Про финансовые пирамиды: Финансовые пирамиды – портал Вашифинансы.рф

21.12.1979 alexxlab

Содержание

Администрация Правительства Кузбасса

В последние несколько лет начали вновь активизироваться финансовые пирамиды. Доверчивые граждане, будто позабыв уроки 90-х годов, понесли свои сбережения в сомнительные компании, обещающие высокие проценты доходности. Почему же снова стало возможным такое широкое распространение финансовых пирамид? Новоявленным Остапам Бендерам не пришлось ничего изобретать: достаточно было достать старую мышеловку и зарядить в нее свежий сыр, учесть прошлый опыт и подстроить его под современные реалии.

Втянутыми в пирамиду оказываются как вполне грамотные молодые люди, которые «знали, что это пирамида, но надеялись оказаться в числе первых, успевших сорвать хороший куш за счет других», так и люди, которым недостаточно знаний, чтобы успешно распознать мошенников. Современные надежные инвестиционные инструменты зачастую едва спасают деньги от инфляции и не гарантируют какую-либо прибыль.

И тут появляются «волшебники», которые дают возможность значительно прирастить свои сбережения, спекулируя на естественных потребностях людей: улучшение жилищных условий, образование детей, приобретение дачи, автомобиля, защита сбережений от инфляции, обеспечение более достойной жизни пенсионерам.

Такие компании предлагают доходы, значительно превышающие аналогичные, представленные на рынке в том же сегменте деятельности (услуг или производства). А потом, собрав приличную сумму денег, исчезают, не оставив после себя даже имущества, на которое возможно наложение взыскания. К сожалению, заставить такие компании полностью расплатиться с инвесторами почти невозможно.

Чтобы не оказаться у разбитого корыта, оплакивая подаренные мошенникам свои накопленные сбережения, мы рекомендуем Вам ознакомиться с признаками, которые помогут заподозрить неладное в деятельности компании, а также с приемами, используемыми мошенниками. Помните, что финансовая пирамида изначально создается, чтобы обогатить ее создателей, а не Вас.

Классическая пирамида

Фирма собирает деньги инвесторов на определенный срок и выплачивает первым вкладчиками проценты из средств, вложенных следующими клиентами. Первые вкладчики рассказывают своим друзьям и родственникам о баснословной прибыли. Те идут в фирму и несут свои деньги. Насобирав приличную сумму, организаторы пирамиды исчезают вместе с деньгами.

«Попал сам — приведи товарища». Дополнительно, помимо процентов по вкладу, фирма может выплачивать клиенту фиксированное вознаграждение за каждого приведенного в пирамиду вкладчика. Или процент от вложенной им суммы.

Отдельно хочется выделить MLM — многоуровневый маркетинг. Это — не пирамида, а способ продвижения товара, существующий во всем мире. Отличительная особенность такой компании от пирамиды — наличие товара. И, хотя прибыль складывается в том числе и за счет привлечения новых членов, все таки это — реализация конкретного продукта. Другое дело, что не каждому человеку такая деятельность по плечу. Но этот вопрос уже каждый решает самостоятельно.

Случается, правда, что мошенники используют MLM как один из инструментов обмана, предлагая продвигать заведомо непродаваемый товар, который участник схемы сначала сам должен выкупить у фирмы.

Признаки финансовых пирамид

Отсутствие лицензии (не указывается в рекламе) или указание номера чужой лицензии, или собственной, но выданной на иной вид деятельности. Правда, к сожалению, наличие лицензии не всегда может являться гарантией добросовестной деятельности компании. Кредитные кооперативы и потребительские общества также могут действовать без лицензии.
Устав фирмы не размещен в Интернете, а в офисе вам его не хотят показывать. В Уставе указаны учредители, зачем мошенникам давать Вам в руки эту информацию?
Сокрытие финансовой информации. Отчеты, балансы, нигде не публикуются. Вам их тоже не покажут.
Обещание высокой доходности. Проценты выплат по займу, как правило, в разы выше среднерыночных. Ставки выше 20% экономисты считают крайне сомнительными. Задумайтесь: какая прибыль должна быть у компании, если только Вам она предлагает сверхдоходность! Возможно ли это и в какой сфере?

Обещание гарантированных процентов. В мире инвестиций таких гарантий быть не может, особенно на высокие проценты, которые достигаются вложениями повышенного риска. После шквала публикаций на эту тему, многие финансовые компании снизили свои ставки, а большинство из них вообще удалили со своих сайтов информацию о размере процентных ставок.
Неспособность компании подтвердить свою деятельность. Очень часто компании сообщают, что ведут свою деятельность в сферах, которые ассоциируются с высокой доходностью: нефтедобыча, золотодобыча, строительство. Постарайтесь получить конкретную информацию: что это за объекты, где они находятся. И убедитесь, что данная фирма имеет к этим объектам отношение.
Легкие заработки. Работа будет нетрудной, а заработки высокими. Только дайте сейчас «немного денег» и через месяц Вы будете баснословно богаты.
Подделка под лидера. Использование в названии, рекламе, объявлениях названий и фирменной символики известных компаний. Некоторые мошенники используют название хорошо известной фирмы, раскрученного бренда, немного модифицируют его. Доверие к компании происходит на уровне ассоциации с добропорядочной фирмой с почти таким же названием.

Ознакомление клиента с договором только в офисе или при личной встрече. Как правило, до внесения денег Вам не дают договор на руки. У вас нет возможности посоветоваться с юристом и обдумать условия договора. Договор составлен так, что фирма фактически не несет ответственности за возврат денег.
Отсутствие компании в числе членов саморегулируемых организаций. Поищите компанию в списках саморегулируемых организаций. Если компания является членом саморегулируемой организации, это может являться дополнительной гарантией надежности.
Упоминание в качестве партнеров или даже учредителей хорошо известных фирм. Скорее всего, их громким именем просто воспользовались без их ведома. Попытайтесь узнать, является ли интересующая вас фирма их инвестором или партнером. Или наоборот: упоминание в качестве партнеров никому не известных фирм, информации о которой нигде не удается обнаружить, даже упоминаний в Интернете.

Требуется заплатить вступительный взнос. Либо, «оплатить оформление документов», «оплатить обучение или участие в семинаре». Как правило, этот взнос и является основным доходом организаторов пирамиды.
Липовые документы, которыми сложно подтвердить обязательства компании перед Вами. Вы отдаете деньги, а что получаете взамен? Чек? Приходно-кассовый ордер? Красивую бумажку с синей печатью и золотым вензелем? Может, это расписка, что у Вас приняли благотворительный взнос? Как минимум: грамотно оформляйте факт передачи денег.
Фиксированная сумма взноса. Например, 2900 евро. Обычно надежные инвестиционные институты лимитируют лишь нижний порог инвестируемой суммы.
Место регистрации компании. Если она зарегистрирована на неких островах — стоит задуматься: для чего?

Надомная работа. Для того, что бы заработать, Вы должны сначала купить или «взять в аренду» материалы или оборудование. Дома вы выращиваете гладиолусы, тюльпаны, вырезаете этикетки, лепите гипсовую плитку с помощью «взятых в аренду» форм. Приносите в фирму, которая у вас скупает «готовый товар», она выплачивает приличное вознаграждение. Слухи о чудо-работе распространяются быстро. И вот уже вам приходится постоять в очереди, чтобы получить или сдать работу. Спустя некоторое время вы со своим товаром и коллегами по несчастью оказываетесь у закрытых дверей бывшего офиса «работодателя».
Спекуляция на насущных потребностях человека. Есть фирмы, предлагающие конкретные программы для инвестирования: «накопи на квартиру», «на машину», «на дачу», «на учебу» и т.д. Не всегда это мошеннические программы. Просто поинтересуйтесь: куда будут вложены ваши деньги.
Кредитные кооперативы. Вам предлагают оплатить 30% от стоимости жилья. Остальные средства кооператив вам предлагает под 1-3% годовых. Не верьте! Таких процентных ставок быть не может. Признаком пирамиды может быть и долевое строительство по демпинговым ценам. Задумайтесь: для чего Вам предлагается востребованный товар по цене в несколько раз ниже рыночной?

Давление на психику. Часто в мошеннических компаниях работают люди, являющиеся хорошими психологами. Вас убеждают, что Вы здесь не случайно, что Вы — «избранный», что Вам повезло. На собраниях создают атмосферу неистового энтузиазма, праздника, играет музыка. У компании помпезный офис. Нарядные, улыбчивые сотрудники. Они не предоставляют никакой конкретной информации, но очень умело оперируют словами типа форекс, стокс, фьючерс, трейды.
Отсутствует реальный товар или услуга. Если фирма ничего не производит, продает воздух, существует только за счет взносов и привлечения новых членов — это классическая пирамида.
Реклама. Солидные компании довольно хорошо известны в сфере своей деятельности. Они не расклеивают свою рекламу в метро и не публикуют ее в бесплатных газетах, не размещают свои сайты на бесплатном хостинге.

Дата основания. Как давно зарегистрирована компания? Сколько лет она предоставляет свои услуги на рынке? Если она стремительно врывается на рынок, да еще с помощью агрессивной рекламы, едва зарегистрировавшись — это повод быть более внимательным.

Общие рекомендации

Конечно, не все эти признаки однозначно указывают на то, что перед вами мошенники. Тем не менее, будьте внимательны. Используйте полученную информацию, чтобы в дальнейшем обезопасить себя от потери средств.

Проверьте документы компании. Лицензии, свидетельство о регистрации, устав. Попросите образец договора на руки и проконсультируйтесь с юристом.
Узнайте, чем конкретно занимается компания и куда будут вложены Ваши деньги (товары, объекты). Спросите где это можно проверить. Проверьте эти сведения самостоятельно.

Сравните условия с другими фирмами, предлагающими аналогичные услуги. Если имеют место более выгодные условия размещения Ваших средств, поинтересуйтесь у сотрудника компании за счет чего прибыль их компании в разы выше, чем у аналогичных структур, работающих в этой сфере и получите внятные ответы на свои вопросы.
Не оплачивайте «вступительные взносы» и другие сомнительные услуги. Посмотрите, что за документ остается у Вас на руках взамен отданных Вами денег. Можно ли назвать его финансовым документом, на основании которого очевидно, что фирма должна вернуть Вам Ваши деньги?
Внимательно читайте все документы. Ничего не подписывайте, не разобравшись. Потом может выясниться, что Ваши деньги — благотворительное пожертвование. Или вступительный взнос, благодаря которому Вы стали членом сомнительного клуба.
Ваши финансовые взаимоотношения с компанией должны быть оформлены в соответствии с законодательством.

Прежде чем отдать свои деньги, которые вы заработали или копили в течение многих лет, подумайте о том, кому вы их отдаете и на что вы их отдаете. И помните: слишком заманчивые условия — симптом пирамиды.

Информационные публикации

Финансовые мошенники и способы обмана

DOCX, 28 кб

Кредитные посредники — мошенники

DOC, 30 кб

Памятка для пенсионеров,инвалидов, ветеранов и родителей несовершеннолетних детей

PDF, 638 кб

Об опасностях, которые подстерегают людей, которые идут на неоправданный риск в погоне за приростом своих сбережений

DOC, 44 кб

Заключение

К сожалению, мошеннические структуры бросают тень и на добропорядочные компании, мешают им работать, вызывая отток клиентов. «Благодаря» их деятельности, у населения может развиваться недоверие к любым, даже добросовестным, инвестиционным институтам. Проверить деятельность компании, а также вынести вердикт о законности ее действий могут правоохранительные органы. Для инициирования проверки им необходимы обращения граждан. Поэтому, если у Вас возникли подозрения в незаконной деятельности, обращайтесь в правоохранительные органы.

Федеральный фонд внимательно следит за ситуацией, разворачивающейся в настоящее время вокруг лопающихся пирамид, собирает и анализирует информацию, сотрудничает с Департаментом экономической безопасности МВД России. Поэтому о подозрительных компаниях просим Вас сообщать в адрес правоохранительных органов (желательно по месту регистрации компании) и в Федеральный фонд.

Лучше предупредить мошенничество, чем бороться с его последствиями, оплакивая потерю своих сбережений.

Центробанк рассказал, как пенсионеров заманивают в финансовые пирамиды

МОСКВА, 24 авг — ПРАЙМ. Число финансовых пирамид в Москве и Подмосковье за полгода выросло в 2 раза, они предлагают пенсионерам инвестировать в сельское хозяйство, оптовую торговлю, строительство и даже в криптовалюту, сообщила пресс-служба главного управления Банка России по Центральному федеральному округу.

ЦБ назвал риски при совмещении видов деятельности на финансовом рынке

По итогам первого полугодия 2021 года в Московском регионе выявлено 78 компаний с признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке, из них в Москве — 22 финансовые пирамиды, в области – пять. «По сравнению с аналогичным периодом прошлого года количество выявленных пирамид выросло в два раза, что объясняется в значительной степени отменой карантинных ограничений», — говорится в сообщении.

«Среди финансовых пирамид столичного региона выделяются проекты, ориентированные на аудиторию старшего возраста», — говорит начальник отдела противодействия нелегальной деятельности ГУ Банка России по ЦФО Евгений Балычев. Подобные компании имеют офисы и маскируются под форму потребительских кооперативов либо потребительских обществ, привлекают потенциальных «инвесторов» обещаниями повышенной доходности.

«Так, например, компания с наименованием Международный производственный кооператив «Парамайнекс Финанс» предлагала клиентам инвестировать наличные и безналичные средства в сельское хозяйство, строительство, оптовые поставки оборудования, а также криптовалютные активы, обещали доходность до 25% годовых и якобы гарантию защищенности», — говорится в сообщении. При этом реальную хозяйственную деятельность компания не вела, а поиск потенциальных клиентов осуществлялся преимущественно методом холодных звонков.

Песков пояснил, почему россияне должны видеть размер своей будущей пенсии

Аналогичную деятельность вел потребительский кооператив «Агропромвклад» с офисами в Москве и других городах ЦФО, который принимал деньги «как выгодную альтернативу банковским сбережениям» и обещал доходность до 10,5% годовых. Кооператив, как пояснил ЦБ РФ, анонсирует розыгрыши ценных призов среди пайщиков.

«У нелегальных кредиторов Московского региона по-прежнему популярна схема деятельности, при которой под видом возвратного лизинга гражданам предоставляются займы под залог ПТС», — добавляет Балычев. Признаки нелегальной деятельности по этой схеме установлены в работе таких компаний как: ООО «Первый лизинговый центр», ООО «Лизинг Дистрибьюшн», действующих в Москве, а также ООО «Капитал Инвест Лизинг», ООО «Лизинг Директ» и ООО «ЛК «Автоэкспресс», зарегистрированных в Московской области.

тест «Финансовые мошенники» — Тетрадь-практикум для студентов СПО

Финансовая пирамида — это:

способ обеспечения дохода собственникам капитала за счёт его инвестирования;
схема, в которой доход по привлечённым денежным средствам выплачивается за счёт вовлечения новых участников;
финансовое учреждение, производящее, хранящее, предоставляющее, распределяющее, обменивающее и контролирующее денежные средства, а также обращение денег и ценных бумаг;
нет верного ответа.

К признакам финансовой пирамиды можно отнести следующее:

декларируемая гарантированная высокая доходность;
прибыль за счёт привлечения новых вкладчиков;
ограниченный доступ к учредительным документам компании;
минимальные риски финансовых потерь.

К финансовой пирамиде можно отнести:

коммерческий банк;
кассу взаимопомощи, предлагающую доходность на внесённые средства в размере 40% годовых;
государственный пенсионный фонд России;
нет верного ответа.

Становясь участником финансовой пирамиды, вы:

гарантированно получаете свой доход на вложенные средства;
получаете доступ к управлению капиталом компании;
получаете навыки безрискового инвестирования;
нет верного ответа.

Если вы стали жертвой финансовой пирамиды, необходимо:

подождать, когда ситуация в компании стабилизируется;
заявить в правоохранительные органы по месту жительства;
обратиться в страховую компанию. г) нет верного ответа.

Что больше всего похоже на фишинговую ссылку?

http://www.yandex.ru
http://www.yondex.ru
www.yandexх.ru
нет верного ответа.

Что является более продвинутой версией фишинга?

факторинг;
форфейтинг;
фарминг;
нет верного ответа.

Защититься от фарминга можно, если:

установить антивирусную программу на компьютере;
не пользоваться компьютером в ночное время;
не пользоваться неизвестными сайтами;
всё вышесказанное верно.

К причинам существования финансовых мошенничеств в сети Интернет можно отнести:

широкий контингент потенциальных жертв;
финансовую и компьютерную безграмотность населения;
чрезвычайно низкие издержки для мошенников;
возможность использования электронных денег.

Хайп — это:

инвестиционная программа, которая формирует капитал из денежных средств вкладов коммерческого банка;
инвестиционная программа, которая формирует капитал из денежных средств вкладчиков — пользователей Интернета;
инвестиционная компания, которая предполагает формирование инвестиционной стратегии своих пользователей при личном консультировании;
нет верного ответа.

Финансовые пирамиды | Электронное правительство Республики Казахстан

Классическая «финансовая пирамида» — мошенническая схема получения дохода. Вам предлагают вложить деньги под сказочно высокие проценты, обещают гарантированный доход и просят активно привлекать друзей в проект. Будьте осторожны, успешная инвестиционная компания может оказаться финансовой пирамидой. Особенностью финансовой пирамиды является обещание быстрых и легких денег.

Финансовые пирамиды часто позиционируют себя как инвестиционное предприятие. Они предлагают, к примеру, приобрести акции и облигации, обещают вкладывать деньги в высокодоходное строительство, в золотодобычу или в сверхэффективное производство. Придумывают громкие и привлекательные слоганы в рекламной кампании: интернет-компания, инновационный проект, криптовалюты, жилищные кооперативы, золото, социальные сети. Так финансовые пирамиды стараются идти в ногу со временем.

Срок жизни современных пирамид — зависит от размера организации и программ. В зависимости от размера и специфики могут существовать от 3 дней до 16 лет. К примеру, известная инвестиционная компания Madoff Investment Securities (США) в виде пирамиды просуществовала 48 лет (1960-2008 г.).

Основные типы финансовых пирамид:

Многоуровневые пирамиды — основной механизм построения и функционирования данной структуры заключается в следующем: каждый вновь прибывший участник совершает первый взнос, который распределяется между вышестоящими по иерархии членами пирамиды.В свою очередь, новичок, чтобы заработать, должен пригласить нескольких человек, чьи взносы также будут распределены аналогичным образом.И так продолжается до тех пор, пока не иссякнет приток новых членов.
Пирамиды, построенные по типу Понци — свое название данные структуры получили по имени Чарльза Понци, который был автором и организатором подобной пирамиды в начале XX века.В отличие от многоуровневой схемы в данном случае привлечения новых членов не требуется, а только первоначальный взнос, как правило, на большую сумму. Всем участникам гарантируется высокий доход через определенный промежуток времени. Первые клиенты получают высокую прибыль из личных средств организатора, а затем срабатывает принцип взаимного информирования и появляются новые вкладчики, воодушевленные их примером. Вновь поступающие средства идут на выплаты старым вкладчикам. Этот круговорот продолжается некоторое время, пока организатор внезапно не исчезает со всеми деньгами своих клиентов в неизвестном направлении.
Пирамиды, построенные по принципу сетевого маркетинга — основным механизмом реализации схемы является продажа компанией товаров/услуг. В данном случае, товар является маскировкой и чаще всего его стоимость завышена. Часто такими продуктами являются – часы, косметика, бытовая химия и тд.
Пирамиды, использующие схему по принципу рассылки приглашений в мессенджерах — осуществляется только в онлайн-группах в мессенджерах: WhatApp, Telegram и т.д. Создается группа, для вступления в которую необходимо заплатить определенную сумму. После вступления необходимо пригласить дополнительно 2-4 человека, выдается вознаграждение от 200% до 400%. Количество приглашаемых участников не ограничено.

Признаки финансовой пирамиды:

Необходимость вложения ощутимой суммы денежных средств.
Обещание больших процентов и быстрого возврата вложенных денег.
Для получения выплаты, необходимо привлекать своих знакомых, чтобы они тоже вложили туда свои средства.
Проект подается как «ноу-хау».
Компания зарегистрирована накануне сбора средств, у нее минимальный уставный капитал и единственный учредитель. Проверить регистрацию можно на сайте Комитета государственных доходов МФ РК через сервис «Поиск налогоплательщиков».
Активная и навязчивая реклама в социальных сетях, различные презентации, розыгрыш всевозможных призов, подарков, путевок, массовая раздача листовок, почтовые и e-mail рассылки. Тогда как запрет рекламы финансовых пирамид в СМИ определен Законом РК «О рекламе».
При внимательном изучении договора понятно, что ответственности никто не несет в случае, если что-то пойдет не так.
Компания может называть себя микрофинансовой организацией, «кредитным бюро», «программой антидолг», «центром финансовых услуг». Предлагают такие услуги, как «Вам отказали в банке? Мы поможем!» «Рефинансируем ваш кредит! Избавим от задолженности!».
Отсутствует лицензия Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка. Согласно Закону РК «Об обязательном гарантировании депозитов, размещенных в банках второго уровня РК», банки работают с населением и гарантируют возврат вложенных средств.
Принимают наличные деньги либо используют различные системы интернет-платежей и переводов без применения специальных расчетных счетов компании в банках.

Взяв на вооружение отличительные признаки мошеннических схем, можно обезопасить себя от действий недобросовестных «лжепредпринимателей» и сохранить в целости свои финансовые средства.

Что делать, если вы попали в сети финансовой пирамиды?

Еще раз точно убедитесь, что данная компания является финансовой пирамидой. Руководствуйтесь вышеописанными признаками финансовой пирамиды.
Если вы в этом точно уверены и хотите забрать свои средства, то сразу приготовьтесь к тому, что сделать это будет нелегко.
Если у вас на руках есть документы, подтверждающие факт передачи денег мошенникам (договор, выписка по банковскому счету, приходный кассовый ордер), незамедлительно обратитесь к человеку, через которого вы попали в пирамиду.
Если финансовая пирамида еще действует, составьте письменную претензию в адрес компании. Требуйте вернуть деньги и сообщите организаторам, что обратитесь в правоохранительные органы для возбуждения уголовного дела, если вам не вернут средства.
Если вам их не отдают, говорят, что «деньги уже в системе, их не вернуть», – обращайтесь в правоохранительные органы и скажите об этом мошенникам. Обычно в этом случае шансы вернуть свои деньги намного выше.
Среди жертв пирамид бывает много людей, потерявших небольшие суммы. Большинство смиряются с потерей денег. Это способствует тому, что мошенники продолжают обманывать людей. Если вас обманули — не молчите, действуйте. Важный момент в борьбе с мошенничеством — предать дело огласке. А также чтобы вы косвенно не стали соучастником организаторов финансовой пирамиды.

Ответственность за создание финансовой пирамиды, за распространение рекламы деятельности

Запрет на деятельность финансовых пирамид предусмотрен в более чем 30 странах. В том числе в Австрии, Великобритании, Франции, Канаде, Италии, Китае, Объединенных Арабских Эмиратах.

В Казахстане предусмотрена:

1. Уголовная ответственность — за создание и (или) руководство деятельностью финансовой пирамиды (в соответствии со статьей 217 Уголовного кодекса РК). 2. Административная – за производство, распространение и размещение рекламы деятельности финансовой (инвестиционной) пирамиды (в соответствии со статьей 150 Кодекса РК «Об административных правонарушениях»).

В ЦБ считают, что финансовые пирамиды в Московском регионе ориентируются на пенсионеров — Экономика и бизнес

МОСКВА, 24 августа. /ТАСС/. Финансовые пирамиды в Московском регионе ориентируются на аудиторию старшего возраста и маскируются под потребительские кооперативы, сообщила пресс-служба ГУ ЦБ по Центральному федеральному округу.

«Среди финансовых пирамид столичного региона выделяются проекты, ориентированные на аудиторию старшего возраста. Такие компании имеют физические офисы присутствия и маскируются под форму потребительских кооперативов либо потребительских обществ, привлекают потенциальных «инвесторов» обещаниями повышенной доходности. Как потребительские кооперативы, так и потребительские общества ЦБ не поднадзорны и статусом легального участника финансового рынка не обладают», — приводятся в сообщении слова начальник отдела противодействия нелегальной деятельности ГУ Банка России по ЦФО Евгения Балычева.

Также, по данным ЦБ, у нелегальных кредиторов Московского региона по-прежнему популярна схема деятельности, при которой под видом возвратного лизинга гражданам предоставляются займы под залог ПТС. Признаки нелегальной деятельности по этой схеме установлены в работе таких компаний, как например, ООО «Первый лизинговый центр», ООО «Лизинг дистрибьюшн», действующих в Москве, а также ООО «Капитал инвест лизинг», ООО «Лизинг директ» и ООО «ЛК «Автоэкспресс», зарегистрированных в Московской области.

По данным регулятора, по итогам первого полугодия 2021 года в Московском регионе выявлено 78 компаний с признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке. Из них 68 в Москве и 10 в Московской области. В Москве выявлены 42 нелегальных кредитора, 22 субъекта с признаками финансовой пирамиды, четыре нелегальных субъекта в сфере рынка ценных бумаг.

В Московской области — пять нелегальных кредиторов и пять финансовых пирамид.

Все данные о выявленных за полугодие организациях Банк России передал в прокуратуру, Роскомнадзор, ФАС и другие уполномоченные органы.

По сравнению с аналогичным периодом прошлого года количество выявленных пирамид выросло в два раза, что объясняется в значительной степени отменой карантинных ограничений.

Нейтрализовать финансовую пирамиду в зародыше!

11.06.2021

Нейтрализовать финансовую пирамиду в зародыше!

Во Владивостоке эксперты обсудили актуальные проблемы борьбы с финансовыми пирамидами

10-11 июня 2021 года на площадках Дальневосточного федерального университета (ДВФУ) на острове Русский проходил VIII Дальневосточный МедиаСаммит. «Журналистика постапокалипсиса» — так оптимистично позиционируют свое мероприятие организаторы. Основной акцент в большинстве секций делался на позитивные возможности в деятельности СМИ, блогеров. Однако это не помешало обсуждать и проблемные темы.

В дискуссии «Хайпы в сети: на чем «раскручиваются» финансовые пирамиды и как предостеречь от них» приняли участие управляющий Федеральным фондом по защите прав вкладчиков и акционеров Марат Сафиулин, руководитель департамента Противодействия недобросовестным практикам на финансовом рынке Банка России Валерий Лях и создатель проекта «Вкладер», блогер Олег Анисимов.

В центре внимания участников дискуссии оказалась новость от 1 июня т.г., когда было объявлено о публикации Банком России списка организаций и сайтов, ведущих нелегальную деятельность на финансовом рынке. Список получил несколько неформальных названий: черный реестр, черная книга, черный лист и пр. За прошедшие дни десятки экспертов финансового рынка прокомментировали это событие, причем общая оценка была на удивление единодушная — практически все приветствовали решение регулятора и выражали надежду на то, что оно позволит повысить эффективность борьбы с финансовым мошенничеством, сократит количество пострадавших.

Валерий Лях пояснил, что реестр, в первую очередь, ориентирован на потребителей, а также на журналистов, для которых это источник для публикаций. С публикации реестра Департамент противодействия недобросовестным практикам фактически открыл для себя новый важнейший фронт работы. Если раньше основная задача Департамента была – выявление и пресечение работы недобросовестных финансистов, то теперь не менее важной его функцией стало предупреждение граждан об актуальных опасностях. В информировании важна своевременность публикации сведений о новых опасных проектах. В ближайшее время реестр будет обновляться раз в 10 дней, но в перспективе предполагается размещать информацию в тот же день, когда ЦБ РФ примет соответствующее решение.

Также важно сократить время вынесения решений по недобросовестным проектам. Раннее информирование граждан об опасностях позволит сократить число пострадавших. «Наша конечная цель – если недобросовестные проекты появляются, чтобы их можно было нейтрализовать в зародыше» — сказал Валерий Лях.

Руководитель Департамента противодействия недобросовестным практикам на финансовом рынке отметил также, что публикация реестра привела к лавинообразному росту сообщений от граждан о недобросовестных финансистах. За первые три дня Банк России получил информацию о 600 новых проектах, новых недобросовестных практиках.

Управляющий Федеральным фондом по защите прав вкладчиков и акционеров Марат Сафиулин рассказал о проекте СтопПирамида, главная задача которого – научить граждан распознавать недобросовестные предложения на финансовом рынке. Сегодня немало россиян знают признаки финансовых пирамид, однако далеко не всегда они умеют применять их в практике. Именно на формирование навыков оценки добросовестности финансовой деятельности направлено большинство публикаций, видеороликов, которые создаются в рамках проекта.

Обнаружить финансовую пирамиду, как правило, несложно, поскольку она обязательно должна быть заметной. Она обязательно должна привлекать внимание широкой аудитории. Без этого невозможен быстрый и массовый сбор денег. Недобросовестные проекты используют все возможные для них каналы распространения информации о чудесных возможностях обогащения, в первую очередь интернет. Продвижение в интернете и в основных социальных сетях сегодня нетрудно зафиксировать, поэтому большинство проектов можно обнаружить на ранних этапах их развития. Несколько сложнее обстоит дело с мониторингом финансовых пирамид, основным каналом продвижения является сетевой маркетинг. В этих случаях обнаружить аферистов обычно удается с помощью обращений людей, которых пытаются привлечь сетевики, а также на форумах инвесторов или в группах участников других финансовых пирамид.

Кроме визуальной звуковой заметности финансовая пирамида должна предлагать что-то, что существенно более привлекательное, чем легальные конкуренты. Обычно предлагается более высокая доходность. Поскольку мошенники не собираются возвращать деньги, они могут устанавливать любую процентную ставку. Единственное, важно не переборщить, чтобы доходность воспринималась хотя бы немного возможной.

Марат Сафиулин отметил важность проведения журналистских расследований, когда их объектом становятся работающие недобросовестные проекты. К сожалению, большинство публикаций про финансовые пирамиды выходит уже пост-фактум, когда выносится решение правоохранительных органов в отношении их организаторов. Чтобы стимулировать практику журналистских расследований Фонд три года назад учредил собственную номинацию в рамках конкурса региональной финансовой журналистики «Рублевая Зона». Каждый год одного из представителей СМИ Фонд награждает почетным званием победителя и памятным подарком. В этом году приз получила Инна Серова из казанского издания «Реальное время», которая подготовила очень качественную и полезную публикацию про аферистов из группы кооперативов «Агрорусь».

Важным направлением деятельности Фонда стала консультационная помощь людям, которые попались на уловки мошенников. Позитивных примеров возврата денег очень мало, тем полезнее распространять информацию об удачных попытках.

Олег Анисимов рассказал об истории создания своего проекта. Начинался он как ресурс для инвесторов. Но с определенного момента организаторы стали получать большое количество сообщений о мошеннических проектах. Тогда было принято решение публиковать информацию об опасных предложениях на собственном интернет-ресурсе, чтобы предупредить людей о рисках потери денег. С 2019 года «Вкладер» ведет реестр нелегальных брокеров. Позднее появились списки финансовых пирамид, работающих в формате кооперативов, ООО, а также недобросовестных юристов.

Реестр нелегальных проектов Банка России, — по мнению Олега Анисимова, — это прекрасное подспорье всем общественным организациям. Авторитет Банка России позволит повысить весомость предупреждений, которые дает независимый эксперт, если организация включена в реестр.

В заключительной части дискуссии обсуждался вопрос, что делать жертвам финансовых пирамид? Общее мнение участников было – ни в коем случае не молчать, не опускать руки, звонить во все колокола, обращаться в Банк России, в правоохранительные органы. Даже если самому пострадавшему не удастся вернуть деньги, но его активность поможет наказать мошенников и предупредить других людей от попадания в финансовые ловушки.

Банк России: финансовые пирамиды не способны подтвердить свою деятельность никакими официальными документами — Новости

Фото: Марат Мугинов

(Город Казань KZN.RU, 8 июля). Жителей Татарстана и его столицы призывают быть бдительными при заключении договоров с финансовыми организациями – необходимо заранее проверять, легально ли оказываются услуги.

Как сообщает пресс-служба Отделения Банка России – Национального банк по РТ, пресечена деятельность организации Antares Limited, ранее внесенной Банком России в список компаний с признаками нелегальной деятельности. Ее интернет-сайт заблокирован, однако на территории страны действует как минимум одна так называемая партнерская программа этой компании – Synergy, которая также имеет признаки нелегальной деятельности.

В новый проект вовлечено уже более 70 городов России, включая Казань. Synergy также внесена в список компаний и проектов с признаками незаконной деятельности на финансовом рынке, размещенный на сайте российского финансового регулятора cbr.ru.

В перечне фигурирует и другой интернет-проект, проявляющий активность на территории Татарстана – FINIKO. Он не зарегистрирован в качестве юридического лица, позиционируется как автоматическая для пользователя система генерации прибыли. Сайт проекта был зарегистрирован всего за несколько месяцев до начала активной деятельности, что типично для финансовых пирамид.

Специалисты напоминают, что помимо этого финансовые пирамиды обычно используют масштабную рекламу в СМИ, интернете, социальных сетях с обещанием дохода, значительно превышающего рыночный уровень. Бизнес организован на принципах сетевого маркетинга, когда доход человек получает из средств, вложенных в проект новыми участниками, которых он привлек. Кроме того, такая фирма не способна подтвердить свою деятельность никакими официальными документами. И самое главное: у пирамид нет и не может быть лицензий Банка России на осуществление деятельности на финансовом рынке.

Прежде чем доверить свои деньги какой-либо организации, нужно удостовериться, что она работает законно. Это можно сделать на сайте Банка России в разделе «Проверить финансовую организацию». Там же размещена ссылка на список из 1900 организаций и интернет-проектов, в работе которых выявлены признаки финансовой пирамиды, нелегального кредитора или незаконного профессионального участника рынка ценных бумаг. По каждой компании указаны ее наименование, характер деятельности, адрес сайта и другие сведения. Публикация такого перечня направлена на защиту интересов потребителей и предупреждает их о рисках, связанных с подобными компаниями.

Регулятор выявляет нелегальных участников на финансовом рынке, используя собственную систему мониторинга, а также на основе обращений граждан и организаций. Для пресечения незаконной финансовой деятельности Банк России принимает меры по блокировке сайтов таких компаний, взаимодействует с правоохранительными и другими уполномоченными органами, а также c иностранными регуляторами для применения иных мер.

Определение схемы пирамиды

Что такое пирамида?

Схема пирамиды — это незаконная инвестиционная афера, основанная на иерархической структуре сетевого маркетинга. Самая известная разновидность финансовой пирамиды — это, пожалуй, схема Понци.

Новые сотрудники составляют основу пирамиды и обеспечивают финансирование, или так называемую прибыль, в виде новых денежных затрат более ранним инвесторам / новобранцам, структурированным над ними в схеме. Схема пирамиды обычно не предполагает продажи продуктов.Скорее, он полагается на постоянный приток денег от дополнительных инвесторов, который продвигается к вершине пирамиды. Это означает, что многоуровневые маркетинговые схемы не классифицируются как финансовые пирамиды и не обязательно являются мошенническими.

Ключевые выводы

Пирамиды основаны на уровнях, где новые участники находятся внизу, а участники наверху получают большую часть денег.
Схема Понци — это популярный и хорошо известный тип пирамиды, названный в честь Чарльза Понци, который ввел в действие свою собственную схему пирамиды в 1919 году.
Многоуровневые маркетинговые компании обычно не считаются финансовыми пирамидами, потому что они включают продажу продуктов.
Пожалуй, самая известная финансовая пирамида — это схема Понци Берни Мэдоффа, которая была раскрыта во время финансового кризиса в 2008 году.
Схема пирамиды терпит неудачу, когда организация, управляющая схемой, не может привлечь новых инвесторов, чтобы расплатиться с ранее инвесторами.

Что такое пирамида?

Как работает пирамида

Физическое лицо или компания инициируют финансовую пирамиду, нанимая инвесторов с предложением гарантированно высокой прибыли.Когда схема начинается, самые ранние инвесторы действительно получают высокую норму прибыли, но эта прибыль оплачивается новыми сотрудниками и не является возвратом каких-либо реальных инвестиций.

С момента начала мошенничества обязательства финансовой пирамиды начинают превышать ее активы. Единственный способ накопить богатство — это обещать необычайную прибыль новобранцам; единственный способ получить оплату по этим доходам — привлечь дополнительных инвесторов. Неизменно эти схемы теряют пар, и пирамида рушится.

История схем пирамид

Первая известная финансовая пирамида была создана американцем итальянского происхождения Чарльзом Понци в 1919 году. В том же году Понци основал компанию Securities Exchange Company с обещанием инвесторам удвоить свои деньги в течение 90 дней. По мере того, как Понци продолжал привлекать новых инвесторов, он использовал эти деньги, чтобы заплатить первым инвесторам, удвоив их вложения. Как стало известно в компании, Понци приносил 1 миллион долларов в неделю.

В июле 2020 года газеты в конце концов указали на недостатки «бизнеса» Понци, и в том же году он в конечном итоге стал банкротом.Он получил от схемы 15 миллионов долларов. Понци попал в тюрьму за мошенничество, а затем замолчал на десять лет, только чтобы снова появиться во Флориде, где он руководил другой финансовой пирамидой, сосредоточенной на сделках с землей.

Несмотря на то, что Понци — тот, чье имя связано с этим типом финансовой пирамиды, очевидно, что акт был впервые совершен Сарой Хоу в Бостоне в 1879 году. Хоу создал Женский депозит с целью помочь женщинам инвестировать свои деньги. Она утверждала, что вклады инвесторов вырастут вдвое за девять месяцев.The Boston Daily Advertiser раскрыла ее аферы, и Хоу в конце концов отсидела три года в тюрьме, но сделала ставку и начала новую аферу, которую она проводила в течение двух лет.

В 2019 году в США было 60 крупных схем Понци с общим объемом инвестиций 3,25 миллиарда долларов.

Со времени этих ранних схем Понци мало что изменилось. Инвесторы воодушевлены обещанием больших и быстрых доходов, вкладывая средства, не полностью понимая, в какую машину они вкладывают свои деньги.

Базовые схемы пирамид

Схема пирамиды — это разновидность схемы Понци, которая обещает высокую инвестиционную прибыль, недоступную при использовании традиционных типов инвестиций. На практике структура финансовых пирамид побуждает других вербовать жертв и собирать деньги, которые в конечном итоге попадают на вершину пирамиды.

Как правило, один человек нанимает второго, чтобы тот вложил определенную сумму денег. Второй человек возвращает свои вложения, нанимая подчиненных для инвестирования в схему.

Чем больше людей они могут нанять под их началом, тем больше будет их прибыль, и определенный процент прибыли всех рекрутеров прокладывают себе путь вверх по пирамиде, чтобы обогатить рекрутеров до них. Каждый человек должен набрать определенное количество человек. Процесс продолжается до тех пор, пока у основания пирамиды не станет меньше людей, и она не рухнет под собственным весом.

Как правило, только люди, находящиеся на вершине пирамиды, получают значительную прибыль, а люди, находящиеся на вершине пирамиды, никогда не возвращают свои инвестиции.

Бизнес-пирамиды

На первый взгляд, многоуровневые маркетинговые компании построены в виде пирамиды. У частных лиц есть возможность инвестировать в собственный бизнес, который якобы распространяет продукт. Однако в некоторых компаниях реальная возможность получения прибыли исходит не от продажи продуктов, а от побуждения других к покупке в их собственном бизнесе, при этом процент инвестиций перемещается вверх по иерархии кадровых агентств.

К этим компаниям относятся такие, как Amway, Rodan + Fields и Tupperware.Среди наиболее известных многоуровневых маркетинговых компаний, которые должны быть исследованы в качестве пирамиды, является Herbalife Ltd. Дистрибьюторы Herbalife могут зарабатывать деньги, просто продавая продукцию компании, но они должны покупать и продавать продукты на тысячи долларов, прежде чем они получат прибыль. . Критики утверждают, что лучшие рекрутеры компании получают большую часть прибыли.

Регулирующие органы определили, что многоуровневая маркетинговая структура не является мошеннической, если компания получает большую часть своей прибыли от продажи продуктов или услуг конечным потребителям, а не на найме новых торговых агентов и принуждении этих агентов покупать свои собственные запасы.

Пример схемы пирамиды

Недавняя и хорошо известная финансовая пирамида разновидности Понци включала падение Берни Мэдоффа, который обещал и часто получал, по-видимому, экстраординарную отдачу от инвестиций, привлекая новых членов, чтобы те расстались со своими деньгами. Мэдофф признался в своих преступлениях и был приговорен к 150 годам тюремного заключения, но только после того, как тысячи инвесторов коллективно потеряли миллиарды долларов в мошенничестве. Мэдофф умер за решеткой в апреле 2021 года в возрасте 82 лет.

Мэдофф утверждал, что его инвестиционная стратегия — это стратегия конверсии сплит-страйк. Однако на самом деле он просто помещал клиентские средства на один счет, который он использовал для оплаты текущих клиентов, которые хотели выкупить свои деньги. Нет уверенности, когда Мэдофф начал свой план, но отчеты указывают на 1991 год. Некоторые близкие соратники Мэдоффа утверждают, что это началось раньше. Сам Мэдофф утверждал, что его убедили в этом.

Мэдофф мог постоянно привлекать новых инвесторов, чтобы расплачиваться с выкупаемыми инвесторами по целому ряду причин.Его основной публичный портфель состоял только из безопасных акций голубых фишек. Его доходность была высокой, примерно от 10% до 20%, и стабильной, что было ключевым моментом. И он заявил, что использует стратегию ошейника (конверсия разделенного удара), которая сводит к минимуму риски.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) начала расследование Мэдоффа и его фирмы в 1999 году. В первую очередь, финансовый аналитик Гарри Маркополос выразил озабоченность, заявив, что доход Мэдоффа невозможен, а также предоставил список других нарушений и заявил что Мэдофф руководил схемой Понци.

В конце концов, фирма Мэдоффа почти потеряла все, когда в 2005 году выплаты были высокими, но только после того, как в 2008 году рынок повернулся к рецессии, Мэдофф не смог продолжить работу по этой схеме. В общей сложности Мэдофф обманул инвесторов на сумму 17,5 млрд долларов, или 65 млрд долларов, включая фиктивную прибыль.

Часто задаваемые вопросы о пирамидальной схеме

Является ли Sou Sou пирамидальной схемой?

Да, су-су, разновидность неформального сберегательного клуба, использовался мошенниками в качестве финансовой пирамиды.Су су — это постоянно действующий сберегательный клуб, который существует в основном в Западной Африке и на Карибах. Обычно он состоит из небольшой группы членов семьи и друзей, которые вносят фиксированную сумму в фонд или на счет и по очереди меняются тем, кто получает выплаты. Нет никакого интереса, и вам не платят больше, чем вы вложили. В этой оригинальной итерации су-су не является финансовой пирамидой, однако мошенники предлагали фальшивые су-су клубы, такие как The Circle Game, Blessing Loom , и Money Board. Они обещают более высокую доходность, чем та, которую вы вносите, и полагаются на привлечение новых инвесторов, чтобы заплатить предыдущим инвесторам.

Как определить схему пирамиды?

Чтобы обнаружить финансовую пирамиду, отнеситесь скептически к инвестициям, которые предлагают высокую доходность за короткий период времени с небольшим риском. Если вы не понимаете, в чем заключаются вложения или как они получают прибыль, избегайте этого. Если кто-то, кого вы не знаете, приглашает вас на инвестицию или семинар, это могло быть мошенничеством. Изучите любого продавца инвестиционного продукта с помощью различных инструментов, таких как BrokerCheck FINRA. Убедитесь, что вложение зарегистрировано, если нет, спросите, почему.

Как выйти из схемы пирамиды?

Если вы считаете, что инвестиция является схемой Понци, немедленно сообщите об этом властям, включая SEC, FINRA и регулирующий орган вашего штата. Вытащите свои деньги как можно быстрее. Когда вы это сделаете, схема может предложить сделки или более высокую доходность, но это всего лишь продолжающаяся часть схемы.

Как сообщить о схеме пирамиды?

Вы можете сообщить о схеме в SEC, FINRA и в орган власти вашего штата.Североамериканская ассоциация администраторов ценных бумаг предоставляет список администраторов ценных бумаг, которым вы можете подчиняться.

Итог

Пирамида — это распространенная форма финансового мошенничества, основанная на привлечении новых инвесторов для выплаты ранним инвесторам. Самая известная пирамида — это схема Понци. Могут быть вариации, поэтому при инвестировании важно проявлять должную осмотрительность и понимать, куда вы вкладываете свои деньги. Если что-то не подходит или вы не получаете четких ответов от продавца, всегда лучше уйти.Если вы подозреваете какое-либо мошенничество, многие органы власти сообщат о ваших подозрениях.

Страница не найдена

Образование
- Общий
  - Словарь
  - Экономика
  - Корпоративные финансы
  - Рот ИРА
  - Акции
  - Паевые инвестиционные фонды
  - ETFs
  - 401 (к)
- Инвестирование / Торговля
  - Основы инвестирования
  - Фундаментальный анализ
  - Управление портфелем
  - Основы трейдинга
  - Технический анализ
  - Управление рисками
Рынки
- Новости
  - Новости компании
  - Новости рынков
  - Торговые новости
  - Политические новости
  - Тенденции
- Популярные акции
  - Яблоко (AAPL)
  - Тесла (TSLA)
  - Amazon (AMZN)
  - AMD (AMD)
  - Facebook (FB)
  - Netflix (NFLX)
Симулятор
Твои деньги
- Личные финансы
  - Управление благосостоянием
  - Бюджетирование / экономия
  - Банковское дело
  - Кредитные карты
  - Домовладение
  - Пенсионное планирование
  - Налоги
  - Страхование
- Обзоры и рейтинги
  - Лучшие онлайн-брокеры
  - Лучшие сберегательные счета
  - Лучшие домашние гарантии
  - Лучшие кредитные карты
  - Лучшие личные займы
  - Лучшие студенческие ссуды
  - Лучшее страхование жизни
  - Лучшее автострахование
Советники
- Ваша практика
  - Управление практикой
  - Продолжая образование
  - Карьера финансового консультанта
  - Инвестопедия 100
- Управление благосостоянием
  - Портфолио Строительство
  - Финансовое планирование
Академия
- Популярные курсы
  - Инвестирование для начинающих
  - Станьте дневным трейдером
  - Торговля для начинающих
  - Технический анализ
- Курсы по темам
  - Все курсы
  - Курсы трейдинга
  - Курсы инвестирования
  - Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

О нас
Условия эксплуатации
Словарь
Редакционная политика
Рекламировать
Новости
Политика конфиденциальности
Связаться с нами
Карьера
Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии

#
А
B
C
D
E
F
грамм
ЧАС
я
J
K
L
M
N
О
п
Q
р
S
Т
U
V
W
Икс
Y
Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

Образование
- Общий
  - Словарь
  - Экономика
  - Корпоративные финансы
  - Рот ИРА
  - Акции
  - Паевые инвестиционные фонды
  - ETFs
  - 401 (к)
- Инвестирование / Торговля
  - Основы инвестирования
  - Фундаментальный анализ
  - Управление портфелем
  - Основы трейдинга
  - Технический анализ
  - Управление рисками
Рынки
- Новости
  - Новости компании
  - Новости рынков
  - Торговые новости
  - Политические новости
  - Тенденции
- Популярные акции
  - Яблоко (AAPL)
  - Тесла (TSLA)
  - Amazon (AMZN)
  - AMD (AMD)
  - Facebook (FB)
  - Netflix (NFLX)
Симулятор
Твои деньги
- Личные финансы
  - Управление благосостоянием
  - Бюджетирование / экономия
  - Банковское дело
  - Кредитные карты
  - Домовладение
  - Пенсионное планирование
  - Налоги
  - Страхование
- Обзоры и рейтинги
  - Лучшие онлайн-брокеры
  - Лучшие сберегательные счета
  - Лучшие домашние гарантии
  - Лучшие кредитные карты
  - Лучшие личные займы
  - Лучшие студенческие ссуды
  - Лучшее страхование жизни
  - Лучшее автострахование
Советники
- Ваша практика
  - Управление практикой
  - Продолжая образование
  - Карьера финансового консультанта
  - Инвестопедия 100
- Управление благосостоянием
  - Портфолио Строительство
  - Финансовое планирование
Академия
- Популярные курсы
  - Инвестирование для начинающих
  - Станьте дневным трейдером
  - Торговля для начинающих
  - Технический анализ
- Курсы по темам
  - Все курсы
  - Курсы трейдинга
  - Курсы инвестирования
  - Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

О нас
Условия эксплуатации
Словарь
Редакционная политика
Рекламировать
Новости
Политика конфиденциальности
Связаться с нами
Карьера
Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии

#
А
B
C
D
E
F
грамм
ЧАС
я
J
K
L
M
N
О
п
Q
р
S
Т
U
V
W
Икс
Y
Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Остерегайтесь схем пирамид, представляющих собой многоуровневые маркетинговые программы

Управление по обучению и защите инвесторов SEC выпускает это предупреждение для инвесторов, чтобы предупредить отдельных инвесторов о финансовых пирамидах, типе инвестиционного мошенничества, который мошенники часто представляют как законную возможность для бизнеса в виде многоуровневых маркетинговых программ.

Соблазнялись ли вы когда-нибудь рекламой или предложением заработать «легкие деньги» или «доход в Интернете» из собственного дома? Программы многоуровневого маркетинга («MLM») продвигаются через интернет-рекламу, веб-сайты компаний, социальные сети, презентации, групповые встречи, конференц-связь и брошюры.В программе MLM вам обычно платят за продукты или услуги, которые вы и дистрибьюторы в вашей «нисходящей линии» (, т.е. , участники, которых вы нанимаете, и их новобранцы) продаете другим. Однако некоторые программы MLM на самом деле являются пирамидальными схемами — типом мошенничества, участники которого получают прибыль почти исключительно за счет привлечения других людей для участия в программе.

Пирамиды, маскирующиеся под программы MLM, часто нарушают федеральные законы о ценных бумагах, такие как законы, запрещающие мошенничество и требующие регистрации предложений ценных бумаг и брокеров-дилеров.В схеме пирамиды деньги от новых участников используются для выплаты комиссионных за найм (которые могут принимать любую форму, включая форму ценных бумаг) более ранним участникам, точно так же, как в классических схемах Понци деньги от новых инвесторов используются для оплаты поддельных ». прибыль «предыдущим инвесторам. Недавно SEC подала в суд на предполагаемых операторов крупномасштабных финансовых пирамид за нарушение федеральных законов о ценных бумагах под видом программ MLM.

При рассмотрении вопроса о присоединении к программе MLM остерегайтесь следующих отличительных черт финансовой пирамиды:

Нет оригинального продукта или услуги .Программы MLM предполагают продажу подлинного продукта или услуги людям, не участвующим в программе. Соблюдайте осторожность, если другие продукты или услуги не продаются, или если то, что продается, является спекулятивным или продается по ненадлежащей цене.
Обещания высокой прибыли за короткий период времени . С осторожностью относитесь к заявлениям о экспоненциальной доходности и стремлении разбогатеть. Высокая доходность и быстрые денежные средства в программе MLM могут указывать на то, что комиссионные выплачиваются из денег от новых сотрудников, а не из доходов, получаемых от продажи продуктов.
Легкие деньги или пассивный доход . Будьте осторожны, если вам предлагают компенсацию в обмен на небольшую работу, такую как оплата, набор других и размещение рекламы.
Выручка от розничных продаж отсутствует . Попросите показать документы, такие как финансовые отчеты, проверенные сертифицированным бухгалтером (CPA), показывающие, что компания MLM получает доход от продажи своих продуктов или услуг людям, не участвующим в программе.
Требуется выкуп . Цель программы MLM — продавать продукты. Будьте осторожны, если вам необходимо внести бай-ин для участия в программе, даже если бай-ин является номинальным одноразовым или повторяющимся взносом (, например, , 10 или 10 долларов в месяц).
Комплексная структура комиссии . Будьте обеспокоены, если только комиссионные не основаны на продуктах или услугах, которые вы или ваши сотрудники продаете людям, не участвующим в программе. Если вы не понимаете, как вам будут платить, будьте осторожны.
Акцент на набор персонала . Если программа в первую очередь направлена на привлечение других людей к участию в программе за определенную плату, это, скорее всего, финансовая пирамида. Относитесь скептически, если вы получите больше вознаграждения за найм других, чем за продажу продукта.

Комиссия по ценным бумагам и биржам приняла экстренные принудительные меры, чтобы остановить предполагаемые финансовые пирамиды, нарушающие федеральные законы о ценных бумагах, включая схемы, замаскированные под программы MLM.

Например, в недавно возбужденном судебном процессе SEC v.CKB168 , Комиссия по ценным бумагам и биржам выдвинула обвинения, чтобы остановить предполагаемую финансовую пирамиду, совершаемую под прикрытием программы MLM для онлайн-курсов для детей. Организаторы схемы якобы привлекали инвесторов по всему миру, в том числе нацелены на членов азиатско-американских сообществ в Нью-Йорке и Калифорнии. Комиссия по ценным бумагам и биржам утверждает, что эти промоутеры неверно представили CKB как законную и прибыльную MLM-компанию, которая продает образовательные интернет-курсы для детей, хотя на самом деле у CKB мало или совсем нет розничных потребительских продаж и нет очевидного источника дохода, кроме денег, полученных от новых инвесторов.

В урегулированном иске SEC против Rex Venture Group Комиссия по ценным бумагам и биржам прекратила мошенничество на сумму 600 миллионов долларов, которое обмануло около миллиона интернет-клиентов с помощью сложной инвестиционной аферы, включающей схему Понци, продвигаемую как ежедневный пул распределения прибыли и Схема пирамиды, представленная как программа MLM для Zeekrewards.com, самопровозглашенного подразделения аффилированной рекламы zeekler.com, веб-сайта грошового аукциона. Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что в рамках схемы пирамиды ответчики обещали бонусы и комиссионные клиентам за участие в ежемесячном плане подписки и привлечение других к участию в этом плане.Однако, согласно жалобе SEC, средства новых клиентов были объединены и использованы для выплаты бонусов за набор существующим клиентам, поскольку не было существенного законного дохода от продаж продукции.

Схемы пирамид нельзя поддерживать, и они всегда рано или поздно рушатся. Защитите себя и свои деньги, избегая любой «возможности» с предупреждающими знаками пирамиды.

Дополнительные ресурсы

Просмотреть документ на КИТАЙСКОМ (ТРАДИЦИОННОМ) — переведенная версия,
доступна по адресу sec.gov / investor / alerts / ia_pyramidch.pdf.
Просмотреть документ на ИСПАНСКОМ языке — переведенная версия,
доступна на sec.gov/investor/alerts/ia_pyramidsp.htm.
Просмотреть документ на ПОРТУГАЛЬСКОМ ЯЗЫКЕ — переведенная версия,
доступна на sec.gov/investor/alerts/ia_pyramidpg.htm.
Просмотреть документ на ВЬЕТНАМСКОМ языке — переведенная версия,
доступна на sec.gov/investor/alerts/ia_pyramidvn.pdf.
Просмотреть документ на CREOLE — переведенная версия,
доступна на sec.gov/investor/alerts/ia_pyramidcr.htm.
Разрешение судебного разбирательства SEC: SEC против Tropikgadget FZE,
доступно по адресу sec.gov/litigation/litreleases/2015/lr23209.htm.
SEC Пресс-релиз: SEC против TelexFree ,
доступен на sec.gov/News/PressRelease/Detail/PressRelease/1370541520559.
SEC: SEC v CKB168 ,
доступен на sec.gov/News/PressRelease/Detail/PressRelease/1370539880547.
SEC Пресс-релиз: SEC против Rex Venture Group ,
доступно на сек.gov / Новости / Пресс-релиз / Подробности / Пресс-релиз / 1365171483920.
FTC: Пирамиды удачи?
доступно по адресу consumer.ftc.gov/blog/pyramids-fortune.
FTC Статья: Многоуровневый маркетинг
доступна по адресу consumer.ftc.gov/articles/0065-multilevel-marketing.
SEC Investor Alert: Social Media and Investing — Avoeding Fraud,
доступно на sec.gov/investor/alerts/socialmediaandfraud.pdf.
SEC Investor Bulletin: Affinity Fraud,
доступен по адресу sec.gov / investor / alerts / affinityfraud.pdf.
Investor.gov Статья: Предотвращение мошенничества,
, доступна по адресу investor.gov/investing-basics/avoiding-fraud.
SEC Interpretative Release: Многоуровневое дистрибьюторство и пирамидальные планы продаж,
доступно на sec.gov/rules/interp/1971/33-5211.pdf.

Чтобы сообщить о возможном мошенничестве с ценными бумагами, задать вопрос или сообщить о проблеме, касающейся ваших инвестиций, вашего инвестиционного счета или финансового специалиста, посетите сайт http: // www.sec.gov/complaint/select.shtml.

Чтобы получать последние оповещения для инвесторов и бюллетени от Управления по обучению и защите инвесторов SEC, подпишитесь на нашу RSS-ленту на sec.gov/rss/investor/alertsandbulletins.xml или на электронную почту sec.gov/news/press/subscribe_updates .htm. Вы также можете подписаться на нас в Twitter @SEC_Investor_Ed или посетить Investor.gov, веб-сайт SEC, посвященный индивидуальным инвесторам.

Кто нацелен? Финансовые пирамиды и бедняки

«У меня был друг, который потерял много денег.Он даже продал землю своего отца с мыслью, что к тому времени, когда он получит эти деньги, он отдаст отцу свою долю и сохранит свою », — вспоминает женщина в ходе обсуждения в фокус-группе (ФГД) в Кисуму, Кения, в 2010 году.

Такие истории появлялись с удивительной частотой, когда FSD-Kenya и CGAP заказали групповые обсуждения с людьми с низкими доходами в Кении и Танзании в 2010 году.

В Кении, где качественное исследование предоставило исходные данные для диагностики политики по вопросам и подходам к защите потребителей финансовых услуг, по крайней мере один человек в каждой из 14 групп (в общей сложности 114 человек) лично пострадал от инвестиционной пирамиды (подробнее см. определения пирамиды и схем Понци см. в более ранней публикации этой серии.) В то время как некоторые люди стеснялись делиться своими историями, другие открыто признавали, что знали что-то подозрительное, но жадность подавляла предупреждающие сигналы. Здесь кратко описано, как схемы действуют в Кении.

Инвестиционные схемы

«Пирамида» обещают высокую отдачу от сомнительных инвестиций, и люди, которые инвестируют, обычно теряют все свои деньги. Они широко распространены. Они появляются на рынках с относительно низким уровнем финансовой доступности, а также на высокоразвитых рынках. В этом посте мы делимся некоторыми недавними доказательствами того, на кого нацелены эти схемы, кто инвестирует, какие убытки они несут и что происходит, когда люди понимают, что их обманули.Хотя веских доказательств мало, похоже, что эти схемы также нацелены на бедных и уязвимых лиц, которые находят деньги для инвестирования путем использования сбережений, продажи активов или займов.

Результаты исследования потребителей в Кении

Кения имеет историю мошенничества с финансовыми пирамидами. В отчете Целевой группы по пирамидным схемам перечисляется 271 схема в Кении, от очень крупных, таких как DECI Investments (с участием 93 485 инвесторов и 2,4 миллиарда KSH, т.е. около 28 миллионов долларов США), до небольших, таких как Brucobi (с четырьмя инвесторы и 2.000 KSH (около 23 долларов США).

Результаты исследования по защите прав потребителей в Кении, проведенного в 2010 году и включавшего национальную выборку из 1548 городских и сельских респондентов из провинций и округов, позволяют нам выяснить, теряют ли люди с низкими доходами деньги и существуют ли другие возможные связи с финансовой интеграцией. В ходе опроса около 44% всех респондентов сообщили, что люди обращались к ним с возможностью заработка, которая предлагала высокую прибыль, достижимую в очень короткие сроки.Из тех, к кому обратились, инвестировали 18%. Из тех, кто инвестировал, около 82% заявили, что потеряли свои деньги (остальные 18% сообщили, что делали деньги). В то время как относительно небольшое количество людей инвестировали большие суммы, наиболее частые суммы, о которых сообщалось, о проигрыше варьировались от 3 000–5 000 KSH (около 30–60 долларов США) до примерно 10 000 KSH (примерно 120 долларов США).

Состоятельные и уязвимые: кто нацелен и кто инвестирует?

Кенийское обследование определило уязвимые домохозяйства как домохозяйства с доходом не более 30 000 кенийских шиллингов в месяц (Bankable Frontiers разработал этот показатель в качестве технического консультанта исследования потребителей 2010 года).Используя это определение, примерно 91% респондентов были классифицированы как уязвимые и 10% как неуязвимые. Среди уязвимых 44% респондентов сообщили, что к ним обращались с просьбой принять участие в какой-то инвестиционной схеме пирамиды. Около 16% из них сообщили, что инвестировали деньги. Суммы проигрышей, о которых сообщили респонденты из уязвимых семей, которые участвовали, варьировались от 2 000 до 5 000 кенийских шиллингов (24-58 долларов США), с некоторыми отклоняющимися суммами и более высокими суммами. В то время как те, кто подвергался атаке, были с такой же вероятностью, что и сельские жители, и городские респонденты, проживающие в городских районах, в среднем были более склонны инвестировать в пирамиды, чем люди, живущие в сельской местности.Пирамиды затронули все слои общества, а некоторые (например, DECI в Кении и Танзании) были нацелены как на малообеспеченных, так и на более обеспеченных людей.

Связь с доходом

Возможно, неудивительно, что респонденты с более высокими доходами из неуязвимой группы сообщили, что к ним обращались для участия в схемах (в среднем) чаще, чем к тем, кто имел более низкие доходы. В ходе опроса в Кении респондентов не спрашивали, кто именно к ним подходил. Однако в ходе обсуждений в группах потребителей, проведенных в Кении и Танзании, люди сообщили, что помимо друзей и членов семьи к ним также обращались доверенные лица, такие как религиозные лидеры.

Люди жалуются?

В разгар большого всплеска мошеннических инвестиционных схем в Кении в 2006-07 годах Центральный банк Кении выпустил два публичных уведомления, предупреждающих людей о таких схемах. В принципе, если заставить тех, кто стал жертвой мошенников, как можно раньше выступить, можно было бы проложить путь для полезной системы раннего предупреждения; на практике, однако, может быть трудно заставить людей выступить и поделиться соответствующими деталями, такими как личности участников схемы.В опросе потребителей в Кении спрашивали, жаловались ли респонденты, когда стало ясно, что они потеряли деньги.

ТАБЛИЦА 1. Жалобы на финансовые пирамиды

Если вы потеряли деньги, вы жаловались кому-нибудь?
Есть	38%
Никто, я не знала, кому жаловаться на	22%
Никто, я не думал, что жалобы принесут пользу	40%

Большинство потерявших деньги не жаловались по разным причинам (см. Таблицу 1).Около 40% этих людей заявили, что, по их мнению, жалоба им не поможет, а 22% не знали, кому жаловаться. Некоторые респонденты, участвовавшие в обсуждениях групп потребителей в Танзании, сообщили, что хотели подать жалобу в местный офис схемы, но он был закрыт. Кампании по информированию общественности о пирамидах могут направить потребителей в нужное место для жалоб. Они также могут подчеркнуть, что жалоба может помочь защитить других людей от того, чтобы стать жертвами, особенно если есть ранние жалобы на хитрые схемы.

Финансовая доступность и пирамиды — какая связь?

Накопленный на сегодняшний день опыт и конкретные данные, представленные выше, позволяют предположить, что финансовые пирамиды действительно могут нанести вред людям с низкими доходами. Это серьезная проблема, так как, например, в Кении чуть менее одной пятой всех целевых инвесторов в конечном итоге инвестировали, а те, кто более беден, с трудом могут позволить себе сопутствующие немалые убытки.

Схемы также могут успешно развиваться в среде, где формальный доступ относительно низок, а финансовая доступность является национальным приоритетом.Приведу один конкретный пример: участники дискуссий в фокус-группах 2010 года в Кении сообщили, что некоторые мошенники маскировали свою деятельность как микрофинансовые организации. Среди тех, кто сообщил об использовании финансовых продуктов (сберегательные счета в банках, SACCO, МФО и ASCA), члены SACCO, скорее всего, станут объектом нападения (53%), а клиенты МФО, скорее всего, будут инвестировать (28%). Необходимы дальнейшие исследования в отношении того, злоупотребляют ли мошенники инициативами и языком финансовой интеграции в своих схемах и каким образом.Нам также необходимо лучше понимать мотивы и поведение тех, кто инвестирует, а также то, как распространяются пирамиды и каналы, используемые для нацеливания на участников. Это поможет разработать более эффективные методы борьбы с такими схемами, о которых мы поговорим в следующем сообщении в блоге.

Поскольку данных очень мало, мы действительно хотели бы предложить читателям поделиться опытом из своих стран и помочь нам изучить аргументы в пользу привлечения внимания к этим вопросам в повестке дня финансовой доступности.

Что такое схема пирамиды?

Основная характеристика финансовой пирамиды состоит в том, что участники зарабатывают деньги только за счет набора большего числа участников.Существует много различных видов пирамидальных схем, но две самые основные — это , основанные на продуктах, и так называемые «голые» пирамидальные схемы .

В схеме «голой пирамиды» товары не продаются. Вот как это работает:

Один человек нанимает еще 10 человек для участия в «безотказной инвестиционной возможности».
Каждый из 10 новобранцев платит рекрутеру по 100 долларов.
Рекрутер теперь говорит им пойти и нанять еще 10 человек, чтобы они сделали то же самое.
Если каждый рекрут окажется успешным, все они получат прибыль в размере 900 долларов от инвестиций в размере 100 долларов.

Звучит достаточно просто, но вот проблема: допустим, первые 10 новобранцев находят еще 10 человек. Эти 100 новобранцев должны будут найти по 10 новобранцев каждый, чтобы заработать 900 долларов. Это означает, что им нужно найти 1000 человек, желающих подписаться на программу. И если они каким-то образом найдут 1000 человек, на следующем уровне пирамиды потребуется зарегистрировать 10 000, чтобы получить прибыль. В конце концов, у основания пирамиды не хватит новобранцев, чтобы поддерживать уровень выше.Вот тогда пирамида падает, и все, кто внизу, теряют свои вложения.

Пирамида на основе продуктов — это та же концепция, замаскированная под законную возможность прямых продаж . Вот как это работает:

Дистрибьютор нанимает 10 продавцов, каждый из которых платит по 500 долларов за стартовый набор продуктов для продажи.
Дистрибьютор получает 10 процентов от каждого проданного стартового комплекта.
Дистрибьютор также получает 10 процентов от каждого продукта, который продает любой из его сотрудников, включая дополнительные стартовые наборы.
Новобранцам говорят, что самый быстрый способ заработать деньги — это не продажа товаров, а привлечение большего числа людей для покупки стартовых наборов.
Люди на вершине пирамиды получают комиссионные от всех в их нижнем звене , то есть на многих уровнях новобранцев ниже их на пирамиде.

Проблема большинства финансовых пирамид, основанных на продуктах, заключается в том, что сами продукты не очень хорошо продаются или имеют очень низкую норму прибыли. Так что единственный способ заработать деньги — найти новых сотрудников.В конце концов (и на удивление быстро) рынок насыщается. Слишком много людей пытаются продать один и тот же непривлекательный продукт, и некого нанять.

Зарабатывать деньги с помощью финансовой пирамиды для всех математически невозможно. Например, если каждому рекруту нужно найти еще 10 человек, чтобы окупить свои первоначальные инвестиции, восьмой уровень пирамиды должен будет нанять миллиард человек, чтобы вернуть свои деньги. А для следующего уровня потребуется 10 миллиардов, что почти вдвое превышает население Земли.

Фактически, финансовые пирамиды не работают, пока кто-то не проиграет. Те, кто находится внизу пирамиды, по сути, обмануты теми, кто наверху. Это математический факт, что независимо от того, сколько людей присоединяется к схеме пирамиды, 88 процентов участников будут на нижнем уровне и потеряют свои деньги [источник: Предупреждение схемы пирамиды]. Схемы пирамид незаконны, потому что люди теряют свои деньги не из-за нормальных рыночных сил, а потому, что система требует, чтобы они проиграли, чтобы немногие наверху выиграли.

Исследования показывают, что в схеме «голой пирамиды» 90,4 процента людей теряют свои деньги, а в финансовых пирамидах, основанных на продуктах, это число подскакивает до шокирующих 99,88 процентов [источник: Тейлор].

Итак, в чем разница между пирамидными пирамидами, основанными на продуктах, и легальными многоуровневыми маркетинговыми компаниями (MLM) компаний? Или существует вообще такая вещь, как законный MLM? Читайте дальше, чтобы узнать больше.

Финансы и развитие, март 2000

О F&D

Подписаться

Предыдущие выпуски

Напишите нам

Информация об авторских правах

Воспользуйтесь бесплатным Adobe Acrobat Reader, чтобы просмотреть PDF-файл этой статьи. Албания и МВФ

Бесплатное уведомление по электронной почте

Получать электронные письма, когда мы публикуем новые интересующие вас предметы.

Подписаться или Измените свой профиль

Взлет и падение пирамид в Албании
Кристофер Джарвис

В 1996-97 годах Албанию сотрясали драматические взлеты и падения нескольких огромных финансовых пирамид. В этой статье обсуждается кризис и шаги, которые другие страны могут предпринять для предотвращения подобных бедствий.

Феномен пирамидальной схемы в Албании важен, потому что ее масштаб по сравнению с размером экономики был беспрецедентным, а также потому, что политические и социальные последствия краха пирамид были серьезными. На пике своего развития номинальная стоимость обязательств финансовых пирамид составляла почти половину ВВП страны. Многие албанцы — около двух третей населения — инвестировали в них. Когда планы рухнули, начались беспорядки, правительство пало, и страна погрузилась в анархию и почти гражданскую войну, в которой было убито около 2000 человек.Опыт Албании имеет серьезные последствия для других стран, в которых условия аналогичны тем, которые привели к росту масштабов этих схем в Албании, и другие могут извлечь уроки из того, как албанские власти справились с кризисом и справились с ним неправильно.

Почему выросли финансовые пирамиды

Широкую привлекательность схем Албании можно объяснить несколькими факторами, включая незнание албанцами финансовых рынков; недостатки официальной финансовой системы страны, которая способствовала развитию неформального рынка и, в рамках этого рынка, финансовых пирамид; и неудачи в управлении.

Когда Албания начала переход от централизованного планирования к рыночной экономике, она была самой бедной, изолированной и отсталой страной в Европе. На протяжении веков Албания была в значительной степени неизвестной и недоступной, а с 1945 по 1985 год ее изоляция усугублялась жесткой коммунистической диктатурой Энвера Ходжи, устранившей почти все формы частной собственности и фактически отрезавшей страну от внешнего влияния и информации. . Когда в 1991 году начался переходный период, страна была доведена до отчаянной бедности, и подавляющее большинство ее населения было незнакомо с рыночными институтами и методами.

Хотя переход Албании к рыночной экономике был быстрым и довольно успешным, реформа финансового сектора была очень ограниченной. Официальная финансовая система Албании находилась в зачаточном состоянии. Частных банков было немного. Три государственных банка, которые держали 90 процентов депозитов, предлагали положительные реальные процентные ставки, но имели растущий портфель безнадежных ссуд, что побудило Банк Албании установить для них жесткие ограничения по кредитам. Поскольку банки не могли удовлетворить спрос на кредиты со стороны частного сектора, вырос неформальный кредитный рынок, основанный на семейных связях и финансируемый за счет денежных переводов.Неформальные кредитные компании изначально рассматривались как благоприятные и даже вносящие важный экономический вклад. Однако вместе с ними действовали депозитные компании, которые инвестировали за свой счет, а не выдавали ссуды. Именно эти компании превратились в финансовые пирамиды.

Были также проблемы с управлением, как в финансовом секторе, так и в целом. Нормативно-правовая база была неадекватной, и было неясно, кто несет ответственность за надзор за неформальным рынком.Даже после утверждения закона о банковской деятельности в феврале 1996 года, который, казалось, давал Банку Албании право закрывать незаконные депозитные учреждения, центральный банк не мог заручиться поддержкой правительства. Действительно, правительство поддерживало компании: высокопоставленные правительственные чиновники часто появлялись на мероприятиях компании, и в ноябре 1996 года, даже когда финансовые пирамиды начали рушиться, премьер-министр и спикер парламента приняли медали в честь годовщины. одной из компаний.Во время выборов 1996 года несколько компаний сделали пожертвования в пользу правящей Демократической партии. Были утверждения, что многие правительственные чиновники лично извлекали выгоду из компаний.

Как работали схемы

В типичной финансовой пирамиде фонд или компания привлекают инвесторов, предлагая им очень высокую прибыль; эти доходы выплачиваются первым инвесторам из средств, полученных от тех, кто инвестирует позже. Схема неплатежеспособна — обязательства превышают активы — со дня ее открытия для бизнеса.Однако поначалу он процветает по мере того, как появляются новости о высоких спредах доходности и привлечении большего числа инвесторов. Воодушевленный высокими выплатами, а в некоторых случаях демонстрационными инвестициями и показными расходами операторов, привлекается еще больше людей, и схема растет до тех пор, пока проценты и основная сумма, причитающиеся ранним инвесторам, не превысят деньги, уплаченные новыми инвесторами. Чтобы привлечь новых инвесторов, схема может повышать процентные ставки, но более крупные процентные выплаты вскоре вынуждают ее снова повышать ставки.В конце концов, высокие ставки начинают вызывать подозрения, или схема оказывается неспособной выплачивать проценты. Когда инвесторы пытаются получить свои деньги, они узнают правду о схеме, которая быстро прекращается и обычно сопровождается актами прямого воровства со стороны операторов, если их не поймают первыми.

Некоторые албанские компании точно соответствуют этому определению: они были чистыми финансовыми пирамидами без реальных активов. Остальные случаи более неоднозначны. Некоторые из крупнейших компаний, в частности VEFA, Gjallica и Kamberi, имели значительные реальные инвестиции.Кроме того, многие считали, что они участвовали в преступной деятельности, в том числе нарушали санкции Организации Объединенных Наций путем контрабанды товаров в бывшую Югославию, что считалось источником высоких доходов, которые они платили. И они занимались бизнесом долгое время, в некоторых случаях с 1992 года. Однако, даже если они не были финансовыми пирамидами с самого начала, в какой-то момент, вероятно, в начале 1996 года, эти компании тоже стали финансовыми пирамидами. Когда они рухнули, стало ясно, что их обязательства значительно превышают их активы.

Мания: события 1996 года

Два события подготовили почву для мании финансовой пирамиды в конце 1996 года. Во-первых, в конце 1995 года были приостановлены санкции Организации Объединенных Наций против Союзной Республики Югославии, что привело к ликвидации важного источника дохода (контрабанды) для компаний. В январе 1996 года ведущие компании повысили процентные ставки с 4-5 процентов в месяц до 6 процентов в месяц, или почти 100 процентов годовых в реальном выражении.(Годовая инфляция в Албании составляла 5 процентов в 1995 году и 17 процентов в 1996 году.) Во-вторых, неопределенность, созданная приближающимися парламентскими выборами, которые должны были состояться в мае, побудила компании снова повысить свои ставки, на этот раз до 8 процентов a. месяц, или реальная годовая ставка намного выше 100 процентов. В тот же период на рынок вышли новые схемы, предлагавшие еще более высокие ставки. В начале 1996 года были созданы две новые финансовые пирамиды — Xhafferi и Populli, а уже существующая схема, не имевшая реальных инвестиций, — Sude — активизировала свою деятельность, предложив процентные ставки в размере 12-19 процентов в месяц.

Распространение схем имело пагубные последствия. Во-первых, было привлечено больше вкладчиков. Хотя у VEFA были самые большие обязательства, у него было только 85 000 вкладчиков. Xhafferi и Populli за несколько месяцев привлекли около 2 миллионов вкладчиков в стране с населением 3,5 миллиона человек. Во-вторых, инвестиционные фонды почувствовали необходимость конкурировать и начали предлагать более высокие процентные ставки по депозитам. В июле Kamberi повысил ежемесячную процентную ставку до 10 процентов.В сентябре Populli начал предлагать более 30% в месяц. В ноябре Xhafferi предложил утроить деньги вкладчиков за три месяца; Суде ответила предложением удвоить основную сумму за два месяца. К ноябрю номинальная стоимость обязательств схем составила 1,2 миллиарда долларов. Албанцы продали свои дома, чтобы инвестировать в схемы; фермеры продали свой скот. Это настроение ярко передано жителем, который сказал, что осенью 1996 года Тирана пахла и звучала как бойня, когда фермеры вывозили своих животных на рынок, чтобы инвестировать вырученные средства в финансовые пирамиды.

В течение года правительство было пассивным наблюдателем за разворачивающимся кризисом. Хотя масштабы проблемы стали очевидны, когда Банк Албании обнаружил, что депозиты VEFA в банковской системе эквивалентны 120 миллионам долларов (5 процентов ВВП), и, несмотря на неоднократные предупреждения МВФ и Всемирного банка, министерство финансов этого не сделало. предупреждать общественность о схемах до октября. Однако даже тогда было проведено ложное и вводящее в заблуждение различие между компаниями с реальными инвестициями, которые считались платежеспособными, и «чистыми финансовыми пирамидами».Когда было высказано предположение, что некоторые компании могут выжить за счет отмывания денег, президент Сали Бериша встал на их защиту. Реакция прессы и общественности была в основном негативной: МВФ обвинили в попытке закрыть самые успешные фирмы Албании. В ноябре в ответ в ответ под давлением извне правительство создало комитет для расследования схем. Комитет так и не собрался. 19 ноября компания Sude объявила дефолт по выплатам, и начался крах.

Свернуть

Крах Sude подорвал доверие общественности ко всем компаниям, и новые месторождения иссякли.Попытка VEFA, Kamberi, Silva и Cenaj убедить вкладчиков в своей состоятельности, снизив ежемесячные процентные ставки до 5 процентов, провалилась. В январе 1997 года Sude и Gjallica объявили о банкротстве, что вызвало беспорядки. Вскоре перестали производить выплаты и другие схемы. Правительство с опозданием предприняло несколько полезных шагов. Во-первых, он отказался компенсировать вкладчикам их убытки, что значительно облегчило достижение экономической стабилизации после кризиса, чем это было бы в противном случае. Во-вторых, он начал действовать против некоторых компаний.В январе 1997 года он заморозил банковские счета Джаффери и Популли, которые составили 250 миллионов долларов (10 процентов ВВП). Банк Албании по собственной инициативе начал ограничивать ежедневное снятие средств с банковских счетов, чтобы предотвратить опустошение их счетов другими схемами. В феврале парламент принял закон, запрещающий финансовые пирамиды (но не определяющий их). Однако правительство продолжало проводить различие между компаниями с реальными инвестициями и чистыми финансовыми пирамидами и не предпринимало действий против крупнейших компаний.

К марту 1997 года в Албании царил хаос. Правительство потеряло контроль над югом. Многие военнослужащие и полицейские дезертировали, а из оружейных складов был разграблен 1 миллион единиц оружия. Началась эвакуация иностранных граждан и массовая эмиграция албанцев. Правительство было вынуждено уйти в отставку. Президент Бериша согласился провести новые парламентские выборы до конца июня, и было назначено временное коалиционное правительство.

Временное правительство унаследовало отчаянное положение.Около 2000 человек были убиты в результате насилия, последовавшего за крахом финансовых пирамид. Значительные части страны больше не находились под контролем правительства. Государственные доходы резко упали из-за сожжения таможенных постов и налоговых органов. К концу июня лек обесценился по отношению к доллару на 40 процентов; цены выросли на 28 процентов в первой половине 1997 года. Многие отрасли промышленности временно прекратили производство, и торговля была приостановлена. Между тем крупные финансовые пирамиды продолжали удерживать свои активы, заявлять о своей платежеспособности и сопротивляться закрытию.

Сворачивание схем

Несмотря на множество препятствий, с которыми оно столкнулось, временное правительство при поддержке международного сообщества добилось впечатляющих успехов в восстановлении порядка и стабилизации экономики. Сложнее было свернуть пирамиды. Правительство столкнулось с сопротивлением как операторов, так и уходящих парламентариев, многие из которых, как сообщалось, вложили средства в схемы. Таким образом, только в июле новоизбранный парламент принял закон, разработанный при содействии МВФ и Всемирного банка, обязывающий назначать иностранных администраторов из международных бухгалтерских фирм для ликвидации этих схем.

Администраторы, назначенные в соответствии с новым законом, должны были регулярно отчитываться перед правительством, но в остальном обладали полной независимостью. Им были предоставлены широкие полномочия для ведения бизнеса компаний, выплаты долгов, продажи активов, увольнения сотрудников и менеджеров, ареста активов лиц, связанных с этими схемами, и найма экспертов для отслеживания активов за рубежом. Однако к ноябрю 1997 года, когда администраторы приступили к своим обязанностям, ликвидные активы схем значительно сократились.Владельцы схем обжаловали новый закон в суде и пытались запугать администраторов угрозами расправы. На то, чтобы сместить владельцев, потребовалось несколько месяцев, отчасти потому, что администраторы нуждались в их сотрудничестве при поиске активов компаний. Администраторы не получали полного контроля над всеми компаниями до марта 1998 года. Владельцы, которые не сбежали, были заключены в тюрьму, а все оставшиеся активы были подготовлены к продаже. Но уже многое было потеряно.

Влияние на экономику

Было проведено немного исследований макроэкономического эффекта финансовых пирамид в масштабе тех, что существуют в Албании, что, к счастью, крайне редко.Наиболее близкой аналогией к таким схемам является пузырь активов, экономическое воздействие которого связано с изменениями в воспринимаемом богатстве. По мере расширения пузыря люди считают, что им лучше, чем они есть на самом деле, и их спрос на товары и деньги увеличивается, что приводит к ухудшению состояния счета внешних текущих операций страны, а также к увеличению производства или ускорению инфляции или к тому и другому. Если пузырь привлечет иностранных инвесторов, притока капитала может быть достаточно для покрытия дефицита текущего счета. После того, как пузырь лопается, воспринимаемое богатство резко падает.Можно ожидать, что спрос на товары и деньги, а также объем производства и темпы инфляции снизятся, в то время как сальдо текущего счета, вероятно, улучшится.

Некоторые из этих эффектов наблюдались в Албании, но, по-видимому, были ограниченными и непродолжительными. Хотя текущий счет платежного баланса (без учета официальных трансфертов) ухудшился примерно на 2 процента ВВП в 1996 году до 9,1 процента ВВП из-за увеличения импорта на 35 процентов, этот бум потребления, похоже, не был основным фактором. ведущая инфляция.Также неясно влияние роста схем на объем производства, который в 1996 году рос почти такими же темпами — 9 процентов, что и в предыдущие три года.

Крах схем, похоже, имел серьезные краткосрочные экономические последствия, но самые разрушительные последствия были вызваны гражданскими беспорядками, которые он спровоцировал. Производство упало примерно на 7 процентов в 1997 году, причем большая часть спада была вызвана перебоями в производстве во время гражданских беспорядков. Повышение уровня инфляции до более чем 40 процентов в 1997 году можно почти полностью объяснить обесцениванием лека и резким увеличением бюджетного дефицита, вызванным потерей государственных доходов в период гражданских беспорядков.Зарегистрированный импорт упал более чем на 25 процентов, что отражает не только потерю сбережений, но также сбои в торговле и рост контрабанды. Приток капитала снизился, но не превратился в чистый отток.

Долгосрочные последствия феномена финансовой пирамиды, вероятно, будут ограниченными, что отражает не только устойчивость экономики Албании, но также — и, возможно, самое важное — усилия правительства по корректировке и его отказ выручить вкладчиков. Цены и заработная плата в Албании очень гибкие; в результате правительство смогло существенно сократить реальную заработную плату в государственном секторе в 1997 году (оставив номинальную заработную плату без изменений), и экономика не пострадала от потери конкурентоспособности при повышении курса лека.Готовность нового правительства решить проблему бюджетного дефицита и провести давно назревшие структурные реформы также имела решающее значение. Однако социальные последствия были глубокими. Помимо человеческих жертв, тысячи людей обнищали либо из-за своих неразумных вложений в финансовые пирамиды, либо из-за разрушения их собственности в результате последовавшего насилия. Менее ощутимые, но также значительные последствия для доверия в Албании. Устойчивость албанского народа значительна и подвергалась более суровым испытаниям в прошлом.Но феномен финансовой пирамиды стал отрезвляющим препятствием.

Как работать со схемами пирамид

Опыт Албании содержит некоторые важные уроки для других стран. Правительства могут предпринять шаги, чтобы снизить вероятность роста финансовых пирамид. К ним относятся создание хорошо функционирующей официальной финансовой системы, создание нормативно-правовой базы, охватывающей неформальные, а также формальные рынки и имеющей четкие границы ответственности за надзор и действия, а также решение общих проблем управления.Хотя предотвращение финансовых пирамид — не самая важная причина для установления надлежащего управления, опыт Албании является убедительным напоминанием о социальных издержках неконтролируемой преступности.

Когда появляются финансовые пирамиды, с ними нужно бороться быстро и твердо. Компании, которые предположительно используют финансовые пирамиды, должны быть расследованы. По определению, обязательства финансовых пирамид превышают их активы, и эти схемы финансируют выплаты инвесторам за счет притока новых инвестиций.Чтобы определить, использует ли компания финансовую пирамиду, необходимо выяснить, есть ли у нее реальные инвестиции и будут ли эти инвестиции достаточными для покрытия ее обязательств. Расследование может проводиться полицией, правительственным министерством или центральным банком. Ключевым моментом является то, что следователи должны уметь распознавать финансовое мошенничество, а также оценивать стоимость активов компании. Если такой экспертизы в стране нет, то расследование могут проводить посторонние лица; МВФ и Всемирный банк должны быть готовы помочь правительствам найти квалифицированных сторонних специалистов, при необходимости, либо из других правительств, либо из крупных международных бухгалтерских фирм, обладающих опытом в этой области.

Расследование должно быть быстрым. Если выясняется, что компания использует финансовую пирамиду, ее следует немедленно закрыть. Разрешение продолжения схем приведет только к большему притоку депозитов и большим убыткам. Правительства могут закрыть эти компании по ряду юридических причин: компании могут использовать нелицензированные депозиты или вести бизнес без лицензий; они могут уклоняться от уплаты налогов; или они могут быть привлечены к ответственности за прямое мошенничество.

Если есть веские основания полагать, что компании представляют собой финансовые пирамиды, правительство должно заморозить и, при необходимости, арестовать их активы во время расследования.Как только расследование финансовой пирамиды начнется, операторы попытаются украсть как можно больше активов, прежде чем правда станет известна. Этого нельзя полностью предотвратить, но замораживание любых активов, находящихся в официальном финансовом секторе, и арест других активов, которые можно легко продать, может сэкономить вкладчикам значительную сумму денег.

После закрытия схемы все активы должны быть арестованы и переданы администраторам, которые могут быть государственными бухгалтерами или, если эти должностные лица не обладают достаточной независимостью или опытом, бухгалтерами международной фирмы, практикующей банкротство.Законодательство может потребоваться для аннулирования контрактов, заключенных компаниями за последние несколько месяцев (для предотвращения кражи путем передачи связанных сторон), чтобы дать администраторам полный контроль над активами компаний и защитить их от юридических проблем.

Правительство должно с самого начала дать понять, что не будет компенсировать вкладчикам их убытки. Если этого не сделать, фискальные затраты, вероятно, будут разрушительными, а моральный риск — значительным.

Наконец, МВФ и Всемирный банк должны знать о возможностях финансовых пирамид, возникающих при наличии условий для их роста, и должны проявлять бдительность, предупреждая о них правительства.По возможности МВФ и Всемирный банк должны настаивать на своих действиях.

Про финансовые пирамиды: Финансовые пирамиды – портал Вашифинансы.рф

Администрация Правительства Кузбасса

Классическая пирамида

Признаки финансовых пирамид

Общие рекомендации

Информационные публикации

Заключение

Центробанк рассказал, как пенсионеров заманивают в финансовые пирамиды

ЦБ назвал риски при совмещении видов деятельности на финансовом рынке

Песков пояснил, почему россияне должны видеть размер своей будущей пенсии

тест «Финансовые мошенники» — Тетрадь-практикум для студентов СПО

Финансовые пирамиды | Электронное правительство Республики Казахстан

В ЦБ считают, что финансовые пирамиды в Московском регионе ориентируются на пенсионеров — Экономика и бизнес

Нейтрализовать финансовую пирамиду в зародыше!

Нейтрализовать финансовую пирамиду в зародыше!

Банк России: финансовые пирамиды не способны подтвердить свою деятельность никакими официальными документами — Новости

Определение схемы пирамиды

Что такое пирамида?

Ключевые выводы

Что такое пирамида?

Как работает пирамида

История схем пирамид

Базовые схемы пирамид

Бизнес-пирамиды

Пример схемы пирамиды

Часто задаваемые вопросы о пирамидальной схеме

Является ли Sou Sou пирамидальной схемой?

Как определить схему пирамиды?

Как выйти из схемы пирамиды?

Как сообщить о схеме пирамиды?

Итог

Страница не найдена

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

Страница не найдена

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

Остерегайтесь схем пирамид, представляющих собой многоуровневые маркетинговые программы

Кто нацелен? Финансовые пирамиды и бедняки

Результаты исследования потребителей в Кении

Состоятельные и уязвимые: кто нацелен и кто инвестирует?

Связь с доходом

Люди жалуются?

Финансовая доступность и пирамиды — какая связь?

Что такое схема пирамиды?

Финансы и развитие, март 2000

Добавить комментарий Отменить ответ