Маржинкол это простыми словами: что это, как устроена и сколько стоит, кто может торговать в лонг или шорт, что такое ставка риска, ликвидный портфель, маржин-колл

причины margin call, пример расчета

Понятие margin call знакомо каждому трейдеру, торгующему с кредитным плечом как на фондовой и срочной биржах, так и на рынке форекс. Простыми словами, маржин колл представляет собой предупреждение брокера о недостаточном уровне средств на счёте. Это своего рода красная лампочка для трейдера, сигнализирующая о том, что нужно срочно принимать решение по остатку средств. В противном случае просадка может вызвать закрытие позиций по стоп-ауту.

Суть маржин колла и порядок его выставления

Маржин колл — маржинальное требование к трейдеру, посредством которого брокер предупреждает, что маржа по открытым позициям достигла критического значения. Маржой называется сумма залога, замороженная (локированная) на счёте при открытии сделки.

Понятие margin call пришло из тех времён, когда брокер сообщал клиенту о недостатке средств по телефону (call — «звонок») за неимением другого способа. Сегодняшний рынок слишком волатилен для информирования таким способом, поэтому предупреждение появляется в терминале и дублируется на почту.

Маржин колл практикуется только в торговле с кредитным плечом (левериджем), в случае открытия сделок на собственные средства он не используется. Поскольку торговля на валютном рынке форекс ведётся всегда с применением левериджа, требование margin call может коснуться любого трейдера.

Брокер предоставляет леверидж всем клиентам без исключения, независимо от опыта и эффективности торговли. Устанавливается такой уровень маржи, при достижении которого все сделки закрываются автоматически по стоп-ауту без участия трейдера.

Чтобы дать участнику рынка возможность не допустить закрытия по стоп-ауту, брокер задаёт второй уровень маржи, на котором предупреждает трейдера о критической нехватке средств для дальнейшей торговли. Это и есть маржин колл, представляющий собой своего рода напоминалку и никаких действий со стороны брокера не влекущий. Но для участника рынка это повод начать активные действия по спасению депозита.

Как рассчитать маржин колл на рынке форекс

Форекс любит точность и расчёт, поэтому всем участникам торгов нужно обязательно уметь считать. Без понимания цифр на валютном рынке успеха не добиться. Особенно важно чётко определять свои возможности в рамках депозита.

Чтобы рассчитать уровень, когда наступит маржин колл, потребуется в первую очередь вычислить локированную маржу (М). Расчёт осуществляется по формуле:

цена сделки × объём сделки х 100 000 / кредитное плечо

Если открывается несколько сделок, показатель М рассчитывается для каждой и затем суммируется. Далее нужно рассчитать загрузку депозита (по-другому её называют уровнем маржи) по формуле:

размер депозита / М х 100 %

Полученную цифру осталось сравнить с установленным брокером процентным уровнем маржин колла.

Пример. Открывая сделку по валютной паре EUR/USD объёмом 0,05 лота по цене 1,07, имея кредитное плечо 1:40 и депозит в 500 евро, трейдер получит следующие значения:

М1 = 1,07 х 0,05 х 100 000 / 40 = 133,75 евро

Уровень маржи = 500 / 133,75 х 100 % = 374 %

Альфа-Форекс выставляет предупреждение при достижении маржой уровня в 100 %, поэтому на текущий момент депозит в безопасности, пока просадка не поглотит ещё 274 %.

После открытия сделки не придётся рассчитывать уровень маржи вручную — значение отображается в нижней части платформы MetaTrader 5, в графе «Баланс». Трейдер нон-стоп сможет отслеживать размер локированной маржи, а также размер свободной маржи и её уровень в процентах.

Как избежать маржин колла

Следует оговориться, что получение маржинального предупреждения трейдером не влияет на его статус и тем более не делает менее благонадёжным в глазах брокера. Оно лишь служит уведомлением о том, что скоро наступит точка невозврата и следует незамедлительно принять решение. Есть несколько вариантов после получения предупреждения:

1.       Пополнить торговый счёт. С увеличением свободных средств уровень маржи вырастет, и брокер снимет своё предупреждение. Однако трейдер должен понимать, что при наличии открытых убыточных сделок этот способ может многократно увеличить потери.

2.       Закрыть одну или несколько убыточных позиций. У трейдеров это называется «зафиксировать убыток». Преимущество в том, что потери по закрытым сделкам уже не будут увеличиваться. Недостаток — цена может развернуться и пойти в сторону трейдера.

 3.       Не предпринимать никаких действий. Иногда такая стратегия позволяет дождаться отскока цены и либо выйти в плюс, либо минимизировать убытки, если цена не развернулась, а всего лишь зашла на коррекцию. Надо понимать, что нужно не просто ждать чуда, а держать в голове контрольные точки, на которых цена может развернуться. Без чёткого понимания, чего ожидать от рынка, такая стратегия бессмысленна и рискует завершиться стоп-аутом.

Как же избежать маржин колла? Ведущую роль играет грамотное управление капиталом. Прежде чем открывать сделки, опытный трейдер просчитает маржу по каждой из них, а также оценит вероятные риски.

Для облегчения расчётов и экономии времени можно обратиться к таблице (вкладка «Маржинальные требования»), которая покажет размер обеспечения для открытия сделок по каждой валютной паре.

Что касается оценки рисков, важное значение имеет установка стоп-лосса. Опытные трейдеры никогда не пренебрегают установкой стоп-приказа и тейк-профита, поскольку с течением времени рынок становится всё более волатильным.

Можно банально не успеть отследить изменения вручную. С расчётом поможет онлайн-калькулятор. Введя необходимые данные, трейдер получит информацию о вероятных прибылях или убытках.

Безопасный уровень маржи каждый участник рынка определяет сам. Это зависит от торговой системы и размера депозита. В качестве общей рекомендации можно посоветовать не опускать маржу при открытии сделок ниже 300 %.

Что такое маржин-колл

Маржин-колл можно назвать страшным сном трейдера, который решился на инвестирование с привлечением заемных средств. Если брокер видит, что дела у трейдера идут не очень, то он может воспользоваться правом маржин-колла, а если инвестор его проигнорирует, то и вовсе распродать его активы.

Давайте подробно разберемся, в каком случае это может произойти.

Содержание

• Определение маржин-колла
• Маржин-колл и маржинальная торговля
• Что такое начальная маржа и поддерживающая маржа
• При каких условиях наступает маржин-колл
• Что будет, если инвестор не исполнит маржин-колл
• Как можно избежать маржин-колла
• FAQ

Определение маржин-колла

Маржин-колл – это предупреждение инвестору от брокера о том, что он должен привести свой маржинальный счет, а точнее активы на нем, к заранее оговоренному «состоянию». Обычно угроза маржин-колла возникает, когда стоимость активов на маржинальном счету начинает падать.

Маржин-колл и маржинальная торговля

Как мы уже говорили, маржин-колл напрямую связан с понятием маржинальной торговли. Маржинальная торговля означает, что инвестор занимает у (в большинстве случаев) брокера средства на совершение сделки – например, на покупку акций или любых других ценных бумаг или активов. Средства, которые инвестору выдал брокер, называют кредитным плечом или маржой.

По сути, вы берете кредит, на который как и в случае с обычным кредитом начисляются проценты. Средства и ценные бумаги на вашем маржинальном счете выступают в качестве залога для того, чтобы вы могли совершать инвестиционные сделки.

Маржинальная торговля считается высокорискованной инвестиционной стратегией, которая подходит только опытным игрокам на бирже. С одной стороны, используя маржинальную торговлю инвестор получает доступ к дополнительным средствам, которые потенциально помогут ему получить большую прибыль.

С другой стороны, главный риск такой инвестиционной стратегии состоит в том, что инвестор может потерять не только свои деньги, но и средства брокера, которые в любом случае придется возвращать.

Что такое начальная маржа и поддерживающая маржа

Поддерживающая маржа (или маржа поддержки) – это минимальная сумма средств, которая должна оставаться на маржинальном счете, чтобы он оставался открытым.

Брокер может установить свое значение поддерживающей маржи, которая должна находиться у инвестора на счете, но, как правило, речь идет о 25%-30%. Так, ФРС США отдельно оговаривает, что сумма поддерживающей маржи не может быть меньше 25% от суммы. То есть не менее 25% средств, находящихся на счету, должны принадлежть инвестору, а не быть заемными.

Кроме того, существует начальная маржа – средства, которые вы вносите на счет перед получением кредита от брокера. Эти средства не выступают в качестве залога – их можно будет затем использовать для инвестиций. Можно сказать, что они показывают вашу платежеспособность.

Сумма, на которую вы сможете запросить кредитные средства, зависит от суммы, которую вы внесете в качестве начальной маржи. Например, ФРС США говорит о том, что инвестор не может попросить у брокера заемные средства, сумма которых превышает 50% от суммы начальной маржи.

В России ставки риска при маржинальной торговле определяет Национальный клиринговый центр.

Не вдаваясь в подробности, можно сказать, что начальная и поддерживающая маржи нужны, чтобы инвестор не мог просто так отказаться выполнять долговые обязательства перед брокером.

При каких условиях наступает маржин-колл

Маржин-колл наступает в тот момент, когда стоимость активов на счете оказывается ниже значения поддерживающей маржи, установленной брокером. В редких случаях брокер может поменять требования к условиям поддерживающей маржи в большую сторону и в этом случае тоже наступает маржин-колл.

Если брокер выпустил маржин-колл, то инвестору придется внести дополнительные средства на счет или, например, продать активы, чтобы восстановить соотношение своих и заемных средств.

Что будет, если инвестор не исполнит маржин-колл

Если инвестор по какой-либо причине не может (или не хочет) исполнить маржин-колл, то брокер имеет право без ведома инвестора продать ваши активы, чтобы на вашем счету вновь оказалась сумма, соответствующая оговоренной заранее сумме поддерживающий маржи. Все издержки, которые могут возникнуть при таком процессе, инвестор должен будет покрыть самостоятельно.

При этом брокеры в большинстве случаев дают максимум 2-5 дней на исполнение маржин-колла, перед тем как распродать ваши активы.

Как можно избежать маржин-колла

Чтобы избежать маржин-колла, инвесторам советуют при торговле на бирже использовать так называемые стоп-лоссы для минимизации убытков, не занимать у брокера больше, чем вы можете себе позволить, иметь диверсифицированный инвестиционный портфель и достаточную сумму наличными.

FAQ

Что такое маржин-колл?

Это требование брокера, выдавшего заемные средства инвестору, привести средства на счете инвестора к оговоренному при выдаче «кредита» состоянию.

Когда может наступить маржин-колл?

Обычно он наступает, когда активы на счету инвестора дешевеют, и общая сумма активов опускается ниже уровня, оговоренного брокером.

Что будет, если не выполнить маржин-колл?

В этом случае брокер имеет право не уведомляя инвестора продать часть его активов, необходимую для того, чтобы восстановить баланс средств на счете.

Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией ООО «Карренси Ком Бел» или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.

Что такое маржин-колл? Определение, как их избежать

Эксперты Insider выбирают лучшие продукты и услуги, которые помогают принимать разумные решения с вашими деньгами (вот как). В некоторых случаях мы получаем комиссию от наших партнеров, однако наше мнение остается нашим собственным. Условия применяются к предложениям, перечисленным на этой странице.

• Маржин-колл возникает, когда средства на вашем инвестиционном счете падают до определенного уровня и вы должны денег своей брокерской фирме.
• Маржинальные требования должны быть удовлетворены путем внесения наличных на счет или возмещения причитающейся вам разницы путем продажи активов или внесения других активов на счет.
• Использование маржи может увеличить потенциальную прибыль, но также увеличить ваши убытки.

LoadingЧто-то загружается.

Спасибо за регистрацию!

Получайте доступ к своим любимым темам в персонализированной ленте, пока вы в пути.

Маржин-колл возникает, когда стоимость вашего брокерского счета падает ниже определенного уровня. Этот уровень известен как маржинальное требование и означает, что инвестор должен внести больше денег на счет, продать часть инвестиций или добавить больше маржинальных активов, если он будет достигнут.

«Лучший способ описать маржин-колл — это то, что вы должны деньги своей инвестиционной платформе или брокеру», — говорит Роберт Фаррингтон, основатель The College Investor.

В контексте инвестирования маржа — это практика получения кредита у брокерской фирмы с целью покупки акций и других активов. Маржа может увеличить покупательную способность инвестора, позволяя ему делать более крупные инвестиции и получать более высокую потенциальную прибыль. «Маржа — это невероятный инструмент, позволяющий инвесторам получить доступ к дополнительному капиталу», — говорит д-р Ханс Боатенг, основатель The Investing Tutor. «Это творит чудеса на восходящем рынке. На нисходящем рынке становится опасным, если у вас нет сбережений на случай маржин-колла».

Существуют различные типы маржинальных требований и требований в зависимости от типа вашего счета и типа актива, которым вы можете торговать. Независимо от типа учетной записи или того, во что вы можете инвестировать, после того, как произойдет маржин-колл, вам потребуется вернуть учетную запись к минимуму с помощью методов, упомянутых ранее. Если маржинальное требование не будет выполнено достаточно быстро (обычно от 2 до 5 рабочих дней), ваша брокерская компания может продать ваши позиции, что может привести к налогооблагаемому событию.

Подсказка : Поддерживающая маржа — это общая сумма капитала, которая должна оставаться на инвестиционном счете, чтобы удерживать инвестиционную или торговую позицию.

Существует три основных типа требований о внесении дополнительной маржи: требования о сохранении маржи, требования по Положению T и требования о минимальном размере капитала. Каждый из этих маржин-коллов может быть инициирован по разным причинам. Вот разбивка каждого ниже.

Поддерживающая маржа: Поддерживающая маржа относится к маржинальному требованию для сохранения позиции. После того, как вы выполнили требование начальной маржи в размере 50%, Регуляторный орган финансовой индустрии (FINRA) требует, чтобы брокерские компании установили требование поддержания не менее 25% для оставшейся части сделки и разрешили брокерам быть еще более строгими. Это иногда называют «требованиями к дому», и большинство брокерских компаний устанавливают свои требования к обслуживанию от 30 до 40%.

Давайте рассмотрим пример, когда вы инвестировали 10 000 долларов США в компанию ABC: Если ваша брокерская компания устанавливает минимальную маржу на уровне 25%, это означает, что средства на вашем счете не должны опускаться ниже 2 500 долларов США.

Помните, что маржинальный счет будет состоять из собственного капитала, который представляет собой сумму наличных денег, которые у вас есть, плюс сумму, которая была вам предоставлена ​​взаймы. Таким образом, общий остаток на счете должен составлять 7500 долларов США, чтобы получить маржинальное требование (маржинальный кредит в размере 5000 долларов США + оставшийся капитал в размере 2500 долларов США), поскольку стоимость кредита не изменилась.

Подсказка: Некоторые брокерские конторы могут корректировать свои требования к поддерживающей марже в зависимости от волатильности рынка и других факторов.

Вот несколько сценариев, использующих 25-процентную минимальную маржу, 5000 долларов собственного капитала и 5000 долларов маржи.

• Если стоимость счета падает на 10% до 9 000 долл. США = без поддержки маржи
• Средства = 4 000 долл. США
• Баланс маржи = 5 000 долл. США0006
  • капитал = 2000 долл. США
  • баланс маржи = 5 000 долл. США
  • . Теперь вы должны добавить не менее 500 долл. США на счет
• , если стоимость счета снижается 40% до 6000 долл.
• Баланс маржи = 5000 долларов США
• Теперь вы должны добавить не менее 1500 долларов США

Подсказка: Начальная маржа и минимальная поддерживаемая маржа различаются. Начальная маржа — это необходимая сумма для входа в сделку, поддерживающая маржа, как следует из названия, — это постоянная сумма, необходимая для поддержания позиции.  

Вызов по регламенту T: Этот тип вызова относится к требованиям, необходимым для начала маржинальной сделки, и может произойти, когда инвестор совершает транзакцию на маржинальном счете, не выполняя первоначальные 50-процентные минимальные требования к собственному капиталу. Это иногда называют вызовом ФРС.

Минимальный колл-эквити: Это наименьшая сумма, необходимая для открытия и поддержания маржинального счета. Этот колл — иногда известный как биржевой колл — возникает, когда баланс счета падает ниже 2000 долларов в собственном капитале. Если вы классифицируетесь как дневной трейдер по шаблонам, это требование составляет 25 000 долларов.

Как избежать маржин-коллов 

Вам не обязательно иметь маржинальный счет, и вы можете легко избежать маржин-коллов, торгуя только наличными. «Лучший способ избежать маржин-колла — просто не использовать весь лимит маржи», — говорит Фаррингтон. Маржа не нужна для получения солидной, постоянной прибыли с течением времени, но для тех, кто решил ее использовать, вот несколько вещей, которые вы можете сделать, чтобы избежать маржин-колла:

• Держите наличные в наличии. Один из самых простых способов решить проблему маржин-колла — пополнить счет наличными. Однако, если у вас нет достаточного количества наличных денег, это может быть затруднительно.
• Стоп-лосс приказы. Ввод ордера стоп-лосс может помочь ограничить убытки и, в зависимости от волатильности в этот день, может предотвратить падение акций достаточно сильно, чтобы вызвать маржин-колл.
• Будьте в курсе. Не рекомендуется ежедневно проверять свой инвестиционный счет; однако это меняется с маржинальным счетом из-за более высокого уровня риска. Инвесторы могут захотеть добавить оповещения, если цена упадет в определенный диапазон.
• Используйте лимиты маржи с умом. Только потому, что у вас есть возможность взять большой маржинальный кредит, не означает, что вы должны это делать. Если вы используете маржу, подумайте о том, чтобы использовать меньшую сумму, чем максимальная — это даст вам большую долю капитала и большую подушку безопасности, чтобы избежать маржин-колла.

Использование маржи на инвестиционном счете может помочь увеличить прибыль, но также может увеличить убытки. Важно убедиться, что вы правильно управляете своим риском. «Причин для использования маржи действительно немного», — добавляет Фаррингтон. «Его должны использовать только опытные инвесторы, у которых есть конкретный план и цель для этого. Может быть, вы инвестируете сегодня, ожидая депозита ACH на следующей неделе. Или, может быть, вы реализуете определенную стратегию опционов. Но вам нужно иметь конкретный план».

Кевин Л. Мэтьюз II

Кевин Л. Мэтьюз II — автор бестселлеров № 1 и бывший финансовый консультант. Он помог сотням людей спланировать выход на пенсию, а также управлял активами на сумму более 140 миллионов долларов за время своей карьеры консультанта. В 2017 году он был назван одним из 100 самых влиятельных финансовых консультантов по версии Investopedia. Кевин имеет степень бакалавра экономики Хэмптонского университета и сертификат по финансовому планированию Северо-Западного университета. В 2020 году он окончил Техасский университет в Остине со степенью магистра коммерциализации технологий (MSTC).

ПодробнееПодробнее

Что такое маржин-колл? Определение маржинального требования

Вы наш главный приоритет.

Каждый раз.

NerdWallet, Inc. является независимым издателем и службой сравнения, а не инвестиционным консультантом. Его статьи, интерактивные инструменты и другой контент предоставляются вам бесплатно в качестве инструментов самопомощи и только в информационных целях. Они не предназначены для предоставления рекомендаций по инвестициям. NerdWallet не гарантирует и не может гарантировать точность или применимость любой информации в отношении ваших индивидуальных обстоятельств. Примеры являются гипотетическими, и мы рекомендуем вам обратиться за персональным советом к квалифицированным специалистам по конкретным инвестиционным вопросам. Наши оценки основаны на прошлых результатах рынка, и прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Мы считаем, что каждый должен уметь уверенно принимать финансовые решения. И хотя на нашем сайте представлены не все компании или финансовые продукты, доступные на рынке, мы гордимся тем, что рекомендации, которые мы предлагаем, информация, которую мы предоставляем, и инструменты, которые мы создаем, являются объективными, независимыми, простыми и бесплатными.

Так как же мы делаем деньги? Наши партнеры компенсируют нам. Это может повлиять на то, какие продукты мы рассматриваем и о чем пишем (и где эти продукты появляются на сайте), но это никоим образом не влияет на наши рекомендации или советы, которые основаны на тысячах часов исследований. Наши партнеры не могут платить нам за предоставление положительных отзывов о своих продуктах или услугах. Вот список наших партнеров.

При инвестировании в заемные средства важно следить за залогом.

Многие или все продукты, представленные здесь, получены от наших партнеров, которые выплачивают нам компенсацию. Это может повлиять на то, о каких продуктах мы пишем, а также где и как продукт отображается на странице. Однако это не влияет на наши оценки. Наши мнения являются нашими собственными. Вот список наших партнеров и вот как мы зарабатываем деньги.

---

Информация об инвестировании, представленная на этой странице, предназначена только для образовательных целей. NerdWallet не предлагает консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендует и не советует инвесторам покупать или продавать определенные акции, ценные бумаги или другие инвестиции.

Маржинальная торговля позволяет инвесторам покупать ценные бумаги, такие как акции, на заемные деньги. Надежда, стоящая за азартной игрой, проста: кредит увеличивает вашу покупательную способность, что может увеличить вашу прибыль.

Но что происходит, когда инвестиции, которые вы сделали на деньги, которые вы заняли, не приносят должного результата? Во-первых, вы можете получить так называемый маржин-колл. Вот обзор того, что это такое, связанные с этим риски и как их избежать.

Определение маржинального требования

Маржин-колл — это требование брокера к инвестору внести дополнительные средства на его маржинальный счет.

Открытие маржинального счета у брокера позволяет инвестору занимать деньги для покупки ценных бумаг. Чтобы оставаться на хорошем счету, инвестор должен постоянно поддерживать определенный баланс на маржинальном счете.

Маржинальные требования выдаются, когда баланс на маржинальном счете падает ниже порогового значения, называемого требованием обслуживания.

Понимание маржинальных требований

Поскольку торговля заемными деньгами сопряжена с риском, брокеры требуют, чтобы инвестор сохранял определенный минимальный баланс на маржинальном счете в качестве залога.

В большинстве случаев существует два типа минимального баланса, о которых должен знать маржинальный трейдер:

• Начальный минимум: это начальный баланс, который вам необходимо внести на маржинальный счет для покупки ценных бумаг. заем. Это не менее 2000 долларов США и должно первоначально покрывать 50% общих затрат на сделку, которую вы хотите совершить.

• Требование поддержания маржи: Это относится к капиталу, хранящемуся на маржинальном счете в любой момент времени. Согласно FINRA, стоимость вашего капитала не может упасть ниже 25% от текущей рыночной стоимости ваших ценных бумаг. В зависимости от вашего брокера и суммы, которую вы занимаете, это процентное требование может быть выше.

Используя стоимость вашего маржинального счета в качестве обеспечения, кредитор имеет форму защиты от ваших потерь, если ваши инвестиции внезапно упадут.

Вы обязаны следить за стоимостью вашего залога и всегда следить за тем, чтобы он соответствовал минимальному балансу. Если оно упадет ниже требуемого, вы должны быстро довести его значение до требуемого обслуживания.

Что происходит, когда вы получаете маржин-колл?

Брокеры обычно оценивают стоимость счета, просматривая его торговую стоимость на конец дня. Если выпущен маржин-колл, инвестор может ответить одним из трех способов, чтобы погасить свой минимальный баланс:

1. Внесите наличные на маржинальный счет.

2. Переместить ценные бумаги с другого счета на маржинальный счет.

3. Продайте ценные бумаги на маржинальном счете, чтобы погасить маржинальный кредит.

В зависимости от брокерской компании у вас, скорее всего, будет от двух до пяти дней после того, как будет выставлен маржин-колл, чтобы выяснить, какой из вышеперечисленных ходов вы хотите сделать. Если вы не отвечаете на маржин-колл, брокер получает карт-бланш, чтобы решить, какие ценные бумаги на вашем маржинальном счете продать, чтобы возместить свои убытки. Они также могут ликвидировать всю учетную запись, если это необходимо.

Примечание. Также вполне возможно, что брокер продаст до того, как даст вам возможность отреагировать на падение вашего капитала. Это может произойти, если убытки на связанном счете продолжают резко снижаться в течение короткого периода времени. Внезапная продажа актива также может увеличить ваши налоговые обязательства, подвергая вас незапланированному налогу на прирост капитала.

Что вызывает маржин-колл?

Одним словом, рынок. Но и ваши решения. И, возможно, ваш брокер. Давайте распакуем это.

Рынок: Ведение маржинального счета сложно, потому что стоимость инвестиций на маржинальном счете, к лучшему или к худшему, напрямую зависит от рынка. Это означает, что ваш баланс маржи может колебаться ежедневно в зависимости от того, как обстоят дела с вашими инвестициями.

Ваши решения: Принятие решений о маржинальной торговле в периоды высокой волатильности рынка может повысить вероятность срабатывания маржинального требования. Быть в курсе текущей экономической ситуации может помочь вам оценить ее потенциальное влияние на ваши инвестиционные интересы.

Ваш брокер: Ваш брокер может в любое время увеличить требования к поддержанию маржи. Они могли сделать это по ряду причин и без предупреждения. Если баланс вашего счета не соответствует этому новому минимуму, будет активирован маржин-колл.

Вывод: покупка с использованием маржи подвергает вас риску требования маржи в любое время. Если инвестиции, используемые в качестве залога, снижаются, это может привести к снижению требований к обслуживанию и вызвать маржин-колл.

Пример маржинального требования

Предположим, вы используете 20 000 долларов своих наличных и 20 000 долларов кредита от своего брокера для покупки 80 акций определенной акции по 500 долларов за акцию, на общую сумму 40 000 долларов.

20 000 долларов США (наличными) + 20 000 долларов США (кредит) = 40 000 долларов США (общая покупательная способность)

80 акций x 500 долларов США = 40 000 долларов США (общие расходы)

Теперь предположим, что требования вашего брокера к поддержанию маржи составляют 35%. Используя следующую формулу, вы можете вычислить, сколько вам нужно иметь на своем счету, чтобы выполнить это требование и избежать маржин-колла:

Сумма кредита / (1 — минимальная маржа) = маржин-колл

$20 000 / 0,65 = $30 769,23

Если общий баланс вашего маржинального счета упадет ниже $30 769,23, брокер может объявить вам маржин-колл для внесения дополнительных средств.

Вы также можете определить требования к поддержанию маржи, рассчитав, насколько низко должна упасть цена акций, чтобы сработало требование о марже. Сначала подсчитайте, какая часть кредита идет на каждую акцию (кредит в размере 20 000 долларов США / 80 акций), а затем примените ту же формулу, что и выше:

Общая сумма кредита на каждую акцию / (1 — минимальная маржа) = маржин-колл

250 долл. США / 0,65 = 384,62 долл. США

Таким образом, наименьшая цена ваших акций, которая может упасть до того, как инициируется маржин-колл, составляет 384,62 долл. США за акцию.

Как избежать маржин-колла

Лучший способ избежать ужасного маржин-колла — просто избегать маржинальной торговли. Но есть несколько способов подготовиться к звонку, если он вам поступит.

Прочтите мелкий шрифт

Когда вы открываете маржинальный счет у своего брокера, вас попросят подписать маржинальное соглашение. Это соглашение может быть включено в общие документы, которые вы подписываете с брокером при открытии счета, или оно может быть выдано вам отдельно.

Как и во всех контрактах, очень важно внимательно просматривать все, что написано мелким шрифтом. В этом соглашении будут установлены важные положения и условия для вашего счета маржинальной торговли, включая процентные ставки по кредиту, график погашения и то, как вы можете установить залог. В нем также будет указано, сколько вам нужно будет внести на начальном этапе, и эта критическая сумма поддерживающей маржи.

Будьте бдительны

Практическое инвестирование требует активного интереса к ежедневным скачкам и падениям рынка. При маржинальной торговле такой интерес не только поощряется, но и необходим. Внимательное наблюдение за своим капиталом требует ежедневного обзора ценных бумаг, которые вы приобрели с маржой, сектора, в который вы инвестируете, и рынка в целом. Это может помочь вам предвидеть появление маржин-колла на горизонте.

Диверсификация

Финансисты выбирают диверсификацию по многим причинам. Распределение ценных бумаг, в которые вы инвестируете, также увеличивает ваш риск. Если одна ценная бумага резко падает, а другие продолжают набирать обороты, возможно, вам удастся избежать маржин-колла.

Имейте запасной план

Если понимание рисков — это первая часть, то подготовка к ним — это вторая часть. Посчитайте, чтобы понять свои финансовые обязательства, если будет объявлено требование о внесении маржи, и убедитесь, что у вас есть активы или наличные деньги, чтобы ответить.

Что такое маржин-колл? Итог

Подводя итог, маржин-колл — это риск, связанный с маржинальной торговлей или торговлей заемными деньгами. Если баланс вашего счета упадет ниже маржинальных требований вашего брокера, ваш брокер может запросить у вас дополнительное обеспечение, что может означать продажу ваших инвестиций или даже ликвидацию всего вашего счета.