Простые и понятные стратегии инвестирования в акции: Стратегии инвестирования

Например, вы можете инвестировать в этот индекс через фонд Vanguard VOO.

Индекс Dow Jones Industrial Average — это индекс, взвешенный по цене, то есть каждое базовое владение взвешивается на основе базовой цены каждой акции или облигации. Dow Jones — это индекс с высокой капитализацией, в который входят 30 крупнейших компаний в соответствующей отрасли.

Например, вы можете инвестировать в этот индекс через фонд SPDR DIA.

Barclays Aggregate Bond Index — это взвешенный по рыночной капитализации индекс облигаций инвестиционного уровня, которые торгуются в США.S. The Barclay’s Agg включает казначейские облигации, ценные бумаги с ипотечным покрытием и корпоративные облигации. Этот индекс не включает казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) и муниципальные облигации.

Например, вы можете инвестировать в этот индекс через фонд iShares AGG.

Инвесторы часто сравнивают свои портфели с рыночными индексами для сравнения результатов. Таким образом, у инвесторов есть метод определения эффективности своего собственного портфеля путем сравнения доходности своего портфеля с рыночным индексом.

Если ваш портфель постоянно превосходит наиболее похожий на ваш портфель индекс, это может означать, что ваша инвестиционная стратегия превосходит просто инвестирование в индекс.

Как работают индексные фонды?

Индексные фонды — это ETF или паевые инвестиционные фонды, которые отслеживают рыночный индекс. Приобретая этот ETF или паевой инвестиционный фонд, вы фактически покупаете корзину базовых акций или облигаций . Вы можете активно покупать и продавать индексные фонды каждый день или удерживать их в течение долгого времени.

Многие из этих фондов имеют небольшие комиссии, которые вы платите в виде процента от своих инвестиций, чтобы кто-то сам управлял фондом. Индексные фонды обычно имеют низкие комиссии по сравнению с активно управляемыми фондами из-за их простоты.

Как дивиденды работают с индексными фондами?

Когда вы покупаете индексный фонд акций, вам принадлежит небольшая часть каждой базовой акции. Некоторые из этих акций выплачивают дивиденды инвесторам.

Например, в S&P 500 входят 500 крупнейших компаний США.С. В настоящее время более 80% этих компаний выплачивают дивиденды.

Со временем каждая из этих компаний выплатит дивиденды в индексный фонд . Затем сам индексный фонд будет ежеквартально выплачивать дивиденды держателю фонда. Это позволяет инвесторам зарабатывать сложные проценты, ознакомьтесь с нашей статьей о сложных процентах здесь.

История индексных фондов

Один из самых известных инвесторов нашего времени активно участвовал в создании и повсеместном признании инвестирования в индексные фонды.Его зовут Джек Богл.

Богл является основателем The Vanguard Group и выступает за индексные фонды с 1970-х годов. Богл был одним из первых управляющих фондами, которые разработали паевые инвестиционные фонды, которые напрямую отслеживали индексы широкого рынка.

Группа Vanguard — одна из крупнейших в мире компаний по управлению активами, управляющая активами на общую сумму 5,1 триллиона долларов. Vanguard был основан на принципах Джека Богла, согласно которым инвесторы должны получать рыночную доходность с течением времени за счет инвестиций в недорогие индексные фонды широкого рынка .

Одна из лучших книг, которые я читал об инвестировании в индексные фонды, — это «Маленькая книга об инвестировании здравого смысла» Джека Богла. В этой книге объясняется сила удержания индексных фондов во времени. Bogle означает экономию от выбора недорогих фондов и долгосрочного инвестиционного подхода.

Подходят ли индексные фонды для начинающих?

Индексные фонды — это способ для инвесторов получить широкую долю рынка по группе акций или облигаций. Индексные фонды — отличный способ для инвесторов легко диверсифицировать свой портфель.

Когда инвесторы диверсифицируют свой портфель и держат группу акций, а не одну компанию, общий риск их портфеля уменьшается.

Все мы слышали выражение «не кладите все яйца в одну корзину». Эта фраза очень уместна при попытке создать диверсифицированный портфель для снижения риска.

Современная теория портфеля (MPT)

Одной из фундаментальных теорий сегодняшних финансов является теория современного портфеля. Эта теория призвана объяснить, как инвесторы, не склонные к риску, могут построить хорошо диверсифицированный портфель, чтобы максимизировать прибыль при заданном уровне рыночного риска.

Другими словами, теория объясняет, как хорошо диверсифицированный портфель некоррелированных активов может приносить большую прибыль, а также быть менее изменчивым во времени по сравнению с отдельными компаниями.

Как индексные фонды позволяют диверсифицировать

На изображении выше показано, что с увеличив количество холдингов в вашем портфеле, вы можете диверсифицировать риски, специфичные для компании, . Чем больше компаний входит в ваш портфель, тем меньше вы подвержены индивидуальному риску одной акции.

Таким образом, вы достигли точки в своем портфеле, где единственный риск, который у вас есть, — это широкий рыночный риск. Рыночный риск — это общий риск инвестирования в финансовые рынки. Эти риски включают волатильность, политические события, изменения процентных ставок и рецессии. Рыночный риск — это риск, который невозможно диверсифицировать.

Индексный фонд риск-вознаграждение

Все портфели имеют профили риска и вознаграждения. Эти профили можно измерить с помощью различных показателей и соотношений.Риск-награда от удержания отдельной акции в вашем портфеле высока, потому что вы вкладываете все свои деньги в эту одну акцию.

Риск высок, и потенциальная награда тоже высока. Эта позиция может значительно вырасти или принести вам отрицательную прибыль. Риск высок, потому что потенциальная волатильность вашего портфеля высока.

Теперь предположим, что вы добавляете одну дополнительную акцию в свой портфель, и теперь у вас есть две акции. Добавляя еще одну акцию в свой портфель, вы уменьшаете волатильность портфеля , потому что колебания цены между двумя акциями могут нейтрализовать друг друга.Эта уменьшенная волатильность (риск) является основной основой диверсификации.

