Разное

Маржа и рентабельность: Формула расчета маржинальной рентабельности

22.05.2021

Содержание

Маржинальность: как рассчитать, виды - План-Про

В статье раскрывается понятие маржинальности, приводится ее определение и формула расчета. Также статья раскрывает виды маржинальности, ее отличия от рентабельности и инструменты анализа и управления

Определение и формула расчета коэффициента маржинальности

Маржинальность – экономический показатель, характеризующий разность между затратами на производство, формирующих себестоимость и стоимостью реализации товара, которую оплачивает клиент. Также ее можно описать, как прибыльность продажи каждого выпущенного продукта или реализованной услуги. Коэффициент маржинальности имеет аналогичное назначение, только рассчитывается в процентном отношении, при условии, что цена продажи продукции берется за 100%.

Коэффициент маржинальности – один из основных индикаторов грамотной организации деятельности компании, поэтому его исследованиям уделяется большое внимание при проведении анализа работы компании.

Это связано с тем, что прибыль – основная цель любой коммерческой деятельности.

Корректный расчет маржинальности позволяет оценить эффективность выпуска продукта или услуги, спрогнозировать срок их жизни и принять решение о его дальнейшем выпуске. Обычно стоить спрогнозировать значение показателя на этапе старта нового бизнеса, чтобы не допустить нерентабельного финансового результата.

Существует несколько видов формул расчета маржинальности, в зависимости от того, что мы хотим получить – натуральное выражение, или процентное соотношение в виде коэффициента маржинальности.

Наиболее часто используемая и простая формула расчета маржинальности:

М=В–З;

где:

В – выручка от продаж;

З – затраты, идущие на себестоимость.

Формула коэффициента маржинальности:

Км=П/С,

П–прибыль на одну единицу продукции;

С–стоимость продажи этой единицы.

Оптимальным значением считается диапазон от 30% до 40%, соответственно все значения, которые выше этих цифр характеризуют чрезвычайно высокую рентабельность бизнеса.

Формула особенно актуальная для компаний, реализующий широкий ассортимент товаров и услуг, так как позволяет ранжировать всю продуктовую линейку по их прибыльности и принимать управленческие решения о выпуске того или иного продукта и услуги.

Маржинальность является отражением успешности достижения главной цели – прибыли, в разрезе отдельных продуктов и услуг компании. Чтобы грамотно спланировать и запустить сое дело, скачайте с нашего сайта полноценный готовый бизнес-план, включающий расчеты ключевых экономических и финансовых показателей. Также вы можете заказать индивидуальный бизнес-план «под ключ», в котором будут учтены особенности и нюансы предпринимательства, связанные с вашим конкретным случаем открытия своего дела.

Маржинальность продаж и прочие ее виды

Как было описано в предыдущей части статьи, расчет маржинальности производится с цель. определения ассортимента товаров и услуг, которые выгодно производить и реализовывать компании, чтобы получить максимальные значения прибыли.

Формула расчета маржинальности в целом представляет собой разность между выручкой от продаж и затратами, формирующими себестоимость продукции или услуг. Чем выше маржинальность – тем прибыльнее компания.

Помимо общего показателя, в экономике применяются несколько других его разновидностей, позволяющих углубить проводимые аналитические исследования.

  1. Маржинальность продаж, рассчитываемая при помощи соответствующего коэффициента, это показатель, характеризующий динамику изменения объема валовых продаж в отчетном периоде к предыдущему.

Коэффициент маржинальности продаж рассчитывается по следующей формуле:

КМП=(Втп–Впп)/Впп;

где:

  • Втп – выручка текущего отчетного периода;
  • Впп – выручка предыдущего отчетного периода.

Коэффициент маржинальности продаж характеризует эффективность развития предприятия, выраженную в темпах роста реализационных доходов в текущем отчетном периоде относительно предыдущего. При этом следует учитывать, что значительная динамика не всегда связана с качеством менеджмента и успешной деятельностью – в нашей стране большое виляние на показатель влияют инфляционные процессы. И следует учитывать этот момент, если производимый вами товар подвержен значительной ежегодной инфляции.

  1. Коэффициент валовой маржинальности характеризует общую прибыльность проекта, с учетом себестоимости и прочих затрат на обеспечение бизнеса. Формула расчета:

Квм=(В – ВЗ)/В;

где:

  • В – выручка;
  • ВЗ – валовые затраты компании.

Полученное значение коэффициента позволяет оценить общую прибыльность компании, так как в расчете помимо себестоимости учитываются все прочие виды расходов на организацию и обеспечение бизнес процессов.

Еще один важный показатель — EBITDA. Что это такое, формула расчета приведены в одной из статей этого блока.

Разница между маржинальностью и рентабельностью

Несмотря на схожесть понятий, существует определенная разница в сути маржинальности и рентабельности.

Если маржинальность рассчитывается исходя из общей выручки компании или ее операционного дохода, с учетом себестоимости реализованных продуктов или услуг, то расчет рентабельности включает в себя значение чистого дохода до уплаты налогов, поделенное на выручку от продаж.

Таким образом, показатели очень близки по смыслу, так как отражают прибыль, полученную с каждого рубля реализованной продукции или оказанных услуг. Это позволяет использовать их в качестве замены друг другу, в зависимости от целей проводимого анализа. Коэффициент маржинальности чаще используется в сферах инвестиционных проектов и их финансирования, и в торговых предприятиях, но и тот и другой показатель считаются критически важными для проведения грамотного финансового анализа деятельности компании и использования ее капитала.

Основное отличие коэффициента маржинальности и рентабельности — значение числителя в формуле расчета:

  1. При расчете маржинальности используется показатель операционной прибыли, получаемой путем вычитания операционных расходов и амортизации из выручки от реализации продукции или услуг.
  2. При расчете рентабельности в качестве числителя берется чистая прибыль, рассчитанная до уплаты налогов и процентов. Соответственно, рентабельность всегда будет ниже маржинальности, так как значение чистой прибыли содержит больше параметров, снижающих ее общую сумму, чем в случае с валовой прибылью.

Таким образом, показатель рентабельности – это более сложных и глубокий параметр деятельности компании, чем коэффициент маржинальности. Он содержит больше статей затрат, используемых при расчете прибыли и позволяет инициировать процесс глубокого анализа расходных и доходных статей, в том случае, если значение показателя не соответствует запланированному. Значение коэффициента маржинальности во многом совпадает, но состав статей для расчета уже, и большая часть исследований динамики будет относится к анализу себестоимости товара, с целью поиска инструментов ее снижения.

Оценка и анализ коэффициентов маржинальности

Анализ коэффициента маржинальности осуществляется для определения эффективности выпуска тех или иных видов продукции, товаров и услуг, также с целью определения валового или критического объема выпуска, который позволяет покрывать затраты компании, относящиеся к себестоимости, то есть имеет аналогию с определением периода достижения точки безубыточности.

Допущения при проведении анализа:

  • линейная зависимость между переменными расходами и выручкой;
  • условно постоянный уровень цен на весь период планирования;
  • постоянство потенциальных технологических возможностей по выпуску продукции или оказанию услуг;
  • высокая оборачиваемость, характеризующая наличие минимального запаса сырья и материалов, нужного для производственных процессов в заложенных объемах выпуска;
  • отсутствие такой составляющей анализа, как складские запасы, то есть в идеальных условиях вся произведенная продукция реализуется сразу.

В процессе анализа коэффициента маржинальности важно учесть факторы внешней и внутренней среды, которые влияют на деятельность компании.

Факторы внешней среды, оказывающие постоянное воздействие на бизнес:

  • экономическая государственная политика в области регулирования деятельности коммерческих компаний;
  • ставки налогов и предоставляемые налоговые льготы и вычеты;
  • ставка рефинансирования ЦБ и условия предоставления кредитных средств;
  • величина спроса;
  • условия и стоимость поставок сырья и оборудования;
  • инфляционные процессы;
  • курсы национальной и зарубежных валют.

Факторы внутренней среды:

  • качество планирования и менеджмента;
  • эффективность используемых технологий и оборудования;
  • производительность труда;
  • уровень оплаты труда и прочие внутрифирменные факторы.

Для того, чтобы повысить маржинальность, используются следующие инструменты, позволяющие либо снизить издержки, либо повысить стоимость и привлекательность продуктов и услуг:

  • активное использование тендерных схем покупки сырья и продажи товаров и услуг;
  • увеличение объемов выпуска, для получения эффекта масштаба и распределения затрат;
  • освоение новых рыночных ниш;
  • новые технологии, позволяющие снизить расход энергоресурсов, сырья и материалов;
  • поиск новых поставщиков и достижение долгосрочных договоренностей о поставках сырья по цене ниже рынка;
  • поиск эффективных каналов продвижения и использование новых рекламных инструментов и возможностей.

При открытии любого проекта, вам необходим будет бизнес-план. Например, если вас интересует направление строительства объектов в сфере  отдыха, туризма, типовой бизнес-план в нашей отрасли вам пригодится.

Несмотря на внешнюю простоту формулы расчета коэффициента маржинальности, он имеет большое значение для анализа практически всех процессов деятельности компании, связанных с расходами и выручкой. Для грамотного своего дела, скачайте с нашего сайта полноценный структурированный бизнес-план, с основными расчетами финансовых и экономических показателей деятельности, что позволит составить инвестиционно привлекательную финансовую модель и заинтересовать потенциальных инвесторов. Также вы можете заказать индивидуальный бизнес-план «под ключ», в котором мы учтем все ваши пожелания и специфические моменты организации предприятия в выбранной сфере.

Оцениваем компании и отрасли через маржинальность. Gross margin (Валовая прибыль)

Маржинальность — один из показателей эффективности бизнеса.

Маржа — разница между двумя показателями.

Gross Margin (валовая прибыль) — показывает какую часть от продаж или цены, составляет прибыль.

  

 

Валовая прибыль — это разница между выручкой и стоимостью проданных товаров (COGS), деленная на выручку.

Как правило, она рассчитывается как продажная цена продукта, за вычетом стоимости проданных товаров (например, затраты на производство или приобретение, не включая косвенные постоянные затраты, такие как расходы на офис, аренду или административные расходы).

Валовая прибыль считается для того чтобы понять, сколько денег заработаем от продажи продукта без косвенных расходов.

Расходы бывают прямые и косвенные. Прямые относятся конкретно к продукту, направлению, проекту (заработная плата сотрудникам, материалы и т.п.). Косвенные расходы не зависят от продаж и производства (аренда офиса, реклама и т.п.).

В некоторых отраслях, таких как, например, одежда, ожидаемая валовая прибыль должна составить около 40%, поскольку товары необходимо покупать у поставщиков по определенной ставке, прежде чем они будут перепроданы. В других отраслях, таких как разработка программного продукта, валовая прибыль во многих случаях может превышать 80%.

Финансовые данные по компании можно найти например в форме 10-K (американский рынок). Еще их можно увидеть через различные скринеры акций, где они удобно расположены по кварталам, годам.

  

Пример Gross Margin в % (выделен серым шрифтом) компании Microsoft в недавние периоды, в среднем это 66 %

 

Также с помощью валовой прибыли попробуем выделить относительно высокомаржинальные направления в экономике.

Разберем некоторые отрасли в сфере Здравоохранения. Подразделять отрасли буду на основании их названий в популярных скринерах акций.

  

Биотехнологии — большое количество компаний, с высокой маржинальностью

  

Медицинские устройства — и количество и маржинальность меньше, чем в биотехнологиях

  

Диагностика и исследования

  

Лекарства специализированные

  

Медицинские информационные услуги

  

Медицинские учреждения

  

Медицинские инструменты

Актуальность информации — июнь 2020, в списки не попало несколько сфер с небольшим количеством компаний. Таким образом, на основе Gross Margin показателя, можно выделить явного лидера области Здравоохранения - Биотехнологии.

Также можно обратить внимание на производителей медицинского оборудования.

Разберем для разнообразия отрасль Энергии.

Так как данная отрасль занимает менее 5% капитализации от общей суммы, сведем в одну таблицу все сферы.

  

Если сравнивать со сферой Здравоохранения, ситуация прямо противоположная, множество компаний с низкой валовой прибылью.

Посмотрим на еще одну отрасль - Технологии. В частности два сектора программного обеспечения — Приложения и Инфраструктура.

    

Хотя в отрасль Технологий входит множество секторов, лидеры по Gross Margin - Программное обеспечение (Приложения и Инфраструктура).

Gross margin не панацея, она не гарантирует такие же показатели в будущем, но как один из факторов указывающих на прибыльное направление, рассматривать стоит.

Подписывайтесь на канал в Telegram «Работают деньги»

Доходных вам инвестиций!

Маржа и прибыль - в чем разница

В любом бизнесе присутствуют понятия маржи и прибыли. Одни приравнивают их друг к другу, другие доказывают, что сравнивать их нельзя. Оба показателя имеют стратегическое значение для экономического успеха предприятия или банка.

Благодаря им, оценивается финансовый результат работы, эффективность использования имеющихся ресурсов и общий результат. С определениями прибыли и маржи часто можно столкнуться при обсуждении вопросов работы Forex, в банковском бизнесе и иных занятиях, связанных с финансами и экономикой. Чтобы понять, какой из показателей что показывает, разберем каждый из них.

Что такое маржа?

Этот термин пришел из Европы В переводе с английского Margin или французского Marge маржа означает наценку. Маржа встречается в банковском и страховом бизнеса, коммерческих операциях и операциях с ценными бумагами и проч. Экономисты называют маржой разницу от полученного дохода компании и себестоимостью производимой продукции. Часто слова «маржа» заменяют «валовой прибылью». Принцип  расчета маржи прост: из полученной суммы вычитается себестоимость. Полученное значение указывает, сколько реальных денег получает организация от продажи продукции без учета дополнительных затрат.

Важность маржи не стоит недооценивать. Она показывает, насколько эффективен тот или иной бизнес. С маржой напрямую связаны доходы компании и оценивается ее деятельность.

Банковские работники говорят о марже, когда сравнивают разницу ставок по кредитам и депозитам. Условно говоря, если банк хочет привлечь клиентов высокими ставками по вкладам, то он вынужден предлагать высокие ставки по кредитам.

Маржа играет большую роль в оценке эффективность работы компании. От ее размера будет прямо пропорционально зависеть чистая прибыль. Маржа лежит в основе формирования фондов развития. Процентное значение маржи (или процентная наценка) будет рассчитано отношением себестоимости к выручке. Если посчитать валовую «грязную» прибыль к выручке, то получится важный показатель – коэффициент маржи. В процентах получится рентабельность продаж, а это является главным индикатором работы любой организации.

Читайте также:  Майнинг Monero. Насколько это прибыльно и как считать доход

Если взять понятие маржи на бирже, например, Форексе, то она означает временное залоговое сотрудничество. В ходе него участник получает необходимую сумму для проведения  операции. Принцип маржинальных сделок состоит в том, что участнику не обязательно оплачивать всю стоимость контракта. Он пользуется предоставленными ему ресурсами и небольшой частью собственных денег. Как только сделка закроется, то полученный доход поступит на депозит, на котором они были размещены. Если сделка станет убыточной, то убыток покроется за счет заемных средств, которые потом все же придется возвращать.

Сейчас модными стали показатели «фронт-маржа» и «бэк-маржа», которые связаны друг с другом. Первый показатель отражает получение дохода с наценки, а второй – от акций и бонусов.

Таким образом, указанные показатели рассчитываются в процессе работы любой компании. Они сформировали отдельное направление управленческого учета – маржинальный анализ. Благодаря марже, компания манипулирует переменными издержками и затратами, тем самым влияя на итоговый финансовый результат.

Что такое прибыль?

Финальная цель любого бизнеса – это получение прибыли. Это положительный финансовый результат работы. Отрицательный будет называться убытком. Увидеть отличие маржи от прибыли можно в отчете о прибылях и убытках (форма №2). Чтобы получить прибыль, нужно очистить маржу от всех расходов. Формула расчета будет выглядеть так:

Прибыль= Выручка- Себестоимость- Коммерческие издержки- Управленческие издержки- Уплаченные проценты+ Полученные проценты- Внереализационные расходы+ Внереализационные доходы- Прочие расходы+ Прочие доходы.

Полученная величина подлежит налогообложению, после чего образуется чистая прибыль. Далее она идет на выплату дивидендов, откладывается в резерв и инвестируется в развитие компании.

Если при расчете маржи учитываются только затраты на производство (себестоимость), то в расчете прибыли участвуют все виды доходов и расходов.

Читайте также:  Что такое микрофинансовая компания и чем она отличается от МФО

В процессе бизнеса рассчитывают несколько видов прибыли, но для руководства важна чистая прибыль, которая показывает разницу между выручкой и всеми затратами. Если выручка имеет больше номинальное значение и выражена в денежном выражении, то ко всем остальным затратам относятся и расходы на производство, и налоговые отчисления, акцизы и проч.

Валовая прибыль отражает разницу между полученной суммой и расходами на производство без учета налогов и иных отчислений. По своему расчету она схожа с маржинальной прибылью. В отличие от валового «грязного» дохода, маржинальный учитывает переменные расходы, например, на топливо, электричество, заработную плату, себестоимость материалов для производства и пр. Те компании, кто рассчитывает маржинальную прибыль, смотрят не только на ее сумму, но и на скорость обращения денег.

Чем отличается прибыль от маржи?

В отличие от прибыли, маржа учитывает только производственные затраты, из которых складывается только себестоимость продукции. Прибыль же учитывает все затраты, которые появляются в ходе ведения бизнеса. Анализ результатов показывает, что с увеличением маржи возрастает и прибыль компании. Чем больше маржа, тем выше будет прибыль. По размеру прибыль всегда меньше маржи.

Если прибыль показывает чистый результат бизнеса, то маржа относится к  основополагающим факторам ценообразования, от которых зависит рентабельность затрат на маркетинг, анализ клиентопотока, а также прогноз дохода. В управленческом учете есть важная закономерность, что все изменения, которые происходят с выручкой, пропорциональны валовой марже. Маржа, в свою очередь, пропорциональна росту или снижению прибыли. Отношение валовой маржи к прибыли экономисты назвали эффектом операционного рычага. Он используется для оценки эффективности использования имеющихся ресурсов и общего результата.

Таким образом, все показатели финансового мира носят собственное значение. На их расчет будут влиять используемые методы анализа и правила учета. Правильная трактовка динамики всех показателей необходима для грамотного планирования деятельности бизнеса. И маржа, и прибыль многое говорят о работе организации.
Расчеты этих показателей рекомендуется проводить регулярно в установленные периоды, чтобы сравнить значения и выявлять закономерности. Видя ту или иную динамику, руководитель может проследить тенденции рынка и провести необходимые перестановки и корректировки в деятельности организации, ценовой политике и других аспектах, влияющих на успешность компании. Итог всей работы зависит от того, как вовремя и правильно будут рассчитаны и оценены показатели маржи и прибыли.

Читайте также:  Cредневзвешенная процентная ставка по кредитам ЦБ РФ

На что лучше ориентироваться: маржу или прибыль?

Это взаимозависимые показатели. Ориентироваться только на один из них нельзя. Если исходя из маржи рассчитывается предварительное значение прибыли, то и исходя из прибыли регулируются размеры маржи. Через маржу можно управлять многими составляющими бизнес-процессов, например, ценообразованием, что в конечном итоге скажется на прибыли. Исключать любой из этих показателей из финансовой цепочки нельзя. Итог может оказаться плачевным. Каждая компания, хоть и заявляет, что финальной целью является получения прибыль, но на нее они могли и не выйти, не рассчитав потенциальную маржу.

Автор статьи, эксперт по финансам

Привет, я автор этой статьи. Имею высшее образование. Специалист по финансам и банкам. Более 3-х лет работал в коммерческих банках РФ. Пишу про финансы более 5 лет. Всегда в теме по лучшим вкладам и картам. Делаю выгодные вклады и получаю высокий кешбек по картам. Поставьте пожалуйста оценку моей статье, это поможет улучшить ее.

Материалы по теме

Что показывает валовая рентабельность? Формула Gross margin

Что показывает валовая рентабельность?

Валовая маржа или валовая рентабельность (Gross margin) – это выручка компании за вычетом себестоимости реализованных товаров (COGS). Другими словами, это процент выручки от продаж, которую компания сохраняет после понесённых прямых затрат, связанных с производством товаров, которые она продает или услуг, которые она предоставляет. 

Таким образом, чем выше средняя маржа валовой прибыли, тем больше компания сохраняет финансов на каждый рубль/доллар продаж, которые она затем может направить для обслуживания других расходов или обязательств.

Уровни валовой рентабельности могут значительно варьироваться от одного сектора к другому. В зависимости от сферы деятельности предприятия возникают различия в определении нормы, допустимой для конкретной компании. В промышленности норма коэффициента валовой прибыли составляет не менее 20%, но в торговле допустимым считается значение в 30% и выше.

Чтобы увеличить валовую маржу, компания может повысить цену реализации продукции или влиять на сокращение затрат, снижая себестоимость. Одним из простых способов снижения затрат – сокращение расходов на рабочую силу и снижение стоимости закупаемых материалов. Более сложный процесс – увеличение мощности производства за счёт увеличения инвестиций на капитальные затраты, что в свою очередь в будущем приведёт к росту производительности.

Также здесь нужно обращать внимание в какой стране ведёт свою деятельность компания, потому что уровень зарплат и рабочей силы разный, соответственно и себестоимость значительно отличается. Так, например из-за более дешёвой рабочей силы в России, у ФосАгро валовая рентабельность будет выше, чем у американских конкурентов.

Как правило, инвесторы сравнивают коэффициенты рентабельности компаний друг с другом в скринере акций.

Как рассчитать валовую маржу?

Валовая рентабельность получается путем разницы выручки и себестоимости реализованных товаров и услуг, делённую на выручку компании. Валовая прибыль, как правило уже рассчитана и отображена в финансовой отчётности компаний.

Валовая маржа (Gross Margin Percent) = Валовая прибыль (Gross margin) / Выручка (Revenue) x 100% 

Валовая прибыль Gross margin = Выручка (Revenue) – Себестоимость (Cost price или Cost of sales или COGS)

Пример расчёта Gross margin

Рассмотрим на примере отчётности Apple, компания за последние 3 месяца получила выручку от продаж в размере $44956 млн, себестоимость товаров составила $31321 млн. В результате разницы между выручкой и себестоимостью, получаем валовую прибыль за последний квартал.

Валовая прибыль = $58313 млн – $35943 млн = $22370 млн

Источник: отчётность Apple

Таким образом, мы считаем Gross margin = $22370 / $58313 *100% = 38,36%. Не забываем приводить к общему числителю и знаменателю до «миллионов долларов».

То есть, если у компании в отчетном квартале валовая прибыль составляет 38,36%, это означает, что она сохраняет 38 центов на каждый полученный доллар от выручки.

Плюсы и минусы коэффициента валовой рентабельности

Плюсы:

● Помогает выявить существенные изменения в прибыльности компании на ранних этапах;

● При сравнении с компаниями в отрасли помогает определить конкурентоспособность и эффективность компании;

● Прост в расчётах и понимании.

Минусы:

● Для грамотного использования коэффициента валовой маржи, необходимо использовать коэффициенты оборачиваемости, что в свою очередь усложняет проводимый анализ;  

● Показатель валовой маржи не учитывает другие статьи расходов.

Была ли эта статья полезна?

Спасибо за отзыв!

Да Нет

Маржа операционной прибыли - Operating margin

В бизнесе , операционная маржа -также известная как операционная маржа на прибыль , операционная прибыль , маржа EBIT и рентабельности продаж ( ROS ) -это отношение операционных доходов ( «операционная прибыль» в Великобритании ) к чистому объему продаж , как правило , выражается в процентах .

Оператяпграмм марграммяпзнак равно(Оператяпграмм япcомереvептые).{\ displaystyle \ mathrm {Операционная \ маржа} = \ left ({\ frac {\ mathrm {Операционная \ прибыль}} {\ mathrm {Доход}}} \ right).}

Чистая прибыль измеряет прибыльность предприятий после учета всех затрат.

Рентабельность продаж (ROS) - это чистая прибыль как процент от выручки от продаж . ROS является индикатором прибыльности и часто используется для сравнения прибыльности компаний и отраслей разного размера. Примечательно, что ROS не учитывает капитал ( инвестиции ), использованный для получения прибыли. При опросе почти 200 старших менеджеров по маркетингу 69 процентов ответили, что считают показатель «рентабельность продаж» очень полезным.

В отличие от прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) маржа, операционная маржа учитывает износ и амортизационные расходы. {NNP = ВНП- амортизация / ВНП = ВВП- амортизация

Цель

Эти финансовые показатели измеряют уровни и нормы прибыльности . Вероятно, наиболее распространенный способ определить успешность компании - это посмотреть на чистую прибыль бизнеса. Компании - это совокупность проектов и рынков, по отдельным областям можно судить о том, насколько успешно они увеличивают чистую прибыль компании. Однако не все проекты имеют одинаковый размер, и один из способов корректировки размера - разделить прибыль на выручку от продаж . Результирующий коэффициент - это рентабельность продаж (ROS), процент выручки от продаж, который «возвращается» компании в виде чистой прибыли после вычета всех связанных затрат на деятельность.

строительство

Чистая прибыль измеряет фундаментальную прибыльность бизнеса. Это доходы от деятельности за вычетом затрат на деятельность. Основная сложность возникает в более сложных предприятиях, когда накладные расходы необходимо распределять между подразделениями компании. . . . Практически по определению накладные расходы - это затраты, которые нельзя напрямую связать с каким-либо конкретным продуктом или подразделением. Классическим примером могут служить расходы на персонал штаб-квартиры.

Чистая прибыль : чтобы рассчитать чистую прибыль для подразделения (например, компании или подразделения), вычтите все затраты, включая справедливую долю общих корпоративных накладных расходов, из валовой выручки.

Чистая прибыль ($) = Выручка от продаж ($) - Общие затраты ($)

Рентабельность продаж (ROS): чистая прибыль как процент от выручки от продаж .

Рентабельность продаж (%) = Чистая прибыль ($) / Выручка от продаж ($)

Прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) - очень популярный показатель финансовых результатов. Он используется для оценки «операционной» прибыли бизнеса. Это приблизительный способ подсчета денежных средств, генерируемых бизнесом, который иногда даже называют «операционным денежным потоком». Это может быть полезно, поскольку устраняет факторы, которые изменяют представление о результатах деятельности в зависимости от учетной и финансовой политики компании. Сторонники утверждают, что это снижает способность руководства изменять отчетную прибыль путем выбора правил бухгалтерского учета и способов обеспечения финансовой поддержки компании. Этот показатель исключает из рассмотрения расходы, связанные с решениями, например, как финансировать бизнес (заемный или собственный капитал) и в течение какого периода они амортизируют основные средства. EBITDA обычно ближе к фактическому денежному потоку, чем NOPAT . ... EBITDA может быть рассчитана путем добавления стоимости процентов, амортизации и амортизационных отчислений и любых понесенных налогов. EBITDA ($) = Чистая прибыль ($) + Процентные платежи ($) + Налоги ($) + Амортизационные отчисления ($)

Пример: компания Coca-Cola.

(Соответствующие цифры выделены курсивом)

Оператяпграмм марграммяпзнак равно(6,31820,088)знак равно31,45%__{\ displaystyle \ mathrm {Операционная \ маржа} = \ left ({\ frac {6,318} {20,088}} \ right) = {\ underline {\ underline {31,45 \%}}}}

Это измерение того, какая часть выручки компании остается до вычета налогов и других косвенных затрат (таких как арендная плата, бонусы, проценты и т . Д.) После оплаты переменных производственных затрат, таких как заработная плата, сырье и т . Д. Хорошая операционная маржа необходима для того, чтобы компания могла оплачивать свои постоянные издержки, такие как проценты по долгу. Более высокая операционная маржа означает, что у компании меньше финансовых рисков.

Операционная маржа может рассматриваться как общая выручка от продажи продукции за вычетом всех затрат до корректировки налогов, дивидендов акционерам и процентов по долгу.

Смотрите также

Ссылки

  • Фаррис, Пол В .; Нил Т. Бендл; Филип Э. Пфайфер; Дэвид Дж. Рейбштейн (2010). Маркетинговые метрики: полное руководство по измерению эффективности маркетинга.

Расчет маржинальной прибыли (формула и нюансы)

Расчет маржинальной прибыли (формула)

Маржинальная прибыльэто превышение выручки от реализации определенного количества продукции над всеми переменными затратами, связанными с данным объемом продаж.

Маржинальная прибыль рассчитывается по следующей формуле:

Пмр = В – Рпр,

где:

Пмр — маржинальная прибыль;

В — выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг;

Рпр — переменные расходы.

Маржинальная прибыль часто называется маржинальной доходностью или валовой маржей.

Какие еще виды прибыли используются для оценки эффективности бизнеса и как их рассчитать, см. в статьях:

Остановимся подробнее на каждой составляющей расчета маржинальной прибыли.

Выручку от реализации продукции следует принимать для расчета без НДС и акцизов.

Для определения величины переменных расходов необходимо понимать, какие затраты компании можно отнести к этому виду расходов.

Для целей анализа маржинальной прибыли все издержки организации делят на переменные и постоянные расходы.

Переменные расходы прямо пропорционально зависят от объема производства (количества реализованных товаров). Если в 1 из периодов выручка от реализации отсутствует, то не будет и переменных расходов.

Примерами переменных расходов для предприятия розничной торговли могут быть себестоимость реализованных покупных товаров, транспортные расходы по доставке товаров к местам продажи.

Если организация ведет производственную деятельность, то переменными затратами будут стоимость сырья и материалов, заработная плата рабочих, задействованных в производственном процессе. А вот, например, стоимость аренды производственного помещения отнести к переменным расходам нельзя. Расходы на аренду не зависят от объема продукции, а привязаны ко времени.

Затраты, которые компания несет периодически (ежемесячно, ежеквартально, ежегодно) вне зависимости от объема реализации называются постоянными расходами. Постоянные расходы покрываются за счет валовой маржи, поэтому ее еще называют маржей покрытия.

ВАЖНО! Разделение затрат на переменные и постоянные не имеет отношения к изменению величины расходов в течение времени из-за роста цен или расширения перечня издержек. При классификации нужно учитывать только зависимость от объема производства или количества реализованных товаров.

Для удобства анализа и сравнения с другими предприятиями, а также сравнения доходности различных видов товаров или выпускаемой продукции используют относительный показатель маржинальной доходности. Этот показатель называют маржей и рассчитывают по следующей формуле:

МР = Пмр / В × 100,

где:

МР — маржа в процентах;

Пмр — маржинальная прибыль;

В — выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг.

Маржа в процентах характеризует долю маржинальной прибыли в полученной выручке от реализации.

Экономисты выделяют такое понятие, как маржинальный доход. Что оно значит и как правильно его рассчитать, узнайте в экспертном мнении от КонсультантПлюс. Изучте материал, получив пробный демо-доступ к системе К+ бесплатно.

Для каких целей необходимо рассчитывать маржу и почему маржинальная прибыль подлежит постоянному контролю?

Анализ маржинальной прибыли

Маржинальная прибыль и ее расчетположены в основу анализа безубыточности. Анализ безубыточности можно проводить как по предприятию в целом, так и по отдельным продуктам, видам работ.

Идея анализа безубыточности заключается в вычислении объема выпуска продукции (количества товаров), при котором сумма постоянных и переменных издержек будет равна выручке от реализации.

Объем продукции, который обеспечит безубыточность, можно высчитать по следующей формуле:

V × Ц = V × Рпер + Рпост,

V = Рпост / (Ц – Рпер),

где:

V — объем выпуска продукции или количество товаров;

Ц — цена реализации 1 единицы продукции или товара;

Рпер — переменные расходы на производство 1 единицы продукции или себестоимость 1 единицы товара;

Рпост — общая сумма постоянных расходов.

Как видно из приведенной формулы, объем производства, обеспечивающий безубыточность производства и реализации продукции, равен постоянным расходам, разделенным на маржинальную прибыль от 1 единицы продукции.

Компании, оказывающие услуги, так же как и производственные предприятия, могут применять анализ безубыточности для повышения эффективности управления бизнесом.

Например, если организация оказывает услуги по ведению бухгалтерского учета или настройке программного обеспечения, единицей оказания услуг будет человеко-час. Цена 1 человеко-часа определяется в договоре с клиентом. Переменными расходами будет заработная плата за 1 час работы специалиста, оказывающего услуги. Для обеспечения безубыточности нужно рассчитать, какое количество человеко-часов покроет все постоянные расходы, в т.ч. расходы на аренду офиса, оплату труда административного персонала и т.п.:

Кч/ч = Рпост / (Ц – Зч),

где:

Кч/ч — количество человеко-часов;

Рпост — общая сумма постоянных расходов;

Ц — цена 1 человеко-часа, установленная в договоре с клиентом;

Зч — заработная плата специалиста, непосредственно оказывающего услугу.

Принципы анализа безубыточности положены в основу расчета окупаемости различных проектов.

Анализ безубыточности — это не единственный вид анализа, в котором используется показатель маржинальной прибыли.

Расчет маржи необходим для принятия управленческих решений при определении ассортимента выпускаемой продукции, продаваемых товаров. Анализ маржинальной доходности и спроса на различные группы продуктов помогает компаниям прогнозировать их деятельность. Среднеотраслевая маржинальная прибыль, а также маржинальная прибыль конкурентов является источником информации для формирования ценовой политики компании.

Существуют ли рекомендуемые нормы маржинальной доходности и как можно повысить валовую маржу?

Нормы маржинальной прибыли и пути ее увеличения

Общих норм и рекомендаций по уровню маржи не существует. Предприятия руководствуются отраслевыми и региональными показателями маржинальной доходности. Кроме того, для определения уровня маржи важна категория производимой продукции или продаваемых товаров. Предметы роскоши имеют значительно более высокую маржинальную прибыль, чем предметы 1-й необходимости.

В любой отрасли есть низко- и высокомаржинальные товары.

Пример

Возьмем фармацевтическую отрасль. Высокомаржинальными товарами в фармацевтической области считаются косметические средства, БАДы, некоторые изделия медицинского назначения. Существует законодательное ограничение наценки (следовательно, маржи) на жизненно важные и необходимые лекарственные средства (ЖВНЛС).

По этой причине аптечная сеть не может влиять на маржинальную доходность группы товаров ЖВНЛС. Однако аптека может изменить соотношение продаж различных групп товаров, стимулируя продажи высокомаржинальных продуктов посредством рекламы, маркетинговых мероприятий, мотивации сотрудников.

Увеличение объемов продаж называется интенсивным путем повышения маржинальной прибыли. Процент маржи в цене единицы товара может оставаться на уровне, продиктованном конкуренцией, однако увеличение объема продаж обеспечит повышение общей суммы валовой маржи.

Увеличение цены товара, а значит, увеличение процента маржи в цене единицы товара называется экстенсивным путем увеличения маржинальной доходности. Часто компании предлагают дополнительный сервис в обоснование увеличения цены, стараясь не потерять объем продаж.

Обычно организации применяют оба метода повышения маржи. От разумного сочетания путей повышения маржинальной доходности зависит эффективность работы компании в целом.

Итоги

В условиях инфляции повышение цен неизбежно и зачастую продиктовано увеличением переменных издержек, а не ростом маржи. Грамотный анализ рыночной ситуации и тщательный расчет маржинальной доходности позволят компании разумно сочетать интенсивный и экстенсивный путь повышения маржинальной прибыли для обеспечения стабильной работы организации.

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня. Маржа чистой прибыли

| Формула | Пример

Коэффициент чистой прибыли, также называемый чистой маржой, - это показатель рентабельности, который измеряет, какой процент от каждого доллара, заработанного бизнесом, превращается в прибыль в конце года. Другими словами, он показывает, какую чистую прибыль получает бизнес с каждого доллара продаж.

Определение: Что такое коэффициент чистой прибыли?

Инвесторы и аналитики обычно используют чистую маржу, чтобы оценить, насколько эффективно управляется компания, и спрогнозировать будущую прибыльность на основе прогнозов продаж руководства.Сравнивая чистую прибыль с общим объемом продаж, инвесторы могут увидеть, какой процент доходов идет на оплату операционных и внереализационных расходов и какой процент остается на выплату акционерам или реинвестирование в компанию.

Более высокая маржа всегда лучше, чем более низкая маржа, потому что это означает, что компания может перевести большую часть своих продаж в прибыль в конце периода. Имейте в виду, что рентабельность резко меняется между отраслями, и то, что одна отрасль имеет более низкую среднюю маржу, чем другая, не означает, что она менее прибыльна.Такие отрасли, как розничная торговля, могут иметь более низкую среднюю маржу, чем другие отрасли, но они компенсируют это чистым объемом продаж, что делает их более прибыльными в общей сумме долларов.

Давайте посмотрим, как рассчитать коэффициент чистой прибыли.


Формула

Формула чистой прибыли рассчитывается путем деления чистой прибыли на общий объем продаж.

Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Общий доход

Это довольно простое уравнение без каких-либо реальных скрытых чисел для вычисления.Обе эти цифры указаны на лицевой стороне отчета о прибылях и убытках: одна вверху и одна внизу.

Общая выручка или общий объем продаж включают все деньги, полученные компанией от своей деятельности в течение периода, и обычно это первая цифра, указанная в отчете о прибылях и убытках.

Чистая прибыль представляет собой сумму выручки, оставшуюся после оплаты всех расходов за период. Он всегда находится в нижней части отчета о прибылях и убытках, отсюда и прозвище «нижняя строка».”

Давайте рассмотрим пример, чтобы увидеть, как рассчитывается это соотношение.


Пример

Компании X, Y и Z работают в одной отрасли и указывают следующие цифры в своих отчетах о прибылях и убытках за этот период.

Мы можем сравнить компанию X и компанию Y на основе чистой прибыли, но это не дает нам всей картины их прибыльности. Судя по их чистой прибыли, компания Y кажется более прибыльной, чем компания X и компания Z.Точно так же и компания X, и компания Z имеют одинаковую чистую прибыль, поэтому они могут казаться одинаково прибыльными.

Однако нам нужно посмотреть на их общую сумму прибыли в долларах в контексте того, какой доход эти компании получили.

Уравнение коэффициента чистой прибыли поможет нам количественно оценить величину прибыльности компании. NPM каждой компании рассчитывается следующим образом.

Как мы видим, и компания X, и компания Y имеют одинаковый NPM, хотя компания Y в 10 раз больше.Кроме того, компания Z и компания X имеют одинаковую чистую прибыль, но их маржа резко различается.

Пример из реального мира

Теперь давайте посмотрим на несколько реальных примеров из розничной торговли США. Мы сравниваем чистую прибыль Wal-Mart и Costco. Оба эти имени являются основными игроками в отрасли и хорошо пересекаются с точки зрения ассортимента продукции и предложений.

Как видно из приведенной ниже таблицы, чистая прибыль Wal-Mart в 2016 году составила ~ 14,7 млрд долларов, но это всего лишь 3.1% от выручки. Следовательно, всегда важно смотреть на чистую маржу в контексте средней по отрасли и исторической тенденции. Чистая маржа ИТ-компании может превышать 10%, но это определяется структурой отрасли. Поэтому нам не следует сравнивать компании в разных отраслях на основе NPM.

Эти примеры подчеркивают важность расчета чистой прибыли, потому что они помогают сравнивать компании разного размера и измеряют эффективность деятельности компании, делая ее сопоставимой с компаниями разных размеров.


Анализ и интерпретация

Как аналитики смотрят на чистую маржу?

Как и в случае с большинством финансовых показателей, чистая прибыль также является наиболее полезной по сравнению с историей компании и аналогами.

Исторический анализ помогает нам понять, повышается или снижается прибыльность компании. Анализ тенденций может помочь нам поставить под сомнение устойчивость бизнес-модели. Снижение маржи может означать усиление конкуренции, снижение переговорной позиции или неэффективную базу затрат компании.К анализу временных рядов следует относиться с осторожностью, особенно в случае, если бизнес-модель компании эволюционировала или ассортимент продукции изменился со временем. В приведенном выше примере мы видим, что маржа Wal-Mart оставалась стабильной на уровне ~ 3,4% в 2014 и 2015 годах, но немного снизилась до ~ 3,1% в 2016 году. В то время как в случае Costco маржа увеличилась с 1,8% до 2,0. % за тот же период.

Себестоимость в разных отраслях разная. Следовательно, для содержательного сравнения необходимо, чтобы использовалась маржа только компаний одной отрасли с близким ассортиментом продукции.В приведенном выше примере Wal-Mart - гораздо более крупная компания и имеет лучшую маржу по сравнению с Costco.

Аналитики также тратят много времени на сокращение различных элементов коэффициента чистой маржи, чтобы понять движущие силы маржи. Еще одно важное практическое использование этого коэффициента - анализ его влияния на рентабельность собственного капитала или другие показатели доходности (например, анализ Дюпона).

В заключение, этот коэффициент является одним из наиболее важных показателей отчета о прибылях и убытках, который анализируют руководство и инвесторы.Тем не менее, нам нужно быть внимательными, чтобы вносить поправки на одноразовые предметы. Мы также должны учитывать историческую и сопоставимую маржу, чтобы сделать из этого значимый вывод.


Объяснение практического использования: предостережения и ограничения

Чистая маржа измеряет общую прибыльность компании. Он учитывает все операционные и финансовые расходы компании в своей повседневной деятельности. Другими словами, он сообщает нам, какая часть выручки, полученной компанией, остается для различных корпоративных операций.Например, у компании X остается 40% доходов, которые можно использовать либо для выплаты акционерам, либо для реинвестирования в бизнес.

Хотя NPM - полезная мера, на которую стоит обратить внимание, у нее есть некоторые ограничения.

Во-первых, он не дает четкого представления об операционной рентабельности компании. Это потому, что он учитывает выплату процентов и налоговый щит от выплаты процентов. В этом отношении лучше измерить операционную маржу.

Во-вторых, у компании может быть несколько разовых статей, которые уменьшают чистую прибыль и негативно влияют на маржу компании.В действительности, однако, повторения этих пунктов в будущем не ожидается. В таких случаях аналитики обычно добавляют обратно разовые расходы и пересчитывают скорректированную чистую прибыль (скорректированную маржу чистой прибыли).

В дополнение к вышеупомянутой проблеме существует также проблема, заключающаяся в том, что NPM описывает бухгалтерскую прибыль, а не денежную прибыль компании.

Тем не менее, этот финансовый коэффициент является полезным инструментом в сочетании с другими показателями финансовых показателей.


Объем продаж и прибыльность Контент Power BI - Финансы и операции | Динамика 365

  • 4 минуты на чтение

В этой статье

В этом разделе описывается, что входит в содержание «Показатели продаж и прибыльности» Microsoft Power BI.Он объясняет, как получить доступ к отчетам Power BI, и предоставляет информацию о модели данных и сущностях, которые используются для создания контента.

Обзор

Показатели продаж и прибыльности Контент Power BI был создан, чтобы менеджеры по продажам могли отслеживать ключевые показатели продаж, такие как выручка, валовая прибыль и маржа прибыли. Он использует данные о продажах и обеспечивает как агрегированный обзор показателей продаж в масштабах компании, так и разбивку показателей продаж для клиентов и продуктов.

Отчеты

отражают изменения доходов и роста прибыли с течением времени. Таким образом, отчеты можно использовать для предупреждения менеджеров о положительных и отрицательных тенденциях для отдельных клиентов и продуктов. Кроме того, диаграммы сравнивают выручку и прибыльность различных категорий продуктов и групп клиентов друг с другом. Таким образом, категорийные и региональные менеджеры могут определять отстающих и лидеров. Наконец, подробный отчет отображает зависимость дохода отдельного клиента от нормы прибыли.Таким образом, у менеджеров по работе с клиентами есть основа на основе данных, которую они могут использовать для адаптации своих продаж и маркетинговых усилий к профилю каждого клиента.

Показатели продаж и прибыльности Контент позволяет менеджерам по продажам анализировать показатели продаж следующими способами:

  • Выручка за год до текущей даты (по группам клиентов и отдельным клиентам, категориям продаж, отдельным продуктам и географическим регионам)
  • Изменение выручки, год к году (по регионам клиентов и категориям продаж)

Рентабельность можно проанализировать следующими способами:

  • Валовая прибыль и маржа прибыли (по группам клиентов и категориям продаж)
  • Изменение валовой прибыли, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
  • Прибыльность клиентов (по выручке и валовой марже)

Доступ к содержимому Power BI

Показатели продаж и прибыльности Содержимое Power BI показано на странице Показатели продаж и прибыльности ( Продажи и маркетинг > Запросы и отчеты > Анализ эффективности продаж > Показатели продаж и прибыльности ).

Метрики, включенные в содержимое Power BI

Показатели продаж и прибыльности Содержимое Power BI включает отчет, состоящий из набора показателей. Эти показатели отображаются в виде диаграмм, плиток и таблиц. В следующей таблице представлен обзор визуализаций в содержимом.

Страница отчета Графики Плитка
Выручка по клиентам 10 крупнейших клиентов по выручке Общая выручка
Общая выручка по группам клиентов Рост выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
Средний доход клиентов по группам клиентов Валовая прибыль
Выручка и валовая прибыль по группам клиентов
Выручка по продуктам Выручка и валовая прибыль по категориям продаж Всего # товаров
10 лучших товаров по выручке Общее количество активных продуктов и процент от общего количества
Общая выручка по категориям продаж Количество продуктов, на которые приходится 80% выручки
Выручка по периодам * Выручка по месяцам Рост выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
Динамика изменения выручки, г / г Рост выручки в годовом сопоставлении,%
Общее отклонение продаж по регионам клиентов
Выручка по местоположению Выручка от продаж по городам
Рост выручки в годовом сопоставлении,%
Выручка от продаж по регионам
Рентабельность для клиентов Валовая прибыль по сравнению с выручкой, по клиентам Валовая прибыль, валовая прибыль, рост выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
Анализ доходности Выручка и валовая прибыль по месяцам
Топ-15 клиентов по валовой прибыли
Валовая прибыль по месяцам, г / г

* Выручка в этом и прошлом году и рост по категориям продаж.

Понимание модели данных и сущностей

Следующие данные используются для заполнения отчета в содержимом Продажи и прибыльность Power BI. Эти данные представлены в виде совокупных измерений, которые хранятся в хранилище сущностей. Хранилище сущностей - это база данных Microsoft SQL Server, оптимизированная для аналитики. Дополнительные сведения см. В разделе Интеграция Power BI с хранилищем сущностей.

Совокупные измерения в этом контенте - это подмножество агрегированных измерений, которые были доступны в кубе продаж в Microsoft Dynamics AX 2012 и Microsoft Dynamics AX 2012 R3.Чтобы разместить агрегированные измерения куба в хранилище сущностей, вы должны сделать их развертываемыми. Для получения дополнительных сведений см. Процедуру для промежуточных агрегированных измерений в хранилище сущностей в интеграции Power BI с хранилищем сущностей в записи блога Dynamics.

В качестве основы для содержания используются следующие ключевые агрегированные измерения сущности Строки счета-фактуры.

Организация Ключевые совокупные измерения Источник данных для Dynamics 365 Поле Описание
Строки счета-фактуры Выручка CustInvoiceTrans СУММ (LineAmountMST) Сумма в валюте учета.
Себестоимость проданной продукции ИнвентТранс СУММА (CostAmountPosted + CostAmountAdjustment) Сумма суммы затрат и корректировки.
Сумма комиссионной строки - валюта учета CustInvoiceTrans СУММ (CommissAmountMST) Размер комиссии в валюте учета.

В следующей таблице показаны ключевые агрегированные измерения объекта Строки счета-фактуры, которые используются для создания нескольких вычисляемых показателей в наборе данных содержимого.

Измерение Расчет
Валовая прибыль СУММА (Выручка - ЗАТРАТ - Комиссия - Налог с продаж (включается в сумму строки накладной клиента))
Валовая прибыль СУММА (Валовая прибыль / (Выручка - Налог с продаж (включен в сумму строки накладной клиента)))
Выручка за прошлый год Доход в прошлом году = РАССЧИТАТЬ (СУММ ('Строки счета' [Доход]), SAMEPERIODLASTYEAR (Даты [Дата])

Следующие ключевые измерения в кубе продаж используются в качестве фильтров для разделения совокупных измерений, чтобы вы могли добиться большей детализации и более глубокого анализа.

Организация Примеры атрибутов
Клиенты Группы клиентов, регионы клиентов, адрес, отрасль
Продукты Номер продукта, Название продукта, Название группы позиций
Категории продаж Названия категорий продаж
Юридические лица Наименование юридических лиц
Даты Даты

По умолчанию в содержимом отображаются данные за текущий календарный год.Однако вы можете изменить фильтр даты в разделе фильтров отчета. Вы также можете изменить фильтр компании.

Как провести анализ прибыли для малого бизнеса

Определение прибыльности вашего бизнеса - это упражнение, которое вам следует проводить часто. Для вас не только важно понимать финансовое состояние вашего бизнеса, но и эта информация может пригодиться, когда вы ищете инвесторов или хотите взять ссуду.В конце концов, компании с высокой рентабельностью считаются гораздо более безопасным выбором среди кредиторов и кредиторов, чем компании с более низкой рентабельностью.

Но чтобы продемонстрировать прибыльность, вам придется немного посчитать. Не волнуйтесь - в этом нет ничего сложного. Если вы хотите знать, как дела у вашей компании в финансовом отношении, одно из лучших действий, которое вы можете сделать, - это следить за своей маржой прибыли, регулярно проводя анализ маржи прибыли. Здесь мы объясним, что входит в расчет рентабельности и как вы можете использовать результаты для принятия бизнес-решений для обеспечения благополучного будущего.

Что такое анализ прибыли и прибыли?

Как предприниматель, вы, вероятно, слышали об анализе прибыли и прибыли. Но если вы не были специалистом по бизнесу или бухгалтерскому учету во время учебы в колледже, детали о том, что входит в расчет, могут быть немного нечеткими. Прежде чем вы сможете начать, вам понадобятся три переменные, которые будут у вас под рукой. Это выручка от продаж, себестоимость проданных товаров и прибыль.

1. Выручка от продаж

Хотя вы, вероятно, уже знакомы с этим, быстрый обзор никогда не помешает.Короче говоря, ваш доход - это то, сколько денег ваша компания зарабатывает от продажи своего продукта или услуги в течение определенного периода времени.

В качестве примера рассмотрим конкретный бизнес - футболки Tex. В этом случае наш владелец малого бизнеса, Текс, захочет ознакомиться с двумя типами доходов, прежде чем он углубится в свой анализ прибыли: валовой доход от продаж и чистый доход от продаж.

Валовая выручка от продаж

Первый - это валовой доход или общий доход. По сути, это просто сумма всех продаж.Таким образом, если Текс продаст 2000 рубашек по 15 долларов каждая с января по март, его валовые продажи за первый квартал года составят 30 000 долларов.

Чистая выручка от продаж

Затем Текс также захочет узнать свой чистый доход от продаж. Это поможет ему проанализировать результаты деятельности своей компании и, как правило, будет представлять собой показатель дохода, который он сообщает в своем отчете о прибылях и убытках. Чистые продажи равны валовой выручке Tex за вычетом любых возвратов продуктов, поврежденных или отсутствующих продуктов, а также скидок или уступок.

Для простоты предположим, что футболки Tex за 10 000 долларов были возвращены или повреждены.В этом случае чистый доход от продаж Tex составит 20 000 долларов (30 000–10 000 долларов).

2. Себестоимость реализованной продукции (COGS)

Стоимость проданных товаров является важным фактором, когда приходит время рассчитать размер вашей прибыли. Стоимость проданных товаров, или COGS, - это прямые затраты, которые компания платит за производство своего продукта или услуги, включая материалы и непосредственный труд.

В случае Текса это будет включать материал, из которого изготовлены его футболки, заработная плата, выплачиваемая рабочим, которые их шили, а также электричество и арендная плата на фабрике, на которой они были изготовлены.За каждую проданную рубашку Текс платил около 2 долларов за ее создание, в результате чего его стоимость проданных товаров достигла 4000 долларов.

3. Прибыль

Это, вероятно, тоже знакомый термин, но так, чтобы все были на одной странице: прибыль - это доход, который компания зарабатывает сверх своих COGS. Опять же, хотя концепция кажется довольно простой, также стоит отметить, что есть два различных типа прибыли, которые будут иметь отношение к анализу прибыли Tex. К ним относятся валовая прибыль и чистая прибыль.

Валовая прибыль

Это число в отчете о прибылях и убытках компании, в котором указывается общий доход, полученный бизнесом, за вычетом стоимости проданных продуктов или услуг за определенный период. Это остатки денежных средств компании без учета операционных расходов. Для расчета валовой прибыли вы можете использовать эту формулу:

Валовая прибыль = чистая выручка от продаж - себестоимость реализованной продукции

Что касается Текса, то мы знаем, что его чистый доход от продаж за первый квартал составил 20 000 долларов, но стоимость производства его футболок составила 4 000 долларов.В этом случае валовая прибыль его компании составила 16 000 долларов (20 000–4 000 долларов).

Чистая прибыль

На жаргоне бухгалтерского учета это также известно как чистая прибыль или чистая прибыль. Поскольку он обычно находится в последней строке отчета о прибылях и убытках компании, его также часто называют нижней строкой. Чтобы определить чистую прибыль, вы вычтите операционные расходы своей компании из общей полученной выручки. Уравнение выглядит так:

Чистая прибыль = валовая выручка - (COGS + возвраты и обмены + операционные расходы + налоги)

Возвращаясь к магазину футболок Текса, мы знаем, что его валовой или общий доход за первый квартал года составил 30 000 долларов.Среди расходов, которые нам нужно будет вычесть из этого валового дохода, - стоимость проданных товаров (4000 долларов США) и любые расходы в виде возврата или возмещения убытков (10 000 долларов США). Таким образом, его общие расходы на данный момент составляют 14000 долларов.

Однако мы также должны учитывать его налоги и операционные расходы. В первом квартале он платит 6000 долларов в виде налогов. Он также ежемесячно платит одному сотруднику розничной торговли 1000 долларов за работу в своем магазине. Чтобы арендовать торговую площадь, он ежемесячно платит еще 2000 долларов за аренду и дополнительно оплачивает 333 доллара за коммунальные услуги.Если мы умножим каждое из этих чисел на три для первого квартала, мы получим:

Расходы за 1 квартал
COGS: 4 000 долл. США
Возврат и обмен: 10 000 долл. США

Операционные расходы

Заработная плата 3 000 долл. США
Аренда 6000 долларов США
Коммунальные услуги $ 1 000
Итого операционные расходы: 10 000 долл. США
Налоги за I квартал 4 000 долл. США
ИТОГО РАСХОДЫ I КВАРТАЛА 28 000 долл. США

Если мы немного посчитаем, то обнаружим, что чистая прибыль Текса после вычитания всех его расходов на самом деле составила 2000 долларов (30 000–28 000 долларов).

Коэффициент рентабельности

В то время как каждая компания хочет получить прибыль от ведения бизнеса, указание простой суммы в долларах не всегда так полезно при определении того, насколько успешен ваш бизнес. Вот здесь и появляется коэффициент рентабельности.

Коэффициент рентабельности выражает, какой процент продаж компании остается после оплаты всех расходов. Это общая прибыльность компании. Чаще всего он используется кредиторами и инвесторами, чтобы определить, насколько эффективно компания преобразует свои продажи в доход, и во многих отношениях это самый простой способ определить, эффективно ли работает компания.

Как и в случае с прибылью, мы хотим изучить различные типы финансовых коэффициентов, включая коэффициент валовой прибыли и коэффициент чистой прибыли.

1. Коэффициент валовой прибыли

Маржа валовой прибыли измеряет размер прибыли, которую получает компания на основе стоимости проданных товаров. Хотя валовая прибыль вашей компании выражается в долларовом выражении, коэффициент вашей валовой прибыли аналогичен, но выражается в процентах. Формула для определения коэффициента вашей валовой прибыли:

Коэффициент маржи валовой прибыли = (чистая выручка от продаж - COGS) ÷ чистая выручка от продаж

Еще раз посетив магазин Текса, мы знаем, что его чистый доход от продаж составляет 20 000 долларов, а его COGS - 4 000 долларов.В его случае валовая прибыль составит 80%.

Коэффициент валовой прибыли = (20 000–4 000 долларов США) ÷ 20 000 долларов США

Бухгалтеры используют этот тип нормы прибыли, чтобы оценить, использует ли компания эффективные стратегии ценообразования. Например, если у вас низкая валовая прибыль, вы можете повысить цену на свой товар или услугу. С 80% валовой прибыли кажется, что Текс выбрал отличную цену для своих футболок.

2.Коэффициент рентабельности чистой прибыли

Затем у нас есть коэффициент вашей чистой прибыли, который представляет собой прибыль, полученную на всех этапах бизнеса, за вычетом расходов. Он рассчитывается по следующей формуле:

Коэффициент чистой прибыли = (выручка - COGS - операционные и прочие расходы - проценты - налоги) ÷ валовая выручка

Теперь, поскольку выручка за вычетом затрат на ведение бизнеса фактически известна как ваша чистая прибыль, вы также можете выразить это уравнение более просто следующим образом:

Коэффициент чистой прибыли = чистая прибыль ÷ валовая выручка

В случае Текса, когда мы разделим его чистую прибыль (2000 долларов) на его валовой доход (30 000 долларов), мы обнаружим, что его коэффициент чистой прибыли будет около 6.7%.

Если маржа чистой прибыли вашей компании высока, это говорит о том, что вы на правильном пути и ваш бизнес растет. С другой стороны, если у вас низкая чистая прибыль, это обычно показатель того, что могут быть приняты неверные управленческие решения, слабый спрос на продукты и услуги вашей компании или высокие затраты, что в конечном итоге приводит к слабым продажам и низкому доходу.

Учитывая, что средний коэффициент маржи чистой прибыли в розничной торговле колеблется в районе 1,9%, мы можем сделать вывод, что бизнес Tex в области футболок идет хорошо.

Как использовать анализ прибыли и прибыли

Как видите, использование этих типов коэффициентов рентабельности может дать вам отличное представление о состоянии вашего бизнеса. Если вы обнаружите, что ваша общая маржа прибыли меньше идеальной, возможно, стоит выполнить каждый из приведенных выше расчетов, чтобы увидеть, не вызывает ли определенная область проблем. Возможно, ваша организация преуспевает в управлении сырьем и ресурсами для производства товаров, но сталкивается с проблемой роста расходов или других постоянных затрат.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *