CAPEX (Капитальный расход). Определение что такое CAPEX (Капитальный расход) простыми словами и языком с примерами.
Что такое CAPEX (капитальный расход)?
CAPEX (Капитальный расход) — это денежные траты компании на покупку необходимого оборудования, покупку новых помещений или улучшение тех или иных аспектов работы бизнеса.
Капитальные расходы отличаются от операционных расходов, известных также как OPEX тем, что CAPEX подразумевают под собой единовременную трату денежных средств на покупку чего-либо или модернизацию. Операционные же расходы могут происходить ежедневно: например, покупка бумаги для офиса или картриджей для печати.
OPEX рассчитываются в последнюю очередь, после вычитания капитальных расходов из денежного потока за определенный период. Таким способом сохраняется более-менее ясная финансовая картина состояния бизнеса.
Капитальный расход погашается сразу или разбивается на каждый месяц в течение периода, на который рассчитано действие приобретаемых изменений. Например, средний срок службы автомобиля 5 лет, в то время как средний срок службы здания 39 лет. Таким образом, срок службы этих активов делится на количество расчетных периодов под денежный поток и сумма вычитается каждый период из всех доходов и расходов компании. Обычно, капитальный расход проходит под пунктом обесценивания.
Конечно, это не означает, что машина перестанет полностью работать на шестой год жизни или здание рухнет после 40 лет. Но это именно те сроки, в течение которых необходимо включать капитальный расход в общую статью расходов фирмы.
Примеры капитальных расходов (CAPEX)
CAPEX является одной из многих возможных трат бизнеса и должен попадать под один из пунктов определения капитального расхода:
- Покупка или приобретение ощутимого физического актива, такого как: здание, помещение. Или нематериального: покупка лицензии или патента на производство нового товара;
- Обновление существующего актива с целью увеличения эффективности бизнеса: обновление программного обеспечения, основного оборудования и так далее;
- Восстановление устаревшего актива или более непригодного для работы;
- Восстановление актива для использования еще один раз;
- Адаптация актива для нового способа использования;
- Начало или покупка нового бизнеса.
Финансовая отчетность
В то время, как операционные расходы относятся к графе общих расходов в отчете о денежном потоке предприятия, капитальные расходы проходят по статье «Инвестиции в собственность, в оборудование и его обновление».
Капитальные расходы чаще всего нуждаются в больших вливаниях средств, поэтому необходимо разрешение от совета директоров фирмы или ее акционеров.
Капитальные затраты включают в себя
Капитальные расходы, или как называют финансисты CapEx (сокращенно от английского “capital expenditure”) — это затраты предприятия на приобретение или создание активов, которые должны приносить экономическую выгоду в будущем. Синонимом термина является выражение «капитальные вложения», также встречается транслитерация «капекс».
CAPEX это абсолютная величина в денежном выражении.
CAPEX используются компанией как для реализации новых проектов, так и для инвестирования в уже существующие. Очевидно, что конкретные активы, которые будут приобретаться разными компаниями, могут очень различаться между собой. Какая-то компания приобретает, например, несколько офисных зданий, другая меняет кресла самолетов в своем авиационном парке, а третья закупает партию новых ксероксов. Кроме материальных активов, затраты могут касаться и нематериальных — обычно это приобретение лицензии.
Определение capex и opex
Capex — сокращение от английских выражений capital expense или capital expenditure, означающих капитальные затраты или расходы. Это затраты, как правило разовые (нерегулярные), направляемые компанией на покупку внеоборотных активов, их модернизацию и реконструкцию.
Фактически, капитальные затраты предназначены для приобретения средств производства, которые станут фундаментом бизнеса и принесут основной результат.
К капитальным затратам чаще всего относят покупку основных средств и нематериальных активов, основным (но не единственным) отличительным признаком которых является длительный срок использования в деятельности предприятия.
Opex (англ. operating expense, operating expenditure – операционные издержки) — затраты, которая несет компания в процессе текущей деятельности для обеспечения функционирования. Такие расходы также называют затратами текущего периода.
Практически все регулярные платежи – аренда, заработная плата специалистов, стоимость расходных материалов и пр. относятся именно к операционным затратам.
Таким образом, все затраты в процессе хозяйственной деятельности относятся либо к капитальным, либо к операционным (capex или opex). Что дает такое разделение? Основная цель, которая при этом преследуется – внести ясность для руководителей бизнеса и инвесторов в то, каким образом тратятся компанией средства. Кроме того, грамотное распределение издержек позволяет управлять прибылью и суммами налогообложения.
- Появление операционных затрат в отчете текущего периода снижает чистую прибыль до налогообложения. При этом, уменьшается и величина налога на прибыль.
- Capex в отчетности предприятия свидетельствует о капитализации затрат, т.е. увеличении стоимости активов и росте прибыли текущего периода. Кроме явных достоинств имеет такой вариант и недостаток – увеличение суммы налога на прибыль. Кроме того, обязательным становится регулярное тестирование активов для своевременного выявления обесценивания.
Интересно: 14 способов приумножить деньги без риска
Что такое CAPEX простыми словами
CAPEX (от англ. «Capital Expenditures» или «Capital expense» — капитальные затраты) — это единоразовые денежные траты на развитие бизнеса. На русском говорят «капекс»
В отчетности капитальные расходы (CAPEX) проходят по статье «Инвестиции в собственность, в оборудование и его обновление».
Главная идея CAPEX это улучшать эффективность компании за счет разовых инвестиций. Примерами может служить следующие затраты:
- Покупка оборудования, мебели, зданий, серверов, патентов
- Модернизация существующих активов
- Обновление вычислительной и производственной техники
- Ремонт оборудования и помещений
- Строительство новых складов, цехов, заводов
- Проектно-изыскательные работы
- Обучение персонала
Поскольку многие такие расходы могут быть большие, то они могут разбиваться по месяцам на периоды. Считается, что в среднем компании тратят порядка 15% своих доходов на расходы «капекс».
Выдача кредитов, займов, эмиссия ценных бумаг (облигаций, акций) можно также отнести к CAPEX, поскольку в конечном счете компания получит прибыль, которую потом можно будет вложить.
Варианты управления прибылью предприятия за счет распределения затрат
В зависимости от приоритетов в тот или иной период жизни компании выгодным может казаться или сокращение инвестиционных затрат, или, наоборот, увеличение капитализации.
К примеру, для акционеров, ожидающих дивидендных выплат, которые рассчитываются из чистой прибыли после налогообложения, предпочтительнее сокращение суммы налогов за счет операционных расходов.
В то же время, если акционеров компании больше волнует оценка стоимости компании (а ее, как правило ведут по прибыли до выплаты налогов и амортизационных отчислений), оптимальным вариантом будет увеличение капитальных затрат в отчетном периоде.
Соотношение расходов играет роль и при определении эффективности работы компании.
Одним из наиболее важных показателей, к улучшению которого стремится каждое предприятие, является доля операционных затрат в общей выручке. Нестабильность показателя и его высокое значение (особенно регулярно, в течение нескольких периодов) должны вызывать вопросы владельцев и кредиторов к топ-менеджменту компании и организации рабочего (производственного процесса).
Естественно, произвольно устанавливать из общей суммы затрат опексы и капексы невозможно. Зато опытный руководитель неплохо знает некоторые приемы для оптимизации их соотношения. Примером такого может выступать использование услуг аутсосрсинга там, где пришлось бы покупать соответствующее оборудование.
Так, если для работы компании необходимо развертывание бизнес-приложений на соответствующей серверной платформе, решить вопрос можно двумя способами:
- Приобрести сервера с установкой на собственных площадях.
