же, покупая ETF, вам будет выгоднее покупать с более крупными скидками. Если ETF не управляется активно, лучше иметь под управлением больше активов. В этой связи активно управляемые фонды имеют множество других статистических характеристик, таких как альфа, избыточная доходность или стоимость, подверженная риску (VaR).Хотя многие инвесторы заботятся об этих инструментах, не все эксперты уверены в их точности или актуальности.

Оценка факторов, зависящих от портфеля

Самым непосредственным фактором, зависящим от портфеля, является состав фонда. Имеет значение, отслеживает ли ваш ETF промышленный индекс Доу-Джонса или Nikkei. Имеет значение, держит ли ваш ETF облигации или использует кредитное плечо. Более того, вы не можете полностью оценить базовые активы, не понимая их роли в вашем более крупном портфеле.Например, вы, вероятно, не захотите покупать акции ETF, отслеживающего S&P 500, если ваш 401 (k) состоит из взаимного фонда, отслеживающего S&P 500. Лучше отслеживать другой индекс и получать доступ к новым рынкам или уменьшить корреляцию активов.

Также учитывайте глубину владений. Если ваша единственная инвестиция - это ваш дом и ETF, вы, вероятно, захотите создать фонд с несколькими сотнями вложений для увеличения диверсификации. Если, с другой стороны, у вас есть несколько разных ETF и вы хотите концентрацию в конкретном секторе, то, возможно, лучше иметь фонд с меньшим количеством более избирательных владений.Выбор эталона и эффективность отслеживания ETF являются важными зависимыми факторами. В некотором смысле основной индекс имеет большее значение, чем размер фонда или его управленческой команды. Базовый индекс вашего ETF в значительной степени определяет его эффективность, но он также должен вписываться в стратегию оптимизации вашего портфеля. К другим важным зависимым факторам относятся подверженность конкретному риску, распределение прироста капитала, скорость оборачиваемости портфеля и стратегии выбора ценных бумаг.

Риски инвестирования в обратные ETF

Фонды, торгуемые на обратной бирже (ETF), стремятся обеспечить обратную доходность базовых индексов.Для достижения своих инвестиционных результатов обратные ETF обычно используют производные ценные бумаги, такие как соглашения о свопах, форварды, фьючерсные контракты и опционы. Обратные ETF предназначены для спекулятивных трейдеров и инвесторов, которые ищут тактические дневные сделки против своих соответствующих базовых индексов.

Ключевые выводы

  • Обратные ETF позволяют инвесторам получать прибыль на падающем рынке без необходимости продавать какие-либо ценные бумаги.
  • Из-за того, как они устроены, обратные ETF несут уникальные риски, о которых инвесторы должны знать, прежде чем участвовать в них.
  • Основные риски, связанные с инвестированием в обратные ETF, включают риск сложного капитала, риск производных ценных бумаг, риск корреляции и риск коротких продаж.

Обратные ETF ищут только те инвестиционные результаты, которые противоположны результатам их тестов в течение одного дня. Например, предположим, что обратный ETF стремится отслеживать обратную производительность индекса Standard & Poor's 500. Следовательно, если индекс S&P 500 увеличивается на 1%, ETF теоретически должен уменьшиться на 1%, и все наоборот.

Важно

Обратные ETF несут много рисков и не подходят для не склонных к риску инвесторов. Этот тип ETF лучше всего подходит для опытных, очень толерантных к риску инвесторов, которым комфортно брать на себя риски, присущие обратным ETF.

Риск усугубления

Риск усугубления является одним из основных типов рисков, влияющих на обратные ETF. На обратные ETF, удерживаемые на периоды более одного дня, влияет сложная доходность. Поскольку инверсный ETF имеет однодневную инвестиционную цель, заключающуюся в предоставлении инвестиционных результатов, которые в один раз обратны его базовому индексу, эффективность фонда, вероятно, будет отличаться от его инвестиционной цели в течение периодов, превышающих один день.

Инвесторы, которые хотят держать обратные ETF на периоды, превышающие один день, должны активно управлять своими позициями и перебалансировать их, чтобы снизить риск накопления сложных процентов.

Например, ProShares Short S&P 500 (SH) - это обратный ETF, который стремится предоставлять ежедневные инвестиционные результаты без учета комиссий и расходов, соответствующие обратной, или -1X, дневной производительности индекса S&P 500. Эффект сложного дохода приводит к тому, что доходность SH отличается от -1X доходности индекса S&P 500.

По состоянию на 14 марта 2021 года, на основе скользящих данных за 12 месяцев, общая доходность чистой стоимости активов (NAV) SH составляла -32,61%, в то время как индекс S&P 500 имел доходность более 30%.

Эффект сложного дохода становится более заметным в периоды высокой рыночной турбулентности. В периоды высокой волатильности эффекты сложного дохода приводят к тому, что инвестиционные результаты обратного ETF за периоды более одного дня существенно варьируются от одного значения, обратного доходности базового индекса.

Например, гипотетически предположим, что индекс S&P 500 составляет 1950, а спекулятивный инвестор покупает SH по 20 долларов. Индекс закрылся на 1% выше на отметке 1969,50, а SH закрылся на отметке 19,80 доллара. Однако на следующий день индекс закрылся с понижением на 3% до 1 910,42. Следовательно, SH закрывается с повышением на 3% до 20,39 доллара. На третий день индекс S&P 500 падает на 5% до 1814,90, а SH повышается на 5% до 21,41 доллара. Из-за этой высокой летучести очевидны сложные эффекты. Индекс упал на 9,3%. Однако SH увеличился на 7.1%.