Когда мы инвестируем в индексный фонд, мы устраняем волатильность, вызванную отдельными акциями. Вместо этого мы обычно инвестируем в рынок в целом. Это позволяет нам получать рыночную прибыль, устраняя при этом риск отдельной компании.

Активное и пассивное инвестирование

Когда мы решаем инвестировать свои деньги, мы должны принять решение о том, как управлять нашим портфелем.

Традиционно существует два типа управления портфелем; активный и пассивный. Эти два типа управления очень противоречивы в инвестиционном сообществе.

Лично я использую обе эти инвестиционные стратегии. Принимая решение об активном или пассивном инвестировании, мы должны сначала определить стили управления и получить более глубокое понимание того, как работают эти стратегии.

Активное управление портфелем

Активное управление портфелем — это стратегия, которая имеет тенденцию быть более динамичной .Существует множество различных стилей активного управления, но в целом активные портфели склонны к изменениям.

Активные менеджеры стремятся со временем превзойти рынок. Они могут выбрать эталонный индекс, такой как S&P 500, и со временем попытаться получить более высокую доходность, чем индекс.

Активный менеджер будет искать нарушения на рынке и извлекать выгоду из событий, которые повлияют на цены акций.

Политические события, отчеты о прибылях и убытках, экономические события, решения Федеральной резервной системы или последние новости — вот некоторые из событий, которые активный менеджер, торгующий акциями, может попытаться использовать.

Поскольку существует множество различных стилей активного управления, вы не можете описать активное управление широкой кистью. Уоррен Баффет — один из лучших активных менеджеров всех времен. Его компания Berkshire Hathaway заработала более 1 000 000% прибыли с 1964 по 2015 год.

Индекс S&P 500 за это же время вырос на 2300%.

Баффетт входит в 1% активных менеджеров, которые постоянно опережают рынок, и он лучший из лучших. Баффет считается активным менеджером, хотя он может купить позицию и удерживать ее десятилетиями.Некоторые активные менеджеры могут занимать должность несколько часов, другие — годами.

Пассивное управление портфелем

Пассивное управление портфелем — это более стратегическая стратегия. Целью пассивного управления является получение рыночной прибыли с течением времени. Пассивный управляющий портфелем будет стремиться получить доход, равный индексу, например, S&P 500.

Пассивное управление не требует проактивного подхода или обширной команды управления инвестициями.По этим причинам пассивных инвестиций часто дешевле для среднего инвестора . Использование подхода «покупай и держи» позволяет инвесторам индексных фондов получать рыночную доходность в течение определенного периода времени.

Пассивные инвесторы обычно считают, что бесполезно пытаться превзойти рынок , потому что это практически невозможно. Вот почему пассивные инвесторы предпочитают инвестировать в индексные фонды, которые со временем будут приносить рыночную прибыль.

Пассивный индексный фонд направлен на устранение риска, связанного с отдельными акциями, секторами и человеческой ошибкой.

7 шагов к тому, как начать инвестировать в рынки акций в Индии (даже с 10 000 инвестиций)

Есть много ведущих инвесторов, которые побеждают Nifty, генерируя доходность в диапазоне от 35% до 60%. Они получили большую прибыль благодаря своему многолетнему опыту работы на фондовых рынках.

Вы должны были получить низкую доходность или, возможно, потеряли деньги на акциях.

В первые дни инвестирования

Я не получил никакой прибыли, потому что я инвестировал в акции после того, как выслушал советы брокеров (и так называемых экспертов на телеканалах).

Это их дело. Все, от брокерских контор до финансовых сайтов и экспертов на телеканалах, заставляют вас поверить в то, что инвестирование в акции — это очень сложно, как ракетостроение. В конце концов, если вы знаете, как выбирать акции самостоятельно, то как они будут зарабатывать деньги.

Но что, если я скажу вам, что есть простой и легкий способ определить несколько отличных акций!

Заявление об отказе от ответственности: Я не рекомендую никаких конкретных акций. Названия акций, упомянутые в этой статье, предназначены исключительно для демонстрации того, как проводить анализ.Примите собственное решение, прежде чем инвестировать.

Вы получаете прибыль на фондовом рынке с помощью собственного анализа…

.. и в этой статье я расскажу вам, как шаг за шагом выбрать отличные акции и , как инвестировать в фондовый рынок Индии в 2021 году

Я записал видео о том, как начать инвестировать в рынок акций для новичков. Вот видео (хинди)

7 шагов по инвестированию в рынок акций Индии для начинающих в 2021 году

Давайте посмотрим пошаговое руководство о том, как инвестировать в рынок акций в Индии

1. Скрининг и фильтрация нужных акций с помощью Financials
2. Выбирайте только те компании, которые вам понятны
3. Ищите компании с устойчивым рвом (конкурентное преимущество)
4. Найдите компании с низким уровнем долга
5. Используйте финансовые коэффициенты RoE и RoCE для определения правильных акций
6. Честное, прозрачное и компетентное руководство
7. Найдите правильную цену, чтобы купить акции

Вы можете узнать об инвестициях в акции всего за рупий. 10000 инвестиций.

Если у вас нет демат-счета, я бы посоветовал вам открыть демат-счет и торговый счет Upstox, который является одним из моих любимых поставщиков услуг, предлагающих открытие демат-счета в тот же день.

Специальное ограниченное по времени предложение на счет Upstox Flexi

• БЕСПЛАТНО Открытие счета Demat
• Отсутствие брокерских услуг в течение следующих 30 дней при торговле и доставке
• Премиум-членство StockEdge на сумму 999
• БЕСПЛАТНАЯ фондовая биржа на Elearnmarkets стоимостью 999

Открыть мгновенный БЕСПЛАТНЫЙ счет Upstox до окончания действия предложения

Изучите подход и примените с 10 000 инвестиций, если вы получите 5000 прибыли в первый год, то тот же подход можно применить с рупиями.10,00,000 инвестиций, чтобы сделать рупий. 5,00,000 в качестве прибыли в будущем.

В первые дни учеба важнее, чем заработок.

Отказ от ответственности: акции, упомянутые в статье, не являются рекомендацией покупать или продавать. Мы берем их за пример. Инвестируйте в акции после тщательной проверки.

Вы можете следовать моему подходу даже с минимальным знанием финансовой отчетности или вообще без нее.

Поверьте мне, вы можете найти отличные акции с небольшим умом и базовыми знаниями о бизнесе.

Типы инвестирования — торговля или стоимостное инвестирование

Прежде чем я расскажу вам о своем пошаговом подходе к выбору акций, давайте сначала разберемся с двумя разными методами получения прибыли на рынках, и какой из этих двух методов практикуется большинством ведущих инвесторов во всем мире для создания богатства для самих себя.

1. Торговля
2. Стоимость инвестиций

Вы ошибаетесь, если думаете, что торговля и стоимостное инвестирование — это одно и то же.

Торговля ориентирована на частое получение прибыли в течение более короткого периода времени независимо от растущего (бычьего) или падающего (медвежьего) рынков.

На растущих рынках торговля включает покупку по более низкой цене и продажу по более высокой цене в течение короткого периода времени. Они получают прибыль на падающих рынках, продавая по более высокой цене и покупая по более низкой цене, что также называется короткой продажей.

Поскольку торговый стиль предполагает вход и выход в более короткие временные рамки, период удержания акций составляет не более нескольких минут или всего дня, а в некоторых случаях — максимум нескольких дней.

Люди, практикующие стиль торговли, используют такие инструменты, как технический анализ, который использует сложные индикаторы, такие как скользящие средние, стохастический осциллятор, для прогнозирования будущего движения цены акций.

Снимок экрана ниже, демонстрирующий графики технического анализа для прогнозирования движения цен акций банка Axis.

Торговля может быть опасной (убыточной) из-за огромной волатильности цен на акции. Если у вас нет четкой стратегии и вы недостаточно быстры, вы можете потерпеть огромные убытки, уничтожив все свои деньги.Если вы заинтересованы в торговле, вы можете узнать, как торговать акциями в течение дня в Индии.

Рынок полон таких примеров мужчин, потерявших деньги, занимаясь торговлей.

Я пробовал торговать несколько лет назад, получил прибыль в размере рупий. 10 000 в первый день и в конечном итоге потеряете более 100 000 в следующие несколько дней. Я знал, что торговля — не мое дело.

Я сосредоточился на своих сильных сторонах, то есть на изучении акций и удерживании их в течение длительного периода.

Позвольте мне познакомить вас с искусством стоимостного инвестирования.

Уоррен Баффет говорит: «Если вы не думаете о том, чтобы владеть акциями в течение 10 лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ими в течение 10 минут».

По его словам, вы должны инвестировать в компании, которые вы можете держать вечно.

Самое большое преимущество, которое получают инвесторы от владения акциями в течение таких длительных периодов, — это преимущества дивидендов, дробления акций и, что наиболее важно, резкого повышения уровня цен на акции, поскольку основной бизнес (этой акции) с годами растет с прибылью.

Такие акции называются мультибэггерами из-за многократной прибыли, которую они приносят специалистам по стоимостному инвестированию.

Другое преимущество выгодного инвестирования по сравнению с торговлей заключается в том, что можно выдерживать колебания курса акций, вызванные либо внешними событиями, либо деловыми нисходящими трендами, с верой в то, что цена акций в конечном итоге восстановится и принесет инвесторам солидную прибыль.

Уоррен Баффет, легендарный инвестор, на которого смотрит каждый инвестор, создал себе богатство, инвестируя в хорошие акции и удерживая их в течение длительного периода времени.

На этой картинке вы видите — это сила сложения в действии, что на составляет основу стоимостного инвестирования. Когда вы держите акции в течение длительного времени, это приводит к экспоненциальному росту, создавая огромное богатство.

Люди, практикующие стоимостное инвестирование, используют фундаментальный анализ, чтобы делать выводы об инвестировании в акции. В фундаментальном анализе вы игнорируете ежедневные колебания цен, но вместо этого сосредотачиваетесь на изучении основного бизнеса компании , сектора, в котором она работает, ее финансовых показателей, качества управления и т. Д.

В то время как люди, практикующие торговлю, стремятся быстро получить от 10 до 20% прибыли от одной акции, а затем продать ее, чтобы перейти на другую. Таким образом вы сможете получать прибыль, но никогда не будете создавать богатство.

Удача на самом деле достигается за счет инвестирования в нужные акции и удержания, пока вы не добьетесь успеха.

Льготы по подоходному налогу

В случае торговли вы прекращаете платить 15% налог на краткосрочный прирост капитала с каждой совершаемой вами операции с прибылью, поскольку период вашего владения акциями определенно составляет менее 1 года.

Принимая во внимание, что при стоимостном инвестировании ваш налог на прирост капитала составляет 10%, независимо от того, составляет ли ваша прибыль 100 крор рупий или 100 рупий, если вы владеете акциями более одного года.

Пошаговый подход к инвестированию в фондовый рынок Индии 2021

Джордж Ф. Бейкер, американский финансист и филантроп, однажды произнес знаменитую мантру

«Чтобы делать деньги на акциях, вы должны иметь видение, чтобы их видеть, смелость покупать их и терпение, чтобы держать их».

Буквально тысячи компаний котируются на BSE (Sensex) и NSE (Nifty).Если вы не вооружитесь подходом, который можно было бы использовать для фильтрации, вы потерялись бы в море компаний.

Инвестиционный подход, которым я собираюсь поделиться с вами, — это тот, который я лично практикую, чтобы фильтровать акции перед инвестированием в них.

Стоимостное инвестирование само по себе является океаном, и его специалисты проходят утомительный процесс анализа акций, читая финансовые отчеты, годовые отчеты и другую различную информацию, относящуюся к финансовому здоровью компании, прежде чем инвестировать.

Но, основываясь на своих знаниях за последние много лет, я придумал следующие простые и практические шаги, которые вы используете, чтобы начать свой путь выбора акций, даже не имея глубоких финансовых знаний.

Вам понадобится счет Demat, чтобы начать инвестировать в акции. Я бы порекомендовал вам upstox из-за

Шаг 1. Отбор и фильтрация нужных акций с помощью Financials

На BSE и NSE котируются тысячи акций, и практически невозможно исследовать каждую из них, просматривая всю их финансовую информацию.

Таким образом, для первоначального рассмотрения вы можете использовать нижеприведенные простые в применении критерии отбора, чтобы отфильтровать те акции, фундаментальные показатели которых выглядят сильными.

Критерии отбора

• Рыночная капитализация> 500 рупий
• Продажи и рост прибыли> 10%
• Темпы роста прибыли на акцию (EPS) увеличиваются за последние 5 лет
• Отношение долга к собственному капиталу <1
• Рентабельность капитала (RoE)> 20%
• Цена к балансовой стоимости (P / B) <= 1. 5 или ниже по сравнению с аналогичными компаниями в той же отрасли
• Цена к прибыли (P / E) <25 или ниже по сравнению с аналогичными компаниями в той же отрасли
• Коэффициент текущей ликвидности> 1

Вам не нужно ломать голову, чтобы получить вышеуказанную финансовую информацию. Инструменты онлайн-скрининга, доступные на финансовых платформах, таких как Moneycontrol и EquityMaster , легко предоставляют эту информацию.

Например, с помощью бесплатного инструмента проверки акций Equitymaster я применил вышеуказанные критерии отбора, чтобы отфильтровать некоторые акции для первоначального рассмотрения.

Затем вы можете проверить другие финансовые коэффициенты в рамках критериев отбора, щелкнув информационный лист компании

Чтобы узнать больше о параметрах, которые я использовал в критериях отбора для фильтрации акций, вы можете обратиться к этой статье о финансовых коэффициентах.

Шаг 2. Выбирайте только те компании, которые вам понятны

Теперь, когда на шаге 1 вы отфильтровали акции с хорошими фундаментальными показателями от остального мусора, узнайте больше об этих акциях, прочитав как можно больше о базовой компании.

Вы можете сделать это, посетив веб-сайт компании, отслеживая обновления на медиа-платформах, ища компанию в Google и получая отзывы коллег от других инвесторов.

Узнав больше о компании, вы сможете понять ее бизнес и ответить на три ключевых вопроса.

• Насколько простой бизнес у компании?
• Я понимаю продукт / услугу?
• Я понимаю, как работает бизнес и как он зарабатывает деньги?

Важно инвестировать в компании, которые вы понимаете, по крайней мере, на начальном этапе, когда вы учитесь инвестировать в акции.Таким образом вы будете уверены, что не потеряете деньги.

Например, из акций, которые мы отфильтровали на шаге 1, я бы для начала посмотрел на технологические акции, такие как Tech Mahindra, Vakrangee и Mindtree Ltd.

Это потому, что у меня значительный опыт работы в ИТ-секторе, а также я увлечен технологиями, которые позволяют мне легко понять эти предприятия, причины их роста и предсказать, каким может быть будущее.

Точно так же мой двоюродный брат имеет опыт работы в фармацевтике, и поэтому ему было бы легко понять акции в этом секторе.

Может быть много предприятий, для понимания которых вообще не требуется никакого опыта — подумайте о потребительских товарах, таких как обувь, крем для бритья, автомобили и т. Д.

Например, в вашем отфильтрованном списке акций есть компания по производству двухколесных транспортных средств. Вам не обязательно иметь опыт работы в отрасли двухколесных транспортных средств, чтобы знать, что сектор двухколесных транспортных средств в Индии всегда демонстрировал рост из-за растущего спроса и улучшения дорожного сообщения.

Аналогичным образом, когда сектор недвижимости в Индии рос, тогда можно было получить доступ к компаниям, производящим плитку (Kajaria), сантехнику (Cera) и тому подобное.

Бизнес-модель компании должна быть простой, и компания должна волновать вас.

Наконец, если вы не найдете акций (компаний), которые можно сразу понять, потратьте время на изучение компании и ее сектора.

Вы также хотели бы прочитать — Лучшие варианты инвестиций в Индии в 2021 году

Шаг 3.Ищите компании с устойчивым рвом (конкурентное преимущество)

Недостаточно идентифицировать компании, которые прошли проверку финансовых показателей и чьи бизнес-модели легко понять.

Не менее важно проанализировать компанию с качественной стороны — Moat .

В деловой терминологии Ров — это конкурентное преимущество одной компании перед другой в рамках той же отрасли. Чем шире ров, тем больше у компании конкурентных преимуществ и более устойчивой становится компания.

Это означает, что конкурентам будет очень сложно вытеснить эту компанию и захватить ее долю на рынке.

Итак, это акция (компания), которую вы хотите выбрать и инвестировать в нее.

Примерами этого Moat могут быть сила бренда, права интеллектуальной собственности и патенты, сетевые эффекты, правительство. правила, регулирующие барьеры для входа, и многое другое.

Например — Apple имеет сильную торговую марку, ценовую политику, патенты и огромный рыночный спрос, что дает ей широкий ров, который действует как барьеры для других компаний.

Неудивительно, что Apple близка к тому, чтобы стать компанией с оборотом в триллион долларов и ежегодно приносить огромную прибыль, принося большие доходы своим инвесторам.

Еще один простой пример брендов с сильным рвом — Maruti, Colgate, Fevicol, которые имеют огромную ценность в общественной памяти.

Учитывая его огромную дистрибьюторскую сеть во многих штатах и ​​стремление правительства к оцифровке, новому конкуренту будет очень сложно вытеснить их с рынка.

Неудивительно, что цена акции выросла с 16 рупий в 2010 году до 500+ рупий в 2017 году. (Примечание: текущие цены могут повышаться и понижаться в зависимости от краткосрочных проблем на рынках)

Итак, обратите внимание и определите такие компании с сильными рвами в первые дни.

Проверить — Сравнение 5 Paisa Vs Zerodha

Шаг 4. Найдите уровни низкого долга

Большой уровень долга представляет значительный риск для компании. Пара критериев отбора, которые мы использовали для фильтрации акций, — это отношение долга к собственному капиталу и коэффициент текущей ликвидности.

Эти два коэффициента являются показателями того, насколько сильно компания зависит от заемного капитала (долга) для финансирования своего роста и сможет ли компания выполнить свои краткосрочные обязательства по капиталу.

Итак, когда вы выбираете акции, помимо этих коэффициентов, посмотрите, как компания обрабатывает свой долг в течение последних многих лет. Компания , которая сокращает свой долг, автоматически увеличит свою прибыль , что является положительным знаком для финансового здоровья компании.

Простые советы по проверке финансового здоровья:

Один из способов сделать это — проверить баланс компании, где указаны текущие обязательства и долгосрочная задолженность. Как правило, долгосрочная задолженность — это задолженность, срок погашения которой составляет 12 месяцев. А текущие обязательства включают долг компании, который должен быть погашен в течение года.

Компаниям со слишком большой долгосрочной задолженностью будет сложно выплатить эти долги, поскольку большая часть их капитала идет на выплату процентов, что затрудняет использование денег для других целей.

Это создает риск для устойчивости и может привести к банкротству компании.

Например, ниже приведен баланс Tech Mahindra, показывающий сокращение долгосрочной задолженности с 2012 по 2016 год, что является положительным знаком для компании.

Другой способ проверить, находятся ли уровни долга в нормальном состоянии, — это посмотреть на коэффициент долгосрочного долга.

Коэффициент долгосрочной задолженности по существу измеряет общую сумму долгосрочной задолженности по отношению к общим активам компании.

Простая формула —

Коэффициент долгосрочного долга = Долгосрочный долг / общие активы

Взяв значения из приведенного выше баланса Tech Mahindra, вы можете рассчитать

Коэффициент долгосрочной задолженности составляет 0,008

Если значение коэффициента выше 1, это будет означать, что у него больше долгосрочного долга, чем активов. Это означает высокий риск неспособности выполнить свои финансовые обязательства.

В общем, вам нужно иметь коэффициент меньше 0.5, что в данном случае так и есть, что указывает на низкий риск для компании.

Наконец, на практике остерегайтесь компаний, занимающихся недвижимостью, инфраструктурных компаний и банков, которые печально известны своими большими долгами.

Шаг 5. Используйте финансовые коэффициенты RoE и RoCE для определения подходящих акций

Уоррен Баффет использует эти два финансовых коэффициента: RoE (доходность капитала) и RoCE (доходность использованного капитала), чтобы помочь ему в выборе правильных акций.

Согласно Investopedia, RoE — это процентное выражение чистой прибыли компании, возвращаемой акционерам в виде стоимости.Эта формула позволяет инвесторам в качестве альтернативного показателя прибыльности компании и позволяет рассчитывать эффективность, с которой компания получает прибыль, используя средства, вложенные акционерами.

RoCE является основным показателем того, насколько эффективно компания использует весь доступный капитал для получения дополнительной прибыли.

Эти два финансовых коэффициента, сложенные вместе, помогают понять значение

• Насколько прибыльна компания с точки зрения инвестиций
• Насколько эффективно он использует свои ресурсы

Компания с высокими показателями RoE и RoCE свидетельствует о большом потенциале будущего роста стоимости компании.

Возьмем, к примеру, Avanti Feeds, одну из акций, которые мы отфильтровали с помощью критериев отбора. Как видно из данных баланса ниже, RoE и RoCE превышают 20% за последние 5 лет и более или менее увеличиваются.

Компании, которые преуспевают по этим двум коэффициентам, превышая 20% и увеличиваясь за последние 5 лет, требуют премиальных оценок.

Акции Avanti Feeds выросли более чем на 7000% за последние 5 лет, создав огромное богатство для своих инвесторов.

Итак, при выборе акций посмотрите, соответствуют ли RoE и RoCE критериям, которые я объяснил выше.

Шаг 6. Честное, прозрачное и компетентное руководство

Защита от мошенничества — одна из причин, по которой некоторые люди не доверяют свои сбережения фондовому рынку. В прошлом было много случаев, когда менеджмент листинговых компаний совершал сомнительные сделки, совершал мошенничество с бухгалтерским учетом, вводил в заблуждение акционеров и SEBI, что приводило к большим денежным потерям для инвесторов.

Известным примером является Рамалинга Раджу из Сатьяма.

Следовательно, очень важно, чтобы акции и компания, в которую вы планируете инвестировать, управлялись честным, прозрачным и компетентным менеджментом. В состав руководства входят промоутеры, генеральный директор / управляющий директор, финансовый директор и другие.

Одной из таких компаний, управляемой компетентным и честным менеджментом, которая принесла огромное богатство своим акционерам, является компания, о которой я говорил ранее — Avanti Feeds.

Как инвестор, есть несколько способов проверить, находится ли руководство компании в правильном месте или нет.

1.Поиск мошенничества и послужной список

Используйте Google для поиска по именам руководства и проверьте, есть ли сообщения о мошенничестве в отношении руководителей компании. Также проверьте их профессиональную квалификацию и их послужной список.

2. Читать годовые отчеты

Годовые отчеты — это кладезь данных, позволяющих получить полное представление о компании и ее руководстве. Изучение годовых отчетов поможет вам понять анализ, стратегию, уведомления и видение компании на будущее.

Конечно, на первый взгляд, все будет хорошо, поскольку генеральный директор компании, подготовивший годовой отчет, хочет сохранить интерес инвесторов к его / ее акциям. Но с опытом вы научитесь определять, кто искренен, а кто блефует.

Совет: Годовой отчет можно бесплатно загрузить на сайте компании. Кроме того, вы можете отправить электронное письмо ответственному лицу, ответственному за инвестиционные отношения, и получить копию годового отчета по электронной почте.

