Какие виды инвестиций существуют: Что такое инвестиции? Способы финансовых вложений для физических лиц, как начать инвестировать физическому лицу?

Понятие и виды инвестиций

Понятие «инвестиции» является достаточно широким, чтобы можно было дать ему одно емкое и краткое определение. В различных разделах экономической науки и в разных областях практической деятельности, его содержание имеет свои отличительные особенности. В рамках финансовой теории под инвестициями понимают приобретение реальных или финансовых активов, то есть это сегодняшние затраты, целью которых является получение доходов в будущем. В целом можно сказать что, инвестиции это вложения каких – либо средств или капитала с целью получения дохода (прибыли).

В экономической литературе и на практике наибольшее распространение получила классификация инвестиций относительно объекта их приложения:

1. инвестиции в имущество (материальные инвестиции) – инвестиции в здания, сооружения, оборудование, запасы материалов;
2. финансовые инвестиции – приобретение акций, облигаций и других ценных бумаг;
3. нематериальные инвестиции – инвестиции в подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу.

Эффективность использования инвестиций в значительной степени зависит и от их структуры. Под структурой инвестиций понимаются их состав по видам, направлению использования и их доля в общих инвестициях.

К общим структурам можно инвестиций можно отнести их распределение на реальные (прямые) инвестиции и финансовые (портфельные) инвестиции.

Реальные инвестиции предполагают непосредственное участие инвестора в отборе объекта инвестиций. В России прямыми считаются инвестиции в компанию в объеме более 10% от ее уставного или акционерного капитала (приобретение пакета акций), или в форме капиталовложений.

Портфельные инвестиции – представляют собой вложения в ценные бумаги (акции, облигации и пр.), с целью получения дохода, которое не предусматривает со стороны инвестора активного управления или контроля за компанией, выпустившей эти ценные бумаги.

Инвестиции как экономическая категория выполняют ряд главных функций, без которых невозможно нормальное развитие экономики государства. Инвестиции на микроуровне являются основой для:

• расширения и развития производства;
• обновления основных фондов;
• повышения технического уровня производства;
• повышения качества и обеспечения конкурентоспособности продукции конкретной компании;
• осуществления природоохранных мероприятий;
• приобретения ценных бумаг и вложения средств в активы других компаний;
• для обеспечения нормального функционирования предприятия в будущем, стабильного финансового состояния и максимизации прибыли.

Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической категорией и выполняют важную роль как экономике, в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли.

Источники и виды инвестиций

Инвестиционный процесс играет огромную роль в экономике любой страны. Если инвестиции осуществляются, экономика растет, возникают новые предприятия, у населения становится больше денег на руках, которые опять же вкладываются в экономику.

Если же инвестиции сокращаются или не осуществляются вовсе, в экономике начинается спад, уровень жизни падает. Чтобы понять, как управлять этим процессом, необходимо рассмотреть понятие, источники, виды инвестиций.

Содержание статьи

Сущность и виды инвестиций

Инвестиции – это вложения денежных средств в какие-либо активы. Это могут быть акции, облигации, здания и сооружения (см. Инвестиции в недвижимость – стоит ли ждать низких цен или есть альтернативы.), оборудование и т.д.

Обратите внимание! Инвестиции могут осуществлять не только компании и предприятия, но и частные лица. Помимо покупки ценных бумаг или вложения сбережений в валюту, инвестициями считается и покупка различных товаров с длительным сроком использования, например, бытовой техники.

Целью инвестиций является зарабатывание дополнительного дохода или прибыли. Например, приобретение ценных бумаг делается в расчете на то, что вырастет курс акций и инвестор получит дополнительный доход.

Строительство нового производственного цеха или приобретение нового оборудования осуществляется для выпуска большего объема продукции, а значит, роста выручки и прибыли предприятия. Даже установка пластиковых окон или счетчиков на воду является инвестицией.

Ведь в этом случае происходит сокращение расходов на коммунальные услуги, следовательно, увеличиваются свободные денежные средства у семьи. Для дальнейшего рассмотрения вопроса, в чем сущность, виды и источники инвестиций, необходимо провести классификацию инвесторов.

Итак, инвесторы бывают:

• частные;
• корпоративные;
• институциональные.

Структура инвестиций в России

К частным инвесторам относятся все физические лица, которые каким-либо образом распорядились своими сбережениями – вложили их в ценные бумаги, оформили банковский вклад, приобрели недвижимость или товары длительного пользования.

Обратите внимание! Самым популярным направлением инвестирования среди физических лиц является недвижимость. Однако порог вхождения на этот рынок очень высокий – требуется достаточно большая сумма средств, чтобы приобрести квартиру, офис или дом. Поэтому многие профессионалы рекомендуют обратить внимание на рынок предметов искусства. Ценные бумаги и драгоценные металлы требуют постоянного внимания и отслеживания, какова их цена на текущий момент на рынке. Картины и скульптуры же можно приобрести, и они будут почти гарантированно дорожать с течением времени.

Корпоративные инвесторы осуществляют вложения от лица юридических лиц. В основном они инвестируют в развитие или обновление производства, оборудования. Однако, если у них есть свободные денежные средства, то корпоративные инвесторы вполне могут положить их на депозит или приобрести ценные бумаги или валюту в расчете на получение дополнительного дохода.

Институциональные инвесторы – это, как правило, профессиональные участники рынка ценных бумаг. Они постоянно играют на бирже и зарабатывают за счет этого прибыль. Для них инвестировать – это профессия.

Они даже привлекают средства населения и корпораций, чтобы управлять ими и таким образом зарабатывать прибыль себе, и приносить дополнительный доход клиентам. Рассмотрев классификацию инвесторов, можно назвать виды инвестиций.

Итак:

• Реальные инвестиции или капитальные вложения – инвестиции в производственные активы. Их осуществляют, как правило, корпоративные инвесторы, финансируя строительство новых зданий, сооружений, приобретая оборудование.
• Портфельные инвестиции – вложения в различные ценные бумаги. Их осуществляют институциональные инвесторы, профессионально играя на бирже.
• Потребительские инвестиции – приобретение товаров с длительным сроком использования или недвижимости, предметов искусства. Их осуществляют в основном частные инвесторы.

Классификация инвестиций

Таким образом, мы проанализировали, что такое инвестиции, их понятие, виды, а источники рассмотрим ниже.

Источники инвестиций

Инвестиции могут производиться из следующих источников:

• собственные средства – это может быть накопленная прибыль или собственный капитал для корпоративных инвесторов, или личные сбережения для частных инвесторов;
• средства из бюджетов и внебюджетных фондов – это могут быть вложения государства в строительство инфраструктуры (например, дорог), субсидии на развитие предпринимательства или организацию бизнес-инкубаторов и технопарков, и так далее;

Обратите внимание! Пенсионный фонд России является одним из крупнейших институциональных инвесторов. Накопления граждан, находящиеся в нем, вкладываются в государственные облигации РФ. Такие вложения обладают минимальным риском, но и минимальной доходностью. Поэтому, принимая решения, где хранить свои пенсионные накопления, Вы принимаете инвестиционное решение, делая выбор между высокой доходностью и высокой надежностью.

• займы и кредиты, и иные привлеченные средства – привлечение средств характерно для корпоративных и институциональных инвесторов. Первые привлекают средства для реализации инвестиционных проектов. Вторые – для увеличения объема средств под собственным управлением, а значит, для увеличения собственной прибыли;
• иностранные инвестиции – средства, полученные корпоративными или институциональными инвесторами от своих зарубежных партнеров. Вкладываются, как правило, в рамках инструкции, полученной от собственников средств.

Итак, в данной статье были рассмотрены инвестиции, их понятие, источники, виды. Были также даны рекомендации для направлений частных инвестиций. Для экономики страны более выгодны инвестиции реальные – в производство.

Однако в России сейчас преобладают портфельные. Такую ситуацию можно изменить. Для этого необходимо вложить собственные сбережения в банк или приобрести какие-либо товары длительного пользования отечественного производства. В результате деньги останутся в экономике и будут способствовать ее развитию.

Какие существуют виды инвестиций

Чтобы понять, что такое инвестиции и какие они бывают сначала дадим их определение. Итак, инвестиции представляют собой нечто иное как имущественные или интеллектуальные ценности, которые вкладывают в объект предпринимательской или иной деятельности, с той целью чтобы получить доход или же достичь какого-либо социального эффекта.

Инвестиции бывают разные, их можно разделить на несколько видов, по различным признакам.

В зависимости от того в какие объекты вкладываются средства, выделяют следующие виды инвестиций:

Так называемые реальные инвестиции это вкладывание средств в реальные материальные и нематериальные активы.

В частности к таким активам относят основные и оборотные средства, и объекты интеллектуальной собственности. За частую эти вложения рассчитаны на долгосрочную перспективу в образование и восстановление основных фондов. Реальные инвестиции можно также распределить на несколько видов:

1. Инвестиции, которые направленны на улучшение собственного производства. Такие вложения преследуют основную цель снизить затраты, за счет нового оборудования, усовершенствования основных фондов, увеличения мощностей производства.
2. Инвестиции, направленные расширить собственное производство. Целью таких инвестиций является увеличить объемы производства на базе уже работающего предприятия. Еще эти инвестиции имеют название экстенсивных.
3. Вложение средств в образование абсолютно нового производства, или переделку уже того, что существует ( но только тогда, когда подразумевается производство иной продукции или имеет место освоения нового рынка сбыта).
4. Вложение средств в производство собственником которого не являешься, т. е. в чужое. Например, участвовать в инвестиционном проекте, или выполнять какой-либо заказ ( иногда даже государственного значения).
5. Инвестиции, целью которых является удовлетворить требования органов управления государственной власти. Например, это необходимость подчиняться требованиям властей на соответствие экономических стандартов, стандартов безопасности и др.
6. Финансовые или портфельные инвестиции. Это вложение средств в инструменты финансов в качестве акций, валюты, драгоценных металлов и камней. Такие вклады формируют портфель, некий общий объем различного рода инвестиций, сложенных в одно целое для возможности вкладчика достичь намеченной цели. Как правило, такие портфели разрабатывает не сам инвестор, а всевозможные инвестиционные фонды, консультанты, менеджеры. Как правилу в портфеле подобных инвестиций присутствуют инвестиции в недвижимость. Если у вашего инвестиционного на балансе есть база отдыха в Ленинградской области, значит ваш фонд занимается инвестированием в недвижимость.

Если вы еще не сталкивались с инвестиционными фондами, рекомендую просмотреть следующий ролик.

По характеру участия во вложениях инвестиции бывают:

• Прямые инвестиции, это когда сам вкладчик принимает непосредственное участие в отборе объектов вложения. К прямым инвестициям можно отнести вкладывание средств в уставной капитал предприятия с целью получить доход и получить права на управление этим предприятием. В мире считается, что если инвестор владеет более 25% уставного капитала организации, это прямые инвестиции. Более подробно о прямых инвестициях написано здесь.
• Не прямые или косвенные инвестиции. Это когда выбор объектов инвестирования и само инвестирование осуществляется не самим вкладчиком, а инвестиционными консультантами, фондами, компаниями и другими учреждениями.

