Как вкладывать в золото: плюсы и минусы, как вложить деньги в золото и выгодно ли покупать драгоценный металл?

Деньги без дураков: в чем коварство долгосрочных инвестиций в золото :: Новости :: РБК Инвестиции

04 апр 2020, 14:05 

0 

В периоды кризисов спрос на золото растет. Плюсы инвестиций в этот металл очевидны, но вот минусы — не всегда. По просьбе РБК Quote в них разобрался частный инвестор и писатель Александр Силаев

Фото: РБК Quote

Александр Силаев — частный инвестор, трейдер, писатель и журналист. Торгует на бирже с 2010 года. Автор изданной в 2019 году книги «Деньги без дураков». Ведет одноименный блог во «ВКонтакте» об инвестициях и блог о рациональности «Философия без дураков». Часть публикуемых у нас материалов — переработанные фрагменты его книги.

Сейчас золото снова в моде. Все падает, а оно растет. Бежим немедленно покупать? Перед принятием решения давайте посмотрим шире: паника-2020 пройдет, а золото как товарный актив останется на руках. Поэтому зададимся вопросом, насколько вообще хорош такой класс активов, если подружиться с ним не на год, а на больший срок.

Только давайте договоримся: мы сейчас говорим на вечную тему. Не о том, вырастет ли золото за остаток 2020 года, вполне возможно, что вырастет, а о том, имеет ли смысл всегда хранить в золоте свои сбережения.

Кажется, что таким способом мы побеждаем инфляцию, а это уже неплохо для инвестора-непрофессионала. Увы. Победа над инфляцией таким путем может быть только случайной, а проигрыш — закономерен.

Возьмем образцово-популярный товар — нефть. Если мы посмотрим на график цены нефти с учетом инфляции за 150 лет, то увидим, что цена на протяжении времени не растет и не падает. Примерно так же (или хуже) будет и по другим сырьевым активам, включая золото. Кроме того, между графиком и карманом возникнет разница, и обычно эта разница не в пользу инвестора.

Ниже — шесть подводных камней, которые могут встретиться вам при инвестициях в товарные активы, к котором относится в том числе и золото.

Первое — комиссии. Вы не можете инвестировать в нефть, золото или продовольствие, затарив свои личные склады. Даже если бы такие склады у вас были, это все равно странный способ: сложный, дорогой и рискованный. Обычно это делается через фонды — они поддерживают доходность, соответствующую росту цены товара. Превысить эту цифру они не могут, могут только понизить на величину своей комиссии. В лучшем случае. В худшем случае часть средств будет потеряна по дороге. Грубо говоря: золото выросло за год на 8%, комиссия фонда составила 2%, но у вас почему-то доходность не 6%, а 4%. Куда делись еще 2%, никто не скажет. Даже индексные ПИФы в России зачастую теряют пару процентов годовых просто так, по необъяснимым причинам.

Второе — спред. Допустим, вы решили обойтись без фондов. Вас по-прежнему манит золото. Вы идете в банк и открываете обезличенный металлический счет (ОМС). В этом случае ваш контрагент живет не с комиссии, а с разницы между ценой покупки или продажи (спреда). Вроде как в обменнике валют — цена покупки отлична от цены продажи, и вот на эти 2–3% процента обменник и живет. Но в случае с ОМС спред может достигать 10–12%. И вот вы купили золото. Через год рыночная цена та же. Вам стали нужны деньги, пошли закрыли ОМС, потеряли 10%. Как выбрать, на чем лучше терять — на годовой комиссии фонда или спреде? Если вложение на короткий срок, лучше комиссия фонда, если вдолгую — лучше ОМС.

Третье — налоги. Они берутся не с реальной доходности, а с номинальной. Что это значит? Допустим, инфляция составляет 15% годовых. Вы продали паи фонда, выиграв на продаже 10%. В итоге ваша отрицательная доходность (инфляция минус доход от сделки) составила 5%. Но с точки зрения ФНС у вас не убыток 5%, а прибыль 10%. С нее полагается платить 13% НДФЛ.

Четвертое — локальные «черные лебеди». В отличие от депозитов, ваши золотые граммы не застрахованы от банкротства банка.

Пятое — глобальные «черные лебеди». Вы инвестировали в какой-то металл, который полагали ценным. Но в мировой экономике что-то щелкнуло, и ценность исчезла. Например, исчезла редкость: наконец нашли «философский камень» и металл научились дешево делать из дешевого сырья. Или просто в промышленности нового века упал спрос.

Чтобы было понятнее: представьте, что на дворе начало XX века и вы решили сделать вложение вдолгую. Купили дрова (топливо всегда нужно!) и конскую упряжь (как же без транспорта?). Так вот в наши дни дровами может оказаться что угодно.

Шестое — волатильность как психологический фактор. Давайте опять на примере золота. Как известно, этот защитный актив падал в цене с 1980 по 2000 год. Но не в разы, а очень осторожно. Но что с большей вероятностью навсегда выбьет инвесторов из актива: быстрое падение на 80% и восстановление за пару лет или медленное, упорное, в год по чуть-чуть падение длиной 20 лет?

Волатильность: как правильно и безопасно кататься на волнах рынка

В первом случае все быстро, инвестор не успевает толком помучиться, да и надежда на восстановление стоит дороже, чем 20%, которые можно забрать сейчас. А вот если много лет терять по кусочку, но у тебя еще больше половины капитала… С одной стороны, есть что спасать. С другой — есть от чего спасаться. Кажется, что настает такая реальность, где активу просто нет места.

Этим и коварны инвестиции в сырье — у них очень долгие циклы. Нормальный человек с обычной психикой, попав в такие активы, всегда будет расположен выходить из них, когда они сильно падают. При этом уходить навсегда, чтобы больше никогда не вернуться. А входить он будет, вероятнее всего, поближе к максимальным уровням цены, когда многолетний рост создаст иллюзию, что это надолго, если не навсегда.

---

Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Как инвестировать в золото — Премьер БКС

Во время нестабильности и паники на фондовых рынках золото остается одним из самых привлекательных защитных активов. Оно долговечно, востребовано и позволяет сохранить капитал в кризис. В этой статье мы расскажем, какие есть способы инвестирования в золото и от чего зависит стоимость этого драгоценного металла.

Плюсы инвестиций в золото

Вкладывать деньги в золото выгодно по 3 причинам:

• Защита капитала. В период кризисов популярность драгметалла возрастает, так инвесторы предпочитают пережидать финансовую бурю.
• Ликвидность. Металл легко продать, если в этом появилась необходимость.
• Надежность. Рост или падение стоимости драгметалла не зависит от экономического состояния какой-либо страны.

Способы инвестирования в золото

Вложиться в золото можно несколькими способами:

• Купить слитки.
• Купить золотые монеты.
• Купить золотые украшения.
• Открыть обезличенные металлический счет.
• Инвестировать в «золотые» ПИФы или ETF.
• Купить ценные бумаги золотодобывающих компаний.
• Инвестировать во фьючерсы на золото.

Расскажем подробнее о каждом из этих способов.

Покупка слитков

Приобрести слиток можно в банке, на бирже или у специализированных фирм. Порог входа минимальный — 1 грамм, а спред (разница между покупкой и продажей) может отличаться на 5-10%. Процедура покупки включает взвешивание и оформление сертификата.

Основное преимущество слитков — физическое наличие редкого драгметалла. Этот вариант хорошо подходит для долгосрочного инвестирования, если есть надежное место для хранения слитков.

Покупка монет

Приобрести монеты можно в банке, на аукционе, у специализированной фирмы или в нумизматическом магазине. Монеты бывают 2 видов: инвестиционные и коллекционные. Стоимость монет первого вида приближена к стоимости металла, а коллекционные обладают художественной ценностью, что делает их дороже.

Монета — осязаемый объект, который хорошо подходит для долгосрочных инвестиций. Однако важно помнить, что любое физическое воздействие на поверхность монеты снижает её стоимость, поэтому для хранения требуется безопасное место.

Покупка золотых украшений

Приобрести украшения можно в ювелирных магазинах. Этот способ вложения денег самый неоднозначный, потому что на стоимость изделия влияет множество факторов. Среди преимуществ способа выделяется простота покупки и транспортирования. Однако высок риск приобретения подделки или изделия низкого качества, если оно покупается у частного лица.

Для изготовления украшений используется сплав с другими металлами, а не чистое золото, стоимость увеличивается за счет работы ювелира и накрутки цены в процессе торговли. При этом высокой ценностью и стоимостью обладают исторические или художественные экземпляры.

Открытие обезличенного металлического счета

ОМС — это обезличенный металлический счет в банке, где капитал хранится в металлическом эквиваленте. Клиент пополняет счет, приобретая металл, однако физическая покупка не происходит, что позволяет не беспокоиться о безопасном месте хранения. За проведение операций не нужно платить НДС.

Существует 2 типа ОМС:

• Бессрочные или текущие.ОМС ограничен в доходности повышением стоимости золота. Обналичивание доступно в любой момент, однако во время закрытия счета взимается НДС.
• Срочные или депозитные.Доход формируется двумя способами: за счет повышения курса золота и процентов. Пополнение или досрочное снятие невозможно, иначе происходит потеря выплат.

ETF

ETF — это биржевой инвестиционный фонд, акции которого торгуются на бирже. Фонд обычно инвестирует в несколько инструментов, объединенных по определенному принципу — например, по странам или секторам экономики. «Золотые» ETF позволяют вложиться в золото без необходимости покупать слитки.

Котировки напрямую привязаны к активам в портфеле. ETF контролирует как ЦБ РФ, так и иностранные банки, что делает инвестирование в золото надежным.

ПИФы

ПИФ — это паевой инвестиционный фонд, который представляет собой портфель из множества активов. В составе ПИФов на золото, как правило, находятся ETF — торгуемые на бирже фонды. Стоимость акций этих фондов отслеживает изменение цен на драгоценный металл.

Чтобы стать владельцем инвестиционного пая ПИФа, достаточно купить пай — именную ценную бумагу, подтверждающую право на долю в фонде. От изменения стоимости паев и будет зависеть доход.

Акции золотодобывающих компаний

Это косвенный вариант инвестирования в драгметалл. Однако важно учитывать, что рост акций золотодобывающих компаний не всегда зависит от повышения мировых цен на золото. Если компания по каким-либо причинам терпит убытки, стоимость ее акций может снижаться. При выборе компании для инвестирования обращайте внимание на себестоимость добычи металла. Чем себестоимость ниже, тем доходность от добычи выше, и наоборот.

Также нужно обратить внимание на доходность компании, потому что этот показатель напрямую влияет на стоимость акций. Рекомендуется избегать покупки акций компаний, которые не обладают собственным запасом золота и нарушают производственный план. Вы можете инвестировать в акции таких золотодобывающих компаний, как Лензолото, Бурятзолото, Полюс, Селигдар, Полиметалл.

Фьючерсы

Фьючерс на золото — это договор между покупателем и продавцом о покупке драгметалла по заранее определенной цене и в определенном объеме на дату поставки в будущем, когда будет происходить расчет. Динамика золота на мировом рынке и курс фьючерсов идентичны, а доход или убыток зависит от разницы между стоимостью покупки и продажи контракта. Для торговли необходим брокерский счет.

Срочные контракты — это потенциально высокодоходный и высоколиквидный инструмент. Торговля открывает возможности для стратегий и спекуляций, которые невозможны при торговле золотыми слитками и монетами. Однако это рискованный инструмент, а для успешных торгов необходимы знания и опыт. Вариант не подходит для долгосрочных инвестиций.

Сложности и недостатки инвестирования в золото

Инвесторы могут столкнуться с 5 недостатками инвестирования в драгметалл:

• Сложность хранения. Цена слитков и монет зависит от их состояния, малейшие царапины снижают стоимость, поэтому важно сохранить их изначальный вид. Хранить драгметалл можно в банковской ячейке, которая дополнительно оплачивается, или в домашнем сейфе.
• Большой спред. Слитки, монеты и обезличенные счета обладают большой разницей между ценой продажи и покупки металла.
• Отсутствие страхования ОМС. ОМС не попадает под страхование вкладов, что увеличивает риски потери денежных средств, если банк прекратит свою деятельность.
• Долгосрочное получение прибыли. Заметный эффект от инвестиций в золото проявляется в течение 10-15 лет, поэтому этот вид инвестирования не подходит для краткосрочного получения прибыли.
• Отсутствие процентов за наличие физического эквивалента золота. Доход возможен исключительно после продажи металла, никакие другие проценты от хранения обладатель не получает, в отличие, например, от банковских депозитов.

Сколько покупать?

Рекомендуется вкладывать в золото только свободные средства, которые не понадобятся в ближайшее время. Если придется продать золото в скором времени, то можно потерять часть инвестиций.

Эксперты рекомендуют придерживаться принципов диверсификации и вкладывать в золото не более 10-20% портфеля.

Когда покупать?

Золото принято считать защитным активом — интерес инвесторов к нему обычно растет во время экономических кризисов и обесценивания национальной валюты. Существует 3 ключевые предпосылки для повышения курса драгметалла: появление гиперинфляции, ухудшение экономического состояния страны, снижение ставки ЦБ.

Во время кризиса вложение в золото покажет свою выгодность, однако рекомендуется покупать его постепенно, не вкладывая единовременно все средства в драгметалл. Разный курс покупки минимизирует разницу в расходах.

У кого и где покупать?

Физический эквивалент драгметалла можно приобрести как в банке, так и у частных владельцев. Однако покупка у частных держателей сопряжена с риском приобретения некачественного товара, потому что недобросовестные производители могут добавить сталь или вольфрам в состав слитка для увеличения веса. Акции золотодобывающих компаний, ПИФы, ETF можно купить на бирже.

Где и как лучше хранить?

Состояние физического золота напрямую влияет на его цену, малейшие царапины моментально снижают стоимость монеты или слитка, поэтому хранение должно происходить в безопасном и недоступном для посторонних людей месте. Хранить драгметалл можно как самостоятельно, так и арендовать банковскую ячейку, где вся ответственность за хранение перекладывается на банк. Если покупатель планирует самостоятельно хранить металл, то рекомендовано приобретение сейфа.

Факторы влияния на рост или падение цены

Изменение цены золота зависит от нескольких факторов:

• Инфляция. Гиперинфляция — это одна из главных причин покупки драгметалла. Когда валюта обесценивается, то спрос на более надежный объект для сохранения сбережений увеличивается.
• Конъюнктура. Золото имеет свойства защитного актива, к которому инвесторы обращаются в неспокойные времена.
• Доллар США. Американская валюта определяет мировой курс драгметалла. Когда происходит рост курса доллара США, то курс драгметалла снижается, и наоборот. Однако если увеличение доллара США обесценивает национальную валюту, то курс драгметалла начинает расти.
• Ставка ЦБ. Когда ЦБ повышает процентную ставку, стоимость золота начинает снижаться, потому что деньги становятся дороже и классические активы, например, банковские депозиты, начинают приносить большую доходность.

Заключение

Золото — это надежный драгметалл, который снижает общий риск потери сбережений во время кризиса и экономической нестабильности. Курс металла подвержен краткосрочным колебаниям, однако в долгосрочной перспективе вложения показывают свою прибыльность. Вкладывать денежные средства в металл можно различными способами, каждый из которых имеет свои преимущества и недостатки.

Статья была полезна?

Спасибо за ответ!

Да Нет

7 способов заработать на золоте

Есть много вариантов инвестировать в драгоценные металлы. Одни позволяют подержать в руках настоящее золото, другие напоминают о себе только котировками на экране.

За последний год котировки золота выросли на 36,9%. В этом материале — 7 способов заработать на драгоценном металле, доступных прямо сейчас.

⛏️ Золотой слитокМинимальная сумма вложений: от 5600 Р

👍 Настоящий слиток золота

👎 Есть НДС 20% при покупке. Нужно хранить с сертификатами в упаковке, чтобы не испортить внешний вид. Сложно продать: большинство банков их не выкупают

Как купить слиток золота

👝 Инвестиционные монетыМинимальная сумма вложений: от 33 000 Р

👍 Нет НДС 20% при покупке. Больше мест, где их можно свободно продать

👎 Нужно правильно хранить, чтобы не потерять и не испортить внешний вид монеты случайной царапиной или отпечатком пальца

Как заработать на монетах из драгметаллов

💎 Памятные монетыМинимальная сумма вложений: от 14 000 Р

👍 Нет НДС 20% при покупке. Дополнительный доход благодаря росту коллекционной стоимости. Разнообразная тематика. Можно дарить

👎 Такая монета обойдется дороже, чем инвестиционная, при таком же весе золота. Нужно правильно хранить. Сложно продать: обеспеченных коллекционеров немного

Монеты России, которые стоят миллионы

💍 Ювелирные украшенияМинимальная сумма вложений: от 700 Р

👍 Во-первых, это красиво, во-вторых — можно подарить

👎 Проба золота гораздо ниже, чем в слитках или монетах. Быстро продать получится только в ломбарде, а стоимость мало зависит от цены золота

Как открыть ювелирную мастерскую

🏦 Обезличенный металлический счетМинимальная сумма вложений: от 4000 Р

👍 Нет НДС 20% при покупке. Просто оформить, иногда даже онлайн. Легко продать в любой момент

👎 Не слиток и не монета — не потрогать. Банк продает виртуальное золото по цене выше рыночной, а выкупает дешевле. Нет страхования от АСВ. На такой счет не начисляются проценты

Что такое обезличенный металлический счет

🏭 Акции золотодобывающих компанийМинимальная сумма вложений: от 2600 Р

👍 Нет НДС 20% при покупке. Просто оформить, иногда даже онлайн. Легко продать в любой момент. Цена зависит от успехов конкретной компании, а не от банковского курса. Дополнительный доход благодаря дивидендам. Можно купить на ИИС

👎 Не слиток и не монета — не потрогать. Есть комиссии брокера. Акции могут дешеветь даже при подорожании золота. Размер дивидендов не гарантирован

Что глобально происходит с золотом

💼 ПИФ, БПИФ или ETFМинимальная сумма вложений: от 830 Р

👍 Нет НДС 20% при покупке. Вложения в цену металла без его физической покупки. Просто оформить, иногда даже онлайн. Легко продать в любой момент. Стоимость зависит только от рыночной цены золота, а не от банковских наценок. Можно купить на ИИС

👎 Не слиток и не монета — не потрогать. Есть комиссии управляющей компании и брокера

Как купить ETF на Московской бирже

🕶️ Как правильно вкладывать и приумножать доход

У нас есть бесплатный курс по инвестициям для начинающих. Короткие и нескучные уроки, в которых постепенно объясняем, как вкладывать с умом

Научиться инвестировать

На каких еще металлах можно заработать:

1. Палладий.
2. Платина.

отзывы о возможностях заработать на металлах

Запись обновлена: Окт 8, 2020

Инвестирование в драгоценные металлы считается одним из самых высокодоходных и надежных способов вложения сбережений. Для новичков все выглядит очень просто: покупаешь золото и ждешь, когда его цена возрастет, продаешь его по более выгодной цене и получаешь прибыль. Однако в реальности золотые инвестиции имеют массу особенностей, которые должен знать каждый начинающий инвестор. Как вложить деньги в золото, чтобы получить хорошую прибыль? Какие варианты вложения капитала существуют и чем они отличаются?

Содержание статьи:

Стандартные способы инвестиций в золото

Среди основных вариантов вложений в драгоценный металл выделяют три:

• Слитки;
• Инвестиционные монеты;
• Металлические счета.

Слитки

Покупка слитков представляется самым «очевидным» из перечисленных вариантов. Плюсом инвестиций в слитки является их надежность. Имея на руках физическое золото, инвестор не зависит от надежности банка и практически не зависит от изменений законодательства, которые могут быть приняты для регулирования рынка драгметалла.

Покупка слитков имеет два очень существенных недостатка: налогообложение покупки и проблема хранения.

По налоговому законодательству России, при покупке золота в его цене учтен НДС, то есть покупатель платит 18% сверх его реальной стоимости. При продаже слитка банку налог в сумме продажи отсутствует. Получается, что если цена золота в период владения слитком оставалась стабильной, то заработать на продаже металла не получится.

Слитки не самый привлекательный вариант для инвестиций из-за необходимости оплаты НДС при их покупке.

Вложения в золото требуют решения вопросов, связанных с обеспечением их сохранности. В случае покупки слитков важно понимать, что для них придется арендовать сейфовую ячейку. Кроме дополнительных расходов за хранение, инвестор получает еще и риски утраты, так как учреждения, предоставляющие сейфы, не несут полную ответственность за сохранность их содержимого.

Ликвидность слитков невелика, быстро продать их при необходимости не получится. Инвестирование в золото таким способом требует больших сумм денег.

Инвестиционные монеты

Вложение средств в инвестиционные монеты частично похоже на покупку слитков. Существенное преимущество покупки монет – отсутствие НДС. Но здесь есть свои «подводные камни».

Часть стоимости любой монеты будет приходиться на работу по чеканке и распространению, а не на долю золота в сплаве. Между ценой покупки и продажи изделия банком наблюдается большой разрыв – инвестор вместо прибыли может получить убыток, так как стоимость монет растет очень медленно. Этот способ инвестирования стоит рассматривать только как долгосрочное вложение.

Инвестиционная монета «олимпийской» серии.

Монеты могут иметь ценность не только из-за исходного драгоценного металла, но и нумизматического характера. Вложить деньги в золото в виде монет не составит особого труда, а вот продать их по истечении какого-либо периода времени проблематично. Отзывы экспертов свидетельствуют о том, что продажа коллекционных монет еще затруднительнее, чем просто инвестиционных.

ОМС

Среди всех способов инвестирования в золото популярность набирают обезличенные счета. По факту, инвестор становится обладателем не физического металла в виде слитка, а получает право требовать выполнения обязательства банковского учреждения по выплате суммы денег, эквивалентной стоимости граммов золота, числящихся у него на таком счете. Можно получить на руки и слиток, заплатив дополнительно НДС.

Вложение денег в золото в виде ОМС обладает наибольшей ликвидностью и не требует затрат на хранение. Большой минус такого инвестирования заключается в отсутствии страхования вкладов физических лиц. Законодательство в этой области не распространяется на ОМС, надежность вложения зависит от надежности банка, где открыт счет. А вот начисление банком процентов по золотому счету может оказаться дополнительным средством получения прибыли.

Единственный недостаток ОМС — отсутствие государственного страхования как на обычных вкладах.

Открытие ОМС не составляет труда, сейчас услуги ведения обезличенных счетов предоставляют многие банки. Если для покупки слитка требуется приличная сумма денег, то первоначальный взнос инвестора на ОМС может укладываться в минимальную сумму.

Игра на биржах

Как заработать на золоте другими способами? В качестве вариантов получения заработка за счет роста котировок золота, потенциальным инвесторам рекомендуется рассмотреть золотые ETF и приобретение золота через FOREX.

Что подразумевает вложение в фонды, торги по которым проходят на бирже? Инвестор покупает акции тех фондов, которые сами инвестируют либо в золото, либо в ценные бумаги, привязанные к драгметаллу. Доступ к биржам можно получить через открытие счета у брокера.

Плюсом такого вложения является небольшой разрыв между котировками покупки и продажи, для некоторых ETF он вовсе минимальный. Инвестор получает возможность реагировать на изменение рынка мгновенно, покупая и продавая акции не выходя из дома.

Минусы при покупке золотых ETF также имеются. Надежность вложения будет зависеть сразу от нескольких факторов:

• Платежеспособности брокера;
• Добросовестности фонда;
• Надежности банка, где хранятся слитки фонда.

Вложение денег в золото через ETF связано с валютой и нормативным регулированием этой сферы. Отзывы брокеров свидетельствуют о том, что процесс перевода средств на счет из-за конвертации может осуществляться несколько дней.

Чем отличается игра на рынке FOREX? Инвестор покупает через брокера виртуальное золото. Реальный результат получить можно, если покупать золото только на свои средства, то есть оставлять страховой депозит, который бы покрывал ваши вложения. Разрыв между покупкой и продажей здесь также минимален, рынок позволяет оперативно реагировать на все изменения.

Из недостатков вложений на FOREX следует отметить сомнительную надежность брокеров по сравнению с ETF.

Как и в случаи с ETF, торговля золотом на форексе требует определенного профессионализма и психологической устойчивости.

Брокеру выгодно, если игрок будет активно использовать кредитный рычаг. Вложение денег в золото на рынке FOREX требует психологической устойчивости, чтобы не поддаться искушению использовать максимальный кредитный рычаг. Для потенциального инвестора важна и профессиональная компетенция в области торгов на FOREX.

Существует еще один способ вложения средств в драгметалл – обеспеченные золотом электронные деньги. Такие «интернет-валюты» являются обязательством компании, создавшей платежную систему, выплатить некоторое количество золота. /Это направление начало развиваться сравнительно недавно и имеет множество недочетов с юридической стороны. Надежность вложения средств обеспечивается только надежностью компании, выпустившей подобные «деньги».

Ориентиры «золотого» инвестирования

Инвестирование в драгоценные металлы должно быть грамотным. Как правильно и прибыльно вложить деньги в золото? Есть несколько ориентиров для новичков.

Если не относитесь к категории биржевых игроков, то вкладывать в драгметалл средства, которые могут вам срочно понадобиться, не имеет никакого смысла.