- Получить необходимые серверные мощности за счет аренды у компаний, предоставляющих услуги облака.
Если отдать предпочтение второму варианту перед первым капитальные затраты переводятся в OPEX, компания избавляется от приобретения непрофильных активов, снижает абсолютную величину налоговых выплат. Однако, при всей привлекательности такого варианта, далеко не всегда он оказывается наилучшим в конкретной ситуации.
Как инвестору интерпретировать показатель CAPEX
Теперь поговорим о том, что означает capex для долгосрочного инвестора. Чем больший процент прибыли компания направит на капитальные затраты, тем меньше будет размер дивидендов, получаемых акционерами. Это, в свою очередь, приведет к падению интереса к бумагам данного эмитента, а значит, снизит их котировки.
Однако следует понимать, что реальная ситуация намного сложнее такой линейной зависимости. Если суммы, направляемые на модернизацию производственных мощностей, стабильно будут меньше амортизации, финансовые показатели, в т. ч. и чистая прибыль, также начнут понижаться. Это снова приведет к падению цены акций. Кроме того, капитальные затраты могут быть эффективными с точки зрения долгосрочного результата. Новые активы способны обеспечить рост выручки или улучшить ассортимент производимой продукции.
Самый быстрый способ ознакомиться с перспективами той или иной компании, сравнить суммы, направляемые на развитие основных средств, с амортизацией – обращение к аналитическим сайтам. Ниже для примера представлен размещенный на сервисе ru.investing.com отчет о движении денежных средств ОАО «Сургутнефтегаз».
Рекомендую прочитать также:
Традиционный обзор и отзывы о УК Арсагера
Отзывы инвестора о ПИФах Арсагеры
Если менеджмент умело инвестирует в прибыльные проекты, то доходность бизнеса будет расти, что положительно отразится на рыночной стоимости бумаг. Поэтому долгосрочный инвестор не должен воспринимать высокий capex исключительно как негативный фактор. В том, чтобы компания активно развивалась, заинтересованы в первую очередь те, кто придерживается стоимостной стратегии, т. е. рассчитывает на увеличение цены приобретаемых активов, а не на дивиденды, которые они принесут.
Негативным фактором рост capex может стать в том случае, если проект развития компании, на который будут направлены средства, покажет рентабельность ниже среднеотраслевой. Также котировки акций могут упасть, если большинство крупных биржевых игроков посчитают капитальные вложения нецелесообразными. Однако для того, чтобы предсказать такой исход, недостаточно знать величину этого показателя. Стоит изучить, на что именно направлены средства и сравнить с другими компаниями отрасли.
Если вести речь об интересах трейдера, нацеленного на получение прибыли за короткий срок, то для него capex имеет менее важное значение. Однако резкое повышение данного показателя может носить для такого игрока негативный характер, а снижение, напротив, позитивный. Это связано с тем, что котировки акций могут резко пойти вверх, если компания объявит об увеличении доли прибыли, направляемой на дивиденды. Такую картину мы уже наблюдали на российском рынке летом 2020 г., когда резко выросли цены на привилегированные бумаги Сургутнефтегаза, акции Алросы и Газпрома после объявления размера выплат.
Некоторые особые случаи при распределении расходов
Как правило, в деятельности компании более чем в 80% случаев распределить издержки по видам проблемы не составляет.
Так OPEX (операционные издержки) включают в себя:
- Фонда заработной платы и сопутствующие начисления (нередко именно эта статья является наибольшей среди расходов предприятия и в основном определяет их структуру в отчетности).
- Затраты на проведение рекламных и маркетинговых кампаний;
- Покупка расходных материалов для оргтехники и оборудования, канцелярских товаров.
- Оплата консультаций специалистов или их услуг, предоставляемых по аутсорсингу (например, юридических, клининговых, обслуживания и ремонта автомобильной техники, сопровождение ИТ продуктов и т.д.).
- Покупка сырья и материалов для основного производства.
- Оплата коммунальных услуг.
- Затраты на проведение научных исследований и т.д.
Интересно: Финмониторинг: что это такое и так ли он страшен?
К операционным расходам относят и амортизацию (снижение стоимости) необоротных активов, использующихся в операционной деятельности предприятия.
Встречаются в практике более сложные вопросы, требующие взвешенного подхода и обоснованного решения.
Консерватизм
Принцип консерватизма длительное время является мощным фактором, влияющим на измерение прибыли и оценку активов. Его применение наиболее полезно, когда речь идет о вопросах, связанных с субъективными суждениями или расчетами. Если существует какое-либо сомнение относительно капитальных или текущих затрат, признания дохода или оценки актива, бухгалтер традиционно склоняется в сторону осторожности и выбирает вариант учета, обеспечивающий более низкую прибыль за текущий период и менее благоприятное финансовое положение.
Покупка основных средств
Приобретение компанией дорогостоящего объекта (недвижимости, оборудовании и т.д.) которые будут использованы в операционном процессе, чаще всего не вызывает проблем – такие затраты, естественно, капитализируются.
Но в практике нередки случаи, кода покупается несколько небольших недорогих объектов, запчасти для оборудования, производится модернизация арендованных объектов недвижимости.
Каждый из таких случаев может вызвать затруднения.
Для решения вопроса следует знать, что в соответствии со стандартами международной отчетности (МСФО) приобретение основных средств следует относить к капитальным затратам.
Соответственно, для вышеперечисленных и аналогичных способов, если необходима капитализация расходов, следует соблюсти условия признания основного средства.
Для этого должны быть соблюдены 4 перечисленных ниже критерия, 2 первых из которых определяют основное средство, а 2 последних – обязательные условия признания.
- Объекты предназначены для использования в операционной деятельности предприятия (производстве продукции, оказании услуг, поставке товаров, аренде, управлении и пр.).
- Предполагается использование объектов в течение длительного времени, которое многократно превышает длительность отчетного периода.
- Использование объектов делает вероятным получение предприятием экономических выгод в будущем.
- Стоимость объектов поддается оценке.
При соблюдении всех критериев, затраты можно капитализировать, например, учитывать как одно основное средство множество мелкой офисной мебели, или запасных частей, или инструментов, когда стоимость оного предмета незначительна, расходы на приобретение партии оказываются серьезными для компании.
Использование CAPEX на практике
Итак, капитальные затраты обычно можно найти в отчетности компаний. Тем не менее у капитальных вложений есть своя несложная формула:
CAPEX = Основные средства (текущий период) – Основные средства (предыдущий период) + Амортизация (текущий период)
Эта формула базируется на том, что размер основных средств в балансе равен показателю предыдущего периода плюс капитальные расходы за вычетом износа. Основные средства это фактически материальные объекты, которые используются компанией для выполнения работ и производства товаров. В этом их отличие от прочего имущества компании — кроме того, они находятся в неизменном виде и не подлежат реализации. Примеры основных средств: здания, оборудование, транспорт и пр.
! Если в отчетном периоде будет какое-либо уменьшение основных средств, оно снизит значение капекс.
Отношение денежного потока к капитальным затратам CF/CAPEX говорит о способности компании приобретать долгосрочные активы с использованием свободных средств. Соотношение денежного потока к капитальным затратам часто колеблется, поскольку предприятия проходят разные циклы. Про денежный поток читайте здесь.
CF на CAPEX рассчитывается как:
CF / CAPEX = Денежный поток от операционной деятельности / Капитальные вложения
Значение больше 1 может означать, что компания генерирует денежные средства, достаточные для финансирования капитальных инвестиций. С другой стороны, низкий коэффициент указывает на то, что у компании есть проблемы с притоком денег и, следовательно, с приобретением основных средств. Компании с показателем меньше единицы, возможно, требуется занять деньги для покупки активов.
