Разное

Отличие акции от облигации таблица: Отличия акций от облигаций: таблица признаков

22.02.2021

Содержание

В чём основные отличия акции от облигации

Акции и облигации являются базовыми инвестиционными инструментами. Большинство сделок на бирже заключаются именно с этими ценными бумагами. Важно понимать разницу между акциями и облигациями, чтобы собрать инвестиционный портфель, исходя из преследуемых целей, допустимого размера риска, желаемого уровня доходности.

Что такое акции, и как они работают

Акции – долевые ценные бумаги, удостоверяющие право владельца претендовать на определённую долю бизнеса. Говоря простым языком, покупка акции делает инвестора совладельцем компании. А что же такое облигации? Они являются долговым инструментом, с помощью которого инвестор кредитует владельцев предприятия или организации.

Акции выпускают (эмитируют) в нескольких случаях, например:

  • в момент создания предприятия;
  • при необходимости увеличения уставного капитала компании.

Раньше акции имели документарную форму, то есть печатались на специальной бумаге. Сегодня при их покупке право собственности фиксируется не фактической передачей пакета из рук в руки, а учинением записи на соответствующих счетах в депозитарии.

Акции бывают двух видов:

  • простые (обыкновенные) – дают владельцу право на получение части прибыли компании в виде дивидендов;
  • привилегированные – предполагают первоочередное право на получение этой самой прибыли, а также отчуждение активов при ликвидации бизнеса.

И те, и другие бумаги позволяют участвовать в управлении компанией. Однако реализовать своё право могут только владельцы крупных пакетов. Держатели небольшого количества ценных бумаг обычно на общее собрание не попадают. Впрочем, для большинства инвесторов определяющими факторами при выборе конкретной акции являются её текущая стоимость и возможность получения дивидендов, а не призрачный шанс на участие в управлении бизнесом.

Что такое облигации, и как они работают

Говоря простым языком, облигации представляют собой не что иное, как долговое обязательство, являющееся процентным кредитом. Такое определение позволяет сделать вывод, что облигации приносят инвесторам процентный доход. В оговорённые сроки компании выплачивают держателям облигаций купоны, представляющие собой долю от номинала ценной бумаги. По истечении срока погашения облигации она выкупается эмитентом по номиналу.

В отличие от акций, облигации обычно классифицируют в зависимости от варианта выплаты дохода. Выделяют следующие виды бондов:

  • с переменным купоном;
  • с постоянным купоном;
  • с фиксированным купоном;
  • дисконтные;
  • амортизационные.

Облигации различаются и по другим характеристикам:

  • отрасли эмитента;
  • валюте выпуска;
  • периоду обращения;
  • виду обеспечения;
  • возможности конвертации в другие ценные бумаги.

Выбор оптимального варианта инвестирования основывается на оценке всех параметров облигации в совокупности. Чтобы понять, стоит ли покупать конкретную бумагу, нужно оценить её возможность приносить прибыль от выплаты купона и ожидаемого роста курсовой стоимости бонда.

Основные отличия акций и облигаций

Оба финансовых инструмента свободно обращаются на биржевом рынке, следовательно, ими можно торговать, извлекая прибыль в виде разницы между стоимостью покупки и продажи. На этом сходство между ценными бумагами заканчивается. Разберёмся, в чём между ними разница. Для этого сравним акции и облигации по нескольким параметрам.

Колебания рыночной стоимости

Курс облигаций отличается небольшой волатильностью: обычно он составляет 2–5%. Акции могут принести владельцу как приятные, так и огорчительные сюрпризы. Их доходность может составить сотни процентов либо уйти в серьёзный минус.

Сроки обращения

Акциями можно владеть бессрочно, их в любой момент несложно купить или продать. Облигации имеют фиксированный срок владения. По его истечении стоимость бонда погашается.

Права владения

Собственник акции – совладелец предприятия, он может участвовать в управлении путём одобрения или блокировки решений собрания акционеров. Держатель облигации – кредитор компании, он не имеет рычагов влияния на её собственников.

Кто может выпускать ценные бумаги

Чем ещё отличаются акции от облигаций? Говоря простыми словами, акции выпускают только коммерческие организации: закрытые и открытые (публичные) акционерные общества. Облигации же вправе эмитировать предприятия, органы государственной и муниципальной власти. Однако к торгам допускаются только бумаги, прошедшие специальную процедуру на бирже – листинг.

Возможность конвертации

Существуют облигации, которые при определённых условиях, конвертируются в акции компании. Обратный обмен невозможен ни при каких обстоятельствах.

Механизм получения прибыли

Владельцам облигаций неважно, как идёт бизнес фирмы. Главное, чтобы она могла выплачивать купонный доход и выкупить облигации по сроку погашения. Собственники акций напрямую заинтересованы в том, чтобы бизнес показывал хорошие финансовые результаты. В противном случае инвестор не получит дивидендов и потеряет деньги из-за падения курса ценной бумаги.

Соотношение риска и прибыли

Главная разница акции и облигации в различиях между потенциальной доходностью и надёжностью вложений. Чем больше возможная прибыль, тем выше риск – эта норма напрямую относится к акциям. Покупая их, инвестор не может спрогнозировать доходность вложений. Всё зависит от рыночных котировок актива.

Приобретая облигации, держатель заранее осведомлён об уровне купонного дохода. Если не произойдут непредвиденные события, эмитент сможет расплатиться по обязательствам и погасит купон в оговорённый срок.

Возможность вернуть инвестиции при банкротстве эмитента

Если компанию признали финансово несостоятельной, конкурсный управляющий вначале будет рассчитываться по обязательствам с держателем облигаций. Владелец акций же является одним из собственников компании, поэтому он может рассчитывать на удовлетворение своих требований только после погашения всех обязательств кредиторов.

Доходность и риски вложений

Ответить на вопрос о том, что выгоднее – акции или облигации – довольно сложно. Инвестор должен вначале выбрать стратегию, и только потом – инструмент, с помощью которого она реализуется наилучшим образом.

Если решено реализовать агрессивную стратегию инвестирования, предполагающую высокий уровень риска и потенциально большую прибыль, выгоднее приобрести акции или облигации компаний третьего эшелона с высоким купонным доходом. Что конкретно выбрать, решать вам, но, по мнению экспертов, оптимальным будет портфель, включающий 25–30% облигаций и 70–75% акций.

Для поклонников консервативной стратегии вопрос о том, что лучше – акции или облигации – не стоит. Тысячи инвесторов убедились на собственном опыте: если «взять и держать» долговые бумаги, то небольшой, но стабильный доход гарантирован. Аналогичных результатов можно достичь, если инвестировать в акции ТОП-компаний или «голубые фишки». Они, конечно, подвержены колебаниям курсовой стоимости, но динамика их курсов вполне ожидаема.

Если вы грамотно диверсифицируете портфель, своевременно будете покупать бумаги с потенциалом роста и избавляться от активов, не оправдавших ожидания, то получите желаемый доход и минимизируете риски инвестирования.

Акции или облигации - что выбрать начинающему инвестору?

Когда речь заходит о фондовой бирже, то многим на ум приходят акции и облигации. Про эти ценные бумаги слышали многие, но далеко не все понимают разницу и саму суть инвестирования. Здесь читатель узнает о разнице между акциями и облигациями. Также он поймет, какой вариант для него окажется наиболее подходящим.

Акции

Акции – ценные бумаги, которые выпускают компании для привлечения денег. Купив акции, человек, можно сказать, становится совладельцем компании. Конечно, стать полноценным акционером с правом голоса на собрании получится, если купить очень много акций. Но, даже имея небольшой пакет, инвестор будет получать дивиденды с прибыли эмитента. Более того, сами бумаги могут со временем расти в цене на рынке.

Итак, владелец акции имеет некую долю компании. Он даже претендует на получение части имущества, если компания разорится. Так как акционер имеет долю, хоть и небольшую, то он получает право на дивиденды, которые эмитент выплачивает из полученной прибыли.

Сами акции могут меняться в цене на фондовой бирже. Спекулянты ведут активную торговлю – покупают и продают бумаги для получения прибыли за счет разницы курсов. Для этого необходимо много учиться, владеть фундаментальным и техническим анализом, уметь прогнозировать и правильно реагировать на новости.

Консервативные инвесторы предпочитают вкладывать деньги в акции надежных компаний на долгий срок. Через отечественных брокеров есть возможность купить акции не только российских «голубых фишек», но и зарубежных надежных компаний. Подробная инструкция о том как купить акции есть на сайте https://internetboss.ru/kak-kupit-akcii/


Облигации

Торговля акциями сопряжена с рисками, ведь курс может пойти не в ту сторону, куда рассчитывал трейдер. Поэтому начинающие инвесторы часто рассматривают более надежные способы. Например, покупку облигаций.

Облигация отражает долговые обязательства. Эмитент (частная компания или государственная организация) выпускает облигации для привлечения денег на свое развитие. Инвестор, покупая облигацию, становится фактически кредитором эмитента. Т. е. компания обязана вернуть все деньги инвестору в конце срока жизни облигации (погасить бумаги). Также она обязуется выплачивать купон (процент), если речь идет о купонных облигациях.

Срок размещения, как правило, очень длительный. А купить бумаги каждый сможет на фондовом рынке.

Самыми надежными являются гособлигации, так как дефолт эмитента здесь очень маловероятен. Потенциальная прибыль не такая большая, однако ее хватит для защиты капитала от инфляции и даже выхода в плюс.

Именно риск дефолта эмитента может лишить инвестора денег. Поэтому не следует вкладывать деньги в бумаги неизвестных компаний. Доходность по корпоративным облигациям заметно выше, чем по государственным. Но выше и риски. Поэтому лучше вкладывать в облигации «голубых фишек».

Есть возможность торговать еврооблигациями. Они отличаются тем, что номинированы не в рублях, а в иностранной валюте. Купон может быть ниже, но зато инвестор защитит свой капитал от обесценивания отечественной валюты.

Что такое облигация, и как в них инвестировать более подробно можно узнать здесь https://internetboss.ru/investicii-v-obligacii/

Что выбрать?

Акции и облигации отличаются в корне. Акция подтверждает факт владения компанией. Бумаги находятся в обращении на фондовой бирже. Каждый имеет возможность приобрести акции и стать в какой-то степени совладельцем компании-эмитента.

Если говорить о дивидендах, то их нельзя назвать гарантированными. Время и размер выплаты зависит от общего решения на собрании акционеров. Стоит сказать, что крупные и авторитетные компании выплачивают дивиденды регулярно. Хотя бывает, что эмитент ничего не платит годами.

Дивиденды выплачиваются из части полученной за определенный период времени прибыли. Это может быть и 5, и 10, и 15 процентов. Точно определить нельзя, так как выплата назначается в размере фиксированной суммы за каждую акцию. Но часто дивиденды бывают выше, чем купон не только по гособлигациям, но и корпоративным.

Облигации не делают из инвестора совладельца компании. Облигацию можно сравнить с долговой распиской, только эти ценные бумаги торгуются на фондовой бирже. Любой может через брокерский счет купить у другого участника рынка облигации и получить право на купонные выплаты. Также их при желании можно продать на рынке.

Доходность по гособлигациям небольшая. Выше она по корпоративным облигациям. Плюс инвестирования в том, что облигации не могут подешеветь, так как у них есть фиксированная номинальная стоимость, по которой эмитент обязан выкупить бумаги в конце срок ее жизни.

А если говорить об акциях, то они меняются в цене на рынке. Ключевой фактор – финансовое положение компании и ее доход. Если спрос на бумаги растет, то они могут дорожать. И наоборот. Это дает возможность неплохо заработать в долгосрочной перспективе, либо даже в краткосрочной за счет спекулятивной торговли.

Фактически, инвестирование в акции может оказаться заметно прибыльнее, чем покупка облигаций. Зато при инвестировании в облигации все же меньше рисков, если доверять деньги надежным компаниям. Каждый человек уже сам определяет, исходя из своих целей, какой вариант ценных бумаг выбрать для инвестирования. Просто нужно помнить, что чем выше вероятная прибыль от вклада, тем выше и риски.

Риски и доходность акций и облигаций, какие ценные бумаги надежнее, сравнение для пассивного инвестирования

Поговорим о риске. Не будем пока углубляться в трейдинг. Рассмотрим самый простой риск применительно к самому пассивному инвестированию.

Некоторые слова многозначны. В академической традиции, говоря о риске применительно к инвестированию, обычно имеют в виду волатильность актива. Акция сегодня стоит 1 000, через месяц — 900, через два — 1 200, через три — поживём-увидим. А банк тем временем начисляет свой процент размеренно и надёжно.

Мне ближе иное значение. Волатильность неприятна, но не фатальна, к тому же, наблюдается такое явление, как положительный риск. Цена упала на 30% за месяц — это возрастание риска, но, если выросла на 30% — это тоже возрастание риска, понятого как волатильность. Риск, по определению, это плохо. Но рост на 30% за месяц это хорошо. Так хорошо или плохо?

Давайте не путаться, к счастью, в русском языке много слов. Пусть волатильность будет называться волатильностью, а под риском будем понимать вероятность потери всего инвестированного капитала или его значительной части без дальнейшего возврата. Если портфель акций проседает на 10%, не беда. Сегодня просел — завтра подрос. Другое дело, если ты вложил 10% своего капитала в какую-то схему, где что-то пошло не так, и эти деньги пропали навсегда.

Под риском будем понимать вот эту вероятность — пропали навсегда. И это серьёзно, в отличие от волатильности, где проблема сводится к нашей психологической подготовке: находясь в хорошей форме, мы её не заметим.

От перемены смысла меняются важные выводы. Творятся чудеса: в нашем смысле диверсифицированный портфель акций менее рискован, чем государственные облигации, хотя принято считать наоборот. Потому что есть два риска, которые портфель акций выдержит, а государственные облигации — нет. Оба риска такие, как мы имели в виду, из серии «помножить на ноль».

Как правило, занимают под фиксированный процент. Помню из детства, как родители на исходе СССР сделали вклад в «Сбербанке» под очень хороший процент — 15% годовых. Что было дальше, вы знаете. Касательно дефолта, чем крупнее финансовый организм, тем менее он подвержен дефолту. Крупное государство подвержено ему менее всех. Но даже лев помрёт с большей вероятностью, чем стая собак. Если боитесь, что один питомец умрёт — инвестируйте в стаю. Например, в такие инвестиционные инструменты как индексные ETF и ПИФы.

Сравнивая риски акций и облигаций, уместна такая метафора. Вам предлагают на выбор два вида «риска». В первом случае вас ранят, вы будете много болеть, много раз вам будет казаться, что вы умрёте. Но при этом у вас есть гарантия, что выживете. Всегда. Как бы страшно не было. Такой вот волшебный амулет. Он не спасает от ран, болезней и страданий, но гарантирует жизнь. Хотя лет пять или десять, возможно, будете прихрамывать. Это инвестирование в акции.

С вами будет происходить несчастных случаев в десять раз меньше. И болезней меньше. Вы с меньшей вероятностью порежетесь, отравитесь, упадёте со стула. Но несколько раз в жизни к вам будет подходить чёрт. И предлагать тянуть из колоды карту. И если это будет дама пик, вы умрёте. Скорее всего, конечно, вы вытащите что-то другое. И будете наслаждаться ровным графиком жизни. Это инвестирование в облигации и депозиты.

Насчёт чёрта и дамы пик. Для стандартной колоды это вероятность 1/36 или 1/52. Не так уж страшно. Но это в благополучной стране с уважением к частному

Отличие облигации от акции: во что лучше инвестировать

Отличие облигации от акции

Здравствуйте, дорогие читатели блога. Заезжала для техобслуживания своей машинки на сервис.

Его директор все время выходит лично меня встречать.

Все пытается каждый раз пригласить на свидание. А в этот раз начал задавать мне вопросы по профессиональной деятельности. Хочет приобрести ценные бумаги, но никак не может определиться.

Все расспрашивал про отличие облигации от акции. Времени свободного было много, поэтому ответила на все его вопросы. Заодно решила поделиться этой информацией и с вами, уважаемые читатели.

Содержание статьи:

Чем отличается акция от облигации

Существует несколько видов инвестирования, и нельзя однозначно утверждать, какой из них лучше. Мы расскажем о самых востребованных, после чего вы, руководствуясь собственными предпочтениями, сможете сделать свои выводы.

Важно!

И облигации, и акции относятся к инструментам рынка ценных бумаг. Для предприятий они – эффективное средство пополнения капитала. Инвесторам же они необходимы для получения прибыли. Тем не менее, у акций и облигаций разные механизмы действия.

Покупая акцию, инвестор получает долю в активах и может претендовать на часть прибыли компании. Приобретая облигацию, инвестор становится кредитором предприятия.

Как работают акции

Акцией называют ценную бумагу, которую выпускает предприятие, являющееся акционерным обществом или реорганизованное в АО. Акции разных компаний обладают разной стоимостью. С течением времени она может меняться.

Покупая некоторое количество акций, инвестор вносит в уставной капитал фирмы вклад, величина которого равна суммарной стоимости этих бумаг.

Обладатель акций имеет право на получение дохода, или дивидендов, источником которых является нераспределенная прибыль акционерного общества.

Таким образом, продажа акций – эта передача доли имущества компании в руки инвестора. Различают обычные и привилегированные акции.

Приобретая акции какого-либо предприятия, инвестор идет на осознанный риск. Ценность акций определяется стоимостью предприятия и может уменьшаться или увеличиваться в зависимости от его положения на рынке. Оценка предприятия рынком зачастую оказывается необоснованной.

Как работают облигации

Подобно акции, облигация является ценной бумагой, выпуск которой инициируется предприятием с целью улучшить свое финансовое положение.

Испытывая недостаток средств, оно эмитирует облигации и предлагает их как физическим, так и юридическим лицам.

Совет!

Облигация имеет определенный срок действия. Держатель облигации приобретает право на получение дохода (фиксированных процентов) с нее. По окончании срока действия бумаги эмитент возвращает держателю ее номинальную стоимость.

Облигация – это долговая бумага. Приобретение и держание облигаций – это своего рода кредитование. Доход, получаемый держателем, является фиксированным.

Что же касается рисков, то в этом отношении облигации предпочтительнее акций, так как волатильность их низка.

Но это не значит, что инвестор совсем ничем не рискует: всегда существует возможность того, что предприятие не сможет расплатиться со своими кредиторами.

Отличия

Сравнивать эти виды ценных бумаг следует по нескольким параметрам:

  1. Участие в управлении компанией-эмитентом. Владельцы акций теоретически имеют возможность влиять на политику АО, так как входят в совет акционеров и имеют право голоса. Владельцы облигаций не принимает участия в судьбе компании, а всего лишь предоставляют ей займ на определенный срок.
  2. Статус держателя ценной бумаги. Акционер – это совладелец компании, в то время как держатель облигации – это кредитор.
  3. Доходность. Дивиденды от акций всегда превышают проценты по облигациям. Иногда эти величины несоизмеримы.
  4. Риски. Когда компания становится банкротом, она в первую очередь рассчитывается с держателями облигаций. Акционеры же имеют шанс вообще ничего не получить. Тем не менее, обе бумаги – и облигация, и акция относятся к рисковым.

Подведем итоги. Акции могут быстро обогатить инвестора, а могут резко обесцениться и оставить его ни с чем.

Облигации более надежны. Доходы по ним стабильны, но невелики.

Зачастую начинающие инвесторы отдают предпочтение именно облигациям. Акции – инструмент продвинутых игроков.

Источник: http://finvopros.com/www.temabiz.com/terminy/chem-otlichaetsja-akcija-ot-obligacii.html

Принципиальные различия финансовых инструментов

Несмотря на то что и акции и облигации являются ценными бумагами, различия между АКЦИЕЙ и ОБЛИГАЦИЕЙ принципиальные.

В то время как акция является ценной бумагой, удостоверяющей долю собственности ее владельца (акционера) в компании и дает акционеру право на участие в управлении компанией и/или на получение дивидендов, облигация фиксирует долговые обязательства компании перед держателем облигации и не имеет отношения к доле в компании и к распределению прибыли и управлению компанией.

Внимание!

Соответственно, исходя из сущности этих ценных бумаг, их владельцы имеют разные права и возможности относительно дохода, обеспечиваемого этими инструментами, его размера, периодичности и порядка выплаты, а также гарантий получения дохода и рисков, а также возможности влияния на деятельность компании.

Акцинеры — совладельцы компании, держатели облигаций — кредиторы.

Выплаты по ценным бумагам

Держатели ценных бумаг периодически получают выплаты, предусмотренные непесредственно каждой ценной бумагой (эмиссионными документами выпуска).

Акционеры получают дивиденды, определенные решением общего собрания. Других периодических выплат по акциям нет.

При ликвидации компании акционеру выплачивается часть средств, при их наличии, после удовлетворения требований всех кредиторов.

Владельцам облигаций выплачивается процентный доход с периодичностью, обозначенной в документе, регламентирующем выпуск облигаций ( решение о выпуске или проспект эмиссии) и при окончании срока обращения облигаций, при погашении, выплачивается номинальная стоимость.

Дополнительных выплат по облигациям нет.

Регулярность. Сроки и регулярность выплат для акций и облигаций различаются и определяются для каждой ценной бумаги отдельно.

Важно!

Выплата дивидендов на акции происходит обычно один раз в год. Некоторые компании выплачивают дивиденды раз в квартал.

Сроки выплаты дивидендов устанавливаются отдельно каждым решением о распределении прибыли предприятия акционерам.

Выплаты владельцам облигаций происходят регулярно на периодичной основе — раз в месяц, в квартал, полугодие, год. Периодичность выплат неизменна в течение срока обращения облигационного займа.

Размер выплат. Размер выплачиваемого дохода на акцию определяется ежегодно общим собранием акционеров, зависит от результатов финансовой деятельности компании и может существенно различаться год от года.

При неудовлетворительном финансовом результате дивиденты могут не выплачиваться, то есть доходность инвестиции в периоде может быть равна нулю.

Процентный доход, выплачиваемый владельцам облигаций, регламентируется эмиссионными документами выпуска. В них четко зафиксирована доходность и порядок ее изменения, если такое изменение предусмотрено выпуском облигаций.

Стоимость ЦБ

И акции и облигации имеют номинальную стоимость, устанавливаемую эмиссионными документами при выпуске. При первичном размещении ценные бумаги обычно продаются и покупаются по номинальной стоимости.

Совет!

В ходе обращения ценных бумаг на вторичном рынке их стоимость может существенно отличаться от номинальной.

Стоимость акции на рынке зависит от финансовых показателей эмитента, уровня выплачиваемых на акцию дивидендов и ожиданий будущих финансовых результатов эмитента.

Чем лучше финансовые показатели и ожидания — тем выше стоимость акции. Стоимость акций, соответственно результатам деятельности, может как возрастать так и снижаться.

Цена облигации напрямую связана с ее номинальной стоимостью, предусмотренной к выплате при погашении, номинальной доходностью выпуска, срочностью, а также существенно зависит от общей процентной ставки в экономике.

При увеличении стоимости средств в экономике цена облигаций, независимо от финансовых результатов эмитента, снижается, а при снижении — наоборот — растет. То есть находится в обратной зависимости.

Изменение рыночной цены может быть существенным, но не влияет на номинальную доходность и выплату при погашении.

Гарантии и риски

Как и все инвестиции, инвестиции в ценные бумаги несут риски для инвестора. Акции являются более рискованным финансовым инструментом.

Акционерам не гарантируют возврата инвестированных ими средств или каких-либо выплат на акцию.

Внимание!

Облигации обеспечены имуществом и активами компании-эмитента, либо другим обеспечением и гарантируют выплату номинала и регулярные выплаты процентного дохода.

В случае ликвидации компании-эмитента при делении имущества акционеры могут рассчитывать только на ту часть имущества, которая останется после выплаты всех долгов, в том числе и по облигациям.

Сроки обращения

Акция является бессрочной ценной бумагой, то есть существует до ликвидации акционерного общества. Облигации выпускаются на срок, определяемый эмиссионными документами.

В результате, при принятии инвестиционного решения в части инструмента инвестиции, взвешиваются все плюсы и минусы акций и облигаций в приложении к частной ситуации каждого инвестора.

Единого, «правильного», решения нет, и во внимание нужно принимать множество индивидуальных факторов.

После определения вида инвестиционного инструмента нужно сделать выбор среди множества доступных на рынке ценных бумаг.

Источник: https://avangard.by/home/investors/investfaq/sharesvsbonds/

Отличия долговых и долевых ценных бумаг

Существует несколько принципиальных отличий облигаций от акций. Во-первых, в силу своей природы облигации сопряжены с гораздо меньшими рисками, чем акции.

Это связано с тем, что по облигациям поток платежей известен заранее: четко зафиксированы время выплат и их размер.

Важно!

Таким образом, инвестору гарантируется фиксированный доход, а также возврат денежных средств в определенный срок.

Во-вторых, инвестор, приобретая облигации, не принимает на себя бизнес-риски компании-эмитента за исключением катастрофических, способных привести к банкротству (но такое бывает относительно редко).

Стоит также отметить, что выплаты по облигациям не связаны с величиной прибыли эмитента, перспективами развития отрасли и экономики в целом.

Каждая компания вне зависимости от результатов своей деятельности обязана в полной мере осуществлять платежи по выпущенным ею облигациям. Проще говоря, вам должны выплатить все, что вы вложили, «при любой погоде».

А вот держатели акций не всегда могут рассчитывать на получение дивидендов. Ну а если уж по каким-то конкретным акциям не будет производиться выплата дивидендов, то их цена, как правило, будет стремиться вниз, что может принести еще большие потери.

В-третьих, инвесторы могут рассчитывать на получение дополнительного дохода от роста рыночных цен на облигации. Если рыночные цены «тянутся» вверх, то инвестор имеет возможность продать бумаги и получить дополнительный доход.

В случае негативного ценового тренда можно совершенно не волноваться и спокойно ждать погашения данного облигационного выпуска. Так или иначе, инвестор получит запланированный доход.

Таким образом, облигации — идеальный выбор для инвесторов, которые желают получать доход, но при этом не рисковать. Рынок облигаций — своеобразная «тихая гавань», где можно не только сберечь свои деньги от инфляции, но и получить ощутимый доход.

Совет!

Для тех инвесторов, которые не желают ждать даты погашения облигаций, подойдут облигации с возможностью регулярного досрочного погашения.

Их владелец заранее знает о временном «окне», в которое он сможет при желании продать облигации. Компания — эмитент также заранее объявляет цену выкупа (выставляет оферту).

Инвестор может посчитать свой потенциальный доход и оценить, выгодно ли ему воспользоваться офертой или лучше оставить облигации в своем инвестиционном портфеле и, что называется, «стричь» по ним купонный доход.

Источник: http://finvopros.com/helpinvest.ru/birzhi_aktsii_obligatsii_tsennie_bumagi/0/otlichiya_obligatsiy_ot_aktsiy.html

Понятие акций и облигаций, их основные отличия

Акции и облигации — весьма популярные инструменты для инвестирования на фондовом рынке, но значительно отличающиеся между собой.

Акция – ценная бумага, которая дает право ее держателю участвовать в управление акционерным обществом, на получении части прибыли в форме дивидендов, а также на часть имущества, которое осталось после его ликвидации.

Свои акции акционерное общество (АО) выпускает при его создании, при преобразовании предприятия в АО, при объединении или поглощении двух или нескольких АО, а также для высвобождения денежных средств при росте уставного капитала.

В общем понятии акция подразумевает долю в компании. И чем больше на руках у владельца акций компании, тем большей частью данной компании он может владеть.

Акции бывают обычные и привилегированные. К обычным акциям относятся те акции, полученный доход по которым будет зависеть от величины чистых доходов фирмы и ее дивидендной политики.

Внимание!

Привилегированные акции – это акции, которые дают право их держателю (владельцу) на получение дивидендов по ним в первую очередь по фиксированной ставке, независящей от уровня прибыли, которую получает акционерное общество в данный период.

Но владельцы таких акций не могут участвовать в принятии различных решений и повлиять на деятельность компании.

Инвесторы, как правило, при владении акцией больше всего зарабатывают на ее дивидендах. Доход, получаемый от дивидендов порой приравнивается к доходу по вкладам в банках.

Однако, инвестирование в акции более рискованное дело, чем вложение в банковские вклады. Потому что по акциям можно вообще не получить дивидендов в отличие от вкладов, по которым всегда устанавливается фиксированный доход.

Вкладчик получает прибыль от акций путем разницы в их цене, ее изменении. Но здесь следует учитывать то, что цены на акции очень изменчивы, то есть акция за один день может, как подорожать, так и подешеветь.

Облигация -ценная бумага, дающаяправо ее владельцу на получении по истечению оговоренного срока от эмитента облигации ее номинальной стоимости вместе с фиксированным доходом в виде процента от данной стоимости.

В общих чертах облигация подразумевает своего родазайм, то есть, осуществляя инвестиции в облигации, инвестор дает свои денежные средства в долг компании, а она в свою очередь обязуется выплатить вознаграждение после истечения срока займа.

Различают купонные, именные, обеспеченные и необеспеченные облигации.

Важно!

Купонная облигация — это облигация на предъявителя. К такой облигации применяются специальные купоны, по которым по истечении установленного срока выплачивается доход от процентов.

Именная облигация- облигация, которая регистрируется на имя ее держателя, которому присваивается именной сертификат.

Обеспеченные облигации- облигации, имеющие реальное обеспечение активами в виде залогового имущества, залогом фондовых бумаг и залогом оборудования.

Необеспеченные облигации- облигации, не имеющие никакого материального обеспечения, они просто подкрепляются добросовестностью компании.

Итак, главное отличие акций от облигаций заключается в том, что акция является долевой ценной бумага, а облигация – долговой ценной бумагой.

Также цена на акцию постоянно меняется под воздействием различных факторов (политических, экономических, социальных и прочее) в отличие от стоимости облигаций, которая остается неизменной.

Источник: http://finvopros.com/bsu-az.org/biznes/ponyatie-akcij-i-obligacij-ix-osnovnye-otlichiya

Какие инвестиции лучше?

Облигации или акции, какие инвестиции лучше подходят вам? Это один из самых популярных вопросов, которым задаются инвесторы по всему миру. Для большинства ответ будет заключаться в совместном использовании обоих инструментов.

Коротко об основных отличиях:

  1. Акции выпускаются только корпорациями. Облигации выпускают и корпорации и правительственные институты.
  2. По акциям инвестор может получать дивиденды, но они не гарантированы. По облигациям инвестор получает проценты, которые гарантированы, за исключением случаев, когда компания или правительство банкротятся.
  3. В случае банкротства облигации представляют собой более безопасный инструмент, чем акции.

Кредитор или совладелец, акционер

Когда вы покупаете акции, вы покупаете небольшую часть компании (или большую, если вы Уоррен Баффет и у вас полно денег). То есть, вы становитесь совладельцем бизнеса. Как владелец вы имеете определенные привилегии.

Совет!

Например, вы обладаете правом голоса во время принятия основных решений и выборе состава совета директоров (обычно, одна акция – это один голос).

Но еще важнее другое. Как акционер вы имеете право на соответствующую часть прибыли компании, когда она выплачивается в форме дивидендов.

Компании могут привлекать инвестиционный капитал не только выпуская акции и продавая, таким образом, часть бизнеса. Еще одна опция – это взять в долг, то есть выпустить облигации.

Другими словами, когда вы покупаете облигацию, вы покупаете часть долга компании, а не часть бизнеса, как в случае с акцией.

Владельцы облигаций не обладают правом голоса и не могут претендовать на прибыль компании.

Однако владельцы облигаций получают другие преимущества перед держателями акций.

Как вы зарабатываете

Одна из основных причин, почему цены на акции постоянно то растут, то падают – это постоянно изменяющийся показатель прибыли компании.

Когда фирма получает большие доходы, ее акции дорожают. И наоборот, нет доходов – цены падают. Это означает, что если компания обанкротится, то акционеры теряют свои деньги.

Внимание!

Когда все настолько плохо и фирма больше не может платить по своим долгам, то держатели акций, обычно, оказываются самыми последними в очереди на возможные компенсации. Конечно, в большинстве случаев, они ничего не получают.

Как держатель облигаций, вы получаете проценты с постоянной периодичностью, независимо от того, как идут дела у компании (пока она не обанкротилась).

То есть, владельцу облигаций практически не важно, что происходит с фирмой. Пока она не обанкротилась, она должна исправно выплачивать проценты по своим долгам (по закону).

Минусом, конечно, является то, что если дела у компании идут просто великолепно, это никак не отразится на размере ваших отчислений, они останутся прежними, ничего дополнительного вы не получите.

Банкротство

Еще одно ключевое отличие акции и облигации заключается в том, что происходит в случае банкротства. Как уже было сказано выше, владельцы акций в таком случае обычно стоят в самом конце очереди на возврат средств.

Владельцы облигаций в этой очереди, как правило, стоят первыми и получают назад те средства, которые еще остались в активах компании.

Только после того, как будут возвращены деньги кредиторам и владельцам облигаций, дойдет очередь до акционеров, если, конечно, что-то еще останется.

Таблица сравнения основных отличий акции от облигации

Существует несколько различных видов акций и облигаций, которые вы можете выбрать для инвестиций. У всех у них свои минусы и плюсы.

Виды акций

Все акции попадают под две основные категории – обыкновенные и привилегированные. Абсолютное большинство инвесторов покупают обыкновенные акции.

Важно!

В хорошем, диверсифицированном портфеле инвестора, как правило, присутствуют акции разных компаний.

Акции по размеру рыночной капитализации. Компании бывают маленькими, средними и крупными. Небольшие компании обычно имеют капитализацию в диапазоне от 300 млн. долларов до 2 млрд.

Для средних компаний это от 2 до 10 млрд. долларов. Ну и в третью группу попадают все остальные компании, капитализация которых превышает 10 млрд. долларов. Крупные компании наиболее стабильны в сравнении с маленькими.

Однако нужно понимать, что чем выше риск, тем, обычно, выше потенциальная прибыль.

Маленькие компании быстрее растут и развиваются, но не всегда способны пережить экономический кризис.

Акции по секторам. Еще один момент, о котором должен подумать инвестор перед приобретением акций – в каком секторе работает компания.

Если вы ничего не понимаете в информационных технологиях, то возможно акции высокотехнологичных компаний не для вас.

Но нужно помнить, что лучше не вкладывать все свои деньги в один сектор. Выберите несколько из тех, бизнес которых вам понятен.

Совет!

Акции по росту. Некоторые акции растут быстро и имеют хороший потенциал, но они, как правило, представляют больший риск.

Другие акции растут медленнее, но зато стабильнее. Как уже было упомянуто выше, это обычно коррелирует с размерами компании.

Акции по регионам. У инвесторов всегда есть возможность выбора – инвестировать в компании в своей стране или за рубежом.

Для российских инвесторов особый интерес представляют европейские и американские биржи.

На этих биржах всегда есть отличный выбор крупных, успешных и стабильных компаний.

Для тех, кто готов к большему риску ради большего дохода имеет смысл посмотреть на азиатские рынки.

Типы облигаций

Государственные облигации. Владелец таких облигаций фактически дает свои деньги в долг государству под проценты (Например, облигации федерального займа России).

Это довольно надежные инвестиции, поскольку страны со стабильной экономикой всегда выплачивают свои долги вместе с процентами.

Внимание!

В некоторых странах существует несколько подвидов государственных облигаций. Они различаются стоимостью и размером выплачиваемых процентов.

Корпоративные облигации. Это, как понятно из названия, облигации выпускаемые корпорациями. То есть в данном случае инвестор дает деньги в долг частной компании.

Обычно это более рискованно, чем приобретать государственные облигации, но и доход они предлагают выше.

При отборе облигаций для инвестиций инвесторы могут пользоваться данными различных рейтинговых агентств (Standard & Poor’s, Fitch и прочие) для оценки потенциальных рисков.

Ценообразование

Цены на акции формируются в рыночных условиях спросом и предложением. То есть, чем больше людей хотят приобрести какие-то акции, тем выше становится их цена.

И наоборот, когда предложение существенно превышает спрос, цена начинает снижаться.

Ключевым фактором для роста стоимости акций является потенциальный рост прибылей компании.

То есть, акции могут расти в цене, даже если в данный момент фирма не зарабатывает, но у нее есть большой потенциал. Хорошими примерами таких фирм часто являются высокотехнологичные компании вроде Twitter.

В случае с облигациями цена, как правило, определяется рейтингом надежности, который присваивается соответствующими агентствами (&P, Fitch и так далее).

Важно!

Например, рейтинг корпоративных облигаций компании Apple оценен в AAA, что означает очень высокий уровень надежности.

То есть, рейтинговое агентство уверено в том, что компания сможет отдать все долги и причитающиеся инвесторам проценты. Но и проценты в таком случае, обычно, не большие.

Сравнительная таблица отличий

Источник: https://biznes-praktik.ru/otlichie-aktsii-ot-obligatsii/

Что же выбрать?

Акции или облигации? Каждый инвестор, который хочет минимизировать риски в своем инвестиционной портфеле, выбирает между облигациями и акциями. Что же выбрать – акции или облигации? На что делать упор?

Для начала о том, что же такое облигации. Облигация – это некий договор, согласно которому эмитент (организация, которая выпустила ценные бумаги для развития и финансирования своей деятельности) должна возвратить инвестору занятую у него сумму денег.

Также эмитент должен выплачивать некий процент в течение определенного времени. Облигация – это фактически документ, который подтверждает наличие долга, которым можно торговать.

Другими словами, это обычный кредит, который берет у вас компания под оговоренный процент с подтверждением этого на бумаге, только происходит это автоматически.

Что же такое акция? Это ценная бумага, которая подтверждает права ее владельца на получение части прибыли с компании в виде дивидендов.

Совет!

То есть владелец акции, является частичным владельцем компании и имеет право на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества (которое останется после его ликвидации). Акция – это обычно именная ценная бумага.

Вернемся к вопросу, что же выбрать – акции или облигации? В данном вопросе нам нужно понимать, чем отличаются облигации от акций.

Наверное, самое главнее отличие облигаций от акций, это то, что у облигаций на много меньше риск, чем у акций – которому подвергается инвестор.

Когда вы скупаете облигации, вы можете быть уверены, что у вас уже будет с них постоянный доход. Так как компания (эмитент) обязана выплачивать вам оговоренный процент.

Также цена облигации не изменяется, то есть, продав облигации по окончанию срока, вы получите заранее оговоренную сумму.

Еще один не менее важный плюс облигаций – это возможность планировать свой доход на определенный срок, так как у облигаций есть свой срок действия.

Так же облигации обладают намного меньшим риском, чем акции. Это потому, что покупая облигации, Вы не берете на себя бизнес риски компании.

Покупая облигации, вы подвергаетесь только одному риску – это банкротство компании, но инвестору, который покупает облигации, гарантируется выплата полной стоимости облигации в любом случае.

Внимание!

Бывают и ситуации с акциями, когда владельцы акций (акционеры) не получают дивиденды.

Есть еще не менее важное отличие облигаций от акций. Цена облигаций не может уменьшиться, она может только увеличиться или остаться прежней.

В случае с акциями – цена может, как уменьшиться, так и увеличиться. Цена акции зачастую зависит от поведения рынка, поэтому и риски у акций выше, чем у облигаций..

Естественно, если инвестору повезет, акции могут ему принести большие деньги. А доход с облигаций – всегда будет умеренным. Умеренным, но гарантированным.

Людям, которые любят рисковать, лучше покупать акции, но людям, которые хотят получать стабильный доход ничем, не рискуя, лучше покупать облигации.

А лучше всего — совмещать.

Источник: http://finvopros.com/fin-5.ru/node/100

Сходство и различия акций и облигаций

А́кция (нем. Aktie, от лат. actio — действие, претензия) — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Облигация (лат. obligatio — обязательство; англ. bond — долгосрочная, note — краткосрочная) — эмиссионная долговая ценная бумага, закрепляющая право её владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок её номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента.

Важно!

Облигация (или как ее еще называют «бонд» от англ. «bond») – это ценная бумага, удостоверяющая право владельца на получение ее номинальной стоимости с процентами в заранее предусмотренный срок.

Процесс получения дохода по облигациям сравним с получением дохода по банковским депозитам – и в том, и в другом случае речь идет о фиксированном проценте.

Но у облигаций есть существенное преимущество перед банковским вкладом – инвестор может досрочно (до погашения облигации) вернуть свои деньги, не теряя при этом доходности.

Основной целью, с которой эмитенты (правительство, государственные и муниципальные органы, компании) выпускают облигации, является привлечение дополнительных средств в оборот.

Выпуск облигаций является более выгодной аналогией банковскому кредиту. Покупая облигацию, инвестор тем самым как бы дает ссуду (кредит) выпустившим их компаниям или государству.

Государство или компания обязуются вернуть взятые в долг деньги в определенный момент в будущем с процентами.

Облигации являются вторым по популярности у инвесторов видом ценных бумаг в России после акций.

Облигации обладают низкой степенью риска, но и, как правило, низкой доходностью, ведь согласно правилу рынка ценных бумаг, доходность – это плата за риск.

Совет!

Облигации привлекают в основном консервативных инвесторов, для которых по каким-либо причинам неприемлем риск и главное – сохранить капитал, а не приумножить его.

Доходы по облигациям меньше подвергнуты колебаниям и не так зависят от конъюнктуры рынка, как, например, доходы по акциям.

Облигация может также предусматривать право её владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.

Во-первых – акция это документ, который выпускает только акционерными обществами, а облигация – это долговое или имущественное обязательство которое должно быть выдано в срок и вместе с процентами.

Акции бывают простые и привилегированные, по простой акции получают дивиденды в зависимости от полученной прибыли за вычетом расходов, т.е. если прибыль не имела место, то они не получают ничего.

По привилегированным акциям же получают дивиденды вне зависимости от прибыли. Облигации бывают документарные и бездокументарные, именные и не именные.

Документарные облигации – это те, которые находятся на отдельном документе, без документарная форма подтверждается в списочном порядке.

Именные облигации – те, которые отдаются тому, кто давал в займы. На ей указаны его реквизиты займодавца, не именные можно продавать и обменивать.

Внимание!

Их сходство в том, что это ценные бумаги, имеющие закрепленный процент и определенный срок погашения.

Акции и облигации — средства привлечения денежных средств. Акция — дает право на участие в управлении и получение дивидендов. Облигация — приносит фиксированный номинальный доход.

Облигация – долговая ценная бумага. Акция – долевая ценная бумага. В этом их различие. На покупку и тех, и других ценных бумаг требуются деньги. В этом их сходство.

Стоимость облигаций зависит, в том числе, от общей процентной ставки в экономике. Вообще, процентная ставка напрямую влияет на ценность Ваших инвестиций.

Например, если Вы владеете облигацией на 1000 USD с 5% годовых, а общая процентная ставка ниже 5%, Вы можете продать свою облигацию по более высокой стоимости. Если же общая процентная ставка выше 5% — то стоимость Вашей облигации уменьшится, чтобы покрыть разрыв между общей процентной ставкой и дохода от ценной бумаги.

В случае с облигациями инвестор не будет получать прямой выгоды от успехов компании. Доход по облигации не зависит от прибыли компании, он фиксирован и ограничен заявленной процентной (или купонной) ставкой.

Еще один важный момент – это срок действия или жизни облигации. В этот срок облигация погашается, а инвестору возвращается стоимость бумаги. Сроки действия облигаций могут быть различными: от очень коротких до продолжительных, например, 30 лет.

Основной риск при покупке облигации – это невыплата инвестору его средств, то есть невозмещение изначальной стоимости бумаги.

Важно!

Этот риск можно снизить, тщательно выбирая компании или институты, в облигации которых Вы планируете инвестировать. Наиболее надежными с этой точки зрения являются бумаги кредитоспособных компаний, «голубых фишек» и, конечно, государственные облигации.

Иногда инвесторы сознательно идут на увеличение риска, приобретая облигации нестабильных и некрупных компаний ради более высоких купонных выплат.

В случае банкротства компании, держатели облигаций являются привилегированными кредиторами: компенсации им выплачиваются в первую очередь, прежде чем держателям акций.

Акции – это, фактически, доля в компании. Чем больше у владельца акций, тем большей частью компании он владеет.

В отличие от стоимости облигаций, цена на акции постоянно изменяется под влиянием конъюнктуры рынка, результатов деятельности компании, фундаментальных политических, экономических, социальных факторов и пр.

Существует несколько способов получения прибыли от акций. Во-первых, прямая купля-продажа бумаг на фондовом рынке.

Инвестор может продать свои акции, если со времени покупки они выросли в цене, и получить прибыль от разницы между ценами покупки и продажи.

Также возможно получать спекулятивный доход — через торговлю опционами на акции (это разновидность фьючерсного рынка) или CFD на рынке форекс – производными от договора купли-продажи акций, не предполагающими оформления прав собственности на эти бумаги.

Совет!

В обоих случаях торговлю акциями можно осуществлять через Интернет посредством фондовых и форекс брокеров.

Как и в случае с облигациями, существует прямой риск, связанный с выбором недобросовестного или слабого эмитента акций.

Кроме того, большой риск несет спекулятивная торговля: прогноз инвестора относительно изменения курса может оказаться неверным, что принесет убытки.

Свойства привилегированных акций:

  1. сходство с облигациями состоит в следующем. Владелец привилегированных акций имеет право на приоритетное получение дохода по сравнению с лицами, обладающими обыкновенными акциями. Порядок выплаты дивидендов по привилегированным акциям определяется уставом фирмы и предусматривает определенные гарантии в получении дохода. Владельцы привилегированных акций, как правило, не имеют голоса на собрании акционеров.
  2. отличия от облигаций состоят в следующем. Владелец привилегированной акции — это совладелец предприятия, в то время как собственник облигации — это кредитор. Обязательство АО выплачивать дивиденд не является безусловным, и в случае неплатежеспособности АО владельцы привилегированных акций не могут взыскать свой дивиденд через суд. Владельцы облигаций, не получив процентных платежей, могут обратиться в суд и ходатайствовать о возбуждении дела о несостоятельности (банкротстве) предприятия;
  3. сходство с обыкновенными акциями состоит в следующем. Привилегированная акция — это долевая ценная бумага, которая имеет черты, присущие обыкновенной акции. В частности, владельцы привилегированных акций, как и обычные акционеры, имеют свою долю в уставном капитале, обладают правом участвовать в общем собрании акционеров, а при ликвидации фирмы получают долю имущества пропорционально имеющимся у них акциям и др.

Целью выпуска привилегированных акций вместо облигаций является стремление поддержать на приемлемом уровне соотношение между заемным и собственным капиталом, не увеличивая при этом число акционеров, обладающих правом голоса по всем вопросам повестки дня на собрании акционеров.

Основные отличия облигаций от акций:

  • процент по облигациям в большинстве случаев является фиксированным; размер дивидендов по акциям (обыкновенным) может существенно изменяться (а иногда и вовсе не выплачиваться) в зависимости от результатов деятельности предприятия-эмитента;
  • проценты по облигациям выплачиваются в течение строго определенного срока, оговоренного условиями займа; акции же приносят доход неограниченное время;
  • доход по облигациям обычно ниже, чем по акциям, но вероятность его получения намного выше;
  • проценты по облигациям выплачиваются в первую очередь, то есть до выплат дивидендов по акциям. Если за какой-то период результаты деятельности эмитента неудовлетворительны, то вполне вероятно, что дивиденды по выпущенным акциям выплачиваться не будут. Выплаты же по облигациям эмитент должен осуществить вне зависимости от результатов хозяйственной деятельности. Специально «на черный день» каждый эмитент, выпускающий облигации, должен создавать резервный фонд, откуда и будут осуществлены выплаты;
  • облигации в отличие от акций не дают права на участие в управлении компанией. Покупая акцию, инвестор становится одним из собственников компании-эмитента; купив облигацию этой компании, инвестор становится ее кредитором;
  • в случае ликвидации компании-эмитента при делении имущества акционеры могут рассчитывать только на ту часть имущества, которая останется после выплаты всех долгов, в том числе и по облигациям.

Источник: http://finvopros.com/bukvi.ru/ekonomika/cennye/sxodstvo-i-razlichiya-akcij-i-obligacij.html

Разница между ценными бумагами

На сегодняшний день существует огромное разнообразие ценных бумаг, имеющих обращение на финансовом рынке. Каждая из них обладает определенными характеристиками, а потому имеет обусловленную ценность для определенного пользователя.

Наиболее интересными ценными бумагами для потенциальных покупателей являются акции и облигации. Это две совершенно разные ценные бумаги, о различиях которых мы поговорим далее.

Акция – это своеобразная ценная бумага, которая выпускается (эмитируется) акционерным обществом при его создании или реорганизации предприятия другой формы собственности в общество такого типа.

Акция имеет свою стоимость, согласно которой она реализуется среди акционеров, то есть суммарная стоимость акций одного акционера равняется его вкладу в уставный капитал компании.

Держатель такой ценной бумаги вправе получать в качестве дохода часть нераспределенной прибыли предприятия, которая называется дивидендами.

Правда, законодательство дает обществу некоторое послабление, которое заключается в том, что оно может и не выплачивать дивидендов акционерам, направляя всю прибыль на развитие компании.

Внимание!

Облигация – ценная бумага, которую выпускает эмитент с целью привлечения дополнительных денежных средств.

Другими словами, когда эмитент не имеет достаточного количества денег, он создает облигацию и выдает ее на определенный срок физическому или юридическому лицу, взамен получая денежные средства.

Владелец облигации обладает правом получать доход в виде процентов, а по истечении срока ее обращения обязуется вернуть ценную бумагу эмитенту, получив от него дисконт, то есть первоначальную сумму средств, уплаченную при покупке.

Приобретение облигаций компании не предполагает такой ситуации, при которой владелец ценной бумаги становится сособственником предприятия, поскольку он будет иметь статус кредитора.

Сравнение

Сравнив эти две ценные бумаги, можно сказать о том, что они имеют много различий, первым из которых является возможность управлять эмитирующей компанией.

Приобретение акции позволяет войти в состав акционеров, тем самым давая себе возможности принимать решения на Совете акционеров, связанных с деятельностью компании.

Покупая облигации, лицо становится кредитором, то есть своеобразным займодавцем, на определенный срок.

Необходимо учесть, что дивиденды от акций несколько выше, чем проценты по облигациям, но в то же время при возникновении ситуации банкротства компания обязана вначале удовлетворить интересы держателей облигаций, а затем уже – акционеров.

Выводы

  1. Акция позволяет участвовать в управлении компанией, облигация такой возможности не дает;
  2. Дивиденды по акциям всегда выше, чем проценты по облигациям;
  3. При банкротстве компании сначала удовлетворяются интересы держателей облигаций, а затем уже владельцев акций, при условии, что на это останутся денежные средства либо имущество.

Источник: https://thedifference.ru/otlichie-akcii-ot-obligacii/

Как выбрать облигации для инвестирования: практическое руководство

Блог Василия Блинова База знаний
  • Все статьи
  • О проекте
  • Рассылка
  • Вакансии

Рубрики

Бизнес Всё о YouTube Для новичка Инвестирование Интернет-профессии Личное Маркетинг Новости Партнёрские программы Путешествия Саморазвитие Создание сайта Социальные сети Способы заработка Удаленная работа Финансы

Отличие акций от облигаций 🚩 акции и облигации различия 🚩 Финансы 🚩 Другое

Акции и облигации позволяют увеличивать капитал инвестора. Как и все ценные бумаги, они имеют определенные характеристики. Если говорить об акциях, то к ним относятся ценные бумаги, выпущенные акционерным обществом на этапе реорганизации или создания предприятия. Акционер становится собственником предприятия и получает дивиденды. Заметим, что предприятие может не делать выплаты, а направить средства на развитие предприятия.

Облигациями называются ценные бумаги, которые выпускают для привлечения денежных средств. Эмитент выдает облигацию юридическому или физическому лицу взамен на денежные средства. Облигации выпускаются на определенный срок. Если вы купите облигации, вы сможете получать доход в виде процентов. Кроме того, после завершения срока, эмитент обязан вам вернуть дисконт. Это те деньги, которые вы уплатили при приобретении облигации.

Владелец облигации имеет статус кредитора, собственником предприятия он не становится. Успехи предприятия также не принесут ему особой прибыли. Основной риск связан с тем, что предприятие может не выплатить изначальную стоимость ценных бумаг. Чтобы избежать этого, лучше покупать облигации «голубых фишек».

Если сравнить акции и облигации, то найдется много отличий. Первым отличием является возможность управлять компанией. Приобретя акции предприятия, вы войдете в состав акционеров. Вы получите возможность влиять на решения, принимаемые на Совете акционеров. Чем больше у вас будет акций, тем большая часть предприятия вам будет принадлежать.

Акции бывают привилегированными и обычными. Имея привилегированные акции, вы раньше других держателей акций получите дивиденды. Тем не менее следует учесть, что вы не сможете принимать решения и влиять на деятельность компании. Учтите, что возможность получать дивиденды – это далеко не единственный способ получения дохода.

Иметь доход от акций можно, покупая и продавая ценные бумаги на фондовом рынке. После того как цены на акции поднимутся, вы можете продать ценные бумаги. Кроме того, есть возможность получать доход, торгуя опционами на акции или CFD на Forex. Торгуют акциями через интернет посредством брокеров. Помните, что спекулятивная торговля характеризуется высокими рисками.

Если говорить о возможности увеличивать капитал, то потенциальные доходы от владения акциями выше, чем от владения облигациями. Тем не менее следует учитывать такое неприятное событие, как банкротство компании. Тогда сначала удовлетворяются интересы держателей облигаций, а уже потом – акционеров.

Разница между акциями и облигациями для инвесторов

Все обзоры, исследования, новости и оценки любого рода на The Tokenist составлены нашей редакционной группой с использованием строгого процесса редакционной проверки. Ни наши авторы, ни наши редакторы не получают никакой прямой компенсации за публикацию информации на tokenist.com. Наша компания Tokenist Media LLC пользуется поддержкой сообщества и может получать небольшую комиссию при покупке продуктов или услуг по ссылкам на нашем веб-сайте.Щелкните здесь, чтобы увидеть полный список наших партнеров и подробное объяснение того, как нам платят.

Акции против облигаций - спросите любого специалиста по финансовому планированию, что лучше, и вы, вероятно, услышите эквивалент «зачем выбирать?»

Это финансовый язык, который описывает основную стратегию, используемую сегодня для создания большинства инвестиционных портфелей: диверсификация.

Диверсификация по сути означает «сбалансированный риск».

Из этого определения вы также можете увидеть, что акции и облигации обладают разной силой.

В этой статье мы расскажем вам о каждой ценной бумаге с нуля, а в конце проведем сравнение акций и облигаций, а также то, как использовать каждую из них с разными типами инвестиционных стратегий.

Что такое акция? 📈

Если вы уже знаете, что такое акция, вы можете пропустить этот раздел.

Однако мы рекомендуем вам прочитать эту статью полностью. Никогда не знаешь, когда сможешь узнать что-то новое и бесценное, что изменит твой подход к развитию инвестиционного портфеля!

Итак, приступим.

С точки зрения инвестирования слово «акция» переводится как « доли собственности в компании ».

Другие термины, которые часто используются как синонимы слова «акции», включают «доля» и «капитал». На простейшем уровне одна акция равна одной доле владения в компании.

Чем вы владеете, когда решаете купить акцию?

Вы не являетесь владельцем подразделения самой компании. Скорее, вы владеете активами (прибылью) этой компании на сумму одну единицу.

Итак, зачем компании продавать ваши акции?

Причины, по которым каждая компания желает привлечь средства путем продажи акций своей компании, будут разными. Но в целом компании часто используют продажу акций как способ увеличения оборотного капитала.

Чтобы убедиться, что вы чувствуете себя комфортно, предоставляя финансирование данной организации, вам нужно будет сделать домашнюю работу, прежде чем выбирать, какие акции вы хотите приобрести.

Но как только вы определили , какие акций покупать, где вы их фактически покупаете? Конечно, вы не можете просто подойти к компании А, постучать в дверь и попросить купить единицу их акций.Итак, где можно купить акции?

Большинство размещений акций осуществляется через публичные фондовые биржи . Вы можете получить доступ к этим публичным акциям для продажи, используя «брокерскую» платформу электронной торговли или работая с финансовым брокером или трейдером.

Примеры публичных фондовых бирж, с которыми вы, возможно, уже знакомы, включают NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа), NASDAQ (Автоматизированные котировки Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам) и AMEX (Американская фондовая биржа).Всего существует 13 таких фондовых бирж США.

В некоторых случаях частная компания может также выбрать выпуск акций.

На это есть разные причины. Некоторые компании не хотят становиться публичными. Эти компании могут по-прежнему принять решение о выпуске акций, но они могут сделать свои акции доступными только определенным избранным покупателям, таким как их собственные сотрудники или частный инвестор.

Различные типы акций 📉

В этом разделе мы внимательно рассмотрим два разных типа акций: обыкновенные акции и привилегированные акции.

Привилегированные акции ✔️

Название «привилегированные» акции звучит неправильно. Вначале из названия создается впечатление, что привилегированные акции - это более высокий класс акций, чем их аналог, «обыкновенные» акции.

Однако это неточно. Было бы гораздо точнее просто сказать, что привилегированные акции отличаются от обыкновенных акций.

Привилегированные акции обычно имеют следующие общие преимущества и ограничения :

  • Льготные выплаты дивидендов, как на регулярной основе, так и в случае, если компания столкнется с нехваткой денежных средств или прекратит свое существование.
  • Дивиденды выплачиваются на установленную сумму, что упрощает прогнозирование прибыльности.
  • Привилегированные акции не дают права голоса.
  • Привилегированные акции продать сложнее, поскольку они составляют меньшинство, и многие инвесторы предпочитают покупать обыкновенные акции.

Интересный факт о привилегированных акциях. Поскольку он идет с фиксированными (фиксированными) дивидендами, некоторые эксперты сравнивают привилегированные акции с облигациями как с категорией активов, а не с настоящими акциями.

Обыкновенные акции ✔️

Обыкновенные акции гораздо больше обыкновенных, чем привилегированные. Когда компания решает выпустить как привилегированные, так и обыкновенные акции, обычно будет выпущено большее количество обыкновенных акций. Некоторые компании могут вообще не выпускать привилегированные акции.

Обычные акции обычно имеют следующие преимущества и ограничения:

  • Владельцы обыкновенных акций обычно получают право голоса.
  • Обыкновенные акции легче продать, поскольку их больше и они предлагают переменную доходность с более высоким потенциалом увеличения прибыли.
  • Владельцы обыкновенных акций всегда будут стоять в очереди за держателями привилегированных акций для выплаты дивидендов.
  • Дивиденды по обыкновенным акциям связаны с прибыльностью компании, что означает, что их дивиденды и доходность могут колебаться (увеличиваться или уменьшаться).

Плюсы и минусы инвестирования в акции 👍👎

Если в мире инвестирования и существует одно железное эмпирическое правило, то оно таково: чем выше риск, тем выше потенциальное (но не гарантированное) вознаграждение.

Это хрестоматийное определение диверсификации - балансирование риска и выгоды.Акции широко считаются одними из самых рискованных из всех основных классов активов.

Тем не менее, акции также исторически превосходят своих менее рискованных инвестиционных коллег с точки зрения рентабельности инвестиций.

Здесь вы вполне можете спросить, учитывая историческую доходность, в значительной степени влияющую на покупку акций, как их можно на самом деле назвать рискованными? Причина, по которой акции считаются высокорисковыми, заключается в том, что собственная прибыльность компании-эмитента - не единственный фактор, который способствует риску.

Рыночные изменения, вызванные появлением новых технологий, политической нестабильностью, стихийными бедствиями и ростом глобального рынка, могут повлиять на показатели акций. Кроме того, акции по сути являются нематериальными активами - они не являются эквивалентами денежных средств, таких как казначейские векселя или депозитные сертификаты, - поэтому их стоимость зависит от колебаний рынка.

Теперь давайте подробнее рассмотрим основные плюсы и минусы включения акций в диверсифицированный инвестиционный портфель.

Плюсы
  • Высоколиквидный
  • Высокая историческая доходность
  • Опцион на дивиденды
  • Акционерные паевые инвестиционные фонды могут предложить опцию микродиверсификации
  • Может обеспечить некоторую защиту от инфляции
Минусы
  • Акции по своей природе волатильны
  • Определенные типы акций еще более рискованны и менее ликвидны
  • Правильный выбор акций требует крутого обучения
  • Не вариант инвестиций без невмешательства
  • Комиссия за торговлю акциями может съесть любую прибыль Вы можете реализовать

Акции играют важную роль в диверсифицированном инвестиционном портфеле ❕

Диверсификация вашего инвестиционного портфеля может быть достигнута только путем уравновешивания потенциального риска с потенциальной прибылью.В теории это звучит просто, но на самом деле сделать это совсем не просто.

Лучший способ диверсифицировать свой инвестиционный портфель - это включить в различные классы активов . Некоторые классы активов, такие как акции, имеют тенденцию быть более волатильными и, следовательно, более рискованными. Другие классы активов, такие как казначейские векселя или фонды денежного рынка, как правило, менее волатильны и, следовательно, менее рискованны.

Объединив вместе более рискованные и менее рискованные классы активов в единый инвестиционный портфель, вы защитите себя от убытков, а также оставите открытой дверь для большей прибыли.

Ключом к разнообразному портфелю является получение множества активов с высоким и низким уровнем риска.

Вы только что узнали о потенциальных преимуществах и ограничениях двух основных типов акций: привилегированных и обыкновенных акций. Итак, теперь вы знаете, что некоторые типы акций более рискованные, чем другие.

Вы также узнали важный, малоизвестный факт о привилегированных акциях: некоторые финансовые эксперты рассматривают привилегированные акции как «облигации биржевого мира».

Но что такое облигации? Действительно ли они менее рискованны, чем акции? Существуют ли разные типы облигаций? Какое место занимают облигации в диверсифицированном инвестиционном портфеле?

Что такое облигация? 🤔

Если акции представляют собой долю владения в активах (доходах) компании, облигация представляет собой долговую расписку или подписанное соглашение о предоставлении долгового финансирования.

Хотя часто предполагается, что облигации имеют меньший риск, чем акции, это не всегда верно.

Облигации, как и акции, обычно выпускаются , когда организация хочет привлечь средства .

Важнейшей частью понимания того, как покупать облигации, является знание эмитента - и его истории. Организация, выпускающая облигации, может влиять и действительно влияет на уровень риска для данной облигации. Например, облигация, выпущенная государственным учреждением, часто по своей природе менее рискованна, чем облигация, выпущенная корпорацией.

Помните, как мы говорили ранее, что некоторые финансовые эксперты рассматривают привилегированные акции как

В чем разница между акциями и облигациями?

Вы, наверное, слышали раньше термины «акции и облигации», но что они собой представляют? Проще говоря, акции и облигации - это два типа инвестиций, которые могут быть включены в инвестиционный портфель. Вы инвестируете в акции или облигации в надежде получить прибыль, а это означает, что со временем у вас будет больше денег, чем вы заплатили.Но акции и облигации - это две очень разные вещи, которые служат разным целям в диверсифицированном инвестиционном портфеле.

ЧТО ТАКОЕ ЗАПАСЫ?

Акции - это инвестиции непосредственно в компании. Когда вы покупаете акции компании, вы покупаете долю этой компании. Вы буквально владеете частью бизнеса. Это означает, что по мере роста стоимости бизнеса ваша доля в этой стоимости увеличивается. И наоборот, если стоимость снижается, стоимость ваших акций упадет. Если бизнес приносит большую прибыль и решает передать часть этих денег своим владельцам, вы получите чек (обычно называемый дивидендами).

ЧТО ТАКОЕ ОБЛИГАЦИИ?

Облигации - это вложение в долг. Подумайте об этом так: когда вы занимаете деньги для покупки дома, кто-то (обычно банк) ссужает вам эти деньги, и вы собираетесь вернуть их с процентами. Облигация - это способ получения ссуд государством или бизнесом. Вы даете им необходимые деньги (обычно только часть), и со временем они вернут вам проценты. Вы можете сохранить облигацию и со временем вернуть свои деньги или продать ее кому-то еще раньше.

Если вы ищете возможность получить более высокую прибыль, вам, вероятно, стоит подумать о запасах. Но с потенциалом большей прибыли связан больший риск.

РАЗНИЦА МЕЖДУ АКЦИЯМИ И ОБЛИГАЦИЯМИ

Облигации инвестиционного уровня или облигации с относительно низким риском дефолта обычно считаются более безопасными инвестициями. Допустим, вы покупаете облигации на 1000 долларов у крупной корпорации. Компания соглашается выплачивать вам четыре процента годовых в течение 10 лет. Если компания не обанкротится или не столкнется с серьезными финансовыми проблемами, вполне вероятно, что вы получите именно то, что обещала компания, и уйдете с 1400 долларов через десять лет.Но поскольку облигации, как правило, более безопасны, у вас не будет возможности получить высокий доход, как от акций.

Если вы ищете шанс получить более высокую прибыль, вам, вероятно, стоит подумать о запасах. Но с потенциалом большей прибыли связан больший риск. Допустим, вы купили акции небольшой технологической компании, которая продает товары в Интернете (назовем ее Rainforest), на сумму 1000 долларов. В течение следующих 15 лет Rainforest станет именем нарицательным, которое ежегодно ведет бизнес на миллиарды долларов.Стоимость его акций увеличилась в 100 раз. Вы можете продать свои акции и уйти со 100000 долларов. (Дядя Сэм захочет получить часть этой суммы, но даже после этого это будет неплохой доход.) Однако также возможно, что цена акций может упасть ниже той, которую вы заплатили. Или что компания, в которую вы инвестируете, обанкротится через год, и вы останетесь ни с чем.

В конечном счете, лучшие инвестиционные стратегии используют сочетание акций и облигаций (а иногда и альтернативы, такие как наличные деньги, товары или недвижимость), чтобы сбалансировать риск и возможность для вознаграждения.И вам не нужно напрямую инвестировать в отдельные акции и облигации. Вы также можете покупать фонды, такие как паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды, которые вкладывают деньги в широкий спектр акций, облигаций и альтернативных инструментов для вас.

Разница между облигациями с общими обязательствами и доходными облигациями | Финансирование

Муниципальные облигации могут быть использованы для финансирования строительства общественного плавательного бассейна.

Polka Dot Images / Polka Dot / Getty Images

Государства, округа и города, которые ищут финансирование для государственных проектов, могут выпускать муниципальные облигации.Выпуская эти долговые ценные бумаги, правительство занимает деньги у населения. Держателям облигаций будет выплачена основная сумма долга плюс проценты в течение определенного периода времени. Два типа муниципальных облигаций - это облигации с общими обязательствами и доходные облигации. Разница между ними заключается в том, как государственный эмитент обеспечивает деньги для выплаты держателям облигаций.

Облигации с общими обязательствами

Облигации с общими обязательствами - это ценные бумаги, гарантированные «полной верой и кредитом» правительства, обладающего налоговыми полномочиями.Эти облигации обычно используются для финансирования проектов капитального ремонта, таких как улицы, дороги и общественные здания. С помощью этих облигаций эмитент облигаций штата или местного самоуправления обязуется использовать свои общие налоговые полномочия для выплаты держателям облигаций. Поскольку эти облигации накладывают на всех налогоплательщиков общее обязательство по выплате долгов по облигациям, избиратели правительства штата или местного самоуправления обычно должны одобрить облигации с общими обязательствами до их выпуска.

Налоговое различие

Облигации с общими обязательствами могут иметь неограниченный тип налога, поддерживаемого всеми налогами, собираемыми государством, или они могут быть ограниченными типами налогов, подкрепленными одним конкретным налогом, таким как налог на недвижимость, или определенным классом налогов , например, акцизы.Облигации с общими обязательствами могут быть предметом потолка долга в конституции, уставе или статутах правительства, которые устанавливают ограничение на количество облигаций с общими обязательствами, которые может выпускать правительство.

Доходные облигации

Доходные облигации погашаются за счет доходов, полученных от проекта, финансируемого облигациями. Эти облигации финансируют приносящие доход проекты, такие как промышленные парки, платные дороги, конференц-центры, спортивные стадионы или водопроводные и канализационные сети. Проекты могут приносить доход за счет таких вещей, как сборы с пользователей, вступительные взносы, арендная плата или арендные платежи или концессионные сборы.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *