Разное

Прибыль с акций: Как зарабатывать на акциях и ценных бумагах в 2020 году, сколько можно заработать, 5 шагов к прибыли для новичков

23.09.2019

Содержание

Как правильно рассчитать доход от торговли иностранными акциями, если они торгуются в рублях

В предыдущем посте написал подробный обзор о торговле иностранными акциями на Московской бирже. Площадка впервые запустила в оборот ценные бумаги крупнейших американских корпораций. И теперь наряду с Санкт-Петербургской биржей предоставляет российским инвесторам возможность вложиться в акции самых популярных брендов мира. Главное отличие Московской от Санкт-Петербургской биржи — торговля иностранными акциями ведется в рублях

В связи с этим у многих возникли вопросы: как правильно рассчитать доходность? Что будет, если рубль сильно обвалится или наоборот окрепнет? Как будут уплачены налоги? 

Постараюсь ответить на примерах. 

Допустим, мы решили купить акцию американской компании стоимостью 10$. Далее смотрим, какова будет прибыль в долларах, рублях и налог на прибыль в зависимости от изменений стоимости акции и курса рубля. Самые интересные кейсы в конце. Например, когда возникает прибыль даже при падении цены на акцию.  

Пример 1: цена акции и доллара неизменны


Тут все просто. Нет изменения стоимости — нет прибыли — нет налогов. Есть маленький нюанс — комиссии брокера, биржи, депозитария. То есть небольшой минус получится. В дальнейших примерах комиссиями пренебрегаем.

Пример 2: цена акции выросла, цена доллара не поменялась

В этом случае в процентах прибыль в долларах и рублях одинаковая. Платим налог.  

Пример 3: цена акции упала, цена доллара не поменялась


В этом случае в процентах одинаковый убыток в долларах и рублях. Налог платить не с чего. 

Пример 4: цена акции не поменялась, цена доллара выросла


В этом случае даже при неизменной цене на акцию в долларах возникает прибыль из-за курсовой разницы. А значит, нужно платить налог. 

Пример 5: цена акции не поменялась, цена доллара упала


В этом случае даже при неизменной цене на акцию в долларах возникает убыток из-за курсовой разницы.  

Пример 6: цена акции выросла, цена доллара выросла


Идеальный случай для инвестора. Итоговая прибыль в рублях является произведением прибылей от разницы в долларовой стоимости акции (50%) и изменения курса рубля (20%) и равна 80%. Поэтому немаленькой получается и сумма налога. 

Пример 7: цена акции выросла, цена доллара упала


Интересный случай, когда может получится убыток в рублях даже при том, что цена акции в долларах выросла. Виноват укрепившийся рубль.

Пример 8: цена акции упала, цена доллара выросла


Еще один интересный случай, когда цена на акцию в долларах снизилась, но все равно возникла прибыль в рублях. Потому что рубль заметно подешевел относительно доллара. Придется еще и налог заплатить.

Подробнее про дивиденды, налоги, комиссии, плюсы, минусы и другие детали торговли иностранными акциями на Московской бирже можно прочитать в этом посте: Как купить акции в рублях, чтобы получать дивиденды в долларах.

 

Прибыль на акцию — Википедия

Материал из Википедии — свободной энциклопедии

При́быль на а́кцию (англ. Earnings per share, EPS) — финансовый показатель, равный отношению чистой прибыли компании, доступной для распределения, к среднегодовому числу обыкновенных акций. Прибыль на акцию является одним из основных показателей, использующихся для сравнения инвестиционной привлекательности и эффективности компаний, действующих на фондовом рынке.

Расчёт прибыли на акцию

Прибыль на акцию определяется по формуле:

EPS=IN−DPSA{\displaystyle EPS={\frac {I_{N}-D_{P}}{S_{A}}}},

где IN{\displaystyle I_{N}} — чистая прибыль отчётного периода, DP{\displaystyle D_{P}} — дивиденды по привилегированным акциям, начисленные за отчётный период, SA{\displaystyle S_{A}} — средневзвешенное число обыкновенных акций, находившихся в обращении в отчётный период.

При вычислении SA{\displaystyle S_{A}} учитываются все изменения количества обыкновенных акций, произошедшие в отчётный период.

В том случае, если вычисленное значение EPS меньше нуля, имеет смысл говорить об убытке на акцию.

Прибыль на акцию, вычисленная с учётом числа акций, фактически находившихся в обращении, называется базовой прибылью на акцию.

Существует также показатель разводненной (пониженной) прибыли на акцию (англ. diluted EPS), учитывающий возможные изменения количества акций и прибыли вследствие конвертации других ценных бумаг в обыкновенные акции (например, вследствие исполнения опционов, конвертации облигаций, выплаты привилегированных дивидендов новыми акциями).

При вычислении EPS вместо реальных значений чистой прибыли могут использоваться оценки ожидаемой чистой прибыли, данные финансовыми аналитиками. В таком случае говорят об ожидаемой прибыли на акцию (англ. forward EPS).

Формула расчета прибыли на акцию

Согласно стандарту IAS 33 общая формула расчёта показателя прибыли на акцию за отчётный период:

Базовая прибыль на акцию = Прибыль (убыток) за период, причитающиеся владельцами обыкновенных акций / Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении в течение отчётного периода

где обыкновенная акция — долевой инструмент, а прибыль (убыток) за период, причитающиеся владельцами обыкновенных акций — консолидируемая прибыль за вычетом налога на прибыль, доли неконтролирующих акционеров, дивидендов по привилегированным акциям, средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении в течение отчётного периода — количество обыкновенных акций, находившееся в обращении на начало периода и скорректированное на количество новых выпущенных обыкновенных акций в течение периода с учётом даты и условий их выпуска[1].

Примечания


Как заработать на акциях для чайников и что это такое?

Вопрос о том, как заработать на акциях, интересует многих начинающих инвесторов, которые хотят научиться удачно вкладывать средства в ценные бумаги и получать стабильный доход. Акциями называются долевые ценные бумаги, предоставляющие владельцу право на часть дохода компании\эмитента. А в случае ликвидации организации все владельцы акций получают долю имущества в соответствии с процентным соотношением бумаг.

Когда-то акции выпускали в бумажной форме, сегодня же обращение бумаг, их покупка/продажа осуществляются в электронном виде. Покупка акций гарантии на получение прибыли не дает, но позволяет использовать разные методы инвестирования и заработка.

Так, приобретя акции, их владелец заработать может несколькими методами: при условии успешной работы компании получать часть ее прибыли, подержать какое-то время бумаги и продать их потом дороже (при условии развития компании и поднятия стоимости ее бумаг). Опытные трейдеры умеют зарабатывать даже на падении стоимости ценных бумаг, но все это требует обучения и знаний.

При покупке и продаже акций инвестор сотрудничает со специальным посредником (брокером), который дает возможность клиенту выходить на фондовые биржи (рынки), где обращаются разные виды ценных бумаг.

Физическим лицам совершать какие-либо сделки на финансовых рынках нельзя, поэтому использование услуг брокеров-посредников обязательно.

Главная особенность всех современных бирж – реализация торговли инструментами в электронном виде, благодаря чему сегодня через брокера выйти на рынок может любой человек, живущий в любой точке мира (а не только специалист с Уолл-Стрит). Главные участники любой биржи – частные инвесторы, брокеры, банки, коммерческие организации, фонды и т.д.

Как осуществляется покупка/продажа акций:

  • Частное лицо: выбирает брокера, открывает у него счет и пополняет деньгами, скачивает специальную программу для торговли.
  • Инвестор передает брокеру заявку на покупку/продажу акций.
  • Брокер передает заявку на биржу.
  • После совершения сделки физическое лицо становится владельцем акций.
  • На руки бумаги никто никому не передает, хранятся акции в электронном виде в депозитарии (специализированная компания, ведущая реестр собственников акций, учет и т.д.).

До того, как зарабатывать на акци

Оценка доходности акции

Два вида доходности акций

Если оценка финансовой обеспеченности необходима инвесторам более для уверенности в сохранении своих инвестиций, чем в том, что инвестиции принесут доход, то оценка доходности инвестиций (акций) охватывает и этот аспект. Более того, раскрыть инвестору информацию не только о надежности, но и о доходности его вложений – и есть цель анализа доходности акций. В целом же оценка доходности акций является индикатором доходности инвестиций, их привлекательности.

Данный вид анализа актуален для акционерных предприятий (корпораций), зарегистрированных на фондовых биржах, где котируются акции. И, поскольку доходность акций определяется двумя составляющими – дивидендами, которые они обещают приносить их держателю, и разницей курсовой стоимости продажи и покупки акций, то и анализ доходности акций проводится с двух разных позиций:

  • с позиций заинтересованности в получении
    дивидендов
    и
  • с позиций заинтересованности в получении курсовых доходов при перепродаже акций.

Поэтому на базе данных только финансовой отчетности можно провести анализ доходности акций как средства получения регулярных платежей (дивидендов), но если акции рассматриваются как средство получения курсовых доходов, такой анализ не может быть проведен без дополнительной информации, основанной на рыночных котировках.

Финансовый отчет дает сведения о прошлом, его уже не поправить, поэтому для инвестора, ожидающего курсовой доходности, необходима «живая», рыночная информация. Но такого рода информация (прогноз) часто основывается не столько на количественных (просчитываемых) предположениях, сколько на предположениях качественных, проще говоря – интуитивных, а иногда и провокативных.

Поэтому, несмотря на существование множества различных методик расчета ожидаемой доходности акций, мы не будем на них останавливаться, – автор считает это делом неблагодарным. Тем более что в круг задач, очерченных настоящей работой, рассмотрение методик расчета ожидаемых показателей не входит; мы анализируем показатели финансовой отчетности.

Ниже приведены шесть наиболее распространенных критериев оценки доходности акций. Расчет первых трех коэффициентов основывается на данных бухгалтерского баланса и данных о количестве акций в обращении, три следующих же требуют информации о рыночных котировках. Располагая всей необходимой информацией (как о количестве акций и их разновидностях, так и о рыночных котировках), аналитик без труда подставит в приведенные ниже формулы необходимые значения.

Основные критерии оценки доходности акций

  1. Прибыль на акцию. Этот показатель в значительной степени влияет на рыночную цену акций. Представляет собой отношение чистой прибыли, уменьшенной на величину дивидендов по привилегированным акциям, к общему числу обыкновенных акций:

    Па = П/Ка

    где:

    Па – прибыль на акцию
    П – прибыль
    Ка – количество акций.

  2. Коэффициент покрытия дивиденда. Показывает, сколько раз могли бы выплачиваться дивиденды из полученной в отчетном периоде прибыли:

    Пд = П/Д

    где:

    Пд – покрытие дивиденда
    П – прибыль
    Д – сумма дивидендов.

  3. Дивидендный выход. Другое название – коэффициент выплаты дивидендов. Отражает долю прибыли, выплачиваемой акционерам в качестве дивидендов:

    Дв = Да/Па

    где:

    Дв – дивидендный выход
    Да – дивиденд, выплачиваемый по акции
    Па – прибыль на акцию.

    С этим показателем тесно связан коэффициент реинвестирования прибыли, отражающий ее долю, направленную на развитие деятельности предприятия. Сумма значений показателя дивидендного выхода и коэффициента реинвестирования прибыли равна единице (что закономерно, ибо все, что не роздано – то осталось на предприятии).

  4. Ценность акции. Этот показатель служит индикатором спроса на акции данного предприятия, показывая, как много согласны платить инвесторы в данный момент на каждый рубль прибыли на акцию:

    Ца = Рца/Па

    где:

    Ца – ценность акции
    Рца – рыночная цена акции
    Па – прибыль на акцию

    При анализе этого показателя в динамике относительно высокий его рост указывает на то, что инвесторы ожидают более быстрого роста прибыли данного предприятия по сравнению с другими.

  5. Дивидендная доходность акции. Характеризует долю возврата на капитал, вложенный в акции предприятия. Определяется путем деления дивиденда на последнюю зарегистрированную в день закрытия биржи цену:

    Дда = Да/Рца

    где:

    Дда – дивидендная доходность акции
    Да – дивиденд, выплачиваемый по акции
    Рца – рыночная цена акции.

  6. Коэффициент котировки акций. Этот коэффициент, подобно показателю ценности акции, служит индикатором спроса на акции данного предприятия, показывая, готовы ли потенциальные акционеры дать за акции цену, превышающую бухгалтерскую оценку капитала, приходящегося на акцию, или нет (если найденный коэффициент больше единицы – ответ положительный):

    Ка = Рца/Уца

    где:

    Ка – коэффициент котировки акций
    Рца – рыночная цена акции
    Уца – учетная (книжная) цена акции

Книжная цена акции характеризует долю собственного капитала, приходящегося на одну акцию. Она складывается из номинальной стоимости акции, доли эмиссионного дохода (накопленной разницы между рыночной ценой акций в момент их продажи и их номинальной стоимостью) и доли накопленной и вложенной в развитие предприятия прибыли.

Методика расчета показателей доходности акций

№ п/п Наименование показателя Определение показателя
1 2 3
1. Среднегодовое количество простых акций Средневзвешенное количество простых акций, находящихся в обращении в течение периода
2. Скорректированное среднегодовое количество простых акций Средневзвешенное количество простых акций, находящихся в обращении, скорректированное на количество простых акций, которые могут быть выпущены в обращение вследствие конвертирования других финансовых инструментов в простые акции
3. Базовая прибыль (убыток) на одну простую акцию Определяется делением чистой прибыли (убытка), принадлежащего держателям простых акций (за вычетом дивидендов, начисленных держателям привилегированных акций), на средневзвешенное количество простых акций, находящихся в обращении в течение отчетного периода:
4. Скорректированная чистая прибыль (убыток) на одну простую акцию

(«разводненный» показатель – прим. авт.)

Определяется делением чистой прибыли на скорректированное (вследствие вероятного конвертирования разбавляющих потенциальных простых акций в простые акции) среднегодовое количество простых акций, находящихся в обращении в течение периода:

При этом размер дивидендов по привилегированным акциям также принимается в расчет в скорректированном виде, поскольку некоторые из привилегированных акций также могут быть конвертированы в простые.

5. Дивиденды на одну простую акцию
(реальный показатель рентабельности инвестиций – прим. авт.)
Определяется делением общей суммы объявленных по результатам периода дивидендов на количество простых акций, по которым дивиденды выплачиваются.

Изменения в обращении акций, которые принимаются во внимание при расчете средневзвешенного показателя простых акций, возникают в момент:

  • выплаты дивидендов простыми акциями;
  • дробления акций;
  • обратного дробления (консолидации акций).

Обратное дробление – это объединение акций. К обратному дроблению прибегают, как правило, в случаях снижения рыночной стоимости акций до уровня, который ниже их номинальной стоимости. Обратное дробление – это способ, позволяющий продавать акции по цене ниже номинала без изменения номинала.

Среднегодовое количество простых (обыкновенных) акций рассчитывается на базе данных количественного учета движения таких акций по формуле:

где:

А – количество акций, которые находились в обращении в течение отчетного года n-е количество дней;
Т – количество дней;
365 – количество дней в отчетном году.

Таким образом, пользователи финансовой отчетности получают полную информацию о рентабельности своих инвестиций. В данной части Отчета эта информация представлена в двух возможных вариантах: вероятно лучший результат (строка 3 таблицы) и вероятно худший результат (строка 4). Есть в этом расчете и третий вариант – реально полученный результат (строка 5).

При этом следует обратить внимание, что показатель строки 5 принципиально отличается от показателей строк 4 и 3 и является несравнимым с ними, поскольку в последнем варианте к расчету принимается не вся сумма чистой прибыли, а только та ее часть, которая зарезервирована на выплату дивидендов. В строке 5 приводится показатель дивиденда на акцию, а в строке 3 – показатель прибыли на акцию.

Три подхода к распределению прибыли

Когда вы рассматриваете план распределения прибыли, есть три основных способа его составления: прямой, с препятствиями и цель.

План распределения прибыли — это план группового стимулирования, который включает всех сотрудников в организации и ориентирован на общую прибыль бизнес-единицы (или аналогичную конечную финансовую цель). Какие преимущества и недостатки?

Преимущества

  • Финансируется за счет прибыли, поэтому риск для компании низкий.
  • Может использоваться для пополнения пенсионных взносов компании.
  • Может быть связано с целями компании, кроме прибыли.
  • Предоставляет возможность обучать сотрудников финансовым показателям и факторам операционной деятельности, которые влияют на эти показатели.
  • Легко интегрируется с планами предложений и другими системами поощрения и признания.
  • Могут быть программы с оплатой по риску или дополнительные.

Недостатки

  • Прибыль может быть слишком широкой целью, чтобы действительно сосредоточить внимание сотрудников на поведении, которое необходимо изменить для успеха организации.
  • Может демотивировать, если нет прибыли, которую можно было бы разделить.

Три типа

По сути, существует три общих типа планов распределения прибыли, каждый со своими целями и назначениями:

  • Прямые планы участия в прибыли
  • Планы участия в прибылях с фиксированной ставкой
  • Планы распределения прибыли, ориентированные на достижение целей

Должностные инструкции являются основой… для найма, обучения, компенсации и многого другого. Убедитесь, что ваши актуальные и законные. Новая доступная по цене электронная книга на 70 страницах: Как создавать описания вакансий: соблюдение нормативных требований и помощь сотрудникам Excel . Закажите сейчас или узнайте больше.


1. Планы прямого распределения прибыли

Планы прямого распределения прибыли существуют уже давно и являются наиболее распространенной формой распределения прибыли среди компаний, использующих этот тип группового стимулирования. В соответствии с планом прямого распределения прибыли все сотрудники имеют право на участие, и, как правило, вознаграждение формируется из первого доллара прибыли.

План делает следующее:

  • Откладывает определенную часть прибыли на премиальные выплаты сотрудникам по формуле
  • Обозначает, является ли процент прибыли до налогообложения или после налогообложения

Для большинства компаний с прямым распределением прибыли определенный процент бонусов сотрудникам откладывается. Таким образом, планы этих компаний используются в качестве средства для пополнения пенсионных фондов с установленными выплатами их сотрудников.

После того, как средства пенсионного плана были зарезервированы, оставшаяся часть прибыли обычно распределяется между сотрудниками в виде квартальной или годовой денежной премии.Некоторые компании распределяют награды или часть наград в качестве сотрудников.

Как правило, все сотрудники имеют право. Некоторые компании распределяют вознаграждение пропорционально, если сотрудники проработали в компании менее 3 лет. Как правило, все сотрудники получают равную долю от своей базовой заработной платы.

Некоторые компании основывают вознаграждение по плану на уровне заработной платы сотрудника или уровне организации.

Существуют существенные различия в способах, которыми компании определяют сроки выплат прямого участия в прибыли.Многие компании предпочитают платить один раз в год, потому что эта стратегия сглаживает циклы производительности и ее легче администрировать. Однако это также снижает мотивационное воздействие, потому что продолжительность периода выступления очень велика.

Другие компании платят ежеквартально или даже ежемесячно, с полугодовым распределением, чтобы «сверить» выплаты с реальной прибылью. У более частых выплат есть как преимущества, так и недостатки:

  • Pro: Повышение идентификации сотрудников с целями организации.
  • Pro: усиление вовлеченности сотрудников и структур обмена информацией.
  • Против: быть громоздким в условиях крайне нестабильных товарных и рыночных циклов.

2. Планы распределения прибыли с минимальной ставкой

В отличие от плана прямого распределения прибыли, финансируемого из первого доллара прибыли, план распределения прибыли с минимальной ставкой устанавливает минимальный порог прибыли, а затем делит прибыль с сотрудниками, когда порог превышен.

Прибыль или улучшение прибыли — вот что стремится к цели плана.Таким образом, планы распределения прибыли с минимальной ставкой аналогичны планам распределения прибыли. Порог — это заранее определенный уровень прибыли или какая-то другая мера финансовой отдачи, а не базовый уровень производительности, как при распределении прибыли.

Планы

часто распределяют более высокие суммы среди тех, кто находится выше в иерархии, исходя из предположения, что люди с более высокой заработной платой занимают более важные должности и вносят больший вклад в силу своих знаний, опыта и положения.


Должны быть обновлены? Соответствует ADA? В существовании? Убедитесь, что вы поняли это правильно, с помощью нашей доступной 70-страничной электронной книги с описаниями вакансий. Закажите сейчас или узнайте больше.


При установлении порогового уровня необходимо учитывать различные соображения. Компания, которая хочет сообщить своим сотрудникам о производительности, может заморозить текущую заработную плату и профинансировать «повышение» заработной платы в рамках своего плана распределения прибыли по минимальной ставке. В этом случае может быть установлен довольно низкий порог — скажем, 5% рентабельности продаж (ROS). С другой стороны, компания, которая платит на уровне рыночной базовой оплаты или выше, может установить высокий порог прибыли — скажем, 10% ROS.Чем выше порог, тем ниже риск для компании, но необходимо следить за тем, чтобы цель была достижимой. Если это не так, компания может рискнуть объявить о новом плане, который она не сможет профинансировать, — ситуация, которая превратит сотрудников в неверующих.

Как правило, порог вознаграждения — это уровень прибыли (или дохода), которого ожидает руководство на основе сканирования окружающей среды, прогнозов и процесса бизнес-планирования. Таким образом, пороговое значение отражает реалистичные ожидания в отношении того, чего компания надеется достичь, а распределение осуществляется за счет действительно «сверхприбылей», что объясняется более высокими, чем ожидалось, результатами.

Некоторые из этих планов начинают финансировать достижение ниже полного плана — например, на уровне 90 процентов плана — чтобы отразить сложность точного прогнозирования и учесть тот факт, что цели в бизнес-плане уже могут быть «растянутыми» целями.

Многие планы разделения прибыли с минимальной ставкой рассматриваются в сочетании со стратегиями условной оплаты. Хотя план финансируется за счет прибыли, затраты компании несколько компенсируются меньшими, чем обычно, бюджетами запланированного увеличения заработной платы.Сотрудники, хотя и подвергают риску некоторую заработную плату (часть будущего повышения заработной платы), могут чувствовать себя лучше, если у компании все хорошо.

В завтрашнем выпуске Advisor, третий тип плана, а также введение в новое доступное по цене загружаемое руководство по написанию должностных инструкций, которое поможет вам с наймом, обучением и компенсацией.

Как вы можете получить прибыль от инфляции

Способ инвестирования богатого папы — страхование от инфляции

Некоторое время назад я писал о том, почему средний класс облажался.Я поделился тем, как растущая стоимость здравоохранения заставляет людей, традиционно благополучных в финансовом отношении, тратить все меньше и меньше на основные потребности. Перед этим я писал о том, почему вы чувствуете (и остаетесь) беднее. Я рассказал о том, что заработная плата среднего класса в основном остается неизменной. Некоторые люди добились очень небольших успехов, но не очень. С 1979 года заработная плата среднего класса выросла только на 6%, а заработная плата низшего класса снизилась на 5%. Единственные люди, у которых все хорошо? Очень высокие заработки — или сверхбогатые — с увеличением на 41%.

Инфляция приближается!

Что такое инфляция?

Прежде чем мы перейдем к влиянию инфляции на рост заработной платы, я хочу уделить время определению инфляции.

Простое определение инфляции — это когда цены растут, а покупательная способность валюты падает. Это означает, что вы можете купить на свои деньги меньше, чем раньше.

Все страны в какой-то момент испытывают инфляцию (и дефляцию). Но проблемы возникают тогда, когда уровень доходов населения не соответствует инфляции или не превышает ее. В этом случае люди становятся беднее, даже если думают, что зарабатывают больше денег.

Что вызывает инфляцию?

Инфляция в экономике может происходить по-разному.

  1. Растущий спрос на товары может вызвать сокращение предложения, что приведет к увеличению цен. Вы можете увидеть это на рынке горячего жилья, где количество людей, желающих купить дом, больше, чем количество домов на рынке.

  2. Рост стоимости таких вещей, как рабочая сила и материалы, может привести к увеличению цен. Например, некоторое время назад мировые цены на хмель выросли, а стоимость упаковки из шести штук подорожала на пару долларов.Я помню, как несколько лет назад покупал пиво по цене 6,99 доллара за упаковку из шести штук. Сегодня это может быть 9,99 доллара и выше.

  3. Связь между ростом затрат и ожиданиями заработной платы работников также способствует инфляции. Это называется «спиралью заработной платы и цен». Просто это означает, что по мере роста цен рабочие ожидают, что им будут платить больше… что, в свою очередь, приводит к росту цен.

  4. Четвертый способ инфляции — это когда правительство манипулирует денежной массой, как США.С. покончил с количественным смягчением. Вливание большего количества денег в систему позволяет банкам выпускать больше долгов, что вызывает рост цен. Однако если вложить в систему слишком много, все может пойти очень плохо.

Какие типы инфляции бывают?

Существует много типов инфляции, но основными тремя являются ползучая, ходьба и галопирующая или гиперинфляция.

  1. Ползучая инфляция — это нормальная умеренная инфляция, которую хочет и ожидает большинство экономик.Например, Федеральная резервная система устанавливает свою политику в надежде на достижение целевого уровня инфляции в 2%. Это считается здоровым для экономики, и теоретически заработная плата сотрудников может не отставать от этого.

  2. Ходячая инфляция — это ускорение инфляции на территории 3-4%. Заработная плата становится все труднее поддерживать, и люди начинают чувствовать себя беднее.

  3. Гиперинфляция — это экстремальная инфляция, которая может достигать 20%, 100%, 200% или даже больше.В Веймарской республике гиперинфляция была настолько сильной, что «буханка хлеба в Берлине, которая стоила около 160 марок в конце 1922 года, стоила 200000000000 марок к концу 1923 года».

Влияние инфляции на рост заработной платы

К сожалению, большинство рабочих в США заметили, что их скудный рост заработной платы стерт из-за инфляции. Как сообщает «Вашингтон пост», «с июля 2017 года по июль 2018 года стоимость жизни выросла на 2,9 процента, — сообщило в пятницу министерство труда, — уровень инфляции превысил 2 балла.7% рост заработной платы за тот же период. Средняя «реальная заработная плата» в США, федеральный показатель оплаты труда, учитывающий инфляцию, упала до 10,76 доллара в час в прошлом месяце, что на 2 цента ниже, чем год назад «.

Виновники этого увеличения затрат? Страхование энергии, жилья, здравоохранения и ухода. Основные потребности. Опять же, рост заработной платы наблюдается только у высокооплачиваемых людей. Это связано с тем, что компании сосредотачиваются на вознаграждении высококвалифицированных рабочих только повышением зарплаты, в чем глава Банка Англии Марк Карни называет «резню Дилбертов».”

В этом, к сожалению, нет ничего нового. Средняя заработная плата рабочего в США десятилетиями не повышалась по сравнению с инфляцией. Как сообщает PEW, «однако с поправкой на инфляцию сегодняшняя средняя почасовая заработная плата имеет примерно такую ​​же покупательную способность, как и в 1978 году, после длительного спада в 1980-х и начале 1990-х годов и неровного, непоследовательного роста с тех пор. Фактически, в реальном выражении средняя почасовая оплата достигла пика более 45 лет назад: ставка 4,03 доллара в час, зафиксированная в январе 1973 года, имела такую ​​же покупательную способность, что и 23 доллара. 68 сегодня бы ».

Эффект инфляции делает людей беднее

Для некоторых инфляция — плохая новость, потому что они не знают, как использовать инфляцию, чтобы стать богаче. Вместо этого инфляция делает их беднее. Например, инфляция вредит сотрудникам, потому что они могут только продать свое время, а время, как правило, плохо защищает от инфляции. Повышения, если они вообще возникают, обычно происходят ежегодно после инфляции, а не вместе с ней. И, как я расскажу ниже, теперь они приходят только для тех, кто высококвалифицирован и трудно заменить (пока).

Кроме того, люди, которые имеют большие долги по кредитным картам или имеют процентные ссуды ARM, страдают от инфляции, потому что ФРС обычно повышает процентные ставки для борьбы с инфляцией. Большая часть безнадежных долгов основана на регулируемых процентных ставках, которые повышаются во время инфляции, что делает выплаты по долгам более дорогими.

Наконец, люди, которые играют по старым правилам денег, страдают от инфляции, потому что они считают, что откладывать деньги в банке — это разумно и разумно. Но банк умный, а не тупой.И банк играет по новым правилам денег. Они платят проценты на деньги, которые не успевают за инфляцией. Деньги теряют покупательную способность, поскольку банк использует ваши деньги, чтобы заработать больше.

Куда бы вы ни повернулись, для рабочего среднего класса дела выглядят мрачно. Но вместо того, чтобы сосредотачиваться на негативе, я хочу поделиться тем, что мой богатый папа научил меня о том, как добиться успеха в экономике с инфляцией.

Как заработать на инфляции

Богатые, однако, научились делать деньги во время инфляции: заемные средства и хеджирование.

Я играю в банк. Я занимаю деньги в банке по фиксированной ставке, покупаю актив с денежным потоком, который покрывает выплату долга, и использование меньшего количества собственных денег увеличивает мою рентабельность инвестиций.

В инфляционной экономике, если выплаты по долгу фиксированы, они становятся менее затратными, поскольку доллар теряет покупательную способность, а мои инвестиции и доход растут.

Причина роста моих инвестиций и доходов в том, что я покупаю активы, которые застрахованы от инфляции. Например, в странах с инфляционной экономикой арендная плата обычно повышается.Когда я покупаю инвестиционную недвижимость, выплаты по долгу не меняются, а моя арендная плата растет из-за инфляции. Это создает больший денежный поток. Я должен банку только согласованный платеж. Растущие расходы на аренду текут мне прямо в карман.

То же самое происходит с бизнесом. По мере роста стоимости товаров для потребителей предприятия могут корректировать свои цены и получать выгоду от инфляции.

Это работает, потому что владельцы бизнеса и инвесторы не продают время. Они продают продукт, который защищает от инфляции в относительно реальном времени.Они все контролируют. Сотрудники не контролируют свой продукт — время — и не контролируют свои деньги (банк или паевой инвестиционный фонд).

Вы когда-нибудь хотели Inside Scoop ?

Теперь вы можете . .. легально! У Марин Катуса есть эксклюзивное предложение для членов сообщества Rich Dad. Узнайте, какие компании Marin вкладывает в создание выигрышей в 1,852%, 1050%, 1450%, 2400%… даже 4160%.

Получите исследования Марин здесь

Еще один способ застраховаться от инфляции — это инвестировать в сырьевые товары.В последнее время это были энергетические продукты, такие как нефть, отличные инвестиции в условиях инфляции. Не очень хорошо, когда есть дефляция.

Таким образом, хотя я считаю, что это хорошие инвестиции для меня, они не подходят для всех, особенно для людей, которые все еще изучают экономику и инвестируют, которые не могут быстро отреагировать на меняющиеся экономические условия.

В конце концов, то, что я проповедовал все время — инвестирование ради денежного потока — это самая безопасная и разумная стратегия, которая хорошо послужит вам в условиях инфляционной экономики.Это верный способ стать богаче.

Исходная дата публикации: 14 августа 2018 г.

Как создать план распределения прибыли для вашего бизнеса

Как работодатель, вам может быть трудно согласовать общий успех вашего бизнеса с индивидуальными интересами сотрудников. Распространенный инструмент, используемый для достижения этой согласованности, — это участие в прибыли. Если вы сможете добиться эффективного согласования с помощью плана распределения прибыли, вы сможете получить выгоду от увеличения удержания сотрудников и большей поддержки со стороны сотрудников в миссии компании.

Распределение прибыли принимает разные формы, которые различаются как в зависимости от отрасли, так и должности. Независимо от модели, участие в прибыли обычно определяется по формуле с компонентами, состоящими из определенных показателей компании. Соответственно, автоматизированная система отслеживания таких показателей и включения этих показателей в план распределения прибыли является ключом к предотвращению головной боли с заработной платой.

Ниже приведены некоторые распространенные модели распределения прибыли в конкретных отраслях.

Разделение прибыли для агентств и юридических фирм

Уже давно известно, что компании, которые выставляют счета на почасовой основе, выплачивают компенсацию сотрудникам через участие в прибылях.Рассмотрим рекламные агентства и юридические фирмы. Оба выставляют счет почасово, и оба известны или, возможно, печально известны своей иерархией партнерства. В основе этих пресловутых иерархий лежат стратегии распределения прибыли, которые обеспечивают более прибыльную компенсацию сотрудникам по мере их продвижения по лестнице партнерства.

Старая формула для расчета распределения прибыли в рамках модели оплачиваемого часа / партнерства основана на достижении сотрудником целевого оплачиваемого часа и получении доли прибыли в зависимости от прогресса в достижении этой цели:

  • 100% от цели = 30% от заработной платы.
  • 90% от цели = 10% от заработной платы.
  • 80% от цели = 5% от заработной платы доли прибыли
  • <80% от цели = без распределения прибыли

Общим условием выплаты при любой модели распределения прибыли является достижение бизнесом общей цели.Например, до того, как будут произведены какие-либо выплаты, бизнес должен достичь целевого показателя (например, операционная прибыль, EBITDA, прибыль и т. Д.).

В последние годы компенсация на основе оплачиваемого часа стала объектом критики, особенно в юридической отрасли. Многие утверждали, что эта модель побуждает сотрудников сосредотачиваться на выставлении счетов за определенное количество часов, а не на выполнении качественной работы.

Чтобы справиться с проблемами, многие фирмы и агентства попытались включить в свои уравнения распределения прибыли другие элементы, такие как срок полномочий, прибыльность, удовлетворенность клиентов, развитие бизнеса, развитие личных навыков и т. Д.Включение таких элементов в формулу распределения прибыли может оказаться сложной задачей, поскольку некоторые показатели более измеримы, чем другие. Некоторые компании используют балльную систему для решения задачи:

  • Срок полномочий: один балл за каждый год пребывания в должности
  • Прибыльность: два балла за каждый доллар * полученной прибыли
  • Удовлетворенность клиентов: один балл за положительную оценку клиентов
  • Развитие бизнеса: одна точка для достижения цели нового поколения клиентов
  • Развитие личных навыков: один балл для достижения цели развития личных навыков

* «каждый доллар» может варьироваться в зависимости от бизнеса (каждые 1000 долларов, каждые 10 000 долларов, каждые 100 000 долларов и т. Д.))

Эти баллы могут быть расположены или взвешены по-разному с учетом общей цели достижения формулы распределения прибыли, которая увязывает успех в бизнесе с наивысшим уровнем выплаты сотруднику. Ниже приведен пример того, как эти элементы могут вписаться в формулу распределения прибыли:

  • 6 баллов = 30% доли прибыли от заработной платы
  • 5 баллов = 10% доли прибыли от заработной платы
  • 4 балла = 5% доли прибыли от заработной платы
  • 3 балла = 2% доли прибыли от заработной платы
  • <2 балла = без распределения прибыли

Примите ли вы формулу старой школы, более современный подход или что-то среднее, определенные показатели компании обязательно попадут в вашу формулу. Чем сложнее формула, тем сложнее ее отслеживать, поэтому обязательно включите ее в свой рабочий процесс расчета заработной платы.

Разделение прибыли для розничных предприятий

В отличие от отраслей, привязанных к оплачиваемым часам, в розничной торговле есть собственный набор показателей успеха, которые находят свое отражение в формулах распределения прибыли. Если вы работаете в розничной торговле, у вас, скорее всего, будет много продавцов, и ваша модель распределения прибыли может быть похожа на структуру комиссионных.

