Искусство инвестирования: Искусство инвестирования: коронакризис не помеха росту

Искусство инвестирования: коронакризис не помеха росту

Нынешняя ситуация, когда рынки испытали встряску, экономики разных стран проходят проверку на прочность, а государства пересматривают свои приоритеты, у каждого человека происходит переосмысление того, что было и что будет. С этой точки зрения кризис – один из благоприятных моментов для перемен, основа которых закладывается сейчас, когда люди живут в изоляции. Появилось больше времени на то, чтобы научиться чему-то новому, либо тому, что откладывалось, или же в чем не удавалось разобраться. Хорошим подспорьем в этом деле становится онлайн-обучение, которое поможет не только выучить упрямый иностранный язык, но и заняться делом посерьезнее – научиться инвестировать.

Многие люди во время пандемии попробуют первый раз инвестировать на фондовом рынке, потому что COVID-19 показал: заботиться о своем финансовом благополучии надо самому, без оглядки на работодателя. Инвестирование — отличный способ создать источник дополнительного пассивного дохода.

Способы вложения денег интересуют многих людей, однако нельзя просто вложить деньги в первый попавшийся проект и сразу стать хорошим инвестором. Как и в любой другой деятельности, в инвестировании есть свои правила, законы, а чтобы умело их применять на практике, нужен опыт. А опыту предшествуют знания. Самообразование, личностный рост, приобретение новых навыков – то, во что всегда нужно вкладываться, потому что это актив, который не уничтожается кризисами, падениями на сырьевых рынках и валютными скачками.

Инвестор, который изучал историю фондового рынка, работает на нем, знает, что кризисы проходят, проблемы решаются и наступает время новых возможностей. Для того чтобы реализовать их, необходимо готовиться и приступать к действиям уже сейчас. Новичку заработать на бирже вполне реально, для этого не нужно иметь огромный капитал. Однако стоит понимать, что трейдинг – это не игра. Для того чтобы начать реально зарабатывать на бирже, начинающему розничному инвестору необходимо обучаться искусству торговли. Легендарный трейдер Эд Сейкот, который перевел биржевую торговлю на электронную систему, сказал: пока не изучена основная литература и не проведено определенное время рядом с успешными трейдерами, можно считать, что торговля для начинающего трейдера ограничена пространством супермаркета.

Главный плюс онлайн-образования в его доступности и богатом выборе, при этом есть возможность подобрать удобное для себя время. Кроме того, стоимость онлайн-курсов существенно ниже по сравнению с очными. В то же время в случае с дистанционным образованием особое значение приобретает авторитет компании, которая проводит курс.

В этом контексте мы бы предложили записаться на бесплатный мастер-класс «Искусство инвестирования (online)», который проводит инвестиционная компания «Фридом Финанс». 

Во время вебинара можно будет узнать об основных видах инвестирования, преимуществах и недостатках каждого из них, какие бывают рыночные инструменты, что из себя представляют первичный и вторичный рынки акций, какие факторы влияют на фондовый рынок. Кроме того, спикер расскажет об основных принципах работы с акциями. Это, так сказать, нулевой уровень, в целом их у «Фридом Финанс» четыре. Те, кто постиг азы, может приступить к дистанционному изучению «Основ биржевого дела», где участники осваивают инструменты и стратегии инвестирования в ценные бумаги, изучают нюансы торговли на фондовой бирже, правила заключения сделок и функционирования рынка, узнают секреты успешного трейдинга. Вам предложат сыграть в трансформационную игру «Финансовая дегустация», для того чтобы потренироваться инвестировать на реальных рыночных данных. А еще во время курса изучается психология инвестирования, согласно которой контроль над собой – это важный фактор успеха.

Следующая ступенька – «Биржевой университет: технический анализ», в рамках которого слушатели изучат два подхода к оценке инвестиций — технический и фундаментальный анализ. На «техническом анализе» осваиваются основные инструменты и эффективные торговые стратегии. Так же в программе заложено изучение риск-менеджмента и проведение оценки потенциала сделок, определение точек входа и выхода на рынок.

Фундаментальный анализ — это серия вебинаров, рассчитанная на 5 дней, в течение которых участники научатся применять инструменты фундаментального анализа для прогнозирования справедливой стоимости акций. Они разберутся в том, как правильно выбирать, анализировать и оценивать акции, для того чтобы сформировать выгодный портфель. 

А что делать, когда знания получены и инвестор, натренировавшись во время обучения, чувствует готовность вкладываться в акции? Откладывать не стоит, тем более что можно начать действовать, не выходя из дома. Для этого нужно зарегистрироваться на онлайн-платформе Tradernet, чтобы с ее помощью покупать и продавать ценные бумаги. Открыть инвестиционный счет для физических лиц можно за 15 минут. Для этого нужно заполнить анкету на сайте Tradernet.kz, нажать кнопку «открыть счет» и прикрепить скан-версию удостоверения личности. Затем с помощью ЭЦП подписать договор об оказании брокерских услуг. Удаленно получить электронную подпись и быстро заключить договор можно по ссылке.

Следующий шаг – выбор тарифа в зависимости от предполагаемой частоты совершения торговых операций, и завершающий этап – это пополнение счета. 

Пополнить счёт можно тремя способами:

1. В онлайн-режиме через мобильное приложение вашего банка. Для этого необходимы реквизиты банковского (IBAN code) и брокерского счёта.
2. Через любой банк второго уровня, но для этого нужно прийти в банк с реквизитами и зачислить денежные средства на свой счёт.
3. Клиенты компании «Фридом Финанс» могут пополнить счёт через платформу Tradernet.kz, заполнив данные по карте, введя номер телефона и электронный адрес.

Когда все процедуры оформлены, клиент получает поддержку персонального инвестиционного консультанта, с которым по видеосвязи или в переписке можно консультироваться по поводу покупки ценных бумаг.

Еще в недалеком прошлом путь на фондовый рынок был открыт только для избранных, теперь участвовать в нем могут люди, независимо от места проживания, возраста и социального статуса, даже не выходя из дома. Время и технологии сделали это возможным, выгодным и интересным. Осталось только попробовать.

Искусство инвестирования | PAMMtoday

Инвестирование – это искусство приумножать капитал.

Другими словами это различные материальные или интеллектуальные ценности, которые вкладываются в определенные виды деятельности с целью получить прибыль.

Видов инвестиций за всю историю скопилось множество, самые популярные виды инвестиций на сегодняшний день это банковские депозиты, ПИФы, паи, акции и ценные бумаги, доверительное управление, недвижимость, инновационные проекты, так же это могут быть права на использование каких либо ресурсов…

Вложение денег приносят большие прибыли, которые помогают нам улучшить не только собственную жизнь, но и жизнь окружающих. Инвестируя в свои знания мы тоже впоследствии получаем от этого только выгоду. Многое что человек делает по сути может называться инвестициями, так как он это делает с целью получить какой то результат в будущем, лучший чем сегодня. Каждый инвестор должен инвестировать не только в сторонние проекты, но и в себя. Так как он руководит собственным капиталом, он тоже является управляющим.

Каждый инвестор начинает с определенной суммы, постепенно умножая ее, и чем дальше, тем сильнее у него происходит рост.

Так некоторые знаменитые люди начинали инвестировать буквально доллары, 10, 20, и в последующие годы умножали их до миллионов. Искусство инвестирования это четкий план, инвестиционная  стратегия, сознание того что ты хочешь, сколько и за какой срок.

Я предлагаю вам начать или расширить ваш имеющийся портфель инвестиций при помощи ПАММ счетов.

Средняя доходность ПАММ счетов – 100-140% годовых.

Согласитесь, это высокий процент прибыли по мировым стандартам. А некоторые ПАММ счета приносят и большую прибыль. Примечательно то, что начать инвестировать можно с 10 долл. Конечно мало кто захочет инвестировать такую маленькую сумму. Как правило люди начинают с 500-1000 долларов. Что уже может давать ощутимый плюс в семейный бюджет для многих людей. Если же вы уже являетесь инвестором, вы можете расширить ваш портфель инвестиций и увеличить ваши доходы и использовать эти вложения как диверсификацию.

Искусство инвестировать в искусство, или Как покупать картины, не теряя денег

«Торговля произведениями искусства — всего лишь форма организованного грабежа»,— говорил Винсент Ван Гог. Интересно, поменял бы свое мнение великий голландец, если бы его картины оценили еще при жизни и они продавались бы за десятки миллионов долларов? Инвестиции в искусство сейчас модная тема, но разобраться в ней не так легко. «Деньги» попытались.

Татьяна Алешкина («Деньги», N 37 от 26.09.2018)

«Голубые фишки» или стартап

Вложения в искусство отличаются от других инвестиций тем, что очень сложно предугадать доходность — купленная картина может как резко подешеветь, так и резко подорожать. В ноябре прошлого года картина Леонардо Да Винчи «Спаситель мира» озолотила российского олигарха Дмитрия Рыболовлева. Купив ее в 2013 году у швейцарского арт-дилера Ива Бувье за $127,5 млн и впоследствии обвинив продавца в завышении цены, бизнесмен в итоге продал ее на аукционе Christie’s в три раза дороже. «Борьба ставок за «Спасителя мира» открылась с отметки в $75 млн. Через несколько напряженных минут за лот сражались только два участника, делавшие ставки по телефону. В итоге работа ушла с молотка за $450 млн»,— рассказывает пресс-секретарь Christie’s в России Елена Курбацкая.

Впрочем, с антиквариатом (предметами коллекционирования, которым более ста лет) головокружительные истории случаются все реже. «Сейчас цены на антиквариат падают»,— сетует руководитель аукционного агентства Baltzer Григорий Бальцер, отмечая, что, возможно, это хороший момент, чтобы прикупить старых мастеров, ведь снижение цены всегда циклично.

Картина Клода Моне «Стог» стоила $10,9 млн в 1999 году, а к 2016 году подорожала до $72,5 млн. Если бы ее продавали сегодня, она бы оценивалась в $62 млн, учитывая ситуацию на рынке (согласно оценкам artprice.com).

Антиквариат прошел проверку временем, которое отфильтровало, кто хороший художник, а кто — нет. Теперь у него понятный инвестиционный ресурс. «Но потенциала здесь для резкого роста цены может и не быть, как в случае с современными художниками — иные «выстреливают» очень сильно»,— отмечает господин Бальцер. Он приводит пример с работами немецко-американского художника Джозефа Альберса, которые 20 лет назад не стоили ничего, но в этом году прибавляют в цене каждый месяц, некоторые из них подорожали до $2 млн.

Максимальные цены на картины другого современника Марка Ротко, согласно данным artprice.com, в 2000 году составляли $13 млн, в 2012 году они достигли рекордного значения в $77,5 млн, к 2017 году опустились до менее чем $30 млн.

«Общих правил по доходности инвестиций в искусство не существует. Как и на финансовом рынке, в искусстве существуют свои «голубые фишки» — например, Пикассо. Но даже в этом случае имя не является единственным фактором цены — у любой работы есть дата, история, провенанс, качество, уникальность»,— рассказывает коллекционер, основатель арт-ярмарки Cosmoscow Маргарита Пушкина. Она уверена, что Пикассо — это почти беспроигрышная инвестиция. «Но «Авиньонские девицы» — это одно дело, а тиражная керамика — совершенно другое»,— предупреждает эксперт.

Если оперировать небольшими суммами, то имеет смысл рассматривать молодых современных художников, цены на картины которых не превышают €1 тыс. и есть потенциал роста до €5 тыс. Арт-критик Елизавета Савина говорит, что далее расклад примерно такой: то, что стоит около €5 тыс., может вырасти до €10 тыс., а цена картины в €30 тыс. стремится к €50 тыс. «У картин стоимостью €200-300 тыс. есть потенциал к росту до €500 тыс., а иногда и до €1 млн. Инвестиции в предметы искусства свыше €1 млн непредсказуемы, там большую роль играет спекулятивный фактор — здесь уже работают не законы искусства, а законы капитала»,— добавляет госпожа Савина.

Начинающего художника можно сравнить с бизнес-проектом — это стартап, в который вкладывают деньги и раскручивают его. «Не зря говорят — «гений — это талант плюс удача». Так вот в мире искусства удача — это правильный куратор, галерист, который помогает художнику выйти на новый уровень, сформировать спрос на его картины»,— считает господин Бальцер.

Коллекционер современного искусства Пьер Броше купил в 2004 году картину российского художника Алексея Калимы «Лезгинка» за $500. «Сейчас если бы я захотел, то мог бы продать ее за €50 тыс. Картину Тимура Новикова «Аральское море» я купил в начале 90-х годов за €3 тыс., сейчас она стоит не менее €100 тыс.»,— уверен господин Броше, добавляя, впрочем, что узнать цену работы можно только тогда, когда она выставлена на продажу, до этого существуют только примерные оценки.