Риск по производным ценным бумагам

Многие обратные ETF обеспечивают риск за счет использования деривативов. Производные ценные бумаги считаются агрессивными инвестициями и подвергают обратные ETF большим рискам, таким как риск корреляции, кредитный риск и риск ликвидности. Свопы - это контракты, по которым одна сторона обменивает денежные потоки от заранее определенного финансового инструмента на денежные потоки от финансового инструмента контрагента в течение определенного периода.

Свопы на индексы и ETF предназначены для отслеживания эффективности их базовых индексов или ценных бумаг.Эффективность ETF может не точно отслеживать обратную эффективность индекса из-за соотношений расходов и других факторов, таких как негативные эффекты скользящих фьючерсных контрактов. Следовательно, обратные ETF, которые используют свопы на ETF, обычно несут больший риск корреляции и могут не достигать высокой степени корреляции с их базовыми индексами по сравнению с фондами, которые используют только свопы индексов.

Кроме того, обратные ETF, использующие соглашения своп, подвержены кредитному риску. Контрагент может не желать или неспособен выполнять свои обязательства, и, следовательно, стоимость соглашений о свопе с контрагентом может значительно снизиться.Производные ценные бумаги, как правило, несут риск ликвидности, а обратные фонды, владеющие производными ценными бумагами, могут быть не в состоянии покупать или продавать свои активы вовремя, или они могут быть не в состоянии продать свои активы по разумной цене.

Корреляционный риск

Обратные ETF также подвержены риску корреляции, который может быть вызван многими факторами, такими как высокие комиссии, транзакционные издержки, расходы, неликвидность и методики инвестирования. Хотя обратные ETF стремятся обеспечить высокую степень отрицательной корреляции с их базовыми индексами, эти ETF обычно ежедневно повторно балансируют свои портфели, что приводит к более высоким расходам и транзакционным издержкам, возникающим при корректировке портфеля.

Более того, события восстановления и ребалансировки индекса могут привести к недоэкспонированию или переэкспонированию обратных фондов по сравнению с их контрольными показателями. Эти факторы могут уменьшить обратную корреляцию между обратным ETF и его базовым индексом в день или около дня этих событий.

Фьючерсные контракты - это производные финансовые инструменты, торгуемые на бирже, которые имеют заранее определенную дату поставки определенного количества определенной базовой ценной бумаги, или они могут рассчитываться наличными в заранее установленную дату.Что касается обратных ETF, использующих фьючерсные контракты, во время бэквордации фонды переводят свои позиции в менее дорогие фьючерсные контракты с дальнейшим сроком действия. И наоборот, на рынках контанго фонды переводят свои позиции в более дорогие фьючерсы с дальнейшим сроком действия.

Из-за эффектов отрицательной и положительной доходности по роликам маловероятно, что обратные ETF, инвестированные в фьючерсные контракты, будут ежедневно поддерживать совершенно отрицательную корреляцию с их базовыми индексами.

Риск подверженности короткой продаже

Обратные ETF могут искать короткие позиции за счет использования производных ценных бумаг, таких как свопы и фьючерсные контракты, что может привести к тому, что эти фонды будут подвержены рискам, связанным с короткими продажами ценных бумаг.Повышение общего уровня волатильности и снижение уровня ликвидности лежащих в основе ценных бумаг коротких позиций являются двумя основными рисками продажи производных ценных бумаг без покрытия. Эти риски могут снизить доходность средств для коротких продаж, что приведет к убыткам.

Определение фонда без нагрузки

Что такое фонд без нагрузки?

Ненагрузочный фонд - это паевой инвестиционный фонд, в котором акции продаются без комиссии или платы за продажу. Это отсутствие комиссий происходит потому, что акции распределяются непосредственно инвестиционной компанией, а не через вторичную сторону.Это отсутствие комиссионных сборов является противоположностью фонда загрузки - либо предварительной, либо обратной, - которая взимает комиссию во время покупки или продажи фонда. Кроме того, некоторые паевые инвестиционные фонды являются фондами с равномерной нагрузкой, где комиссии продолжаются до тех пор, пока инвестор владеет фондом.

Общие сведения о фонде без нагрузки

Поскольку покупка холостого фонда не требует транзакционных издержек, все вложенные деньги работают на инвестора. Например, если инвестор покупает холостой паевой инвестиционный фонд на сумму 10 000 долларов, все 10 000 долларов будут вложены в этот фонд.

С другой стороны, если человек покупает фонд загрузки, который взимает предварительную загрузку (комиссию за продажу) в размере 5%, сумма, вложенная в фонд, составляет всего 9 500 долларов США. Если в фонде имеется условная плата за отсрочку продаж (CDSC), расходы, оплачиваемые во время продажи фонда, и комиссия за продажу в размере 500 долларов США поступают из прибыли от продажи. Снижение CDSC каждый год держится в фонде. Если у вас есть взаимный фонд с равномерной нагрузкой, комиссия 12b-1 может составлять около 1% от общего баланса фонда. Этот сбор удерживается ежегодно, пока инвестор владеет фондом.

  • Бесполезный фонд - это паевой инвестиционный фонд, в котором акции продаются без комиссии или платы за продажу.
  • Фонды без нагрузки возможны, потому что акции распределяются непосредственно инвестиционной компанией, а не через вторичную сторону.
  • Фонд без нагрузки - это противоположность фонда загрузки, который взимает комиссию во время покупки фонда, во время его продажи или в качестве «выравнивающей нагрузки» до тех пор, пока инвестор владеет фондом. .

Почему возникают нагрузки?

Обоснование фонда загрузки состоит в том, что инвесторы компенсируют торговому посреднику, например брокеру, специалисту по финансовому планированию, консультанту по инвестициям или другим специалистам, за их время и опыт в выборе подходящего фонда. Некоторых инвесторов надоедает оплата этих сборов. Однако есть свидетельства того, что фонды нагрузки могут иногда превосходить фонды без нагрузки в некоторых портфелях. Инвесторы должны внимательно прочитать всю информацию о фондах и сравнить аналогичные фонды перед инвестированием.

