Разное

Трейдеров: Что такое трейдинг и как начать торговать на бирже

08.04.1988

Содержание

Искусство ничего не делать: правила инвестиций от трейдера с годовой прибылью в 300%

Автор бестселлера «Маги рынка» Джек Швагер берет интервью у самых эффективных трейдеров. Один из таких гениев Амрит Сейл, который однажды заработал миллион долларов за две минуты, считает, что самый главный секрет успеха — не делать ничего лишнего и не ловить «лосей» вместо «единорогов». «Успешная торговля — это искусство ничего не делать. Именно тот факт, что вы ничего не делаете между реальными торговыми возможностями, будет определять ваш успех в долгосрочной перспективе», — говорит он

Опытный инвестор и автор одной из самых популярных книг о техническом анализе Джек Швагер 30 лет назад начал издавать сборники интервью с успешными трейдерами под общим названием «Маги рынка». В предисловии к первой из них он написал: «У меня есть для вас несколько удивительных историй». И после всего, что произошло — и продолжает происходить — за эти 30 лет на фондовом рынке удивительные истории у него не закончились.

Для своей новой книги «Таинственные маги рынка. Лучшие трейдеры, о которых вы никогда не слышали» (выходит в феврале в издательстве «Альпина PRO») он поговорил с людьми, которые зарабатывают на падении и росте валют, на объявлениях о снижениях процентных ставок, на выступлениях глав Центробанков, а также на росте и падении крупных и мелких компаний. Среди героев книги — бывший теннисист, бывший американский морпех, бывший менеджер по рекламе и бывший посыльный из Чехии. Все они продемонстрировали за последние 10 лет впечатляющие результаты и делятся в интервью историями о своих успехах и ошибках. Forbes публикует отрывок из главы об Амрите Сейле, который на протяжении 13-летней карьеры показывает среднегодовую доходность в 337%.

Амрит Сейл имеет самые лучшие показатели результативности, с которыми я  когда-либо сталкивался. За свою 13-летнюю карьеру он достиг среднегодовой прибыли в 337% (да, это годовая, а не совокупная прибыль). Кроме того, крупные прибыли Сейла намного больше и случаются явно чаще, чем его крупные убытки. Между прибылью и убытками в дневной доходности Сейла можно наблюдать резкую асимметрию: у него было 34 дня с доходностью более 15% (причем три из них имели доходность более 100%) и всего лишь один день с двузначным убытком. И даже этот последний убыток (о нем пойдет речь в интервью) произошел по не зависящим от него обстоятельствам. 

У Сейла уникальный стиль торговли, которого я не встречал ни у одного из трейдеров. Он занимается торговлей на событиях, стремясь получить большую прибыль за короткие промежутки времени — обычно всего за несколько минут — путем выявления ситуаций, сигнализирующих о высокой вероятности ускоренного движения цен в ожидаемом направлении. Он реализует эту основную стратегию на крупных позициях, потому что подготовка к этим сделкам дает ему высокую уверенность в краткосрочном направлении сдвига при различных сценариях событий. 

Сейл скрупулезно ведет подробные отчеты о каждой своей сделке, как и о важных сделках, которые он пропустил. Он группирует свои торговые записи по категориям, заполняя несколько папок их описаниями. Эти описания представляют собой аналоговые модели, которые помогают Сейлу определить, насколько большую возможность предполагает сделка. База знаний в виде сборника прошлых обзоров также позволяет Сейлу создавать торговый план как для исполнения сделки, так и для управления ею. 

После совершения сделки Сейл кратко описывает, какую сделку он совершил и что сделал в ней неправильно и правильно. В конце каждого месяца Сейл анализирует сводные данные о сделках за предыдущий месяц. Перед любой ожидаемой значимой сделкой он просматривает аналогичные прошлые отчеты в поисках ожидаемой реакции рынка. После выполнения всех исследований Сейл проводит мысленную репетицию в рамках подготовки к данной сделке, чтобы без колебаний дать четкий ответ, какими бы ни были детали событий. Вот как он описывает весь этот процесс: «Я трачу некоторое время на то, чтобы визуализировать развитие сделки и лучше себе ее представить. Эта мысленная репетиция позволяет мне потом действовать мгновенно. Она включает не только триггеры для входа в сделку, но и план управления сделкой, в том числе различные сценарии, в которых сделка может пойти не так, как надо, или где она пойдет очень хорошо, так что я знаю, как буду реагировать в каждом случае». 

Прибыль на волатильности

— На чем вам было удобнее торговать в начале своей торговой карьеры: на техническом или на фундаментальном анализе?

— Ни на том, ни на другом. В первый год у меня ни к чему не лежала душа. Но я пробовал все — именно это вам и нужно делать. 

— Какую методологию вы использовали, когда впервые начали торговать? 

— В поисках быстрых денег я пробовал торговать пробои трендовых линий и внутридневных консолидаций (стратегии из области технического анализа — прим. Forbes). 

— Какими были ваши результаты? 

— Сначала я зарабатывал деньги, но в долгосрочной перспективе эта стратегия приносила одни убытки. Такой подход лишь питает импульсивную сторону вашей натуры. Вы пытаетесь заработать легкие деньги, но в конце концов понимаете, что в трейдинге такой подход обречен. 

— К чему вы перешли после того, как отказались от торговли на пробоях трендовых линий? 

— Я попробовал несколько других технических подходов, ни один из них мне не понравился. Мне не нравится открывать сделки, положительный исход которых основывается на удаче, а сделки, основанные целиком на техническом анализе, заставляли меня ощущать именно это. 

— Если учесть, что в то время у вас не было какой-либо методологии, каким был ваш результат, когда вы впервые начали торговать на реальных деньгах? 

— Я сразу же стал получать прибыль. 

— Как же вы зарабатывали деньги, если ваши попытки использовать различные технические сигналы не увенчались успехом? 

— Я много торговал на фундаментальных данных.

Я увидел большой потенциал в волатильности этих событий, и меня это не испугало. Я прыгал в рынок стремглав, если видел подобную сделку, при том что большинство молодых трейдеров склонны колебаться, видя большую волатильность. Они предпочтут сделки, выглядящие понадежнее, скажем, покупку или продажу на пробое.

Материал по теме

— Итак, вас привлекла волатильность. 

— Меня привлекала волатильность, и я действовал агрессивно. 

— Как вы торговали в те времена, увидев важную новость? 

— Если она возникала неожиданно и рынок не учитывал ее в цене, я мгновенно входил в рынок максимально возможным размером, ожидая рыночной реакции на новую информацию. Со временем, однако, возможности для совершения подобных сделок уменьшились, и возникла необходимость больше полагаться на сделки, в которых ожидаемый результат в ответ на поток новостей не был столь ясным.