Как купить

Господин Броше говорит, что, инвестируя в искусство, важно понимать сегодня, что будет востребовано завтра. Арт-директор «Винзавода» Николай Палажченко насчитывает 489 факторов, влияющих на стоимость произведений искусства, но не называет, какие именно. От чего же все-таки зависит успех? Как понять, будет ли картина дорожать?

Работы художника должны появляться на выставках, в каталогах — чем больше людей их видит, тем больше они стоят. Успех приходит, когда крупные галереи хотят купить право работы с тем или иным художником, картины участвуют в выставках и начинаются первые продажи. Если арт-объекты находятся в музеях и частных коллекциях, то художника можно считать признанным.

Важно не только, с какими галереями художник работает. Елизавета Савина указывает на то, что с точки зрения инвестиционного потенциала художника ситуация за последние 20 лет сильно изменилась. «Теперь автор должен быть интегрирован в глобальную систему — биеннале, музеи, фестивали. Он становится инвестиционно привлекательным в случае получения признания на международной арене»,— говорит госпожа Савина.

Немалую роль в процессе раскрутки художника, как и раньше, играет PR. «Если это профессиональная работа по раскрутке и продвижению художника, то она, безусловно, способствует росту узнаваемости и, соответственно, стоимости работ»,— отмечает госпожа Пушкина. Есть факторы, отрицательно влияющие на цену. Например, большое количество предыдущих перепродаж произведения искусства.

Опрошенные «Деньгами» эксперты предупреждают, что арт-инвестиции — всегда долгосрочные. Нет никакого смысла перепродавать купленное через год или два. «Нужно ждать пять-десять лет, при этом следить за происходящим на первичном и вторичном рынках искусства — на аукционах и ярмарках»,— советует госпожа Пушкина.

В вопросе инвестиций в искусство на первом месте стоит искусство, на втором — сами инвестиции. По словам господина Броше, это эмоциональная и интеллектуальная инвестиция.

«Смотрите на картину как на украшение вашего жилища и только потом как на источник дохода. Если вы хотите купить картину, которую не повесили бы у себя дома, лучше вложиться в ценные бумаги»,— советует господин Бальцер. «Даже если работа не вырастет в цене, она все равно будет дарить вам радость»,— добавляет госпожа Пушкина.

Чтобы инвестировать в искусство, нужно в нем разбираться. Если вы покупаете акции или облигации компании, вы следите за ее новостями и общей ситуацией на рынках. Так и в случае с картинами — необходимо постоянно смотреть на рынок — посещать выставки и ярмарки, общаться с экспертами и следить за новостями. Господин Броше советует ходить по музеям в разных странах, общаться с художниками, искусствоведами, чтобы понимать язык актуального искусства. Чтобы разбираться в искусстве прошлого, необходимо ходить в музеи, а для того чтобы понимать современное искусство — в галереи и на ярмарки, считает госпожа Пушкина.

Как продать

Покупать картины можно напрямую у художников, в галереях или на аукционах. «Аукционы — это вторичный рынок, но зато работы уже обладают провенансом»,— отмечает госпожа Пушкина.

Господин Бальцер отдает предпочтение аукционам, отмечая, что галерея работает с каким-то конкретным направлением, выставляя 20-30 картин, у аукциона больше охват, сильнее развита маркетинговая составляющая; к тому же покупка на аукционе имеет спортивный характер.

В среднем комиссия с покупателя в аукционном доме составляет 25% и начинает снижаться после определенной суммы (у каждого аукционного дома она своя). А с продавца аукционный дом берет максимальные 12%, и эта комиссия тоже снижается в зависимости от значимости работы, а также от желания аукционного дома получить ее на торги.

Крупнейшие аукционные дома — это Christie’s, Sotheby’s и Phillips. Международный охват и отлаженная работа онлайн-платформ — вот главные их преимущества.

Выйти из инвестиции, то есть продать арт-объект, также можно разными способами. Если в приоритете оперативность и желание избежать публичной огласки, то оптимальный формат — это продажа через дилера. «Если вы решили выставить работу на аукцион, то при определенных условиях цена может вырасти, но придется ждать момента проведения конкретных торгов»,— говорит госпожа Пушкина.

Елена Курбацкая из Christie’s рассказывает, что желающие продать имеющиеся у них работы на аукционе сначала присылают по электронной почте ее изображение и информацию об этой работе. «Эти данные пересылаются в специальный департамент, где тщательно изучаются. Если мы беремся за продажу работы, то связываемся с клиентом для принятия решения о подходящих условиях. Оценочная стоимость каждой из работ определяется в индивидуальном порядке, исходя из анализа продаж аналогичных работ»,— добавляет госпожа Курбацкая.

Эксперты арт-рынка советуют инвесторам в искусство не чувствовать себя инвесторами, напоминая о том, что картина — это не просто вещь, это некоторый образ времени, его отражение.

Чем отличаются и чем похожи инвестиции в искусство и в ценные бумаги :: Мнение :: РБК

Восстановление арт-рынка началось лишь в 2010 году практически одновременно с ростом американских акций, на общей волне оптимизма, вызванного количественное смягчением, накачавшим рынки дешевыми долларами. Но не дай бог ФРС США сейчас начнет резко повышать процентные ставки. Тогда рынок сверхдорогих картин рухнет куда быстрее, чем Dow Jones или NASDAQ

Настоящие шедевры давно превратились в национальные достояния. У обычных инвесторов нет ни единого шанса купить работы итальянских мастеров Высокого Возрождения или великих фламандцев, и уж тем более такую драгоценную экзотику, как, например китайская живопись эпохи династий Тан и Сун, или японская тушь в стиле хабоку-син периода Муромати.

Читайте на РБК Pro

Но при этом стоимость очень многих работ старых мастеров не меняется с начала 1990-х годов, то есть уже четверть века. Ах, если бы покупатели Сезанна или Малевича обратили 20 лет назад внимание не на картины, а на акции Apple или Сбербанка, а затем на Amazon и Google. Кому-то на страницах Forbes пришлось бы подвинуться.

«Безумные» рекорды аукционов живописи свидетельствуют не только об исключительном интересе состоятельных людей к высокому искусству, но и могут оказаться банальным «отмыванием денег» наркобаронами или легализаций незаконных доходов чиновников из развивающихся стран. Поэтому, когда тот или иной лот уходит за миллионы долларов, например, на аукционе Sotheby’s, не стоит торопиться с выводами.

Подлинность работ известных авторов — это еще один практически неизбежный риск при покупке старых картин. У многих мастеров, как правило, были целые плеяды учеников и последователей. Да и современные криминальные таланты порой достигают серьезных высот в живописи и их «Вермеер» практически неотличим от подлинного.

И однозначно не стоит покупать с целью инвестиций работы никому не известных европейских мастеров XIX века. Они хоть и выглядят вполне антикварно, никакой художественной ценности не представляют, поскольку лишь «пародируют» классику, и стоимость таких картин редко превышает 1000 евро.

Отыскать Applе в гараже

Если со старыми картинами все так сложно, то может быть имеет смысл инвестировать в современное искусство? Почему бы нет! Во многом это более здравая идея. Но проводя аналогии с фондовым рынком отмечу, что покупать работы современных художников это все равно, что инвестировать в стартапы или в акции венчурных компаний. Найти будущего великого художника не проще, чем отыскать Applе еще в гараже.

Никто не знает, каким будет результат, не пройдет ли мода на определенные стили, и насколько будет признан классиком тот или иной художник в будущем. Гарантированный заработок в современной живописи есть только у брокеров от искусства: арт-дилеров и галеристов.

И процесс создания стоимости на арт-рынке чем-то напоминает подготовку компаний к IPO. Галеристы часто сами вкладывается в начинающих художников, создают имя, рекламируют работы, устраивают выставки в статусных местах, «рисуют» статистику продаж. Но покупателям не стоит просто полагаться на мнение экспертов, «раскрутить» можно всё, что угодно. Это маркетинг высшего уровня. И чтобы оценить качество, инвесторам необходимо воспитывать в себе художественный вкус и не забывать про самообразование и посещение музеев.

И помните, что авангард и супрематизм уже 100 лет как не являются современным искусством. Все эти квадраты, треугольники и линии только в том случае имеют стоимость, если под ними есть подпись Малевича, Кандинского или Ротко. Хотя и сам Малевич признавался, что его «Черный квадрат» это вовсе не искусство, а революционный протест против имперского академизма, то есть по сути, символ переломной эпохи.

Главный секрет

Примите как факт, что большинство современных полотен сейчас не стоят тех сумм, что указаны в каталогах, но давайте вспомним стеклянные бусы, которые так щедро раздаривал индейцам Христофор Колумб в обмен на золото. В хрониках, книгах и фильмах высмеивается наивность дикарей, но сейчас эти же самые исторические бусины (кстати, из настоящего муранского стекла) стоят гораздо дороже, чем то золото, на которое они обменивались 500 лет назад. И здесь мы уже приближаемся к пониманию главных профессиональных тайн.

У предмета искусства должна создаваться история. Ее может формировать как художник, так и эпоха, и сам владелец. Добивайтесь успеха сами, и тогда вырастет в цене и ваша коллекция. Помните, что результат инвестиций появляется только в момент продажи картины, и лишь получив прибыль можно назвать такое вложение средств успешным.

И главный секрет: произведение будет признано классическим, если в нем отражаются современные художнику люди и их эмоции, сегодняшние проблемы и социальные отношения, и в целом — сама текущая эпоха. А став классикой произведение искусства обретет истинную ценность, которая будет только расти от поколения к поколению.

Зарабатываем на гениях. Инвестиции в искусство

На своей персональной выставке в Нью-Йорке в 1962 г. Энди Уорхол продал картину «Лимонная Мэрилин» неизвестному коллекционеру за $250. Спустя 45 лет на аукционе Christie’s этот коллекционер получил за полотно $28 млн. Как часто инвестиции в искусство оказываются столь же удачными?

Безумно дорогой кролик

Самая дорогая работа от ныне живущего художника — скульптура Джеффа Кунса «Кролик». Она была продана в мае 2019 г. на аукционе Christie’s за $91,1 млн.

Фото с сайта artinvestment.ru

Кто потратил невероятную сумму на блестящего кролика, неизвестно. Многие коллекционеры предпочитают оставаться анонимными. Хотя есть люди, которые рассматривают инвестиции в искусство как вложения в статус и личный бренд. Другие покупают предметы искусства «для души», а некоторые — чтобы передать потомкам.

Цифры и факты

Искусство — тоже рынок. Общую величину активов частных лиц, связанных с предметами искусства и коллекционирования, в 2018 г. Deloitte оценивал в $1,74 триллиона. В 2019 г. была тенденция на снижение, кризисный 2020 г. пошатнул положение еще больше, но Bank of America прогнозирует быстрое восстановление.

Источник: Art Basel and UBS Global Art Market Report 2020 and Bank of America Art Services (Projections), June 2020.

Выгодная инвестиция: картина Питера Дойга «Топь» была куплена на Sotheby’s в 2002 г. за $55 000. В мае 2015 г. она была продана владельцем на Christie’s за $26 млн.

Иллюстрация с сайта christies.com

Какими способами можно измерить, оценить и спрогнозировать доходность искусства? Как и вдохновение, результаты труда художников и их денежное выражение не поддаются строгим статистическим учетам и прогнозам. Попытки измерить алгеброй гармонию, тем не менее, существуют — например, несколько индексов рынка искусства.

Один из самых известных — индекс Мея-Мозеса, права на который в 2016 г. выкупил аукционный дом Sotheby’s. Индекс отслеживает повторные продажи предметов искусства на аукционах и позволяет оценить доходность инвестиций на рынке искусства — как видно из графика, в целом эта доходность имеет восходящий тренд до 2018 г. Увы, более поздние данные Sotheby’s не публиковал.

Источник: sothebys.com

Индекс рыночной определенности AMCI (Art Market Confidence), разработанный французской компанией Artprice, собирает данные аукционов и также учитывает ожидания игроков рынка.

Источник: artprice.com

Еще один пример — семейство индексов арт-рынка ARTIMX от российской компании ARTinvestment. Это ценовые индексы российского и мирового рынка искусства, учитывающие продажи работ на аукционах. 

Источник: artinvestment.ru

Русское искусство, как видно из графика, переживает не лучшие времена.

Но есть удачные исключения. Пример инвестиционно привлекательного русского художника — Никола де Сталь. Точнее было бы назвать его художником русского происхождения. В 2013 г. году его картину «Стоящая обнаженная» купили за $6 млн на французском аукционе ArtCurial, а в 2018 г. продали на Christie’s за $12 млн.