Даже фонды холостого хода будут нести комиссию, которую должен заплатить инвестор. Все паевые инвестиционные фонды несут ту или иную форму таких сборов и расходов, и разница заключается в том, как и когда эти сборы оплачиваются. Вместо того, чтобы взимать аванс с инвестора во время покупки, полученные комиссионные за холостой ход являются частью средних коэффициентов расходов (ER) фонда.

Коэффициент расходов измеряет операционные и административные расходы на управление паевым инвестиционным фондом и представляют собой процент, основанный на активах фонда под управлением (AUM).Самая большая часть этого вознаграждения идет на оплату работы управляющего фондом и консультанта. Каждый инвестор в фонде будет оплачивать свою долю этих расходов за счет уменьшения прибыли, распределяемой по инвестициям паевого фонда.

Коэффициенты расходов могут широко варьироваться в разных паевых инвестиционных фондах, но довольно часто найти фонды без нагрузки с коэффициентами расходов, которые на целых 5% меньше, чем у эквивалентного несущего фонда. При сложных процентах и ​​отсутствии амортизации основного долга выбор фонда без нагрузки может со временем сэкономить инвестору тысячи долларов.

Примеры из реального мира

Крупнейшим поставщиком паевых инвестиционных фондов без нагрузки является Vanguard Group. Расположен в Малверне, штат Пенсильвания, и управляет глобальными активами на сумму более 5,1 триллиона долларов. Компания предлагает инвесторам 130 паевых инвестиционных фондов на выбор. Самостоятельный инвестор, который избегает финансовых консультантов и их комиссионных структур, может выбирать из множества классов активов, от ультраконсервативных фондов денежного рынка до более рискованных портфелей, таких как фонд Explorer.Фонд Explorer инвестирует в акции с малой капитализацией, которые приносили в среднем 6,00% годовых за последние пять лет, по состоянию на январь 2019 года.

T. Rowe Price, основанная в 1937 году, предлагает один из старейших существующих паевых инвестиционных фондов без нагрузки. Начиная с 1939 года, Сбалансированный фонд компании не взимает ни авансовых, ни внутренних комиссий за продажу, сохраняя при этом годовой коэффициент расходов 0,57% по состоянию на январь 2019 года. Получив общий четырехзвездочный рейтинг от Morningstar, фонд призывает умереть инвесторы, которые избегают больших объемов продаж и стремятся использовать каждый вложенный доллар.Среднегодовая доходность Сбалансированного фонда в размере 3,81 миллиарда долларов за последние пять лет, по состоянию на январь 2019 года, составила 4,85%.

ETF: как инвестировать и лучшие фонды для выбора

Биржевые фонды могут стать отличной точкой входа на фондовый рынок для новых инвесторов. Они дешевы и обычно несут меньший риск, чем отдельные акции, потому что один фонд содержит диверсифицированную коллекцию инвестиций. Возможно, лучше всего то, что это не сложные финансовые продукты. Вот как определить лучшие ETF для вас и как их купить всего за несколько шагов.

Готовы начать инвестировать? Выполните четыре шага ниже.

Как купить ETF

1. Откройте брокерский счет

Вам понадобится брокерский счет, чтобы покупать и продавать ценные бумаги, такие как ETF. Если у вас его еще нет, ознакомьтесь с нашим ресурсом о брокерских счетах и ​​о том, как их открыть. Это можно сделать на 100% онлайн, и у многих брокерских контор нет минимальных счетов, комиссий за транзакции или комиссий за бездействие. Открытие брокерского счета может показаться сложным, но на самом деле это ничем не отличается от открытия банковского счета.

Если вы предпочитаете, чтобы кто-то делал за вас работу по инвестированию, возможно, вам будет интересно открыть счет в робо-консультанте. Робо-консультанты создают для вас инвестиционный портфель и управляют им, часто из ETF, за небольшую годовую плату (обычно 0,25% от баланса вашего счета). Поскольку робо-консультанты предлагают тщательно отобранные инвестиционные портфели, возможно, вы не сможете найти и инвестировать в ETF, описанные выше. Но в этом их привлекательность - робот-советник подбирает инвестиции за вас. Вот список лучших робо-советников.

Для просмотра и инвестирования в конкретные ETF, которые вы хотите, вам понадобится брокерский счет у онлайн-брокера.

2. Найдите и сравните ETF с инструментами проверки

Теперь, когда у вас есть брокерский счет, пора решить, какие ETF покупать. Независимо от того, ищете ли вы лучшие ETF, о которых мы рассказали выше, или вы хотите искать другие самостоятельно, есть несколько способов сузить варианты выбора ETF, чтобы упростить процесс выбора.

Большинство брокеров предлагают надежные инструменты скрининга для фильтрации множества доступных ETF на основе множества критериев, таких как тип актива, география, отрасль, эффективность торговли или поставщик фонда.

Только в США зарегистрировано более 2000 ETF, поэтому средства проверки имеют решающее значение для поиска ETF, которые вы ищете. Попробуйте использовать следующие критерии в программе проверки вашего брокера, чтобы сузить их:

  • Административные расходы. Эти расходы, также известные как коэффициенты расходов, сокращают прибыль, поэтому чем меньше, тем лучше. Согласно Morningstar, средневзвешенный коэффициент расходов для пассивно управляемых фондов составил 0,15% в 2018 году, так что это может быть хорошим показателем для начала вашего скрининга.Однако вы обнаружите, что у некоторых популярных ETF коэффициенты расходов намного ниже этого, так что не бойтесь проверять их на уровне ниже среднего.