 

— Любимые вами новости представляли собой запланированные экономические отчеты и объявления или же это были неожиданные события? 

— И то и другое. 

— Что касается последних, предполагаю, что вам приходилось постоянно следить за новостной лентой в течение всего торгового дня. Более того, предполагаю, что вы должны были быть настолько осведомлены об основных принципах, которые движут данным рынком, чтобы мгновенно оценивать последствия любой новости для движения цены. 

— Да. Существует лишь несколько факторов, которые оказывают влияние на каждый конкретный рынок в любой момент времени. Это вопрос понимания того, что актуально для рынка и что было заложено в его цену. Если важная шишка из центрального банка выйдет и скажет нечто противоречащее тому, что было заложено в цену, это станет для рынка серьезным триггером. Я бы без колебаний отреагировал на это и открыл агрессивную позицию.

 

«Лоси» вместо «единорогов»

— Что произошло во второй половине первого года торговли? 

— Я ухитрился слить все, что выиграл, и зашел в отрицательный баланс. 

— Откуда такое резкое изменение? 

— Думаю, что в первые шесть месяцев я не сталкивался с жесткими рынками. Я только закончил обучение и думал: «Это здорово. Это так просто». Вот почему, когда рынок дал мне по зубам, мне пришлось взять свои слова обратно, это стало для меня тревожным сигналом. 

— Вас беспокоила перспектива быть уволенным? 

— Я всегда боялся этого. Я не хотел уходить, но знал, что меня могут просто выкинуть. Помню, в то время я чувствовал себя очень несчастным. Все, чем я действительно хотел заниматься, был трейдинг. У меня не было запасного плана. Это как в старой поговорке: «Если хочешь захватить остров, сначала сожги лодки». Я пошел ва-банк. У меня не было плана Б. У меня не было никаких стремлений заниматься чем-либо, кроме трейдинга. Я не мог позволить себе потерпеть неудачу. 

— Сделало ли вас более осторожным пребывание вблизи «точки вылета»? 

— Поневоле приходится быть осторожным. Когда ваша просадка достигает определенного уровня, нужно уменьшать размер. Но я занимаюсь тем, что «охочусь на единорогов». А они встречаются не на каждом углу. Когда появляется «единорог» — сделка, где все складывается именно так, как я хочу, — я должен действовать агрессивно, даже пребывая в просадке. Когда я собираюсь осуществить с десяток подобных операций в год, то я не могу позволить себе упустить хоть одну из этих возможностей. Эта перспектива ставит меня в положение, когда я всегда нахожусь на расстоянии одной или двух сделок от выхода из просадки. 

— Были ли ваши убытки в основном связаны со сделками, в которых вы ловили «лосей» вместо «единорогов», или же эти сделки были с «единорогами», но они не срабатывали? 

— Это определенно было первое. Это было проявлением нетерпения и попыток форсировать торговлю. Я пытался заработать деньги из ничего. Помню, как однажды во время очередного периода просадки в ответ на объявление Европейского центробанка я открыл свои позиции с лимитом риска в Bund, Bobl и Schatz [десятилетних, пятилетних и двухлетних немецких процентных контрактах]. Ко мне подошел менеджер по управлению рисками, присел у края моего стола и спросил: «Амрит, что вы делаете? Что вы будете потом делать с этими позициями?» Я на мгновение замер, а затем быстро пришел в себя. Это был первый раз, когда я осознал, насколько опасно отпускать свою торговлю до такой степени. 

— Что вы сделали после того, как менеджер по управлению рисками указал вам на опасность? 

— Я понял, что открыл эти позиции в надежде на то, что они просто сработают. Как только я понял, что в моих действиях не было ничего связанного с трейдингом, я сразу же закрыл все эти позиции. Тот урок я не забыл и по сей день. Я больше никогда не открою позицию только в надежде, что она прокатит. Чтобы понять разницу между сделкой, в которой я полностью убежден, и сделкой, на которую я просто надеюсь, мне пришлось пройти через тот жестокий опыт.

Материал по теме

Пространство между сделками

— Были у вас тогда еще какие-то уроки? 

— Я понял, как важно быть терпеливым. Возможности на рынке будут всегда. Оглядываясь назад с точки зрения своего опыта, могу сказать, что с крупными сделками все довольно просто: вам не нужно искать их — вы должны их ждать. Торговые возможности на рынке появляются и исчезают. На рынках существуют периоды, когда возможности на  какое-то время иссякают и вам будет нечем заняться. Если в эти застойные периоды вы форсируете торговлю, то можете нанести серьезный ущерб своему счету. Именно это я и делал: я пытался открывать непонятные позиции, но ничего не происходило.

Вместо этого я должен был просто ждать появления новой благоприятной возможности. Ту же идею выразил и Джим Роджерс в одной из ваших книг, говоря: «Я просто жду, пока в углу не появятся деньги, и все, что мне после этого нужно будет сделать, — это пойти и забрать их. А до тех пор я ничего не делаю». 

— Мне нравится повторять цитату Дебюсси о том, что музыка — это пространство между нотами. По аналогии трейдинг — это пространство между сделками. 

— Я твердо верю в этот принцип. Для совершения блестящих сделок вам не нужно ничего делать в промежутках между ними. Я всегда спрашиваю себя: нахожусь ли я в состоянии готовности? Полностью ли я готов? Не трачу ли я свой финансовый и умственный капитал на бездумные сделки вместо того, чтобы терпеливо выжидать реальные торговые возможности? 

— Как это ни парадоксально, но в вашем утверждении о простоте выгодных сделок кроется идея, что куда сложнее воздерживаться от торговли, чем совершать хорошие сделки.

 

— Совершенно верно. Сделать нечто якобы сложное может любой идиот. Когда я просматриваю свои сделки с максимальной доходностью после месяца работы, я вижу, что они буквально кричат мне: «Смотри, какая отличная возможность». Если бы я совершал только эти сделки и никакие другие, моя доходность, вероятно, была бы вдвое больше. Но  все-таки трейдинг работает иначе. Вы должны научиться не быть импульсивным и не делать глупостей в промежуточные периоды — в «промежутках между нотами», как вы это называете. Одна из ошибок, которую я совершал на заре своей карьеры, заключалась в том, что, когда ничего не происходило, я форсировал торговлю, открывая сомнительные сделки, растрачивая свой умственный и финансовый капитал, вместо того чтобы выжидать настоящего «единорога». Научиться извлекать уроки из подобных ошибок стало одним из важнейших моих достижений. Теперь я знаю, что в 90% случаев рынок не предоставляет никаких возможностей, зато в оставшихся случаях я буду получать 90% всей своей прибыли.

