Топ инвесторов: Лучшие инвесторы всех времен — Forbes Kazakhstan

Лучшие инвесторы всех времен — Forbes Kazakhstan

Пять миллиардеров. Скряга. Нобелевский лауреат. Отец-основатель. Мы отобрали 20 культовых фигур прошлого и современности – и выплавили их бессмертную мудрость в конкретные варианты акций, облигаций и фондов, которые вы можете купить сейчас. Осторожно: есть опасность разбогатеть.

Карл Икан

Возраст: 78

Основатель Icahn Enterprises 

Кредо: «Жалуйтесь громко»

Явился вдохновителем для слов Гордона Гекко из «Уолл-стрит»: «Если тебе нужен друг, заведи собаку»

Принципы: Икан добился успеха, будучи безжалостным «захватчиком» в 80-е, – он перехватывал контроль над недостаточно эффективными компаниями и делал на них деньги. Позднее реинкарнировался в виде активиста-инвестора, но, в конце концов, люди не меняются. Его фирменный стиль в настоящее время – получить миноритарный пакет акций в публичной компании, потребовать места в совете правления и агрессивно продвигать интересы акционеров. Менеджмент чаще всего не в восторге, но акции обычно подскакивают в цене.

Инвестируй как Икан: Если вы хотите иметь Карла на своей стороне (что скорее всего), вы можете купить акции его холдинга Icahn Enterprises, обращающиеся на бирже. Компания обгоняет S&P 500 c 2000 года (22% против 4%). Среди самых ценных вложений – Apple и производитель природного газа Chesapeake Energy (кстати, его директора Обри Макклендона Икан помог вытеснить из компании).

Сэр Джон Темплтон

1912–2008

Основатель Templeton Funds

Кредо: «Покупать, когда пессимизм достигает своего максимума, продавать на максимуме оптимизма»

Цитата о деньгах: «Если вы покупаете те же ценные бумаги, что и все остальные, вы получите тот же результат, что и все» 

Принципы: Знаменитый стиль инвестирования Темплтона – действовать вопреки общей тенденции.

Он свято верил в то, что единственный способ получить настоящую прибыль – это покупать, когда все остальные продают. В начале Второй мировой войны Темплтон купил по цене меньше доллара акции каждой компании, котирующейся на Нью-Йоркской бирже, и получил затем прибыль практически на каждой. Он одним из первых понял преимущества выхода на внеамериканские рынки; интернациональные инвестиции стали его фирменным стилем. И это сработало: $10 тыс., вложенные во флагманский фонд в 1954 году, выросли до $2 млн к моменту выхода Темплтона на пенсию в 1992 году.

Инвестируй как Темплтон: Templeton Growth Fund по-прежнему использует стратегии Сэра Джона, доходность инвестиций за последние пять лет в среднем составила 18,3%. 

Уоррен Баффет

Возраст: 83

Председатель и гендиректор в Berkshire Hathaway

Кредо: «Инвестируйте только в то, что вы понимаете, и по правильной цене»

Прозвище: Оракул из Омахи

Бестселлер: Berkshire’s annual letter to shareholders («Ежегодное письмо Berkshire акционерам»)

Цитата о деньгах: «Будь то носки или акции, я предпочитаю покупать качественный товар по низкой цене»

Принципы: Наставник Баффета Бен Грэхем учил, что приобретают не акции – приобретают бизнесы. Иногда «мистер Рынок» желает продать их дешевле реальной стоимости – вот тогда надо покупать. Баффет придерживается этой философии инвестиций с 50-х, и это основа его состояния в $65 млрд. Среди самых успешных вложений – American Express, Disney, Washington Post, Capital Cities/ABC, Coca-Cola и Geico.

Инвестируй как Баффет: Почему бы просто не купить акции Berkshire Hathaway и не предоставить Уоррену право инвестировать за вас? Акции категории «B» за $126 гораздо доступнее акций категории «A» – их цена $190 тыс.

Натан Майер Ротшильд

1777–1836

Основатель N.M. Rothschild & Sons

Кредо: «Информация – это деньги»

Сбывшиеся прогнозы: Благодаря своей обширной сети почтовых голубей Ротшильд узнал, что Англия победила Францию при Ватерлоо, раньше всех в Лондоне. В то время как другие трейдеры делали ставку на разгром Англии, он поступил наоборот. 

Принципы: Отец Ротшильда заложил почву для самой большой банковской империи XIX века, поселив каждого из пяти сыновей в различных европейских городах. Натану достался Лондон, но в течение жизни большим плюсом для него были и ценные сведения от его братьев из Франкфурта, Парижа, Неаполя и Вены

Инвестируй как Ротшильд: Используйте различные группы. людей, каждую «с рукой на пульсе». Подумайте о вложении в частные инвестфонды с высокой доходностью, например Blackstone Group, Apollo Global Management, Kohlberg Kravis Roberts и Carlyle Group.

Сэм Зелл

Возраст: 72

Председатель Equity Group Investments

Кредо: «Неудачники тоже могут приносить прибыль»

Прозвище: Танцующий на костях

Цитата о деньгах: «Ищите хорошие компании с плохим балансовым отчетом и определите свои риски»

Принципы: Зелл ищет компании, которые находятся в «черной полосе» и которые можно купить по дешевке, а долгов он не боится. Его подход прямо противоположен методу Баффета: найти компании со слабым менеджментом и балансовыми отчетами – и оказаться в хорошей прибыли, если удастся все улучшить. В конце 60-х Зелл был основоположником системы инвестиционных фондов недвижимости (REIT), которая позволила рядовым инвесторам покупать доли в многоквартирных домах. Таким образом Зелл перенес ликвидность Уолл-стрит на рынок недвижимости. Одна из его редких ошибок – покупка в 2007 году газетного издательства Tribune Co., потерпевшего банкротство.

Инвестируй как Зелл: Акции многих его крупнейших холдингов, например Starwood Hotels, Anixter International и Equity Residential, обращаются на бирже.

Йозеф Шумпетер

1883–1950

Экономист и политолог

Кредо: «Разрушение – механизм прогресса»

Бестселлер: «Капитализм, социализм и демократия» (1942)

Цитата о деньгах: «Депрессия для капитализма – как хороший холодный душ»

Принципы: Крупнейшее открытие Шумпетера, названное «креативное разрушение», в том, что инновации в экономике стимулируются предпринимателями, которые ищут все лучшие способы работы (это «креативная» часть), и их успех вытесняет старые компании и методы (это «разрушение»). Автомобили заменили кареты, компьютеры вытеснили печатные машинки, а интернет разгромил печатные СМИ. Главное – оказаться на правильной стороне истории.

Инвестируй как Шумпетер: Фонды акций роста с маленькой рыночной капитализацией – отличное место для применения открытия Шумпетера. Например, Lord Abbett Developing Growth Fund и Wasatch World Innovators Fund, которые в 2013 году показали рост в 57 и 34% соответственно.

Питер Линч

Возраст: 70

Руководитель инвестиционного фонда Fidelity Magellan Fund (1977–1990)

Кредо: «Покупайте то, в чем вы разбираетесь»

Бестселлер: «Стратегия и тактика индивидуального инвестора» (1989)

Цитата о деньгах: «У любого хватит мозгов, чтобы следовать за фондовым рынком. Если ты знаешь математику на уровне пятого класса, ты справишься»

Принципы: В 80-е Линч сделал из фонда Fidelity Magellan Fund один из крупнейших в мире взаимных фондов, доведя полную среднюю годовую доходность до 29%. Его секрет: покупать акции с исторически низким значением коэффициента P/E, избегать слишком быстро растущих игроков и не обращать внимания на рыночные прогнозы. Его продиктованные здравым смыслом идеи прекрасно работали и привели к появлению целого поколения аналитиков, которые применяли подобный опыт инвестирования. Однако в 1990 году великолепная 13-летняя серия побед Линча на рынке завершилась убытком в 4,5%, и инвестор ушел на пенсию.

Инвестируй как Линч: Не покупайте Twitter или Amazon, лучше воспользуйтесь рекомендациями AAII.com и Validea.com: NetApp, Barrett Business Services, Honda и Alliance Fiber Optic.

Александр Гамильтон

1755–1804

Первый министр финансов США 

Кредо: «Сильная власть ведет к финансовой стабильности» 

Прозвище: Маленький Лев

«Звездная» стажировка: Во время революции поработал секретарем у Джорджа Вашингтона

Бестселлер: банкнота в $10 (с его портретом)

Цитата о деньгах: «Нация, которая может предпочесть бесчестие опасности, готова и заслуживает быть под гнетом деспотичного лидера»

Принципы: В период, когда Америка была развивающимся рынком, Гамильтон неустанно выступал за ответственное ведение федеральных финансов. Он знал, что сильная центральная власть является необходимым условием для устойчивого экономического роста. Урок: не покупайте ценные бумаги в развивающихся странах с ненадежными правителями. 

Инвестируй как Гамильтон: Вы всегда можете быть пуристом и приобретать американские гособлигации, но если вы хотите инвестировать за рубежом, в первую очередь все досконально разузнайте.

Дэвид Теппер

Возраст: 56

Основатель Appaloosa Management

Кредо: «Конец не близок, люди и рынки адаптируются и к самому худшему»

Кто оказал на него влияние: Роберт Рубин

Сбывшиеся прогнозы:  Во время паники начала 2009-го сделал ставку на Банк Америки, Citigroup и AIG.

Цитаты о деньгах: «Я животное во главе стада… Либо меня съедят, либо мне достанется самая сочная трава» 

Принципы: Ушел из Goldman Sachs в 1992 году и основал собственный хедж-фонд. Инвестируя в проблемные облигации, добился успеха благодаря умению трезво инвестировать в условиях страхов и дезинформации. Теппер обращал внимание на заявления Министерства финансов США о предоставлении помощи крупным финансовым компаниям и за пять лет после краха Lehman смог довести прибыльность от инвестиций почти до 40%.

Инвестируй как Теппер: Следите за центральными банками и фискальной политикой. Можете купить акции Google и Citigroup – у Теппера они есть.

Гетти Грин

1834–1916

Скряга

Кредо: «Ищи возможности, сосредоточься на прибыли и считай каждую копейку»

Прозвище: Ведьма с Уолл-стрит

Цитата о деньгах: «Все, что тебе следует делать, это покупать дешево и продавать дорого, действовать экономно и прозорливо и быть настойчивым»

Принципы: В возрасте 30 лет Грин унаследовала $5 млн, к моменту ее смерти в 1916 году эти $5 млн превратились в $100 млн, а она являлась самой богатой женщиной в стране. Как ей это удалось? Во-первых, Гетти была невероятно скупой, отказываясь тратить горячую воду, стирать одежду и обеспечивать сыну надлежащий медицинский уход. Во-вторых, у нее было настоящее чутье на сделки, в основном она делала деньги на проблемных долгах и обесцененных гособлигациях. Покупала акции только во времена финансовой паники.

Инвестируй как Грин: У нее получалось зарабатывать 6% ежегодно, удваивая состояние каждые 12 лет. Заработать 6% сегодня непросто. Одна из возможностей – BlackRock’s Utility & Infrastructure Trust с 7%-ной доходностью, другая – Energy Transfer Partners, товарищество с ограниченной ответственностью, приносящее 6,6%.

Джон Богл 

Возраст: 85

Основатель Vanguard

Кредо: «Это все комиссионные»

Прозвище: Джек, Святой Джек (так его называли и сторонники и противники)

Цитаты о деньгах: «Не дайте чуду, которое дает долгосрочная капитализация доходов, превратить ее в ужас по долгосрочной капитализации убытков»

Принципы: Когда в 1976 году Богл открыл первый индексный фонд Vanguard 500, многие с недоверием отнеслись к этой затее. Но Джон, которому в 1996 году сделали операцию по пересадке сердца, своими глазами увидел широкое признание и успех его смелой идеи – поскольку вы не можете побить рынок, все, что имеет значение, это низкие расходы. Сейчас Vanguard Group является самым большим в мире семейством взаимных фондов, в его управлении находятся $2,6 трлн. 

Инвестируй как Богл: В зависимости от вашего возраста и готовности рисковать вы можете распределить средства между акциями из Vanguard Total Stock Market Index и облигациями из Vanguard Total Bond Market Index. Автоматизируйте свои инвестиции и перестаньте постоянно держать акции в голове. У вас наверняка есть дела поважнее.

Роджер Бэбсон

1875–1967

Основатель Babson Statistical Organization

Кредо: «Диверсификация, осторожность и никаких инвестиций в долг»

Кто оказал на него влияние: Сэр Исаак Ньютон

Сбывшееся предсказание: В сентябре 1929 года предупреждал инвесторов о надвигающемся кризисе

Цитата о деньгах: «Больше людей должны учиться определять, куда вкладывать деньги, вместо того чтобы спрашивать, куда же они подевались»

Принципы: Будущий основатель Бэбсон-колледжа получил образование инженера в MIT и самостоятельно научился статистическому анализу, пока лечился от туберкулеза. Он купил печатную машинку, разработал индекс рынка, основанный на законе Ньютона о действии и противодействии (после высоких цен должны следовать низкие цены и наоборот) и привлек 30 тыс. подписчиков на свою газету.

Инвестируй как Бэбсон: Вы можете купить акции из PowerShares FTSE RAFI 1000 Index ETF или FTSE RAFI All World 3000. У обоих широкий портфель акций с низким коэффицентом P/В и высоким наличным оборотом, приносящий дивиденды.

Джон Мейнард Кейнс

1883–1946

Экономист

Кредо: «Инвестируй, не спекулируй»

Бестселлер: «Экономические последствия мира» (1919) 

Цитата о деньгах: «Инвестирование – это прогнозирование доходности в течение жизни актива; спекуляция – это прогнозирование психологии рынка» 

Принципы: Хотя Кейнс известен как основоположник макроэкономической теории, также он являлся великим инвестором. В 20-е годы был ярым спекулянтом, играя на курсах валют и биржевых товарах. Позже переключился на акции, избегая следования стадному инстинкту иррациональных рынков в отношении компаний с хорошими долгосрочными перспективами. Несмотря на то что он фактически терпел банкротство три раза (в 1920-м, 1929-м и 1937-м), в период между 1922-м и 1946-м его прибыль достигла в среднем 16% в год.

Инвестируй как Кейнс: Покупайте акций компаний с хорошим менеджментом и солидными дивидендами, например из списка Vanguard’s Dividend Appreciation Index Fund.

Алисия Муннелл

Возраст: 71

Экономист

Кредо: «Автоматизация пенсионных сбережений»

Кто оказал на нее влияние: Роберт Болл, глава Агентства социальной безопасности при трех президентах США

Бестселлер: «Управление вашими деньгами на пенсии»

Цитата о деньгах: «Предполагалось, что программа 401 (k) – это деньги, которые вы можете потратить на поездку в Париж. Вместо этого она стала нашей системой»

Принципы: Муннелл проработала 20 лет в Федеральном резервном банке Бостона, входила в состав Совета экономических советников президента, сейчас преподает в Бостонском колледже. Одной из первых забила тревогу по поводу того, что американцы не накапливают достаточно денег для пенсии. Будучи давним сторонником накопления с помощью автоматического присоединения к программе 401 (k), она недавно выразила опасения, что излишне строгие пенсионеры не тратят достаточно, чтобы жить в свое удовольствие.

Планируй как Муннелл: Управляйте своими пенсионными накоплениями – большинство инвесторов не имеют представления, сколько они должны накопить или, наоборот, потратить. Онлайн-калькулятор на basic.esplanner.com может вам в этом помочь.

Джереми Грентем

Возраст: 75 

Соучредитель Grantham Mayo van Otterloo

Кредо: «С течением времени стоимость активов и размер прибыли выходят на долгосрочные средние значения»

Сбывшиеся прогнозы: Его ежеквартальное послание акционерам предупреждало о «пузыре» инфляции на японском фондовом рынке в 80-х, первом «пузыре» доткомов в 90-е и кризисе на рынке недвижимости в 2000-е. 

Принципы: Если вы не гений вроде Уоррена Баффета или Питера Линча, угадать определенных победителей в будущем практически невозможно. Так что Грентем сосредотачивает усилия на более широких секторах рынка: крупный успех сопутствовал ему в 70-е с акциями компаний с маленькой рыночной капитализацией, в 80-е – на международном фондовом рынке. Урок? Перестаньте выбирать отдельные акции, ищите ценные объекты в более широком масштабе.

Инвестируй как Грентем: Подумайте об инвестициях в фермерскую землю. Грентем говорит о глобальном пищевом кризисе последние несколько лет и считает, что лучшее вложение – покупка фермы. В качестве альтернативы вы можете просто вложиться в пищевые компании с акциями на бирже, например Mosanto или Tyson Foods.

Томас Роу Прайс – младший

1898–1983

Компания: T. Rowe Price & Associates

Кредо: «Покупай быстрорастущие акции с долгосрочной перспективой»

Цитата о деньгах: «Большинство крупных состояний нажито инвестированием в растущий бизнес и сохранением этих инвестиций независимо от ситуации»

Инновация: Прайс ненавидел продажу акций с комиссионными сборами, поэтому, когда открыл свою собственную фирму в 1937 году, он брал комиссионные на основе размеров активов под управлением – радикальное изменение в то время, которое сейчас стало стандартом индустрии.

Принципы: Прайс искал акции с доходностью и дивидендами, растущими быстрее инфляции и экономики. Некоторые акции лучше других, считал он, несмотря на преобладающее мнение, что стоимость ценных бумаг колеблется в массовом порядке, вместе с экономическим циклом.

Инвестируй как Прайс: Открытый в 1950 году Growth Stock Fund и New Horizons, созданный в 1960-м, являются старейшими фондами Т. Роу Прайса, которые до сих пор используют стратегию роста учредителя. За последние 10 лет оба обогнали индекс S&P 500.

Джордж Сорос

Возраст: 83

Компания: Quantum Fund

Кредо: «Не обращай внимание на очевидное, делай ставку на неожиданное»

Кто оказал на него влияние: Карл Поппер

Сбывшиеся прогнозы: Активно распродавал британский фунт прямо перед его крахом после вывода из механизма регулирования валютных курсов европейских стран в 1992 году.

Принципы: Венгерская легенда хедж-фондов и новатор мировой макроэкономики сделал карьеру на своем умении предсказывать валютные кризисы. В 2013 году его ставка против японской иены сделала его самым доходным управляющим хедж-фонда, а личная прибыль от этого решения составила $4 млрд. Основа ставок – разработанная им теория рефлексивности, которая предполагает, что инвесторы гонятся за высокими ценами и надувают на рынке «пузыри».

Инвестируй как Сорос: Его крупнейшая последняя ставка – израильский фармацевтический гигант Teva. Также он играет на повышение Herbalife вместе с Карлом Иканом – и против Билла Экмана.

Фридрих Энгельс

1820–1895

Промышленник, политический теоретик

Кредо: «Получай выгоду от дешевого труда»

Кто оказал на него влияние: Георг Вильгельм Фридрих Гегель

Бестселлер: «Положение рабочего класса в Англии» (1844)

Цитата о деньгах: «Пролетариям нечего терять, кроме своих цепей»

Принципы: Энгельс родился в семье преуспевающего текстильного фабриканта. Любил хорошую жизнь: шампанское, охоту на лис, званые вечера – при его критике капитализма. В 1848 году в соавторстве с Карлом Марксом написал «Коммунистический манифест». Энгельс финансово поддерживал товарища – у того было мало денег, – пока он писал свое крупнейшее детище, «Капитал».

Инвестируй как Энгельс: В основе теории Энгельса лежит убеждение, что капиталисты получают прибыль, «эксплуатируя» рабочих. С этим трудно поспорить. Инвестиции в бизнес с низкой стоимостью рабочей силы остаются и на сегодняшний день хорошим способом заработать. Два варианта: McDonald`s, который дает 3%, и Wal-Mart с дивидендной доходностью в 2,5%.

Джеффри Гундлах

Возраст: 54

Основатель DoubleLine Capital

Кредо: «Дисциплина важнее эмоций»

Прозвище: Король Облигаций

Сбывшиеся прогнозы: Публично предупреждал об обвале обеспеченных закладными ценных бумаг в 2007 году

Цитата о деньгах: «Во времена крупного спада на рынке Бета съедает Альфу»

Принципы: После того как его бесцеремонно уволили из $12-миллиардного TCW Total Return Bond Fund в 2009 году, Гундлах прекрасно отомстил, основав DoubleLine Capital – сейчас он в 4 раза больше старого фонда, под его контролем активы на $50 млрд. Гундлах – мыслитель-математик с философией, привитой в Дартмуте, а его подход отличается хладнокровием и умением пойти против толпы. Также он не привязывается к объектам вложений: «Вы должны уметь оставить старых друзей».

Инвестируй как Гундлах: Вы можете купить акции его DoubleLine Core Fixed Income Fund или Emerging Markets Fixed Income Fund. Также он играет на повышение доллара США, в этом вы можете поучаствовать с помощью фонда PowerShares DB US Dollar Index ETF.

Уильям Шарп

Возраст: 80 

Соучредитель Financial Engines

Кредо: «Просчитывай риск»

Награда: В 1990 году разделил Нобелевскую премию с наставником Гарри Марковицем и Мертоном Миллером из Чикаго за вклад в теорию формирования цены финансовых активов

Цитата о деньгах: «У некоторых инвестиций ожидаемая доходность выше, чем у других. Чаще всего именно они оказываются в самом плачевном состоянии в худшие времена»

Принципы: Его самая известная научная работа доказывает взаимосвязь между рисками и ожидаемой доходностью. Знаменитый «коэффициент Шарпа» определяет, является ли доход по инвестициям результатом умения менеджера или взятием большего риска. Профессиональная подсказка: умения встречаются нечасто.

Инвестируй как Шарп: Моделируйте ожидаемую доходность с учетом вашей толерантности к риску, используя метод Монте-Карло. Если у вас не хватает математических знаний, можете воспользоваться калькулятором Vanguard на vanguard.com/nesteggcalculator, для того чтобы решить, как распределить активы, и купить недорогие акции разнообразных индексных фондов.