  • Комиссионные. Это комиссии, которые вы платите за транзакцию при покупке или продаже ETF. К счастью, в наши дни у большинства крупных онлайн-брокеров практически нет комиссионных, но рекомендуется проверить их перед покупкой. Брокеры, взимающие комиссию, часто предлагают отдельные ETF без комиссии.

  • Объем. Это показывает, сколько акций торговалось за определенный период времени - это показатель того, насколько популярен тот или иной фонд.

  • Холдинги. Вы сможете увидеть самые крупные активы фонда, что означает просто отдельные компании, в которые фонд инвестирует.

  • Результативность. Вы знаете поговорку: «Прошлые результаты не указывают на будущую прибыль». Но все же может быть полезно сравнить историю эффективности аналогичных фондов.

  • Торговые цены. ETF торгуются как акции; вы сможете увидеть текущие цены, которые определяют, сколько акций вы можете позволить себе купить.

Реклама

Рейтинг NerdWallet Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

3. Размещение сделки

Процесс покупки акций очень похож на процесс покупки акций.Перейдите в раздел «торговля» на веб-сайте вашего брокера; В этом контексте «торговля» означает, что вы покупаете или продаете ETF. Вы купите ETF, используя его тикер - подробнее об этом и других основных терминах, которые вам необходимо знать:

Уникальный идентификатор ETF, который вы хотите купить. Прежде чем продолжить, убедитесь, что у вас правильный.

Текущая торговая цена определяется следующим образом:

  • «Бид», или самая высокая цена, которую покупатели готовы заплатить.

  • «Аск», или продавцы по самой низкой цене, возьмут в обмен.

Количество акций, которые вы хотите купить.

Этих основных типов ордеров должно быть достаточно, хотя могут быть доступны дополнительные опции:

  • Рыночный ордер: купите как можно скорее по лучшей доступной цене.

  • Лимитный ордер: Покупайте только по указанной цене (или ниже).

  • Стоп-приказ: покупка при достижении указанной цены (стоп-цена) с полным исполнением приказа.

  • Стоп-лимитный ордер: при достижении стоп-цены сделка превращается в лимитный ордер и заполняется до точки, в которой могут быть достигнуты указанные ценовые лимиты.

Цена за сделку, которую брокерская компания взимает за свои услуги. Большинство крупных брокерских компаний теперь предлагают торги ETF без комиссии.

Банковский счет, связанный с вашим брокерским счетом - убедитесь, что на нем достаточно средств для покрытия всех расходов.

А вот как это выглядит в брокерской компании, в данном случае Vanguard:

Источник финансирования был удален с этого изображения.

Перед тем, как выполнить свой заказ, вы должны есть возможность еще раз проверить, что все правильно. Убедитесь, что ваш ордер настроен так, как задумано: проверьте тикерный символ (ETF с похожими тикерами могут сильно отличаться), тип ордера и убедитесь, что вы не сделали ошибку «толстый палец» - например, набрав 1000 акций, когда вы предполагается купить только 100 штук.

4. Устройтесь поудобнее и расслабьтесь

Поздравляем, вы только что купили свой первый ETF. Эти фонды могут помочь сформировать основу хорошо диверсифицированного портфеля и послужить первым шагом к долгосрочным инвестициям на рынках. Нет необходимости навязчиво проверять, как работает этот ETF (или другие ваши инвестиции), но вы можете получить доступ к этой информации, когда она вам понадобится, проверив символ тикера на веб-сайте вашего брокера или даже просто введя его в Google.

Ниже приводится список из пяти лучших ETF для начинающих, а также разбивка того, что делает эти инвестиции хорошими кандидатами для начинающих инвесторов.

Лучшие ETF на 2021 год

Один из лучших способов для начинающих инвесторов - купить ETF, которые отслеживают индексы широкого рынка, такие как S&P 500. При этом вы инвестируете в некоторые из крупнейшие компании страны с целью получения долгосрочной прибыли. Другие факторы, которые следует учитывать, включают риск и коэффициент расходов фонда, который представляет собой сумму, которую вы будете ежегодно платить в качестве комиссионных за владение фондом - чем ниже коэффициент расходов, тем меньше он будет съедать вашу прибыль.

Чтобы составить наш список, мы искали ETF с коэффициентом расходов ниже 0,1%, которые принадлежат крупнейшим компаниям США - указанные ниже ETF соответствуют S&P 500 или другим индексам с большой или мега капитализацией. Мы включили только ETF с 5-звездочным рейтингом Morningstar, который измеряет историческую доходность фонда с поправкой на риск. Важно помнить, что показатели, основанные на прошлой эффективности, такие как рейтинг Morningstar, не гарантируют будущих результатов, но могут стать хорошей отправной точкой для вашего поиска.Наконец, мы указали дату создания ETF, которая отмечает дату начала работы фонда. ETF с более длительным послужным списком предоставляют инвесторам больше информации и понимания относительно долгосрочных результатов.

Вот лучшие ETF на 2021 год. Подробнее о каждом ETF читайте ниже.

  • Портфель SPDR S&P 500 ETF (SPLG)

  • Vanguard Large-Cap ETF (VV)

  • iShares Core S&P 500 ETF (IVV)

  • Vanguard Mega-9000

  • SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)

Портфель SPDR S&P 500 ETF (SPLG)

При 0.03%, коэффициент расходов SPLG является самым низким среди 5-звездочных ETF в этом списке. Фонд был разработан, чтобы предоставить инвесторам широкий, диверсифицированный доступ к рынку большой капитализации США путем отслеживания индекса S&P 500. Старший брат SPLG SPY (еще один очень популярный ETF) также подробно описан ниже. Коэффициент затрат: 0,03% Дата создания: 8 ноября 2005 г.

