Рекстуризация: Реструктуризация задолженности в СберБанке — СберБанк

Реструктуризация / КонсультантПлюс

70. Примерами событий, которые могут попадать под определение реструктуризации, являются:

(a) продажа или прекращение какого-либо вида деятельности;

(b) закрытие подразделений в какой-либо стране или регионе или перенос хозяйственной деятельности из одной страны или региона в другие;

(c) изменения в структуре управления, например отказ от одного из уровней управления; и

(d) коренная реорганизация, оказывающая существенное влияние на характер и направленность деятельности предприятия.

71. Резерв по затратам на реструктуризацию признается только тогда, когда соблюдены общие критерии признания резервов, установленные в пункте 14. Пункты 72 — 83 определяют, как общие критерии признания должны применяться к реструктуризациям.

72. Конклюдентное обязательство провести реструктуризацию возникает только тогда, когда предприятие:

(a) располагает подробным официальным планом реструктуризации, в котором определены, по крайней мере:

(i) затрагиваемая процессом деятельность или ее часть;

(ii) основные реструктурируемые единицы по территориальному признаку;

(iii) локализация, должностные обязанности и примерное число работников, которым будет выплачена компенсация в связи с расторжением трудового договора;

(iv) затраты, которые будут понесены; а также

(v) сроки реализации плана; и

(b) начав выполнение этого плана или доведя его основные положения до всех затрагиваемых им сторон, создало у них обоснованные ожидания того, что предприятие проведет реструктуризацию.

73. Свидетельством того, что предприятие приступило к реализации плана реструктуризации, может стать, например, начало демонтажа оборудования, или продажа активов, или публичное объявление основных положений плана. Публичное объявление подробного плана реструктуризации представляет конклюдентное обязательство осуществить реструктуризацию только в том случае, если заявление сделано таким образом и настолько подробно (а именно, приведены все основные положения плана), чтобы сформировать обоснованные ожидания у других сторон, таких, как покупатели, поставщики и работники (или их представители), что предприятие проведет реструктуризацию.

74. Для того, чтобы план был достаточным для формирования конклюдентного обязательства при доведении его до сведения затрагиваемых им сторон, необходимо, чтобы его начало и завершение были предусмотрены в как можно более ранние сроки и завершено в такие сроки, которые делают маловероятным внесение в него значительных изменений. Если предполагается, что до начала реструктуризации пройдет много времени или слишком много времени будет затрачено на проведение реструктуризации, то представляется маловероятным, что существование плана сформирует у других сторон обоснованные ожидания того, что предприятие на данный момент ручается в проведении реструктуризации, поскольку установленные временные рамки дают предприятию возможность вносить изменения в свои планы.

75. Решение о реструктуризации, принятое руководством или Советом директоров до окончания отчетного периода, не создает на конец отчетного периода конклюдентного обязательства, за исключением случаев, когда предприятие до окончания отчетного периода:

(a) приступило к реализации плана реструктуризации; или

(b) довело основные положения плана реструктуризации до сведения всех затрагиваемых сторон, создав у них обоснованные ожидания того, что предприятие проведет данную реструктуризацию.

Если предприятие приступает к реализации плана реструктуризации или доводит его основные положения до сведения затрагиваемых им сторон только после окончания отчетного периода, в соответствии с МСФО (IAS) 10 «События после окончания отчетного периода» требуется раскрытие информации в случае, когда реструктуризация является существенной и нераскрытие информации может повлиять на экономические решения пользователей, принимаемые на основе данной финансовой отчетности.

76. Несмотря на то, что конклюдентное обязательство не формируется одним только решением руководства, обязательство может вытекать из других ранее произошедших событий наряду с таким решением. Например, договоренности, достигнутые на переговорах с представителями работников о величине выходных пособий или с покупателями о продаже бизнеса, могут приниматься только при условии одобрения их Советом директоров. Когда такое одобрение получено и доведено до сведения других сторон, у предприятия формируется конклюдентное обязательство осуществить реструктуризацию при условии соблюдения положений пункта 72.

77. В некоторых странах полномочия принятия окончательного решения отданы совету, в который входят представители заинтересованных сторон, отличных от руководства (например, работников), или может требоваться уведомление таких представителей до принятия решения Советом директоров. Поскольку процесс принятия решения подразумевает информирование указанных представителей, такое решение может приводить к возникновению конклюдентного обязательства провести реструктуризацию.

78. Обязательство по продаже бизнеса не возникает до тех пор, пока предприятие не будет обязано осуществить такую продажу, то есть пока не будет заключено имеющее обязательную силу соглашение о продаже.

79. Даже если предприятие приняло решение продать какой-либо бизнес и публично огласило это решение, оно не может считаться обязанным осуществить продажу, пока не определен покупатель и не заключено имеющее обязательную силу соглашение о продаже. До тех пор пока не заключено имеющее обязательную силу соглашение о продаже, предприятие имеет возможность изменить свое решение или ему может потребоваться принять другой курс действий, если оно не сможет найти покупателя на приемлемых условиях. Когда продажа какого-либо бизнеса рассматривается как часть реструктуризации, относящиеся к этому бизнесу активы проверяются на предмет обесценения в соответствии с МСФО (IAS) 36. Когда продажа является лишь частью реструктуризации, конклюдентное обязательство может возникнуть для других звеньев реструктуризации до появления имеющего обязательную силу соглашения о продаже.

80. Резерв на реструктуризацию должен включать только прямые затраты, возникающие в связи с реструктуризацией, то есть те из них, которые одновременно:

(a) вызваны непосредственно реструктуризацией; и

(b) не связаны с продолжающейся деятельностью предприятия.

81. Резерв на реструктуризацию не включает затраты на:

(a) переподготовку или перемещение остающихся работников;

(b) маркетинг; или

(c) инвестиции в новые системы и сбытовые сети.

Эти затраты относятся к ведению предприятием деятельности в будущем и не являются обязательствами по реструктуризации на конец отчетного периода. В отношении таких затрат действуют те же принципы признания, что и для аналогичных затрат, не связанных с реструктуризацией.

82. Идентифицируемые будущие операционные убытки, предполагаемые до даты реструктуризации, не включаются в состав резерва, если только они не относятся к обременительному договору в соответствии с пунктом 10.83. Согласно пункту 51 доходы от ожидаемого выбытия активов не учитываются при оценке резерва на реструктуризацию, даже если продажа активов предусмотрена как часть реструктуризации.

Реструктуризация: практика и советы экспертов

Конференцию открыл своим выступлением Максим Бунякин, управляющий партнер Branan Legal, который также выступил модератором всей конференции. Он рассказал о реорганизации бизнеса. Реорганизация помогает передавать действующий бизнес. Не акции, а именно целый бизнес, объяснил эксперт – например, целый завод, который находится в аренде. Сделать это через другие механизмы гораздо сложнее, подчеркнул Бунякин.

Если реорганизация по разным причинам все же не подходит, есть альтернативы – например, передача договоров, приобретение или отчуждение имущества, ликвидация и последующая раздача имущества другим юрлицам. Еще один интересный механизм реструктуризации – выплата дивидендов, но не деньгами, а акциями или долями дочерних компаний, рассказал Бунякин. При этом стратегия зачастую зависит от того, какой именно бизнес реорганизуется. Например, для кредитных организаций есть свои особенности, потому что нужно получать одобрение ЦБ.

А «совмещенная реорганизация» позволит выделить компанию из одной компании и сразу присоединить ее к целевой структуре. Технически это происходит за один день. Такая схема пригодится, например, когда в многоуровневом холдинге нужно сделать из «внучки» «дочку».

В этом сюжете

При работе с кредиторами главное не забыть о существовании каких-либо «хитростей» в существующих соглашениях, отметил Бунякин. Иногда даже в типовых договорах кто-то, например, менеджер, договаривается о нетиповых условиях. Приходится проверять все. «Есть хороший инструмент – соглашение с кредитором. Можно заранее договориться с кредитором, что он не будет предъявлять требования в случае реорганизации», – посоветовал Дмитрий Попов, управляющий партнёр Popov Law Services.

Юлия Ненашева, партнер директор корпоративной практики Branan Legal, рассказала о практических кейсах, которые провела юрфирма. Например, работающий завод решили присоединить к управляющей компании. Большую часть проекта заняли подготовительные и пост-реорганизационные мероприятия. Кроме того, в целях обеспечения непрерывности производственной деятельности важно было не только завершить реорганизацию в отчетную дату, но и чтобы эта дата была известна. «Настолько была важна дата, что была отдельная рабочая группа по дате окончания», – поведала Ненашева.

Максим Башкатов, преподаватель кафедры гражданского права Юридического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова, руководитель направления «Правовое развитие» фонда «Центр стратегических разработок», дал практические советы по тому, как выбрать инструмент реструктуризации отношений сторон.

Так, можно изменить сроки исполнения обязательства, способ исполнения, договориться об отступном или о новации долга. Эксперт рассказал обо всех рисках, которые несут в себе эти способы. Например, изменение способа исполнения невозможно, если обязательство неделимо – то есть предмет такого обязательства нельзя разделить на однородные части. А при соглашении о новации нужно внимательно заключать договор, ведь если неясно, о чем договорились стороны – об отступном или о новации – действует презумпция отступного. «Фиксируйте переговоры с контрагентом, чтобы было ясно, о чем вы договаривались», – посоветовал Башкатов.

Практика

«С точки зрения рисков банкротства, новация всегда лучше отступного. Она хороша для должника, хотя бы потому, что он показывает свое стремление спасти бизнес и договориться. Это показывает добросовестность», – считает партнер РАУД Юрий Апухтин.

Дмитрий Попов рассказал про due dilligence долговых обязательств. Нужно определить зоны риска и посмотреть, что за бизнес, что за договор с ними заключен и оценить антимонопольные, налоговые риски. Оценить содержание договоров, из которых возник долг. Еще одной зоной риска может быть обеспечение исполнения обязательств, а также сам предмет обеспечения.

Due dilligence в идеале нужно закончить до принятия управленческого решения о реорганизации. Потому что в итоге то, что находится в договорных отношениях, может повлиять на итог мероприятия.

Дмитрий Попов

Наталья Коцюба, председатель совета Национального союза профессионалов антикризисного управления, подробно рассказала о поправках в банкротное законодательство, которая введет процедуру реструктуризации долгов в процедуру банкротства юридических лиц (см. «Спасти должника: как поменяется закон о банкротстве»). «Сопротивление этому законопроекту в профессиональном сообществе достаточно серьезное, чем все закончится – узнаем в ближайшие дни, когда придет отзыв из администрации президента», – высказала свое мнение эксперт.

Банкротство и риски

Больше о банкротстве говорили во второй части конференции. Вадим Бородкин, советник Orchards, рассказал об основных банкротных рисках финансовой и корпоративной реструктуризации. Сейчас ярко выражен конфликт между внешними и внутренними кредиторами. И как раз в процессе реструктуризации внешний кредитор может стать внутренним. Но в 2020 году ВС ввел понятие компенсационного финансирования. И теперь при реструктуризации сделок нужно быть намного аккуратнее – все новые соглашения попадут под подозрения. 

Под компенсационное финансирование можно подвести все – кредиты, займы, поставки, аренды. Все, что позволяло отсрочить подачу заявления о банкротстве – все попадает под этот термин.

Вадим Бородкин

Коллега Бородкина по Orchards, партнер юрфирмы Алексей Станкевич рассказал, как использовать реструктуризацию для защиты актива при корпоративном конфликте – на примере кейса ПАО «Биохимик».  В обществе был сложный конфликт, один из участников был максимально недобросовестным. Решили перевести актив в «тихую гавань» – подальше от него. Переводили через договор купли-продажи, но такой метод нес несколько существенных рисков. 

Практика

Акционер начал оспаривать сделки. В одном из споров суды решили, что если доля истца в ходе процесса уменьшилась до <1%, то он лишается права на оспаривания сделок. «Очень важен момент рассмотрения иска», – отметил эксперт. Кроме того, суды согласились с тем, что если акционер изменил адрес, то он не может считаться не уведомленным должным образом.

Возникали и другие процессуальные вопросы. Например, при споре об оценке стоимости нужно было предоставить отчет об определении рыночной стоимости актива. Суд отказался назначить экспертизу. Но оппоненты ошиблись, потому что они могли оспорить сам отчет.

Идеология о злоупотреблении процессуальным правом – это не просто идеология, это работает. Если суд видит, что одна сторона затягивает процесс, это можно и нужно использовать.

Алексей Станкевич

Юрий Апухтин, партнер РАУД, остановился на методах погашения долгов имуществом через банкротство – и на рисках, которые несет в себе такой метод. В процедуре кредитор может получить интересующее его имущество через отступное, с помощью мирового соглашения или через вхождение в уставный капитал с последующим погашением реестра.

Отступное можно провести в процедуре только после торгов. До – нельзя. В этом и заключается главный риск отступного – кто-то может купить его до вас. Кроме того, возможно дальнейшее оспаривание стоимости отступного. «Продвинутой» версией отступного станет мировое соглашение. Банкротный закон дает возможность заключить «мировую» посредством погашения требований тем же отступным. И соглашение можно утвердить на любом этапе. Но оно должно быть экономически обоснованным и более выгодным, чем продажа имущества на торгах, рассказал эксперт.

Риски мирового соглашения: оспаривание собрания кредиторов, на котором его утвердят, неутверждение соглашения судом и последующее его оспаривание как сделки.

Юрий Апухтин

Наконец, еще одна опция – выкуп акций и долей. Если компанию нужно сохранить, то процедуру банкротства тогда получится прекратить – и выйти из процедуры с нужными активами. Апухтин считает такой вариант самым безопасным с точки зрения оспаривания.

Больше советов и лайфхаков – на наших ноябрьских конференциях

Мы берем небольшую паузу, но надеемся встретиться с вами снова уже 11 ноября, на традиционном Форуме литигаторов! На 13 ноября запланирована подробнейшая тематическая конференция «Банкротство – 2020: реалии и прогнозы», а 18 ноября мы соберем ведущих экспертов в области интеллектуальной собственности, которые расскажут о судебной практике, сделках с объектами и будущем IP.

БыстроБанк : Реструктуризация

 

Уважаемые клиенты! Для заемщиков, пострадавших от коронавируса (заболевших, находящихся на вынужденном карантине, частично потерявших доход, а также испытывающих временные трудности с погашением регулярных платежей по кредитам из-за ситуации, вызванной распространением коронавируса), Банк предоставляет реструктуризацию без начисления штрафов и неустоек.

Для оформления реструктуризации необходимо в течение 90 дней предоставить в Банк документы, подтверждающие факт негативного влияния COVID-19. В этом случае это не повлияет на Вашу кредитную историю. В случае непредоставления документов льготный период может быть не подтвержден.

Операции по реструктуризации кредитов доступны в режиме онлайн. Вы можете:

• самостоятельно изменить платеж в Личном кабинете БыстроБанка, указав удобную для Вас сумму платежа;
• обратиться за оформлением реструктуризации, написав сообщение в Личном кабинете. Наши специалисты обязательно свяжутся с Вами.

Помимо Личного кабинета, Вы можете связаться с Банком для решения вопросов по кредиту:

Документы / информация, подтверждающие факт негативного влияния COVID-19

 

 

 

Мы идем навстречу клиентам, которые испытывают временные финансовые проблемы и не могут обслуживать кредит на установленных ранее условиях.

Реструктуризация кредита — это возможность изменить условия погашения задолженности путем заключения дополнительного соглашения к кредитному договору. Реструктуризация может быть оформлена как при наличии действующей просроченной задолженности, так и при ее отсутствии.

Варианты реструктуризации кредита с графиком:

• Предоставление льготного периода с уменьшенным ежемесячным платежом
• Составление индивидуального графика погашения задолженности
• Уменьшение платежа за счет увеличения срока кредита

Варианты реструктуризации кредита без графика (режим овердрафта):

• Режим овердрафта прекращается, рассчитывается график погашения (не более 60 мес.)
• Предоставление льготного периода с уменьшенным ежемесячным платежом (до 6 мес.)

Если у Вас возникли сложности с погашением кредита, не пытайтесь уйти от проблемы. Воспользуйтесь шансом сохранить благоприятную кредитную историю и репутацию хорошего заемщика. Обратитесь в любой офис банка или позвоните по телефону 8-800-333-22-65, мы вместе постараемся найти выход!

Вы можете прямо сейчас оформить реструктуризацию в Личном кабинете.

Реструктуризация долга — ITMO.STUDENTS

Реструктуризация долга —  повторное изучение дисциплины или практики, по которой образовался долг в текущем семестре. Все повторное изучение будет проходить преимущественно в дистанционном формате с применением электронного обучения и дистанционных образовательных технологий. Подробная информация о повторном освоении дисциплин/практик содержится в Регламенте.

Повторно изучить дисциплину или пройти практику можно если:

• у студента не более двух задолженностей за текущий семестр;
• эта дисциплина не является академической разницей после перевода, восстановления или выхода из академического отпуска;
• студент не явился на сдачу дисциплины или получил неудовлетворительную оценку. 

Важно! Реструктуризация не дает права улучшить ранее полученную оценку.

За весь срок обучения перенос возможен:

• для бакалавриата — 4 дисциплины и одна практика;
• для специалитета — 5 дисциплин и одна практика;
• для магистратуры — 2 дисциплины и одна практика.

---

Что необходимо сделать, чтобы воспользоваться реструктуризацией долга?

Важно! Весь процесс согласования происходит в электронном виде, подписывать ничего не нужно.

ШАГ 1. После окончания промежуточной аттестации до 3 февраля подайте заявление в ИСУ о повторном изучении дисциплины или практики. Напоминаем, заявление будет доступно только для студентов, имеющих на конец сессии не более двух задолженностей.

ШАГ 2. Дождитесь, когда заявление согласует руководитель образовательной программы и  реализатор дисциплины.

ШАГ 3. По итогу согласования вам назначат преподавателя на весенний семестр с учетом повторного изучения дисциплины и график сдачи повторной промежуточной аттестации.

ШАГ 4. С 1 марта по 30 апреля повторно изучите дисциплину или пройдите практику, выполните по ним весь текущий контроль. А с 1 по 26 мая пройдите повторную промежуточную аттестацию.

ЦБ рекомендовал продлить реструктуризацию кредитов и займов для граждан :: Финансы :: РБК

Фото: Алексей Иванов / ТРК «Звезда» / Global Look Press

Банк России рекомендовал кредиторам продлить реструктуризацию кредитов и займов для граждан и субъектов малого и среднего бизнеса до 1 октября. Об этом сообщается на сайте регулятора.

Согласно сообщению, данное решение было принято в связи с ростом заболеваемости COVID-19 и введенными ограничительными мерами, что может повлиять на своевременное обслуживание гражданами и предпринимателями своей задолженности.

«Реструктуризация не окажет негативного влияния на кредитную историю заемщика», — подчеркнули в ЦБ.

Минфин раскрыл объем реструктуризации коммерческого долга регионов

Банк России выдал такую рекомендацию банкам в сентябре 2020 года после того, как истек срок действия закона о кредитных каникулах, позволявшего получить реструктуризацию по кредиту при снижении официальных доходов на 30% и более (106-ФЗ). Рекомендация ЦБ была рассчитана на срок до 31 декабря 2020 года, но затем ее продлили до 1 апреля 2021 года.

Реструктуризация — Банк Хлынов

Параметры реструктуризации

• Срок предоставления отсрочки – 6 или 12 месяцев.
• Предоставление отсрочки – на выплату основного долга, в отдельных случаях допускается отсрочка выплат процентов.

Дополнительные параметры:
• Изменение индивидуального графика платежей.
• Снижение процентной ставки для представителей наиболее пострадавших отраслей.

Каждое обращение рассматривается в индивидуальном порядке по Постановлению Правительства РФ №434, претендующие на отсрочку по 7 статье 106-ФЗ от 03.04.2020, а также по стандартам банка.

Вопросы и ответы

1. Что делать, если в рамках ограничительных мер при пандемии у моего бизнеса возникли финансовые трудности и мне стало тяжело платить по кредиту?
Мы идем навстречу клиентам, которые испытывают временные финансовые проблемы и не могут обслуживать кредит на прежних условиях. Если у Вас произошло снижение объемов продаж, имеются проблемы с оплатой по дебиторской задолженности ключевых контрагентов, произошла приостановка деятельности предприятия в связи с внутренними операционными проблемами (потеря персонала и т.п.) или внешними проблемами (разрыв логистических цепочек, невозможность получить товар физически и т.д.), обратитесь в банк с просьбой о реструктуризации кредита. Банк рассмотрит Вашу ситуацию и предложит индивидуальный вариант реструктуризации.

2. Обязательно ли приходить в банк, чтобы получить реструктуризацию? Сейчас рекомендовано оставаться дома…
Самое лучшее – это написать обращение в Интернет-банке, либо, если у Вас есть усиленная квалифицированная электронная подпись, Вы можете взаимодействовать с банком через систему электронного документооборота Контур Диадок абсолютно бесплатно для Вас (все расходы по взаимодействию между Вами и банком мы берем на себя). Так же, если Вы – индивидуальный предприниматель, Вы можете позвонить в Информационный центр 8-800-250-2-777 и подать заявку на рассмотрение. Банк рассмотрит, примет решение без вашего визита и уведомит вас о дальнейших действиях через уполномоченных лиц.

3. Слышал, что в банке можно получить «кредитные каникулы» по закону?
Да, банк предоставляет реструктуризацию по кредитам по условиям законодательства. Кроме этого, банк разработал программы реструктуризации не только для тех отраслей, которые определены законодательством, но и для тех, кто косвенно пострадал от ограничений в рамках мер по борьбе с распространением коронавирусной инфекции.

4. Государство обещает 0-вые кредиты на выплату ЗП, можно его получить?
Банк Хлынов запустил поддержку зарплатных клиентов, мы выдаем кредит на выплату заработной платы по льготным условиям, размер кредита определяется, исходя из объемов ФОТ за предыдущие периоды. Банк может рассмотреть заявки из различных отраслей в индивидуальном порядке. Подробности Вы можете узнать у своих контактных лиц в банке.

5. Могут ли мне отказать в реструктуризации?
Обратитесь в банк, и специалист поможет определить, соответствуют ли ваши обстоятельства государственной программе, или альтернативным вариантам, предлагаемым банком. Мы сделаем все возможное, чтобы сделать выплаты по кредиту посильными и поддержать клиента!

6. Не будет ли у меня испорчена кредитная история из-за каникул?
Реструктуризация не отразится негативным образом на кредитной истории и поможет Вам сохранить статус надежного заемщика. Это может иметь важное значение при обращении за кредитом в будущем.

7. Если у меня закрыта торговая точка, комиссия по эквайрингу будет пересчитана?
На период ограничений, связанных с розничной торговлей, т.е. с 01.04 по 30.04 Банк отменяет минимальную плату за торговый эквайринг, т.е. фактические расходы за торговый эквайринг составят только по проведенным операциям.
Оформить заявку

Реструктуризация — эффективное управление предприятием

Успешность деятельности любой компании во многом зависит от слаженной работы всех без исключения структурных подразделений компании, при условии эффективной организации работы каждой отдельно взятой структурной единицы и связей между ними. Но не всегда руководство компании, во-первых, уверенно или знает, действительно ли каждое из подразделений компании организовано и работает эффективно, а во-вторых, не все руководители точно знают, какая именно организационная структура позволит наладить наиболее эффективное сотрудничество между подразделениями компании, и, как следствие, лучше всего повлияет на рост эффективности операционной работы компании.

Компания EBS помогает своим клиентам улучшить общие результаты деятельности всей компании путем повышения эффективности организации работы ее структурных подразделений, как каждого в отдельности, так и всех вместе как неотъемлемых частей одного целого. Для решения этих задач компания EBS предлагает услуги по организационной реструктуризации / оптимизации, используя при этом лучший мировой опыт и учитывая особенности, присущие отрасли в которой работает клиент и специфику его работы. Проводя организационную реструктуризацию / оптимизацию, мы работаем как с менеджментом компании, так и отдельно с каждым сотрудником каждого из функциональных подразделений, и в результате такой совместной работы наш клиент получает оптимальную организационную структуру, что станет важной составляющей успеха компании на пути достижения поставленных целей.

Процесс реструктуризации предприятия включает в себя целенаправленное изменение внутренней структуры фирмы и всех элементов, из которых она состоит. Необходимость этого процесса может диктоваться внешними или внутренними факторами, оказывающими непосредственное влияние на деятельность организации.

Оптимизация управления бизнес-процессами является объемным и многогранным процессом, поэтому происходит в несколько этапов:

КЛЮЧЕВЫЕ ЭТАПЫ РАБОТ

• Изучение и анализ миссии, видения, принципов, целей и основных стратегий работы компании
• Определение роли каждого из функциональных подразделений компании, их основных задач и ключевых функций – «как есть» и «как должно быть».
• Детальная диагностика существующей структуры, распределения обязанностей и организации работы как компании в целом, так и каждого функционального подразделения, путем изучения уставной документации компании и проведение собеседований с ее сотрудниками
• Выявление слабых мест и проблем неэффективности в организации взаимодействия функциональных подразделений и организации работы каждого из организационных подразделений
• Определение основных целей и направлений внесения изменений в существующую организационную структуру
• Разработка оптимальной организационной структуры компании, что предусматривает:

1. Формирование организационной структуры и организацию её работы
2. Формирование структуры и организация работы каждой структурной единицы компании, исходя из её роли в компании и её ключевых задач и функций
3. Проведение реорганизации функций каждого из рабочих мест
4. Оптимизацию работы функционального подразделения с целью высвобождения внутренних ресурсов
5. Разработка положений подразделений компании
6. Разработка функциональных обязанностей (должностных инструкций) для каждой должности в структуре компании
7. Равномерное распределение рабочей нагрузки между сотрудниками
8. Введение новых должностей с обоснованием их необходимости и описанием функций и обязанностей

• Оценка существующего персонала на соответствие требованиям к должностям в новой структуре компании.
• Разработка квалификационных требований вакантных должностей
• При необходимости, проведение тренингов для персонала и / или разработка плана обучения для персонала компании.

ВЫГОДЫ ОТ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

• Повышение эффективности работы компании, в результате чего компания полностью выполняет поставленные перед собой задачи и достигает поставленных целей
• Высвобождение внутренних ресурсов за счет оптимального перераспределения рабочей нагрузки и функциональных обязанностей между сотрудниками компании
• Рост производительности труда, за счет рационального распределения обязанностей и повышения квалификации персонала
• Улучшение взаимодействия функциональных подразделений, и как результат – улучшение результатов деятельности компании в целом

В процессе стратегической реструктуризация компании происходит улучшение управленческой системы, внесение коррективов в финансово-экономическую сферу деятельности компании, а также изучение маркетинговых систем, продуктов сбыта и непосредственного контроля за профессиональными действиями персонала. Обычно оптимизация процессов в компании требуется, если предприниматель замечает низкую эффективность своей деятельности, которая может проявляться в недостаточном уровне дохода, задолженности и прочих аспектах.

Тем не менее, услуги оптимизации компании нередко заказывают и вполне успешные бизнесмены, желая тем самым поддержать развитие своего дела на должном уровне, и вовремя провести все необходимые изменения, не дожидаясь упадка организации. Реструктуризация фирмы преследует две основные цели, которые достигаются поэтапно:

1. Повышение конкурентноспособности компании в своей нише на рынке.
2. Увеличение стоимости поставляемой продукции.

Анализ организационной структуры организации

Анализ организационной структуры предприятия предусматривает проведение масштабной работы, которая может затянуться на срок до года. Несмотря на длительность сотрудничества, в конечном итоге клиент получит готовое для дальнейшей работы предприятие с полностью налаженными внутренними и внешними системами.

Определение реструктуризации

Что такое реструктуризация?

Реструктуризация — это действие, предпринимаемое компанией для значительного изменения финансовых и операционных аспектов компании, обычно когда бизнес сталкивается с финансовым давлением. Реструктуризация — это тип корпоративных действий, которые включают существенное изменение долга, операций или структуры компании как способ ограничения финансового ущерба и улучшения бизнеса.

Когда компания испытывает трудности с выплатами по своему долгу, она часто консолидирует и корректирует условия долга при реструктуризации долга, создавая способ выплатить держателям облигаций.Компания также может реструктурировать свою деятельность или структуру, сократив расходы, такие как фонд заработной платы, или уменьшив свой размер за счет продажи активов.

Ключевые выводы

• Реструктуризация — это когда компания вносит существенные изменения в свою финансовую или операционную структуру, как правило, под финансовым давлением.
• Компании также могут реструктуризоваться при подготовке к продаже, выкупу, слиянию, изменению общих целей или передаче права собственности.
• После реструктуризации компании следует оставить более гладкую и экономически обоснованную хозяйственную деятельность.

Понимание реструктуризации

Существует множество причин, по которым компании могут реструктурироваться, включая ухудшение основных финансовых показателей, низкие показатели прибыли, невысокую выручку от продаж, чрезмерную задолженность, а также то, что компания больше не конкурентоспособна, или в отрасли существует слишком большая конкуренция.

Компания может реструктуризоваться как средство подготовки к продаже, выкупу, слиянию, изменению общих целей или передаче родственнику. Например, компания может принять решение о реструктуризации после того, как ей не удастся успешно запустить новый продукт или услугу, в результате чего она окажется в положении, когда она не сможет генерировать достаточный доход для покрытия заработной платы и выплат по долгам.

В результате, в зависимости от соглашения между акционерами и кредиторами, компания может продать свои активы, реструктурировать свои финансовые механизмы, выпустить акции для уменьшения долга или подать заявление о банкротстве, поскольку бизнес поддерживает операции.

Как работает реструктуризация

Когда компания реструктурируется внутри, операции, процессы, отделы или собственность могут измениться, что позволит бизнесу стать более интегрированным и прибыльным. Финансовых и юридических консультантов часто нанимают для обсуждения планов реструктуризации.Часть компании может быть продана инвесторам, и новый главный исполнительный директор (CEO) может быть нанят для помощи во внедрении изменений.

Результаты могут включать изменения в процедурах, компьютерных системах, сетях, местах и ​​юридических вопросах. Поскольку должности могут совпадать, рабочие места могут быть сокращены, а сотрудники уволены.

Реструктуризация может быть бурным и болезненным процессом, поскольку внутренняя и внешняя структура компании корректируется, а рабочие места сокращаются. Но как только она будет завершена, реструктуризация должна привести к более плавным и экономически выгодным операциям.После того, как сотрудники приспособятся к новой среде, компания сможет лучше достичь своих целей за счет повышения эффективности производства.

Однако не все корпоративные реструктуризации заканчиваются хорошо. Иногда компании может потребоваться признать свое поражение и начать продажу или ликвидацию активов, чтобы рассчитаться с кредиторами, прежде чем окончательно закрыться.

Компания проводит реструктуризацию для изменения финансового или операционного аспекта своего бизнеса, как правило, в условиях финансового кризиса.

Особые соображения

Затраты на реструктуризацию могут быстро накапливаться для таких вещей, как сокращение или ликвидация продуктовых или сервисных линий, расторжение контрактов, ликвидация подразделений, списание активов, закрытие производственных мощностей и перемещение сотрудников. Выход на новый рынок, добавление продуктов или услуг, обучение новых сотрудников и покупка недвижимости также приводят к дополнительным расходам. Новые характеристики и суммы долга часто возникают независимо от того, расширяется или сокращается бизнес.

Примеры реструктуризации

Ниже приведены два примера корпоративных реструктуризаций, один из которых связан с реструктуризацией долга через частный капитал, а другой — путем банкротства.

Savers Inc.

По сообщению Bloomberg, в конце марта 2019 года Savers Inc., крупнейшая сеть коммерческих благотворительных магазинов в США, достигла соглашения о реструктуризации, которое снизило ее долговую нагрузку на 40%, и ее перекупили Ares Management Corp. и Crescent Capital Group LP. .

Внесудебная реструктуризация, одобренная советом директоров компании, включает рефинансирование ссуды под залог в размере 700 миллионов долларов и снижение процентных расходов ритейлера. По условиям сделки нынешним держателям срочных займов компании выплачиваются деньги в полном объеме, а держатели старших облигаций обменивают свои долги на акции.

Arch Coal Inc.

В июле 2016 года Arch Coal, Inc. завершила расчет с Официальным комитетом необеспеченных кредиторов (UCC), при этом некоторым из ее приоритетных обеспеченных кредиторов принадлежит более 66% ее срочной ссуды с первым залоговым залогом.В рамках плана реструктуризации компании Arch подала измененный План реорганизации, предусматривающий урегулирование, и соответствующее Заявление о раскрытии информации в Суд по делам о банкротстве США в Восточном округе штата Миссури. После утверждения Заявления о раскрытии информации Arch планирует получить одобрение кредитора и запросить подтверждение плана в суде по делам о банкротстве в соответствии с графиком, указанным в Глобальном соглашении об урегулировании.

Финансовая реструктуризация | Бейкер Боттс

Юристы Baker Botts по вопросам банкротства направляют и консультируют своих клиентов через коварную территорию внесудебных разбирательств, дел о реорганизации и ликвидации.Наша практика охватывает практически все основные отрасли и географические регионы страны и включает представительство компаний с финансовыми проблемами, кредиторов, комитетов, приобретателей активов и финансовых учреждений во всех аспектах сложных процедур реорганизации.

В настоящее время мы работаем над некоторыми из крупнейших и наиболее радикальных вопросов финансовой реструктуризации в секторе энергетики и природных ресурсов и являемся доверенными советниками нескольких ведущих компаний сектора.Фирма сыграла ведущую роль в восьми комплексных реструктуризациях на стороне компании, пяти в судебном и трех внесудебном порядке на сумму от 50 до 4 миллиардов долларов. Мы сотрудничаем и тесно сотрудничаем с нашими коллегами из других практикующих групп. Поскольку Baker Botts всегда отличался в сфере энергетики и природных ресурсов, наши юристы по банкротству и реструктуризации имеют значительный опыт реагирования на нарушения и финансовый стресс в отраслях, ориентированных на сырьевые товары. Мы представляли ASARCO LLC, металлургическую горнодобывающую, металлургическую и аффинажную компанию, в одном из самых сложных дел о банкротстве в США.История С. Судья Ричард С. Шмидт, председательствующий судья по делам о банкротстве, охарактеризовал банкротство ASARCO как «вероятно, наиболее успешную главу 11 любого масштаба в истории Кодекса [банкротства]» и пришел к выводу, что «юристы Baker Botts вели себя с высочайшим профессионализмом. и приверженность, решение множества сложных юридических вопросов с умом, творчеством и навыками. . . . Немногие фирмы в стране обладают обширным и глубоким опытом в различных дисциплинах, необходимым для решения этих дел с умением, продемонстрированным Бейкер Боттс.”

Представительский опыт как в суде, так и за его пределами

Имея профессионалов в области реструктуризации как в Техасе, так и в Нью-Йорке, мы обладаем одним из самых последних и актуальных опытов реструктуризации в стране в секторе энергетики и природных ресурсов, в том числе:

• NRG Energy, Inc., предварительные переговоры о реструктуризации в судебном порядке долга GenOn Energy, дочерней компании NRG, на сумму 4 млрд долларов
• Seventy Seven Energy, предварительная реструктуризация в судебном порядке долга к собственному капиталу в размере 1,1 млрд долларов; 60-дневный судебный процесс
• ETX Energy (f / k / a New Gulf Resources), предварительно согласованная в судебном порядке реструктуризация долга на капитал в размере 530 миллионов долларов с использованием новых конвертируемых обеспеченных PIK-облигаций на сумму 135 миллионов долларов при выходе; 120-дневный судебный процесс
• Appalachian Basin E&P Company, внесудебная реструктуризация и продажа крупной компании по разведке и добыче и переработке, которая владеет и эксплуатирует около 4400 скважин, 2600 миль трубопровода и почти миллион акров земли в Северной Америке
• Hercules Offshore, предварительная реструктуризация в судебном порядке на сумму 1 доллар США.2 миллиарда долга к собственному капиталу с 450 миллионами долларов нового финансирования при выходе; 60-дневный судебный процесс
• Компания Bakken E&P, внесудебное урегулирование споров в отношении обеспеченных векселей на сумму 200 миллионов долларов
• Global Geophysical Services, реструктуризация в судебном порядке в судебном порядке на сумму 263 млн долларов долга и 153 млн долларов в виде финансирования после банкротства, конвертированного в акционерный капитал и долю в новые векселя второго залога; план подтвержден менее чем через год
• The Pacific Lumber Company (Palco), реструктуризация в судебном порядке, сохранила последний в стране город, принадлежащий компании, и реструктурировала обеспеченные облигации на 750 миллионов долларов, несмотря на возражения держателей облигаций.
• ASARCO, реструктуризация в судебном порядке; включала почти 10 миллиардов долларов заявленных обязательств в отношении асбеста, экологических, долговых и токсичных деликтных обязательств.Рассмотрение сложных претензий по мошенническим переводам; полученное судебное решение на сумму от 7 до 10 миллиардов долларов, которое считается самым крупным судебным решением о мошеннической передаче в истории главы 11. Оплата в полном объеме подтверждена; повышение платы за превосходную производительность
• Xtreme Power, компания по производству систем хранения энергии, при продаже практически всех своих активов в главе 11
• Крупнейший держатель облигаций и контролирующий акционер в спорах с BOEM / BSEE, предшественниками и эмитентами поручителей в связи с реструктуризацией существенных оффшорных обязательств по прибылям и убыткам
• Публичная компания по разведке и добыче во внесудебном порядке урегулирования ответственности банков и облигаций на сумму более 750 миллионов долларов

В Baker Botts наш подход к комплексным проблемам сделал нашу группу лидером в разработке ориентированных на реструктуризацию решений для компаний, которые борются с массовыми деликтными обязательствами, включая первый в истории заранее подготовленный план, касающийся массовых деликтных исков (DynCorp — Fuller-Austin Insulation Company) и крупнейшего из когда-либо созданных заранее подготовленных планов массового уничтожения (Halliburton-Dresser-KBR).Наши юристы представляли Pfizer при разработке решения по главе 11 для исков по асбесту против дочерней компании Quigley Company, Inc. В качестве консультанта ASARCO по реструктуризации мы разработали решение по главе 11 для исков по асбесту и других массовых деликтных исков против ASARCO и ее дочерних компаний, производящих асбестовые продукты. Мы структурировали и внедрили процедуру оценки экологических требований на более чем 80 объектах в девятнадцати штатах, исключив заявленные экологические обязательства на сумму 5 миллиардов долларов. Мы также разработали процесс аукциона по продаже судебного решения на сумму 7 миллиардов долларов, которое считается единственным аукционом по банкротству судебного актива такого размера.

Наш опыт включает в себя значительное количество внесудебных тренировок во время финансового кризиса в нескольких отраслях. Наши юристы представляли зарегистрированный Конгрессом кооперативный банк при реструктуризации обязательств на 500 миллионов долларов и спонсора портфеля гостиничных активов с обязательствами на 600 миллионов долларов. Совсем недавно мы завершили разработку государственных облигаций на сумму 122 миллиона долларов, выпущенных в соответствии с федеральными программами кредитования инфраструктуры. Мы также представляем технологические компании и покупателей в сделках в пользу кредиторов.

Мы делаем больше, чем просто реструктурируем долг…

В зависимости от потребностей наших клиентов, мы сфокусировали наши представительства на сохранении существующих инвестиций, а также на стратегической и финансовой продаже и приобретении активов. Например, опыт наших юристов на стороне покупателя только в энергетической отрасли включает:

• NRG Energy, Inc. в сделке по приобретению Edison Mission Energy за 2,6 миллиарда долларов по делу по главе 11
• Приобретение различных энергетических проектов по делу о банкротстве SunEdison в Нью-Йорке в 2017 году примерно за 300 миллионов долларов
• Hunt Consolidated в попытке приобрести бизнес ONCOR за 17 миллиардов долларов у Energy Future Holdings
• Приобретение группой прямых инвестиций проблемных нефтегазовых активов в 2017 году
• Поддерживаемый Apollo участник аукциона по банкротству наземных активов Stone Energy в 2017 году
• Участник аукциона, поддерживаемый частным капиталом, на аукционе по банкротству пакета активов Samson Resources
• Приобретение преимущественной доли роялти в деле о банкротстве Maxus
• Преобладающий участник торгов в приобретении нефтегазовых активов на $ 241 млн у Crusader Energy в соответствии с утвержденным планом главы 11
• Фонд прямых инвестиций в заявке на приобретение энергетических активов при банкротстве Оптима

Мы также представляли интересы стратегических покупателей активов в делах о банкротстве Kodak и Nortel Networks и представляли фонд прямых инвестиций при приобретении горнодобывающих активов у Sterling Mining в Айдахо.Наши юристы представляли интересы покупателя практически всех активов Grubb & Ellis, одной из крупнейших в стране брокерских фирм в области коммерческой недвижимости.

Выбор заявлений кредиторов и спонсоров

Со стороны кредитора мы в настоящее время представляем специальный комитет держателей облигаций в главе 11 Seadrill Limited, одном из крупнейших дел по главе 11, поданных в 2017 году, в их конкурирующем предложении приобрести компанию при выходе или иным образом улучшить возврат средств держателям облигаций. .Наши юристы также представляли специальные комитеты держателей облигаций в других сложных и спорных делах о банкротстве, включая In re Caesars Entertainment Operating Company, In re AbitibiBowater и In re Motors Liquidation Company (GM). Мы также представляли или представляли кредиторов или спонсоров в делах главы 11 по делам EXCO Resources, Samson Resources, Peabody Energy, Azure Midstream, Black Elk Energy, Sherwin Alumina, Vitro Asset Corp., PetroRig и USEC по делам главы 11, кредиторы в Банкротство Raser Technologies и банкротство некоторых из крупнейших торговых кредиторов OGX в Бразилии.Наши юристы также представляли интересы кредиторов второго залога при реструктуризации товарного брокера R.J. О’Брайен, Специальный комитет держателей облигаций Northwest Airlines и мезонинные кредиторы Highland Hospitality, которые приобрели портфель гостиничных активов на сумму 1,5 миллиарда долларов в результате обращения взыскания. Мы часто консультируем кредиторов и поставщиков капитала по вопросам структурирования сложных финансовых операций и структурированных сделок для снижения рисков неплатежеспособности. У нас есть значительный опыт в ведении переговоров и составлении межкредиторских соглашений по многотраншевым и однотраншевым кредитным соглашениям, включая межкредиторские соглашения в кредитных организациях, возглавляемых некоторыми из крупнейших финансовых институтов страны.

Судебное разбирательство по делу о банкротстве

Baker Botts также регулярно представляет клиентов в широком спектре судебных и досудебных разбирательств, связанных с банкротством. Мы получили то, что считается крупнейшим в истории судебным разбирательством по делу о мошенничестве: дело Asarco против Americas Mining Corporation на сумму 7 миллиардов долларов. Мы также защищали дочернее предприятие компании Pride International компании Seahawk Drilling от спора о мошенничестве с переводом в суд по делам о банкротстве штата Техас. Недавно мы получили судебное решение на сумму 63 миллиона долларов, которое представляло международную энергетическую корпорацию в Верховном суде Техаса в споре о возмещении убытков, связанном с покупкой ответчиком сотен нефтегазовых участков по делу о банкротстве Луизианы.Мы получили оперативное прекращение дела по главе 11 от имени клиента, который участвовал в многолетнем судебном разбирательстве с ответчиком, который требовал защиты от банкротства. Мы также представляли торговое подразделение международной энергетической компании в США в связи с двойным канадско-американским. производство по делу о несостоятельности, в результате которого были урегулированы заявленные деликтные иски. У нас также есть значительный опыт в судебных процессах о преференциях.

Проблемные сделки и корпоративная реструктуризация

Компании, испытывающие трудности, сталкиваются со сложными, ограниченными во времени и непредсказуемыми обстоятельствами, часто вызванными нехваткой ликвидности, ухудшением показателей бизнеса, сложными проблемами заинтересованных сторон или недовольным руководством.Для компаний, находящихся в затруднительном положении, стратегия продаж или корпоративная реструктуризация могут превратить финансовую проблему в возможность оживить бизнес. Под руководством опытного юрисконсульта компании, оказавшиеся в затруднительном положении, могут реализовать практические стратегии по максимальному увеличению стоимости, ориентироваться в конфликтующих приоритетах заинтересованных сторон и оперативно достигать бизнес-целей.

Группа

Акерман по проблемным сделкам и корпоративной реструктуризации предлагает прагматичные юридические и бизнес-решения клиентам, находящимся в проблемных корпоративных ситуациях.Хорошо разбираясь в сложных проблемных приобретениях, реструктуризации, реорганизации, рекапитализации, урегулировании споров и ликвидации в судебном и внесудебном порядке, наши юристы выступают в качестве консультантов как для продавцов, так и для покупателей активов и предприятий, инвесторов, проблемных компаний и их советов директоров, руководство и собственники, крупные банки и другие кредиторы, а также комитеты кредиторов. Наши юристы работают вместе, чтобы предоставить комплексные консультации по налоговому структурированию, финансированию, требованиям законодательства о ценных бумагах, антимонопольным и другим нормативным требованиям, а также по вопросам прав кредиторов.

Мы также помогаем здоровым компаниям, стремящимся рекапитализировать или реструктурировать свою деятельность. Наша команда работает в тесном сотрудничестве с клиентами, чтобы смягчить неблагоприятные последствия ликвидности и другие проблемы посредством планирования на случай непредвиденных обстоятельств, направленного на то, чтобы избежать нисходящей спирали, пока у компании все еще есть альтернативы банкротству. Кроме того, используя заранее подготовленный подход к банкротству, который определяет условия рефинансирования долга до подачи заявки в Главу 11, мы помогаем клиентам быстро и экономично выполнять свои корпоративные задачи.

Akerman объединяет специалистов из нашей многопрофильной группы по проблемным сделкам и корпоративной реструктуризации для обеспечения комплексной поддержки слияний и поглощений в стрессовых, проблемных и неплатежеспособных сделках.

Банкротство и реструктуризация | ТОО «Бланк Рим»

«« У них сильная, хорошо известная практика с большой скамьей. Они могут решать сложные вопросы, связанные с транзакциями и судебными разбирательствами.Источники также сообщают: «Команда выдалась в умении решать сложные проблемы положительным образом».

— Палаты США

Ни один бизнес не хочет пережить банкротство, но если оно неизбежно, жизненно важно реструктурировать долг компании и сохранить его стоимость. Достижение удовлетворительного результата может быть особенно сложным для должника и кредитора, дорогостоящим, требующим много времени и может включать любое количество заинтересованных сторон.

Наши поверенные по реструктуризации бизнеса и банкротству консультируют кредиторов и должников по широкому кругу вопросов банкротства, реорганизации и урегулирования споров, включая соответствующие судебные споры, а также кредитные и коммерческие операции.Сила и разнообразие нашей команды в сочетании с междисциплинарной структурой нашей фирмы позволяет нам использовать ресурсы и знания юристов во взаимодополняющих областях. Мы занимались громкими делами о несостоятельности в самых разных отраслях, включая энергетику, технологии, производство, финансовые услуги, агробизнес и общественное питание, страхование, розничную торговлю, потребительские товары, здравоохранение, науки о жизни, телекоммуникации, самолеты и авиалинии, транспорт. , и недвижимость.

Проблемные бизнес-среды также могут предоставить огромные возможности для стратегических транзакций.Мы стремимся максимизировать успешные результаты для наших клиентов, применяя прагматический подход, сочетая практический опыт и творческие стратегии, учитывающие нюансы каждого случая. Мы консультируем клиентов, предоставляя оценку рисков, консультируя по альтернативам, структуре и завершению транзакций, а также, при необходимости, судебным разбирательствам. Наша команда занимается вопросами на всей территории Соединенных Штатов; и признан на национальном уровне в Нью-Йорке, Уилмингтоне и Филадельфии.

Как мы можем помочь

Мы консультируем по банкротству и реструктуризации:

• Представительства кредиторов Группы, включая комитеты кредиторов, необеспеченных кредиторов и других кредиторов
• Должники в процессе реструктуризации, включая урегулирование споров по Главе 11 и внесудебную реструктуризацию (комитеты держателей облигаций)
• Инвесторы и частный капитал
• Международное банкротство
• Проблемные сделки M&A и реорганизация при банкротстве

• Субстандартные кредиторы, ипотечные кредиторы, складские кредиторы, директора и должностные лица (см. Наш обзор услуг в сфере ипотечного кредитования)
• Обеспеченные кредиторы, институциональные кредиторы и финансирование кредиторов, находящихся во владении («DIP»)
• Покупатели активов из группы 11 или 7
• Кредитный менеджмент

Что отличает нас

• Chambers USA отметила, что у нас есть «звездная команда по банкротству и реструктуризации, которая занимается всем спектром вопросов, включая вопросы главы 11 и 15, а также связанные с этим судебные процессы о банкротстве.Имеет специальную практику консультирования морских и транспортных клиентов и обладает значительными знаниями в отношении сложных финансовых операций ».
• 2021 Chambers USA признала фирму по банкротству / реструктуризации в Делавэре и поставила нас в Band 1 в Нью-Йорке, Филадельфии (Пенсильвания) и окрестностях.
• Наша практика банкротства заняла первое место в корпоративном рейтинге American Lawyer.
• Четверо юристов команды являются научными сотрудниками престижного Американского колледжа банкротства.Один партнер служил регентом Третьего округа Американского колледжа банкротства, а другой партнер служил председателем Фонда Американского колледжа банкротства и в прошлом возглавлял Американский колледж банкротства.
• Многие члены группы много пишут и читают лекции по вопросам корпоративной реструктуризации и банкротства.

Реструктуризация

Отличительный подход к комплексной реструктуризации Клиенты группы реструктуризации

S&C извлекают выгоду из трех наших конкурентных преимуществ:

• Междисциплинарное мастерство. S&C уникален в своей способности справиться со всеми элементами корпоративной или государственной реструктуризации с ресурсами мирового класса. Немногие фирмы соответствуют качеству S&C по основным корпоративным и судебным дисциплинам.
  
• Инновационные методы. Мы подходим к ситуации реструктуризации как опытные юристы по сделкам, применяя новые рынки капитала и методы слияний и поглощений — независимо от того, используется ли процедура банкротства или нет, — чтобы наши клиенты смогли выйти из реструктуризации в наиболее сильных позициях.
  
• Специализация по реорганизации предприятий. У нас другой образ мышления и инструментарий, чем у типичных юристов по банкротству. Мы специализируемся на реорганизации непрерывных предприятий и одинаково комфортно относимся к процедурам банкротства и небанкротства в Соединенных Штатах и ​​в иностранных режимах несостоятельности.

Мы представляем широкий круг участников, включая должников, кредиторов и частных инвесторов, а также суверенные организации, советы директоров и спонсоров в главах 11, 15 и других вопросах реструктуризации.При необходимости наши юристы по реструктуризации работают с элитными судебными специалистами в нашей практике рассмотрения дел о банкротстве, чтобы найти оптимальные решения для наших клиентов.

Последние назначения

• Garrett Motion Inc. в качестве ведущего юрисконсульта должника в ходе реорганизации согласно Главе 11 посредством ряда сделок, включающих урегулирование споров с его бывшей материнской компанией Honeywell Inc.
• California Resources Corporation в качестве ведущего адвоката должника крупнейшего производителя нефти и природного газа в Калифорнии в судебном разбирательстве, которое привело к ее быстрому выходу из главы 11.
• LSC Communications Inc., в качестве ведущего юрисконсульта должника типографии в ходе разбирательства по главе 11, включая продажу практически всех активов LSC в соответствии с разделом 363 Кодекса США о банкротстве аффилированному лицу Atlas Holdings LLC.
• White Star Petroleum, в качестве ведущего юрисконсульта должника нефтегазовой компании, занимающейся добычей нефти и газа, в ходе разбирательства по главе 11, в том числе посредством продажи активов Contango Oil & Gas Company в рамках данной главы 11 и многочисленных судебных разбирательств по главе 11.

Последние сведения о клиентах
Последние публикации

ИЗБРАННЫЕ ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВА

Юристы Sullivan & Cromwell участвовали в сотнях сделок по реструктуризации, в том числе в связи с пандемией COVID-19, экологическими, социальными и управленческими проблемами (ESG), а также другими актуальными проблемами. Представительные вопросы включают следующее, а более конкретные учетные данные доступны по запросу для любой отрасли или юрисдикции.

• Abengoa SA Руководящий комитет банков в глобальной реорганизации Глава 11 и процедура омологации в Испании («Сделка года по реструктуризации», IFLR Europe 2018 ; «Юрисконсульт года», Институт финансового оздоровления 2017 )
  
• Международные дилеры-менеджеры в рамках реструктуризации суверенного долга на сумму 102,5 млрд долларов США Аргентинская Республика

• Ascent Resources Marcellus в его успешной предварительно упакованной документации по Главе 11
  
• AT&T по 1 доллару.875 млрд. Раздел 363 приобретение Nextel Mexico
  
• BHP Brazil в своей роли в совместном предприятии с Vale S.A. в Samarco Mineração S.A. в судебной реорганизации Samarco в связи с ее финансовой задолженностью
  
• California Resources Corporation в своем успешном выходе из главы 11

• Deerfield Management в качестве старшего обеспеченного кредитора, кредитора DIP и спонсора плана в делах главы 11 компаний Endologix и Melinta Therapeutics
  
• Eastman Kodak Company в своей успешной глобальной реорганизации по главе 11
  
• Energy Future Holdings официальный комитет необеспеченных кредиторов (крупнейшее операционное дело по главе 11, когда-либо возбужденное в Делавэре, и самая крупная сделка слияния и поглощения с денежным возмещением, завершенная в рамках процедуры по главе 11)
  
• Garrett Motion в процессе рассмотрения дела о банкротстве по главе 11
  
• Koninklijke Philips, крупнейший необеспеченный кредитор в отношении Gibson Brands Inc.Банкротство Глава 11 («Сделка года для средней компании», TMA 2019 )
  
• Lion Capital в рамках DIP-финансирования своей дочерней компании и приобретения John Varvatos Enterprises в процессе продажи по Разделу 363
  
• LSC Communications Inc. и ее дочерние компании в судебных разбирательствах по Главе 11
  
• Quality Care Properties, Inc. в рамках предлагаемого приобретения HCR ManorCare, Inc.через план реорганизации
  
• Временное правительство и Национальная ассамблея Боливарианской Республики Венесуэла в связи с будущей реструктуризацией внешнего долга Венесуэлы и долга некоторых ее государственных структур
  
• ООО «Уайт Стар Петролеум» в качестве адвоката ведущего дебитора компании по разведке и добыче нефти в ходе разбирательства по Главе 11
  
• Zim Integrated Shipping Services во внесудебной реструктуризации («Сделка года по реструктуризации», Marine Money 2015, ; «Премия за финансовую реструктуризацию», IFT 2015, ; «Сделка года по реструктуризации», Советник по слияниям и поглощениям Dealmakers 2014 )

Гибсон Данн | Реструктуризация и реорганизация бизнеса

Группа практики реструктуризации и реорганизации бизнеса консультирует компании, испытывающие финансовые затруднения, их кредиторов и инвесторов, а также стороны, заинтересованные в приобретении активов у компаний, находящихся в затруднительном положении.Мы также помогаем хедж-фондам, частным инвестиционным компаниям и финансовым учреждениям инвестировать в проблемные долги и / или акции в процессе реструктуризации и банкротства.

Наша практика охватывает широкий спектр отраслей, в том числе:

• Частный капитал
• Энергетика (включая реструктуризацию нефтегазовой отрасли)
• Доставка
• Авиакомпания
• Недвижимость и строительство
• Розничная торговля
• Инфраструктура
• СМИ и технологии
• Здравоохранение
• Страхование
• Инвестиционный банк
• Производство

Компания Gibson, Dunn & Crutcher также имеет один из лучших U.С. Практика рассмотрения дел о банкротстве. Названные «отрядом спасателей» по версии The American Lawyer , наши судебные исполнители обладают глубокими знаниями в судебном преследовании и защите широкого круга споров, возникающих в ходе дела о банкротстве. Группа по реструктуризации и реорганизации бизнеса была названа одной из пяти ведущих групп практики банкротства в 2013 году, согласно закону Law360 , а члены группы были широко признаны ведущими отраслевыми изданиями, в том числе Chambers и The Guide to the World’s Leading Insolvency Юристы .Мы преследовали и защищали все виды действий по расторжению договора, включая случаи мошенничества и преференций, судебные тяжбы о справедливом подчинении и переквалификации, споры об оценке и слушания по подтверждению оспариваемых планов.

Наша группа выделяется новаторским использованием главы 11 Кодекса США о банкротстве для реструктуризации очень сложных, неамериканских компаний с несколькими юрисдикциями. Мы регулярно представляем интересы отдельных кредиторов, специальных комитетов и официальных комитетов кредиторов в крупнейших и наиболее сложных внесудебных реструктуризациях и делах о банкротстве, предусмотренных главой 11.

Международная группа Гибсона Данна является лидером в рассмотрении дел о несостоятельности и урегулировании споров в США, Европе и за рубежом. Инновационная и практичная группа по реструктуризации и реорганизации бизнеса стремится детально понимать бизнес наших клиентов и находить решения, включая сложные внесудебные разминки и реструктуризацию в судебном порядке. Мы структурируем внесудебные сделки, чтобы обеспечить защиту в случае будущего банкротства. Мы также являемся ведущим поставщиком консультаций по инновационным соглашениям о DIP и выходном финансировании как для должников, так и для поставщиков DIP.

Глобальный опыт реструктуризации группы, направленный на достижение консенсуса, может быть дополнен выдающимися судебными тяжбами Гибсона Данна о банкротстве, когда не удается достичь урегулирования путем переговоров. Работая с группой по слияниям и поглощениям нашей фирмы, мы представляем интересы как покупателей, так и компаний, стремящихся к приобретению или выделению активов как в суде по делам о банкротстве, так и вне его. Это делает Gibson Dunn одной из немногих глобальных юридических фирм, способных предоставить полный спектр юридических услуг, необходимых любому должнику, группе кредиторов или инвестору в любой сложной деловой ситуации.Неважно, слишком большой или сложный.

Apogee Enterprises объявляет о реструктуризации и мероприятиях по сокращению затрат

• Действия — первые шаги в реализации новой корпоративной стратегии компании

• Эти шаги укрепят ориентацию на клиента, упростят операции, улучшат выполнение и позволят снизить стоимость структура

МИННЕАПОЛИС, 11 августа 2021 г. — (БИЗНЕС-ПРОВОД) — Apogee Enterprises, Inc.(Nasdaq: APOG) Сегодня объявила о планах по реорганизации и упрощению своей бизнес-структуры, уделяя больше внимания обслуживанию клиентов, обеспечивая более конкурентоспособную модель затрат и улучшая положение компании для будущего роста и повышения прибыльности. Эти действия являются начальными шагами в реализации новой корпоративной стратегии компании, которая включает в себя:

• Сосредоточение внимания на сегменте архитектурного стекла с упором на высококачественные продукты премиум-класса. В результате компания закроет завод Viracon в Стейтсборо, штат Джорджия.Работы, выполняемые в настоящее время в Стейтсборо, будут переведены на производственный объект компании в Оватонне, штат Миннесота, который имеет достаточные мощности для поддержки дополнительных работ. Компания также выйдет из бизнеса Velocity и закроет свой завод в Далласе, штат Техас.

• Объедините архитектурные каркасные системы (AFS) в два бизнес-подразделения, чтобы сосредоточить внимание на целевых рынках, лучше обслуживать клиентов, улучшить операционное исполнение и снизить общие затраты:

  • Решения для витрины и отделки будут предлагать витрину, вход , и решения для навесных стен, а также покрытия и сопутствующие услуги для архитектурных изделий.Основные бренды будут включать Alumicor, Linetec и Tubelite.

  • Window and Wall Systems, предоставит оконные и настенные решения для средних и крупных архитектурных проектов. Этот бизнес будет продаваться под брендами EFCO и Wausau Window & Wall.

• Перемещение бизнеса Sotawall, который в настоящее время является частью AFS, в сегмент архитектурных услуг. Это объединит рыночные предложения Apogee для более крупных фасадных проектов по индивидуальному заказу.Объединенный бизнес будет в первую очередь ориентирован на комплексное проектирование, производство и монтаж проектов навесных стен. Ожидается, что этот переход будет завершен в первом квартале 2023 финансового года. До этого времени Sotawall продолжит отчитываться о своих финансовых результатах в рамках AFS.

«Благодаря нашей работе над корпоративной стратегией мы разрабатываем дорожную карту, чтобы Apogee стала экономическим лидером на наших целевых рынках, принося максимальную пользу нашим клиентам», — сказал Тай Р.Зильберхорн, генеральный директор. «Наши цели — сосредоточиться на наиболее привлекательных долгосрочных возможностях, обеспечивая при этом операционную модель и возможности, необходимые для последовательного обеспечения прибыльного роста. Действия, о которых мы объявляем сегодня, позволят лучше согласовать нашу организацию и структуру затрат для достижения этих целей. »

История продолжается

Компания немедленно приступит к выполнению этих действий и ожидает, что они будут в основном завершены в первом квартале 2023 финансового года.Ожидается, что после завершения объявленных сегодня действий по реструктуризации штат компании сократится примерно на 400 человек. Эти действия основаны на ранее объявленных инициативах компании по реструктуризации и сокращению затрат. В октябре 2020 года компания объявила, что определила возможности ежегодной экономии от 10 до 20 миллионов долларов США, которые должны быть достигнуты к концу 2023 финансового года. С сегодняшним объявлением компания теперь рассчитывает достичь ежегодной экономии от 20 до 30 миллионов долларов США к концу 2023 финансового года. конец 2023 финансового года.

Компания ожидает, что в связи с сегодняшним объявлением начисления до налогообложения составят от 30 до 35 миллионов долларов, в первую очередь, в связи с обесценением активов и выходным пособием. Компания будет регистрировать эти расходы по мере их возникновения и ожидает, что большая часть будет записана во втором квартале 2022 финансового года. За исключением этих ожидаемых сборов, компания сохраняет прежний прогноз скорректированной прибыли на 2022 финансовый год в диапазоне от 2,20 до 2,40 доллара на разводненную акцию. .

О компании Apogee Enterprises, Inc.

Apogee Enterprises, Inc. (Nasdaq: APOG) предлагает уникальные решения для ограждения коммерческих зданий и обрамления предметов искусства. Штаб-квартира находится в Миннеаполисе, штат Миннесота. Мы являемся лидером в области архитектурных продуктов и услуг, предоставляя архитектурное стекло, алюминиевые системы обрамления и услуги по установке зданий, а также стекло и акрил с добавленной стоимостью для пользовательских обрамлений и дисплеев. Для получения дополнительной информации посетите www.apog.com.

Заявления о перспективах

Этот пресс-релиз содержит «прогнозные заявления» в значении Закона о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года.Слова «верить», «ожидать», «ожидать», «намереваться», «оценивать», «прогнозировать», «проект», «планы», «цели», «следует» и аналогичные выражения предназначены для обозначения «вперед». — выглядящие заявления ». Эти заявления отражают ожидания или убеждения руководства Apogee на дату выпуска данного релиза. Компания не берет на себя никаких обязательств по публичному обновлению или пересмотру каких-либо прогнозных заявлений, будь то в результате получения новой информации, будущих событий или иным образом. В частности, заявления относительно планов реструктуризации и экономии затрат Компании, раскрытые в этом выпуске, представляют собой заявления прогнозного характера.Эти прогнозные заявления подвержены значительным рискам, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от ожиданий, отраженных в прогнозных заявлениях. Такие риски включают, помимо прочего, следующее: мы не сможем достичь ожидаемых результатов в результате инициатив по реструктуризации бизнеса; реализация инициатив по сокращению затрат и реструктуризации бизнеса может занять больше времени или дороже, чем ожидалось; ожидаемые инициативы по экономии затрат могут не быть реализованы или они могут быть существенно меньше ожидаемых; реструктуризация может привести к перебоям в предоставлении услуг нашим клиентам.Дополнительная информация о потенциальных факторах, которые могут повлиять на будущие финансовые результаты, включена в годовой отчет компании по форме 10-K за финансовый год, закончившийся 27 февраля 2021 года, и в последующие документы, поданные в Комиссию по ценным бумагам и биржам США.

См. Исходную версию на businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20210811005831/en/

Контакты

Джефф Хюбшен
Вице-президент по связям с инвесторами и коммуникациям
952.487.7538
ir@apog.