Разное

Первичный андеррайтинг: сущность и роль простыми словами

15.01.2020

Содержание

Андеррайтинг в страховании — что это такое и какие его сущность и роль, виды

Автор Ольга Биловицкая На чтение 5 мин. Опубликовано

В связи с быстрым развитием отечественной страховой отрасли и появлением новых видов услуг, одним из залогов успешного бизнеса становится андеррайтинг в страховании. Он представляет собой целый комплекс мер, используемых для обеспечения функционирования компании и получения прибыли.

Андеррайтер в страховании — что это

Опишем простыми словами, что такое андеррайтинг: это совокупность действий, направленных на оценку возможных рисков, связанных с различными объектами страхования, классификацию данных рисков, расчет тарифов и подбор оптимальных условий договоров с учетом необходимой выгоды.

Таким образом, андеррайтер в страховании – это лицо, которое занимается выполнением данных обязанностей. Он решает:

  • брать или нет на страхование конкретные риски;
  • к какой категории относятся те или иные риски;
  • какими должны быть условия соглашения, чтобы не понести убытки.

ВАЖНО! В результате действий данного специалиста формируется оптимальный страховой портфель организации, что гарантирует получение прибыли.

Зачем нужен андеррайтинг

зачем нужен андерайтинг

Все направления страхования имеют свои параметры, влияющие на риск наступления страхового случая и объем понесенных убытков. Для страхования недвижимости они одни, для страхования от несчастных случаев – другие. Они в обязательном порядке должны быть учтены при разработке тарифной политики.

Кроме этого, зачастую клиенты обращаются в компанию с желанием застраховать специфические, редкие риски. В этом случае необходимо еще выявить эти параметры.

С помощью андеррайтинга страховая компания имеет возможность понять, какова вероятность наступления неблагоприятных событий, которые могут произойти по различным рискам. Это позволяет правильно рассчитать премии, заложить в них определенную прибыль и решить, стоит заключать конкретный договор или нет. Именно от этого процесса зависит эффективность деятельности организации.

К функциям, относящимся к андеррайтингу, относятся:

  • Анализ рисков. Необходимо определить, какие факторы могут повлиять на наступление неблагоприятных событий и к каким последствиям они могут привести.
  • Подбор правильных тарифов. Разработкой тарифной политики занимаются актуарии, однако с помощью андеррайтинга подбираются определенные коэффициенты, в зависимости от каждого конкретного объекта страхования.
  • Разработка условий договоров. Эффективность деятельности компании достигается не только благодаря определению тарифов, но и оптимальных условий страхования. Например, они позволяют определить, что будет относиться к исключениям из страховых случаев.
  • Создание прибыльного страхового портфеля. Он представляет собой совокупность всех направлений и рисков, взятых на страхование.

Виды

Отрасль страхования предполагает наличие двух основных видов андеррайтинга:

  • Первичный. Он подразумевает произведение всех процедур по принятию решения о страховании риска на месте, специалистом, который занимается оформлением полисов. В соответствии с типовыми ситуациями, он может сам произвести все необходимые действия.
  • Специализированный. Предполагает привлечение к оценке рисков профессионального андеррайтера. Он может являться сотрудником компании или наниматься со стороны. Такая необходимость обоснована в нестандартных ситуациях, не относящихся к типовым.

Сущность и роль андеррайтинга в страховании

сущность работы андеррайтора

Андеррайтинг лежит в основе всего страхового бизнеса. Он включает:

  • прием на страхование или отказ от страхования конкретных рисков по результатам их всесторонней оценки;
  • внедрение мероприятий, направленных на защиту страхового портфеля;
  • предприятие мер по уменьшению взятых рисков.

ВАЖНО! Основной целью данного направления деятельности страховой организации является обеспечение заданных показателей прибыльности каждого вида страхования (имущества, личного и т. д.) с помощью работы с рисками и подбора оптимальных условий страхования.

Это говорит об огромной роли андеррайтинга в страховой деятельности любой фирмы. Без него невозможно:

  • подобрать оптимальные тарифы;
  • создать нужный страховой портфель;
  • получать прибыль.

Обязанности андеррайтера

обязанности андеррайтера

Более точно понять, кто такой андеррайтер, можно, если ознакомиться с его функциями. Он выполняет следующие обязанности:

  • Предстраховую экспертизу. Данный этап начинается сразу же после подачи клиентом заявления и документов на страхование и включает анализ возможных рисков. Анализ может проводиться как на основании приставленных бумаг, так и путем личного осмотра объекта. Если случай типовой, с данной задачей справляется страховой агент. При нестандартных ситуациях подключается андеррайтер. Он оценивает вероятность наступления неблагоприятных событий и возможно ли снизить риски.
  • Оценку возможного ущерба. Она подразумевает прогнозирование возможного объёма компенсации, которую необходимо будет выплатить в случае наступления неблагоприятных событий. Андеррайтер на данном этапе моделирует различные сценарии событий и их последствия. Например, насколько может пострадать имущество, какие травмы может получить человек и какие выплаты за этим последуют.
  • Принятие решения. В результате проведения двух предыдущих этапов, андеррайтер может принять решение, стоит брать данный риск на страхование или нет. В данном процессе очень важен имеющийся опыт специалиста, который позволяет сделать правильный выбор. Если он положительный, андеррайтер приступает к утверждению конкретных условий договора.
  • Контроль. После заключения договора деятельность андеррайтера не прекращается. Он должен проконтролировать, предпринимаются ли меры по снижению рисков, не меняются ли существенные условия договора, которые могут повлиять на изменение степени риска и т.д.

Таким образом, андеррайтинг в страховании является одним из важнейших процессов. С его помощью компания может определить стоит или нет брать на себя определенные обязательства, а также каковы могут быть возможные убытки в каждом конкретном страховом случае. Это позволяет страховщику функционировать и обеспечивать определенный уровень прибыли.

Видео по теме статьи

Что такое андеррайтинг - виды и риск страхования, особенности андеррайтинга, условия и этапы

Добавлено в закладки: 0

Что такое андеррайтинг (от англ. underwrite — подписывать) — термин, в разных значениях употребляемый в отношении банковского дела, страхования, рынка ценных бумаг.

Зависимо от сферы использования, андеррайтинг это:

1. Способ, используемый инвестиционными компаниями, банками, брокерскими конторами для размещения вновь выпущенных ценных бумаг на первичном рынке. Компания или лицо, занимающаяся профессионально организацией эмиссии, называется Андеррайтер.

Условия андеррайтинга

Условия проведения андеррайтинга могут быть такими:

  • андеррайтер производит работу по размещению ценных бумаг, будучи свободным от обязательства выкупить недоразмещенную часть.
  • эмитент занимается самостоятельно распространением ценных бумаг, а андеррайтер берет на себя обязанность выкупить недоразмещенный остаток;
  • андеррайтер выкупает все ценные бумаги, подлежащие эмиссии, чтобы затем перепродать их инвесторам;

Андеррайтингом также называют договор, который заключается меж гарантом и эмитентом.

2. Анализ страховых рисков для принятия решения о целесообразности определенного страхования и определения тарифной ставки, размер которой адекватен имеющемуся риску и условий страхования.

3. Проверка банком платежеспособности клиента, который желает взять кредит.

Рассмотрим, более детально, что значит андеррайтинг. Процедуре оформления договора страхования предшествует андеррайтинг.

Андеррайтинг — процесс деления на классы потенциальных страхователей на основе соответствующей классификации рисков для назначения им подходящего тарифа.

Особенности андеррайтинга

Андеррайтер решает, принимать или нет на страхование риск, представленный в заявлении. Принято отличать процедуры, которые присущи групповому и индивидуальному андеррайтингу. При групповом андеррайтинге оценивают характеристики группы, демографическую статистику и прошлые убытки. При индивидуальном андеррайтинге страхователь обязан представить сведения, которые подтверждают, что его риск подходит для страхования (при страховании здоровья или жизни) или специфические детали, которые касаются его автомобиля или собственности (при страховании бизнеса или имущества).

Риск индивидуального страхователя при страховании жизни должен одобрить андеррайтер страховой компании (эта процедура может продолжительное время занять). Обычной практикой является заполнение страхователем анкет, которые содержат вопросы о состоянии здоровья, курении, его стиле жизни, страхователя и членов его семьи. При страховании жизни на большие суммы от страхователя понадобится прохождение медицинского освидетельствования.

Когда андеррайтер принимает решение о том, принять ли риск на страхование, следующее, что он обязан сделать — это использовать правильную ставку премии. Ставки премий назначают для каждого класса страхователей департаментом актуарных расчетов. Роль андеррайтера сводят к тому, чтобы определить, к какому классу необходимо отнести какого-либо страхователя.

Страховой бизнес не сможет избегнуть некоторой дискриминации; в противном случае появившаяся антиселекция сделает страхование не доступным для большинства. Антиселекция может появиться, когда ценовые категории так широки, что и неблагоприятные, и благоприятные для страховщика риски объединяют в одну группу, а страхователи за них платят одну цену. При таких обстоятельствах для страхователей, которые имеют высокие риски, страхование является более выгодным ввиду цены более низкой, нежели нужно для создания страхового фонда и цена для страхователей с незначительными рисками будет завышенной. Следовательно, страхователи с незначительными рисками будут на таких условиях не заинтересованы в страховании, так как сделка не выгодна для них. Когда на страхование будут принимать только неблагоприятные риски, оно станет весьма дорогим. Чтобы предупредить появление данной рыночной ошибки, страховщики обязаны назначать более низкие ставки премии для малых рисков, то есть цена страхования должна быть дифференцированной.

Главная цель работы андеррайтера — получение уверенности в том, что страховая премия, которая назначена каждому страхователю, отражает реально его риск, а следовательно, сама страховая операция является прибыльной.

Этапы андеррайтинга

1-й этап: провести оценку риска на основе заявления о страховании или детального исследования;

2-й этап: принять решение о том, принимать ли на страхование данный риск;

3-й этап: предложить страхователю самый оптимальный для обеих сторон вариант условий страхования;

4-й этап: провести расчет страхового тарифа.

Процедура андеррайтинга в себя включает оценку риска на основе заявления о страховании или детального исследования. Законодательство за страховщиком оставляет право самостоятельной оценки риска. Это нужно для принятия решения о том, принимать ли на страхование этот риск. Затем страховщик разрабатывает условия страхования и проводит расчет страховой премии.

Андеррайтинг — чрезвычайно ответственная процедура в работе страховой организации. При оценке риска последствия ошибки андеррайтера могут привести к неправильному расчету страховой премии и соответственно, к убыточности операции (в худшем случае — к неплатежеспособности компании).

Иногда информации, которая содержится в заявлении о страховании, достаточно для оформления договора страхования. Но с позиции самой точной оценки риска такой подход является рискованным для страховщика. Когда информации, которая содержится в заявлении, недостаточно для того, чтобы оценить риск, то андеррайтер (специалист высокой квалификации в сфере страхового бизнеса, который имеет властные полномочия от руководства страховой компании принимать предложенные риски на страхование, определять конкретные условия договора страхования данных рисков и тарифные ставки), учитывая нормы экономической целесообразности и страхового права, имеет право затребовать от страхователя добавочные сведения.

Андеррайтинг, виды и услуги андеррайтинга, процедура андеррайтинга ценных бумаг и кредитов физических лиц в банках

Андеррайтинг — это процесс изучения и анализа уровня платёжеспособности потенциальных клиентов финансового учреждения, которые желают воспользоваться возможностью взять кредит. Процедура организована в порядке, который устанавливается банковским учреждением. По результатам андеррайтинга физическому или юридическому лицу сообщают о наличии или отсутствии возможности предоставления ссуды.

Содержание

Скрыть
  1. Андеррайтинг в банке что это
    1. Андеррайтинг кредитов
      1. Андеррайтинг физических лиц
        1. Андеррайтинг ценных бумаг
          1. Виды Андеррайтинга
            1. Процедура Андеррайтинга 
              1. Услуги Андеррайтинга

                  Андеррайтинг в банке что это

                  Когда банковский специалист (андеррайтер) оценивает возможности потенциального заёмщика, он фокусируется преимущественно на трёх моментах:

                  1. Уровень дохода (способность погашать кредит).
                  2. Анализ кредитной истории (готовность к погашению кредита).
                  3. Анализ залога (насколько имущество, которым владеет заёмщик, может рассматриваться как обеспечение кредита).

                  Помимо перечисленных выше параметров существует ещё один критерий оценки, который определяется субъективно и называется порядочность.

                  Даже хорошо обеспеченный человек в силу своих индивидуальных качеств иногда может не заплатить регулярный взнос по кредиту.

                  Андеррайтинг кредитов

                  В финансовом мире термин андеррайтинг имеет несколько значений. Но если говорить о кредитах, имеется ввиду подход к оцениванию рисков, который позволяет принять максимально взвешенное решение о выдаче займа на определенных условиях. 

                  Каждый банк оценивает своих постоянных клиентов в индивидуальном порядке. Большинство таких процедур автоматизированы, поэтому решение принимается максимально быстро. Иногда финансовое учреждение соглашается выдать кредит, но не на условиях, на которые претендовал заёмщик. К примеру, часто клиенту предлагается уменьшить запрашиваемую сумму или увеличить процентную ставку.

                  Андеррайтинг физических лиц

                  Тщательная проверка заёмщиков этой категории применяется преимущественно при оформлении в кредит автомобиля или недвижимого имущества. В таком случае процесс оценки строится на взаимодействии нескольких банковских служб. Чаще всего это департамент безопасности, юридический и кредитный отделы. Информация, предоставленная заёмщиком, проверяется с особой тщательностью. По этой причине время принятия решения часто затягивается на период от одного дня до пары недель.

                  Андеррайтинг ценных бумаг

                  Помимо андеррайтинга-проверки заёмщика существует также андеррайтинг ценных бумаг. На фондовых рынках под этим термином понимают продажу (подписку, размещение) ценных бумаг профессиональным брокером, который действует от имени эмитента и за его средства.

                  Андеррайтинг акций — это банковские операции, которые выполняются по распоряжению клиента, которые хотят организовать публичный выпуск ценных бумаг, чтобы привлечь необходимое количество дополнительных средств.

                  Виды Андеррайтинга

                  Применение андеррайтинга возможно с учётом использования двух подходов:

                  1. индивидуального;
                  2. автоматического андеррайтинга.

                  Последний также известен под термином «скоринг». Автоматическая проверка чаще применяется, когда речь идет о выдаче незначительных сумм. Решение принимается на основании алгоритма, работающего в рамках использования современного программного обеспечения. Длительность упрощенной проверки сравнительно небольшая — от пяти минут до одного часа. Под индивидуальный андеррайтинг попадают заёмщики, решившиеся подать заявление на получение крупной суммы средств.

                  Процедура Андеррайтинга 

                  На этапе андеррайтинга кредитная организация определяет, на каких условиях она согласна предоставить тот или иной займ. Базовые положения по выдаче кредитов утверждаются специальным комитетом, после чего на основании принятых норм и правил составляются типовые кредитные договора. Кредитный эксперт, ответственный за проведение андеррайтинга, после завершения процедуры обязан предоставить заключение обоснованного характера, в соответствии с которым будет максимально точно определен уровень благонадежности и платежеспособности заёмщика.

                  Услуги Андеррайтинга

                  Андеррайтинг на рынке ценных бумаг — это комплексный пакет услуг, который выполняется профессионально подготовленными участниками рынка для эмитента. Как правило, такие услуги необходимы в связи с инициированной эмиссией ценных бумаг. Услуги андеррайтинга относятся к разряду особо престижных и высокодоходных, поэтому их предоставлением занимаются преимущественно крупные компании, способные взять на себя выполнение широкого перечня необходимых функций.

                  Совет от Сравни.ру: После того как вы узнали что такое андеррайтинг в кредитовании физических лиц вы и без помощи банковского клерка определите, насколько реальны шансы оформить ипотеку или взять в кредит хороший автомобиль. Если по поводу успешного рассмотрения заявки у вас возникают сомнения, возможно следует несколько улучшить кредитную историю или устроиться на официальную работу.

                  Чем занимается андеррайтер?

                  Рисковая профессия

                  Андеррайтер - это специалист, в обязанности которого входят грамотная оценка рисков и осуществление правильного расчета страховых выплат. Сегодня андеррайтинг является одним из ключевых бизнес-процессов в любой страховой компании, ведь от него зависит, будет ли она получать прибыль или терпеть убытки.

                  Общее описание
                  Андеррайтер (от англ. underwriting – подписание под чем-либо) – квалифицированный специалист, осуществляющий оценку риска при принятии на страхование физического лица или какого-либо объекта (автомобиля, недвижимости и т. д.) Он действует от имени и по поручению компании-страховщика, в его задачи входит определение страховых тарифов, оценка возможности наступления страхового случая, андеррайтер в праве отклонить предложенный объект (риск).
                  Сегодня андеррайтинг является одним из ключевых бизнес-процессов в любой страховой компании, ведь от андеррайтинговой политики зависит, будет ли организация получать прибыль или терпеть убытки. Для успешной деятельности компании андеррайтер должен грамотно оценивать риски, прогнозируя различные ситуации и осуществлять правильный расчет страховых выплат.


                  Образование
                  Самым крупным образовательным учреждением по программам страхования можно с уверенностью назвать Школу страхового бизнеса МГИМО МИД России, которая готовит специалистов в области коммерческого страхования по программам повышения квалификации и дополнительного профессионального образования. Также образование в области страхования с последующим трудоустройством на должность андеррайтера можно получить в Институте управления и предпринимательства в социальной сфере при ГУУ. В дипломе таких специалистов стоит запись: менеджмент организации по специальности «управление трудовыми отношениями, социальной защитой и страхованием». Факультеты, связанные со страхованием, есть также во многих экономических вузах: РЭА им. Г. В. Плеханова, ГУ-ВШЭ, Финансовой академии при Правительстве РФ. Во многих региональных университетах также появилась возможность получить диплом страховщика.
                  Бесспорно, работодатели предпочтут андеррайтера с профильным образованием. Но, например, при работе со страхованием автотранспорта пригодятся специальные знания, полученные в вузе, выпускающим специалистов для автомобильной отрасли.

                  Смежные карьеры
                  Андеррайтером может стать тот, кому по душе работа с цифрами и аналитика. Часто данные специалисты начинают свою деятельность с трудоустройства в отдел продаж или выплат. Но перейти в андеррайтинг из продаж сложно, так как работа там преимущественно клиентоориентированная. Поэтому лучше для начала получить соответствующее образование, а затем устроиться на позицию начального уровня в отдел андеррайтинга крупной страховой компании.

                  Функциональные обязанности

                  Андеррайтер оценивает риск потенциального страхователя и принимает решение о страховании объекта. Работа происходит в несколько этапов:
                  1. Идентификация объекта страхования. Проверяются документы на объект, подтверждаются права собственности страхователя на имущество.
                  2. Оценка риска, свойственного объекту. Возможно отклонение объекта (риска) при подозрении клиента в нечестности.
                  3. Принятие решения о страховании объекта. Может осуществляться медицинский, профессиональный и финансовый андеррайтинг. Здесь большую роль играют аналитические способности андеррайтера и его умение прогнозировать развитие ситуации. Например, для принятия на страхование рисков в личном страховании очень сложно спрогнозировать наступление страхового случая.
                  4. Определение перечня основных и дополнительных условий договора. Андеррайтер решает, к какой группе рисков следует отнести предлагаемый к страхованию случай, может дополнить договор некоторыми существенными, по его мнению, условиями, определяющими, например, сроки, размеры выплат и т. д.
                  5. Установление страховых тарифов. Расчет размера страховой премии. Андеррайтер руководствуется нормами страхового права и тарифами, принятыми в компании. При высокой степени риска применяются соответствующие повышающие коэффициенты.
                  6. Подписание договора. Выполнение некоторой технической работы.