Основные виды инвестиций

На чтение 4 мин Опубликовано Обновлено 18 февраля 2020

Перед начинающим инвестором, только решившим вкладывать деньги, от обилия возможностей может пойти кругом голова. Одних стандартных (классических) вариантов инвестирования наберется более десятка, добавим суда «модные» виды инвестиций, которые кишит интернет, и на рекламу которых тратятся большие деньги. Только с одной целью, привлечь новых клиентов и получить от их взноса определенный процент в виде своих комиссионных.

Не нужно рассматривать каждый вариант по отдельности. Главное смотреть на возможности инвестирования своих денег глобально. На самом деле, все достаточно просто. Существуют всего 2 основных вида инвестиций, и в зависимости от того, что вы выберите, вы становитесь либо кредитором, либо собственником. И от вашего выбора будет зависеть ваш конечный результат.

Кредитор. Как понятно из названия, вы даете деньги в долг под проценты на определенное время. В наше время это банковские вклады и облигации (федеральные, муниципальные и корпоративные).

Вы точно знаете, какой доход будет приносить это вложение. И сами определяете на какой срок вы инвестируете. И как правило, чем длительнее ваши вложения, тем на более высокий годовой процентный доход вы можете рассчитывать. Особенно это касается рынка облигаций, доходность по 20-ти и 30-ти летним облигациям почти в 2 раза выше, чем по краткосрочным (1-3 года).

Это были вершки (плюсы), теперь корешки (минусы).

Такие вложения практически никогда не сделают вас богатым. Доходность по ним всегда на уровне инфляции или в крайнем случае обгоняют ее на пару-тройку процентов. Кредитные инвестиции — это скорее способ вложить свои деньги на короткое время, для более глобальной цели, либо способ сохранения денег от разрушительной инфляции с целью получения стабильного уровня прибыли в течение длительного периода (как в случае с  долгосрочными облигациями).

Вложив (одолжив) деньги, вы не разделите успех с той компанией, кредитором которой вы являетесь. Если она увеличит свою прибыль со временем в 10, а то и 100 раз, вам дополнительно не перепадет ни копейки. Только те проценты, на которые вы изначально рассчитывали покупая облигации, в отличие от акционеров компании, которые могут рассчитывать на определенную долю прибыли.

 Собственник. Это покупка активов, способных приносить прибыль в виде дополнительного пассивного дохода или от роста их стоимости со временем. Что это за активы? Акции компаний. Ведь что такое акция? Это определенная часть бизнеса, принадлежащая вам. Конечно она будет не такая большая. Из миллиона выпущенных акций, ваша часть — это капля в море. Но тем не менее, если компания стабильно развивается, расширяет свой бизнес, то ее прибыль также будет расти. И будет расти ваша прибыль, получаемая в виде дивидендов. Также есть значительный потенциал для роста самих акций, которые могут вырасти в цене в несколько раз.

Недвижимость, еще один вариант покупки активов в собственность. В отличие от покупки акций, подверженных сильным влияниям изменения стоимости, вплоть до полного банкротства,  недвижимость — это физический актив, цена на который, априори, не может упасть до нуля (за исключение форс-мажорных обстоятельств). А это значит, что худо-бедно, но оно способно постоянно приносить вам прибыль в виде арендных поступлений.

Для простых людей, именно недвижимость является понятным объектом инвестиций, все просто — купил и сдавай внаем. В отличии от покупки акций компаний, финансовая деятельность которых, не всегда понятна.

На квартиры всегда есть спрос, так как людям всегда нужно где-то жить.

Еще одним объектов инвестиций является покупка драгоценных металлов. Не ювелирных украшений, а именно настоящих слитков. Являясь собственником, вы можете надеяться на получение прибыли от роста их стоимости.

Есть ли минусы, при покупке таких инвестиций?

Безусловно. Самая важная — это нет никаких гарантий получения прибыли. Стоимость акций может упасть и весьма значительно. Компания может обанкротиться, и тогда вы потеряете все. Цена на жилье могут рухнуть в 2-3 раза.

Риски конечно же есть. Но чем выше риски, чем выше потенциал для роста или получения прибыли. На длительных временных интервалах риски снижения стоимости активов снижаются в геометрической прогрессии. Если по простому, то вероятность падения акций на 30% в течение года  — составляет около 20%, через 5 лет — вероятность снижается до 5%, через 10 лет — менее 1% и т.д.

О чем это говорит? Если вы планируете инвестировать деньги на короткий срок — выбирайте кредитные вложения, с гарантированной доходностью. Если вы долгосрочный инвестор — ваш путь — это покупка активов в собственность.

Инвестиции по формам собственности

Понятие инвестиций

Сегодняшняя пресса пестрит терминами «инвестиции», «инвесторы». Но явление инвестиций было известно давно. Просто этот термин не был таким популярным. Ведь для открытия любого дела, для налаживания производства требуются средства.

Определение 1

Инвестиции – это процесс внесения средств в развитие производства или на разработку экономического проекта с целью получения в будущем прибыли.

Определение 2

Любое физическое или юридическое лицо, вкладывающее деньги или другие ценности, называется инвестором, а сам процесс внесения средств из расчета на будущую прибыль – инвестиционной деятельностью.

В отличии от обычного кредитования инвестиционная деятельность больше подвержена финансовому риску. Кредитор получит в установленный договором о кредите срок всю сумму кредита и проценты по нему. А инвестор рассчитывает получить прибыль в будущем. Если производство будет прибыльным, то инвестор получит значительный доход. Если же производство будет не рентабельным, то инвестор понесет убытки.

Поэтому, перед тем, как вносить свои средства, инвестор должен тщательно изучить особенности предлагаемого проекта, коньюнктуру рынка, просчитать вероятную прибыль и учесть возможность финансового риска.

Классификация разновидностей инвестиций

В современной экономической литературе существует несколько вариантов классификации инвестиций. Их разнообразие объясняется различными критериями и принципами в классификации.

Если рассматривать способ учета, то выделяют валовые инвестиции и чистые инвестиции. К первой группе относятся инвестиции, в которых учитывается объем вносимых средств, покупка средств и предметов труда, увеличение материальных и товарных запасов и интеллектуальных ценностей. Чистой инвестицией считается вся сумма валовых вложений без учета амортизационных отчислений.

Готовые работы на аналогичную тему

Если принимать во внимание объект инвестиции, то они бывают:

• реальными;
• финансовыми;
• венчурными.

По фактору времени инвестиции делятся на краткосрочные (кратковременные), среднесрочные и долгосрочные (долговременные). Кратковременные инвестиции предполагают срок до одного года. Среднесрочные инвестиции выдаются на срок от года до $3$ лет. Долгосрочные инвестиции действуют до $5$ лет. По форме собственности на инвестиционные ресурсы:

Классификация инвестиций по формам собственности

В странах со смешанной экономикой существуют различные формы собственности на средства производства. Подобное явление нашло свое отражение и в классификации инвестиций. Ведь в дело, сулящее прибыль, могут вкладывать свои активы представители различных форм собственности. Единственное условие – все операции должны соответствовать нормам закона. Согласно данному подходу инвестиции бывают:

• государственные;
• частные;
• иностранные;
• смешанные.

Государственные инвестиции

Определение 3

Государственными инвестициями называются вложения государства в предприятия и проекты через органы власти.

Подобные операции проводятся за счет бюджетных и внебюджетных фондов. Целью государственных инвестиций является развитие экономики страны или отдельных регионов, осуществление государственных программ.

Так происходит переоснащение предприятий и отраслей, реформирование учреждений образования и здравоохранения, финансирование выпуска социальной продукции для мало защищенных слоев населения, поддержание обороноспособности государства.

Частные инвестиции

Определение 4

Частными инвестициями называются вложения частными лицами и негосударственными предприятиями средств для получения прибыли.

К таковым относятся приобретение недвижимости, оформление депозитов в банке, покупка ценных бумаг и спекуляция ими на рынке. Эффективность частных инвестиций зависит от уровня инфляции.

Иностранные инвестиции

Определение 5

Иностранными инвестициями называются вложения иностранных частных фирм или государств в предприятия национальной экономики.

Результатом иностранных инвестиций является создание сети иностранных торговых представительств в стране или создание совместных предприятий.

Смешанные инвестиции

Определение 6

Смешанные инвестиции предполагают вложения в предприятия кК частных, так и государственных средств, участие как национальных, так и иностранных инвесторов.

Как правило, в смешанных инвестициях государство сохраняет за собой контроль над производством и получает значительную часть доходов, а «соучредители» пользуются налоговыми льготами, могут получать некоторые объекты во временное пользование или получают дивиденды в соответствии с размером внесенных средств.

Виды инвестиций в недвижимость и связанные с этим риски

Любые денежные вложения связаны с риском, и инвестиции в недвижимость — не исключение. Однако если выбрать объект инвестирования правильно, в будущем можно получить неплохую прибыль. Важнее всего, проверить документы перед покупкой, а не слепо верить в добросовестность продавцы.

Многое зависит и от вида инвестиций. Сперва нужно определиться, покупается недвижимость для дальнейшей сдачи в аренду или перепродажи по более высокой цене. Разница в том, что в первом случае на ваши плечи ложится проверка состояния, обслуживание сдаваемого объекта и проверка его окупаемости. Второй же способ может принести меньший доход, зато единоразово и в полном объёме.

Кроме того, инвестировать можно в:

• жилую недвижимость на вторичном рынке;

• жилую недвижимость в новостроях;

• коммерческие объекты;

• недвижимость за рубежом.

Разумеется, каждый вид инвестиций связан со своими рисками. Рассмотрим несколько сценариев.

Вторичный рынок

Казалось бы, никаких подводных камней: готовый дом, готовая квартира — покупай и делай, что хочешь. Но не всё так просто. Необходимо сразу проверить паспорт продавца и убедиться, что именно он является законным владельцем квартиры. Хотя даже это не гарантия безопасной сделки.

Проблемы с предыдущими собственниками

Кроме самого хозяина на квартиру могут претендовать его родственники, которые вправе оспорить вашу сделку и отсудить имущество. А бывает ещё интереснее: если текущий владелец и сам купил это жильё, оспаривать право собственности могут те, кто жил здесь до него.

Чтобы избежать подобного, нужно расспросить о жилье, о родственниках, предыдущих владельцах, встретиться с ними и договориться обо всём в устной или письменной форме. Если продавец состоит в браке, не поленитесь потребовать письменное согласие на продажу от его второй половинки.

Другие прописки

Не хотите выписывать прошлых жильцов через суд? Заранее убедитесь, что все выписаны, а лучше запросите справку о тех, кто когда-либо был зарегистрирован в данной квартире. Это же касается и временной прописки, например заключённых или тех, кто пребывает в длительной командировке.

Новострои

А вот с застройщиками риски увеличиваются.