Иллюстрация с сайта christies.com

По сравнению с индексами фондового рынка, индексы рынка искусства кажутся гораздо более эфемерными. Профессионалы продолжают спорить, насколько эти индексы полезны.

Читайте также: Шотландский виски для ребенка: 3 истории необычных инвестиций

«Голубые фишки» и тренды на рынке искусства

На арт-рынке есть свои «голубые фишки» — например, кроме известных каждому школьнику Уорхола и Пикассо, сейчас профессионалы ценят картины японской художницы Яёи Кусама и американца Жана-Мишеля Баскии.

Яёи Кусама, фото с сайта interior.ru

В целом, со стороны покупателя на мировом арт-рынке вкусы диктуют инвесторы из Азии. Стремительный рост числа миллионеров в этом регионе привел к тому, что азиатские рынки искусства стали превосходить по объемам европейские.

Китайцы любят современное искусство, отдавая предпочтение импрессионистам, а также своим соотечественникам. Не случайно в топ-10 художников, учитывающем объем продаж их произведений за год, много китайских имен.

Источник: данные Artnet 2020

Стоимость полотен топовых художников такова, что круг потенциальных покупателей ограничен очень богатыми людьми. Если вы не принадлежите к их числу, единственно возможный путь — пытаться предположить, кто из малоизвестных художников станет звездой в следующие годы.

Как правильно инвестировать в искусство

Яркий пример удачливого инвестора-коллекционера — житель Нью-Йорка Роберт Скалл. Он владел фирмой такси и увлекался коллекционированием произведений искусства. В 1973 г. его коллекция была выставлена на аукционе Sotheby’s. Одна из картин Роберта Раушенберга, которую Скалл купил за $900 в 1958 г., была продана за $85000. Выручка за всю коллекцию составила $2,2 млн.

Очевидцы говорили, что сам Раушенберг после аукциона чуть не подрался со Скаллом. Художник обвинил коллекционера в том, что тот нажился на его труде. Общественное мнение тоже было неоднозначным.

Однако за минувшие годы этические споры об инвестициях в искусство стали возникать все реже. Ведь по-настоящему большая прибыль от рискованных вложений случается все-таки нечасто. Некоторые эксперты полагают, что только 0,5% от продаваемых картин когда-либо продаются повторно. Далеко не всегда это связано с тем, что владелец не хочет расставаться с полюбившимся полотном — многие произведения искусства просто не находят покупателей.

Инвестору, решившему вложить средства в искусство, нужно учитывать, как минимум, следующее:

— Рассчитывайте на средне- и долгосрочные инвестиции. 88% современного искусства и 80% импрессионизма и модерна растут в цене, когда владелец держит их более 10 лет, свидетельствует отчет Deloitte.

— Готовьтесь, что вам придется оплачивать услуги профессиональных консультантов, арт-брокеров, искусствоведов, юристов.

— Еще одна статья расходов — комиссионные сборы аукционных домов, они могут составлять до 25%.

— Важно обеспечить правильные условия хранения для коллекции. Неподходящие параметры температуры, влажности, освещенности с годами испортят картину, фарфоровую вазу вы сами можете разбить при неосторожности и т.д.

— Обязательно застрахуйте коллекцию. Даже в хорошо оборудованной картинной галерее может случиться пожар, прорыв отопления и прочие неприятные происшествия. Да и кражи ценных предметов искусства нередки.

— Совет от Тайлера Галлахера, основателя компании Regal Assets, занимающейся альтернативными инвестициями, в статье для Forbes: «Налаживайте профессиональные связи, посещайте выставки и аукционы. Если это не приносит вам удовольствия — выбирайте другие виды инвестиций».

Посмотрите на самую дорогую аукционную работу, проданную в I полугодии 2020 г. Этот триптих Фрэнсиса Бэкона ушел с молотка на Sotheby’s за $84,6 млн.

Иллюстрация с сайта francis-bacon.com

Вдохновляет на риск? Возможно, вам стоит присмотреться к вложениям в искусство. Но помните: профессионалы считают, что доля альтернативных инвестиций не должна превышать 10% портфеля.

Нерациональные траты и непрогнозируемые доходы — не ваша стихия? Посещайте художественные выставки лишь для чистого удовольствия. Более прогнозируемый доход принесут инвестиции на фондовом рынке.

БКС Мир инвестиций

КАЖДЫЙ ФУНТ ИНВЕСТИЦИЙ В КУЛЬТУРУ ВОЗВРАЩАЕТСЯ ПЯТИКРАТНО (ИССЛЕДОВАНИЕ)

+ Развивается туризм

Искусство и культура могут стимулировать туристов на дополнительные траты двумя способами. Некоторые из них прибывают в Великобританию в первую очередь ради посещения художественных и культурных достопримечательностей. Другие решают поучаствовать в культурных мероприятиях во время поездок, предпринятых с иной целью, что может растянуть путешествие и привести к дополнительным тратам. Согласно нашим расчетам, в 2011 году гости Великобритании совершили покупки, непосредственно связанные с искусством и культурой, на сумму не менее 856 миллионов фунтов.

+ Происходит коммерческий рост креативных индустрий

Индустрия искусства и культуры поддерживает креативные индустрии тем, что использует их продукцию. Таким образом, искусство и культура косвенно способствуют созданию рабочих мест в секторе креативных индустрий. Многие организации в сфере искусства и культуры помогают партнерским предприятиям креативных индустрий в их каждодневной деятельности.

+ Повышается национальная продуктивность

Индустрия искусства и культуры способствует продуктивной работе представителей творческих профессий в целом. Занятия, связанные с искусством и культурой, помогают развить критическое мышление, облегчают поиск творческих решений и способствуют эффективной коммуникации и самовыражению. Эти навыки повышают интеллектуальные способности взрослых и детей, обеспечивают их благополучие, помогают достигать успеха в ежедневных делах. В сумме эти индивидуальные преимущества дают более эффективную и гибкую рабочую силу, что улучшает показатели производительности по стране.

+ Ускоряется восстановление экономики

Инвестиции в искусство и культуру могут способствовать улучшению качества окружающей среды и повышению уровня жизни населения.

Макроэкономические влияния искусства и культуры в Великобритании: 

• По оценкам CEBR, с учетом прямых, косвенных и индуцированных воздействий общий вклад индустрии искусства и культуры в валовой добавленной стоимости (ВДС) составляет 15,8 миллиардов фунтов. Коэффициент ВДС меньше, чем в отчете 2013 года, что говорит о росте производительности в индустрии искусства и культуры, с меньшими затратами в производственно-сбытовой цепочке на 1 фунт произведенной продукции.

• В 2013 году вклад индустрии искусства и культуры в трудоустройство с учетом прямых, непрямых и индуцированных воздействий составлял 259 000 рабочих мест с полной занятостью.

• Исходя из вклада в трудоустройство, на каждый оклад до удержания налогов в 27 948 фунтов благодаря индустрии искусства и культуры приходилось около 57 600 фунтов такого оклада, полученного в других секторах экономики.

Ключевые аспекты предпринимательской деятельности в Великобритании:

• Индустрия искусства и культуры в 2012-2013 годах реализовала товаров и услуг на 15,1 миллиард фунтов, что на 26 % больше, чем в 2010 году. Среди наиболее продуктивных видов деятельности, исходя из объема продаж, были книгоиздательство, сценические искусства и художественное творчество, доля продаж которых составила, соответственно, 29, 26 и 19 процентов.

• В 2013 году предприятия индустрии искусства и культуры принесли 7,7 миллиардов фунтов ВДС.

• Уровень занятости в индустрии искусства и культуры достиг максимального значения в 2012 году; вероятно, это связано с проведением в Лондоне в 2012 году Олимпийских игр. В 2013 году этот показатель снова снизился до уровня 2011 года в 108 800 рабочих мест с полной занятостью. Большая их часть в индустрии — 32% мест с полной занятостью — приходилась на долю сценических искусств.

• Расходы населения на отдых, развлечения и культуру в 2008-2010 годах снизились под действием экономического кризиса, но восстановились в 2011 году. Еженедельные расходы на отдых и культуру снова снизились в 2012 году, вернувшись в 2013 году к среднему значению в 63,90 фунтов в неделю. Это превышало показатели 2008 года в 62,80 фунтов в неделю. Отметим, что категория отдыха, развлечений и культуры, которой оперирует Национальная статистическая служба Великобритании, охватывает больше видов деятельности, чем мы понимаем под индустрией искусства и культуры. Так, в нее включены памятники истории, государственные заповедники, зоопарки и ботанические сады, а также лицензионные отчисления и подписка на телевизионные сети.

• Основным источником финансирования индустрии искусства и культуры по-прежнему остается производственный доход*, значение которого увеличилось с 2012-2013 по 2013-2014 год на 6%, с 683 миллионов до 722 миллионов фунтов. 

Узнайте больше об этом исследовании

Узнайте, как англичане выигрывают, инвестируя в искусство и культуру

Найдите больше фактов про ценность культуры

зачем девелоперам инвестировать в красоту

Давайте начистоту: говоря об элитной недвижимости, а в частности, о ценах на нее, мы имеем в виду не метраж и не этажность. Речь идет об образе жизни. Мы уже рассуждали на тему того, как запросы молодого поколения преуспевающих москвичей заставляют девелоперов (и ANT Development, конечно, тоже) чутко реагировать на смену тенденций и заботиться не только о надежности, качестве и функциональности — а именно это главное в жилом строительстве, как ни крути, — но и об атмосфере, о том, как наши клиенты чувствуют себя, элементарно знакомясь с проектом в офисе продаж. Бизнес обязан иметь человеческое лицо и не забывать, как это ни парадоксально, о том, что не имеет цены и не несет материальной выгоды, зато создает более весомый символический капитал.

Когда в начале февраля мы открыли не просто клиентский офис, а арт-пространство Victory Park Residences у парка Победы, гости и пресса часто спрашивали: зачем? Хотя наша компания имеет 30-летний опыт, в том числе и международный, мы прекрасно понимаем, что обязаны бережно и с уважением относиться к архитектурному и культурному ландшафту того или иного места. Мы стараемся смотреть на город и с профессиональной точки зрения, и глазами его жителей. По этой причине автором проекта жилого комплекса Victory Park Residences выступил Сергей Скуратов, основатель авторитетного бюро Skuratov Architects. Он помог нам увидеть район Дорогомилово таким, каким его знают и любят москвичи: крупнейший мемориальный комплекс и огромный парк, исторические здания Кутузовского, которые являются буквально сутью, смысловым центром района, Триумфальная арка, через реку — башни Сити, а ближе к Садовому — культурный центр с музеями и галереями. История и искусство буквально окружают нас здесь, и мы никак не можем идти против течения. Так что решение поддерживать и продвигать тему искусства было простым и естественным. Архитектура и искусство идут рука об руку, а значит, нам по пути.

Неслучайно слоган ANT Development — «Ценность обретает форму». Мы занимаемся не просто инвестированием в квадратные метры и престижную локацию, но и наполнением жизни клиентов новыми смыслами. Вспомнить хотя бы онлайн-вебинары «Поклонной 9» с нашими друзьями и проект художника Миши MOST, воплощенный специально для компании во время локдауна. Клиентский офис Victory Park Residences стал следующим, более серьезным шагом. Здесь планируются регулярные художественные выставки, показы фильмов, лекции и другие культурно-образовательные мероприятия. Слова быстро подтвердились действиями. 6 апреля мы презентовали выставку редких литографий Льва Бакста, часть из которых входила в частную коллекцию Бориса Березовского и ранее нигде не выставлялась. Дебютом же арт-пространства у парка Победы стала выставка работ Семена Файбисовича из его серии «Новый свет». Чем мне особенно дорог этот проект, так это тем, что все картины приняла от нас в дар Третьяковская галерея, и, возможно, вы совсем скоро увидите их в постоянной экспозиции музея. Символический, казалось бы, жест знаменателен и важен на многих уровнях. Во-первых, это достойный вклад в коллекцию главного музея страны. Во-вторых, создание под эгидой Victory Park Residences нашего собственного комьюнити — сообщества людей, неравнодушных к искусству, не только ценящих материальный комфорт, но и задумывающихся о вечных ценностях. В-третьих, это значимый шаг на пути долгих доверительных отношений с городом, его ведущими культурными институциями.

Любопытно, что с точки зрения бизнеса такой подход тоже актуален. В последние годы бренды с мировыми именами инвестируют в искусство. Audi давно поддерживает ярмарку Cosmoscow и инициировала создание собственной номинации в конкурсе под названием Born-Digital Award, которой отмечает перспективных художников, творящих в жанре диджитал-арта. Другой выдающийся пример — совместный проект Государственного Эрмитажа и ювелирного дома Cartier. На протяжении пяти лет парижский бренд спонсировал реставрацию экспонатов из запасников музея. Результатом работы стала выставка «Cartier: Продолжая историю», на которой наряду с отреставрированными произведениями декоративно-прикладного искусства представлены шедевры ювелиров Cartier.