                  Навыки
                  При подборе сотрудника на должность андеррайтера работодатели уделяют внимание наличию у соискателя аналитического мышления, системного подхода к решению задач, а также широкого профессионального кругозора. Специалисту необходимо хорошо ориентироваться в тенденциях страхового бизнеса, знать принципы формирования страховых продуктов. Котируются на рынке труда специалисты с опытом работы в андеррайтинге, владеющие специальными программами, имеющие опыт разработки нормативной документации, методических материалов по андеррайтингу. Для работы в западных компаниях либо в российских организациях с иностранными совладельцами андеррайтеру потребуется знание иностранного языка, как правило, английского.

                  Плюсы и минусы
                  Недостатки профессии – это продолжение ее же достоинств. У андеррайтера, в отличие от агента, стабильная заработная плата (как правило, это оклад). Данный специалист не может «заработать» себе большие премиальные, но зато он гарантированно ежемесячно получает определенную сумму. Также андеррайтеры, как правило, входят в основной штат компании, официально оформлены, а потому социально защищены. У них фиксированный рабочий день, есть выходные и отпуска. В основном андеррайтинг – это офисная работа (оценка ответственности, рисков по страхованию жизни), но андеррайтерам по имуществу и транспорту довольно часто приходится разъезжать. К минусам также можно отнести то, что специалистам, привыкшим работать с цифрами, достаточно сложно найти общий язык с клиентами. Поэтому нужно учитывать, что умение общаться с людьми андеррайтеру необходимо. Ну и, пожалуй, самый большой минус в данной работе – ответственность андеррайтера перед компанией. Ведь именно он оценивает стоимость риска и дает согласие на его принятие на страхование.

                  Оплата труда
                  Размер заработной платы зависит от нескольких факторов: от опыта работы, должности, масштаба компании. Молодой специалист может сегодня рассчитывать на 1000 у. е., при условии, что он имеет профильное образование. Начальник отдела андеррайтинга с опытом работы от 3-х лет имеет доход от 3000 до 5000 у. е. в месяц, а иногда и больше.
                  Если говорить о специалистах с опытом, то при условии выполнения следующих функций: внедрение, оптимизация страхового продукта; оформление полисов, договоров страхования, анализ страховых показателей, мониторинг убыточности, разработка методических материалов по андеррайтингу – можно получать заработную плату от 1500 до 3000 у. е. в месяц.

                  Перспективы
                  Страховой бизнес в нашей стране будет развиваться и дальше. Сейчас очень популярно страхование автотранспорта и личное страхование (ДМС). Будут требоваться оценщики рисков и по другим направлениям, например, по страхованию имущества и различной ответственности. Через 2–3 года работы андеррайтер может рассчитывать на должность начальника отдела. Не менее перспективными являются должности эксперта отдела выплат, специалиста и руководителя отдела продаж. На позиции управленцев среднего звена можно рассчитывать через 2–3 года работы в страховой компании. А еще из андеррайтеров есть возможность перейти на должность методолога или бизнес-аналитика.

                  Источник: www.planetahr.ru


                  Андеррайтинг

                  Андеррайтинг

                  Видео по теме

                  Андерра́йтинг (англ. underwriting — «подписка») — услуги, предоставляемые финансовыми учреждениями, такими как банки, страховые компании, которые гарантируют получение выплат в случае финансовых убытков. В зависимости от отрасли (банковское дело, страхование) различают несколько видов андеррайтинга. Компании, предоставляющие подобные услуги, называются андеррайтерами (англ. underwriter — гарант, страхователь).

                  Андеррайтинг на рынке ценных бумаг

                  Андеррайтинг на рынке ценных бумаг — руководство процессом выпуска ценных бумаг и их распределения   .

                  Договор с андеррайтером на рынке ценных бумаг может быть двух типов:

                  • «Твёрдое обязательство» (англ. Firm commitment) — андеррайтер обязуется приобрести все ценные бумаги, предлагаемые для первичного публичного размещения, и перепродать их на биржу. При этом он перепродаёт ценные бумаги дороже, чем скупает, иными словами, просто зарабатывает на спекуляции ими. Весь риск продажи ложится на андеррайтера. Андеррайтер «твёрдого обязательства» гарантирует эмитенту получение выручки от продажи ценных бумаг эмитентом, так как фактически приобретает ценные бумаги у эмитента (предварительно оценив их), даже если кроме андеррайтера, подписавшего твёрдое обязательство, не нашлось больше желающих купить ценные бумаги эмитента. Андеррайтером может быть любое юридическое лицо, соответствующим образом лицензированное ЦБ РФ, например, инвестиционная компания или инвестиционный банк. Это юридическое лицо и предлагает инвесторам купить выпуск ценных бумаг эмитента. Для этого оно, как правило, проводит собрания потенциальных инвесторов, презентуя им эмитента во время процедуры выхода на IPO .
                  • «Максимальные усилия» (англ. Best efforts) — продажа максимально возможного числа ценных бумаг нового выпуска без финансовой ответственности. Андеррайтер снимает с себя часть риска в случае, когда часть ценных бумаг продать не удаётся.

                  Андеррайтинг на рынке ценных бумаг может осуществляться синдикатом андеррайтеров, то есть группой инвестиционных банков и/или инвестиционных компаний, создаваемой на непродолжительное время для того, чтобы обеспечить продажу нового выпуска ценных бумаг по цене, установленной в предварительном соглашении. Синдикат андеррайтеров возглавляет ведущий андеррайтер. Ведущий андеррайтер организовывает синдикат по размещению ценных бумаг, поддерживает контакты с эмитентом и ведёт учёт размещённых бумаг.

                  В России действуют стандарты деятельности по андеррайтингу от Министерства Юстиции РФ.

                  Андеррайтинг в банковском деле

                  Андеррайтинг в банковском деле — это процедура оценки банком вероятности погашения или непогашения запрашиваемого кредита.

                  Процедура предполагает изучение платёжеспособности и кредитоспособности потенциального заёмщика по методике, принятой в конкретном банке. Результатом такой процедуры является либо принятие положительного решения по кредитной заявке претендента, либо отказ в кредитовании. Впрочем, банк может принять и компромиссное решение, то есть дать согласие на получение клиентом кредита, но не в той сумме и/или не на тех условиях, на которые рассчитывал заявитель.

                  Предпосылки возникновения андеррайтинга

                  Исполнение требований регулятора и рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору повлекли за собой повсеместное развитие системы управления рисками. Risk-taking, как принято называть андеррайтинг, является неотъемлемой частью риск-менеджмента. Возрастающая важность профессии и востребованность данного направления в банках обусловлены соглашением Базель III, призванным повысить качество управления рисками. В России профессия «Андеррайтер в банковской сфере» возникла в начале 2000 годов. На сегодняшний день популярность андеррайтинга возрастает: благодаря совершенствованию кредитных процессов, развитию технологий в сфере кредитования и систематизации информации о клиентах такая объективная процедура оценки риска, как андеррайтинг, присутствует в крупнейших банках России.

                  Виды андеррайтинга в зависимости от сегментации клиента

                  Существует два основных направления: розничный андеррайтинг и андеррайтинг корпоративных клиентов. Каждое из них имеет ряд особенностей.

                  Розничный андеррайтер оценивает риски банка, связанные с кредитованием физических лиц (потребительские кредиты, жилищные кредиты, авто-кредиты, кредитные карты), в части минимизации невозврата заемных средств. Осуществляется идентификация клиента, проверка предоставленных клиентом документов. Оценка риска производится на основании сведений о доходе, трудовом стаже, платежной дисциплине (в случае наличия кредитной истории), а также другой информации, необходимой для комплексной оценки клиента. Совокупность полученных данных и их подробный анализ являются основанием для вынесения андеррайтером суждения по заявкам физических лиц согласно разработанным в банке методикам.

                  Специалист корпоративного андеррайтинга выявляет и оценивает риски банка, связанные с кредитованием юридических лиц, осуществляет рейтингование участников сделки.

                  Для проведения объективной оценки анализу подвергается финансово-хозяйственная деятельность клиента (бухгалтерская и финансовая отчетность), структура сделки, отраслевые, маркетинговые, юридические и репутационные особенности. Андеррайтеры применяют инструменты финансового и инвестиционного анализа.

                  Андеррайтер в банковском деле

                  Андеррайтер в банковском секторе — специалист банка, осуществляющий независимую экспертизу рисков, связанных с кредитованием, путём анализа и проверки информации, полученной от клиента, данных из открытых источников и имеющихся в распоряжении банка. Андеррайтер проводит независимую оценку рисков и формирует профессиональное суждение, содержащее информацию об идентификации рисков и способах их минимизации. В основе методов оценки риска, используемых андеррайтерами в работе, лежат общие подходы к управлению рисками, соответствующие требованиям регулятора, а также требованиям кредитной организации.

                  Роль андеррайтера в банковском секторе


                  Процесс кредитования с участием андеррайтинга

                  В некоторых случаях клиенту может быть предложено альтернативное решение: предоставление кредита на отличных от запрашиваемых условиях. Таким образом, через реализацию функции принятия рисков и взвешенную их оценку банки значительно повышают качество кредитного портфеля. Кроме этого, комплексная оценка клиента и рекомендации, содержащиеся в суждении андеррайтера, снижает риски не только банка, но и самого клиента в части оптимизации долговой нагрузки.

                  Под влиянием динамично меняющейся экономической ситуации кредитный процесс постоянно совершенствуется, отвечая новым вызовам рынка. Наряду с гибкой кредитной политикой, это существенно повышает привлекательность кредитных продуктов для всех категорий клиентов.

                  Осуществляя объективную и независимую оценку риска, андеррайтинг оказывает влияние на показатель достаточности капитала, приводит его к стандартам Базельского комитета, тем самым стабилизируя устойчивость финансово-кредитной системы.

                  Андеррайтинг в страховании — процесс анализа предлагаемых на страхование рисков, принятия решения о страховании того или иного риска и определения адекватной риску тарифной ставки и условий страхования .

                  Андеррайтер страховании — лицо, уполномоченное страховой компанией анализировать, принимать на страхование (перестрахование) и отклонять все виды рисков, а также классифицировать выбранные риски для получения по ним оптимальной страховой премии. Андеррайтер отвечает за формирование страхового (перестраховочного) портфеля. Он должен обладать необходимыми знаниями и практикой для установления соответствующей степени риска, ставок премии и условий страхования.

                  Политика андеррайтинга в страховании — совокупность правил, действий, решений страховой компании на целевом рынке, отборе объектов страхования, объёме предоставляемой защиты, требований к качеству принимаемых на страхование рисков, к экспертизе объектов, установление обязательных оговорок и исключений, минимального размера страховой премии, направленных на формирование страхового портфеляи управление им, обеспечивающих достижение заданного финансового результата .

                  Андеррайтинг на фондовом рынке: основные понятия и термины

                  АндеррайтингНе секрет, что для компании-эмитента главной целью выпуска ценных бумаг является привлечение к последним внимания инвесторов. Но всегда есть вероятность, что акции, облигации и векселя не понравятся инвесторам. Поэтому для достижения успеха эмитент заключает договор с посредником (андеррайтером) – юридическим лицом (банком), имеющим лицензию брокера.

                   

                  Кто такой андеррайтер?

                  Андеррайтер – юридическое лицо (как правило финансовый институт), выступающее посредником между эмитентом (в процессе IPO/SPO) и будущими инвесторами, который берет на себя все вопросы по размещению ценных бумаг.

                  По сути, андеррайтер берет на себя комбинацию обязанностей продавца-консультанта и специалиста по рекламе. В его функции входит всесторонний анализ самой компании (для определения цены размещения), так и конъюнктуры на рынке. Позиционирование ценных бумаг эмитента в наилучшем свете и привлечении максимального числа инвесторов к их приобретению. Кроме того, хороший андеррайтер должен реализовать ценные бумаги по высокой стоимости.

                  Чтобы добиться необходимых результатов, брокером организуются профильные мероприятия под названием «road show». Это общественные собрания в формате конференций, а иногда даже банкетов, фуршетов и шоу с приглашением звезд, где видные эксперты в мире аналитики дают бесплатные рекомендации по вопросу покупки и оценки конкретных ценных бумаг, а участники – обмениваются мнениями.

                  Размещение ценных бумаг производится в формате подписки (кстати, в переводе с английского термин «андеррайтер» и означает «подписчик»). Устанавливается конкретный ценовой интервал с поданными «втемную» заявками инвесторов. В каждой заявке указывается число бумаг, которые планирует приобрести инвестор (инвестиционные фонды и другие) по определенной стоимости.

                  На последнем этапе происходит формирование ликвидного рынка на вторичным рынке, по сути, андеррайтер берет на себя функции маркет-мейкера.

                  Основная цель…!!! – реализовать весомый пакет акций. Задача не из легких, поэтому работа андеррайтера традиционно хорошо оплачивается. Сама организация публичного размещения является долгой и затратной процедурой, как правило, плата составляет порядка 3—6% от самого объема размещения.

                   

                  Виды андеррайтинга

                  В международной практике известно несколько видов андеррайтинга:

                      • твердое обязательство - брокер обязуется купить полный пакет ценных бумаг, чтобы в дальнейшем продать их бирже по более высокой стоимости. Выручка от операции становится прибылью андеррайтера. Все риски возлагаются на него. С другой стороны, андеррайтер гарантирует эмитенту, что получит прибыль. Если размещение по более высокой цене не удается, стоимость ценных бумаг снижается, и брокер работает в убыток;
                      • лучшие усилия  - брокеру нужно реализовать максимальный объем акций или облигаций от собственного имени либо от имени эмитента без финансовой ответственности. Посредник снимает с себя часть риска, если доля ценных бумаг не реализована. Риски того, что бумаги не будут проданы, либо стоимость реализации окажется меньше цены размещения, лежат непосредственно на компании-эмитенте. Оставшиеся ценные бумаги возвращаются эмитенту.
                      • stand-бай - дает возможность компании выкупать акции частями, чтобы затем продать их на рынке и приобрести следующую долю. В итоге все риски распределяются между посредником и эмитентом;
                      • «все или ничего» - обязывает брокера реализовать все ценные бумаги. Риски посредника здесь очень высоки. Тем более, что часто нужны значительные суммы, чтобы выполнить условия сотрудничества. Неудивительно, что работой по данному принципу занимаются обычно крупные андеррайтеры или синдикаты. В целях минимизации рисков они заключают договоры исключительно с ведущими компаниями, которые характеризуются безупречной репутацией и стабильными доходами;
                      • с авансированием эмитента (без авансирования) - подразумевает, например, возможность эмитента вначале получить кредит у инвестиционного банка под условие, что он будет погашен из денежных средств, поступивших от размещения облигационного займа;
                      • договорной - ценовые условия эмиссии (цена выпуска акций у эмитента, спрэд между указанной ценой и ценой, по которой размещает эмиссию синдикат) устанавливаются на основе переговоров между эмитентом и единственным менеджером синдиката;
                      • конкурентный - При этом виде андеррайтинга подготовку эмиссии на конкурентных началах ведут несколько андеррайтеров, каждый из которых формирует свои ценовые условия, эмиссионные синдикаты и т.д. Все это происходит скрытно друг от друга. Далее эмитент выбирает андеррайтера по конкурсу заявок на проведение андеррайтинга, обычно ориентируясь на лучшие ценовые и иные условия. Таким образом, суть конкурентного андеррайтинга заключается в подготовке эмиссии и ее выкупе на основе конкуренции разных андеррайтеров. Договор с эмитентом заключает тот андеррайтер, который предложит лучшие ценовые и иные условия по сравнению с конкурентами.

                   

                  Что такое эмиссионный синдикат?

                  Эмиссионный синдикатДля достижения наилучших результатов эмитент часто сотрудничает с несколькими андеррайтерами. Так создается здоровая конкуренция между брокерами, и у каждого посредника повышается интерес к привлечению инвесторов, круг которых расширяется. Чтобы объединить усилия, андеррайтеры, в свою очередь, заключают договор друг с другом. В итоге формируется временный (эмиссионный) синдикат.

                  Эмиссионный синдикат всегда создается только на определенный срок. Это не юридическое лицо, поскольку цель объединения состоит лишь в реализации строго определенной задачи – размещения конкретного пакета ценных бумаг. Если эмиссия серьезная, то в состав синдиката могут входить множество крупных финансовых институтов. Интересно, что все члены синдиката могут сотрудничать в рамках конкретной операции, а на других сегментах фондового рынка – оставаться конкурентами.

                  Во главе каждого синдиката стоит менеджер – крупная компания с повышенными обязательствами в отношения выкупа части ценных бумаг.

                   

                  Кто еще входит в синдикат?

                      • со-менеджеры – лица, следующие за ведущим андеррайтером, который передал им часть своих функций; объем их обязательств менее значимый, чем у ведущего;
                      • со-андеррайтер – член синдиката, как правило, небольшой региональный инвестиционный дом;
                      • брокер – участник синдиката, который обеспечивает размещение бумаг (акций, облигаций и т.д.) на бирже.

                  Все члены объединения принимают обязательства по выкупу конкретной доли ценных бумаг. Чем выше статус участника, тем больше уровень возлагаемых на него обязательств и, соответственно, рисков. Доля прибыли напрямую зависит от обязательств по выкупу акций (облигаций) у эмитента.

                  Доход синдиката формируется посредством ценового спрэда. Под ценовым спрэдом понимается разница между ценой реализации акций (облигаций) и ценой их выкупа посредником у компании-эмитента. На уровень спрэда влияет множество факторов, например, статус и финансовое положение эмитента, объем выпуска, инвестиционное качество ценных бумаг и др.

                   

                  Договорные обязательства

                  Договор, заключаемый между эмитентом и временным синдикатом, называется андеррайтинговым. В нем указывается вид брокерской деятельности, объем и цена выпуска ценных бумаг у эмитента.

                  Договор, заключаемый между отдельными членами объединения, называется синдикационным. В нем приводятся доли выпуска, за которые несут ответственность участники объединения, колебание цен на ценные бумаги и непосредственно уровень ответственности членов синдиката.

                   

                  Андеррайтинг в США и РФ.

                  В США и России деятельности посредников на фондовом рынке (андеррайтеров) строго регламентируется, правда в США контроль со стороны государственных органов более серьезный:

                  -       В США контроль ведется со стороны Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) на основании законов: закон 1940 г. «Об инвестиционных консультантах»  и  закон 1940 г. «Об инвестиционных компаниях». Также свою надзорную функцию выполняют саморегулируемые организации: NASD (National Association of Securities Dealers), Securities Industry Association, Put and Call Brokers and Dealers Association и другие;

                  -       В РФ контроль ведется со стороны «мегарегулятора», а именно Центральным Банком РФ. Надзорная деятельность ведется на основании подзаконного акта № 428-П, утвержденного ЦБ от 11 августа 2014 и действует в редакции от 3 августа 2017. «Положение о стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчётов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг».

                   

                  В среде андеррайтеров существует определенный рейтинг, формирующийся в зависимости от объема размещенных акций (облигаций). Попадание в рейтинг всегда положительно влияет на репутацию брокера. К международным лидерам в сфере андеррайтинга относятся, в частности, такие компании как Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, Goldman, Sachs & Co., J. P. Morgan, Citi, Credit Suisse. Среди отечественных брокеров следует выделить инвестиционный банк «ВТБ Капитал», «Ренессанс Капитал» и других.

                   

                  Для наглядности, размещением таких мировых гигантов занимались целые синдикаты:

                  Алибаба груп логотип   -       AlibabaGroup (BABA), объем размещения 21,7 млрд. долл. Размещение прошло в 2014 году.

                     В размещении участвовало 35 банков…!!! А ключевую роль играли сразу 6 банков, такие, как: Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Morgan Stanley;

                   

                   

                   

                  Логотип фэйсбук

                     -       Facebook (FB), объем размещения 16 млрд. долл. Размещение прошло в 2012 году

                     В размещении участвовало 30 финансовых институтов, совокупная плата за размещение акций составила 176 млн. долларов. Главными организаторами IPO были: Morgan Stanley, J. P. Morgan,  Goldman Sachs;

                   

                   

                   

                  Дженерал Моторс логотип компании   -       GeneralMotors (GM), объем размещения 15,8 млрд. долл. Размещение прошло в 2010  году;

                     Главными организаторами IPO были: Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America Merrill  Lynch и Citigroup.

                   

                   

                   

                   

                   

                  Удачных Вам инвестиций...!!!

                  Комментарии Оставить комментарий

                  ★★★★★

                  ★★★★★

                  ( оценок, средяя: NaN). Оцените, пожалуйста, мы очень старались! Рассказать друзьям:

                  Андеррайтинг - это... Что такое Андеррайтинг?

                1. АНДЕРРАЙТИНГ — размещение ценных бумаг по публичной подписке через посредников,функции которых обычно выполняют инвестиционные банки. Последние покупа ют ценные бумаги у выпускающих их компаний по заранее установленной цене и затем размещают их среди частных… …   Финансовый словарь

                2. АНДЕРРАЙТИНГ — первичное размещение ценных бумаг на рынке …   Юридический словарь

                3. Андеррайтинг — от англ. underwriting подписание А. Покупка ценных бумаг новых выпусков для перепродажи. Для реализации А. организуется синдикат, гарантирующий размещение. Б. Оценка риска при страховании. В. Заключение и выполнение условий договора страхования Г …   Словарь бизнес-терминов

                4. АНДЕРРАЙТИНГ — (от англ. underwriting подписание) распространенный метод размещения ценных бумаг новых выпусков на первичном рынке инвестиционными компаниями, банками и крупными брокерскими фирмами; также называется и сам договор на размещение ценных бумаг… …   Экономический словарь

                5. андеррайтинг — сущ., кол во синонимов: 1 • размещение (32) Словарь синонимов ASIS. В.Н. Тришин. 2013 …   Словарь синонимов

                6. Андеррайтинг — (Underwriting) — гарантированное размещение ценных бумаг на первичном фондовом рынке (см. Рынок ценных бумаг), представляет собой покупку андеррайтером (группой андеррайтеров) новых эмиссий ценных бумаг с целью последующей их продажи… …   Экономико-математический словарь

                7. андеррайтинг — Гарантированное размещение ценных бумаг на первичном фондовом рынке, представляет собой покупку андеррайтером (группой андеррайтеров) новых эмиссий ценных бумаг с целью последующей их продажи мелкими партиями. [ОАО РАО "ЕЭС России" СТО… …   Справочник технического переводчика

                8. АНДЕРРАЙТИНГ — (англ. underwriting подписка) финансовая деятельность страховых и финансовых компаний и банков, при которой лицо или организация, именуемые андеррайтером, гарантирует заключаемые страховые контракты, размещение на рынке облигаций или акций на… …   Юридическая энциклопедия

                9. АНДЕРРАЙТИНГ — В страховых операциях: процедура отбора, исключения и классификации рисков, определения ставок страховой премии. Процесс рассмотрения предложений на страхование и анализ содержащейся в них информации. Классификация принятых предложений по типу и… …   Страхование и управление риском. Терминологический словарь

                10. АНДЕРРАЙТИНГ — (англ. underwriting подписка) финансовая деятельность страховых и финансовых компаний и банков, при которой лицо или организация, именуемые андеррайтером, гарантирует заключаемые страховые контракты, размещение на рынке облигаций или акций на… …   Энциклопедический словарь экономики и права

                11. Что такое андеррайтер и чем он занимается?

                  Андеррайтинг - распространенная практика, используемая в коммерческой, страховой и инвестиционно-банковской сферах. Андеррайтер работает в ипотечных, кредитных, страховых или инвестиционных компаниях. В процессе андеррайтинга они делают все, от оценки вашего здоровья до оценки вашего финансового состояния. Основываясь на своих выводах, андеррайтеры помогают компаниям определить, следует ли им заключать контракт с заявителем или нет, исходя из связанного с ними уровня риска.

                  Если вы планируете оформить новый полис страхования жизни или заинтересованы в покупке дома, возможно, стоит проконсультироваться с финансовым консультантом.

                  Что такое андеррайтер?

                  Андеррайтер - член финансовой организации. Они работают в ипотечных, страховых, кредитных или инвестиционных компаниях. Они оценивают, оценивают и принимают на себя риски другой стороны за определенную плату. Часто вы видите эту комиссию в виде комиссии, премии, спреда или процента.В любом случае, если вы работаете с андеррайтером, вам, скорее всего, потребуется одобрение крупной покупки или страхового покрытия.

                  В каждой отрасли есть свои андеррайтеры, и эти люди должны разбираться в тонкостях своей конкретной области. Они используют свои знания и опыт, чтобы лучше всего оценить риски соискателя. Андеррайтеры определяют, сработает ли предоставление кредита или страховой полис в пользу их компании. Однако, если контракт окажется слишком рискованным, убытки несет андеррайтер.

                  Большинство андеррайтеров имеют степень бакалавра и прошли программу обучения. Как правило, они имеют академическую специализацию в своей отрасли. Общие специальности включают финансы, бизнес и экономику.

                  Чем занимается андеррайтер?

                  Используя знания в своей области, андеррайтеры решают, стоит ли контракт риска. Например, андеррайтеры, работающие с медицинскими страховыми компаниями, оценивают риск для здоровья заявителей.

                  Андеррайтер рассмотрит информацию о заявителе, включая возраст, текущее состояние здоровья, прошлый медицинский и семейный анамнез. Используя эту информацию и другие факторы, андеррайтер вводит данные в программу андеррайтинга. Программное обеспечение определит размер премии и условия, которые должны применяться к полису. Кроме того, эта оценка определяет, является ли политика слишком рискованной для продвижения вперед.

                  Информация, предоставляемая различным андеррайтерам, зависит от конкретного случая.Например, андеррайтер медицинской страховой компании рассмотрит медицинские данные, а андеррайтер займа оценит такие факторы, как кредитная история.

                  Работа андеррайтера сложна. Они должны определить приемлемый уровень риска и то, что может быть одобрено, на основе их оценки рисков. При оценке сложных ситуаций андеррайтерам может потребоваться провести исследование и получить большое количество деталей.

                  Изучение различных типов страховщиков

                  Страховой агент

                  Страховые андеррайтеры оценивают риск страхования дома, автомобиля или водителя.Они также оценивают лиц, подающих заявление на получение полиса страхования жизни. Страховые андеррайтеры определяют, является ли договор выгодным для страховщика. Они рассматривают, соответствует ли заявитель определенным критериям для получения страхового полиса. Оттуда они устанавливают тип политики, на которую претендент имеет право. Наконец, они дают краткое описание того, что распространяется на полис с учетом уникальных обстоятельств заявителя.

                  Страховые андеррайтеры - профессионалы в области страхования. Они понимают страховые риски и способы их избежать.Они используют свою оценку рисков, чтобы решить, будут ли они кого-то страховать и на каких условиях будут предоставлять полис.

                  В случаях, не имеющих особых обстоятельств, андеррайтинг осуществляется через автоматизированную систему. Программирование андеррайтинга похоже на систему квотирования. Он может определить, соответствует ли заявитель особым требованиям страховщика в отношении покрытия.

                  Ипотечный андеррайтер

                  Андеррайтеры ипотечного кредита - одни из наиболее часто используемых андеррайтеров в сфере кредитования.Даже если новый домовладелец имеет хороший доход и хороший кредитный рейтинг, покупка дома все равно остается рискованным делом. Ипотечный андеррайтер должен провести тщательную оценку рисков. После проведения оценки андеррайтер может подтвердить, является ли кредит управляемым предприятием для заявителя.

                  В любом случае андеррайтеры могут проверять внутреннюю информацию, такую ​​как количество ипотечных кредитов, выданных компанией. Они также проверяют кредитный рейтинг и историю заявителя, доказательства стабильного дохода, отношение долга к доходу, общие сбережения и другие важные факторы, которые определяют их риск.

                  Кроме того, андеррайтер оценит характеристики, находящиеся под контролем соискателя ипотеки и не находящиеся под ее контролем, такие как стоимость и тип собственности. Это помогает определить, справедливы ли условия ипотеки для всех сторон.

                  Если андеррайтер отказывает в выдаче ипотеки, заявитель может обжаловать это решение. Однако процесс может быть длительным и часто требует отмены большого количества доказательств.

                  Андеррайтер ссуды

                  Подобно ипотечным андеррайтерам, ссудные андеррайтеры оценивают риск, связанный с предоставлением заявителю ссуды, такой как автокредит.Цель состоит в том, чтобы определить, безопасна ли ссуда для всех сторон. Крупные банки часто используют комбинацию андеррайтеров и андеррайтингового программного обеспечения для определения риска кредитования средств заявителю. Использование программного обеспечения и андеррайтера - обычная практика среди больших и малых банков.

                  В некоторых случаях андеррайтерам может потребоваться помощь финансовым учреждениям в андеррайтинге бизнес-кредитов. В зависимости от размера бизнеса андеррайтеру может потребоваться работа с несколькими банками.

                  Андеррайтер по ценным бумагам

                  Андеррайтер ценных бумаг - андеррайтер другого типа. Андеррайтеры ценных бумаг часто работают с первичными публичными предложениями (IPO). Они оценивают риск инвестиций, чтобы определить подходящую цену для IPO. Обычно андеррайтер ценных бумаг - это сотрудник инвестиционного банка или другой специалист.