Vanguard ETF с большой капитализацией (VV)

Первый из двух ETF Vanguard в этом списке, VV отслеживает индекс CRSP US Large Cap Index, который включает компании, которые составляют верхние 85% инвестируемой рыночной капитализации.Это по сравнению с S&P 500, который покрывает примерно 80% доступной рыночной капитализации. Коэффициент расходов: 0,04% Дата создания: 27 января 2004 г.

iShares Core S&P 500 ETF (IVV)

Подобно SPLG, IVV дает инвесторам доступ к компаниям из S&P 500 с акцентом на долгосрочный рост и налоговая эффективность. Это хорошо зарекомендовавший себя ETF, который помогает инвесторам отслеживать доходность S&P 500 более 20 лет. Коэффициент затрат: 0,04% Дата создания: 15 мая 2000 г.

Vanguard Mega-Cap ETF (MGC)

MGC отслеживает CRSP U.S. Mega Cap Index, который немного более сфокусирован, чем S&P 500, включая компании, на которые приходится только 70% максимальной инвестиционной рыночной капитализации. В общей сложности ETF инвестирует в 261 компанию, более четверти из которых работают в технологическом секторе. Коэффициент расходов: 0,07% Дата создания: 17 декабря 2007 г.

SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)

SPY - наиболее известный ETF в этом списке; это был первый ETF, зарегистрированный в США с января 1993 года.SPY, по сути, является исходной версией вышеупомянутого SPLG - они оба стремятся отразить доходность S&P 500.

Самая большая разница в том, что SPY был создан как паевой инвестиционный фонд, который работает по другим правилам, чем типичный ETF. И хотя есть несколько технических отличий, для начинающих инвесторов важнее всего то, что SPY не может немедленно реинвестировать свои дивиденды. Скорее, эти дивиденды должны распределяться в денежной форме. Если инвесторы паевого инвестиционного фонда захотят реинвестировать дивиденды, им нужно будет сделать это через программу реинвестирования дивидендов своего брокера, если таковая имеется.Коэффициент расходов: 0,0945% Дата создания: 22 января 1993 г.

Выплачивают ли ETF дивиденды?

Да, если базовые акции ETF выплачивают дивиденды. Дивиденды этих компаний собираются эмитентом ETF и распределяются среди инвесторов, как правило, ежеквартально в зависимости от количества акций, которыми инвестор владеет в ETF. Однако, если ни одна из базовых компаний в ETF не предлагает дивиденды, ETF также не будет выплачивать дивиденды. Некоторые ETF созданы специально для максимизации дивидендного дохода и известны как дивидендные ETF.

Можно ли продать ETF в любое время?

Да. Как и акции, ETF можно покупать или продавать в любое время в течение торгового дня (с 9:30 до 16:00 по восточному времени), что позволяет инвесторам воспользоваться преимуществами внутридневных колебаний цен. Это отличается от паевых инвестиционных фондов, которые можно купить только в конце торгового дня по цене, которая рассчитывается после закрытия рынка.

Часто задаваемые вопросы

Чем ETF отличается от акций?

Когда вы покупаете отдельные акции, вы покупаете акции одной компании.ETF содержит набор из нескольких акций, облигаций, товаров или их комбинации, и каждая приобретенная вами акция дает вам часть их всех. Это простой способ разнообразить свой портфель. Чтобы создать такую ​​диверсификацию с использованием отдельных акций, вам придется провести серьезное исследование и приобрести акции многих разных компаний.

Являются ли ETF безопаснее акций?

Во многих ситуациях ETF могут быть более безопасными, чем акции, из-за присущей им диверсификации. Если вы покупаете акции, а компания работает плохо, стоимость ваших акций падает.Если это единственная акция в вашем портфеле - или хотя бы одна из немногих, - это может стать большим ударом для ваших финансов. Однако, если вы приобрели акции ETF, и одна или две акции в ETF работают плохо, другие активы ETF могут компенсировать эти убытки.

Подойдут ли ETF для новичков?

ETF отлично подходят как для начинающих, так и для экспертов фондового рынка. Они относительно недороги, доступны через роботов-консультантов, а также через традиционные брокерские компании, и, как правило, менее рискованны, чем инвестирование в отдельные акции.(Робо-консультанты - это онлайн-консультанты по инвестициям, которые создают для вас портфель и управляют им, часто используя ETF из-за их низкой стоимости.)

Узнайте больше о секторальных ETF:

Раскрытие информации: Автор не занимал позиций в вышеупомянутых ценных бумагах на исходное время публикации.

Как инвестировать в ETF (биржевые фонды)

Обновлено: 17 мая 2021 г., 13:57

Биржевые фонды или ETF - это простой способ начать инвестировать.ETF довольно просты для понимания и могут приносить впечатляющую прибыль без особых затрат и усилий. Вот что вам следует знать об ETF, как они работают и как их покупать.

Что такое ETF?

Биржевой фонд, или ETF, позволяет инвесторам покупать сразу несколько акций или облигаций. Инвесторы покупают акции ETF, и деньги используются для инвестирования в соответствии с определенной целью. Например, если вы покупаете ETF на S&P 500, ваши деньги будут инвестированы в 500 компаний из этого индекса.

ETF против паевых инвестиционных фондов

Один общий вопрос - чем ETF отличаются от паевых инвестиционных фондов, поскольку основной принцип тот же.

Ключевое различие между этими двумя типами инвестиционных инструментов заключается в том, как вы их покупаете и продаете. Паевые инвестиционные фонды оцениваются один раз в день, и вы обычно инвестируете установленную сумму в долларах. Паевые инвестиционные фонды можно приобрести через брокерскую фирму или напрямую у эмитента, но ключевым моментом является то, что транзакция не является мгновенной.