3. Следите за акциями Промоутеров

Чем выше доля промоутеров в компании, тем более позитивный сигнал она посылает рынку. В целом, акции промоутеров в компании могут меняться в течение последних многих лет.

Однако, если учредители увеличивают свою долю в компании, это означает, что они доверяют компании, что делает ее хорошей компанией для инвестиций.

Шаг 7. Правильная цена для покупки акций

Поздравляю.

Если вы достигли этого шага, это означает, что вы сузили круг для инвестирования в несколько акций. Единственный вопрос, который остается, — это по какой цене их покупать?

Просто хочу упомянуть, что Уоррен Баффет сказал о ценообразовании: «Цена — это то, что вы платите, ценность — это то, что вы получаете».

Найдите максимально ценную компанию, заплатив минимальную цену.

Независимо от того, насколько хороша компания, если вы покупаете акции по высокой цене, а их будущее не соответствует ожиданиям, вы потеряете деньги.

Покупка по разумной цене даст вам такой запас прочности, защищая ваши инвестиции от любых рисков, связанных с убытками. Часто эта правильная цена — это цена, которая намного ниже внутренней стоимости акции, то есть намного ниже реальной стоимости акции.

Когда акция доступна с такой большой скидкой (сделкой) по сравнению с ее внутренней стоимостью на рынке, вы сразу же ее покупаете.

Таким образом, вы покупаете акции по очень низкой цене, увеличивая при этом шансы получения большой прибыли в будущем.

Например, одна из акций, которые я купил, была Индийского банка. Он торговался в диапазоне от 70 до 90 рупий. Но его фактическая стоимость, то есть его внутренняя стоимость, составляла по крайней мере 250 рупий. Это было прекрасное время, чтобы купить акции, и люди, которые это сделали, включая меня, хорошо зарабатывали, поскольку Акции достигли 300 рупий менее чем за год.

Один из лучших способов рассчитать внутреннюю стоимость акций — использовать модель дисконтированного денежного потока (DCF)

Позвольте мне также поделиться формулой для расчета внутренней стоимости акций, которая основана на первоначальной формуле Бенджамина Грэма для расчета внутренней стоимости.

Я не скажу, что внутренняя стоимость, оцененная по этой формуле, абсолютно идеальна. Но для начинающих инвесторов это даст четкое представление об истинной стоимости акций.

Формула очень проста

В = EPS * (8,5 + 1 * G)

Здесь V = внутренняя стоимость акций

EPS = EPS (прибыль на акцию) за последние 12 месяцев (один финансовый год)

8,5 = Предполагаемый общий коэффициент P / E для любой акции

G = Ожидаемый годовой темп роста (в ближайшие 7-10 лет)

Например, возьмем запас TCS (Tata Consultancy Services)

Текущая рыночная цена акции = 3118 рупий

EPS = 133. ¼ — 1

Здесь я взял число лет как 4, поскольку у меня есть данные только за последние 4 года, как показано на рисунке выше. В идеале вы должны принять количество лет как 5.

Во-вторых, мы используем темпы роста за последние 5 лет, чтобы рассчитать будущие темпы роста G.

Итак, CAGR = 0,171 или 17,1%

Таким образом, внутренняя стоимость акции V = 133,8 * (8,5 + 1 * 17,1) = 3425

Но текущая рыночная цена акций = 3118 рупий

Это означает, что в настоящее время акции недооценены, так как торгуются 9.На 8% ниже его внутренней стоимости

Вы также можете подумать, что будущий рост G может отличаться от его темпов роста за последние 5 лет. В этом случае вы можете предположить будущий рост G = 75% от прошлого, т.е. 75% от 17,1 = 12,82%

Теперь внутренняя стоимость акции V = 133,8 * (8,5 + 1 * 12,82) = 2852

Таким образом вы получите диапазон внутренней стоимости, то есть от 2852 до 3425 рупий, что поможет вам проверить, доступны ли акции по низкой цене.

Теперь, если запаса нет в наличии по низкой цене, продолжайте следить за запасом, чтобы, когда появится возможность, вы могли сразу его загрузить.

Примечание: Не следует покупать акции только на основе этой формулы, так как это приведет к ошибкам и потерям. Всегда проверяйте истинную стоимость акций с помощью инструментов фундаментального анализа, таких как модель DCF, а затем перекрестно проверяйте, используя эту формулу.

Вы хотели бы прочитать — Лучший дисконтный брокер в Индии

Строительство портфеля

— это не что иное, как создание корзины акций и выделение определенного процента от вашей общей инвестируемой суммы на каждую из них.

В общем, есть два способа создания портфеля.

1. Диверсифицированный портфель из многих акций. Например — 15 и больше.
2. Концентрированный портфель из нескольких акций. Например — от 5 до максимум 12.

Есть много инвесторов, которые выбрали любой из подходов в зависимости от своей стратегии распределения капитала и добились успеха.

На мой взгляд, я бы рекомендовал второй подход — создание концентрированного портфеля.Я бы даже посоветовал сначала сосредоточиться на инвестировании в 5 акций, а с опытом постепенно переходить к 10 акциям.

Причина проста в том, что при диверсифицированном подходе становится трудно отслеживать большое количество акций и трудно контролировать риски во время плохих рынков. Но с концентрированным подходом — отслеживание запасов, периодический анализ основного бизнеса и контроль рисков — относительно проще.

Примечание. Я читаю годовые отчеты по каждой отслеживаемой акции (даже не покупая).

Кроме того, концентрированный подход подходит для создания богатства, в то время как диверсифицированный подход подходит для сохранения богатства. Я предлагаю вам создать небольшое количество высококачественных акций, которые приносят максимальную стоимость портфеля.

Что касается стратегии распределения капитала, вы можете начать с малого, сначала построив портфель в размере 10 000 рупий.

Распределение портфеля

Что касается распределения, ограничьте владение одной акцией не более чем 20% всего портфеля.

Например, если ваша инвестируемая сумма (размер вашего первоначального портфеля в начале) составляет 10 000 рупий и вы планируете инвестировать в 5 акций, чтобы составить весь свой портфель, то вам не следует вкладывать в акции более 2000 рупий. Конечно, вы можете распределить только 5 или 10% акций, в которых, по вашему мнению, риск выше.

Кроме того, как только вы начнете инвестировать и ваш портфель начнет расти в цене, вам необходимо распределять соответствующие средства с учетом текущей стоимости вашего портфеля.

Например, если ваш первоначальный портфель составляет 10 000 рупий, и вы размещаете 20%, то есть 2000 рупий, на одну акцию. Теперь у вас есть запас в размере 2000 рупий + 8000 рупий наличными.

Через несколько месяцев ваши акции вырастут на 25%, что даст вам доход в 500 рупий, тогда ваша приведенная стоимость вашего портфеля составит 8000 рупий (наличными) + 2000 рупий + 500 рупий = 10 500 рупий.

Теперь, в следующий раз, когда вы распределяете 20%, стоимость перерасчета должна быть рассчитана на этих 10 500 рупий. Таким образом, 20% -ое распределение теперь будет составлять 2100 рупий.

Заключение

Чтобы знать, как инвестировать в акции, вам не нужен элитный MBA или финансовый диплом. Некоторые из лучших инвесторов в Индии и во всем мире происходят из очень скромных и нормальных академических кругов.

Если у вас нет учетной записи Demat, прочтите — обзор 5Paisa, обзор Zerodha и обзор Upstox

Для начала воспользуйтесь этой статьей, чтобы начать свой путь инвестирования в акции. Фактически, Питер Линч в своей книге говорит: «Чтобы стать хорошим инвестором, вам нужно примерно 3-х классное математическое образование».

И, в конечном итоге, ваш инвестиционный успех будет сводиться к этой простой формуле

Успешное инвестирование = определение хорошей компании + покупка по разумной цене + терпение

Если вам понравилось это читать, поделитесь с близким вам человеком!

Основы инвестирования — Изучите умное инвестирование.

Понимание процесса распределения акций IPO среди частных инвесторов: 2020 год был неоднозначным для индийских IPO.В прошлом году на рынок вышло 14 популярных IPO. Некоторые из громких имен, которые предложили свое первичное публичное размещение в прошлом году, были Burger King, Happiest Minds, CAMS, Angel Broking, SBI cards и другие. (Вы можете прочитать результаты индийских IPO за 2020 год здесь).

Теперь опытные инвесторы могут уже знать, что такое IPO и как работает процесс его распределения. Однако для начинающих инвесторов процесс распределения времени может показаться загадкой, особенно когда им не выделяют никаких акций, даже если они подают заявку на несколько IPO.

В этом посте мы собираемся обсудить процесс распределения доли IPO среди частных инвесторов, то есть обычных инвесторов. Давайте начнем.

Введение в IPO Подробнее

Давайте сначала разберемся с деталями IPO на примере. Вот подробности проблемы IPO Burger King, закрытого в прошлом году.

• Даты IPO : 2 декабря — 4 декабря 2020 г.
• Тип выпуска : Книжный выпуск IPO
• Размер выпуска: 135 000 000 экв. Акций по 10 фунтов стерлингов (в сумме до 810 фунтов стерлингов.00 Кр)
• Номинальная стоимость : 10 рупий за акцию
• Ценовой диапазон IPO : от 59 до 60 фунтов за акцию
• Рыночный лот : 250 акций
• Количество минимального заказа: 250 акций
• Листинг на : BSE, NSE

Хотя большинство пунктов, упомянутых выше, можно понять логически, позвольте мне подробно объяснить некоторые из важных в вопросе IPO.

Из срока , даты IPO (или даты выпуска), вы можете понять, что вам необходимо подать заявку на это IPO между этими периодами времени, чтобы иметь право на получение акций.

Далее, минимальный объем заказа составляет 250 акций, что совпадает с рыночным лотом. Это означает, что вы не можете подать заявку менее чем на 250 акций для этого IPO. Если вы подадите заявку на 30 акций, ваша заявка будет отклонена. Кроме того, вы можете покупать акции только партиями по 250 штук. Это означает, что вы можете покупать акции в количестве 250, 500, 750, 1000… что в основном составляет 1 лот, 2 лота, 3 лота, 4 лота и т. Д.

Далее, исходя из ценового диапазона IPO , вы можете понять, что вам нужно сделать ставку от 59 до 60 рупий за каждую акцию.Верхний уровень цены эмиссии называется ценой отсечения (здесь 60 рупий). Чтобы увеличить шансы на размещение в акции, рекомендуется подавать заявки по цене отсечения IPO.

Все эти моменты вы легко поймете, просто прочитав детали IPO. А как насчет надела? Как происходит передача акций IPO розничным инвесторам? Почему одни люди получают наделение, а другие — нет? Как именно акции распределяются между розничными инвесторами? Об этом мы и поговорим в этой статье.

Тем не менее, прежде чем мы узнаем о процессе распределения акций IPO среди розничных инвесторов, вам необходимо понять еще несколько вещей.

Что означает избыточная подписка при IPO?

Избыточная подписка при IPO означает, что спрос на IPO превышает общее количество акций, предлагаемых компанией.

Например, IPO Burger King (о котором говорилось выше) вызвало огромную переподписку в 157 раз. На IPO Burger King было подано более 1100 кроров заявок по сравнению с 7.Согласно данным, собранным Национальной фондовой биржей, на предложение выставлено 45 крор акций.

Поскольку подписчики на IPO Burger King состояли из розничных инвесторов, квалифицированных институциональных покупателей и неинституциональных инвесторов, подписка различалась для каждого сегмента. Сегмент IPO для розничных индивидуальных инвесторов был подписан более 68 раз, в то время как часть, предназначенная для квалифицированных институциональных покупателей (QIB), была подписана почти 87 раз, а неинституциональные инвесторы — 354 раза.