 

Материал по теме

«Между новостной лентой и мной не было препятствий»

— В вашей торговой истории имеется много дней с колоссальной прибылью. Я насчитал 34 дня, в течение которых вы получили доход выше 15%, плюс 15 дней с доходностью выше 25% и пять дней с доходностью выше 50%. Но даже на фоне этого перечня выделяется один замечательный день: 18 марта 2009 года, когда ваша прибыль превысила 800%! Как такое возможно? Какова история этой сделки? 

— В ноябре 2008 года, когда ФРС впервые объявила о количественном смягчении, она приобрела ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами, для стабилизации рынков во время финансового кризиса. Я ожидал, что ФРС в конечном итоге расширит программу количественного смягчения, включив в нее покупку долгосрочных казначейских облигаций США. Я решил, что если об этом объявят, то это вызовет мгновенное и массовое повышение курса казначейских облигаций. 18 марта 2009 года было тем самым днем, когда ФРС объявила о расширении программы количественного смягчения путем покупки долгосрочных казначейских облигаций. 

— И вы открыли позицию максимального размера сразу после того, как было сделано это объявление? 

— Не такого большого размера, как хотелось бы. В то время мой допустимый предел по  фьючерсам на  казначейские облигации составлял 300 контрактов. В преддверии этого события я объяснил менеджеру по  управлению рисками, почему мне нужно увеличить лимит позиции по казначейским облигациям до 600 контрактов — только для этой одной сделки, а в качестве компенсации я даже предлагал уменьшить или отказаться от моих лимитов на позиции по другим рынкам. Менеджер по управлению рисками отказался увеличить мой лимит риска, потому что я был относительно новым трейдером и к тому же в то время испытывал просадку. 

— По иронии судьбы открытие длинной позиции было в тот день отличной сделкой, но это означало покупку вблизи максимума для любой долгосрочной сделки. Как долго вы удерживали эту позицию? 

— Буквально несколько минут. Я очень быстро вошел, потому что был готов к этой единственной сделке. Ордер был подготовлен, оставалось нажать клавишу. Я был полностью сосредоточен. Между новостной лентой и мной не было препятствий. Не было сомнений в себе или волнения, которые могли поставить под угрозу мои действия в сделке. Я выжидал эту единственную сделку, и меня не волновало все остальное. Когда рынок вырос после выхода новости, я интуитивно знал, что ценовое движение будет настолько быстрым и большим, что я должен немедленно зафиксировать прибыль. В итоге я закрыл эту позицию вблизи максимума. 

— Итак, максимум движения был достигнут всего через несколько минут после объявления. 

— Да. 

— Сколько вы заработали на этой сделке?

— Я заработал больше миллиона долларов за 2 или 3 минуты торговли! Это был момент, который открыл мне глаза на то, какую возможность предлагает биржевая торговля молодым, голодным и дисциплинированным любителям риска.  

— Вы помните свое эмоциональное состояние после завершения этой сделки? 

— Сейчас неловко вспоминать об этом, но у меня была очень неприятная реакция. Я испытывал смешанные чувства. Конечно, было приятно провести такой прекрасный день. Однако почти сразу же на меня снова нахлынули негативные мысли. 

— Почему? 

— Я не чувствовал, что заработал миллион, — я чувствовал, что я больше потерял. Это была настолько легкая сделка, что мне хотелось иметь больше, и я действительно пытался повысить лимит. Сейчас, оглядываясь на это, я благодарю судьбу за ту возможность, но тогда я чувствовал себя иначе. Это была еще одна часть моего карьерного роста. 

Материал по теме

Комедия ошибок со сломанным компьютером

— Когда вы открываете позицию огромного размера, такую как сделка на количественном смягчении, используете ли вы стоп-лосс? 

— В те времена я не всегда применял его, но теперь да. Размещение стоп-лосса для меня является жестким правилом. 

— Вы устанавливаете стоп-лосс одновременно с размещением ордера? 

— Нет, потому что я не хочу, чтобы рынок откатился назад и немедленно активировал мой стоп. Но как только рынок двинется настолько, чтобы избежать раннего срабатывания стопа, я его устанавливаю. Очень важно иметь такую защиту, потому что если у вас есть позиция, то всегда есть вероятность выхода новостей, неблагоприятных для нее, и вы не сможете вовремя выйти. Стоп-лосс устраняет этот риск. 

— Когда вы начали использовать стопы столь неукоснительно? 

— После того как получил худший дневной убыток в 24%. Сделка произошла в июне 2013 года, и это была целая комедия ошибок. ЕЦБ в течение некоторого времени рекламировал возможности отрицательных процентных ставок. Я был уверен, что, если они перейдут к отрицательным процентным ставкам, это очень негативно скажется на евро.  

— Вы так думали, хотя перспектива отрицательных процентных ставок широко обсуждалась и люди ожидали этого? 

— Да, потому что на моем таймфрейме это все равно было бы рыночным шоком, который привел бы к ценовому движению. И как только ЕЦБ перешел бы в зону с отрицательной процентной ставкой, то независимо от ее величины возник бы вопрос о том, не станут ли в ближайшем будущем процентные ставки еще более отрицательными. Это открыло бы ящик Пандоры. Я всегда ищу триггер, ищу момент времени, который позволит мне разместить позицию с кредитным плечом для того, что я считаю потенциально большим внутридневным движением. Если триггер выглядит как начало долгосрочного ценового движения, я попытаюсь удержать часть позиции. Мой подход не мешает мне открывать позицию на событии, которое может быть частично учтено в цене, потому что в день выхода оно может спровоцировать большое движение, а это все, что мне нужно для размещения сделки.  

— Что же в этой конкретной ситуации пошло не так? 

— Марио Драги, президент ЕЦБ, давал пресс- конференцию, и я ожидал, что он объявит о переходе на отрицательные процентные ставки. Когда его спросили, готов ли ЕЦБ перейти к отрицательным процентным ставкам, он начал свой ответ со слов: «Я сказал вам, что технически мы готовы…» В этот момент я открыл короткую позицию, не дожидаясь, пока он закончит свой ответ. Открытие короткой позиции в ожидании его ответа необязательно было ошибкой, потому что я  знал, что сразу могу выйти, если ошибусь в сделке. Однако в тот момент, когда я подал ордер на продажу, мой компьютер внезапно выключился. И в тот же момент я слышу по телевизору, как Драги продолжает произносить волшебные слова: «…но мы не будем связывать себя предварительными обязательствами». Я знал, что евро взлетит и меня порвет на части. 

— И что вы сделали? 