Лучшие инвестиции — Топ прибыльных инвестиций 2021

	Здоровье ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4
	Форекс ИИИ: 8. 7, Д/Р: 9/9
	Нефть, газ, сырье ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
	Акции ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
	Биткоин ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
	Облигации ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
	Накопительные программы ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
	ИИС ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
	Недвижимость ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
	Криптовалюты ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
	Наличные деньги ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
	Банковские депозиты ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
	ПИФы ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
	Структурные ноты ИИИ: 7. 7, Д/Р: 6/6
	ПАММ счета ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8

Топ-5 популярных у инвесторов компаний с начала года

Инвесторы в основной массе не меняют своих привычек и покупают бумаги, проверенные временем. У нас в ИК «Фридом финанс» в топ самых популярных компаний входят голубые фишки Nasdaq, а также некоторые российские тяжеловесы. 

1. Tesla 

Бумага по-прежнему остается профильной для инвесторов, которые вкладывают средства в инновации. Tesla популярна не только среди клиентов «Фридом», она стабильно входит в топ-3 по обороту среди всех брокеров на Санкт-Петербургской бирже и включена в список самых ликвидных акций на данной площадке. Интерес к Tesla не угасает, несмотря на недавнюю просадку акций на 30%. 

Российских инвесторов стимулируют к покупке те же причины, что и зарубежных: общее понимание перспектив рынка электромобилей, наличие у Tesla технологий, позволяющих лидировать на этом рынке еще не один год, ее открытость в сравнении с другими корпорациями и, конечно, фигура основателя компании Илона Маска, который невероятно успешен в любом своем начинании. 

2. Apple 

Практически обязательная акция в портфеле как у агрессивных, так и консервативных инвесторов. Компания – символ начала XXI века, которая задает основные тренды на рынке потребительской электроники на протяжении последних 20 лет (с момента выхода первого iPod). Она уверенно пережила пандемию, доведя квартальную выручку до исторических $111 млрд, а капитализацию – до $2,4 трлн. 

Apple – это и есть Америка в ее нынешнем виде: компания соизмерима с 10% ВВП, занимает 11% в индексе Nasdaq 100 и почти 6% – в бенчмарке S&P 500. Бизнес Apple настолько устойчив, что данная акция является многолетней основой портфеля Уоррена Баффета, наиболее авторитетного на рынке ветерана-инвестора, что, безусловно, подкупает многих розничных игроков.  

3. Amazon 

Компания, являющаяся еще одним столпом современной американской экономики. Интерес к бумаге обусловлен ее прочными позициями сразу в двух передовых отраслях: электронной коммерции (37% оборота интернет-торговли в США) и облачных сервисах (31% мирового рынка). На горизонте ближайших трех-пяти лет у Amazon не просматривается сильных конкурентов в обеих этих нишах, что позволяет компании поддерживать темпы роста, которые в 10 раз превышают макроэкономические. 

Ближайший соперник Amazon в электронной коммерции – Walmart – занимает 6% рынка, а в сегменте облачных платформ – Microsoft (20%). Если текущие темпы роста выручки сохранятся, акции компании через год могут выйти на уровень $4000 за штуку. Таким образом, на сегодняшний день это самая недооцененная голубая фишка США (до 30% потенциала). 

4. «Сбер» 

Без преувеличения, самая качественная бумага на российском рынке. «Сбер» сочетает в себе дивидендные возможности компании-аристократа, является крупнейшим провайдером инноваций в стране, системно значимым игроком в банковской и инвестиционной сфере, а также служит опережающим индикатором состояния всей экономики: если бизнес «Сбера» растет, то растут прибыли корпоративного сектора, доходы граждан, потребительский спрос и инвестиции. 

С начала года акции успели обновить свои исторические максимумы и сейчас торгуются на 7% выше пиковых значений доковидного периода – января 2020 года. На горизонте ближайшего года у акций «Сбера» потенциал роста превышает 20%. 

5. «Газпром» 

Наряду со «Сбером» – опорная бумага для тех, кто инвестирует в российский рынок акций. Доля Газпрома в индексе Мосбиржи составляет немногим менее 14% (второе место в национальном бенчмарке). 

Компания контролирует 16% мировых запасов газа и более 70% разведанных месторождений России, что полностью оправдывает ее статус «национального достояния». Доля Газпрома в ВВП составляет около 5%, он обеспечивает около 10% доходной части бюджетов всех уровней. 

Компания имеет прочную доходную базу, покрывая треть потребностей стран ЕС в природном газе на протяжении последних десятилетий. Акции «Газпрома» – одни из наименее волатильных, а потому подходят даже для консервативных инвесторов, доля которых у нас стране, по разным данным, составляет от 70% до 90%.

Роман Андреев: «Закрепление нефти выше 70 – это психологический сигнал на укрепление рубля»

Про динамику цен на нефть, рубль и доллар, рост криптовалюты, интересные компании в нефтегазовом секторе и многое другое рассказал Fomag.ru Роман Андреев, управляющий активами SR Solutions.

Далее делимся мнением эксперта от первого лица.

Про нефть, рубль, доллар и евро

Нефть добралась до своего следующего сопротивления на отметке 70,3. Это достаточно важный уровень. В принципе, есть два уровня – это 70,3 и 71,8. Это два последних сопротивления, пробой и закрепление выше которых приведет как минимум к походу на 78-79. А если будет пробит уровень в 78-79, то это уже заявка на новые исторические максимумы.

Продолжение

«Яндекс» покинул топ-10 самых популярных акций среди инвесторов :: Новости :: РБК Инвестиции

Московская биржа подсчитала, каких акций больше всего было в портфелях у частных инвесторов в июне. Мы сравнили, как изменился этот рейтинг по сравнению с маем

Фото: Антон Белицкий / ТАСС

«РБК Инвестиции  » сравнили, как изменились доли cамых популярных акций российских компаний в портфелях частных инвесторов по итогам июня. Акции «Яндекса» покинули топ-10 самых популярных, а бумаги «Норникеля» вернулись в рейтинг, следует из презентации Московской биржи.

Топ-10 возглавили бумаги «Газпрома», их доля за месяц снизилась с 24,5%, до 24,3%. Обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка заняли в портфеле 16,8% и 8% соответственно. На бумаги ВТБ пришлось 6,2%. Акции «Норникеля», которые в прошлом месяце покинули топ-10 популярных ценных бумаг, в июне вернулись в него с долей 12,5%.

В мае акции «Аэрофлота» впервые попали в топ-10 наиболее популярных бумаг среди частных инвесторов. Тогда доля акций крупнейшей российской авиакомпании в усредненном портфеле составила 5,6%, но в июне она сократилась до 5,4%.

Акции «Яндекса» покинули топ-10 самых популярных акций среди частных инвесторов. По итогам июня доля акций крупнейшей российской технологической компании в портфелях опустилась ниже 5,1%.

Приток розничных инвесторов на Московскую биржу в июне немного ускорился по сравнению с маем. За месяц брокерские счета открыли более 240 тыс. человек. Количество частных инвесторов на торговой площадке к началу июля достигло 5,36 млн человек.

Всего в июне физические лица купили акций российских компаний, обращающихся на Мосбирже, на ₽65,1 млрд. Наибольший недельный приток средств произошел с 8 по 12 июня и составил ₽24 млрд. Биржа  анализировала обезличенные агрегированные данные по открытым позициям частных инвесторов в наиболее ликвидных  акциях на конец месяца.

В июне 2020 года Московская биржа также расширила возможности для участников торгов. С 22 июня площадка продлила время торгов российскими акциями на пять часов. Ранее торги акциями заканчивались в 18:50 мск. Теперь инвесторы смогут торговать 25 российскими бумагами из индекса IMOEX до 23:50 мск. До конца 2020 года на вечерних торгах появятся остальные бумаги индекса.

На Мосбирже продлили время торгов на пять часов. Что важно знать

Кроме того, 17 августа биржа допустит к торгам 25–30 наиболее ликвидных ценных бумаг  американских компаний из индекса S&P500. Сейчас на ней обращаются только бумаги российских эмитентов  .

---

Все материалы нашего проекта доступны в Яндекс.Дзене. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее

Автор

Марина Мазина

Топ-10 легендарных инвесторов — Рамблер/финансы

Москва, 28 августа — «Вести.Экономика». Как и в любой сфере нашей жизни, в финансовом секторе есть свои звезды, на которых принято равняться и с которых принято брать пример.

С самых ранних этапов развития предпринимательства и инвестирования, множество мужчин и женщин пытались добиться успеха в этом деле, однако с разной степенью успешности.

Конечно, вряд ли среднестатистическому человеку удастся повторить успех гуру инвестирования. Однако мы можем в чем-то опираться на их опыт.

Ниже мы расскажем о 10 легендарных инвесторах, которые со временем стали примером для подражания. Билл Гросс

Основатель PIMCO

Активы под управлением: $1.75 трлн

В 1962 году Гросс получил стипендию от Университета Дьюка, который окончил в 1966 году бакалавром психологии.

Свой первоначальный капитал сколотил на игре в блэкджек в Лас-Вегасе.

Затем в 1971 году получил степень MBA в управленческой бизнес-школе Калифорнийского университета в Лос-Анджелесе.

С 1971 года аналитик Pacific Mutual Life Insurance Co. Тогда же на протяжении ближайших нескольких лет получил Chartered Financial Analyst.

Сооснователь и до 27 сентября 2014 один из руководителей Pimco, образованной в 1971 году.

Миллиардер, его состояние оценивается в $2,3 млрд.

Билл Гросс известен тем, что ратует за инвестирование в реальную экономику против «зомби-корпораций».

Он полагает, что инвестиции должны приносить чувство удовлетворения как с этической точки зрения, так и с финансовой.

Он также делает акцент на диверсификации инвестиций.

Кроме того, он ратует за глубокие и тщательные исследования, а также за то, чтобы держать часть денег наличными на стороне. Питер Литч

Фото:World Top Investors

Управляющий Fidelity Investments

Активы под управлением: $2.4 трлн

В 1963 году в возрасте 19 лет Питер Линч купил свои первые акции — это были акции компании грузовых авиаперевозок Flying Tigers Airlines.

Он заплатил по $7 за акцию, через год цена составила $32,75. Вложения в эту компанию позволили Линчу впоследствии оплатить MBA в Уортонской школе бизнеса Пенсильванского университета.

В 1969 году был принят в Fidelity Investments.

В 1974 году его повысили до должности директора исследовательского отдела фонда Fidelity.

В 1977 году — назначили руководителем фонда Magellan.

С 1977 по 1990 год, когда Питер Линч возглавлял фонд, его доходность составила 29,2 % годовых, объем активов увеличился с $ 18 млн до $ 14 млрд, что превратило Magellan в самый крупный фонд в мире.

В возрасте 46 лет Питер Линч отошёл от дел и занялся благотворительностью.

Инвестор известен своей фразой «Инвестируйте в то, о чем вы знаете». Уоррен Баффет

Глава Berkshire Hathaway

Активы под управлением: $702.1 млрд

Баффет — крупнейший в мире и один из наиболее известных инвесторов, состояние которого на март 2018 года оценивается в 100,1 млрд долларов.

Уоррен Баффетт является одним из самых богатых людей в мире и вторым по размеру состояния жителем США. Известен под прозвищами «Провидец», «Волшебник из Омахи», «Оракул из Омахи».

Крупнейший благотворитель в истории человечества.

В 11 лет Уоррен впервые попробовал себя на бирже. Вместе со своей сестрой Дорис он купил три привилегированные акции Cities Service по $38,25 за штуку.

Сначала их цена опустилась до $27, потом поднялась до $40 и Баффетт продал их, чтобы получить прибыль в $5 долларов. Первоначальный капитал в $10 тыс.

Уоррен заработал, осуществив удачную деловую идею — автоматы для пинбола в парикмахерских.

В 1965 году Баффетт купил контрольный пакет акций производящей текстиль компании Berkshire Hathaway, которая стала его основной инвестиционной компанией на все последующие годы.

В 1976 году Баффетт купил «National Indemnity Co», потом GEICO, выложив за покупку $8,6 млн и $17 млн. В период биржевого кризиса 1973 года приобрёл за $11 млн акции газеты «Вашингтон Пост».

В феврале 2018 года инвесткомпания Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway совершила сразу несколько крупных покупок.

Было приобретено 18,9 млн акций израильской фармацевтической компании Teva на $358 млн и 31,2 млн акций Apple.При этом инвесткомпания практически полностью избавилась от акций IBM, сократив их с 37 млн до 2 млн.Ученики Баффета обращают внимание на баланс компании и другие показатели, которые имеют значение при принятии решения о том, стоит ли инвестировать в ту или иную компанию. Джон Богл

Основатель The Vanguard Group

Активы под управлением: $5.1 трлн

Джон Богл — американский предприниматель, известный инвестор, основатель и бывший генеральный директор The Vanguard Group — крупнейшей инвестиционной компании в мире.

Автор бестселлера «Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла. Новые императивы для разумного инвестора».

Богл учился в частной школе-интернате Академии Блэр на полной стипендии, в 1951 году получил степень бакалавра в Принстонском университете, посещал вечерние и воскресные занятия в Университете Пенсильвании.

Дипломная работа Богла «Экономическая роль инвестиционной компании», в которой он описал принципы деятельности недавно возникших взаимных фондов, повлияла на целую отрасль, изменив подход к инвестированию.

В 1974 году Богл основал компанию The Vanguard Group. Под его руководством она стала крупнейшей управляющей компанией в мире.

В книге «Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла» Джон Богл сформулировал основные правила инвестирования на рынке коллективных инвестиций:

— Выбирайте фонды с низкими издержками.

— Относитесь осторожно к дополнительным расходам, которые вызваны полученным советом.

— Не переоценивайте показатели фонда в прошлом.

— Используйте показатели фонда за прошедший период, чтобы оценить стабильность и риск.

— Опасайтесь звезд (имеются в виду управляющие фондами).

— Остерегайтесь крупных фондов.

— Не владейте слишком большим числом фондов.

Бывший глава по инвестиционной политике в Legg Mason Capital Managemen

Активы под управлением: $752.3 млрд

Билл Миллер – портфельный менеджер в фонде Legg Mason Value Trust, в котором под его руководством была зафиксирована одна из самых длительных «беспроигрышных серий» в истории взаимных фондов.

С 1991 по 2005 год общая доходность фонда превышала Индекс S&P 500 15 лет подряд.

Билл Миллер называет себя стоимостным инвестором, однако его определение стоимостного инвестирования приводит в некоторое замешательство традиционных стоимостных инвесторов.

Миллер считает, что любая акция может быть недооцененной, если она торгуется со скидкой относительно внутренней стоимости.

Индивидуальные инвесторы могут научиться у Миллера применению этого инвестиционного принципа, который, как он утверждает, стал основой для пятнадцатилетнего рекорда по превышению базовых показателей фондом Legg Mason Value Trust. Хуэй Ка Янь

Основатель Evergrande Real Estate Group

Активы под управлением: $275 млрд

У доктора Хуэя за плечами более четверти века опыта в инвестициях в недвижимость, строительстве и управлении предприятиями.

Он возглавляет еще и список самых щедрых китайских филантропов, пожертвовав 62 миллиона долларов на благотворительность в 2011 году.

Помимо ‘Evergrande Real Estate Group Limited’, крупнейшего игрока на рынке недвижимости провинции Гуандун, Хуэй Ка Янь владеет футбольной командой и киностудией.

Он получил огромную прибыль за счет инвестиций в строительные проекты жилой и офисной недвижимости.

В прошлом году он стал самым богатым человеком Китая, а стоимость акций его компании выросла на 469%. Бенджамин Грэм

Фото:World Top Investors

Годы жизни: 1894-1976

Основатель Graham-Newman Partnership

Грэм — известный американский экономист и профессиональный инвестор. Его часто называют отцом стоимостного инвестирования.

Его карьера началась с должности посыльного в брокерской фирме Newburger, Henderson & Loeb. За 12 долларов в неделю.

Помимо прямых обязанностей посыльного, он должен был отмечать курсы облигаций и акций на котировочной доске. К 1919 году заработная плата Грэма составляла 600 тысяч долларов.

В 1926 году Бенджамин вместе с Джеромом Ньюменом организовали инвестиционное товарищество. Именно эта фирма тридцать лет спустя наняла на работу Уоррена Баффетта.

В 1928—1956 годах, занимаясь делами компании Graham-Newman, Грэм одновременно преподавал курс «Финансы» в Колумбийском университете.

Грэм призывал инвестиционное сообщество провести фундаментальное различие между инвестициями и спекуляциями.

Инвестицию он определял как операцию, основанную на тщательном анализе фактов, перспектив, безопасности вложенных средств и достаточном доходе. Всё остальное признавалось спекуляцией.

Он рекомендовал инвесторам концентрировать свои усилия на анализе финансового состояния компаний.

Когда акции компании продаются на рынке по ценам ниже их внутренней стоимости, существует, так называемый, запас надёжности, что делает их привлекательными для инвестиции. Карл Айкан

Основатель Icahn Enterprises

Активы под управлением: $33.3 млрд

Карл Айкан — американский предприниматель, финансист и корпоративный рейдер, состояние которого на 2014 год оценивалось в 24.5 млрд долл. США.

Айкан пришёл на Уолл-Стрит в 1961 году стажёром в фирму Dreyfus & Company. После нескольких лет работы на Уолл-стрит открыл собственную брокерскую компанию.

Как и многие другие в 1980-х годах, он начал делать своё многомиллиардное состояние с помощью мусорных облигаций финансиста Майкла Милкена.

Айкан считается одним из первых, кто начал специализироваться на гринмейле, сам же он именует себя инвестором-активистом и защитником интересов акционеров.

В 2004 году основал хедж-фонд Icahn Capital, в 2011 году закрыл его для посторонних инвесторов и вернул деньги своим клиентам.

В прошлом году Айкан занимал 26 место среди самых богатых людей по версии Forbes.

Избранный президент США Дональд Трамп в декабре 2016 выдвинул Карла Айкана на пост специального советника президента по вопросам, касающимся реформы регулирования бизнеса. Чарльз Мангер

Фото:Business Insider

Вице-председатель совета директоров в Berkshire Hathaway

Активы под управлением: $702.1 млрд

Чарльз Мангер — американский адвокат, известный экономист и профессиональный инвестор.

В рейтинге журнала Forbes в 2015 году его состояние оценивается в $1,3 млрд.

Он инвестировал преимущественно в акции, котировавшиеся на бирже с большим дисконтом к их «справедливой стоимости».

С 1962 по 1975 год товарищество Мангера давало 19,8 % в год, что практически в четыре раза превышало показатели по рынку.

В 1976 году состоялось слияние Berkshire и Blue Chip Stamps, где Мангер занял пост вице-председателя совета директоров.

В настоящее время Чарльз Мангер продолжает занимать пост вице-председателя совета директоров компании Berkshire Hathaway.

С самого начала Мангер полностью признавал ценность компаний с хорошими качественными характеристиками и считал целесообразным платить за такие компании справедливую цену. Джеральдин Вайсс

Фото:The Globe and Mail

Основатель Investment Quality Trends

Джеральдин Вайсс – одна из первых женщин, сделавших себе имя в области финансов, и доказавших, что женщины могут быть успешными инвесторами.

Она решила начать выпуск собственного инвестиционного бюллетеня в 1966 году, когда ей было 40 лет, и публиковала его в течение 37 лет, пока не ушла на пенсию в 2003 году.

Вайсс разработала две успешные стратегии для трейдинга, которыми сегодня пользуются во всем мире.

Стратегия распределения акций с ориентацией на дивиденды, которую предлагала своим клиентам Вайс, опередила другие стратегии и достигла высокого уровня доходности даже на «медвежьих» рынках.

Топ 8 финансовых инструментов для инвестиций — Финансы на vc.ru

{«id»:145775,»url»:»https:\/\/vc.ru\/finance\/145775-top-8-finansovyh-instrumentov-dlya-investiciy»,»title»:»\u0422\u043e\u043f 8\u00a0\u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u0445 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u043e\u0432 \u0434\u043b\u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439″,»services»:{«facebook»:{«url»:»https:\/\/www.facebook.com\/sharer\/sharer.php?u=https:\/\/vc.ru\/finance\/145775-top-8-finansovyh-instrumentov-dlya-investiciy»,»short_name»:»FB»,»title»:»Facebook»,»width»:600,»height»:450},»vkontakte»:{«url»:»https:\/\/vk.com\/share.php?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/145775-top-8-finansovyh-instrumentov-dlya-investiciy&title=\u0422\u043e\u043f 8\u00a0\u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u0445 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u043e\u0432 \u0434\u043b\u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439″,»short_name»:»VK»,»title»:»\u0412\u041a\u043e\u043d\u0442\u0430\u043a\u0442\u0435″,»width»:600,»height»:450},»twitter»:{«url»:»https:\/\/twitter.com\/intent\/tweet?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/145775-top-8-finansovyh-instrumentov-dlya-investiciy&text=\u0422\u043e\u043f 8\u00a0\u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u0445 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u043e\u0432 \u0434\u043b\u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439″,»short_name»:»TW»,»title»:»Twitter»,»width»:600,»height»:450},»telegram»:{«url»:»tg:\/\/msg_url?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/145775-top-8-finansovyh-instrumentov-dlya-investiciy&text=\u0422\u043e\u043f 8\u00a0\u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u0445 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u043e\u0432 \u0434\u043b\u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439″,»short_name»:»TG»,»title»:»Telegram»,»width»:600,»height»:450},»odnoklassniki»:{«url»:»http:\/\/connect. ok.ru\/dk?st.cmd=WidgetSharePreview&service=odnoklassniki&st.shareUrl=https:\/\/vc.ru\/finance\/145775-top-8-finansovyh-instrumentov-dlya-investiciy»,»short_name»:»OK»,»title»:»\u041e\u0434\u043d\u043e\u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u043d\u0438\u043a\u0438″,»width»:600,»height»:450},»email»:{«url»:»mailto:?subject=\u0422\u043e\u043f 8\u00a0\u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u0445 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u043e\u0432 \u0434\u043b\u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439&body=https:\/\/vc.ru\/finance\/145775-top-8-finansovyh-instrumentov-dlya-investiciy»,»short_name»:»Email»,»title»:»\u041e\u0442\u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0447\u0442\u0443″,»width»:600,»height»:450}},»isFavorited»:false}

9800 просмотров

Как писал Пол Самуэльсон: «Инвестирование должно напоминать наблюдение за тем, как сохнет краска или как растет трава. Если вам нужен азарт, то возьмите 800 долларов и поезжайте в Лас-Вегас».
Любая экономическая активность — это стратегический процесс и остаться в выигрыше можно лишь при хорошем планировании.
Именно поэтому, каждому инвестору необходимо детально анализировать экономические показатели самых крупных экономик мира.

Так, например, плохой инвестиционный климат в России препятствует росту конкурентоспособности экономики страны. Исправить сложившуюся ситуацию поможет финансирование в малый и средний бизнес, а также в инновационные секторы экономики.
Сегодня мы расскажем вам какие бывают виды инвестиций и куда можно распределить свой капитал.

Инвестиции в кризис

Начало 2020 года выдалось, мягко говоря, нелегким. Множество дестабилизирующих факторов существенно откатили то, что было наработано мировой экономикой за последние годы. Кризис продемонстрировал насколько неустойчивыми могут быть традиционные активы. Даже те из них, что считались самыми безопасными не оправдали возложенных надежд.
Так банковские вклады, несмотря на заявляемые гарантии, оказались вовсе не такими надежными какими казались ранее.
Растущая быстрыми темпами инфляция, высокий риск дефолта рубля, низкие показатели возврата инвестиций (ROI) — все это повод задуматься о других способах сохранения и приумножения капитала.

Чаще всего люди продолжают вкладывать деньги в банк просто потому что это понятно и доступно практически каждому. Однако вместе с этим средняя доходность от таких инвестиций 5-10% в год, что невероятно мало и не покрывает даже инфляцию. Среди минусов также можно назвать фиксирование процента при размещении вклада и длительные периоды инвестиций без возможности снять даже часть вклада.

Виды инвестиций

Вложение в недвижимость считается хорошей инвестицией. При обычных условиях покупая недвижимость инвестор обеспечивает себе стабильный источник дохода в 10-20% годовых. Но не в условиях кризиса. Сегодня абсолютное большинство вариантов стали экономически невыгодны и требуют не менее 5 лет для того, чтобы окупиться. За такое длительное время ситуация на рынке может сильно измениться, что выливается в дополнительные риски.
На профильных платформах предлагают всем желающим заработать на инвестициях в недвижимость посредством долевого участия с фиксацией доли в блокчейне.

Торговые системы

Среди прочих видов инвестирования автоматические торговые алгоритмы самые интересные. Такие роботы позволяют получать 30-80% доходности даже трейдерам-новичкам. Однако всегда есть вероятность попасть на кривой алгоритм, который может слить депозит. К тому же программы пока не способны к глубокому анализу рыночной ситуации в отличие от человека и это всегда нужно учитывать.
Рекомендуется иметь несколько торговых роботов, которые будут торговать на разных рынках и по разным стратегиям.
Рынок очень изменчив, поэтому доверять этому инструменту крупные суммы мы не рекомендуем, а лучше поискать грамотных трейдеров и отдать им часть своих средств в управление, это называется копитрейдинг и для этого есть отдельные платформы.

В чате сообщества присутствуют эксперты, которые помогают с подбором данных инструментов.

ETF, или Exchange Traded Funds — это биржевые инвестиционные фонды, ценные бумаги которых торгуются на бирже. ETF позволяет вложить средства сразу во множество компаний, которые входят в конкретный индексный фонд. Работая через брокера инвестор снижает риски за счет широкой диверсификации. Такие вложения могут принести 10-30% годовых.
По сравнению с ручными инвестициями в компании, ETF намного проще и дешевле, так как все сложности на себя берет брокер. Однако, как и с любыми другими ценными бумагами индексные фонды связаны с риском потерять часть вложенных средств.
Выбрать подходящий фонд можно на ETF DataBase или etf.com

Один из самых высокодоходных и одновременно рисковый способ получить доход — это инвестиции в малый и средний бизнес. После того как бизнес-процессы налажены, наступает этап масштабирования предприятия. Вкладывая деньги в развитие бизнеса, инвестор при детальном анализе может рассчитывать на высокий ROI и доход в районе 30-50% годовых. При этом отсутствие опыта может привести к принятию неправильного решения и потере инвестиций.
Краудлендинговые платформы позволяют инвестировать в малый бизнес с минимумом затраченных усилий и обеспечить гарантии сохранности средств за счет предварительного аудита и заключения договора с компанией.
Вот отдельная статья на VC с описанием некоторых платформ.

IPO, или первичное публичное предложение позволяет бизнесу привлечь средства путем продажи собственных акций. Купив такие акции инвестор становится акционером и может получать доход в районе 40-150%. Основное преимущество IPO — это возможность купить акции предприятия до того, как они попадут на биржу.
Однако после выхода на биржу акции предприятия их цена может обрушиться. Чтобы уменьшить риски, следует тщательно анализировать бизнес, куда вкладываются деньги. Еще одним плюсом является то, что вы не можете купить акции одной компании на все имеющиеся средства, это называется аллокацией и она позволяет равномерно распределять средства на покупку бумаг.

Если хотите инвестировать в IPO, то вам пригодится календарь IPO на бирже Nasdaq.
Также потребуется открыть брокерский счет и внести на депозит минимум 2000$ для участия в публичном размещении или присоединиться к нашему пулу инвесторов.

За последние годы криптовалюты произвели настоящий фурор в мире финансов. Это связано не только с невероятно высокой доходностью (в среднем 30-150%), но и переоценкой финансовой системы в целом. Инвестор может приобрести криптовалюту и хранить ее пока та не вырастет в цене или попытаться заработать торгуя ею на бирже.
Стоит учитывать, что криптовалюта до сих пор остается очень волатильным активом и далеко не раз уже наблюдалось падение цены на 99% некоторых изначально перспективных монет, а для этого необходимо быть в тренде и проводить комплексную аналитику проектов.
В одной из статей Forbes уже упоминал о доходности некоторых криптовалют.

Один из способов заработка на криптовалюте — это стейкинг. Современные алгоритмы консенсуса предлагают держателям некоторых криптоактивов получать доход за блокировку средств на своем счету. Доходность стейкинга варьируется в диапазоне 10-30%. Для того чтобы начать получать доход, чаще всего достаточно просто купить криптовалюту.
Опять же, волатильность этого класса активов довольно высока и потому их обесценивание может привести к потере инвестиций.
Главный ресурс по стейкингу Stakingrewards поможет понять примерную доходность от данного занятия.

Венчурные инвестиции

Инвестиции в стартапы в топе по доходности, хотя и самый рисковый вид инвестиций. При удачном раскладе можно заработать сотни и даже тысячи процентов от первоначальных инвестиций.
Но проблема в том, что критерии по которым оценивают успешность традиционного бизнеса не подходят для оценки стартапов. То есть, высокие показатели практически не коррелируют с успешными стартапами. Стоит отметить, что подобные инвестиции предполагают длительное ожидание возврата инвестиций, как правило от 1 до 3 лет.
Советы о том как правильно инвестировать в стартапы изложены в занятной статье на Forbes

Заключение

Как видите, пассивный доход не ограничивается банковским депозитом, но для стабильного заработка необходима релевантная аналитика, стратегия и дисциплина.
При широком выборе инструментов начинающему инвестору довольно сложно сразу со всем разобраться. Именно для того, чтобы сделать инвестиции более доступными для понимания и взаимодействия, мы разрабатываем специальную платформу.

Нам нужен ваш фидбэк и ответ на главный вопрос, почему вы не инвестируете средства в подобные инструменты, а продолжаете кормить банки своими депозитами? Что останавливает и чего не хватает для принятия решений?
Оставляйте в комментариях вопросы по инструментам и конструктивную критику, чтобы мы сделали наш продукт лучше.

Лучшие инвесторы мира и их правила инвестирования

Милдред Отмер умерла в 1998 году. Ее муж, Дональд Отмер, профессор химической инженерии в Бруклине, умер три года назад. Они жили тихой, непритязательной жизнью, поэтому для их друзей было шоком узнать, что их совместные активы были оценены 800 миллионов долларов и что они почти все пожертвовали на благотворительность.

Как Отмеры стали такими богатыми? В начале 1960-х годов каждый из них передал 25 000 долларов Уоррену Баффету, старому другу семьи из их родного города Омахи, штат Небраска.

Я хочу, чтобы бизнес был тем: (а), который я понимаю; (б) с благоприятными долгосрочными перспективами; (в) управляемым честными и компетентными людьми; (г) доступным по очень привлекательной цене.

Уоррен Баффетт, которого иногда называют оракулом из Омахи, – самый успешный инвестор, которого когда-либо видел мир. Он накопил состояние не менее 64 миллиардов долларов, что делает его одним из самых богатых людей на земле. Баффет, начавший всего с 100 долларов, заработал свое состояние не на удивительных изобретениях и не на собственном бизнесе. Вместо этого он заработал миллиарды, просто вкладывая деньги в «замечательные компании» по «выгодным ценам».

Звучит слишком просто? Однако исследования снова и снова показывают, что большинство индивидуальных инвесторов, а также многие профессиональные управляющие фондами неизменно уступают эталонным показателям, таким как S&P500, в то время как Баффет почти всегда превосходит данные показатели.

Во время учебы в бизнес-школе Колумбии Баффет учился у легендарного Бенджамина Грэма. Баффет научился у Грэма сократить бизнес до набора чисел. Эти цифры могут быть использованы для оценки так называемой внутренней стоимости компании. С тех пор покупка акций компании, когда они торгуются намного ниже этой внутренней стоимости, стала краеугольным камнем его инвестиционной стратегии. И, судя по его впечатляющей «совокупной прибыли» в 19,7% в год с 1965 года, эта стратегия вполне окупилась.

Если бы вы инвестировали 10 000 долларов в инвестиционный портфель Баффетта Berkshire Hathaway в 1965 году, сегодня вы стали бы счастливым обладателем более 55 миллионов долларов! Та же самая сумма, вложенная в S&P500, сегодня стоила бы чуть более полумиллиона.

Интересно отметить, что многие из лучших инвесторов в мире разделяют инвестиционную стратегию, аналогичную стратегии Баффета. Эта стратегия известна под названием стоимостного инвестирования. В этой статье я познакомлю вас с лучшими инвесторами всех времен. Вы узнаете, кто они, почему они в этом списке и какие их инвестиционные стратегии.

Уоррен Баффет (1930)

Говорим ли мы о носках или акциях, мне нравится покупать качественные товары, когда они дешевы.

Уоррен Баффетт известен как лучший в мире инвестор всех времен. Он входит в тройку самых богатых людей в мире уже несколько лет подряд благодаря последовательным, ошеломляющим доходом, который ему удалось получить с помощью своей инвестиционной компании Berkshire Hathaway.

Самое смешное, что Баффет даже не заботится о деньгах. Инвестирование – это просто то, чем он любит заниматься. Баффет все еще владеет тем же домом, который он купил в 1958 году, ненавидит дорогие костюмы и водит свою подержанную машину.

• Ориентирован на отдельные компании, а не на макроэкономические факторы.
• Инвестирует в компании с устойчивыми конкурентными преимуществами.
• Предпочитает стать экспертом по нескольким компаниям.
• Не верит в технический анализ.
• Основывает свои инвестиционные решения на операционных показателях бизнесов.
• Удерживает акции в течение очень долгого периода, некоторые акции он никогда не продает.
• Использует колебания цен в своих интересах, покупая, когда актив недооценен, и продавая, когда он переоценен по отношению к своей внутренней стоимости.
• Делает большой акцент на важности умелого управления.
• Считает, что запас прочности – это самое важное в инвестировании.

Чарльз Мангер (1924)

Все разумные инвестиции – это инвестирование в стоимость – получение большего по лучшей цене.

Чарльз Мангер – вице-председатель Berkshire Hathaway, инвестиционной компании Уоррена Баффета. Хотя Баффет и Мангер родились в Омахе, штат Небраска, они не встречались до 1959 года. После окончания Гарвардской юридической школы Мангер основал успешную юридическую фирму, которая существует и сегодня. В 1965 году он основал собственное инвестиционное партнерство, которое приносило 24,3% годовых в период с 1965 по 1975 год, в то время как индекс Доу-Джонса возвратился только на 6,4% за тот же период.

В 1975 году он объединил усилия с Уорреном Баффетом, и с тех пор Чарли Мангер сыграл огромную роль в успехе Berkshire Hathaway. В то время как Баффет экстравертен, Мангер более интроверт с широким спектром интересов. Тот факт, что они так сильно отличаются друг от друга, возможно стало причиной того, что они так хорошо дополняют друг друга.

• Акции, торгуемые по ценам выше их балансовой стоимости, могут все еще быть интересными, если они торгуются ниже своей внутренней стоимости.
• Имеет междисциплинарный подход к инвестированию, который он также применяет к другим частям своей жизни.
• Читает книги непрерывно на различные темы, такие как математика, история, биология, физика, экономика, психология.
• Ориентирован на силу и устойчивость конкурентных преимуществ.
• Знает компании, которые входят в его «круг компетенции»
• Считает, что лучше не тратить деньги, чем вкладывать их в посредственные возможности.

Джоэл Гринблатт

Выбирать отдельные акции без какого-либо представления о том, что вы ищете, это все равно, что пробежаться по динамитной фабрике с горящей спичкой.

Джоэл Гринблатт определенно знает, как инвестировать. В 1985 году он основал свой инвестиционный фонд Gotham Capital, а десять лет спустя, в 1995 году, он заработал невероятную прибыль в размере 50% в год для своих инвесторов! Он решил вернуть своим инвесторам свои деньги и продолжил вкладывать деньги исключительно за счет собственного капитала. Гринблатт также является адъюнкт-профессором в Колумбийской школе бизнеса.

• Покупает хорошие акции, когда они продаются дешево.
• Предпочитает высокодоходные компании.
• Использует усредненный доход, чтобы оценить, является ли компания дешевой.
• Считает, что тщательное исследование делает больше для снижения риска, чем чрезмерная диверсификация.
• В его портфеле акции не более 8 компаний.
• В значительной степени игнорирует макроэкономические события и краткосрочные движения цен

Джон Темплтон (1912 – 2008)

Если вы хотите, что-то делать лучше, чем у толпа, вы должны делать что-то не так, как другие.

Покойный миллиардер и легендарный инвестор Джон Темплтон родился в 1912 году в бедной семье в маленькой деревне в штате Теннесси. Он был первым в своей деревне, чтобы учиться в университете, а затем получил степень юриста в Оксфорде.

Незадолго до Второй мировой войны Темплтон работал в предшественнике ныне печально известного инвестиционного банка Merrill Lynch. В то время как все были очень пессимистичны в это время, Темплтон был одним из немногих, кто предвидел, что война даст импульс экономике, а не остановит ее.

Он занял 10.000 долларов у своего босса и вложил эти деньги в каждую из 104 компаний на фондовом рынке США, которые торговали по цене ниже 1 доллара. Четыре года спустя он получил среднюю доходность 400%! В 1937 году, во времена Великой депрессии, Темплтон создал собственный инвестиционный фонд, а несколько десятилетий спустя он управлял фондами более миллиона человек.

В 2000 году он закупил 84 технологических компании за 200 000 долларов, назвав это «самой легкой прибылью за всю историю». Прелесть в том, что, несмотря на все свое богатство, Джон Темплтон вел чрезвычайно скромный образ жизни и отдал большую часть своего богатства на благотворительные цели.

• Всегда идет против толпы и покупает в точке максимального пессимизма.
• Имеет глобальный инвестиционный подход и ищет интересные акции в каждой стране.
• Имеет долгосрочный подход, удерживает акции в среднем от 6 до 7 лет.
• Ориентирован на чрезвычайно дешевые акции.
• Верит в терпение, непредвзятости и скептическое отношение к общепринятому мнению.
• Предупреждает инвесторов о популярных акциях, которые все покупают.
• Верит в силу рыночной экономики.

Бенджамин Грэм (1894-1976)

Цена – это то, что вы платите, а настоящая ценность – это то, что вы получаете.

Профессора Колумбийской школы бизнеса Бенджамина Грэма часто называют «отцом стоимостного инвестирования». Он также был наставником Уоррена Баффета и написал влиятельную книгу «Умный инвестор», которую Баффет однажды назвал лучшей книгой об инвестировании.

Грэм родился в Англии в 1894 году, но он и его семья переехали в Соединенные Штаты только через год. Его официальное имя было Гроссбаум, но семья решила изменить это немецкое звучание на Грэхем во время Первой мировой войны. Грэхем был блестящим студентом, и ему предложили несколько преподавательских работ в университете, но вместо этого он решил работать в торговой фирме и позже основал собственный инвестиционный фонд.

Из-за использования кредитного плеча его фонд потерял колоссальные 75% своей стоимости в период между 1929 и 1932 годами, но Грэму удалось изменить ситуацию и заработать 17% годовой доходности в течение следующих 30 лет. Это было намного выше, чем средняя доходность фондового рынка в тот же период. В общей сложности Грэм преподавал экономику в течение 28 лет в Колумбийской школе бизнеса.

• Больше внимания уделяется количественным, а не качественным данным.
• Первым шагом является поиск акций, торгующихся ниже 2/3 чистой стоимости текущих активов.
• Предпочитает компании, которые платят дивиденды.
• Ищет компании с постоянно прибыльной историей.
• Компании не должны иметь слишком много долгов.
• Доход должен расти.
• Диверсифицирует, чтобы распределить риски отдельных позиций.
• Такие эмоции, как страх и жадность, не должны играть никакой роли в ваших инвестиционных решениях.

Филипп Фишер (1907-2004)

Я не хочу много хороших инвестиций; я хочу несколько выдающихся.

Филипп Фишер прославился тем, что успешно инвестировал в рост акций. После изучения экономики в Стэнфордском университете Фишер работал инвестиционным аналитиком, а затем основал собственную фирму Fisher & Co. Это было в 1931 году, во времена Великой депрессии. Понимание Фишера оказало значительное влияние как на Уоррена Баффета, так и на Чарли Мангера.

Филип Фишер также является автором инвестиционной книги «Обыкновенные акции и необычные прибыли», на обложке которой есть цитата Баффета, которая гласит: «Я с нетерпением жду того, что скажет Фил, и я рекомендую его вам».

• Не любит технический анализ.
• Предпочитает концентрированный портфель с примерно 10-12 акциями.
• Подчеркивает важность честного и способного управления.
• Считает, что вы должны инвестировать только в компании, которые вы можете понять.
• Предупреждает, что вы не должны следовать за массами, но вместо этого иметь терпение и оценивать ситуацию самостоятельно.
• Компании должны иметь сильную бизнес-модель, быть инновационными, высокодоходными и желательно лидерами рынка.
• Ориентирован на потенциал роста как компаний, так и отдельных отраслей.
• Покупает компании по «разумным ценам», но не уточняет, что для него «разумно».
• Часто держится за акции в течение десятилетий.
• Считает, что лучшие компании, купленные по разумным ценам и удерживаемые в течение длительного времени, лучше инвестиции, чем разумные компании, купленные по отличным ценам.
• Продает только тогда, когда компания начинает испытывать проблемы с ее бизнес-моделью.

Мохниш Пабрай (1964)

На головах я выигрываю; на хвостах я много не теряю.

Мохниш Пабрай был объявлен престижным американским деловым журналом Forbes как «новый Уоррен Баффет». Хотя это кажется громкими словами, вы, возможно, начнете понимать, почему Forbes написал это, когда вы посмотрите на производительность хедж-фондов Pabrai Investment Funds, которые превзошли все основные индексы и 99% управляемых фондов. По крайней мере, это было до того, как его фонды понесли значительные потери во время недавнего финансового кризиса.

Тем не менее, мы можем многому научиться из его подхода к инвестированию с низким риском и высокой прибылью, который он описывает в своей блестящей книге «Инвестор Dhandho: метод оценки низкого риска для получения высокой прибыли».

• Указывает на то, что существует большая разница между риском и неопределенностью.
• Ищет возможности с низким риском, высокой неопределенностью со значительным потенциалом роста.
• Практикует незначительную диверсификацию и обычно имеет около 10 акций в своем портфеле.
• Считает, что цены на акции просто “шум” рынка.
• Раньше покупал разумные компании по отличным ценам, но теперь хочет больше сосредоточиться на качественных компаниях с устойчивым конкурентным преимуществом и дружественным к акционерам управлением.

Уолтер Шлосс (1916-2012)

Если акция дешевая, я начинаю покупать.

Хотя Уолтер Шлосс, возможно, не самый известный инвестор всех времен, он определенно был одним из лучших инвесторов всех времен. Как и Баффет, Уолтер Шлосс был учеником Бенджамина Грэма. Шлосс также упоминается как один из «Суперинвесторов» Баффета в его обязательном для чтения эссе «Суперинвесторы Грэм-и-Доддсвилля».

Интересный факт о Вальтере Шлоссе заключается в том, что он никогда не учился в колледже. Вместо этого он брал уроки, проводимые Бенджамином Грэмом, после чего он начал работать в партнерстве Грэм-Ньютон. В 1955 году Schloss основал собственный фонд инвестирования в стоимость, которым он руководил до 2000 года. За 45 лет управления фондом Schloss заработал внушительную доходность в 15,3% против 10% для S & P500 за тот же период.

Точно так же, как Уоррен Баффет и Джон Темплтон, Уолтер Шлосс был очень скромным в своей жизни. Шлосс умер от лейкемии в 2012 году в возрасте 95 лет.

• Практиковал стиль Бенджамина Грэма, основанный на инвестировании в ценности, основанный на покупке компаний ниже NCAV.
• Как правило, покупает, терпящие бедствие, которые поэтому торгуются по выгодным ценам.
• Минимизирует риск, исследуя значительный запас прочности компании перед инвестированием.
• Ориентирован на дешевые акции, а не на производительность бизнеса.
• Значительно диверсифицирован и удерживат около 100 акций одновременно.
• Сохраняет непредвзятость и даже иногда продает акции, как он делал с Yahoo и Amazon незадолго до кризиса доткомов.
• Любит акции, которые выплачивают дивиденды.
• Предпочитает компании, которые имеют материальные активы и не имеют долгосрочной задолженности.

Питер Линч (1944)

У всех есть мозги, чтобы делать деньги на акциях. Не у всех есть желудок.

Питер Линч имеет ученую степень в области финансов и делового администрирования. После университета Линч начал работать в Fidelity Investments в качестве инвестиционного аналитика, где в конечном итоге получил должность директора по исследованиям. В 1977 году Питер Линч был назначен управляющим Фонда Магеллана, где он зарабатывал легендарные доходы до выхода на пенсию в 1990 году.

Незадолго до выхода на пенсию он опубликовал бестселлер «Один на Уолл-стрит: как использовать то, что вы уже знаете, чтобы зарабатывать деньги». Как и многие другие великие инвесторы, упомянутые в этой книге, Линч занялся благотворительностью после того, как накопил свое состояние.

• Вы должны всегда быть непредвзятыми, быть готовыми к адаптации и учиться на ошибках.
• Инвестирует в компании, которые он понимает.
• Мало внимания уделяет рыночному шуму.
• Имеет долгосрочный взгляд на рынок.
• Считает, что бесполезно прогнозировать процентные ставки и куда движется экономика.
• Рассматривает терпение как главное качество, когда дело доходит до инвестирования.
• Всегда точно формулирует, почему он хочет что-то купить, прежде чем он действительно что-то покупает.

Сет Кларман (1957)

Как только вы принимаете стратегию стоимостного инвестирования, любое другое инвестиционное поведение начинает казаться азартной игрой.

Инвестор-миллиардер и основатель Baupost Group Сет Кларман вырос в Балтиморе и окончил Корнельский университет и Гарвардскую школу бизнеса (MBA). В 2014 году Forbes упомянул Сета Клармана как одного из 25 менеджеров хедж-фондов с самым высоким доходом в 2013 году, когда он получил колоссальную прибыль в 350 миллионов долларов.

Кларман, как правило, ведет себя сдержанно, но в 1991 году он написал книгу «Граница безопасности: стратегии инвестирования, не склонные к риску» для вдумчивого инвестора, которая стала классикой. Эта книга вышла из печати, что привело к повышению цены за копию до 1500 долларов.

• Чрезвычайно склонен к риску и фокусируется в первую очередь на минимизации риска падения стоимости.
• Не просто ищет дешевые акции, но ищет самые дешевые акции лучших компаний.
• Консервативные оценки, значительный запас прочности и незначительная диверсификация позволяют инвесторам минимизировать риск, несмотря на недостаток информации.
• Предлагает использовать несколько методов оценки одновременно, поскольку ни один метод не является совершенным и невозможно точно рассчитать внутреннюю стоимость компании.
• Считает, что инвесторы должны сосредоточиться на абсолютной, а не на относительной производительности компании.
• Подчеркивает, что вы должны выяснить не только, насколько актив недооценен, но и почему он недооценен.
• Не боится делать ставки против толпы.
• Не рекомендует инвесторам использовать ордера стоп-лосс, потому что таким образом они не могут купить больше, когда цена снижается.

Лучшие инвесторы: итоги

Я надеюсь, вам понравилось читать, что лучшие инвесторы в мире думают об инвестировании. Возможно, вы заметили некоторые общие темы, такие как покупка дешевых компаний. И хотя все инвесторы, обсуждаемые в этой статье, придерживаются стоимостного инвестирования, между их также есть заметные различия.

В то время как Уоррен Баффетт имеет концентрированный портфель и концентрируется на «хороших» компаниях с устойчивым конкурентным преимуществом, Уолтер Шлосс сумел получить внушительную прибыль, просто купив разнообразный набор чрезвычайно дешевые компании.

Как однажды сказал Брюс Ли:

Адаптируйте то, что полезно, откажитесь от того, что бесполезно, и добавьте то, что конкретно принадлежит вам.

Удачи!

Читайте также:

6 правил от 6 ведущих инвесторов мира

Инвесторы не во многом согласны, но они согласны с тем, что зарабатывание денег на рынке связано с твердой стратегией, основанной на наборе правил. Подумайте на мгновение о своих первых днях в качестве инвестора. Если вы похожи на многих, вы вскочили, не зная рынков. Когда вы покупали, вы не знали, что такое спред между ценой покупки и продажи, и продавали либо слишком рано, если акция росла, либо слишком поздно, если она упала.

Если у вас нет собственного тщательно разработанного набора правил инвестирования, сейчас самое время это сделать, и лучше всего начать с того, чтобы спросить людей, которые добились успеха в своей инвестиционной карьере.Мы не только нашли людей, которые могут претендовать на успех, но также являются одними из самых успешных инвесторов в истории.

Ключевые выводы

• У всех успешных инвесторов есть одна общая черта — у них есть правила.
• Известные инвесторы, такие как Уоррен Баффет, советуют сосредоточиться на фундаментальных показателях и качестве управления, прежде чем смотреть на цену акций.
• Другие крупные инвесторы советуют делать большие ставки, когда у вас есть преимущество, и всегда быть дальновидным.

1.Деннис Гартман: Пусть бегут победители

Деннис Гартман начал публиковать «Письмо Гартмана » в 1987 году. Это ежедневный комментарий мировых рынков капитала, который каждое утро доставляется хедж-фондам, брокерским фирмам, паевым инвестиционным фондам, зерновым и торговым фирмам по всему миру. Гартман также является опытным трейдером и частым гостем в финансовых сетях.

«Будьте терпеливы с прибыльными сделками; будьте чрезвычайно нетерпеливы с убыточными сделками. Помните, что вполне возможно делать большие суммы, торгуя / инвестируя, если мы« правы »только в 30% случаев, пока наши убытки невелики, а наша прибыль — большой.»- Деннис Гартман Взаимодействие с другими людьми

Его правило, приведенное выше, касается ряда ошибок, совершаемых молодыми инвесторами. Во-первых, не продавайте при первых признаках прибыли; позвольте прибыльным сделкам идти. Во-вторых, не позволяйте убыточной сделке уйти. Инвесторы, которые зарабатывают на рынках, нормально теряют немного денег на сделке, но не терпят потери больших денег.

Как отмечает Гартман, вам не обязательно быть правым в большинстве случаев. Более важно позволить прибыльной сделке развиваться и быстро выйти из убыточной.Если вы будете следовать этому правилу, деньги, которые вы заработаете на выигрышных сделках, намного превысят убыточные.

2. Уоррен Баффет: проведите исследование

Уоррен Баффет считается самым успешным инвестором в истории. Он не только один из самых богатых людей в мире, но и пользуется финансовой поддержкой многих президентов и мировых лидеров. Когда Баффет говорит, мировые рынки двигаются в соответствии с его словами.

«Намного лучше купить прекрасную компанию по справедливой цене, чем честную компанию по прекрасной цене.» -Уоррен Баффет Взаимодействие с другими людьми

Баффет также известен как плодовитый учитель. Его ежегодное письмо к инвесторам в его компании Berkshire Hathaway используется на занятиях по финансам в крупнейших и самых престижных университетах.

Баффет дает два основных совета при оценке компании: во-первых, обратите внимание на качество компании, а затем на цену. Чтобы оценить качество компании, вам необходимо прочитать финансовую отчетность, послушать конференц-связь и проверить руководство.Затем, только после того, как вы убедились в качестве компании, следует оценивать цену.

Если компания не является качественной компанией, не покупайте ее только потому, что цена невысока. Компании, работающие со скидками, часто приводят к невысоким результатам.

3. Билл Гросс: судимость

Билл Гросс является соучредителем PIMCO. Он управлял PIMCO Total Return Fund, одним из крупнейших фондов облигаций в мире, и был главным инвестиционным директором фирмы до ухода в 2014 году.Взаимодействие с другими людьми

Правило Гросса сосредоточено на управлении портфелем.

«Вам действительно нравится конкретная акция? Вкладывайте в нее 10% или около того своего портфеля. Считайте идею учитываемой. Хорошие [инвестиционные] идеи не должны превращаться в бессмысленное забвение». —Билл Гросс Взаимодействие с другими людьми

Универсальное правило, которое знает большинство молодых инвесторов, — это диверсификация, то есть не вкладывайте весь свой инвестиционный капитал в одно имя. Диверсификация — хорошее практическое правило, но она также может уменьшить вашу прибыль, когда один из ваших выборов делает большой шаг, а другие — нет.

Заработок на рынке — это еще и риск, основанный на исчерпывающих исследованиях. Всегда держите немного денег на своем счету для тех возможностей, которые требуют немного больше капитала, и не бойтесь действовать, если вы считаете, что ваше исследование указывает на настоящего победителя.

4. Принц Алвалид бин Талал: терпение — ключ к успеху

Возможно, вы никогда не слышали о принце Алвалиде бин Талале, но он хорошо известен в мире инвестиций. Инвестор из Саудовской Аравии, он основал Kingdom Holding Company, позже в начале 1990-х годов сделал крупную ставку на предшественницу Citigroup (C) Citicorp, став крупнейшим акционером банка.Взаимодействие с другими людьми

В дополнение к этому он также вложил средства в Twitter (TWTR) и Snap (SNAP). Его терпение было испытано во время Великой рецессии, когда многие его инвестиции пострадали.

«Я работаю надолго. Я не продавец». — Принц Альвалид бин Талал Взаимодействие с другими людьми

Когда другие продавали, особенно когда Citi находился под сильным давлением в конце 1990-х, принц Алвалид бин Талал сделал то, что делают многие из лучших инвесторов, чтобы накопить свои богатства: удержать свои инвестиции. Инвесторы, у которых есть твердые убеждения и которые провели исследования, могут продержаться в течение длительного периода времени, преодолевая нестабильные рыночные события.

5. Карл Икан: будьте осторожны

Карл Икан — активный инвестор и современный корпоративный рейдер, покупающий крупные доли в компаниях и пытающийся получить права голоса для увеличения акционерной стоимости. Некоторые из его активов включают Time Warner, Yahoo, Clorox и Blockbuster Video.

«Вы учитесь в этом бизнесе … Если хотите друга, заведите собаку». — Карл Икан Взаимодействие с другими людьми

На протяжении многих лет Икан нажил себе немало врагов, но инвесторы не должны строго прислушиваться к его советам с точки зрения межличностных отношений.Сколько раз в прошлом инвестировании вы читали статью, смотрели новостной репортаж или получали совет от надежного друга о следующих горячих акциях и потерянных деньгах?

Есть только один совет, которому нужно следовать: используйте собственное исчерпывающее исследование, основанное на фактах (а не мнениях), полученных из надежных источников. Можно рассмотреть и проверить другие советы, но они не должны быть единственной причиной для траты денег.

6. Карлос Слим: взгляд вперед

Карлос Слим, еще один из самых богатых людей мира, владеет сотнями компаний и насчитывает более 250 000 сотрудников.Его цитата отражает образ мышления лучших инвесторов.

«Я убежден, что вся эта бедность в Мексике и в Латинской Америке, как это происходит в Китае, — это возможность для роста. Это возможность для инвестиций». -Карлос Слим Взаимодействие с другими людьми

Успешные инвесторы не смотрят на то, что сейчас происходит. Вместо этого, изучая динамику развития компании или всей экономики и то, как она взаимодействует со своими конкурентами, они инвестируют сейчас в то, что произойдет позже. Они всегда дальновидны.

Если вы смотрите сейчас или пытаетесь воспользоваться подножкой инвестиций, которые уже принесли краткосрочные выгоды, вы, вероятно, упустили важный шаг. Попробуйте найти следующего крупного победителя, но всегда привязывайте свой портфель к великим компаниям, которые имеют долгую историю устойчивого роста.

Итог

Есть чему поучиться у успешных инвесторов и их опыта. Каждый из этих инвесторов известен тем, что изучает рынки, а также является лидером.Когда вы начнете применять эти правила и обязуетесь следовать им, даже если ваш разум говорит иное, вы должны преуспеть на рынке.

11 крупнейших инвесторов мира

11 величайших инвесторов

Хорошие управляющие деньгами похожи на рок-звезд финансового мира. Все величайшие инвесторы нажили состояние на своем успехе, и во многих случаях они помогли миллионам других добиться аналогичной прибыли.

Эти инвесторы сильно различаются по стратегиям и философии, которые они применяли в своей торговле; некоторые придумали новые и новаторские способы анализа своих инвестиций, в то время как другие выбирали ценные бумаги почти полностью инстинктивно.Чем эти инвесторы не отличаются, так это своей способностью постоянно обыгрывать рынок.

Бенджамин Грэм

Бен Грэм преуспел в качестве инвестиционного менеджера и финансового педагога. Он является автором, среди прочего, двух произведений беспрецедентной важности инвестиционных классиков. Он также повсеместно признан отцом двух фундаментальных инвестиционных дисциплин — анализа безопасности и стоимостного инвестирования.

Суть стоимостного инвестирования Грэхема заключается в том, что любая инвестиция должна стоить значительно больше, чем инвестор должен за нее заплатить.Он верил в фундаментальный анализ и искал компании с сильным балансом или с небольшим долгом, рентабельностью выше среднего и обильным денежным потоком.

Джон Темплтон

О Джоне Темплтоне, одном из главных противников прошлого века, говорят, что он покупал дешево во время депрессии, продавал дорого во время Интернет-бума и делал несколько хороших звонков между ними. Темплтон создал одни из крупнейших и наиболее успешных международных инвестиционных фондов в мире.В 1992 году он продал свои фонды Темплтона группе Franklin Group. В 1999 году журнал Money назвал его «возможно, величайшим глобальным сборщиком акций века». Как натурализованный британский гражданин, проживающий на Багамах, Темплтон был посвящен в рыцари королевой Елизаветой II за свои многочисленные достижения.

Томас Роу Прайс младший

[В библиотеке фотографий нет ранее загруженных изображений]

Томас Роу Прайс-младший считается «отцом роста инвестиций».«Он провел свои годы становления, борясь с депрессией, и урок, который он усвоил, заключался в том, чтобы не держаться подальше от акций, а принимать их. Прайс рассматривал финансовые рынки как циклические. Как противник толпы, он начал инвестировать в хорошие компании на долгое время Этот термин был практически неслыханным в то время. Его инвестиционная философия заключалась в том, что инвесторы должны уделять больше внимания индивидуальному выбору акций в долгосрочной перспективе. Дисциплина, процесс, последовательность и фундаментальные исследования стали основой его успешной инвестиционной карьеры.

Джон Нефф

Институт CFA

Нефф присоединился к Wellington Management Co. в 1964 году и проработал в компании более 30 лет, управляя тремя ее фондами. Его предпочтительная инвестиционная тактика заключалась в инвестировании в популярные отрасли косвенными путями, и его считали стоимостным инвестором, поскольку он сосредоточился на компаниях с низким коэффициентом P / E и высокой дивидендной доходностью. Он управлял Windsor Fund в течение 31 года (до 1995 г.) и получил доходность 13,7% по сравнению с 10,6% для S&P 500 за тот же период времени.Это более чем в 53 раза превышает первоначальные инвестиции, сделанные в 1964 году.

Джесси Ливермор

Агентство актуальной прессы / Стрингер / Getty Images

Джесси Ливермор не имел формального образования или опыта торговли акциями. Он был самодостаточным человеком, который учился как у победителей, так и у проигравших. Именно эти успехи и неудачи помогли цементным торговым идеям, которые до сих пор можно встретить на рынке. Ливермор начал торговать на себя в раннем подростковом возрасте, и к шестнадцати годам он, как сообщается, получил прибыль более 1000 долларов, что по тем временам было большими деньгами.В течение следующих нескольких лет он зарабатывал деньги, делая ставки против так называемых «ведро-магазинов», которые не занимались законными сделками — клиенты делали ставки против дома на колебаниях цен на акции.

Питер Линч

Коллекция изображений LIFE через Getty Images

Питер Линч управлял фондом Fidelity Magellan Fund с 1977 по 1990 год, в течение которого активы фонда выросли с 18 миллионов долларов до 14 миллиардов долларов. Что еще более важно, Линч, как сообщается, превзошел контрольный показатель индекса S&P 500 за 11 из этих 13 лет, достигнув среднегодовой доходности. 29%.Взаимодействие с другими людьми

Питер Линч, которого часто называют хамелеоном, адаптировался к любому стилю инвестирования, который работал в то время. Но когда дело дошло до выбора конкретных акций, Питер Линч придерживался того, что знал и / или мог легко понять.

Джордж Сорос

Всемирный Экономический Форум

Джордж Сорос был мастером в переводе широких экономических тенденций в убийственную игру с облигациями и валютой с высокой долей заемных средств. Как инвестор Сорос был краткосрочным спекулянтом, делая огромные ставки на направления финансовых рынков.В 1973 году Джордж Сорос основал хедж-фонд Soros Fund Management, который со временем превратился в хорошо известный и уважаемый Quantum Fund. В течение почти двух десятилетий он управлял этим агрессивным и успешным хедж-фондом, по сообщениям, получая доходность более 30% в год и в двух случаях публикуя ежегодную доходность более 100%.

Уоррен Баффет

Уоррен Баффет (Фото: Alex Wong / Getty Images)

Уоррен Баффет, которого называют «оракулом из Омахи», считается одним из самых успешных инвесторов в истории.

Следуя принципам, изложенным Бенджамином Грэхэмом, он накопил многомиллиардное состояние в основном за счет покупки акций и компаний через Berkshire Hathaway. Те, кто вложил 10 000 долларов в Berkshire Hathaway в 1965 году, сегодня превысили отметку в 165 миллионов долларов.

Дисциплинированный, терпеливый и ценный инвестиционный стиль Баффета неизменно превосходил рынок на протяжении десятилетий.

Джон (Джек) Богл

Инвестопедия

Богл основал компанию взаимных фондов Vanguard Group в 1975 году и превратился в одного из крупнейших и наиболее уважаемых спонсоров фондов в мире.Богл был пионером создания паевого инвестиционного фонда без нагрузки и выступал за низкозатратное индексное инвестирование для миллионов инвесторов. Он создал и представил первый индексный фонд, Vanguard 500, в 1976 году. Философия инвестирования Джека Богла предусматривает получение рыночной доходности путем инвестирования в индексные паевые инвестиционные фонды с широкой базой, которые характеризуются как холостые, недорогие, низкооборотные и пассивные. удалось.

Карл Икан

Карл Икан — активист и драчливый инвестор, который использует позиции собственности в публичных компаниях, чтобы добиться изменений, чтобы повысить стоимость своих акций.Икан всерьез начал свою рейдерскую деятельность в конце 1970-х и попал в высшую лигу благодаря враждебному захвату TWA в 1985 году. Икан наиболее известен благодаря «Иканскому лифту». Это крылатая фраза с Уолл-стрит, описывающая скачок цены акций компании вверх, который обычно происходит, когда Карл Икан начинает покупать акции компании, которая, по его мнению, плохо управляется.

Уильям Х. Гросс

Смитсоновский национальный почтовый музей

Билл Гросс, которого считают «королем облигаций», является ведущим в мире управляющим фондом облигаций.Как основатель и управляющий директор семейства фондов облигаций PIMCO, он и его команда владеют активами с фиксированным доходом на сумму более 1,92 триллиона долларов США.

В 1996 году Гросс был первым управляющим портфелем, занесенным в зал славы Общества аналитиков с фиксированным доходом за его вклад в развитие анализа облигаций и портфеля.

Итог

Как знает любой опытный инвестор, прокладывать свой собственный путь и получать долгосрочную прибыль, опережающую рынок, — непростая задача.Таким образом, легко увидеть, как эти инвесторы заняли свое место в финансовой истории.

10 лучших инвесторов всех времен

Я подумал, что было бы интересно взглянуть на некоторых из лучших инвесторов современности. Все это люди, которые заработали значительные суммы денег, придерживаясь твердой инвестиционной философии. Если вы также посмотрите на их стратегии, они не очень сложны или сложны — они придерживаются основных финансовых показателей компании и ищут ценность.Если они верят, что есть ценность, они инвестируют и получают неплохую прибыль!

Джон «Джек» Богл

Джек Богл — основатель компании Vanguard Group, которую большинство людей связывает с низкозатратными взаимными фондами. Однако он заявил не об этом. Он окончил Принстонский университет и пошел работать в Wellington Management Company, где быстро поднялся по карьерной лестнице до председателя. Хотя его уволили за неудачное слияние, он извлек большой урок и основал The Vanguard Group.

С его новой компанией и новой идеей индексных паевых инвестиционных фондов Богл превратил The Vanguard Group во вторую по величине компанию паевых инвестиционных фондов. Богл любит, чтобы его стиль инвестирования был предельно простым, и выделил восемь основных правил для инвесторов:

1. Выбирайте недорогие фонды
2. Внимательно учитывайте добавленную стоимость консультаций
3. Не переоценивайте прошлые результаты фонда
4. Используйте прошлые результаты только для того, чтобы определить последовательность и риск
5. Остерегайтесь звездных менеджеров
6. Остерегайтесь размера активов
7. Не владейте слишком большим количеством средств
8. Купите свой портфель фондов и держите его!

У него даже есть преданные последователи, известные как болваны.

Посмотрите его самую известную книгу «Маленькая книга здравого смысла инвестирования», где он разделяет многие из этих взглядов.

Уоррен Баффет

Уоррен Баффет широко известен как самый успешный инвестор в мире, исходя из суммы капитала, с которым он начинал, и того, во что он смог его превратить. До своего партнерства Баффет работал на различных инвестиционных должностях, последняя из которых приносила ему 12000 долларов в год. Когда он заявил о своем партнерстве, у него было личных сбережений в размере около 174000 долларов.Сегодня он превратил эту первоначальную сумму примерно в 50 миллиардов долларов!

Инвестиционная цель Баффета очень проста: покупка компаний по низкой цене, их улучшение с помощью управления или других изменений и реализация долгосрочных улучшений в цене акций (также известное как инвестирование в стоимость). Он ищет компании, которые понимает, и делает все очень просто. Многие критиковали его за то, что он избегает технологических компаний и других отраслей, но, придерживаясь того, что он знает, он смог добиться потрясающих результатов.

Ознакомьтесь с его биографией «Снежок: Уоррен Баффет и бизнес жизни». Это одна из моих любимых книг на все времена.

Филип Фишер

Филип Фишер — отец инвестирования в растущие акции. Он основал свою собственную инвестиционную фирму Fisher & Company в 1931 году и управлял ею до выхода на пенсию в 1999 году в возрасте 91 года. За свою 70-летнюю карьеру Фишер добился отличной прибыли для себя и своих клиентов.

Компания Fisher сосредоточилась на долгосрочном инвестировании.Он купил акции Motorola в 1955 году и держал их до своей смерти в 2004 году. Он составил пятнадцатипунктовый список характеристик, которые нужно было искать в обыкновенных акциях, и сосредоточился на двух категориях: характеристиках менеджмента и характеристиках бизнеса. Важными качествами для руководства были честность, консервативный учет, доступность и хорошие долгосрочные перспективы, открытость к изменениям, отличный финансовый контроль и хорошая кадровая политика. Важные характеристики бизнеса будут включать ориентацию на рост, высокую рентабельность, высокую рентабельность капитала, приверженность исследованиям и разработкам, превосходную организацию продаж, лидирующую позицию в отрасли и собственные продукты или услуги.

Если вы хотите более внимательно проследить его пример, его книга называется «Обычные акции и необычная прибыль».

Бенджамин Грэм

Бенджамин Грэм широко известен как учитель и наставник Уоррена Баффета. Однако важно отметить, что он получил эту роль благодаря своей работе «отцом стоимостного инвестирования». Он заработал много денег для себя и своих клиентов, не рискуя при этом на фондовом рынке. Он смог сделать это, потому что использовал финансовый анализ исключительно для успешного инвестирования в акции.Он также сыграл важную роль во многих элементах Закона о ценных бумагах 1933 года, который требовал от публичных компаний раскрытия финансовой отчетности, прошедшей независимую аудиторскую проверку. Грэм также подчеркнул, что у инвестиций есть запас прочности, что означает покупку значительно ниже консервативной оценки бизнеса.

Он также написал одну из самых известных книг об инвестировании всех времен «Интеллектуальный инвестор», в которой излагает свою инвестиционную философию.

Билл Гросс

Билл Гросс считается многими «королем облигаций».Он является основателем и ведущим менеджером PIMCO, и у него и его команды под управлением более 600 миллиардов долларов в инвестициях с фиксированным доходом.

Хотя основное внимание Билла уделяет покупке отдельных облигаций, его стиль инвестирования ориентирован на весь портфель. Он считает, что успешное инвестирование в долгосрочную перспективу зиждется на двух основах: способности сформулировать и сформулировать долгосрочную перспективу и иметь правильную структурную структуру в рамках своего портфеля с течением времени, чтобы воспользоваться этой перспективой.Далее он говорит, что долгосрочная перспектива должна составлять около 3-5 лет, и, если подумать так далеко, инвесторы не получат эмоциональных ударов по повседневным рынкам.

Джон Темплтон

Джон Темплтон — создатель современного взаимного фонда. Он пришел к этой идее на собственном опыте: в 1939 году он купил 100 акций каждой компании, торгующейся на NYSE ниже 1 доллара. В общей сложности он купил 104 компании на общую сумму 10 400 долларов. В течение следующих четырех лет 34 из этих компаний обанкротились, но он смог продать весь оставшийся портфель за 40 000 долларов.Это дало ему возможность диверсификации и инвестирования рынка в целом — одни компании потерпят неудачу, а другие выиграют.

Джон Темплтон был признан лучшим охотником за скидками. Он также искал компании по всему миру, когда никто этого не делал. Он считал, что самые ценные акции — это те, которыми полностью пренебрегают. Он также управлял всем этим с Багамских островов, что держало его подальше от Уолл-стрит.

Карл Икан

Карл Икан известен во всем мире инвестиций как безжалостный корпоративный рейдер или лидер в активности акционеров.Ваше мнение, я полагаю, зависит от вашего положения в компании, которую он преследует. Икан — ценный инвестор, который ищет компании, которыми, по его мнению, плохо управляют. Он пытается попасть в совет директоров, приобретая достаточно акций, чтобы проголосовать за себя, а затем меняет высшее руководство на то, что, по его мнению, более благоприятно для достижения хороших результатов. Он добился больших успехов в этом за последние 30 лет.

Хотя это и не является истинным инвестированием в стоимость, HR уделяет внимание компаниям, которые недооценены.Он просто ищет те, которые недооценены из-за плохого управления — то, что, по его мнению, довольно легко изменить, когда вы руководите им.

Питер Линч

Питер Линч наиболее известен тем, что руководил фондом Fidelity Magellan Fund более 13 лет, за это время его активы под управлением выросли с 20 миллионов долларов до более чем 14 миллиардов долларов. Что еще более важно, Линч превзошел индекс S & P500 за 11 из этих 13 лет со средней годовой доходностью 29%.

Линч последовательно применял набор из восьми основных принципов в процессе отбора:

1. Знай, что знаешь
2. Бесполезно предсказывать экономику и процентные ставки
3. У тебя достаточно времени, чтобы идентифицировать и распознавать исключительные компании
4. Избегайте длинных shots
5. Хороший менеджмент очень важен — покупайте хороший бизнес
6. Будьте гибкими и скромными, учитесь на ошибках
7. Перед тем, как совершить покупку, вы должны быть в состоянии объяснить, почему вы покупаете
8. Всегда есть о чем беспокоиться — ты знаешь что это?

Джордж Сорос

Джордж Сорос наиболее известен как человек, который «сломал Банк Англии».В сентябре 1992 года он рискнул 10 миллиардами долларов в единственной сделке, когда он закрыл британский фунт. Он был прав и за один день заработал более 1 миллиарда долларов. По оценкам, общий объем торговли составил почти 2 миллиарда долларов. Он также известен тем, что руководил своим Quantum Fund, который приносил среднегодовую прибыль более 30%, пока он был ведущим менеджером.

Сорос фокусируется на выявлении широких макроэкономических тенденций в сфере облигаций и товаров с высокой долей заемных средств. Сорос — странный человек в десятке величайших инвесторов, если у него нет четко определенной стратегии, скорее спекулятивной стратегии, исходящей от его нутро.

Майкл Стейнхардт

Это еще один инвестор, которого мало кто узнает за пределами Уолл-стрит. Стейнхардт добился рекордных результатов, которые до сих пор выделяются на Уолл-стрит: среднегодовая доходность 24%, что более чем вдвое превышает показатель S & P500 за тот же период — за 28 лет! Что еще более удивительно, Стейнхард сделал это с акциями, облигациями, длинными и короткими опционами, валютами и временными горизонтами от 30 минут до 30 дней. Ему приписывают сосредоточение внимания на долгосрочном, но краткосрочное инвестирование в качестве стратегического трейдера.

Позже он рассказал о шести вещах, которые необходимы инвесторам, чтобы оставаться на земле:

• Совершайте все свои ошибки в раннем возрасте. Чем больше сложных уроков вы получите на раннем этапе, тем меньше ошибок вы сделаете позже.
• Всегда зарабатывайте на жизнь тем, что вам нравится.
• Будьте интеллектуально конкурентоспособными. Ключ к исследованию — усвоить как можно больше данных, чтобы первыми ощутить существенное изменение.
• Принимайте правильные решения даже при неполной информации.У вас никогда не будет всей необходимой информации. Важно то, что вы делаете с имеющейся у вас информацией.
• Всегда доверяйте своей интуиции, которая напоминает спрятанный в уме суперкомпьютер. Это может помочь вам поступить правильно в нужное время, если вы дадите ему шанс.
• Не вкладывай мелких инвестиций. Если вы собираетесь рисковать деньгами, убедитесь, что вознаграждение достаточно велико, чтобы оправдать время и усилия, которые вы вложили в инвестиционное решение.

Надеюсь, вам понравился список и вы узнали, как лучшие из лучших зарабатывают деньги!

Роберт Фаррингтон — американский эксперт по финансам миллениалов® и эксперт по студенческим ссудам ™ в Америке, а также основатель The College Investor, сайта по личным финансам, посвященного помощи миллениалам в освобождении от долгов по студенческим ссудам, чтобы начать инвестировать и накапливать богатство на будущее.Вы можете узнать о нем больше на странице «О нем» или на его личном сайте RobertFarrington.com.

Он регулярно пишет на темы инвестирования, студенческой ссуды и общие личные финансы, ориентированные на всех, кто хочет больше зарабатывать, выбраться из долгов и начать наращивать богатство на будущее.

Его цитировали в крупных публикациях, включая New York Times, Washington Post, Fox, ABC, NBC и другие. Он также является постоянным автором Forbes.

50 лучших акций, которые любят миллиардеры

Всегда интересно посмотреть, что инвесторы-миллиардеры делают со своими деньгами.Конечно, вы не можете сравниться с их доходами, просто копируя каждую из их акций, но все же может быть полезно (и полезно) знать, чем они занимались.

Учтите, что миллиардеры, хедж-фонды и крупные консультанты, перечисленные ниже, очень много поставили на карту. А их ресурсы для исследований, а также их тесные связи с инсайдерами и другими людьми могут дать им уникальное представление об их выборе акций.

Изучение того, какие акции они преследуют со своим капиталом (или какие акции продают миллиардеры, если на то пошло), может быть поучительным упражнением для розничных инвесторов.

В конце концов, богатые становятся богаче не просто так.

Вот 50 самых последних акций, выбранных из класса миллиардеров. В каждом случае по крайней мере один миллиардер — будь то физическое лицо, хедж-фонд или консультант — имеет значительную долю и / или прибавил к своим активам. В большинстве случаев эти акции принадлежат нескольким инвесторам-миллиардерам и фирмам-инвесторам-миллиардерам. И хотя некоторые из этих инвестиций являются популярными «голубыми фишками», другие менее заметны.

В любом случае, умные деньги не шутят, когда дело касается этих акций.

Цены указаны на 3 декабря. Данные любезно предоставлены S&P Global Market Intelligence, WhaleWisdom.com и нормативными документами, поданными в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Акции, ранжированные в порядке, обратном их весу в портфеле акций выбранного инвестора-миллиардера.

1 из 50

Cisco Systems

• Рыночная стоимость: 186,4 млрд долларов
• Инвестор-миллиардер: Управление инвестициями поколения
• Процент портфеля: 3.9%

Когда дело доходит до Cisco Systems (CSCO, $ 44,11), Generation Investment Management не обманывает. Лондонская консалтинговая компания, соучредителем которой является бывший вице-президент Эл Гор, который в настоящее время все еще является председателем совета директоров, открыла новую должность, купив более 18 миллионов акций CSCO в третьем квартале.

В настоящее время эта позиция составляет 3,9% от управляемых ценных бумаг компании на сумму 18,8 млрд долларов США, что делает ее чуть выше 10 лучших акций компании.

Несмотря на то, что акции технологического конгломерата часто отставали от рынка в течение последних пяти лет, пока что у него хороший четвертый квартал. С начала октября акции CSCO выросли на 12% по сравнению с 9% в S&P 500.

Аналитики ожидают, что компания будет генерировать среднегодовой рост прибыли на 6,7% в течение следующих трех-пяти лет, согласно S&P Global Market Intelligence. Их средняя рекомендация — «Покупать».

2 из 50

Delta Air Lines

• Рыночная стоимость: 27 долларов США.4 миллиарда
• Миллиардер-инвестор: PAR Capital Management
• Процент портфеля: 4,1%

Если вы инвестор, ищущий неубедительные акции, не ищите дальше, чем сектор авиаперевозок. В конце концов, мировая пандемия подавила авиаперелеты.

Бостонская консалтинговая компания PAR Capital Management видит ценность в этом уголке рынка. Фирма не только добавила несколько позиций в авиакомпаниях, в том числе Delta Air Lines (DAL, $ 42.95), Southwest Airlines (LUV) и United Airlines (UAL), но также более чем в три раза увеличила свои позиции на туристическом сайте TripAdvisor (TRIP).

Что касается Delta Air Lines, PAR Capital Management увеличила свои активы в DAL, добавив 9 450 акций, в результате чего их общее количество превысило 3,5 миллиона. Это хорошо для позиции в топ-10 с примерно 4,1% активов.

В целом, похоже, что PAR делает ставку на большой отскок в секторе после того, как пандемия пройдет где-то в следующем году.

3 из 50

Barrick Gold

• Рыночная стоимость: 42 доллара США.0 млрд
• Инвестор-миллиардер: Platinum Investment Management
• Процент портфеля: 4,2%

Самым известным инвестором в Barrick Gold (GOLD, $ 23,61) на данный момент, вероятно, является Berkshire Hathaway Уоррена Баффета. Oracle of Omaha открыла позицию в золотодобывающей компании во втором квартале 2020 года, купив 20 918 701 акцию на сумму 563,6 миллиона долларов.

Этот шаг заставил наблюдателей за Баффетом почесать затылки.В конце концов, Уоррен Баффет дальше всего от золотого жучка. Как бы то ни было, по крайней мере, майнеры производят денежный поток. В случае с Barrick он даже приносит небольшие дивиденды.

Несмотря на название, хедж-фонд Platinum Investment Management со штаб-квартирой в Сиднее (Австралия) (16,2 млрд долларов австралийских долларов) также не очень популярен в сырьевых товарах. Но они все же выделяют Barrick Gold значительную часть своего портфеля (4,2%).

Platinum Investment, владеющая акциями GOLD с 2012 года, увеличила свою долю на 81%, или 2.7 млн ​​акций в третьем квартале. До последней инвестиции Barrick составлял всего 2% от общей стоимости его портфеля.

4 из 50

Johnson & Johnson

• Рыночная стоимость: 392,2 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: Levin Capital Strategies
• Процент портфеля: 5.0%

Johnson , $ 149,00) работает в нескольких сегментах здравоохранения.Помимо фармацевтических препаратов, он производит безрецептурные потребительские товары, такие как пластыри, неоспорин и листерин. Он также производит медицинские приборы, используемые в хирургии.

Акции в этом году мало что сделали, но инвесторы, получающие долгосрочный доход, знают, насколько они могут быть ценными. Этот компонент Dow является стойким производителем дивидендов, увеличивая выплаты в течение 58 лет подряд.

Levin Capital Strategies (1,3 миллиарда австралийских долларов), хедж-фонд из Нью-Йорка, верит в JNJ. Фонд увеличил свою долю в гиганте здравоохранения всего на 1% в третьем квартале, но на него приходится 5% высокодиверсифицированного портфеля, что делает его третьим по величине среди его лучших акций.Крупнейший холдинг Левина, Microsoft (MSFT), претендует на 6,5% от общей стоимости портфеля.

Левин застрял с JNJ как в хорошие, так и в плохие времена, впервые купил акции еще в 2006 году.

5 из 50

IQVIA Holdings

• Рыночная стоимость: 32,1 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: HealthCor Management
• Процент портфеля: 5,3%

IQVIA Holdings (IQV, 167,63 долл. США), ранее известная как Quintiles и IMS Health, предлагает технологические решения проблем здравоохранения.Он помогает компаниям, занимающимся наукой о жизни, разработкам лекарств и даже поставщикам медицинских услуг, собирать и анализировать данные, а затем использовать эти данные для вывода на рынок новых продуктов.

Bain Capital — частная инвестиционная компания, основанная нынешним сенатором и бывшим кандидатом в президенты Миттом Ромни — раньше была одним из крупнейших акционеров компании, но уже некоторое время сокращает свои позиции.

Однако одним крупным инвестором, который набирает обороты, является HealthCor Management (4,4 миллиарда австралийских долларов), которая специализируется на акциях здравоохранения.Нью-йоркский хедж-фонд увеличил свою долю на 54% в третьем квартале, добавив 295 950 акций. В настоящее время инвестиции составляют 5,3% от общей стоимости портфеля компании по сравнению с 3,2% во втором квартале.

IQV — шестая по величине позиция компании.

6 из 50

McDonald’s

• Рыночная стоимость: 157,6 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: Планирование капитала
• Процент портфеля: 5,4%

Консультационная компания по управлению капиталом AUM 1 доллар.8 миллиардов, поддерживает диверсифицированный портфель акций голубых фишек и других надежных торговых марок, которые узнает большинство инвесторов. Действительно, все 10 крупнейших холдингов компании из Неаполя, штат Флорида, входят в индекс Dow Jones Industrial Average, возглавляемый Nike (NKE) с 6,1% и McDonald’s (MCD, 211,51 долл. США) с 5,4%.

Диверсификация должна помочь клиентам лучше спать по ночам. Поскольку на самую крупную отдельную позицию приходится всего 6% портфеля, одна или две плохие ставки не потопят этот список акций.

Capital Wealth Planning в третьем квартале сделала оптимистичные ставки на свои самые большие ставки, добавив к девяти из 10 своих крупнейших позиций, включая MCD, который является его вторым по величине холдингом. Консалтинговая компания увеличила свои доли в глобальном флиппере для гамбургеров на 6% в третьем квартале после покупки 29 163 акций.

7 из 50

PayPal Holdings

• Рыночная стоимость: 251,4 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: Soma Equity Partners
• Процент портфеля: 5.4%

Soma Equity Partners (AUM $ 2,6 млрд) увеличила свою долю в PayPal Holdings (PYPL, 214,54 $) на 100 000 акций, или 13%, в третьем квартале, и это ни в коем случае не новичок в этом имени. Хедж-фонд из Сан-Франциско владеет акциями платежной компании с 2016 года.

Это было разумное вложение. PayPal переживает разрыв с момента отделения от eBay (EBAY) в 2015 году. Акции выросли более чем на 480% с тех пор, как компания стала отдельной публичной компанией. Для сравнения: S&P 500 прибавил 77% за тот же период времени, а eBay — всего 93%.

PYPL составляет 5,4% от общей стоимости портфеля хедж-фонда, что делает его одним из 10 лучших акций Soma. Улица, безусловно, согласна с точкой зрения Сомы. По данным S&P Global Market Intelligence, средняя рекомендация аналитиков по названию — «Покупать», отчасти потому, что прогнозируется рост среднегодовой прибыли почти на 22%.

8 из 50

T-Mobile US

• Рыночная стоимость: 162,8 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: Egerton Capital (U.K.)
• Процент портфеля: 5,4%

T-Mobile US (TMUS, $ 131,19) получил новую жизнь после слияния со Sprint прошлой весной. В то время как T-Mobile и Sprint не могли надеяться догнать по отдельности в жестко конкурентной индустрии беспроводных услуг, объединенная компания представляет собой настоящего конкурента № 3 для укоренившихся гигантов Verizon (VZ) и AT&T (T).

И Egerton Capital (20,2 миллиарда австралийских долларов) — один из известных инвесторов, которому нравятся шансы T-Mobile теперь, когда он увеличился.Лондонский хедж-фонд впервые начал создавать позицию в TMUS во втором квартале, когда закрылось слияние T-Mobile-Sprint. В последнем квартале фонд увеличил свою долю на 83%, или на 3,5 миллиона акций.

T-Mobile в настоящее время является третьим по величине пакетом акций фонда с долей 5,4% от общей стоимости портфеля по сравнению с 3,3% в предыдущем квартале. Акции TMUS выросли на 30% за последние шесть месяцев, и консенсус-прогноз аналитиков остается на уровне «Покупать».

9 из 50

Danaher

• Рыночная стоимость: 158 долларов США.7 миллиардов
• Миллиардер-инвестор: Sandler Capital Management
• Процент портфеля: 5,6%

Уолл-стрит очень оптимистично смотрит на Danaher (DHR, $ 223,34). Из 21 аналитика, специализирующегося на медико-биологических науках, диагностике и решениях для окружающей среды, 14 называют это «сильной покупкой», а еще четыре — «покупкой». Согласно S&P Global Market Intelligence, это хорошо для консенсусной рекомендации «Покупать».

Этого достаточно, чтобы поставить его в число лучших акций здравоохранения на 2021 год.

Очевидно, люди, управляющие Sandler Capital Management (2,6 миллиарда австралийских долларов), хорошо знают, когда видят это. Хедж-фонд из Нью-Йорка увеличил свою долю в компании на 35% в последнем квартале. DHR сейчас занимает второе место среди выбранных фондом акций, составляя 5,6% от общей стоимости портфеля.

Компания Danaher, которая работает под такими брендами, как Beckman Coulter и Cepheid, приносит в этом году завидную прибыль, а ее запасы выросли более чем на треть всего за последние шесть месяцев.

10 из 50

Medtronic

• Рыночная стоимость: 151,3 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: HealthCor Management
• Процент портфеля: 5,8%

HealthCor Management можно было ожидать иметь хороший кусок Medtronic (MDT, $ 112,47). Хедж-фонд из Нью-Йорка специализируется на ценных бумагах здравоохранения, и Medtronic, безусловно, подходит под это описание.

MDT — не только один из крупнейших в мире производителей медицинского оборудования, но и источник дохода.Компания ежегодно увеличивает дивиденды на протяжении 43 лет. Medtronic отмечает, что ее дивиденды на акцию выросли на 50% за последние полдесятилетия и увеличились на 17% совокупных годовых темпов роста за последние 43 года.

HealthCor, которая впервые инвестировала в MDT в 2017 году, увеличила свою долю на 53%, или 486 720 акций, в третьем квартале. Производитель медицинского оборудования сейчас составляет 5,8% портфеля по сравнению с 3,5% в предыдущем квартале. MDT — третий по величине холдинг фонда после Zimmer Biomet (ZBH) и UnitedHealth (UNH).

11 из 50

UnitedHealth Group

• Рыночная стоимость: 330,8 млрд долларов
• Инвестор-миллиардер: Sanders Capital
• Процент портфеля: 6,0%

Интересный факт: почти $ 350 за акцию UnitedHealth Group (UNH, $ 348,68) — это наиболее взвешенная акция в индексе промышленного индекса Доу-Джонса, взвешенном по цене.

Это не единственное первое место, на которое компания может претендовать.При рыночной стоимости около 330 миллиардов долларов и прогнозе продаж на 2021 год в 278,3 миллиарда долларов, эта голубая фишка является крупнейшим публично торгуемым страховщиком здоровья с большим отрывом.

Нью-йоркский хедж-фонд Sanders Capital (38,3 млрд. Австралийских долларов) — большой давний поклонник, впервые вложивший средства в UNH в 2010 году. Совсем недавно он увеличил свою долю на 3%, или на 178 100 акций. Страховая компания входит в пятерку крупнейших компаний, выбирающих акции фонда, и составляет 6% от общей стоимости его портфеля.

12 из 50

General Electric

• Рыночная стоимость: 92 доллара.9 миллиардов
• Инвестор-миллиардер: Southeastern Asset Management
• Процент портфеля: 6,0%

General Electric (GE, 10,60 долл. США) не то, что было раньше, но это не означает, что промышленный конгломерат не может приносить прибыль. Southeastern Asset Management (12,7 млрд долл. США), которая владеет GE с 2017 года, делает ставку на то, что рынок поймет, что это было слишком жестко для культовой американской компании.

Недавно, похоже, на рынок пришла памятка.Акции GE выросли почти на 70% за последние три месяца, опередив S&P 500 примерно на 60 процентных пунктов. Хедж-фонду из Мемфиса, штат Теннесси, это должно понравиться. General Electric входит в пятерку лучших акций компании с 6% от общей стоимости портфеля Southeastern.

Уолл-стрит бьет в барабан и GE. Из 21 аналитика GE, отслеживаемого S&P Global Market Intelligence, девять называют это «сильной покупкой», четыре — «покупкой» и восемь — «держать». Что касается их консенсус-рекомендации, то она тоже стоит «покупать».

13 из 50

Baxter International

• Рыночная стоимость: 39,0 млрд долларов
• Инвестор-миллиардер: Veritas Asset Management
• Процент портфеля: 6,1%

Veritas Asset Management хедж-фонд с AUM в 23,5 миллиарда долларов также видит ценность в акциях здравоохранения. В третьем квартале компания увеличила свои доли в шести своих медицинских холдингах, и одна из самых крупных ставок была сделана на Baxter International (BAX, 76 долларов.32).

Veritas увеличила свою позицию в компании по производству медицинских товаров на 22%, или немногим более 2 миллионов акций, в течение третьего квартала. На долю BAX пришлось 6,1% от общего портфеля по сравнению с 5,6% во втором квартале. Baxter International входит в портфель Veritas с 2013 года.

Акции BAX с начала года с начала года в третьем квартале стали отрицательными, что дало инвесторам шанс приобрести акции по более выгодной цене. В этом году акции упали почти на 10% из-за воздействия COVID-19 на хирургические процедуры и другие случаи госпитализации.

14 из 50

Chevron

• Рыночная стоимость: 172,9 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: ACR Alpine Capital Research
• Процент портфеля: 6,4%

ACR Alpine Capital Research hunts . Чтобы понять, откуда они берутся, просто знайте, что их главный капитал — Berkshire Hathaway Уоррена Баффета (BRK.B).

Одним из важных аспектов работы стоимостного инвестора является поиск имен, которые не пользуются популярностью у более широкого рынка. Chevron (CVX, 89,80 долл. США), единственная энергетическая компания в индексе Dow Jones Industrial Average, отвечает всем требованиям.

Фирма из Клейтона, штат Миссури, купила еще 276 942 акций интегрированной нефтяной компании в третьем квартале — рост на 28%, в результате чего их общая сумма составила 1,2 миллиона акций. Это хорошо для более чем 6% плотно сконцентрированного портфеля компании по сравнению с 5,7% в предыдущем квартале.

ACR открыла позицию Chevron в первом квартале 2020 года, когда акции компании сильно упали из-за низких цен на энергоносители, вялого спроса и краха рынка COVID-19.Акции выросли примерно на 66% по сравнению с пиком 2020 года.

15 из 50

Twitter

• Рыночная стоимость: 38,0 млрд долларов США
• Инвестор-миллиардер: SRS Investment Management
• Процент портфеля: 6,4%

Акции в TwitterTR, 4710,4 ) в этом году добились завидной прибыли — почти 50%. Аналитики говорят, что инвесторы, способные оценить эти результаты, попали в нужное время, поскольку оценка немного растянулась.

Вот почему Street так сильно склоняется к тому, чтобы называть TWTR холдом. Из 39 аналитиков, освещающих акции, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, восемь имеют их с сильной покупкой, один — с покупкой, 26 — с удержанием, двое — с продажей и один — с сильной продажей.

Но даже если TWTR в наши дни немного дороговат, у него есть такой прогноз быстрого роста, который позволил бы ему довольно быстро вырасти в свою оценку.

Нью-йоркский хедж-фонд SRS Investment Management (7,7 млрд австралийских долларов) был оптимистом TWTR с 2018 года, и это принесло свои плоды.Может быть, поэтому в третьем квартале цена акций выросла вдвое. Фонд расширил свои позиции в социальных сетях и микроблогах на 137%, или на 4,5 млн акций. TWTR, который сейчас входит в пятерку лучших акций SRS, теперь составляет 6,4% портфеля по сравнению с жалкими 1,8% во втором квартале.

16 из 50

Starbucks

• Рыночная стоимость: 117,5 млрд долларов
• Инвестор-миллиардер: Magellan Asset Management
• Процент портфеля: 6.5%

Magellan Asset Management (69,2 млрд австралийских долларов) является поклонником Starbucks (SBUX, 100,11 долларов США) с четвертого квартала 2016 года, и на данный момент это ставка, опережающая рынок. Акции сети кофеен выросли на 80% с конца 2016 года по сравнению с увеличением на 64% для S&P 500.

Сиднейский хедж-фонд, расположенный в Австралии, увеличил свою долю Starbucks на 630 989 акций, или 2%, в за последний квартал, подняв его до 6,5% от общей стоимости портфеля. SBUX входит в пятерку крупнейших холдингов фонда.

Аналитики сохраняют оптимизм в отношении акций, поскольку такие сети, как Starbucks, преодолевают более поздние стадии пандемии COVID-19. Их консенсус-рекомендация — «Покупать», хотя 19 из 34 аналитиков, оценивающих акции, держат ее.

17 из 50

Bristol-Myers Squibb

• Рыночная стоимость: 139,6 млрд долларов
• Инвестор-миллиардер: Blue Rock Advisors
• Процент портфеля: 6,6%

Фармацевтическая промышленность более широкий рынок в 2020 году, поскольку пандемия приводит к меньшему количеству обращений к врачу и затрудняет проведение клинических испытаний.Но в более долгосрочной перспективе перспективы для отрасли здравоохранения в целом выглядят достаточно радужными.

Blue Rock Advisors, хедж-фонд с AUM в 3,7 миллиарда долларов, делает большие ставки на здравоохранение. Фирма, базирующаяся в Уэйзате, штат Миннесота, в третьем квартале открыла множество новых позиций в этом секторе, увеличив присутствие на рынке фармацевтических, биотехнологических и медицинских устройств.

Одной из самых крупных покупок Blue Rock была Bristol-Myers Squibb (BMY, 61,78 доллара). Хедж-фонд начал новую инвестицию в фармацевтическую компанию, купив 126 737 акций с рыночной стоимостью 7 долларов.6 миллионов на конец третьего квартала. Одним махом BMY стал вторым по величине холдингом фирмы, на долю которого приходилось 6,6% от общей стоимости портфеля.

Конечно, многие акции одним махом внезапно стали главными активами Blue Rock. Все 10 крупнейших позиций хедж-фонда — это совершенно новые ставки.

18 из 50

Home Depot

• Рыночная стоимость: 288,7 млрд долларов
• Инвестор-миллиардер: Chilton Investment Company
• Процент портфеля: 6.6%

Акции Home Depot (HD, $ 268,14) выросли с начала года на 23%, опередив S&P 500 примерно на 10 процентных пунктов.

Инвестиционная компания Чилтон заметила.

Хедж-фонд из Стэмфорда, штат Коннектикут (2,4 миллиарда австралийских долларов) увеличил свои запасы HD на 5%, или 39 725 акций, в течение третьего квартала. Акции теперь составляют 6,6% от общей стоимости портфеля фонда, что делает его одним из четырех крупнейших холдингов.

Обратите внимание на то, что самый крупный холдинг Чилтона — 8.5% портфеля принадлежит Sherwin-Williams (SHW), что является еще одной ставкой на жилищный сектор.

Ричард Чилтон-младший, генеральный директор, председатель и главный инвестиционный директор фирмы, вошел в список миллиардеров Forbes в 2015 году, когда его состояние достигло 1,2 миллиарда долларов.

19 из 50

Procter & Gamble

• Рыночная стоимость: 339,2 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: Yacktman Asset Management
• Процент портфеля: 6.7%

Procter & Gamble (PG, $ 137,34), акции Dow, являются монстром среди компаний, продающих товары повседневного спроса. Множество его брендов, в том числе туалетная бумага Charmin, подгузники Pampers и моющее средство Tide, сошли с полок в 2020 году из-за пандемии.

Акции обычно тихого плательщика дивидендов выросли на 16% за последние шесть месяцев и, похоже, имеют больший потенциал роста. Yacktman Asset Management со стоимостью портфеля в 6,7 млрд долларов, безусловно, надеется на это.

Хедж-фонд из Остина, штат Техас, который владеет PG с начала 2001 года, за последний квартал увеличил свою долю на 3%. PG сейчас составляет 6,7% портфеля фонда по сравнению с 6,0% в предыдущем квартале.

Дивиденды — второй по величине холдинг фонда после PepsiCo (PEP).

20 из 50

Tesla

• Рыночная стоимость: 562,5 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: Coatue Management
• Процент портфеля: 6.8%

Основатель и генеральный директор Илон Маск — первый миллиардер, который приходит на ум, говоря о Tesla (TSLA, $ ​​593,38), но на производителя электромобилей делается множество других крупных ставок.

Запуск ракетного корабля Tesla в 2020 году (акции выросли на 611%) заставил ряд хедж-фондов отступить. Сотня фондов сократили свои вложения в TSLA в течение третьего квартала по сравнению с 67 фондами, которые добавили больше акций.

Coatue Management (27 долларов.8 млрд в AUM), хедж-фонд из Нью-Йорка, прочно вошел в последнюю группу.

Coatue аккуратно удвоил свои активы TSLA, добавив почти 1,6 млн акций в третьем квартале. Это позволило Tesla занять второе место в фонде после PayPal, и это близко — на TSLA приходится 6,78% активов против 6,79% у PYPL.

На долю Tesla приходилось всего 2,9% от общей стоимости портфеля в предыдущем квартале.

Это была хорошая ставка. Акции резко выросли в третьем квартале и получили второй рост, когда в ноябре индекс S&P Dow Jones сообщил, что Tesla будет добавлена ​​к S&P 500.

Естественно, что оценка стоимости на данном этапе вызывает некоторое беспокойство. Акции TSLA в настоящее время имеют среднюю рекомендацию «Держать» среди аналитиков, которые ее покрывают.

21 из 50

Уолт Дисней

• Рыночная стоимость: 277,4 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: Matrix Capital Management
• Процент портфеля: 6.9%

Коронавирус забрал огромный вирус из Уолта Диснея (DIS, 153 доллара.24) самые важные предприятия: а именно его тематические парки и студии. К счастью, аналитики видят зеленые ростки нарождающегося восстановления, и хедж-фонды обращают на это внимание.

Количество увеличенных позиций в DIS выросло в 3 квартале на 14%, в то время как уменьшенные позиции упали на 4%. Закрытые позиции упали вдвое.

Matrix Capital Management (5,3 млрд австралийских долларов) — один из фондов, делающих ставку на возвращение Disney в 2021 году. Хедж-фонд из Уолтема, штат Массачусетс, более чем удвоил свою долю в DIS, купив 2.2 млн акций в третьем квартале. В результате DIS попал в число лучших акций Matrix, составив 6,9% от общей стоимости портфеля по сравнению с 3,5% в предыдущем квартале.

Это высокая степень уверенности для довольно нового холдинга; Matrix впервые приобрела DIS во втором квартале 2020 года.

22 из 50

Cigna

• Рыночная стоимость: 77,1 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: Glenview Capital Management
• Процент портфеля: 7.0%

Редко можно найти человека, который любит свою медицинскую страховую компанию, если только этот человек не является инвестором. Cigna (CI, 213,39 долл. США), владеющая множеством дочерних компаний, от Allegiance Life & Health Insurance Co. до Vielife, пользуется популярностью как у аналитиков, так и у крупных инвесторов.

В немалой степени это связано с тем, что CI имеет долгосрочный прогноз роста прибыли более чем на 10% в год. Таким образом, акции получают среднюю рекомендацию покупать от 26 аналитиков, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence.

Хедж-фонд Glenview Capital Management (13,3 млрд австралийских долларов) уже давно пользуется успехом у CI. Фирма из Нью-Йорка постепенно увеличивала свои позиции, купив еще 8 277 акций в третьем квартале.

Glenview Capital, четвертым по величине холдингом которой владеет CI с долей 7% портфеля, является давним поклонником, впервые инвестировавшим в компанию в 2007 году.

23 из 50

Mondelez

• Рыночная стоимость: 83,8 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: Verde Servicos Internacionais
• Доля портфеля: 7.0%

Mondelez (MDLZ, $ 58,56) родился в 2012 году в результате дочернего предприятия североамериканского продуктового бизнеса под названием Kraft Foods Group. Позднее Kraft Foods Group объединилась с H.J. Heinz в рамках сделки 2015 года, поддержанной 3G Capital и Уорреном Баффеттом, в результате чего образовалась Kraft Heinz (KHC).

Mondelez стала отдельной публичной компанией, специализирующейся на закусках, таких как печенье Oreo и крекеры Triscuit, но это не всегда было приятной сделкой для инвесторов. Первые несколько лет у MDLZ были отличные результаты, но начиная с 2015 года он начал торговаться в боковом направлении, прежде чем наконец получить некоторый импульс роста в 2019 году.

Verde Servicos Internacionais (1,4 миллиарда австралийских долларов), хедж-фонд из Сан-Паулу, Бразилия, впервые принял участие в 2018 году. С тех пор он создал 483 068 акций. В том числе в третьем квартале компания увеличила свою позицию на 7 026 акций. MDLZ, входящий в пятерку лучших акций Verde, составляет 7% от стоимости портфеля акций фонда.

24 из 50

Raytheon Technologies

• Рыночная стоимость: 111,3 млрд долларов
• Инвестор-миллиардер: Soroban Capital Partners
• Процент портфеля: 8.1%

Raytheon Technologies (RTX, 73,29 долл. США), оборонный подрядчик, который увеличился в результате приобретения United Technologies в начале этого года, в третьем квартале несколько потерял популярность у крупных инвесторов.

Акции входили в первую десятку 20 инвестиционных фондов по сравнению с 24 фондами во втором квартале. Количество фондов, владеющих акциями, снизилось с 1821 до 1800. При этом сокращенные позиции выросли на 11,1%.

Одна из инвестиционных компаний миллиардеров, которая до сих пор находит большую ценность в RTX, — это Soroban Capital Partners (10 австралийских долларов.4 миллиарда). Хедж-фонд Нью-Йорка увеличил свою долю на 12%, или 1,6 млн акций. Сейчас RTX составляет 8,1% от общей стоимости портфеля, что делает его держателем № 4 фонда.

Акции RTX упали примерно на 22% в этом году — для оптимистов это означает привлекательную точку входа. По данным S&P Global Market Intelligence, средняя рекомендация аналитиков — «Покупать».

25 из 50

Adobe

• Рыночная стоимость: 232,3 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: Suvretta Capital Management
• Процент портфеля: 8.5%

Adobe (ADBE, 484,28 долл. США) — бесспорный лидер в разработке программного обеспечения для дизайнеров и других творческих людей. Его программный арсенал включает, среди прочего, Photoshop, Premiere Pro для редактирования видео и Dreamweaver для дизайна веб-сайтов.

Аналитики прогнозируют среднегодовой рост прибыли более чем на 15% в течение следующих трех-пяти лет, и их консенсус-рекомендация — «Покупать».

Учитывая все это, нет ничего загадочного в Suvretta Capital Management (AUM $ 5.8 млрд) долгосрочные обязательства по акциям. Нью-йоркский хедж-фонд, владеющий долей в ADBE с 2013 года, в третьем квартале увеличил свои позиции на 1300 акций. Он остается главным пакетом фонда в размере 8,5% от портфеля акций.

26 из 50

Lowe’s

• Рыночная стоимость: 111,4 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: Verde Servicos Internacionais
• Процент портфеля: 8,6%

LOW 97) часто играет второстепенную роль в соперничестве с Home Depot, крупнейшей в стране сетью по ремонту домов, но в наши дни аналитики более оптимистичны в отношении НИЗКОГО.

Инвесторы, работающие с доходами, знают, как действует Lowe’s в долгосрочной перспективе. Ритейлер выплачивал денежные средства каждый квартал с момента выхода на биржу в 1961 году, и эти дивиденды ежегодно увеличивались в течение 58 лет.

В последнее время во время пандемии компании розничной торговли товарами для дома и другие компании на рынке жилья получили большую прибыль.Многие люди, застрявшие дома или в больших городах, ремонтируют свои жилища или хотят переехать. Это помогло продвинуть LOW до 27% с начала года.

Одна из инвестиционных компаний миллиардеров, стремящаяся оседлать волну, — это вышеупомянутая Verde Servicos Internacionais (1,4 миллиарда австралийских долларов). В течение 3 квартала компания открыла позицию с низким уровнем дохода, купив 205 361 акцию. При 8,6% от общей стоимости портфеля LOW является крупнейшим выбором акций хедж-фонда, но не намного — Microsoft занимает второе место с 8,5%.

27 из 50

Exxon Mobil

• Рыночная стоимость: 170 долларов.0 млрд
• Инвестор-миллиардер: Holowesko Partners
• Процент портфеля: 9,3%

Exxon Mobil (XOM, 40,21 долл. США), интегрированная нефтяная компания, которая до недавнего времени входила в состав Dow Jones Industrial Average , у него плохая пара лет. Слабый спрос на энергию в условиях замедления темпов роста мировой экономики, сдерживаемой пандемией, не способствует этому.

При падении акций на 42% в 2020 году — и более чем на 50% за последние два года — хедж-фонды массово бегут.Количество хедж-фондов, открывающих новые позиции, в третьем квартале снизилось на 23%. Фонды, увеличивающие существующие позиции, снизились на 26%. А количество закрытых позиций выросло на 59% по сравнению с предыдущим кварталом.

Потерянные, не пользующиеся спросом акции всегда заслуживают более пристального внимания, поскольку их потенциальная ценность играет. Holowesko Partners (4,3 миллиарда долларов), базирующаяся в Нассау на Бермудских островах, определенно видит скрытую ценность в акциях XOM.

Хедж-фонд увеличил свою долю в энергетической компании на 3% в третьем квартале, или на 61 000 акций.На долю Exxon теперь приходится 9,3% от общей стоимости портфеля фонда по сравнению с 8,3% во втором квартале, что ставит ее в пятерку лучших акций фонда.

28 из 50

Netflix

• Рыночная стоимость: 219,8 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: Tiff Advisory Services
• Процент портфеля: 10,0%

Netflix преуспели, поскольку люди сидят дома во время пандемии, но некоторые инвесторы думают, что пора фиксировать прибыль от волатильных акций.

Tiff Advisory Services (5,8 млрд австралийских долларов) не входит в их число.

Хедж-фонд, расположенный в Рэдноре, штат Пенсильвания, впервые начал укреплять позиции в гиганте потокового мультимедиа и производства в первом квартале 2020 года, и он продолжил это делать в третьем квартале. Хедж-фонд увеличил свою долю в NFLX на 31%, что сделало его третьим по величине холдингом с 10% от общей стоимости портфеля.

Новые позиции и увеличенные позиции в NFLX среди хедж-фондов в прошлом квартале снизились.Сокращенные позиции и закрытые позиции выросли.

Однако, как и Tiff, за акциями стоят аналитики. Их консенсус-рекомендация — «Покупать».

29 из 50

Apple

• Рыночная стоимость: 2,1 трлн долларов
• Инвестор-миллиардер: Camden Capital
• Процент портфеля: 10,4%

Найти 10 (ALAPL 902 A) несложно , $ 122,94) фанаты. Есть причина, по которой производитель iPhone является самой дорогой компанией в мире, превышающей 2 триллиона долларов.

В любом случае, вы можете считать Camden Capital «быком» AAPL. Хедж-фонд стоимостью 2,2 миллиарда долларов, расположенный в Эль-Сегундо, Калифорния, увеличил свою долю на 10916 акций, или 5%, в третьем квартале. При общем количестве 226 388 акций Apple составляет 10,4% от стоимости портфеля компании, что делает ее вторым по величине холдингом после биржевого фонда SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY).

Camden Capital впервые инвестировала в Apple в четвертом квартале 2019 года, что означает, что позиция уже окупается.AAPL вырос примерно на 85% за последние 52 недели. Аналитики ожидают, что новый iPhone 12 запустит масштабный цикл обновления, который еще больше поможет увеличить складские запасы — и ранние проверки предложения предполагают, что это может быть именно так.

Наконец, любое обсуждение «умных денег» и Apple не будет полным без напоминания о том, что AAPL составляет 48% акций Berkshire Hathaway.

30 из 50

Mastercard

• Рыночная стоимость: 334,1 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: Rivulet Capital
• Процент портфеля: 10.8%

Mastercard (Массачусетс, 335,14 долл. США), второй в мире платежный процессор, имеет высокопоставленных поклонников. Berkshire Hathaway Уоррена Баффета, например, считает его одним из своих активов.

Менее известные, но не менее оптимистичные профессиональные сборщики акций покупали это имя в третьем квартале. Одна из них, Rivulet Capital (3,4 миллиарда австралийских долларов), увеличила свою долю на 5%, или 30 900 акций. Rivulet впервые купила акции MA в первом квартале 2020 года. Эта позиция быстро увеличилась до 10.8% от общей стоимости портфеля хедж-фонда Нью-Йорка, что делает его третьим по величине холдингом Rivulet.

Судя по всему, фонд разделяет идею о том, что неуклонный рост цифровых мобильных платежей и других безналичных транзакций дает МА блестящие перспективы.

И они должны. По данным S&P Global Market Intelligence, аналитики, оценивающие акции как «Покупать», видят, что MA обеспечит рост среднегодовой прибыли на 17,5% в течение следующих трех-пяти лет.

31 из 50

Charter Communications

• Рыночная стоимость: 134 доллара.0 млрд
• Инвестор-миллиардер: Gladstone Capital Management
• Процент портфеля: 10,9%

Charter Communications (CHTR, 670,43 долл. США) продает кабельное телевидение, Интернет, телефонные и другие услуги под брендом Spectrum, который является вторым по величине оператором кабельного телевидения в Америке после Comcast (CMCSA). Компания значительно расширила сферу своей деятельности в 2016 году, когда приобрела Time Warner Cable и дочернюю компанию Bright House Networks.

Уоррен Баффет является акционером с 2014 года, хотя Berkshire Hathaway с годами сократила свои позиции.Но это не значит, что он подходит не для каждого портфолио. Аналитики единодушно рекомендуют покупать акции.

Одним из крупных фондов, который с радостью скупает акции, является Gladstone Capital Management (1,3 миллиарда австралийских долларов). Лондонский хедж-фонд за последний квартал увеличил свои позиции на целых 33%. С 10,9% CHTR сейчас занимает 4-е место среди лучших акций фонда.

32 из 50

HCA Healthcare

• Рыночная стоимость: 51 доллар США.7 миллиардов
• Миллиардер-инвестор: Cryder Capital Partners
• Процент портфеля: 11.0%

Cryder Capital Partners, хедж-фонд, базирующийся в Лондоне, с AUM в 1 миллиард долларов, сделал несколько важных ставок на здравоохранение. сектор.

В третьем квартале она увеличила свою долю в HCA Healthcare (HCA, $ 152,75) на 17%, или 144 607 акций. Сейчас Cryder владеет в общей сложности 952090 акциями оператора медицинских учреждений, что составляет 11% плотно упакованного портфеля, который в настоящее время насчитывает всего девять холдингов.

HCA — шестая по величине позиция хедж-фонда. На первом месте находится компания Thermo Fisher Scientific (TMO), которую называли Amazon в области здравоохранения из-за ее широкого набора возможностей.

Сокращение посещений медицинских работников сказалось на больницах, центрах неотложной помощи и врачебных клиниках HCA. В этом году акции отстают от S&P 500 примерно на 10 процентных пунктов. HCA резко распродалась в какой-то момент в третьем квартале, что стало заманчивой точкой входа для инвесторов.

33 из 50

PepsiCo

• Рыночная стоимость: 199,6 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: Lindsell Train
• Процент портфеля: 11,2% в A A

с Lindsell 28 миллиардов долларов. PepsiCo (PEP, 144,45 доллара) — одна из немногих покупок в третьем квартале. Лондонский хедж-фонд сократил большую часть своих основных активов в течение квартала, но компания по производству газированных напитков и закусок была исключением.

Lindsell Train добавила 40 500 акций, в результате чего ее общие владения достигли почти 5 миллионов.Между вложением большего количества денег в работу в PEP и приростом акций во втором квартале PepsiCo выросла до 11,2% от стоимости портфеля хедж-фонда по сравнению с 10,9% в предыдущем квартале. Акции, которые являются пятым по величине холдингом Lindsell Train, были частью портфеля с 2015 года.

акций PEP являются положительными для текущего года, но они отстают от более широкого рынка. Спрос на ее продукцию падает из-за закрытия баров, ресторанов, кинотеатров, стадионов и других развлекательных заведений.

34 из 50

Nike

• Рыночная стоимость: 215 долларов.0 млрд
• Инвестор-миллиардер: Gladstone Capital Management
• Доля портфеля: 11,5%

Акции Nike (NKE, 136,96 долларов США) в этом году стремительно растут. Акции компании, производящей спортивную обувь и одежду, выросли на 35% в 2020 году, и аналитики сохраняют оптимизм в отношении этого названия.

Похоже, что компания Gladstone Capital Management (1,3 миллиарда австралийских долларов) тоже настроена оптимистично. Лондонский хедж-фонд увеличил свою долю на 15% в третьем квартале, в результате чего акции Dow вошли в тройку лидеров, на которые приходилось 11 акций.5% портфеля.

Хедж-фонд вошел в Nike почти два года назад и, несомненно, должен быть рад этому. NKE прибавил 85% с начала 2019 года. Аналитики оценивают акции как «Покупать», отчасти потому, что этот крупный парень по-прежнему может работать. Несмотря на свой размер, с рыночной капитализацией в 215 миллиардов долларов, Street прогнозирует, что Nike обеспечит среднегодовой рост прибыли почти на 20% в течение следующих трех-пяти лет.

35 из 50

Comcast

• Рыночная стоимость: 236 долларов.0 млрд
• Инвестор-миллиардер: Trian Fund Management
• Процент портфеля: 11,6%

Comcast (CMCSA, $ 51,59), крупнейшая кабельная компания страны, регулярно входит в список любимых акций хедж-фондов выбирает. Это связано с тем, что его сочетание контента, широкополосного доступа, платного телевидения, тематических парков и фильмов не имеет себе равных среди конкурентов и дает этим «голубым фишкам» огромное стратегическое преимущество.

И Trian Fund Management миллиардера Нельсона Пельца (AUM $ 11.3 млрд) сделали кабельного гиганта самой крупной покупкой в ​​третьем квартале. Пельц более чем удвоил свою позицию в CMCSA после добавления 8,5 млн акций. В результате этого шага акции компании Trian увеличились с 5,1% до 11,6% от общей стоимости портфеля.

Пельц — известный инвестор-активист, и он может стать огромной головной болью для управленческих команд. После первой покупки акций во втором квартале Триан сказал, что CMCSA «недооценена» и что она ведет «конструктивные обсуждения с руководством Comcast».

К счастью, на данный момент он вызывает лишь некоторые головные боли.В настоящее время у фонда всего девять акций.

36 из 50

Merck

• Рыночная стоимость: 206,1 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: SRB Corp.
• Процент портфеля: 12.9%

Фармацевтический гигант Merck Ключевым двигателем роста является Кейтруда, популярный противораковый препарат, одобренный более чем по 20 показаниям. Инвесторов может утешить тот факт, что патент компании Merck на препарат действует еще восемь лет.

Berkshire Hathaway Уоррена Баффета открыла позицию в третьем квартале, купив 22,4 миллиона акций. Но хотя на конец третьего квартала стоимость пакета составляла 1,9 миллиарда долларов, это была лишь небольшая часть портфеля BRK.B.

SRB Corp. (2,9 миллиарда австралийских долларов), однако, гораздо больше привержена акциям Dow. Бостонская консалтинговая компания, являющаяся акционером с 2011 года, сделала еще одну дополнительную покупку в третьем квартале. На Merck сейчас приходится почти 13% от общего портфеля консультационных услуг по сравнению с 11,7% в предыдущем квартале.

37 из 50

Goldman Sachs

• Рыночная стоимость: 81,0 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: Greenhaven Associates
• Процент портфеля: 13,1%

Count Greenhaven Associates. как бык Goldman Sachs (GS, $ 235,47). Крупная консультационная служба со штаб-квартирой в Закупке, Нью-Йорк, продолжала увеличивать свой второй по величине холдинг в третьем квартале.

Greenhaven, купившая еще 26 750 акций, чтобы довести свои владения почти до 3 миллионов акций, с 2014 года владеет инвестиционным банком Уолл-стрит.При 13,1% от общей стоимости портфеля GS является второй по величине позицией фирмы после жилищного строительства Леннара (LEN).

В 2020 году Goldman Sachs отстает от S&P 500 на 11 процентных пунктов, но аналитики в основном остаются на его стороне. Согласно S&P Global Market Intelligence, их средняя рекомендация — покупать. Десять аналитиков называют это «сильной покупкой», а шесть — «покупкой». Девять аналитиков оценивают акции как «Держать», а один — «Продавать».

38 из 50

CME Group

• Рыночная стоимость: 65 долларов США.2 миллиарда
• Миллиардер-инвестор: VGI Partners
• Процент портфеля: 13,8%

VGI Partners делает большие ставки на CME Group (CME, $ 181,71). Сиднейский хедж-фонд, расположенный в Австралии (2,7 миллиона австралийских долларов), в третьем квартале увеличил и без того значительную ставку на биржевого оператора.

VGI приобрела дополнительно 11 505 акций, чтобы довести свои владения до 625 550. При рыночной стоимости 104,7 млн ​​долларов на конец 3 квартала позиция составляет 13.8% холдингов компании — по сравнению с 11,7% в предыдущем квартале — и это третье по величине вложение компании после Amazon.com (AMZN) и Mastercard (MA).

VGI впервые купила акции оператора Чикагской товарной биржи, Чикагской торговой биржи и Нью-Йоркской товарной биржи в первом квартале 2013 года, и с результатами не поспоришь. С начала 2013 года CME превзошла S&P 500 примерно на 100 процентных пунктов.

39 из 50

Salesforce.com

• Рыночная стоимость: 202,3 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: Kirkoswald Asset Management
• Процент портфеля: 15,1%

Salesforce.com (CRM, 220,97 долларов США) — это год, полный событий . Компания, предлагающая программное обеспечение как услуга (SaaS), была добавлена ​​в Dow Jones Industrial Average два месяца назад и в начале декабря объявила о сделке на 27,7 млрд долларов по приобретению Slack Technologies (WORK), компании, предлагающей программное обеспечение как услугу (SaaS). ) компания, наиболее известная своей коммуникационной платформой.

Рынок не был в восторге от сделки со Slack, которая снизила стоимость акций CRM примерно на 9% за два дня после объявления, но в этом году она все еще оставалась хорошей. Акции выросли примерно на 37% в 2020 году и выглядят более впечатляюще как долгосрочное владение. Действительно, за последние три года CRM выросла на 112% по сравнению с ростом индекса S&P 500 на 39%.

Kirkoswald Asset Management (AUM $ 6,3 млрд) — хедж-фонд Нью-Йорка с гиперконцентрированным портфелем акций, состоящим всего из трех позиций. .Должно действительно поверить в CRM, чтобы сделать его вторым по величине холдингом фонда в третьем квартале. Что интересно, его крупнейшая позиция — это опционы колл на iShares Russell 2000 ETF (IWM), крупнейший биржевой фонд, специализирующийся на акциях с малой капитализацией; эта позиция составляет 73% портфеля акций.

40 из 50

Bausch Health Companies

• Рыночная стоимость: 6,8 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: Permian Investment Partners
• Процент портфеля: 15.7%

Bausch Health Companies (BHC, 19,24 доллара) раньше назывался Valeant Pharmaceuticals, и инвесторы были бы счастливы, если бы об этом забыли. Огромная долговая нагрузка, обвинения в ненадлежащем ведении бухгалтерского учета и другие разногласия привели к обвалу акций в 2015 году.

BHC с тех пор претерпел капитальный ремонт, который значительно улучшил его перспективы. Хотя Джон Полсон, миллиардер, владелец хедж-фонда Paulson & Co., вероятно, является самым известным спонсором компании-миллиардера, он далеко не единственный.

Нью-йоркский хедж-фонд Permian Investment Partners ($ 2,4 млрд в собственном капитале) также твердо верит в переделанную организацию. В третьем квартале компания увеличила свою долю в BHC на 775 000 акций, или 17%. С претензией на 15,7% от стоимости портфеля фонда, БХК является холдингом № 4 Перми.

Permian впервые инвестировал в компанию во втором квартале 2020 года.

41 из 50

SPDR Gold Shares

• Рыночная стоимость: 70,1 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: Arnhold
• Процент от портфеля 16.1%

Золото не всегда является надежным долгосрочным вложением, но это может быть отличная краткосрочная сделка. Вот почему миллиардеры часто выбирают акции SPDR Gold (GLD, $ 172,81). Фонд обмена золотом — это недорогой способ сделать ставку на цену драгоценного металла.

Арнхольд из Нью-Йорка (4,4 миллиарда австралийских долларов), безусловно, оптимистичен в отношении перспектив золота. GLD — его крупнейший холдинг, составляющий 16,1% от общей стоимости портфеля.Хедж-фонд впервые инвестировал в ETF в 2018 году и продолжает повышать ставки.

В течение третьего квартала Arnhold увеличил свою долю на 4%, или 27 859 акций, в результате чего общее количество акций превысило 615 000 акций.

На этом бычий настрой хедж-фонда на золото не заканчивается: его второй по величине холдинг — iShares Gold Trust (IAU) — еще один золотой ETF.

42 из 50

Berkshire Hathaway

• Рыночная стоимость: 186,4 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: Check Capital Management
• Процент портфеля: 17.5%

Если вы не можете победить их, присоединяйтесь к ним. Это один из способов инвестирования в Berkshire Hathaway (BRK.B, $ 44,11). В конце концов, немногие люди могут конкурировать с председателем и главным исполнительным директором Уорреном Баффетом за получение рекордной по рынку прибыли в течение длительных периодов времени.

Итак, при всём уважении к Check Capital Management (1,4 миллиарда австралийских долларов). Хедж-фонд, базирующийся в Коста-Меса, Калифорния, не боится оседлать «оракула Омахи».

Check Capital увеличил долю в BRK.B на 3%, или на 43 987 акций в третьем квартале. Сейчас компания владеет 1,3 млн акций компании, что в текущих ценах стоит более 300 млн долларов. BRK.B, на долю которого приходится 17,5% портфеля, является вторым по величине холдингом хедж-фонда, но это еще не все.

Его главный пакет, составляющий 46% стоимости его портфеля, — это опционов колл в BRK.B . Так что, если хедж-фонд продолжит увеличивать свою долю в Berkshire Hathaway в ближайшие кварталы, не удивляйтесь. Это явно фанат.

43 из 50

Microsoft

• Рыночная стоимость: 1,6 триллиона долларов
• Инвестор-миллиардер: Skye Global Management
• Процент портфеля: 19,9%

90.24208 Microsoft (MS) естественный выбор для портфеля практически любого институционального инвестора. Ее операционная система Windows по-прежнему является самой популярной в мире, и компания полностью выяснила, как увеличить регулярный доход, продавая облачные сервисы (включая пакет Office для повышения производительности) как корпоративным, так и розничным клиентам.

Одним из крупных инвесторов, заслуживающих внимания, является Skye Global Management, хедж-фонд из Нью-Йорка с капиталом в 1,4 миллиарда долларов.

Фонд, специализирующийся на акциях технологических компаний, считает MSFT своим основным пакетом акций, составляющим почти 20% от общей стоимости его портфеля. Skye увеличил свою долю в компании на 66%, или 1,5 миллиона акций, в третьем квартале. Таким образом, общий объем продаж составил 3,4 миллиона акций. Скай впервые купил акции MSFT в 2017 году.

Среди других крупнейших холдингов — Facebook (FB), родительский Google Alphabet (GOOGL) и Amazon.com.

44 из 50

Amazon.com

• Рыночная стоимость: 1,6 трлн долларов
• Инвестор-миллиардер: Spark Investment Management
• Процент портфеля: 20,0%

В инвесторах-миллиардерах не было недостатка немного увеличив свои запасы в Amazon.com (AMZN, 3186,73 долл. США) в течение третьего квартала. Но на каждого продавца найдется покупатель, и одним из них была компания Spark Investment Management.

Нью-йоркский хедж-фонд с 1,7 миллиарда долларов в собственном капитале инициировал размещение 4559 акций с рыночной стоимостью 14,4 миллиона долларов. Amazon, на которую приходится почти 20% активов под управлением, в настоящее время является вторым по величине вложением в акционерный капитал хедж-фонда после Facebook.

Facebook также стал новой инвестицией для фирмы. Другие новые технологические инвестиции, сделанные Spark в третьем квартале, включают Salesforce.com, Netflix и Square (SQ).

Amazon была одним из бенефициаров того, что люди застряли дома.Акции выросли примерно на 72% с начала года.

45 из 50

Alphabet

• Рыночная стоимость: 1,2 триллиона долларов
• Инвестор-миллиардер: Altarock Partners
• Процент портфеля: 25,0%

Google-parent08 Alphabet ) — одна из немногих акций, связанных с технологиями и технологиями, которые помогли подтолкнуть рынок вверх в 2020 году. Аналитики ожидают, что это продолжится.

Лидер в области поиска разделяет с Facebook дуополию в области цифровой рекламы, которая растет ускоренными темпами как внутри страны, так и за рубежом.Учитывая долгосрочный прогноз роста почти на 16% в год в течение следующих трех-пяти лет, понятно, что консенсус-прогноз Стрит в отношении акций — покупать.

Нельзя сказать, что это новость для Altarock Partners (2,1 миллиарда австралийских долларов), хедж-фонда из Беверли, штат Массачусетс. Фонд впервые купил GOOGL в 2019 году и с тех пор остается верным. В третьем квартале Altarock добавила дополнительное количество акций к своей доле в GOOGL, которая сейчас составляет целых 25% от общей стоимости ее портфеля. В текущих ценах рыночная стоимость пакета составляет 656 миллионов долларов.

46 из 50

Facebook

• Рыночная стоимость: 802,8 млрд долларов
• Инвестор-миллиардер: Himalaya Capital Management
• Процент портфеля: 26,6%

Himalaya Capital Management (AUM) 13,9 млрд долларов США хедж-фонд в Сиэтле поддерживает концентрированный портфель всего из четырех акций. Таким образом, несмотря на то, что Facebook (FB, 281,85 долл. США) претендует на 26,5% активов портфеля акций, это только нет.2 — Micron Technologies (MU) претендует на более 40% от общей стоимости портфеля. Два других холдинга — это акции Bank of America (BAC) и Alphabet Class C (GOOG).

Но именно в FB фонд действительно увеличился в третьем квартале. Himalaya Capital купила еще 722 100 акций, чтобы увеличить свои владения на 118%. Инвестиция увеличила долю портфельных активов FB более чем в два раза.

Это оправданный ход. Facebook вырос более чем на треть в 2020 году, и аналитики, которые оценивают акции как «покупать», прогнозируют среднегодовой рост прибыли на уровне 19.5% в год в течение следующих трех-пяти лет. Это должно поддержать богатую оценку прибыли в следующем году почти в 28 раз.

47 из 50

Walmart

• Рыночная стоимость: 423,8 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: Cullinan Associates
• Процент портфеля: 27,4%

,30

Walm (было) один из бенефициаров пандемического образа жизни, и это хорошая новость для инвесторов, которые сильно зависят от крупнейшего в мире ритейлера.Cullinan Associates, консалтинговая фирма, базирующаяся в Луисвилле, штат Кентукки, с активами под управлением (AUM) в размере 1,5 миллиарда долларов, была рада продолжать увеличивать и без того значительную долю в WMT.

Cullinan Associates купила еще 95 760 акций Dow, укрепив позицию WMT в качестве крупнейшего выбора акций фирмы на уровне 27,4% от общего портфеля акций — и это даже не близко, с № 2 Coca-Cola всего на 4,3%. активов. Доля Куллинана, состоящая из более чем 3 миллионов акций, оценивается в 465 миллионов долларов в текущих ценах.

Пока это выглядит мудрой сделкой. Акции Walmart выросли примерно на 17% в третьем квартале и почти на 30% с начала года.

48 из 50

Visa

• Рыночная стоимость: 443,9 млрд долларов
• Инвестор-миллиардер: Odey Asset Management Group
• Процент портфеля: 42,1%

08 Visa пользуется большой любовью хедж-фондов, паевых инвестиционных фондов, аналитиков и частных инвесторов.Его привлекательность легко понять. Как крупнейший в мире платежный процессор Visa занимает уникальное положение, позволяющее воспользоваться преимуществами стремительного глобального роста цифровых мобильных платежей и других безналичных транзакций.

Уоррен Баффет тоже твердо верит в это имя. Berkshire Hathaway владеет долей в компании на 2 миллиарда долларов. Менее известна высокая вера Odey Asset Management Group (3,5 млрд австралийских долларов) в Visa.

Лондонский хедж-фонд передает Visa колоссальные 42,1% своего портфеля.Это будет огромным весом даже для самых концентрированных портфелей, но Odey владеет более чем 110 акциями. Его следующая по величине позиция — это Barrick Gold, на долю которого приходится всего 5,2% его активов.

Что примечательно, так это то, как быстро Одей щелкнул выключателем. В предыдущем квартале Visa, которая входила в портфель только с 2018 года, составляла всего 0,5% акционерных активов. В третьем квартале компания добавила 1,5 млн акций, увеличив свою долю более чем на 9 000%.

49 из 50

PG&E

• Рыночная стоимость: 25 долларов США.0 миллиардов
• Миллиардер-инвестор: Silver Point Capital
• Процент портфеля: 46,3%

Акции коммунальных предприятий должны быть надежными плательщиками дивидендов, которые помогут вам хорошо спать по ночам.

PG&E (PCG, $ 12,60), однако, немного рискованнее.

Если имя вам знакомо, то, вероятно, это связано с тем, что он был втянут в массовые юридические баталии после того, как его оборудование было связано с несколькими смертельными лесными пожарами. На самом деле, он вышел из банкротства только прошлым летом — необходимость, так как у него возникли обязательства на сумму около 30 миллиардов долларов.

Тем не менее, Silver Point Capital (13,6 млрд австралийских долларов) владеет коммунальным предприятием с 2018 года, создав значительную позицию на этом пути. В последнем квартале фонд из Гринвича, штат Коннектикут, увеличил свою долю на 3%, или на 1,3 миллиона акций. В настоящее время на долю PCG приходится более 46% стоимости портфеля фонда.

Аналитики оптимистично относятся к названию компании и дают консенсус-прогноз «Покупать». И динамика цены акций, безусловно, обнадеживает. Акции PCG выросли на 37% за последние три месяца.

50 из 50

SPDR S&P 500 ETF Trust

• Активы под управлением: 326,5 млрд долларов
• Инвестор-миллиардер: Castle Hook Partners
• Процент портфеля: 52,5%

2,2 млрд австралийских долларов) 52,5% от общей стоимости портфеля связано с фондом SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY, 366,69 долларов). Остальная часть портфеля хедж-фонда Нью-Йорка диверсифицирована по множеству акций.В самом деле, большинство выбранных ею акций по отдельности составляют менее 1% акционерных активов.

Этот торгуемый на бирже фонд — один из лучших способов отслеживать эффективность наиболее часто используемых эталонных показателей для акций США. Это обязательное условие для большинства розничных инвесторов, у которых мало надежды на то, что год за годом он будет постоянно обыгрывать рынок. Что немаловажно, это еще и дешево. Даже Berkshire Hathaway Уоррена Баффета занимает небольшую позицию в ETF.

Некоторые инвесторы могут задаться вопросом, почему хедж-фонд с высокими комиссиями посвящает более половины своего портфеля дешевому индексному фонду.Что ж, нет ничего плохого в том, чтобы делать большую ставку на фондовый рынок США. И фонду не нужно беспокоиться о том, что позиция будет отставать от S&P 500 (конечно, прошлые комиссии).

11 вариантов выбора акций от величайших инвесторов мира

К сожалению, ни одна формула для выбора инвестиций не может гарантированно превзойти среднерыночные. Жизнь не так проста. Тем не менее, за последние несколько десятилетий появилось несколько превосходных сборщиков акций. Почти все они оставили бумажные следы в виде книг и портфолио, и по этим следам стоит идти.

Рассмотрим Бенджамина Грэма , соавтора классического текста 1934 года Анализ безопасности и автора The Intelligent Investor, — более удобочитаемой книги, которая была впервые опубликована в 1949 году и многократно обновлялась. Грэм был очень успешным инвестором и наставником, в частности, Уоррена Баффета. Грэм отказался от акций с высоким соотношением цены и прибыли и потребовал «запас прочности» перед инвестированием. Грэм, скончавшийся в 1976 году, пытался найти компании, цена которых намного ниже их внутренней или истинной стоимости (как он это определил).

Даже Баффет не следует стратегии экстремальной ценности Грэма, но вы можете. Уловка состоит в том, чтобы найти в балансе компании с низким P / E и низким соотношением цены к балансовой стоимости (P / B) или чистой стоимости. Балансовая стоимость — это не совсем то же самое, что концепция внутренней стоимости Грэма, но она достаточно близка.

Хорошим примером акций Graham является Wesco Aircraft Holdings (обозначение WAIR), небольшая компания, которая предоставляет услуги по управлению цепочкой поставок для аэрокосмической отрасли, следя за тем, чтобы у самолетов были все необходимые детали (акции и фонды, которые я рекомендую: жирным шрифтом).Коэффициент P / E Wesco, основанный на оценках средней прибыли аналитиков за год, который заканчивается в сентябре 2016 года, составляет всего 11, по сравнению с 15 для индекса Standard & Poor’s 500. А коэффициент P / B Wesco составляет всего 1,1, что всего на 10% больше его балансовой стоимости. P / B для S&P 500 составляет 2,7. (Посетите http://finance.yahoo.com, чтобы узнать P / E и P / B для отдельных акций; см. Раздел «Ключевая статистика».)

Wesco также является составной частью портфеля Грэма, разработанного Джоном Ризом , управляющий деньгами, основавший веб-сайт Validea.com и выпускает информационный бюллетень The Guru Investor. Впервые я написал о Риз 12 лет назад. В то время он только что запустил программу Validea, которая пыталась имитировать инвестиционные стили дюжины инвестиционных гуру, включая Грэма.

Это неофициальные портфели, основанные на записях и действиях менеджеров, которые не играли никакой роли в их составе (а некоторых, таких как Грэм, даже нет в живых). Но согласно данным Риза, портфель акций, который мог отдать предпочтение Грэхему, построенный с использованием программного обеспечения Validea, принес впечатляющие 10.4% в годовом исчислении с момента его создания 15 июля 2003 г. по 30 сентября, по сравнению с 5,5% в годовом выражении для S&P 500.

[разрыв страницы]

В центре внимания — продажи.

Среди наиболее успешных гуру портфолио Validea — портфолио, основанное на стиле Кена Фишера , финансового управляющего из Калифорнии и автора книги 100 Minds, которые сделали рынок (1993) и ряда других книг. Фишер любит акции с низким отношением цены к продажам (P / S), что, по его мнению, является более последовательным показателем оценки, чем P / E.Портфель Validea Fisher принес с 2003 года 8,5% годовых, что на 3 пункта больше, чем доходность S&P 500. Недавнее пополнение портфеля включает Mueller Industries (MLI), производитель оборудования для отопления и кондиционирования воздуха в Мемфисе. У Мюллера P / S, основанный на доходах за предыдущие 12 месяцев, составляет всего 0,75; коэффициент меньше 1,0 может указывать на потенциальную сделку.

Другой гуру, Джеймс О’Шонесси, , является автором одной из моих любимых книг по инвестированию — « Что работает на Уолл-стрит». О’Шонесси изучил данные за десятилетия и пришел к выводу, что лучшая стратегия сочетает в себе элементы ценности и роста: низкий P / S плюс постоянный рост прибыли в течение пяти лет и высокие показатели цен в течение предыдущих 12 месяцев. Идея поиска компаний с высокими показателями бизнеса, акции которых в последнее время хорошо себя зарекомендовали, но все еще дешевы, имеет большой смысл. Портфель O’Shaughnessy компании Validea является звездным: годовая доходность составила 7,4% с момента его создания в 2003 году, или в среднем 1.На 9 процентных пунктов больше, чем S&P за тот же период. Среди недавних дополнений к портфолио — мой фаворит, Cracker Barrel Old Country Store (CBRL), сеть ресторанов и сувенирных магазинов. Его P / S составляет 1,2.

О’Шонесси сам управляет несколькими фондами, которые претворяют в жизнь его стратегию, в первую очередь O’Shaughnessy All Cap Core A (OFAAX), с годовой доходностью 12,2% за последние пять лет, в среднем 1,2 процентных пункта в год. за S&P 500.Я не рекомендую All Cap Core, потому что он взимает комиссию за продажу 5,25%, но мне нравится его стратегия. Его основные активы включают Home Depot (HD) и страховщик Travelers Cos. (TRV).

Validea Capital Markets, которая управляет деньгами организаций и состоятельных людей, в конце прошлого года запустила биржевой фонд под названием Validea Market Legends ETF (VALX). Фонд хранит акции каждого из 10 портфелей Validea. На 30 сентября его крупнейшими активами были Lending Tree (TREE), онлайн-ипотечный рынок, связанный с Bofi Holding (BOFI), банком из Сан-Диего, за которым следует Abiomed (ABMD), производитель медицинского оборудования.За первые девять месяцев 2015 года ETF потерял 9,2%, отставая от S&P 500 на 3,9 процентных пункта.

Я думаю, что Validea ETF окажется надежным в долгосрочной перспективе, но я предполагаю, что из-за большого разнообразия стилей, представленных в портфеле, фонд будет приносить доход, близкий к доходности S&P 500. Подробнее смелые инвесторы должны остановиться на единой стратегии.

[разрыв страницы]

Самый простой способ подражать — это Баффетта. Все, что вам нужно сделать, это купить акции Berkshire Hathaway (BRK-B), его холдинговой компании, которая полностью владеет некоторыми частными компаниями (например, страховщиком Geico и BNSF Railway) и другими частично.Вы можете найти 45 публичных активов Berkshire, торгуемых на бирже, на сайте www.cnbc.com/berkshire-hathaway-portfolio. Berkshire владеет многомиллиардными кусками таких имен, как American Express (AXP), Procter & Gamble (PG) и Wells Fargo (WFC). У нее также есть доли в менее известных акциях, таких как Chicago Bridge & Iron (CBI), строительной и инженерной компании со штаб-квартирой в Нидерландах.

Баффет более, чем Грэм, готов отказаться от запаса прочности в пользу собственных компаний, генерирующих мощный денежный поток.Веб-сайт Validea называет стратегию Баффета «Терпеливый инвестор». Он ничего не покупает с намерением продать. Его не волнуют краткосрочные движения цен. И ему нужен сильный бренд, способный обеспечить долгосрочный рост. Баффет основал Berkshire в 1964 году после покупки обанкротившейся текстильной компании. С тех пор инвестиции в размере 10 000 долларов выросли до более чем 100 миллионов долларов.

Конечно, нет никаких гарантий, что спекуляция со стороны гуру принесет такую ​​прекрасную отдачу.Эти эксперты наверняка учат нас тому, что акции — отличное вложение в долгосрочной перспективе, то есть на несколько десятилетий. Баффет написал в своем последнем годовом отчете, что в краткосрочной перспективе цены на акции всегда будут более волатильными, чем наличные деньги. В более долгосрочной перспективе, добавил он, облигации и денежные средства представляют собой «гораздо более рискованные инвестиции, чем широко диверсифицированные портфели акций, которые покупаются с течением времени и которые принадлежат таким образом, чтобы требовать только комиссионных сборов и комиссий». Аминь.

Джеймс К.Глассман, приглашенный научный сотрудник Американского института предпринимательства, является автором совсем недавно книги «Сеть безопасности : стратегия снижения рисков для ваших инвестиций во время турбулентности». Он не владеет ни одной из упомянутых акций.

Список ведущих инвесторов, активных в Соединенных Штатах (Top 10K)

Этот профиль не может быть изменен

Общее количество организаций, связанных с этим центром

Где находится штаб-квартира (например, Япония, Сан-Франциско, Европа)

Алгоритмический рейтинг, присвоенный 100 000 наиболее активных хабов

Общее количество учредителей организаций в хабе

Средняя дата основания организации

Процент организаций в этом хабе, которые были приобретены

Процент организаций, ставших публичными с IPO

Доля некоммерческих организаций в этом хабе

Общее количество коммерческих компаний в этом хабе

Общее количество некоммерческих компаний в этом хабе

Топ 5 типов инвесторов, представленных в этом хабе

Тип организации последнего раунда финансирования в хабе (e.грамм. Series A, Seed, Private Equity)

Среднее значение рейтинга Crunchbase организаций в этом хабе

Название организации: Название организации

Общая сумма финансирования: Общая сумма, привлеченная во всех раундах финансирования

Рейтинг CB (Организация) : Алгоритмический рейтинг, присвоенный 100 000 наиболее активных организаций

Оценка тенденции (30 дней): Движение в рейтинге за последние 30 дней с использованием оценки от -10 до 10

Общее количество раундов финансирования, связанных с этим центром

Всего сумма финансирования, полученная во всех раундах финансирования

Общее количество приобретений, сделанных организациями в хабе

Дата объявления: Дата публичного объявления раунда финансирования

Название организации: Название организации, получившей финансирование

Название транзакции: Авто -генерированное имя транзакции (например,грамм. Angel — Uber)

Собрано денег: Сумма денег, собранных в раунде финансирования

Общее количество инвестиций, сделанных инвесторами в этом хабе

Общее количество сделанных ведущих инвестиций

Дата объявления: Дата объявления инвестиции

Инвестор Имя: Имя инвестора, участвовавшего в Инвестиции

Раунд финансирования: Название раунда финансирования, в котором осуществляется Инвестиция

Среднее количество инвестиций, сделанных инвесторами в этом хабе

Среднее количество потенциальных инвестиций, сделанных инвесторами в этом центре hub

Дата объявления: Дата объявления о приобретении

Имя эквайера: Название организации-покупателя

Название транзакции: автоматически сгенерированное имя транзакции (например,грамм. WhatsApp, приобретенный Facebook)

Цена: Цена приобретения

Общее количество выходов для инвесторов в этом хабе

Среднее количество выходов для инвесторов в этом хабе

Общее количество компаний в портфелях инвесторов в этом хабе

Количество раундов финансирования: Общее количество раундов финансирования

Общее количество привлеченных средств

Общая сумма финансирования, привлеченного в результате всех сборов средств

Дата объявления: Дата объявления о привлечении средств

Название фонда: Название фонда

Привлеченные деньги: Сумма, привлеченная Фондом

Количество инвесторов: Общее количество инвесторов в раунде финансирования

Общее количество людей, связанных с этим центром

Полное имя: Имя и фамилия лица

Основная организация: Организация, связанная с основной работой человека

Основная должность: Основная должность сотрудника

Звание CB (человек): Al горифмический рейтинг, присвоенный 100 000 наиболее активных людей

Общее количество событий, связанных с этим центром

Имя события: Название события

Местоположение: Место проведения события (например,

).грамм. Япония, Сан-Франциско, Европа, Азия)

Дата начала: Дата начала события

Рейтинг CB (Событие): Алгоритмический рейтинг, присвоенный 100 000 самых активных событий

7 самых известных американских инвесторов

Крупнейшие инвесторы Америки получают двузначную прибыль в течение многих лет, а иногда и десятилетий. Следование этим ведущим инвесторам — отличная стратегия по двум причинам. Во-первых, вы можете узнать, как эти инвесторы думают и действуют, потенциально повышая свой собственный финансовый IQ.Во-вторых, их инвестиции могут предложить вам привлекательные идеи, в которые вы также можете инвестировать.

От давних титанов, таких как Карл Икан (на фото выше), до недавних суперзвезд, таких как Билл Акман, вот семь самых известных американских инвесторов и то, чему вы можете научиться у них.

1. Уоррен Баффет

Как один из самых богатых инвесторов в мире, Уоррен Баффет почти не нуждается в представлении. Он генеральный директор и председатель Berkshire Hathaway, конгломерата с оборотом 500 миллиардов долларов, который выступает в качестве холдинговой компании для инвестиций Баффета, как полностью принадлежащих ему компаний, так и его инвестиций в акции.Вы можете узнать некоторые из компаний — GEICO, Dairy Queen, See’s Candies — а также некоторые акции — Wells Fargo, Bank of America и Apple, среди многих других.

Баффет был невероятно успешным инвестором, а акции Berkshire стали легендой в отрасли. Инвестиция в 1000 долларов в 1965 году, когда Баффет возглавил компанию, по состоянию на февраль 2020 года составила бы около 27 миллионов долларов. Акции серии «A» в настоящее время торгуются по цене более 300 000 долларов за штуку, в то время как акции B торгуются по более управляемой цене. 200 долларов или около того.Баффет сначала накопил такую ​​прибыль в качестве стоимостного инвестора, а затем превратился в более активного инвестора. Он известен своим долгосрочным стилем «покупай и держи» и сказал, что его предпочтительный период владения — навсегда.

За это выступление и его простодушные манеры — что противоречит острой деловой хватке — Баффета называют «Оракулом Омахи». Ежегодное собрание Berkshire в Омахе посещают десятки тысяч акционеров, и его иногда называют «Вудсток капитализма».

2.Чарли Мангер

Чарли Мангер, пожалуй, наиболее известен как давний деловой партнер Уоррена Баффета, занявшего пост вице-председателя Berkshire Hathaway в 1978 году. Хотя он известен как правая рука Баффета, он сделал успешную инвестиционную карьеру. до того, как присоединиться к конгломерату Омаха, он имел собственный опыт работы в качестве юриста.

На ежегодных собраниях Berkshire он известен тем, что дает два вида ответов на вопросы акционеров.Во-первых, Мангер может поделиться едкой мудростью о том, как добиться успеха в этом мире. Например, он может предположить, что вы с большей вероятностью будете счастливы, если будете занижать свои ожидания, или что вы саботируете себя, если завидуете другим и жалели себя. Он быстро называет такие стратегии самосаботажа глупыми. Во-вторых, он может предложить краткое «без комментариев» после обстоятельного ответа Баффета на вопрос акционеров.

Мангер известен среди инвесторов своим интеллектуальным подходом к инвестированию и жизни, часто цитируя мантру «Перевернуть, всегда перевернуть.Этим Мангер предлагает инвесторам стараться избегать того, что, как они знают, приведет к неудаче, а не пытаться найти только методы, ведущие к успеху. Избегая верных неудач, инвесторы получают больше возможностей для достижения успеха.

3. Питер Линч

Питер Линч возглавил один из самых успешных паевых инвестиционных фондов всех времен — фонд Fidelity Magellan — и получил очень хорошую прибыль. За время своего пребывания в должности с 1977 по 1990 год Линч поставил 29.2% среднегодовой доходности для инвесторов, которые держались. К сожалению, многие этого не сделали. И это один из ключевых уроков, которые Линч должен был преподать инвесторам: деньги из года в год гонятся за горячими фондами, поэтому они могут легко пропустить отскок в фонде, управляемом хорошим менеджером.

Линч является автором двух классических книг по инвестированию — One Up on Wall Street (1989) и Beating the Street (1994), и, пожалуй, он наиболее известен своим здравым подходом к инвестированию. Например, один из самых известных советов Линча — «покупайте то, что знаете.Под этим он подразумевает, что вы должны увидеть, какие типы товаров и услуг становятся популярными среди ваших друзей и семьи, потому что это может указывать на недавно возникшую компанию.

4. Билл Акман

Билл Акман руководит Pershing Square Capital Management, и он является одним из самых известных инвесторов последнего десятилетия. Он сделал ряд крупных ставок и не стесняется использовать средства массовой информации, чтобы предать их гласности. Одной из первых побед Акмана была его ставка против ипотечной страховой компании MBIA, которая окупилась во время финансового кризиса.Он прибрался к оператору торговых центров General Growth Properties и в агентстве по недвижимости Howard Hughes Corporation, где он является председателем совета директоров.

Но, хотя он известен такими успехами, он также испытал некоторые неудачи, в том числе получившие широкую огласку ставки на разворот в J.C. Penney и короткую позицию на Herbalife. Его позиция в Herbalife принесла бы прибыль, если бы акции существенно упали или, как он утверждал, если бы компания была схемой Понци. В напряженном противостоянии с Карлом Айканом (следующим в списке) Акман выступил против акций, которые в итоге оказались совершенно неверными, потеряв почти миллиард долларов.Доказав свою неправоту, Акман продолжил придерживаться позиции, показывая, что даже великие делают ошибки.

5. Карл Икан

Карл Икан такой же крутой, как и инвесторы, и этот бывший студент философии в Принстоне известен как один из первых корпоративных рейдеров 1980-х годов. Эти инвесторы использовали такие методы, как «зеленая почта» (просьба к компании выкупить свои акции у инвестора по высокой цене в обмен на то, что инвестор оставит компанию в покое) для получения прибыли у компаний.Хотя Икан избегал таких методов в течение многих лет, он не менее активен в скупке компаний, продаже подразделений и принуждении к продаже других компаний. Он был одним из самых успешных инвесторов-активистов на планете и хорошо известен своим жестким стилем ведения переговоров.

Икан, как известно, встал на другую сторону торговли Акмана на Гербалайф, назвал его «лжецом» и «плаксой» по национальному телевидению и в конечном итоге нажил состояние, скупив огромную часть акций и удерживая их в течение многих лет.Он принял ванну в компании по аренде автомобилей Hertz, тем не менее, фактически уничтожив инвестиции в размере 1,8 миллиарда долларов, когда компания объявила о банкротстве в 2020 году.

6. Бен Грэм

Бен Грэм провозглашен отцом стоимостного инвестирования, и этот подход пытается купить 1 доллар стоимостью 0,75 доллара или даже меньше. Он привнес в практику инвестирования интеллектуальную строгость, а также известен как один из первых наставников Уоррена Баффета. Его принципы инвестирования изложены в весомых фолиантах «Анализ безопасности» (соавтор Дэвид Додд) и «Интеллектуальный инвестор», одной из самых популярных книг по инвестированию благодаря своей ясности и простоте.

В последней книге Грэм вводит персонажа мистера Рынка, метафору того, как работает рынок, и попытку показать, насколько безумным может быть рынок. Однажды господин Рынок может пожелать продать вам акцию по низкой цене, но в некоторые дни он решит попросить высокую цену, и вы, возможно, никогда не узнаете, какой господин Рынок появится. Грэм ассоциируется с «инвестированием в сигарные окурки» — подходом, при котором в акциях остается небольшая пачка стоимости, но при их покупке мало что может помешать.

7. Джордж Сорос

Джордж Сорос — один из самых известных инвесторов на планете, но он больше трейдер или спекулянт, чем инвестор.То есть он открывает позиции (часто сотни) и рассчитывает получить прибыль, когда акция движется. Обычно он не инвестор, который покупает для удержания, как это часто делает Уоррен Баффет.

No related posts.