Нет гарантии качества

По сути вы покупаете кота в мешке, ведь даже если у застройщика хорошая репутация, всегда есть шанс, что в этот раз он сэкономит на строительных материалах и оставит вас ни с чем. Все мы знаем о печально известных новостроях Харькова, которые то и дело получают отрицательные отзывы от жильцов: “картонные” стены, плесень, тараканы, неприятный запах и многое другое.

Смотрите не официальные сайты застройщика, где всё хорошо и поют дифирамбы. Копайте глубже, находите реальных жильцов, их группы в соцсетях и читайте о проблемах, с которыми они столкнулись в ходе эксплуатации.

Проект могут свернуть

По разным причинам объект могут так и не ввести в эксплуатацию. В этом случае вы останетесь и без жилья, и без денег. Разумеется, можно попытаться решить всё через суд, но недобросовестные застройщики составляют такие договоры, к которым попросту сложно подкопаться. Уделяйте особое внимание ознакомлению с документом или предоставьте это нотариусу.

Не то, о чём договаривались

Это может быть как квартира с другой планировкой, так и договор, который не прошёл регистрацию в электронном реестре. Что это значит? В последнем случае застройщик имеет право продать вашу квартиру сразу нескольким людям. Здесь всё тот же совет: проверяйте документы сами или доверьтесь профессионалам.

Инвестиции в коммерческую недвижимость

Офис, торговое помещение, склад. В случае с коммерческой недвижимостью риски в основном сводятся к финансовым.

Такая сделка сопряжена с большими суммами на покупку и дальнейшее содержание объекта. Вкладывая деньги в коммерческую недвижимость, вы, скорее всего, будете вынуждены всё время контролировать арендаторов и состояние помещений, и это гораздо сложнее, чем в случае с жильём.

Не стоит сбрасывать со счетов и такие проблемы, как пандемия, а также желание прямых конкурентов насолить вам: хоть и живём мы в XXI веке, дела всё ещё ведутся, как в лихие 90-е.

Поэтому и срок окупаемости оценить сложно. В среднем коммерческая недвижимость окупается через 7-8 лет после ввода в эксплуатацию, но цифра зависит от многих факторов.

Зарубежная недвижимость

Здесь расцветает букет рисков. К самым важным относятся политический, экономический и правовой. Смысл в том, что зарубежные инвестиции на первый взгляд ничем не отличаются от внутренних, вот только в каждой юрисдикции есть свои правила, и их нужно знать.

Стоит понимать, что украинские юристы вряд ли смогут предоставить качественную консультацию в данном вопросе: другая страна — другая валюта, другие законы, а также почти постоянный риск экспроприации, будь то прямой или косвенный, связанный со значительным повышением налогов.

При этом никуда не деваются и уже перечисленные риски, такие как рыночный, проектный, etc.

Выводы

Существуют разные виды инвестирования в недвижимость, и каждый из них связан с определёнными рисками. Но вместе с тем это всё ещё самое безопасное вложение денежных средств, а чтобы не прогореть, нужно следовать перечисленным рекомендациям.

Помните: команда SoftLoft готова ответить на все вопросы и предоставить качественную консультацию на каждом этапе сделки.

Классификация и виды инвестиций

По характеру формирования инвестиций в современной макроэкономике принято различать автономные и индуциро­ванные инвестиции.

Образование нового капитала, независимо от нормы про­цента или уровня национального дохода, называется автоном­ными инвестициями.

Появление автономных инвестиций связано с внешними факторами — инновациями (нововведениями), главным обра­зом связанными с техническим прогрессом. Некоторую роль в этом появлении играют расширение внешних рынков, при­рост населения, а также перевороты и войны.

Примером автономных инвестиций можно назвать ин­вестиции государственных или общественных организаций. Они связаны со строительством военных и гражданских соору­жений, дорог и т. д.

Образование нового капитала в результате увеличения уровня потребительских расходов попадает под индуциро­ванные инвестиции.

Первый толчок росту экономики дают автономные инве­стиции, вызывая эффект мультипликации, а уже являясь резуль­татом возросшего дохода, индуцированные инвестиции при­водят к его будущему росту.

Было бы неправильно связывать рост национального дохода только с производственными инвестициями.

Несмотря на то что они непосредственно определяют увеличение производственных мощностей и выпуска продук­ции, все-таки следует отметить, что на этот рост оказывают значительное, хотя и косвенное воздействие также и инвести­ции в сферу нематериального производства, причем общеми­ровая тенденция состоит в том, что их значение в дальнейшем увеличении экономического потенциала возрастает.

Средства, предназначенные для инвестирования, в основ­ном выступают в форме денежных средств.

Есть расходы, связанные с основными средствами, кото­рые четко разделяются на категории относящихся либо к капитальным затратам, либо к обычным производственным расходам.

К капитальным затратам обычно относятся:

• дополнения: новые основные средства, которые увели­чивают производственные мощности без замены сущест­вующего оборудования;
• обновление или замена оборудования, приобретенного для замены тех же основных средств, приблизительно такой же мощности;
• усовершенствование или модернизация капитальных затрат, ведущие к фактической замене или изменению основных средств.
  

К производственным затратам относятся: содержание и ремонт, амортизация, страхование, налоги, собственность.

Инвестиции реализуются путем кредитования, прямых затрат денежных средств, покупки ценных бумаг.

С финансовой точки зрения, целью анализа капитальных вложений является избежание ненужных капитальных затрат путем соответствующего планирования и составления бюдже­та капитальных затрат. Для этого необходимы: постоянное обновление средств производства, выявление потребности в замене или усовершенствовании оборудования.

Не стоит ждать, даже если оно может работать еще не­сколько лет, окончательный износ основных средств может быть опасным.

Чрезвычайно важно иметь средства для того, чтобы финансировать капитальные затраты, не угрожая долгосроч­ным финансовым планам предприятия.

Инвестиционные ресурсы — это все произведенные сред­ства производства. Все виды инструмента, машины, оборудо­вание, фабрично-заводские, складские, транспортные сред­ства и сбытовая сеть, используемая в производстве товаров и услуг, и доставка их к конечному потребителю.

Инвестиционные товары (средства производства) отли­чаются от потребительских. Последние удовлетворяют потреб­ности непосредственно, а первые делают это косвенно, обес­печивая производство потребительских товаров.

Имея в виду деньги, которые используются для закупки машин, оборудования и других средств производства, менед­жеры часто говорят о «денежном капитале». Реальный капитал — это экономический ресурс, деньги или финансовый капитал, машины, оборудование, здания и другие производственные мощности. Фактически инвестиции представляют тот капи­тал, при помощи которого умножается богатство.

Инвестиции классифицируют:

1)   по объемам вложений:

а)   реальные;

б)   финансовые;

2)   по срокам вложений:

а)   краткосрочные;

б)   среднесрочные;

в)   долгосрочные;

3)   по цели инвестирования:

а)   прямые;

б)   портфельные;

4)   по сфере вложений:

а)   производственные;

б)   непроизводственные;

5)   по формам собственности на инвестиционные ресурсы:

а)   частные;

б)   государственные;

в)   иностранные;

г)   смешанные;

6)   по регионам:

а)   внутри страны;

б)   за рубежом;

7)   по рискам:

а)   агрессивные;

б)   умеренные;

в)   консервативные.

По срокам вложений выделяют кратко-, средне- и долго­срочные инвестиции.

Для краткосрочных инвестиций характерно вложение средств на период до одного года.

Под среднесрочными инвестициями понимают вложение средств на срок от одного года до трех лет, а долгосрочные инвестиции вкладывают на три и более.

По формам собственности выделяют частные, государствен­ные, иностранные и совместные (смешанные) инвестиции. Под частными (негосударственными) инвестициями понимают вло­жения средств частных инвесторов: граждан и предприятий негосударственной формы собственности.

Государственные инвестиции — это государственные вложе­ния, осуществляемые органами власти и управления, а также предприятиями государственной формы собственности.

Они осуществляются центральными и местными органами власти и управления за счет бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств.

К основным инвестициям относятся вложения средств ино­странных граждан, фирм, организаций, государств.

Под собственными (смешанными) инвестициями понимают вложения, осуществляемые отечественными и зарубежными экономическими субъектами.

По региональному признаку различают инвестиции внутри страны и за рубежом.

Внутренние (национальные) инвестиции включают вло­жение средств внутри страны.

Инвестиции за рубежом (зарубежные инвестиции) пони­маются как вложения средств за рубежом нерезидентами (как юридическими, так и физическими лицами) в объекты и финан­совые инструменты другого государства.

Совместные инвестиции осуществляются совместно субъек­тами страны и иностранных государств.

По отраслевому признаку выделяют инвестиции в различ­ные отрасли экономики, такие как: промышленность (топлив­ная, энергетическая, химическая, нефтехимическая, пищевая, легкая, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная, черная и цветная металлургия, машиностроение и металлообра­ботка и др.), сельское хозяйство, строительство, транспорт и связь, оптовая и розничная торговля, общественное пита­ние и пр.

Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вло­жений, подразделяются на валовые и чистые.

Валовые инвестиции — направляются на поддержание и уве­личение основного капитала (основных средств) и запасов. Они складываются из амортизации, которая представляет собой инвестиционные ресурсы, необходимые для возмеще­ния износа основных средств, их ремонта, восстановления до прежнего уровня, предшествовавшего производственному использованию, и из чистых инвестиций т. е. вложения капи­тала с целью увеличения основных средств на строительство зданий и сооружений, производство и установку нового, дополнительного оборудования, обновления и усовершен­ствования действующих производственных мощностей.

На микроуровне инвестиции играют очень важную роль. Они необходимы для обеспечения нормального функциони­рования предприятия, стабильного финансового состояния и увеличения прибыли хозяйствующего субъекта.

Значительная часть инвестиций направляется в социаль­но-культурную сферу, в отрасли науки, культуры, образова­ния, здравоохранения, физической культуры и спорта, инфор­матики, в охрану окружающей среды, для строительства новых объектов этих отраслей, совершенствования применяемой в них техники и технологий, осуществление инноваций. Есть инвестиции, вкладываемые в человека и человеческий капи­тал. Это вложение инвестиций преимущественно в образова­ние и здравоохранение, на создание средств, обеспечивающих развитие и духовное совершенствование личности, укрепле­ние здоровья людей, продление жизни.

Эффективность использования инвестиций в значитель­ной мере зависит от их структуры.

Под структурой инвестиций понимается их состав по видам, по направлению использования, по источникам финан­сирования и т. д.

Прибыльность — вот важнейший структурообразующий критерий, который определяет приоритетность инвестиций.

Негосударственные источники инвестиций направлены на прибыльные отрасли с быстрой оборачиваемостью капитала. При этом сферы экономики с малой прибыльностью вложен­ных средств остаются не до конца инвестированными.

Чрезмерное инвестирование приводит к инфляции, недо­статочное же — к дефляции.

Эти крайности экономической политики регулируются с помощью эффективной стратегии в области налогов, госу­дарственных расходов, кредитно-денежных и финансово-бю­джетных мероприятий, осуществляемых правительством.