— Я запаниковал. Я громко закричал: «Мой компьютер выключился! Мой компьютер выключился!» Менеджер по управлению рисками подошел к моему столу и спокойно сказал: «Я вижу вашу позицию. Идем к моему столу — вы сможете там закрыть свою сделку». Я привык быстро входить и выходить из сделок и сразу вышел бы из этой сделки, потому что как только я услышал, что Драги закончил свое предложение, я понял, что совершил ошибку. Что еще хуже: я знал, что очень много спекулянтов попали в ловушку, и, услышав слова Драги «но мы не будем связывать себя предварительными обязательствами», я сразу же открыл бы длинную позицию. Мои лучшие сделки заключаются в том, что я нахожусь на противоположной стороне тех сделок, которые я тогда открыл сам, а именно тех сделок, в которых ошибаются краткосрочные спекулянты, а я могу сыграть против них. 

— Что произошло дальше? 

— Я видел, что евро агрессивно покупается, а у меня не было стопа. Именно тогда во мне укоренилось правило, что я должен как можно быстрее размещать стоп-лосс. Если бы в той сделке у меня был стоп, мои потери были бы минимальными. Более того, отныне, когда я планирую открывать какую-либо сделку очень большого размера, я больше не буду входить в рынок преждевременно. 

— Наверное, это самая худшая история о неудачной сделке из слышанных мною. Как вы себя чувствовали после того убытка? 

— А что я мог с этим поделать? Я понял, что могу либо принять удар и идти дальше, либо позволить ему испортить мое отношение к торговле. На самом деле я быстро отпустил эту ситуацию. Я ушел из офиса, а позже в тот же день собрался кое с кем из друзей в местном баре. У нас было нечто похожее на празднование, потому что я хотел переключить свое внимание на положительные аспекты моей карьеры, а не ныть из-за потери. Ведь я имел возможность открыть позицию, дававшую хорошие шансы для заработка. Тот факт, что я вообще мог потерять так много денег и так быстро, тоже говорил в мою пользу. Я чувствовал, что нахожусь на правильном пути и мне просто не повезло.  

Выражаясь умными словами, вы хотите, чтобы ваши решения принимались вашей префронтальной корой, а не миндалевидным телом. Если я вижу, что мне слишком тяжело, то лучше я отдохну и побалую себя. Если вы переживаете, что упустите сделку, вы будете склонны открывать не те сделки, что следовало бы. Если вы эмоционально возбуждены, вы будете хвататься за прибыль, вместо того чтобы позволять ей расти самой, и нести убытки. Вам нужно абстрагироваться от всех этих примитивных реакций, переключиться на ваше высшее «Я» и стать спокойным и сосредоточенным человеком.

— Ваша реакция на неудачу в торговле полностью противоположна естественной реакции большинства трейдеров. Те бы после такого обиделись на судьбу, особенно если понесли бы огромный убыток из-за сбоя компьютера в самый важный момент. 

— Именно это и есть самое сложное в трейдинге. Его правила идут вразрез с естественными человеческими эмоциями. Как трейдер вы постоянно сталкиваетесь со своими эмоциональными проблемами, именно поэтому так мало людей преуспевают здесь.

— Что вы знаете о трейдинге сейчас, что хотели бы знать на заре своей карьеры? 

— Важно то, что вам не нужно постоянно делать что-либо. Ключевым качеством является терпение. Успешная торговля — это искусство ничего не делать. Именно тот факт, что вы ничего не делаете между реальными торговыми возможностями, будет определять ваш успех в долгосрочной перспективе. Иначе вы можете нанести настолько большой ущерб своему финансовому и умственному капиталу между сделками,

Правила трейдинга Амрита Сейла 

  • Я хорошо знаю, как выглядит хорошая сделка, и не испытываю сомнений, когда она появляется. 
  • Я всегда ищу асимметричные профили доходности к риску. Я стремлюсь ограничить свой риск каждый раз, и когда я ловлю «единорога», я хочу как следует прокатиться на нем, пока он меня не сбросит.  
  • Я не ищу мгновенного удовлетворения — я прилагаю усилия и терпеливо жду подходящей сделки. Я могу долго оставаться в состоянии готовности, поэтому, когда приходит крупная сделка, я не колеблюсь. 
  • Я могу мгновенно переключиться с нуля на сто. Другие люди могут ощущать, что им каждый день нужно что-то делать, — у меня же нет подобной необходимости. 
  • Я стараюсь тщательно управлять своими убытками и сохранять свой умственный капитал в перерывах между крупными прибыльными сделками. 
  • Я не привязываюсь к результату сделки, а фокусируюсь на следовании процессу. 

топ 6 трейдеров на рынке Форекс

Деньги любят тишину, поэтому узнать больше о жизни тех, кто сумел разбогатеть благодаря торговле на финансовых рынках, непросто, однако возможно. В этой статье мы расскажем о лучших трейдерах Форекс, которые смогли добиться невероятных успехов, а также дадим вам советы о том, как добиться успеха самостоятельно! 

Содержание

  • Много ли успешных трейдеров? Ответ может Вас удивить  
  • Лучшие трейдеры мира: 1. Джордж Сорос (George Soros) 
  • Лучшие трейдеры мира: 2. Стэнли Дракенмиллер (Stanley Druckenmiller) 
  • Лучшие трейдеры мира: 3. Билл Липшуц (Bill Lipschutz) 
  • Лучшие трейдеры мира: 4. Эндрю Кригер (Andrew Kreiger) 
  • Лучшие трейдеры мира: 5. Пол Тюдор Джонс (Paul Tudor Jones) 
  • Лучшие трейдеры мира: 6. Майкл Маркус (Michael Marcus) 
  • Самые известные трейдеры: советы  
  • Заключение  

Много ли успешных трейдеров? Ответ может Вас удивить  

Прежде чем мы начнем наш список, давайте взглянем на статистику того, сколько насчитывается успешных трейдеров и сколько новых трейдеров смогли стать успешными, потерпели неудачу или перестали заниматься трейдингом. 

Возможно, вы слышали разную статистику из различных источников, в которой говорится, что количество самых богатых трейдеров Forex чрезвычайно мало по сравнению с количеством тех, кому не повезло. Однако к этим утверждениям стоит относиться скептически и вот несколько причин почему.  

Во-первых, трудно найти точные и надежные данные по этой конкретной теме из-за децентрализованного характера рынка Forex. Однако в Интернете есть множество обучающих материалов и эффективных торговых стратегий, которые помогут вам отточить свои торговые навыки.   