Мы сами без лишней скромности можем подтвердить цифрами эффективность взаимодействия бизнеса с искусством. Комплекс Victory Park Residences был анонсирован на рынке лишь в сентябре 2020 года, а за семь месяцев было продано уже 220 квартир и два пентхауса общей площадью 26 500 кв. м — это более половины всех лотов проекта. Люди хотят передавать по наследству не квадратные метры, а личные истории, эмоции и вечные ценности.

Почему-то до сих пор бытует мнение, что современное искусство «непонятное», «сложное». Разумеется, оно может быть и таким. Однако и Левитан, и Айвазовский, и другие признанные классики когда-то были современным искусством, а их работы вызывали оживленные дискуссии. Время расставляет все на свои места, и я надеюсь, что арт-пространство Victory Park Residences ждет не просто долгая и насыщенная творческая жизнь, но, быть может, и судьба первооткрывателей новых талантливых имен. А пока мы вправе гордиться тем, что наш проект помогает клиентам окунуться в атмосферу будущей жизни в комплексе. Непременно заходите в гости: на выставку или просто так. Этот материал опубликован на платформе бизнес-сообщества Forbes Council

Освоение искусства инвестирования

Освоение искусства инвестирования

28 октября, 2021 / Статьи

---

На данный момент деловая активность в 2020 году растет, и оптимизм высок, но ключевой вопрос, который возникает сам собой, заключается в следующем: как вы можете воспользоваться этим нынешним оптимизмом для принятия прибыльных инвестиционных решений?

Чтобы в полной мере воспользоваться инвестиционными возможностями, которые обязательно представятся, вооружение правильными инструментами и боеприпасами будет иметь большое значение для того, чтобы вы опередили остальных.Один из таких инструментов — создание инвестиционного плана. Ниже приведены пять простых указателей, которые помогут убедиться в правильности вашего плана.

1. Определите свои инвестиционные цели — При разработке инвестиционного плана вы должны иметь в виду главную инвестиционную цель. Три общих из них — это безопасность, доход и рост. Как потенциальный инвестор, вам необходимо расположить их в порядке важности для вас. Например, если вам нужны деньги, чтобы поддерживать себя в пенсионные годы, постоянный поток доходов может быть вашим главным приоритетом.С другой стороны, если вы все еще работаете и вам нужно увеличить свои инвестиции, наиболее важными являются более рискованные инвестиции, которые предлагают долгосрочный рост. После того, как вы определили свою основную инвестиционную цель, вы можете составить план, который поможет вам достичь своих целей.
2. Придумайте инвестиционную стратегию : Инвестиционная стратегия — это подход, который определяет инвестиционные решения, основанные на ваших индивидуальных целях, терпимости к риску и будущей потребности в капитале. Стратегии инвестирования могут сильно различаться; от стратегии быстрого роста, ориентированной на увеличение стоимости капитала, до стратегии безопасности, приоритетом которой является защита богатства.Выбор стратегии зависит от ваших индивидуальных инвестиционных целей, устойчивости к риску и потребностей в ликвидности. На этом этапе вы можете выбрать консультанта по инвестициям, который поможет вам разработать заявление о политике инвестора, в котором излагаются стратегии, которые менеджер по инвестициям должен использовать для достижения ваших целей.
3. Не кладите все яйца в одну корзину — Диверсифицируйте свои вложения. Инвестирование в различные категории активов, которые не имеют положительной корреляции, может помочь защитить от значительных потерь, поскольку никакие неблагоприятные события не повлияют отрицательно на все ваши инвестиции в одинаковой степени.Кроме того, распределение активов помогает сбалансировать риск и вознаграждение, тем самым позволяя получать достаточную прибыль для достижения ваших целей. Паевые доверительные фонды, такие как фонды денежного рынка, отлично подходят для диверсификации портфеля, поскольку они требуют небольших капитальных вложений и предлагают конкурентоспособную прибыль, но при этом несут низкий риск. Другие варианты включают акции и недвижимость.
4. Пусть ваши деньги работают на вас — Регулярные вложения каждый месяц увеличивают ваше богатство, поэтому ваши деньги приносят вам прибыль.Для этого имейте диверсифицированный портфель, включающий в себя инвестиции в рост в акции и альтернативные инвестиции, а также вложения дохода в решения с фиксированным доходом или структурированные продукты. Кроме того, имейте стратегию, позволяющую регулярно пополнять ваши инвестиции. Если вы хотите зарабатывать больше денег, заставьте их работать на вас.
5. Выплата долга с высокой процентной ставкой — Нет инвестиционной стратегии, которая окупается так же или с меньшим риском, чем простая выплата всего долга под высокие проценты, который у вас может быть.Если у вас есть задолженность по кредитным картам с высокой процентной ставкой, самое разумное, что вы можете сделать при любых рыночных условиях, — это как можно быстрее полностью погасить остаток. Сначала погашайте кредитные карты и личные ссуды, чтобы высвободить дополнительные деньги для сбережений и инвестиций.

При этом соблюдение инвестиционного плана — это никогда не прогулка по парку. Это требует жертв, дисциплины и решимости, а иногда может помочь, если с вами будет идти кто-то — партнер, который будет направлять и указывать вам путь; тот, кто искренне заботится о ваших интересах и кому вы доверяете.Партнер, с которым в 2020 году ваши инвестиции снова начнут расти.

Искусство инвестирования | Крис Рейнинг

Может быть, самая большая ошибка инвесторов — это покупка акций Apple или Zoom или чего-то еще, а затем надежда, что цена пойдет вверх.

Вот почему иногда можно услышать, что фондовый рынок — это просто большое казино.

Потому что некоторые инвесторы просто покупают «цены», а затем надеются продать свои цены по более высокой цене кому-то еще, кто тогда надеется на то же самое.

Это азартные игры.

Более надежный способ заработать на инвестициях — это инвестировать так, как будто вы покупаете бизнес. В конце концов, вот что такое акция. Это крошечный кусок бизнеса.

И когда вы покупаете акции, как будто покупаете крошечные кусочки реального бизнеса, это может просто изменить способ инвестирования.

Например, представьте, что мы с вами вложили по 50 000 долларов, чтобы вместе купить ресторан McDonald’s.

Мог бы я звонить вам каждый день, предлагая продать вам мои 50% акций, просто сидя и выкрикивая по телефону случайные цены:

«Я продам за 43 947 долларов? 54 924 долларов? 48 586 долларов? 57 097 долларов? 46 607 долларов? »

Но вот что происходит на фондовом рынке. Вы можете покупать и продавать части бизнеса почти без остановок и по, казалось бы, случайным ценам.

Но эта маленькая причуда создает возможности.

Видите ли, рынок неплохо рассчитывает, сколько стоит такой бизнес, как Apple или Zoom. Цена акции обычно «правильная». Но иногда цены неправильные. Они слишком оптимистичны или пессимистичны. Слишком высоко, слишком низко.

Подумайте об этом так.

Скажем, я просыпаюсь сегодня утром и смотрю в будущее с супер оптимизмом. Первым делом я звоню вам и предлагаю продать свою долю в McDonald’s за колоссальные 100 000 долларов. Вы знаете, что это стоит около 50 000 долларов. Ты покупаешь? Неа.

Но уже на следующее утро я просыпаюсь и чувствую себя очень подавленным. Я снова звоню и предлагаю продать свою долю всего за 25 000 долларов. Теперь вы знаете, что в ресторане ничего не изменилось в одночасье. Ставка стоит вдвое больше. Ты покупаешь?

Как говорится, фондовый рынок должен служить вам. Когда он предлагает хороший бизнес по плохой цене, вы ничего не делаете. Когда он предлагает хороший бизнес по хорошей цене, вы покупаете. Это так просто.

Ага, а как узнать хорошую цену? Сколько точно стоит доля Apple или Zoom?

Вы услышите, как профессиональные инвесторы говорят, что бизнес стоит всех будущих денежных потоков, дисконтированных до сегодняшнего дня с соответствующей процентной ставкой. (Перевод: деньги, вложенные сегодня, должны принести вам больше денег в будущем.)

Я хотел узнать, что делают профессионалы, и поэтому я пошел на курс корпоративных финансов и оценки по программе MBA в Школе бизнеса Стерна Нью-Йоркского университета.

Возможно, самым большим выводом стало осознание того, что эти очень умные, способные люди, которые учатся ценить бизнес, чтобы работать на Уолл-стрит, на самом деле не учатся инвестировать.

Потому что послушайте, если бы все, что требовалось для того, чтобы стать успешным инвестором, — это подставлять числа в уравнения, заполненные греческими буквами, то разве кто-нибудь с калькулятором не стал бы богатым?

Кажется, что чем больше вы выполняете числовой гимнастики, тем хуже результат. Прочтите об этом хедж-фонде, которым управляет группа известных докторов наук и лауреатов Нобелевской премии, который взорвался.

Я не говорю, что наука инвестирования не важна. Вам нужны математические навыки. Я говорю, что есть еще и искусство инвестирования.

Например, когда я думаю об инвестировании в акции, я иду слушать прошлые отчеты компании о прибылях и убытках, читать прошлые квартальные отчеты и играть с прошлыми цифрами. Но тогда нужно гадать на будущее.

«Как Apple или Zoom могут выглядеть через пять-десять лет?»
«Что я думаю об их управленческой команде?»
«Как могла бы развиваться их стратегия роста?»
«Их ров становится все глубже и шире?»

Ответы полностью субъективны.

И я заметил, что инвесторы, которые действительно преуспевают в оценке и оценке нематериальных активов, просто руководствуются здравым смыслом. Они так ясно видят вещи. Думайте так ясно. Они также легко меняют свое мнение, но не так легко.

Это напоминает мне историю о Пикассо. Вы это слышали? Это звучит так:

Пикассо сидел в парижском кафе, когда к нему подошел поклонник и спросил, не сделает ли он быстрый набросок на бумажной салфетке. Пикассо вежливо согласился, быстро выполнил работу и вернул салфетку, но не раньше, чем попросил довольно значительную сумму денег.Поклонник был шокирован: «Как можно столько просить? Тебе понадобилась минута, чтобы нарисовать это! » «Нет», — ответил Пикассо. «Мне потребовалось 40 лет».

Чем дольше вы инвестируете, тем больше вы понимаете, что умение инвестировать не имеет ничего общего с копанием огромных массивов данных или тратой часов на вычисление цифр.

Быть хорошим — значит сочетать науку и искусство. Это достоверные данные и мягкие данные. Левое полушарие, правое полушарие.

Любой художник скажет вам, что искусство не знает, что будет дальше.Не зная, как разворачивается будущее. Вы никогда не сможете узнать полностью.

Итак, художник, как и инвестор, строит догадки. Они могут ошибаться, но они продолжают это делать.

Лучшие инвестиции в искусство в 2021 году

Обновлено: 27 сентября 2021 г., 9:10

Диверсификация ваших инвестиций — это не только разумное распределение вашего портфеля между акциями и облигациями. Альтернативные активы, такие как изобразительное искусство, также могут иметь место в вашем портфолио.

Коллекционирование произведений искусства и их вложения больше не ограничиваются только богатой элитой. Если у вас есть интерес к искусству, вы можете разнообразить свои активы и даже найти что-нибудь приятное, чтобы повесить на стену. По крайней мере, ваши инвестиции будут выглядеть намного лучше, чем сертификат на акции.

Источник изображения: Getty Images

Является ли искусство хорошей инвестицией?

Несмотря на высокие затраты, часто связанные с инвестированием в искусство, оно все же заслуживает места в вашем портфолио.

Рынок искусства не очень сильно коррелирует с фондовым рынком или рынком облигаций. Именно это следует искать инвесторам при диверсификации своих активов. Независимо от того, что делают финансовые рынки — движутся вверх или вниз — рынок искусства не сильно влияет.

В 2020 году рынок искусства столкнулся с непростой ситуацией, поскольку личные аукционы были отменены из-за пандемии COVID-19. Как следствие, многие аукционные дома и галереи переместились в онлайн, а рынок современного искусства подорожал на 15.1%. Средний инвестор в искусство повысил свой интерес к искусству, и переход в онлайн привел на рынок больше молодых покупателей. Эта тенденция является хорошим предзнаменованием для будущего искусства как инвестиции.

Но инвесторам следует опасаться соблазна высокой доходностью, которую они теоретически могут получить, инвестируя в изобразительное искусство.