В системе воспроизводства, безотносительно к его об­щественной форме, инвестициям принадлежит важнейшая роль в деле возобновления и увеличения производственных ресурсов, а следовательно, и в обеспечении определенных темпов экономического роста.

В представлении общественного воспроизводства как систе­мы производства, обмена и потребления инвестиции касаются первого этапа производства и составляют материальную основу его развития.

7 типов инвестиций (и их риски) — Lumio

У инвесторов есть множество вариантов, куда вложить деньги. Важно тщательно взвесить эти варианты и полностью понять финансовый риск. Не все типы инвестиционных инструментов имеют одинаковое вознаграждение и не все имеют одинаковый уровень риска инвестиций.

В целом, существует 4 различных типа инвестиций, акции, облигации, фонды и их эквиваленты . Внутри этих категорий находятся подтипы инвестиционных классов.Ключевым моментом является то, что каждый тип инвестиций представляет собой разный уровень риска, роста и метода накопления. Правильно диверсифицированный портфель должен включать активы каждого основного инвестиционного класса, а также различные типы инвестиционных инструментов.

Итак, сегодня мы рассмотрим основные виды инвестиций и составляющие инвестиционного риска. Мы также поговорим о различных типах инвестиций, о том, чем они отличаются друг от друга, и о типах финансовых рисков.

Акции

Акции — один из наиболее распространенных типов инвестиционных классов. Когда вы покупаете акции, вы, по сути, покупаете долю в компании, называемую акциями. Инвесторы покупают акции, стоимость которых растет по мере роста компании. Затем инвесторы могут продать эти акции в будущем и получить прибыль. Акции могут повышаться или обесцениваться, поэтому они несут некоторые неотъемлемые риски.

Когда вы покупаете акции у компании, вы становитесь акционером и участвуете в прибыли компании.Компании продают свои акции через фондовые биржи, такие как Nasdaq или FTSE100. Инвесторы покупают акции через биржевых маклеров.

Так как же именно акции увеличиваются в цене? Это относительно просто: , покупая акции, вы вкладываете капитал (деньги) в компанию .

Компания берет этот капитал и использует его для расширения и роста. По мере роста компании увеличивается общая стоимость компании, что, в свою очередь, увеличивает стоимость ваших индивидуальных акций.Для группы людей это может показаться волшебством, но именно так работают инвестирование и фондовый рынок!

Поскольку рост компании может колебаться, стоимость акций также может колебаться.

Цель инвестирования — предсказать, какие акции будут расти, инвестировать, а затем получать прибыль после того, как стоимость акций увеличится. Тем не менее, инвестиции могут упасть в цене. Это означает, что цена акции может упасть ниже той, которую вы за нее заплатили, и вы функционально потеряли деньги.Вот почему инвесторы должны распределить свои вложения в акции нескольких разных компаний. Таким образом, если пара инвестиций потерпит неудачу, другие вложения могут защитить вас от потерь.

Акции могут приносить деньги двумя основными способами:

1. Покупка некоторых акций и их продажа при повышении их цен приводит к получению прибыли от прироста капитала.
2. Вы также можете зарабатывать на дивидендах. Компании регулярно выплачивают акционерам часть прибыли в виде ежеквартальных дивидендов.Не по всем акциям выплачиваются дивиденды.

Исторически средняя доходность фондового рынка составляла 10%. Это среднее значение для всего рынка, а не для отдельных акций. Средняя доходность за любой год может быть больше или меньше 10%.

По данным Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2020, на мировых фондовых рынках реальная доходность чистых инвесторов за последнее десятилетие составляет 7,6%. Для сравнения, облигации принесли инвесторам около 3,6% доходности .

Существует два разных типа акций, каждый из которых имеет разные типы инвестиционных рисков.

1. Обыкновенные акции — Обыкновенные акции — это наиболее распространенный вид акций и наиболее торгуемый вид. Покупка обыкновенных акций представляет собой право собственности на компанию и дает право голоса. Инвесторы получают один голос за акцию и могут голосовать за членов совета директоров, контролирующих менеджмент. По сравнению с традиционными инвестиционными классами обыкновенные акции имеют наибольший потенциал для получения прибыли.
2. Привилегированные акции — Привилегированные акции не предоставляют права голоса, но держатели привилегированных акций имеют преимущественное право на выплату дивидендов. Привилегированные акции обычно имеют статическую дивидендную доходность, тогда как выплаты по обыкновенным акциям могут варьироваться в зависимости от совета директоров. Многие компании позволяют акционерам конвертировать привилегированные акции в обыкновенные, но не наоборот.

Акции — одна из самых популярных категорий инвестиций, и на то есть веские причины.Акции со временем увеличиваются в цене, а это означает, что чем дольше вы держите какую-либо акцию, тем больше они будут расти с каждым периодом. Это означает, что владение диверсифицированным портфелем акций в долгосрочной перспективе — лучший вариант для роста.

Но это также означает, что акций являются инвестициями с высоким риском . Компании могут потерпеть неудачу, а акционеры потеряют свои вложения. Основной вид рисков, с которыми сталкиваются акции, — это рыночный риск. Рыночный риск — это риски, связанные с изменяющимися рыночными условиями.Поэтому важно провести исследование выбора акций и тщательно изучить финансовые показатели компании, чтобы найти варианты с низким риском.

Облигации

Облигации — это инвестиция с фиксированным доходом между инвестором и заемщиком. Облигации — это, по сути, ссуды, которые вы выдаете какому-либо юридическому лицу (корпоративному или государственному) с обещанием погашения к установленной дате. Облигации используются как способ обеспечения капитала для финансирования проектов. Владельцы облигаций называются держателями долговых обязательств или кредиторами эмитента.Облигационные соглашения включают основную сумму, которая должна быть погашена к определенной дате, а также подробную информацию о переменных или фиксированных выплатах процентов кредитору.

Облигации

— это в основном долговые расписки, которые компании выдают держателям долговых обязательств. Это обещание вернуть деньги к определенной дате. Корпорации и государственные учреждения полагаются на облигации для финансирования проектов, потому что им часто требуется гораздо больше денег, чем они могли бы получить с помощью традиционной банковской ссуды.

Кроме того, открытые рынки позволяют физическим лицам покупать и продавать облигации друг другу даже после того, как деньги были собраны для компании или государственного учреждения.Таким образом, облигации существуют в своих собственных финансовых экосистемах, отличных от других классов инвестиционных активов.

Вот как работают облигации: когда компаниям нужны деньги для проектов, они выпускают облигации для инвесторов. Бонусные соглашения содержат информацию об условиях ссуды, сумме процентных платежей и дате погашения, к которой средства должны быть возвращены. Держателям долга выплачиваются регулярные процентные платежи в течение всего срока действия облигационного договора.

Облигации

имеют номинальную стоимость, которая представляет собой сумму основной суммы долга, которая должна быть возвращена.Их рыночная стоимость определяется:

• Насколько надежен эмитент
• Срок действия
• И процентная ставка по сравнению со средней рыночной процентной ставкой.

Купонная ставка — это процентная ставка, которую эмитент выплачивает в течение срока действия облигации, и обычно представляет собой процент от номинальной стоимости. Даты купона, когда по облигации выплачиваются проценты. Обычно облигации выплачиваются раз в полгода.

Залогодержатели не обязаны держать облигацию в течение всего периода, поэтому многие продают облигации, когда процентная ставка снижается, и выкупают их, когда процентная ставка увеличивается.

Облигации

имеют значительно меньше рисков, чем акции, но и имеют более низкую норму доходности. Срок погашения средней облигации составляет около 15 лет, поэтому облигации предназначены для долгосрочных инвестиций.

Облигации

обычно имеют низкие риски, но имеют некоторые риски. Риск облигации обычно определяется кредитным рейтингом эмитента.Чем ниже кредитный рейтинг компании, тем выше вероятность того, что компания объявит дефолт до наступления срока погашения. Таким образом, инвесторы требуют более высоких процентных выплат для компенсации. Итак, между риском и процентом по облигациям существует примерно обратная зависимость.

Стоимость облигации также привязана к дюрации . Дюрация означает, насколько цена данной облигации изменяется в ответ на изменение процентных ставок.

Существует 4 различных типа облигаций, различающихся по типу организации, которая их выпускает.

• Корпоративные облигации размещены компаниями. Вместо того, чтобы обращаться в банк, компании выпускают облигации для покрытия таких вещей, как рефинансирование долга и масштабирование производства. Облигации обычно предлагают более высокие процентные ставки, чем традиционные банковские ссуды. Корпоративные облигации, как правило, имеют самый высокий риск по сравнению с различными типами облигаций, поскольку компании могут объявить дефолт держателям долговых обязательств.
• Муниципальные облигации выдаются местными муниципальными властями и правительствами штата. Средства, полученные от муниципальных облигаций, обычно используются для местных проектов, таких как аэропорты, канализационные системы, автомагистрали и т. Д.Муниципальные облигации, как правило, очень стабильны и имеют низкий риск, потому что они выпускаются государственными учреждениями, которые с меньшей вероятностью не выполнят платежи, чем корпорации.
• Государственные облигации выпущены правительством Великобритании и часто называются гилтами. Они предлагают фиксированную ставку доходности до истечения срока их действия и в основном представляют собой ссуду от держателя облигаций государству. Эмитент выплачивает фиксированную процентную ставку до тех пор, пока облигация не достигнет срока погашения, после чего государство выплачивает держателю облигации номинальную стоимость облигации.Что касается риска, их можно рассматривать как нечто среднее между акциями и деньгами.
• Облигации агентств являются последней категорией и относятся к облигациям, выпущенным государственными ведомствами, не являющимися казначейством США, или предприятиями, спонсируемыми государством. В этом смысле агентские облигации могут функционировать как гибрид государственных и корпоративных облигаций. Агентские облигации также представляют собой очень низкий риск, но при повышении средней процентной ставки они сталкиваются с риском процентной ставки.

Паевые инвестиционные фонды

Паевые инвестиционные фонды — это третья категория инвестиционных инструментов.Паевые инвестиционные фонды объединяют деньги нескольких инвесторов для покупки широкого спектра активов, включая акции, облигации и другие активы. Вы можете думать о паевых инвестиционных фондах как о коллективных инвестициях. Большая группа людей вкладывает свои деньги в пул ценных бумаг и получает часть, пропорциональную тому, сколько они вложили. Паевые инвестиционные фонды управляются профессиональными управляющими деньгами, которые определяют, как распределять капитал фонда. Коэффициент расходов фонда определяет, сколько денег в фонде используется для операционных и административных расходов.

Преимущество паевых инвестиционных фондов состоит в том, что они дают обычным «средним инвесторам Джо» возможность инвестировать в профессионально управляемые фонды. Паевые инвестиционные фонды охватывают широкий спектр инвестиционных ценных бумаг, и люди пропорционально участвуют в прибылях и убытках фонда. Успех инвестиционного фонда зависит от доходности и риска ценных бумаг, в которые он вложен.

Паевые инвестиционные фонды отличаются от акций и облигаций, потому что, в отличие от акций , они не дают владельцам права голоса, и, в отличие от облигаций, доходность отслеживает рыночные показатели, а не процентные ставки .Стоимость паевого инвестиционного фонда называется стоимостью чистых активов (СЧА) на акцию и рассчитывается путем деления стоимости портфеля на общее количество акций в фонде.

Другой способ представить паевые инвестиционные фонды — это инвестировать в компанию, инвестирующую в ценные бумаги. Частные инвесторы владеют частью акций фондов через свои инвестиции в компанию, которая управляет этими фондами. Эта двухуровневая структура делает паевые инвестиционные фонды очень гибким типом инвестиционного инструмента, который хорошо управляет рисками.

Риск конкретного паевого инвестиционного фонда зависит в первую очередь от различных типов ценных бумаг, в которые инвестируется фонд.

Фонды, которые инвестируют в основном в акции, поэтому имеют более высокий риск, чем фонды, которые, например, равномерно распределяют деньги между акциями, облигациями и другими активами с фиксированным доходом с низким уровнем риска.

Паевые инвестиционные фонды также подвержены всем рискам, которым подвержены определенные типы ценных бумаг. В паевых инвестиционных фондах риск и доходность обычно имеют обратную зависимость.Вы можете оценить уровень риска фонда, посмотрев, как его доходность изменилась из года в год. Если он сильно колеблется, это может быть признаком того, что это фонд с высоким риском.

Существует несколько типов паевых инвестиционных фондов, но наиболее распространены два.

1. Индексные фонды — это паевые инвестиционные фонды, отслеживающие определенный сегмент рынка. Например, многие индексные фонды отслеживают индексы крупных фондовых бирж, таких как Nasdaq или FTSE 100. Индексные фонды представляют собой тип пассивных инвестиций и отслеживают только определенные рыночные индексы.Таким образом, они имеют низкий риск. Они не пытаются превзойти рынок, и их цена устанавливается только в конце каждого торгового дня.
2. Биржевые фонды (ETF) похожи на индексные фонды, но с одним существенным отличием. ETF можно торговать в течение дня, как и обычными акциями. ETF также, как правило, имеют более низкие налоги и комиссию за управление, чем индексные фонды, но имеют больше рисков.

Денежные эквиваленты

Эквиваленты денежных средств являются третьим из основных видов инвестиций и наименее распространенными.Денежный эквивалент — это ценные бумаги с низким уровнем риска, которые являются высоколиквидными и предназначены для краткосрочного инвестирования. Общие денежные эквиваленты инвестиций включают банковские компакт-диски, корпоративные коммерческие бумаги и инструменты денежного рынка. По сути, эквиваленты денежных средств — это активы, которые либо сами являются денежными средствами, либо могут быть немедленно конвертированы в денежные средства.

Эквиваленты денежных средств, как правило, являются наиболее стабильными видами инвестиций, поскольку базовым инвестиционным активом являются денежные средства, которые не колеблются в стоимости, как акции или облигации.Эквивалент денежных средств также имеет короткие сроки погашения, обычно менее 90 дней.

То, предлагает компания или нет эквиваленты денежных средств, обычно считается признаком ее здоровья. Компании, у которых есть много денег в резерве, имеют высокую способность погашать краткосрочные долги и обязательства. Другие виды инвестиционных активов, срок погашения которых составляет менее 3 месяцев, часто считаются инвестициями, эквивалентными денежным средствам.

Другие виды инвестиционных механизмов

Существуют и другие типы инвестиционных инструментов, более специализированные и уникальные.Риск этих различных типов инвестиционных инструментов может сильно варьироваться от высокого до низкого.

Деривативы

Производные инструменты — это инвестиционные инструменты, стоимость которых определяется базовым активом или группой активов. Цена деривативов основана на колебаниях цены базового актива. Обычно деривативы покупаются и продаются для хеджирования позиций и спекуляции на движении рынков. Фьючерсные контракты и опционные контракты — это два распространенных типа деривативов, стоимость которых определяется спекулятивным движением цены некоторого базового класса активов.

Хотя некоторые производные инструменты могут использоваться для управления инвестиционным риском, инвестиционный риск производных финансовых инструментов имеет тенденцию быть высоким, поскольку базовые активы могут сильно колебаться в цене. Деривативы допускают большой риск, вкладывая небольшие деньги, что может привести к огромным убыткам, если дела пойдут плохо. Производные финансовые инструменты подвержены рыночному риску, процентному риску и риску ликвидности. Риск ликвидности, вероятно, является наиболее важным видом риска, с которым сталкиваются производные финансовые инструменты.

Товары

Товары — это физические товары, которые люди покупают и продают.Обычные товары для инвестиций включают сельскохозяйственные продукты, такие как пшеница и ячмень, энергетические продукты, такие как нефть и уголь, или драгоценные металлы, такие как золото и серебро. Цели инвестирования в сырьевые товары заключаются в том, чтобы хранить деньги в виде каких-либо физических благ, которые, по прогнозам, будут расти в цене. Это означает, что есть риск того, что инвестируемые товары подешевеют.

Точные инвестиционные риски зависят от конкретного товара, но товары, как правило, представляют собой более рискованные инвестиции.Это связано с тем, что цены на товары могут сильно колебаться. Некоторые товары, такие как золото и серебро, кажутся относительно стабильными. С другой стороны, сырая нефть — очень изменчивый товар.

Одно из преимуществ сырьевых товаров состоит в том, что они могут застраховаться от инфляционного риска . Сырьевые товары имеют тенденцию расти в цене с инфляцией, поэтому ваши вложения по-прежнему имеют такую ​​же покупательную способность. Товары могут храниться в течение длительного или краткосрочного периода.

Недвижимость

Недвижимость — еще один популярный вид инвестиций.Инвестиции в недвижимость технически считаются инвестициями с фиксированным доходом, но имеют некоторые уникальные особенности, которые отличают их от других видов инвестиций с фиксированным доходом. Имущество имеет тенденцию быть устойчивым к риску инфляции, потому что физические свойства сохраняют свою внутреннюю ценность. Кроме того, многие страны предлагают отличные налоговые льготы для владельцев недвижимости.

Физическая собственность также имеет отличный долгосрочный послужной список роста. Даже с учетом ипотечного кризиса во время рецессии 2008 года цены на недвижимость в среднем росли каждый год, начиная с 60-х годов.Есть много способов инвестировать в недвижимость: через арендуемую недвижимость, инвестиционные фонды в недвижимость или паевые инвестиционные фонды.

Квалифицированный консультант по инвестициям в CISI сроком на 5 лет. Управлял портфелями частных клиентов из Великобритании.

7 типов альтернативных инвестиций, которые должен знать каждый

Когда большинство людей думают об инвестировании, они обычно думают о традиционных инвестициях, а именно о акциях, облигациях и денежных средствах. Будь то индексный фонд в вашем 401 (k) или денежные средства на вашем сберегательном счете, эти традиционные инвестиции являются обычными для большинства индивидуальных инвесторов.

Но это только часть картины. Помимо традиционных вложений существует еще одна категория инвестиций, которая называется альтернативных инвестиций . Один из наиболее динамичных классов активов, альтернативы охватывают широкий спектр инвестиций с уникальными характеристиками. Многие альтернативы становятся все более доступными для розничных или индивидуальных инвесторов, поэтому знание о них становится все более важным для всех типов инвесторов и профессионалов отрасли.

Эти типы инвестиций могут сильно различаться по доступности и структуре, но у них есть несколько общих характеристик:

• Они не регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC)
• Они неликвидны, то есть их нелегко продать или иным образом конвертировать в наличные.
• Они имеют низкую корреляцию со стандартными классами активов, что означает, что они не обязательно движутся в том же направлении, что и другие активы, при изменении рыночных условий.

Хотя альтернативные инвестиции разделяют эти ключевые черты, они также относятся к разному классу активов.Вот семь типов альтернативных инвестиций, которые должен знать каждый, что делает их уникальными и как рассматривать их как инвестиционные возможности.

---

Бесплатная электронная книга: Руководство для менеджера по финансам и бухгалтерскому учету

Получите доступ к своей бесплатной электронной книге сегодня.

СКАЧАТЬ СЕЙЧАС

---

7 видов альтернативных инвестиций

1. Частный капитал

Частный капитал — это широкая категория, которая относится к капитальным вложениям в частные компании или компании, не котирующиеся на публичных биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа.Есть несколько подгрупп прямых инвестиций, в том числе:

• Венчурный капитал, ориентированный на стартапы и предприятия на ранней стадии
• Рост капитала, который помогает более зрелым компаниям расширяться или реструктурировать
• Выкуп, когда компания или одно из ее подразделений приобретается напрямую

Важной частью прямых инвестиций являются отношения между инвестиционной фирмой и компанией, получающей капитал. Компании прямых инвестиций часто предоставляют больше, чем капитал фирмам, в которые они инвестируют; они также предоставляют такие преимущества, как отраслевой опыт, помощь в поиске талантов и наставничество для учредителей.

2. Частный долг

Частный долг относится к инвестициям, которые не финансируются банками (т. Е. Банковская ссуда) или торгуются на открытом рынке. «Частная» часть термина важна — она ​​относится к самому инвестиционному инструменту, а не к заемщику долга, поскольку как государственные, так и частные компании могут брать займы через частный долг.

Частный долг используется, когда компаниям требуется дополнительный капитал для развития своего бизнеса. Компании, которые выпускают капитал, называются фондами частного долга, и обычно они зарабатывают деньги двумя способами: за счет выплаты процентов и погашения первоначальной ссуды.

3. Хедж-фонды

Хедж-фонды — это инвестиционные фонды, которые торгуют относительно ликвидными активами и используют различные стратегии инвестирования с целью получения высокой отдачи от своих вложений. Управляющие хедж-фондами могут специализироваться на различных навыках для реализации своих стратегий, таких как длинные / короткие акции, нейтральность рынка, арбитраж волатильности и количественные стратегии.

Хедж-фонды являются эксклюзивными, доступны только институциональным инвесторам, таким как целевые фонды, пенсионные фонды и паевые инвестиционные фонды, а также состоятельным частным лицам.




4. Недвижимость

Есть много типов реальных активов. Например, земля, лесные угодья и сельхозугодья являются реальными активами, как и интеллектуальная собственность, такая как произведения искусства. Но недвижимость — это самый распространенный вид и самый большой класс активов в мире.

Помимо размера, недвижимость представляет собой интересную категорию, потому что она имеет характеристики, аналогичные облигациям (поскольку владельцы недвижимости получают текущий денежный поток от арендаторов, выплачивающих арендную плату), и собственный капитал, поскольку цель состоит в том, чтобы увеличить долгосрочную стоимость актива. , что называется приростом капитала.

Как и в случае с другими недвижимыми активами, оценка является сложной задачей при инвестировании в недвижимость. Методы оценки недвижимости включают капитализацию дохода, дисконтированный денежный поток и сопоставимые продажи, каждый из которых имеет как преимущества, так и недостатки. Чтобы стать успешным инвестором в недвижимость, важно развить сильные навыки оценки и понять, когда и как использовать различные методы.

5. Сырьевые товары

Товары также являются реальными активами и в основном природными ресурсами, такими как сельскохозяйственная продукция, нефть, природный газ, драгоценные и промышленные металлы.Сырьевые товары считаются хеджированием от инфляции, поскольку они не чувствительны к рынкам акций. Кроме того, стоимость сырьевых товаров растет и падает вместе со спросом и предложением — более высокий спрос на сырьевые товары приводит к повышению цен и, следовательно, прибыли инвесторов.

Сырьевые товары вряд ли являются новинкой для инвестирования, и торговля ими осуществляется уже тысячи лет. Амстердам, Нидерланды, и Осака, Япония, могут претендовать на звание самой ранней официальной товарной биржи в 16 и 17 веках соответственно.В середине 19 ^-го века Чикагская торговая палата начала торговлю товарными фьючерсами.

6. Предметы коллекционирования

Коллекционные предметы включают широкий спектр предметов, от редких вин до старинных автомобилей и бейсбольных карточек. Инвестирование в предметы коллекционирования означает покупку и обслуживание физических предметов в надежде, что их стоимость со временем возрастет.

Эти инвестиции могут показаться более увлекательными и интересными, чем другие типы, но могут быть рискованными из-за высоких затрат на приобретение, отсутствия дивидендов или другого дохода до их продажи и потенциального разрушения активов, если они не хранятся или о них не заботятся. должным образом.Ключевой навык, необходимый для вложения средств в коллекционирование, — это опыт; Вы должны быть настоящим экспертом, чтобы рассчитывать на окупаемость своих инвестиций.

Связанный: Финансовая терминология: 20 финансовых терминов, которые необходимо знать

7. Структурированные продукты

Структурированные продукты обычно включают рынки с фиксированным доходом — те, на которых инвесторам выплачиваются дивиденды, такие как государственные или корпоративные облигации, — и деривативы или ценные бумаги, стоимость которых зависит от базового актива или группы активов, таких как акции, облигации или рыночные индексы.Примеры структурированных продуктов включают свопы на дефолт по кредиту (CDS) и обеспеченные долговые обязательства (CDO).

Структурированные продукты могут быть сложными и иногда рискованными инвестиционными продуктами, но они предлагают инвесторам индивидуальный набор продуктов, отвечающий их индивидуальным потребностям. Чаще всего они создаются инвестиционными банками и предлагаются хедж-фондам, организациям или розничным инвесторам.

Структурированные продукты относительно новы в инвестиционной сфере, но вы, вероятно, слышали о них из-за финансового кризиса 2007–2008 годов.Структурированные продукты, такие как CDO и ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS), стали популярными, поскольку рынок жилья бурно развивался до кризиса. Когда цены на жилье упали, те, кто инвестировал в эти продукты, понесли огромные убытки.




Преимущества альтернативных инвестиций

Альтернативные инвестиции предлагают большую диверсификацию портфеля и более низкий общий риск с потенциалом более высокой доходности. Поскольку альтернативные инвестиции становятся все большей частью инвестиционного ландшафта и становятся все более доступными для различных типов инвесторов, о них все более важно знать как инвесторам, так и нынешним или начинающим инвестиционным профессионалам, надеющимся ускорить свою карьеру.

Хотите работать в одной из самых быстрорастущих сфер финансов? Изучите наш пятинедельный онлайн-курс «Альтернативные инвестиции» и узнайте, как вы можете развить уверенность и навыки для оценки потенциальных инвестиционных возможностей и максимизации стоимости вашего портфеля.

Инвестиционные фонды | Европейская комиссия

Что такое инвестиционные фонды?

Инвестиционные фонды — это инвестиционные продукты, созданные с единственной целью — собрать капитал инвесторов и коллективно инвестировать этот капитал через портфель финансовых инструментов, таких как акции, облигации и другие ценные бумаги.

Инвестиционные фонды играют решающую роль в содействии накоплению личных сбережений, будь то крупные инвестиции или выход на пенсию. Они также важны, потому что они предоставляют институциональные и личные сбережения в виде кредитов компаниям и проектам, которые способствуют росту и созданию рабочих мест.

Коллективные инвестиционные фонды

В рамках своих усилий по созданию безбарьерного рынка для коллективных инвестиционных фондов ЕС принял следующее законодательство.

Обязательства по коллективному инвестированию в переводные ценные бумаги

Директива о предприятиях по коллективным инвестициям в переводные ценные бумаги (UCITS) является основной европейской структурой, регулирующей схемы коллективного инвестирования. На эту категорию инвестиционных фондов приходится около 75% всех коллективных инвестиций мелких инвесторов в Европе.

Управляющие альтернативными инвестиционными фондами

Директива об альтернативных управляющих инвестиционными фондами (AIFM) распространяется на управляющих альтернативными инвестиционными схемами, предназначенными для профессиональных инвесторов.Фонды альтернативных инвестиций — это фонды, которые не регулируются на уровне ЕС директивой UCITS. К ним относятся хедж-фонды, фонды прямых инвестиций, фонды недвижимости и широкий спектр других типов институциональных фондов.

Европейские венчурные фонды

Регламент европейских венчурных фондов (EuVECA) охватывает подкатегорию альтернативных инвестиционных схем, ориентированных на стартапы и компании на ранней стадии развития. Венчурные инвестиции — важный источник долгосрочного финансирования для молодых и инновационных компаний.

Европейские фонды социального предпринимательства

Регламент Европейского фонда социального предпринимательства (EuSEF) распространяется на альтернативные инвестиционные схемы, ориентированные на социальные предприятия. Это компании, созданные с явной целью оказать положительное социальное воздействие и решить социальные задачи, а не только максимизировать прибыль. Хотя эти предприятия часто получают государственную поддержку, частные инвестиции через фонды по-прежнему имеют жизненно важное значение для их роста.

Европейские фонды долгосрочных инвестиций

Регламент европейских фондов долгосрочных инвестиций (ELTIF) распространяется на фонды, которые сосредоточены на инвестировании в различные типы альтернативных классов активов, такие как инфраструктура, малые и средние предприятия и реальные активы.

Положение о фондах денежного рынка

Фонды денежного рынка (ФДР) — это инвестиционные инструменты, с помощью которых домашние хозяйства, корпоративные казначеи или страховые компании могут получить относительно безопасные и краткосрочные инвестиции за излишки денежных средств. Они являются важным источником краткосрочного финансирования для финансовых учреждений, корпораций и правительств. Чтобы сохранить целостность и стабильность внутреннего рынка, ЕС принял постановление, которое сделает MMF более устойчивыми к будущему финансовому кризису.

Розничные инвестиционные продукты

Инвестиционные продукты сложны, и их может быть сложно сравнить или полностью оценить риски, которые они влекут. Чтобы защитить инвесторов, ЕС принял постановление, вводящее ключевой информационный документ (KID), простой документ, в котором основные факты инвесторам в ясной и понятной форме.

KID требуется для продуктов, включая

• все виды инвестиционных фондов
• вложения по страхованию
• структурированный розничный продукт
• частные пансионаты

Положение о ключевых информационных документах для пакетных розничных и страховых инвестиционных продуктов (PRIIP)

Меры по трансграничному распределению денежных средств

Меры по облегчению трансграничного распределения средств содержатся в Директиве и Постановлении, которые дополняют и изменяют существующее законодательство ЕС о фондах коллективных инвестиций.Ожидается, что это повысит прозрачность и создаст единый доступ к информации о национальных правилах, связанных с требованиями к маркетингу, а также регулирующими сборами и сборами, взимаемыми национальными компетентными органами.

Пакет позволяет упростить выход с принимающего рынка (де-уведомление) и позволяет управляющим компаниям выбирать более гибкие и дешевые способы связи и предоставления административных услуг инвесторам в других государствах-членах, а также создавать условия для продвижения AIF и инвестиций. стратегии и ищите новых инвесторов, прежде чем использовать паспорт для маркетинга.

Эти два законодательных акта составляют часть плана действий Европейской комиссии по объединению рынков капитала, чтобы помочь построить настоящий единый рынок для капиталов во всем ЕС, и подпадают под цели стимулирования инвестиций во всем ЕС, что является ключевым элементом инвестиционного плана. для Европы.

Какие бывают типы инвестиционных фондов? | Часто задаваемые вопросы

Когда дело доходит до размещения ваших денег в инвестиционном фонде , важно понимать различные типы существующих фондов и профили инвесторов, для которых они подходят.Существует множество инвестиционных фондов и множество способов их классификации. Однако наиболее распространенная категория, с которой вы, скорее всего, столкнетесь, — это категория, которая классифицирует фонды в соответствии с типом активов, в которые они инвестируют. Это следующие:

Фонды с фиксированным доходом

Эти фонды инвестируют в инструменты с фиксированным доходом, такие как векселя, облигации, казначейские векселя и т. Д. Стоимость этих фондов и их доходность напрямую связаны с изменениями процентных ставок.Чтобы риск был ниже, они должны быть краткосрочными фондами с фиксированной доходностью, но и доходность будет ниже.

Этот тип фонда особенно подходит для инвесторов с консервативным профилем, которые готовы принять более низкую доходность при меньшем риске.

Фонды денежного рынка

Эта категория инвестиционных фондов направлена ​​на поддержание доступного капитала при достижении доходности, основанной на краткосрочных процентных ставках. Как следует из их названия, эти фонды состоят из активов денежного рынка, в основном наличных денег и краткосрочных кредитов.

Фонды денежного рынка очень безопасны и стабильны, но не очень прибыльны. Они созданы для инвесторов, которые хотят накапливать свои сбережения, ожидая подходящего момента для их использования.

Собственные средства

Эти фонды в основном состоят из акций. Они делятся на разные категории в соответствии с такими характеристиками, как рынки, в которые они инвестируют, или секторы деятельности. Эти инвестиционные фонды приносят более высокую доходность, чем фонды с фиксированным доходом, но риск также выше.Фонды акций рекомендуются инвесторам с более смелым профилем, которые готовы взять на себя более высокий риск в обмен на более высокую доходность.

Смешанные фонды

Эти фонды инвестируют в комбинацию инструментов с фиксированным доходом и долевых инструментов. Уровень риска будет зависеть от процентной доли каждого типа инструмента, поэтому важно знать пропорции. Если фонд состоит из более высокого процента фиксированного дохода, риск будет ниже, как и доходность.И наоборот, если фонд состоит из более высокого процента акций, риск будет выше, как и ожидаемая доходность. Смешанные фонды подходят для всех типов профилей, в зависимости от того, какой процент вы хотите инвестировать в фиксированный доход и акции.

Гарантированные средства

Основной характеристикой этих фондов является то, что вы можете окупить свои вложения до определенной даты и, в некоторых случаях, получить дополнительную прибыль. Гарантированные фонды включают фонды с фиксированным доходом (которые гарантируют первоначальный инвестированный капитал плюс фиксированный доход на дату погашения) и фонды акционерного капитала (которые гарантируют первоначальный инвестированный капитал плюс доход, основанный на эффективности активов в фонде).В случае с фондами гарантированного капитала, если рынки, в которые они инвестируют, не работают должным образом, вы не получите никакой дополнительной прибыли. Эти фонды предназначены для инвесторов с консервативным профилем, которые готовы оставить свои деньги в фонде надолго.

Фонды свободного или альтернативного управления

Фонды этого типа дают управляющему фондом свободу использовать различные методы для получения максимально возможной прибыли. Фонды альтернативного управления, также известные как хедж-фонды, стремятся получить положительную доходность независимо от рыночных условий.

Риск этого типа фондов находится на полпути между фондами с фиксированным доходом и акционерным капиталом.

Фонды данной категории различаются по критериям или характеристикам, таким как валюта, в которой они работают, географический регион, бизнес-сектор компаний, в которые они инвестируют, или критерии социальной ответственности компаний, выбранных для инвестирования. Но помимо этих концепций и характеристик, наиболее важным критерием — тем, которым следует руководствоваться при выборе фонда — является доход, который вы надеетесь получить, и риск, который вы готовы принять.Другими словами, начните с выбора между консервативным, динамичным или агрессивным инвестиционным фондом.

Определение и типы классов активов — Franklin Templeton®

Существуют различные способы инвестирования, которые помогут вам вложить свои сбережения и получить максимально возможную прибыль с наименьшим потенциальным риском. В целом они классифицируются как классы активов, и некоторые примеры включают, помимо прочего, денежные средства и их эквиваленты, облигации, деривативы, акции, недвижимость, золото, товары и альтернативные инвестиции.

Что такое классы активов?

Проще говоря, класс активов — это совокупность различных ценных бумаг, которые демонстрируют схожие черты, а также сравнимую реакцию на колебания рынка. Например, рассмотрите все гаджеты, которые вы используете в повседневной жизни, такие как мобильные телефоны, стационарные телефоны, телевизоры, радио, камеры и т. Д. Многие из этих устройств имеют схожие характеристики. Чтобы щелкнуть изображение, можно использовать камеру и мобильный телефон; для воспроизведения музыки можно использовать ноутбук, MP3-плеер или радио.Однако они также уникальны по своим индивидуальным возможностям и служат разным целям.

Классы активов работают аналогично. Каждый класс активов незаменим, и ни один класс активов не является идеальной заменой другому. Более того, налогообложение, риск, ликвидность, владение, волатильность рынка и доходность зависят от каждого класса активов.

Эксперты паевых инвестиционных фондов инвестируют в различные классы активов, чтобы диверсифицировать портфель своих инвесторов и избежать риска концентрации.

Типы классов активов

Хотя не существует стандартизированного списка или категории различных типов классов активов, классы активов паевых инвестиционных фондов широко подразделяются на следующие типы:

1. Класс активов с фиксированным доходом:

   Один из самых популярных вариантов инвестирования среди индийцев, класс активов с фиксированным доходом — одна из старейших форм инвестиций.Он включает корпоративные и государственные облигации, корпоративные долговые ценные бумаги, инструменты денежного рынка и т. Д. Такой класс активов обычно инвестирует в долговые ценные бумаги, которые стремятся выплачивать инвесторам проценты до погашения.

2. Класс долевых активов:

   Акции или акции — это акции, выпущенные компаниями. Акции приобрели популярность за последнее десятилетие. Фонды акционерного капитала далее подразделяются на фонды с малой капитализацией, фонды со средней капитализацией, фонды с большой капитализацией, фонды с большой и средней капитализацией, фонды с множественной капитализацией, фонды дивидендной доходности, тематические фонды, контрфонды, фонды стоимости, целевые фонды. , отраслевые фонды и схемы сбережений, связанных с акциями (ELSS) и т. д..

3. Недвижимость класс основных средств:

   Этот класс активов сосредоточен на квартирах, земельных участках, промышленных зонах, виллах, коммерческих зданиях и т. Д. Реальность инвестиций в недвижимость является важной характеристикой и отличает их от ценных бумаг, которые существуют только в виртуальной или дематериализованной форме.

4. Денежные средства и их эквиваленты Класс активов:

   Денежные средства и их эквиваленты подходят для краткосрочного инвестирования. Основное преимущество таких вложений — их ликвидность.Эквиваленты денежных средств, такие как инструменты денежного рынка, коммерческие бумаги, казначейские векселя и т. Д., Являются высоколиквидными инструментами со сроком погашения до 1 года. Таким образом, деньги, вложенные в денежные средства и их эквиваленты, легко доступны.

Инвестиционные стратегии по разным классам активов

Инвестиционные стратегии привязаны к различным факторам, таким как рост, стоимость, доход и т. Д. Вот некоторые из нескольких стратегий, которые используются для определения распределения активов:

1. Стратегическое распределение активов

   В соответствии с этим индивидуальный инвестор или управляющий фондом инвестирует в эквивалентную комбинацию активов на основе ожидаемой нормы прибыли для каждого класса активов.Также учитываются сроки инвестирования и толерантность к риску. Стратегическое распределение активов в значительной степени зависит от диверсификации для ограничения рисков и повышения доходности.

2. Динамическое размещение активов

   Эта стратегия регулярно корректирует комбинацию активов, в которые инвестировало физическое лицо, по мере роста и падения рынков или по мере того, как экономика укрепляется или ослабевает. Управляющий фондом или физическое лицо продает активы, стоимость которых снижается, и покупает активы, стоимость которых периодически увеличивается, чтобы поддерживать общую доходность портфеля.

3. Комплексное размещение активов

   Этот метод учитывает такие факторы, как экономические ожидания человека и его / ее терпимость к риску, при определении структуры активов. В отличие от большинства стратегий, стратегия интегрированного распределения активов учитывает аппетит инвестора к риску.

4. Распределение застрахованных активов

   Эта стратегия требует, чтобы управляющий фондом или физическое лицо установили контрольное значение, ниже которого не допускается падение доходности портфеля.Пока портфель обеспечивает доходность выше этой базы, физическое лицо или управляющий фондом должны осуществлять активное управление, читать прогнозы, проводить аналитические исследования и приобретать опыт и суждения, чтобы решить, какие ценные бумаги следует купить, удержать или продать, чтобы повысить доходность. доходность портфеля и его общая стоимость. В ситуации, когда портфель падает ниже контрольного значения, инвестиции производятся в безрисковые активы, такие как облигации, казначейские векселя и т. Д., Для стабилизации фонда. Таким образом, эта стратегия может быть подходящей для инвесторов, не склонных к риску, которые жаждут определенного уровня активного управления портфелем, но также ценят безопасность установления гарантированного минимального уровня, ниже которого портфелю не разрешается снижаться.

Человек может выбрать точную стратегию распределения активов или комбинацию различных стратегий в зависимости от своих потребностей. Однако помните, что стратегии распределения активов включают реакцию на движения рынка и требуют исследований, а также опыта использования конкретных инструментов для измерения рынка.

Базовое понимание этих различных типов классов активов и инвестиционных стратегий помогает построить сбалансированный портфель. Диверсифицированный портфель, состоящий из различных типов классов активов, помогает снизить общий риск для портфеля, поскольку на его общую производительность не влияет отставание в каком-либо отдельном классе активов.Это связано с тем, что, как правило, никакие два рынка не работают одинаково одновременно.

Основная идея диверсификации — привести доходность портфеля в соответствие с вашими ожиданиями и минимизировать общий риск и убытки. Диверсифицируя свой портфель, вы должны распределять процент средств, прежде всего учитывая ваши финансовые цели, склонность к риску и инвестиционный горизонт.

Если вы не склонны к риску, вы можете подумать об инвестировании в относительно более безопасные инвестиционные ценные бумаги. С другой стороны, если вы склонны к высокому риску, вы можете рассмотреть возможность инвестирования в фонды, основной компонент которых — собственный капитал.

Паевые инвестиционные фонды предлагают вам возможность инвестировать в различные классы активов за счет диверсификации, чтобы снизить общий риск ваших инвестиций. Посмотрите это видео, чтобы лучше понять классы активов. В нем подчеркивается, почему вам нужна комбинация этих классов активов для достижения ваших финансовых целей.

Удачного инвестирования!

Компромисс: торгуемые и неторговые инвестиционные фонды

23 июля • 1 мин чтения • Кредитное инвестирование, образование, интервальные фонды

Когда у инвесторов есть капитал для инвестирования, им нужно взвесить множество решений, прежде чем сделать выбор.Помимо наиболее часто обсуждаемых вариантов выбора менеджеров, типов активов и классов акций, инвесторы также должны подумать, какая оболочка лучше всего соответствует их потребностям.

В спектре инвестиций существует большое количество вариантов для физических лиц на выбор. Инвесторы с разным возрастом, временными горизонтами, профилями риска, а также краткосрочными и долгосрочными финансовыми целями имеют множество вариантов для достижения своих целей. Более того, инвесторы могут использовать различные классы активов и инвестиционные инструменты, чтобы найти свой предпочтительный путь на пути к своему финансовому будущему.Один из многих факторов, которые инвесторы должны учитывать при принятии инвестиционного решения, отвечающего их индивидуальным потребностям, — это то, хотят ли они инвестировать в торгуемый инструмент или неторгуемый продукт.

В большинстве секторов традиционного инвестиционного рынка в целом выбор между торгуемыми и неторгуемыми активами не существует или имеет минимальное значение. Это связано с тем, что инвестиции, составляющие портфель фонда, обычно сами торгуются, что делает решение менеджера очень простым, когда дело доходит до того, как фонд будет упакован и распределен.Одна часть более крупного инвестиционного рынка, где это не так, — это альтернативные инвестиции. Альтернативные управляющие активами обычно стремятся воспользоваться премией доходности, связанной с хранением неликвидных активов. Таким образом, альтернативы представляют собой один инвестиционный класс, в котором инвесторы сталкиваются с выбором, является ли торгуемая или неторгуемая оболочка подходящей для них и их целей.

ТОРГОВЫЙ ФОНД

Торгуемые инвестиционные фонды являются гораздо более распространенной структурой, на самом деле большинство индивидуальных инвесторов могут знать только о торгуемых опционах.Основные характеристики торгуемых фондов следующие:

• Листинг: торгуемые инвестиционные фонды котируются на публичных биржах, таких как NYSE или NASDAQ
.
• Ликвид: инвестиционные фонды могут быть проданы в любой день, когда открыта для торговли публичная биржа, на которой они котируются, при наличии покупателя.
• Рыночная цена: торгуемые фонды покупаются и продаются по цене, определяемой открытым рынком. Цена акций может быть больше или меньше стоимости чистых активов фонда в зависимости от рыночных сил.

ВНЕШНИЕ СРЕДСТВА

Для инвестиционных менеджеров, которые инвестируют в альтернативные активы, такие как кредиты, недвижимость, природные ресурсы или твердые активы, может не иметь смысла размещать фонд на публичной бирже, если базовые активы не проходят частую оценку.Основные характеристики внебиржевых фондов следующие:

• Не включенные в листинг: неторговые инвестиционные фонды покупаются напрямую у управляющего фондом, они не продаются и покупаются свободно на публичной бирже
• Неликвидный: из-за неликвидности активов, в которые инвестируют фонды, акции этих инвестиций не могут быть легко выкуплены. В диапазоне от многолетнего периода блокировки программ прямого участия до 90-дневных предложений о выкупе некоторых интервальных фондов, неторгуемые фонды будут гораздо менее ликвидными, чем их торгуемые аналоги.
Ценообразование
• NAV: поскольку нет вторичного рынка для неторгуемых инвестиционных фондов, они обычно покупаются и выкупаются по стоимости чистых активов фонда или по цене, полученной на основе стоимости чистых активов

Некоторые типы инвестиционных фондов, например фонды недвижимости, могут быть доступны как в торгуемых, так и в неторгуемых формах. Каждый из этих инвестиционных инструментов имеет свои преимущества и недостатки. Из-за этого многие инвесторы будут использовать и то, и другое в разных частях своего портфеля для достижения разных целей.Оценивая свой инвестиционный выбор, инвесторы должны работать со своими финансовыми профессионалами, чтобы определить, какая оболочка лучше подходит для базовых активов и их собственных инвестиционных целей.

За дополнительной информацией обращайтесь к своему финансовому специалисту.

9 самых популярных вариантов инвестирования

Когда инвесторы ищут «лучший» вариант инвестирования, они хотят что-то, что принесет им максимальную прибыль с наименьшим риском. Однако такого инвестиционного продукта на самом деле не существует.Это потому, что каждая инвестиция связана с определенным риском, высоким или низким.

Вы не должны инвестировать во что-то только для получения высокой прибыли, потому что такие продукты сопряжены с соразмерным риском и более высокой вероятностью потери вложенных денег.

Вот девять вариантов инвестирования с различной степенью риска, которые считаются хорошими вариантами в Индии:



1. Государственный резервный фонд
Государственный резервный фонд (PPF) — один из самых популярных вариантов инвестирования в Индии из-за его государственной гарантии.Некоторые из его особенностей:
a) Инвестиции предлагают налоговые льготы в соответствии с разделом 80C, заработанные проценты и срок погашения также освобождаются от налога.
б) Схема имеет период блокировки в 15 лет.
c) После наступления срока погашения счет может быть продлен блоком на пять лет любое количество раз.
d) Правительство ежеквартально пересматривает процентную ставку. В настоящее время предлагаемая процентная ставка на апрель-июнь 2018 года составляет 7,6% годовых.
e) Схема также предлагает ссуду и частичное снятие средств.Нажмите здесь, чтобы узнать как работают правила выдачи и вывода средств.

Нажмите здесь, чтобы узнать малоизвестные особенности PPF.

2. Срочные банковские вклады
Срочные банковские депозиты (ФД) — еще один популярный вариант инвестирования с фиксированной доходностью. Инвестировать в FD банка можно, посетив его филиал или через Интернет-банкинг. Вот некоторые из его ключевых особенностей:
a) ФД доступны в широком диапазоне владений. Такие банки, как Государственный банк Индии (SBI) и HDFC Bank, предлагают FD с минимальным сроком владения от 7 дней до 10 лет.Можно инвестировать в любое владение в зависимости от его временного горизонта по ставкам, предлагаемым банками.
b) Большинство банковских FD предлагают возможность досрочного снятия с уплаты штрафа. Однако это следует проверить при открытии счета FD.
c) Банк FD застрахован в соответствии с правилами Корпорации по страхованию вкладов и кредитным гарантиям (DICGC) только на сумму до 1 лакха (основная сумма плюс проценты) на человека в банке.
d) В настоящее время SBI предлагает процентную ставку от 6,40 до 6 процентов.75 процентов при сроках полномочий FD от 1 года до 10 лет. Пожилые люди получают дополнительные 0,50 процента.

Bank FDs предлагает кумулятивные и некумулятивные опционы. При кумулятивном варианте проценты реинвестируются и выплачиваются по истечении срока погашения, тогда как при некумулятивном варианте проценты выплачиваются периодически (ежемесячно, ежеквартально или ежегодно в зависимости от банка). Проценты добавляются к вашему доходу и облагаются налогом в соответствии с вашими таблицами подоходного налога. Проценты подлежат вычету из источника налога (TDS).

3.Планы с фиксированным сроком погашения долга паевых инвестиционных фондов
Планы с фиксированным сроком погашения (FMP) — это закрытые долговые фонды, предлагаемые паевыми фондами. Срок погашения ПУФ фиксирован. Особенности FMP:
a) Эти планы инвестируют в различные типы опционов с фиксированным доходом, такие как облигации, банковские сертификаты депозитов и т. Д., Срок погашения которых наступает в дату погашения или до нее.
b) В отличие от банка FD, где доходность фиксирована, доходность FMP не является фиксированной или гарантированной.
c) FMP имеют налоговое преимущество перед банковскими FD. Прирост капитала по долговым обязательствам FMPs, удерживаемым более 36 месяцев, имеет право на налогообложение долгосрочного прироста капитала (LTCG).Он облагается налогом по ставке 20 процентов после индексации. Кроме того, если вы понесли долгосрочные капитальные убытки, вы можете зачесть убыток за счет LTCG до расчета налога к уплате.

Поскольку LTCG из долговых FMP облагаются налогом по ставке 20 процентов с индексацией, они, в среднем, дают лучшие посленалоговые декларации, чем банковские FD для физических лиц в более высоких налоговых категориях.

4. Долговые паевые инвестиционные фонды
Помимо FMP, которые представляют собой закрытые долговые фонды, паевые инвестиционные фонды также предлагают открытые долговые фонды.Эти открытые фонды считаются менее волатильными, чем акции, что обеспечивает стабильную доходность по сравнению с акциями.
a) Они также инвестируют в различные долговые инструменты, такие как корпоративные облигации, казначейские векселя, государственные ценные бумаги и т. Д. Этими схемами профессионально управляют менеджеры долговых фондов.
b) Существуют различные типы долговых паевых инвестиционных фондов, такие как ликвидные фонды / фонды денежного рынка, фонды краткосрочного дохода, фонды долговых обязательств, фонды корпоративных облигаций и т. Д. уровни риска.Инвестор может инвестировать в эти фонды в зависимости от своего временного горизонта и склонности к риску.

Нажмите здесь, чтобы узнать различные типы паевых инвестиционных фондов.

5. Схемы паевых инвестиционных фондов, ориентированных на акции
Как следует из названия, паевые инвестиционные фонды, ориентированные на акции, — это такие схемы, которые инвестируют не менее 65 процентов совокупности схем в акции отечественных компаний.
a) Они инвестируют в акции на основе мандата схемы и могут быть бессрочными или закрытыми. Например, одни схемы могут инвестировать только в акции компаний с большой капитализацией, тогда как другие могут инвестировать только в акции компаний со средней капитализацией.Затем есть те, кто инвестирует как в акции с высокой, так и со средней капитализацией.
б) Эти схемы профессионально управляются управляющими фондами акций. Доходность этих схем зависит от рынка и нестабильна. За последние 5 лет (2013-2018) МФ с большой капитализацией приносили от 13 до 20 процентов прибыли.
c) Финансовые консультанты рекомендуют инвестировать в акции на длительный срок, скажем как минимум на пять лет или более, чтобы победить инфляцию в долгосрочной перспективе.
г) Паевые инвестиционные фонды — это простой способ сделать это для непрофессионального инвестора, который не понимает тонкостей прямого инвестирования в акции.

Существуют схемы сбережений, связанных с акциями (ELSS), которые предлагают налоговые льготы в соответствии с разделом 80C Закона о подоходном налоге. Эти схемы имеют блокировку на 3 года, что является самым коротким сроком из всей корзины налоговых инструментов.

6. Прямой капитал
Агрессивные инвесторы, которые понимают работу фондового рынка и готовы рисковать самостоятельно, могут рассмотреть возможность инвестирования напрямую в акции.
a) Прямые акции считаются рискованными из-за значительных и быстрых колебаний цен (т.д., волатильность), а также можно потерять свой капитал.
б) Прежде чем инвестировать напрямую в акции компании, необходимо провести комплексную проверку.
c) Инвесторам также может быть трудно понять, когда входить и выходить на фондовый рынок в зависимости от внутренних и глобальных факторов. В настоящее время прибыль от Sensex за последние 1, 2 и 5 лет составляет: 13,63 процента, 16,94 процента и 11,47 процента соответственно.

Покупка и продажа акций осуществляется только через демат-счет. Нажмите здесь, чтобы узнать как открыть счет в демате.

7. Национальная пенсионная система (НПС)
Инвесторы, желающие получать пенсию в пенсионные годы, могут инвестировать в Национальную пенсионную систему (НПС). Это система с установленными взносами, при которой ваш взнос инвестируется в различные активы — акции, облигации, государственные ценные бумаги и альтернативные инвестиции по вашему выбору.
a) Схема предлагает два варианта выбора: Автоматический выбор и Активный выбор. В режиме автоматического выбора ваш взнос делится между различными активами в зависимости от вашего возраста (Фонд жизненного цикла).С другой стороны, при активном выборе вы определяете соотношение, в котором средства должны быть инвестированы в разные классы активов.
b) Срок действия схемы наступает, когда инвестору исполняется 60 лет. Период блокировки зависит от возраста инвестора. Например, если вы начнете инвестировать в NPS в возрасте 25 лет, период блокировки составит 35 лет.
c) Доходность NPS привязана к рынку. Размер пенсии, которую вы будете получать после наступления срока погашения, будет зависеть от размера накопленного вами фонда.

NPS предлагает налоговые льготы в соответствии с разделом 80C в размере максимум 1,5 лакха и дополнительную налоговую льготу в размере 50 000 рупий в соответствии с разделом 80CCD (1B). Однако на момент наступления срока погашения только 40 процентов совокупного капитала, если они будут погашены в виде единовременной выплаты, будут освобождены от налогов. Полученная пенсия будет полностью облагаться налогом в соответствии с вашим доходом. В период накопления налог не взимается.

8. Золото
Золото можно купить в различных формах — физическом, бумажном и цифровом. Эти формы включают ювелирные изделия, слитки, суверенные золотые облигации, цифровое золото и т. Д.
а) Согласно отчету Economic Times, золото, купленное на Акшая Тритья 10-20 лет назад, принесло двузначную прибыль.
б) Однако доходность в последние годы снизилась.
c) Цены на золото обычно растут в периоды неопределенности. Финансовые консультанты рекомендуют инвестировать в золото только определенный ограниченный процент, чтобы застраховаться от других рисков, но не намного больше этого лимита.

No related posts.