детский капитал и подготовка наследников
Многие, кто задумывается о старости в России, вспоминают Японию. Рекордная продолжительность жизни, высокий уровень дохода: из России пенсия по-японски кажется идеальной. Но как она устроена на самом деле?
Начнем с того, что японцы старше 65 лет формируют 30% всего населения страны. Со временем эта цифра будет только расти: в Японии постоянно сокращается рождаемость, а население стремительно стареет. Чтобы это не становилось проблемой, японское государство создает необходимые условия для поддержания высокого качества жизни своих пожилых граждан. В определенной степени это делается для того, чтобы, даже достигнув пенсионного возраста, пожилые японцы могли вносить свой вклад в экономику и общество — полноценно работая и выплачивая налоги, а также занимаясь волонтерством и общественной деятельностью.
Большинство японцев выходят на пенсию в 65 лет, хотя по желанию это можно сделать и раньше — в 60 лет.
Правда, в таком случае размеры пенсионных выплат от компании, которые положены сотруднику при выходе на пенсию, будут гораздо скромнее.
В целом, японская пенсия состоит из двух «этажей». Первый — это базовая ежемесячная выплата, средний размер которой в настоящий момент составляет около 50-60 тысяч йен (примерно 500-600 долларов США). Эта выплата положена всем без исключения гражданам, платившим на протяжении взрослой жизни стандартные пенсионные взносы.
Второй «этаж» — это те самые пенсионные выплаты от компаний. Автоматические отчисления 18% от зарплаты идут в счет будущей пенсии и могут быть получены по достижении 65 лет в виде хорошей ежемесячной «надстройки» к базовой пенсии. Однако такие выплаты напрямую зависят от того, кем и где человек работал до выхода на пенсию.
В то же время размеры пенсий сильно зависят от налоговых выплат работающего населения. При стремительном сокращении рождаемости, а значит, и уменьшении числа работающих молодых людей, пенсионные выплаты будут неизбежно сокращаться — а это создаст большие проблемы для поддержания уровня жизни пожилого населения. Именно поэтому парламент страны обсуждает пенсионную реформу с повышением пенсионного возраста как минимум на 5 лет. А по всей стране уже сейчас специально создают рабочие места и удобные условия труда для пожилых людей.
Сами пожилые японцы зачастую имеют хороший ресурс здоровья и энергии даже после 65 лет.
После достижения пенсионного возраста они часто решают продолжать работать — только делают это в удобные для себя дни и часы, и с подлинным удовольствием. Также люди в возрасте имеют возможность сменить род деятельности, параллельно изучать что-то новое или заниматься интересными хобби.
Согласно опросам общественного мнения, многие японцы готовы работать «до тех пор, пока позволяет здоровье». Помимо денег одной из первостепенных причин для такого ответа они называют собственное желание как можно дольше оставаться полезными обществу. По официальным данным, доля работающих пожилых людей в Японии составляет 12% от всего работающего населения страны.
В плане инвестиций они достаточно консервативны. В последние годы все большую популярность набирают предложения страховых компаний и банков — например, растет рынок пенсионного страхования. Под влиянием экономических и социальных перемен японские пожилые люди начали искать источники дополнительного дохода для жизни после 65 лет. Это контрастирует с настроениями, которые господствовали два десятилетия назад: тогда японцы задумывались только о тех пенсионных накоплениях, что положены им от компании-работодателя и от государства.
Тест
Как ваш темперамент влияет на инвестиции?
Зато не изменилось отношение к новой главе в жизни: многие японцы ждут пенсии как хорошей возможности разнообразить свою жизнь новыми интересными хобби или путешествиями.
В общем, всем тем, на что раньше не находилось времени. В каждом японском муниципалитете легко можно найти расписание большого числа занятий — по искусству, традиционным ремеслам или иностранным языкам, организованных специально для пожилых людей. Интересное отличие японского менталитета от менталитета большинства российских пенсионеров в том, что японские бабушки и дедушки пусть и обожают своих внуков, но не стремятся проводить с ними все свое свободное время, скорее предпочитая на пенсии жить для себя.
Одним из самых популярных видов хобби среди обеспеченных японских пенсионеров можно считать занятия традиционными искусствами — икэбаной, чайной церемонией, каллиграфией, рисованием тушью суми-э или искусством надевания традиционного кимоно. Такие занятия требуют больших временных и финансовых затрат и обычно включают в себя изучение множества дополнительных дисциплин. Так, например, чайная церемония — это не просто искусство заваривания традиционного чая маття, но также изучение целого ряда ремесел: традиционной кухни, керамики, каллиграфии, благовоний, составления композиций из сезонных растений, а также постижения медитативных практик.
Кроме традиционных искусств неизменно популярной среди бывших топ-менеджеров крупных компаний остается игра в гольф. Как известно, этот спорт требует хорошей финансовой и физической подготовки, концентрации духа и самоотдачи. Среди более широкого круга японских пенсионеров среднего класса также популярны активные хобби — в особенности пешие походы и путешествия по горным маршрутам родной страны. Благо, в Японии таких маршрутов достаточно на любой вкус, и они прекрасно оборудованы.
Пенсионный возраст в Японии иногда называют поэтичным словом «серебряный». Действительно, даже несмотря на стремительно меняющийся мир многие японские пенсионеры воспринимают свою «вторую жизнь» на пенсии как очень ценный период, когда есть достаточно сил и времени для того, чтобы, наконец, попробовать жить так, как хочешь сам.
Афиша
Независимая оценка качества работы Противодействие коррупции Случайное фото |
| Детская cтраничка |
Краткая история денег по Аммусу: как работают деньги
иткоин — новейшее средство, выполняющее функцию денег, изобретение, использующее технологические возможности цифровой эпохи для решения задачи, стоящей перед человечеством испокон веков: перемещение экономической ценности в пространстве и времени. Чтобы понять биткоин, нужно сначала понять, что такое деньги, а для этого необходимо изучить их функции и историю.
Простейший способ обмениваться ценностями — обмен одного ценного предмета или товара на другой. Такой процесс непосредственного, прямого обмена называется бартером, однако этот формат работает лишь в узких кругах с ограниченным ассортиментом товаров и услуг. Скажем, в некой гипотетической, изолированной от мира общине в полтора десятка человек не так много простора для разделения труда и рынка, поэтому каждый индивид сможет производить товары первой необходимости и напрямую обмениваться ими с соседом. Бартер всегда присутствовал в человеческом обществе и применяется по сей день, но сегодня он крайне непрактичен и к нему прибегают лишь в исключительных ситуациях, как правило, люди, лично или довольно близко знакомые друг с другом.
В более крупных и сложно устроенных экономиках индивид получает возможность специализироваться на производстве определенных товаров и вступать в деловые отношения с широким кругом лиц. Здесь для обмена уже не обязательно личное знакомство, следовательно, взаимозачет товаров, услуг и работ теряет смысл. Чем шире рынок, тем больше перспектив для производства и обмена, но тем острее и проблема несовпадения запросов: скажем, то, что вы намерены предложить некоему ремесленнику взамен, его не интересует. И дело тут не только в разных вкусах и потребностях — проблема гораздо глубже и характеризуется тремя специфическими аспектами.
Первый — несовпадение масштабов: ценность того, что вам нужно, существенно отличается от той, что у вас есть, а разделять один из товаров на малые части нецелесообразно. Представьте, что вы хотите купить дом за башмаки. Вы не сможете покупать его частями, равными по стоимости одной паре. Да и владельцу дома вряд ли понадобится гора обуви, покрывающая его стоимость. Второй аспект — несовпадение по времени и срокам: допустим, ваш товар скоропортящийся, а вы хотите приобрести нечто ценное и долговечное. К примеру, вам будет крайне сложно накопить нужное количество яблок для единоразовой выплаты за автомобиль, потому что пока вы наберете столько фруктов, бол́ьшая их часть просто сгниет. Третий аспект — пространственный: скажем, вы хотите продать дом в одном месте и купить в другом, а большинство жилищ, как мы знаем, нетранспортабельны. Эти три аспекта делают бартер крайне непрактичным и вынуждают прибегать к многоуровневому обмену для удовлетворения своих экономических потребностей.
Единственный способ решить проблему — опосредованный обмен: вы находите товар, который нужен вашему продавцу, и того, кто готов его продать за ваш товар. Этот промежуточный товар превращается в средство обмена. В принципе, им может служить что угодно, но по мере разрастания рынка задача поиска нужного товара усложняется и проведение нескольких цепочек обмена для получения желаемого становится нецелесообразным. В такой ситуации более эффективное решение обязательно найдется хотя бы потому, что тот, кто им пользуется, добивается цели намного легче и быстрее, — это и будет единое средство обмена (или хотя бы ограниченный набор таких средств). Товар или объект, который берет на себя роль универсального платежного средства, называется деньгами.
Посредничество при обмене и есть функциональная сущность денег. Иными словами, это товар, который служит не для потребления (потребительский товар) и не для производства (инвестиция, или капитальный товар), а исключительно для обмена на другие товары. Хотя инвестиции тоже предназначены для получения дохода, подлежащего обмену на новые товары, у них есть три отличия от денег. Во-первых, они предполагают проценты, которых сами деньги не приносят; во-вторых, подразумевают риск неудачи, тогда как денежная наличность считается наиболее безопасным финансовым инструментом; в-третьих, менее ликвидны ввиду высокой себестоимости транзакций при их расходовании. Это объясняет неизменно повышенный спрос на деньги и неспособность инвестиций их полностью заменить. Человеческая жизнь непредсказуема, и нам не дано знать, когда и какие суммы могут понадобиться. Здравый смысл и вековая мудрость подсказывают, что часть накоплений нужно хранить в виде «живых» денег, поскольку это самый ликвидный актив.
При необходимости его можно потратить в любой момент, а риск его хранения намного ниже, чем при капиталовложении. Однако за удобство и надежность мы расплачиваемся неприобретенными товарами, которые могли бы купить на отложенные деньги, и неполученным доходом от возможного, но не сделанного инвестирования.
Исследуя человеческое поведение в условиях рынка, Карл Менгер — создатель австрийской школы экономики и основоположник маржинального анализа — выделил ключевое свойство, которое позволяет товару взять на себя функции платежного средства, и назвал его рыночной привлекательностью, или ликвидностью товара. Имеется в виду то, насколько быстро можно реализовать товар с минимальной потерей в цене.
В сущности, нет ничего, что бы точно определяло, что можно или нельзя использовать в качестве денег. Любой, кто покупает некую вещь не ради нее самой, а с целью ее обмена на что-то другое, фактически превращает ее в валюту. Как и во многих других случаях, выбор зависит от человека и обстоятельств. На протяжении истории человечества роль денег играли самые разные предметы и материалы: не только золото и серебро, но и медь, ракушки, крупные камни, соль, домашний скот, казначейские банкноты, украшения, а иногда даже алкоголь и сигареты. Выбор человека субъективен, поэтому не существует правильного или неправильного выбора платежного средства. Однако у всякого выбора есть последствия.
Относительную рыночную привлекательность товаров — и, следовательно, их способность служить валютой — можно оценить по тому, насколько успешно они решают вышеупомянутую проблему несовпадения желаний во всех ее трех аспектах: масштаб, время и пространство. Для выравнивания масштаба платежное средство должно с легкостью делиться на малые единицы или образовывать крупные партии, позволяя владельцу продавать его в любом количестве. Для обслуживания сделок в разных географических точках нужно, чтобы валюту было легко транспортировать и носить при себе, поэтому наиболее удобные платежные средства, как правило, отличаются высокой стоимостью единицы веса. Поскольку оба условия легко выполнимы, можно решить, что роль платежного средства потенциально могли бы сыграть многие предметы и материалы. Но самую сложную проблему представляет третий аспект — временной.
Чтобы решить проблему сроков, средство обмена должно обладать устойчивой ценностью, которая позволит владельцу его накапливать. Именно в этом заключается вторая функция денег — накопление и сбережение. В первую очередь валюта не должна быть подвержена порче, гниению и прочим разрушительным процессам. Любой, кто решит конвертировать нажитые богатства в яблоки, апельсины или рыбу, вскоре поймет свою ошибку. Вероятно, после этого ему долго не придется переживать о сохранности активов: хранить будет просто нечего. Однако сама по себе физическая сохранность — необходимое, но не достаточное условие для долгосрочной привлекательности товара, ведь он может существенно потерять в цене, даже если его состояние не изменится. Чтобы ценность сохранилась надолго, нужно контролировать количество товара: оно не должно существенно возрасти за то время, пока его держатель им владеет. Общая характеристика всех известных нам видов денег — наличие механизма, ограничивающего производство новых единиц во избежание снижения ценности уже имеющихся. Здесь следует провести разграничение и выделить два типа платежных средств: твердые, чей запас сложно увеличить, и мягкие, чей запас пополняется легко и быстро.
Определить характер валюты можно с помощью двух количественных показателей, связанных с ее оборотом. Первый — это имеющийся резерв, состоящий из всех когда-либо произведенных единиц и партий за вычетом того, что было испорчено или уничтожено. Второй — приток, то есть количество новых единиц, которые будут изготовлены в обозримый период. Соотношение между новыми партиями и резервом — надежный показатель твердости/мягкости денег и их общей пригодности как платежного средства. Низкий коэффициент означает, что имеющийся запас может резко возрасти, если валюту начнут использовать для хранения активов. Такая валюта вряд ли сохранит ценность, будучи выбрана как средство накопления. Чем выше соотношение между резервом и притоком, тем вероятнее, что платежное средство не обесценится с течением времени, и наоборот.
Если население выбирает твердое платежное средство с высоким коэффициентом соотношения резерва и притока, то его покупка для создания сбережений повысит спрос, а следовательно, и цену, что, в свою очередь, подтолкнет эмитентов к изготовлению новых партий. Но, поскольку приток невелик по сравнению с резервом, даже его резкое увеличение вряд ли существенно снизит цену. Однако если население решит накапливать мягкую валюту, эмитентам не составит труда выпустить ее в больших количествах. В результате платежное средство обесценится, произойдет девальвация и накопления быстро «сгорят». Стало быть, мягкая валюта малопригодна для длительного хранения активов.
Я называю это «ловушкой мягкой валюты»: резервы любого платежного средства, в котором хранят сбережения, должны пополняться, но если резерв пополняется легко, это вскоре уничтожит накопления. Закономерное следствие такой ловушки — появление естественных или искусственных механизмов, ограничивающих приток валюты на рынок, что помогает избежать девальвации. Следовательно, платежное средство не должно быть слишком доступным или легким в изготовлении, иначе искушение наделать новых денег уничтожит накопления, а заодно и все стимулы вкладывать в это платежное средство. Всякий раз, когда природные, технологические или политические процессы приводили к стремительному пополнению запаса той или иной валюты, она теряла монетарный статус и заменялась другим платежным средством с более высоким соотношением резерва и притока. Об этом мы поговорим в следующей главе. Ракушки использовались в качестве денег лишь до тех пор, пока их сложно было найти. Сигареты служат платежным средством в тюрьмах именно потому, что их трудно раздобыть. То же верно и для национальных валют: чем медленнее возрастает запас, тем выше вероятность, что, если граждане решат хранить сбережения в этой валюте, они не прогадают.
Когда человечество изобрело эффективные способы ловли моллюсков, общины, которые использовали раковины в качестве платежного средства, перешли на металлические или бумажные деньги. Когда правительство включает печатный станок, население начинает скупать иностранные валюты, золото и другие относительно надежные активы. К сожалению, XX век предоставил нам немало таких печальных примеров, особенно в развивающихся странах. Самые «стойкие» платежные средства — те, чей ограничительный механизм оказался надежнее прочих, — и есть твердые валюты в полном смысле слова. Монетарные средства конкурируют в любую эпоху; исход состязания зависит от воздействия технологий на соотношение резерва и притока каждой из валют, как будет показано в следующей главе.
Итак, хотя в качестве средства обмена люди вольны использовать практически любой объект или товар, те, кто выбирает твердые валюты, оказываются в выигрыше, ведь их запасы мало обесцениваются со временем благодаря незначительному притоку. Те же, кто предпочитает мягкую валюту, скорее всего, понесут потери из-за быстрого роста ее запаса и, как следствие, падения рыночной цены. Кому-то помогает трезвый расчет, кому-то — горький опыт, однако итог один: деньги и материальные блага чаще всего приходят к тем, кто вкладывается в твердые и ходовые виды валют. Впрочем, сама по себе монетарная надежность тоже не постоянное свойство. В разные эпохи, по мере изменения технологических возможностей общества, менялась и твердость различных валют, а следовательно, их рыночная привлекательность. Выбор оптимального платежного средства всегда обусловливался технологическими реалиями, которые накладывают отпечаток и на рыночные процессы. Поэтому экономисты австрийской школы стараются избегать чрезмерного объективизма и определяют надежную валюту не как конкретный товар или продукт, а как любое платежное средство, появляющееся на рынке в силу свободного выбора участников, а не навязывания властями, либо как платежное средство, ценность которого устанавливается в ходе рыночного взаимодействия, а не приказом «сверху». Свободная рыночная конкуренция монетарных единиц — безжалостно эффективный механизм для поиска твердой валюты, ведь он позволяет накопить существенные активы лишь тем, кто выбрал «правильное» платежное средство. Правительству нет нужды навязывать гражданам самое твердое средство обмена, общества умело подбирали себе валюту еще до того, как создали правительства. Любое вмешательство сверху лишь осложнит монетарную конкуренцию — если вообще произведет какой-то эффект.
Индивидуальные и социальные последствия выбора между твердой и мягкой валютой гораздо серьезнее и глубже, чем просто финансовые потери или выгоды. Их мы обсудим в главах 6, 7 и 8. У тех, кто имеет возможность хранить сбережения в твердой валюте, горизонт планирования намного шире, чем у тех, чьи накопления находятся под угрозой. От надежности монетарного средства (то есть способности долгое время сохранять ценность) в первую очередь зависит отношение граждан к настоящему и будущему, или их временно́е предпочтение — одно из ключевых понятий этой книги.
Помимо соотношения резерва и притока, ликвидность монетарных средств определяется еще одним важным критерием — популярностью.Чем больше людей принимает платежное средство, тем ликвиднее оно становится и тем выше шансы купить или продать его без особых потерь. В социальном пространстве с большим количеством одноранговых операций — как показывают вычислительные протоколы, — нередко возникают доминирующие стандарты обмена, поскольку выгода от присоединения к сети возрастает в геометрической прогрессии по мере расширения сети. Так, Facebook и еще две-три социальные сети доминируют на рынке, где изначально создавались и продвигались сотни аналогичных проектов. Подобным образом любое устройство, которое отправляет электронную почту, должно использовать протокол IMAP/POP3 для приема сообщений и протокол SMTP для их отправки. Существует множество альтернативных вполне приемлемых протоколов, но на практике их почти никто не применяет, потому что тогда пользователь окажется отрезанным от большинства почтовых серверов, работающих на базе IMAP/POP3 и SMTP. Точно так же и с валютой: одно или несколько платежных средств неизбежно получают самое широкое распространение, потому что легко обмениваются и признаются повсеместно. Как мы уже упоминали, средство обмена приобретается не ради него самого, а ради его ликвидности.
Кроме того, широкая популярность платежного средства позволяет выражать через него любую стоимость, вследствие чего оно может выполнять третью функцию денег — служить расчетной единицей. В экономике, где отсутствуют общепризнанные средства обмена, цену каждого товара приходилось бы выражать в единицах другого товара. Вариантов было бы очень много, что крайне усложнило бы расчеты. В экономике, где есть универсальное платежное средство, стоимость любого товара выражается в одних и тех же единицах. Деньги служат метрической системой, позволяющей регулировать обмен ценностями. Производители вознаграждаются в той мере, в какой предоставляют нечто ценное остальным. Потребители понимают, сколько должны заплатить, чтобы получить желаемое. Лишь наличие универсального средства обмена делает возможным сложные экономические расчеты, а с ними и разделение труда в сфере финансов, накопление капитала и расширение рынков. Функционирование рыночной экономики зависит от цен, а цены, строго говоря, зависят от единого средства обмена, которое отображает спрос на различные товары. В случае с мягкой валютой возможность постоянно увеличивать ее запас помешает адекватно отразить цены и издержки. Любое неожиданное изменение количества понизит ее точность как индикатора экономических процессов и мерила ценности.
Наличие единого средства обмена стимулирует рост рынка и позволяет охватить всех, кто готов это средство использовать. Чем шире охват, тем больше возможностей для получения прибыли от обмена и специализации, но, что еще важнее, усложняется структура производства. Производители могут специализироваться на изготовлении капитальных товаров, которые приведут к появлению конечных потребительских товаров лишь через какое-то время, что способствует повышению эффективности и улучшению качества. В экономике первобытных сообществ, например, производство рыбы сводилось к выходу мужчин племени на берег и ловле рыбы голыми руками. Весь процесс от начала до конца занимал несколько часов. По мере роста экономики появлялись более сложные инструменты, возникла потребность в капитальных товарах, а их выпуск существенно удлинил процесс, хотя и повысил его результативность. В современном мире для рыбной ловли используются специально оснащенные суда, на разработку которых уходят годы, а срок эксплуатации исчисляется десятилетиями. Такие суда заплывают гораздо дальше рыбачьих лодок, и, следовательно, мы получаем рыбу, которой не было на столе у наших предков. Траулерам практически не страшна непогода; они могут продолжать вылов в крайне сложных условиях, когда более примитивные суда были бы вынуждены вернуться в порт. Вложение капитала удлинило производственный процесс, но и существенно увеличило производительность труда. На выходе мы получаем высококачественные продукты, невоообразимые в условиях примитивной экономики с простейшими инструментами и без капитальных товаров. Но ничего бы этого не было без денег как средства обмена (обеспечивающего разделение труда), накопителя ценности (ориентирующего на будущее и поощряющего инвестирование вместо потребления) и расчетной единицы (позволяющей подсчитать прибыль и убытки).
На протяжении истории человечества многие объекты и товары исполняли роль денег, причем степень твердости/мягкости зависела от технологических возможностей каждой эпохи. От ракушек, соли, скота, серебра, золота, казначейских билетов, обеспеченных золотым запасом, до нынешних государственных платежных средств, каждый новый виток технологического прогресса позволял нам взять на вооружение новый вид валюты со своими преимуществами и, конечно же, подводными камнями. Изучив историю инструментов и материалов, используемых в качестве денег в разные времена, мы сможем выделить характеристики, которые делают средство обмена удачным или неудачным. Без этого знания невозможно понять, как функционирует биткоин и какова его роль как монетарного средства.
В следующей главе мы поговорим о материалах и артефактах, которые использовались в качестве денег в первобытных общинах — от камней острова Яп и ракушек американских индейцев до африканских стеклянных бус и крупного рогатого скота и соли. Каждое из этих средств обмена выполняло функцию денег до тех пор, пока сохранялся оптимальный баланс резерва и притока, и теряло ценность, когда соотношение менялось. Причины и механизмы этих перемен помогут нам понять дальнейшую эволюцию денег и предугадать, какую роль в ней может сыграть биткоин. В главе 3 мы обсудим драгоценные металлы и выясним, как и почему золото стало главным монетарным металлом к концу XIX века, когда возник золотой стандарт. Глава 4 посвящена переходу к национальным валютам и их предыстории, после чего мы рассмотрим изобретение биткоина и его монетарные характеристики.
Легенды, болельщики и деньги. Как работают клубы НХЛ
Легенды, болельщики и деньги. Как работают клубы НХЛ
Обозреватель «Спорт-Экспресса» Игорь Рабинер побывал вместе со студентами факультета «Менеджмент в игровых видах спорта» в двухнедельном турне по спортивным клубам Калифорнии и рассказывает о подробностях этой стажировки. Статья опубликована в газете «Спорт-Экспресса» от 20.03.2020 и на сайте издания.
Благодарность по-калифорнийски
…9 января 2020 года, Анахайм, Honda Center. Первая пауза в матче «Анахайм Дакс» — «Даллас Старз». На стадионный куб крупным планом выводят мужчину, женщину и двух детей, сидящих на трибунах. Неполная арена клуба-аутсайдера заходится овацией, многие встают. У самых сентиментальных людей в оранжевых свитерах на глазах появляются слезы.
34-летнего мужчину зовут Кори Перри. Он отыграл в местной команде 14 сезонов, первый из которых она называлась еще не «Утками», а «Могучими Утками». В 2007-м был одним из лидеров команды, которая единственный раз в истории выиграла Кубок Стэнли. В 2010-м и 2014-м представлял «Дакс» на золотых для Канады Олимпиадах в Ванкувере и Сочи. В 2016-м, выиграв чемпионат мира, вошел в Тройной золотой клуб и в том же году взял еще и Кубок мира.
Минувшим летом, после ужасного сезона всего с шестью шайбами, десятью очками и невыходом в плей-офф, «Утки» выкупили дорогостоящий контракт ветерана на 8,5 миллионов долларов в год за два сезона до его истечения. «Только бизнес, ничего личного», как сказали бы в кино о бездушных американских магнатах. Время берет свое.
Но в Америке умеют ценить героев, даже если они бывшие. Подписавший летом контракт с «Далласом» Перри впервые приехал в Анахайм, причем сыграть из-за дисквалификации не смог. Остался с семьей на трибунах. И вот в первой паузе на него сперва навели камеру — и, когда народ тут же возбужденно загудел, прокрутили на кубе трогательный клип в честь Кори. Где вспомнили и его решающие голы, и Кубок Стэнли в руках, и обожание публики. А ведь клуб, напомню, выкупил его контракт!
…Два дня спустя, 11 января. Сан-Хосе, SAP Center. Пусть хозяйская команда (как и «Анахайм») в этом сезоне и внизу таблицы НХЛ — но арена полна. Во-первых, потому что выходной — кстати, по наблюдениям клубов, в уик-энды на арены не только приходят, но выпивают там намного больше алкоголя, чем в будни.
А во-вторых и в-главных, в составе команды гостей приехал многолетний капитан «Акул» Джо Павелски. Он не выигрывал Кубок Стэнли, но выходил с буквой С на груди в его финал. Будучи когда-то выбранным «Сан-Хосе» на драфте под скромнейшим 203-м номером, провел в составе команды под тысячу матчей — 13 сезонов с коротким локаутным заездом в минское «Динамо». Под крышей арены-танка пока нет свитеров легенд клуба с 28-летней историей — но, когда до них дойдет, Павелски станет одним из первых.
Прошлым летом истек срок его контракта с «Шаркс», и предложение «Акул» не шло в сравнение с семью миллионами долларов в год, да еще и на три сезона, которые дал 35-летнему центрфорварду «Даллас».
В отличие от Перри, он смог выйти на лед против своего бывшего клуба. И снова первая пауза в матче, и снова клип на кубе. Павелски стоит на льду, свет в зале гаснет, освещена только его фигура. Бог ты мой, что это было! Градус зрительских эмоций — исключительно позитивных — оказался еще выше, чем в Анахайме. Люди просто ревели, причем в обоих смыслах слова: и кричали, и плакали. В городе этот матч рекламировали просто и со вкусом — Joe Pavelski Night. И это сработало по высшему разряду.
Вдумайтесь: речь о двух игроках, выходивших на лед против хозяев. На следующий день после матча «Сан-Хосе» — «Даллас» темпераментный, влюбленный в свою работу президент «Шаркс» Джон Тортора объяснит:
— За последние дни вы видели два праздника — в честь Кори Перри и Джо Павелски, двух легенд. Все люди, и даже легенды, не молодеют. Зарплаты, возраст, эволюция, постепенно происходящая с игроками, — все это диктует определенные решения. Мы не могли платить 35-летнему Павелски столько, сколько ему предложил «Даллас». У нас есть еще два более старших игрока — Джо Торнтон и Патрик Марло. Точно так же пару лет назад пришлось и отпустить в «Торонто» Марло, которого мы потом вернули (перед недавним дедлайном он перешел в «Питтсбург». — Прим. И.Р.). Это бизнес-решения.
Но есть эмоции болельщиков, которые мы должны уважать. Наш бывший капитан очень популярен среди них, и мы хотели доставить им удовольствие. Летом они не могли проводить его из команды — значит, нашей обязанностью было дать им такой шанс сейчас! Наш генеральный менеджер Даг Уилсон очень хорош в этом. Несколько лет назад он специально на один день выменял из «Тампы» Евгения Набокова, отдавшего «Шаркс» 10 лет, чтобы тот мог объявить об окончании карьеры вратаря в майке «Акул». Потом он повторил такую же историю с Дэном Бойлом. И такие вот праздники, как мы устроили в честь Павелски, вызывают и у самих игроков, и у болельщиков еще больше уважения к нашему клубу, для которого имеет ценность не только то, что здесь и сейчас.
Тортора рассказывал все это группе россиян. Три десятка студентов факультета «Менеджмент в игровых видах спорта» московской бизнес-школы RMA, наблюдавшая за обоими матчами (а также еще одним, «Лос-Анджелес» — «Коламбус») вживую с калифорнийских хоккейных арен, находилась под мощнейшим впечатлением от этого благородства. И толпы, не забывающей былых героев, и клубов-хозяев, не пытающихся сделать вид, что таких людей в истории «Дакс» и «Шаркс» больше нет.
Это был культурный шок, который, не сомневаюсь, всплывет в памяти этих людей, когда возникнет аналогичная ситуация на их будущих — а может, уже нынешних — местах работы. Ведь в 19-ю зарубежную стажировку, организованную за 20 лет существования RMA, отправились в том числе представители футбольных «Спартака», ЦСКА и «Зенита», хоккейных минского и рижского «Динамо».
Почти за две недели в Золотом штате США все они слушали лекции в трех клубах НХЛ, трех командах МЛС, по одной — НБА («Голден Стэйт Уорриорз») и НФЛ («Сан-Франциско Форти Найнерс»). И, что не менее важно, — пропитывались живыми впечатлениями и эмоциями. Такими, как в историях с Перри и Павелски.
Вскоре после возвращения из США в RMA состоялся многочасовой круглый стол, посвященный обсуждению увиденного и услышанного. Я был одним из его модераторов — и не упустил возможность спросить у бренд-директора футбольного «Зенита» из Санкт-Петербурга и участницы поездки Дарьи Спивак, возможны ли такое посвящение и такой клип, допустим, на матче ее клуба против самарских «Крыльев Советов» в честь Александра Анюкова, много лет славно отыгравшего за питерцев и ушедшего из команды мирно.
Признавшись, что подобных вещей по отношению к игрокам команд-соперников пока не делалось, Дарья без сомнений отвечает положительно. История с Павелски произвела на нее глубокое впечатление. Хотя о каких-то других вещах — например, об умопомрачительном световом шоу перед домашними матчами «Кингз» (у которых, представьте, есть даже должность музыкального директора, определяющего программу на каждый отдельный матч) — даже представителю «Зенита» приходится говорить как о космосе.
Равно как и о восьмистах роликах в месяц на Youtube у ФК «Лос-Анджелес», молодого клуба МЛС, сумевшего за два года забить свой более чем 20-тысячный стадион на домашних матчах под завязку. И это в городе с такой-то спортивной конкуренцией! Эта команда, сумевшая уже и регулярный чемпионат выиграть, — феноменальный кейс по использованию соцсетей в формировании серьезной и постоянной аудитории буквально с нуля.
Остается только руками разводить — футбольное «Динамо», команда с нереальной историей и при этом суперсовременной ареной, и пятнашку-то на редком матче собирает, а тут никто и звать никак — но получите больше 20 тысяч на каждом матче.
Извините уж, господа патриоты, — Америка…
Читать далее…
Без страха, упрека и не за деньги: как работают пожарные в Германии | Анализ событий в политической жизни и обществе Германии | DW
Профессиональные пожарные части в Германии есть только в крупных городах. И их совсем немного: в 2016 году на всю страну было всего 105 таких частей, где работали 32 тысячи сотрудников. В населенных же пунктах, где проживают не более 100 тысяч человек, тушением огня и спасением людей занимаются пожарные-добровольцы. Их гораздо больше, чем профессионалов: в добровольной пожарной охране состоит почти миллион человек, то есть примерно каждый 80-й житель Германии. Все они работают на общественных началах.
В Германии пожарные-добровольцы оснащены не хуже профессионалов
Дело в том, что финансирование профессиональной пожарной команды, которая днем и ночью должна находиться в части, стало бы неподъемным бременем для небольших населенных пунктов. А добровольные пожарные — за редким исключением — денег не получают. Всего семь тысяч человек имеют жалование — в основном это лица, которые занимаются решением организационных и административных вопросов.
Несмотря на название, которое сначала может не внушать доверия, в Германии пожарные-добровольцы оснащены не хуже профессионалов. В их частях стоят такие же точно пожарные машины, хранятся лестницы, шланги и экипировка. Чего в добровольных частях нет, так это знаменитого по кинофильмам столба, по которому пожарные съезжают вниз. Постоянно в здании находится лишь диспетчер, поэтому комната отдыха не предусмотрена.
Машина в добровольной пожарной части в деревне Альтхютте
Подготовка добровольцев также не имеет существенных отличий от профессиональных пожарных. Чтобы попасть в команду, нужно пройти вводные курсы, а затем строгий медосмотр. Соискатель сможет продолжить свою подготовку только в случае, если он прошел медицинский контроль и признан полностью здоровым. При этом чтобы принимать участие в тушении пожаров, одних лишь вводных курсов недостаточно. Нужно как минимум пройти курсы радиосвязи и подготовку по использованию дыхательных аппаратов. Впрочем, и на этом обучение для добровольных пожарных не заканчивается.
Как стать пожарным в Германии
В Кельне путь любого пожарного в профессию начинается с огромного ярко-красного здания на окраине города. Современное строение, которое издалека напоминает сполохи огня, окружено лабиринтами из заборов и ангаров с пожарными машинами. Здесь находится главное пожарное управление города Кельна, а по совместительству и учебный центр для будущих укротителей огня — как профессиональных, так и добровольных.
В холле висит экран с расписанием занятий: предмет, время, аудитория. Сетка занятий достаточно плотная, ближайшее — вводный курс. Слушатели, весело болтая, примеряют экипировку, сегодня их первый урок. Всего в классе собралось 12 человек, большинству из них на вид нет и двадцати лет. Стандартный возраст для вступления в добровольную пожарную дружину — 16-17 лет. «Поэтому о тех, кому больше 25 лет, говорят, что они уже в возрасте», — говорит преподаватель Нильс Вайраух (Nils Weihrauch). Впрочем, принципиальных ограничений нет — прийти на курсы можно в любой момент, пока потенциальному пожарному еще не исполнилось 60 лет.
Юные пожарные проходят совместные учения с добровольной пожарной дружиной
Нынешний вводный курс имеет особенности. «Здесь собрались как те, кто еще ни разу не держал шланг в руках, так и те, кто лет 6-7 назад уже проходил курс юных пожарных», — объясняет преподаватель. Сначала все представляются и рассказывают, что их привело на курсы. Шестнадцатилетняя Каролина, невысокая девушка с россыпью веснушек на носу, тихо говорит, что хочет научиться чему-то новому. Потом добавляет: «Да и просто провести время с друзьями». Рядом с ней сидят еще две девочки — это ее одноклассницы, а всего из их класса на курсы подготовки добровольных пожарных ходят пять человек.
Другой участник, 29-летний Тино, много лет назад подростком уже проходил вводный курс. Совсем недавно он переехал в Кельн и решил возобновить деятельность в качестве пожарного-добровольца. «Чтобы найти новых знакомых, я решил вступить в какое-нибудь объединение. Так я и пришел в пожарные, — делится Тино. — Я ищу здесь дух товарищества».
Пожарным может стать каждый — и каждая
Как раз с духом товарищества журналистке из Мюнхена Мари Траппен (Marie Trappen) повезло не сразу. Впервые она попробовала вступить в добровольную пожарную охрану больше десяти лет назад. Дело было в небольшой деревушке в Баварии, где консервативные взгляды на роль женщин в обществе пока что не редкость. Руководитель местной пожарной части смерил взглядом хрупкую длинноволосую блондинку и ответил жестким отказом — Мари даже не взяли на обучение.
Мари Траппен (в центре) вместе с коллегами из добровольной пожарной охраны
Несмотря на неудачу, она не отказалась от своей мечты и вскоре вновь попробовала попасть в пожарные. И ей это удалось: вот уже 8 лет Траппен состоит в дружине, притом сегодня Мари — командир отряда. В обычной жизни она работает на телевидении, а также рассказывает о добровольной пожарной охране в соцсетях. На страницу Траппен «Женщины-пожарные» подписаны почти 30 тысяч человек.
Вспоминая свой первый неудачный опыт, она подчеркивает: в Германии пожарным может стать любой человек. «Это мой девиз, я активно занимаюсь его продвижением. Я пишу женщинам и говорю: неважно, высокая ты или не очень, полная или худощавая — все это не играет никакой роли. Любая женщина может стать пожарным, любой женщине можно стать пожарным», — настаивает Траппен.
Работодатели отпускают пожарных на вызовы
Узнать немецкого пожарного легко — скорее всего, у него на поясе будет прикреплен старомодный пейджер. С помощью этого устройства пожарные получают вызов: на экране высвечивается короткое «пожар» или «авария», и они в любое время дня и ночи спешат в часть.
Хотя в большинстве добровольных пожарных частей пока что используют пейджеры, некоторые постепенно переходят и на более современные устройства. Это регулируется на уровне общин. Сегодня в некоторых городах добровольным пожарным вызов приходит через специальное приложение, установленное на смартфонах. В самых современных частях диспетчеры даже могут отслеживать на экране компьютера движение закрепленных за отделением пожарных.
Отработка действий расчета пожарных при тушении пожара
На такой электронной карте отмечено, готов ли пожарный прийти на вызов или нет: например, если доброволец знает, что он будет отсутствовать на месте, он может заранее предупредить об этом свою часть. Кроме того, в теории от вызова можно отказаться, хотя добровольные пожарные стараются этого избегать. «Выезд на задание важнее: особенно, когда речь идет о человеческих жизнях, когда это пожар, чрезвычайная ситуация», — считает Мари Траппен. Она ежегодно выезжает примерно на 300 вызовов.
Добровольные пожарные могут отправляться на вызов лишь в случае, когда команда полностью укомплектована. Однако бедствия не происходят по часам: чаще всего пожарные нужны днем, когда большинство людей учатся или работают. В таких ситуациях большинство работодателей отпускают сотрудников на вызов. Их не наказывают за отсутствие на рабочем месте и зарплату за пропущенное время не урезают.
На комплектование отряда уходит на удивление мало времени. С тем, чтобы собрать команду днем, еще есть некоторые проблемы, отмечает Нильс Вайраух, однако вечером работа пожарных очень слаженная. «Добровольцы, которые живут близко к части, добираются до нее очень быстро — они справляются за 2-3 минуты. Одни добегают, другие приезжают на машине или велосипеде», — продолжает Вайраух. По статистике, с момента вызова до приезда пожарной дружины на место происшествия проходит в среднем 15 минут.
Без пожарных в Германии нигде не останутся
Иногда пожарной части не удается привлечь достаточное количество добровольцев. В 2008 году так случилось в деревушке Лист на острове Зильт: вместо необходимых для добровольной пожарной дружины 43 человек в нее здесь вступили лишь 18.
В таких случаях местные власти имеют право учредить так называемую обязательную пожарную часть и привлечь в нее недостающий персонал. Обычно добровольцем могут назначить любого жителя населенного пункта в возрасте от 18 до 63 лет — и отказаться уже не получится. Исключение делают лишь для полицейских и солдат бундесвера.
Впрочем, обязательные пожарные части в Германии встречаются крайне редко, сегодня их лишь пять на всю страну. Серьезного недостатка в добровольных пожарных Германия пока не испытывает, хотя с каждым годом их число сокращается: с 2000 года совокупно пожарная дружина уменьшилась на 70 тысяч человек. С другой стороны, на треть выросло количество женщин среди добровольных пожарных: в 2016 году их было уже 92 тысячи.
С какими трудностями помимо тушения огня приходится сталкиваться добровольным пожарным? Пожалуй, самое сложное — это не вызовы, а борьба с предрассудками в отношении работы на общественных началах, говорит Мари Траппен. Многие люди не понимают, зачем добровольно и бесплатно подвергать себя опасности, жить в постоянном стрессе от вызова до вызова… «Когда едешь на задание, когда приходит сигнал вызова, то вырабатывается столько адреналина. Ты так взволнован из-за происходящего, что в тебе просыпаются невероятные силы, — делится Траппен. — Очень многие люди этого не понимают, они высказывают свою неприязнь, что совершенно непостижимо».
______________
Подписывайтесь на наши каналы о России, Германии и Европе в | Twitter | Facebook | Youtube | Telegram | WhatsApp
Смотрите также:
Как немецкие пожарные спасают животных
Котенок под капотом
Бригаду спасателей из Дортмунда вызвал владелец машины, который услышал мяуканье из-под капота своего автомобиля, а когда открыл его, то увидел застрявшего глубоко внизу котенка. Спасти котенка удалось лишь после того, как пожарные размонтировали днище автомобиля. Как он туда ухитрился залезть — загадка. По всей видимости, котенок пытался согреться там в холодную декабрьскую ночь.
Как немецкие пожарные спасают животных
Енот в трубе
Пожарным города Гёппингена на юге Германии пришлось вызволять этого енота из дымовой трубы камина. Лишь с помощью троса, на который был прикреплен щит, им удалось буквально протолкнуть животное в подвал, в котором его ждали спасатели.
Как немецкие пожарные спасают животных
Косули провались в шахту
В июне 2017 года пожарные Дортмунда спасли двух молодых косуль, которые упали в шахту бывшей теплоэлектростанции. Косулям повезло, что их рев услышали случайные прохожие, которые и позвали на помощь спасателей.
Как немецкие пожарные спасают животных
Ежик в заборе
В сентябре 2017 года в Бонне между прутьями железного забора застрял еж. Приехавшие спасатели смогли освободить его, перекусив толстые металлические прутья с помощью специальных арматурных ножниц
Как немецкие пожарные спасают животных
Косуля в воротах
В закрытых металлических воротах мусороперерабатывающего предприятия города Штендаля в земле Саксония-Анхальт застряла косуля, которая пыталась пролезть между металическими прутьями. Здесь перекусывать прутья не пришлось: пожарные воспользовались специальным расширителем-домкратом: чтобы освободить напуганное животное.
Как немецкие пожарные спасают животных
Попугай испугался крякающих уток
Артист цирка Алессио Фохезато из Штутгарта благодарен пожарным за то, что они смогли достать с дерева его попугая по кличке Пако. Двенадцатилетний попугай во время репетиции у озера вырвался из рук артиста и приземлился на верхушке дерева. Он испугался кряканья уток в парке. Пако не подавался уговорам своего хозяина вернуться на землю. На помощь пришли спасатели, поднявшиеся по пожарной лестнице.
Как немецкие пожарные спасают животных
Кошка из горящей квартиры
Сотрудник пожарной службы Ганновера Штефан Альбрехт (Stefan Albrecht) вынес в июле 2017 года из горящей квартиры кошку. Она отравилась углекислым газом, поэтому ей дали подышать чистым кислородом. И спасли ее.
Как немецкие пожарные спасают животных
Куры на автобане
Неподалеко от города Линца потерпел аварию грузовик, который вез клетки с курами.В результате на автостраде оказалось семь тысяч кур. Сотрудникам пожарной службы понадобилось несколько часов на то, чтобы поймать их и водворить обратно в клетки. Все это время движение по автобану было перекрыто.
Как немецкие пожарные спасают животных
Свиньи под присмотром
В окрестностях города Ашеберга шофер грузовика, перевозившего 135 свиней, не справился с управлением и съехал в кювет. Грузовик перевернулся, пять свиней погибли сразу, еще пять получили ранения, несовместимые с жизнью, и их пришлось усыпить. За оставшимися в живых 125 свиньями присматривала, а потом загружала их в кузов другого автомобиля бригада пожарных.
Автор: Виктор Вайц
Деньги и знания. Как работают инструменты поддержки центра «Мой бизнес»
Деньги…
История компании Олега Лебедева началась ещё в 2002 году. Чтобы из маленькой фирмы дорасти до группы компаний «Фудтех», работающей в нескольких направлениях, понадобилось почти 20 лет.
У них своя производственная база в промпарке «Фабрика», где выпускают комплектующие изделия для пищевых производств: силиконовые валики, запчасти, необходимые на этапах фасовки, взвешивания, упаковки и маркировки продуктов питания. Начав поставлять комплектующие, компания сначала освоила и направление по ремонту оборудования, а в 2016 году открыла ещё одно направление – производство спецодежды для работников и СИЗ: бахилы, нарукавники, маски, шапочки, халаты.
«С центром «Мой бизнес» мы давние хорошие партнёры, и пользовались самыми разными его услугами: информационными (о программах господдержки), льготным финансированием, консультациями и финансовой поддержкой при выходе на экспорт, – рассказывает Олег Лебедев. – Все программы полезные, они реально работают, и нам сильно помогают. Впечатления от сотрудничества самые замечательные. В начале 2000-х годов, когда создавался бизнес, о такой поддержке можно было только мечтать. Тогда мы всё познавали только на своих ошибках».
Одна из самых распространённых форм поддержки – льготное кредитование. «Фудтеху» необходимы были средства на закупку оборудования для цеха спецодежды. Банки предлагали деньги по ставке в районе 10 % годовых. Подали заявку в «Мой бизнес» и получили кредит под 2,5 % годовых. На эти деньги приобрели вязальные станки и станки по производству медицинских масок.
Фото: Вадим Заблоцкий«Получить льготные кредиты вполне реально, – считает предприниматель. – Если мы работаем открыто, вовремя сдаём отчётность, платим налоги – нам нечего скрывать и нечего бояться, поэтому собрать документы нам было легко. Я считаю, что те, кто говорят что ничего невозможно, ленятся либо боятся раскрывать свои финансовые показатели».
Сервис Безопасных Расчетов с недвижимостью от СберБанка
- 1 Предложение не является публичной офертой, подробную информацию об условиях, порядке оказания услуги и ее стоимости уточняйте у менеджера ипотечного кредитования ПАО Сбербанк или застройщика.
«Сервис безопасных расчетов» (далее также — Услуга) оказывается Обществом с ограниченной ответственностью «Центр недвижимости от Сбербанка» (сокращенное наименование ООО «ЦНС», ОГРН 1157746652150, ИНН 7736249247, адрес: 121170, г. Москва, Кутузовский проспект, д. 32, к. 1, www.domclick.ru, входит в Группу компаний Сбербанка. Договор оказания услуги «Сервис безопасных расчетов» оформляется в Центре ипотечного кредитования ПАО Сбербанк. ПАО Сбербанк (генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015) выступает агентом ООО «ЦНС» на основании договора № 1 от 19.10.2015. Оформление договора оказания услуги также возможно в офисах застройщиков, которые выступают в качестве агентов ООО «ЦНС» на основании заключенных договоров.
Договор оказания услуги «Сервис безопасных расчетов» является договором в пользу третьего лица (ст. 430 Гражданского кодекса Российской Федерации).
Услуга позволяет участникам сделок с недвижимым имуществом осуществлять расчёты в безналичном порядке с использованием специального счета. Безопасность расчётов обеспечивается особым режимом специального счёта, открытого ООО «ЦНС» в ПАО Сбербанк.
Услуга доступна для сделок купли-продажи квартиры/комнаты/доли в праве долевой собственности на жилые помещения, земельного участка (земли населенных пунктов, земли сельскохозяйственного назначения), жилого дома, жилого строения, нежилого здания с земельным участком (земли населенных пунктов, земли сельскохозяйственного назначения), гаража и машиноместа, право собственности на которые оформлено после 1998 г. в установленном законом порядке, а также для договора участия в долевом строительстве и договора уступки прав требования по договору участия в долевом строительстве.
При заключении сделок с использованием ипотечного кредитования ПАО Сбербанк Услуга может быть оказана только в рамках следующих продуктов ПАО Сбербанк: «Приобретение готового жилья», «Загородная недвижимость», «Приобретение строящего жилья». Услуга не оказывается при использовании следующих продуктов ПАО Сбербанк: «Объекты недвижимости, строящиеся/построенные с использованием кредитных средств банка», «Использование индивидуального сейфа банка при проведении расчетов по сделкам купли-продажи».
Услуга может быть оказана физическим лицам — гражданам РФ и юридическим лицам, зарегистрированным и действующим на основании законодательства РФ. Юридические лица могут выступать исключительно как продавцы объектов недвижимости или как цеденты (в случае уступки прав требования). Услуга может быть оказана только при прямых сделках, не применяется при альтернативных сделках («цепочках сделок»).
В рамках оказания Услуги не может быть более двух получателей денежных средств. Расчеты осуществляются в рублях. Получателем средств не может выступать несовершеннолетний гражданин или представитель получателя по доверенности.
Может ли книга о деньгах изменить жизнь?
Решение проблемы финансовой неграмотности — экономического кризиса №1 в мире — является большой проблемой, которую нужно решить одной книгой. Чтобы помочь, все, что вам нужно сделать, это прочитать ее.
прочитанных страниц книги
На основе книг, которыми поделились с читателями с октября 2019 г.
Это так ЗАХВАТЫВАЕТ — страница за страницей, финансовая грамотность стремительно растет!
Меньше разговоров, больше чтения, Гектор!
Чем помогает чтение книги?
В мире более 5 миллиардов человек, которые не знают, как на самом деле работают деньги, что делает их легкой мишенью для всех, кто знает.Как только вы прочитаете книгу, в мире станет на одного лоха меньше.
Одна жизнь менялась за раз. Вот как мы это делаем.
Легкий, свежий
На 118 страницах его можно прочитать менее чем за час, но его достаточно, чтобы повлиять на всю оставшуюся жизнь.
Красочный, веселый
Каждая страница предлагает полноцветные иллюстрации, юмористические персонажи, полезные примеры и графические изображения, которые все объясняют.
Ясный, мощный
Пробираясь сквозь шум, вы получаете сегодняшние реалии, основополагающие концепции и простые практические шаги, которым нужно следовать.
Финансовые книги — отстой, а эта — нет.
Книги о деньгах обычно читаются как учебники, написанные для финансовых экспертов — а это именно то, что они собой представляют.
Для искоренения финансовой безграмотности нужна книга, в которой есть все, что вам нужно знать.Это книга, которая должна быть простой, мощной и веселой … с оттенком юмора.
Что еще отстой, так это книги, которые нужно читать вечно. Это займет всего около часа.
Это книга, которая приглашает к взаимодействию.
Набросайте прямо на странице. По ходу дела отвечайте на забавные вопросы. Познакомьтесь с персонажами. И завершите открывающее глаза открытие о деньгах в конце книги. Это опыт, который подготовит вас к следующему шагу — освоению денег.
Включает 7 вех в области денежного обращения
«7 вех в деньгах» дают вам подробный план, который поможет вам перейти от невежества к уверенности в деньгах. Это недостающий элемент, которому вас никто не научил — что именно и как делать.
Более 325000 В печати
Это одна из самых продаваемых и самых читаемых книг по самосовершенствованию за последний год по одной причине: она меняет жизни.
Купить книгу на Amazon© 2021 — HowMoneyWorks, LLC
Что такое деньги?
Деньги — это все, что вы используете для торговли товарами и услугами, а также для сохранения стоимости.Хотя вы, возможно, привыкли думать о деньгах как о печатной валюте, это может быть любой предмет, если люди согласны с тем, что предмет имеет ценность.
Узнайте больше о том, как работают деньги, почему они имеют ценность и как со временем менялись наши представления о деньгах.
Определения и примеры денег
Деньги — это средство сбережения и средство обмена. Деньги имеют ценность только потому, что люди соглашаются придавать им ценность. Валютные и финансовые счета могут не иметь никакой ценности сами по себе, но деньги становятся ценными, когда каждый соглашается их использовать.
Деньги могут быть ликвидными наличными, остатками на счетах в коммерческих банках и срочными депозитами, такими как депозитный сертификат (CD), среди прочего.
Как работают деньги?
Поскольку деньги основаны на соглашении, фактическая валюта может быть любой. Это может быть любой физический объект или он может быть полностью электронным. Несмотря на то, что существует широкий спектр возможностей того, какой может быть валюта, большинство форм денег можно распознать по общему набору признаков.
Средство обмена
Деньги должны быть средством обмена.Другими словами, это должно быть что-то, что вы можете обменять на что-то другое. Обе стороны в сделке соглашаются, что деньги имеют ценность, поэтому они являются эффективным инструментом для любой торговли.
Хранение ценностей
Средство сбережения — это все, что может сохранить для вас ценность на будущее. Если вы продаете что-то за деньги, вы можете оставить эти средства наличными или положить их на банковский счет, пока не захотите что-то купить позже. Это отличие от бартерной системы, при которой товары продаются напрямую.
Отсутствие внутренней ценности
Большинство современных денег не имеют внутренней ценности — долларовые купюры нельзя есть, а 100-долларовая купюра существенно не отличается от 20-долларовой. Вы можете даже не использовать наличные. Это верно для современных валют, но исторически некоторые формы денег были полезны. Например, шкуры бобра могут согреть вас зимой, а такие металлы, как золото, ценятся за их внешний вид и использование в производстве.
Почему не просто бартер?
Бартерная система предполагает прямую торговлю товарами и услугами вместо использования средства обмена.Например, если вы выращиваете овощи и вам нужен стол, вы можете найти плотника, который готов построить вам стол в обмен на овощи.
Бартер хорошо работает в ограниченных ситуациях, но в широко распространенной практике он становится обременительным. Одним из ограничений является сложность согласования потребностей. Чтобы бартер работал, вам нужно иметь что-то, чего хочет другая сторона, в то время как у нее одновременно есть то, что нужно вам. Сочетание желаний и сроков вряд ли будет происходить достаточно часто, чтобы поддерживать текущую экономическую производительность.
Сохранение стоимости — еще одно серьезное ограничение. При бартерной системе ваша способность хранить ценность значительно колеблется в зависимости от того, какие товары или услуги у вас есть. Придерживаясь примера фермера, выращивающего овощи, фермеру нужно будет продать свои товары до того, как они испортятся, иначе эти «деньги» будут полностью потеряны, и у фермера не будет возможности позволить себе предметы первой необходимости.
Из-за логистических проблем некоторые антропологи утверждают, что чистой бартерной системы никогда не существовало.
Государственные деньги в США
Государственные деньги — это валюта, которую большинство американцев знает лучше всего. Такие валюты, как доллар США, также известные как «бумажные» деньги, получают свою стоимость от государства, а не от базового спроса на продукт. Доллар является ценным, потому что правительство объявляет его законным платежным средством — никто в стране не может отказать в приеме валюты по долгам и обязательствам. Вы можете войти в любой бизнес в США и знать, что они примут U.S. долларов в обмен на товары или услуги.
Колонии, которые впоследствии стали США, впервые начали выпуск валюты в 1775 году, чтобы Континентальный конгресс финансировал Войну за независимость. Первые бумажные купюры были привязаны к испанским долларам. Следующим важным событием стал Закон о чеканке монет 1792 года, который установил денежную систему, которая привязывала валюту к золоту, серебру и меди.
Многие разработки последовали за Законом о чеканке монет 1792 года, но деньги оставались напрямую привязанными к драгоценным металлам до 1933 года.Именно тогда США начали ограничивать способы, которыми американцы могли обменивать доллары на золото. К концу 1976 года США полностью отказались от золотого стандарта.
Этот шаг, которому уже несколько десятилетий, до сих пор вызывает споры. Некоторые говорят, что отказ от золотого стандарта виноват в инфляции.
Денежно-кредитная политика
Отмена привязки доллара к золоту позволила правительству манипулировать экономикой и стоимостью валюты США. Это позволяет правительству реагировать на экономические события, такие как спады.
Печать денег
Конец золотого стандарта означал, что правительство могло создавать больше денег, не добывая больше золота и не находя места для его физического хранения. Чтобы сделать электронный эквивалент печати большего количества денег, правительство может наводнить рынки деньгами, покупая ценные бумаги у инвесторов.
Легкие деньги
Правительства также могут увеличивать денежную массу, влияя на процентные ставки или изменяя требования к банковским резервам.Например, правительство может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать экономику во времена экономических трудностей. Низкие процентные ставки превращаются в дешевые ссуды для юридических и физических лиц. Теоретически дешевые кредиты должны стимулировать экономику. У предприятий и частных лиц есть стимул занимать деньги, и, надеюсь, они тратят их на товары и услуги.
Сколько стоят деньги?
Деньги имеют ценность только тогда, когда все считают их ценными. Однако со временем представления меняются, поэтому меняется и стоимость денег.Это особенно вероятно с бумажными валютами, поскольку стоимость денег полностью основана на вере в правительство, которое их выпускает.
Когда деньги становятся менее ценными, требуется больше денег, чтобы покупать те же вещи, и это называется инфляцией. В конце концов, деньги могут обесцениться. Верно и обратное: деньги могут стать более ценными, если на них есть большой спрос.
Сколько существует денег?
Следить за деньгами сложно, особенно когда экономика постоянно меняется.В 2017 году Банк международных расчетов подсчитал, что во всем мире существовало валюты на сумму 5 триллионов долларов, но эта узкая цифра применима только к бумажной и монетной валюте, находящейся в обращении.
Валюта США
Возможно, будет проще сосредоточиться на одной нации за раз. По самым широким доступным оценкам, в апреле 2021 года в обращении находилось около 20,1 трлн долларов США, но большая часть этих денег находится в финансовых учреждениях или на электронных счетах. На 1 июля 2021 года бумажная валюта составляла 2 доллара.В обращении находится 18 триллионов долларов США.
Федеральная резервная система, центральный банк страны, делит денежную массу на несколько категорий:
- М1 — ликвидные деньги. Это включает 2,18 триллиона долларов наличными, циркулирующими в экономике, а также деньги на счетах до востребования (например, текущие счета), дорожные чеки и другие формы денег, которые легко доступны для трат.
- M2 — более широкое определение, которое включает в себя M1 плюс деньги, которые немного менее доступны.Сюда входят деньги на сберегательных счетах и срочные вклады, такие как депозитные сертификаты (CD) и счета денежного рынка, на сумму менее 100 000 долларов.
- M3 — это самое широкое измерение денег. Он инкапсулирует данные M2, а также более крупные срочные вклады, институциональные фонды денежного рынка, инструменты денежного рынка и другие крупные активы, подобные наличным деньгам. Федеральная резервная система прекратила официально публиковать данные M3 в 2006 году, но Федеральный резервный банк Сент-Луиса все еще отслеживает эту цифру.По данным на апрель 2021 года, эта цифра составит 20,1 трлн долларов.
Криптовалюта — это деньги?
В самом базовом определении деньги существуют всякий раз, когда люди соглашаются рассматривать что-либо как средство повышения ценности. Следовательно, не обязательно иметь значение, определяет ли какой-либо орган (например, государственный орган) что-либо как «деньги». Криптовалюты, такие как биткойн, можно легко считать деньгами, если люди принимают платежи в биткойнах в обмен на товары и услуги.
Тем не менее, каждый тип денег имеет разные характеристики, и вам нужно выбрать ту форму валюты, которая вам больше всего подходит.При выборе валюты учитывайте такие вопросы, как простота использования и стабильность стоимости. Вы не сможете платить налоги в биткойнах, но если большинство мест, где вы совершаете покупки, принимают их, может иметь смысл использовать их в качестве денег.
Ключевые выводы
- Деньги — это все, что действует как средство сбережения и средство обмена; он имеет ценность только потому, что люди согласны с этим.
- Поскольку деньги основаны на соглашении, фактическая валюта может быть любой физической единицей или полностью электронной.
- Конец золотого стандарта позволил правительству манипулировать экономикой, чтобы реагировать на рецессию.
Обучение детей принципам работы денег
Эй, интернет: помните миллениалов? Многие из нас закончили латте и неторопливые завтраки, чтобы стать родителями, получив работу, автокредиты и, возможно, даже ипотеку.
На пути к взрослой жизни мы пережили два глобальных кризиса — рецессию и пандемию. Многие из нас до сих пор несут огромные студенческие долги.Эти годы сформировали наше отношение к деньгам, и теперь мы учим детей тому, что знаем.
Вот уроки о деньгах, которые пять миллениалов по всей стране хотят, чтобы их дети выучили (ответы отредактированы для большей ясности):
Ваш ребенок никогда не будет слишком маленьким, чтобы учиться.
37-летняя Лоринн Вон из Киссимми, штат Флорида, является родительницей-одиночкой двух дочерей в возрасте 5 и 4 лет. Она руководит детским садом, который был закрыт во время пандемии, но с тех пор вновь открылся.Она активный волонтер.
«Я не хочу упускать из виду тот факт, что меня не учили о деньгах. … Мои принципы немного другие, их на самом деле четыре: я плачу по счетам, затем отдаю, я откладываю и оставляю деньги на наслаждайтесь. Лучше учить их на их уровне, чем не учить, потому что вы ждете, когда они достигнут уровня «.
Будь работающим студентом и брось колледж с меньшими долгами.
У Мэй Во Барриос, 34 года, из Холлистона, штат Массачусетс, трое детей в возрасте 10, 4 и 2 лет.Она преподает в средней школе и находится в неоплачиваемом отпуске, чтобы присматривать за своими детьми во время пандемии. Ее муж Франциско занимается ландшафтным дизайном. Ей осталось погасить студенческие ссуды на сумму 20 000 долларов.
«Это была самая большая ошибка, которую я совершил за всю свою жизнь. Все говорили:« Иди в любой колледж, какой хочешь, просто бери ссуду ». Никто не рассказал мне о реальных последствиях студенческих ссуд. Мой муж не учился в колледже. Мы планируем открыть сберегательный счет в колледже для [наших детей], когда я вернусь на работу.[Также] лучше быть работающим студентом и уйти из колледжа с гораздо меньшими долгами. … За обеденным столом мы много говорим о богатстве и бедности. Если вы богаты, ваши деньги работают на вас. Если вы бедны, вы работаете за деньги ».
Дайте меньше вещей и больше впечатлений.
Штеффа Мантилья, 36 лет, из Хьюстона, имеет 4-летнего сына. Она сертифицированный инструктор по финансовому образованию, в прошлом работала смотрителем зоопарка и основала веб-сайт по личным финансам.
«В нашей семье мы уделяем больше внимания« опыту », а не« вещам ».«Вместо того, чтобы покупать тонны подарков [на день рождения], мы купим один подарок, а затем билеты в детский музей или местный зоопарк. Мы также призываем родственников дарить подарки опытом, которые они могут делать вместе. Это делает акцент на семье и друзьях, а также учит его жить, когда вокруг меньше вещей ».
Не бойтесь инвестировать.
Алан ЛаФранс, 37 лет, из Остина, штат Техас, имеет 5-летнего сына. Он работает в сфере цифрового маркетинга, а его жена Мелади — респираторный терапевт.
«Вы можете заплатить за машину наличными, но вы можете [получить] ссуду на эту машину, взять этот капитал и инвестировать его. Если вы можете заработать больше с этими деньгами, вы в целом находитесь в гораздо лучшем положении. в какой-то момент вы не можете просто выбросить все, вы должны позволить деньгам работать на вас. Как родители, мы хотим, чтобы наши дети экономили, но на самом деле вы можете делать это слишком много и действительно многое упускаете. возможность.»
Создайте еще один источник дохода.
Джернесса Джонс, 39 лет, из Флоренции, штат Алабама., мать-одиночка у 6-летнего сына и аккредитованный финансовый консультант в Operation Hope, некоммерческой организации по повышению финансовой грамотности. Во время пандемии она окончила программу MBA, купила дом и начала бизнес по производству модных аксессуаров.
«Мои мама и папа не владели бизнесом и не были домовладельцами. В прошлом году я искал дома, потому что домовладение — это первый шаг к созданию благосостояния поколений. Я понял, что могу позволить себе ипотеку для некоторых домов, на которые я смотрел , но я бы, наверное, был бедным в доме.Я решил сделать шаг назад и посмотреть, что я могу сделать, чтобы создать еще один источник дохода. Предпринимательство было еще одной вещью, которой я мог научить своего сына. От начала до конца, даже когда я открыл свой банковский счет, он был там ».
Эта колонка была предоставлена Associated Press веб-сайтом личных финансов nerdwallet.
Как работают деньги, DK: 9781465444271
Это заставляет мир вращаться, но деньги действительно могут быть загадкой.Визуальный подход DK открывает новые горизонты.С помощью графиков, диаграмм и диаграмм, How Money Works демистифицирует процессы и отвечает на сотни финансовых вопросов, которые у всех нас есть.
Деньги упрощают миллиарды транзакций, которые происходят каждый день по всему миру. How Money Works показывает вам, как это возможно, с помощью рамок, требующих информации, пошаговых диаграмм и других привлекательных наглядных материалов. В нем объясняются экономические теории, то, как правительства собирают и контролируют деньги, что происходит на фондовой бирже, как аналитики предсказывают, куда пойдут акции, и многие другие вопросы.Он избавляется от жаргона, объясняющего такие термины, как количественное смягчение, денежный поток, облигации, пенсионное обеспечение и открытый рынок.
Наши предки, возможно, использовали простой бартер для обмена товарами и услугами, но сегодня мы зависим от сложных финансовых инструментов для пенсий, страхования жизни, ипотеки и многого другого. Как работают деньги объясняет, как они работают, а также как избежать онлайн-мошенничества и куда инвестировать.
Эта всеобъемлющая книга, содержащая информацию о последних формах финансирования и валютах, таких как биткойны, поможет вам быстро достичь финансовой грамотности и максимально использовать свои с трудом заработанные деньги.
В продаже: 14 марта 2017 г.Класс: 9-12 классы
Количество страниц: 256 страниц
ISBN: 9781465444271
Уровень чтения: Lexile: 1200L | Fountas / Pinnell: Z +
DK была основана в Лондоне в 1974 году и в настоящее время является ведущим в мире издателем иллюстрированных справочников и частью Penguin Random House, созданного 1 июля 2013 года. DK издает очень визуальную, фотографическую документальную литературу для взрослых и детей.DK производит контент для потребителей в более чем 87 странах и на 62 языках с офисами в Дели, Лондоне, Мельбурне, Мюнхене, Нью-Йорке и Торонто. Цель DK — информировать, обогащать и развлекать читателей всех возрастов, и все, что DK публикует, будь то печатные или цифровые, воплощает уникальный подход DK к дизайну. DK привносит непревзойденную ясность в широкий круг тем с помощью уникального сочетания слов и изображений, соединенных вместе для создания впечатляющего эффекта. У нас репутация новатора в дизайне как печатной, так и цифровой продукции.Наш ассортимент для взрослых охватывает путешествия, включая отмеченные наградами путеводители DK Eyewitness Travel Guides, историю, науку, природу, спорт, садоводство, кулинарию и воспитание детей. Обширный список детей DK демонстрирует фантастический кладезь информации для детей, малышей и младенцев. DK охватывает все, от животных и человеческого тела до помощи в выполнении домашних заданий и ремесел, вместе с внушительным списком лицензионных наименований, включая самые продаваемые книги LEGO®. DK выступает в качестве материнской компании для Alpha Books, издателя серии Idiot’s Guides и Prima Games, издателей видеоигр, а также отмеченного наградами издателя путешествий Rough Guides.
Как работают деньги? Полное руководство по денежным системам
Ключ к овладению чем-либо — понимание основы или основы этой концепции, чтобы вы могли опираться на нее. Как инвесторы, наша цель пути часто состоит в том, чтобы превратить деньги в больше денег. В таком случае разве не важно понимать, что такое деньги, откуда они берутся и как они работают на базовом уровне?
В школе нас не учат о деньгах на макро- или даже микроуровне.Многие не понимают основных понятий денег, не говоря уже о том, как деньги работают. Отступив назад и взглянув на нашу денежную систему в целом, мы сможем взглянуть на инвестиции с более широкой точки зрения, чем просто сосредоточиться на небольшой части общей схемы.
Многие смотрят на инвестиции, сосредотачиваясь только на конкретном активе. Это было бы похоже на просмотр футбольного матча через трубочку для питья. Вы можете получить четкое изображение мяча, но на самом деле вы не знаете, что происходит вокруг мяча, заставляя его двигаться вверх и вниз по полю.
Глядя на актив и рынок, можно сравнить с просмотром футбольного матча через картонную трубку для бумажных полотенец. Вы бы увидели некоторых игроков рядом с мячом и поймете, почему мяч движется в ту или иную сторону. Но если вы удалите соломинку или трубку и посмотрите в полную, беспрепятственную перспективу, вы увидите, как тренеры называют игры, погоду, которая влияет на запросы игр, команду координаторов в боксе, передающую информацию тренерам и игрокам, и многие другие важные факторы.
Полная перспектива инвестирования будет смотреть на всю систему — как работают деньги и почему все стороны заинтересованы делать то, что они делают. Понимание этого позволит вам ответить на некоторые основные вопросы, например: «Почему я должен инвестировать в недвижимость?» или помочь вам увидеть возможности, которые упускают другие.
Если мы хотим начать с корня инвестиции, важно понимать, что такое деньги, как они работают и какие стимулы стоят за всеми сторонами, участвующими в транзакции.Чтобы понять это, я считаю, что мы должны понять нашу денежную систему. Наша денежная система — это сложная игра-пустышка, смешанная с дымом и зеркалами, которые почти никогда не обсуждаются, не говоря уже о том, чтобы их учили. В этой статье я постараюсь описать, как работает денежная система США и многих других стран. Затем я поделюсь конкретными примерами того, как эту информацию можно использовать в реальном инвестировании с упором на недвижимость.
Наша денежная система
Наша текущая денежная система в США.С. начинается с казначейства США. Казначейство создает облигацию для продажи на аукционе облигаций. Казначейская облигация, по сути, представляет собой долговую расписку, в которой говорится: «Если вы (покупатель) дадите мне X долларов, я (казначейство) предоставлю вам Y% процентов на эти деньги в течение Z лет плюс все X долларов в качестве основного долга».
Если казначейство США говорит: «Мы хотели бы продать облигаций на 1 триллион долларов», кто подойдет и купит их? Так делают крупнейшие банки мира. Затем эти банки ищут покупателей облигаций с премией.Здесь на помощь приходит Федеральная резервная система. Федеральная резервная система будет покупать облигации у крупных банков и переводить им электронные деньги. Вы можете задаться вопросом, откуда у ФРС все эти деньги. Они создали его из воздуха, не распечатав, а просто перечислив в электронном виде кредит на счет крупных банков в ФРС.
Связано: Сколько сделок с недвижимостью вы могли бы сделать с неограниченным количеством денег?
Возможно, вы почесываете голову.Итак, позвольте мне разобрать это: Big Bank X купил облигацию на 2 триллиона долларов и продал ее Федеральной резервной системе за 2 триллиона долларов плюс премия. Затем ФРС говорит: «Почему бы мне просто не пополнить ваш сберегательный счет в ФРС вместо того, чтобы отправить вам чек?» Big Bank X говорит: «Конечно, продолжайте». С помощью пары нажатий на клавиатуре ФРС только что создала 2 триллиона долларов электронной валюты на счету Big Bank X.
Похоже на чушь? Вот цитата нашего бывшего председателя ФРС Бена Бернанке, описывающего реальный пример в 2012 году во время лекции в Университете Джорджа Вашингтона:
«Теперь вы можете задать вопрос, ну, ФРС идет и покупает ценных бумаг на 2 триллиона долларов — как мы за это заплатили? И ответ заключается в том, что мы заплатили за эти ценные бумаги, кредитуя банковские счета людей, которые их нам продавали, и эти счета в банках проявились как резервы, которые банки будут держать в ФРС.Итак, ФРС — это банк для банков. Банки могут иметь депозитные счета в ФРС, и они называются резервными счетами. И поэтому, когда происходили покупки ценных бумаг, мы платили за них, в основном, путем увеличения суммы резервов, которые банки имели на своих счетах в ФРС ».
Вы можете увидеть полную лекцию здесь и эту точную цитату в 19:08 видео.
Итак, теперь волшебным образом Большой Банк X имеет все эти деньги на своем счете в ФРС. Что будет делать Big Bank X со всеми этими новыми деньгами на своих счетах? Что ж, Big Bank X только что преуспел в покупке казначейских облигаций, так почему бы не пойти и не купить еще? Они возвращаются к аукциону по облигациям, покупают новые облигации, и снова ФРС покупает облигации, пополняя их счет.Это оставляет Казначейству кучу электронных денег, которые им заплатили банкиры. Big Bank X хорош и богат на премии. И ФРС не пострадает, потому что все, что они сделали, это ввело транзакцию на компьютере, чтобы это произошло, и теперь они начинают собирать процентную ставку Y% по принадлежащим им облигациям.
Если вы все еще ломаете голову, думая: «Нет, они не могут этого сделать», вот цитата из Федерального резервного банка Бостона, Проще говоря, (1984): «Когда вы или я выписываем чек там На нашем счете должно быть достаточно средств для покрытия чека, но когда Федеральная резервная система выписывает чек, нет банковского депозита, на который этот чек выписывается.Когда Федеральная резервная система выписывает чек, она создает деньги ».
Но подождите! Теперь в казне целая куча денег. Что они с этим делают? Они его тратят! Они раздают их различным органам власти, и они тратят их на дороги, мосты, социальные программы и армию.
Владельцы и сотрудники строительных компаний, государственных организаций и любых других компаний / частных лиц, которые зарабатывают деньги на этих государственных расходах, затем переводят свои зарплаты на свои банковские счета на хранение.
Банковская система с частичным резервированием
Поскольку мы и многие другие страны используем банковскую систему с частичным резервированием, банки теперь могут предоставлять ссуды в процентах от общих депозитов. Хотя коэффициенты резервирования могут меняться, во многих случаях банкам разрешается ссужать 90% всех депозитов и оставлять 10% в качестве резерва, чтобы владельцы счетов могли снять свои деньги, если они захотят свои деньги. Это означает, что 90% денег, которые рабочие в нашем примере заработали и вложили в свой банк, в конечном итоге получают в ссуду.Но эти деньги куда-то уходят, верно? да. Я приведу конкретный пример, чтобы объяснить, к чему это ведет.
Для конкретного, но очень простого примера банковского обслуживания с частичным резервированием и того, что он делает с нашей валютой, мы рассмотрим школьного учителя. Допустим, учительница зарабатывает 50 000 долларов и переводит их прямо на свой банковский счет. Затем банк может ссудить и выдает ссуду 45 000 долларов, или 90% ее вкладов. Допустим, банк решает предоставить компании ссуду 45 000 долларов на покупку рабочего грузовика. Затем продавец грузовиков, продавший грузовик, берет 45 000 долларов и переводит их на свой банковский счет.Затем банк ссужает 90% этой суммы, или 40 500 долларов, тому, кто хочет купить лодку. Затем покупатель лодки передает продавцу 40 500 долларов, и продавец переводит их на свой счет. А потом банк продавцов лодок ссужает 90%. Это продолжается и продолжается до тех пор, пока 50 000 долларов, внесенные учителем, не будут увеличены до 500 000 долларов в виде банковских ссуд.
Когда вы слышите, что денег не печатают, значит, они не лгут. Принтеры могут не работать, но валюта растягивается через нашу банковскую систему.На самом деле 92% -96% всей созданной валюты формируется именно в этой банковской системе.
Этот постоянный рост валюты в экономике обязательно даст эффект. Чем больше валюты в цикле, тем выше поднимаются цены, чтобы удовлетворить это предложение валюты. Затем обычные люди работают, чтобы платить за те вещи, которые сейчас стоят дороже. Мы все торгуем своей жизнью и своим временем здесь, на Земле, в обмен на деньги, чтобы покупать те самые вещи, стоимость которых продолжает расти.
Когда доллар стоит меньше, выплата существующего долга становится проще
Что все это значит? Это означает, что U.S. Treasury берет на себя триллионы и триллионы долгов — примерно 19,5 триллионов долларов, когда я писал эту статью, но вы можете увидеть здесь в реальном времени сумму долга. Они делают это, занимая доллары у ФРС, что увеличивает предложение валюты и неизбежно вызывает инфляцию.
Зачем казначейству инфляция? Благодаря этому огромная сумма долга становится менее болезненной и ее легче выплачивать. Позволь мне объяснить. Четыре года назад в нашем примере казначейство занимало 2 триллиона долларов. У этих 2 триллионов долларов, возможно, была покупательная способность, позволяющая купить 100 авианосцев для наших военных.
Но 4 года спустя, с тех пор, как магически созданные 2 триллиона долларов прошли через нашу банковскую систему и превратились в частный долг в 20 триллионов долларов, предложение валюты увеличилось, и из-за этого цены на все выросли, отражая рост избыток валюты. Это повышение цен включает цены на авианосцы. Таким образом, правительству пришлось купить 100 авианосцев за 2 триллиона долларов, но теперь, возможно, на 2 триллиона долларов можно купить только 90 авианосцев, потому что их цены выросли вместе со всем остальным.Это означает, что их 100 авианосцев теперь могут стоить 2,2 триллиона долларов, но они по-прежнему должны только фиксированные 2 триллиона долларов, которые они заимствовали. Когда доллар стоит меньше, это облегчает выплату существующего долга.
Инфляция, поедающая покупательную способность, — непростая задача, поэтому давайте рассмотрим другой пример. Джо покупает новый дом в 1970 году за 22 000 долларов, что было средней ценой на новый дом в Соединенных Штатах в 1970 году (вы можете найти данные на этой диаграмме). Джо находит банкира, который дает ему ипотеку с фиксированной процентной ставкой на 30 лет.Джо берет в долг 22 000 долларов. В течение следующих 30 лет Джо выплачивает ипотечный кредит. Когда он выплачивает ипотечный кредит, его дом, как и все остальное, медленно растет из-за инфляции. Но разве Джо когда-нибудь придется платить больше, чем согласованные 22 000 долларов? Нет. Долг — это временная метка, замораживающая покупательную способность доллара в 1970 году, хотя все остальное в мире продолжает дорожать.
Связанный: 7 токсичных денежных привычек, которые вредит вашему финансовому будущему
Правительство это понимает.Их долг легче выплачивать, поскольку покупательная способность доллара снижается из-за инфляции. Вдобавок к этому возросшая инфляция способствует повышению уровня доходов, подталкивая физических лиц к более высоким налоговым категориям, что упрощает сбор дополнительных налогов для оплаты всех этих процентов по долгу.
Если вы не верите, возьмите это прямо из уст Федеральной резервной системы:
«Снижение покупательной способности держателей денег из-за инфляции приносит прибыль эмитентам денег» — Санкт-Петербург.Федеральный резервный банк Луи, Обзор, ноябрь 1975 г., стр. 22
Есть одна часть головоломки, которую мы не рассмотрели. Вы помните давным-давно, когда ФРС производила компьютерные записи для покупки облигаций с выплатой Y% годовых? Что ж, это означает, что Казначейство, выпустившее облигации, должно процентной доле в процентах от ФРС плюс основную сумму долга. Это должно откуда-то прийти. Ах, да, IRS будет собирать эти деньги в казну через подоходный налог. Да, наши с трудом заработанные деньги, которые облагаются налогом, идут на выплату долгов, а не на ремонт наших школ, дорог или чего-нибудь еще полезного.
Как это относится к вам
Если вы зашли так далеко, вы можете подумать: «Какого черта это имеет отношение ко мне?» Это очень важно, и понимание того, как работают наши деньги, дает вам возможность смотреть на вещи по-другому. Это не только покажет вам, насколько наша денежная система является мошенничеством, но и научит вас присоединиться к неизбежному исходу этого безумия.
Почему бы не сыграть в ту же игру, что и наше правительство? Помните наш пример, когда Джо купил свой дом в 1970 году в долг? Почему мы не могли сделать то же самое со всей нашей инвестиционной недвижимостью? В других статьях я несколько раз говорил: «Самые мощные инструменты в сфере недвижимости — это долги и налоги.«Долги со временем замораживают покупательную способность доллара, а недвижимость — самый благоприятный для налогообложения класс активов.
Я могу только поверить, что сумма денег, ложно созданная и введенная в нашу экономику в течение последних лет количественного смягчения, пробивающегося через банковскую систему, приведет к инфляции. Это может занять несколько лет и несколько событий, потому что большая часть этих денег сейчас уходит за границу. Но я считаю, что когда вы увеличиваете количество валюты в системе, как это делает наше правительство, мы обязательно увидим, что покупательная способность доллара снизится.Вот почему долг — это мощный инструмент, который вовремя фиксирует покупательную способность до того, как мы увидим инфляционные результаты действий нашего правительства. Делая это, вы просто согласовываете свои интересы с ответственными лицами.
В конечном счете, у нашей денежной системы есть два пути: она может чрезмерно раздуваться, или Америке придется провести полномасштабную перестройку денежной системы. Я лично считаю, что страны потеряют веру в доллар и начнут торговать другими валютами и сбросят свои США.облигации. Это приведет к тому, что большая часть наших денег на количественное смягчение вернется из-за границы, и мы войдем в гиперинфляцию.
В любом случае я хочу владеть материальными активами, такими как недвижимость. Если цены взлетят из-за инфляции, это хорошо для инвесторов в недвижимость. Мы увидим резкое повышение стоимости, рост арендной платы, и мы по-прежнему будем должны только по первоначальному долгу при меньших затратах. Если доллар упадет в огне, и у нас будет полномасштабный ремонт, я хотел бы иметь то, что людям все еще нужно, так что таким образом, какая бы следующая денежная система не вступила в игру, мои активы будут стоить много новой валюты. .
Связано: Хотите потерять все свои деньги и плакать перед сном? Сделайте эти 4 ошибки новичка!
Понимание денежной системы может также влиять на факторы повседневных операций, а не только на макроанализ. Недавно, покупая многомиллионный жилой комплекс, я договорился об увеличении LTV на 5%, если я положу 5% разницу на компакт-диск в их банк. Пока я не сделал это предложение, я застрял на 75% LTV. Как только я сделал это предложение, мы повысили LTV до 80%.
Зачем им это делать? Потому что они смогли одолжить 90% моего компакт-диска кому-нибудь и заработать на этом больше процентов. Я был счастлив, потому что собирался вытащить деньги за компакт-диск через 12 месяцев. Но через 12 месяцев должен ли банк отозвать ссуду, которую они выдали на мой депозит в виде компакт-дисков? Неа. Поскольку я понимал, как работает денежная система, я смог занять дополнительно 100 тысяч долларов. Что, конечно, хорошо, поскольку этот долг, вероятно, будет разбавлен инфляцией.
Или как насчет того, чтобы взять экономические концепции денежной системы и сосредоточить их на конкретных демографических или психографических группах? Например, если минимальная заработная плата вырастет до 15 долларов в час, что, по вашему мнению, произойдет? Многие говорят: «Что ж, всех малообеспеченных людей заменит роботы.«Да, может быть, некоторые, но то, что показывают бесчисленные исследования, — это то, что чаще цены на товары, которые являются основными затратами для людей этой конкретной демографической группы, будут расти. Это связано с тем, что валюта была привязана к одной демографической группе, а на свободном рынке цены всегда корректируются с учетом избытка валюты. Возможность сдавать в аренду (спрос) будет расти, а предложение останется на прежнем уровне. Если минимальная заработная плата будет повышена до 15 долларов в час, как вы думаете, можно ли ожидать повышения арендных ставок в недвижимости класса C и D? Абсолютно.Это не обсуждение того, правильно это с моральной точки зрения или нет; Когда речь заходит о свободной рыночной экономике, это просто факт.
Очень важно понимать, как работает наша денежная система, и понимать, почему правительство делает то, что делает. Такое понимание позволит вам взглянуть на инвестиции через призму полной перспективы. Если вы понимаете, вы можете разместить свои собственные инвестиции таким образом, чтобы они соответствовали интересам тех, кто делает ставку, и при этом защитить себя, если что-то рухнет и сгорит от безумия.
Это было довольно подробное обсуждение. Любые вопросы? Как ВЫ используете денежную систему в своих интересах?
Сообщите мне свои мысли с комментарием!
Как работают деньги — перевернутая страсть
(массивное эссе из 100 частей)
Недавно я закончил эту прекрасную короткую книгу под названием «Что правительство сделало с нашими деньгами» . Он доступен в Интернете бесплатно, и я настоятельно рекомендую его прочитать.Но если вам нужны ключевые идеи, вот мои заметки.
Деньги как средство обмена
1 / В экономике есть разные люди. Разные люди специализируются на производстве разных вещей, и каждый из них желает разного.
2 / Если есть только два человека, они могут обменять (т.е. напрямую обменять ) то, что у каждого из них, на то, что нужно другому. Даже при наличии двух человек возникает обменный курс (например, на сколько буханок хлеба вы оба соглашаетесь за пару обуви?)
3 / Но с привлечением большего числа людей бартер терпит крах по двум причинам: неделимость и несовпадение желаний.
4 / Неделимость означает, что если вы сапожник, вы не можете обменять половину башмака на буханку хлеба (если это все, что вам нужно, и вы не хотите переплачивать).
5 / Отсутствие совпадения желаний означает, что вы можете хотеть буханку хлеба, но другому человеку не нужны туфли, ему нужна рубашка, а вы не знаете, как ее сшить.
6 / Конечно, это можно решить через косвенный обмен. Вы можете найти рубашечку, которому нужны туфли, и использовать вашу недавно приобретенную рубашку для буханки хлеба.Задача решена?
7 / Да, пока. Но, как вы понимаете, это плохо масштабируется. По мере того как число людей, желающих торговать, увеличивается, несовпадение желаний становится узким местом на пути к всеобщему процветанию. Транзакционные издержки поиска того, кто хочет то, что есть у вас, становятся слишком высокими.
8 / Чтобы решить эту проблему, люди постепенно начинают принимать товар, который можно разделить на более мелкие единицы и который, по их мнению, пользуется широким спросом. Возьмем, к примеру, масло.Вы принимаете его в обмен на изготовленную вами обувь, потому что знаете, что можете легко найти человека, который хочет масла и может заплатить ему часть веса масла, которое, по вашему мнению, стоит того, что продает этот человек.
9 / Масло постепенно становится широко используемым средством обмена. Но масло — не единственное возможное средство обмена. Соль, табак, пшеница и многие другие товары использовались в качестве средств обмена.
10 / Когда в качестве средства обмена используется несколько возможных товаров, только некоторые из них становятся победителями.Какой из них выиграет, зависит от двух факторов: а) ликвидности валюты; б) сетевые эффекты.
11 / Товарность — это просто то, насколько товар хорошо функционирует как деньги. Вам нужны деньги, чтобы их было легко хранить, их можно было транспортировать, делить на части и быть долговечными. Некоторые товары удовлетворяют этим критериям лучше, чем другие.
12 / Сетевые эффекты означают, что чем шире принята валюта другими, тем больше вероятность, что она будет принята другими. (Вот почему биткойн является матерью всех сетевых эффектов).
13 / Постепенно, из-за лучшей рыночной ликвидности и сетевых эффектов, в ходе истории металлы, такие как золото и серебро, стали предпочтительными средствами обмена.
14 / Такой товар, как золото, становится деньгами, когда все другие товары имеют относительно стабильный обменный курс с ним.
15 / Никто не решает, сколько граммов золота стоит корова. Рынок постепенно определяет этот обменный курс, учитывая спрос и предложение на оба товара: золото и коров.
16 / Ключ к пониманию денег состоит в том, чтобы помнить, что это товар, полезность которого заключается в облегчении обмена, точно так же, как кожа является товаром, полезность которого заключается в изготовлении подошв для обуви.
Вы получите большую ясность, когда перестанете думать о деньгах в рупиях или долларах и начнете измерять их в единицах «покупательной способности».
На вашем банковском счете нет тысячи рупий, у вас одна международная поездка, 5000 пакетов чипсов или половина операции.
— Парас Чопра (@paraschopra) 30 декабря 2020 г.
17 / Чтобы понять это, рассмотрите деньги как товар (например, молоко), который вы можете купить. За что вы платите, чтобы «купить» деньги? Ваши товары и услуги. Что вы получаете взамен, когда «продаете» деньги? Товары и услуги других людей.
Денежная выгода
18 / Самая большая выгода от денег заключается в расширении торговли между людьми и, следовательно, в поощрении специализации. Повышение специализации способствует процветанию, поскольку теперь у вас есть не только обувь, но и спортивная обувь, обувь для вечеринок, официальная обувь и т. Д.Таким образом, может существовать несколько типов обуви, потому что стремление потребителей ко всему теперь можно измерить деньгами.
19 / Это открытие цен, основанное на деньгах, помогает стимулировать инновации, поскольку предприниматели могут участвовать в гонке за производство товаров и услуг, приносящих больше денег, тем самым создавая вещи, которых в противном случае не существовало бы.
20 / Стабильная цена на товары также помогает бизнесменам планировать будущее. Они могут эффективно распределять свои ресурсы, потому что знают, что инвестиции принесут прибыль.
Деньги как покупательная способность
21 / Точно так же, как товары и услуги можно измерить деньгами (сколько унций золота в этом доме), деньги можно измерить с точки зрения того, какие виды и сколько товаров и услуг можно получить за деньги (что я могу себе позволить, если У меня есть унция золота?).
22 / Полезно представить деньги как товар, как и любой другой товар (стекло, телевизоры, уроки английского языка, акции Facebook и т. Д.). В идеальном мире, где определение цен идеально, все товары имеют обменный курс друг с другом (сколько часов занятий английским для телевизора).
23 / Деньги — это просто товар с самым широким ценовым открытием по сравнению со всеми другими товарами и , потому что из них все принимают. Это то, что придает деньгам покупательную способность.
Бизнес зарабатывания денег
24 / Что, если придет фея и удвоит деньги, которые есть у всех? Неужели все вдруг стали вдвое богаче?
25 / Нет. Поскольку деньги являются средством обмена, они не расходуются в процессе. Если вообще, деньги имеют очень ограниченное потребительское использование (золото используется в промышленности или в стоматологии).За исключением этих ограниченных случаев, удвоение количества золотой валюты просто удвоило бы цены на все остальное.
26 / Чтобы понять это, представьте себе другой товар, например, молоко. Если каким-либо способом у нас будет вдвое больше молока в мире, его цена упадет вдвое.
27 / Аналогичная динамика бывает и с деньгами. Только увеличивая количество денег, не бывает процветания. Процветание достигается за счет инноваций — когда появляется больше (по количеству и типу) товаров и услуг, доступных для людей.
28 / А золотодобытчики? Они богаче других? Не совсем. Как и любой другой бизнес, добыча золота требует затрат. Есть затраты на открытие и приобретение прав на землю за золото, затраты на людей, затраты на оборудование и так далее.
29 / Рынки приводят к тому, что доходность любого бизнеса сводится к средней доходности (доходность любой другой компании). Итак, в конечном итоге добыча золота не делает владельцев богаче, чем, скажем, производство масла. (Не верите? Биткойн-майнинг предлагает реальные доказательства.Добывать биткойны больше не выгодно).
Захват денег
30 / Короли и правители прошлого зависели от прямой конфискации товаров как способа поддержания своей армии и образа жизни. Так появилось налогообложение.
31 / У граждан есть стимул уклоняться от уплаты налогов, и это еще и операционный кошмар. Простая и удобная альтернатива налогообложению — контроль денежной массы в государстве. Вы можете назвать это косвенной конфискацией .
32 / Он начинается с обозначения определенного веса или объема валюты определенным названием. Итак, вместо того, чтобы сказать, что что-то стоит унция серебра, вы говорите, что что-то стоит доллар. Точно так же фунт стерлингов — это название определенного веса серебра.
33 / Под капотом доллар был (должен был быть) ничем иным, как серебряной монетой весом в унцию. Но обозначение его долларом немного абстрагирует эту реальность и готовит почву для людей, находящихся у власти (правительство или король), чтобы украсть деньги у населения посредством обесценивания монет.
34 / Вот как работает обесценивание монет: вы штампуете монеты своим брендом, вы запрещаете все другие монеты, вам нужно платить налоги штампованными монетами, и когда вы получаете монеты, вы буквально плавите их и делаете больше монет, каждая с меньшим количеством вес, чем раньше. Некоторые из вновь изобретенных монет вы оставляете себе, а оставшиеся выпускаете.
35 / Такое обесценивание монет — изощренный способ воровства (или перераспределения, в зависимости от того, как вы смотрите на вещи). Другими словами, обесценивание ведет к инфляции.У вас в обращении больше монет на такое же количество «вещей» в мире, поэтому цены на «вещи» растут.
36 / С обесцениванием со временем люди замечают, что монеты становятся светлее, но здесь помогает присвоение имени монеты. Через законное платежное средство вы объявляете, что все монеты равны друг другу. Итак, в силу закона вы требуете, чтобы люди относились к доллару, который представляет собой унцию серебра, аналогично доллару, который стоит меньше.
37 / Результатом этого является так называемый закон Грешема: плохие деньги вытесняют хорошие деньги из обращения.Когда начинается обесценивание монет, люди накапливают обесцененные монеты, и довольно скоро в обращении остаются только обесцененные монеты (которые короли еще больше обесценивают). Со временем это приводит к тому, что монеты становятся настолько легкими, что их нельзя использовать.
38 / Также случается, что не обесцененные монеты хорошего качества экспортируются из штата в другие регионы, потому что где-то в другом месте они стоят намного дороже. Это приводит к бегству серебра и золота из штата, чего не желают короли.
39 / Таким образом, основанные на физике ограничения на получение легких монет сдерживают бесконечное снижение качества. А поскольку обесценивание находится под контролем, новые деньги не могут создаваться бесконечно, поэтому инфляция находится под контролем. Но эта игра скоро изменится, когда правительства и короли обнаружат бумажные деньги.
Банки как хранилища денег
40 / Когда у вас много монет, вы можете хранить их в каком-нибудь месте, которое может их защитить. Это место можно назвать складом для денег, чем и является банк.
41 / Как и любой другой бизнес, банк зарабатывает деньги на предоставлении полезной услуги, то есть на хранении денег в случае банка.
42 / При внесении монет банк выдает складскую квитанцию, которая также называется банкнотой. Когда вы хотите обменять свои деньги, вы отдаете банкноту и получаете свои монеты обратно.
43 / Для транзакций с другими лицами, вместо того, чтобы сначала выкупить свои монеты и передать их, гораздо проще передать банкноту напрямую другой стороне для товаров и услуг.Теперь они могут пойти и обменять монеты, когда захотят (или просто передать банкноту).
44 / Таким образом, банкнота заменяет монеты. Важно понимать, что банкноты — это не деньги, а их заменитель. Бумаги были просто заменителем настоящего.
45 / Это хранение монет в одном центральном месте открывает возможность мошенничества другого типа. Банки со временем осознают, что, поскольку никто не выкупает свои деньги сразу, они могут напечатать и выпустить больше банкнот, чем запасы монет, имеющиеся у них на складе.
46 / Такая система частичного резервирования позволяет банкам красть у населения, выпуская больше банкнот, чем их резервы, и получать прибыль от процентов, выплачиваемых по ссудам. Конечно, цены на товары растут из-за большего количества банкнот на рынке, но банк не заботится об этом воровстве из общего блага, вызванном инфляцией. Банк заботится о своей прибыли.
47 / Это оправдано предположением, что банкнота претендует не на конкретную монету, а на монету в целом.Таким образом, монета, которую вы получаете обратно при погашении своей банкноты, отличается от монеты, которую вы положили. Банки используют взаимозаменяемость денег в своих интересах.
47 / Однако для любого частного банка количество банкнот, которые они могут напечатать и выпустить в свободную продажу, ограничено числом его клиентов. Представьте, что транзакции совершают два человека: банки-покупатели в банке A и банки-продавцы в банке B. Если продавец получит банкноты из банка A и поместит их в банк B, банк B выкупит банкноту из банка A на монеты, чтобы сохранить их. монеты на собственном складе и выдают продавцу собственные купюры.
48 / Этот межбанковский выкуп монет устанавливает естественный предел тому, сколько «фантомных» банкнот может циркулировать в системе. Если бы банки могли образовать картель и не выкупать банкноты друг друга, все они могли бы вместе продолжать увеличивать свою прибыль.
Центральные банки как картели
49 / До появления центральных банков правительства обычно финансировали свои чрезвычайные расходы (например, военные расходы), беря ссуды у частных банков (складируя деньги граждан), которые были готовы ссудить им деньги.Но поскольку эти ссуды имеют форму банкнот (а не золота / серебра), частные банки могли бы предоставить правительству огромные суммы ссуд, даже если у них не было соответствующего количества золота / серебра на их складах.
50 / Но когда правительство берет ссуду, граждане паникуют и обычно призывают обменять свои банкноты на монеты. Если ссуда правительству огромна, разные банки требуют выкупа монет у банка, выдавшего ссуду правительству. Так происходит «набег» на банки.
51 / Если имеется достаточно монет, поддерживающих банкноты, эти прогоны не являются проблемой. Ведь владелец банкноты имеет законное право на такие монеты. Но на самом деле монет на все банкноты не хватало, и «бегство» могло обанкротить банк и оставить тех, кто погасил погашение, без средств к существованию.
52 / Вместо того, чтобы позволить банкам с чрезмерной заемной средой обанкротиться во время набегов, потому что такие банки с чрезмерной заемной средой выдают ссуды правительству, то, что правительства делали в прошлом, — это время от времени объявлять «банковские выходные».Этот юридический указ означает, что на определенное время такие банки могут перестать обменивать банкноты на монеты.
53 / Временные меры, которые приносят пользу правящему субъекту, вскоре становятся постоянными, поэтому такой временный отказ от обеспечения бумажных денег резервами создает почву для более постоянного отказа от золотого стандарта позже.
54 / Кроме того, эти кризисы доверия к банкам (которые часто были вызваны действиями правительства) легитимизируют позицию правительства в отношении создания центральных банков.
55 / Вот что правительство предлагает своим гражданам: будет создан центральный банк, в котором будут храниться все денежные резервы населения. По закону частные банки не могли хранить свои резервы в виде монет, а должны были передавать их центральному банку. В ответ центральный банк предоставит свои собственные банкноты, которые различные частные банки сохранят в качестве резервов.
56 / Центральный банк также использует частичное резервирование, что означает, что он может печатать больше банкнот, чем имеющихся у него монет.Поскольку погашение между банками теперь происходит в банкнотах центрального банка и поскольку центральный банк может печатать новые банкноты по своему желанию и ссужать их частным банкам, больше нет возможности для массового изъятия из банка.
57 / Центральные банки называют «банком банкира», потому что банки размещают государственные деньги на своих складах в обмен на их банкноты. Однако важно отметить, что центральный банк является «банком банкиров» не по своему выбору, а по закону. Правительство ставит вне закона все банкноты других банков и запрещает банки хранить свои резервы в чем угодно, кроме банкнот центрального банка.
58 / Успех центрального банка зависит от того, насколько общественность сдаст свои металлические монеты, чтобы получить банкноты центрального банка. Публику соблазнили на этот обмен обещанием, что центральный банк будет хранить их деньги в безопасности. В конце концов, какой банк может быть безопаснее правительства? К тому же правительство никогда не терпит неудач, не так ли?
59 / Мало кто знал, что, делая это, они настраивают себя на снижение своей покупательной способности. Первоначально один доллар составлял одну унцию (~ 31 грамм) серебра.Сегодня эта стоимость снизилась более чем на 96%, и за один доллар вы получите всего 0,04 унции серебра.
60 / Эта добровольная потеря 96% покупательной способности денег в результате обмена металлической монеты на банкноты центрального банка была, пожалуй, худшей сделкой (и самой умной аферисткой) в истории.
Interlude: как работают банки
61 / Куда пропали эти 96% денег (покупательной способности)? Краткий ответ: правительству, его расходам, неэффективности и его предпочтительным сторонам.
62 / Вместе с центральным банком правительство дало себе буквальную лицензию на печатание денег.Снижение покупательной способности денег происходит в два этапа: а) центральный банк использует частичное резервирование, поэтому он может печатать больше банкнот, чем хранимые им резервы; б) частные банки также используют частичное резервирование, но их резерв — это банкноты центральных банков.
63 / Каждый раз, когда вы вносите 100 долларов наличными на свой банковский счет, происходит то, что ваши деньги поступают в резерв банка, а взамен вы получаете депозитный счет (т. Е. Запись в базе данных, которую банк должен вам 100 долларов).
64 / Напротив, когда вы ссужаете 100 долларов в банке, они не передают вам наличные.Вместо этого они передают вам депозитный счет (запись в базе данных) в обмен на ваше обещание вернуть им 100 долларов + проценты.
65 / Итак, если вы использовали заемные 100 долларов для выплаты кому-то, у кого есть счет в том же банке, то банк списывает ваш счет и кредитует счет другого человека. Итак, ваша запись в базе данных теперь будет содержать 0 долларов, а счет другого человека будет увеличен на 100 долларов.
66 / Обратите внимание, что никакая валюта / наличность не была задействована во всей транзакции, и все же за 100 долларов за наличные, выпущенные центральным банком, теперь в экономике есть деньги на сумму 200 долларов.Это называется умножением денег.
67 / Однако, если лицо, которому вы заплатили, имеет счет в другом банке, происходит межбанковский расчет. Здесь денежные средства, хранящиеся в резервах одного банка, переводятся в резервы другого банка. Из-за межбанковских расчетов каждый банк хранит некоторую валюту центрального банка в своих резервах.
68 / Сколько резервов хранят банки? Отсутствие достаточных резервов может привести к массовому изъятию средств из банка, что может привести к его неплатежеспособности.Таким образом, центральный банк требует держать определенную часть всех депозитов, сделанных банком, в резервах. Этот коэффициент называется резервным требованием.
69 / Так, например, если требование к резервированию составляет 10%, если все депозиты банка (по всем владельцам счетов) составляют 1000 долларов, он должен содержать 100 долларов в валюте центрального банка.
70 / Манипулируя этими ограничениями на резервы и другими нормативными актами (такими как определение ставок по межбанковским кредитам), центральный банк (который является органом правительства) напрямую определяет, сколько денег имеется в экономике, и, следовательно, контролирует процентную ставку. инфляции в экономике.
Центральные банки как способ для правительства украсть
71 / Инфляция крадет у населения, потому что вновь созданные деньги медленно распространяются в экономике. Например, если центральные банки снижают резервные требования и позволяют банкам ссужать больше денег в экономике (и, следовательно, снижают процентную ставку), первоначальные заемщики ссуды получат более высокую покупательную способность за свои деньги, потому что ценам требуется время, чтобы вырасти в ответ на увеличение денежной массы.
72 / Страдают люди, которые раньше копили (пенсионеры и т. Д.).Их вложенные 100 долларов теперь обладают меньшей покупательной способностью, чем раньше (потому что цены выросли).
73 / Центральный банк также помогает правительству покрывать дефицит доходов (за счет налогов). Неэффективность государственных операций и субсидии любимым партиям финансируются центральным банком, продолжая печатать новые деньги и ссуды правительству в обмен на обещание правительства выплатить свой долг.
74 / Что удобно, так это то, что правительство не может объявить дефолт, поскольку центральный банк может продолжать печатать деньги, а с увеличением денежной массы государственный долг становится дешевле (из-за роста инфляции).Таким образом, правительство сможет брать займы вечно. Когда инфляция раздувается, правительство может обложить налогом богатых, чтобы ограничить расходы (и, следовательно, контролировать инфляцию). Звучит шокирующе, но на самом деле эта идея лежит в основе так называемой современной денежной теории.
75 / Все это звучит так, как будто это может вывести ситуацию из-под контроля, но все же было одно физическое ограничение, ограничивающее последствия: это было требование центральных банков хранить золото / серебро в качестве резервов.
76 / Центральные банки должны были хранить резервы, связанные с международной торговлей.Центральный банк страны A может продолжать печатать деньги, но трейдеры в стране B не обязательно принимали (или доверяли) банкноты центрального банка страны A. Таким образом, они требовали оплаты не банкнотами, а золотом / серебром, и для облегчения международной торговли (и импорта того, что хочет население) центральные банки должны были хранить резервы в драгоценных металлах.
78 / Вот почему даже с появлением центральных банков долгое время все экономики имели своего рода золотой стандарт. Доллар означал обязательство центрального банка заплатить кому-либо определенный вес серебра или монеты.
Выберите один: печатайте больше денег на национальном уровне или придерживайтесь золотого стандарта
79 / Представьте, что центральный банк вашей страны любит печатать деньги для покрытия неэффективности правительства или излюбленных субсидий. Но также представьте, что ваша страна занимается международной торговлей. Здесь вы найдете ситуацию с несколькими частными банками и ограничением их печати денег из-за возможного погашения их другими банками.
80 / Существование торговли (где погашение происходило золотом или серебром) означало, что центральные банки должны были хранить часть всех денег, которые они напечатали, в драгоценных металлах.Это говорит о том, что по мере того, как центральный банк направляет в экономику все больше денег, его запасы драгоценных металлов сокращаются, потому что другие страны выкупают его деньги за эти металлы.
81 / Это вызывает беспокойство, потому что это означает, что центральные банки (и, следовательно, правительства / страны) могут объявить дефолт, когда у них закончатся драгоценные металлы. Чтобы решить эту проблему, вместо того, чтобы сдерживать создание новых денег, центральные банки по всему миру вступили в сговор и полностью отказались от золотого стандарта.
82 / Сегодня в мире нет валюты, обеспеченной золотом.Удивительно, не правда ли?
Появление фиатной валюты и его проблемы
83 / С отказом от золотого стандарта валюта страны стала так называемой бумажной валютой. В отличие от золота, которое было решено рынком использовать в качестве средства обмена, центральная банкнота становится средством обмена на фиат .
84 / Поскольку валюта больше не подлежит обмену на золото или серебро, обменный курс между международными валютами становится ключевым фактором международной политики.
85 / Одна из основных причин гегемонии доллара США в международной торговле заключается в том, что США были последней крупной страной, отказавшейся от золотого стандарта. Таким образом, пока доллар США был золотым стандартом, центральные банки других стран хранили свои международные резервы в долларах США.
86 / Это стало возможным благодаря обещанию США, что их доллар может быть обменян на золото на международном уровне (даже несмотря на то, что они запретили гражданам США совершать такой же обмен внутри страны).Однако постепенно США ограничили такое преобразование, а затем отменили его.
87 / Даже без золотого обеспечения доллар США по-прежнему является мировой резервной валютой потому, что они требуют, чтобы нефтедобывающие регионы Ближнего Востока оценивали свою нефть в долларах (в обмен на «защиту» и «хорошие отношения»?). Поскольку большинство стран мира импортируют нефть, спрос на доллары (даже если он не обеспечен золотом) сохраняется.
88 / Сегодня спрос и предложение на различные фиатные валюты либо свободно определяются на рынке (свободно плавающие обменные курсы), либо определяются страной (как в Китае, где ее центральный банк определяет обменный курс юаня к доллару США).
89 / Если валюты свободно перемещаются (например, доллар США-индийская рупия), такие постоянно меняющиеся курсы вносят искажения и неопределенность в международную торговлю. Представьте, что если торговля происходила золотыми монетами, единственной переменной, которую вы должны были учитывать в международной торговле, были спрос и предложение товаров, которыми торгуют. Теперь, поскольку денежная масса не поддерживается золотом и является ответом на внутреннюю политику, вы ТАКЖЕ должны учитывать политику и денежно-кредитную политику торговой страны.
90 / Такие геополитические последствия использования бумажных валют особенно остро проявляются в отношении валют, курсы которых устанавливаются центральным правительством. Например, главное яблоко раздора между США и Китаем заключается в том, что обменный курс, установленный китайским центральным банком, искусственно занижен (например, за 1 доллар можно получить 6 юаней). Если при свободном рынке за 1 доллар можно получить только 3 юаня, то китайское правительство делает свой экспорт дешевле на международной арене.
91 / Например, если изготовление виджета стоит 3 юаня, в условиях свободного рынка вы можете купить только один виджет за один доллар в Китае.Но из-за искусственной заниженной оценки китайского центрального банка юаня теперь вы можете купить 2 виджета. Отсюда рост китайского экспорта.
92 / Такие политические вмешательства центральных банков в международную торговлю фактически приводят к менее эффективной торговле, ожесточенным торговым войнам и потенциальным геополитическим последствиям. Излишне говорить, что конечная цена этой неэффективности ложится на простых граждан.
93 / Важно понимать, что этого можно было избежать. Международные торги происходили еще до изобретения бумажной валюты.При общем глобальном средстве обмена (таком как золото) не было возможности для государственного вмешательства, и частные стороны могли вести торговлю легко и эффективно.
94 / Но теперь, когда фиатные валюты и центральные банки склонны к инфляции, кажется, что пути назад в тот мир нет.
Должно ли государство контролировать наши деньги?
95 / Ответ на вопрос зависит от того, кто задает вопрос, который в конечном итоге зависит от того, видят ли они деньги как средство обмена или как средство сохранения покупательной способности.
96 / По мере роста экономики у нас появляется все больше товаров и услуг. Если деньги были основаны на золоте (и, следовательно, правительство не могло легко их контролировать), через определенный период времени следует ожидать снижения цен на вещи. Люди будут готовы отказаться от валюты, обеспеченной золотом, на вещи, потому что вещей больше, чем валюты.
97 / Для человека с большим количеством обеспеченной золотом валюты это хорошая новость. Его деньги принесут ему больше вещей в будущем, чем раньше.Однако для того, у кого есть долги, это крайне плохая новость, так как ему придется больше работать и производить больше, чтобы выплатить долги, которые сейчас стали дороже.
98 / Для нашей современной экономики, которая зависит от кредитов и сильно взаимосвязана, внезапное падение цен (дефляция) будет разрушительным. Компании зарабатывают меньше денег, зарплаты падают, случаются дефолты, и люди перестают давать друг другу ссуды. Итак, внезапная дефляция вредна для экономики, но отлично подходит для людей с деньгами.
99 / Экономика, обеспеченная золотом, также ведет к чрезвычайно высокой концентрации богатства, поскольку предприятия, производящие желаемый материал, собирают все золото и постепенно становятся теми, кто дает его взаймы, потому что ни у кого больше нет денег.
100 / Если золото сосредоточено в нескольких руках и население страдает, правительство не может многое с этим поделать, потому что, в отличие от бумажной валюты, оно не может изобретать золото из воздуха. (Он может напрямую конфисковать золото в качестве налога на богатство, но затем наиболее продуктивные члены населения эмигрируют в другое место).
101 / Основанная на фиатной валюте валюта позволяет правительству косвенно брать деньги у богатых и теоретически распределять их по экономике, чтобы сделать ее сильнее.Так что с точки зрения среднего гражданина это хорошо, потому что позволяет правительству тратить средства на социальное обеспечение (в противном случае правительство никогда не сможет обойтись без достаточного количества золота).
102 / Фиатная валюта также помогает правительству бороться с кризисом веры, который случается в условиях дефляции, основанной на золоте. Когда люди с деньгами становятся скептичными и перестают давать друг другу ссуды, центральный банк всегда может выступить в роли «кредитора последней инстанции» и снова начать движение денег.
103 / Итак, фиатная валюта помогает правительству управлять экономикой, что отлично для экономики и на самом деле помогает деньгам двигаться быстрее и выполнять свою работу в качестве средства обмена. Однако, поскольку правительство может вмешиваться по своему желанию, это может быть контрпродуктивным для людей, которые много работали и копили деньги. Покупательная способность их исторически заработанных денег снизится, поскольку правительство помогает экономике, вливая больше денег.
Подводя итоги
104 / Эти записки стали длиннее, чем я ожидал, но было важно понять, как мы достигли места, где глобальная пандемия и связанные с ней миллионы смертей вызвали исторические максимумы для фондового рынка (и цен на биткойны).
Вот я пытаюсь разобраться в беспрецедентном бычьем ралли фондовых рынков 2020 года.
(Нить)
— Парас Чопра (@paraschopra) 20 декабря 2020 г.
105 / Урок, который я извлек из всего этого, заключается в том, что, поскольку центральные банки контролируют денежную массу и не думают о долгосрочных перспективах, они всегда будут думать краткосрочно во время кризиса и печатать больше денег. Так что держать деньги или процентные инструменты крайне глупо.
Как думать об инвестициях в фондовый рынок?
(Нить)
— Парас Чопра (@paraschopra) 13 марта 2020 г.
106 / Скорее, разумнее держать активы, которые претендуют на какую-то часть экономики.Лучшим примером такого притязания на экономику являются акции, а в отношении акций индексные фонды имеют лучший компромисс в отношении количества времени, которое вы готовы инвестировать в исследования, и прибыли, которую вы можете получить.
Когда дело доходит до выбора акций, почему трудно превзойти такие индексы, как S&P 500 (США) или Nifty 50 (Индия)?
(поток)
— Paras Chopra (@paraschopra) 26 ноября 2019 г.
107 / Помните: деньги — не что иное, как средство обмена. Это товар, полезность которого заключается в повышении покупательной способности.Если количество вещей в мире останется ограниченным, больше денег будет означать меньшую покупательную способность (по сравнению с этим). И тот, кто контролирует предложение покупательной способности, будет делать это для своей выгоды.
108 / Однако также помните, что количество вещей в мире не ограничено. Фактически, технологии имеют эффект коммодификации. Это делает доступным больше вещей и, следовательно, оказывает дефляционный эффект.
109 / Следствием того, что в мире доступно больше вещей и больше денег, становится все, что редкое и ценное, становится астрономически более дорогим.Это означает, что стоит ожидать, что земля, диплом Гарварда, акции Apple и биткойны вырастут, в то время как цена бургера McDonald’s существенно не вырастет.
110 / Это означает, что со временем богатые становятся богаче (по покупательной способности), но бедные получают меньшую часть покупательной способности, и, следовательно, разрыв в благосостоянии увеличивается. Однако бедные могут позволить себе больше вещей, и, следовательно, со временем бедность сокращается.
111 / Но, конечно, экономика — это не игра с нулевой суммой. Когда производство и ВВП увеличиваются, это воровство у природы, и такое воровство сдерживает нас с точки зрения изменения климата.Может, действительно глобального бесплатного обеда нет, кроме локальных манипуляций?
Подписаться на @paraschopra
Есть комментарии? Напишите мне. И, пожалуйста, поделитесь эссе , если оно вам понравилось:Как работают деньги (Часть I)
[Это часть I из двух частей серии о банковском деле — что он делает и может сделать для вас. Часть II — это 5 действительно важных вещей, которые делают для вас банки.]
Что такое деньги? Серьезно, ответьте на вопрос: что вы, , называете деньгами? Все думают, что они имеют общее представление о том, что такое деньги, но никакие два человека не дадут одно и то же определение.И, скорее всего, ни один из них не верен.
Чтобы понять, что такое деньги на самом деле, нам нужно сначала взглянуть на их использование, а затем на историю банковского дела, потому что деньги и банковское дело настолько взаимосвязаны, что неразделимы.
Атрибуты денег
1. Перевод: Деньги используются в основном в качестве средства обмена. В свое время все, что фермер Фред должен был отдать Карлу Кобблеру за новую обувь, был мешок пшеницы. Но что, если у Карла была непереносимость глютена? Затем Фреду пришлось передать мешок с пшеницей Барри Батчеру, который должен был быть достаточно отчаянным, чтобы выгрузить эту часть говядины, пока она не испортилась, чтобы он взял мешок пшеницы.И так далее. Какое сопротивление в буквальном смысле. Перегонять вещи на бартер было очень неудобно.
Деньги намного проще; мы можем взять его с собой куда угодно и купить на него что угодно. (Если подумать, возможно, именно в этом и возникла наша проблема с расходами: стало слишком легко носить с собой деньги. Если бы нам пришлось таскать около 30-фунтовых мешков с вещами для обмена, у нас могло бы быть гораздо меньше соблазна потратим, не так ли?)
2. Хранение: Деньги — это еще и удобный способ хранить богатство.Карлу Кобблеру не нужно строить сарай, чтобы хранить всю ту обувь, которую он так старательно делает, чтобы поддержать себя в дождливый день. Имея деньги, он может просто продать всю обувь, которую он делает, а затем хранить деньги — намного компактнее, чем обувь.
3. Оценка: Третье использование денег — присвоение ценности вещам, которыми мы торгуем. Например, гораздо лучше выразить стоимость пары обуви в 50 долларов, чем, скажем, 2,5 бушеля кукурузы или 1/188 трактора.
Возможно, вы заметили, но, как ни удобны деньги, мы редко используем их в чистом виде.Фактически, если вы хотите заплатить за новый дом или машину наличными, власти нанесут вам визит, и это не будет для дружеской чашки чая. Большинство денег, которые мы тратим (и зарабатываем), носит иного рода.
От золота к бумаге
Раньше люди использовали золотые монеты для денег (что было намного лучше, чем мешки с пшеницей или навозом). Однако со временем даже золотые монеты стали тормозом… буквально (снова), потому что золото тяжелое и его легко украсть.
Но люди умны и изобрели банки.В своей классической книге « История банков » Ричард Хилдрет рассказывает, как все началось с того, что кучка богатых торговцев объединилась в то, что стало Банком Венеции, чтобы ссудить денег правительству под 4% годовых. .
Ясно, что деньги, которые они ссужали правительству, были деньгами, которые они могли сэкономить; поэтому, когда ссуды были погашены (это были дни, когда правительства фактически возвращали ссуды), деньги просто оставались в новом банке.
Это привело к тому, что участники-торговцы обнаружили удобство простого депонирования денег, которые они получили в рамках своей торговли с этим банком.
Итак, когда Мария Мерчант должна была заплатить Винни Продавцу, они встречались в холле банка, где Мария забирала деньги из своего хранилища и передавала их Винни, который возвращал их кассиру и вносил на свой счет. с банком.
Через некоторое время они поняли, что это требует много времени, поэтому продавцам не потребовалось много времени, чтобы просто написать инструкции в банк, чтобы просто перевести деньги со счета Марии на счет Винни.
Винни представит инструкцию в банк, который сделает запись в своих книгах, что 2.5 фунтов золота в хранилище больше не принадлежали Марии Мерчант, а Винни Продавцу.
Таким образом, родилась третья функция банка, обращения .
Мы до сих пор пользуемся этими инструкциями. И во всех смыслах и целях они практически не изменились за последние 700 лет. Мы называем их чеками. Если вы внимательно прочитаете, что написано на одном из ваших чеков, вы увидите, что это все еще (после всех этих столетий) буквально указание вашему банку снять деньги с вашего счета и перевести их на счет удачливого человека, получившего ваш чек. .
Зачем нужен сложный урок истории? Уточняю, что деньги — это не то, что мы носим в кошельке.
Скорее, деньги — это просто запись где-то в бухгалтерских книгах банка.
Конечно, мы носим с собой несколько банкнот и монет; но, безусловно, большая часть наших денег существует в виде записей в бухгалтерских книгах банка.
Но это еще не все. Кто-то однажды сказал, что деньги похожи на кролика — они созданы для размножения. Это происходит в два этапа: взаймы и умножение.
Рост кредитования
Банковское дело, как мы отметили выше, началось с кредитования: состояние Венеции в значительной степени вынудило богатых купцов ссужать ему деньги, чтобы защитить их и открыть для них новые рынки.
Когда завоевания закончились, ссуды были погашены, купцы стали еще богаче, а банковское дело развило упомянутые выше депозитарные и оборотные функции. Время от времени приходили купцы и забирали свои деньги, например, когда они финансировали экспедицию из нескольких кораблей, чтобы найти новые сокровища, которые можно было бы вернуть, и торговать с большой прибылью.
Но постепенно стало очевидно, что подавляющее большинство депозитов просто лежало, не тронутое.
Мужчинам не потребовалось много времени, чтобы понять, что все эти праздные деньги можно использовать. Вот что произойдет: Дина Девелопер подумала, что может купить один из тех венецианских островов в лагуне, построить мосты через каналы, иметь стоянку для гондол, а также построить и продать несколько мини-дворцов с прекрасным видом. . Однако для начала ей понадобилось сто тысяч или около того.Она была очень хорошо знакома с Бенни Банкиром и однажды вечером за ужином рассказала ему о своем сне. На Бенни упал пенни. Он подумал о том, что все эти мешки с золотом просто лежат в его банке и бездействуют. Они не его, но кто пропустит сотню тысяч за несколько недель?
Итак, Бенни одолжил Дине деньги, она улучшила свою собственность и вернула ссуду. За это Бенни получил проценты — без использования собственных денег. Он использовал деньги вкладчиков и старался вернуть деньги туда, откуда они были возвращены. Но он сохранил интерес. Деньги даром. Бенни потер руки, понимая, что это может стать началом чего-то хорошего!
Вскоре другие начали делать то же самое. Бенни обнаружил то, что никто не имел в виду, когда торговцы оставляли свои деньги в банке на хранение: вы можете зарабатывать деньги для себя, используя деньги других людей. (Ну, мы не знаем его имени, но если Антонио Бенедетто сможет сменить имя на Тони Беннетта и стать известным певцом, мы сможем работать с Бенни Банкиром!)
Но если вы думаете, что это хорошо, подождите … это еще не все (опять же, буквально).
Предложение денег — умножение
Сколько денег в Америке? Вы можете подумать, что это легко подсчитать: просто сложите остатки на всех счетах. К сожалению, не все так просто.
Скажем, в тот день Бенни Банкер, человек, управляющий Банком Венеции, послал своего помощника, чтобы он суммировал все остатки в бухгалтерских книгах своего банка, и общая сумма составила миллион долларов. Сколько денег было у Венеции? Миллион долларов. Это было просто.
Но на следующий день пришла Дина, чтобы получить ссуду, которую Бенни обещал за ужином несколькими днями ранее.Бенни, конечно, вручил ей чек. Что она сделала с чеком? Она положила деньги на новый счет, который Бенни открыл для нее. Итак, на следующую ночь, когда Бенни послал своего помощника пересчитать все остатки, общая сумма составила 1,1 миллиона долларов.
Бенни только что увеличил денежную массу на 10 процентов. Он создал деньги из воздуха. Как он это сделал?
Сделав ссуду.
Удивительно, не правда ли? Бенни не был дураком. У него было $ 1 миллион , с которыми нужно было работать, поэтому он начал как сумасшедший давать ссуды.
Он не мог дать взаймы все деньги на депозите, потому что ему пришлось оставить некоторую, чтобы покрыть любые изъятия. Итак, предположим, он решает, что может дать взаймы 80 процентов того, что у него есть в банке. В конце первой недели его депозиты увеличились бы до 1,8 миллиона долларов , что на 800 000 долларов больше.
У Бенни теперь были дополнительные 800 000 долларов, которые он мог ссудить еще большему количеству людей. Когда он ссужал деньги этим людям, они вносили свои ссудные чеки на свои счета, создавая новые депозиты в размере 640 000 долларов (80 процентов от 800 000 долларов).На данный момент общая денежная масса составила 2 440 000 долларов.
После предоставления ссуды 80 процентов от следующего раунда увеличения, общая сумма денег в Венеции вырастет примерно до 3 миллиона долларов.
Итак, всего за три раунда ссуд Бенни утроил общую сумму денег в Венеции с 1 до 3 миллионов долларов.
Мы называем это множителем. Выдавая ссуды, банкиры увеличивают количество денег в обращении. Вы, наверное, теперь понимаете, почему банкиры так стараются быть осторожными, когда ссужают деньги другим: они ссужают не свои собственные деньги; и если с этой ссудой что-то случится, они должны выплатить ее вкладчику за счет собственных средств.
Вы также понимаете, почему во время кризиса 2008 года все были так озабочены предоставлением ссуд, чтобы денежная масса не сократилась до нуля.
Из этой первой части вы понимаете, что такое деньги, откуда они берутся и насколько важны банки для денежной массы в любой стране. Во второй части мы приблизим обсуждение к домашнему.
Правильно ответили на вопрос? Испытывали ли вы бартерную систему? Если да, то насколько эффективна была эта система? Задумывались ли вы, например, о том, как оцениваются денежные хранилища, или о других атрибутах денег?
.