Участие в прибыли в розничной торговле, скорее всего, будет связано с доходом или маржой, полученной от продажи продукции.Прежде чем погрузиться в две распространенные модели распределения прибыли от розничной торговли, следует отметить, что участие в прибыли и комиссии — это совершенно разные типы компенсации. Комиссионные обычно выплачиваются как часть заработной платы, зарабатываемой через частые, постоянные интервалы в течение года. В качестве альтернативы участие в прибыли выплачивается нечасто и обычно не гарантируется, поскольку часто зависит от достижения всей компанией определенного уровня успеха.

Две распространенные модели розничной среды, ориентированной на продажи, — это модель чистой выручки и модель валовой прибыли.

Модель чистого дохода

В модели чистого дохода доля прибыли определяется как процент от чистого дохода от продаж сотрудника. В розничной торговле, где продавцы не контролируют ценообразование на продукты, модель чистого дохода может быть наиболее подходящей. Формула проста и понятна, и продавец получает компенсацию только за то, чтобы увеличить продажи:

(Выручка) * (X%) = доля прибыли

Чтобы увидеть, как работает эта формула, предположим, что вы рассчитываете долю прибыли раз в год на основе продаж продавца за весь год.Если продавец получает 2% от годовой выручки, которую он или она генерирует, годовые продажи в размере 100 000 долларов приносят 2 000 долларов участия в прибыли.

Перед развертыванием этой стратегии необходимо убедиться, что вы можете позволить себе выплачивать долю прибыли на основе дохода. Выручка не учитывает стоимость проданных товаров или другие коммерческие расходы. Рассмотрим приведенный выше пример в свете перечисленных ниже затрат:

Фонды с прибылью — Money Advice Service

Если вы регулярно откладываете или вкладываете единовременную сумму, используя полис страхования жизни, вы можете инвестировать в прибыльный фонд.Их цель — дать вам доход, связанный с фондовым рынком, но с меньшим количеством взлетов и падений, чем при инвестировании напрямую в акции. Однако они сложны и не так популярны, как раньше.

Что такое коммерческий фонд?

?

Знаете ли вы?

Фонды с прибыльной прибылью предназначены для денег, которые не нужно получать в течение длительного времени — за досрочное изъятие денег часто применяются штрафы.

Полисы с прибылью — это среднесрочные и долгосрочные инвестиционные фонды, предлагаемые страховыми компаниями.

Вам может быть предложен прибыльный фонд при создании:

  • Инвестиционная облигация
  • Эндаумент-политика
  • Полис на всю жизнь
  • Пенсионные полисы и аннуитеты

Как они работают

  • Деньги, которые вы инвестируете, объединяются с деньгами других людей и инвестируются в фонд прибыли страховой компании.
  • Фондом управляет профессиональный инвестиционный менеджер, который вкладывает деньги фонда в различные типы инвестиций, такие как акции, недвижимость, облигации и наличные.
  • Затраты на ведение бизнеса страховой компании вычитаются из фонда, а оставшаяся часть (прибыль) доступна для выплаты коммерческим инвесторам.
  • Вы получаете свою долю прибыли в виде годовых бонусов, добавленных к вашей политике.
  • Обычно компания старается избегать больших изменений размера бонусов от года к году. Это достигается путем удержания части прибыли в хорошие годы для увеличения прибыли в плохие годы — этот процесс называется «сглаживанием».
  • Вы также можете получить «терминальный бонус», когда срок действия вашего полиса истечет.
  • Вы можете попросить страховую компанию предоставить вам подробную информацию о своей бонусной политике перед покупкой.
  • В большинстве полисов размер прибыли, которую вы зарабатываете, зависит главным образом от эффективности инвестиций в фонд с прибылью.
  • Обычно после добавления бонусы нельзя забрать. Но если вы откажетесь от обязательств досрочно, страховая компания может ограничить некоторые или все выплачиваемые бонусы, применив к вашему полису снижение рыночной стоимости (MVR) или корректировку рыночной стоимости (MVA).Это наиболее вероятно во времена неблагоприятных инвестиционных условий, таких как крах фондового рынка.

Типы некоммерческих фондов

Условные фонды с получением прибыли

  • Начальная гарантированная сумма (гарантированная минимальная сумма) увеличивается за счет добавления годовых бонусов и терминального бонуса.
  • Размер бонусов зависит от результатов деятельности фонда, затрат на страховой бизнес и необходимости сглаживания бонусов между хорошими и плохими годами.
  • Имеется тенденция к снижению ставок бонусов в результате сложных рыночных условий.
  • Хотя может применяться снижение рыночной стоимости, обычно этого не происходит. Вместо этого штрафы за сдачу обычно применяются, если полис прекращается досрочно без каких-либо сокращений по сроку погашения.

Объединенные коммерческие фонды

  • Паевой фонд делится на паи — при внесении в него оплаты вы покупаете определенное количество паев по текущей цене.
  • Цены за единицу увеличиваются в соответствии с объявленными бонусами и не падают. Или, если были добавлены дополнительные единицы, они не удаляются (но может применяться снижение рыночной стоимости).
  • Если вы решите забрать свои деньги раньше срока, могут быть предусмотрены штрафы за выдачу денег.
  • Фиксированная цена — цена единицы никогда не меняется, поэтому бонусы выплачиваются как дополнительные единицы к вашей политике.
  • Переменная цена — бонусы даются в виде увеличения цены единицы, поэтому каждая имеющаяся у вас единица стоит больше.

Бонусы

Есть два вида бонусов:

  • Годовые бонусы, также называемые обычными или возвратными бонусами
  • Итоговый бонус, также называемый терминальным бонусом

Вот как выплачиваются бонусы:

  • После добавления годовой бонус не может быть отменен — ​​даже если фонд будет плохо работать в будущем — до тех пор, пока вы продолжите соблюдать условия своей политики.
  • Последний бонус может быть добавлен в конце вашей политики. Получите ли вы его и насколько он большой, зависит от того, насколько хорошо работает фонд.
  • В хорошие годы управляющий фондом может оставить себе часть прибыли, чтобы покрыть убытки в плохие годы. Это называется сглаживанием. Это означает, что если есть длительные периоды без прибыли, вы можете получить низкие годовые и итоговые бонусы — или даже вообще не получить бонусы.

Страховая компания может снизить рыночную стоимость вашего полиса, если вы откажетесь от договора досрочно, особенно во время неблагоприятных инвестиционных условий, таких как крах фондового рынка.

Если вы откажетесь от полиса досрочно, это сокращение может отобрать большую часть — или даже все — любых бонусов, которые были добавлены ранее.

Унаследованное имение — что это?

Фонду необходимо иметь достаточно денег для покрытия своих расходов, ведения бизнеса и выплаты своей задолженности страхователям.

Но со временем некоторые фонды накапливаются намного больше, чем им нужно — обычно за счет прибыли, которая удерживалась, чтобы покрыть убытки, которых никогда не было.

Эта дополнительная стоимость называется унаследованным имуществом.

Страховая компания может использовать дополнительные деньги одним из двух способов — для распространения или повторной атрибуции.

Распространение — выдача заемных средств

Каждый год страховые компании должны проверять свое унаследованное имущество, чтобы увидеть, есть ли у них больше, чем нужно для поддержания работы фонда.

Если у них слишком много, они могут выбрать — или в некоторых случаях потребовать — выплатить дополнительную сумму страхователям — это называется распределением.

Распределение может выплачиваться с течением времени или в виде единовременного платежа.

Компания может использовать дополнительные деньги:

  • Выплата наличными
  • Увеличьте ценность вашего полиса

Распространение не гарантируется — вы не обязательно получите распространение, даже если будете придерживаться политики до конца.

В редких случаях страховая компания может использовать дополнительные средства от унаследованного имущества для изменения структуры фонда.

Например, если другая структура удешевит управление фондом.

Если компания сделает это, вы получите компенсацию за ту часть унаследованного имущества, которую вы передаете страховой компании.

Обычно это единовременный платеж наличными.

Если ваш доходный фонд проходит повторную атрибуцию, ваш страховщик должен написать вам с информацией по адресу:

  • Процесс переатрибуции — включая даты и краткое описание участников.
  • Предложения по переатрибуции — от чего страховая компания хочет, чтобы вы отказались, и какие льготы и компенсации вы получите взамен.
  • Мнения адвоката страхователя — адвокат страхователя ведет переговоры от имени страхователей с компанией — они напишут вам о том, соответствуют ли предложения фирмы вашим интересам.

Узнайте больше в наших руководствах о коммерческих продуктах

Для получения дополнительной информации перейдите по ссылкам ниже:

Информация, которую вам следует предоставить

Поставщики продуктов должны предоставить вам «ключевые факты», которые вы можете понять.

Это должно охватывать:

  • Что такое вложение и как оно работает
  • Ключевые риски, включая риск потери капитала и риски контрагента
  • Сборы (сборы, которые будут вычтены из вашей прибыли или капитала)
  • Когда у вас будет право на доступ к Службе финансового омбудсмена и Схеме компенсации финансовых услуг

Получение финансовой консультации

Если вы не разбираетесь в инвестиционном продукте, перед покупкой получите независимую финансовую консультацию.

Прочтите эти руководства:

Apuri Глобальное распределение прибыли

  • Дом
  • Дом
  • Около
  • Характеристики
  • ступеньки
  • AG Монета Видео
  • Обмен
  • Контакт
  • Логин

×

  • Дом
  • Около
  • Характеристики
  • ступеньки
  • AG Монета Видео
  • Обмен
  • Контакт
  • Логин

прибыли на акцию (EPS) | Формула | Анализ

Прибыль на акцию (EPS), также называемая чистой прибылью на акцию, — это коэффициент рыночной перспективы, который измеряет сумму чистой прибыли, полученной на акцию в обращении. Другими словами, это сумма денег, которую получила бы каждая акция, если бы вся прибыль была распределена между выпущенными акциями в конце года.

Прибыль на акцию — это также расчет, который показывает, насколько прибыльна компания с точки зрения акционеров. Таким образом, прибыль более крупной компании на акцию можно сравнить с прибылью более мелкой компании на акцию. Очевидно, что на этот расчет сильно влияет количество акций в обращении. Таким образом, более крупной компании придется разделить свою прибыль между гораздо большим количеством акций по сравнению с более мелкой компанией.


Формула

Прибыль на акцию или базовая прибыль на акцию рассчитывается путем вычитания дивидендов по привилегированным акциям из чистой прибыли и деления на средневзвешенные обыкновенные акции в обращении. Формула прибыли на акцию выглядит так.

Вы заметите, что дивиденды по привилегированным акциям исключаются из чистой прибыли при расчете прибыли на акцию. Это связано с тем, что EPS измеряет только доход, доступный для простых акционеров. Привилегированные дивиденды зарезервированы для держателей привилегированных акций и не могут принадлежать простым акционерам.

В большинстве случаев прибыль на акцию рассчитывается для финансовой отчетности на конец года. Поскольку компании часто выпускают новые акции и выкупают казначейские акции в течение года, в расчетах используются средневзвешенные обыкновенные акции. Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении можно упростить, добавив начальную и конечную находящиеся в обращении акции и разделив их на два.


Анализ

Прибыль на акцию такая же, как и любой коэффициент прибыльности или рыночной перспективы.Более высокая прибыль на акцию всегда лучше, чем более низкий коэффициент, потому что это означает, что компания более прибыльна, и у компании есть больше прибыли, которую нужно распределять среди своих акционеров.

Хотя многие инвесторы не обращают особого внимания на чистую прибыль на акцию, более высокий коэффициент прибыли на акцию часто приводит к росту стоимости акций компании. Поскольку на это соотношение можно повлиять очень многое, инвесторы склонны смотреть на него, но не позволяют сильно влиять на их решения.


Пример

Quality Co.имеет чистую прибыль в течение года в размере 50 000 долларов США. Поскольку это небольшая компания, привилегированных акций в обращении нет. В течение года у Quality Co. было 5 000 средневзвешенных акций. EPS качества рассчитывается следующим образом.

Как видите, EPS компании Quality за год составляет 10 долларов. Это означает, что если бы Quality распределяла каждый доллар дохода своим акционерам, каждая акция получала бы 10 долларов.


.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.