Разное

Ликвидность баланса предприятия: Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

21.08.1974

Содержание

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Содержание статьи

Понятия «ликвидность» и «платежеспособность» зачастую вызывают путаницу как у студентов, так и у действующих финансистов. Это неудивительно, так как данные термины отражают, по существу, одно и то же свойство, но применительно к разным объектам.

Ликвидность — это характеристика, относящаяся к активам предприятия. Ликвидность активов отражает их возможность превращения в денежные средства.

В случае, если актив может быть быстро превращен в «живые» деньги (как, например, средства на депозитах), он обладает высокой ликвидностью. Если же актив не способен быстро обратиться в денежные средства (здания, оборудование), его ликвидность является низкой. Подробнее об активах организации мы рассказываем на нашем открытом курсе «Управление финансами компании».

Все активы организации можно разделить на четыре категории по степени их ликвидности:

  • А1 (абсолютная ликвидность) — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
  • А2 (быстрая, срочная ликвидность) — краткосрочная дебиторская задолженность;
  • А3 (текущая ликвидность) — запасы, НДС к возмещению и все прочие оборотные активы, не входящие в А1 и А2;
  • А4 (низкая ликвидность) — внеоборотные активы.

Вместе с тем, понятие ликвидности относится не только к активам, но и к бухгалтерскому балансу (отчету о финансовом положении), так как данная форма отчетности содержит группировку активов организации по степени их ликвидности (внеоборотные и оборотные). Ликвидность баланса является аналитической категорией и описывает структуру бухгалтерского баланса предприятия в разрезе активов различной ликвидности.

Однако, в рамках анализа ликвидности баланса необходимо учитывать не только активы, но и противостоящий им раздел баланса, касающийся обязательств. Обязательства компании, как и активы, также делятся на четыре категории, но не по уровню ликвидности, а по степени срочности к погашению:

  • L1 (высокая срочность) — краткосрочная кредиторская задолженность;
  • L2 (средняя срочность) — краткосрочные кредиты и займы, а также прочие краткосрочные обязательства, за исключением кредиторской задолженности;
  • L3 (низкая срочность) — долгосрочные обязательства;
  • L4 (постоянные обязательства) — собственный капитал.

Анализ ликвидности баланса включает в себя два этапа. На первом этапе производится сравнение категорий активов и обязательств друг с другом согласно их номерам. Ликвидность баланса считается удовлетворительной в случае выполнения следующей системы неравенств:

A1 ≥ L1;
A2 ≥ L2;
A3 ≥ L3;
A4 ≤ L4.

Соблюдение данных неравенств означает, что компания способна погашать свои обязательства той или иной срочности с помощью активов соответствующей ликвидности. При выполнении описанных соотношений активов и обязательств организация может считаться платежеспособной.

Платежеспособностью называется характеристика предприятия, описывающая его способность погашать свои обязательства за счет собственных активов. В отличие от ликвидности активов, у которой есть несколько категорий, платежеспособность является бинарным качеством: компания может быть либо платежеспособной, либо неплатежеспособной.

Как правило, ликвидность баланса организации и ее платежеспособность являются предметом особого внимания ее кредиторов. В рамках анализа кредитоспособности заемщиков – юридических лиц банки часто оценивают ликвидность баланса компаний. При этом применяются не только вышеописанные соотношения активов и обязательств по категориям, но и расчеты так называемых коэффициентов ликвидности. Еще больше о финансовых коэффициентах можно узнать в нашей книге «Финансовый анализ отчетности: ключевые коэффициенты и интерпретация».

Коэффициент текущей ликвидности (CLR – current liquidity ratio)

CLR = (A1 + A2 + A3) / (L1 + L2)

Этот коэффициент показывает отношение оборотных активов организации к ее краткосрочным обязательствам. Критическим значением данного коэффициента является 1, так как значение CLR меньше единицы свидетельствует о том, что краткосрочных обязательств компании не хватает для финансирования ее оборотных активов, и они финансируются за счет долгосрочных обязательств. Это говорит о неудовлетворительном уровне финансового менеджмента в организации.

Нормальное значение CLR предприятия в зависимости от отрасли находится в диапазоне от 1,5 до 2,5.

Коэффициент быстрой/срочной ликвидности (QLR – quick liquidity ratio)

QLR = (A1 + A2) / (L1 + L2)

Этот коэффициент является более «строгим» показателем ликвидности баланса компании, так как в качестве погашающих активов рассматривает не все оборотные активы, а только денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторскую задолженность. Вместе с тем и общепринятое нормативное значение данного показателя ниже, чем у предыдущего: приемлемым считается QLR >= 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности (CR – cash ratio)

СR = A1 / (L1 + L2)

При расчете данного показателя в качестве источника погашения обязательств рассматриваются только самые ликвидные активы, то есть денежные средства на счетах и в кассе. Несмотря на то, что краткосрочные обязательства компании погашаются засчет всех краткосрочных активов, этот коэффициент помогает понять, какая доля данных обязательств может быть погашена уже существующими у компании денежными средствами. Эта информация может представлять особенный интерес при оценке возможности предприятия по обслуживанию кредиторской задолженности или выплате процентов по кредитам. Нормальное значение данного коэффициента составляет 0,1 и более.

Рассмотрим анализ ликвидности баланса и оценку платежеспособности предприятия на базе следующих форм отчетности:

A1 = 100
A2 = 400
A3 = 500
A4 = 500

L1 = 300

L2 = 200
L3 = 500
L4 = 500

A1 < L1
A2 > L2
A3 = L3
A4 = L4

CLR = (100 + 400 + 500) / (300 + 200) = 2

QLR = (100 + 400) / (300 + 200) = 1

CR = 100 / (300 + 200) = 0,2

В отличие от рассмотренных ранее коэффициентов рентабельности, коэффициенты ликвидности играют существенную роль для кредиторов организаций. К примеру, банки при выдаче кредитов юридическим лицам обращают значительное внимание на их ликвидность (особенно в динамике) при принятии решения о кредитовании заемщика, либо отказе в предоставлении финансирования.

Получить знания, необходимые для работы с финансовыми отчетностями, можно на курсе «Финансовый учет и анализ» от SF Education!

Автор: Ярослав Малиновский, инвестиционный аналитик в ГК «Ростех»

Ликвидность баланса предприятия - это... Что такое Ликвидность баланса предприятия?

Ликвидность баланса предприятия
Ликвидность баланса предприятия

степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Терминологический словарь банковских и финансовых терминов. 2011.

.

  • Ликвидность баланса
  • Ликвидность предприятия

Смотреть что такое "Ликвидность баланса предприятия" в других словарях:

  • Ликвидность баланса предприятия — показатели способности предприятия оплачивать текущие обязательства, совершать оборот средств. В качестве официального показателя ликвидности используется коэффициент текущей ликвидности , определяемый как отношение оборотных средств предприятия… …   Словарь терминов антикризисного управления

  • ликвидность баланса предприятия — Определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. [http://www.lexikon.ru/dict/fin/a.html] Тематики экономика …   Справочник технического переводчика

  • ЛИКВИДНОСТЬ БАЛАНСА — (англ. liquidity of balance) – совокупность статей и разделов баланса предприятия, организации, отражающая скорость вовлечения в денежный оборот средств, вложенных в различные виды имущества и обязательств. Оценка Л.б. предполагает моделирование… …   Финансово-кредитный энциклопедический словарь

  • Ликвидность — (Liquidity) Ликвидность это мобильность активов, обеспечивающая возможность бесперебойной оплаты обязательств Экономическая характеристика и коэффициент ликвидности предприятия, банка, рынка, активов и инвестиций как важный экономический… …   Энциклопедия инвестора

  • Ликвидность — (от лат. liquidus  жидкий, перетекающий)  экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный  обращаемый в деньги. Обычно различают высоколиквидные,… …   Википедия

  • Бюджетирование — В Викисловаре есть статья «бюджетирование» Бюджетирование  процесс составления и принятия бю …   Википедия

  • Бухгалтерский баланс — Бухгалтерский учёт Ключевые понятия Бухгалтер • Бухгалтерия Главная бухгалтерская книга Оборотно сальдовая ведомость Отчётный период У …   Википедия

  • Банкротство — (Bankruptcy) Банкротство это признанная судом неспособность исполнить обязательства по уплате взятых в долг денежных средств Суть банкротства, его признаки и характеристика, законодательство о банкротстве, управление и пути предотвращения… …   Энциклопедия инвестора

  • Лизинг — (Leasing) Определение лизинга, виды лизинга, лизинговый договор Информация об определении лизинга, виды лизинга, лизинговый договор Содержание Содержание Экономическая целесообразность лизинга и оценка лизингового Правовое регулирование лизинга в …   Энциклопедия инвестора

  • Национальный банк Украины — (National Bank of Ukraine) Сведения о Национальном банке Украины, история создания банка Сведения о Национальном банке Украины, история создания банка, функции и задачи банка Содержание Содержание 1. История создания Украины 2. Организационно… …   Энциклопедия инвестора

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Понятие и значение анализа ликвидности баланса

Ликвидность предусматривает наличие оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств. То есть, ликвидность - наиболее критический показатель платежеспособности предприятия. На основании показателей статей баланса, осуществляется анализ наличия и изменения в динамике оборотных средств предприятия по сравнению с обязательствами.

В балансе, источники предприятия расположены в порядке увеличения ликвидности. Сначала расположены данные о внеоборотных активах, после чего в последовательности увеличения ликвидности расположены такие показатели, как запасы, дебиторская и прочая задолженность, денежные средства.

Источники активов предприятия расположены в пассиве баланса в последовательности исходя из сроков их погашения.

С помощью анализа ликвидности баланса, можно получить полное представление финансового состояния предприятия в части возможностей своевременного осуществления организацией расчетов.

Информационное обеспечение анализа ликвидности - это система, которая состоит из информационных ресурсов, информационных потоков и технического обеспечения; подсистема информационного обеспечения управления предприятием и один из методологических элементов анализа ликвидности.

Эффективно сформирована система информации по факторным подходам создаст предпосылки для результативного факторного анализа ликвидности, ее диагностики и прогнозирования.

Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности

Выполняется анализ ликвидности баланса для оценки синхронности поступления и расходования средств. Для этого следует статьи актива баланса, сгруппированные по признаку ликвидности и приведенные в порядке ее уменьшения, сопоставить со статьями пассива, которые сгруппированы в порядке возрастания срочности обязательств.

Для определения ликвидности баланса необходимо сравнить итоги приведенных групп по активу и пассиву (Табл.1.)

Готовые работы на аналогичную тему

Оценка ликвидности баланса

По результатам построения такой таблицы, необходимо сопоставить каждую группу актива с группой пассива одного цифрового значения.

А1 > П1 Выполнение такого неравенства отражает высокую платежеспособность организации, то есть, предприятие владеет достаточным количеством наиболее ликвидных активов для погашения срочных обязательств.

А2 > П2 Выполнение такого неравенства отражает превышение быстрореализуемых активов над краткосрочными пассивами предприятия. Это говорит о платежеспособности предприятия в ближайшем будущем при условии своевременных расчетов по обязательствам и получения средств от реализации своих товаров, работ или услуг в кредит.

А3 > П3 Выполнение такого неравенства характеризует то, что при поступлении средств от реализации товаров, работ или услуг, предприятие может быть платежеспособным на период, который равен периоду средней продолжительности одного оборота оборотных средств предприятия после даты составления баланса.

A4 $\Leftarrow$ П4 Выполнение такого неравенства характеризует то, что первые три неравенства выполнены. То есть, является подтверждением соблюдения минимального условия финансовой устойчивости предприятия и в его распоряжении собственных оборотных средств.

После сопоставления вышеуказанных групп активов и пассивов организации, оценивается ликвидность баланса по следующим показателям:

  1. Текущая ликвидность определяется по сравнению:

    $А1+А2\Rightarrow П1+П2; А4 \Leftarrow П4$

    Выполнение данных неравенств говорят о платежеспособности предприятия + или –

  2. Перспективная ликвидность определяется по сравнению:

    $А3\Leftarrow П3; А4\Leftarrow П4$

    В данном случае анализируется прогноз платежеспособности путем сравнения будущих поступлений активов или платежей.

    Недостаточный уровень перспективной ликвидности характеризуется неравенством:

    $А4\Leftarrow П4$

    Выполнение условия $А4\Rightarrow П4$, говорит о том, что баланс неликвиден.

Главная

АФОС Оценка недвижимости – это онлайн-сервис моментальной оценки коммерческой недвижимости в г. Москве.

Сервис представляет собой инновационный комплекс, который позволяет профильным специалистам и заинтересованным лицами, не обладающим специфическими знаниями в области оценочной деятельности, узнать стоимость коммерческой недвижимости в считанные минуты и автоматически сформировать Заключение АФОС.

После того, как Вы укажите все характеристики Вашего объекта недвижимости, АФОС Оценка недвижимости моментально рассчитает стоимость и выдаст Заключение АФОС в формате PDF приблизительно на 15 страницах, которое будет содержать множество стоимостных показателей для всех видов площадей в объекте. Заключение АФОС будет содержать стоимость объекта оценки, стоимость ОКС (объекта капитального строительства), арендные ставки и другие показатели, будут представлены, как и ожидаемые стоимости, так и диапазон возможных значений.

При этом пользователи нашей системы смогут сэкономить не только время – но и деньги. Услуги Онлайн-сервиса АФОС гораздо дешевле, чем консультация специалиста оценочной компании.

Полагаем, что программный комплекс будет полезен широкому кругу специалистов экономического профиля, инвесторам, аналитикам, арбитражным управляющим, специалистам залоговых подразделений банков, собственникам недвижимости и другим.

Сейчас период турбулентности в экономике, в связи с этим цены на недвижимость могут меняться очень быстро. АФОС Оценка недвижимости позволяет в режиме реального времени следить за тем, как изменяется стоимость Вашего имущества. Подробнее...

Ниже можно скачать информационный материал онлайн-сервиса АФОС Оценка недвижимости и образец заключения АФОС.

Автоматизированная финансовая оценочная система «АФОС» включена в Единый реестр российских программ для электронных вычислительных машин и баз данных. Реестровый номер 10571.

Общий показатель ликвидности: формула :: BusinessMan.ru


Ликвидность баланса предприятия

Ликвидность баланса предприятия – способность компании с помощью своих активов покрывать обязательства перед кредиторами. Ликвидность баланса является одним из важнейших финансовых показателей предприятия и напрямую определяет степень платежеспособности и уровень финансовой устойчивости. Чем выше ликвидность баланса, тем больше скорость погашения задолженностей предприятия. Низкая ликвидность баланса – это первый признак риска банкротства.

Анализ ликвидности баланса представляет собой группировку всех активов и пассивов предприятия. Так активы ранжируются по степени их реализуемости, т.е. чем больше ликвидность актива, тем выше его скорость трансформации в денежные средства. Сами денежные средства обладают максимальной степенью ликвидности. Пассивы предприятия ранжируются по степени срочности погашения. В таблице ниже представлена группировка активов и пассивов предприятия.

★ Горизонтальный и вертикальный анализ в Excel за 5 минут (проведение горизонтального и вертикального анализа по балансу) куплено > 200 excel таблиц с формулами, расчетами и графиками
Виды активов предприятияВиды пассивов предприятия
А1Обладают максимальной скоростью реализацииДенежные средства и краткосрочн. фин. вложенияП1Высокая срочность погашенияКредиторская задолженность
А2Обладают высокой скоростью реализацииДебиторская задолженность <12 мес.П2Умеренная срочность погашенияКраткосрочные обязательства и кредиты
А3Обладают медленной скоростью реализацииДебиторская задолженность >12 мес., запасы, НДС, незавершенное производствоП3Низкая срочность погашенияДолгосрочные обязательства
А4Труднореализуемые активыВнеоборотные средстваП4Постоянные пассивыСобственный капитал компании

Коэффициент общей ликвидности. Формула расчета по балансу

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Для расчета общего коэффициента ликвидности необходимо все активы предприятия суммировать с весовыми коэффициентами в зависимости от скорости их реализуемости, а пассивы оценить по сроку погашения обязательств. В таблице ниже показаны различные виды активов и пассивов предприятия. В данной формуле не используется сложно реализуемые активы и постоянные пассивы предприятия (их весовой коэффициент равен нулю).

Виды активов предприятияВиды пассивов предприятия
А1Максимально ликвидные активы предприятия – денежные средства и кратк. финансовые вложения.П1Срочные обязательства предприятия перед заемщиками.
А2Среднереализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность.П2Среднесрочные обязательства – краткосрочные кредиты.
А3Медленно реализуемые активы – запасы предприятия, дебиторская задолженность более 12 месяцев.П3Долгосрочные пассивы предприятия.
А4Сложно реализуемые активы предприятия – внеоборотные средства.П4Постоянные пассивы – собственный капитал предприятия.

Формула оценки общей ликвидности предприятия имеет следующий вид:

где:

Кол – общий коэффициент ликвидности предприятия;

А1, А2, А3 – активы предприятия по степени реализуемости;

П1, П2, П3 – пассивы предприятия по степени срочности погашения.

Анализ ликвидности баланса предприятия. Оценка платежеспособности

Для осуществления оценки ликвидности баланса предприятия необходимо провести сопоставительный анализ между размером активов и пассивов соответствующих групп. В таблице ниже представлен анализ ликвидности предприятия.

Анализ ликвидностиОценка платежеспособности
А1 > П1Предприятие может погасить наиболее срочные обязательства с помощью абсолютно ликвидных активов
А2 > П2Предприятие может рассчитать по краткосрочным обязательствам перед кредиторами быстро реализуемыми активами
А3 > П3Предприятие может погасить долгосрочные займы с помощью медленно реализуемых активов
А4 ≤ П4Данное неравенство выполняется автоматически, если соблюдены все три неравенства. Предприятие обладает высокой степенью платежеспособности и может погасить различные виды обязательств соответствующими активами.

Анализ и выполнение неравенств для различных видов активов и пассивов предприятия позволяет судить о степени ликвидности баланса. Если выполняются все условия, то баланс считается абсолютно ликвидным. При анализе баланса следует учесть, что более ликвидные активы могут покрывать менее срочные обязательства.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Роль финансовых коэффициентов в анализе ликвидности баланса

Приведенный выше анализ является приближенным, а более детально ликвидность баланса определяется с помощью финансовых коэффициентов (ликвидности, обеспеченности собственными средствами и др.). Расчет проводится на начало и конец отчетного периода, коэффициенты сравниваются с нормативными значениями, отслеживается динамика их изменений во времени.

Справиться с расчетами вам помогут наши статьи:

  • «Коэффициент текущей ликвидности (формула по балансу)»;
  • «Коэффициент срочной ликвидности (формула по балансу)»;
  • «Коэффициент быстрой ликвидности (формула по балансу)» и др.

Чтобы результат анализа ликвидности бухгалтерского баланса был правильным, информация в балансе должна быть достоверной и отвечать определенным требованиям.

Подробнее о том, каким требованиям должен соответствовать бухбаланс, см. в материале «Каким требованиям должна удовлетворять бухотчетность?».

Коэффициенты ликвидности баланса. Абсолютные и относительные

На следующем этапе анализа ликвидности оцениваются показатели платежеспособности предприятия, и рассчитываются следующие два абсолютных коэффициента:

Текущая ликвидность – показатель отражающий способность предприятия погашать свои обязательства в краткосрочном периоде.

Перспективная ликвидность – показатель отражающий способность предприятия погашать задолженность в будущем.

Оценка платежеспособности
А1+А2 > П1+П2 и А4 < П4Предприятие платежеспособно в краткосрочном и среднесрочном периоде
А3 > П3 и А4 < П4Предприятие платежеспособно в долгосрочной перспективе
А4 > П4Баланс неликвиден

Анализ ликвидности баланса позволяет определить наличие ресурсов для погашения обязательств перед кредиторами, но он является общим и не позволяет точно определить платежеспособность предприятия. Для этого, на практике, используют относительные показатели ликвидности. Рассмотрим их более подробно.

Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio) – показатель отражающий степень покрытия активами наиболее срочных и среднесрочных обязательств предприятия. Формула расчета коэффициента следующая:

Нормативным значением данного коэффициента на практике считают Current ratio > 2. Более подробно про коэффициент текущей ликвидности читайте в статье: “Коэффициент текущей ликвидности предприятия (Curret Ratio). Формула. Норматив“.

Коэффициент быстрой ликвидности (Quick ratio) – показатель отражающий степень покрытия высоколиквидными и быстро реализуемыми активами текущих обязательств предприятия. Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности следующая:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают Quick ratio > 0,7.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio)– показывает степень покрытия наиболее ликвидными активами текущих обязательств предприятия. Формула расчета быстрой ликвидности имеет следующий вид:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают Cash

ratio > 0,2.

Общая ликвидность баланса (Total liquidity) – показатель, отражающий степень погашения активами предприятия всех своих обязательств. Рассчитывается как отношение взвешенной суммы активов и пассивов по формуле:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают Total liquidity > 1.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – отражает степень использования предприятием собственных оборотных средств. Формула представлена ниже:

Нормативным значением показателя считается Ксос > 0,1.

Коэффициент маневренности капитала – отражает размер капитала в запасах. Формула расчета имеет следующий вид:

Данный показатель анализируется в динамике и его оптимальным считается его тенденция к снижению. Помимо представленных показателей для анализа ликвидности баланса предприятия используют показатели включающие операционную деятельность компании, размер денежных поток, показатели маневренности капитала и т.д.

Общая ликвидность

Общая ликвидность – это соотношение имеющихся на данный момент оборотных средств и известных долговых обязательств, которое отображает платежеспособность организаций (производственных предприятий, банков и т.д.). Показатель общей ликвидности формируется из двух категорий: оборота активов и суммы обязательств.

Показатель оборота активов определяет эффективность управления финансовыми и материальными ресурсами организации. Он рассматривается в комплексе с дебиторской и кредиторской задолженностью. Фактически такая задолженность формирует сумму обязательств организации перед дебиторами и кредиторами. Баланс показателей между оборотом активов и суммой обязательств и формируют величину общей ликвидности конкретной организации.

Понятие общей ликвидности


Ликвидность — экономический параметр, характеризующий способность активов конвертироваться в денежный эквивалент (наличные деньги, векселя, акции, облигации и т.д.). Показатель ликвидности классифицируется по степеням — выделяют: неликвидные, низколиквидные и высоколиквидные активы, которыми обладает конкретная организация.

Исходя из этого, ликвидность — относительное понятие, характеризующееся быстротой, с которой актив приобретает денежный эквивалент в бухгалтерском балансе.

Степени ликвидности в российском бухгалтерском балансе структурированы в следующие группы:

  • Активы группы А1 (максимально ликвидные) – совокупность денежных средств организации, а также кратковременных финансовых вложений.
  • Активы группы А2 (среднереализуемые) – определяются краткосрочной дебиторской задолженностью.
  • Активы группы А3 (медленно реализуемые) – включают в себя ресурсы организации, а также дебиторскую задолженность свыше 12 месяцев.
  • Активы группы А4 (сложно реализуемые) – совокупность внеоборотных средств.

Общая ликвидность организации не рассматривается без совокупности показателей активов и пассивов (обязательств). Обязательства также разделяются на несколько групп пассивов (в зависимости от предполагаемого срока возврата):

  • Обязательства 1 группы (П1) – срочные обязательства организации перед заемщиками.
  • Обязательства 2 группы (П2) – среднесрочные пассивы, включая краткосрочные кредиты и т.д.
  • Обязательства 3 группы (П3) – долгосрочные обязательства организации.
  • Обязательства 4 группы (П4) – постоянные обязательства, включая собственный капитал организации.
Специфика оценки общей ликвидности

Общая ликвидность выступает основной характеристикой платежеспособности организации. Ликвидные активы должны приравниваться или превышать по сумме все известные текущие обязательства. Иными словами, организация должна владеть финансовыми ресурсами, а также активами, из которых можно быстро и гарантированно извлечь средства для покрытия активных расходов.

Показатели с оценкой ликвидности заносятся в годовой бухгалтерский отчет. При этом сведения для оценки величины общей ликвидности содержатся в бухгалтерском балансе (форма №1), а также в отчете по форме №2.

Расчет общей ликвидности производится по следующей формуле:

где, А1/А2/А3 – ликвидные активы (по группам). П1/П2/П3 – пассивы (по группам).


Коэффициент общей ликвидности отображает финансовую ситуацию организации (рентабельность и эффективность):

  • Сумма ликвидных активов превышает сумму обязательств – вариант, который указывает на тенденцию наращивания бюджетной массы и полную платежеспособность организации.
  • Сумма активов и сумма обязательств равны – вариант, указывающий на платежеспособность, при котором финансовые средства могут покрыть только затраты (в организации отсутствуют свободные средства для развития).
  • Сумма ликвидных активов меньше суммы обязательств – вариант, при котором финансовые средства не покрывают расходов, вынуждая использовать кредитные займы или сокращать производство.
Вывод

Общая ликвидность – показатель, который отображает рентабельность и эффективность организации. При оценке общей ликвидности раскрывается потенциал роста или убыточности компании, поэтому она служит одним из оснований привлечения инвесторов. Кроме того, учет показателей общей ликвидности позволяет оптимизировать соотношение объема активов с долговыми обязательствами конкретной организации.

Условие абсолютной ликвидности баланса

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 ≥ П1,А2 ≥ П2,А3 ≥ П3,А4 ≤ П4

1. Если выполняется первое неравенство А1 ≥ П1, то это говорит о том, что на момент составления бухгалтерского баланса, организация является платежеспособной и у нее имеется достаточно средств для покрытия срочных обязательств.

2. Если выполнимо неравенство А2 ≥ П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3. Если выполнимо неравенство А3 ≥ П3 , то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Если выполняются первые три неравенства, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

От классического подхода, функциональный отличается тем, что вместо классических неравенств, сравнивающих различные группы пассивов и активов, проводит сопоставление:

1. А3 и П1, что позволяет понять способны ли запасы обеспечить кредиторскую задолженность, что является логичным, ведь российские компании зачатую расплачиваются с поставщиками по мере реализации готовой продукции, товаров или оказание услуг.

2. А1+ А2 и П2, показывает, есть ли возможность финансирования внеоборотных активов и есть ли устойчивые источники, частично финансирующие оборотные активы.

3. А4 и П3+ П4,помогает узнать возможно ли погашать краткосрочные кредиты и займы за счет дебиторской задолженности.

Для того, чтобы считать баланс полностью ликвидным, должны выполняться следующие неравенства:

А1+ А2 ≥ П2

А3 ≥ П1

А4 и П3≤ П4

Необходимо обратить внимание на имеющийся недостаток классической системы неравенств абсолютной ликвидности баланса. Суть недостатка в следующем: система не отражает возможности покрытия обязательств за счет избытка активов более ликвидной группы. Результатом ее применения могут стать неверные выводы о неполной ликвидности баланса (когда А2 ≤П2 и/или А3≤П3), тогда как в действительности имеет место его ликвидность и даже сверхликвидность.

Методика анализа ликвидности и платежеспособности



Основной целью анализа ликвидности и платежеспособности предприятия является получение наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, изменений в структуре активов и пассивов, своевременное выявление и устранение правонарушений и недостатков в финансовой деятельности.

Анализ ликвидности баланса предусматривает сравнение активов организации, сгруппированных и расположенных в порядке убывания их степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных и расположенных в порядке возрастания сроков погашения обязательств.


Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности

На практике выделяют высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные активы. Степень ликвидности активов определяется их скоростью превращения в денежные средства.

В бухгалтерском балансе активы организации располагаются в порядке убывания ликвидности и делятся на следующие группы:

наиболее ликвидные активы (А1) – активы, обладающие максимальной скоростью обращения. К ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения организации;

быстро реализуемые активы (А2) – активы, обладающие высокой скоростью реализации. В данную группу входит дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;

медленно реализуемые активы (А3) – активы, обладающие медленной скорость реализации: запасы и налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

труднореализуемыми активами (А4) являются внеоборотные активы организации.

В тоже время пассивы бухгалтерского баланса группируются по степени срочности погашения обязательств и подразделяются на следующие группы:

наиболее срочные обязательства (П1) – пассивы, имеющие высокую срочность погашения, а именно кредиторская задолженность;

краткосрочными пассивами (П2) являются краткосрочные заемные средства организации;

долгосрочными пассивами (П3) признаются долгосрочные обязательства;

постоянные пассивы (П4) – собственный капитал предприятия.

Для осуществления анализа ликвидности баланса организации необходимо сопоставить итоги сгруппированных активов и пассивов. Бухгалтерский баланс признается абсолютно ликвидным при выполнении следующих неравенств»:

А1 > П1 – данное неравенство означает, что организация в состоянии вовремя погасить наиболее срочные обязательства за счет средств наиболее ликвидных активов;

А2 > П2 – соблюдение данного неравенства показывает, что организация имеет возможность рассчитаться по краткосрочным обязательствам перед кредиторами быстро реализуемыми активами;

А3 > П3 – выполнение данного неравенства означает, что организация за счет медленно реализуемых активов способна погасить долгосрочные займы;

А4 ≤ П4 – данное неравенство выполняется автоматически, если соблюдаются предыдущие неравенства [26].

Вне зависимости от состава и методики группировки активов и пассивов баланса, исходя из данных подходов различных авторов, в итоге сопоставление осуществляется единственным методов, который представлен выше. При этом различные авторы корректируют сопоставление данных на знак  «≤» или «˂», а так же «≥» или «>».

В таблице 1 представлены основные подходы к группировке актива и пассива бухгалтерского баланса по степени ликвидности.

Таблица 1 – Анализ подходов к группировке актива и пассива бухгалтерского баланса

Группы активов и пассивов Вахрушина М.А. Мельник М.В. Шеремет А.Д. Казакова Н.А. Жминько С.И.
А1 Наиболее ликвидные активы Денежные средства и денежные эквиваленты. Финансовые вложения Денежные средства и денежные эквиваленты. Финансовые вложения Денежные средства и денежные эквиваленты. Финансовые вложения Денежные средства и денежные эквиваленты. Финансовые вложения Денежные средства и денежные эквиваленты. Финансовые вложения
А2 Быстро реализуемые активы Краткосрочная дебиторская задолженность Прочие оборотные активы Дебиторская задолженность. Прочие оборотные активы Краткосрочная дебиторская задолженность Прочие оборотные активы Дебиторская задолженность. Запасы (Готовая продукция и товары для перепродажи) Дебиторская задолженность. Прочие оборотные активы
А3 Медленно реализуемые активы Запасы. НДС Запасы. НДС Запасы. НДС Финансовые вложения (вн. активы) НДС Запасы. Финансовые вложения (вн. активы)
А4 Трудно реализуемые активы Внеоборотные активы. Долгосрочная дебиторская задолженность     Внеоборотные активы Внеоборотные активы —  финансовые вложения (вн. активы) – долгосрочная дебиторская задолженность НМА Основные средства Доходные вложения в материальные ценности Финансовые вложения Прочие внеоборотные активы Внеоборотные активы – финансовые вложения
П1 Наиболее срочные обязательства Кредиторская задолженность Кредиторская задолженность Прочие обязательства Оценочные обязательства Доходы будущих периодов Кредиторская задолженность Прочие обязательства Оценочные обязательства Кредиторская задолженность. Прочие обязательства Кредиторская задолженность
П2 Краткосрочные пассивы Краткосрочные заемные средства Прочие краткосрочные обязательства ОНО Оценочные обязательства Краткосрочные заемные средства Краткосрочные заемные средства Краткосрочные заемные средства Краткосрочные заемные средства
П3 Долгосрочные пассивы Долгосрочные заемные средства Долгосрочные обязательства Долгосрочные обязательства Долгосрочные обязательства Долгосрочные обязательства
П4 Постоянные пассивы Собственный капитал. Доходы будущих периодов Капитал и резервы Капитал и резервы. Доходы будущих периодов Капитал и резервы Капитал и резервы

[flat_ab id=»5″]

Группа А1 «Наиболее ликвидные активы» у всех ученых совпадает, сюда отнесены финансовые вложения, денежные средства и денежные эквиваленты, включающие денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

В состав быстро реализуемых активов М.А. Вахрушина [8] и А.Д. Шеремет относят Краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы. В свою очередь, М.В. Мельник, помимо прочих оборотных активов, сюда относит и краткосрочную и долгосрочную дебиторские задолженности. Казакова Н.А. включает в эту группу только ту часть запасов, которая быстро может реализовываться, а именно готовую продукцию, товары для перепродажи и отгруженные товары.

В группу А3 все ученые относят запасы и НДС по приобретенным ценностям. А.Д. Шеремет относит в данный раздел еще финансовые вложения.

У всех ученых группа «Трудно реализуемые активы» включает внеоборотные активы, но, помимо этого, М.А.Вахрушина сюда добавляет долгосрочную дебиторскую задолженность, а А.Д. Шеремет – исключает  финансовые вложения и добавляет к этому долгосрочную дебиторскую задолженность.

В группу П1 «Наиболее срочные обязательства» все ученые относят краткосрочную кредиторскую задолженность. М.В. Мельник и А.Д. Шеремет также относят в эту группу прочие краткосрочные обязательства и оценочные обязательства. И только М.В.Мельник помимо относит в группу П1 еще и доходы будущих периодов.

Все ученые сошлись во мнениях касательно П2 и включили в этот раздел краткосрочные заемные средства,. М.А.Вахрушина включает, прочие обязательства, отложенные налоговые обязательства и оценочные обязательства.

В группу П3 М.А. Вахрушина включает долгосрочные заемные средства, а М.В. Мельник и А.Д. Шеремет включают сумму всех долгосрочных обязательств.

У всех ученых группа постоянных пассивов, то есть П4 состоит из разных составляющих. Например, М.А.Вахрушина включает в эту группу собственный капитал и доходы будущих периодов. М.В.Мельник включает в П4 Капитал и резервы. И, наконец, А.Д. Шеремет включает в данную группу капитал и резервы и  доходы будущих периодов. В ряде случаев такой подход выглядит вполне логичным, поскольку в конечном итоге доходы будущих периодов подлежат отнесению на финансовые результаты организации.


Цель и задачи анализа ликвидности и платежеспособности

Целью анализа ликвидности и платежеспособности является изучение возможностей организации и наличия у нее денежных средств и их эквивалентов, в достаточном количестве, что бы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность в определенные сроки.

К основным задачам анализа ликвидности и платежеспособности можно отнести:

— осуществление группировки активов бухгалтерского баланса по степени ликвидности;

— расчет показателей платежеспособности;

— определение факторов, влияющих на изменение показателей платежеспособности;

— разработка мер по улучшению ликвидности и платёжеспособности организации.

[flat_ab id=»11″]


Условие абсолютной ликвидности баланса

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 ≥ П1,А2 ≥ П2,А3 ≥ П3,А4 ≤ П4

1. Если выполняется первое неравенство А1 ≥ П1, то это говорит о том, что на момент составления бухгалтерского баланса, организация является платежеспособной и у нее имеется достаточно средств для покрытия срочных обязательств.

2. Если выполнимо неравенство А2 ≥ П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3. Если выполнимо неравенство А3 ≥ П3 , то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Если выполняются первые три неравенства, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

От классического подхода, функциональный отличается тем, что вместо классических неравенств, сравнивающих различные группы пассивов и активов, проводит сопоставление:

1. А3 и П1, что позволяет понять способны ли запасы обеспечить кредиторскую задолженность, что является логичным, ведь российские компании зачатую расплачиваются с поставщиками по мере реализации готовой продукции, товаров или оказание услуг.

2. А1+ А2 и П2, показывает, есть ли возможность финансирования внеоборотных активов и есть ли устойчивые источники, частично финансирующие оборотные активы.

3. А4 и П3+ П4,помогает узнать возможно ли погашать краткосрочные кредиты и займы за счет дебиторской задолженности.

Для того, чтобы считать баланс полностью ликвидным, должны выполняться следующие неравенства:

А1+ А2 ≥ П2

А3 ≥ П1

А4 и П3≤ П4

Необходимо обратить внимание на имеющийся недостаток классической системы неравенств абсолютной ликвидности баланса. Суть недостатка в следующем: система не отражает возможности покрытия обязательств за счет избытка активов более ликвидной группы. Результатом ее применения могут стать неверные выводы о неполной ликвидности баланса (когда А2 ≤П2 и/или А3≤П3), тогда как в действительности имеет место его ликвидность и даже сверхликвидность.


Коэффициенты анализа ликвидности и платежеспособности

В силу того, что методика по функциональному подходу отражает интересы менеджмента и иллюстрирует функциональное равновесие между активами и источниками их финансирования в финансово-хозяйственной деятельности организации, она более подходящая для анализа российских организаций, поскольку учитывает их специфику.

Для более детального определения платежеспособности организации на практике используют финансовые коэффициенты. С целью обобщения оценки ликвидности организации используют следующие относительные коэффициенты ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности является жестким критерием ликвидности организации и показывает, какая часть кредиторской задолженности организация может быть погашена в кротчайшие сроки с помощью денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.

2. Коэффициент быстрой ликвидности показывает ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена организацией как за наличные денежные средства, так и за счет реализации продукции, товаров услуг.

3. Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности организации в условиях не только своевременных расчетов с дебиторами и реализации собственной продукции, но и реализации в случае необходимости прочих материальных активов.

[flat_ab id=»13″]

При анализе ликвидности баланса организации каждый из рассмотренных выше коэффициентов рассчитывается на начало и конец отчетного периода.

Исследование методик расчета показателей платежеспособности таких авторов как Вахрушина М.А., Мельник М.В, Шеремет А.Д. показал, что в опубликованных материалах встречаются разные нормативные значения коэффициента текущей ликвидности. Они варьируют в диапазоне от 1 до 2. Практика показывает, что у многих успешно функционирующих компаний фактическое значение этого коэффициента ниже 1 и находится в интервале от 0,5 до 0,9. Для устранения этого недостатка следует учитывать специфику и скорость оборота оборотных активов в конкретных отраслях национальной экономики при определении пороговых значений коэффициента текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:

КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

КАЛ. = А1 / (П1 + П2)

Кроме выше представленных показателей, только Мельник М.В, предлагает еще один: «перспективная ликвидность (ПЛ) – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платеже»

ПЛ = А3 – П3

Практически идентичную методику системы и расчета показателей платежеспособности предлагает Казакова Н.А.

Коэффициент текущей ликвидности (полного покрытия) =  Скорректированные оборотные активы / Скорректированные заемные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить текущее финансовое состояние фирмы и показывает достаточность у предприятия оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Низкий уровень ликвидности может быть следствием затруднений в продаже продукции, увеличения дебиторской задолженности и др. Соотношение менее 1 означает, что у фирмы нет достаточного количества средств для погашения своих краткосрочных обязательств, и свидетельствует о наличии финансового риска и об угрозе банкротства, поэтому этот коэффициент не может быть меньше 1. Соотношение 2 : 1 означает нормальную степень ликвидности, когда фирма имеет достаточно средств для погашения краткосрочных обязательств. Соотношение 3 : 1 и выше считается нежелательным, так как может свидетельствовать о наличии у фирмы средств больше, чем она может эффективно использовать, что влечет за собой снижение показателя рентабельности активов. Вместе с тем высокое значение показателя ликвидности фирмы привлекает потенциальных инвесторов, что является положительным фактором. В России нормальным считается значение этого коэффициента от 1 до 2.

Коэффициент критической ликвидности (Промежуточного покрытия) = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) или (Итого оборотных активов — Запасы — НДС по приобретенным ценностям — Долгосрочная дебиторская задолженность) / Скорректированные краткосрочные пассивы.

Коэффициент промежуточной ликвидности показывает отношение ликвидных средств к краткосрочной задолженности и свидетельствует о способности фирмы быстро погасить свои текущие обязательства при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Ограничение в мировой практике: 1–2, что вытекает из условия платежеспособности. Но в российской практике считается, что теоретически оправданные значения этого коэффициента лежат в диапазоне 0,7–0,8.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Абсолютного покрытия) = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Скорректированные заемные обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности, который равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочной задолженности, предприятие может погасить в ближайшее время. Теоретически нормальное значение в мировой практике коэффициента абсолютной ликвидности 0,2–0,25. Это означает, что каждый день подлежат погашению 20–25% краткосрочных обязательств, а в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты эта краткосрочная задолженность может быть погашена за 4–5 дней.

Просмотров 13 428

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

6.2: Что коэффициенты говорят нам о ликвидности компании по ее финансовой отчетности?

После заполнения этого раздела студенты смогут:

  • Рассчитать коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности на основе данных баланса
  • Объясните, как транзакции могут изменить коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности
  • Объясните, как коэффициенты отражают ликвидность компании

Коэффициенты - это рассчитанные сравнения двух или более долларовых сумм в финансовой отчетности, которые помогают нам увидеть и измерить взаимосвязи

Вопрос: Что показывает коэффициент текущей ликвидности?

Поскольку способность выполнять обязательства и оплачивать счета в срок является ключевой концепцией в поддержании ликвидности для бизнеса, имеет смысл, что одним из показателей этой ликвидности является сравнение того, что указано на балансе компании в отношении оборотных активов, с тем, что внесен в список текущих обязательств.Оборотные активы - это те ресурсы, которые компания контролирует в течение следующего года, а текущие обязательства - это те обязательства, которые подлежат погашению в следующем году. Таким образом, формула для расчета коэффициента текущей ликвидности:

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ / ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Правильно составленный баланс должен содержать итоговые данные как по текущим активам, так и по текущим обязательствам, что упрощает расчет. Соотношение и есть соотношение. Хотя его можно преобразовать в проценты, обычно это не делается.Если текущие активы равны 200, а текущие обязательства - 100, то коэффициент будет равен 2,0, и компания может быть описана как имеющая 2 доллара текущих активов на каждый доллар текущих обязательств. Это дало бы им возможность выполнять свои текущие обязательства и иметь некоторые дополнительные возможности при условии, что они смогут своевременно конвертировать все свои оборотные активы, не являющиеся наличными, в наличные для оплаты счетов. Если текущие активы в балансе составляют 80 долларов, а текущие обязательства - 100 долларов, коэффициент будет рассчитан как.8. Это можно описать как наличие 80 центов активов на каждый доллар текущих обязательств. Эта компания будет иметь небольшую дополнительную ликвидность и должна быть осторожна, чтобы быстро конвертировать все активы в наличные, чтобы иметь возможность выполнять обязательства. Они менее ликвидны, чем компания с коэффициентом текущей ликвидности 2,0.

Этот вид сравнения может быть выполнен путем сравнения ликвидности отдельной компании с течением времени (рассчитайте коэффициент текущей ликвидности на 2020 год и сравните его с 2019 годом), чтобы увидеть, как он меняется.Это называется горизонтальным анализом - анализ изменений одной компании с течением времени. Сравнение также проводится между двумя разными компаниями, сравнивая коэффициент текущей ликвидности одной компании с коэффициентом текущей ликвидности другой компании. Обычно это наиболее ценно, когда это делается с двумя компаниями, работающими в аналогичной отрасли или имеющими похожие продукты или услуги.

Вопрос: Чем отличается коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности (также называемый коэффициентом кислотного теста) также является показателем ликвидности с использованием баланса компании.Разница в том, что входит в верхнюю цифру или в активную часть уравнения. Формулу можно было бы записать так:

БЫСТРЫЕ АКТИВЫ / ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

При рассмотрении быстрых активов помните, что в балансе текущие активы обычно указываются в порядке ликвидности, сначала денежные средства. Если вы смотрите на текущие активы, быстрые активы считаются более ликвидными, чем запасы. Таким образом, вы можете увидеть быстрые активы, определяемые как денежные средства и их эквиваленты, рыночные ценные бумаги или краткосрочные инвестиции и дебиторская задолженность.Вы также можете увидеть быстрые активы, определенные как общие текущие активы за вычетом запасов, и любые другие перечисленные позже.

Итак, если бы оборотные активы компании были перечислены следующим образом

Наличные $ 10
Денежные эквиваленты 5
Рыночные ценные бумаги 20
Дебиторская задолженность 12
Опись 15
Предоплата 4
Всего $ 66

Быстрые активы можно найти, взяв 10 + 5 + 20 + 12 = 47 долларов или 66-15-4 = 47 долларов.Два способа получить тот же результат. В любом случае быстрые активы будут разделены на текущие обязательства, чтобы получить коэффициент. Коэффициент быстрой ликвидности называется так же, как коэффициент текущей ликвидности - коэффициент 1,5 можно охарактеризовать как имеющий 1,50 доллара быстрых активов на каждый доллар текущих обязательств. Вы можете заметить, что в любой ситуации быстрые активы должны быть равны или меньше общей суммы текущих активов. Это означает, что коэффициент быстрой ликвидности должен быть равен или меньше коэффициента текущей ликвидности.

Вопрос: Как бизнес или операции могут изменить ликвидность бизнеса, измеряемую с помощью коэффициента текущей и быстрой ликвидности?

Изучение формулы поможет нам понять, что изменит отношения. Поскольку оборотные активы или быстрые активы являются верхними или числителями в соотношении, любая транзакция, увеличивающая оборотные / быстрые активы без изменения текущих обязательств, приведет к увеличению отношения текущих / быстрых активов. Любая операция, которая уменьшает текущие или быстрые активы без изменения текущих обязательств, приведет к уменьшению коэффициента.Таким образом, продажа запасов, которая стоит 60 долларов за 100 долларов наличными от клиента, увеличит денежные средства на 100 долларов и уменьшит запасы на 60 долларов, так что общие текущие активы увеличатся на 40 долларов. Другая сторона бухгалтерского уравнения также показывает увеличение нераспределенной прибыли на 40 долларов. Поскольку это не влияет на текущие обязательства и увеличение оборотных активов, произойдет увеличение коэффициента текущей ликвидности. Поскольку наличные деньги включаются в быстрые активы и они увеличиваются, коэффициент быстрой ликвидности также увеличивается.

Насчет взыскания дебиторской задолженности с покупателя. Как мы обсуждали ранее, при взыскании причитающихся нам денежных средств от клиента происходит увеличение денежных средств и уменьшение дебиторской задолженности на ту же сумму. Поскольку и денежные средства, и дебиторская задолженность являются оборотными активами, общая сумма оборотных активов остается неизменной, как и коэффициент текущей ликвидности. Поскольку денежные средства и дебиторская задолженность являются быстрыми активами, общая сумма быстрых активов остается неизменной, как и коэффициент быстрой ликвидности.

Что делать, если вы купили инвентарь за наличные.Это увеличит запасы и уменьшит денежные средства. Поскольку оба они являются оборотными активами, общая сумма оборотных активов не изменится, как и коэффициент текущей ликвидности. Однако наличные деньги включены в быстрые активы, а инвентарь - нет. Таким образом, уменьшение денежных средств приведет к уменьшению быстрых активов, а увеличение запасов не повлияет на быстрые активы. Таким образом, поскольку наличные уменьшают быстрые активы, это также уменьшит коэффициент быстрой ликвидности.

Увеличение или уменьшение текущих обязательств, которые не изменяют оборотные активы или быстрые активы, будет иметь противоположный эффект на коэффициент текущей и быстрой ликвидности.Увеличение текущих обязательств приведет к уменьшению как коэффициента текущей ликвидности, так и коэффициента быстрой ликвидности, если не произойдет изменений со стороны активов. Уменьшение текущих обязательств увеличит коэффициент, если активы останутся неизменными. Компания с оборотными активами на 150 долларов и текущими обязательствами на 50 долларов будет иметь коэффициент текущей ликвидности 3, но если вы увеличите текущие обязательства до 75 долларов, коэффициент текущей ликвидности снизится до 2 = 150 долларов / 75 долларов.

Что требует особой осторожности, так это когда операция влияет как на текущие активы, так и на текущие обязательства на одну и ту же сумму.Первая мысль заключается в том, что если оба показателя вырастут на одинаковую величину, то соотношение останется прежним. Пример покажет, что обычно это не так. Компания А имеет оборотные активы в размере 350 долларов США и текущие обязательства в размере 175 долларов США при коэффициенте текущей ликвидности 2 = 350 долларов США / 175 долларов США. Компания A использует 50 долларов наличными для погашения кредиторской задолженности. Это уменьшает текущие активы (денежные средства) и текущие обязательства (кредиторскую задолженность) на 50 долларов каждая. Новый коэффициент текущей ликвидности составляет 300 долларов (350-50) / 125 долларов (175-50) = 2,4. Коэффициент текущей ликвидности увеличился вместе с сделкой.Лучше всего работать с конкретными цифрами при рассмотрении влияния на коэффициент текущей ликвидности операции, которая влияет на текущие активы и текущие обязательства на одну и ту же сумму. То же самое касается быстрых активов при расчете коэффициента быстрой ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности Harley.pdf

Текущие активы компании

Hero в настоящее время составляют 5 500 долларов, а текущие обязательства - 2 100 долларов. Герой покупает инвентарь на 100 долларов в кредит. Что произойдет с коэффициентом текущей ликвидности Hero при покупке?

А.Увеличится

B. Уменьшится

C. Оставайтесь прежними

Коэффициент текущей ликвидности

Hero до транзакции составлял 5500 долларов / 2100 долларов = 2,62, а в результате покупки текущие активы выросли на 100 долларов до 5600 долларов и увеличили текущие обязательства на 100 долларов до 2200 долларов. Таким образом, новый расчет: 5600 долларов / 2200 долларов = 2,55. Ответ - B будет уменьшаться.

Для коэффициента быстрой ликвидности нам не нужно пересчитывать коэффициент. Мы знаем, что запасы не являются быстрым активом, поэтому покупка инвентаря не изменит быстрые активы, но все же увеличит текущие обязательства.При тех же быстрых активах и более высоких текущих обязательствах коэффициент быстрой ликвидности также снизится. Чтобы точно знать, насколько он уменьшится, потребуются точные суммы быстрых активов, которые не были предоставлены.

Увеличение оборотных или быстрых активов, которое превышает увеличение текущих обязательств = увеличение коэффициента текущей / быстрой ликвидности
Уменьшение оборотных или быстрых активов, меньшее, чем уменьшение текущих обязательств = уменьшение коэффициента текущей / быстрой ликвидности
Увеличение текущих обязательств, превышающее увеличение оборотных или быстрых активов = уменьшение коэффициента текущей / быстрой ликвидности
Уменьшение текущих обязательств, которое больше, чем уменьшение оборотных или быстрых активов = увеличение коэффициента текущей / быстрой ликвидности
Без изменений в оборотных / быстрых активах или краткосрочных обязательствах = без изменений в соотношении
Изменение текущих / быстрых активов - это та же сумма и в том же направлении, что и изменение в изменении текущих обязательств, означает, что вам нужно будет использовать пример для расчета.

Что такое бухгалтерский баланс? Определения и примеры

6 мин. Читать

  1. Концентратор
  2. Бухгалтерский учет
  3. Что такое баланс?

Баланс представляет собой отчет об активах, обязательствах и акционерном капитале предприятия на определенный момент времени. Они предлагают моментальный снимок того, чем владеет ваш бизнес и что он должен, а также сумму, инвестированную его владельцами, за один день.Баланс показывает вам стоимость бизнеса в данный момент, чтобы вы могли лучше понять его финансовое положение.

Что такое баланс? Эти темы помогут вам понять, что включается в баланс и что он говорит вам о финансовом положении вашего малого бизнеса:

Какие статьи находятся на балансе?

Сальдирование баланса

Почему важен баланс?

Пример баланса

Что такое четыре основных финансовых отчета?

ПРИМЕЧАНИЕ. Члены группы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, кроме дополнительных вопросов о FreshBooks.Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем районе .

Какие статьи находятся на балансе?

Баланс показывает активы, обязательства и акционерный капитал вашего бизнеса на определенный момент времени. Статьи, представленные в балансе, соответствуют счетам, указанным в вашем плане счетов. Бухгалтерский баланс состоит из следующих элементов:

Активы

В разделе «Активы» баланса приводится разбивка того, чем владеет ваша компания, и которая может быть конвертирована в наличные.В вашем балансе ваши активы будут перечислены в порядке ликвидности; то есть он сообщает об активах в том порядке, насколько легко они могут быть конвертированы в наличные. На вашем балансе есть две основные категории активов:

  • Оборотные активы: Оборотные активы можно легко конвертировать в денежные средства в течение года или меньше. Оборотные активы далее разбиваются в балансе на следующие счета:
    • Денежные средства и их эквиваленты: это ваши наиболее ликвидные активы, включая валюту, чеки и деньги, хранящиеся на текущих и сберегательных счетах вашего предприятия.
    • Рыночные ценные бумаги: инвестиции, которые вы можете продать в течение года
    • Дебиторская задолженность: деньги, которые ваши клиенты должны вам за ваши услуги, которые будут выплачены в краткосрочной перспективе
    • Запасы: для предприятий, которые продают товары, запасы включают готовую продукцию и сырье
    • Предоплата: ценные вещи, за которые вы уже заплатили, например аренду офиса или страхование бизнеса.
  • Долгосрочные активы: Долгосрочные активы не будут конвертированы в денежные средства в течение года.Далее их можно разбить на:
    • Основные средства: включает недвижимость, здания, машины и оборудование, например компьютеры
    • Долгосрочные ценные бумаги: инвестиции, которые нельзя продать в течение одного года
    • Нематериальные активы: активы, не являющиеся физическими объектами, например авторские права, соглашения о франшизе и патенты.

Обязательства

В следующем разделе баланса перечислены обязательства компании. Ваши обязательства - это деньги, которые вы должны другим, включая ваши текущие расходы, погашение ссуд и другие формы долга.Обязательства далее делятся на краткосрочные и долгосрочные обязательства.

Краткосрочные обязательства включают арендную плату, коммунальные услуги, налоги, текущие платежи по долгосрочным долгам, процентные платежи и фонд заработной платы.

Долгосрочные обязательства включают долгосрочные ссуды, отложенные налоги на прибыль и обязательства пенсионных фондов.

АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ

Акционерный капитал - это сумма денег, генерируемых бизнесом, сумма денег, вложенных в бизнес его владельцами (или акционерами), и любой пожертвованный капитал.Акционерный капитал - это ваши чистые активы. В вашем балансе он рассчитывается по следующей формуле:

Собственный капитал = Общая сумма активов - Общая сумма обязательств

Сальдирование баланса

При создании баланса для вашего бизнеса важно понимать, что, как следует из названия, ваш баланс всегда должен быть сбалансированным. Бухгалтерский баланс разделен на две части: одна сторона представляет активы вашего бизнеса, а другая показывает его обязательства и акционерный капитал.

Общая стоимость ваших активов должна равняться совокупной стоимости ваших обязательств и капитала. В таком случае считается, что ваш документ сбалансирован. Эта идея представлена ​​основной формулой баланса:

Активы = Обязательства + Акционерный капитал

Почему важен баланс?

Балансовый отчет - это важный финансовый отчет, который дает представление о финансовом состоянии вашего бизнеса на определенный момент времени.Вы также можете просмотреть свой баланс вместе с другими финансовыми отчетами, чтобы лучше понять взаимосвязь между различными счетами. Баланс важен, потому что он дает следующую информацию о вашем бизнесе:

ЛИКВИДНОСТЬ

Сравнивая текущие активы вашего бизнеса с текущими обязательствами, вы получите четкое представление о ликвидности вашей компании или о том, сколько денежных средств у вас есть в наличии. Вы всегда хотите иметь буфер между вашими текущими активами и обязательствами для покрытия ваших краткосрочных финансовых обязательств, при этом активы всегда превышают обязательства.

ЭФФЕКТИВНОСТЬ

Сравнивая отчет о прибылях и убытках с балансом, вы можете оценить, насколько эффективно ваш бизнес использует свои активы. Например, вы можете получить представление о том, насколько хорошо ваша компания может использовать свои активы для получения дохода.

РЫЧАГ

Ваш бухгалтерский баланс может помочь вам понять, какой у вашего бизнеса рычаг, который говорит вам, с каким финансовым риском вы сталкиваетесь. Чтобы оценить кредитное плечо, вы можете сравнить долги с собственным капиталом, указанным в вашем балансе.

Пример баланса

Этот пример заполненного баланса из Accounting Play может помочь вам лучше понять, какая информация отражается в балансе, как она представлена ​​и как две стороны баланса уравновешивают друг друга.

У нас также есть шаблон баланса, который вы можете скачать и использовать прямо сейчас.

Что такое четыре основных финансовых отчета?

Баланс - это один элемент в серии из четырех основных финансовых отчетов, которые вместе дают обзор финансовых показателей вашего бизнеса.Вот четыре основных финансовых отчета и то, как они используются для оценки финансов компании:

Отчет о прибылях и убытках: Отчет о прибылях и убытках компании, также называемый отчетом о прибылях и убытках, содержит сведения о доходах, расходах и прибылях или убытках, полученных в течение определенного отчетного периода. Он считается наиболее важным из четырех финансовых отчетов, поскольку показывает прибыль, которую приносит бизнес.

Балансовый отчет: Балансовый отчет перечисляет активы, обязательства и акционерный капитал компании на определенный момент времени.Обычно его считают вторым по важности финансовым отчетом, поскольку он показывает ликвидность и теоретическую ценность бизнеса.

Отчет о движении денежных средств: Отчет о движении денежных средств показывает денежные потоки, поступающие в бизнес и выходящие из него в течение определенного отчетного периода. Отчет о движении денежных средств важен для кредиторов и инвесторов, чтобы определить, есть ли у бизнеса доступ к наличным деньгам, необходимым для выплаты долгов.

Отчет о нераспределенной прибыли: Отчет о нераспределенной прибыли показывает изменения в капитале компании за определенный отчетный период.Отчет обычно состоит из выплат дивидендов, продажи или обратной покупки акций и изменений, произошедших в результате отчетности о прибылях и убытках.


СТАТЬИ ПО ТЕМЕ

Какой финансовый коэффициент используется для оценки ликвидности компании? | Малый бизнес

Независимо от того, насколько прибыльным является бизнес, если он не может оплачивать счета в установленный срок, он столкнется с проблемами. Следовательно, ликвидность компании - насколько легко она может выполнить свои предстоящие обязательства - имеет значение как для владельцев, так и для инвесторов.Вы можете использовать несколько коэффициентов для измерения ликвидности компании.

Коэффициент текущей ликвидности

Самым основным из коэффициентов ликвидности является коэффициент текущей ликвидности, также называемый коэффициентом оборотного капитала. Коэффициент текущей ликвидности равен оборотным активам компании, разделенным на ее текущие обязательства. Оборотные активы включают любые денежные средства компании плюс активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение следующего года, включая рыночные ценные бумаги, товарно-материальные запасы, дебиторскую задолженность и предоплаченные расходы.Текущие обязательства включают только выплаты по долгу, которые потребуются в следующем году. Предпочтительно коэффициент текущей ликвидности, равный двум или больше. Например, если компания имеет 3 миллиона долларов в оборотных активах и 1,5 миллиона долларов в текущих обязательствах, разделите 3 миллиона долларов на 1,5 миллиона долларов, чтобы получить коэффициент текущей ликвидности 2.

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, потому что он В качестве знаменателя по-прежнему используются текущие обязательства, но из числителя исключаются запасы и предоплаченные расходы, поскольку их труднее превратить в наличные.Коэффициенты быстрой ликвидности должны быть больше единицы, чтобы компания могла выполнять свои долговые обязательства. Например, предположим, что из 3 миллионов долларов текущих активов компании 800 000 долларов составляют запасы и предоплаченные расходы. Чтобы рассчитать коэффициент быстрой ликвидности, разделите 2,2 миллиона долларов на 1,5 миллиона долларов текущих обязательств, чтобы получить коэффициент быстрой ликвидности 1,47.

Коэффициент наличности

Коэффициент денежной наличности - самый строгий критерий из трех коэффициентов, потому что он сохраняет текущие обязательства в качестве знаменателя, но включает только наличные деньги и легко продаваемые ценные бумаги в числителе, потому что это единственные активы, которые могут быть мгновенно превращены в наличные деньги продавая их на открытом рынке.Например, предположим, что у компании есть 1,6 миллиона долларов наличных денег и обращающихся на рынке ценных бумаг и 1,5 миллиона долларов текущих обязательств. Коэффициент денежной наличности равен 1,6 миллиона долларов, разделенных на 1,5 миллиона долларов, или 1,07.

Поиск финансовых данных

Если вы являетесь владельцем компании, вы можете найти всю информацию, необходимую для расчета различных коэффициентов, на своем собственном балансе. У публично торгуемых компаний есть требования к раскрытию финансовой информации, которые заставляют их делать определенную информацию доступной для широкой публики.Итак, если вы планируете инвестировать в такую ​​компанию, вы можете получить баланс компании и использовать эту информацию. Если, с другой стороны, компания не торгуется на бирже и вы не являетесь ее владельцем, вы не сможете увидеть баланс без разрешения владельца.

Ссылки

Биография писателя

Марк Кеннан - писатель из Канзас-Сити, специализирующийся на личных финансах и деловых вопросах. Он пишет с 2009 года, его публиковали «Quicken», «TurboTax» и «The Motley Fool».«

Как подготовить и проанализировать баланс

Цифровая библиотека> Приобретение и управление финансами> Финансовая отчетность« Как подготовить и проанализировать баланс »

Изучите концепции активов, пассивов и чистой стоимости таким образом, чтобы поможет вам связать их с вашим бизнесом. Узнайте, как создать баланс для вашей компании и как использовать его для анализа ликвидности и левериджа вашего бизнеса.

ЧТО ОЖИДАТЬ

Этот Business Builder познакомит вас с терминологией бухгалтерского учета и изучит концепции активов, пассивов и чистой стоимости таким образом, чтобы вы могли связать их со своим бизнесом.Он проведет вас через пошаговый процесс создания баланса для вашей компании и объяснит, как использовать баланс для анализа ликвидности вашего бизнеса и кредитного плеча.

ЧТО ВЫ ДОЛЖНЫ ЗНАТЬ ПЕРЕД НАЧАЛОМ РАБОТЫ [наверх]

Цель финансовой отчетности

Цель финансовой отчетности - информирование. Финансовые отчеты сообщают вам и другим о состоянии вашего бизнеса. Три наиболее часто составляемых финансовых отчета для малого бизнеса - это баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.

Балансовый отчет (также известный как отчет о финансовом положении) - это официальный документ, который соответствует стандартному бухгалтерскому формату и показывает одни и те же категории активов и обязательств независимо от размера или характера бизнеса. Подготавливаемый вами баланс будет в том же формате, что и у IBM или General Motors. Бухгалтерский учет считается языком бизнеса, потому что его концепции проверены временем и стандартизированы. Даже если вы не пользуетесь услугами сертифицированного аудитора, вы или ваш бухгалтер можете использовать определенные общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP) для составления финансовой отчетности.

Сильной стороной GAAP является надежность данных компании от одного отчетного периода к другому и возможность сравнивать финансовые отчеты разных компаний. За эту надежность отвечает стандартизация, вводимая общепринятыми терминами. Чтобы помочь вам разобраться в терминологии бухгалтерского учета, термины определяются по мере их появления, а для справки включен глоссарий.

Остерегайтесь… Перегрузка бухгалтерского жаргона. Бухгалтерский словарь чужероден и может сбивать с толку.Однако после того, как вы начнете использовать концепции бухгалтерского учета, определенные в этом Business Builder, и связать их со своим бизнесом, вы обязательно начнете знакомство с ними.

Прием мусора, вывоз мусора. Целостность любого финансового отчета напрямую связана с информацией, которая используется при его построении. При необходимости вы можете подумать о том, чтобы изменить систему учета, прежде чем вы начнете составлять финансовую отчетность.

Этот Business Builder объяснит, какие данные необходимы для точной финансовой отчетности, но ответы на следующие вопросы могут быть хорошей отправной точкой.

  • Сведены ли финансовые записи по всем (или большей части) активов компании (оборудование, инвентарь, мебель) и обязательств (личные ссуды, банковские ссуды) в одном месте?
  • Имеется ли запись о суммах и источниках денежных средств, израсходованных на начало бизнеса и приобретение товарно-материальных запасов?
  • Знаете ли вы, какая в настоящее время задолженность банку, кредиторам или другим лицам?
  • Знаете ли вы, какая часть задолженности должна быть погашена в следующие 12 месяцев?
  • Можете ли вы оценить, какой процент дебиторской задолженности может быть не получен?
Зачем составлять баланс?

Баланс представляет собой снимок состояния бизнеса на определенный момент времени.Это сводная информация о том, чем компания владеет (активы) и чем должна (обязательства). Балансовые отчеты обычно составляются в конце отчетного периода, например, на конец месяца, квартала или года. Новые владельцы бизнеса не должны ждать окончания 12 месяцев или конца операционного цикла, чтобы составить баланс. Сообразительные владельцы бизнеса рассматривают баланс как важный инструмент принятия решений.

Со временем сравнение балансовых отчетов может дать хорошее представление о финансовом состоянии бизнеса.Вместе с другими финансовыми отчетами он формирует основу для более сложного анализа бизнеса. Баланс также является инструментом для оценки гибкости и ликвидности компании.

КАК ПОДГОТОВИТЬ БАЛАНС [наверх]

Баланс - это сводная информация об активах, обязательствах и чистой стоимости фирмы. Ключом к пониманию баланса является простая формула:

Активы = Обязательства + Собственная стоимость

Все балансы имеют один и тот же формат: Если он представлен в двух столбцах, активы находятся слева, обязательства включены. право, и чистая стоимость ниже обязательств.Если он находится в одном столбце, сначала указываются активы, за ними следуют обязательства и чистая стоимость.

Вот образец баланса компании Doodads.

Баланс компании Doodads Co. на 31 декабря 200X года

Активы $$ Оборотные активы Наличные в кассе 300 долларов Наличными в банке 2200 долларов Дебиторская задолженность 1600 долларов Товарные запасы 5500 долларов Предоплаченные расходы Арендная плата 1200 долларов Итого Оборотные активы 10 800 долл. США Основные средства Оборудование и приспособления
(за вычетом амортизации) 1200 долл. Общие активы 12 000 долл. США Обязательства долл. США Текущие обязательства Счета к оплате 1100 долл. США Облигации к оплате, банк 2200 долл. США Начисленные расходы на заработную плату 500 долл. США Итого текущие обязательства долл. США 3 800 долл. США -Срочные обязательства долларов США Векселя к оплате, 1998 год 5 500 долларов США Итого обязательства 9 300 долларов США Чистая стоимость * 2700 долларов США Общая стоимость обязательств и чистой стоимости 12 000 долларов США * Чистая стоимость = Активы - Обязательства

Активы

В этом разделе описывается каждый тип актива .Рабочий лист предоставляется для использования при составлении баланса для вашего бизнеса в конце этого раздела.

На всех балансах показаны одни и те же категории активов: оборотные активы, долгосрочные (основные) активы и прочие активы. Активы упорядочены по тому, насколько быстро они могут быть превращены в наличные. Превращение активов в наличные называется ликвидностью.

Текущие активы включают денежные средства, акции и облигации, дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы, предоплаченные расходы и все остальное, что может быть конвертировано в денежные средства в течение одного года или в ходе обычной деятельности. Это категории, которые вы будете использовать для группировки ваших текущих активов. Этот Business Builder ориентирован на текущие активы, наиболее часто используемые малым бизнесом: денежные средства, дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы и предоплаченные расходы.

Наличные деньги вычислить относительно легко. Сюда входят наличные деньги в кассе, в банке и наличными.

Дебиторская задолженность - это то, что вам задолжали клиенты. Важна легкость доступа к этой информации. Быстрые действия на медленно оплачиваемых счетах могут стать решающим фактором между успехом и неудачей для малого бизнеса.Чтобы сделать это число более реалистичным, вы должны вычесть сумму из дебиторской задолженности в качестве резерва на безнадежные долги.

Товарно-материальные запасы могут быть вашим самым крупным текущим активом. В балансе стоимость запасов - это стоимость их замены. Если ваш инвентарь был уничтожен, утерян или поврежден, сколько вам будет стоить его замена или воспроизведение? Инвентарь включает товары, готовые к продаже, а также сырье и частично готовую продукцию, которые будут выставлены на продажу, когда они будут завершены.

Предоплаченные расходы указаны как оборотные активы, поскольку они представляют собой предмет или услугу, за которые были оплачены, но которые не использовались или не потреблялись.Примером предоплаты является последний месяц аренды, который вы могли внести в качестве залога. Он будет храниться как актив до тех пор, пока не будет использован. Предоплаченные страховые взносы - еще один пример предоплаченных расходов. Иногда предоплаченные расходы также называют неистекшими расходами.

В балансе текущие активы суммируются, и эта сумма отображается в виде строки: Всего оборотных активов.

Шаг 1. Заполните раздел «Текущий актив» на листе.

Основные средства также известны как долгосрочные активы. Основные средства - это активы, приносящие доход. От оборотных средств они отличаются долговечностью. Они не предназначены для перепродажи. Многие малые предприятия могут не владеть большим количеством основных средств. Это потому, что большинство малых предприятий начинаются с минимальным капиталом. Конечно, основные фонды будут значительно различаться и зависеть от типа бизнеса (например, услуги или производство), размера и рынка.

Основные средства включают мебель и оборудование, автотранспортные средства, здания, землю, улучшения зданий (или улучшения арендованного имущества, если вы арендуете), производственные машины, оборудование и любые другие предметы с ожидаемым сроком службы, который можно измерить годами.

Все основные средства (кроме земли) показаны в балансе по первоначальной (или исторической) стоимости за вычетом амортизации. Вычитание амортизации - это консервативный метод бухгалтерского учета, позволяющий снизить вероятность завышения стоимости. Амортизация вычитает указанную сумму из первоначальной покупной цены за износ актива. Важно помнить, что первоначальная стоимость может быть больше, чем цена актива в счете-фактуре. Он может включать в себя доставку, установку и любые сопутствующие расходы, необходимые для подготовки актива к обслуживанию.

Этот Business Builder предполагает, что вы знакомы с амортизацией, уже выбрали метод амортизации и удобны с его применением. Если вы не знакомы с амортизацией, вы все равно можете подготовить баланс. Он предоставит вам аналогичные преимущества, но не будет соответствовать GAAP.

В этом разделе основное внимание уделяется категориям основных средств, общих для большинства малых предприятий: мебель и оборудование, автотранспортные средства, машины и оборудование.

  • Мебель и приспособления - это отдельная статья, которая включает офисную мебель, выставочные полки, прилавки, рабочие столы, ящики для хранения и другие подобные предметы. В балансе эти статьи указаны по себестоимости (плюс соответствующие расходы) за вычетом амортизации.
  • Автомобили - это строка, в которой указана первоначальная стоимость (за вычетом амортизации) любого автотранспортного средства, например грузового автомобиля, принадлежащего вашей компании.
  • Машины и оборудование жизненно важны для многих предприятий.Если вы производственная фирма, это может быть ваш самый крупный основной капитал. Как и другие основные средства на балансе, машины и оборудование будут оцениваться по первоначальной стоимости за вычетом амортизации.
  • Прочие активы - третья категория основных средств. Прочие активы, как правило, являются нематериальными активами, такими как патенты, лицензионные платежи и авторские права.
Шаг 2. Заполните разделы «Основные средства» и «Прочие активы» на рабочем листе и вычислите общие активы вашего бизнеса.

Обязательства

В этом разделе будут объяснены два типа обязательств. Вы продолжите использовать рабочий лист и в конце этого раздела. Обязательства - это требования кредиторов к активам предприятия. Это долги компании.

Есть два типа обязательств: краткосрочные обязательства и долгосрочные обязательства . Обязательства расположены в балансе в порядке их погашения.Например, сначала появится кредиторская задолженность, поскольку она обычно выплачивается в течение 30 дней. Векселя к оплате обычно подлежат погашению в течение 90 дней и являются вторым обязательством, которое появляется в балансе.

Краткосрочные обязательства - это кредиторская задолженность, векселя к оплате банкам (или другим лицам), начисленные расходы (например, заработная плата), налоги к уплате, текущая - подлежащая выплате в течение одного года - часть долгосрочной задолженности и любые другие обязательства перед кредиторами подлежат оплате в течение одного года с даты составления баланса.Текущие обязательства большинства малых предприятий включают кредиторскую задолженность, векселя к оплате банкам и начисленные налоги на заработную плату.

Кредиторская задолженность - это сумма, которую вы можете задолжать поставщикам или другим кредиторам за услуги или товары, которые вы получили, но еще не оплатили.

Векселя к оплате - это любые деньги, подлежащие выплате по ссуде в течение следующих 12 месяцев.

Начисленные налоги на заработную плату представляют собой любую компенсацию работникам, которые работали, но не были уплачены на момент создания балансовой ведомости.

Долгосрочные обязательства - это любые долги, которые должны быть погашены вашим бизнесом более чем через 1 год с даты составления баланса. Это может включать финансирование стартапа от родственников, банков, финансовых компаний или других лиц.

Шаг 3: Заполните раздел «Обязательства» рабочего листа. Вычислить общие обязательства.

Чистая стоимость

    Формула, определяющая баланс:

    Активы = Обязательства + Собственная стоимость

      можно транспонировать для получения определения чистой стоимости

    Чистая стоимость = Активы - Обязательства

Чистая стоимость - это то, что остается после вычета обязательств из активов предприятия.В единоличном хозяйстве он также известен как собственный капитал. Этот капитал представляет собой вложение собственником плюс прибыль или минус любые убытки, накопленные в бизнесе.

Шаг 4: Заполните раздел «Чистая стоимость» рабочего листа. Когда это будет сделано, у вас должен быть завершенный баланс вашего бизнеса.

В следующем разделе будут представлены 4 простые формулы для улучшения информации, содержащейся в балансе.

Информация, приведенная в предыдущем разделе, поможет вам составить собственный баланс.

КАК АНАЛИЗИРОВАТЬ БАЛАНС [вверх]

Теперь, когда вы создали баланс для своего бизнеса, вы можете выполнить несколько простых расчетов, которые помогут вам лучше понять свою компанию. Используя данные из своего баланса, вы можете рассчитать коэффициенты ликвидности и кредитного плеча.

Эти финансовые коэффициенты превращают необработанные финансовые данные из баланса в информацию, которая поможет вам управлять своим бизнесом и принимать обоснованные решения.Отношение показывает соотношение между двумя числами. Он определяется как относительный размер двух величин, выраженный как отношение одной величины к другой. Анализ финансовых коэффициентов важен, потому что это один из методов, который используют кредитные специалисты для оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков. Анализ соотношений - это инструмент для выявления тенденций в бизнесе, а также для сравнения одного бизнеса с другим.

В следующем разделе исследуются четыре финансовых коэффициента, которые могут быть рассчитаны на основе баланса:

  • Коэффициент текущей ликвидности
  • Коэффициент быстрой ликвидности
  • Оборотный капитал
  • Коэффициент долг / стоимость

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент ликвидности) является показателем финансовой устойчивости.Количество раз, когда текущие активы превышают текущие обязательства, является ценным показателем платежеспособности бизнеса. Вот формула для вычисления коэффициента текущей ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности = Всего текущих активов
Всего текущих обязательств

Коэффициент текущей ликвидности отвечает на вопрос: «Имеет ли мой бизнес достаточно оборотных активов для выполнения текущего графика платежей. обязательства с запасом прочности? " Согласно эмпирическому правилу, коэффициент текущей ликвидности равен двум.Конечно, адекватность коэффициента текущей ликвидности будет зависеть от характера малого бизнеса и характера текущих активов и текущих обязательств. Хотя обычно нет сомнений в том, что причитающаяся задолженность не вызывает сомнений, могут возникнуть серьезные сомнения в отношении качества дебиторской задолженности или денежной стоимости запасов.

Коэффициент текущей ликвидности можно улучшить за счет увеличения оборотных активов или уменьшения текущих обязательств. Это может иметь следующую форму:

  • Погашение долга.
  • Получение кредита (срок погашения более 1 года).
  • Продажа основных средств.
  • Возвращение прибыли в бизнес.
Высокий коэффициент текущей ликвидности может означать, что денежные средства используются не оптимальным образом. То есть деньги лучше вложить в оборудование.

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности также называют коэффициентом «кислотного теста». Это показатель ликвидности компании. Коэффициент быстрой ликвидности учитывает только наиболее ликвидные активы компании и делит их на текущие обязательства.Вот формула для коэффициента быстрой ликвидности:

Коэффициент быстрой ликвидности = Оборотные активы - запасы
Итого текущие обязательства

Активы, которые считаются «быстрыми» активами, - это денежные средства, акции и облигации, а также дебиторская задолженность (все текущие активы на балансе, кроме товарно-материальных ценностей). Коэффициент быстрой ликвидности - это серьезный тест на то, сможет ли бизнес выполнить свои обязательства в случае возникновения неблагоприятных условий. Как правило, коэффициенты быстрой ликвидности от 0,50 до 1 считаются удовлетворительными, если не ожидается, что сбор дебиторской задолженности замедлится.

Оборотный капитал

Оборотный капитал всегда должен быть положительным числом. Он используется кредиторами для оценки способности компании выдерживать тяжелые времена. Часто в кредитных соглашениях указывается уровень оборотного капитала, который заемщик должен поддерживать. Коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и оборотный капитал - все это показатели ликвидности компании. В целом, чем выше эти коэффициенты, тем лучше для бизнеса и тем выше уровень ликвидности.

Оборотный капитал = Общая сумма оборотных активов - Общая сумма текущих обязательств

Отношение долга к стоимости

Отношение долга к стоимости (или коэффициент левериджа) является показателем платежеспособности бизнеса.Это показатель степени зависимости компании от долгового финансирования (или займов) по сравнению с собственным капиталом. Он показывает, какая часть бизнеса принадлежит и какая задолженность. Отношение долга к стоимости рассчитывается следующим образом:

Отношение долга к стоимости = Общая сумма обязательств
Чистая стоимость

Шаг 5: Вычислите коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, оборотный капитал и отношение долга к стоимости для вашей компании. Компания.

Заключение

Поскольку балансы отражают состояние компании на определенный момент времени, ценная информация будет потеряна, если менеджеры не воспользуются возможностью сравнить прогресс и тенденции бизнеса путем регулярной оценки и сравнения балансовых отчетов. прошлых периодов времени.Информация - это сила. Информация, которую можно почерпнуть из подготовки и анализа баланса, является одним из инструментов финансового управления, который может означать разницу между успехом и неудачей.

КОНТРОЛЬНЫЙ СПИСОК [вверху]

Активы

____ Включили ли вы все оборотные активы в рабочий лист?

____ Корректировали ли вы дебиторскую задолженность по безнадежным долгам?

____ Оцениваются ли запасы по восстановительной стоимости?

____ Включили ли вы все необходимые предоплаты?

____ Включили ли вы какие-либо затраты на установку или доставку основных средств?

Обязательства и чистая стоимость

____ Все ли обязательства, как краткосрочные, так и долгосрочные, включены в баланс?

____ Включили ли вы все начальные расходы, подлежащие выплате в течение более одного года, в долгосрочные обязательства?

____ На рабочем листе равны ли активы за вычетом обязательств чистой стоимости активов?

Анализ финансовых коэффициентов

____ Вы рассчитывали коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, оборотный капитал и соотношение долга к стоимости вашего бизнеса?

____ Ваш коэффициент текущей ликвидности больше или равен двум? Если нет, знаете ли вы, какие изменения можно внести?

ГЛОССАРИЙ [наверх]

Резерв на безнадежные долги - Сумма предполагаемой задолженности перед бизнесом, погашение которой не ожидается, вычитается из дебиторской задолженности в балансе.Также известен как резерв на сомнительные счета.
Вернуться к основному документу.


Активы - Все, что принадлежит бизнесу и имеет денежную стоимость.
Вернуться к основному документу.


Кредиторская задолженность - Кредиторская задолженность предприятия, часто перед поставщиками, обычно подлежащая оплате в течение 30 дней.
Вернуться к основному документу.


Дебиторская задолженность - Сумма, которая должна быть перед предприятием, обычно одним из его клиентов, в результате предоставления кредита.
Вернуться к основному документу.


Начисленные налоги на заработную плату - Налоги, подлежащие уплате за полученные сотрудником услуги, но оплата за которые еще не произведена.
Вернуться к основному документу.


Балансовый отчет - Финансовый отчет, показывающий активы, обязательства и чистую стоимость бизнеса на определенную дату.
Вернуться к основному документу.


Оборотные активы - Денежные средства и прочие активы, легко конвертируемые в денежные. Включает дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы и предоплаченные расходы.
Вернуться к основному документу.


Краткосрочные обязательства - Долги компании, подлежащие выплате в течение следующих 12 месяцев.
Вернуться к основному документу.


Коэффициент текущей ликвидности - Текущие активы, разделенные на краткосрочные обязательства.
Вернуться к основному документу.


Отношение долга к капиталу - Общая сумма обязательств, разделенная на чистую стоимость.
Вернуться к основному документу.


Амортизация - Правила бухгалтерского учета для учета физического износа актива.Это систематический метод распределения первоначальной стоимости актива на протяжении срока его полезного использования.
Вернуться к основному документу.


Основные средства - Также называются долгосрочными активами с относительно длительным сроком службы, которые используются для производства товаров и услуг, а не для перепродажи.
Вернуться к основному документу.


GAAP - Сокращение общепринятых принципов бухгалтерского учета. Соглашения, правила и процедуры, определяющие принятую бухгалтерскую практику.
Вернуться к основному документу.


Товарно-материальные запасы - Товары, предназначенные для продажи, сырье и частично готовая продукция, которые будут проданы после их завершения.
Вернуться к основному документу.


Обязательства - Долги предприятия.
Вернуться к основному документу.


Ликвидность - Возможность получать денежные средства от активов за короткий период времени.
Вернуться к основному документу.


Долгосрочные обязательства - Долги компании со сроком погашения 12 месяцев или дольше.
Вернуться к основному документу.


Чистая стоимость - Собственный капитал компании, представленный разницей между активами и обязательствами.
Вернуться к основному документу.


Собственный капитал - См. Собственный капитал.
Вернуться к основному документу.


Коэффициент быстрой ликвидности - Оборотные активы минус запасы, разделенные на краткосрочные обязательства. Также известен как кислотный тест.
Вернуться к основному документу.


Оборотный капитал - Оборотные активы минус текущие обязательства.
Вернуться к основному документу.


РЕСУРСЫ [наверх]

Книги

Принципы бухгалтерского учета и их применение, Гораций Р. Брок. (Макгроу Хилл, 1990).

Анализ и использование финансовой отчетности Джеральда И. Уайта, Эшвинпола К. Сонди и Дов Фрида. (Джон Вили и сыновья, 1997).

Справочник корпоративного контролера по финансовому менеджменту, 2-е изд. Джоэл Г. Сигел, Джей К. Шим и Ники А. Даубер. (Прентис Холл, 1997).

Справочник по бюджетированию, 4-е изд. Роберта Рахлина (Wiley, 2000).

Успешный бизнес: как использовать финансовый анализ и контрольные показатели, чтобы превзойти своих конкурентов (с CD-ROM), Рич Гилдерслив. (Gulf Publishing, 1999).

Журналы

Бухгалтерский журнал


Автор: E. Bond

Все права защищены. Текст этой публикации или любая ее часть не могут быть воспроизведены каким-либо образом без письменного разрешения издателя.

Порядок ликвидности - как отразить активы баланса?

Что такое порядок ликвидности?

Порядок ликвидности - это представление различных активов в балансе в порядке времени, затрачиваемого каждым на преобразование в денежные средства, при этом денежные средства считаются наиболее ликвидным активом, за ними следуют денежные средства и их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, дебиторская задолженность. , товарно-материальные запасы, долгосрочные инвестиции, ссуды и авансы, основные средства (как материальные, так и нематериальные).

Порядок ликвидности активов

  1. Денежные средства - Это наиболее ликвидный актив и не требует конвертации.
  2. Банк - Имеющийся остаток также представляет собой ликвидированные активы без дальнейшей конвертации.
  3. Рыночные ценные бумаги - Рыночные ценные бумаги Рыночные ценные бумаги - это ликвидные активы, которые можно быстро конвертировать в денежные средства и которые классифицируются как оборотные активы на балансе компании.В него включены коммерческие бумаги, казначейские векселя и другие инструменты денежного рынка. Подробнее об активах, таких как коммерческие бумаги, облигации, акции, торгуемые на бирже, привилегированные акции, торгуемые на бирже фонды и т. Д., Эти активы могут быть конвертированы наличными через несколько дней.
  4. Дебиторская задолженность - Сумма, причитающаяся от клиентов фирмы или организации, для которой были предоставлены товары / услуги и выставлен счет, но сумма подлежит взысканию.Они конвертируются в наличные в соответствии с кредитной политикой компании.
  5. Запасы - Это запасы, находящиеся у компании в форме сырья, незавершенного производства или готовой продукции. Преобразование запасов в наличные может занять месяцы, в зависимости от уровня продаж.
  6. Основные средства - Активы, такие как земля, завод, здание, оборудование, мебель, автомобили и т. Д., Являются частью основных средств, которые продаются, и их преобразование в денежные средства является долгосрочным процессом и занимает несколько дней. до месяца.
  7. Деловая репутация - Это наименьшее значение, но реализация ликвидного актива в денежные средства происходит только в момент продажи бизнеса.

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Порядок ликвидности (wallstreetmojo.com)

Порядок ликвидности баланса

Бухгалтерский баланс является частью финансовой отчетности Финансовая отчетность - это письменный отчет, подготовленный руководством компании для представления финансовых дел компании за определенный период (квартал, шесть месяцев или год).Эти отчеты, которые включают балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках, движение денежных средств и отчет об акционерном капитале, должны быть подготовлены в соответствии с установленными и стандартизированными стандартами бухгалтерского учета для обеспечения единообразия отчетности на всех уровнях. Прочтите больше, в котором представлены активы, обязательства компании, и собственный капитал в определенный момент времени, что позволяет получить представление о финансовом положении организации. Активы перечислены в балансе в порядке их ликвидности, где денежные средства указаны вверху, поскольку они уже являются ликвидными, конвертация не требуется.Следующими в списке идут рыночные ценные бумаги, такие как акции и облигации, которые могут быть проданы на рынке в течение нескольких дней, как правило, на следующий день могут быть ликвидированы.

Далее, деньги, которыми владеет предприятие в ходе обычных продаж, которые принимаются в соответствии с общими условиями кредитования компании, обычно называются дебиторской задолженностью. Эта дебиторская задолженность обычно имеет период кредитования от 30 до 60 дней для ее погашения. Далее, запасы - это запасы, находящиеся на балансе компании, которые могут быть конвертированы в наличные за период от одного месяца до момента продажи.Иногда запасы можно продать быстро, поэтому их положение может варьироваться от организации к организации. Затем идут внеоборотные активы, такие как машины и оборудование, земля и здания, мебель, автомобили и т. Д., Которым требуется более длительный период продажи и, следовательно, время для ликвидации. Ликвидация - это процесс закрытия бизнеса или сегмента бизнеса путем продажи. от своих активов. Полученная таким образом сумма используется для погашения кредиторов и всех других обязательств бизнеса в определенном порядке.Подробнее.

Последний в балансе - это гудвил, который может быть реализован только в момент продажи или любой другой реструктуризации бизнеса. Ликвидность - это должное внимание или приоритет, уделяемый во время подготовки баланса, поскольку это первый документ, который видят кредиторы / инвесторы и другие заинтересованные стороны, чтобы понять позицию компании. Ликвидность - это способность актива со временем конвертироваться в наличные. Активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение 12 месяцев, считаются оборотными активами. Текущие активы относятся к тем краткосрочным активам, которые могут быть эффективно использованы для деловых операций, проданы за немедленные денежные средства или ликвидированы в течение года.Он включает запасы, денежные средства, их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, дебиторскую задолженность и т. Д. Подробнее, в то время как другие рассматриваются как внеоборотные активы Внеоборотные активы - это долгосрочные активы, купленные для использования в бизнесе, и их выгода, вероятно, будет накапливаются на долгие годы. Эти Активы раскрывают информацию об инвестиционной деятельности компании и могут быть материальными или нематериальными. Примеры включают в себя основные средства, землю и здания, облигации и акции, патенты, товарные знаки. Подробнее.

Перечень активов по ликвидности: -

# 1 - Оборотные активы -

  • Денежные средства и их эквиваленты
  • Рыночные ценные бумаги
  • Дебиторская задолженность
  • Запасы
  • Предоплаченные расходы

# 2 - Внеоборотные активы -

Важность порядка ликвидности

Ликвидность Ликвидность показывает легкость конвертации активов или ценных бумаг компании в наличные деньги.Ликвидность - это способность фирмы погасить текущие обязательства имеющимися у нее оборотными активами. Подробнее измеряет способность любого актива генерировать денежные средства. Он дает представление о дивидендах, которые собираются получить акционеры. Благодаря единому критерию листинга, установленному GAAP бухгалтерского учета, различным заинтересованным сторонам становится легче понять, проанализировать баланс компании и принять соответствующие решения. Это увеличивает сопоставимость баланса как внутри компании, так и между компаниями.Распечатка заказов на ликвидность дает представление о способности компании погашать различные обязательства, такие как рассрочка по кредиту, погашение долговых обязательств или любое другое краткосрочное обязательство, такое как платежи поставщикам и т. Д.

Преимущества

  • Показывает способность компании превращать активы в наличные.
  • Он отделяет более ликвидные активы от менее ликвидных активов с их истинной стоимостью.
  • Он дает кредиторам и покупателям четкое представление об организации. Коэффициент ликвидности бизнеса покажет кредиторам и инвесторам, насколько финансово сильна компания.
  • Помогает в принятии решений, так как своевременный мониторинг коэффициента ликвидности вашей компании; руководство будет в лучшем положении для принятия качественных решений, которые помогут вам получить больше прибыли и роста.
  • Распоряжение о ликвидности помогает во время чрезвычайных ситуаций, предоставляя быстрые средства для преодоления сценария, с которым сталкивается организация.

Недостатки

  • Различные стандарты бухгалтерского учета могут предусматривать разные критерии листинга, что влияет на сопоставимость финансового положения компании.
  • Список активов по ликвидности не всегда может быть полезен для всех и каждого заинтересованного лица, например, инвесторов, желающих инвестировать в долгосрочный период, меньше всего беспокоит текущая позиция ликвидности компании.
  • Определенные активы, такие как предоплаченные и отложенные расходы, могут не найти адекватной позиции в соответствии с критериями листинга, поскольку они никогда не будут реализованы в денежной форме, но они являются текущими активами, поскольку услуги по оплате обработанных платежей еще не были использованы.

Заключение

Порядок ликвидности можно охарактеризовать как критерий листинга в соответствии с применимыми ОПБУ бухгалтерского учета, которые определяют порядок представления активов в балансе компании в соответствии с их способностью генерировать денежные средства.Это полезно для различных заинтересованных сторон при сравнении, анализе и принятии решений, поскольку они могут легко сравнить два или более балансов одной и той же компании или любой другой компании. В соответствии с этим, денежные средства считаются наиболее ликвидным активом, тогда как гудвил считается наиболее неликвидным. Ликвидный относится к активу, который не может быть конвертирован в денежные средства. Такие активы терпят убытки при продаже за наличные. Облигации, акции и недвижимость - вот некоторые примеры неликвидных инвестиций.подробнее об активе, так как он не может приносить деньги, пока бизнес не будет продан.

Рекомендуемые статьи

Это руководство по порядку ликвидности и его определению. Здесь мы обсуждаем порядок ликвидности для баланса и примеры, а также важность, преимущества и недостатки. Вы можете узнать больше о следующих статьях -

Анализ финансовой отчетности - Принципы бухгалтерского учета, Том 1: Финансовый учет

Анализ финансовой отчетности

Анализ финансовой отчетности проверяет финансовую информацию, содержащуюся в финансовой отчетности, для принятия обоснованных решений о бизнесе.Отчет о прибылях и убытках, отчет о нераспределенной прибыли, баланс и отчет о движении денежных средств, среди другой финансовой информации, могут быть проанализированы. Информация, полученная в результате этого анализа, может способствовать принятию решений внутренними и внешними заинтересованными сторонами и может дать компании ценную информацию об общей производительности и конкретных областях, требующих улучшения. Анализ может помочь им с составлением бюджета, принятием решения о том, где сократить расходы, как увеличить доходы, а также с возможностями будущих капитальных вложений.

При рассмотрении результатов анализа компании важно понимать, что полученные данные необходимо сравнивать с другими в отрасли и с ближайшими конкурентами. Компания также должна учитывать свой прошлый опыт и то, насколько он соответствует текущим и будущим ожиданиям производительности. Для принятия решений используются три общих инструмента анализа; горизонтальный анализ, вертикальный анализ и финансовые коэффициенты.

Для обсуждения анализа финансовой отчетности мы будем использовать Banyan Goods.Banyan Goods - это мерчендайзинговая компания, которая продает разнообразные товары. (Рисунок) показывает сравнительные отчеты о прибылях и убытках и балансы за последние два года.

Сравнительные отчеты о прибылях и убытках и балансовые отчеты.

Имейте в виду, что сравнительные отчеты о прибылях и убытках и балансы Banyan Goods упрощены для наших расчетов и не полностью представляют все счета, которые компания могла бы вести. Давайте начнем обсуждение анализа с горизонтального анализа.

Горизонтальный анализ

Горизонтальный анализ (также известный как анализ тенденций) рассматривает тенденции во времени по различным статьям финансовой отчетности. Компания будет смотреть на один период (обычно год) и сравнивать его с другим периодом. Например, компания может сравнить продажи за текущий год с продажами за предыдущий год. Анализ тенденций в этой финансовой отчетности может дать компании ценную информацию об общих показателях деятельности и конкретных областях, требующих улучшения.Наиболее ценно провести горизонтальный анализ информации за несколько периодов, чтобы увидеть, как происходят изменения для каждой позиции. Если несколько периодов не используются, может быть сложно определить тренд. Год, используемый для сравнения, называется базовым годом (обычно предшествующим периодом). Год сравнения для горизонтального анализа анализируется на предмет изменений в долларах и процентах по сравнению с базовым годом.

Изменение в долларах определяется путем вычитания суммы в долларах за базовый год из года анализа.

Используя Banyan Goods в качестве нашего примера, если бы Banyan захотел сравнить чистые продажи в текущем году (год анализа) в размере 120 000 фунтов стерлингов с предыдущим годом (базовый год) в размере 100 000 фунтов стерлингов, изменение в долларах было бы следующим:

\ (\ text {Изменение в долларах} =? 120 000–? 1000 000 =? 20 000 \)

Процентное изменение определяется путем деления изменения в долларах на сумму базового года и последующего умножения на 100.

Давайте вычислим процентное изменение чистых продаж Banyan Goods.

\ (\ text {Процентное изменение} = \ left (\ frac {? 20 000} {? 100 000} \ right) \ phantom {\ rule {0.2em} {0ex}} × \ phantom {\ rule {0.2em} { 0ex}} 100 = 20% \)

Это означает, что чистый объем продаж Banyan Goods в текущем году увеличился на 20 000 евро по сравнению с предыдущим годом, т.е. на 20%. Те же расчеты изменения доллара и процентного изменения будут использоваться для статей отчета о прибылях и убытках, а также для статей баланса. (Рисунок) показывает полный горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках и баланса компании Banyan Goods.

Отчеты о доходах и горизонтальный анализ.

В зависимости от своих ожиданий, Banyan Goods могла принимать решения по изменению операций для получения ожидаемых результатов. Например, дебиторская задолженность Banyan увеличилась на 50% по сравнению с предыдущим годом по сравнению с текущим годом. Если бы они ожидали увеличения только на 20%, им может потребоваться более детальное изучение этой позиции, чтобы определить, что вызвало эту разницу и как ее исправить в будущем. Возможно, они предоставляют кредит с большей готовностью, чем предполагалось, или не собирают так быстро непогашенную дебиторскую задолженность.Компании необходимо будет дополнительно изучить это различие, прежде чем принять решение о дальнейших действиях. Еще один метод анализа, который Баньян мог бы рассмотреть перед принятием решения, - это вертикальный анализ.

Вертикальный анализ

Вертикальный анализ показывает сравнение отдельной позиции в отчете с другой отдельной статьей в том же отчете. Например, компания может сравнить денежные средства с общей суммой активов в текущем году. Это позволяет компании видеть, какой процент денежных средств (строка сравнения) составляет общие активы (другая строка) в течение периода.Это отличается от горизонтального анализа, который сравнивает по годам. Вертикальный анализ сравнивает отдельные позиции в отчете за текущий год. Это может помочь бизнесу узнать, какая часть одного элемента влияет на общие операции. Например, компания может захотеть узнать, сколько запасов приходится на общие активы. Затем они могут использовать эту информацию для принятия бизнес-решений, таких как подготовка бюджета, сокращение расходов, увеличение доходов или капитальные вложения.

Компании нужно будет определить, с какой строкой они сравнивают все статьи в этом отчете, а затем рассчитать процентный состав.Эти проценты считаются обычным размером , потому что они делают предприятия в рамках отрасли сопоставимыми, исключая колебания размера. Обычно в отчете о прибылях и убытках в качестве статьи сравнения используются чистые продажи (или продажи). Это означает, что чистые продажи будут установлены на уровне 100%, а все остальные статьи в отчете о прибылях и убытках будут представлять собой процент от чистых продаж.

В балансе компания обычно рассматривает две области: (1) общие активы и (2) общие обязательства и акционерный капитал.Общие активы будут установлены на уровне 100%, и все активы будут представлять собой процент от общих активов. Общие обязательства и акционерный капитал также будут установлены на уровне 100%, и все статьи в рамках обязательств и собственного капитала будут представлены как процент от общих обязательств и акционерного капитала. Позиция строки, установленная на 100%, считается базовой суммой, а позиция строки сравнения считается суммой сравнения. Формула для определения процента обычного размера:

Например, если компания Banyan Goods установила общие активы в качестве базовой суммы и захотела узнать, какой процент от общих активов в текущем году состоял из денежных средств, произойдет следующий расчет.

\ (\ text {Обычный размер в процентах} = \ left (\ frac {? 110 000} {? 250 000} \ right) \ phantom {\ rule {0.2em} {0ex}} × \ phantom {\ rule {0.2em } {0ex}} 100 = 44% \)

Денежные средства в текущем году составляют 110 000 фунтов стерлингов, а общая сумма активов равна 250 000 фунтов стерлингов, что дает общий процент 44%. Если бы компания имела ожидаемый остаток денежных средств в размере 40% от общих активов, они бы превзошли ожидания. Этого может быть недостаточно для внесения изменений, но если они заметят, что это отклоняется от отраслевых стандартов, им, возможно, придется внести коррективы, например уменьшить сумму наличных денег для реинвестирования в бизнес.(Рисунок) показывает общие расчеты сравнительных отчетов о прибылях и убытках и сравнительных балансов для Banyan Goods.

Отчеты о доходах и вертикальный анализ.

Несмотря на то, что вертикальный анализ представляет собой сравнение заявлений за один и тот же год, Banyan может использовать информацию из вертикального анализа предыдущего года, чтобы убедиться, что бизнес работает, как ожидалось. Например, нетрудовые доходы увеличились по сравнению с предыдущим годом по сравнению с текущим годом и составили большую часть общих обязательств и акционерного капитала.Это может быть связано со многими факторами, и Banyan Goods необходимо будет изучить это дополнительно, чтобы понять, почему это изменение произошло. Обратимся к анализу финансовой отчетности с использованием финансовых коэффициентов.

Обзор финансовых показателей

Финансовые коэффициенты помогают внутренним и внешним пользователям информации принимать обоснованные решения о компании. Заинтересованная сторона может стремиться инвестировать, стать поставщиком, предоставить ссуду или изменить внутренние операции, среди прочего, частично на основе результатов анализа соотношений.Информация, полученная в результате анализа соотношений, может использоваться для изучения тенденций в производительности, установления критериев успеха, определения бюджетных ожиданий и сравнения отраслевых конкурентов. Есть четыре основных категории коэффициентов: ликвидность, платежеспособность, эффективность и прибыльность. Обратите внимание, что, хотя для некоторых коэффициентов существуют более идеальные результаты, отрасль, в которой работает бизнес, может изменить влияние каждого из этих результатов на решения заинтересованных сторон. (Вы узнаете больше о коэффициентах, отраслевых стандартах и ​​интерпретации коэффициентов на продвинутых курсах бухгалтерского учета.)

Коэффициенты ликвидности

Коэффициенты ликвидности показывают способность компании погашать краткосрочные обязательства, если они подлежат немедленному погашению, с активами, которые можно быстро конвертировать в денежные средства. Это делается путем сравнения текущих активов с текущими обязательствами. Кредиторы, например, могут учитывать результаты коэффициентов ликвидности при принятии решения о предоставлении ссуды компании. Компания хотела бы быть достаточно ликвидной, чтобы управлять любыми текущими обязательствами, но не быть слишком ликвидной, если она не может эффективно инвестировать в возможности роста.Три общих показателя ликвидности - это оборотный капитал, коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности.

Оборотный капитал

Оборотный капитал измеряет финансовое состояние организации в краткосрочной перспективе путем определения разницы между оборотными активами и текущими обязательствами. Компании потребуется достаточно оборотных средств для покрытия текущих обязательств; в противном случае они не смогут продолжить работу в будущем. Прежде чем кредитор предоставит кредит, он проверяет оборотный капитал компании, чтобы узнать, может ли компания выполнить свои обязательства.Большая разница свидетельствует о том, что компания может покрыть свои краткосрочные долги, а кредитор может быть более склонен продлить ссуду. С другой стороны, слишком большая разница может указывать на то, что компания может неправильно использовать свои активы для развития бизнеса. Формула оборотного капитала:

Используя Banyan Goods, оборотный капитал на текущий год рассчитывается следующим образом:

\ (\ text {Оборотный капитал} =? 200 000–? 100 000 =? 100 000 \)

В данном случае текущие активы составили 200 000 евро, а текущие обязательства - 100 000 евро.Оборотные активы Banyan Goods намного превышали текущие обязательства, и они легко могли покрыть краткосрочный долг.

Долларовая стоимость разницы в оборотном капитале ограничена, учитывая размер и масштабы компании. Наиболее полезно преобразовать эту информацию в коэффициент, чтобы определить текущее финансовое состояние компании. Этот коэффициент является коэффициентом текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности

Оборотный капитал, выраженный как коэффициент, является коэффициентом текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности учитывает сумму оборотных активов, доступных для покрытия текущих обязательств.Чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем больше вероятность того, что компания сможет покрыть свой краткосрочный долг. Формула коэффициента текущей ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности для Banyan Goods в текущем году составляет:

\ (\ text {Коэффициент текущей ликвидности} = \ left (\ frac {? 200 000} {? 100 000} \ right) = \ text {2 или 2: 1} \)

Соотношение 2: 1 означает, что у компании вдвое больше оборотных активов, чем текущих обязательств; Обычно этого достаточно для покрытия обязательств. Это может быть приемлемым соотношением для Banyan Goods, но если оно слишком велико, они могут захотеть рассмотреть возможность использования этих активов другим способом для роста компании.

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как коэффициент кислотной проверки, аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, за исключением того, что текущие активы в более узком смысле определяются как наиболее ликвидные активы, которые исключают запасы и предоплаченные расходы. Преобразование запасов и предоплаченных расходов в наличные иногда может занять больше времени, чем ликвидация других оборотных активов. Компания захочет знать, что у них есть под рукой, и может быстро использовать, если возникнет немедленное обязательство. Формула коэффициента быстрой ликвидности:

Коэффициент быстрой ликвидности для Banyan Goods в текущем году составляет:

\ (\ text {Quick ratio} = \ left (\ frac {? 110 000+? 20 000+? 30 000} {? 100 000} \ right) = \ text {1.6 или 1,6: 1} \)

Соотношение 1,6: 1 означает, что у компании достаточно быстрых активов для покрытия текущих обязательств.

Другая категория финансовых измерений использует коэффициенты платежеспособности.

Показатели платежеспособности

Платежеспособность означает, что компания может выполнять свои долгосрочные обязательства и, вероятно, продолжит бизнес в будущем. Чтобы оставаться в бизнесе, компания должна в долгосрочной перспективе приносить больший доход, чем задолженность. Выполнение долгосрочных обязательств включает в себя возможность выплатить проценты по долгосрочным долгам.Двумя основными коэффициентами платежеспособности являются отношение долга к собственному капиталу и коэффициент умножения на процентные доходы.

Соотношение долга к собственному капиталу

Отношение долга к собственному капиталу показывает взаимосвязь между заемным и собственным капиталом в отношении финансирования бизнеса. Компания может брать ссуды, выпускать акции и нераспределенную прибыль, которые будут использоваться в будущих периодах для поддержания работы. Использование долевых источников для финансирования менее рискованно и менее затратно по сравнению с долговыми ресурсами. Это в основном связано с выплатой процентов по ссуде, а не с собственным капиталом, для которого это требование отсутствует.Поэтому компания хочет знать, какой вклад в ее финансирование вносят заемные и собственные средства. В идеале компания предпочла бы больше собственного капитала, чем заемного финансирования. Формула отношения долга к собственному капиталу:

Информация, необходимая для расчета отношения долга к собственному капиталу Banyan Goods в текущем году, может быть найдена в балансе.

\ (\ text {Отношение долга к собственному капиталу} = \ left (\ frac {? 150 000} {? 100 000} \ right) = \ text {1,5 или 1,5: 1} \)

Это означает, что на каждую фунт капитала, вложенного в финансирование, составляет 1 фунт стерлингов.50 поступают от кредиторов. Это будет проблемой для Banyan Goods. Для потенциальных инвесторов это может быть сигналом о том, что компания склоняется к банкротству. Banyan Goods, возможно, захотят получить соотношение ниже 1: 1, чтобы повысить жизнеспособность своего бизнеса в долгосрочной перспективе.

Коэффициент начисления процентов

Сроки начисления процентов измеряют способность компании оплачивать процентные расходы по возникшей долгосрочной задолженности. Эта платежеспособность определяется доступной прибылью до вычета процентов и налогов (EBIT).Эта прибыль считается операционным доходом. Кредиторы обратят внимание на это соотношение перед предоставлением кредита. Чем больше времени компания сможет покрыть проценты, тем больше вероятность того, что кредитор предоставит долгосрочный кредит. Формула для вычисления процентов, умноженных на заработанные проценты:

Информация, необходимая для расчета времени, в течение которого начисляются проценты по Banyan Goods в текущем году, может быть найдена в отчете о прибылях и убытках.

\ (\ text {Количество заработанных процентов} = \ left (\ frac {? 43,000} {? 2,000} \ right) = 21.5 \ phantom {\ rule {0.2em} {0ex}} \ text {times} \)

? 43 000 - это операционная прибыль, представляющая прибыль до уплаты процентов и налогов. Результат 21,5 раза предполагает, что Banyan Goods может легко погасить проценты по непогашенной ссуде, и кредиторы будут иметь небольшой риск того, что Banyan Goods не сможет ее выплатить.

Другая категория финансовых измерений использует коэффициенты эффективности.

КПД

Эффективность показывает, насколько хорошо компания использует свои активы и управляет ими.Важными областями эффективности являются управление продажами, дебиторской задолженностью и товарно-материальными запасами. Эффективная компания обычно может быстро получать прибыль, используя приобретенные активы. Давайте рассмотрим четыре коэффициента эффективности: оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость общих активов, оборачиваемость запасов и дневные продажи запасов.

Оборот дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (обычно в год) компания собирает денежные средства с дебиторской задолженности.Большее количество раз может означать, что денежные средства собираются быстрее и что кредитные клиенты имеют высокое качество. Обычно предпочтительнее более высокое число, поскольку собранные денежные средства можно реинвестировать в бизнес быстрее. Меньшее количество раз может означать, что денежные средства на эти счета собираются медленно, и клиенты могут быть недостаточно квалифицированы для принятия долга. Формула оборачиваемости дебиторской задолженности:

Многие компании не разделяют продажи в кредит и продажи за наличные, и в этом случае чистые продажи будут использоваться для расчета оборачиваемости дебиторской задолженности.Средняя дебиторская задолженность определяется путем деления суммы начального и конечного остатков дебиторской задолженности в балансе. Начальное сальдо дебиторской задолженности в текущем году берется из конечного сальдо дебиторской задолженности в предыдущем году.

При расчете оборачиваемости дебиторской задолженности для Banyan Goods предположим, что чистые продажи в кредит составляют 100 000 фунтов стерлингов из 120 000 фунтов стерлингов чистых продаж, указанных в отчете о прибылях и убытках в текущем году.

\ (\ begin {array} {ccc} \ hfill \ text {Средняя дебиторская задолженность} & = \ hfill & \ frac {? 20 000+? 30 000} {2} =? 25 000 \ hfill \\ \ hfill \ text {Счета оборачиваемость дебиторской задолженности} & = \ hfill & \ frac {? 100 000} {? 25 000} = \ text {4 раза} \ hfill \ end {array} \)

Оборачиваемость дебиторской задолженности четыре раза в год может быть низкой для Banyan Goods.Учитывая такой результат, они могут захотеть рассмотреть более строгие методы кредитования, чтобы обеспечить более высокое качество кредитных клиентов. Им также может потребоваться более агрессивный подход к сбору непогашенных счетов.

Общий оборот активов

Общая оборачиваемость активов измеряет способность компании использовать свои активы для получения доходов. Компания хотела бы использовать как можно меньше активов для получения максимальной чистой выручки. Следовательно, более высокий общий оборот активов означает, что компания очень эффективно использует свои активы для получения чистых продаж.Формула оборота общих активов:

Средние общие активы находятся путем деления суммы начального и конечного остатков общих активов, найденных в балансе. Начальное сальдо общих активов в текущем году берется из конечного сальдо общих активов в предыдущем году.

Общий оборот активов Banyan Goods составляет:

\ (\ begin {array} {ccc} \ hfill \ text {Среднее общее количество активов} & = \ hfill & \ frac {? 200 000+? 250 000} {2} =? 225 000 \ hfill \\ \ hfill \ text {Всего оборачиваемость активов} & = \ hfill & \ frac {? 120 000} {? 225 000} = 0.53 \ phantom {\ rule {0.2em} {0ex}} \ text {times (округлено)} \ hfill \ end {array} \)

Результат 0,53 означает, что на каждые £ 1 активов генерируется 0,53% чистых продаж. Со временем Banyan Goods хотела бы, чтобы этот коэффициент оборачиваемости увеличился.

Товарооборот

Оборачиваемость запасов показывает, сколько раз в течение года компания продавала и заменяла запасы. Это может сказать компании, насколько хорошо управляется инвентарь. Предпочтительнее более высокое соотношение; однако чрезвычайно высокая текучесть кадров может означать, что у компании недостаточно запасов для удовлетворения спроса.Низкая текучесть кадров может означать, что у компании слишком много запасов под рукой. Формула оборачиваемости запасов:

Стоимость проданных товаров за текущий год указана в отчете о прибылях и убытках. Средний запас находится путем деления суммы начального и конечного остатков запасов, найденных в балансе. Начальное сальдо запасов в текущем году берется из конечного сальдо запасов в предыдущем году.

Оборачиваемость запасов Banyan Goods:

\ (\ begin {array} {ccc} \ hfill \ text {Средний запас} & = \ hfill & \ frac {? 35 000+? 40 000} {2} =? 37 500 \ hfill \\ \ hfill \ text {Оборачиваемость запасов } & = \ hfill & \ frac {? 60,000} {? 37,500} = 1.6 \ phantom {\ rule {0.2em} {0ex}} \ text {times} \ hfill \ end {array} \)

1,6 раза - это очень низкая скорость оборота для Banyan Goods. Это может означать, что компания поддерживает слишком высокий запас запасов для удовлетворения низкого спроса со стороны клиентов. Они могут захотеть уменьшить свои наличные запасы, чтобы высвободить больше ликвидных активов для использования другими способами.

Дней Продажи в запасе

Дней продаж в запасах выражает количество дней, которое требуется компании, чтобы превратить запасы в продажи. Это предполагает, что в течение этого периода времени не было произведено никаких новых покупок инвентаря.Чем меньше количество дней, тем быстрее компания сможет продать свои запасы. Чем больше количество дней, тем больше времени уходит на продажу инвентаря. Формула дневных продаж на складе:

Дней продаж Banyan Goods на складе:

\ (\ text {Дни продаж на складе} = \ left (\ frac {? 40 000} {? 60 000} \ right) \ phantom {\ rule {0.2em} {0ex}} × \ phantom {\ rule {0.2 em} {0ex}} 365 = 243 \ phantom {\ rule {0.2em} {0ex}} \ text {days (Round)} \)

243 дня - это долгий срок для продажи инвентаря.В то время как промышленность диктует приемлемое количество дней для продажи запасов, 243 дня - это неустойчивый долгий срок. Banyan Goods необходимо будет лучше управлять своими запасами и стратегиями продаж, чтобы перемещать запасы быстрее.

Последняя категория финансовых измерений изучает коэффициенты рентабельности.

Показатели рентабельности

Прибыльность определяет, насколько хорошо компания приносит прибыль с учетом ее операционных показателей. Компании необходимо использовать свои операции для увеличения прибыли.Чтобы способствовать достижению цели по прибыли, доходы компании должны перевешивать расходы. Давайте рассмотрим три показателя и коэффициента рентабельности: рентабельность, рентабельность активов и рентабельность собственного капитала.

Маржа прибыли

Маржа прибыли показывает, какая часть выручки от продаж превратилась в доход. Этот коэффициент показывает, какая часть каждого фунта продаж возвращается в виде прибыли. Чем больше коэффициент (чем ближе он к 1), тем больше каждый доллар продаж возвращается в качестве прибыли.Часть продаж в долларах, не возвращенная в виде прибыли, идет на расходы. Формула для расчета прибыли:

Для Banyan Goods маржа прибыли в текущем году составляет:

\ (\ text {Маржа прибыли} = \ left (\ frac {? 35 000} {? 120 000} \ right) = 0,29 \ phantom {\ rule {0.2em} {0ex}} \ text {(округлено)} \ phantom {\ rule {0.2em} {0ex}} \ text {или} \ phantom {\ rule {0.2em} {0ex}} 29% \)

Это означает, что на каждый доллар продаж 0,29 фунтов стерлингов возвращается в виде прибыли. Если Banyan Goods сочтет, что это слишком мало, компания попытается найти способы сократить расходы и увеличить продажи.

Рентабельность совокупных активов

Рентабельность активов измеряет способность компании успешно использовать свои активы для получения прибыли. Чем выше доходность (коэффициент результата), тем больше прибыли создается от использования активов. Средние общие активы находятся путем деления суммы начальных и конечных остатков общих активов, найденных в балансе. Начальное сальдо общих активов в текущем году берется из конечного сальдо общих активов в предыдущем году. Формула рентабельности общих активов:

Для Banyan Goods рентабельность общих активов за текущий год составляет:

\ (\ begin {array} {ccc} \ hfill \ text {Среднее общее количество активов} & = \ hfill & \ frac {? 200 000+? 250 000} {2} =? 225 000 \ hfill \\ \ hfill \ text {Возврат по общим активам} & = \ hfill & \ frac {? 35 000} {? 225 000} = 0.16 \ phantom {\ rule {0.2em} {0ex}} \ text {(округлено) или 16%} \ hfill \ end {array} \)

Чем выше показатель, тем лучше компания использует свои активы для получения прибыли. Отраслевые стандарты могут определять приемлемую прибыль.

Рентабельность капитала

Рентабельность собственного капитала измеряет способность компании использовать инвестированный капитал для получения дохода. Инвестированный капитал поступает от вложений акционеров в акции компании и ее нераспределенную прибыль и используется для создания прибыли.Чем выше доход, тем лучше компания использует свои инвестиции для получения прибыли. Формула рентабельности собственного капитала:

Средний акционерный капитал определяется путем деления суммы начального и конечного остатков акционерного капитала в балансе. Начальное сальдо акционерного капитала в текущем году берется из конечного сальдо акционерного капитала в предыдущем году. Помните, что чистая прибыль рассчитывается после выплаты дивидендов по привилегированным акциям.

Для Banyan Goods мы будем использовать показатель чистой прибыли и предполагать, что дивиденды по привилегированным акциям не выплачивались. Рентабельность собственного капитала в текущем году:

\ (\ begin {array} {ccc} \ hfill \ text {Средний акционерный капитал} & = \ hfill & \ frac {? 90 000+? 100 000} {2} =? 95 000 \ hfill \\ \ hfill \ text {Возврат на капитал} & = \ hfill & \ frac {? 35 000} {? 95 000} = 0,37 \ phantom {\ rule {0.2em} {0ex}} \ text {(округлено) или 37%} \ hfill \ end {array} \)

Чем выше показатель, тем лучше компания использует свои вложения для получения прибыли.Отраслевые стандарты могут определять приемлемую прибыль.

Преимущества и недостатки анализа финансовой отчетности

Анализ финансовой отчетности имеет несколько преимуществ и недостатков. Анализ финансовой отчетности может показать тенденции с течением времени, что может быть полезно при принятии бизнес-решений в будущем. Преобразование информации в проценты или соотношения устраняет некоторую разницу между размерами конкурентов и производственными возможностями, облегчая заинтересованным сторонам принятие обоснованных решений.Это может помочь понять структуру текущих операций внутри бизнеса и то, какие изменения должны происходить внутри компании, чтобы повысить производительность.

Заинтересованная сторона должна помнить, что прошлые результаты не всегда определяют будущие результаты. Следует обратить внимание на возможные экономические влияния, которые могут исказить анализируемые цифры, например, инфляция или рецессия. Кроме того, способ представления компанией информации в учетных записях может со временем измениться. Например, может измениться место и время регистрации определенных операций, что не всегда очевидно в финансовой отчетности.

Компания, которая хочет правильно составлять бюджет, контролировать расходы, увеличивать доходы и принимать долгосрочные решения о расходах, может использовать анализ финансовой отчетности для управления будущими операциями. Пока компания понимает ограничения предоставляемой информации, анализ финансовой отчетности является хорошим инструментом для прогнозирования роста и финансовой устойчивости компании.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *