Самые выгодные ипотеки: в каких банках самые выгодные условия?

Самый большой процент сделок с миноритарными заемщиками: Broker Solutions

1. Broker Solutions *: 32,9%
2. Bank of America: 32,8%
3. ссуда Депо: 31,2%
4. Freedom Mortgage: 30,7 %
5. Chase: 28,4%

В 2019 году 22,7% покупок, о которых сообщило HMDA, были направлены миноритарным заемщикам.

* Broker Solutions также известно как New American Funding, но потому что они перечислены в HMDA как Broker Solutions мы здесь тоже используем это имя.

Наибольшее количество источников покупки для заемщиков с низким или средним доходом (LMI): United Shore

Заемщики с низким или средним доходом (LMI) зарабатывают менее 80% от предполагаемого текущего среднего дохода семьи по региону (AMFI) . В 2019 году AMFI в Батон-Руж составляла 70 500 долларов; 97 300 долларов в Камдене, штат Нью-Джерси; и 69 500 долларов в Дулуте, штат Миннесота.

1. United Shore Financial Services: 45,752
2. Quicken Loans: 37,252
3. Fairway Independent Mortgage: 29,986
4. Caliber Home Loans: 21,371
5. Wells Fargo:

1. Quicken Loans: 95 631
2. United Shore Financial Services: 47 840
3. Кредитный депозит: 20 250
4. Chase: 16 960 42
Fargo
5. : 15 272

Общее количество предоставленных кредитов рефинансирования, зарегистрированных в рамках HMDA за 2019 год, составило 3 081 000.

Самый большой процент рефинансирования заемщиков LMI: Homebridge

1. Homebridge Financial Services: 31,2%
2. Chase: 26,2%
3. United Shore Financial Services: 24,2%
4. Broker Solutions: 23,6 %
5. Nationstar Mortgage: 23,4%

В 2019 году 23,8% источников рефинансирования от всех учреждений, отчитывающихся по HMDA, были предоставлены заемщикам LMI. 80.95%

Кредиты рефинансирования составили более половины всех кредитов для только четыре кредитора: Nationstar, Freedom Mortgage, Quicken Loans и ссуддепот.

Большинство покупок ипотечных кредитов в процентах от общего числа выдач: Исследовательский центр ипотеки

1. Исследовательский центр ипотеки: 77.27%
2. PrimeLending: 69,49%
3. Movement Mortgage: 68,12%
4. Navy Federal Credit Union: 67,65%
5. CrossCountry Mortgage: 64,71%

Хотя многие кредиторы сосредотачиваются на источниках покупки, только Центр исследования ипотечных кредитов предоставил более 70% кредитов на покупку, предоставленных HMDA.

25 крупнейших ипотечных кредиторов в 2019 году

Источник данных: Бюро финансовой защиты потребителей (2020).

Quicken обгоняет Wells Fargo как первопроходца в сфере ипотечного кредитования в стране

Quicken Loans Inc. обогнала Wells Fargo & Co. и стала кредитором №1 по выдаче ипотечных кредитов как раз вовремя для своего IPO.

Изменение верхней позиции рейтинга, согласно данным Закона о раскрытии информации о жилищной ипотеке, следует за более широкой тенденцией увеличения доли небанковских организаций на рынке ипотечного кредитования. Шесть из 10 лучших мест достались небанковским оригинаторам. Небанковские кредиторы, как правило, имеют более высокий процент одобрения из-за умеренно слабого андеррайтинга и более гибкой операционной модели, которая позволяет быстро нанимать сотрудников для удовлетворения спроса.

Последний год был бурным для создателей ипотечных кредитов, и, похоже, так и останется до конца года. Исторически низкие ставки способствовали буму рефинансирования, который принес значительный доход кредиторам. Несмотря на то, что рыночная доля Wells Fargo упала на 27 базисных пунктов, сумма накопленного кредита подскочила на 26,2% по сравнению с предыдущим годом. Этот рост просто опередил рост Quicken на 73,9%.

«[Quicken] больше заинтересован в увеличении доли рынка и развитии бизнеса, чем крупные банки, особенно Wells.Wells больше сосредоточен на прибыльности и банковских клиентах, чем просто на создании ипотечных кредитов ради создания ипотечных кредитов «, — сказал в интервью Гай Секала, издатель Inside Mortgage Finance.

Чекала сказал, что в его публикации Quicken занял второе место в рейтинге кредиторов в 2019 году после Wells Fargo, вероятно, из-за другого подхода к корреспондентскому кредитованию. Кредиторы-корреспонденты предоставляют ссуду, но затем сразу же продают ее спонсору-спонсору, например Wells Fargo.Компания Inside Mortgage Finance приписывает ссуду кредитору-спонсору, в то время как федеральная база данных HMDA приписывает ссуду соответствующему кредитору. Тем не менее, Секала сказал, что Quicken Loans обогнал Wells Fargo в качестве кредитора № 1 по всем типам ссуд в начале этого года.

United Shore Financial Services LLC, базирующаяся в Мичигане, показала самый большой рост по сравнению с прошлым годом среди 20 крупнейших кредиторов с увеличением на 159,2% до 107,95 млрд долларов США. United Shore — и практически все другие небанковские организации, входившие в список ведущих поставщиков ипотечных кредитов в 2019 году, — одобрили гораздо большую часть заявок, чем банки.Например, United Shore одобрила 82,6% своих заявок по сравнению с 28,2% в Wells Fargo.

В то время как уровень одобрения Quicken был таким же высоким — 71,2%, кредитор сообщил о средневзвешенном кредитном рейтинге 747 для своих источников. Чекала сказал, что даже при более высоких кредитных рейтингах стандарты небанковских организаций, как правило, менее жесткие, чем банковские.

Поскольку банки сообщают о прибыли за второй квартал, результаты компаний со значительными ипотечными операциями предполагают, что в 2020 году банки, вероятно, продолжат уделять больше внимания прибыльности, чем объемам.Результаты ипотечного банкинга JPMorgan Chase & Co. и Wells Fargo оказались выше, чем ожидалось, сообщил 14 июля аналитик Keefe Bruyette & Woods Боз Джордж. Он написал, что Wells Fargo продемонстрировал 23% -ный рост объема ипотечных кредитов за квартал, в то время как объем JPMorgan последовательно снижался, что значительно отстает от отраслевой оценки увеличения объема ипотечных кредитов на 54% за квартал. Однако оба банка сообщили о значительном увеличении прибыли от продаж: маржа Wells Fargo подскочила на 96 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом, а маржа JPMorgan увеличилась на 193 базовых пункта.

«На данный момент банки, которые имеют либо чрезмерную подверженность ипотечным кредитам, либо складские позиции, вероятно, будут хорошими бенефициарами» повышенного ипотечного рынка, — сказал в интервью Майкл Роуз, аналитик Raymond James.

Немногие банки имеют такое же относительное влияние на рынок ипотечного жилищного кредитования, как First Republic Bank, который 14 июля сообщил о чистой прибыли за второй квартал в размере 1,40 доллара на акцию по сравнению с консенсусной оценкой прибыли на акцию в 1,17 доллара. Говоря о рынке жилья, руководители сказали, что они не видели признаков снижения цен на рынках по всей территории США.S., несмотря на спад, вызванный пандемией. Фактически, руководство сообщило об усилении пригородных рынков, а о слабости — в основном в субрынке Нью-Йорка на Манхэттене.

С другой стороны, у Wells Fargo был тяжелый квартал: во втором квартале чистый убыток составил 66 центов на акцию. Банк взял на себя обязательство сократить расходы, поскольку во втором квартале его коэффициент эффективности вырос до 81,6%, что побудило его генеральный директор заявить, что банку необходимо сократить годовой бюджет расходов на 10 миллиардов долларов.

Базы расходов представляют собой еще одну ключевую причину, по которой небанковские организации смогли обогнать банки в области выдачи ипотечных кредитов, сказал Бретт Рабатин, глава банковской стратегии Travillian Group.

«Банки опасаются цикличности, взлетов и падений объемов выдачи», — сказал Рабатин в интервью. «Они с подозрением относятся к укомплектованию персоналом и сокращению штата. Это действительно дает возможность для небанковских организаций, которые немного более гибки в этой сфере и могут быстро добавлять или сокращать персонал».

150 крупнейших ипотечных кредиторов в 2019 году

Участники вторичного ипотечного рынка

Вы можете рассматривать свою ипотеку как ссуду, которая помогла вам купить дом.Но инвесторы рассматривают ипотеку как поток будущих денежных потоков. Эти денежные потоки покупаются, продаются, снимаются, траншируются и секьюритизируются на вторичном ипотечном рынке. Поскольку большинство ипотечных кредитов в конечном итоге выставляется на продажу, вторичный ипотечный рынок чрезвычайно велик и очень ликвиден.

От момента возникновения до момента, когда ежемесячный платеж заемщика заканчивается у инвестора как часть обеспеченной ипотекой ценной бумаги (MBS), ценной бумаги, обеспеченной активами (ABS), обеспеченного ипотечного обязательства (CMO) или обеспеченного долгового обязательства (CDO), существует несколько различных организаций, которые взимают определенный процент от первоначальных сборов и / или ежемесячных денежных потоков.

В этой статье мы покажем вам, как работает вторичный ипотечный рынок и почему кредиторы и инвесторы участвуют в нем, и познакомим вас с его основными участниками.

К четырем типам игроков ипотечного рынка относятся:

1. Инициатор ипотеки
2. Агрегатор
3. Торговец ценными бумагами
4. Инвестор

1. Ипотечный кредитор

Ипотечный кредитор — первая компания, работающая на вторичном ипотечном рынке.К инициаторам ипотеки относятся розничные банки, ипотечные банкиры и ипотечные брокеры. В то время как банки используют свои традиционные источники финансирования для закрытия ссуд, ипотечные банкиры обычно используют так называемую складскую кредитную линию для финансирования ссуд. Большинство банков — и почти все ипотечные банкиры — быстро продают новые ипотечные кредиты на вторичном рынке.

Следует отметить одно отличие: банки и ипотечные банкиры используют свои собственные средства для закрытия ипотечных кредитов, а ипотечные брокеры — нет. Скорее, ипотечные брокеры действуют как независимые агенты для банков или ипотечных банкиров, объединяя их с клиентами (заемщиками).

Однако в зависимости от размера и сложности ипотечный кредитор может агрегировать ипотечные кредиты за определенный период времени перед продажей всего пакета; он может также продавать индивидуальные ссуды по мере их возникновения. Для отправителя возникает риск, когда он сохраняет ипотеку после того, как процентная ставка была указана и зафиксирована заемщиком. Если ипотека не продается одновременно на вторичном рынке в то время, когда заемщик фиксирует процентную ставку, процентные ставки могут измениться, что приведет к изменению стоимости ипотеки на вторичном рынке и, в конечном итоге, прибыли, которую заемщик получает от ипотеки.

Оригинаторы, которые объединяют ипотечные кредиты перед их продажей, часто страхуют свои ипотечные кредиты от изменений процентных ставок. Существует особый тип транзакции, называемый сделкой «максимальных усилий», предназначенный для продажи одной ипотечной ссуды, что избавляет отправителя от необходимости хеджировать ипотечный кредит. Меньшие оригинаторы, как правило, используют максимальные усилия.

Как правило, создатели ипотеки зарабатывают деньги за счет комиссионных, взимаемых за выдачу ипотеки, и разницы между процентной ставкой, предоставленной заемщику, и премией, которую вторичный рынок будет платить за эту процентную ставку.

2. Агрегатор

Агрегаторы — следующая компания в ряду участников вторичного ипотечного рынка. Агрегаторы — это крупные создатели ипотечных кредитов, связанные с фирмами с Уолл-стрит и финансируемыми государством предприятиями (GSE), такими как Fannie Mae и Freddie Mac. Агрегаторы покупают новые ипотечные кредиты у более мелких кредиторов и вместе с собственными кредитами формируют пулы ипотечных кредитов, которые они либо секьюритизируют в ценные бумаги, обеспеченные ипотекой частной торговой марки (работая с фирмами Уолл-стрит), либо формируя ценные бумаги, обеспеченные ипотекой (работая через GSE).

Подобно оригинаторам, агрегаторы должны хеджировать ипотечные кредиты в своих каналах с момента принятия ими обязательства по покупке ипотеки в процессе секьюритизации и до тех пор, пока MBS не будет продан дилеру по ценным бумагам. Хеджирование ипотечного портфеля — сложная задача из-за риска выпадений и распространения. Агрегаторы получают прибыль за счет разницы в цене, которую они платят за ипотеку, и цене, по которой они могут продать MBS, обеспеченную этими ипотечными кредитами, в зависимости от их эффективности хеджирования.

3. Торговцы ценными бумагами

После того, как MBS был сформирован (а иногда и до того, как он сформирован, в зависимости от типа MBS), он продается дилеру по ценным бумагам. У большинства брокерских фирм Уолл-стрит есть торговые столы MBS. Дилеры за этими столами творчески подходят к делу с MBS и целыми ипотечными кредитами; конечная цель — продать их инвесторам в качестве ценных бумаг. Дилеры часто используют MBS для структурирования CMO, ABS и CDO. Эти сделки могут быть структурированы так, чтобы иметь различные и несколько определенные характеристики досрочного погашения и повышенные кредитные рейтинги по сравнению с базовым MBS или целыми кредитами.Дилеры распределяют цены, по которым они покупают и продают MBS, и стремятся получить арбитражную прибыль, структурируя конкретные пакеты CMO, ABS и CDO.

4. Инвесторы

Инвесторы — конечные пользователи ипотеки. Иностранные правительства, пенсионные фонды, страховые компании, банки, GSE и хедж-фонды — все они являются крупными инвесторами в ипотеку. MBS, CMO, ABS и CDO предлагают инвесторам широкий диапазон потенциальной доходности, основанной на различном кредитном качестве и рисках процентных ставок.

Иностранные правительства, пенсионные фонды, страховые компании и банки обычно инвестируют в ипотечные продукты с высоким рейтингом. Эти инвесторы ищут определенные транши по различным структурированным ипотечным кредитам в связи с их профилями риска досрочного погашения и процентной ставки. Хедж-фонды обычно являются крупными инвесторами в ипотечные продукты с низкими кредитными рейтингами и в структурированные ипотечные продукты, которые имеют более высокий процентный риск.

Из всех ипотечных инвесторов у GSE самые большие портфели.Тип ипотечного продукта, в который они могут инвестировать, в значительной степени регулируется Управлением по надзору за федеральными жилищными предприятиями.

Почему банки продают ипотеку?

Банки продают ипотеку по двум основным причинам: ликвидность и прибыльность.

Банкам необходимо иметь под рукой денежные пулы — как для выполнения своих федеральных требований к резервным денежным средствам, так и для того, чтобы иметь средства, доступные для владельцев счетов и клиентов. Продажа ипотечных кредитов высвобождает их капитал, гарантируя, что они могут справиться со снятием средств, и дает им возможность предоставлять ссуды — включая другие ипотечные кредиты — заявителям.Он также снимает с бухгалтерских счетов риск долга и дефолта.

Продажа ипотечных кредитов не только снимает обязательства с баланса, но и быстро увеличивает денежные средства. И не только быстрые деньги, но и более быстрая прибыль. Банки немедленно взимают комиссию с продаваемых кредитов. Напротив, проценты по ипотеке, которые банк зарабатывает в течение срока действия вашей ссуды, собираются десятилетиями.

Короче говоря, продавать ссуды выгоднее, чем удерживать их. Банки могут зарабатывать деньги, выписывая ипотечный кредит, а затем годами собирая проценты по нему.Но они могут заработать еще больше, выпуская ипотеку, продав ее (и получая комиссию), а затем выписывая новые ипотеки, а затем продавая их.

Иногда банки просто продают ипотечный долг — основную сумму ссуды — и оставляют за собой права на обслуживание ипотеки, что означает, что они продолжают получать выплаты заемщика. Однако часто они продают всю ипотеку — как сам долг, так и права на обслуживание.

Почему инвесторы покупают ипотеку?

Инвесторы покупают ипотечные кредиты (или ценные бумаги, обеспеченные ипотекой) по той же причине, по которой они вкладывают средства в большинство долговых инструментов: получение дохода.В частности, доход от процентов, полученных по ссуде, — стабильные деньги, поступающие каждый месяц (или как бы то ни было, как владелец ипотеки производит свои платежи). Регулярность этого дохода может быть привлекательной для институциональных инвесторов, таких как пенсионные планы, страховые аннуитетные компании и паевые инвестиционные фонды, которые осуществляют регулярные выплаты держателям счетов и клиентам.

Большинство ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, имеют высокое кредитное качество, часто более высокое, чем у корпоративных облигаций, особенно если они являются ценными бумагами, обеспеченными ипотекой агентств (т. Е. Гарантированными государством или спонсируемыми государством агентствами, такими как Ginnie Mae, Fannie Мэй или Фредди Мак).Тем не менее, ценные бумаги с ипотечным покрытием обеспечили более высокую доходность, чем другие облигации с низким уровнем риска, например казначейские облигации с сопоставимыми сроками погашения.

Другие инвесторы могут покупать ипотечные кредиты, чтобы диверсифицировать свои портфели и структуру активов. Инвестиции в ипотеку — это своего рода игра с недвижимостью.

Итог

Немногие заемщики осознают, в какой степени их ипотека разрезается, нарезается кубиками и продается. В течение нескольких недель с момента выдачи ипотеки она может стать частью CMO, ABS или CDO.Конечным пользователем ипотечного кредита может быть хедж-фонд, который делает ставки с направленной процентной ставкой или использует позиции с кредитным плечом для использования небольших нарушений реляционного ценообразования, или это может быть центральный банк зарубежной страны, которому нравится кредитный рейтинг агентства MBS.

С другой стороны, это может быть страховая компания, базирующаяся в Брюсселе, привлеченная длительностью и выпуклостью определенного транша в сделке с ABS, CMO или CDO. Вторичный рынок ипотечного кредитования огромен, ликвиден и сложен, и все несколько организаций стремятся получить долю от ипотечного пирога.

ипотечных компаний получили максимальную прибыль за семь лет

Меньше процентные ставки переведены на более высокий объем в третьем квартале года, дает ипотечным компаниям максимальную прибыль за семь лет. В отчете о деятельности ипотечных банкиров Ассоциации ипотечных банкиров (MBA) говорится, что независимые ипотечные банки и дочерние ипотечные компании зарегистрированные банки сообщили о чистой прибыли в размере 1924 долларов США по каждой ссуде, в которой они были предоставлены. в третьем квартале 2019 года по сравнению с заявленной прибылью в размере 1675 долларов США на ссуду в вторая четверть.Средняя производственная прибыль до налогообложения составила 74 базисных пункта (б.п.) в третьем квартале по сравнению со средним показателем 64 базисных пунктов во втором квартале прошлого года. этот год. Девяносто один процент фирмы, ответившие на опрос MBA, опубликовали чистую финансовую прибыль до налогообложения в в третьем квартале по сравнению с 85 процентами в предыдущем периоде.

«Всплеск активности рефинансирования и здоровый рынок закупок привел к значительному объему ипотечных кредитов в третьем квартале, рост производственной прибыли до максимума, невиданного с четвертого квартала 2012 г. (2256 долларов за кредит) «, — сказала Марина Уолш, вице-президент по промышленности со степенью MBA. Анализ.«Увеличение прибыли на было вызвано, главным образом, снижением производства. расходы и более высокие остатки по ссуде , что смягчило влияние более низких доход в базисных пунктах «.

Добавлен Уолш «С большей предоплатой» активность по рефинансированию заемщиков, чистая прибыль от обслуживания понизилась за вторую четверть подряд. В целом, это было сильное лето для независимые ипотечные банки с доходностью 91% ».

Как заметил Уолш, средний убыток в обслуживании чистой финансовой прибыли в течение квартала в размере 62 долларов США на ссуду, улучшение по сравнению с 74 долларами, потерянными во втором квартале.Исключая MSR амортизация, прибыль / убыток при оценке прав на обслуживание за вычетом хеджирования прибыли / убытки и прибыли / убытки от оптовых продаж MSR, убыток составил 43 доллара США по сравнению до 42 долларов за кредит во втором квартале.

Производственные расходы, включая комиссионные, компенсация, размещение, оборудование и другие производственные и корпоративные расходы ассигнования — уменьшились до 7217 долларов на ссуду в третьем квартале по сравнению с 7 725 долларов за заем во втором квартале. С третьего квартала 2008 года, когда MBA впервые начали отслеживать данные за последний квартал, расходы на выдачу ссуд в среднем 6 481 доллар на ссуду.Расходы на персонал в среднем составляли 4871 доллар на ссуду в в третьем квартале по сравнению с 5 186 долларов на ссуду во втором квартале.

Общая выручка от производства (нетто доход от вторичной маркировки и складской спред) снизился до 349 б.п. в третьем квартале — , с 370 базисных пунктов во втором квартале. В расчете на ссуду, выручка от производства упала до 9 142 долларов на ссуду с 9400 долларов на ссуду во втором четверть.

Объем производства составил 781 миллион долларов. в третьем квартале по сравнению с 601 млн долларов на компанию во втором квартале и количество кредитов увеличилось с 2312 на компанию в среднем до 2 880.Производительность увеличилась до 3,1 выданных кредитов на одного производственного работника в месяц по сравнению с 2,3 кредитами во втором квартале. Что категория сотрудников включает продажи, фулфилмент и сопровождение производства функции.

Чистый вторичный маркетинговый доход снизилась до 281 базисного пункта с 287 базисных пунктов во втором квартале, но выросла в расчете на одну ссуду базисная с 7 411 до 7 424 долларов.

Покупка ипотеки упала на с 74 процентная доля долларового объема всех кредитов во втором квартале до 60 процентов в третьем.По ипотеке отрасли в целом, по оценкам MBA, доля покупок в прошлом году составляла 62%. четверть.

Доля из заявок, количество успешно закрытых увеличилось с 70% до 73% квартал по сравнению с предыдущим кварталом, а средний остаток кредита для первой ипотеки достиг максимума исследования в 276 053 долларов США, увеличиваясь от 268 520 долларов во втором квартале.

восемьдесят процент из 338 компаний, представивших данные для отчета MBA за третий квартал, были независимые ипотечные компании, а остальные 20% были дочерними и другие недепозитарные учреждения.

Ставки по ипотеке снижаются, потому что кредиторы конкурируют по цене

Наблюдатели рынка ожидали, что к настоящему времени ставки по ипотечным кредитам вырастут до 4 процентов. В перерыве для заемщиков ожидаемый рост ставок на самом деле еще не начался.

Вместо этого, согласно национальному опросу кредиторов Bankrate, ставки по ипотечным кредитам снижались каждую из последних пяти недель.

Одна причина? Кредиторы получили прибыль от знаменательного 2020 года, и они решили предложить заемщикам более выгодные сделки, чтобы они могли конкурировать за бизнес.

«Нет сомнений в том, что это хорошие новости для потребителей», — говорит Гай Секала, издатель торгового издания Inside Mortgage Finance. «Это означает, что у нас, вероятно, будет 3-процентная или более низкая ставка по ипотеке, которая продлится немного дольше, чем мы думали».

Для домовладельцев, желающих рефинансировать, ценовая конкуренция означает, что окно возможностей остается открытым. Ставки остаются достаточно низкими, поэтому рефинансирование имеет смысл для большего числа заемщиков. А для покупателей, конкурирующих на быстрорастущем рынке жилья, даже небольшое снижение ставок повышает их покупательную способность.

«Всякий раз, когда возникает острая конкуренция, потребители выигрывают», — говорит Грег Макбрайд, CFA, главный финансовый аналитик Bankrate.

Как кредиторы устанавливают ипотечные ставки

Расчет ставок по ипотечным кредитам сложен, но есть одно простое практическое правило: 30-летняя ипотека с фиксированной процентной ставкой точно соответствует 10-летней доходности казначейских облигаций. Когда эта ставка повышается, 30-летняя ипотека имеет тенденцию делать то же самое.

Хотя доходность 10-летних и 30-летних ипотечных кредитов обычно меняется в тандеме, соотношение не является идеальным.В прошлом году разрыв составил 3 процентных пункта, или 300 базисных пунктов, что значительно выше нормального диапазона в 200 базисных пунктов.

Теперь спред сузился до 155 базисных пунктов. Согласно данным Bankrate, это самый маленький разрыв за десятилетие.

Ставки по ипотеке зависят от других факторов, таких как спрос на жилищные ссуды и способность кредиторов удовлетворить этот спрос. Когда у ипотечных кредиторов слишком много бизнеса, они повышают ставки, чтобы замедлить рассмотрение заявок. Когда дела идут легко, они, как правило, снижают ставки, чтобы привлечь больше клиентов.

Вот что сейчас происходит. В прошлом году резкое падение ставок и неожиданный жилищный бум вызвали рост спроса гораздо быстрее, чем кредиторы смогли увеличить численность персонала.

После массового найма у кредиторов теперь достаточно людей, чтобы справиться с большой рабочей нагрузкой. Но бум рефинансирования ипотеки ослаб.

«Несмотря на то, что активность в области покупки ипотечного кредитования высока, активность рефинансирования недостаточна», — говорит Чекала.

После рекордных прошлогодних 3,83 триллионов долларов США в отношении ипотечных кредитов объем, вероятно, упадет на 14 процентов в этом году до 3 долларов США.28 трлн, по данным Ассоциации ипотечных банкиров.

Это оставляет кредиторов перед загадкой. Они предпочли бы не увольнять людей, которых только что наняли.

«Прежде чем они начнут увольнять персонал, они хотят увидеть, что еще они могут сделать», — говорит Секала. «Самая очевидная вещь — предложить лучшую сделку, чем парень с улицы».

Сильная прибыль дает кредиторам некоторое пространство для маневра

Кредиторы в прошлом году преуспели. Ассоциация ипотечных банкиров сообщила, что в третьем квартале 2020 года отрасль принесла среднюю прибыль в размере 5535 долларов США на ссуду, что резко выше, чем у кредиторов в размере 1924 долларов США, заработанных за тот же период в 2019 году.Однако к четвертому кварталу 2020 года средняя прибыль снизилась до 3738 долларов.

Цикл рентабельности следует предсказуемой схеме, — говорит Джин Томпсон, генеральный директор InterLinc Mortgage Services в Хьюстоне. Кредиторы откладывают свою прибыль во время бума, подобного тому, который они пережили прошлым летом, а затем возвращают некоторую прибыль по мере необходимости.

«Когда этот объем начнет сокращаться, мы увидим, что компании начнут использовать часть своих военных запасов для погони за объемом», — говорит Томпсон. «Именно тогда ситуация с точки зрения прибыльности для кредиторов начнет меняться.

Этот сценарий сейчас разыгрывается. Акции публично торгуемых ипотечных компаний взлетели по мере роста прибылей отрасли. Однако акции Rocket Cos. И UWM Mortgage недавно пострадали, когда эта новая реальность стала очевидной.

Rocket, материнская компания Quicken Loans, крупнейшего кредитора страны, сообщила о марже в 3,74 процента в первом квартале 2021 года, что ниже 4,41 процента в четвертом квартале 2020 года. Компания заявила, что ожидает дальнейшего снижения прибыльности в 2021 г., когда рентабельность упадет ниже 3%.

Эта тенденция напугала инвесторов, но генеральный директор Rocket Джей Фарнер говорит, что остается еще много места для маневра. «Рентабельность, хотя и возвращается к более средним историческим показателям, но невероятно высока», — сказал он во время объявления финансовой отчетности в начале мая.

Что вы можете сделать, чтобы получить лучшую ставку по ипотеке

Перед тем, как обратиться к кредитору, сделайте свое исследование. Чтобы обеспечить наиболее выгодную ставку по ипотеке, выполните следующие действия:

• Сравните предложения: Этот совет особенно актуален сейчас, когда кредиторы конкурируют по цене.«Вот почему так важно делать покупки», — говорит МакБрайд. «Не все предлагают одинаковую цену, и у некоторых кредиторов может быть мотивация быть очень конкурентоспособными по цене». Получите предложения как минимум от трех кредиторов. Если вы живете в районе с ограниченной конкуренцией среди местных банков, вам может потребоваться совершать покупки в Интернете. Плюс: сравнительные покупки могут сэкономить тысячи долларов в течение срока кредита.
• Не ограничивайтесь обычными кредиторами: Банк или кредитный союз, в котором вы храните свои наличные, может предложить лучшую сделку по жилищному кредиту, но обязательно сделайте несколько сравнительных покупок.Ставки и стоимость закрытия могут сильно различаться в зависимости от кредитора.
• Повысьте свой кредитный рейтинг: Улучшение кредитной истории — лучший способ снизить вашу ставку, и это более эффективно, чем увеличение вашего первоначального взноса или улучшение отношения долга к доходу. Лучшие предложения идут заемщикам с кредитным рейтингом 740 или выше.

Подробнее:

Анализ каналов агентства: В этом отчете рассматривается использование каналов более чем 1600 кредиторами, сообщается об объеме исходных документов, которые они получили от каждого канала для доставки Fannie Mae, Freddie Mac или Ginnie Mae.Данные ранжируются по общему объему кредитора и сопровождаются разбивкой по каналам по назначению, а также средними по каналам для таких характеристик ссуд, как оценка FICO, отношение долга к доходу, отношение ссуды к стоимости и размер ссуды. Текущий отчет: 2К21.

Профиль продавца-эмитента агентства: В этом отчете с данными рассматриваются ссуды, проданные Fannie Mae, Freddie Mac и Ginnie Mae за последний квартал, чтобы предоставить вам подробную информацию о деятельности агентства по кредиторам — такие подробности, как распределение каналов, объем по ссуде цель, средний балл FICO, среднее отношение долга к доходу и среднее отношение первоначальной ссуды к стоимости.Отчет включает подробную статистику по каждому из более чем 1600 продавцов GSE. Текущий отчет: 2К21.

Отчет о прибыльности ипотечного кредитования : Этот ежеквартальный отчет содержит данные и анализ, которые точно определяют состояние рынка ипотечного кредитования по кварталу. С помощью диаграмм и сопутствующей перспективы вы сможете определить, насколько прибыльным является ипотечный бизнес, какие его части приносят наибольшую отдачу, каковы тенденции бизнеса и насколько хорошо вы справляетесь по сравнению со всеми остальными.Диаграммы и анализ охватывают банковские доходы от банковской ипотечной ссуды, деятельность по продаже банковской ипотечной ссуды, выкуп банковских / сберегательных ипотечных ссуд и выплаты компенсаций, а также активы, связанные с правами на обслуживание ипотечных кредитов. Текущий отчет: 1К21.

Профили ипотечных кредиторов : обновляются ежеквартально, каждый профиль содержит труднодоступные данные по ведущему кредитору на одной всеобъемлющей странице. Общий объем ипотечного бизнеса каждого из них включает множество точек данных по источникам с разбивкой по каналам, государственному бизнесу, доле рынка в каждой категории и т. Д.Текущий квартал: 1 квартал 21 года.

Крупнейшие участники ипотечного кредитования: В этом ежеквартальном отчете собраны золотые стандарты МВФ и анализ лидеров сектора ипотечного кредитования в один ресурс. Используйте диаграммы и соответствующую перспективу в отчете «Лучшие игроки ипотечного кредитования», чтобы узнать, кто является лидером рынка в наиболее важных нишах ипотечной отрасли и как изменился их бизнес по сравнению с предыдущим кварталом. У вас также будут рыночные данные, которые покажут вам, как работают сектора и продукты.Графики и анализ охватывают происхождение, обслуживание, jumbos, рефинансирование и покупку, оптовую торговлю, брокерскую и корреспондентскую деятельность, частное ипотечное страхование и многое другое. Текущий отчет: 1К21.

Права на обслуживание ипотечных кредитов: В этом полугодовом отчете вы найдете полный список агентств по обслуживанию, ранжированных по объему, а также список из 500 крупнейших банков и сберегательных касс, обслуживающих другие. Текущий отчет: 4К20.

Выкуп GSE: кумулятивный за 4К20: В этом подробном отчете Inside Mortgage Finance анализирует рекордных кредиторов GSE по выкупу в разбивке по кредиторам и годам.Вы найдете подробную информацию о каждом кредиторе, который столкнулся с требованием обратного выкупа со стороны Fannie или Freddie с 2009 года. Вы узнаете, сколько они заплатили и какая часть относится к каждому винтажу MBS. И вы знаете, насколько они заставили Фанни и Фредди отступить.

Ипотечный покупатель, впервые покупающий жилье Профиль: В этом информационном отчете исследуется растущий сегмент кредитования на оплату покупки жилья для впервые покупателя жилья. Четыре набора данных рассматривают характеристики андеррайтинга впервые покупателя в сравнении с характеристиками повторных покупателей; канал выдачи кредитов покупателям впервые; учреждения, которые в 2019 году продавали агентствам ссуды для первого покупателя жилья; и разбивка каналов для самых продаваемых.Текущий отчет: 2019.

Ведущие продавцы-эмитенты агентств по штатам: На основе данных агентств этот отчет дает представление о географических сильных и слабых сторонах более чем 1700 кредиторов. Включает диаграммы, которые ранжируют общий объем MBS по штатам и кредиторам, а также объем по кредиторам в пределах определенного штата или территории США — все с разбивкой по цели кредита, каналу и типу страхования. Текущий отчет: 1ч29.

Agency Condo Market: Узнайте подробности о создании кондоминиумов у тысяч ипотечных кредиторов из данных об их агентских продажах в 2018 году.В отдельных диаграммах для продаж GSE и бизнеса FHA этот отчет с данными предоставляет информацию об объеме, цели ссуды, доле рынка и доле кондоминиумов в общем объеме бизнеса. Также содержит данные о деятельности по штатам. Текущий отчет: 2018.

Для получения дополнительных данных по ипотеке, см. Хранилище данных по ипотеке, где можно найти отдельные наборы данных из информационных бюллетеней Inside Mortgage Finance или Ежегодный статистический отчет по ипотечному рынку, где можно найти онлайн и печатные компиляции данных, опубликованных в информационных бюллетенях Inside Mortgage Finance.