! Важно: это отраслевой коэффициент, и его следует использовать только для сопоставимых аналогов.
Сравним две компании по данным отчетности за 2020 год — Газпром и British Petroleum.
отчетность Газпром с investing.com
CAPEX в отчетности — что это простыми словами, формула расчета показателя CAPEX
С точки зрения фундаментального анализа ценных бумаг значительная величина CAPEX:
- отвлекает собственные средства компании от выплаты дивидендов, что может отрицательно сказаться на оценке её акций;
- увеличивает долговую нагрузку компании — если для покупки новых активов используются заёмные средства;
- повышает будущую капитализацию, при условии, что новые активы будут способствовать росту рентабельности и эффективности компании;
- увеличивает риски компании в сфере ликвидности и долговой нагрузки, особенно новой или действующей на цикличном рынке.
Пример. В 1998 году в США был запущен проект Iridium. Предполагалось, что он будет обеспечивать мобильную связь через свою группировку из 77 спутников. Всего девять месяцев спустя компания Iridium Satellite LLC заявила о своём банкротстве: денежные поступления от клиентов не позволили окупить даже начальные вложения в спутники, не говоря уже о расширении группировки. Похожие истории происходят постоянно — компании увлекаются покупкой новых активов, недооценивая риски и переоценивая прибыли, что приводит к печальным результатам.
Для анализа эффективности CAPEX используются следующие закономерности:
- величина CAPEX меньше амортизации — показывает, что основные средства выходят из строя быстрее, чем предприятие успевает их обновлять;
- темп роста CAPEX превышает динамику выручки — показывает, что эффективность вложений под вопросом;
- отношение денежного потока (cash flow) (о нём мы уже писали) к CAPEX отображает, насколько компания способна приобретать капитальные активы за счёт своих средств — это значение не должно опускаться меньше единицы.
Все эти показатели необходимо соотносить с ситуацией на рынке и среднеотраслевыми индикаторами. Так, в 2020 году из-за последствий пандемии коронавируса произошёл обвал спроса не нефть, что привело к снижению CAPEX у компаний нефтегазовой отрасли.
Итак, значение CAPEX показывает величину капитальных затрат компании. Большое значение показателя иллюстрирует активную инвестиционную деятельность компании, что положительно влияет на будущие прибыли. С другой стороны, безудержное увеличение CAPEX, особенно за счёт заёмных средств, может привести к краху компании из-за нехватки ликвидности и неблагоприятного изменения рыночной ситуации. Для полноценного использования этого показателя инвестору лучше применять и другие инструменты фундаментального анализа, о которых можно прочесть в нашей подборке.
CAPEX и OPEX расходы, капитальные и операционные расходы
| | | Открыть ресторан — хорошо, но надо его поддерживать в первозданном виде.OPEX — простыми словами, это расходы на поддержание работы ресторана, например: реклама, продукты для приготовления, вода, салфетки, тарелки, зарплата сотрудникам, ремонт техники, реставрация мебели, эксплуатация инженерных систем и прочее.
CAPEX — капитальные расходы, например: проектирование ресторана, строительные работы и материалы, техника на кухню, мебель и прочее.
Перечислим в каких этапах инвестиционного плана присутствуют CAPEX и OPEX затраты.
CAPEX расходы:
- Разработка концепции ресторана
- Разработка бренда и цветовых решений
- Франшиза (если используется)
- Риелтор для поиска помещения
- Технический заказчик для открытия ресторана
- Разработка строительных проектов для ресторана
- Строительно-монтажные работы
- Оборудование для кухни
- Наружная и внутренняя реклама
- Мебель и декор для ресторана
- Маркетинг для ресторана
OPEX расходы:
- Франшиза (если используется)
- Аренда помещения для ресторана
- Наружная и внутренняя реклама
- Продукты питания и их доставка
- Эксплуатационные расходы(ЗП, вывоз мусора и жира, и прочее)
- Маркетинг для ресторана
У кого-то возникнут вопросы про мебель или оборудование, ведь мебель ломается, а оборудование часто выходит из строя, приходится осуществлять их замену и отнести их к капитальным затратам вроде как не получается, но мебель реставрируется, а оборудование ремонтируется и поэтому их закупку следует принимать как CAPEX, а обслуживание и эксплуатационные расходы на ремонт, как OPEX, к тому же имеет роль бухгалтерская отчетность, в которой ваш бухгалтер точнее определит куда отнести ваши расходы.
В разделе «Маркетинг и управление рестораном» мы более подробно разберем, сколько необходимо выделять средств на содержание мебели и оборудования.
Оставлять комментарии могут подписчики и члены клуба. Присоединяйтесь к нам!
OPEX и CAPEX — что это такое?
Не имевшие дела с отчетностью предприятий люди, впервые увидев такие документы и приведенные в них термины, задаются вопросом — таинственные capex и opex — что это такое?
Эти обозначения в отчетности бизнеса отображают основные виды затрат любого предприятия – капитальные и операционные. Они неразрывно связаны между собой и понимание одного без другого невозможно.
Определение capex и opex
Capex — сокращение от английских выражений capital expense или capital expenditure, означающих капитальные затраты или расходы. Это затраты, как правило разовые (нерегулярные), направляемые компанией на покупку внеоборотных активов, их модернизацию и реконструкцию.
Фактически, капитальные затраты предназначены для приобретения средств производства, которые станут фундаментом бизнеса и принесут основной результат.
К капитальным затратам чаще всего относят покупку основных средств и нематериальных активов, основным (но не единственным) отличительным признаком которых является длительный срок использования в деятельности предприятия.
Opex (англ. operating expense, operating expenditure – операционные издержки) — затраты, которая несет компания в процессе текущей деятельности для обеспечения функционирования. Такие расходы также называют затратами текущего периода.
Практически все регулярные платежи – аренда, заработная плата специалистов, стоимость расходных материалов и пр. относятся именно к операционным затратам.
Таким образом, все затраты в процессе хозяйственной деятельности относятся либо к капитальным, либо к операционным (capex или opex). Что дает такое разделение? Основная цель, которая при этом преследуется – внести ясность для руководителей бизнеса и инвесторов в то, каким образом тратятся компанией средства. Кроме того, грамотное распределение издержек позволяет управлять прибылью и суммами налогообложения.
- Появление операционных затрат в отчете текущего периода снижает чистую прибыль до налогообложения. При этом, уменьшается и величина налога на прибыль.
- Capex в отчетности предприятия свидетельствует о капитализации затрат, т.е. увеличении стоимости активов и росте прибыли текущего периода. Кроме явных достоинств имеет такой вариант и недостаток – увеличение суммы налога на прибыль. Кроме того, обязательным становится регулярное тестирование активов для своевременного выявления обесценивания.
Варианты управления прибылью предприятия за счет распределения затрат
В зависимости от приоритетов в тот или иной период жизни компании выгодным может казаться или сокращение инвестиционных затрат, или, наоборот, увеличение капитализации.
К примеру, для акционеров, ожидающих дивидендных выплат, которые рассчитываются из чистой прибыли после налогообложения, предпочтительнее сокращение суммы налогов за счет операционных расходов.
В то же время, если акционеров компании больше волнует оценка стоимости компании (а ее, как правило ведут по прибыли до выплаты налогов и амортизационных отчислений), оптимальным вариантом будет увеличение капитальных затрат в отчетном периоде.
Соотношение расходов играет роль и при определении эффективности работы компании.
Одним из наиболее важных показателей, к улучшению которого стремится каждое предприятие, является доля операционных затрат в общей выручке. Нестабильность показателя и его высокое значение (особенно регулярно, в течение нескольких периодов) должны вызывать вопросы владельцев и кредиторов к топ-менеджменту компании и организации рабочего (производственного процесса).
Естественно, произвольно устанавливать из общей суммы затрат опексы и капексы невозможно. Зато опытный руководитель неплохо знает некоторые приемы для оптимизации их соотношения. Примером такого может выступать использование услуг аутсосрсинга там, где пришлось бы покупать соответствующее оборудование.
Так, если для работы компании необходимо развертывание бизнес-приложений на соответствующей серверной платформе, решить вопрос можно двумя способами:
- Приобрести сервера с установкой на собственных площадях.
- Получить необходимые серверные мощности за счет аренды у компаний, предоставляющих услуги облака.
Если отдать предпочтение второму варианту перед первым капитальные затраты переводятся в OPEX, компания избавляется от приобретения непрофильных активов, снижает абсолютную величину налоговых выплат. Однако, при всей привлекательности такого варианта, далеко не всегда он оказывается наилучшим в конкретной ситуации.
Некоторые особые случаи при распределении расходов
Как правило, в деятельности компании более чем в 80% случаев распределить издержки по видам проблемы не составляет.
Так OPEX (операционные издержки) включают в себя:
- Фонда заработной платы и сопутствующие начисления (нередко именно эта статья является наибольшей среди расходов предприятия и в основном определяет их структуру в отчетности).
- Затраты на проведение рекламных и маркетинговых кампаний;
- Покупка расходных материалов для оргтехники и оборудования, канцелярских товаров.
- Оплата консультаций специалистов или их услуг, предоставляемых по аутсорсингу (например, юридических, клининговых, обслуживания и ремонта автомобильной техники, сопровождение ИТ продуктов и т.д.).
- Покупка сырья и материалов для основного производства.
- Оплата коммунальных услуг.
- Затраты на проведение научных исследований и т.д.
К операционным расходам относят и амортизацию (снижение стоимости) необоротных активов, использующихся в операционной деятельности предприятия.
Встречаются в практике более сложные вопросы, требующие взвешенного подхода и обоснованного решения.
Покупка основных средств
Приобретение компанией дорогостоящего объекта (недвижимости, оборудовании и т.д.) которые будут использованы в операционном процессе, чаще всего не вызывает проблем – такие затраты, естественно, капитализируются.
Но в практике нередки случаи, кода покупается несколько небольших недорогих объектов, запчасти для оборудования, производится модернизация арендованных объектов недвижимости.
Каждый из таких случаев может вызвать затруднения.
Для решения вопроса следует знать, что в соответствии со стандартами международной отчетности (МСФО) приобретение основных средств следует относить к капитальным затратам.
Соответственно, для вышеперечисленных и аналогичных способов, если необходима капитализация расходов, следует соблюсти условия признания основного средства.
Для этого должны быть соблюдены 4 перечисленных ниже критерия, 2 первых из которых определяют основное средство, а 2 последних – обязательные условия признания.
- Объекты предназначены для использования в операционной деятельности предприятия (производстве продукции, оказании услуг, поставке товаров, аренде, управлении и пр.).
- Предполагается использование объектов в течение длительного времени, которое многократно превышает длительность отчетного периода.
- Использование объектов делает вероятным получение предприятием экономических выгод в будущем.
- Стоимость объектов поддается оценке.
При соблюдении всех критериев, затраты можно капитализировать, например, учитывать как одно основное средство множество мелкой офисной мебели, или запасных частей, или инструментов, когда стоимость оного предмета незначительна, расходы на приобретение партии оказываются серьезными для компании.
Затраты на создание нематериальных активов собственными силами
По аналогии с основными средствами МСФО устанавливает для нематериальных активов критерии идентификации и условия признания. Только соответствующий каждому из них объект может читаться нематериальным активом.
Однако, решение этого вопроса не снимает другого – затраты по его созданию силами предприятия следует относить к OPEX или CAPEX?
В этом случае необходимо рассматривать процесс создания, как состоящий из двух стадий:
- Исследования.
- Разработки.
На первой из них выполняются работы по получению знаний и необходимой информации, оценка потенциальной области использования объекта, поиск существующих решений, их оценка и определение альтернатив для них (или их свойств) в проектируемом активе.
На этом этапе все расходы относятся к операционным.
Стадия разработки отличается возможностью капитализация затрат. Для этого необходимо выполнить следующие условия:
- Доказать возможность реализации нематериального актива и завершения работ по его созданию, в результате которых объект будет получен в виде, позволяющем его использование или продажу.
- Доказать, что организация намерена завершить эти работы, использовать или продать нематериальный актив.
- Доказать способность организации использовать или продать нематериальный актив.
- Доказать возможность получения от нематериального актива будущих экономических выгод и оценить их.
- Продемонстрировать наличие всех необходимых для завершения работ ресурсов.
- Провести точную оценку затрат.
Следует помнить, что однозначного ответа на вопрос о преимуществе операционных затрат или капитализации издержек нет. Следует исходить из специфики предприятия, периода его деятельности, прочих особых условий.
Основные капитальные затраты. CAPEX — Capital Expenditures
Каждый индивидуальный предприниматель вкладывает денежные средства в свою бизнес деятельность для развития и улучшения эффективности организации и ее материального обеспечения. Немаловажным фактором здесь является окупаемость и достижение ожидаемого эффекта от финансовых инвестиций. Одним из видов финансовых инвестиций такого рода являются капитальные затраты.Капитальные затраты организации (от англ. CAPEX – Capital expenses, Capital Expenditures) – это направление денежных средств на покупку, обновление, модернизацию и поддержание функциональности основных средств. Другими словами – это единоразовые расходы денежных средств на развитие бизнес деятельности. Они представляют собой финансовые инвестиции, которые используются для увеличения стоимости основных активов организации.
Объемы активов и текущих обязательств организации позволяет определить ее финансовую устойчивость и зависимость от заемных денежных средств.
Основной задачей капитальных расходов является улучшение эффективности организации благодаря единоразовым финансовым инвестициям. Среди примеров основных капитальных затрат можно выделить:
- Приобретение нового оборудования, мебели.
- Приобретение сооружение или земельных участков.
- Проведение ремонтных работ помещений и неисправного оборудования.
- Обновление производственной и вычислительной техники.
- Обновление и модернизация активов организации.
- Строительство новых промышленных предприятий, цехов.
- Обучение персонала.
- Нематериальные активы.
- Подготовка строительной площадки.
- Установка оборудования и различных конструкций.
- Доставка, погрузка и разгрузка материала и оборудования.
- Профессиональные консультации.
- Оплата проведенных работ.
Важно различать капитальные и текущие затраты. Второй термин, как правило, направлен на формирование запасов продукции и прочие потребности, возникающие у организации. К текущим можно отнести зарплаты сотрудникам организации и покупку сырья для производственных процессов. К капитальным — строительство нового сооружения или ремонт уже имеющегося в распоряжении организации актива.
TCO. Простыми словами для начинающих технарей
Предисловие
Давно я решил для себя, что нужно просвещать молодых и начинающих айтишников. Технологий и практих на сегодняшний день так много, что люди путаются в обычных базовых понятиях. И я часто видел как люди стыдятся спросить о чём-то, что им кажется «известным всем и это стыдно не знать». Запомните:Не знать — не стыдно, стыдно не спросить!Поэтому я и стараюсь периодически писать статьи о базовых понятиях для технарей, продавцов и маркетологов из мира ИТ максимально упрощенным языком, и по отзывам — читателям нравится.
В этой статье я решил опробовать новый формат, несколько «детский». Потому хотел бы получить от вас обратную связь по формату текста.
Что такое TCO?
Представьте, что вы захотели завести домашнего питомца. Вы очень любите лошадей, но живете в небольшой квартире, и не можете ни купить, ни тем более содержать свою лошадь. И потому из всех возможных домашних питомцев выбираете из двух вариантов: собачку или рыбок. Как человек ответственный, вы решаете посчитать какое приобретение будет выгодней. Сразу оговорюсь: сравниваем подобные вещи. Обычную комнатную собачонку и обычных домашних рыбок, без экзотики и редких пород от лучших производителей. Как определить выгоду? Перевести всё на деньги и сравнить.Собачку можно получить и даром, но рыбку просто так домой не принесёшь — ей нужна мало-мальски инфраструктура: аквариум, грунт, подготовленная вода, нужно провести воздух и освещение, должна быть подготовлена площадка для монтажа всей инфраструктуры. Это у нас CAPEX (Capital Expenditure, капитальные затраты). Их мы тратим один раз, и пользуемся.
Далее расмотрим статьи содержания животных в домашних условиях. Собаке нужен постоянный мониторинг и обслуживание: кормить-поить и гулять. Ежедневно по два раза, без выходных. Это означает и закупку расходных материалов, и постоянно затрачиваемое ваше время.
Содержать рыб вроде проще. Едят не так много — реже надо приобретать расходники. А мейнтенанс (капитальное обслуживание — чистка аквариума в данном случае) вы проводите достаточно редко и время даунтайма (простоя системы) выбираете сами.
Но на постоянном обслуживании статьи содержания OPEX не заканчиваются. Есть еще дополнительные вариативные факторы: болезни питомца, обслуживание его во время вашего отсутствия дома, порча питомцем своего и чужого имущества, потеря питомца, его гибель.
Эти события происходит с некоторой вероятностью. И расчеты произвести следует по правилам управления рисками (risk management): оценить вероятность возникновения события, степень его влияние, принять меры по избежанию возникновения этого события или принять решения по нивелированию негативного влияния. Самое главное, в итоге рассчитать средние вероятные финансовые расходы, связанные с этими рисками за некоторый продолжительный период времени.
Еще не забудем про плановый апгрейд аквариума или собаки (если для собак такое вообще возможно), и затем сложить все статьи расходов OPEX вместе.
(Вывод из эксплуатации собаки и рыбок я не рассматриваю).
Так что же выгоднее? Собака или рыбки?
У собаки относительно рыбок меньший CAPEX, возможно чуть больше обычный OPEX, но рисков очень много, и их влияние сильно удорожают обслуживание…
СТОП-СТОП-СТОП! Что за бред я написал, спросите вы? Зачем это всё?? Какие рыбки?!?
Это простая аналогия с тем, как следует выбирать подходящие по стоимости ИТ системы!
Когда вы сравниваете две равнозначные системы между собой, неважно: два бэкапных софта, или где содержать собственную инфраструктуру — у себя или в облаке, с финансовой точки зрения необходимо сравнивать не просто стоимость покупки — («бесплатный Linux дешевле платного Windows»), а совокупную стоимость владения — TCO (Total cost of ownership): сумма первоначального CAPEX и последующего OPEX. При том, что OPEX — это величина денег за определенный период жизни системы, приводите TCO сравниваемых систем к одному и тому же периоду. Чаще всего рассматривают 3-5 летние периоды. И затем уже сравниваете TCO двух систем.
Более значимая финансовая оценка новой системы с точки зрения бизнеса — расчет ROI (Return on Investment — возврат инвестиций). Этот показатель говорит бизнесу не просто о затратах, а о выгоде, которую бизнес получит от приобретения, внедрения и эксплуатации новой системы. Но ROI — это отдельный разговор, и не для всех систем такой расчёт вообще возможен.
P.S. О чём была аналогия с лошадью? Часто приходится выбирать из маленьких систем, которые нам по карману (собачки и рыбки), несмотря на то, что хочется что-то очень большое, глобальное и дорогое (лошадь).
Капитальные затраты и операционные расходы: в чем разница?
Капитальные затраты в сравнении с операционными расходами (расходами): обзор
В финансовом учете капитальные затраты (CapEx) и операционные расходы (OPEX) — это две категории деловых расходов. Однако между ними есть явные различия, включая их соответствующие налоговые режимы.
Ключевые выводы
- Капитальные затраты включают основные закупки, которые будут использованы в будущем.
- Операционные расходы (расходы) представляют собой повседневные расходы, необходимые для поддержания бизнеса.
Капитальные затраты
Капитальные затраты состоят из средств, которые компании используют для покупки основных физических товаров или услуг, которые компания будет использовать более одного года. Компания может понести капитальные затраты, например, на увеличение или улучшение основных фондов.
Основные средства рассматриваются как внеоборотные с точки зрения бухгалтерского учета, что означает, что они не будут потреблены в первый год.
Капитальные затраты могут включать:
- Приобретение машин и оборудования
- Расширение и улучшение зданий
- Покупка оборудования, например компьютеров
- Транспортные средства для перевозки грузов
Тип отрасли, в которой работает компания, во многом определяет характер ее капитальных затрат. Приобретенный актив может быть новым предметом или чем-то, что увеличивает срок службы ранее приобретенного актива.
Капитальные затраты отражаются как актив в балансе по разделу «Основные средства».Тем не менее, это также отражается в отчете о движении денежных средств по инвестиционной деятельности, поскольку это денежные затраты за этот отчетный период.
После того, как актив используется, он амортизируется с течением времени, чтобы распределить стоимость актива в течение срока его полезного использования. Другими словами, каждый год часть основных средств используется на . Амортизация представляет собой степень износа основных средств; компании могут вычесть сумму амортизации из своей годовой налоговой декларации. Капитальные затраты часто амортизируются в течение 5–10 лет, но в случае с недвижимостью они могут амортизироваться более чем за два десятилетия.
Операционные расходы
Операционные расходы — это обычные и необходимые расходы (O&NE), которые компания тратит на ведение своего бизнеса каждый день.
Операционные расходы могут включать:
Поскольку операционные расходы составляют основную часть текущих расходов компании, руководство обычно ищет способы сократить свои OPEX, не вызывая критического падения качества или объема производства. В отличие от капитальных затрат, операционные расходы полностью вычитаются из налогооблагаемой базы в том году, в котором они были произведены.
- Объект, который обычно классифицируется как капитальные затраты, может считаться операционными расходами, если компания предпочитает сдавать его в аренду, а не покупать.
- Это может быть привлекательным вариантом бухгалтерского учета, если компания имеет ограниченный денежный поток и хочет иметь возможность вычесть общую стоимость объекта в налоговом году.
Ключевые отличия от капитальных и операционных затрат
Средства, подпадающие под капитальные затраты, предназначены для крупных покупок, которые будут использованы в будущем.Срок действия этих покупок выходит за рамки текущего отчетного периода, в котором они были приобретены. Поскольку эти затраты могут быть возмещены только с течением времени за счет амортизации, компании обычно составляют бюджет капитальных затрат отдельно от OPEX.
Операционные расходы представляют собой повседневные расходы, необходимые для ведения бизнеса. Поскольку это краткосрочные затраты, которые используются в том же отчетном периоде, в котором они были приобретены, для них имеет смысл иметь отдельный бюджет.
Что такое капитальные затраты (CAPEX)? — Определение | Значение
Определение: Капитальные затраты (CAPEX) — это расходы, которые компания несет на покупку нового оборудования или улучшение своих долгосрочных активов, а именно основных средств.
Что означают капитальные затраты?
Что такое определение капитальных затрат? CAPEX обычно относится к расходам на техническое обслуживание, которые направлены на продление срока полезного использования активов компании за счет ремонта или модернизации, или к расходам на расширение, которые компания делает при расширении своей линейки продуктов, выходе на новый рынок или приобретении нового бизнеса.
Долгосрочные активы — это земля компании, здания, машины, автомобили, мебель, компьютеры, офисное оборудование, программное обеспечение, а также патенты, товарные знаки и лицензии. Компании отражают капитальные затраты в отчете о движении денежных средств и амортизируются в течение срока службы соответствующего актива, поскольку обычно срок полезного использования актива превышает налоговый год, и, следовательно, капитальные затраты не могут быть отражены в качестве расхода.
Давайте посмотрим на пример.
Пример
Александр работает бухгалтером в производственной компании.Компания осуществила несколько капитальных вложений за последние три года, и Александр хочет построить линейный график амортизации, чтобы соответственно амортизировать капитальные затраты. В 2014 году компания потратила 500 000 долларов на обновление оборудования и 350 000 долларов на обновление программного обеспечения. В 2015 году компания приобрела новые автомобили на сумму 200 000 долларов и потратила 800 000 долларов на приобретение нового оборудования для увеличения мощности. В феврале 2016 года компания приобрела новое здание за 1,35 миллиона долларов.
Александр учитывает расходы, понесенные компанией в период с 2014 по 2016 год, и использует линейный метод начисления амортизации для оценки влияния амортизационных расходов на чистую прибыль компании.
Капитальные затраты косвенно влияют на отчет о прибылях и убытках. Например, в приведенном выше случае чистая прибыль будет уменьшена на сумму амортизации в течение срока полезного использования каждого актива. Тем не менее, поскольку инвестиции в новое оборудование, вероятно, увеличат продажи компании, чистая прибыль может фактически увеличиться даже после вычета амортизации. В качестве альтернативы, расходы на коммунальные услуги могут возрасти, тем самым снизив чистую прибыль. Итак, в конце концов, капитальные затраты по-разному влияют на чистую прибыль.
Краткое определение
Определение капитальных затрат: CAPEX означает покупку основных средств со сроком полезного использования более одного года.
Капитальные вложения | Что такое капитальные затраты?
Простое определение капитальных затрат
Формула капитальных затрат выглядит следующим образом:
CapEx = Основные средства + Текущая амортизация
Где ОС — это изменение основных средств.
Чтобы найти изменение в основных средствах, просто возьмите ранее зарегистрированные основные средства компании, которые можно найти в балансе , и вычтите из них текущую стоимость.
Добавьте амортизационные расходы текущего периода, чтобы получить значение CapEx.
Что означают капитальные затраты в финансах?
Капитальные затраты не следует путать с операционными расходами, которые представляют собой средства, необходимые для поддержания основных операций компании.
Расчет заработной платы, покупка канцелярских товаров, аренда зданий и другие средства, не связанные с ведением бизнеса, являются операционными расходами, а не капитальными расходами.
CapEx компании показывает, сколько компания инвестирует в новые активы, чтобы расширить масштабы своего бизнеса.
Поскольку разные отрасли могут требовать очень разных капитальных затрат для поддержания бизнеса, их значения сильно различаются.
Компании нефтяной отрасли, например, требуют огромных капиталовложений для оплаты дорогостоящих нефтяных вышек и буровых установок, не говоря уже о средствах, потраченных на разведку новых источников нефти.
Таким образом, инвесторы, как правило, обращают внимание на то, как капитальные затраты конкретной компании сравниваются с прямой конкуренцией в той же отрасли.
Капитальные затраты — это средства, вложенные в активы, которые повышают производительность или реализуют новые инициативы.
Поскольку эти расходы считаются инвестициями, предприятие несет расходы не в течение первого года, а, скорее, несет расходы, распределяемые в течение срока полезного использования актива. Например, срок полезного использования здания может составлять 27,5 лет.
Компания, покупающая новое здание, не будет регистрировать все затраты, понесенные одновременно, но разделит их на 27,5 частей и будет нести часть этих затрат каждый год.
Это означает, что компания капитализирует эти расходы, показывая их в своем балансе как инвестиции, а не в отчете о прибылях и убытках как расходы.
Стоимость капитальных затрат учитывается как часть активов компании, и ее стоимость ежегодно уменьшается за счет амортизации.
Функция распределения стоимости капитальных затрат в течение срока полезного использования актива заключается в том, что она предотвращает искажение данных в балансе крупными единовременными расходами.
Сглаживая эти расходы, инвесторы получают более точное представление о реальном состоянии бизнеса.
Инвесторы часто смотрят на отношение денежного потока компании к ее капитальным затратам.
Денежный поток — это сумма денег, которая осталась у компании после оплаты расходов, необходимых для поддержания и расширения бизнеса.
Коэффициент выше 1 обычно указывает на то, что у компании есть много свободных денежных средств, которые можно потратить на все необходимые капитальные затраты. Например, соотношение CF / CapEx компании может составлять 20 млрд долларов / 10 млрд долларов при соотношении 2,
.Высокое соотношение CF / CapEx часто указывает на то, что компания работает эффективно, хотя это также может означать, что компания недостаточно инвестирует в свои активы.
Коэффициент, близкий к 1, может указывать на то, что компания изо всех сил пытается удовлетворить требования к денежному потоку для инвестирования в капитальные затраты, а это означает, что у нее нет свободных денежных средств для легкого роста.
Коэффициент ниже 1 означает, что компания даже не имеет прибыли , необходимой для поддержания работы, и теряет деньги.
Для чего еще можно использовать капитальные затраты?
Капитальные затраты также можно использовать для расчета свободного денежного потока до собственного капитала , который измеряет, сколько собственного капитала доступно для акционеров после оплаты всех расходов, долга и затрат на реинвестирование.
Чтобы получить это значение, используйте уравнение FCFE = EP- (CE-D) * (1-DR) -C * 1- (DR), где FCFE означает «свободный денежный поток в капитал», EP — «прибыль на акцию. , CE — CapEx, D — амортизация, DR — коэффициент долга , C — изменение чистого капитала.
Что такое (CapEx) Часто задаваемые вопросы о капитальных затратах
Определение капитальных затрат — AccountingTools
Что такое капитальные затраты?
Капитальные затраты — это использование средств или принятие обязательства для получения или улучшения физических активов.Предполагается, что эти активы будут использоваться в производственных целях не менее одного года. Этот тип расходов делается для того, чтобы повысить продуктивность или конкурентоспособность бизнеса. Примерами капитальных затрат являются средства, выплаченные за здания, компьютерное оборудование, машины, оргтехнику, транспортные средства и программное обеспечение. Примером обновления актива является добавление гаража к дому, поскольку это увеличивает стоимость собственности, тогда как ремонт посудомоечной машины просто поддерживает работу машины.Капитальные затраты, как правило, весьма значительны в определенных отраслях, таких как коммунальные услуги и производство.
С точки зрения финансового анализа бизнес должен, по крайней мере, поддерживать свой исторический уровень капитальных затрат. В противном случае возникнут подозрения, что руководство не реинвестирует должным образом в организацию, что в конечном итоге приведет к упадку в бизнесе.
Учет капитальных затрат
Капитальные затраты регистрируются как актив, а не сразу же относятся на расходы.Он классифицируется как основной актив, который затем относится на расходы в течение срока полезного использования актива с использованием амортизации. Например, если вы приобретаете актив за 25 000 долларов и ожидаете, что его срок полезного использования составит пять лет, тогда начисляйте 5 000 долларов на амортизационные расходы в каждый из следующих пяти лет. Актив изначально отражается в балансе, а периодические амортизационные отчисления по нему отражаются в отчете о прибылях и убытках.
Поскольку с капитальными затратами связаны затраты на ведение учета, эти статьи обычно относятся на расходы, если они стоят меньше определенного заранее установленного лимита, который известен как предел капитализации.Например, если лимит капитализации компании составляет 2000 долларов, то компьютер стоимостью 1 999 долларов будет отнесен к расходам в течение периода понесенных расходов, тогда как он будет записан как основные средства, если он будет стоить 2001 доллар.
Представление капитальных затрат
Капитальные затраты хранятся на различных счетах основных средств, таких как счет зданий или счет оборудования. Эти счета обычно объединяются в одну строку «Основные средства» в балансе. Эта статья представлена после всех оборотных активов, поскольку классифицируется как долгосрочный актив.В презентации он сопряжен со счетом накопленной амортизации и компенсируется им, в котором хранится совокупная сумма амортизации, связанная с активами.
Разница между капитальными затратами и операционными затратами
Обратной стороной капитальных затрат являются операционные затраты, при которых затраты относятся исключительно к текущим операциям. Примерами операционных расходов являются административная заработная плата, коммунальные услуги и канцелярские товары.Всегда относите эксплуатационные расходы к расходам по мере их возникновения. Поскольку они относятся на расходы в периоде возникновения, они также известны как затраты периода.
Термины, аналогичные капитальным затратам
Капитальные затраты также известны как капитальные затраты или капитальные затраты.
Связанные курсы
Составление бюджета
Учет основных средств
Как проводить аудит основных средств
Что такое капитальные затраты? — Примеры капитальных затрат Financial Express
: капитальные затраты — это часть государственных расходов, которая идет на создание таких активов, как школы, колледжи, больницы, дороги, мосты и т. Д.Что вы подразумеваете под капитальными затратами? Расходы, понесенные государством, в целом делятся на две части — те, которые приводят к созданию или приобретению активов, и другие, которые используются для операционных расходов и обязательств и не создают никаких активов. Первая категория называется капитальными затратами, а вторая — доходными расходами. Бюджет Союза в целом разделен на две части — счет доходов и счет движения капитала. Эти две категории делятся на поступления и расходы.Например, счет операций с капиталом делится на поступления капитала и капитальные затраты. Аналогичным образом счет доходов делится на поступления доходов и расходы доходов.
Что такое капитальные затраты простыми словами?
Правительство Союза определяет капитальные затраты как деньги, потраченные на приобретение таких активов, как земля, здания, машины, оборудование, а также инвестиции в акции.
Какие примеры капитальных затрат?
Капитальные затраты — это часть государственных расходов, которая идет на создание таких активов, как школы, колледжи, больницы, дороги, мосты, плотины, железнодорожные пути, аэропорты и морские порты.Капитальные затраты также включают приобретение государством оборудования и техники, в том числе для оборонных целей. Капитальные затраты также включают в себя государственные инвестиции, которые принесут прибыль или дивиденды в будущем.
Почему важны капитальные затраты?
- Высокие капитальные затраты обычно означают увеличение государственных инвестиций в создание инфраструктуры и других активов, которые имеют решающее значение для быстрого экономического роста.
- Капитальные затраты означают строительство дорог, автомагистралей, плотин, мостов, портов, аэропортов и железнодорожных линий.
- В Индии на протяжении десятилетий наблюдались низкие темпы роста, поскольку в ней не удалось развить физическую и социальную инфраструктуру, что является ключом к достижению высоких темпов экономического роста.
Споры о соотношении капитальных затрат и доходов от доходов
В Индии правительство Союза и правительства штатов часто критиковали за слишком малые затраты на создание активов. Например, 85–90% расходов союзного правительства идет на счет доходов. Высокие доходы правительства Союза часто обвиняли в низком экономическом росте.
Капитальные затраты на оборону
Закупка нового оружия и систем вооружения, таких как ракеты, танки, истребители и подводные лодки, требует значительных капиталовложений. Почти треть капитальных затрат центрального правительства идет на оборонный сектор, в основном на закупку оружия. Хотя расходы на оборону считаются капитальными затратами, они не приводят к созданию инфраструктуры, которая может способствовать экономическому росту.
Получите текущие цены на акции с BSE, NSE, рынка США и последние данные NAV, портфель паевых инвестиционных фондов, ознакомьтесь с последними новостями IPO, наиболее эффективными IPO, рассчитайте свой налог с помощью калькулятора подоходного налога, узнайте самых прибыльных и проигравших на рынке ценных бумаг Фонды.Поставьте нам лайк на Facebook и подпишитесь на нас в Twitter.
Financial Express теперь в Telegram. Нажмите здесь, чтобы присоединиться к нашему каналу и оставаться в курсе последних новостей и обновлений Biz.
CapEx: капитальные затраты | Определение, обзор и типы
Состав:
Покупка основных средств — это логичный образ действий, когда вы начинаете бизнес или когда возможность роста находится на горизонте. Капитальные затраты часто могут иметь существенное влияние на краткосрочное и долгосрочное финансовое положение компании.После покупки эти расходы не могут быть отменены без убытков для бизнеса.
Эта инвестиционная деятельность требует серьезного финансового анализа и свободного денежного потока, поскольку первоначальные затраты на приобретение основных средств могут быть значительно высокими. У бизнеса должны быть свои стратегические цели, финансовое планирование, бюджетирование и процесс авторизации, чтобы принимать эффективные решения о закупках.
Что такое капитальные затраты (CapEx)?
CapEx [Капитальные затраты] относятся к средствам, используемым бизнесом для приобретения, обслуживания и модернизации основных средств.Сюда могут входить основные средства (ОС), такие как здания, машины и офисная инфраструктура. Обычно это долгосрочные активы, срок полезного использования или производственное назначение которых превышает один отчетный период.
Операционные расходы (OpEx), с другой стороны, представляют собой операционные расходы, понесенные компанией для выполнения своих повседневных операций. Это включает в себя аренду, коммунальные услуги, интернет и заработную плату.
Особенности капитальных затрат
- Отличительной чертой капитальных вложений является долговечность
Примеры капитальных вложений
Капитальные затраты (или CapEx) относятся к средствам, используемым предприятиями для приобретения, обслуживания и модернизации основных средств.Сюда могут входить объекты, основные средства и оборудование (ОС), такие как здания, машины и офисная инфраструктура.
Виды капитальных вложений:
Капитальные затраты — это долгосрочные инвестиции, то есть приобретенные активы имеют срок полезного использования не менее одного года. Два типа капитальных затрат, перечисленных ниже,
- Средства, необходимые для поддержания уровня эксплуатации существующих активов
- Средства, необходимые для будущего роста
Все суммы, потраченные бизнесом до момента готовности актива, называются капитальными затратами.Например, фрахт, акциз и плата за установку увеличивают стоимость оборудования.
Хотя термин CapEx обычно используется для физических активов, нематериальные активы, такие как патенты, также могут считаться CapEx, поскольку они повышают балансовую стоимость компании. Они считаются основными активами, поскольку могут быть проданы при возникновении такой необходимости.
Примеры CapEx
- Офисные здания
- Земля
- Оборудование и машины
- Компьютеры
- Мебель
- Транспортные средства
- Лицензии
- Патенты
- Авторские права
Покупка отражается как расход в некоторых случаях по двум причинам: для налоговых вычетов или для сокращения расходов на ведение документации.У большинства предприятий есть предел капитализации, чтобы решить, считается ли покупка основным активом. Всякий раз, когда расходы превышают лимит капитализации, они регистрируются как капитальные затраты.
Возьмем случай покупки степлера стоимостью 10 долларов. Его срок службы легко превышает год, но не имеет смысла регистрировать его как основной актив и заставлять бухгалтеров амортизировать степлер. Из-за его более низкой денежной стоимости с административной точки зрения легче записать его как расход на канцелярские товары в отчете о прибылях и убытках.
В общем, расходы, понесенные на увеличение производственной мощности или снижение производственных затрат, могут считаться капитальными затратами. Они обладают качеством постоянства и имеют срок полезного использования или производственную цель, охватывающую более одного отчетного периода.
Как учитывать капитальные затраты
Термин «капитальные затраты» неверен с точки зрения бухгалтерского учета. Он регистрируется как основной актив, а не как расход. В течение срока полезного использования актива затраты относятся на счет расходов как амортизация.
Например, , компания покупает оборудование на сумму 40 000 долларов и записывает его на счет активов в балансе. По мере старения машины ее стоимость начинает снижаться, что измеряется амортизацией. В конце каждого отчетного года это уменьшенное значение отражается в составе расходов на амортизацию в финансовом отчете.
Формула капитальных затрат
Капитальные затраты можно рассчитать из отчета о движении денежных средств и отчета о прибылях и убытках. Текущие основные средства — это затраты на основные средства за предыдущий отчетный год, суммированные с капитальными затратами за вычетом амортизации.Следовательно, формула капитальных затрат:
CapEx = ОС (текущий период) — ОС (предыдущий период) + Амортизация (текущий период)
Лимит капитализации
Есть расходы на ведение документации, связанные с капитальными затратами. Таким образом, у предприятий часто есть некоторая свобода действий, чтобы решить, что считается основным активом. Это лучше понять на примере покупки степлера. Его срок службы легко превышает год, и он стоит, скажем, 10 долларов.
Нет смысла регистрировать его как основное средство и заставлять бухгалтеров амортизировать степлер.Из-за его более низкой денежной стоимости с административной точки зрения легче записать его как расход на канцелярские товары в отчете о прибылях и убытках.
Чтобы что-то классифицировалось как капитальные затраты, оно должно быть постоянным. У большинства предприятий есть предел капитализации, чтобы решить, считается ли покупка основным активом. Всякий раз, когда расходы превышают лимит капитализации, они регистрируются как капитальные затраты.
Как управлять капитальными затратами
Стоимость основных средств является авансовой, но выгода распределяется на многие годы в будущем.Это затрудняет идентификацию и оценку полезности основных фондов. Вот несколько вещей, которые следует учитывать каждому бизнесу, прежде чем делать какие-либо дорогостоящие инвестиции:
1. Бюджет
Перед покупкой основных средств заинтересованные стороны должны принять решение о максимальной сумме, которую они могут потратить. Необходимо установить объем актива и принять во внимание доступность средств.
2. Рентабельность
Хотя предприятия инвестируют в оборудование и машины для повышения эффективности и производительности, в конечном итоге все сводится к прибыльности.Эта прибыль реализуется либо за счет увеличения продаж, либо за счет снижения операционных расходов. Компании должны учитывать устойчивую прибыль, которую они получат от покупки основных средств.
3. Нематериальные доходы
Есть несколько нематериальных доходов, которые компании получают от капитальных затрат. Повышение морального духа после покупки компанией нового бильярдного стола не может быть определено количественно в отчете о движении денежных средств компании. Кроме того, владение активами улучшает репутацию и финансовое состояние компании.Бизнес также должен учитывать такую не поддающуюся количественной оценке отдачу.
Процесс утверждения капитальных затрат
На крупных предприятиях процесс утверждения капвложений может охватывать несколько человек, даже отделов. Это гарантирует, что все основные фонды обдуманы, а не инвестированы в недостаточную или чрезмерную сумму.
С другой стороны, это также оставляет больше места для недопонимания и ошибок вручную, которые могут оказаться дорогостоящими. Чтобы решения по капитальным затратам были хорошо продуманы, необходим прозрачный и оптимизированный процесс утверждения.
Каждый бизнес предъявляет уникальные требования к утверждению капитальных затрат. Многое может измениться от предела использования заглавных букв до иерархии утверждений. Использование рабочих процессов для обработки утверждений капитальных затрат может устранить задержки в приобретении и повысить точность.
Преимущества автоматизации рабочего процесса утверждения капитальных затрат
Вам не понадобится одобрение генерального директора для покупки копировального аппарата в одном из ваших многочисленных филиалов, не так ли?
Когда вы используете рабочие процессы для согласования капитальных затрат, это открывает множество возможностей для автоматизации.Вот некоторые преимущества автоматизации потока капитальных затрат
- Более короткие циклы утверждения и приобретения
- Оптимизация и стандартизация процессов капитальных затрат в разных филиалах
- Устранение ошибок вручную
- Соблюдать организационную политику
- Комплексный контрольный журнал
Автоматизируйте согласование капитальных затрат с помощью Kissflow Finance
Процесс капитальных затрат имеет решающее значение для любой организации и требует тщательной проверки на каждом этапе рабочего процесса утверждения.С помощью Kissflow Finance & Ops Cloud вы можете быть уверены, что все находятся на одной странице и что все лица, участвующие в процессе утверждения, имеют актуальную информацию.
Вы можете определить, где зависают процессы, и сократить циклы утверждения капитальных затрат. Попробуйте Kissflow Finance и посмотрите, как он упрощает весь процесс.
Статьи по теме:Что такое капитальные затраты, значение капитальных затрат, новости бюджета, виды капитальных затрат
Капитальные затраты — это деньги, потраченные государством на развитие машин, оборудования, зданий, медицинских учреждений, образования и т. Д.Он также включает расходы, понесенные на приобретение основных средств, таких как земля, и инвестиции правительства, которые принесут прибыль или дивиденды в будущем.
Бюджетная оценка капитальных затрат правительства на 2020-21 год составила 1 084 748 крор. Пересмотренные сметы капитальных затрат для бюджета на 2019-2020 годы составили 1059472 крор рупий, в то время как фактические данные для бюджета на 2018-2019 годы составили 915670 крор рупий.
Понимание капитальных затрат
Капитальные расходы связаны с инвестициями или расходами на развитие, при этом расходы приносят выгоду на многие годы вперед.Капитальные затраты включают деньги, потраченные на:
- Приобретение основных средств и нематериальных активов
- Обновление существующего актива
- Ремонт существующего актива
- Погашение кредита
Почему важны капитальные вложения?
Капитальные затраты, которые приводят к созданию активов, носят долгосрочный характер и позволяют экономике получать доход в течение многих лет за счет добавления или улучшения производственных мощностей и повышения операционной эффективности.Это также увеличивает участие рабочей силы, подводит итоги экономики и повышает ее способность производить больше в будущем.
Погашение кредита, наряду с созданием активов, также является капитальными затратами, поскольку снижает обязательства.
Однако правительству следует с осторожностью относиться к расходам. В 2019-20 финансовом году капитальные затраты составили 14,2% от бюджетной сметы.