Можно получить положительную прибыль от инвестиций в искусство, если будете избирательны, диверсифицируя свою коллекцию и храня произведения в долгосрочной перспективе. То же самое руководство для вашего портфеля акций применимо и к инвестированию в искусство: проводите исследования и не кладите все яйца в одну корзину.Инвесторы в искусство должны ожидать доходности, более сопоставимой с доходностью облигаций, а не доходностью, превышающей доходность фондового рынка, которую рекламируют индексы искусства.

Источник изображения: Getty Images

Что нужно знать перед тем, как инвестировать в искусство

Когда вы инвестируете в произведение искусства, вы покупаете его с ожиданием, что спрос на это произведение или аналогичные предметы будет расти быстрее, чем предложение. Если это произойдет, то стоимость предмета вырастет, и вы сможете продать его с прибылью.

Легче сказать, чем сделать.

• Выбрать художника может быть непросто. Вы вряд ли откроете для себя следующего крупного художника, пока он не заработает репутацию в галереях и аукционных домах и не начнет устанавливать высокие цены на свои работы. И, как это ни печально, работы живых художников не продаются на аукционах по тем же ценам, что и работы тех, кто скончался.
• Ваши первоначальные вложения могут быть огромными. Вы также не можете просто пойти в местный антикварный магазин и найти на распродаже настоящих Моне, Модильяни, Матисса или Мунка за несколько долларов.Покупка работ одного из этих художников на аукционе обойдется в миллионы.
• Возможно, вам придется немного подержать свое искусство. Даже когда вам удается приобрести произведение, которое растет в цене, рынок искусства относительно неликвиден по сравнению с рынками акций и облигаций. Это означает, что вам, как правило, придется немного подождать, прежде чем продать, и вы понесете высокие комиссионные брокеру или аукционному дому за ликвидацию ваших активов, если вы хотите заработать на своих инвестициях.
• Арт. Требует ухода. Искусство — материальный, твердый актив. В отличие от нематериальных активов, таких как пенсионные счета, искусство занимает физическое пространство. Уход и техническое обслуживание необходимы для того, чтобы вложения сохраняли свою ценность. Если вы демонстрируете искусство в своем доме, вам нужно помнить о температуре, влажности, солнечном свете и различных других факторах, которые могут ухудшить качество работы. За определенную плату вы можете поручить складской компании хранить работу в среде с контролируемым микроклиматом.
• Логистических затрат больше, чем при традиционных инвестициях. Различные другие расходы, которые следует учитывать при покупке и продаже произведений искусства, включают налог с продаж, транспортные расходы, сборы за проверку подлинности и оценку, а также страхование. Вы также можете купить красивую рамку или другой механизм отображения для своих работ.

Как сделать свои первые инвестиции в искусство

Вы можете легко найти искусство для покупки в галереях и аукционных домах (как на физических носителях, так и в Интернете). Возможно, вам также будет интересно посетить местные художественные ярмарки.Интернет-журналы и каналы социальных сетей, такие как Instagram, могут помочь вам найти художников, которые вам нравятся, и вы можете покупать работы непосредственно на сайтах художников.

Есть несколько способов инвестировать в искусство, каждый с разной степенью риска и вознаграждения.

Риск и высокая цена: Оригинальные работы можно купить на аукционах, в галереях, ярмарках; однако это сопряжено с наивысшей ценой и наибольшим риском. Вы можете попробовать купить работы подающего надежды художника, надеясь, что вы нашли следующего Бэнкси.Единственная в своем роде картина или скульптура может когда-нибудь стоить намного больше, чем вы заплатили, или у вас могут возникнуть проблемы с их перепродажей. Произведение искусства могло оказаться просто дорогим украшением дома.

Низкий риск и низкая цена: Вместо покупки оригинала вы можете купить распечатку оригинальной картины или рисунка. Многие художники и галереи напечатают ограниченным тиражом некоторые работы, объявят дату выпуска и предоставят коллекционерам возможность купить репродукцию по установленной розничной цене на своем веб-сайте.Качественный отпечаток ограниченного тиража может быть очень ценным и стоить лишь небольшую часть цены оригинала. Но поскольку отпечатки обычно не уникальны, они не увеличиваются в цене так же, как оригиналы.

Низкий риск и высокая цена: Вы можете покупать произведения «голубых фишек» художников, таких как Энди Уорхол, которые, как правило, лучше сохраняют свою стоимость, но предлагают меньший прирост капитала или потенциал роста. Художники с голубыми фишками — это те, чьи работы имеют наиболее стабильную ценность и не подвержены моде и спекуляциям.Многие начинающие инвесторы не могут позволить себе купить картину или скульптуру из голубых фишек, но появилось несколько веб-сайтов, на которых инвесторы могут покупать акции холдинговой компании, которая купит произведение искусства из голубых фишек. (Подробнее об этом ниже.)

Важно отметить, что если вы собираетесь покупать отдельные произведения искусства, вы, вероятно, захотите купить работы, которые делают вас счастливыми. Если вы вкладываете 10 000 долларов в картину, которую считаете уродливой только потому, что ожидаете роста ее стоимости, то вы упускаете интересную часть инвестирования в искусство по сравнению с другими активами.

Акции телекоммуникационных компаний

Компании, объединяющие людей по всему миру, упрощают поиск и приобретение того искусства, которое вам нужно.

Запасы материалов

Многие художественные носители создаются из основных материалов, добытых на Земле.

Запасы металлов

Различные металлы востребованы в художественной индустрии, в составе скульптур и многого другого.

Акции СМИ

Искусство тоже может быть выражено в мультимедиа.

Другие способы инвестирования в искусство

Если вы не хотите хлопот, связанных с владением произведением искусства, все равно можно инвестировать в произведения искусства, не вступая во владение физическим активом.

Художественные фонды, структурированные так же, как и другие инвестиционные фонды, позволяют инвесторам частично владеть произведениями искусства. MasterWorks, например, является управляющим фондом, который приобретает произведения искусства из голубых фишек на аукционах от имени своих инвесторов.Он создает холдинговую компанию для каждого произведения искусства, чтобы приобретать его, хранить, продвигать и перепродавать с целью получения прибыли. Он регистрирует эту компанию в SEC и выпускает акции для тех, кто хочет инвестировать в это конкретное произведение искусства.

Такая секьюритизация произведений искусства делает инвестиции в искусство более доступными, а рынок акций произведений искусства более ликвидным. Инвесторам гораздо проще покупать и продавать акции, чем сами покупать и продавать произведения искусства.

Этот тип частичного владения может быть доступным способом инвестирования в искусство.Такие фирмы, как MasterWorks, проводят исследования для выявления произведений искусства, которые имеют хорошие шансы на повышение стоимости, и контролируют все операции по обслуживанию, необходимые для поддержания произведений искусства в первозданном состоянии. Однако их инвесторы платят за эту услугу, и они не могут физически завладеть искусством.

К сожалению, не существует таких понятий, как фондовые биржевые фонды (ETF) или паевые инвестиционные фонды. Сосредоточить внимание ETF или паевого инвестиционного фонда на искусстве непрактично из-за неликвидности арт-рынка.Необычность искусства и присущий ему дефицит не позволяют управляющим фондами просто покупать больше картин Ренуара или Баскии, как они могли бы с акциями, чтобы удовлетворить растущий спрос инвесторов. Точно так же, если бы многие акционеры арт-фонда хотели выкупить свои акции, неликвидность арт-рынка помешала бы менеджеру легко продать активы фонда.

Индексы искусства

Фирмы, такие как Sotheby’s (NYSE: BID) и Christie’s , которые продают искусство в качестве инвестиций, часто ссылаются на индекс Art 100 от Art Market Research, чтобы оправдать свои стартовые ставки.Индекс, который отслеживает продажи 100 художников из разных регионов, стилей и периодов из 22 аукционных домов по всему миру, может дать общее представление о состоянии мирового рынка произведений искусства.

В 2018 году Artprice запустила индекс Artprice100 Index , ориентированный на лучших художников. Компания заявляет, что с 2000 по 2017 год индекс рос в среднем на 8,9% в год. Между тем, индекс S&P 500 рос менее чем вдвое меньше, чем за тот же период (который, в частности, начался незадолго до того, как лопнул пузырь доткомов. и включает в себя Великую рецессию).Однако в 2018 и 2019 годах S&P 500 превзошел Artprice100.

У этих ориентированных на искусство индексов есть несколько проблем. Во-первых, они учитывают только аукционные цены проданных произведений искусства. Все затраты, связанные с инвестированием в произведения искусства, не принимаются во внимание, и они, безусловно, будут затягивать исполнение искусства в качестве инвестиций. Цена продажи произведения может не приносить прибыли, если произведение искусства продается по цене ниже суммы первоначальных затрат (таких как налог с продаж и транспортировка).

Вторая проблема — это явление, называемое «смещение выбора». Цены на арт-рынке не обновляются каждый момент или день, как цены на ценные бумаги, торгуемые на финансовых рынках. Индексы произведений искусства основаны на имеющихся данных аукционов. Если произведение искусства никогда не продается, значит, данных просто нет. А работы, которые не выставляются на аукцион, часто стоят меньше, чем заплатил последний покупатель. Это делает эти индексы более высокой доходностью, чем те, которые преобладают на рынке произведений искусства в целом.Индексы смещены и учитывают только победителей.

Где найти искусство для покупки

Искусство для продажи можно найти практически где угодно. Вы можете спуститься в свою любимую местную кофейню и, скорее всего, увидите на стенах картины, которые можно купить.

Обычные галереи: Инвесторы, ищущие искусство, не должны игнорировать художественные галереи. Чтобы получить прибыль, они взимают огромную наценку, которую инвесторы могут рассматривать как потраченные впустую деньги.Но галереи также предоставляют услуги по продвижению художников и размещению их работ в музеях. Их инвестиции в художника — знак того, что галерея рассматривает эту работу как ценный вклад в искусство. Следовательно, произведение искусства, вероятно, имеет большую денежную ценность, чем картина на стене в кафе.

Интернет-галереи и аукционные дома: Вы также можете покупать произведения искусства в Интернете, в онлайн-галерее или онлайн-аукционе. Крупные компании — Sotheby’s, Christie’s и другие — принимают онлайн-заявки.Вы также можете найти небольшие эксклюзивные онлайн-галереи и аукционы с помощью простого поиска в Интернете. Обязательно изучите репутацию любого онлайн-торговца произведениями искусства, прежде чем делать ставки или покупать. Многие художники также продают напрямую клиентам через свои собственные веб-сайты.

Кому следует (и не следует) инвестировать в изобразительное искусство?

Вот еще несколько вещей, которые следует учесть, прежде чем вы решите вложить деньги в вложения в произведения искусства.

Если вы хотите инвестировать в искусство, необходимо учитывать ряд факторов.

Инвестиции в изобразительное искусство могут быть подходящими для вас, если:

• Вы любите искусство и цените его и хотите заниматься своими исследованиями.
• У вас есть стабильный портфель других инвестиций и вы хотите диверсифицировать свои активы.
• У вас высокий уровень толерантности к риску.
• Вы готовы владеть произведением искусства на неопределенный срок.
• Вы можете позволить себе обслуживание и страховку приобретенных вами предметов.

Избегайте инвестиций в искусство, если:

• Вы ожидаете, что доходность будет выше, чем на фондовом рынке.
• Вы не заинтересованы в демонстрации покупаемых вами работ.
• Вы хотите иметь возможность быстро и легко ликвидировать свои холдинги.

Инвестировать в искусство не для всех. Это связано с большим риском, и инвесторам не стоит рассчитывать на огромную прибыль даже от разноплановой коллекции работ. Но если вы покупаете произведения искусства, которые делают вас счастливыми, по крайней мере, вы всегда будете владеть предметами, которые вам нравятся и которые вы можете с гордостью выставить в своем доме. Если какое-либо из ваших произведений искусства существенно вырастет в цене, вы можете продать их с хорошей прибылью и использовать вырученные средства для ремонта.

Инвестиции в рынок искусства: класс активов на 1,7 триллиона долларов

Майк Парсонс, старший аналитик Masterworks.io.

Искусство имеет долгую историю как актив, подлежащий сделке: торговые площадки и аукционные дома, такие как Sotheby’s, существуют более 275 лет. За это время работы с голубыми фишками продемонстрировали, что их культурное значение может возрасти благодаря признанным во всем мире эстетическим качествам.Искусство оказалось ценным и в финансовом отношении: работы на рынке дорогих товаров стоят десятки миллионов долларов. Однако до недавнего времени способность искусства ценить в основном понималась через анекдоты сверхбогатых. Отсутствие количественных исследований финансового профиля искусства как актива не позволяет более широкому инвестиционному сообществу участвовать в этом классе активов. Однако с развитием технологий и растущим интересом инвесторов к альтернативным инвестициям финансовый профиль искусства становится все более понятным и все более доступным за счет секьюритизации класса активов.

Арт-рынок
Размер и инвестиционная привлекательность арт-рынка
С годовым объемом транзакций ~ 60 миллиардов долларов ⁽¹⁾ и общей оценочной глобальной стоимостью 1,7 триллиона долларов ⁽²⁾ искусство представляет собой огромный класс активов . Искусство сопоставимо по размеру с другими крупными частными рынками, на каждом из которых участвуют сотни или тысячи учреждений.

В частности, на рынке предметов коллекционирования, который включает ювелирные изделия, часы, спортивные памятные вещи, коллекционные автомобили и вино, на искусство приходится примерно 75% годовой суммы транзакций ⁽⁶⁾ .Доминирующая доля искусства на рынке предметов коллекционирования во многом объясняется международным размахом рынка искусства, более высоким уровнем спроса на этот актив и более высокой средней ценой за объект. Культурное значение, лежащее в основе уникальности каждого отдельного произведения искусства, создает дефицит, обычно отсутствующий в других предметах коллекционирования, где выпуски и многократные экземпляры являются обычным явлением, даже в верхнем сегменте рынка.

Возможность секьюритизации
Несмотря на размер и долговечность арт-рынка, участие почти полностью ограничено исключительно богатыми людьми, покупающими и продающими физические произведения искусства.Секьюритизация класса активов становится все более заметной и сделает искусство более доступным для более широкого сообщества инвесторов. Секьюритизация класса активов происходит на уровне отдельных произведений искусства и может осуществляться через SEC. В качестве публичного предложения акции могут быть выпущены по андеррайтинговой стоимости картины и могут быть инвестированы по существенно более низкой цене. Хотя этот подход кажется новым, искусство следует той же траектории, что и другие инвестиции, такие как недвижимость и золото, которые начинались как несекьюритизированные классы активов и теперь инвестируются с помощью ряда различных продуктов.

История других альтернативных активов
Два крупнейших альтернативных актива сегодня, недвижимость и золото, должны были преодолеть аналогичные препятствия доступа и рыночную неэффективность, с которыми искусство в настоящее время сталкивается.

Недвижимость: Как результат подъема капитализма и быстрого роста населения в XIX веке, инвестирование в недвижимость существует уже более 200 лет, но только после создания REIT в 1960 году рынок недвижимости стали секьюритизированными ⁽⁷⁾ .Оттуда учреждения будут быстро расширять доступ инвесторов через частные и государственные рынки через фонды прямых инвестиций, совместные предприятия, публично торгуемые REIT, паевые инвестиционные фонды и ETF. Участие инвесторов в классе активов выросло на ~ 120% по сравнению с 2001 годом в результате этих новых инвестиционных продуктов ⁽⁷⁾ . Сегодня фонды недвижимости оценивают AUM в ~ 9,6 трлн долларов ⁽⁸⁾ .

Золото: На протяжении всей истории золото использовалось в качестве средства обмена до 1973 года, когда U.С. прекратил использовать золотой стандарт (последняя страна, сделавшая это). Не привязанное к валюте, золото стало доступным для законного владения и торговли, что позволило ему начать функционировать как инвестиционный актив. Однако покупка и хранение физического золота были дорогостоящими, поэтому привлечение инвесторов оставалось низким. С появлением в начале 2000-х годов секьюритизированных золотых продуктов, таких как ETF, мировой инвестиционный спрос быстро рос, составляя в среднем 14% в год в течение следующих 20 лет ⁽⁹⁾ .

Подобно недвижимости и золоту, в искусстве не участвует инвестор не потому, что это непривлекательный актив, а потому, что оно страдает от проблем с высокими ценами, непрозрачными рынками и высокой стоимостью владения — все это можно решить с помощью секьюритизация класса активов.

Учитывая размер арт-рынка, он имеет хорошие возможности для того, чтобы пойти по пути других основных альтернативных классов активов, таких как недвижимость и золото, на которые в результате секьюритизации увеличилось распределение портфеля инвесторов.

Цена / качество

Как правило, рост цен на рынке произведений искусства из голубых фишек обусловлен тремя ключевыми глобальными факторами: ростом покупательной способности сообщества со сверхвысоким доходом, сокращением предложения доступных произведений искусства (по мере того, как они приобретаются музеями и постоянными владельцами). коллекций), а также возможность продажи актива на международном рынке.Эти макро-факторы глобальны и в некоторой степени уникальны для искусства, в результате чего класс активов, как правило, не коррелирует с традиционными инвестиционными рынками, такими как акции и облигации.

Методология и показатели рынка
Как разнородный, управляемый характеристиками актив, торгуемый на непостоянном рынке ценообразования, искусство, как правило, оценивается на основе относительной стоимости с использованием сопоставимых продаж, аналогично недвижимости. В результате методологии индексации цен, разработанные для повышения цен на жилье (HPI), наиболее применимы к рынку искусства, что делает взвешенный в долларовом выражении индекс пар повторных продаж, разработанный Case-Shiller, наиболее убедительным способом изучения повышения цен.

Посредством построения и анализа индекса инвесторы могут получить представление об исторической динамике рынка, сегмента и исполнителя. На Рисунке 1 показано, как три разных сегмента арт-рынка работали за последние 25 лет. Примечательно, что современное искусство (в широком смысле определяемое как произведения, созданные после 1945 года) демонстрирует привлекательный исторический рост цен, причем за этот период цены превысили индекс S&P 500, увеличившись на 14,0%.

Современное искусство
Превосходство цен на современное искусство по сравнению с другими сегментами рынка можно объяснить более высоким спросом на произведения, созданные после 1945 года.Идея о том, что динамика цен следует за новизной в поколении, подтверждается рыночной долей современного искусства в годовом объеме транзакций. По состоянию на 2020 год рыночная доля современного искусства составляла более 55% годового объема публичных сделок, как в долларовом выражении, так и в количестве проданных работ ⁽¹⁾ .

Спрос на современное искусство увеличивает стоимость произведений этого периода / стиля, что, в свою очередь, увеличивает количество предлагаемых и проданных сделок по сравнению с другими сегментами рынка.

Оценка художника
Путем анализа пар повторных продаж финансовые показатели, такие как оценка, стандартное отклонение и уровень потерь, могут быть определены на уровне художника. Как видно ниже, финансовый профиль выступления конкретного художника может значительно различаться у разных художников, а также от более широких индексов арт-рынка. Если инвестор нацелен на портфель с определенным профилем риска / доходности, понимание степени признательности на уровне художника является ключевым фактором принятия разумных инвестиционных решений.Однако, как и в случае с любым активом, если инвестор просто нацелен на бета-выход на арт-рынок или сегменты арт-рынка, диверсификация между художниками / произведениями более важна, чем выбор конкретного художника.

Преимущества диверсификации искусства
Искусство демонстрирует низкую корреляцию и сильные качества сохранения капитала. Как упоминалось выше, низкая корреляция между современным искусством и другими классами активов является результатом основных движущих сил повышения оценки арт-рынка, а именно роста покупательной способности сообщества сверхвысоких доходов и сокращения предложения доступных произведения искусства и международная конкурентоспособность актива.

Например, годовая производительность по отдельным годам подчеркивает отсутствие корреляции между искусством и традиционными классами активов. Как обсуждалось выше, движущие силы рыночной стоимости искусства в некоторой степени уникальны для данного класса активов, что позволяет ценам на искусство хорошо расти в такие годы, как 2008 и 2018, когда большинство традиционных классов активов теряли деньги.

Искусство как стратегический диверсификатор представляет собой ценные качества диверсификации портфеля. Его высокие потенциальные темпы роста цен и отсутствие корреляции делают его активом, который можно использовать в различных портфелях для повышения доходности с поправкой на риск.

Рынок современного искусства
2020 дополнительно проиллюстрировал, как ценность искусства отделен от общих глобальных тенденций, а также показал, что этот класс активов может и дальше расти в будущем. Влияние COVID на мир искусства подчеркивает тот факт, что 1% самых богатых людей в мире пострадали меньше, чем остальная часть населения. В то время как аукционы были отменены и переведены в онлайн, рынок современного искусства вырос на 15,1%. Это увеличение соответствует увеличению числа и богатства миллиардеров, которые достигли рекордных максимумов в 2020 году, согласно отчету Art Market Report за 2021 год, опубликованному UBS и Art Basel.Сверхбогатые также указали, что их интерес к коллекционированию возрос во время пандемии, поэтому, хотя из-за COVID возможностей для покупки картин стало меньше, ценность искусства продолжала расти.

Долгосрочные перспективы рынка также позитивны. Переход к онлайн-транзакциям после пандемии повысил интерес молодых покупателей к рынку искусства. По оценкам Sotheby’s, покупатели младше 40 лет составляли 25% участников торгов только на онлайн-аукционах (по сравнению с 15% на живых аукционах).Учитывая, что в настоящее время существует инфраструктура для онлайн-продаж, аукционные дома, вероятно, сохранят эту функцию, чтобы и дальше привлекать молодых покупателей.

Заключение
По мере того как искусство становится все более секьюритизированным классом активов, интерес со стороны сообщества инвесторов будет продолжать расти. Понимая, как искусство можно использовать в качестве стратегического актива в портфеле, инвесторы смогут повысить как абсолютную, так и скорректированную с учетом риска доходность, а также дополнительно защититься от убытков.Понимание искусства как актива может улучшить положение инвесторов, консультантов и управляющих активами для принятия разумных инвестиционных решений, поскольку доступность инвестиционных продуктов продолжает улучшаться.

Сноски

1. Art Basel и UBS: The Art Market 2021.
2. Deloitte, ArtTactic: Deloitte Art and Finance Report 2019 . Оценка основана на исследованиях распределения богатства на искусство и оценках общего богатства отдельных лиц.Ориентировочная стоимость произведений искусства, находящихся в собственности физических лиц.
3. Веб-сайт Preqin, McKinsey & Company: Частные рынки достигли совершеннолетия: McKinsey Global Private Markets Review 2019. Активы частного рынка под управлением, инвестирующие в долговые обязательства.
4. Веб-сайт Preqin, McKinsey & Company: Частные рынки достигли совершеннолетия: McKinsey Global Private Markets Review 2019. Активы частного рынка под управлением, инвестирующие в недвижимость, природные ресурсы и инфраструктуру.
5. Веб-сайт Preqin, McKinsey & Company: Частные рынки достигли совершеннолетия: McKinsey Global Private Markets Review 2019. Активы частного рынка под управлением, инвестирующие в частный капитал.
6. Веб-сайт Forbes, Deloitte и Credit Suisse: Предметы коллекционирования: неотъемлемая часть богатства. Коллекционирование отражает
7. Сайт Нарейта. Отражает увеличение американских домохозяйств, инвестирующих в акции REIT.
8. MSCI: Размер рынка недвижимости .
9. GOLDHUB: Актуальность золота как стратегического актива.
10. Пара повторных продаж (как определено соответствующим аукционным домом) с использованием методологии индексов цен на жилье Standard & Poor’s CoreLogic Case-Shiller.Индекс показан до 2020 г. Данные индекса обновлены по состоянию на 31 декабря 2020 г.
11. Методология Standard & Poor’s CoreLogic Case-Shiller по созданию индексов цен на жилье позволяет получить индекс, взвешенный по стоимости. Результаты аукционов, реализованные в валюте, отличной от долларов США, были конвертированы с использованием обменных курсов, предоставленных FRED (Федеральная резервная система Сент-Луиса) на момент последней продажи. Эта корректировка сделана для учета долгосрочных тенденций обменного курса, которые в противном случае исказили бы характеристики произведений искусства.
12. Индекс совокупной доходности S&P 500 на 31 декабря 2020 г.
13. Внутренний анализ Masterworks.io. Профиль низкого риска — стандартное отклонение <10%, средний - от 10% до 20% и высокий -> 20%. Отражает только возврат парных картин повторной продажи.
14. Внутренний анализ Masterworks.io. Yahoo Finance. База данных MSCI. FRED (Федеральная резервная система Сент-Луиса).

Об авторе
Майк Парсонс — старший аналитик Masterworks.io. Masterworks.io начал свою деятельность с целью предоставить широкий доступ инвесторам к высокотехнологичному сегменту арт-рынка. На сегодняшний день компания секьюритизировала более 60 картин на сумму от 1 до 20 миллионов долларов, и в 2021 году планируется покупка произведений искусства на сумму около 300 миллионов долларов. Заглядывая в будущее, Masterworks планирует продолжать информировать различные сообщества инвесторов о финансовых характеристиках искусства как актива. . Объединив исследование рынка искусства с секьюритизацией класса активов, мы хотим служить ресурсом и лидером рынка в росте инвестиций в искусство.Если у вас есть какие-либо вопросы относительно указанной выше статьи или вы хотите узнать больше об искусстве как классе активов, свяжитесь с Майком Парсонсом по адресу [email protected].

Информация, содержащаяся в данном документе, не является ни предложением, ни предложением заинтересованности в каком-либо конкретном предложении ценных бумаг. Для любого предложенного предложения в соответствии с заявлением о размещении, которое еще не было квалифицировано SEC, не запрашиваются деньги или иное вознаграждение, и если оно отправлено в ответ, оно не будет принято.Никакое предложение о покупке ценных бумаг не может быть принято, и никакая часть цены покупки не может быть получена до тех пор, пока заявление о предложении такого предложения не будет квалифицировано SEC, любое такое предложение может быть отозвано или отозвано без каких-либо обязательств или обязательств любого рода по адресу в любое время до уведомления о принятии, предоставленного после даты квалификации. Указание на интерес не подразумевает никаких обязательств или обязательств любого рода. Информационные проспекты для предложений Masterworks доступны здесь.

Появление коллекции произведений искусства как инвестиция против инфляции

Нуриэль Джино Яздинян — генеральный директор NY Elizabeth , роскошного онлайн-аукциона с офисами в США и Великобритании.

getty

Диверсификация вашего портфеля — одна из самых выгодных вещей, которые может сделать каждый для получения дохода от долгосрочных инвестиций. Есть много путей, которые можно использовать для оптимизации своих инвестиций, и в последние годы коллекционирование произведений искусства было признано одной надежной стратегией.

Учтите, что сейчас есть много отчетов, которые показывают, что коллекции произведений искусства могут конкурировать с долгосрочными доходами по облигациям. Это ошеломляющий анализ, который сделал торговлю произведениями искусства еще более крупной отраслью во всем мире, и это одна из причин, почему клиенты моей организации теперь включают людей из всех слоев общества и социально-экономического положения.

Инвестиции в искусство выходят за рамки фактической покупки, а также включают аутентификацию произведений искусства для защиты от мошенничества и исследование произведений искусства для определения их рыночной стоимости и базовой оценки с течением времени. Когда дело доходит до коллекции произведений искусства, существует два лагеря: покупка для удовольствия или покупка для инвестиций. И, на мой взгляд, есть действенный способ объединить эти мировоззрения для достижения баланса, который удовлетворяет обе повестки дня. На протяжении всех периодов истории человечества искусство легко превышало инфляцию, долгое время считалось вложением страсти и приносило потенциальную экономическую выгоду.

Вот несколько краеугольных камней коллекции произведений искусства, которые следует принимать во внимание, рассматривая ее как вложение.

Важно разнообразить вашу коллекцию.

Моя любовь к искусству — вот что привело меня в эту отрасль, и теперь моя основная работа — закупать произведения искусства для клиентов, которые открыты для сочетания своей любви к коллекции произведений искусства с финансовой стабильностью по мере взросления. Искусство — это красиво, да, но оно также служит двойной цели — обеспечивать потенциальную финансовую защиту.Эта потенциальная экономическая выгода — вот почему разумно инвестировать в диверсифицированную коллекцию произведений искусства, как если бы вы делали это на фондовом рынке.

Вы можете инвестировать в несколько видов искусства, например, в NFT, картины, скульптуры и другие предметы роскоши. Примите во внимание ваши инвестиционные цели, художественные пристрастия и образ жизни. Растущим коллекционерам или новичкам в изобразительном искусстве я советую рассмотреть рисунки или фотографии, поскольку они обычно дешевле картин или скульптур. Кроме того, поскольку мы живем в поистине цифровую эпоху, когда нет недоступных уголков мира, сейчас идеальное время, чтобы исследовать зарубежных художников и воспользоваться новейшими технологиями, которые доставляют произведения искусства со всего мира прямо к вашему порогу.Привлекательность коллекционирования искусства заключается в сценарии, в котором личные фавориты сочетаются со статусными предметами, которые рассматриваются как надежное вложение.

Искусство — это сила осязаемости.

Как материальный, реальный актив, искусство в целом является товаром, понятным большинству людей. Часто инвесторы совершают ошибку, вкладывая средства в продукты, которых они не понимают, но искусство занимает более редкую позицию, поскольку действительно находится в глазах смотрящего. Есть много произведений искусства, которые не пользуются всеобщим уважением, но стоят миллионы, а инвесторы в искусство имеют дополнительное преимущество, поскольку они могут видеть свои вложения ежедневно, чего нельзя сделать с акциями и облигациями.

Кроме того, не обязательно быть богатым, чтобы покупать искусство, и это считается убежищем для всех, кто ищет надежное убежище от инфляции. Исследование за исследованием показывали, как искусство может приносить долгосрочные финансовые выгоды (платный доступ) независимо от других классов активов. Это важный аспект, который я подчеркиваю для других галерей, с которыми я консультируюсь, поскольку коллекции произведений искусства — относительно неиспользованный рынок.

Увеличьте пассивный доход, одалживая произведения искусства.

После того, как вы приобрели произведение искусства, это не обязательно должно быть концом пути, поскольку в мире арт-дилеров есть области, которые позволяют людям создавать пассивные источники дохода.Один из способов получения потенциального пассивного дохода — это одалживать произведения искусства музеям или аукционным домам, чтобы продвигать произведения искусства и повышать ценность коллекции. Многие коллекционеры произведений искусства, которые следят за конкретными художниками, могут получать значительный доход, регулярно отправляя предметы из своей коллекции на выставки по всему миру.

Сдача произведений искусства галерее или музею позволяет вам делиться своей коллекцией произведений искусства с сообществами, расширять ваши контакты в отрасли, а также, возможно, иметь право на налоговые льготы.Перед началом работы между вами и галереей необходимо заключить комплексное кредитное соглашение, которое включает страхование, а также четкие инструкции по отправке и хранению для защиты ваших активов. Конечно, предоставление взаймы не является гарантией получения дохода, и совершенно необходимо иметь полную уверенность в том, кому и где вы продаете свои произведения искусства.

Рынок художественной коллекции меняется.

Арт-дилерство и продажа предметов роскоши претерпели радикальные преобразования за последние несколько десятилетий, и эти новые развивающиеся экономики придали рынку большую глубину и устойчивость, чем когда-либо прежде.Одно из лучших преимуществ владения произведениями искусства — это высокая доходность в разные периоды времени по сравнению с другими традиционными классами активов. Я напоминаю потенциальным коллекционерам произведений искусства о том, как искусство может приносить солидные дивиденды и защищать от инфляции, и это было подтверждено успехом аукционных продаж за последнее десятилетие. Художник может создавать только несколько работ каждые несколько лет, но эта продукция обычно увеличивается в цене после выхода на пенсию или смерти и может храниться десятилетиями или даже поколениями, прежде чем будет продана с целью получения прибыли.

Технология изменила множество отраслей, но в творческом мире арт-дилеров произошла значительная трансформация, которая только подняла отрасль, поскольку глобальный рынок продолжает расширяться как виртуально, так и в реальном времени. Привлекательность инвестиций в произведения искусства, вероятно, только возрастет по мере того, как все больше людей будут искать жизнеспособные варианты диверсификации своих портфелей.

Представленная здесь информация не является инвестиционным, налоговым или финансовым советом. Вам следует проконсультироваться с лицензированным специалистом по поводу вашей конкретной ситуации.

---

Деловой совет Forbes — это самая быстрорастущая и сетевая организация для владельцев и руководителей бизнеса. Имею ли я право?

---

Новая платформа позволяет покупать акции «голубых фишек» — но разумно ли вложение в искусство?

Осенью 2018 года работа Бэнкси «Любовь в мусорном ведре» была продана за 1,4 миллиона долларов США.

Теперь первоначальный покупатель выставил работу на продажу, и ожидается, что она выручит более 5 миллионов долларов, что составит возврат более 250% от первоначальных инвестиций.

Что, если бы вместо того, чтобы быть единственной сферой деятельности богатых людей, был рынок произведений искусства, обычные люди могли бы покупать акции дорогих произведений искусства и продавать их по своему усмотрению?

Это именно то, к чему стремится новая платформа Masterworks.

Фонды инвестиций в искусство существуют более века. Однако Masterworks изменила старую практику: платформа позволяет частным лицам покупать акции определенных произведений искусства с шагом 20 долларов. Затем инвесторы могут продать эти акции на удобном вторичном рынке или подождать, пока Masterworks не продаст часть и не получит пропорциональную выручку.

Почти 10 лет я вела курс по экономике и искусству под руководством искусствоведа Нэнси Скотт. В этом курсе мы обсуждаем историю и прибыльность инвестиций в искусство, как в теории, так и на практике.

Тем, кто думает о покупке произведений искусства исключительно в инвестиционных целях, важно понимать, как традиционно работали инвестиционные фонды в области искусства и считают ли эксперты, что это хорошее вложение.

Французы объединяют свои ресурсы

Фонд ранних инвестиций в искусство назывался «Шкура медведя» (La Peau de l’Ours), он располагался во Франции в начале 20 века.

Название происходит от французской басни, в которой содержится афоризм «никогда не продавайте шкуру медведя, пока вы не убили его» — французский эквивалент «не считайте цыплят до того, как они вылупятся», — и намекает на Дело в том, что инвестирование в искусство может быть рискованным делом.

Частично предназначенный для поддержки начинающих художников-постимпрессионистов, таких как Пикассо, Матисс и Гоген, фонд функционировал как синдикат, в котором небольшое количество партнеров вносило одинаковые суммы для покупки коллекции картин.

Бизнесмен, искусствовед и коллекционер Андре Лев управлял фондом и организовал продажу картин. После продажи картин он получил 20% от продажной цены за свои работы. Художники получали 20% прибыли фонда сверх денег, полученных от первоначальной продажи. Тогда инвесторы получат остальное в равных долях.

Эта концепция — возврат части продажной цены художнику — известна как droit de suite, или право на перепродажу художника.Версии этого закона теперь являются законом в большинстве частей западного мира, кроме Соединенных Штатов.

Этот первый художественный фонд имел успех. Он создал спрос на новые произведения искусства и поддержал художников-импрессионистов и художников-новаторов, а также обеспечил значительную прибыль первоначальным инвесторам.

Не все средства равны

Еще одна известная инвестиция в искусство была сделана Пенсионным фондом British Rail.

Этот фонд был основан в 1974 году для управления небольшой долей пенсионных накоплений сотрудников компании. Его цель заключалась в покупке произведений искусства в течение 25 лет перед их продажей.Общий доход фонда составлял 11,3% в год, но из-за высокой инфляции в течение большей части этого периода фактическая прибыль была намного ниже.

Другие известные художественные фонды потерпели неудачу. Художественный фонд Banque Nationale de Paris продал свои инвестиции в 1999 году с убытком, и фонд, управляемый британским арт-дилером Taylor Jardine Ltd., сделал то же самое в 2003 году. Министерство торговли Великобритании закрыло The Barrington Fleming Art Fund в 2001 году после того, как определило, что это так. создана при мошеннических обстоятельствах.А компания Fernwood Art Investments, основанная бывшим менеджером Merrill Lynch Брюсом Таубом, не смогла даже запуститься после того, как Тауб был признан виновным в хищении средств своих инвесторов в 2006 году.

Тем не менее, существуют арт-фонды, которые все еще действуют, такие как Anthea и The Fine Art Group, и, конечно же, банки и аукционные дома уже давно называют инвестирование в искусство подходящей стратегией диверсификации для богатых.

Но что экономисты говорят об искусстве как об инвестициях?

Это действительно «плавающая игра-дерьмо»?

Экономическая теория предполагает, что по определению инвестирование в искусство может принести меньшую прибыль, чем вложения в акции.Это потому, что это считается вложением страсти. Подобно инвестированию в спортивные памятные вещи, драгоценности или монеты, часть дохода от инвестиций в искусство должна быть внутренним удовольствием от самих предметов. Общий доход состоит из денежного дохода и владения.

Поскольку для большинства людей акции не приносят такого удовольствия, денежная отдача от инвестирования в эти финансовые инструменты теоретически должна быть больше, чем денежная отдача от инвестирования в искусство.

Но важно действительно анализировать числа.

Одна из самых первых статей о денежной отдаче от инвестиций в искусство была опубликована в 1986 году и написана покойным выдающимся экономистом Уильямом Баумолем.

Название? «Неестественные инвестиции: или искусство как плавающая игра в дерьмо».

По оценке Баумоля, долгосрочная прибыль от инвестиций в искусство с поправкой на инфляцию за 300-летний период составит всего 0,6%. Некоторые исследователи с тех пор оценили более высокую отдачу.Например, работа профессора финансов Йельского университета Уилла Гетцмана и экономистов Цзянпин Мэй и Майка Мозеса показала, что доходность с поправкой на инфляцию составляет 2% за 250 лет и 4,9% за 125 лет, соответственно. Предполагаемый доход варьируется в зависимости от периода времени, выборки и методологии.

Кроме того, эти исследования не включают комиссии за транзакции, которые, когда дело касается искусства, могут быть значительными благодаря огромным комиссиям, взимаемым аукционными домами или частными дилерами за то, что они выступали в качестве посредников. Они также не принимают во внимание выборку; картины, которые часто падают в цене, не могут быть проданы на аукционе.

Однако исследования Гетцмана и Мея и Моисея считают, что динамика фондового рынка не коррелирует с доходностью инвестиций в искусство. Так что может быть некоторая выгода от инвестирования в искусство как способ разнообразить ваше портфолио.

Искусство для всех?

Однако

Masterworks немного отличается от традиционных художественных фондов, о которых говорилось выше. Инвесторы покупают акции одного произведения искусства, а не инвестируют в фонд, который включает несколько произведений.Цена входа намного ниже, и, пока есть желающие покупатели на долю произведений искусства, инвесторы не привязаны к фонду в течение определенного периода времени. Инвесторы могут получать прибыль, просто продавая акции, стоимость которых растет, не дожидаясь продажи самого произведения искусства.

Но, как и традиционные художественные фонды, инвесторы в акции произведений искусства, продаваемые Masterworks, будут зарабатывать деньги, если цена их произведений искусства поднимается, и терять свои деньги, если она падает.

В конечном итоге Masterworks кажется новаторской и забавной.Формат, вероятно, понравится молодому поколению инвесторов, многие из которых, возможно, начали вкладывать небольшие суммы через такие приложения, как Robinhood.

На сайте легко ориентироваться, и он может доставить некоторое удовольствие — даже у меня возникло искушение попробовать купить несколько акций.

Но стоит ли надеяться разбогатеть на инвестициях в искусство? Возможно нет.

Кроме того, в отличие от «Шкуры медведя», он не обязательно приносит пользу начинающим художникам. Masterworks сосредотачивается на признанных работах с послужным списком таких художников, как Бэнкси, Энди Уорхол и Клод Моне, и это лишь некоторые из них.

При этом Masterworks может привлечь инвестиции в искусство для массовой аудитории. Но будьте осторожны: искусство — рискованное вложение.

[ Понравилось то, что вы прочитали? Хочу больше? Подпишитесь на ежедневную рассылку The Conversation.]

Как инвестировать в искусство

Искусство может не только украсить жилое пространство. Рынок искусства стал одним из самых горячих новых инвестиционных увлечений за последние годы. Коллекционеры живописи и скульптуры часто покупают произведения, чтобы пополнить свой инвестиционный портфель.

Но действительно ли вложения в искусство приносят вам прибыль? Или этот новый класс активов в основном является ажиотажем?

Как работают инвестиции в искусство?

Как акции и облигации, искусство может расти в цене. Если подающий надежды художник сделает успешную карьеру, денежная стоимость его работ резко возрастет. Согласно годовому отчету Art Basel, объем продаж на мировом рынке искусства в 2018 году превысил 67 миллиардов долларов.

Искусство — это долгосрочное вложение

Прибыль от искусства не появится в одночасье.Эксперты рекомендуют инвестировать в искусство терпеливым инвесторам с временным окном в 10 или более лет , так что думайте о долгосрочной перспективе.

Многие инвесторы в искусство включают картины в свои планы недвижимости в качестве активов, которые они передают своим потомкам.

Рынок искусства следует своим правилам

Одно из главных преимуществ искусства как актива заключается в том, что его стоимость не растет и не падает вместе с фондовым рынком. Даже если ваши акции не работают хорошо, ваши вложения в искусство могут быть отличными — хорошая новость для опытного инвестора, который хочет диверсифицировать портфель и минимизировать риски.И в идеале, хотя и не всегда, искусство со временем будет расти в цене.

Искусство рискованно

Каждое произведение искусства уникально, и на рынке искусства бывают взлеты и падения, как и на любом другом рынке.

Поскольку невозможно определить истинную ценность произведения искусства — многое зависит от репутации художника и от экономики в целом, — вы должны спокойно пойти на некоторый риск.

Как инвестировать в искусство

Начните с определения того, сколько денег вы готовы потратить.Это должна быть сумма, с которой вы можете позволить себе расстаться в случае, если произведение искусства обесценится. Не забудьте учесть возможные затраты на хранение и обслуживание.

Тогда узнайте как можно больше о мире искусства. Посетите местные галереи и посмотрите, что они могут предложить; пообщайтесь с кураторами, которые обычно будут рады ответить на любые ваши вопросы.

Если вы живете в городе или недалеко от него, вы, вероятно, близки к открытиям галерей и арт-ярмаркам, где начинающие художники, как правило, демонстрируют свои работы.

Просмотрите сайты, такие как Artnet, и онлайн-аукционные дома, такие как Sotheby’s, чтобы получить представление о том, как работает рынок.

Как только работа или художник привлекает ваше внимание, вы можете сузить область поиска, чтобы узнать, сколько стоит конкретное произведение. Приложение Magnus предоставляет потенциальным инвесторам актуальную информацию о ценах — сделайте снимок произведения искусства, и они расскажут вам подробности. Ваш следующий шаг — получить произведение искусства на оценку профессионального оценщика для определения его качества.

Вы можете купить произведение искусства самостоятельно — часто более дорогой вариант — или купить доли произведения искусства на онлайн-рынке.

С тех пор, как наступил информационный век, в Интернете продается множество высококачественных произведений искусства. Но прежде чем покупать через Интернет, убедитесь, что вы делаете покупки в законной галерее, у дилера или инвестиционной компании.

Шедевры

Masterworks — отличный вариант, особенно для начинающих инвесторов в искусство, потому что они делают большую часть работы за вас.Masterworks покупает картины и продает акции инвесторам, информируя вас о ходе инвестиций.

В Masterworks вы фактически не владеете и не храните произведения искусства. Вместо этого вы и несколько других инвесторов приобретаете акции дорогостоящих произведений, проверенных экспертами на подлинность. Masterworks не имеет конкретных минимальных сумм инвестиций; минимальные суммы варьируются в зависимости от конкретных инвестиционных предложений, доступных на момент инвестирования.

Аналогичные торговые площадки включают Maecenas (где вы можете купить доли картин) и Saatchi Art (где вы можете просматривать и покупать прямо в Интернете).

Что нужно знать перед инвестированием в искусство

Это должна быть лишь небольшая часть вашего портфолио

Для большинства людей искусство будет лишь небольшой частью всестороннего инвестиционного портфеля. Вы можете получить прибыль, но маловероятно, что вы получите огромную прибыль только от искусства.

Думайте об этом как об инвестициях в недвижимость; лишний, не существенный. Не полагайтесь на вложения в искусство для получения стабильного дохода. И не забывайте, что вы будете платить налоги с любой прибыли, поскольку IRS считает искусство предметом коллекционирования.

Арт. Неликвид

Важно помнить, что искусство — неликвидный актив. Это означает, что сложно сразу конвертировать в наличные .

Ликвидные активы, такие как акции, облигации и сберегательные счета, могут легче приносить наличные. Неликвидные активы, такие как недвижимость и искусство, продаются гораздо дольше, даже если они имеют большую денежную ценность.

Хотя возможно продать свое искусство, большинство инвесторов этого не делают. Аукционный дом, ваш лучший выбор для продажи, часто взимает огромные сборы.Поскольку цены на произведения искусства постоянно колеблются, нет никаких гарантий, что продажа принесет вам прибыль.

Когда лучше инвестировать в искусство?

Вот некоторые признаки того, что награда может перевесить риск.

Наслаждайтесь искусством

Большинство инвесторов в искусство начинают как коллекционеры. Если вам нравится ходить в галереи и вы уже ищете что-нибудь, что можно добавить в свой дом, превратите эту признательность в свой актив! Но если вы не любите искусство само по себе, другие варианты инвестирования будут вам лучше.

Не нужно быть коллекционером, чтобы начать инвестировать в искусство. Вы можете ограничить свои вложения всего одной или двумя частями. Но знание мира искусства или работа с кем-то, кто обладает этими знаниями, является ключевым моментом, если вы хотите выбрать победителей.

Заработок был бы отличным, но вы на него не рассчитываете

Лучший подход к инвестициям в искусство? Рассмотрим в первую очередь эстетическое удовольствие, а во вторую — финансовые выгоды.

Приветствуем любую прибыль, но не планируйте свое финансовое будущее вокруг получения этой прибыли.Например, любые деньги, предназначенные для выхода на пенсию, должны идти в другие активы. Фактически, одно исследование Стэнфордского университета говорит, что искусство вряд ли улучшит какое-либо портфолио. Итог: не вкладывайте в искусство ничего, что вы не можете позволить себе потерять.

Вы хотите исследовать

Тем не менее, инвесторы в искусство могут выбирать вещи, имеющие большую долгосрочную ценность. Но входите информированно, как если бы вы инвестировали в фондовый рынок.

Начните с поиска художника работы, которую вы рассматриваете.Задайте следующие вопросы:

• Включены ли их произведения в какие-нибудь музеи или известные коллекции?
• Получили ли они награды или другое признание за свою работу?

Хотя многообещающие художники могут быть захватывающими, их репутация может длиться, а может и недолго. А это скажется на стоимости их штуки.

Вы можете позволить себе обслуживание

Инвесторы в искусство могут контролировать свои активы, что может быть бонусом. Но вы несете ответственность за поддержание работ в первозданном виде, что означает мониторинг таких факторов, как влажность и солнечный свет.

Если вы показываете иллюстрацию, убедитесь, что она сохраняет исходное качество. Если вы положите его на хранение, вы тоже заплатите за это. Добавьте расходы на страхование и цену сертификата подлинности, и ваш счет за техническое обслуживание увеличится.

На что обращать внимание при покупке арт

Мир искусства широк, поэтому, чтобы сузить область поиска, выберите интересующий вас жанр или период времени. Затем найдите эксперта, который поможет вам поискать.

Мы рекомендуем работать с арт-консультантом или инвестиционной компанией, специализирующейся на искусстве (некоторые варианты мы перечислили ниже.)

Наличие кого-то в вашем углу помогает, когда приходит время определить справедливую рыночную стоимость произведения искусства, гарантируя, что вы окупите свои деньги.

После того, как вы определились с областью внимания, знайте, какую вещь вы покупаете.

• Оригиналы или уникальные произведения искусства имеют самую высокую цену, но имеют наибольшую потенциальную выгоду.
• Отпечатки или копии более доступны, но с меньшей вероятностью принесут прибыль. Печать самого лучшего качества известна как жикле (жи-клай).Он похож на оригинал, чем другие гравюры, но также стоит дороже. Как правило, более редкие отпечатки имеют большую ценность. Один отпечаток из небольшого количества ограниченных выпусков будет иметь большую ценность, чем отпечаток с множеством копий, плавающих вокруг.
• Репродукции — это серийные копии без ограниченного тиража. Это самый доступный вариант, но он и стоит меньше всего. Вы, вероятно, не увидите никакой выгоды от воспроизведения.

Как бы то ни было, ищите качество и хорошее состояние.Особенно в случае дорогостоящих инвестиций стоит потратить дополнительные деньги на оценку.

Где искать искусство

Галереи, музеи, аукционные дома

Музеи и галереи, конечно, отличные варианты. Заранее исследуйте любые галереи, чтобы узнать как можно больше.

Аукционные дома, где вы можете делать ставки на искусство, представляют собой более напряженную среду, но вы можете выиграть шедевр, если вам повезет. Имейте в виду, что аукционные дома часто взимают с покупателя премию в дополнение к установленной цене.

Является ли изобразительное искусство хорошей инвестицией?

В конце концов, этот вопрос действительно зависит от ваших личных инвестиционных целей.

Если вам нужна гарантированная прибыль на вложенные деньги или если у вас мало денег, с которыми можно работать, вам, вероятно, безопаснее отказаться от художественных домов и придерживаться ликвидных активов. Новым инвесторам также следует дать своему портфелю достаточно времени, чтобы созреть, прежде чем совершить рывок.

Но для опытных, уверенных в себе инвесторов, которые увлечены искусством и у которых есть дополнительные средства для покрытия расходов, вложение в картину или скульптуру может быть захватывающим способом диверсификации портфеля.

Сводка

С прицелом на искусство и готовностью немного рискнуть, новый или опытный инвестор может найти вложения в искусство невероятно выгодными. Хотя искусство должно быть только частью вашего общего портфолио, оно может хорошо дополнить другие вложения.

No related posts.