Свопа – что это такое простыми словами

что это такое простыми словами

Своп (от англ. Swap) используется при заключении сделок по купле / продаже ценных бумаг, когда любая операция сопровождается обратной продажей / покупкой. При подобных обменных манипуляциях предполагается обмен платежами в течение большого периода времени. Прибегают к данному методу с целью накопления объемов активов и обязательств, снижения уровня рисков или изменения их характера, хеджирования, а также получения финансирования под залог ценных бумаг.

Виды Свопов

Трейдерам на рынке Forex также приходится разбираться, что такое своп. При покупке / продаже валютных пар всегда совершаются взаимообратные операции — покупка одной и реализация второй валюты. По сути, делается ставка на повышение курса основной и на понижение котируемой денежной единицы.

Swap позволяет распределить риски между обеими сторонами сделки.

В зависимости от конкретной сферы применения различают следующие его виды:

• Процентный (IRS, Interest Rate Swap). Инструмент для замены одной формы процентных ставок на другие, например, фиксированная меняется на плавающую (по соглашению сторон). Типовой пример — соглашение о будущей процентной ставке.
• Валютный (Currency Swap). Является комбинацией противоположных финансовых сделок (конверсионных) при наличии точно обозначенных дат валютирования и экспирации Swap.
• На акции (Stock Swap). Речь идет об обмениваемых платежных потоках по акциям для получения прибыли из различий доходности индексов, процентных ставок.
• На драгоценные металлы. Подобные сделки преимущественно совершаются ради хеджирования рисков, но особого влияния на рынок драгметаллов не оказывают.
• Кредитный дефолтный Swap (CDS, Credit Default Swap). Инструмент, позволяющий подстраховываться от убытков при дефолте из-за обесценивания долговых обязательств.
• Свопцион (Swaption). Производный инструмент от свопов и опционов. Позволяет заключать сделку с указанными параметрами (фиксированной ценой) в будущем.
• Сделка РЕПО (Repo, Repurchase Agreement). Вариант конверсионной сделки. Обратная операция проводится в будущем в строго оговоренный срок по заранее известной цене.

Стандарты заключения любой из перечисленных разновидностей сделок устанавливаются по решению BBA (British Bankers Association, ассоциации британских банкиров) или ISDA (International Swap and Derivatives Association). В отдельно взятых государствах существует вероятность применения собственных правил, это зависит от законодательной базы развития внутреннего рынка, наличия взаимоотношений с зарубежными фирмами.

Swap на бирже

В лексиконе трейдеров на фондовой бирже или на рынке Forex часто употребляется данный термин. Сделки своп осуществляются автоматически в момент наступления новых суток. Если ордер будет закрыт в тот же день, когда был открыт, то разница в котировках по рабочим валютам будет не особо заметной, но стоит остаться в рынке до следующего дня, как будут заметны изменения — на каждый ордер начисляется своп. Речь идет о валютном свопе.

Свопы могут представлять собой взаимное кредитование в разных валютах.

Во время переноса открытой позиции на следующий торговый день своп начисляется или списывается. Есть одно дополнение — в ночь со среды на четверг взимается тройной размер стандартной суточной ставки. Именно в этот период проводится расчет по неторговым дням (суббота и воскресенье). Несмотря на то, что биржа закрыта, за кредит, выдаваемый брокером на основании выбранного кредитного плеча, все равно необходимо платить.

Можно обратить внимание, что в регионах перенос позиций происходит в разное время. Это происходит из-за смещения по времени по сравнению с Нью-Йорком. Биржи всегда ориентируются на время 17:00 (EST) нью-йоркского часового пояса, приравниваемое к 00:00 времени в торговых терминалах. В Москве наступает 1 час ночи, в других регионах — соответственно их часовому поясу относительно московского.

Сумма свопа зависит от текущей процентной ставки Центрального банка по конкретной валюте. Трейдеры, предпочитающие долгосрочную торговлю, стараются подбирать валютные пары с минимальным значением или торгуют в сторону положительного свопа (например, по AUDUSD). В торговом терминале MetaTrader 4 размер комиссии можно узнать в зависимости от валютной пары. Она доступна при выборе в списке символа, с которым предстоит работать.

Торговые стратегии Forex на базе свопов

Несмотря на невысокие значения свопа, для большинства валютных пар существует ряд методик извлечения прибыли из этой особенности финансового рынка. Преимущественно такие торговые стратегии применяются в период затяжного флэта, когда нет заметных изменений котировок и возможности заработать на скачках графиков.

Свопы являются ключевым элементом торговых стратегий на рынке Forex.

Выбор торгового инструмента осуществляется по спецификации валютных пар. Наиболее востребованы инструменты с австралийским долларом — AUDUSD, AUDJPY. Но работать придется исключительно в сторону покупок, т. к. своп значителен для обоих типов ордеров (Buy и Sell), но если открыть продажи, то придется смириться с отрицательным значением комиссии. Если «австралиец» является котируемой валютой, например, GBPAUD, то ситуация кардинально меняется — на этой паре выгодными являются продажи.

Ключевыми элементами торговых стратегий, использующих своп, являются:

• Использование тайм-фрейма не ниже h5, чтобы краткосрочные колебания цены не влияли на решение трейдера. В основном применяется дневной промежуток D1 или месячный W1.
• Применение технических индикаторов, иных инструментов для выявления флэта с перспективой отсутствия тренда в течение длительного срока.
• Выставление цели (Take Profit) и фиксация убытков (Stop Loss) на значительном расстоянии от точки открытия ордеров, чтобы незначительные изменения цены не приводили к закрытию перспективной позиции.

В качестве сигнализатора часто используют паттерны, т. к. они формируются постепенно и при наличии четко выраженной тенденции. Иногда применяют так называемую «лесенку» из нескольких последовательно открываемых сделок. Новые позиции появляются по мере выхода ранее созданных в прибыль, что позволяет на первых порах избегать повышенных рисков. Реже данную методику используют при движении цены против первых ордеров, в этом случае расчет идет на закрытие серии сделок путем усреднения, когда появляются признаки начала тренда.

Хеджирование рисков с помощью свопов

Одним из наиболее убыточных рисков является вероятность такого изменения котировок валюты, процентных ставок или стоимости ценных бумаг, что после закрытия сделок для трейдера остается лишь один выход — фиксировать потери. Но благодаря своевременному применению своп-сделок шансы выйти из ситуации с минимальной утратой будут выше. Идея заключается в достижении договоренности по проведению обратной сделки по заранее оговоренным ценам, т. е. потенциальные риски равномерно распределяются между обеими сторонами. Вероятность получения убытков зависит от развития рынка, открытия своевременных контрактов, позволяющих компенсировать скачки котировок, стоимости ценных активов.

Грамотное применение свопов позволяет повысить прибыльность финансовых операций.

Ключевым отличием своп-контрактов является:

• Отсутствие обязательства обмена какими-либо активами, в расчет берется лишь их стоимостная переменная.
• Наличие обязательной комиссии, несмотря на невещественный характер сделки.
• При заключении контракта сразу указывается срок, когда планируется совершение обратной сделки.

Основным вариантом использования свопов для хеджирования является предоставление встречных кредитов, равнозначных по сумме, в разных валютах, с одним / приближенным сроком погашения. Иногда применяется обычное соглашение о купле / продаже валюты по ставке спот, когда заранее оговаривается котировка и конкретный момент в будущем.

Что такое своп-линия

В кризисный 2008 год распространилось еще одно понятие — своп-линия. Подразумевается наличие договоренностей между Центральными банками различных государств по обмену валюты строго по договоренному курсу. Правила действуют либо в течение конкретного срока, либо пока не будет достигнут заранее обозначенный объем обмениваемой валюты. Первая транзакция совершается по текущему курсу, а обратная — с наценкой.

Своп-операции обычно осуществляются в разной валюте.

Появился термин еще в 1920-х годах, но пользовались такой схемой крайне редко. За счет нее периодически компенсировали колебания курса валют, возникающие в краткосрочной перспективе из-за локальных событий. Помимо этого, своп-линии открывают широкие возможности по эмиссии валют, предоставлению кредитов иностранным банкам в валюте государства, например, в евро для американских финансовых учреждений.

Применение свопов в России

На российском финансовом рынке больше распространены кредитные (дефолтные) свопы. Их применение связано с повышенным риском обесценивания денег в течение типичного срока кредитных обязательств. Вероятность попадания в кризисную ситуацию возникает у обеих сторон — и у кредитора, и у заемщика. Все зависит от валюты, в которой выдавался кредит, а также ситуации на внутреннем и мировом рынках. С иностранной валютой имеется риск интервенции, когда ее курс резко изменяется в отношении российского рубля без особых на то причин.

Фактически своп-операции по кредитным обязательствам юридических лиц являются своеобразной страховкой. Заинтересованная организация платит третьему лицу одноразовую сумму или периодические платежи за то, чтобы в случае дефолта получить взамен компенсацию для погашения убытков, полученных в результате банкротства заемщика и обесценивания денежных средств. Иногда применяется форма физической поставки. В таких случаях обязательство касается выкупа определенных активов по оговоренной цене при условии проявления неблагоприятных событий.

Применение дефолтных свопов обусловлено их более выгодной стоимостью в сравнении с классической страховкой. Специалисты на финансовых рынках отмечают повышенную управляемость кредитных рисков в отличие от процентных и валютных. Более рисковые сделки в России употребляются редко, преимущественно о них заходит речь, когда бизнес ведется с зарубежными партнерами. Хеджирование рисков кредитными свопами возможно с участием не только страховых компаний, но и независимых банковских учреждений или инвестиционных фондов, крупных компаний или заинтересованных частных лиц.

alpari.com

Валютный своп — это простыми словами…

декабря 5, 2019 августа 27, 2019 Валютный свопАртем Паршин

Погружаемся в самую суть расчетов в мировой экономике и на бирже.

Сегодня я решил написать статью о том, о чем некоторые трейдеры даже и не слышали ни разу, несмотря на то, что подобные операции они совершают регулярно. Поговорим о свопе и его разновидностях. В данной статье вы сможете найти ответы на такие вопросы: Что такое своп на форекс? Что такое операции своп на валютном рынке? Зачем нужно знать свопы валютных пар? Разберем ряд примеров, таких как: пример процентного свопа, ставка процентного свопа и валютно-процентный своп. Ну и конечно, выясним, зачем все это нужно трейдеру на рынке Форекс.

Что такое валютный своп?

Начинать разговор о свопах не имеет смысла, если не разобраться подробно в самом определении свопа и в сути самой операции. Итак, валютный своп — это валютная операция, сочетающая покупку или продажу валюты на условиях “спот” с одновременной продажей (или покупкой) той же валюты на определенный срок на условиях “форвард”, то есть осуществляется комбинация двух противоположных конверсионных сделок на одинаковые суммы, но с разными датами валютирования.

Согласитесь, понятного в этом определении мало. Попробую перевести с финансового языка на человеческий. Две компании-участницы торгов на валютном рынке заключают между собой соглашение, по которому они продают друг другу одинаковые суммы в разных валютах на основе их текущего валютного курса сразу после заключения самой операции своп. Через заранее оговоренный срок, который они установили по форвардному контракту, продают друг другу эти суммы обратно в соответствии с их курсом обмена валют по форвардному контракту.

Если вникнуть в эту операцию, то сразу возникнет логичный вопрос: “А в чем смысл?”, или точнее: “Где прибыль?”. А ответ на этот вопрос, как раз-таки и кроется в ее предназначении. Данная операция не предназначена для получения прибыли. Эта операция совершается для того, чтобы достичь такого положения, при котором результат от первоначальной операции по продаже или покупке определенного количества валюты будет примерно равен результату от последующего обратного обмена. Главная необходимость такой операции — это безопасное и практически полное хеджирование ваших денежных потоков. Данные операции, как правило, осуществляются только при посредничестве крупных финансовых организаций, таких как банки или валютные дилеры, которые совершают их на мировом валютном рынке, тем самым и создавая привычные нам колебания курсов валют. Конечно, это не единственная операция, которая двигает валютные курсы, но операции свопа — довольно частое явление, и можно утверждать, что порой именно данные операции и двигают цену. 

Теперь вы знаете, кто реально иногда манипулирует ценами на валютном рынке.

Валютный своп на современном рынке можно разделить на три основных вида:

1. Простой валютный своп;
2. Процентный своп;
3. Валютно-процентный своп.

Что представляет собой простой валютный своп, мы уже рассмотрели выше, теперь давайте рассмотрим два других вида свопа:

Процентный своп

Процентный своп это разновидность простого валютного свопа и его главное отличие в том, что обмениваются не одна денежная масса на другую, как при простом свопе, а процентные платежи с этих сумм. Процентный своп — это обмен процентными платежами, исчисленными с определенной суммы, в течение заранее определенного временного интервала, путем обмена плавающей процентной ставки на фиксированную ставку.

Именно при операциях процентного свопа и используется довольно известное понятие в мире финансов: “Ставка LIBOR”. Ставка LIBOR — это плавающая процентная ставка, которая используется в 99% всех операций процентного свопа.

Пример операции процентного свопа:

Условия:

1. Компания “А” имеет долговые обязательства в 100 млн. USD;
2. Срок погашения долга составляет 5 лет;
3. Процентная ставка по кредиту плавающая и пересматривается раз в 3 месяца;
4. Размер процентной ставки на текущие 3 месяца составляет 1.50%;
5. Компания боится повышения ключевой ставки ФРС, поскольку это приведет к удорожанию долга;
6. Компания, с целью хеджирования риска повышения процентной ставки, заключает контракт процентного свопа с банком;
7. Банк будет платить по квартальной плавающей ставке LIBOR величиной 0.2%;

Суть операции будет заключаться в том, что компания будет совершать платежи по годовой ставке 1.50% каждый квартал. В обмен, банк будет оплачивать на основе квартальной ставки LIBOR. Для снижения общего кредитного риска, одна из сторон будет оплачивать разницу между размерами платежей.

Схематично, данная операция будет выглядеть так:

Если посчитать суммы платежей, то первый платеж будет вычисляться по формуле:

платеж компании — платеж банка = (100 млн. * 0.015)/4 — (100 млн. * 0.002)/4 = 375 000 — 50 000 = 325 000 USD. 

Теперь рассмотрим платеж в следующий квартал: все параметры остаются неизменными, кроме плавающей ставки LIBOR, которая выросла и теперь составляет 0.8%. Теперь формула будет выглядеть так:

платеж компании — платеж банка = (100 млн. * 0.015)/4 — (100 млн. * 0.008)/4 = 375 000 — 200 000 = 175 000 USD. 

Теперь разницу между первым платежом и вторым видно без всяких вычислений. 

Таким образом, если плавающая ставка процентного свопа будет возрастать, компания будет получать выгоду, в обратном случае выгоду будет получать банк.

После погружения в процесс данной операции напрашивается вопрос: “зачем вообще заключать одной из сторон такую сделку. которая может быть невыгодна в будущем, ведь речь идет не о 100 USD?”. Вы не поверите, но законы и принципы заключения сделок воротилами рынка абсолютно идентичны с принципами открытия позиций на бирже простыми частными трейдерами, а именно: надежды, ожидания и жажда наживы. Компания надеется, что даже если ФРС и поднимет ключевую ставку, то вместе с ней и вырастет плавающая ставка, которая обгонит ожидания, а банк считает себя “самым умным” и уверен в том, что ставка будет падать и это соглашение с компанией будет выгодно именно ему. 

Валютно-процентный своп

Валютно процентный своп — это процентный своп, который осуществляется с разными валютами. Помимо обмена процентными платежами по разным процентным ставкам, сами процентные платежи выражаются в разных валютах. Несмотря на сложность конструкции, примеров данной операции масса и они очень часто встречаются в повседневной жизни. 

Пример операции валютно-процентного свопа:

1. У вас есть финансовые обязательства, и вам срочно нужно их закрыть, но проблема в том, что они не в местной валюте, а в USD. Вы решаетесь на перекредитование и готовы взять кредит. Однако, ставки по валютным кредитам очень высоки и вам крайне не выгодны;
2. По случайному стечению обстоятельств, у вас в США есть друг, который сотрудничает с Российскими поставщиками и платежи производит в RUB. Ему, как раз в этот момент, потребовалась крупная сумма в RUB, а ставки по таким кредитам в его стране также неприемлемы;

Таким образом, вы берете кредит в RUB для своего друга, а он у себя в стране берет кредит в USD, и вы обмениваетесь данными суммами. По вашему договору, возврат сумм произойдет через 5 лет. Все это время, по факту, ваш друг платит проценты по вашему кредиту, а вы платите проценты по его кредиту. Когда срок погашения наступает, вы возвращаете ему его USD, а он возвращает вам ваши RUB. 

“В чем же выгода?” — спросите вы. А выгода в том, что, взяв кредиты в своих базовых валютах, вы существенно экономите на процентах и меньше переплачиваете банкам. Помимо снижения процентов, вы имеете встроенный механизм защиты от изменения процентной ставки и курсовой разницы, которые очень часто несут в себе дополнительные обременения при работе с кредитами в иностранной валюте. 

Своп на рынке форекс

Вот мы и подошли к обсуждению процессов, происходящих на рынке форекс. Своп на форекс — это разница процентных ставок по кредитам двух валют, начисляемая на счет либо взимаемая со счета, при переносе торговой позиции на следующие сутки. Своп может быть как отрицательным, когда платите вы, так и положительным, когда платят вам. 

Центральные банки каждой страны определяют ключевую процентную ставку. По сути, это тот процент, под который центробанк кредитует другие банки. Данная ставка может меняться на протяжении года, но ее стартовая величина определяется на первом в году заседании центробанка. На валютном рынке торговля происходит валютными парами, в сделке участие принимают две разные валюты, и по каждой из них установлена своя процентная ставка. 

В валютной паре присутствует базовая валюта и котируемая, одна валюта, которую мы покупаем, и другая валюта, за счет которой мы покупаем. Базовая валюта также называется депозитной. Она является нашей и биржа пользуется ей в течение дня, за что, естественно, должна выплачивать нам определенный процент. Котируемая валюта называется также кредитной. Она является банковской, и уже мы берем ее у банка взаймы, и мы выплачиваем банку процент за пользование его валютой, примерно как при потребительском кредите.

Чтобы понять, когда за своп платим мы, а когда платят нам, давайте разберемся в принципах, по которым рассчитывается своп:

Существует довольно простая формула, она изображена выше. Самый главный параметр этой формулы — разница в процентных ставках между базовой и котируемой валютами. Для примера, можно сравнить ставки по валютной паре EURUSD. Ставка ЕЦБ сейчас на уровне 0% (кредиты, по сути, бесплатные), а ставка ФРС установлена на уровне 2.5%. Таким образом, если мы покупаем валютную пару, мы должны вычесть из ставки базовой валюты ставку котируемой: 0 — 2.5 = -2.5. То есть, при покупке данной пары разница ставок отрицательна, а следовательно и своп будет отрицателен. А вот при продаже пары мы должны наоборот из котируемой вычесть базовую: 2.5 — 0 = 2.5 — своп получится положительным. Таким способом мы определили лишь знак свопа (будете платить вы, или будут платить вам), а если мы хотим узнать само значение свопа, нам необходимо подставить все значения в формулу.

Пример 1. EURUSD

SWAP(buy) = (100 000 *(-2.5 + 0.2)/100) * 1.12177/365 = -8.21 EUR или примерно -10 USD.

SWAP(short) = (100 000 *(2.5 — 0.2)/100) * 1.12177/365 = 7.06 EUR или примерно 8 USD.

Пример 2. USDRUB

SWAP(buy) = (100 000 *(2.5-7.5 + 0.2)/100) * 63.5067/365 = -991.74 RUB или примерно -15.61 USD.

SWAP(short) = (100 000 *(7.5-2.5 — 0.2)/100) * 63.5067/365 = 922.15 RUB или примерно 14.52 USD.

Если вы торгуете внутри дня, то своп вам может быть и вовсе не интересен, так как вы работаете либо с простой комиссией, либо со спредом. А если вы придерживаетесь долгосрочной торговой стратегии, как я, вам необходимо постоянно знать размер свопа, ведь вы будете его оплачивать каждые сутки, в случае если вы находитесь в направлении отрицательного свопа, например, в покупке по паре EURUSD. 

Причины изменения свопа:

1. Изменение монетарной политики государства. Это событие происходит не так часто. В настоящее время, решение по процентным ставкам принимается в течение календарного года 12 раз. Именно каждый месяц проводятся заседания центробанка, на котором и принимается решение изменить процентную ставку или оставить на прежнем уровне. Чаще всего, в консервативных странах и прочных мировых экономиках, процентная ставка в течение года либо вовсе не меняется либо меняется всего 1 раз. В Еврозоне и США ставки меняются очень редко, их величина близка к 0, так что при работе с валютной парой EURUSD своп практически одинаков в течение всего года.
2.  Изменение величины маркапа. Маркап — это то, с чего кормится брокер. Это комиссионная накрутка брокера на величину свопа ставится с целью заработать на сопровождении долгосрочных сделок своих клиентов. Величина маркапа — это горячая тема для споров и обсуждений в трейдерском сообществе. Оно и понятно: когда вы потеряли деньги в результате непонимания процесса торгов, вы в этом никогда не признаетесь, и всегда будете искать виноватых на стороне. А самым близким вашим другом является брокер и все шишки, конечно же, достаются ему. Тут уж мы ему и спреды припомним и грабительские свопы, и так далее… По факту, маркап практически никак не влияет на результат вашей торговли. Главная причина в том, что 90% трейдеров не имеют четкого понимания трейдинга и отлаженной стратегии, а посему чаще торгуют внутри дня или, как максимум, задерживаются в позиции дня на 2-3. За это время своп попросту не успевает накопиться, а уж 10% накрутка (маркап) на чистый своп тем более никак не отразиться на вашем результате торговли. Маркап становится заметен для трейдеров, которые работают долгосрочно, но, опять же, невелика потеря. Вот вам простой пример: Я уже давненько нахожусь в длинной позиции по паре AUDNZD. Свопа за 63 дня нахождения в сделке заплатил 62.9 USD. Сейчас специально пересчитал величину чистого свопа без маркапа, он получился 52.37 USD. Итого: брокер заработал на мне чуть больше 10 USD. Вы действительно считаете, что маркап является основной причиной ваших неудач?

Как узнать свопы валютных пар?

Можно посчитать самостоятельно, но я сомневаюсь, что кто-то будет этим заниматься. Ваш брокер уже сделал все за вас и собрал эти данные в единую таблицу:

В данной таблице можно увидеть любую интересующую нас информацию. Но стоит помнить, что в большинстве подобных таблиц величина свопа указывается в пунктах, а не в валюте. Чтобы узнать своп в валюте, необходимо умножить значение из таблицы на цену одного пункта вашей валютной пары. 

Если вы хотите узнать значение свопа не отрываясь от окна торгового терминала, достаточно навести на интересующую вас валютную пару и выбрать пункт “спецификация контракта”.

Мы видим окно, в котором можно увидеть всю информацию о данной паре, необходимые нам свопы, а также указание, в каких единицах данный своп выражен. 

Заключение

Сегодня я постарался простым языком рассказать о свопах. Существуют и специальные стратегии для валютного рынка, которые позволяют зарабатывать не на разнице самих котировок, а на свопе. Примером такой стратегии является “кэрри трейд”. Суть данной стратегии заключается в том, что мы покупаем валютную пару в которой процентная ставка базовой валюты выше чем процентная ставка котируемой, тем самым своп от такой операции будет положительным. И все что нам необходимо, это чтобы курс валютной пары длительное время удерживался на примерно одном уровне. Это исключит курсовой убыток, но за счет положительного свопа мы получим прибыль. Эта стратегия распространена в банковском секторе, но среди трейдеров широкого распространения не имеет. 

Следует запомнить несколько основных тезисов:

1. Если ваша стратегия носит внутридневной характер, на своп можете даже не обращать внимания;
2. Если вы работаете на интервалах от недели и до квартала, не рекомендую работать на кросс-курсах и минорных парах, так как на них очень высокие свопы, и на таком длительном интервале они довольно ощутимо повлияют на результат торговли;
3. Не старайтесь искать подвоха там, где его нет, маркап брокера настолько ничтожен по сравнению с вашей прибылью или убытком, что о нем можно просто забыть и никогда не вспоминать;
4.  Ну и в конце концов — удачной торговли, друзья!

---

P.S. Понравилась моя статья? Поделись ей в соцсетях, это лучшее спасибо 🙂

Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.

Полезные ссылки:

• Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать тут. Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
• Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteForex. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении счета в платформе LiteForex и бонус зачислится одновременно с депозитом..
• Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
• Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis

График цены EURUSD в реальном времени

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Оцените данную статью:

{{value}} ( {{count}} {{title}} )

ru.liteforex.com

Своп — что это такое простыми словами? Moneyzzz – деньги для людей

Термин «своп» часто встречается в разговорах трейдеров, финансистов, экономистов. С английского языка слово переводится дословно, как «перенос». Термин широко применяется в сфере финансового рынка.

Раньше сделки по типу свопа проводились в банковской среде, где участники пытались выгодно для себя обменять валюту. Простые финансовые транзакции по торговым сделкам были для обеих сторон не удобны, так как не всем покупателям требовалась валюта в данный момент времени и не у каждого с собой была крупная наличная сумма, которую нужно было спустить на торги.

Определение

В финансовой сфере термин «своп» означает заключенное соглашение между участниками сделки, которое позволяет совершить обмен активами, обязательствами. Иными словами — это обмен временного характера равнозначными ценностями. Процесс своп происходит по двум этапам: первый — первоначальный обмен ценностями, валютой или другими активами, а второй — возврат заемных активов, закрытие сделки.

Как формируется своп

При совершении сделки по купли-продажи актива, участники обязуются произвести завершающие платежи в валютированную дату (заранее обговоренную). Например, если позиция была открыта во вторник, то завершающей датой по платежам будет указан четверг. Если позиция в открытом состоянии переносится на день позже, то валютированным днем будет считаться следующий.

Своп транзакции начинаются на высших уровнях финансового рынка, затем результаты распространяются вниз по иерархической системе. Своп разница — это соотношение котировок между двумя валютными номиналами. Для участника выгоднее, когда процентный курс покупки валюты выше, чем при продаже. В результате пользователь либо остается в выигрышном положении, либо в проигрыше. Минусовая разница будет списана с личного счета.

Что такое «своп» простым языком?

Простыми словами своп — сделка по обмену актива на время. Пример: два друга собрались уехать заграницу. Иванов отправился в Америку, а Сидоров в Англию. У первого друга с собой только доллары, а у второго евро. На всякий случай, они решили обменяться определенным количеством денег, мало ли не хватит. То есть, обмен происходит разными валютными номиналами. По приезду, взятые деньги нужно вернуть обратно, исходя из того, кто сколько занял.

За счет обмена валютой произошло снижение риска. То есть, возникновение неудобной ситуации в связи с нехваткой денег, маловероятно. Но если кто-то из друзей успел потратить заемные деньги, а курс в это время поменяться, то сложившаяся разница курсового изменения будет иметь два результата — плюс или минус. Для тех, кто не зарабатывает с помощью Форекса и не владеет соответствующими знаниями, понимание термина своп понадобится для улучшения эрудиции. Теперь можно иметь элементарные представления, о чем беседуют умные люди.

Положительный и отрицательный своп

Своп бывает с положительной и отрицательной разницей. На этот показатель влияет процентный дифференциал. Это разница процентов ставок национальных мировых банков. Их валюта участвует в сделках. Списание и начисление свопа происходит на автоматическом уровне. Это действие происходит в полночь и затрагивает незакрытые участником позиции сделки. Отрицательное значение свопа уменьшает средства на депозите участника, а положительное, наоборот, приумножает.

Виды

Свопы классифицируются по различным категориям. Всё зависит от вида актива, который участвует в транзакциях и условий составления контракта. В данный момент своп делится:

1. Валютный. При данном виде проводятся два типа операций по купле и продаже валютных денег. Обмен валютой происходит по двум разным датам. Прибыль достигается за счет разницы в котировках. Валютный своп является самым популярным методом на финансовом рынке. Используют в качестве спекулятивного способа в дифференциации процентных ставок.
2. Акционный. Такой своп подразумевает совершение сделки по обмену акциями в дальнейшем. В настоящий момент происходит увеличение портфеля ценных бумаг инвестора. Как преимущество, для вкладчиков прибавляется чистая стоимость портфеля, что позволяет сохранить собственные активы.
3. Своп драгоценных металлов. Финансовая сделка по купли-продажи происходит одновременно по двум этапам: купля или продажа одного драгметалла и обратная транзакция.
4. Процентный. Это соглашение, составленное между участниками сделки о замене процентных платежей разных форм.

На российском финансовом рынке большей популярностью пользуются дефолтные свопы. Их значение связано с возможным наступлением дефолта (обесценивание денег) в период выполнения обязательств по выплате кредита. Возможность оказаться в кризисном положении может наступить как у заемщика, так и у кредитной организации. Многое зависит от выбора конкретной валюты предоставленного кредита, внешней и внутренней ситуации в экономике страны.

Иностранная валюта сильно зависит от колебания курса и также не гарантирует безопасность от возникновения рисков. Стоимость таких свопов выгоднее, в отличие от обычной страховки. Привлекать к хеджированию потенциальных рисков можно не только страховые компании, но и другие банки, инвестиционные фонды, частных лиц.

Преимущества CDS

Аббревиатура CDS переводится как кредитный дефолтный своп. Он имеет большое количество преимуществ. К примеру, банки, оказывающие услуги по страхованию берут риски на себя. В связи с этим у банка нет нужды создавать дефолтные резервы по обязательствам. У кредитора остается больше денежных средств на проведение иных операций по кредитованию. Ещё одним преимуществом является возможность отделения рисков по кредитованию от остальных видов.

CDS VS: страховка

Предоставление кредитного дефолтного свопа — это некий вид гарантийной страховки организации, которая выдала займ от возможного дефолта клиента. Наглядный пример: в банк обратился клиент с крупной запрашиваемой суммой кредита. Он согласен на все годовые не низкие проценты банка. Директор кредитной организации очень обрадовался такой сделке, но в этот момент не стоит забывать про потенциальный риск неуплаты суммы займа клиентом. Это может произойти, в связи с банкротством последнего. Если сумма одобренного кредита может существенно отразиться на деятельности банка в случае невозврата, то стоит задуматься о взятии кредитного дефолтного свопа у другой банковской организации, которая располагает стабильным и большим капиталом. В случае возникновения неуплаты, другой банк будет служить в роли страховщика и покроет расходы. Услуга предоставляется на платной основе. Но в результате банк, который покупает своп страхует себя от возможного риска в будущем.

CDS в финансовый кризис

Кредитные дефолтные свопы особенно популярны среди спекулянтов. Спрос на кредиты стремительно увеличивается среди потребителей. Все банковские структуры задействованы в услуге выдачи займов. Кредитным организациям, в связи с этим нужна страховка. С наступлением кризисного периода, организации утрачивают способность обслуживать обязательства. Происходит риск возрастания дефолта. Со стороны страховщиков усиливаются запросы на обязательственное выполнение полномочий.

Когда кризис коснулся компании по страхованию AIG, которая успела произвести свопы на многомиллиардную сумму, ситуацию спасло только государство. Пять лет назад Евросоюз выдвинул серьезные обвинения в сторону крупнейших банковских структур. ЕС выразил претензию, что они блокировали функционирование CDS. Против дефолтных свопов продолжают выступать большинство специалистов в области инвестиций и спекулянты.

Недостатки CDS

Государство с каждым разом всё более ужесточает законодательство в сфере дефолтных свопов. В случае наступления кризиса, банк понесет колоссальные убытки в том случае, если занимается предоставлением данных услуг. Это приводит к невыполнению обязательств по погашению займов.

В кризис, обязанность по погашению кредитов ложится на плечи банков. Они начинают требовать выполнение обязательств в первую очередь по сделкам своп. Далее страховщики, чтобы исправить ситуацию, пытаются распродать активы, что ещё более усугубляет проблему.

Бессвоповые счета

Данные счета не содержат свопов — это главный отличительный признак от других. За перенос открытой позиции на дни вперед, взимается комиссия в виде свопа. Это создает лишние расходы, при совершении торгов. Бессвоповые счета позволяют вести торги, в течении большого срока и в удобное время. Достигается сохранение средств на личном счете из-за отсутствия комиссии.

Такие депозиты пользуются успехом среди трейдеров, которые привыкли оставлять позиции открытыми длительное время. Благодаря созданию бессвоповых счетов, сделки на финансовой бирже проходят в спокойной атмосфере, участники могут принимать взвешенные решения и не торопиться с выводами. Депозит можно открыть в любой валюте: доллар, евро, рубли. Счета без свопа появились не так давно. Их появление связано с запретом мусульманам участвовать при валютных сделках. Религия не позволяла принимать участие в торговой деятельности, где требуется уплата процентов.

Чтобы не потерять потенциальную базу клиентов, специальные центры отрыли новый тип счетов — без свопа. Второе название — исламские. Для прохождения стадии регистрации достаточно было предъявить паспорт и доказать приверженность к исламу. Спустя короткий временной промежуток, счета без свопа стали использовать обычные участники торгов. Большинство брокеров разрешают их открывать.

Никто еще не оставлял комментариев. Вы можете !

moneyzzz.ru

Операции «валютный своп» Банка России

Основное назначение операций

Валютный своп (англ. «foreign exchange swap») представляет собой обмен валютами спот (первая часть валютного свопа) с обязательством совершения в определенную дату последующего форвардного обратного обмена теми же валютами (вторая часть валютного свопа). При этом курс, по которому совершается обмен по первой части, и курс, по которому совершается обмен по второй части, согласуются сторонами при заключении валютного свопа. Курс по первой части (базовый курс) и курс по второй части различаются на своп-разницу.

Механизм валютного свопа подразумевает, что происходит переход права собственности на иностранную валюту, что снижает кредитный риск по данному виду операций по сравнению с депозитом или обеспеченным кредитом и упрощает разрешение ситуаций при неисполнении обязательств одной из сторон.

Валютный своп как инструмент денежно-кредитной политики в основном используется центральными банками при предоставлении ликвидности в национальной валюте. В этом случае иностранная валюта выступает как обеспечение.

Свободно конвертируемая иностранная валюта, безусловно, является надежным обеспечением в любой сделке. Вместе с тем центральному банку предоставлять ликвидность кредитным организациям только или в основном под обеспечение иностранной валютой обычно нерационально. Прежде всего, у кредитных организаций может не быть столько иностранной валюты. Кроме того, иностранная валюта нужна кредитным организациям для осуществления платежей. А вот как вспомогательный инструмент многие центральные банки включают валютный своп в свой арсенал. Причем, поскольку валютные свопы широко распространены в операциях между кредитными организациями, то и центральные банки используют именно эти операции, а не обеспеченные кредиты.

Активное использование данного инструмента для предоставления ликвидности в целях денежно-кредитной политики характерно для центральных банков стран с высокой степенью открытости экономики (значительными потоками средств в иностранной валюте) и низкой емкостью внутреннего рынка качественных ценных бумаг (что ограничивает потенциал использования инструментов по предоставлению ликвидности под обеспечение ценными бумагами). Примеры стран, где центральные банки когда-либо действительно предоставляли ликвидность в национальной валюте путем заключения сделок вал

cbr.ru

Валютный Своп (Swap) сделки на рынке Форекс

Многие начинающие трейдеры в начале своей торговой деятельности очень часто сталкиваются с многочисленными понятиями рынка, в числе которых и своп.

Для успешной торговли важно не только вовремя останавливаться, принимать взвешенные решения или же пользоваться выбранными стратегиями, но и уметь применять некоторые инструменты такие, как стоп лосс и тейк профит или Своп правильно. Последний рассмотрим немного подробней, чтобы знать, кода его лучше использовать, и для чего он может потребоваться.

Валютный своп

Для того чтобы добиться успеха на валютном рынке важно не только контролировать свои эмоции или следовать выбранной стратегии, но учиться пользоваться инструментами и оперировать основными терминами. Одним из них является своп сделка. Трейдерам нередко приходится сталкиваться с таким понятием. Однако все новички относятся к нему по-разному. Для одних это еще один из способов получения еще большего дохода. Для других же это лишняя трата времени и источник лишних убытков.

Своп представляет собой термин, который применяется для обозначения операции, заключающейся в обмене финансовыми активами в торговой или же финансовой области. И не важно, что будет использовано в качестве такого актива: валюта или опцион.

Суть данного понятия заключается в том, что изначально заключается сделка по продаже или покупке какого-либо финансового инструмента, и затем происходит заключение так называемой контрсделки. Такой вид контракта предусматривает обратную продажу или покупку этого же актива через оговоренный промежуток времени. Стоит отметить, что при использовании Swap многих новичков пугает тот факт, что некоторые форекс брокеры взимают оплату-комиссию за проведение такой операции.

Положительный и отрицательный своп

На сегодняшний день своп подразделяется на следующие основные типы:

• положительный
• отрицательный

Теперь разберем каждый из них подробней. Положительный своп имеет место быть, когда учетная ставка выбранных для сделки валют по курсу Мирового банка до девяти вечера по Гринвичу стала ниже, чем до указанного ранее времени.

Отрицательный своп наблюдается при наличии обратной ситуации. Если ставка Мирового банка по выбранным валютным парам стала выше к девяти вечера по Гринвичу, то своп будет данного вида. Следует отметить, что и в том и в другом случае за перенос позиции через сутки начисляется комиссионный сбор.

Виды свопов

Своп операции широко применяются опытными трейдерами, которые стремятся к большим уровня заработка. Однако для того чтобы правильно использовать не только спред, но и данный инструмент, важно ознакомиться не только с тем, как он работает, но и какими видами представлен.

Следующие виды свопов:

• Процентный своп
• Валютный своп
• Своп на акции
• Кредитный дефолтный своп

Процентный своп (Interest Rate Swap)

Процентный своп представляет собой производный финансовый инструмент. Он используется, когда у обеих сторон по сделке имеется намерение произвести обмен процентными платежами на заранее оговоренную сумму. Это значит, что в указанное в соглашении время одна из сторон по сделке должна выплатить другой тот процент, который был указан в контракте на полученную сумму.

Одной из сторон такого соглашения может стать хедж фонд или хеджер. Такая мера требуется для управления активами и пассивами. Также свопы такого типа нередко применяются спекулянтами, желающими получать доход от изменения процентных ставок.

Валютный своп (Currency Swap)

Валютный своп представляет собой использование сразу двух противоположных конверсионных контрактов на одну и ту же сумму. Только при этом даты валютирования являются отличными друг от друга. Следует отметить, что такое понятие, как дата валютирования обозначает собой время, когда наступает период исполнения более близкого контракта.

Дата окончания свопа фиксируется, когда наступает время окончания выполнения обязательств по последней сделке. Если та из них, при которой происходит покупка валюты, идет впереди по дате, а затем происходит контракт по продаже, то своп получает название «купил-продал». Если же обратная ситуация, то своп получит название «продал-купил».

Своп на акции (Stock Swap)

Во время торговли на Форекс трейдеры могут пользоваться различными финансовыми инструментами, среди которых фьючерс или любой другой. Ценные бумаги в виде акций тоже нередко становятся средством получения прибыли путем купли продажи. В некоторых сделках приходится использовать своп на акции.

Данный вид свопа представляет собой тот тип, при котором обмениваемые платежные потоки зависят от доходности по некоторому индексу биржи и по определенной процентной ставке.

Кредитный дефолтный своп (CDS)

Своп контракт такого типа заключается в том, что заключается соглашение между покупателем по сделке и эмитентом, при котором первый делает регулярные взносы, а второй обязуется при появлении у покупателя долговых обязательств перед третьей стороной, выплатить ей сумму, способную погасить всю задолженность.

В этом случае покупателю передается своего рода ценная бумага, которая служит в качестве страховки предоставленного кредита. После наступления дефолта бумага передается эмитенту, который предоставляет ему деньги в размере суммы долга с процентами.

Теперь рассмотрим более подробно преимущества, страховку и недостатки такого вида свопа, который трейдеры чаще всего используют для того чтобы заработать на форекс.

Преимущества

У использования CDS имеется одно очень важное преимущество, которое заключается в том, что нет необходимости в создании резерва. У покупателя финансового актива имеется риск, что эмитент этого актива обанкротится, а поэтому покупка CDS за определенную стоимость позволяет компенсировать убытки. Покупатель отдает эмитенту долговые бумаги, а тот выдает ему сумму в размере кредита.

Такое хеджирование применяется многими участниками рынка. Когда у заемщика образуется дефолт, то банк создает резерв. Благодаря страхованию своих рисков у покупателя не будет необходимости привлекать средства из оборота.

Страховка

Путем использования данного вида свопа имеется возможность получить страховку от самых разных видов сделок. И не важно при этом, использует ли участник рынка для торговли бинарные опционы или прочие инструменты. Сегодня имеется возможность застраховать самые разные виды контрактов. Примером может служить и страховка на случай отсутствия поставки по договору.

Покупатель передает поставщику оборудования в качестве аванса 80 процентов от его стоимости. Оно по договору должно быть выгружено в пункте назначения через два месяца. Однако данный срок не является небольшим и существует риск, что покупатель просто потеряет свои деньги. В такой ситуации обычно выходом является использование CDS.

CDS в финансовый кризис

Своп на форекс это один из самых востребованных инструментов. И одним из самых наиболее используемых из них является своп CDS. Он является относительно новым на рынке, чем и привлекает к себе все большее внимание спекулянтов, которые надеялись воспользоваться получением прибыли без лишних на то вложений. Однако ситуация кардинально начала меняться в кризисное время 2008 года.

В Америке в это время банки, которые заключили соглашение на выполнение долговых обязательств, начали терпеть убытки и обанкротились. Правительство решило спасать самые крупные предприятия. В частности, страховая компания AIG была спасена за счет государственных средств. В это время было выдано свопов на 400 миллиардов долларов. И одной только данной фирме нужно было перечислить более 22 миллиардов долларов. Государство постаралось спасти спасти самый крупный банк JP Morgan путем сотрудничества с корпорациями, в руках которых находились влиятельные скупленные финансовые инструменты.

Сделки своп

Многие начинающие трейдеры считают своп контракт обычным инструментом, при использовании которого велика вероятность получения убытков. Однако многие смотрят на него сточки зрения получения прибыли. У каждого современного валютного брокера имеется собственная таблица свопов. А трейдеры уже сами могут решать, пользоваться ли им таким видом инструмента или нет. У них имеется возможность для каждой выбранной валюты найти подходящий своп.

Все операции по свопам на рынке Форекс производятся путем соблюдения определенных условий, которые получили название Спот. По каждой валютной паре на терминалах имеются объемы свопов, по которым можно заключать сделки.

Обзор рынка на MT4

На платформе MT4 указаны объемы свопов для каждой валютной пары. Чтобы узнать длинный и короткий размер свопа, откройте «Обзор рынка» — потом правой кнопкой мыши нажимаете на интересующий валютный инструмент и «Спецификация»:

После того, как вы нажмете «Спецификация», откроется окно со подробной информацией относительно контракта выбранной вами пары валют. Как видно на скриншоте, вы имеете плавающий спред, размер контракта и многое другое. А рамочкой выделено то, что интересует вас в данный момент, а это «Своп длинных позиций» и «Своп коротких позиций».

1. Длинные позиции (long) — позиции по покупке
2. Короткие позиции (short) — позиции по продаже

В контрактах столбики swap могут выглядеть так:

Инструмент (пара)	Swap Long	Swap Short
EURUSD	-0.17	-0.19
GBRUSD	-0.15	-0.37
AUDUSD	0.53	-1.03

Или столбики swap могут выглядеть так:

Инструмент (пара)	Swap покупка	Swap продажа
EURUSD	-0.340 pips	-0.183 pips
GBRUSD	-0.215 pips	-0.415 pips
AUDUSD	0.6 pips	-1.099 pips

Swap простыми словами

Объясню на простом примере, что такой своп. Например, один человек едет в Европу, а второй — в Россию. У первого человека есть рубли, а у второго – евро. Чтобы обеспечить себя финансово на время путешествия, люди договорились поменяться между собой двумя валютами. Поездки состоялись. Деньги не были потрачены. Люди вновь встречаются и производят обратный обмен — один человек возвращает рубли другому, а второй — возвращает евро. Если за это время поменялись курсы валют или кто-то потратил часть денег, то кто-то из двух людей выиграл, а кто-то потерял в финансовом смысле, т.е. получил выгоду или невыгоду. Такой прием часто применяется на профессиональном финансовом рынке.

Вывод

Своп представляет собой один из самых важных инструментов на рынке Форекс, которым должен оперировать любой трейдер. Для того чтобы зарабатывать на валютном рынке нужно не только знать правила, особенности и определиться с выбором стратегии, но правильно выбрать вид свопа, который предлагает брокер. Ведь он является неотъемлемым элементом торговли.

www.iqmonitor.ru

Валютные своп — что это? Объясняю простым языком

Добрый день, дорогой читатель!

Наверняка вы слышали такое словосочетание, как валютный своп. Однако мало кто знает, что заложено в этом понятии. Большинство статей, посвященных этой теме, написаны так, что, даже прочитав их, вы не сможете понять, о чем идет речь. В этой статье я постараюсь максимально просто объяснить вам смысл этого инструмента.

Что такое валютный своп простыми словами

Говоря просто, это двойная транзакция. При обычных условиях вы продаете валюту, допустим, Центробанку, и на этом ваши отношения заканчиваются. Рассматриваемый инструмент предполагает ситуацию, когда через определенный период времени ЦБ вам перепродает тот же объем валюты.

Цели свопов

Для чего же нужен этот инструмент, спросите вы. Все очень просто. Это необходимо для взаимной помощи и развития торговли. К примеру, не хватает валюты, чтобы погасить задолженность. Или же какой-то стране не хватает денег, чтобы осуществлять международную деятельность. В этих случаях также на помощь приходит валютный своп.

Для каких трейдеров актуален

Особое влияние валютные свопы оказывают на позиционных и долгосрочных трейдеров. Однако здесь не все так просто. У центральных банков разница в процентных ставках не такая и большая. В связи с этим все убытки и начисления не будут оказывать особого влияния.

Исламские счета

Ислам запрещает заработок на ставках. В связи с этим такие счета не предусматривают начислений за перенос сделок на следующий торговый день. Вы, выступая в качестве долгосрочного трейдера, можете вести торговлю без начислений.

Стоит ли трейдерам опасаться свопов

Нет, трейдерам не стоит опасаться свопов. Комиссии не оказывают существенного влияния на результат, даже если сделка удерживается долго.

Пример свопа

Компания, работающая в Англии, хочет выйти на французский рынок. А предприятие из Франции, наоборот, попасть в Англию. Французские банки не горят желанием кредитовать зарубежные организации, так же как и английская сторона.

Единственный выход – брать в стране, где будет налажен сбыт продукции, заем под высокий процент. Такая ситуация мало кого устраивает.

Каждая компания берет заем в своем банке под низкий процент, а затем они обмениваются средствами. В результате компании из Англии и Франции получают то, что они хотят. В этом и состоит смысл валютного свопа.

Виды

Существует несколько видов рассматриваемого инструмента. На каждом я остановлюсь несколько подробнее.

Спот-форвард

Отличается тем, что стороны договариваются о поставке денег через определенный срок, но по курсу, который был в момент подписания соглашения. Поставка валюты должна производиться не позднее чем через 2 дня после заключения договоренности.

Форвард-форвард

Рассматриваемый инструмент похож на спот-форвард: курс валют фиксирован на момент подписания сделки. Однако в этом случае срок сделки может превышать 2 дня.

Короткий валютный спот

Отличается относительно короткой «жизнью» – не более 30 дней. Для примера я приведу следующую ситуацию: первая нога осуществляется сегодня, вторая – завтра.

Отличительные черты валютных свопов

Имеются некоторые особенности:

• размер зависит не только от курса, но и от комиссии брокера;
• разница может быть как положительная, так и отрицательная. Зависит от курса валют в обменниках.

Плюсы и минусы

Основное достоинство валютных свопов – снижение валютных и экономических опасностей при проведении сделок с деньгами других стран. К недостаткам я могу отнести только то, что много заработать у вас не получится.

Процесс совершения соглашения с валютным свопом

Прежде всего необходимо провести переговоры. Они происходят между двумя сторонами или при посредничестве третьего лица, как правило, банка. Условия обговариваются по телефону. Человек, купивший валюту, выплачивает контрагенту сумму, определяющуюся как разница валютно-процентной ставки.

Обязательно заключается договор, в котором обговариваются условия, опасности, права и обязанности сторон.

Заключение

На этом мой обзор валютных свопов подошел к концу. Я надеюсь, что с моей помощью вы разобрались в теме. Оставляйте комментарии, если остались ко мне какие-то вопросы, и делитесь материалом с друзьями в социальных сетях.

Спасибо за внимание и до новых встреч!

greedisgood.one

Что такое валютный своп (Swap) на Forex?

Начинающие трейдеры всегда задаются вопросом, каким образом проходят сделки с валютой на рынке Forex. Трейдинг возможен в основном благодаря свопу. Это одно из классических понятий финансовых рынков, означающее в переводе с английского «перенос».

Почему приходится оплачивать  перенос позиции на следующие сутки?

Довольно часто, открыв торговую позицию, трейдер решает перенести ее на следующий день. За это с него взимаются дополнительные средства. Однако бывает и такое, что трейдер за перенос открытой позиции, напротив, получает определенную денежную сумму на счет.

Под свопом (Swap) понимают разницу процентных ставок по кредитам двух валют, формирующих пару. Именно эта разница взимается или зачисляется на счет инвестора.

Рассмотрим более подробно, как это происходит. Допустим, инвестор совершает операцию, связанную с покупкой актива EURUSD, иными словами, он покупает единую европейскую валюту за американские доллары, которых у него нет. В данном случае трейдер не задается целью получить реальную валюту на руки, а лишь совершает операцию с выгодой для себя.

Покупая евро, он берет доллары взаймы и платит за них кредитную процентную ставку. Трейдер соглашается с тем, что его открытая позиция предоставляется для кредита на продажу единой европейской валюты другим участниками, поэтому при покупке инвестор получает процентную ставку, а при продаже — платит ее. Отсюда следует, что при переносе позиции начисляется Swap, являющийся результатом разницы этих процентных ставок.

Где посмотреть на свопы?

Следует учитывать, что Swap начисляется только на открытые торговые позиции при их переносе на следующие сутки. Увидеть его значение в терминале можно, зайдя в раздел «Торговля», расположенный под графиком выбранного актива.

В колонке «своп» будет положительная или отрицательная цифра. Соседняя колонка «прибыль» изменяется с учетом значения Swap. При переносе позиции со среды на четверг своп будет начислен в тройном размере. Происходит это по той простой причине, что в выходные дни банки закрыты, а ставку по кредитам необходимо платить или получать. Любой инвестор должен это помнить.

Начисление свопов в другие дни происходит в 01:00 по Москве (GMT+3), что соответствует 17:00 нью-йоркского времени (UTC/GMT -5). Информацию о свопах брокеры размещают на своих сайтах. У известного брокера Альпари она выглядит так:

Найти размеры Swap можно, перейдя во вкладку «FOREX, МЕТАЛЛЫ и CFD», затем, выбрав пункт «Спецификация контрактов». Разница процентных ставок представлена в пунктах на все торгуемые активы по длинным и коротким позициям.

Помимо этого, свопы можно всегда посмотреть в торговом терминале. Для этого, зайдя во вкладку «Обзор рынка», правой кнопкой мыши следует нажать на выбранную валютную пару. Информация о ней сразу же высветится на экране:

При трейдинге у новичков всегда возникает вопрос, как учитывать свопы во время переноса открытых позиций. При торговле основными валютными парами на дневных графиках на Swap не стоит также обращать внимания, если трейдинг будет проходить неделю. Существенных убытков они не приносят, поскольку их размер не так велик, как у «экзотических» валют (доллар/мексиканский песо +20.507 пунктов по коротким позициям и 29.978 по длинным). Это происходит из-за того, что цели на графиках с таймфреймом D1 ставятся в несколько десятков пунктов.

Что делать, если открытые позиции держатся от месяца и более?

Однако когда трейдер осуществляет спекулятивные операции на Forex около месяца и более, своп следует учитывать. За это время маленькие цифры в сумме могут принести уже более ощутимый убыток. Размер свопа определяется также с учетом объема торговой позиции — чем он больше, тем больше и Swap.

Удобным инструментом в данном случае являются бессвоповые счета (swap-free), с которыми долгосрочная покупка или продажа становится намного комфортней для любого инвестора. В трейдерских кругах эти счета называют исламскими.

Трейдер, используя данный счет, теряет около 7% годовых, начисляемых Альпари за незадействованные в трейдинге свободные средства. Для долгосрочной торговли это довольно неплохой вариант. Страховочный Stop Loss и Take Profit у инвестора-долгосрочника больше, чем у обычного скальпера. За длительный промежуток времени цена может набрать довольно приличный отрицательный своп с учетом больших объемов, что, конечно, не выгодно трейдеру.

Керри Трейдинг (Carry Trading)

Некоторые трейдеры используют интересную и специфическую торговлю, направленную на работу со Swap. Уровень риска в данном случае низкий, а доход можно получать довольно-таки продолжительное время.

Смысл Carry Trading заключается в длительном удержании открытой торговой позиции и получении в качестве прибыли большого положительного свопа. Инвестор старается получить прибыль именно на ежедневно суммирующихся свопах, а не на ценовых колебаниях тренда. Данная стратегия торговли широко распространена и оказывает влияние на курсы валют.

Для реализации Carry Trading необходимо:

• Иметь приличную сумму денег на депозите. Ежемесячная доходность может составлять до 5% от суммы.
• Уметь анализировать рынок на больших таймфреймах, отличая коррекции от основного рыночного движения, и предвидеть глобальные ценовые развороты.
• Проводить фундаментальный анализ, учитывая изменения ставок.

Чтобы использовать Carry Trading, сначала необходимо найти актив с большим положительным свопом, а затем проверить его на пригодность для данного вида трейдинга. Можно рассмотреть это на конкретном примере актива EURNOK:

На графике видно, что своп коротких позиций составляет 2.69 пункта. На протяжении длительного периода времени тренд актива был нисходящим. В этом случае данная стратегия принесла немалую прибыль инвесторам. Ко всем плюсам данной стратегии добавляется экономия времени, поскольку инвестору не нужно часами сидеть у торгового терминала и постоянно переживать по поводу дальнейшего движения тренда.

На вышеописанном примере видно, что торговля Carry Trading экономически обоснована и приносит неплохой заработок инвесторам при внимательном анализе рынка, наблюдении за изменением процентных ставок и общей макроэкономической статистикой.

alpari.com