Покупка физического золота на короткий срок бессмысленна, так как ликвидность слитков и монет невысока, плюс можно получить убыток вместо прибыли.

Для игры на бирже используются фьючерсы, опционы и ETF, но спекулятивные операции требуют профессиональных знаний в этой области и особого «чутья». Вложение в золото в виде ОМС будет менее прибыльным, но отзывы вкладчиков позволяют говорить об относительной эффективности этого способа.

Вложение свободного капитала в золото на длительный срок можно делать, если вы ориентируетесь на надежность. Срок таких инвестиций может измеряться десятками лет. Если вас устраивает получение прибыли по истечении длительного периода, то есть смысл купить физическое золото в виде слитков.

Вкладывать в золото стоит только на долгосрочный период.

Инвестирование в драгметалл на средний срок – до трех лет – возможно только с учетом прогнозов на рост котировок золота. Инвестор может получить прибыль в среднесрочной перспективе, но существует и большая вероятность убытков.

Вклад части денег в золото считается одним из вариантов надежного страхования своих сбережений от обесценивания валют.

Выбор формы инвестиций в золото зависит от того, на какой срок вы рассчитываете и какой доход желаете получить при росте цен на драгметалл. Самым надежным вложением считается покупка слитков и монет, за ними следуют золотые ETF, затем металлические счета в банках. По прибыльности способы инвестиций в золото могут быть расставлены в таком порядке: золотые ETF, ОМС, слитки и монеты.

Плюсы и минусы инвестирования в золото

Вложение денег в золото обеспечивает сохранность средств инвестора. В длительной перспективе цена золота все равно растет, даже если в динамике котировок периодически наблюдаются некоторые спады. Такое вложение не обесценится полностью даже в результате глобальных потрясений экономического или политического характера.

Среди минусов инвестиций в золото называют колебания цен, которые могут принести инвестору убытки при краткосрочном периоде вложения. Приобретение драгоценных металлов в сравнении с другими видами инвестиций может быть менее доходным. Открытие обезличенных счетов или покупка золотых ETF совершенно не гарантируют обладание физическим металлом, их надежность подкрепляется только репутацией организаций и действующими правовыми нормами.

Вопрос о том, как существенно заработать на золоте, остается открытым. Чаще всего инвесторам, в условиях кризисной экономики, приходится выбирать надежность, а не высокую прибыльность своих инвестиций. В этом случае золото выполняет роль «убежища», способного как минимум сохранить средства государства и частных лиц, как максимум принести в долгосрочной перспективе приличный доход.

9 способов инвестировать в золото: плюсы и минусы

Вчера стоимость достигла исторического рекорда— выше $1923 за унцию (пика 9-летней давности). В эпоху цифровых технологий драгметалл, как и сотни лет назад, является одним из самых популярных и надежных активов. Но легко ли инвестировать в настоящее золото обычному инвестору?

Когда-то золото можно было купить только в физическом виде. Сегодня для покупки реального металла есть серьезные ограничения. Зато финансовая сфера придумала множество вариантов запастись производными «золотыми» активами. Давайте разбираться.

1️⃣ Золотые слитки

Наиболее соответствующий нашей задаче способ, так как приобретается реальное золото, которое останется тем, что оно есть при любых потрясениях.

⚖️ Где купить: в банках, на бирже (сложная процедура) или у частных лиц (большой риск).

➕ Настоящее физическое золото.

➕ Можно взять не только слиток-кирпич, но и слиток меньшего размера, например, один грамм.

➖ Огромный НДС — 20%.

➖ Большие спреды (разница между ценой продажи и покупки).

➖ Бережное хранение: даже царапина снижает стоимость слитка.

➖ Затраты на хранение, например, в банковской ячейке.

➖ Риск кражи.

2️⃣ Золотые монеты

⚖️ Где купить: в банках, нумизматических магазинах и на аукционах.

➕ Настоящее физическое золото.

➕ Нет НДС.

➕ Стоимость некоторых монет со временем может расти из-за коллекционной ценности.

➕ Небольшой вес.

➖ Большие спреды (разница между ценой продажи и покупки).

➖ Бережное хранение: царапина снижает стоимость.

3️⃣ Ювелирные украшения

Самый неоднозначный способ. Несмотря на то, что приобретается физической золото на цену изделия может влиять множество других факторов.

⚖️ Где купить: в магазинах и у частных лиц.

➕ Настоящее физическое золото.

➕ Стоимость украшений может расти из-за коллекционной ценности.

➕ Небольшой вес.

➖ НДС — 20%.

➖ Бережное хранение: царапина снижает стоимость.

➖ Риск некачественного производства или подделки.

➖ Риск кражи.

4️⃣ Золотые ETF

ETF — это инвестиционный фонд, акции которого обращаются на бирже. Котировки акций привязаны к активам в портфеле. В нашем случае к стоимости золота.

⚖️ Где купить:

На Московской бирже: есть всего один золотой ETF — FXGD, акции которого можно приобрести за рубли.

На Санкт-Петербургской бирже: торгуются акции иностранных золотых ETF iShares Gold Trust и SPDR Gold Trust. Но купить их можно лишь профессиональным инвесторам.

➕ Простота торговли в сравнении с хранением физического золота.

➕ Нет НДС.

➖ Комиссии. Например, FXGD —  0,45% в год.

➖ Не физическое золото, а акция фонда-посредника.

➖ Высокий порог входа у иностранных ETF.

5️⃣ ПИФы драгоценных металлов

Паевые  инвестиционные фонды (ПИФы) инвестируют в «золотые» инструменты: акции золотодобывающих компаний, обезличенные металлические счета и фьючерсы. Поэтому котировки ПИФов редко следуют за динамикой цен на золото.

⚖️ Где купить: в управляющих компаниях, например, банках.

➕ Работа ПИФов жестко регулируется государством, что делает вложения более надежными.

➕ Не облагается НДС.

➖ Не физическое золото, а пай фонда-посредника.

➖ Комиссии, которые в сумме могут составлять до нескольких процентов.

6️⃣Обезличенный металлический счет (ОМС)

По сути, это банковский вклад. Стоимость и доходность счета привязана к курсу золота.

⚖️ Где купить: в банках.

➕ Нет НДС.

➕ Не нужно тратиться на хранение золота.

➕ Порог входа низкий: счет можно открывать от одного грамма.

➕ Не облагается НДФЛ: если металл лежал на ОМС от трех лет, то полученная при его продаже прибыль, а также если сумма проданного металла не превышает ₽250 тыс. в год.

➖ Не физическое золото.

➖ В отличие от депозитов, у ОМС нет гарантий со стороны Агентства по страхованию вкладов. В случае проблем у банка можно лишиться вложений.

➖ Большие спреды (разница между ценой продажи и покупки).

7️⃣ Контракты на валютном рынке

 

Аналог ОМС. Контракты на покупку одного грамма золота с расчетами завтра — GLDRUB_TOM. То есть при покупке сегодня контракта завтра (или в понедельник для пятницы) на счете окажется физическое золото, которое можно продать в любой другой день.

 

⚖️ Где купить: валютная секция Московской биржи. 

 

➕ Нет НДС.

➕ Не нужно тратиться на хранение золота.

➕ Порог входа низкий: лот — 10 грамм.

➕ Небольшие спреды в отличие от ОМС (разница между ценой продажи и покупки).

 

➖ Не физическое золото.

➖ Инструмент доступен не у всех брокеров. 

8️⃣ Фьючерсы на золото

 

Производный инструмент фондового рынка. Срочные контракты, по которым покупатель обязуется купить у продавца актив по заранее определенной цене. У них есть дата окончания, когда по контрактам происходит расчет. Курс фьючерсов повторяет динамику золота на мировом рынке.

 

⚖️ Где купить: на срочном рынке через брокера.

 

➕ Высоколиквидный инструмент.

➕ Спреды и издержки на покупку и продажу очень низкие.

➕ Нет НДС.

 

➖ Не физическое золото.

➖ Очень рискованный инструмент — для торговли фьючерсами требуются опыт и знания.

➖ Контракты имеют сроки истечения. Инструмент неудобен для долгосрочных инвестиций.

 

9️⃣Акции золотодобывающих компаний

 

Как правило, вместе с ценой на золото растут акции добывающих золото компаний. Главные публичные золотодобывающие компании России — «Полюс», «Полиметалл», «Селигдар», «Бурятзолото», «Петропавловск», «Лензолото».

⚖️ Где купить: на фондовом рынке через брокера.

➕ Акции российских компаний легко купить на Московской бирже.

➕ Достаточно высоколиквидные.

➕ Могут приносить дивидендный доход.

➖ Не физическое золото.

➖Влияние многих внешних факторов на цену акции. От общей экономической ситуации в стране до проблем с управлением компанией.

Как видно финансовых инструментов, привязанных к цене золота множество. Досадно, что покупка настоящего физического золота сопряжена с такими большими издержками.

Не является индивидуальной рекомендацией.

А вы инвестируете в золото? 

инвестиционный вклад для сбережения и заработка в долгосрочном периоде

Обновлено: 21 января 2020

Самый большой официальный запас золота у США, но при этом почти все используемые в мире украшения берут своё начало в Индии.

Автор статьи:

Евгений Смирнов

• Способы инвестирования в золото
• Банковские слитки и монеты
• Обезличенные металлические счета (ОМС)
• ETF-фонды
• Акции золотодобывающих компаний
• Другие способы вложений
• Какую доходность можно ожидать от инвестирования в золото
• Плюсы и минусы инвестиций в золото
• Выгодно ли хранить деньги в золоте

Золото считается символом богатства на протяжении всей истории человеческой цивилизации. Несмотря на утрату звания всеобщего эквивалента стоимости, оно продолжает служить универсальным мерилом материальных ценностей. «Бумажки – это бумажки!» – говорят люди, пережившие дефолты и экономические кризисы, подразумевая финансовую незыблемость желтого металла.

Выгодно ли вкладывать деньги в этот элемент таблицы Менделеева? Как инвестировать в него правильно? Можно ли заработать на этой операции? Покупать слитки и коллекционные монеты или ювелирные изделия?

Прочитав статью, вы узнаете о преимуществах и недостатках, которыми обладает вклад в золото, и о том, как инвестировать средства в драгметаллы.

Способы инвестирования в золото

Могущество желтого металла подтверждается ролью, которую золотовалютные резервы играют в деле поддержания финансовой стабильности государственных экономик. При оценке макроэкономической ситуации очень важно учитывать соотношение бумажных ассигнаций и слитков, так как любые долговые обязательства могут внезапно обесцениться.

Что касается обычных людей, то излишки наличности они чаще всего хранят на банковских счетах, получая дивиденды. Мысль о том, чтобы инвестировать деньги в золото приходит не всем. Этому препятствуют следующие факторы:

• Дороговизна. Купить небольшой слиток, весом в 1, 5 или 10 грамм можно, но, во-первых, это не принесет ощутимой прибыли; а во-вторых, при продаже придется заплатить комиссию.
• Волатильность. Золото за последнее 19 лет подорожало в 5 раз (от $9 до $47 за грамм), но динамика курса, несмотря на общий тренд к росту, демонстрирует неравномерность. Иными словами, как раз в тот момент, когда понадобятся деньги, золото может упасть в цене.
• Длительность перспективы. Вкладывая свои средства в драгметаллы, следует запастись терпением. Пройдут годы, и инвестиция даст доход в сотни процентов, но все это время о ней лучше даже не вспоминать.

В экономике существует термин «тезаврирование капитала», обозначающий приобретение ценностей, стоимость которых повысится в дальней перспективе. К выгодным объектам относятся золото, земля, произведения искусств, традиционные объекты культуры и другое имущество, называемые материальными благами, сокровищами или богатством. Перечисленные активы выступают средствами накопления, и из оборота, чаще всего, изымаются.

Если слиток драгоценного металла или монета, из него изготовленная, хранится дома «в шкафчике», то ее можно причислить к тезаврированной ценности. Доход, приносимый ею, обеспечивается только разницей цен покупки и реализации.

Все способы правильно вложить средства в золото будут рассмотрены ниже.

Банковские слитки и монеты

Физическому лицу в России и многих других странах этот способ сохранения честно заработанных денег предельно понятен. Вкладывать в золото свободные средства можно и нужно, в буквальном смысле. Приобретая слиток или коллекционную монету из драгметалла, гражданин избавляется от рисков роста курсов валют и инфляции. Предмет, служащий средством накопления, существует физически:

• его можно потрогать,
• положить в карман,
• спрятать в укромное место.

Банковское золото имеет пробу 999, что означает присутствие всего 1 г примесей в килограмме металла (0,1%). Ликвидность этого материала высока: его всегда можно сдать в банк.

Продавать слиток любому, кто пожелает его купить, например, стоматологу, не рекомендуется – «светит» статья 191 УК РФ, предусматривающая ответственность за незаконный оборот (до 5 лет, между прочим). Подарить сыну или внуку можно.

Инвестиционное значение такого приобретения проявится по прошествии длительного времени. Если продать тот же слиток (монету) сразу или через месяц, то покупатель окажется в убытке по нескольким причинам:

1. Спред. Так называется разница цен продажи и покупки, устанавливаемая банками (как маржа при валютных операциях). Выражаясь иначе, банк покупает золото дешевле, чем его продает.
2. НДФЛ. Доход, полученный держателем металла, облагается налогом по ставке 13%.
3. НДС. 20 % стоимости входит в цену слитка. На монеты это правило не распространяется.

Физическое золото обладает своими достоинствами, в число которых входит химическая пассивность (устойчиво к коррозии) и компактность. Недостаток тоже есть: его можно утратить. Хранение слитков в банковской ячейке безопасно, но требует дополнительных трат.

Продажа чистого золота, даже если его упаковка не нарушена, сопровождается процедурой тщательной проверки.

Обезличенные металлические счета (ОМС)

Альтернатива слиткам драгметаллов – это вложение денег в виртуальное или «бумажное» золото. Инвестору не нужно даже прикасаться к приобретаемому предмету. Смысл финансовой операции тот же, что при открытии обычного счета, только вместо суммы в денежных единицах указывается вес в граммах.

Чтобы сделать вклад, нужно оплатить определенную массу драгметалла по текущему курсу. При этом депозиты в золоте обеспечивают своему владельцу проценты. Дивиденды меньшие, чем выплачивают рублевым вкладчикам, что обусловлено высокой ценовой стабильностью валюты счета. Например, Сбербанк предлагает 0,5-3% годовых в зависимости от инвестированной суммы и срока договора.

Золотые вклады в банк или ПИФ характеризуются своими особенностями:

1. НДС платить не нужно.
2. Депозиты в драгметаллах не страхуются. В случае банкротства финансового учреждения клиент может не получить возмещения убытков.
3. Банк продает виртуальное золото дороже, чем оно стоит на бирже.
4. Ограниченный выбор финансовых учреждений, работающих с драгметаллами. Эта деятельность подлежит лицензированию.

Золотой депозит – вариант для человека консервативного, предпочитающего надежность высоким дивидендам.

ETF-фонды

Есть еще один способ вложить в золото свои сбережения. Инструментом инвестирования служат ETF. Аббревиатура расшифровывается как Exchange Traded Fund, что по-английски означает «биржевой фонд».

Законодательная база РФ не предусматривает механизма пользования этим финансовым инструментом, однако, акции некоторых профильных зарубежных компаний можно приобрести и продать на Московской бирже через брокерские конторы.

Принцип функционирования фонда состоит в торговле ценными бумагами, привязанных к цене ETF на золото. Это значительно расширяет возможности получения прибыли, для чего активно используются фьючерсы (контракты на будущие поставки). Акции находятся в свободном обороте, что обуславливает их высокую ликвидность, к тому же они обеспечены физическим металлом.

Биржевые котировки обычно повторяют своими подъемами и спадами график цен на золото, но бывают и исключения.

К достоинствам вложения в золотые ETF-фонды можно отнести:

• узкий спред, позволяющий извлекать доход даже при небольших процентах роста котировок;
• операционная простота – покупка и продажа акций ETF производится моментально;
• высокая степень безопасности, обусловленная металлистическим обеспечением.

В отечественных условиях проявляются следующие недостатки золотых биржевых фондов:

• требования к высокой квалификации инвестора, которому необходимо понимать сущность действий, производимых брокером;
• фиксированная комиссия на каждую из операций, снижающая эффективность работы при небольших суммах;
• необходимость оперировать на иностранных фондовых платформах.

Крупнейшим мировым ETF-фондом признан SPDR Gold Shares, созданный с участием World Gold Council (Всемирного совета по золоту) в 2004 году и представляющий многие золотодобывающие компании.

На ММВБ действуют две брокерские фирмы, поставляющие акции ETF:

• FinEx, известная под кратким обозначением (тикером) FXGD.
• ITI Funds RTS Equity (RUSE).

Желающим заработать на акциях золотых фондов следует обращаться в эти финансовые структуры.

Акции золотодобывающих компаний

Инвестиции в добычу золота имеют смысл только при крупном и долговременном вложении средств. По этой причине для физических лиц они особого интереса не представляют. Тем не менее, с учетом стратегического значения этой отрасли для национальной экономики, оправдано краткое освещение этой темы.

Запасы природных ресурсов ограничены. Устойчивый повышенный спрос на драгоценный металл обусловлен не только его накопительной функцией, но и спросом ювелирной отрасли.

Золото активно потребляется мировой индустрией, а потому вложение в его добычу обеспечивает гарантированный высокий доход в самом далеком будущем. Спрос на неокисляющийся металл, являющийся почти идеальным электрическим проводником, несомненно останется высоким, если учитывать растущую роль электроники в развитии современной цивилизации.

Инвестирование в золотодобычу характеризуется своими особенностями. Оно оправдано, если приобретается контрольный пакет акций перспективного прииска. Иными словами, такое вложение крайне капиталоемкое и не сулит быстрой отдачи.

Препятствием для заработка на ценных бумагах «золотых» публичных компаний в России является то, что на торгах представлено малое количество участников. Фактически их всего три: ВО «Полюс», АО «Лензолото» и АО «Бурятзолото». Относительно небольшие лоты акций других профильных организаций на биржевых торгах нет.

Другие способы вложений

От темы большого бизнеса пора вернуться к интересам обычных граждан, в том числе и не очень богатых. Стремление сохранить покупательную способность имеющихся сбережений или повысить пассивные доходы, вполне естественно. С этой целью физические лица часто приобретают предметы, обладающие определенными свойствами:

1. Ликвидность – для обеспечения быстрой продажи, если возникнет срочная надобность в деньгах.
2. Компактность – чтобы упростить хранение и перемещение.
3. Ценность, обеспечивающая существенный приток финансов на момент реализации.
4. Делимость – качество желательное, но необязательное. Иногда, оно полезно, если нет желания монетизировать весь имеющийся запас.

Практически все эти свойства присущи золоту. Его покупают в виде ювелирных изделий различного художественного уровня, а хранить, желательно, дома: так дешевле. Подобные ценности легко и быстро можно сдать в ломбард, а в отличие от продажи слитков, правовых последствий эти операции не влекут.

Поиск золотых украшений, как правило, производится в интернете.

Какую доходность можно ожидать от инвестирования в золото

На начало 2020 года мировая стоимость тройской унции (31,1 грамма) золота увеличилась с $1281 (в январе 2019) до $1550. Такая динамика весьма привлекательна. К тому же драгоценный металл в настоящее время привлекает не только этим, основное его качество – надежность.

Заработок на золоте в условиях стабильной экономики всегда невелик. Его приобретение дает положительный эффект во времена кризисов, когда инфляция галопирует, а деньги быстро обесцениваются.

Процент доходности зависит от способов вложения. Наибольшую рентабельность в настоящее время демонстрируют золотые депозиты в Сбербанке (1%), Номосбанке (0,5–1%) и УралСибе (0,2–1%). Некоторые финансовые учреждения открывают металлические счета без начисления процентов.

ETF-фонды предлагают инвесторам собственные ставки, иногда фиксированные, но чаще привязанные к динамике мировых цен. Самое время вспомнить, что вложение в золото должно производиться с осознанным учетом отдаленной перспективы получения прибыли.

Плюсы и минусы инвестиций в золото

Каждый человек сам решает, стоит ли покупать золото в целях сбережения или заработков. В этой операции присутствуют финансовые риски, как и во всякой другой.

Можно кратко изложить достоинства металлистического подхода:

• Стабильность покупательной способности. Это качество, побуждающее открыть вклад без процентов, описывается примерным постоянством количества материальных благ, обмениваемых на единицу веса материала. Например, килограмм мяса обходился 20 лет назад приблизительно в 0,2 г золота, и сейчас оно стоит примерно столько же.
• Простота продажи, иначе называемая ликвидностью. Реализовать слиток, монету или ювелирное изделие можно без особых проблем.
• Универсальность. Золото признается ценностью во всем мире, независимо от общественно-политического строя и уровня развития страны.

Недостатками этого средства накопления являются:

• Высокая стоимость. Людям с низким достатком думать об открытии металлического счета, приобретении драгоценностей, слитков и монет мечтать не приходится.
• Дальняя перспективность экономического эффекта. Сравнивая сегодняшние мировые цены на золото с уровнем 70-х или 80-х годов, можно прийти к выводу о выгодности его приобретения. А вот прошлогодние котировки на такие мысли не наводят.

К тому же при высокой ликвидности обращение металла в деньги, которыми можно расплатиться в магазине, требует определенных усилий и затрат времени.

Выгодно ли хранить деньги в золоте

Обобщение вышеизложенной информации закономерно приводит к вопросу о целесообразности приобретения драгоценного металла в физическом или виртуально-банковском виде.

Выгодно или нет хранение сбережений в золоте зависит от многих факторов, в том числе и от личных качеств заинтересованного лица. Как инвестиция, этот способ вложений не является самым прибыльным, он не обеспечивает максимального дохода в кратчайшее время. Есть и другие недостатки. В частности, тот факт, что золотой депозит не подлежит страхованию, создает риск потери вклада.

Главное преимущество нельзя сбрасывать со счетов. Оно состоит в надежности и стабильности такой вечной ценности, как золото.

Опубликовано:

Добавить комментарий

Вам понравится

Стоит ли инвестировать в золото в 2021 году? Как инвестировать в золото?

(раскрытие информации: некоторые из приведенных ниже ссылок могут быть партнерскими)

В этом блоге мы уже рассказали о многих инвестициях. Но мы еще не рассмотрели золото как инвестицию! Большинство людей знает золото как металл, и многие люди хранят его дома в виде украшений.

Но мало кто знает, что мы можем инвестировать в золото. Есть несколько разных способов инвестирования в золото.

Но стоит ли инвестировать в золото? А как можно инвестировать в золото?

В этой статье мы ответим на эти два вопроса.Мы также увидим, как наличие золота в портфеле влияет на наши шансы на успех при выходе на пенсию.

Золото

Мне, наверное, не нужно объяснять вам золото. Это самый известный драгоценный металл в мире.

Золото всегда было драгоценным металлом . На протяжении тысячелетий демонстрация украшений из этого драгоценного металла была признаком богатства. Основная причина его ценности в том, что это редкость. Это не самый дорогой металл на земле, но его достаточно, чтобы сделать его очень интересным для инвестирования.

Многие люди инвестируют в золото , чтобы снизить волатильность своего портфеля . В этой статье мы увидим, интересно ли это для финансовой независимости. Идея состоит в том, чтобы увидеть, стоит ли вам добавить это в свое портфолио на долгосрочную перспективу.

Одно существенное различие между акциями состоит в том, что золото является материальным . Это металл. Чтобы его стоимость упала до нуля, потребуется действительно крупное событие. Если мы не найдем способ трансмутировать эту (старую алхимическую) мечту, ее ценность должна оставаться высокой в ​​ближайшие годы.Это делает золото хорошим держателем стоимости для хеджирования от фондового рынка.

Итак, давайте посмотрим, стоит ли людям инвестировать в золото.

Цены на золото

Если вы хотите инвестировать в золото, вам необходимо знать историю его цены. Вот график цены на золото в долларах с 1871 года:

Как инвестировать в золото? Давайте посчитаем способы: ETFs, S …- Ticker Tape

Контент предназначен только для образовательных / информационных целей. Не инвестиционный совет или рекомендация по безопасности, стратегии или типу учетной записи.

Обязательно осознайте все риски, связанные с каждой стратегией, включая комиссионные расходы, прежде чем пытаться разместить любую сделку. Перед торговлей клиенты должны учитывать все соответствующие факторы риска, включая их личное финансовое положение.

* ETF, приобретенные без комиссии и доступные в торговом центре TD Ameritrade ETF, обычно доступны без комиссии при размещении онлайн на счете TD Ameritrade.Другие комиссии могут применяться к торговым ордерам, размещенным через брокера или по автоматическому телефону.

ETF подвержены риску, аналогичному риску их базовых ценных бумаг, включая, помимо прочего, рыночные, инвестиционные, отраслевые или отраслевые риски, а также риски, связанные с короткими продажами и обслуживанием маржинальных счетов. Некоторые ETF могут включать международный риск, валютный риск, товарный риск, риск кредитного плеча, кредитный риск и риск процентной ставки. На результаты могут влиять риски, связанные с недиверсификацией, включая инвестиции в определенные страны или сектора.Дополнительные риски могут также включать, помимо прочего, инвестиции в иностранные ценные бумаги, особенно в развивающиеся рынки, инвестиционные фонды недвижимости (REIT), ценные бумаги с фиксированным доходом, ценные бумаги с малой капитализацией и сырьевые товары. Каждый индивидуальный инвестор должен тщательно рассмотреть эти риски, прежде чем вкладывать средства в конкретную ценную бумагу или стратегию. Доходность инвестиций будет колебаться и зависеть от волатильности рынка, так что акции инвестора при выкупе или продаже могут стоить больше или меньше их первоначальной стоимости.В отличие от паевых инвестиционных фондов, акции ETF не подлежат индивидуальному выкупу напрямую в ETF. Акции покупаются и продаются по рыночной цене, которая может быть выше или ниже стоимости чистых активов (NAV).

Информация, предоставленная TD Ameritrade, включая, помимо прочего, информацию о Центре рынка ETF и ETF без комиссии, предназначена только для общих образовательных и информационных целей и не должна рассматриваться как рекомендация или совет по инвестированию.

Некоторые ETF без комиссии могут не подходить для всех инвесторов, и на TD Ameritrade могут быть другие ETF или варианты инвестирования, которые более подходят.

ETF, приобретенные без комиссии и доступные в торговом центре TD Ameritrade ETF, обычно доступны без комиссии при размещении онлайн на счете TD Ameritrade. Другие комиссии могут применяться к торговым ордерам, размещенным через брокера или по автоматическому телефону.

TD Ameritrade получает вознаграждение от ETF, которые участвуют в программе ETF без комиссии за акционерные, административные и / или другие услуги.

Без маржи в течение 30 дней. Некоторые биржевые фонды, приобретенные без комиссии и доступные в торговом центре TD Ameritrade ETF, не подлежат немедленной маржинальной марже в TD Ameritrade в течение первых 30 дней с момента расчета.Для целей расчета день расчета считается Днем 1.

Комиссия за краткосрочную торговлю (период удержания в течение 30 дней). Доступные без комиссии ETF, которые участвуют в ETF Market Center, могут подпадать под период удержания, который начинается с любой покупки и продолжается в течение следующих ТРИДЦАТЬ (30) календарных дней. Владелец счета должен владеть всеми акциями позиции ETF, купленной как минимум ТРИДЦАТЬ (30) календарных дней без продажи, чтобы избежать краткосрочной торговой комиссии, где это применимо.Нет ограничений на количество покупок, которые могут быть совершены в период владения. Любой заказ на продажу в течение ТРИДЦАТЬ (30) календарных дней с момента последней покупки (LIFO — Last In, First Out) приведет к тому, что на счет владельца учетной записи будет начислена краткосрочная торговая комиссия в размере 13,90 долларов США, если применимо. Для целей расчета день покупки считается днем ​​0. День 1 начинается на следующий день после даты покупки. Краткосрочная торговля fFutures и торговля фьючерсными опционами является спекулятивной и подходит не всем инвесторам.пожалуйста прочитать риск Раскрытие информации о фьючерсах и опционах до торговли фьючерсными продуктами.

Торговля фьючерсами и фьючерсными опционами носит спекулятивный характер и подходит не всем инвесторам. Пожалуйста, ознакомьтесь с информацией о рисках для фьючерсов и опционов, прежде чем торговать фьючерсными продуктами. Счета фьючерсов не защищены ценными бумагами Корпорация по защите инвесторов (SIPC).

Услуги по торговле фьючерсами и фьючерсными опционами, предоставляемые TD Ameritrade Futures & Forex LLC. Торговые привилегии подлежат рассмотрению и одобрение.Не все клиенты подойдут.

ETF

могут нести риски, аналогичные рискам прямого владения акциями, включая рыночные, отраслевые или отраслевые риски. Торговые цены ETF могут не отражать чистую стоимость активов базовых ценных бумаг. Обычно взимаются комиссионные.

TD Ameritrade не предоставляет юридических или налоговых консультаций. Мы предлагаем клиентам проконсультироваться со своим юристом или специалистом по налоговому планированию относительно их личных обстоятельств.

Все вложения сопряжены с риском, и драгоценные металлы не исключение.Рынок драгоценных металлов является спекулятивным, нерегулируемым и нестабильным, и цены на эти товары могут со временем расти или падать.

AdChoices

Волатильность рынка, объем и доступность системы могут задерживать доступ к счету и исполнение сделок.

Прошлая эффективность безопасности или стратегии не гарантирует будущих результатов или успеха.

Опционы подходят не всем инвесторам, поскольку особые риски, присущие торговле опционами, могут подвергнуть инвесторов потенциально быстрым и значительным убыткам.Торговля опционами подлежит рассмотрению и одобрению TD Ameritrade. Пожалуйста, ознакомьтесь с характеристиками и рисками стандартизированных опционов, прежде чем инвестировать в опционы.

Подтверждающая документация для любых претензий, сравнений, статистики или других технических данных будет предоставлена ​​по запросу.

Это не предложение или ходатайство в какой-либо юрисдикции, где мы не уполномочены вести бизнес или где такое предложение или ходатайство противоречили бы местным законам и постановлениям этой юрисдикции, включая, помимо прочего, лиц, проживающих в Австралии, Канаде, Гонконг, Япония, Саудовская Аравия, Сингапур, Великобритания и страны Европейского Союза.

TD Ameritrade, Inc., член FINRA / SIPC, дочерняя компания Charles Schwab Corporation. TD Ameritrade является товарным знаком, которым совместно владеют TD Ameritrade IP Company, Inc. и Toronto-Dominion Bank. © 2021 Charles Schwab & Co. Inc. Все права защищены.

Как инвестировать в золото: руководство по слиткам, монетам, фондам и ETF

Мы объясняем, как лучше всего инвестировать в золото через фонды, биржевые товары, слитки и монеты.

Первые монеты из чистого золота были отчеканены королем Лидии Крезом (современная Турция) во время его правления между 560 и 547 годами до нашей эры, и с тех пор золотые монеты продолжали оставаться законными.

Спустя много лет инвесторы по-прежнему любят золото, и в последние годы драгоценный металл оказался ценным победителем.

Все, что блестит …? Золото подскочило до самой высокой цены за более чем шесть лет в конце июня

Последние результаты золота

Привлекательность золота в качестве убежища и долгосрочного средства сбережения уходит далеко за пределы истории сегодняшних центральных банков.

Но, несмотря на то, что он пережил шторм, репутация владения золотом может оказаться сложной задачей, поскольку цена зависит от настроений и склонна к резким взлетам и падениям, а также с потенциалом для многих лет, проведенных в депрессивном состоянии.

За последнее десятилетие обозреватели золота часто ставили под сомнение его репутацию безопасного актива, а цены становились более волатильными, чем когда-либо.

Например, после достижения рекордного максимума в 1 921 доллар за унцию в сентябре 2011 года, цена на золото значительно упала, достигнув пятилетнего минимума в 1064 доллара.33 к декабрю 2015 года.

С тех пор он немного восстановился, и на момент написания в начале июля 2019 года цена составляла 1419 долларов, что на 25 процентов ниже рекордного уровня, но также является самой высокой ценой за более чем шесть лет.

Инвесторы снова обращают внимание на золото из-за неопределенности — и из-за того, что цена растет.

Рост на 5,9% по сравнению с июнем 2019 года в долларовом выражении — самый значительный прирост для инвесторов из США с февраля 2016 года — был вызван всплеском спекулятивных ставок на фьючерсные и опционные контракты, поскольку ожидания по процентным ставкам рухнули на фоне голубиных комментариев центральные банки США, Великобритании, Европы и Японии.

Индекс Gold Investor пережил самое резкое падение почти за два года, снизившись на 5,6%.

Некоторые любители золота говорят, что : если бы у него был собственный сектор, он бы с комфортом возглавил таблицы в июне с восемью из лучших. 10 самых эффективных фондов, инвестирующих в золото и драгоценные металлы.

В то время как в краткосрочной перспективе трейдеры могут потерять деньги, долгосрочные фундаментальные аргументы в пользу инвестирования, основанные на историческом средстве сбережения золота, когда страны всего мира печатают деньги, все еще актуальны.

Бен Йирсли, директор Shore Financial Planning, сказал: «После столь жаркого четвертого квартала 2018 года для мировых рынков многие с ужасом смотрели бы в будущее на 2019 год. Однако, как обычно, ФРС в январе пришла на помощь, фактически приостановив повышение ставок и намекнув на их снижение.

‘Эти намеки стали сильнее, даже если до сих пор не было никаких действий. Интересно, что у золота был выдающийся месяц на фоне ожидаемого снижения ставок в США — оно закончилось в июне на уровне 1418 долларов, начав с уровня ниже 1300 долларов.Исторически сложилось так, что реальная доходность падала, золото преуспевало ».

Поездка на американских горках: золото восстановилось после пятилетнего минимума, но все еще далеко от своего пика 2011 года

Почему золото?

Золото часто называют самым надежным активом-убежищем, поскольку оно сохраняет свою стоимость, когда другие классы активов падают.

Например, облигации могут плохо работать в условиях роста процентных ставок, потому что инфляция заставляет их терять стоимость, в то время как акции могут падать при плохих экономических новостях, потому что они считаются рискованными.

Gold может обеспечить защиту в обоих этих сценариях. Это долгосрочное средство сбережения, история которого насчитывает тысячи лет.

Но во многих западных странах инфляция по-прежнему практически отсутствует, что является одной из причин, по которой цена упала до пятилетних минимумов в 2015 году.

Вдобавок к этому, неопределенность в отношении предстоящих президентских выборов и плохие экономические данные вызвали у инвесторов чтобы вернуться к предполагаемой безопасности золота и ослабить доллар.Это хорошие новости для покупателей золота, так как драгоценный металл оценивается в долларах, а это означает, что они могут получить больше за свои деньги.

Долгосрочная доходность золота

Хотя золото уязвимо для настроений инвесторов и испытывает сильную волю

Как инвестировать в драгоценные металлы: полное руководство на 2021 год

Диверсификация — одна из самых важных вещей, которые нужно делать правильно при управлении портфелем .

Если все сделано правильно, диверсификация может увеличить норму прибыли, которую вы можете ожидать от данной суммы общего риска, или уменьшить риск, необходимый для достижения данной нормы доходности.

Когда одни активы растут в цене, другие обычно снижаются, что создает возможности для противоположных инвесторов направлять капитал в эти недооцененные активы.

И, на мой взгляд, небольшая доля в драгоценных металлах, таких как золото и серебро, является полезной частью диверсификации, потому что они частично не связаны с акциями и облигациями и имеют разные и уникальные риски и возможности. Бывают случаи, когда более крупное выделение ресурсов также полезно с тактической точки зрения.

В этой статье представлена ​​подробная информация о том, как инвестировать в золото и серебро для части вашего портфеля, включая плюсы и минусы различных методов.

Начните чтение с начала или перейдите прямо к нужному разделу:

Темы обзора:

Способы инвестирования:

Подходы к оценке:

Роль золота и серебра в портфеле

Проще говоря, драгоценные металлы служат защитой от волатильности рынка, политической нестабильности, слабости валюты и экономического коллапса.

Поскольку они химически уникальны, физически редки и легко поддаются обработке, золото и серебро использовались в качестве денег в большей части мира в течение тысяч лет. Хотя они могут быть довольно нестабильными, исторически они очень хорошо хранят богатство в долгосрочной перспективе.

Выгоды: Драгоценные металлы не имеют кредитного риска, сохраняют свою глобальную покупательную способность в течение длительного времени в условиях инфляции или девальвации валюты и не очень сильно коррелированы с акциями, облигациями или недвижимостью.

Минусы: Сырьевые товары, включая драгоценные металлы, сами по себе не производят денежных потоков и могут быть довольно нестабильными. Большинство добытчиков драгоценных металлов — это исторически плохо управляемые компании, которые теряют много денег.

Из-за всего этого вопрос о том, должны ли инвесторы владеть золотом и серебром, на удивление спорен.

С одной стороны, есть люди, которые не доверяют мировой экономической системе и почти полностью инвестируют в драгоценные металлы. С другой стороны, многие основные портфели не имеют никакого отношения к драгоценным металлам, и некоторые инвесторы полагают, что ни в одном респектабельном портфеле вообще не должно быть золота или серебра.

Этот сайт читают инвесторы со всего мира. Для многих из них не нужно спрашивать, почему золото и серебро могут считаться ценными активами. У меня есть читатели из Греции, Аргентины, Турции, Нигерии и практически из всех стран. Золото находится на рекордно высоких отметках в большинстве валют, кроме доллара США.

Я думаю, что инвесторы в некоторых странах, таких как США, становятся слишком самодовольными. Они думают, что многие плохие вещи, которые случаются с другими рынками, не могут случиться с их собственными, даже если это случалось несколько раз с U.С. в прошлом.

Мы воочию убедились недавно, в 2018 году, когда резко упали валюты Аргентины и Турции. Их фондовые рынки упали, а доходность облигаций выросла, а это означало, что цены на облигации упали, а доходность с поправкой на инфляцию для различных классов активов стала ужасной.

Такие вещи время от времени происходят по всему миру. Инвесторы из этих стран, владеющие золотом или активами, выраженными в иностранной валюте, — это те, кто хорошо выжил после кровавой бойни в их внутренней экономике.

Сколько золота и серебра нужно держать?

Это зависит от вас и ваших уникальных обстоятельств. Сколько тебе лет? Где ты живешь в мире? Каково ваше финансовое положение в остальном?

Лично я считаю целесообразным вкладывать 5% портфеля в драгоценные металлы, а в некоторых случаях может доходить до 10%. Если вы инвестируете слишком много, вы рискуете упустить лучший рост, который исторически предлагали другие классы активов. Однако отсутствие распределения подвергает вас определенным рискам, которые не всегда могут компенсировать акции и облигации.

• Знаменитый инвестор в Shark Tank Кевин О’Лири владеет 5% своего портфеля, состоящим из золотых слитков и золотых ETF. Когда золото сильно дорожает, он его продает. Когда она падает, он покупает еще.

• Миллиардер из хедж-фонда Рэй Далио также рекомендует удерживать 5–10% доли золота в рамках «всепогодной» стратегии; портфель, который хорошо работает в самых разных экономических условиях.

Я думаю, что оба этих примера разумны, и что небольшое распределение драгоценных металлов в портфеле, который в остальном в основном состоит из акций, облигаций и недвижимости, подходит для многих людей.

2 основные проблемы при инвестировании в драгоценные металлы

Научиться инвестировать в золото и серебро сложно, потому что прямое инвестирование в любой товар чревато встречным ветром.

Во-первых, товары, в том числе драгоценные металлы, не приносят никаких денежных потоков, как прибыльный бизнес или даже облигации с выплатой процентов. Вместо этого они просто сидят, так как вы надеетесь, что они подорожают. Золото и серебро хорошо удерживают свою ценность в долгосрочной перспективе против инфляции, но, кроме этого, сами по себе мало что делают для вас.

Уоррен Баффет, пожалуй, лучше всех сказал:

Проблема с товарами заключается в том, что вы делаете ставку на то, что кто-то другой заплатит за них через шесть месяцев. Товар сам по себе ничего не сделает для вас … это совершенно другая игра — купить кусок чего-то в надежде, что кто-то другой заплатит вам за этот кусок через два года больше, чем покупать то, что вы ожидаете чтобы приносить вам доход с течением времени.

Во-вторых, есть транзакционные издержки, связанные с инвестированием в драгоценные металлы.Если вы покупаете физическое золото, в середине будет компания, получающая прибыль. Они покупают его по оптовым ценам, превращают в чистое золото инвестиционного класса и продают по розничным ценам. Возможны затраты на транспортировку, безопасность и хранение, а также риск кражи или потери. Если вы вместо этого инвестируете в ETF, который хранит драгоценные металлы, у них будет коэффициент расходов, который покрывает безопасность и все административные расходы на управление фондом и его запасом металла.

Таким образом, типичное инвестирование в драгоценные металлы не только не приносит денежных потоков, но и полностью полагается на повышение цены на металл, инвесторы начинают с убытком из-за сопутствующих расходов на этом пути.

В вашей чистой стоимости, безусловно, может быть место для физических драгоценных металлов в качестве долгосрочного владения, и у меня есть значительное количество физических слитков. Некоторые инвесторы используют его в качестве хеджирования от катастрофического риска, такого как крах национальной экономики, или хеджирования от риска инфляции или девальвации валюты.

Тем не менее, неплохо также получать доход от должности. Вот почему моя стратегия инвестирования в золото и серебро состоит в том, чтобы держать разнообразное сочетание прямого воздействия на золото и серебро (через физические слитки и отдельные ETF), а также компаний, занимающихся потоковой передачей драгоценных металлов / роялти, и избранных майнеров. Дивиденды от компаний покрывают коэффициенты расходов ETF и физических активов, так что в портфеле имеется самоподдерживающееся хеджирование драгоценных металлов.

В оставшейся части этого руководства обсуждаются плюсы и минусы хранения драгоценных металлов в форме 1) физического золота и серебра, 2) ETF и опционов, или 3) майнеров и компаний, занимающихся стримингом / роялти, а также объясняется, как обращаться с золотом и серебром. оценка.

Метод 1) Физические золотые и серебряные монеты / слитки

Самый старый метод инвестирования в золото и серебро — это просто покупка физических монет или слитков.

Преимущество физического подхода состоит в том, что это самый безопасный и наименее сложный способ инвестирования в золото и серебро. Вы покупаете их у надежного продавца и храните в надежном месте.

Однако это быстро начинает усложняться. Где вы его храните и как хранить?

Лично я считаю хорошей идеей иметь несколько золотых монет, спрятанных у вас дома (и конверт с небольшим количеством наличных).Физические слитки — это отличное средство сбережения вне сети.

Мы все видели районы, которые пострадали от разрушений, будь то экономические или погодные, где хорошо иметь под рукой какие-то важные активы. Вы не всегда можете рассчитывать на то, что банки или электронные платежные системы предоставят необходимые средства во время кризиса.

Я не говорю здесь о зомби-апокалипсисах; просто обычная обычная крупная экономическая проблема или природная катастрофа.

В 2015 году, во время экономического кризиса в Греции, набег на банки привел к тому, что снятие средств было ограничено 60 евро в день.Вам придется стоять в длинных очередях, чтобы получить небольшую сумму наличных.

В 2017 году, когда Пуэрто-Рико пострадал от урагана и вся территория была без электричества, бизнес не мог принимать кредитные карты, и для всего требовались наличные. Но многие банки были закрыты, а другие ограничивали снятие средств до 100 долларов в день. Опять же, в банках были огромные очереди и несколько работающих банкоматов.

Вот почему иметь немного наличных денег и несколько золотых / серебряных монет, припрятанных на случай чрезвычайной ситуации, — неплохая идея.

Но когда вы начинаете доходить до больших сумм, хранить физическое золото и серебро у себя дома небезопасно. Если вы хотите хранить больше, важно профессионально и безопасно хранить их вне помещения. Это сопровождается регулярными сборами, которые съедают ваши инвестиции. Исторически сложилось так, что золото и серебро дорожают намного быстрее, чем плата за хранение, но при этом они могут быть нестабильными.

Биткойн — это еще один класс активов, который люди все чаще используют для этой цели, поскольку он находится за пределами традиционной финансовой системы.

Метод 2) Золотые и серебряные ETF и опционы

Самый простой способ инвестировать в золото и серебро — это купить один или несколько биржевых фондов (ETF).

Ключевым преимуществом является то, что они чрезвычайно ликвидны, и вы можете покупать или продавать их на своем брокерском счете. Это позволяет упростить ребалансировку портфеля, а также сделать недорогой и беспроблемный процесс покупки / продажи.

Исторически это было дорого, но сейчас становится все дешевле. Вот основные варианты:

Золото:

• SPDR Gold Trust (GLD), коэффициент затрат: 0.40%
• iShares Gold Trust (IAU), коэффициент расходов: 0,25%
• SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM), коэффициент расходов: 0,18%
• ETF Aberdeen Physical Gold Shares (SGOL), коэффициент расходов 0,17%
• Sprott Physical Gold Trust (PHYS), коэффициент затрат 0,46%
• Perth Mint Physical Gold ETF (AAAU), коэффициент расходов 0,18%

Серебро:

• iShares Silver Trust (SLV), коэффициент затрат: 0,50%
• Aberdeen Physical Silver Shares ETF (SIVR), коэффициент затрат: 0.30%
• Sprott Physical Silver Trust (PSLV), коэффициент расходов 0,67%

По мере того, как ETF становятся все более и более распространенными, общая тенденция заключается в их дешевизне.

ETF SPDR Gold Trust (GLD), например, был основан еще в 2004 году, и он стоит дорого. Затем в 2005 году вышла версия iShares, которая была немного дешевле. Намного позже, в 2018 году, SPDR выпустили свой ETF GLDM, который еще дешевле.

Если и есть недостаток, так это то, что у них нет такой атмосферы «страховки от катастроф», как у физических слитков.Большинство этих ETF не подлежат обмену на золото и серебро, и у вас их физически нет в руках. Так что если случится зомби-апокалипсис и рынки погаснут, вам не повезло.

Исключение составляют фонды Спротта и золотой фонд Пертского монетного двора. Эти фонды хранят свои металлы полностью в физически выделенных слитках и могут быть обменены на золото и серебро. Их безопаснее покупать и держать.

Тактика некоторых наиболее ликвидных ETF, таких как GLD и SLV, заключается в том, что вы можете продавать опционы на эти ETF, чтобы получать от них доход.

Вот краткая версия того, как это сделать:

1. Определите ETF, в котором хранится желаемый металл, например iShares Silver Trust (SLV) или SPDR Gold Trust (GLD), который также имеет ликвидный рынок опционов.
2. Продать обеспеченные денежными средствами пут-опционы на акции этого ETF по цене исполнения, которая ниже текущей рыночной цены.
3. Если срок действия опционов на продажу истекает без исполнения, удерживайте прибыль от премий по опционам и снова продавайте опционы пут.
4. Если опционы пут исполнены и вы теперь владеете акциями ETF, продавайте покрытые опционы колл по более высокой цене исполнения, чем та, которую вы заплатили за акции, и выше текущей рыночной цены.
5. Продолжать продажу покрытых колл до тех пор, пока в конечном итоге опционы не будут исполнены и акции не будут проданы.
6. Начните сначала и снова продайте обеспеченные денежными средствами опционы пут по цене исполнения ниже текущей рыночной цены.

Я его называю опцион-сотка .Вы входите и выходите из одних и тех же акций, продавая пут и колл, собирая опционные премии на каждом этапе. Эта стратегия, естественно, приводит к многократным покупкам по довольно низкой цене и к продаже по довольно высокой цене, получая при этом доход от опциона.

Когда вы продаете опцион на акцию или ETF, вы продаете кому-то право, но не обязательство, купить или продать акции вам / вам (в зависимости от того, колл это или пут) по определенной цене. цена в течение определенного периода времени. В обмен на это покупатель опциона дает вам денежную премию вперед.Если вы не знакомы с этим, ознакомьтесь с моими руководствами:

Метод 3) Майнеры и роялти / потоковые компании

Есть множество компаний по добыче золота и серебра, в которые можно инвестировать. Вы также можете инвестировать в несколько ETF, которые содержат корзину майнеров.

Преимущество майнеров в том, что теоретически они могут обойти многие проблемы инвестирования в драгоценные металлы. В то время как драгоценные металлы не производят денежные потоки и не требуют затрат на управление, майнеры действительно производят денежные потоки и часто выплачивают дивиденды.

Однако золотодобытчики имеют рычага на против золота. В то время как цена на золото может удвоиться или упасть вдвое в течение нескольких лет в крайних случаях (скажем, с 800 долларов за унцию до 1600 долларов за унцию или наоборот), цены на акции золотодобытчиков могут вырасти или упасть в 5-10 раз.

Предположим, что золотодобывающая компания имеет точку безубыточности свободного денежного потока в размере 1000 долларов за унцию, поэтому, когда золото выше этой точки, у него будет положительный свободный денежный поток. Проще говоря, если цена на золото в настоящее время составляет 1100 долларов за унцию, золотодобывающая компания получает около 100 долларов за унцию прибыльного свободного денежного потока в год с каждой добытой унции.Если цена на золото подскочит до 1500 долларов за унцию, а расходы золотодобытчиков останутся прежними, они внезапно получат 500 долларов за унцию прибыльного свободного денежного потока. Их прибыль подскочила на 400%, хотя цена на золото выросла всего на 36%. Если затем золото упадет до 800 долларов за унцию, золотодобывающая компания перейдет в минус и начнет быстро терять деньги, накапливая долги и падая до минимальной цены акций.

Если вы инвестируете в само золото, вы можете переждать любые спады цен на золото.

Но золотодобытчики не так комфортно себя чувствуют; если золото будет оставаться дешевым в течение долгого времени, они могут обанкротиться до того, как цена на золото снова вырастет.Конечно, золото может упасть ниже общих затрат на поддержание (AISC) в течение многих лет, если по какой-то причине спрос упадет, потому что годовая добыча составляет только около 2% от текущего предложения золота.

Другими словами, рынок может оставаться иррациональным дольше, чем майнеры могут оставаться платежеспособными.

Кроме того, золотодобывающие предприятия исторически плохо управляются. Они не контролируют расходы и поэтому часто упускают из виду наиболее прибыльные скачки цен на золото. Они часто совершают несвоевременные приобретения, когда драгоценные металлы имеют высокие цены, что превращается в ловушку стоимости, когда цены падают до нормального уровня.Как группа, у них низкий уровень владения инсайдерами, а генеральные директора получают очень высокую зарплату по сравнению с размером их компаний.

В результате у золотодобывающей отрасли в целом были до смешного плохие показатели по сравнению с металлом, который они добывают:

Хотя есть несколько выдающихся компаний, таких как Randgold Resources, которые знают, как создавать акционерную стоимость, подавляющее большинство золотодобывающих компаний просто плохи. Запасы многих золотодобывающих компаний сегодня ниже, чем они были в 1990-х годах.

Я иногда балуюсь конкретным добытчиком золота или серебра (включая продажу опционов с ними, чтобы получить прибыль от их волатильности), но по большей части стараюсь держаться подальше от этой отрасли.

Золотые и серебряные роялти / стриминговые компании

Когда дело доходит до компаний из драгоценных металлов, я предпочитаю в основном останавливаться на золотых и серебряных стриминговых / лицензионных компаниях. Если вы изучаете, как инвестировать в золото и серебро, эти компании заслуживают серьезного внимания.

Вместо того, чтобы сами эксплуатировать рудники, компании потокового вещания / роялти финансируют рудники.Они заранее предоставляют наличные деньги для разработки рудника, а взамен, когда рудник становится активным, они могут купить определенное количество золота и серебра по ценам намного ниже рыночных или получить процент от добычи.

По сути, потоковая / лицензионная компания управляет портфелем существующих потоков и постоянно делает новые инвестиции для приобретения будущих потоков.

Добытчики золота и серебра любят заключать сделки с потоковой передачей / лицензионными платежами, потому что, если они выпускают нормальный долг, они застревают в нем независимо от цены на золото или серебро.Но при получении денег в обмен на сделку по потоковой передаче / роялти, их обязательства по потоковой передаче / роялти зависят от цены металла, который они добывают. Другими словами, их долги растут и опускаются вместе с ценой на металл и с их прибылью, поэтому для них это менее рискованно.

Для инвесторов стриминговые / лицензионные компании — менее рискованный и менее зависимый способ заработка на золоте по сравнению с настоящими майнерами. Кроме того, в отличие от майнеров, стриминговые / лицензионные компании исторически опережали цены на золото.Вот, например, показатели Royal Gold, и они даже не самые лучшие:

Они также все время выплачивали дивиденды, поэтому их общая прибыль выше, чем показано.

Существует лишь несколько публично торгуемых компаний по лицензированию драгоценных металлов / потоковой передачи драгоценных металлов.

С одной стороны, существует большая тройка устоявшихся:

• Франко-Невада
• Королевское золото
• Уитон Драгоценные металлы

Эти три являются самыми старыми и имеют большой портфель активных потоков / лицензионных платежей.

С другой стороны, есть несколько перспективных:

• Osisko Gold Роялти
• Золото песчаной бури
• Metalla Royalty и потоковая передача
• Maverix Metals

Эти компании моложе и имеют гораздо большую долю потенциальных будущих потоков, которые находятся в стадии разработки. Они более рискованные, но если их вложения окупятся, их потенциал роста очень велик.

Инвестиции в золото 101- Использование и оценка

Теперь, когда мы рассмотрели способы, которыми инвесторы могут инвестировать в золото и серебро, в следующих разделах рассказывается, как их оценивать.

Золото использовалось в качестве валюты во многих местах мира на протяжении тысяч лет.

В отличие от большинства металлов, он устойчив к окислению и коррозии, что позволяет ему сохранять свою ценность на протяжении тысячелетий. Он очень пластичный, очень хорошо проводит электричество и красивый.

Около 85-90% добычи золота направляется в ювелирные изделия и слитки, и только 10-15% используется в промышленных и технологических целях. Это делает его по своей сути больше похожим на валюту, чем на товар — его использование на самом деле не снижается во время рецессий, а вместо этого имеет тенденцию к увеличению в цене в то время, когда нарастают страх и неопределенность.

Тем не менее, небольшая часть золота используется для самых разных практических целей. Например, как инженер-электронщик в прошлом я использовал золотые контакты для высокопроизводительных кабелей и систем ввода-вывода из-за сочетания высокой проводимости и сильной устойчивости к коррозии.

Оценка золота

Споры о том, что именно влияет на цену золота или как его оценивать, — это философская и экономическая точка разногласий между экспертами, у которой нет надежного ответа.

Его цена в любой момент времени определяется частично общественными эмоциями (экономический страх или уверенность), частично реальными процентными ставками (поскольку деньги, приносящие реальный процентный доход в банке, могут быть более желательными, чем владение золотом, не приносящим денежного потока), частично из-за инфляции или предполагаемой будущей инфляции (по сравнению с которой золото очень хорошо сохраняет свою ценность), частично из-за затрат на энергию и других затрат, связанных с его добычей из-под земли (которые могут повлиять на спрос и предложение) и т. д.

Вот диаграмма цен на золото с 1970-х годов по сравнению с ростом широкой денежной массы на душу населения.Он проиндексирован так, что в 1973 году он установлен на 100 для обеих строк.

Диаграмма Источник: Федеральный резервный банк Сент-Луиса

На протяжении большей части истории США с момента основания унция золота стоила около 20 долларов, потому что деньги определялись количеством золота. Эта цифра резко возросла во время гражданской войны, но вскоре снизилась. В период после депрессии 1930-х годов цена на золото была пересмотрена на уровне примерно 35 долларов за унцию.

В конце концов, в 1970-х годах золото было отделено от валюты США, и с тех пор его номинальная долларовая стоимость постоянно увеличивается.Самая высокая цена за всю историю была зафиксирована в середине 2011 года, когда она превысила 1900 долларов за унцию во время золотого пузыря.

Итак, есть ли способ оценить золото в фундаментальном смысле? Есть несколько простых способов.

Золото к денежной массе

На каждого человека в мире приходится около одной унции аффинированного золота, и предложение золота увеличивается примерно такими же темпами, как и рост населения. Таким образом, количество золота на человека относительно фиксировано.

С другой стороны, большинство центральных банков по всему миру продолжают печатать больше денежных единиц из расчета на душу населения.Количество долларов на одного американца продолжает расти, количество иен на одного японца продолжает расти, а количество евро на одного европейца продолжает расти, даже несмотря на то, что количество золота на человека относительно фиксировано.

Теоретически в долгосрочной перспективе цена на золото должна идти в ногу с ростом денежной массы на душу населения. В Соединенных Штатах это составляет в среднем более 5% в год в долгосрочной перспективе. Другой способ сказать это так: поскольку количество долларов на человека продолжает расти, в то время как количество золота на человека остается неизменным, доллар должен девальвировать по отношению к цене золота со скоростью создания новых денег на душу населения, или около 5%. в год в среднем.

И на приведенной выше диаграмме это действительно то, что произошло за последние несколько десятилетий; цены на золото росли с той же скоростью, что и денежная масса на душу населения, но с неустойчивостью. В периоды валютной нестабильности в 1980 и 2011 годах, благодаря инфляции и печатанию денег соответственно, цена на золото временно поднялась намного выше, чем рост денежной массы на душу населения, но в конце концов вернулась к тенденции. В конце 1990-х и начале 2000-х годов был устойчивый период сильного экономического роста и высоких реальных процентных ставок, которые временно подавляли цену на золото по сравнению с ростом денежной массы, но в конечном итоге она снова вернулась к тенденции.

Как правило, я готов покупать золото, если оно не выше тенденции денежной массы. Я собирал мелкие золотые и серебряные монеты в подростковом возрасте в конце 1990-х — начале 2000-х годов. Затем я продал все свои золотые и серебряные монеты в 2011 году, когда они были в пузыре, и начал покупать обратно в 2016 году, когда они вернулись к тренду.

Все затраты на поддержание производства

Общие затраты на поддержание производства (AISC) золотодобывающих компаний измеряют частичные затраты различных золотодобытчиков на добычу золота и указываются в расчете на унцию.Если цена золота за унцию упадет слишком близко к этим значениям или опустится ниже них, золотодобывающие предприятия станут убыточными. На самом деле, выше этого уровня они становятся убыточными, но это число, определяемое отраслью. AISC — это показатель, публикуемый Всемирным советом по золоту и сообщаемый различными золотодобывающими компаниями, предназначенный для стандартизации отчетности о горнодобывающих операциях. Теперь он применяется и к другим металлам.

У ведущих горняков в настоящее время AISC составляет менее 1000 долларов за унцию, а у самых низких — менее 800 долларов за унцию или всего 600 долларов за унцию для конкретных крупных рудников.Вот сколько денег нужно, чтобы произвести унцию золота. Если цена на золото упадет до этого уровня, золотодобытчики не будут зарабатывать деньги, потому что производство золота обходится им дороже, чем при его продаже.

Количество денег, необходимых для добычи унции золота, резко возросло за последнее десятилетие. Цены на энергию и рабочую силу существенно повлияли на стоимость. Разведка новых месторождений в труднодоступных местах, получение разрешений на фоне законных опасений причинения вреда окружающей среде и создание инфраструктуры для добычи полезных ископаемых — долгий и дорогостоящий процесс.И по мере того, как добываются более легкие места с золотом, те, которые остаются, сложнее и дороже.

Кроме того, точка безубыточности свободного денежного потока (FCF) обычно примерно на 50% выше, чем AISC на унцию. Таким образом, если компания сообщает, что AISC составляет 750 долларов за унцию, для получения положительного свободного денежного потока в этом году, как правило, необходимо, чтобы золото стоило около 1050 долларов за унцию. Конечно, это также варьируется от компании к компании в зависимости от множества переменных, но практическое правило здесь заключается в том, что AISC занижает данные о том, сколько стоит прибыльная добыча золота в долгосрочной перспективе.Хорошая проверка здравомыслия — время от времени смотреть на 3 или 4 ведущих производителей золота и видеть, есть ли у них в настоящее время большой положительный свободный денежный поток как группа. Это может дать вам представление о том, переоценено ли золото или нет.

Дело в том, что золото действительно имеет разумный ценовой диапазон. Если она упадет ниже 1200 долларов за унцию, менее эффективные золотодобытчики могут начать сокращать добычу, тем самым сократив мировое производство золота, что помогает сохранить естественный минимальный уровень цены на золото.Если он упадет ниже 1000 долларов, то даже более эффективным золотодобывающим предприятиям будет сложно получить прибыль. Для цены на золото нет жесткого предела, но чем она ниже, тем больше сократится производство, что окажет постепенное повышение на баланс спроса и предложения.

Общее количество золота, кумулятивно добытого с незапамятных времен, невозможно точно измерить, но широко цитируется, что оно составляет менее 200 000 тонн, а объем меньше куба размером 25 метров с каждой стороны.Это крошечный объем золота для всего мира.

Пик открытия золота пришелся на 1995 год. Промышленность никогда не находила столько золота за один год, как в тот год, и это явная тенденция в диаграммах открытий. И требуется около двух десятилетий, чтобы превратить месторождение золота в действующий золотой рудник из-за трудностей с получением разрешений регулирующих органов и длительного процесса строительства инфраструктуры для золотого рудника.

Из-за этого многие отраслевые эксперты ожидают, что мы достигнем пика добычи золота прямо сейчас, примерно в 2020 году, потому что мы примерно через 25 лет после этого пикового открытия в середине 90-х годов, когда максимальная добыча может начаться вместе с умеренной высокие цены на золото, оправдывающие добычу.

Короче говоря, стоит обратить внимание на золотодобытчиков, чтобы увидеть, насколько они прибыльны при текущих ценах на золото и могут ли они потратить достаточно денег на поиск новых месторождений золота, чтобы восполнить свои подземные запасы. Когда золото становится слишком дешевым, производство золота может сократиться до тех пор, пока баланс спроса и предложения не приведет к повышению цен на золото и увеличению объемов разведки.

Процентные ставки

Как описано в этой статье, преобладающие реальные процентные ставки существенно влияют на цену золота.

На цену золота влияет несколько факторов, без точной корреляции с чем-то одним. Однако реальные процентные ставки являются одним из основных факторов, которые могут повлиять на цену золота.

Реальная процентная ставка — это разница между безопасными инвестициями, такими как казначейские облигации, и инфляцией. В периоды очень низких процентных ставок процентная доходность сберегательных счетов и казначейских облигаций может быть ниже инфляции, а это означает, что люди, которые старательно сберегут, все еще теряют покупательную способность.Напротив, в периоды более высоких ставок вкладчики этих инструментов могут получить реальную прибыль сверх инфляции.

Золото — это древняя форма денег, то, что хранит стоимость на протяжении тысячелетий, не отставая от инфляции бумажных валют, хотя и со значительной волатильностью.

Если у вкладчиков есть возможность держать золото, которое идет в ногу с инфляцией и поддерживает глобальную покупательную способность в долгосрочной перспективе даже в случае катастрофы, или держать бумажную валюту, по которой в настоящее время выплачиваются отрицательные реальные процентные ставки (ставки, с инфляцией, тем самым теряя покупательную способность), тогда золото внезапно становится весьма привлекательным.Более высокий спрос на золото может привести к повышению цен на золото.

С другой стороны, если вкладчики могут получить приличную реальную процентную ставку выше инфляции по своим сберегательным счетам и безопасным облигациям, тогда желательность владения золотом уменьшается. Снижение спроса на золото может привести к снижению цен на золото.

Золото, однако, также подвержено влиянию волатильности на рынках. Когда инвесторы пугаются, они часто обращаются к золоту и поднимают цену. Следовательно, хотя процентные ставки играют важную роль в оценке золота, они — далеко не единственная вовлеченная переменная.

Следовательно, при принятии решения о том, каким количеством золота владеть (если таковое имеется), следует учитывать ваши ожидания в отношении будущих реальных процентных ставок.

Как показано на следующем графике, изменения цены золота (красная линия) обратно коррелируют с реальными процентными ставками с поправкой на инфляцию (синяя линия):

Диаграмма Источник: Федеральный резервный банк Сент-Луиса

Если вы ожидаете, что сберегательные счета и государственные облигации дадут высокую реальную доходность, тогда цена на золото может некоторое время находиться в тяжелом состоянии.С другой стороны, если вы думаете, что реальная прибыль от сберегательных счетов и безопасных облигаций не будет большой, тогда золото может быть хорошим местом для выделения денег.

Инвестирование серебра 101- Использование и оценка

Серебро — самый электрически и теплопроводный из всех металлов, даже в большей степени, чем медь. Но в отличие от золота оно легко тускнеет.

Серебро используется в следовых количествах практически во всех электронных устройствах и во многих других промышленных приложениях, таких как стекло и солнечные панели, и на практике это больше функциональный металл, чем золото.

Звучит неплохо, но когда наступает рецессия и экономическое производство падает, промышленный спрос на серебро падает, и цена на серебро обычно падает. Это делает его слишком коррелированным с акциями, чтобы быть полезным для этой основной цели — защиты портфеля от убытков. Это также верно для платины и палладия; они обычно снижаются в цене во время спадов, как акции, потому что используются в промышленности, например, для каталитических преобразователей на автомобилях.

«Хорошая» новость о серебре состоит в том, что оно более волатильно, чем золото. Это означает, что оппортунистические инвесторы могут заработать намного больше денег, продавая опционы на серебряные ETF или добытчики серебра. Для терпеливых, долгосрочных инвесторов волатильность — это хорошо.

Что касается оценки серебра, вы можете использовать тот же подход, что и в отношении золота. Обратите внимание на текущий AISC серебра за унцию и сравните текущую цену с исторической ценой с поправкой на инфляцию. Также обратите внимание на реальные процентные ставки по безопасным инвестициям.

Соотношение золота и серебра

Вернувшись на тысячи лет назад, золото традиционно ценилось в 10-20 раз дороже серебра. Хотя были некоторые временные аномалии, соотношение всегда возвращалось к этому диапазону, независимо от того, смотрите ли вы на Грецию, Рим, Японию, Китай или Ближний Восток в течение любого достаточно длительного периода времени.

В первые годы существования Соединенных Штатов и во время правления Наполеона в Европе соотношение цен составляло примерно 15: 1.

Однако в течение прошлого столетия это соотношение составляло в среднем около 50: 1, что намного выше, чем за тысячи лет мировой истории. Но в прошлом веке он варьировался от 10 к 1 до 100 к 1. Золото нестабильно, а серебро тем более.

В 1980 и 2011 годах, когда золото достигло самого высокого уровня с поправкой на инфляцию в современной истории, серебро подскочило еще выше (по сравнению с его нормальной ценой) и сократило разрыв до 15: 1. Однако в периоды, когда и золото, и серебро были дешевы по сравнению с их средними историческими показателями, отношение золота к серебру увеличивалось более чем на 50: 1, иногда достигая пика до 100: 1.

Даже за последние 10 лет соотношение цен колебалось от 30: 1 до 86: 1. На данный момент соотношение 86-1. Золото исторически переоценено по сравнению с серебром прямо сейчас, а серебро не намного выше, чем его AISC. Таким образом, я настроен оптимистично по серебру.

Интересно, что хотя серебра в земной коре примерно в 20 раз больше, чем золота, его гораздо меньше, чем в 20 раз больше, чем золота над землей. Это потому, что золото копят центральные банки и правительства, а серебро — нет.Очень мало серебра принадлежит этим огромным учреждениям, и оно больше разбросано по электронике, стеклу, серебряным изделиям, ювелирным изделиям, медицинским принадлежностям и другим предметам. Многие из них выбрасываются, когда выбрасываются окна и электроника. Однако никто не выбрасывает золото в больших количествах. Гораздо сложнее оценить количество серебра в мире, в то время как существует довольно жесткий консенсус в отношении того, сколько там золота.

Во всяком случае, это оправдывает историческое соотношение примерно 15: 1.Но по той или иной причине цена на золото в последнее время опережает цены на серебро. Их спрос и предложение регулируются разными рынками, а их характеристики добычи и затраты различны. В настоящее время серебро часто является побочным продуктом других типов шахт.

В те моменты, когда вы замечаете, что серебро обоснованно или недооценено с точки зрения 1) исторической цены с поправкой на инфляцию, 2) отношения золота к серебру и 3) текущего AISC серебра (и серебряные компании, производящие мало свободный денежный поток), имеет смысл иметь некоторую долю серебра.

Также следует отметить, что в электромобилях содержится примерно в 3 раза больше серебра, чем в автомобилях с двигателями внутреннего сгорания. Поскольку серебро широко используется в электронике, есть аргументы в пользу того, что спрос на него должен существенно возрасти в следующие несколько десятилетий, поскольку электромобили и интеллектуальные устройства распространяются повсюду.

Напротив, платина широко используется в каталитических нейтрализаторах двигателей внутреннего сгорания. Более трети всей потребности в платине приходится на каталитические нейтрализаторы.В электромобилях нет каталитических нейтрализаторов, а это значит, что в будущем спрос на платину может снизиться.

Серебряное вложение Уоррена Баффета

Оракул из Омахи раскритиковал товарное инвестирование множеством запоминающихся цитат.

Мне больше всего нравится этот:

Золото выкапывают из земли в Африке или где-то еще. Затем мы плавим его, выкапываем еще одну яму, снова зарываем и платим людям, чтобы те стояли и охраняли его.Это бесполезно. Любой, кто смотрит с Марса, почесал бы в затылке.

Тем не менее, относительно неизвестный факт, что Баффет однажды инвестировал в серебро, несмотря на всю свою критику вложения в сырье. И сделал это с пользой.

В частности, через свою компанию Berkshire Hathaway он купил около 4050 тонн серебра в период с 1997 по 1998 год.

Когда все остальные покупали сильно переоцененные технологические акции во время пузыря доткомов, Баффет вместо этого покупал дешевые вещи, такие как ценные бумаги и серебро.В Berkshire официально заявили, что причиной покупки было то, что из-за характеристик спроса и предложения на серебро они ожидали, что оно вырастет в цене. Другими словами, они правильно считали, что она недооценена.

Из-за огромного количества серебра, приобретенного в течение года, некоторые люди обвиняли его в манипулировании ценой на серебро. Позднее его компания продала его по более высокой цене, чем была куплена, и это было выгодное вложение.

Все это событие в основном просто забавный факт.Но это пример того, как, хотя золото и серебро не производят денежных потоков, все же существует некоторое подобие способа их оценки. Умный инвестор определит недооцененные или разумно оцененные активы во всевозможных областях.

Заключительные слова

Инвестиции в золото и серебро полезны, потому что драгоценные металлы представляют собой отдельный класс активов от акций и облигаций, они частично некоррелированы и имеют свои собственные уникальные риски и возможности.

Это делает их особенно подходящими для использования в рамках стратегии диверсификации портфеля.Есть много способов инвестировать в золото и серебро, и лучший из них может варьироваться в зависимости от ваших целей.

Лично я в основном инвестирую в биржевые фонды драгоценных металлов и компании, занимающиеся потоковой передачей ценных бумаг / роялти, для распределения 5% золота и серебра в моем портфеле. Я также думаю, что неплохо было бы иметь несколько золотых монет, спрятанных на случай чрезвычайных ситуаций вместе с наличными деньгами.

В моем бесплатном информационном бюллетене, помимо обсуждения рынков и различных биржевых возможностей, я каждый месяц или два информирую читателей о моих собственных инвестициях в драгоценные металлы, в том числе о том, какие конкретные позиции у меня в настоящее время.Если вас это интересует, обязательно присоединяйтесь.

Статьи по теме:

Как инвестировать в золото на нестабильном рынке

• Наши специалисты

  Александр Грин
  Главный инвестиционный эксперт

  Энди Снайдер
  Основатель, Manward Press

  Брайан Боттарелли
  Главный специалист по торговле

  Devid Fessler
  Energy Expert

  Карим Рахемтулла
  Эксперт по фундаментальным опциям

  Марк Лихтенфельд
  Главный специалист по доходной стратегии

  Мэтью Карр
  Главный тренер-стратег

  Николас Варди
  Количественный стратег

  Просмотреть всех экспертов
• Как инвестировать
  • Инвестиции 101
    • Как инвестировать в акции
    • Как купить акции IPO
    • Как торговать опционами
    • Как торговать акциями
    • Лучшие акции для начинающих
    • Лучшие акции для инвестирования
    • Как инвестировать $ 10 000
  • Информационные бюллетени / Торговые услуги
    • Свобода через богатство
    • Богатый пенсионер
    • Тенденции прибыли
    • Сделка дня

Как инвестировать в золото?

Конечно, самый простой способ инвестировать в золото — это пойти и купить немного.Но чтобы быть уверенным, что вы получаете золото по правильной цене — и в форме, которую вы можете легко продать обратно, когда захотите обналичить свои инвестиции, — вам нужно убедиться, что вы работаете с авторитетными торговцами золотом [источник: Grendon International Исследование]. Всемирный совет по золоту, ассоциация золотодобывающей промышленности, является хорошим источником доверенных дилеров и размещает их в Интернете.

Отчеканенные инвестиционные монеты — одна из самых популярных форм золотых слитков. Некоторые страны чеканят собственные золотые монеты достоинством в 1 унцию или частичную унцию.Некоторые из наиболее продаваемых монет — это американские орлы, канадские золотые кленовые листья, австралийские самородки и наиболее продаваемые монеты — южноафриканский крюгерранд. Эти монеты широко обращаются в инвестиционных целях, поскольку их содержание в золоте гарантируется соответствующими правительствами. Хотя монеты имеют номинальную стоимость и могут использоваться в качестве законного платежного средства, они чаще продаются из-за содержания золота (обычно около 22 карат) [источник: Монетный двор США].

При покупке инвестиционных монет в инвестиционных целях купите сразу несколько монет и купите более крупные номиналы (не менее 1 унции, а не 1/10 унции).Дилеры обычно добавляют больше наценок к своим ценам при продаже монет меньшего номинала и небольших партий [источник: Picerno]. Избегайте редких или нумизматических монет (монет, продаваемых на коллекционных рынках), поскольку их чаще покупают и продают за их коллекционную ценность, а не за их содержание в золоте [источник: World Gold Council].

Еще один популярный вариант покупки слитков — покупка золотых слитков. Золотые слитки продаются авторитетными торговцами золотом разных номиналов.Авторитетные дилеры перечислены Всемирным советом по золоту, и многие банки и брокерские дома будут продавать золото населению.

Многие аффинажные предприятия по всему миру производят золотые слитки, и на всех подлинных золотых слитках будет выгравирована печать аффинажного завода. Дилеры идентифицируют золото по этой марке. Допускается любой бренд, если он аккредитован Лондонской ассоциацией рынка драгоценных металлов. Покупка аккредитованных брендов гарантирует, что слитки можно будет продать обратно любому дилеру [источник: Grendon International Research].Дилеры ищут бренды как доказательство подлинности и чистоты золота. Наконец, при покупке золотых слитков важно получить у дилеров сертификаты подлинности [источник: Grendon International Research].

Инвесторы также должны помнить о налоговых последствиях. Продажа слитков облагается федеральным налогом на прирост капитала в США и других странах, но не облагается налогом в Европейском Союзе [источник: Grendon International Research]. Когда дело доходит до хранения и обеспечения безопасности золота, инвесторы могут либо приобрести сейф, либо использовать сейф в банке, либо заплатить дилеру за хранение золота на месте.

.