С другой стороны, ETF торгуются так же, как акции на крупных биржах, таких как NYSE и Nasdaq.Вместо того, чтобы инвестировать определенную сумму в долларах, вы выбираете, сколько акций вы хотите приобрести. Поскольку они торгуются как акции, цены на ETF постоянно колеблются в течение торгового дня, и вы можете покупать акции ETF, когда фондовый рынок открыт.

Понимание основ ETF

Прежде чем мы продолжим, есть несколько концепций, которые важно знать, прежде чем покупать свои первые ETF.

  • Пассивные и активные ETF: Существует два основных типа ETF. Пассивные ETF (также известные как индексные фонды) просто отслеживают фондовый индекс, например S&P 500. Активные ETF нанимают управляющих портфелем для инвестирования своих денег. Ключевой вывод: пассивные ETF хотят, чтобы результативность индекса соответствовала . Активные ETF хотят, чтобы результативность индекса на была выше .
  • Коэффициенты расходов: ETF взимают комиссию, известную как коэффициент расходов. Вы увидите коэффициент расходов в виде годовых процентов. Например, коэффициент расходов 1% означает, что вы будете платить 10 долларов за каждую вложенную 1000 долларов.При прочих равных условиях более низкий коэффициент расходов сэкономит вам деньги.
  • Дивиденды и DRIP: Большинство ETF выплачивают дивиденды. Вы можете выбрать, чтобы дивиденды ETF выплачивались вам наличными, или вы можете выбрать их автоматическое реинвестирование через план реинвестирования дивидендов или DRIP.

Общие сведения о налогах на ETF

Если вы покупаете ETF через стандартный брокерский счет (не IRA), вы должны знать, что они могут привести к налогооблагаемому доходу. Любая прибыль, полученная вами от продажи ETF, будет облагаться налогом в соответствии с правилами налогообложения прироста капитала, и любые получаемые вами дивиденды, вероятно, также будут облагаться налогом.

Конечно, если вы инвестируете в ETF через IRA, вам не придется беспокоиться о приросте капитала или налогах на дивиденды. В традиционном IRA деньги на счете считаются налогооблагаемым доходом только после их снятия, в то время как инвестиции Roth IRA в большинстве случаев не облагаются налогом.

Сколько денег вам нужно, чтобы иметь возможность инвестировать в ETF?

ETFs не имеют минимальных инвестиционных требований - по крайней мере, не в том смысле, в котором это делают паевые инвестиционные фонды. Однако биржевые фонды торгуются из расчета на одну акцию, поэтому, если ваш брокер не предлагает возможность покупать дробные акции, для начала вам понадобится по крайней мере текущая цена одной акции.

Источник изображения: Getty Images

Плюсы и минусы ETF

Преимущества инвестирования в ETF:

  • ETF обеспечивают доступ к различным акциям, облигациям и другим активам, как правило, с минимальными затратами.
  • ETF исключают возможность догадок при инвестировании в акции. Они позволяют инвесторам соответствовать динамике рынка с течением времени, который исторически был довольно сильным.
  • ETF более ликвидны (их легко покупать и продавать), чем паевые инвестиционные фонды.Онлайн-брокеры позволяют легко покупать или продавать ETF простым щелчком мыши.
  • Инвестиции в отдельные облигации могут быть чрезвычайно сложными, но облигационный ETF может очень легко упростить часть вашего портфеля с фиксированным доходом.

Потенциальные недостатки ETF:

  • Поскольку ETF владеют разнообразным ассортиментом акций, они не обладают таким большим потенциалом доходности, как покупка отдельных акций. ETF
  • часто бывают недорогими, но они не бесплатны. Если вы покупаете портфель отдельных акций самостоятельно, вам не нужно будет платить любых комиссионных за управление в размере .

Другие варианты инвестиций

Акции

Акции - это инвестиции в будущий успех компании. Когда вы инвестируете в акции компании, вы получаете прибыль вместе с ними.

Облигации

Так же, как заимствование денег является частью жизни большинства людей, компании и муниципалитеты также занимают деньги, используя облигации.

Паевые инвестиционные фонды

Недорогой пассивный паевой инвестиционный фонд может обеспечить широкий рынок для диверсификации ваших инвестиций.

Индексные фонды

Это относительно стабильные инструменты для инвестирования, которые часто хорошо подходят для инвесторов, предпочитающих быть осторожными.

Как начать инвестировать в ETF

  • Откройте брокерский счет.
  • Выберите свои первые ETF.
  • Пусть ваши ETF сделают за вас тяжелую работу.

Шаг 1. Откройте брокерский счет.

Вам понадобится брокерский счет, прежде чем вы сможете покупать или продавать ETF.Большинство онлайн-брокеров теперь предлагают торги акциями и ETF без комиссии, поэтому стоимость не является важным фактором. Лучше всего сравнить функции и платформу каждого брокера. Если вы новый инвестор, было бы неплохо выбрать брокера, который предлагает широкий спектр обучающих функций, таких как TD Ameritrade (NASDAQ: AMTD), E * Trade (NASDAQ: ETFC), или Schwab (NYSE: SCHW), но есть еще несколько отличных брокеров на выбор.

Шаг 2: Выберите свои первые ETF.

Для новичков пассивные индексные фонды - лучший вариант. Индексные фонды дешевле, чем их активно управляемые аналоги, и в действительности наиболее активно управляемые фонды не превышают своих контрольных индексов с течением времени.

Имея это в виду, вот список ETF и краткое описание того, во что каждый инвестирует, для новичков, которые только начинают создавать свои портфели:

Примеры ETF: 10 лучших ETF для начинающих


  1. Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) - Large U.S. компании
  2. Schwab US Mid-Cap ETF (NYSEMKT: SCHM) - Компании среднего размера в США
  3. Vanguard Russell 2000 ETF (NYSEMKT: VTWO) - Мелкие американские компании
  4. Schwab International Equity ETF ( NYSEMKT: SCHF) - Крупные неамериканские компании
  5. Schwab Emerging Markets Equity ETF (NYSEMKT: SCHE) - Компании из стран с развивающейся экономикой
  6. Vanguard High-Dividend ETF (NYSEMKT: VYM) - Акции которые выплачивают дивиденды выше среднего
  7. Schwab U.S. REIT ETF (NYSEMKT: SCHH) - Инвестиционные фонды недвижимости
  8. Schwab US Aggregate Bond ETF (NYSEMKT: SCHZ) - Облигации всех видов и сроков погашения
  9. Vanguard Total World Bond Fund ( NASDAQ: BNDW) - включает международные облигации, а также облигации США различной длины и срока погашения.
  10. Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) - отслеживает индекс Nasdaq-100, который сильно влияет на акции технологических и других компаний роста.

Вы могли заметить, что в этом списке много Vanguard и Schwab.Для этого есть веская причина: оба стремятся предложить американцам доступ к фондовому рынку с минимальными затратами, поэтому ETF обоих, как правило, являются одними из самых дешевых в бизнесе.

Шаг 3. Пусть ваши ETF сделают за вас тяжелую работу.

Важно помнить, что ETF, как правило, предназначены для инвестиций, не требующих обслуживания.

Новые инвесторы, как правило, имеют дурную привычку слишком часто проверять свои портфели и эмоционально реагировать на основные движения рынка.Фактически, средний инвестор фонда значительно отстает от рынка с течением времени, и основная причина - чрезмерная торговля. Итак, как только вы покупаете акции некоторых великих ETF, лучший совет - оставить их в покое и позволить им делать то, для чего они предназначены: обеспечивать отличный рост инвестиций в течение длительных периодов времени.

Что такое ETF?

Биржевой фонд, или ETF, позволяет инвесторам покупать сразу несколько акций или облигаций.Инвесторы покупают акции ETF, и деньги используются для инвестирования в соответствии с определенной целью. ETF торгуются так же, как акции на крупных биржах, таких как NYSE и Nasdaq. Вместо того, чтобы инвестировать определенную сумму в долларах, вы выбираете, сколько акций вы хотите приобрести. Поскольку они торгуются как акции, цены на ETF постоянно колеблются в течение торгового дня, и вы можете покупать акции ETF, когда фондовый рынок открыт.

Как инвестировать в ETF?

Шаги к инвестированию в ETF

  • Откройте брокерский счет.
  • Выберите свои первые ETF.
  • Пусть ваши ETF сделают за вас тяжелую работу.

Каков коэффициент расходов у ETF?

Коэффициент расходов ETF показывает, какая часть ваших инвестиций в фонд будет ежегодно вычитаться в качестве комиссионных. Коэффициент расходов фонда равен операционным расходам фонда, разделенным на средние активы фонда.

Последние статьи

Заработайте 300 долларов в виде ежемесячных пенсионных дивидендов с помощью 5 простых шагов

Создайте механизм устойчивого дохода, не упуская из виду общую картину.

Сэм Свенсон, CFA, CPA | 28 мая 2021 г.

3 способа диверсификации инвестиций при нехватке денег

Вам нужен более широкий спектр акций в вашем портфеле? Вот как это сделать с ограниченным бюджетом.

Мори Бакман | 26 мая 2021 г.

Как один авангардный ETF может сделать вас миллионером

Правильная инвестиция может сделать вас чрезвычайно богатым - без особых усилий.

Мори Бакман | 20 мая 2021 г.

3 ETF, которые могут сделать вас богатым

Долгосрочные инвесторы могут расслабиться и позволить времени и диверсификации творить чудеса с этими торгуемыми на бирже фондами, приносящими прибыль.

Шон Уильямс | 10 мая 2021 г.

Эта инвестиция поможет вам пережить очередной крах фондового рынка

Обеспокоены приближением медвежьего рынка? Добавление этого ETF в ваш портфель «покупай и держи» должно уменьшить долгосрочную боль.

Мори Бакман | 8 мая 2021 г.

1 ETF Vanguard для покупки и удержания навсегда

Этот ETF может помочь вам стать миллионером.

Кэти Брокман | 24 апреля 2021 г.

Эти 3 дивидендных ETF - лучший друг пенсионера

Ищете беззаботную пенсию? Рассмотрим эти три фонда.

Робин Хартилль, CFP | 20 апреля 2021 г.

Как превратить возврат налога в 100 000 долларов

Получил кэшбэк от IRS? Вот как превратить это в сумму, которая изменит вашу жизнь.

Мори Бакман | 18 апреля 2021 г.

3 фонда Vanguard, идеально подходящие для дополнения социального обеспечения

Хотите стабильный инвестиционный доход? Эти три ETF Vanguard могут идеально подойти.

Робин Хартилль, CFP | 16 апреля 2021 г.

3 дивидендных ETF от Vanguard, которые могут сделать вас богатым

Эти фонды могут помочь вам накопить богатство и увеличить ваш пассивный доход.

Кэти Брокман | 11 апреля 2021 г.

Что такое ETF? - Верность

2354 ETF / ETP с активами 5.83 триллиона - данные на 3/1.

Биржевые фонды - один из самых важных и ценных продуктов, созданных для индивидуальных инвесторов за последние годы. ETF предлагают множество преимуществ и при разумном использовании являются отличным средством для достижения инвестиционных целей инвестора.

Вкратце, ETF - это корзина ценных бумаг, которую вы можете купить или продать через брокерскую фирму на фондовой бирже.ETF предлагаются практически для всех мыслимых классов активов, от традиционных инвестиций до так называемых альтернативных активов, таких как товары или валюты. Кроме того, инновационные структуры ETF позволяют инвесторам открывать короткие позиции на рынках, получать заемные средства и избегать краткосрочных налогов на прирост капитала.

После пары фальстартов, в 1993 году ETF всерьез начали с продукта, широко известного под своим тикером, SPY или «Пауки», который стал самым объемным ETF в истории. В 2021 году ETF оцениваются в 5.83 триллиона долларов с почти 2354 продуктами ETF, проданными на фондовых биржах США.

Типы ETF

  • Рыночные ETF: Предназначены для отслеживания определенного индекса, такого как S&P 500 или NASDAQ
  • ETF на облигации: Предназначены для обеспечения доступа практически к любому доступному типу облигаций; Казначейство США, корпоративное, муниципальное, международное, высокодоходное и другие
  • Секторальные и отраслевые ETF: Предназначены для обеспечения доступа к определенной отрасли, такой как нефть, фармацевтика или высокие технологии
  • Товарные ETF: Предназначены для отслеживания цен на товары, такие как золото, нефть или кукуруза
  • ETF типа : Предназначены для отслеживания инвестиционного стиля или ориентации на рыночную капитализацию, например роста стоимости с большой капитализацией или роста с малой капитализацией.
  • ETF на зарубежных рынках: Предназначены для отслеживания неамериканских рынков, таких как японский индекс Nikkei или гонконгский индекс Hang Seng
  • Обратные ETF: Предназначены для получения прибыли от падения базового рынка или индекса
  • Активно управляемые ETF: Разработаны, чтобы превзойти индекс, в отличие от большинства ETF, которые предназначены для отслеживания индекса
  • Биржевые ноты (ETN): По сути, долговые ценные бумаги, обеспеченные кредитоспособностью банка-эмитента, которые были созданы для обеспечения доступа к неликвидным рынкам; у них есть дополнительное преимущество, заключающееся в том, что они практически не взимают краткосрочных налогов на прирост капитала
  • Альтернативные инвестиционные ETF: Инновационные структуры, такие как ETF, которые позволяют инвесторам торговать на волатильности или получать доступ к определенной инвестиционной стратегии, такой как перенос валюты или покрытый колл.

Как работают ETF

ETF покупается и продается как акции компании в течение дня, когда фондовые биржи открыты.Как и акции, у ETF есть тикер, и данные о внутридневных ценах можно легко получить в течение торгового дня.

В отличие от акций компании, количество акций в обращении ETF может меняться ежедневно из-за непрерывного создания новых акций и погашения существующих акций. Способность ETF выпускать и выкупать акции на постоянной основе поддерживает рыночную цену ETF в соответствии с их базовыми ценными бумагами.

Хотя институциональные инвесторы предназначены для индивидуальных инвесторов, они играют ключевую роль в поддержании ликвидности и отслеживании целостности ETF посредством покупки и продажи единиц создания, которые представляют собой большие блоки акций ETF, которые можно обменять на корзины базовых ценных бумаг.Когда цена ETF отклоняется от стоимости базового актива, учреждения используют механизм арбитража, предоставляемый созданными единицами, чтобы привести цену ETF в соответствие со стоимостью базового актива.

Преимущества ETF

Привлекательность ETF:

  • Легко торговать - вы можете покупать и продавать в любое время дня, в отличие от большинства паевых инвестиционных фондов, которые торгуют в конце дня.
  • Прозрачность - Многие ETF индексируются; индексные ETF должны публиковать свои активы ежедневно
  • Более эффективное налогообложение - ETF обычно генерируют более низкий уровень распределения прироста капитала по сравнению с активно управляемыми паевыми фондами
  • Торговые операции - поскольку они торгуются как акции, инвесторы могут размещать различные типы ордеров (например,g., лимитные ордера или стоп-лоссы), которые не могут быть выполнены с паевыми фондами

Недостатки ETF

Однако у ETF есть недостатки, в том числе:

  • Торговые издержки: если вы часто инвестируете небольшие суммы, могут быть более дешевые альтернативы инвестированию напрямую с фондовой компанией в холостой фонд
  • Неликвидность: некоторые ETF, торгующиеся вяло, имеют широкие спрэды спроса и предложения, что означает, что вы будете покупать по высокой цене спреда и продавать по низкой цене спреда.
  • Ошибка отслеживания: хотя ETF обычно достаточно хорошо отслеживают свой базовый индекс, технические проблемы могут создавать несоответствия.
  • Даты расчетов: расчеты по продажам ETF не производятся в течение 2 дней после транзакции; это означает, что ваши средства от продажи ETF технически недоступны для реинвестирования в течение 2 дней.

Инвестиционные стратегии

После того, как вы определили свои инвестиционные цели, ETF можно использовать для получения доступа практически к любому рынку в мире или любому отраслевому сектору. Вы можете инвестировать свои активы обычным способом, используя фондовые индексы и ETF облигаций, и корректировать распределение в соответствии с изменениями в вашей толерантности к риску и целям. Вы можете добавить альтернативные активы, такие как золото, товары или развивающиеся фондовые рынки.Вы можете быстро входить и выходить из рынков, надеясь поймать краткосрочные колебания, как в хедж-фонде. Дело в том, что ETF дают вам возможность быть любым инвестором, которым вы хотите быть.

Что ждет в будущем

Инновации были отличительной чертой индустрии ETF с момента ее зарождения более 27 лет назад.Несомненно, в ближайшие годы появятся новые и более необычные ETF. Хотя инновации являются чистым преимуществом для инвесторов, важно понимать, что не все ETF созданы равными. Вам следует тщательно изучить ситуацию, прежде чем инвестировать в какой-либо ETF, внимательно учитывая все факторы, чтобы убедиться, что выбранный вами ETF является лучшим средством для достижения ваших инвестиционных целей.

Следующие шаги для рассмотрения

ETFs в Fidelity

Узнайте больше о нашем предложении, доступных инструментах и ​​ресурсах для ETF.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *