Оценка безубыточности проекта вер вв: Анализ безубыточности при оценке эффективности инвестиционных проектов

23.07.1979 alexxlab

Содержание

Тема 4. Критерии оценки проектов

4.1. Анализ безубыточности проекта

4.2. Управление структурой расходов проекта

4.3. Расчет точки безубыточности

4.4.Методы оценки эффективности проектов

4.5. Критерии эффективности проектов

4.6. Правила использования критериев

4.1. Анализ безубыточности проекта

Все расходы по проекту разделяются на инвестиционные и текущие.

К инвестиционным принадлежат расходы на инвестиции к основному капиталу (приобретение земли, строительство помещений и сооружений, покупка или аренда технологии и оборудование), предпроизводственные расходы и потребности в оборотном капитале.

Текущие расходы — это расходы на выпуск продукции, которые включают в себя расходы на приобретение сырья, основных и вспомогательных материалов, оплату труда, общезаводские и накладные расходы.

Текущие расходы разделяют на прямые и непрямые (в зависимости от возможности отнесения расходов на единицу продукции), а также на переменные и постоянные (в зависимости от изменения расходов пропорционально объему производства).

4.2. Управление структурой расходов проекта

Т.к. надежная оценка текущих расходов — это основа анализа проекта, необходимо тщательным образом проверить все статьи расходов, которые могут существенно повлиять на его эффективность и выполнимость.

Анализ структуры текущих расходов дает возможность установить возможные несоответствия и несбалансированность структуры расходов.

При управлении структурой текущих расходов следует учитывать эффект производственного рычага (левериджа).

Производственный рычаг

— это зависимость прибыли от структуры расходов, которая обусловлена изменением объема производства; он показывает, на сколько процентов увеличится прибыль от увеличения выручки на 1%. Его уровень тем выше, чем высшая часть условно-постоянных расходов.

Производственный рычаг показывает потенциальную возможность влиять на валовую прибыль путем изменения структуры текущих (валовых) расходов и объема производства (продаж).

или

Эффект производственного рычага означает, что при увеличении объемов производства и реализации удельные постоянные расходы уменьшаются, а прибыль фирмы растет.

4.3. Расчет точки безубыточности

Цель анализа безубыточности — определение объема продукции, для которого объем выручки от продаж равняется расходам. Когда объем продаж ниже этой точки, фирма несет убытки, а в точке, где выручка равняется расходам, фирма ведет бизнес безубыточно.

Объем продаж в точке безубыточности это стоимость безубыточных продаж, а цена единицы продукции в этом случае является безубыточной ценой продаж.

Точка безубыточности (ВЕР) — это объем реализации, при котором доходы предприятия равны его расходам:

для одного вида продукции (физический объем)

где FC — постоянные расходы;

Р — цена единицы продукции;

AVC — средние переменные расходы.

в денежном выражении:

Kм — коэффициент маржинального дохода.

Анализ безубыточности изображается с помощью графика.

Для определения влияния на прибыль снижения объема реализации продукции можно использовать запас прочности.

Запас прочности — это величина, на которую фактический объем реализации превышает критический объем реализации.

Запас прочности = Объем реализации — Точка безубыточности

Запас прочности отображает предельную величину возможного снижения объема продажи без риска понести убытки.

%PDF-1.4 % 1 0 obj > /Metadata 2 0 R /Pages 3 0 R /Type /Catalog >> endobj 4 0 obj /CreationDate (D:20160616144747+07’00’) /Creator /ModDate (D:20160616174236+07’00’) /Producer >> endobj 2 0 obj > stream application/pdf

Елена Ваняшина

2016-06-16T14:47:47+07:00Microsoft® Word 20102016-06-16T17:42:36+07:002016-06-16T17:42:36+07:00Microsoft® Word 2010uuid:c02900aa-0b9c-45f3-8a23-8a77426b2decuuid:c6da0647-e5b8-4286-8143-18539b40b006 endstream endobj 3 0 obj > endobj 5 0 obj > /MediaBox [0 0 595.BS3$*qѩ!0ߞ1+w[~ᏒǗ3>w~I|APZ!~p

(PDF) Стохастический анализ безубыточности компании

Journal of Corporate Finance Research / Корпоративные финансы 2018 | Vol. 16 | # 2

Higher School of Economics21

Введение

Операционная деятельность компании сталкивается

с неожиданностями, которые трудно предусмотреть.

Степень неопределенности возрастает в периоды ре-

цессий. Это происходит как на отраслевом уровне —

в одних отраслях дела идут хорошо, а другие ис-

пытывают трудности, так и на уровне компаний —

усиливается неопределенность доходности и темпа

роста продаж [Блум, 2016]. Анализ безубыточности

является одним из основных методов, используемых

при планировании производственной деятельности.

Возникает вопрос: каким образом можно учесть нео-

пределенность операционной деятельности? Некото-

рое представление об этом дают способы управления,

применяемые в условиях, когда величину спроса

можно оценить лишь приближенно. В первом разделе

работы мы рассмотрим несколько таких способов.

Это позволит нам выделить переменные, связанные

с неопределенностью. Далее будет показано, каким

образом они определяют величину случайной состав-

ляющей в уравнении безубыточности.

Наша математическая модель дополняет анализ

безубыточности. С ее помощью в круг рассматрива-

емых вопросов вводятся альтернативные сценарии

развития компании. В этом отношении следующий

раздел работы является основным. Здесь выручка

рассматривается как результат случайного процесса,

для описания которого можно применить модель

геометрического случайного движения. Такой подход

позволяет оценить математические ожидания при-

были и убытка, сопутствующие реализации про-

изводственных планов. Финансовый результат мы

представляем в виде суммы этих величин. Для более

глубокого понимания используемого нами подхода мы

опишем предложенную модель в терминах опционов.

Отметим, что существует значительное количество

моделей, основанных на использовании концепции

«реальных опционов». Эта концепция успешно приме-

няется для решения вопросов, связанных с анализом

инвестиций в природные ресурсы [Brennan, Schwartz,

1985] и оценкой стоимости отсрочки времени инве-

стирования [McDonald, Siegel, 1986]. Хотя область

ее использования значительно шире, приведенный

перечень соответствует тому, что реальные опционы

в значительной степени — инструмент решения задач,

связанных с инвестированием [Бухвалов, 2004], а не с

операционной деятельностью компаний.

Неопределенность служит причиной нарушения

устойчивости компании. Отклонение финансовых

коэффициентов от нормативных значений может

служить признаком приближения банкротства [Федо-

рова, Тимофеев, 2015]. Этот способ оценки устойчи-

вости основывается на результатах эконометрических

исследований выборки компаний, относящихся к

определенной отрасли. В работе применяется другой

подход. Он использует данные, относящиеся к одной

компании. Мы представим графически диапазон,

в котором случайная составляющая в уравнении

безубыточности наиболее значительна. Соотнесем

операционную прибыль со случайными колебаниями

выручки. Рассмотрим, от чего зависит скорость пере-

хода от однозначного убытка к однозначной прибы-

ли. Проанализируем влияние асимметрии функции

плотности на точку безубыточности. В рамках стоха-

стического подхода будут разобраны все показатели,

используемые при управлении компанией в условиях

неопределенности. Ранее разрозненные, теперь они

рассматриваются совокупно, как переменные одно-

го и того же уравнения. Станет понятным, как их

сочетание определяет влияние неопределенности на

операционную прибыль.

Ключевое условие стохастического подхода состоит

в том, что показатели компании, рассчитываемые на

основе выручки, следует рассматривать как случай-

ные величины. Во многом такой подход опирается

на эконометрический анализ. На уровне отдельной

компании возможности эконометрики снижаются.

Это связано с относительно небольшим объемом экс-

периментальных данных, которыми мы располагаем

при подобных исследованиях — он ограничен числом

бухгалтерских отчетов. Тем не менее, в заключитель-

ной части работы рассматривается плотность рас-

пределения показателей, используемых при анализе

безубыточности. Благодаря этому становится понят-

но, в какой степени их величина зависит от случая.

На примере выбранной компании продемонстриро-

вано, каким образом следует применять полученные

нами уравнения. Все расчеты выполняются с учетом

доминирующего влияния случайной составляющей.

В приложениях к работе приведены материалы, разъ-

ясняющие некоторые вопросы, связанные с обосно-

ванием модели и ее применением для оценки риска

операционной деятельности.

Способы управления

в условиях неопределенности

Об уровне неопределенности операционной дея-

тельности можно судить на основании надежности

прогнозов выручки, которыми располагает компания.

Изменение цен и объемов реализации продукции

происходит под внешним влиянием, что ограничива-

ет степень контроля этих показателей. Один из подхо-

дов заключается в уменьшении размаха случайных

колебаний выручки. Совершая расчеты, основанные

на инкрементальных данных, можно рассчитать

размер безубыточного изменения объема продаж при

изменении цены и компенсировать потерю дохода,

связанного с «эффектом цены», дополнительным

доходом от «эффекта объема» [Шигаев, 2008]. Способ

можно использовать как при неблагоприятных изме-

нениях рыночных условий (в случае снижения цены

продукции), так и при наступлении благоприятных

событий (повышение цены). В результате неопреде-

ленность выручки снижается.

Методы оценки инвестиционных проектов

ВЕР = FC/(SR — VC)

где ВЕР — точка безубыточности; FC — условно-постоянные расходы; SR — выручка от реализации; VC — условно-переменные расходы.

По-иному значение точки безубыточности трактуется как объем производства, при котором маргинальная прибыль равна условно-постоянным затратам.

Несмотря на простоту и высокую интерпретационную ценность, метод расчета точки безубыточности имеет единственный и очень существенный недостаток, заключающийся в использовании только одного «среза» исходных данных для заключения об устойчивости проекта на всем протяжении срока жизни.

Кроме описанных выше «классических» способов расчета безубыточности могут применяться их различные модификации, в которых изменяемыми параметрами будут являться не только объем, но и цена реализации продукции, с критериями — сумма накопленных денежных средств или внутренняя норма прибыли. При их использовании надо стремиться к охвату всего периода функционирования проекта.

Третья группа методов, учитывающих фактор неопределенности при осуществлении инвестиционного проекта, — так называемый «анализ чувствительности». Общим подходом при проведении этого анализа является отслеживание влияния на самые значительные критерии коммерческой состоятельности проекта (обычно на внутреннюю норму прибыли) изменения вариации при этом составляют, как правило, +10*15%.

В заключение следует еще раз повторить тезис о необходимости выполнения оценки степени риска во всех случаях, когда есть основания сомневаться в точности подготовленных исходных данных. В первую очередь это должно относиться к проектам, осуществление которых предполагается в условиях обще нестабильности.

Таким образом, при организации работы по оценке проекта необходимо соблюдать следующее.

В основе интегрированной системы документации, для коммерческой оценки инвестиционных проектов должны выдерживаться четыре принципа: единый информационный стандарт, полнота, взаимосвязь, универсальность.

Для оценки коммерческой состоятельности инвестиционного проекта формируется четыре блока исходной информации: выручка от реализации, инвестиционные и текущие затраты, источники финансирования.

Основное допущение, используемое при выполнении оценки инвестиционных проектов, — деятельность предприятия в текущем интервале планирования полностью описывается суммарными потоками поступлений и платежей.

Для выполнения расчетов в постоянных ценах вся исходная информация, включая процентные ставки, должна быть подготовлена в реальном денежном исчислении.

Основным методом расчетов при оценке инвестиционных проектов является метод постоянных цен. Учет влияния инфляции должен проводиться в рамках анализа чувствительности.

Три группы методов оценки степени риска осуществления инвестиций:

вероятностный анализ, расчет критических точек и анализ чувствительности.

Точка безубыточности — минимальное значение какого- либо из ключевых исходных данных параметров, при котором данный проект остается безубыточным.

7.Особенности оценки инвестиционных проектов в России

Современная социально-экономическая и макроэкономическая обстановка в России в высшей степени неблагоприятна для осуществления активной деятельности в сфере реальных инвестиций. Не касаясь причин, которые привели к ее возникновению, продолжают действовать до сих пор, выделим основные аспекты сложившейся ситуации, с наибольшей силой, сказывающиеся на инвестиционной активности в целом и затрудняющие оценку инвестиционных проектов, в частности, это:

общая нестабильность развития событии во всех сферах жизни страны;

специфика рынка финансовых ресурсов, характеризующегося отрицательной реальной стоимостью денежного капитала;

несовершенство действующего законодательства, не позволяющее в полной мере учитывать отрицательное воздействие инфляции. В 1993-1995 гг. темпы инфляции сохранялись довольно высокими и непрогнозируемыми, в 1996-97 гг. правительство России принимает ряд мер по сдерживанию темпов инфляции, искусственно занижая ее.

Каждое из перечисленных обстоятельств накладывает свое ограничение на использование стандартных методов оценки в том виде. в котором они используются на Западе и в других странах с развитым рыночным хозяйством. В 2004 г. в России совместными усилиями ведущих институтов разработаны «Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов» и их отбору для финансирования, ориентированные на унификацию методов оценки эффективности инвестиционных проектов в условиях перехода экономики России к рыночным отношениям. Рекомендации основываются на методологии, широко применяемой в современной международной практике, и согласуются с методами, предложенными ЮНИДО. В них используются также подходы, выработанные при создании отечественных методик. Основные подходы едины во всех описанных рекомендациях.1

Однако следует учитывать несколько моментов, позволяющих при сохранении методической корректности и объективности инвестиционных проектов учесть особенности российских условий их осуществления.

Общая нестабильность, проявляющаяся в невозможности достоверного прогнозирования динамики развития нескольких параллельных процессов — политического, экономического, финансового и т.д. (к тому же слишком зависимых друг от друга), ставит под вопрос правомерность и необходимость попыток объективной оценки проектов. В условиях, когда погрешность субъективных прогнозов многократно превышает точность выполняемых расчетов, большее внимание будет уделено интуитивным и неформальным методам оценки. Зачастую коммерческая состоятельность проекта фигурирует только в качестве одного из вспомогательных критериев, которыми руководствуются банки при принятии решений о предоставлении кредита, а почти в половине случаев кредиты выдаются на основании личного знакомства банкира и предпринимателя. Высок риск банкира на возврат кредита, так как нормативная и законодательная база порой не позволяет осуществить возврат.

Тем не менее, как представляется, на стадии подготовки предложения о предоставлении кредита, при получении гарантий от других финансовых институтов, при страховании бизнеса, в случае оценки недвижимого имущества, а также при разработке стратегии развития предприятия использование специальных методов анализа состоятельности инвестиций все-таки является необходимым. В этой связи главной проблемой становится обеспечение объективности, как при подготовке исходной информации, так и при ее интерпретации.

Четыре основные рекомендации по использованию стандартных методов оценки проектов в условиях России.

1.Базовым исходным вариантом расчета всегда должен быть расчет в постоянных ценах. Это жесткое требование основывается на признании очевидного факта:

прогнозировать развитие макроэкономической ситуации в России не в состоянии ни один эксперт, сколь бы прозорливым он не был. Рабочих гипотез может быть выдвинуто множество, и все они должны быть приняты во внимание и рассмотрены. Однако единственной общей исходной позицией для всех сценариев развития инфляционных процессов может и должно стать предположение о сохранении сложившегося соотношения цен на товарном рынке и достигнутого уровня процентных ставок на рынке капиталов.

Главное условие достоверности оценки инвестиционного проекта — возможность проверки использованных исходных данных. Это условие может быть выполнено, если имеется вся исходная информация, используемая в расчетах, т.е. цены на все элементы затрат могут быть взяты либо по фактически сложившемуся уровню, либо по ближайшим аналогам на рынке товаров и услуг. Имеющийся стандартизованный аппарат позволит в этом случае если не измерить, то хотя бы сопоставить и проранжировать проекты, подготовленные специалистами, располагающими различными взглядами на текущую ситуацию и имеющие неодинаковый доступ к информации.

Все вышесказанное в связи с оценкой инфляционных процессов относится к тенденциям развития законодательной и нормативной базы в России. В этом направлении делаются кое — какие шаги. Так. теперь ежеквартально публикуется определенный Госкомстатом индекс инфляции, ежегодно производится переоценка основных средств и амортизационных отчислении, в 1996-97 гг. снижается ставка рефинансирования Банка России (с 10 февраля 1997 г. она составляет 42%, тогда как в октябре 1995 г. она была 170%) и т.д. Однако довольно трудно прогнозировать тенденции развития налогового законодательства: существует «опасность» введения новых налогов, изменения налоговых ставок и льгот.

Расчет в постоянных ценах или, если выражаться корректнее, расчет в денежных единицах с постоянной покупательной способностью при фиксированных ставках налогов и проценты — тот самый «худой мир», который лучше «доброй ссоры», это компромисс, на который должны согласиться все, кто серьезно собирается заниматься оценкой инвестиций в России в сложившейся обстановке

2.Для выполнения расчетов в постоянных ценах необходимо определить реальную стоимость капитала, измеряемую, как правило, размером банковской процентной ставки. Из теории следует, что последняя представляет собой разность между номинальной ставкой и темпом инфляции, отнесенную к индексу инфляции .

Прежде чем начинать считать, необходимо напомнить, что годовая банковская ставка, используемая в России, не отражает действительную ставку доходности кредиторов. Это вызвано тем, что в подавляющем большинстве ссуды коммерческих банков выдаются на условиях ежемесячного начисления процентов и, следовательно, у банка появляется возможность использовать изымаемые проценты для увеличения своих кредитных ресурсов. Значит, ссуда, выданная банком, приносит последнему доход, исчисляемый методом сложных процентов.

В 1996 г. политика, проводимая Банком России, направлена на снижение ставки рефинансирования с целью оживления инвестиционных процессов в стране. Это соответствует уровню снижения инфляции.

3.Расчеты в текущих ценах, безусловно, необходимы для анализа риска, связанного с осуществлением инвестиций. В данном проекте должна исследоваться устойчивость проекта к вероятным изменениям внешних факторов. Число просчитываемых в процессе анализа сценариев может быть неограниченным, а также должны рассматриваться и возможные последствия изменения законодательного окружения. Тем не менее, все расчеты должны выполняться на основе базового варианта, являясь по сути дела дополнением к нему.

4.Проекты, связанные с импортом оборудования (сырья) или экспортом продукции, а также финансируемые за счет выгодных кредитов, могут обеспечиваться в долларах. При этом, однако, следует иметь ввиду, что доллар в России не является денежной единицей с неизменной покупательной способностью. Более того, последняя неизменно снижается, т.е. доллар фактически также подвержен воздействию внутренней инфляции. Следовательно, наряду с расчетом в постоянных долларах при сложившейся структуре цен дополнительно должны быть учтены и возможные различия в динамике внешних и внутренних цен.

Оценка коммерческой состоятельности инвестиционных проектов, выполненная с учетом четырех вышеприведенных рекомендаций может обеспечить в первую очередь объективность результатов.

Вторым существенным моментом является гарантия сопоставимости проектов, подготовленных различными группами экспертов, что может быть особенно актуально для инвестиционных и финансовых институтов и организаций (в том числе государственных), имеющих дело с большим объемом работы по экспертизе предложении.

Заключение

В данной работе исследованы вопросы эффективности использования существующих методов и сразу следует отметить, что едино признанных лучших методов не существует. Разные авторы называют свой выбор, но в целом, подавляющее большинство сходятся на мнении, что именно методы дисконтирования — самые эффективные методы. К сожалению, многие из них очень неудобны в использовании. Зачастую информация, на которую опираются методы, очень расплывчата, имеет большие погрешности, а иногда и попросту отсутствует.

Использование же простых методов оправдывается лишь легкостью их подсчета, но они никак не могут быть использованы в качестве существенных аргументов в пользу утверждения проекта, хотя они могут использоваться как фильтр на начальном этапе, когда необходимо сразу отсеять заведомо убыточные проекты.

В исследуемой сфере много проблем не методологического характера. Они связаны прежде всего с общей нестабильной обстановкой в стране, недостатками в правовой базе, монополизмом государства на рынке инвестиций (имеется в виду уже рухнувший рынок государственных ценных бумаг, высасывающий все потенциальные внутренние, а с недавнего времени и часть иностранных инвестиционных средств).

Для решения этих проблем необходимо пересмотреть государственную политику, прежде всего, относительно внутренней задолженности, дефицита бюджета. Необходимо разработать реально действующую правовую основу инвестиционной деятельности, усилить защиту интеллектуальной собственности и многое другое.

НОУ ИНТУИТ | Лекция | Точка безубыточности и запас прочности. Имитационная модель риска

Аннотация: Рассмотрены методики нахождения точки безубыточности и запаса прочности и построения имитационной модели риска.

Цель лекции: научиться определять точку безубыточности аналитически и графически, рассчитывать запас прочности, строить имитационную модель риска.

Точка безубыточности – это такой объем производства, при котором выручка от реализации продукции равна себестоимости этой продукции.

Запас прочности показывает, на сколько процентов можно снизить объем продаж, чтобы производство при этом осталось прибыльным.

Точку безубыточности можно найти графически и аналитически. Чтобы определить точку безубыточности графически, нужно построить такой график ( рис. 12.1):

Рис. 12.1. графическое определение точки безубыточности

По оси х откладывается объем производства в натуральном выражении, по оси у — сумма затрат и выручки. Точка безубыточности -это точка пересечения выручки и общих затрат.

Аналитически точка безубыточности определяется по формуле:

Запас прочности (ЗП) рассчитывается по формуле:

Пример. Объем производства равен 190 шт. Общие затраты на производство и реализацию продукции – 9200 т.р., в том числе условно-постоянные затраты – 3200 т.р., условно-переменные затраты – 6000 т.р.. Цена единицы продукции – 50 т.р. за штуку. Определить точку безубыточности аналитически и графически, рассчитать запас прочности.

Решение.

Точка безубыточности — 173 шт (при расчете точки безубыточности полученное значение всегда округляется до целого в большую сторону).

Чтобы определить точку безубыточности графически, необходимо рассчитать выручку:

Графическое определение точки безубыточности показано на рис. 12.2.

Рис. 12.2. графическое решение задачи-примераАнализ безубыточности

— обзор

1 Дизайн традиционной программы социального обеспечения

Дизайн традиционной программы денежных пособий можно увидеть на рис. 1, где показаны бюджетные ограничения в рамках типичной программы денежных пособий. Эта программа социального обеспечения выплачивает пособие ( G ), часто называемое уровнем гарантии, тем, кто имеет самый низкий уровень дохода. На рис. 1 мы показываем G , выплачиваемую тем, кто работает ноль часов, и предполагаем, что те, кто не работает, имеют небольшой другой доход.Конечно, некоторые семьи могут иметь другой доход, который лишает их права на получение социальных пособий, даже если они не работают. По мере увеличения количества рабочих часов и роста заработка (при данной заработной плате, против ), социальное пособие снижается со скоростью т. , ставка уменьшения пособия или ставка налога на льготы, пока не достигнет определенного уровня дохода ( Y * в Рис. 1, при ч ( * часов работы) выгода полностью исчезает. Это точка A на рис. 1, которую часто называют точкой безубыточности.

Рисунок 1. Бюджетные ограничения в рамках традиционной программы денежных пособий

Важны несколько аспектов структуры этой программы социального обеспечения. Во-первых, обратите внимание, что максимальная выплата пособия происходит в самые низкие часы работы. С одной стороны, это гарантирует, что беднейшие семьи получат наибольшую помощь. С другой стороны, это создает препятствия для работы, увеличивая доступный для неработающих доход с 0 до G . Во-вторых, обратите внимание на то, что скорость роста доходов семей ниже точки безубыточности ниже, чем скорость роста доходов.За каждый час, отработанный от 0 до H *, заработок увеличивается на почасовую оплату ( w ), но доход увеличивается только на w (1 — t ). Это связано с тем, что государственные пособия уменьшаются в размере т за каждый отработанный час. Это эквивалентно снижению почасовой оплаты труда; за каждый отработанный час эти семьи зарабатывают всего w (1 — t ), а не w . Стандартный анализ доходов и эффектов замещения предполагает, что изменения заработной платы теоретически неоднозначно влияют на стимулы к труду, но эмпирическая литература показывает, что заработная плата положительно коррелирует с предложением рабочей силы среди низкооплачиваемых работников.Это означает, что более низкая заработная плата снизит предложение рабочей силы.

Ожидается, что введение в действие программы социального обеспечения, аналогичной описанной на рис. 1, приведет к сокращению предложения рабочей силы за счет увеличения числа лиц, выбирающих точку нулевого рабочего времени, а также за счет сокращения рабочего времени среди тех, кто работал бы где-то между 0 и ч * часов при отсутствии социальной программы. Кроме того, из-за «излома» бюджетных ограничений в точке A, некоторые люди, часы которых были бы больше, чем H * в отсутствие программы социального обеспечения, сочтут предпочтительным опуститься до точки ниже H *. .

Один из способов увидеть компромиссы, присущие этому типу программы социального обеспечения, — это осознать, что эта программа по существу содержит два параметра политики: максимальный уровень пособий, G , и коэффициент уменьшения пособий, т . Но часто эти программы преследуют по крайней мере три цели: обеспечить адекватную поддержку доходов тем, от кого не ожидается, что они будут работать, создать стимулы к работе для тех, кто может работать, и сохранить государственные расходы на разумном уровне. Если уровень пособия G повышается, это улучшает поддержку доходов, но снижает стимулы к работе и увеличивает государственные расходы.Если коэффициент уменьшения пособия т понижается, это перемещает точку безубыточности вверх по распределению доходов, к более высокому уровню дохода и более продолжительному рабочему времени. Результатом является усиление стимулов к работе для тех, кто работает с нулевым или неполным рабочим днем, но это также будет способствовать большему участию в социальной помощи среди тех, кто приближается к новой (более высокой) точке безубыточности. Это также увеличит государственные расходы за счет расширения прав на льготы для большего числа семей.

В большом количестве эмпирических исследований предпринимались попытки оценить влияние уровней пособий и темпов сокращения пособий на предложение рабочей силы.Фактически, в 1970-х годах правительство США финансировало серию рандомизированных экспериментов, известных как эксперименты с отрицательным подоходным налогом, в которых сравнивалось влияние различных уровней G и t (Робинс, 1985, Маннелл, 1987). (Программа денежной помощи, показанная на рис.1, которая проводится через налоговую систему, известна как отрицательный подоходный налог; в этом случае человек получает платеж, если доход ниже определенного уровня, и платит налоги, если доход выше определенного уровня. определенного уровня.) Другие исследователи использовали различия в уровнях пособий и эффективных налоговых ставок в разных штатах США, чтобы изучить влияние этих параметров.Моффитт (1992) резюмирует эту литературу. Его выводы заключаются в том, что программа первичной денежной поддержки в США для семей с низкими доходами (Помощь семьям с детьми-иждивенцами или AFDC) создала нетривиальные препятствия для работы. (AFDC был заменен блочным грантом, известным как временная помощь нуждающимся семьям или TANF в 1996 году.) Средняя оценка воздействия AFDC заключается в том, что он сократил работу примерно на 5,4 часа в неделю, что на 30 процентов снизило объем работы.

Существуют обстоятельства, при которых такой компромисс между поддержкой дохода и стимулами к работе может быть менее проблематичным.Например, для населения, от которого возможна или ожидаема небольшая работа или ее полное отсутствие, может быть легко установить высокий G (позволяющий большую поддержку дохода) наряду с высоким t (создавая точку безубыточности на низкий уровень часов). Ограниченные стимулы к работе в этой схеме не важны, если нет желания поощрять работу среди подходящего населения. Альтернативный способ избежать этих проблем — ввести обязательную программу работы для участников программы социального обеспечения, которые, как считается, могут работать.Например, в самых разных штатах США экспериментировали с так называемыми программами «социальных пособий», которые предписывают получателям, имеющим право на работу, работать определенное количество часов на публично созданных рабочих местах, чтобы сохранить право на получение пособий. Эти и другие программы стимулирования труда обсуждаются ниже.

Исследователи также отметили, что этот компромисс между работой и денежной поддержкой может быть менее проблематичным в ситуации, когда существует «стигма», связанная с получением пособия.Моффитт (Moffitt, 1983) смоделировал эту ситуацию, показывая, что, если люди считают, что получение пособия дорого обходится (например, клеймо того, что соседи смотрят на него свысока), это снизит вероятность его использования людьми и изменит ситуацию. социальное участие только в самых нуждающихся случаях. Если стигма будет больше среди тех, кто более трудоспособен и готов к работе, и меньше среди более нуждающихся и менее трудоспособных людей, это уменьшит антистимулы программы к работе, одновременно защищая ее аспекты поддержки доходов.Конечно, если стигма также высока среди нуждающихся, которые не могут работать, это может сделать программу менее эффективной как сеть социальной защиты. Может быть трудно нацелить усилия на расширение участия среди наиболее нуждающихся без снижения стигмы и увеличения участия среди менее нуждающихся.

Стигма — это лишь одна из причин, по которой коэффициент участия (часто называемый коэффициентом принятия) среди тех, кто имеет право на участие в программе, часто намного ниже 100 процентов. С участием могут быть связаны расходы, связанные с регулярным процессом отчетности и сертификации.Среди участников может также отсутствовать информация о программе. Нередко обнаруживается, что около половины лиц, имеющих право на участие в той или иной программе государственной помощи, не участвуют в ней (Blank and Ruggles, 1996).

В то время как большая часть исследовательской литературы сосредоточена на влиянии традиционных программ социального обеспечения на предложение рабочей силы, такие программы вызывают и другие опасения. Например, программы социального обеспечения, которые предоставляют поддержку матерям с детьми, могут увеличить количество разводов или внебрачных родов.Литература по этим эффектам гораздо более противоречива, а также более ограничена с точки зрения эмпирической сложности. В целом, существует мало свидетельств сильного влияния пособий на рождаемость в семье или женское главенство, но есть также методологические проблемы с большей частью литературы по этой теме. (Moffitt 1992 также обсуждает эти вопросы. Более свежий обзор содержится в Robins and Fronstin 1996.) Несогласие по поводу влияния экспериментов с отрицательным подоходным налогом на развод и разлучение также привело к более недавним оценкам, предполагающим, что влияние было относительно небольшим (Cain and Wissocker 1990).

Проект анализа безубыточности

Кендра Л. Уоллис, Техасский университет в Арлингтоне, материаловедение и инженерия

Профиль автора

Это задание было выбрано для обучения вычислениям в естественных науках с использованием MATLAB Exemplary Teaching Collection

ресурсов в этой коллекции a) должны иметь оценку «Образцовый» или «Очень хорошо» во всех пяти категориях обзора, а также должны быть оценены как «Образцовые» как минимум в трех из пяти категорий.Пять категорий, включенных в процесс экспертной оценки:

Вычислительная, количественная и научная точность
Согласование учебных целей, мероприятий и оценок
Педагогическая эффективность
Надежность (удобство использования и надежность всех компонентов)
Полнота веб-страницы ActivitySheet

Дополнительную информацию о самом процессе рецензирования см. На https: // serc.carleton.edu/teaching_computation/materials/activity_review.html.

Эта страница впервые стала общедоступной: 18 сентября 2020 г.

Резюме

В рамках проекта учащиеся должны использовать базовые навыки программирования в MATLAB, чтобы написать программу, которая будет выполнять анализ безубыточности для предлагаемого нового слоновника в местном зоопарке. Студентам даются параметры для расчета стоимости строительства с использованием трех различных вариантов материалов и методов строительства.Программа должна определять ожидаемую окупаемость инвестиций и время окупаемости для одного варианта строительства, выбранного пользователем. Затраты на строительство считаются первоначальными постоянными затратами. Конкретные выбранные строительные материалы повлияют на переменные затраты на эксплуатацию нового корпуса, а также на ожидаемый доход, который зависит от реакции посетителей.

Использовали это занятие? Поделитесь своим опытом и модификациями

Цели обучения

Используйте выбор меню и вводимые пользователем данные для извлечения данных из массива ячеек и расчета начальных затрат на строительство (постоянные затраты), переменных эксплуатационных затрат, включая преобразование единиц измерения, и прогнозируемого дохода.Форматированный вывод используется для отправки вычисленных значений в командное окно. Должны быть созданы два графика, в зависимости от того, какой материал выберет пользователь, один — для расчета затрат и доходов, а другой — для расчета прибыли, причем оба графика показывают время безубыточности.

Учащиеся используют базовые навыки решения проблем, чтобы получить представление об экономических последствиях, связанных с выбором, который может быть предложено рассмотреть инженерной фирме. Базовые навыки программирования используются для облегчения решения проблем, визуализации сравнений и передачи результатов.Каждая команда представляет только один код, поэтому навыки совместной работы представлены для того, чтобы научиться общаться и прийти к согласию по всему, от базового алгоритма до цветов, используемых для представления графиков. Руководство по командной работе предоставляется в качестве справочника для базовых навыков работы в команде: Руководство по совместной работе студентов.

Категории учебных целей для проекта анализа безубыточности:

Решение проблем ПС

ML MATLAB навыки

BE инженерная экономика анализа безубыточности

TW совместная работа

Коммуникативные навыки CS

Конкретные цели проекта / курса

PS — Выразите наблюдения в соответствующих единицах и при необходимости выполните преобразование, важность единиц в решении сложных уравнений

CS — Графическое представление и интерпретация данных.

PS / CS / BE — Используйте графические методы для создания «правильных» графиков и определения графических решений проблем.

PS / TW / BE — сформулировать и обосновать решение инженерной проблемы в рамках структуры команды

PS / ML — Формулируйте алгоритмические шаги в коде, используя инструкции ввода, форматированный вывод и графики.

ML — чтение, запись, интерпретация и отладка программ и функций MATLAB.

ML / CS — Надлежащая документация, включая описание переменных и общее обслуживание (очистка рабочего пространства, командное окно, закрытие окон рисунков)

PS / BE — Отслеживание значения переменных через выполнение программы MATLAB.Сверьте выходные данные с рассчитанным вручную решением.

PS / ML / BE — Используйте MATLAB для улучшения методов решения проблем, включая ввод и форматирование данных; в том числе математические; создавать и форматировать данные в графики.

Контекст использования

Этот проект назначается в конце семестра на курс «Решение инженерных проблем» для первокурсников, который является обязательным курсом с высокой посещаемостью в большом государственном университете. Студенты работают в группах по 3 человека, чтобы завершить проект в течение одной недели.Мы распределили команды на основе результатов первого экзамена в классе, но для создания команд можно использовать и другие методы. Все учебное время (примерно 3 часа) в неделю посвящено работе над проектом, и оно отправляется в субботу вечером к 22:00. Анализ безубыточности — это контекст, в котором студенты могут объединить навыки программирования, полученные до этого момента, и создать программу, которая объединяет типы данных, операторы ввода и вывода, вычисления и графики. Студент должен быть знаком с терминологией экономического анализа, включая постоянные затраты, переменные затраты, выручку, прибыль и точку безубыточности.Проект довольно легко адаптируется к другим инженерным работам, связанным с аналогичным экономическим анализом.

Описание и учебные материалы

Проект представлен в начале Недели проектов, и студенты работают вместе в назначенных им командах, чтобы завершить работу к концу недели. Для всех, кто заинтересован в улучшении и оценке командной работы, также доступен сопутствующий материал к Руководству по командной работе для студентов, Руководство для инструктора с тематическими исследованиями, классными упражнениями и планами уроков. отдельные студенты.Если целью является командная работа, можно дать дополнительные инструкции относительно того, как хорошо работать в командной среде, что делает ее хорошим членом и как разрешать конфликты.

Проект анализа безубыточности (Acrobat (PDF) 226 КБ 8 сен 20)

Решение для анализа безубыточности

Этот файл доступен только проверенным преподавателям. Если вы преподаватель или преподаватель и хотите получить доступ к этому файлу, введите свой адрес электронной почты, который будет подтвержден как принадлежащий преподавателю.

Решения для анализа безубыточности ВСЕ Кейсы

Анализ безубыточности Рубрика

Учебные заметки и советы

Многие команды завершают проект в течение 3-х часового учебного времени, и им не нужно работать над ним вне класса. Студентам может потребоваться помощь в написании уравнений для доходов и затрат с точки зрения времени. После того, как уравнения определены, время безубыточности легко найти, установив доход равным стоимости, где линии пересекаются.

Общая стоимость = переменная стоимость * количество + фиксированная стоимость

Выручка = Цена продажи * Количество

Прибыль = Выручка — Общая стоимость

Безубыточность, когда общая стоимость = доход, приравняйте уравнения и решите для количества

Количество безубыточности = фиксированная стоимость / (цена продажи — переменная стоимость)

В этом проекте учащиеся должны создать вектор времени в годах: YearVector = [1: NumYears], где NumYears задается пользователем.Уравнения для анализа безубыточности должны быть изменены, чтобы они были функциями времени.

Общая стоимость = (переменная стоимость / неделя) * (количество недель / год) * YearVector + фиксированная стоимость

Доход = (Доход / неделя) * (Количество недель / год) * YearVector

Прибыль = Выручка — Общая стоимость

недель безубыточности = фиксированная стоимость / (доход / неделя — переменная стоимость / неделя)

Навыки MATLAB, использованные в этом проекте

Основные правила программирования

Комментарии / документация
Прозрачный; clc; закрыть все
Опишите переменные и единицы измерения
Синтаксис и порядок выполнения

Создавать переменные, понимать типы данных, скаляры, строки, векторы (матрица с одной строкой или одним столбцом), массивы ячеек

Пользовательский ввод с командой ввода, команда меню

Решение проблем, написание уравнений для расчета новых значений и преобразования единиц

Использование оператора точки для поэлементного умножения

Используйте двоеточие для извлечения столбца в качестве списка параметров меню, используйте выбор меню в качестве индекса для извлечения правильной информации из массива ячеек

Форматированный вывод в таблицу, используйте управляющие символы% s,% f,% e и контрольные десятичные разряды, используйте \ n и \ t

Создание графиков, окон фигур, нескольких рядов данных в одном окне, маркеров, линий, свойств графиков

Правильных правил сюжета:

Экспериментальные данные — должны быть представлены маркерами
Теоретические данные — должны быть представлены строками
Для нескольких серий данных требуется:
- Маркеры разных цветов и разных стилей маркеров
- Линии разных цветов и разных стилей линий
- Легенда
На все участки необходимо:
- Этикетки Axis — xlabel, ylabel
- Пределы оси — ось ([])
- Сетка — сетка по
- Заголовок — требуется только в том случае, если в постановке задачи указано заголовок

Оценка

Для учащихся-оценщиков предоставляется рубрика, чтобы они фокусировались на желаемых результатах и чтобы оценка была единообразной для примерно 1200 студентов (400 проектов) в каждом семестре.Также предоставляется кодовое решение MATLAB, а также документ Word, который включает выходные данные и графики для каждого случая. Рубрика не оценивает навыки работы в команде.

Ссылки и ресурсы

Стефан, Э. А., Боуман, Д. Р., Парк, У. Дж., Силл, Б. Л., и Оланд, М. В. (2018). 11.6 Графические решения. В «Думая как инженер: активный подход к обучению» (стр. 382-388). Нью-Йорк, Нью-Йорк: Пирсон.
Это учебник, используемый в курсе, а в отдельной главе вводятся экономические термины, относящиеся к затратам и доходам.Он включает точку безубыточности, которая представляет собой графическое решение для пересечения линий затрат и доходов.

Кларк, Эндрю М. и др. «Работа в команде: Практическое руководство открытого доступа». Teamwork: Практическое руководство открытого доступа , Mavs Open Press, 25 августа 2020 г., uta.pressbooks.pub/teamworkstudent/.

Кларк, Эндрю М. и др. «Работа в команде: Практическое руководство открытого доступа — помощник инструктора». Работа в команде Практическое руководство открытого доступа — Инструктор , Mavs Open Press, 25 августа.2020, uta.pressbooks.pub/teamworkinstructorguide/.

Кроме того, следующие ссылки представляют собой видеоролики на YouTube, которые предоставляют справочную информацию по инженерно-экономическим аспектам анализа безубыточности. Их можно использовать вместо конкретного учебника, упомянутого выше.

Genreneaus, (2020, июнь). 2.9 Глава 2: Анализ безубыточности [Видео]. YouTube. https://www.youtube.com/watch?v=tXI3Qdu_Qt8

Бизнес-академия Аланис, (2013). Как провести анализ безубыточности [Видео].YouTube. https://www.youtube.com/watch?v=tXI3Qdu_Qt8

maxus knowledge, (23 января 2014 г.). Анализ безубыточности — Графический метод [Видео]. YouTube. https://www.youtube.com/watch?v=fQZEDv0pMlc

(PDF) ПРЕРЫВНЫЙ АНАЛИЗ ДЛЯ ИДЕНТИФИКАЦИИ И ОЦЕНКИ ПРОЕКТА В СТАТУИДЕ

Методы оценки его выгод Peng & Beimborn

Brand, D. «Критерии и методы оценки планов интеллектуальной транспортной системы и

.”В отчете об исследованиях в области транспорта 1453. Совет по исследованиям в области транспорта.

Вашингтон, округ Колумбия, 1994, стр. 1-15.

Федеральное управление шоссейных дорог, Министерство транспорта США, преимущества ITS: продолжение

Успешные результаты и результаты эксплуатационных испытаний. Вашингтон, округ Колумбия, октябрь 1997 г.

HNTB Corporation и Transcor, Отчет об исследовании проекта, Madison Beltline Pilot Intelligent

Проект развертывания транспорта, проект I.D> 1206-00-16, 15 марта 2000 г.

Lee, D.B. «Оценка выгод и затрат ITS-проектов: Сиэтлский веб-сайт WSDOT (SE-26)», документ

, подготовленный для Офиса совместной программы FHWA / FTA, USDOT, август 1999 г.

Lee, D.B. и Л. Кляйн, «Оценка выгод и затрат ITS информации для путешественников: киоски», Volpe

Center, USDOT. Август 1997 г.

Новак, округ Колумбия и М. Макдональд, «Общий обзор потенциальных макроэкономических

последствий инвестиций ИТС в США». Документ, представленный на Ежегодном заседании Совета по исследованиям транспорта

, Вашингтон, округ Колумбия, январь 1998 г.

Richeson, R.П. и С.Е. Андервуд. «ЕГО преимущества: проверка реальности». Представлено на Третьем ежегодном всемирном конгрессе

по интеллектуальным транспортным системам. Орландо, Флорида, октябрь 1996 г.

Рогова Г.А. и М.С. Саммерс. «Структура оценки архитектуры ИТС и методология анализа преимуществ развертывания

». Представлено на Третьем ежегодном Всемирном конгрессе по интеллектуальным транспортным системам

. Орландо, Флорида, октябрь 1996 г.

Science Applications International Corporation, «Руководство пользователя для SCRITS, SCReening

Анализ для ITS»,

Подготовлено для Федерального управления шоссейных дорог, USDOT, январь 1999 г.

Strand Associates, результаты CORSIM, представленные в презентации для WisDOT, Spring, 2000 г.

Tarry, S. «Принципы оценки преимуществ ИТС». В транспортной технологии

Международный. Август / сентябрь 1996 г., стр. 25-30.

Тернер, С. и W.R. Stockton, «Предлагаемая структура оценки ИТС для Техаса», Федеральное управление шоссейных дорог

Министерства транспорта США, отчет № FHWA / TX-99 / 1790-2,

1999.

Underwood, S.Э. и С.Г. Геринг. «Основы для оценки систем интеллектуального транспортного средства и автомагистрали

». В отчете об исследованиях транспорта 1453. Совет по исследованиям в области транспорта.

Вашингтон, округ Колумбия, 1994, стр. 16-22.

Министерство транспорта США, ITS America, Национальный план программы ITS. Первое издание,

Том I и II. Вашингтон, округ Колумбия, март 1995 г.

Анализ безубыточности — определение, формула и примеры

Анализ безубыточности — это финансовый инструмент, который помогает компании определить этап, на котором компания, новая услуга или продукт будут прибыльными.Другими словами, это финансовый расчет для определения количества продуктов или услуг, которые компания должна продать или предоставить для покрытия своих затрат (особенно постоянных затрат).

Что такое анализ безубыточности

Безубыточность — это ситуация, когда организация не зарабатывает и не теряет деньги, но все расходы покрыты.

Анализ безубыточности полезен при изучении связи между переменными затратами, фиксированными затратами и выручкой. Как правило, компания с низкими фиксированными затратами будет иметь низкую точку безубыточности.Например, скажем, Happy Ltd имеет фиксированные затраты в размере рупий. 10,000 vs Sad Ltd имеет фиксированные затраты в размере рупий. Продавая 1 000 000 аналогичных товаров, Happy Ltd сможет окупиться за счет продажи меньшего количества товаров по сравнению с Sad Ltd.

Компоненты анализа безубыточности

Постоянные затраты
Постоянные затраты также называются накладными расходами. Эти накладные расходы возникают после принятия решения о начале экономической деятельности, и эти затраты напрямую связаны с уровнем производства, но не с объемом производства.Постоянные затраты включают (но не ограничиваются) проценты, налоги, заработную плату, арендную плату, амортизационные расходы, затраты на рабочую силу, затраты на энергию и т. Д. Эти затраты являются постоянными независимо от производства. В случае отсутствия производства также должны быть понесены расходы.

Переменные затраты
Переменные затраты — это затраты, которые будут увеличиваться или уменьшаться в прямой зависимости от объема производства. Эти затраты включают стоимость сырья, стоимость упаковки, топлива и другие затраты, которые напрямую связаны с производством.

Расчет безубыточности

Основная формула для анализа безубыточности выводится путем деления общих постоянных издержек производства на вклад на единицу продукции (цена единицы за вычетом переменных затрат).

Например:
Переменные затраты на единицу: рупий. 400 Цена продажи за единицу: рупий. 600 Желаемая прибыль: рупий. 4,00,000 Общие постоянные затраты: рупий. 10,00,000 Сначала нам нужно рассчитать точку безубыточности на единицу, поэтому мы разделим 10,00,000 рупий постоянных затрат на рупии.200, что является вкладом за единицу (600–200 рупий). Точка безубыточности = Rs. 10,00,000 / рупий. 200 = 5000 единиц Далее это количество единиц может быть показано в рупиях путем умножения 5000 единиц на продажную цену в рупиях. 600 за единицу. Мы получаем безубыточные продажи на уровне 5000 единиц x рупий. 600 = рупий. 30,00,000. (Точка безубыточности в рупиях)

Маржа взноса

Анализ безубыточности также имеет дело с маржинальной прибылью продукта. Превышение между продажной ценой и общими переменными затратами известно как маржа вклада.Например, если цена продукта составляет 100 рупий, общие переменные затраты равны рупиям. 60 за продукт и фиксированная стоимость рупий. 25 за продукт, маржа вклада продукта составляет рупий. 40 (100–60 рупий). Это Rs. 40 представляет собой выручку, собранную для покрытия постоянных затрат. При расчете маржи взноса постоянные затраты не учитываются.

Когда используется анализ безубыточности

Начало нового бизнеса: Чтобы начать новый бизнес, анализ безубыточности является обязательным.Это не только помогает решить, жизнеспособна ли идея открытия нового бизнеса, но и заставляет стартап реалистично оценивать затраты, а также обеспечивает основу для стратегии ценообразования.
Создание нового продукта: В случае существующего бизнеса компании все равно следует провести анализ безубыточности перед запуском нового продукта, особенно если такой продукт будет сопряжен со значительными расходами.
Изменение бизнес-модели: Если компания собирается изменить бизнес-модель, например, переключиться с оптового бизнеса на розничный, то необходимо провести анализ безубыточности.Стоимость может значительно измениться, и анализ безубыточности поможет установить цену продажи.

Анализ безубыточности полезен по следующим причинам:

Это помогает определить оставшуюся / неиспользованную мощность компании после достижения безубыточности. Это поможет показать максимальную прибыль от конкретного продукта / услуги, которую можно получить.
Помогает определить влияние на прибыль перехода на автоматизацию с ручного управления (постоянные затраты заменяют переменные затраты).
Это помогает определить изменение прибыли при изменении цены продукта.
Это помогает определить размер убытков, которые могут возникнуть в случае спада продаж.

Кроме того, анализ безубыточности очень полезен для определения общей способности бизнеса приносить прибыль. В случае компании, точка безубыточности которой близка к максимальному уровню продаж, это означает, что для бизнеса практически нецелесообразно получать прибыль даже при самых благоприятных обстоятельствах.
Следовательно, ответственность за постоянный мониторинг точки безубыточности лежит на руководстве. Такой мониторинг, безусловно, снижает точку безубыточности, когда это возможно.

Способы контроля точки безубыточности

Анализ цен: Сведите к минимуму или исключите использование купонов или других предложений по снижению цен, поскольку такие рекламные стратегии увеличивают точку безубыточности.
Анализ технологий: Внедрение любой технологии, которая может повысить эффективность бизнеса, тем самым увеличивая емкость без дополнительных затрат.
Анализ затрат: Постоянный анализ всех постоянных затрат, чтобы убедиться, что они могут быть устранены, безусловно, может помочь. Также просмотрите общие переменные затраты, чтобы увидеть, можно ли их исключить. Такой анализ увеличит маржу и снизит точку безубыточности.
Анализ маржи: Продвигайте продажи товаров с самой высокой маржой (с высоким доходом) и уделяйте пристальное внимание марже продукта, тем самым снижая точку безубыточности.
Аутсорсинг: Если деятельность связана с фиксированными затратами, попробуйте передать такую деятельность на аутсорсинг (по возможности), что снижает точку безубыточности.

Преимущества анализа безубыточности

Поймать недостающие расходы: Когда вы думаете о новом бизнесе, очень вероятно, что вы забудете о некоторых расходах. Таким образом, анализ безубыточности может помочь вам проанализировать все финансовые обязательства, чтобы определить точку безубыточности. Такой анализ определенно ограничивает количество сюрпризов в будущем или, по крайней мере, готовит к ним компанию.
Установите целевые показатели дохода: После завершения анализа безубыточности вы узнаете, сколько вам нужно продать, чтобы получить прибыль.Это поможет вам и вашей команде продаж поставить более конкретные цели продаж.
Принимайте более разумные решения: Предприниматели часто принимают решения в отношении своего бизнеса на основе эмоций. Эмоции важны, то есть как вы себя чувствуете, но этого недостаточно. Чтобы быть успешным предпринимателем, решения должны основываться на фактах.
Финансируйте свой бизнес: Этот анализ является ключевым компонентом любого бизнес-плана. Обычно это требование, если вы хотите, чтобы посторонние финансировали ваш бизнес.Чтобы финансировать свой бизнес, вы должны доказать, что ваш план жизнеспособен. Кроме того, если анализ выглядит хорошо, вы будете достаточно комфортно, чтобы нести бремя различных способов финансирования.
Лучшее ценообразование: Определение точки безубыточности поможет лучше оценить продукты. Этот инструмент широко используется для обеспечения лучшей цены продукта, который может принести максимальную прибыль без увеличения существующей цены.
Покрытие постоянных затрат: Проведение анализа безубыточности помогает покрыть все фиксированные затраты.

Получите эксперта по доступной цене

Для ITR, возврат GST, регистрация компании, регистрация товарного знака, регистрация GST

Анализ безубыточности

: что, почему и как

Анализ безубыточности, один из самых популярных бизнес-инструментов, используется компаниями для определения уровня прибыльности.Он дает компаниям цели по покрытию затрат и получению прибыли. Это подробное руководство, которое поможет установить цели с точки зрения единиц или дохода.

В этой статье мы рассмотрим 1) анализ безубыточности и то, как он работает , 2) применение и преимущества , и 3) расчеты, предположения и интерпретации .

ДЕТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ И КАК ЭТО РАБОТАЕТ

Определение

Анализ безубыточности — это бизнес-инструмент, широко используемый во всех отраслях для оценки эффективности бизнеса с точки зрения затрат, поскольку это анализ со стороны предложения.Анализ безубыточности — важный аспект хорошего бизнес-плана, поскольку он помогает бизнесу определить структуру затрат и количество единиц, которые необходимо продать, чтобы покрыть затраты или получить прибыль. Анализ безубыточности обычно проводится как часть бизнес-плана, чтобы увидеть, насколько практична бизнес-идея и стоит ли ее реализовывать. Даже после открытия бизнеса анализ безубыточности может быть чрезвычайно полезен в процессе ценообразования и продвижения, наряду с контролем затрат.

Проще говоря, точку безубыточности можно определить, вычислив точку, в которой полученный доход равен общим затратам, связанным с производством товаров или услуг.

Точка безубыточности = фиксированные затраты / (цена продажи за единицу — переменные затраты)

Концепция анализа

Используя приведенную выше формулу, предприятие может определить, сколько единиц ему необходимо произвести, чтобы достичь безубыточности. Как только бизнес достиг этой точки, в объемах продаж или проданных единицах все затраты (фиксированные и переменные) будут возмещены.За пределами этой точки каждая дополнительная проданная единица продукции приведет к увеличению прибыли для бизнеса. Увеличение прибыли будет происходить на величину маржи удельного взноса, которая представляет собой сумму дополнительных доходов, которые идут на покрытие постоянных затрат и прибыли. Его можно рассчитать следующим образом:

Удельная маржа = продажная цена — переменные затраты

Затраты

Существуют два различных вида затрат, которые бизнес должен нести в своей обычной операционной деятельности:

Фиксированные затраты

Эти затраты остаются неизменными независимо от того, сколько единиц продукции производит компания.К ним относятся начальные затраты и другие капитальные затраты, которые не нужно оплачивать периодически. Арендная плата, страхование, счета за коммунальные услуги и ремонт также считаются фиксированными затратами, поскольку колебания незначительны и сумма не зависит напрямую от количества произведенных единиц. Например, если производитель шин арендует здание за 2000 долларов в месяц и решает производить 100 шин, фиксированная стоимость составит 2000 долларов. Сумма останется прежней, даже если нет активности и произведены нулевые шины.

Переменные затраты

Эти затраты напрямую связаны с количеством произведенных единиц, и они являются повторяющимися по своему характеру, поскольку должны оплачиваться периодически. По мере того, как бизнес производит все больше и больше товаров и услуг, эти затраты пропорционально возрастают. Например, стоимость резины, необходимой для производства шины, составляет 10 долларов. Если компания производит нулевые шины, общие переменные затраты уменьшаются до 0 долларов (10 * 0). С другой стороны, если компания производит 500 шин, общие переменные затраты снижаются до 5000 долларов (500 * 10).Эти затраты обычно включают материалы, рабочую силу, прямые продажи и продвижение, хранение и т. Д.

Выручка

Выручка — это деньги, которые предприятие фактически получает от своих клиентов за предоставление товаров и услуг в течение определенного периода. Скидки и вычеты уже были скорректированы, что означает, что это валовой доход, из которого впоследствии вычитаются различные расходы для расчета прибыли или убытка. Общий доход можно рассчитать, умножив цену, по которой продаются товары или услуги, на количество проданных единиц.

Маржа взноса

Маржа вклада может быть рассчитана путем вычитания переменных расходов из доходов. Маржа вклада показывает, какая часть доходов компании будет направлена на покрытие постоянных затрат. Он может быть выражен в расчете на единицу или на общую сумму. Его также можно выразить в процентах от чистых продаж.

Два типа расчета безубыточности — единицы и продажи

Расчет точки безубыточности в единицах

Точка безубыточности обычно рассчитывается в единицах, что дает компании количество единиц, которое она должна произвести, чтобы достичь безубыточности.Его можно рассчитать, разделив маржу вклада на общие постоянные затраты:

Точка безубыточности (единицы) = фиксированные затраты / маржа вклада на единицу

Расчет точки безубыточности по продажной стоимости

В предыдущем примере точка безубыточности была рассчитана по количеству единиц. Точка безубыточности также может быть рассчитана по продажной стоимости (в долларах). Это можно сделать, разделив общие постоянные затраты компании на коэффициент маржи взносов.

Маржа вклада = Маржа вклада за единицу / Цена продажи за единицу

ИЛИ

Маржа вклада = (Цена продажи — переменные затраты) / Цена продажи за единицу

Маржа вклада, когда она выражается в процентах от продаж, называется отношением маржи вклада .

Пример:

Рассчитайте маржу вклада, общую маржу вклада и коэффициент маржи вклада, используя следующую информацию:

Цена за единицу	$ 20
Продано единиц	5000
Переменная стоимость на единицу	$ 12

Решение

Общий объем продаж					= 5000 × 20 долларов = 100 000 долларов
Общая переменная стоимость					= 5000 × 12 долларов = 60 000 долларов
Общая маржа взносов					= 100 000–60 000 = 40 000 долл. США
Маржа взноса на единицу					= 40 000 долл. США ÷ 5000 = 8 долл. США 90 587 долл. США
Соотношение см					= 8/20 = 40%

Пример:

Компания имеет постоянные затраты в размере 100 000 долларов в год, в то время как переменные затраты составляют 60% от общей стоимости продаж.Это будет означать, что маржа вклада составляет 40%, так как 100% — 60% = 40%

Для расчета точки безубыточности в продаже:

Точка безубыточности в продажах = коэффициент фиксированных затрат / маржи вклада

= 100 000 долл. США / 40%

= 250 000 долларов США

Итак, для обеспечения безубыточности компании необходимо продать товар на 250 000 долларов. Все, что превышает этот предел, будет считаться прибылью, и если компания не достигнет этой суммы, разница будет считаться понесенными убытками.

ПРИМЕНЕНИЕ И ПРЕИМУЩЕСТВА

Применение анализа безубыточности

Расчет затрат

Анализ безубыточности широко используется для определения количества единиц, которое бизнесу необходимо продать, чтобы избежать убытков.Этот расчет требует, чтобы бизнес определил продажную цену, переменные и постоянные затраты. Как только эти числа определены, довольно легко рассчитать точку безубыточности в единицах или стоимости продажи.

Составление бюджета и постановка целей

Диаграммы безубыточности и расчеты могут использоваться для процесса составления бюджета, поскольку бизнес точно знает, сколько единиц необходимо продать, чтобы выйти на безубыточность. Более того, компания также осведомлена о прибыли, которую она сможет получить в различных точках, что можно легко проиллюстрировать на простой диаграмме безубыточности.Это может помочь бизнесу ставить перед собой реалистичные, достижимые цели.

Мотивационный инструмент

Анализ безубыточности также помогает мотивировать сотрудников, особенно продавцов, поскольку он четко показывает прибыль в различных точках продаж. График ясно показывает влияние дополнительных продаж на прибыльность компании.

Запас прочности

Запас прочности — это инструмент, который дополняет анализ безубыточности, поскольку эти два инструмента взаимосвязаны.Эта концепция используется, когда большая часть продаж, вероятно, снизится, или в период спада или экономического спада. Менеджеры могут лучше принимать решения о производстве и продажах, если они знают запас прочности для конкретного продукта или услуги. Когда запас прочности велик, бизнес захочет попробовать новые цены, маркетинг и пойти на риск в надежде на дальнейшее увеличение продаж и доходов. С другой стороны, если запас прочности невелик, менеджеры, скорее всего, ничего не изменят, поскольку любое небольшое изменение может привести к убыткам.В такой ситуации менеджеры захотят сократить расходы, чтобы можно было увеличить запас прочности.

Концепция запаса прочности может оказаться бесполезной для предприятий с сезонным спросом на их продукты или услуги, поскольку ежемесячно будет много изменений. Результат может быть получен в течение всего года, что устраняет сезонные колебания.

Маржа безопасности может быть рассчитана путем вычитания текущей точки безубыточности из текущих продаж и деления на текущий уровень продаж.

Формула (Версия 1):

Маржа безопасности = (Текущий уровень продаж — точка безубыточности) / Текущий уровень продаж

Есть два способа рассчитать запас прочности:

Если компания желает рассчитать запас прочности для запланированного будущего периода, она может заменить текущий уровень продаж запланированным уровнем продаж.

Если компания хочет рассчитать запас прочности (Версия № 2) для количества проданных единиц, то вместо текущего уровня продаж в знаменателе указана цена продажи за единицу.

Маржа безопасности = (Текущий уровень продаж — точка безубыточности) / Цена продажи за единицу

Например, предприятие рассматривает возможность расширения своего завода. Расширение увеличит операционные расходы бизнеса на 50 000 долларов. В таблице ниже показано, как можно использовать концепцию запаса прочности для оценки различных ситуаций:

Пример

Используйте следующую информацию для расчета запаса прочности:

	Перед расширением	После расширения
Цена продажи за единицу	$ 50	$ 50
Переменная стоимость за единицу	$ 30	$ 30
Итого фиксированные затраты	10 000 долл. США	10 000 долл. США
Планируемые продажи	$ 50 000	75 000 долл. США

Решение (до расширения)

долл. США

Безубыточные торговые единицы	= 10 000 долл. ÷ (50–30 долл. США)	= 500
Бюджетные единицы продаж	= 50 000 долл. США ÷ 50	= 1000
Запас прочности	= (1000–500) ÷ 1000	= 50%

Решение (после расширения)

долл. США

Безубыточные торговые единицы	= 10 000 долл. ÷ (50–30 долл. США)	= 500
Бюджетные единицы продаж	= 70 000 долл. США ÷ 50	= 1 500
Запас прочности	= (1500–500) ÷ 1000	= 100%

Приведенный выше пример показывает, как улучшение фактических продаж повысило запас прочности для бизнеса по мере роста продаж.

Контроль и мониторинг затрат

Поскольку затраты (фиксированные и переменные) напрямую влияют на прибыльность бизнеса, менеджеры могут легко увидеть эти изменения с помощью анализа безубыточности. Это поможет им контролировать расходы и убедиться, что они остаются в заданном диапазоне.

Помогает разработать стратегию ценообразования

Цена продажи является важным фактором анализа безубыточности. Если менеджеры имеют доступ к графикам накануне перерыва, они смогут увидеть влияние изменений продажной цены на общую прибыльность.Следовательно, этот инструмент предоставляет менеджерам больше информации, чтобы принять более правильное решение о ценообразовании, учитывая производственный процесс со стороны предложения.

РАСЧЕТЫ, ДОПУЩЕНИЯ И ИНТЕРПРЕТАЦИЯ

Рабочий пример

Например, если производство шины стоит 50 долларов, а есть фиксированные затраты в размере 500 долларов, точка безубыточности для продажи виджетов будет:

При продаже за 100 долларов: 10 шин (рассчитывается как 500 / (100-50) = 10)

При продаже за 150 долларов: 5 шин (рассчитывается как 500 / (150-50) = 5)

Как видно из приведенного выше примера, чем выше отпускная цена конкретного продукта, тем ниже точка безубыточности.Один из основных недостатков анализа безубыточности состоит в том, что он не принимает во внимание сторону спроса в бизнесе, поскольку с точки зрения восприятия спроса было бы легче продать больше единиц по более низкой цене.

Расчет точки безубыточности — это довольно простой расчет, который может помочь предприятиям в прогнозировании затрат и продаж. Как уже упоминалось ранее, точки безубыточности нет ни прибыли, ни убытка. В идеале все владельцы бизнеса хотели бы иметь более низкую точку безубыточности, поскольку за ее пределами бизнес получает прибыль.Нижний предел прибыли — точка безубыточности.

Ключевое предположение — постоянные затраты одинаковые, переменные затраты и цена продажи остаются постоянными

Анализ безубыточности предполагает, что цена продажи единицы продукции и переменные затраты не изменяются, что не всегда так.

Бизнесу, чтобы продавать больше товаров и услуг, часто приходится снижать цены. Иногда цены не контролируют бизнес, поскольку они зависят от рыночных условий и других факторов, таких как государственное регулирование.

Переменные затраты также изменяются, поскольку материальные, трудовые и другие косвенные переменные затраты могут увеличиваться или уменьшаться при изменении количества. Например, если будет произведено больше единиц, ставки оплаты труда увеличатся из-за сверхурочной работы. Другие переменные затраты также могут варьироваться в зависимости от количества единиц. Анализ безубыточности также предполагает, что все произведенные единицы также продаются, что не всегда так. Этот инструмент не учитывает ситуацию со стороны спроса, поскольку не все произведенные единицы продаются по предполагаемой цене.

Трудности и применимость

Другой важный аспект бизнес-операции, который не учитывается при расчете безубыточности, — это основной остаток непогашенных кредитов. Проценты, выплачиваемые по всем займам, должны быть частью постоянных затрат, но отражаться как расходы в отчете о прибылях и убытках.

Графическое построение — Диаграмма безубыточности

Диаграмма безубыточности (также известная как диаграмма безубыточности, см. Выше) — это линейный график, используемый для анализа безубыточности для определения точки безубыточности, точки, в которой бизнес будет получать прибыль или убыток.Количество единиц отображается на горизонтальной оси (X), а общие продажи / затраты — на вертикальной оси (Y). Используя диаграммный метод, точку безубыточности можно определить, точно указав, где пересекаются две линейные линии (выручка и общие затраты). Линии общего дохода и общих затрат являются линейными (прямыми линиями), поскольку предполагается, что цены и переменные затраты постоянны на единицу. Диаграмма безубыточности может быть изменена для отражения различных ситуаций с разными ценами и затратами. Диаграмма ясно показывает, как изменение себестоимости или продажной цены может повлиять на общую прибыльность бизнеса.

На диаграмме линия фиксированных затрат расположена горизонтально с осью x, что означает, что она не изменяется в зависимости от количества, поскольку даже если выпуск равен нулю, некоторые затраты должны быть понесены. Строка общих затрат представляет собой комбинированную сумму как переменных, так и общих затрат, так как обе они должны быть приняты во внимание для определения прибыльности.

Устный перевод

Важно, чтобы результаты анализа безубыточности интерпретировались правильно, а информация эффективно использовалась для принятия более обоснованных бизнес-решений.Например, если анализ безубыточности бизнеса показывает, что до безубыточности необходимо произвести 1000 единиц. Менеджеры должны оценить, смогут ли они продать 1000 единиц в разумный период времени с учетом рыночных условий. Также следует принимать во внимание личные ожидания и финансовое положение бизнеса. Если менеджеры считают, что 1000 единиц можно продать только при снижении цены, точку безубыточности следует пересчитать с учетом изменения.

Анализ безубыточности (определение, формула) | Примеры расчетов

Что такое анализ безубыточности?

Анализ безубыточности относится к выявлению точки, в которой выручка компании начинает превышать ее общие затраты, то есть точки, когда рассматриваемый проект или компания начнет генерировать прибыль, путем изучения взаимосвязи между доходами. компании, ее фиксированной стоимости и переменной стоимости.

Он определяет, какой уровень продаж требуется для покрытия общих затрат бизнеса (фиксированных, а также переменных затрат).Он показывает нам, как рассчитать момент или момент, когда компания начнет получать прибыль.

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Анализ безубыточности (wallstreetmojo.com)

Формулы анализа безубыточности

Существует два подхода к вычислению точки безубыточности. Анализ безубыточности — это определение точки, в которой выручка компании начинает превышать ее общие затраты i.д., момент, когда рассматриваемый проект или компания начнет приносить прибыль путем изучения взаимосвязи между доходом компании, ее фиксированной стоимостью и переменной стоимостью. читать далее. Один может быть количественно обозначен как количество безубыточности, а другой — это продажи, которые называются продажами безубыточности.

В первом подходе мы должны разделить фиксированные затраты на вклад на единицу. Маржа вклада единицы — это сумма, которую вы получаете после удаления переменных затрат, связанных с продажей единицы, из ее общих продаж.Он измеряет вклад конкретного продукта в общую прибыль компании. читать далее т.е.

Точка безубыточности (кол-во) = Общие фиксированные затраты / взнос на единицу

Где, Вклад на единицу = Цена продажи на единицу — Переменные затраты на единицу

Во втором подходе мы должны разделить фиксированные затраты на соотношение вклада в объем продаж или отношение прибыли к объему, т.е.

Безубыточный объем продаж (рупий) = Общие фиксированные затраты / коэффициент маржи вклада,

Пример анализа безубыточности

Пример 1

Предположим, XYZ Ltd планирует продать 10 000 единиц по цене 10 долларов за штуку.Переменные затраты, связанные с продуктом, составляют 5 долларов за единицу, а постоянные затраты составляют 15 000 долларов в год. Проведите анализ безубыточности для данного случая.

Раствор:

Используйте следующие данные для расчета безубыточности.

Ситуация безубыточности для данного случая может быть рассчитана как в количественном, так и в долларовом выражении.

Расчет точки безубыточности можно выполнить следующим образом —

Чтобы вычислить точку безубыточности (количество), для которой мы должны разделить общие фиксированные затраты на вклад на единицу.

Здесь продажная цена за единицу = 10 долларов
Переменная стоимость за единицу = 5
долларов Итак, вклад на единицу = 10 долларов — 5 долларов = 5 долларов
Следовательно, точка безубыточности (количество) = 15000 долларов / 5 единиц

Точка безубыточности (количество) = 3000 единиц

Это означает, что, продав до 3000 единиц, XYZ Ltd не будет ни в убытке, ни в прибыльности и преодолеет только свою фиксированную стоимость. Объем продаж, превышающий 3000, поможет получить прибыль, которая будет равна вкладу на единицу за каждую дополнительную единицу, проданную сверх 3000.

Расчет безубыточности продаж можно произвести следующим образом —

Для расчета продаж безубыточности ($), для которых мы разделим общую фиксированную стоимость на коэффициент маржи вклада.

Безубыточные продажи ($) = 30 000 долларов США

Это означает, что продавая до 30 000 долларов США, XYZ Ltd окажется в точке безубыточности и преодолеет только свои фиксированные издержки и получит прибыль, равную стоимости продажи свыше 30 000 долларов США, равной марже вклада * Стоимость продаж свыше 30 000 долларов США.

Пример № 2 — Многопродуктовая компания

Давайте возьмем случай многопрофильной компании, производящей три различных вида продукции с именами A, B и C, и попытаемся найти количество единиц безубыточности. В следующей таблице приводится разбивка цены, переменных затрат и ожидаемого количества единиц, которые будут проданы, и давайте предположим, что фиксированная стоимость фиксированная стоимость относится к стоимости или расходам, на которые не влияет какое-либо уменьшение или увеличение количества единиц. произведены или проданы в краткосрочной перспективе.Это тип затрат, который не зависит от деловой активности. Считайте, что это 6600 долларов.

В этом случае нам нужно найти средневзвешенную цену продажи, которая рассчитывается следующим образом:

Средневзвешенная цена продажи = {(100 * 50%) + (50 * 30%) + (20 * 20%)} / (100%)
= $ 69

Аналогично, средневзвешенная цена продажи для переменных затрат рассчитывается следующим образом:

Средневзвешенная цена продажи = {(50 * 50%) + (30 * 30%) + (10 * 20%)} / (100%)
= $ 36

Таким образом, количество единиц безубыточности с использованием формула выше,

Единицы безубыточности = 6600 долл. / (69–36 долл.)
= 200

Соответственно, число безубыточности для Продукта A составляет 50% от 200, что равно 100, и аналогично для Продукта B, а для Продукта C будет 60 и 40 соответственно.

Теперь давайте углубимся в реальный пример и попробуем применить эту концепцию.

Пример № 3 — General Motors

Давайте попробуем найти количество единиц, которое должно быть продано автомобильным подразделением General Motors до безубыточности.

Источник: раскрытие информации компании. ММ означает миллион.

Во-первых, позвольте нам дать вам краткое представление о том, что эти цифры из годового отчета General Motors Годовой отчет — это документ, который корпорация публикует для своих внутренних и внешних заинтересованных сторон, чтобы описать результаты деятельности компании, финансовую информацию и раскрытие информации, связанной с ее операциями.Со временем эти отчеты стали юридическими и нормативными требованиями. Читать больше (или 10K) значит. В качестве количества единиц мы взяли мировые продажи автомобилей.

На 2018 год в мире продано 8 384 000 автомобилей.

Для получения цены за единицу идеальным способом было бы вычислить средневзвешенную цену каждой модели автомобилей с разной продажной ценой (например, Chevy, Le Sabre и многие другие имеют разные цены). Поскольку это потребует обширного анализа, мы просто использовали выручку от продаж в качестве прокси и разделили ее на общее количество единиц, чтобы получить цену за единицу.Валовые продажи Валовые продажи, также называемые выручкой от продаж компании, относятся к общей сумме продаж, заработанной за определенный период, без учета возвратов, надбавок, скидок и любых других скидок. Подробнее на 2018 год составила 133 045 млн долларов, что при делении на 8 384 000 дает цену за единицу 15 869 долларов.

Для переменных затрат на единицу мы разделили строку «Автомобильные и прочие затраты на продажу» на количество проданных единиц. Автомобильные и прочие затраты на продажу или переменные затраты в 2018 году составили 120 656 млн долларов, что при делении на 8 384 000 дает переменные затраты на единицу продукции в размере 14 391 доллар.

Наконец, мы взяли строку « Автомобильные и прочие коммерческие, общие и административные расходы » в качестве прокси для фиксированных затрат, относящихся к автомобильному подразделению. В 2018 году автомобильные и прочие коммерческие, общие и административные расходы — это косвенные расходы, понесенные бизнесом, которые не связаны напрямую с производством, производством или продажей предоставленных товаров или услуг, но необходимы для бесперебойного функционирования бизнес-операций. , например, информационные технологии, финансы и счета.6 / (15 869 — 14 391)

= 6 530 438 единиц.

Интересно отметить, что, хотя количество единиц, которые компания производит в настоящее время, почти в 1,3 раза превышает количество единиц, которые General Motors продает в настоящее время, количество проданных единиц по всему миру неуклонно снижается. Мы также можем видеть, что количество единиц, которые будут проданы General Motors до безубыточности, увеличилось в 2018 году, что может быть связано с увеличением переменных затрат на единицу.

Преимущества

Вот некоторые из преимуществ анализа безубыточности:

Недостатки

Вот некоторые из недостатков анализа безубыточности:

Важные моменты

Анализ безубыточности показывает, какого уровня должны достичь инвестиции, чтобы они могли окупить свои первоначальные затраты.
Также считается мерой запаса прочности.
Он широко используется, будь то торговля акциями и опционами или корпоративное бюджетирование для различных проектов.

Заключение

Анализ безубыточности очень важен для любой организации, так как она может знать свою общую способность приносить прибыль. Предположим, что для любой компании, если ее уровень прорыва приближается к максимальному уровню продаж, которого компания может достичь, то для этой компании нецелесообразно получать прибыль даже при полностью положительном сценарии.Таким образом, руководство несет ответственность за постоянный мониторинг точки безубыточности организации, поскольку это помогает снизить затраты и приводит к уменьшению точки безубыточности.

Найдите точку безубыточности, объем в 5 шагах от затрат и доходов

Что такое анализ безубыточности?

При запуске учредители и владельцы очень заинтересованы в том, чтобы знать точку безубыточности — то, что потребуется, чтобы начать получать прибыль.

Точка безубыточности обычно означает объем бизнеса, который уравновешивает общие затраты с общей прибылью. Другими словами, при безубыточном объеме общий приток денежных средств равен общему оттоку денежных средств. При безубыточности чистый денежный поток равен нулю .

Анализ безубыточности — это набор методов для расчета ответа на такие вопросы, как эти:

Сколько единиц продукции мы должны продать до безубыточности?
Сколько комнат мы должны арендовать, чтобы покрыть расходы?
При каком объеме продаж мы получаем прибыль?

Термин безубыточность — это глагол, например, «Когда мы добьемся безубыточности?» Форма безубыточности — это прилагательное, например, «Точка безубыточности.»Однако также правильно писать прилагательные как безубыточность или безубыточность .

Концепция безубыточности

Анализ безубыточности пытается найти объем безубыточности путем анализа взаимосвязи между постоянными и переменными затратами, объемом бизнеса, ценами и чистым денежным потоком. Понимание того, как эти факторы влияют друг на друга, имеет решающее значение при составлении бюджета, производственном планировании и прогнозировании прибыли, Анализ безубыточности — центральное место в этом понимании.

Основные компоненты простого анализа безубыточности включают:

Приток денежных средств (или выручка).
Постоянные затраты.

Переменные затраты.
Полупеременные затраты (иногда).

Приток денежных средств

Простой анализ предполагает, что каждая единица приносит одинаковых денежных поступлений . Для продавцов приток денежных средств за единицу такой же, как и продажная цена за единицу.

Постоянные затраты
Постоянные затраты остаются фиксированными или постоянными, независимо от объема единицы.Например, если затраты на производственную площадь, зарплату менеджеров и услуги по уборке не меняются в зависимости от объема, они являются фиксированными затратами.
Переменные затраты
Эти затраты изменяются на прямо пропорционально проданному количеству или единиц объема. Например, переменные затраты на продажу товаров могут включать «прямые затраты», которые продавец платит за приобретение каждой единицы. В результате общие переменные затраты могут быть « затрат на единицу» , умноженными на единиц объема .
Полупеременные затраты
Полупеременные затраты постоянны для различных объемов бизнеса, но изменяются, когда этот объем выходит за пределы допустимого диапазона. Заработная плата оператора call-центра, например, может быть фиксированной, если ежедневный объем звонков составляет от 0 до 100 звонков в день. Второй оператор может потребоваться, если объем вызовов составляет от 101 до 200. И третий может потребоваться, если объем ежедневных вызовов составляет от 201 до 300.
В пределах каждого диапазона объема вызовов (например, 201–300) стоимость оператора составляет исправлено .
Во всех диапазонах (0–300) стоимость оператора составляет полувариантных значений.
Точка безубыточности как единичный объем
В бизнесе точка безубыточности обычно означает единицу объема, которая уравновешивает общие затраты с общей прибылью. Для аналитика Безубыточность — это количество Q , для которого отток денежных средств в точности равен денежным поступлениям. Следовательно, при безубыточном количестве чистый денежный поток равен нулю.
Простой анализ безубыточности находит Q путем анализа взаимосвязей только между тремя переменными: постоянными затратами, переменными затратами и притоком денежных средств.Однако аналитик должен учитывать дополнительные факторы, когда присутствуют полу-переменные затраты или переменные цены.
Точка безубыточности как временной интервал

Обратите внимание, что деловые люди также используют аналогичную, но другую концепцию, точку безубыточности по времени или период окупаемости . Срок окупаемости — раз , необходимый для возврата инвестиций для покрытия инвестиционных затрат. Анализ окупаемости не учитывает единицы, а вместо этого учитывает , отсчитывая денежных поступлений и оттоков.Для получения дополнительной информации о моменте безубыточности см. «Срок окупаемости».
Точки безубыточности для запуска бизнеса
Деловые люди, начинающие новый бизнес, должны особенно понимать оба вида точек безубыточности (время безубыточности и объем единицы безубыточности). Они должны понимать и то, и другое, потому что стартапы обычно какое-то время теряют деньги, прежде чем станут прибыльными. Однако существует предел времени, в течение которого владельцы могут терпеть убытки. Поэтому перед тем, как начать новый бизнес, они очень заинтересованы в том, чтобы узнать объем безубыточности.Новая фирма становится прибыльной только тогда, когда объем бизнеса превышает «объем безубыточности». Решение о запуске бизнеса может зависеть от мнения владельцев о времени и расходах, необходимых для достижения этого объема.
Объяснение безубыточности в контексте
Разделы ниже дополнительно определяют, описывают и иллюстрируют анализ безубыточности . Обратите внимание, что этот термин появляется в контексте со связанными терминами и понятиями из областей бизнес-анализа, финансов и инвестиционного анализа.
Содержание
Связанные темы
Срок окупаемости: момент безубыточности во времени. См. Срок окупаемости.
Введение в финансовые показатели — показатели денежных потоков и показатели финансовой отчетности. См. Финансовые показатели.
Что такое простая безубыточность?
Простой анализ безубыточности отвечает на вопросы такого рода: сколько единиц мы должны продать до безубыточности? То есть, сколько единиц мы должны продать, чтобы общий приток денежных средств был равен общему оттоку денежных средств?
Символ ответа — Q.Значение Q — это количество единиц, которые точно уравновешивают приток денежных средств с оттоком денежных средств — точка безубыточности.
Как рассчитать простой уровень безубыточности за 4 шага

Формулы и примеры расчетов
Простая форма анализа безубыточности учитывает всего три входные переменные:
Шаг 1 Укажите входную переменную 1, приток денежных средств на единицу (
P )
Для продавцов под притоком денежных средств на единицу обычно понимается цена продажи единицы за единицу с символом P . В результате аналитики иногда называют эту переменную выручкой. Таким образом, общий приток денежных средств является функцией удельного объема.
Шаг 2. Специфика Входная переменная 2, общая фиксированная стоимость (
F )
Эти затраты постоянны для всех возможных единичных объемов. Пример «постоянных затрат» включает в себя такие вещи, как стоимость оборудования, расходы на аренду производственных площадей и заработную плату руководящего персонала. Обозначение F означает Общие постоянные затраты.
Шаг 3.Укажите переменную стоимость за единицу (
v )
Общая сумма переменных затрат зависит от объема единицы. Типичные переменные затраты включают удельные затраты на такие вещи, как прямые затраты на рабочую силу на заводе, материалы и комиссионные с продаж.
Шаг 4. Рассчитайте величину безубыточности
Q по простой формуле безубыточности.
Формула для вычисления количества безубыточности на основе фиксированных затрат, переменных затрат на единицу и продажной цены единицы.
Формула находит количество единиц безубыточности — , точка безубыточности — следующим образом:
Q = (1,200) / (40-15)
= 1,200 / 25
= 48 единиц

Зная величину безубыточности Q , аналитик проверяет результат, сравнивая общий приток и отток по формуле выше
Общий приток

= Q * P = (48) (40 долларов США) = 1 920 долларов США
Общие затраты

= Постоянные затраты + Переменные затраты
= F + ( Q * v ) = 1200 долларов США + (48) (15 долларов США) = 1 920 долларов США
Иногда результат безубыточности включает дробную единицу (например, 50.34 шт.). Однако никто не продает и не отправляет дробные единицы. В таких случаях, конечно, аналитик округляет величину безубыточности Q до до следующей целой единицы (до 51 единицы).
Точка безубыточности не существует при продаже с убытком
Естественно, точки безубыточности Q не существует для продуктов, продающихся с убытком. Эти продукты дают отрицательную валовую прибыль, потому что стоимость единицы проданных товаров выше, чем цена продажи единицы.
На самом деле существует несколько стратегических причин для продажи одного или нескольких продуктов в убыток. Продавцы могут использовать «лидера убытков», например, просто для того, чтобы «привлечь покупателей в магазин» или увеличить продажи других продуктов. И они могут продавать в убыток, чтобы стремиться к быстрому увеличению доли рынка. Однако такие продукты всегда приносят чистый убыток в прибыль, независимо от объема.
Поиск точки безубыточности с помощью графического решения

Иллюстрированный пример
Найти точку безубыточности с помощью формулы — простая задача.Поиск точки безубыточности с помощью графического решения требует больше времени и усилий, и не многие люди, ищущие единственное решение, прибегнут к графическому подходу. Однако графический подход незаменим при использовании показателей безубыточности в бизнес-планировании или результатах анализа бизнес-кейсов.
Для целей планирования и анализа аналитик наносит на график графические данные, такие как Пример 2, полученные с помощью модели электронных таблиц, которая превращает предположения входных данных в результаты безубыточности.Таблица и график, используемые таким образом, позволяют:
Расширенное «Что если?» тестирование
Визуальный дисплей очень четко показывает влияние изменения входных значений на точку безубыточности, а также на общие затраты и общую прибыль. ¹
Анализ рисков
Построение оценок доверительного интервала для диапазона и вероятностей различных результатов точки безубыточности. ²
Анализ чувствительности
Измерьте чувствительность расчетных точек безубыточности к изменениям исходных допущений (переменные затраты на единицу, цена продажи на единицу и фиксированные затраты.²
На рисунке 2 показан результат чистого денежного потока (сплошная черная линия) из-за различных значений входных переменных (цена продажи, постоянные затраты, переменные затраты и объем единицы).
Четыре нанесенных на график значения ines показывают результирующие значения по вертикальной оси как функцию количества единиц по горизонтальной оси. Поскольку уравнение безубыточности является линейным уравнением, все четыре «кривые» изображены в виде прямых линий. Другими словами, график отображает единичный объем ( v ) как независимую переменную вместе с результатами для трех зависимых переменных :
Кривая «Чистого денежного потока» фактически представляет собой разницу между чистым притоком и чистым оттоком.Для построения графиков чистый денежный поток для любой единицы объема UV _i рассчитывается как:
Чистый денежный поток при UV _i
= ( UV _i * приток денежных средств на единицу)
— (Переменные затраты при UV _i + Постоянные затраты)
По мере увеличения объема единицы чистый денежный поток увеличивается с отрицательного на положительный. И, как результат, величина безубыточности Q представляет собой единицу объема, в которой чистый денежный поток пересекает 0 на горизонтальной оси.
__________________________
1. Примеры рабочих таблиц с уравнением безубыточности и графиками безубыточности, как они показаны выше, см. В электронной книге на основе Excel Financial Metrics Pro.
2. Введение в анализ рисков и чувствительности на основе r-моделей см. В статье Анализ рисков и чувствительности для экономического обоснования.
Расчет безубыточности при частично переменных затратах

В приведенном выше простом примере общие переменные затраты являются произведением единицы объема и «себестоимости единицы».«Этот подход правильный, потому что« себестоимость единицы »постоянна для всех единиц объема.
Однако аналитик сталкивается с новыми сложностями, когда сама «себестоимость единицы продукции» также изменяется вместе с объемом единицы продукции. В результате «переменная стоимость» в анализе безубыточности составляет , а не , как простую линейную функцию от единицы объема. Такая ситуация возникает в бизнесе, где, например:
Удельная стоимость сырья производителем зависит от объема заказа на сырье.
Прямые затраты на рабочую силу на единицу продукции могут в некоторой степени зависеть от размера производственного цикла.Следовательно, стоимость рабочей силы на единицу различается для разных объемов.
Компаниям может потребоваться увеличить штат сотрудников, превышающих установленный объем. или производственное оборудование. Эти дополнительные затраты могут быть «постоянными затратами» в пределах ограниченного диапазона объемов, но во всех таких диапазонах они являются полупеременными затратами.
Компаниям, которые хотят достичь большого количества единиц продукции, возможно, придется снизить отпускную цену, предложить скидки за объем или использовать уровни ценообразования для заказов разных размеров. В результате не все единицы продаются по одинаковой цене.В этом случае результат полувариантный приток с.
В таких условиях простое уравнение безубыточности не является точным, или оно является точным только в ограниченном диапазоне единиц объема.
Пример безубыточности с полупеременными затратами
Рассмотрим производственные условия с тремя факторами стоимости и цены:
B = Общие постоянные затраты = 1200 долларов США
v = Переменная стоимость единицы = 15 долларов США
P = Цена продажи за единицу = 40 долларов США
Однако теперь существует дополнительный фактор полупеременных затрат ( sv ).Когда объем производства составляет 0–30 единиц, требуются дополнительные затраты на рабочую силу в размере 100 долларов США, что составляет sv ₁ = 100 долларов США. Для объемов от 31 до 60 единиц дополнительные затраты на рабочую силу составляют 200 долларов США, что означает, что sv ₂ = 200 долларов США. В диапазоне 61-90 единиц дополнительные затраты на рабочую силу составляют 300 долларов США, что означает , что sv ₂ = 300 долларов США. Таблица 3 ниже резюмирует этот фактор полупеременных затрат.
Поиск безубыточности при частично переменных затратах
Самый простой подход к вычислению объема безубыточности — использовать простое уравнение отдельно для каждого диапазона.Следовательно, общие постоянные затраты в каждом диапазоне «i» представляют собой сумму заданных общих постоянных затрат ( F ) и полупеременных затрат для диапазона « sv _i. »
Шаг 1 . Поиск фиксированных затрат для каждого диапазона
Общая фиксированная стоимость для диапазона i = F + sv _i .
Шаг 2 Поиск диапазонов безубыточности
Следующий шаг — определить, какие пролеты, если таковые имеются, содержат точку безубыточности.В зависимости от входных значений можно не иметь диапазонов с точкой безубыточности, или безубыточности только в одном диапазоне, или точек безубыточности в нескольких диапазонах.
Когда диапазон единицы объема показывает отрицательный чистый денежный поток в одной точке и положительный в другой, диапазон включает точку безубыточности.
Если чистый денежный поток отрицательный во всем диапазоне или положительный во всем, диапазон не включает точку безубыточности.
Чтобы проверить эти два критерия в этом примере, нам нужно только рассчитать чистый денежный поток по нижнему и верхнему пределу.Этих двух расчетов достаточно для расчета денежного потока по каждому диапазону, линейно зависящему от единицы объема. То есть чистый денежный поток — это «прямолинейная» функция.
Пример расчетов с полупеременными затратами
В этом примере мы можем определить, имеет ли каждый диапазон диапазона точку безубыточности, рассчитав чистый денежный поток на его верхнем и нижнем пределе, используя следующее уравнение:
Чистый денежный поток = Входящий денежный поток — Диапазон общих фиксированных затрат — Переменная стоимость
= Единицы * P — ( F + sv _i) — Единицы * v
Безубыток для диапазона 1 (0-30 единиц)

Изучите диапазон 1 на предмет возможных точек безубыточности с помощью следующих вычислений:
Чистый денежный поток при 0 единиц
= (0) (40 долларов) — (1200 долларов + 100 долларов) — (0) (15 долларов) = — 1300 долларов

Чистый денежный поток на 30 единиц
= (30) (40 долларов США) — (1200 долларов США + 100 долларов США) — (0) (15 долларов США) = — 550 долларов США
Заключение 1:
У диапазона 1 нет точек безубыточности, поскольку чистый денежный поток отрицателен во всем диапазоне.
Безубыток для диапазона 2 (31-60 единиц)
Изучите диапазон 2 на предмет возможных точек безубыточности с помощью следующих вычислений:
Чистый денежный поток на 31 единицу
= (31) (40 долларов) — (1200 долларов + 200 долларов) — (31) (15 долларов) = — 625 долларов
Чистый денежный поток на 60 единиц
= (60) (40 долларов) — ( 1200 долларов США + 200 долларов США) — (60) (15 долларов США) = 100 900 долларов США19
Вывод 2:
У диапазона 2 есть точка безубыточности, поскольку чистый денежный поток отрицателен на нижнем пределе диапазона (31 единица) и положителен на верхнем пределе (60 единиц).Таким образом, в пределах этого диапазона полупеременные затраты sv ₂ являются постоянными и, таким образом, прибавляются к постоянным затратам, Ф. . В результате аналитик находит точку безубыточности для диапазона 2 по формуле безубыточности Q = F / ( P — v ), применяя ее только к этому диапазону.
Безубыточность ( Q ) в диапазоне 2 = (1200 долларов США + 200 долларов США) / (40 долларов США — 15 долларов США) = 56 единиц
Безубыток для диапазона 3 (61-90 единиц)
Изучите диапазон 3 на предмет возможных точек безубыточности с помощью следующих вычислений:
Чистый денежный поток на 61 единицу
= (61) (40 долларов) — (1200 долларов + 300 долларов) — (61) (15 долларов) = 25 долларов
Чистый денежный поток на 90 единиц
= (90) (40 долларов) — (1200 долларов) + 300 долларов) — (90) (15 долларов) = 750
долларов
Вывод 3:
Диапазон 3 не имеет точки безубыточности, потому что все единицы объема в диапазоне показывают положительный чистый денежный поток.Следовательно, все единицы объема в диапазоне выше безубыточности.
Для получения дополнительной информации о полупеременных затратах в анализе безубыточности и примере рабочей таблицы см. Financial Metrics Pro.
Как меняется анализ безубыточности при переменном притоке?
Источники переменного притока
Анализ в приведенных выше примерах предполагает постоянный приток денежных средств (или продажную цену, P ) для каждой проданной единицы. Однако в некоторых ситуациях разные покупатели платят разные цены за одни и те же товары или услуги.
Места на рейсах авиакомпаний часто продаются по разным ценам. Цена авиабилета может зависеть от таких факторов, как класс обслуживания, предварительная покупка, спрос на день или цены конкурентов. А иногда они предлагают всего несколько мест по сниженным ценам.
Консультанты, врачи и другие поставщики профессиональных услуг иногда взимают с клиентов плату в зависимости от их желания или способности платить.
Компании, которые продают товары другим компаниям, могут договариваться о ценах индивидуально с каждым покупателем.
Компании, запускающие новые продукты или выходящие на новые рынки, могут время от времени пробовать различные модели ценообразования.
No related posts.

Оценка безубыточности проекта вер вв: Анализ безубыточности при оценке эффективности инвестиционных проектов

Тема 4. Критерии оценки проектов

4.2. Управление структурой расходов проекта

4.3. Расчет точки безубыточности

(PDF) Стохастический анализ безубыточности компании

Методы оценки инвестиционных проектов

7.Особенности оценки инвестиционных проектов в России

Заключение

НОУ ИНТУИТ | Лекция | Точка безубыточности и запас прочности. Имитационная модель риска

— обзор

1 Дизайн традиционной программы социального обеспечения

Проект анализа безубыточности

Резюме

Цели обучения

Контекст использования

Описание и учебные материалы

Учебные заметки и советы

Оценка

Ссылки и ресурсы

(PDF) ПРЕРЫВНЫЙ АНАЛИЗ ДЛЯ ИДЕНТИФИКАЦИИ И ОЦЕНКИ ПРОЕКТА В СТАТУИДЕ

Анализ безубыточности — определение, формула и примеры

Что такое анализ безубыточности

Компоненты анализа безубыточности

Расчет безубыточности

Маржа взноса

Когда используется анализ безубыточности

Анализ безубыточности полезен по следующим причинам:

Способы контроля точки безубыточности

Преимущества анализа безубыточности

: что, почему и как

Анализ безубыточности (определение, формула) | Примеры расчетов

Что такое анализ безубыточности?

Формулы анализа безубыточности

Пример анализа безубыточности

Пример 1

Пример № 2 — Многопродуктовая компания

Пример № 3 — General Motors

Преимущества

Недостатки

Важные моменты

Заключение

Рекомендуемые статьи

Найдите точку безубыточности, объем в 5 шагах от затрат и доходов

Что такое анализ безубыточности?

Концепция безубыточности

Приток денежных средств

Точка безубыточности как временной интервал

Точки безубыточности для запуска бизнеса

Объяснение безубыточности в контексте

Содержание

Связанные темы

Что такое простая безубыточность?

Как рассчитать простой уровень безубыточности за 4 шага

Шаг 1 Укажите входную переменную 1, приток денежных средств на единицу (

Шаг 2. Специфика Входная переменная 2, общая фиксированная стоимость (

Шаг 3.Укажите переменную стоимость за единицу (

Шаг 4. Рассчитайте величину безубыточности

Общий приток

Общие затраты

Точка безубыточности не существует при продаже с убытком

Поиск точки безубыточности с помощью графического решения

Расчет безубыточности при частично переменных затратах

Пример безубыточности с полупеременными затратами

Поиск безубыточности при частично переменных затратах

Пример расчетов с полупеременными затратами

Безубыток для диапазона 1 (0-30 единиц)

Безубыток для диапазона 2 (31-60 единиц)

Как меняется анализ безубыточности при переменном притоке?

Источники переменного притока

Добавить комментарий Отменить ответ