                  Одним из самых больших рисков, связанных с андеррайтингом ценных бумаг, является период продаж. Например, если ценная бумага не продается по рекомендованной цене, инвестиционный банк несет ответственность за разницу.

                  Андеррайтеры против агентов и брокеров

                  Когда дело доходит до финансовых продуктов, требующих надзора со стороны андеррайтера, обычно есть также агент или брокер. Обычно это те, с кем вы, покупатель, на самом деле разговариваете. В общих чертах агент или брокер - это просто продавец, который продает вам продукт. Они также могут нести ответственность за передачу вам окончательного решения андеррайтера по вашей ситуации.

                  С другой стороны, андеррайтер имеет гораздо больше полномочий в принятии решений.Это потому, что, как мы указываем выше, их оценка вашего заявления и финансового положения в конечном итоге определяет, получите вы одобрение или нет.

                  Во многих случаях брокер или агент, с которым вы имеете дело, будет иметь базовое представление о политике андеррайтинга компании. Во время разговора с ними они могут дать вам некоторое представление о том, каким будет ваш вероятный результат. Хотя это, несомненно, ценно, последнее слово остается за андеррайтером.

                  Итог

                  Андеррайтеры играют решающую роль во многих финансовых ситуациях.Процесс андеррайтинга также имеет несколько сложностей, каждая из которых зависит от того, насколько хорошо специфика ваших финансов согласуется с соответствующей политикой компании. Не бойтесь задавать вопросы о процессе андеррайтинга во время переговоров с брокером, агентом или компанией в целом. Чем лучше вы понимаете весь процесс, тем лучше вам будет в итоге.

                  Советы по кредитованию и страхованию

                  • Подумайте о том, чтобы поработать с финансовым консультантом, прежде чем брать дорогую ссуду или страховой полис.Найти подходящего финансового консультанта, отвечающего вашим потребностям, не должно быть сложно. Бесплатный инструмент SmartAsset подберет вам финансовых консультантов в вашем районе за пять минут. Если вы готовы к сотрудничеству с местными консультантами, которые помогут вам в достижении ваших финансовых целей, начните прямо сейчас.
                  • Обязательно узнайте, сколько дома вы можете себе позволить, прежде чем оформлять ипотеку. Также рассмотрите всех различных поставщиков ипотечных кредитов. Имея в виду соответствующий бюджет, вы сможете взять ипотечный кредит с ежемесячным платежом, который соответствует вашим потребностям.
                  • Сравните страховые полисы различных поставщиков, прежде чем принимать окончательное решение. Будь то страхование здоровья, страхование жизни, страхование автомобиля или любой другой вид, существует множество вариантов на выбор. Найдите время, чтобы найти то, что подходит вам и вашему финансовому положению.

                  Фото: © iStock.com / filadendron, © iStock.com / skynesher, © iStock.com / monkeybusinessimages

                  .

                  Андеррайтинг

                  Андеррайтинг относится к процессу, который крупный поставщик финансовых услуг (банк, страховщик, инвестиционный дом) использует для оценки права клиента на получение своих продуктов (акционерный капитал, страхование, ипотека или кредит). Название происходит от страхового рынка Lloyd's of London. Финансовые банкиры, которые принимали на себя часть риска по данному предприятию (исторически сложившемуся морскому путешествию с сопутствующим риском кораблекрушения) в обмен на премию, буквально писали свое имя под информацией о риске, которая была написана на бланке Ллойда, созданном для этого. цель.

                  Риск, эксклюзивность и вознаграждение

                  После заключения соглашения об андеррайтинге андеррайтер несет риск возможности продать базовые ценные бумаги и расходы на их удержание в своих бухгалтерских книгах до тех пор, пока в будущем они не смогут быть выгодно проданным.

                  Если инструмент желателен, андеррайтер и эмитент ценных бумаг могут заключить соглашение об исключительности. В обмен на более высокую цену, уплаченную эмитенту авансом, или на другие благоприятные условия, эмитент может согласиться сделать андеррайтера эксклюзивным агентом для первоначальной продажи инструмента ценных бумаг.То есть, даже если сторонние покупатели могут обращаться к эмитенту напрямую с просьбой о покупке, эмитент соглашается продавать исключительно через андеррайтера.

                  Таким образом, эмитент ценных бумаг получает авансом наличные деньги, доступ к контактам и каналам продаж андеррайтера и изолирован от рыночного риска невозможности продать ценные бумаги по хорошей цене. Андеррайтер получает хорошую прибыль от наценки плюс, возможно, эксклюзивный договор купли-продажи.

                  Кроме того, если ценные бумаги оценены значительно ниже рыночной (как это часто бывает), андеррайтер также добивается расположения влиятельных конечных клиентов, предоставляя им немедленную прибыль (см. Перелистывание), возможно, за услугу за услугу.Эта практика, которая обычно оправдывается как вознаграждение андеррайтеру за принятие на себя рыночного риска, иногда подвергается критике как неэтичная, например, обвинения в том, что Фрэнк Кваттрон действовал ненадлежащим образом, раздавая горячие акции IPO во время пузыря доткомов.

                  андеррайтинг ценных бумаг

                  андеррайтинг ценных бумаг - это способ оценки бизнес-клиентов инвестиционными домами на предмет доступа к собственному или заемному капиталу.

                  Это способ размещения у инвесторов недавно выпущенных ценных бумаг, таких как акции или облигации.Синдикат банков (лид-менеджеры) подписывает сделку, что означает, что они взяли на себя риск распространения ценных бумаг. Если они не смогут найти достаточно инвесторов, им придется держать некоторые ценные бумаги самостоятельно. Андеррайтеры получают свой доход от разницы в цене («андеррайтинговый спред») между ценой, которую они платят эмитенту, и тем, что они получают от инвесторов или брокеров-дилеров, которые покупают части предложения. Когда банк-дилер покупает казначейские ценные бумаги на ежеквартальном аукционе казначейских облигаций, он действует как андеррайтер и дистрибьютор.Казначейские ценные бумаги, приобретенные первичным дилером, хранятся в портфеле активов торгового счета дилерского банка и часто перепродаются другим банкам и частным инвесторам.

                  Банковский андеррайтинг

                  В инвестиционном банкинге андеррайтинг определяется как сделка между эмитентом долговых или долевых инструментов и фирмой, которая согласилась ликвидировать инструменты сразу после их выпуска. При андеррайтинге инвестиционного банкинга государственное или частное лицо, которое выпускает долговые или долевые инструменты, испытывает немедленную потребность в денежных средствах (звонкой монеты) и не заинтересовано в ожидании поиска покупателей для инструментов в неопределенную или определенную дату в будущем.Эмитент также обычно не имеет подробной информации о лицах, которые способны или заинтересованы в настоящей или будущей покупке инструментов, и (что наиболее важно), какой может быть самая высокая и наиболее справедливая цена на ценные бумаги.

                  В банковской сфере андеррайтинг - это подробный кредитный анализ, предшествующий предоставлению ссуды, на основе кредитной информации, предоставленной заемщиком, такой как трудовой стаж, заработная плата и финансовая отчетность; общедоступная информация, такая как кредитная история заемщика, которая подробно описана в кредитном отчете; и оценка кредитором потребностей заемщика в кредите и его платежеспособности.Андеррайтинг может также относиться к покупке корпоративных облигаций, коммерческих бумаг, государственных ценных бумаг, муниципальных облигаций с общими обязательствами коммерческим банком или банком-дилером для его собственного счета или для перепродажи инвесторам. Банковское андеррайтинг корпоративных ценных бумаг осуществляется через отдельные аффилированные лица холдинговой компании, называемые филиалами ценных бумаг или филиалами Раздела 20.

                  Страховой андеррайтинг

                  Андеррайтинг может также относиться к страхованию; страховые андеррайтеры оценивают риски и подверженности потенциальных клиентов.Они решают, какой размер страхового покрытия должен получить клиент, сколько он должен за него заплатить или даже принять ли риск и застраховать его. Андеррайтинг включает в себя оценку подверженности риску и определение премии, которая должна быть начислена для страхования этого риска. Функция андеррайтера состоит в том, чтобы приобрести & mdash; или "написать" & mdash; бизнес, который принесет страховой компании деньги, и защитить бухгалтерскую книгу компании от рисков, которые, по их мнению, принесут убытки. Проще говоря, это процесс оформления страховых полисов.

                  Каждая страховая компания имеет свой собственный набор инструкций по андеррайтингу, чтобы помочь страховщику определить, следует ли компании принимать на себя риск. Информация, используемая для оценки риска соискателя страховки, будет зависеть от типа покрытия. Например, при страховании автомобильного покрытия решающее значение имеет личный водительский стаж. В рамках процесса андеррайтинга для страхования жизни или здоровья медицинское андеррайтинг может использоваться для проверки состояния здоровья заявителя (также могут учитываться другие факторы, такие как возраст и род занятий).Факторы, которые страховщики используют для классификации рисков, должны быть объективными, четко связанными с вероятной стоимостью обеспечения покрытия, практичными для администрирования, соответствующими применимому законодательству и разработанными для защиты долгосрочной жизнеспособности программы страхования. [ [ http://www.actuarialstandardsboard.org/pdf/asops/asop012_101.pdf «Классификация рисков (для всех областей практики)», ] Актуарный стандарт практики № 12, Совет по актуарным стандартам, декабрь 2005 г. ]

                  Страховщики могут либо отклонить риск, либо предоставить котировку, в которой были загружены премии или в котором были оговорены различные исключения, которые ограничивают обстоятельства, при которых требование будет оплачено.В зависимости от типа страхового продукта (направления деятельности) страховые компании используют автоматизированные системы андеррайтинга для кодирования этих правил и сокращения объема ручной работы при обработке предложений и выдаче полисов. Это особенно актуально для некоторых более простых видов страхования жизни или личных страховок (авто, домовладельцев).

                  Андеррайтинг в ЕС

                  В соответствии с Директивой Совета 2004/113 / EC о гендерном равенстве в доступе к услугам, страховое андеррайтинг в ЕС был немного изменен, особенно в отношении автострахования.Эта директива не позволяет страховать полисы на основе пола без текущих и тщательных исследований, определяющих разницу в ценах, доступных для мужчин и женщин.

                  Другие формы андеррайтинга

                  Андеррайтинг недвижимости

                  При оценке ссуды на недвижимость, помимо оценки заемщика, исследуется само имущество. Страховщики используют коэффициент покрытия долга, чтобы выяснить, способна ли недвижимость погашать свою стоимость.

                  Судебный андеррайтинг

                  Судебный андеррайтинг - это постфактум процесс, используемый кредиторами для определения того, что пошло не так с ипотекой. [ [ http://www.heraldtribune.com/article/20071230/REALESTATE/712300739 «Кредиторы изучают заемщиков», ] «Herald Tribune», 30 декабря 2007 г., по состоянию на 12 марта 2008 г. ] Судебный андеррайтинг относится к способности заемщика разработать сценарий модификации со своим текущим держателем залога, а не квалифицировать его для получения новой ссуды или рефинансирования.Обычно это делает андеррайтер, укомплектованный командой людей, имеющих опыт во всех аспектах области недвижимости.

                  андеррайтинг спонсорства

                  Андеррайтинг может также относиться к финансовому спонсорству предприятия, а также используется как термин в рамках общественного вещания (как общественного телевидения, так и радио) для описания финансирования, предоставляемого компанией или организацией для операций услуги, в обмен на упоминание их продукта или услуги в программе станции.Подробнее об андеррайтинге в общественном вещании см. Раздел андеррайтинга.

                  Таблицы финансовой лиги Thomson

                  Андеррайтинговые операции, указанные в таблицах финансовой лиги Thomson [ [ http://www.thomson.com/financial/investbank/fi_investbank_league_tablearchive_debt.jsp Таблицы текущей лиги ] ] (номера в миллиардах долларов) (количество выпусков в скобках):

                  Global Debt, Equity & Equity related

                  References

                  ee also

                  * Investment bank
                  * Predictive analytics
                  * Thomson Financial League Tables
                  * Медицинское страхование

                  Внешние ссылки

                  * [ http: // www.investopedia.com/terms/u/underwriting.asp Объяснение андеррайтинга на Investopedia ]

                  Фонд Викимедиа. 2010.

                  .

                  Что такое андеррайтинг? | Откройте для себя

                  Female writing on paper with pen for underwriting

                  Если вы когда-либо подавали заявку на получение ссуды, такой как ипотека, можно с уверенностью предположить, что вы хотя бы раз сталкивались с финансовым термином «андеррайтинг».

                  Хотя это большая часть кредитного процесса, вы можете не до конца понимать тонкости андеррайтинга, включая то, что оно влечет за собой.

                  Об андеррайтинге можно многое узнать, но базовое определение может быть всем, что вам нужно, чтобы настроиться на подачу заявки на ссуду.

                  Вообще говоря, согласно Investopedia, андеррайтинг - это процесс, который использует кредитор для определения приемлемости риска предложения ссуды заемщику.

                  Есть три возможных исхода:

                  • Андеррайтер утверждает ссуду, а кредитор принимает на себя риск
                  • Имеются красные флажки, которые могут привести к отклонению вашей заявки
                  • Страховщик может запросить дополнительную информацию, чтобы помочь ему или ей принять более обоснованное решение.

                  Хотя каждый кредитор имеет свой собственный процесс андеррайтинга, большинство из них сосредоточены на трех основных областях: мощности, залоге и кредитовании (подробнее об этом ниже).

                  Страховщики

                  могут иметь строгий набор инструкций, которые также могут сопровождаться компьютерной моделью, для анализа ссуды и рисков ссуды денег заемщику.

                  Процесс отличается в зависимости от типа ссуды

                  Хотя основное определение андеррайтинга остается неизменным от одного типа ссуды к другому, реальный процесс может и будет отличаться. Например, андеррайтинг индивидуального кредита - это не то же самое, что ипотека.

                  В случае ссуды физическим лицам, согласно Investopedia, андеррайтинг включает в себя следующее:

                  Андеррайтинг также используется в страховой отрасли, поскольку андеррайтеры должны анализировать риск того, что что-то случится с домом или зданием.Это также играет роль в инвестиционном банкинге, например, когда банкиры проводят первичное публичное размещение акций.

                  Процесс андеррайтинга ипотечных кредитов является одним из наиболее сложных, поскольку обычно включает в себя все следующие этапы (среди прочего):

                  1. Обзор ваших личных финансов. Это включает в себя вашу способность производить платежи, залог (который не требуется для личных займов) и кредит.
                  2. Оценка. Кредитор хочет знать, соответствует ли покупная цена дома стоимости сопоставимой недвижимости в вашем районе.
                  3. Поиск и страхование титула. Титульная компания занимается изучением юридической истории собственности.

                  По сравнению с ипотекой, андеррайтинг личного кредита может быть довольно простым, если заемщики соответствуют критериям кредитора.

                  Оставайтесь вовлеченными на протяжении всего периода

                  Независимо от типа ссуды, вы должны участвовать в процессе андеррайтинга от начала до конца.

                  Сообщите своему кредитору, что вы готовы ответить на вопросы и при необходимости предоставить дополнительную документацию.Это может иметь большое значение для продвижения процесса вперед, а также снижает вероятность задержки.

                  Возможно, вам не нужно разбираться во всех деталях процесса андеррайтинга, но знание основ позволит вам эффективно продвигаться вперед, шаг за шагом.

                  .

                  Руководство по андеррайтингу ипотечных кредитов

                  Автор: Кристи Уэлш

                  Последнее обновление: 14 августа 2017 г.

                  Понимание руководящих принципов андеррайтинга ипотечных кредитов поможет вам понять возможные варианты ссуды при покупке или рефинансировании дома. Теперь, когда вы нашли дом своей мечты, вам нужно будет подать заявку на ипотечный кредит. Ваш риэлтор либо порекомендует банковское учреждение, либо вы, возможно, уже имеете его в виду. Вы будете иметь дело с кредитным специалистом, который будет собирать все данные о вас, чтобы узнать, имеете ли вы право на ссуду для оплаты этого дома.Все кредитные организации имеют разные Руководства по андеррайтингу при проверке финансовой истории заемщика для определения вероятности получения своевременных платежей. Основные рассмотренные элементы перечислены ниже.

                  Вид доходов

                  Доход - одна из наиболее важных переменных, которую будет рассматривать кредитор, поскольку он используется для погашения ссуды. Доход оценивается с учетом типа работы, продолжительности занятости, необходимого образования и возможностей для продвижения по службе.Андеррайтер рассмотрит источник дохода и вероятность его продолжения, чтобы получить общий ежемесячный показатель.

                  Заработная плата и почасовая оплата - Рассчитывается на ежемесячной основе брутто до вычета подоходного налога.

                  Доход от неполного рабочего дня и от второй работы - Обычно не учитывается, если он не работает в течение 12–24 месяцев подряд. Кредиторы рассматривают доход от неполной занятости как сильный компенсирующий фактор.

                  Комиссионные, бонусы и доход за сверхурочную работу - Можно использовать только при получении за два предыдущих года.Кроме того, работодатель должен убедиться, что это будет продолжаться. Используется средний показатель за 24 месяца.

                  Пенсионный доход и доход по социальному обеспечению - Должен продолжаться не менее трех лет в будущем для рассмотрения. Если он не облагается налогом, он может быть увеличен до эквивалентной суммы брутто в месяц. Умножьте чистую сумму на 1,20 процента.

                  Алименты и доход от алиментов - Должны быть получены за 12 предыдущих месяцев и продолжаться в течение следующих 36 месяцев.Кредиторы потребуют решение о разводе и распечатку судебной распечатки для проверки своевременности платежей.

                  Векселя к получению, проценты, дивиденды и доход доверительного управления - Требуется подтверждение получения средств за 12 предыдущих месяцев. Также необходима документация, подтверждающая доход за 3 года.

                  Доход от аренды - Не может поступать от соседа по комнате основного места жительства. Единственный приемлемый источник - инвестиционная недвижимость. Кредитор использует 75 процентов ежемесячной арендной платы и вычитает расходы на владение.Таблица E налоговой декларации используется для проверки цифр. Если дом сдан в аренду недавно, можно получить копию текущего договора аренды по месяцам.

                  Возмещение стоимости транспортных средств и счета расходов - Подтверждено налоговыми декларациями за 2 года и за вычетом фактических расходов, указанных в Приложении C.

                  декларации о доходах.

                  Возмещение расходов на образование - Этот тип возмещения не считается доходом. Только рассматривается как небольшой компенсирующий фактор.

                  Доходы от самозанятости - Кредиторы очень осторожны при проверке самозанятых заемщиков. Требуется минимум два года владения, поскольку два года считаются репрезентативной выборкой. Кредиторы используют в налоговых декларациях среднемесячный доход за 2 года из Скорректированный валовой доход . Кредитор может также добавить дополнительный доход в счет амортизации и единовременных капитальных затрат. Самостоятельно занятые заемщики часто испытывают трудности с получением ипотечного кредита из-за списания крупных расходов.Раньше хорошим решением этой проблемы была ссуда без проверки дохода , но сейчас их очень мало, учитывая ужесточение стандартов кредитования в нынешней экономике. С кредитными программами НИВ можно ознакомиться в разделе библиотеки «Ипотечная программа».

                  Нужна помощь по ремонту кредита?

                  Lexington Law оспаривала в среднем 29 пунктов на каждого зарегистрированного клиента в 2018 году.

                  Звонок для бесплатной консультации и оценка FICO ®

                  800-461-0524 или Выучить больше

                  Долг и обязательства

                  Обязательства заявителя проверяются на предмет движения денежных средств.Кредиторы должны убедиться, что имеется достаточный доход для предлагаемого платежа по ипотеке после выплаты других возобновляемых долгов и долгов в рассрочку.

                  • Все ссуд, аренды и кредитных карт учитываются при расчете долга. Коммунальные услуги, страховка, еда, одежда, обучение и т. Д. - нет.
                  • Если по ссуде осталось менее 10 месяцев до , кредитор обычно игнорирует это.
                  • Минимальный ежемесячный платеж, указанный в счете по кредитной карте, - это использованная сумма, а не произведенный платеж.
                  • Заявитель, взявший совместную ссуду для друга или родственника, несет ответственность за оплату. Если заявитель может предъявить своевременно аннулированные чеки созаемщика за 12 месяцев, долг не будет засчитан.
                  • Ссуды могут быть выплачены для получения ипотечного кредита, но иногда кредитные карты не могут (зависит от кредитора). Причина в том, что если кредитная карта погашена, кредитная линия все еще существует, и заемщик может накопить задолженность после закрытия ссуды.
                  • Считается, что заемщик с меньшим объемом обязательств демонстрирует превосходные навыки управления денежными средствами.

                  Кредитная история

                  Большинство кредиторов требуют отчет о объединенной кредитной истории (RMCR) от трех основных кредитных бюро: Trans Union , Equifax и Experian . Они закажут один отчет, который представляет собой смесь всех трех кредитных бюро, и его легче читать, чем отдельные отчеты. В этом «смешанном» кредитном отчете также производится поиск публичных записей на предмет залогов, судебных решений, банкротств и отчуждений права выкупа. См. Наш индекс кредитного отчета.

                  Кредитный отчет в руках, андеррайтер изучает кредит заявителя, чтобы определить вероятность получения своевременного платежа по ипотеке. Многие исследования показали, что прошлые успехи являются отражением будущих ожиданий. Следовательно, большинство кредиторов теперь используют национальную систему кредитного рейтинга, обычно рейтинг FICO, для оценки кредитного риска. Если вас беспокоит кредитный рейтинг, см. Наши статьи об этом.

                  Процесс ипотечного кредитования, когда-то очень щадящий, значительно ужесточил стандарты кредитования.Человек с отличной кредитной историей, хорошей стабильностью и достаточным документально подтвержденным доходом для комфортного осуществления платежей обычно имеет право на получение бумажной ссуды "А". «Бумажные» или первоклассные ссуды составляют большую часть ссуд в США и представляют собой ссуды, которые должны соответствовать руководящим принципам, установленным Fannie Mae или Freddie Mac, чтобы быть проданными кредитором. Такие ссуды должны соответствовать установленным и строгим требованиям в отношении максимальной суммы ссуды, суммы первоначального взноса, дохода заемщика и требований к кредитам, а также подходящей собственности.Ссуды, которые не соответствуют кредитным требованиям и / или требованиям к доходу, предъявляемым к ссудам категории «А», известны как несоответствующие ссуды и часто называются бумажными ссудами «В», «С» и «D» в зависимости от заемщика. кредитная история и финансовые возможности.

                  Вот несколько практических правил, которым следует большинство кредиторов:

                  • 12 плюс месяцев положительной кредитной истории обычно приводят вас к программе ссуды «A paper», в зависимости от общей кредитной истории. Кредиты FHA обычно следуют этому принципу чаще, чем обычные кредиты.
                  • Невыплаченные сборы, судебные решения и списания должны быть оплачены до закрытия бумажной ссуды. Единственное исключение - если задолженность возникла из-за смерти основного работника, или счет был медицинским.
                  • Если заемщик согласовал приемлемый план платежей и своевременно производил платежи в течение 6–12 месяцев, кредитор может не требовать погашения долга до закрытия.
                  • Кредитные статьи обычно отражаются за 7 лет . Срок банкротства истекает через 10 лет.
                  • Взыскание - 5 лет с даты завершения. С пятого по седьмой год после даты закрытия права выкупа разрешается покупка основного жилого дома с минимумом 10 процентов и 680 баллами FICO. Покупка второй или инвестиционной собственности не разрешается в течение 7 лет. Ограниченный возврат наличных средств разрешен для всех типов размещения.
                  • Короткая продажа - 2 года с даты завершения, без исключений или смягчающих обстоятельств.
                  • Договор о передаче права выкупа - 4 года с даты подписания договора о выкупе. С пятого по седьмой год после даты исполнения заемщик может приобрести недвижимость, обеспеченную основным местом жительства, вторым домом или инвестиционной недвижимостью, с минимальным первоначальным взносом в 10 процентов или минимальным первоначальным взносом, необходимым для транзакции. Ограниченные операции по рефинансированию и обналичиванию средств, обеспеченные основным местом жительства, вторым домом или инвестиционной недвижимостью, разрешены в соответствии с действующими на тот момент требованиями приемлемости.
                  • Глава 7 Банкротство - Заемщик имеет право на участие в программе бумажного займа через 4 года после увольнения или увольнения, при условии, что он восстановил кредит и сохранил безупречный кредит после банкротства.
                  • Глава 13 Банкротство - 2 года со дня увольнения или 4 года со дня увольнения.
                  • Множественные банкротства - 5 лет с даты последнего увольнения или увольнения для заемщиков, подавших более одной заявки за последние 7 лет.
                  • Хороший кредит созаемщика не компенсирует плохой кредит заемщика.
                  • Кредитные баллы обычно варьируются от 400 до 800. Изменения в стандартах кредитования происходят ежедневно в результате ужесточения стандартов кредитования и могут варьироваться от кредитора к кредитору, поэтому эту информацию следует рассматривать просто как ориентир. Для соответствующих ссуд большинство кредиторов будут предоставлять ссуду до FICO в размере 620 с дополнительными повышениями ставок для нижних кредитных баллов и ссуд до стоимостей. Когда вы занимаетесь более 80 процентов, они обычно не будут предоставлять ссуду, если у вас FICO ниже 680 .Программа FHA / VA только что изменила минимальный требуемый FICO на 620, если вы не квалифицируете заемщика с нетрадиционным кредитом. Немногочисленные программы несоответствующих кредитов, которые все еще доступны, обычно требуют 30-процентного первоначального взноса с минимальным FICO 700 для самозанятых и 650 для сотрудников W-2, и соотношение стоимости кредита будет меняться вместе с суммой кредита.
                  • Кредитный рейтинг ниже 600 может потребовать альтернативной кредитной ипотечной программы.

                  Расчетные и сберегательные счета

                  Кредиторы оценивают текущие и сберегательные счета по трем причинам.

                  1. Чем больше денег у заемщика после закрытия сделки, тем выше вероятность своевременных платежей.
                  2. Большинство кредитных программ требуют минимального взноса заемщика.
                  3. Кредиторы хотят знать, что люди вложили свои деньги в дом, что снижает вероятность того, что они откажутся от своих сбережений. Они анализируют сберегательные документы, чтобы убедиться, что заявитель не занимал средства и не получил подарок.

                  Кредиторы рассматривают следующие типы счетов и активов для внесения авансовых платежей:

                  Чек и сбережения - Для этих средств требуется 60-дневная выдержка на банковском счете.

                  Подарки и гранты - После минимального взноса заемщика разрешены подарки или гранты.

                  Продажа имущества - Личное имущество может быть продано за необходимый взнос. Имущество должно быть оценено, и требуется счет продажи. Также необходимы копия полученного чека и депозитная квитанция.

                  Обеспеченные ссуды - Ссуды, обеспеченные недвижимостью, также являются приемлемым источником средств для закрытия сделки.

                  IRA, 401K, Keogh & SEP - Любая доступная сумма является приемлемым источником средств.

                  Собственный капитал и наличные деньги - Обычно неприемлемо. Программы FHA позволяют это в особых обстоятельствах.

                  Продажа предыдущего дома - Необходимо закрыть перед новым домом, чтобы использовать средства. Кредитор запросит договор листинга, договор купли-продажи или заключительное заявление HUD 1.

                  Отношение долга к доходу

                  Отношение долга к доходу является одним из наиболее важных факторов при оформлении кредита. Кредиторы определили, что оплата за дом не должна превышать примерно 30 процентов валового ежемесячного дохода.Месячный валовой доход - это доход до вычета налогов . Кроме того, оплата за дом плюс минимальная ежемесячная возобновляемая задолженность и задолженность в рассрочку должны составлять менее 40 процентов от валового ежемесячного дохода.

                  Пример

                  Месячный доход заявителя составляет 4500 долларов США. Максимальный размер выплаты по ипотеке:

                  4500 долларов X 0,30 = 1350 долларов

                  Их общая задолженность составляет:

                  500 долларов США Автомобиль
                  20 долларов Visa
                  30 долларов Sears
                  75 долларов США MasterCard
                  ----------------
                  625 долларов США в месяц

                  Помните, их общая задолженность (ипотека плюс прочие долги) должна быть меньше или равна 40 процентам их валового ежемесячного дохода.

                  4500 долларов X 0,40 = 1800 долларов

                  1800 долларов - это максимальный долг, который может иметь заемщик, вместе взятые долги и выплаты по ипотеке. Может ли заемщик сохранить все свои долги и получить максимальную разрешенную выплату по ипотеке? НЕТ!

                  В этом случае заемщик, поскольку у него высокая задолженность, должен скорректировать максимальный платеж по ипотеке в сторону уменьшения, потому что:

                  625 долларов долга
                  1350 ипотека
                  --------------
                  1 975 долларов - это больше, чем 1800 долларов (40 процентов валового дохода), которые мы рассчитали выше.

                  Таким образом, максимальная сумма выплаты по ипотеке составляет:

                  1800 - 625 долларов (ежемесячный долг) = 1175 долларов

                  См. Наши калькуляторы, чтобы не делать эти вычисления вручную.

                  .

    Отправить ответ

    avatar
      Подписаться  
    Уведомление о