Если вы обычный инвестор, вам стоит обратить внимание на чрезмерную подписку в розничном сегменте, которая в случае IPO Burger King составила 68 раз. Чем выше переподписка, тем меньше шансов быть размещенным в акциях этого IPO.

Кто может подать заявку на IPO?

Заявки на IPO делятся на три категории:

1. Институциональные или квалифицированные институциональные покупатели (QIB)
2. Неинституциональные инвесторы (NII) или состоятельные инвесторы (HNI)
3. Розничные институциональные инвесторы (РИИ)

Каждая категория имеет фиксированное распределение акций.Например, IPO Burger King — это публичная эмиссия 7,44,91 524 акций штук. В рамках выпуска предлагается 1,36,27,118 (18,29%) акций розничным индивидуальным инвесторам, 4,04,23,729 (54,26%) акций квалифицированным институциональным покупателям, 2,04,40 677 (27,45%) акций неинституциональным инвесторам.

Это означает, что 54,26% от общей доли было зарезервировано для QIB, 27,45% от общей доли было зарезервировано для NII, а 18,29% от общей доли было зарезервировано для RII. Данная СТРУКТУРА ВЫПУСКА может меняться для разных IPO. Однако в деталях IPO компания должна указать размещение эмиссии.

Процесс размещения акций при IPO

1. Процесс распределения доли IPO в QIB

Для QIB решение о размещении акций IPO осуществляется коммерческими банкирами. Кроме того, в случае избыточной подписки акции распределяются пропорционально QIB. Например, если QIB подал заявку на 10 миллионов акций, а IPO получило в 5 раз больше подписки, то он получит только 2 миллиона акций.

2. Процесс размещения акций IPO среди частных инвесторов

Для заявки на IPO розничным инвесторам разрешено подавать заявки на меньшую сумму от 12-18 тыс. До 2 лакхов. Например, в случае Burge King IPO

• Цена вопроса: 59-60 рупий
• Минимальное количество заказа: 250.

Следовательно, если розничный инвестор хотел подать заявку на акции Burger King по цене 60 рупий (цена отсечения), то общая сумма заявки будет = 60 * 250 = 15 000 рупий. Кроме того, он / она может подать заявку на максимум 2 лакха. Это означает, что для IPO Burger King RII может получить максимум 13 лотов (каждый лот состоит из 250 акций).

Теперь давайте разберемся, как на самом деле происходит процесс распределения акций IPO среди розничных инвесторов. В первую очередь хост подсчитывает общее количество запросов. После расчета требований, вот два возможных сценария:

1. Спрос меньше или равен предложенным акциям

Если спрос меньше или равен предложенной розничной пропорции акций IPO, то для всех действительных заявок будет произведено полное распределение RII.

2. Спрос превышает предложенные акции

Если спрос превышает долю розничной доли предлагаемых акций, то максимальное количество RII будет выделено в лот минимальной заявки. Они называются получателями максимального RII и рассчитываются путем деления общего количества долей в капитале, доступных для распределения RII, на минимальный лот заявки.

Давайте разберемся в этом на простом примере:

Предположим, розничным инвесторам предлагается 10 тысяч акций, а минимальный размер лота — 50.Тогда максимальные розничные инвесторы получат лот минимальной ставки = 10 лакхов / 50 = 20,000. Это означает, что 20 000 участников получат минимум 1 лот.

Краткое примечание: В случае избыточной подписки выделение лота ниже минимального невозможно. Если минимальный размер лота составляет 50, вам не будет предоставлено 30 акций. Каждый, кому будет выделена доля, получит не менее 50 акций.

В случае превышения подписки снова есть две возможности:

A) В случае небольшого превышения подписки минимальный лот распределяется между всеми участниками.Затем остальные доступные акции розничной части будут распределены пропорционально РИИ, которые подали заявку более чем на 1 лот.

Допустим, для приведенного выше примера на выделение подали 18000 человек. Однако среди всех претендентов на 2 лота подали заявки 5000 человек (1 лот состоит из 50 акций).

Следовательно, общее количество поданных акций = (13000 * 1 лот) + (5000 * 2 лот) = (13000 * 50) + (5000 * 100) = 11,5 лакхов

Здесь у нас переподписка, так как общее количество акций, предлагаемых розничным инвесторам, составляет 10 лакхов.В таких сценариях первый лот из 50 акций будет распределен между всеми 18 000 претендентов. Затем оставшиеся 1 лакх акций распределяются пропорционально всем тем, кто подал заявку на более чем 1 лот.

Также читайте: Стоит ли инвестировать в IPO?

B) В случае, если количество заявок RII превышает максимальное количество получателей RII (большая избыточная подписка) , то выделенный лот заявок определяется на основании жеребьевки лота i.e лотерея .

Допустим, для того же примера, рассмотренного выше, на земельный участок подали заявки 1 лакх человек. В таком сценарии, кто получит надел, решит лотерея. Тем не менее, розыгрыш жеребьевки компьютеризирован и, следовательно, не предусмотрены случаи мошенничества или пристрастия. У всех есть равные шансы получить надел.

В целом, в случае превышения лимита подписки, распределение полностью зависит от вашей удачи.

3. Процесс размещения акций IPO в HNI

Инвесторы с высоким уровнем собственного капитала — это те люди, которые вкладывают большие суммы денег (более 2 лакхов) в IPO.В случае превышения лимита подписки, HNI также получают доли пропорционально. Кроме того, часто финансовые учреждения предоставляют финансирование HNI, чтобы инвестировать его в IPO.

Вот и все. Это процесс распределения акций IPO между розничными инвесторами, QIB и HNI.

БОНУС: Как максимально увеличить шансы на IPO?

Часто на IPO, на которое вы подаете заявку, будет слишком много подписчиков. В таких случаях, даже если вы подали заявку на полную квоту в 2 лакха, все равно нет гарантии, что вы получите хотя бы один лот.Даже в том же примере с Burger King, о котором говорилось выше, на него подписались в 157 раз больше.