Во-вторых, мы думаем, что соотношение успешных трейдеров и неуспешных трейдеров можно приблизительно отобразить с помощью графика колоколообразной кривой. Под этим мы подразумеваем, что в мире существуют: 

  • очень мало крайне неуспешных трейдеров Форекс 
  • большее количество относительно неуспешных трейдеров  
  • огромное количество трейдеров, заработавших небольшие суммы средств; а также 
  • очень небольшое количество “крупных” победителей 

Данные, которые становятся доступными благодаря Forex и CFD компаниям (стоит отметить, что это очень небольшая часть всего глобального валютного рынка), указывают на то, что люди нечасто становятся невероятно успешными трейдерами. Большинство людей останавливаются, как только теряют сумму выше определенного порога.  

Те, кому в итоге действительно удается разбогатеть, продолжают торговать. Количество неудачливых трейдеров немного больше, чем количество трейдеров, заработавших небольшие суммы средств. Это в первую очередь связано с влиянием рыночного спреда на сделку. 

Таким образом, процент неудачных трейдеров Форекс не сильно превышает количество успешных. 

Нет никаких сомнений в том, что самые успешные трейдеры – это часть небольшой группы. Однако, взглянув на конкретную группу известных трейдеров, мы можем увидеть, что у них есть общие черты. 

Торговые навыки 

  • Дисциплина – способность видеть, когда совершать сделку опасно, и, следовательно, уменьшать убытки 
  • Контроль рисков – четкое представление о соотношении риска и вознаграждения любой потенциальной сделки
  • Смелость – способность совершать отличные от остальной группы действия, независимо от того, что они делают 
  • Проницательность – способность в любой момент оценить, как восприятие участников рынка формирует тренды на нем 

Развить в себе все перечисленные выше качества действительно сложно. Однако в долгосрочной перспективе это одни из самых важных качеств, необходимых в трейдинге. 

Хотя вы, конечно, будете совершать ошибки, важно то, чтобы вы могли учиться на них и находить решение для их исправления. 

А теперь без лишних слов давайте узнаем, какие профессиональные трейдеры обладают этими и другими важными качествами в нашем списке лучших трейдеров мира! 

Бесплатные вебинары по трейдингу

Присоединяйтесь к онлайн-вебинарам под руководством наших экспертов по трейдингу

ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ БЕСПЛАТНО

Лучшие трейдеры: 1. Джордж Сорос (George Soros) 

Начнем наш список лучших трейдеров Форекс с человека, ставшего одним из самых легендарных символов удачи в торговле на Форекс, Джорджа Сороса. На вопрос: «Кто самый великий трейдер Форекс?», мы почти всегда услышали бы имя Сороса на первых строчках любого списка. 

Сорос широко известен как один из величайших инвесторов в истории. Он закрепил за собой репутацию невероятного управляющего деньгами: по сообщениям, он получил прибыль более 1 млрд фунтов стерлингов по короткой позиции. Он успешно провернул эту операцию перед наступлением Черной среды 16 сентября 1992 года. 

В то время Великобритания участвовала в Европейском механизме валютных курсов (МВК). Эта система требовала вмешательства правительства, если стоимость фунта падала ниже определенного уровня по отношению к немецкой марке. 
Сорос смог предугадать, что определенные обстоятельства – процентные ставки в Великобритании, которые на тот момент были выше средних, и ставка, по которой Великобритания стала частью МВК, jоказавшаямся ниже желаемой – поставили Банк Англии в уязвимое положение. 

Великобритания постоянно поддерживала определенный уровень фунта по отношению к немецкой марке. Она делала это либо в форме покупки фунта стерлингов, либо в форме повышения процентных ставок, когда стоимость фунта падала, а иногда и того и другого. Из-за рецессии более высокие процентные ставки нанесли ущерб всей экономике. Это отрицательно сказалось на инвестициях как раз в то время, когда такая форма поддержки была чрезвычайно важной. 

За несколько недель до Черной среды фонд Сороса “Quantum” открыл короткие позиции большого объема по фунту стерлингов. Затем, за день до Черной среды, председатель немецкого Бундесбанка выступил с заявлением, что определенные валюты могут оказаться под давлением. 

Это подтолкнуло Сороса значительно увеличить свои позиции. В среду утром, когда Банк Англии начал скупать миллиарды фунтов стерлингов, они обнаружили, что стоимость валюты практически не изменилась. Это произошло из-за волны продаж на рынке, когда другие участники решили копировать Сороса. 

Последняя попытка повысить ставки в Великобритании, которые на некоторое время достигли 15%, не увенчалась успехом. Когда Великобритания объявила о выходе из МВК и возобновлении свободно плавающего обменного курса фунта, валюта упала на 15% по отношению к немецкой марке. Она также упала на 25% по отношению к доллару США.  

Благодаря этому фонд “Quantum” заработал миллиарды долларов, а Сорос стал известен как “человек, который сломал Банк Англии”. Это событие можно легко включить в список величайших сделок Форекс. 

Хотите узнать самое интересное? 

Хотя короткая позиция Сороса по фунту была огромной, его риски всегда были довольно ограничены. Рынок не проявлял интереса к укреплению фунта стерлингов, о чем говорила неоднократная необходимость вмешательства британского правительства для поддержки фунта. 

Даже если бы что-то пошло не так, и Британия смогла остаться в МВК, скорее всего, фунт стерлингов значительно укрепился бы по инерции. 

Это демонстрирует невероятную степень понимания и следования Сороса принципу «риск/вознаграждение» – часть его стратегии, которая имела решающее значение в становлении его репутации в качестве одного из лучших трейдеров Форекс на Земле. Вместо того, чтобы придерживаться традиционной экономической теории, которая заключается в том, что цены в конечном итоге приходят к теоретическому равновесию, Сорос счел теорию рефлексивности более полезной при оценке финансовых рынков.  

Этот подход предполагает, что восприятие и события непосредственно влияют друг друга. Это значит, что то, как участники рынка воспринимают рынки, влияет на движение рыночных цен, а это, в свою очередь, влияет на восприятие. 

Таким образом, Джордж Сорос пробился на вершину списка в качестве одного из лучших трейдеров Forex и определенно является одним из самых богатых трейдеров на Земле. 

Торговая стратегия 

Как правило, трейдеры не признают свои неудачные инвестиционные решения и убеждают себя в том, что в конечном итоге рынок развернется в их пользу в долгосрочной перспективе. Тогда возникает вопрос: как можно применить подход трейдера Сороса к торговле и к каждой стратегии в частности? 

Ниже мы приводим советы успешных трейдеров, которые могут послужить основой для разработки стратегии в соответствии с принципами Сороса: 

  • Отложите в сторону гипотезы и теории, которые пытаются полностью объяснить функционирование рынков. Получение прибыли в большей степени зависит от знания точек выхода и правильного размера позиций.  
  • Определите стратегию, которая имеет смысл вместо того, чтобы принимать несколько решений спонтанно. 
  • Уделяйте больше внимания объему ордеров, даже если открытие слишком больших позиций действительно заманчиво. 
  • Не имеет значения, приносит ли ваша стратегия отрицательные результаты или нет: вы должны рассматривать неудачу как преимущество и ограничивать потери, чтобы однажды не проснуться банкротом. 

История Сороса удивительная, захватывающая, интересная, познавательная. Если вы хотите учиться у лучших, без сомнения, исследуйте жизнь одного из самых известных трейдеров и слушайте все, что он говорит о торговле и рынках. 

Проверить эффективность принципов торговли Сороса вы можете уже сегодня в MetaTrader 5 – платформе №1 в мире для торговли несколькими активами предоставляемой Admirals. Загрузите MetaTrader 5 прямо сейчас, совершенно бесплатно, нажав на баннер ниже: ▼▼▼ 

Лучшая платформа для работы с несколькими активами в мире

СКАЧАТЬ MT5 БЕСПЛАТНО

Известные трейдеры: 2.

Стэнли Дракенмиллер (Stanley Druckenmiller) 

Джордж Сорос обладает огромным влиянием, поэтому вряд ли кто-то удивится тому, что этот успешный трейдер Forex связан с трейдером, расположившимся на втором месте в нашем списке. Стэнли Дракенмиллер считает Джорджа Сороса своим наставником. Дракенмиллер был сотрудником фонда “Quantum” Джорджа Сороса более десяти лет. 

С тех пор Дракенмиллер заработал себе отличную репутацию, успешно управляя миллиардами долларов в фонде Duquesne Capital, который он основал. Без сомнения, многие из самых успешных трейдеров Forex считают его одним из лучших дейтрейдеров на Земле. 

Помимо участия в известной сделке Сороса в Черную среду, Дракенмиллер смог “написать” впечатляющую историю беспрерывного получения годовой прибыли фондом Duquesn и после выйти на пенсию. Состояние Дракенмиллера оценивается более чем в 2 млрд долларов. 

Дракенмиллер сказал, что его торговая стратегия для получения прибыли в долгосрочной перспективе основана на идее сохранения капитала. Он агрессивно гонится за прибылью в то время, когда его сделки приносят хорошие результаты. В этой стратегии не так важно быть правым или неправым. В этом случае основное внимание уделяется времени. 

Стратегия фокусируется на максимизации возможностей, когда ваши решения верны, и минимизации ущерба в ситуациях, когда вы ошибаетесь. Как сказал Дракенмиллер в интервью для знаменитой книги «Новые маги рынка»: «на полке много обуви; носите только ту, которая Вам подходит». 

Самые успешные трейдеры: 3. Билл Липшуц (Bill Lipschutz) 

Как ни странно, Билл Липшуц заработал сотни миллионов долларов прибыли в отделе валютных операций в компании Salomon Brothers в 1980-х, несмотря на то, что у него не было предыдущего опыта работы на валютных рынках. Липшуц, которого часто называют “валютным султаном”, утверждает, что валютный рынок является очень психологическим рынком. И, как и другие успешные трейдеры Форекс в нашем списке, султан считает, что восприятие рынка влияет на поведение цены так же, как и чистые фундаментальные факторы.  

Липшуц также согласен с мнением Стэнли Дракенмиллера: ваш успех на Форекс не зависит от того, насколько вы правы; и на самом деле в большинстве случаев вы ошибаетесь. Вместо этого он подчеркивает, что вам нужно понять, как зарабатывать деньги, если вы правы только в 20-30% случаев. 

Вот одни из ключевых постулатов Липшуца. 

  • Любую торговую идею нужно хорошо продумать, прежде чем разместить сделку 
  • Открывайте позицию по мере того, как рынок движется в вашу пользу, и выходите из позиции таким же образом 
  • Снижайте торговую активность, как только появляются признаки того, что фундаментальные показатели и ценовое движение начинают меняться 
  • Необходимо знать о том, на что направлено внимание рынка 
  • FX работает круглосуточно и не перестает двигаться, когда вы ложитесь спать 

Липшуц также подчеркивает необходимость управления рисками. Он утверждает, что объем позиции должен быть таким, чтобы ее не закрыли принудительно, если вы не успеете сами вовремя ее закрыть.  

Самые богатые трейдеры: 4. Эндрю Кригер (Andrew Kreiger) 

Любой список лучших трейдеров Форекс в мире был бы неполным без упоминания Эндрю Кригера. Кригер окончил Уортонскую школу бизнеса и в 1986 году присоединился к банку Bankers Trust после работы в Salomon Brothers. 
Многие считали его одним из самых агрессивных и известных трейдеров той эпохи. Он настолько впечатлил высшее руководство компании, что они предоставили ему торговый лимит в 700 млн долларов вместо обычного лимита в 50 млн долларов. 

В результате краха октября 1987 года, когда произошел обвал большинства рынков минимум на 20%, Кригер определил, что новозеландский доллар сильно переоценен. Он открыл короткую позицию по валюте с кредитным плечом 400:1; превысив фактическую ликвидность валюты в обращении. 

За несколько часов курс валюты изменился на 5% по отношению к доллару США, и Кригер заработал для своей компании 300 миллионов долларов. Интересно, что после он стал работать с Джорджем Соросом.  

Торгуйте с Admirals 

Если вы тоже готовы стать участником рынка, просто откройте реальный торговый счет и попробуйте трейдинг с Admirals. Мы предлагаем торговлю инструментами Forex и CFD на более чем 80 валют, а также последние обновления рынка и технический анализ совершенно БЕСПЛАТНО. Нажмите на баннер ниже, чтобы начать:    

Торгуйте инструментами Форекс и CFD

Получите доступ к более чем 40 CFD на валютные пары, доступным для торговли 24/5

НАЧАТЬ ТОРГОВЛЮ

Знаменитые трейдеры: 5. Пол Тюдор Джонс (Paul Tudor Jones) 

Одним из самых успешных трейдеров Форекс на свете является Пол Тюдор Джонс, который также закрывал короткие позиции после краха рынка в октябре 1987 года. Он является одним из самых богатых дейтрейдеров, живущих сегодня, капитал которого по состоянию на 2021 год равняется 7 млрд долларов. 

Джонс родился в 1954 году. В 1976 году он получил степень по экономике в Университете Вирджинии. Он начал свою карьеру в качестве клерка в торговом зале. 

Отказавшись от возможности поступить в Гарвардскую школу бизнеса, Тюдор Джонс продолжил работать трейдером на Нью-Йоркской фондовой бирже. 

Затем он основал свою собственную фирму Tudor Investment Corporation. 

Во время паления рынков в октябре 1987 он смог заработать 62% прибыли только за счет открытия коротких позиций. В том же году он заработал для своей фирмы 100 млн долларов. 

Тюдор Джонс смог вывести свою фирму на новый уровень. С 1992 по 1995 год он был председателем Нью-Йоркской фондовой биржи. 

Великие трейдеры: 6. Майкл Маркус (Michael Marcus) 

Майкл Маркус – один из лучших трейдеров Forex в мире. 

Он является одним из первых членов, основавших компанию Commodities Corporation Company. Его обучал знаменитый Эд Сейкота, а затем он сам стал наставником другого великого трейдера по имени Брюс Ковнер.  

В эпоху Рональда Рейгана Маркус держал позиции на сумму почти 300 млн долларов США в немецких марках. Можно сказать, что наряду с банками он был крупнейшим валютным трейдером немецкими марками в то время. 

Пока в этой статье мы рассказали об одних из самых известных трейдерах. Однако в мире есть много успешных, но менее известных трейдеров, и анализ их стратегий и черт характера поможет расширить ваше представление о торговле. 

Изучение лучших трейдеров Форекс в мире – эффективный способ улучшить вашу торговую стратегию.  

Самые известные трейдеры: советы  

Не существует универсального способа торговли на финансовых рынках. Каждый должен найти идеально подходящую именно ему торговую систему, и это, вероятно, самая трудная часть работы на валютном рынке. Любой, кто думает, что небольшая сумма за короткое время превратится в настоящее состояние, будет разочарован.  

Стать трейдером Forex в настоящее время может каждый, у кого есть Интернет и торговая платформа, но при этом небольшое число достигают успеха. 

❗ Настоящий успешный трейдер – это тот, кто способен стабильно генерировать прибыль в долгосрочной перспективе.  

Конечно, каждый, кто интересуется и занимается трейдингом, хочет преуспевать в этом так же, как те лучшие трейдеры Форекс, о которых мы говорили в этой статье. Поэтому мы собрали для Вас советы, которые помогут вам на пути к достижению данной цели: 

  1. Успешный трейдер тренируется на демо-счете. Вы можете начать с открытия демо-счета с депозитом, примерно равным тому капиталу, которым вы располагаете для торговли, и таким образом практиковать стратегии, не рискуя реальными деньгами. Таким образом, вы сможете лучше представлять себе объемы операций и подготовиться к выходу на реальный рынок. 
  2. Успешный трейдер разрабатывает свою торговую стратегию. Разработка торговой стратегии – это процесс, который требует времени, множество проб и ошибок. Чтобы остаться в выигрыше, у вас должно быть четкое представление о что вы делаете, почему вы делаете это и как можно больше практиковаться на демо-счете (при этом не стоит засиживаться на демо-счете, а своевременно переходить на реальный).  
  3. Успешные трейдеры выбирают один стиль торговли. В валютных операциях трейдерам легче определять периоды, в течение которых они удерживают свои торговые позиции. По этому признаку их можно классифицировать следующим образом: 
    • Позиционная торговля означает долгосрочную торговлю, при этом позиции обычно держатся годами. Эти трейдеры обычно отслеживают месячные графики. 
    • Свинг-трейдеры удерживают свои позиции открытыми в течение нескольких дней или недель. Дневные и четырехчасовые графики являются их любимыми. 
    • Внутридневные трейдеры (дейтрейдеры) работают с максимальным сроком в один торговый день. Четырехчасовые или часовые графики их любимые. 
    • Скальперы специализируются на очень краткосрочной торговле. Эти трейдеры обычно используют минутные – максимум 15-минутные таймфреймы.  

Почему выбор правильного таймфрейма очень важен? Потому что он часто влияет на интерпретацию трендов на графиках. Самый простой способ стать успешным трейдером Форекс – это торговать в долгосрочной перспективе. Преимущество этого подхода заключается в том, что у вас будет больше свободы для интерпретации графиков.  

Однако внутридневные топ-трейдеры и скальперы должны более внимательно следить за своими торговыми графиками, поскольку они открывают свои позиции на очень сжатые сроки, когда небольшое колебание цены может изменить результат сделки. 

В любом случае нужно четко понимать, когда рынок действительно требует нашего присутствия. Когда в этом нет необходимости, трейдерам лучше держаться подальше от рынков. 

4. Успешный трейдер всегда следит за рисками. Управление рисками – ваш лучший инструмент для максимизации прибыли и контроля за убытками. К основным рискам трейдинга относятся быстрые движения рынка, неверная оценка рынка, гэпы и кредитное плечо (чем выше кредитное плечо, тем больше прибыль или убыток). Для минимизации данных рисков успешный трейдер использует некоторые инструменты: 

    • Стоп-лосс: не существует жестких правил ля размещения стоп-лосса, поэтому мы рекомендуем сначала практиковаться на демо-счете, прежде чем начинать применять отложенные ордера на реальном счете.  
    • Размер ордера: даже самые успешные трейдеры не получают прибыли от всех своих операций. Получать прибыль в 5-8 сделках из 10 считается отличным результатом. Поэтому важно рассчитывать соответствующий размер ордеров. 
    • Умеренные уровни кредитного плеча: высокое кредитное плечо увеличивает риск, поэтому мы рекомендуем соблюдать осторожность при торговле и начинать с небольшого уровня кредитного плеча. 

5. Успешные трейдеры сначала анализируют, а затем работают. Хорошие результаты достигаются благодаря оптимизации деятельности и экономии ресурсов. Большинство трейдеров предпочитают открывать свои позиции на длительные периоды времени. Как правило, это означает меньше сигналов для интерпретации, менее сложные графики на экране и меньше «постороннего шума» на рынке. Это часто приводит к успеху в торговле. В отличие от профессиональных трейдеров, новички не могут отказаться от графиков. Проблема в том, что чрезмерный анализ или просто подсчет пипсов быстро вызывает умственное истощение. Профессиональные трейдеры прилагают сознательные усилия, чтобы ограничить свое присутствие на рынке. 

Успешные трейдеры очень хорошо применяют эти правила, поэтому и вам стоит обязательно перенять эти привычки. 

Наконец, важно помнить, что трейдеры, которые сдаются, никогда не выигрывают, а те, кто выигрывает, никогда не сдается. 

Заключение  

Что ж, даже самый успешный трейдер должен с чего-то начинать, и если у вас получается регулярно получать прибыль – вы можете считать себя успешным трейдером Forex, но разбогатеете ли вы – зависит от ваших навыков и, конечно же, немного от удачи. 

Пока вы учитесь, вы можете извлечь выгоду из всех ресурсов, доступных в современном мире: например, найти видеоурок на YouTube или найти лучших трейдеров Forex, за которыми можно следить в Telegram. Однако независимо от того, учитесь ли вы по лучшему курсу для трейдеров Форекс или проводите собственное исследование, все успешные трейдеры обладают ключевыми фундаментальными чертами характера.  

Бесплатный демо-трейдинг с Admirals 

Чтобы попрактиковать то, чему вы научились у лучших трейдеров мира, воспользуйтесь бесплатным демонстрационным торговым счетом. Торгуйте в реальной торговой среде, не подвергая риску свой капитал, используя самые свежие торговые данные, анализ в реальном времени, а также многое другое. 

Чтобы открыть БЕСПЛАТНЫЙ торговый демо-счет, нажмите на баннер ниже! 

Торгуйте без риска на демо-счете

Оттачивайте навыки торговли, используя виртуальные средства

ОТКРЫТЬ ДЕМО-СЧЕТ

Продолжайте свое обучение

  • Margin: что такое маржа в торговле на Форекс?
  • Что такое ликвидность рынка?
  • Лучшие валютные пары для торговли на Форекс

Ссылки

  • Wikipedia   
  • Investopedia  
  • Financial Times 
  • Forbes
  • Wall Street Journal

О нас: Admirals

Admirals – глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5.  Начните торговать сегодня!

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.

В Ford не все так радужно, и у трейдеров нет причин гнаться за этим

  1. Дом
  2. / Инвестирование
Вот когда акции можно было покупать медленно.

По СТИВЕН ГИЛЬФОЙЛ

Котировки акций

в этой статье: Ф, МЕТА, ЦЛА, ГМ, СО

В понедельник утром газета Wall Street Journal сообщила, что Ford Motor Co (F) предложит выходное пособие некоторым белым воротничкам, проработавшим восемь или более лет и чья производительность, как считается, снижается.

Это начало более масштабных изменений, проводимых фирмой в отношении управления наемными работниками в США. Этим сотрудникам будет предложено выбрать выходное пособие или записаться на курс повышения производительности, который займет от четырех до шести недель.

Загвоздка в том, что те, кто выберет курс и не улучшит свои показатели, лишатся права на выходное пособие. Кроме того, менеджеры с неэффективными сотрудниками, проработавшими в фирме менее восьми лет, могут сразу же пропустить курс повышения квалификации и перейти к увольнению с выходным пособием.

The Numbers

На прошлой неделе Ford Motor опубликовал скорректированную прибыль на акцию за третий квартал в размере 0,30 доллара при выручке в 37,2 миллиарда долларов. Итоговый показатель соответствовал ожиданиям, в то время как отчет о доходах был достаточно хорош для годового роста на 12% и превзошел Уолл-стрит. Эта печать также показала ускорение роста продаж со второго квартала. Однако не все так просто у Ford. На основе GAAP Ford составил отчет об убытках на акцию в размере 0,21 доллара. С начала года прибыль на акцию по GAAP теперь составляет убыток в размере 0,81 доллара. Почему это?

Как и многие фирмы, например, Meta Platforms (META), Ford не тратит деньги на то, куда, по ее мнению, пойдет ее бизнес. В отличие от META, Ford, кажется, понимает, что непомерные расходы иногда необходимо сокращать. Форд получил неденежный доналоговый убыток в размере 2,7 млрд долларов США от обесценения своих инвестиций в «Арго ИИ», что привело к убыткам в размере 827 млн ​​долларов США за только что отчетный квартал.

Генеральный директор Ford Джим Фарли дал понять после выпуска, что усилия по разработке автономных транспортных средств четвертого уровня не за горами. Автономные транспортные средства уровня 4 способны к полной автономии в надлежащих условиях практически без помощи или вмешательства со стороны человека-водителя. Если человек берет верх, ИИ отключается. Фарли указал, что инвестиции, сделанные в автономное вождение уровня 2 и уровня 3, скорее всего, принесут лучший результат для фирмы в ближайшем будущем, а также будут более экономичными для компании. Ничто выше уровня 2, такое как «Автопилот» Теслы (TSLA), сегодня коммерчески недоступно.

On The Bright Side

Ford сообщил о операционном денежном потоке в размере 3,8 млрд долларов и скорректированном свободном денежном потоке в размере 3,6 млрд долларов. В результате компания теперь видит скорректированный годовой показатель EBIT примерно в $11,5 млрд, что на 15% больше, чем в полном 2021 году. Фирма также прогнозировала скорректированный свободный денежный поток за весь год до $9,5–10 млрд благодаря силе своих автомобильных операций. , но также из-за реструктуризации бизнеса фирмы за пределами Северной Америки.

Бухгалтерский баланс

Форд закончил третий квартал с чистой денежной позицией в размере 40,173 млрд долларов и товарно-материальными запасами в размере 15,213 млрд долларов. Этот остаток наличности снизился на 19% за последние девять месяцев, в то время как товарно-материальные запасы сократились на 26,1% за это время. Это при текущих активах на общую сумму 108,088 млрд долларов, что практически не изменилось (небольшое снижение) с начала года. Текущие обязательства составляют 90,167 млрд долларов. Это также практически не изменилось с 31 декабря 2021 года. Таким образом, коэффициент текущей ликвидности компании составляет 1,20, что является очень устойчивым и неизменным в течение девяти месяцев.

Мне не обязательно нравится увеличение запасов, но это пока не проблема. Наступает рецессия, и наличные деньги будут стоить больше, чем раздутые запасы. Коэффициент быстрой ликвидности фирмы составляет 1,03, что все еще выше единицы, что нам и нравится.

Общая сумма активов составляет 246,919 млрд долларов. Фирма не дополнила это число записями о нематериальных активах. Общая сумма обязательств за вычетом акций составляет 204,83 миллиарда долларов. Это включает 65,206 млрд долларов долгосрочного долга в Ford Credit и еще 19 долларов США.0,073B в долгосрочной задолженности в остальной части компании. Очевидно, мне не нравится, когда долговая нагрузка фирмы более чем в два раза превышает наличность в кассе, но этот баланс действительно выдерживает проверку на запах, особенно в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Итак, должны ли мы?

Прошло некоторое время — почти год — с тех пор, как я был в Форде. Есть ли время, чтобы возобновить сотрудничество с этой фирмой, чей генеральный директор я считаю одним из лучших? Акции торгуются всего в 6 раз больше прогнозной прибыли. Как видим, на то есть причины.

General Motors (GM) торгуется всего пять раз. Ford только что объявил о ежеквартальных дивидендах в размере 0,15%, которые должны быть выплачены 1 декабря зарегистрированным акционерам 15 ноября. По цене закрытия в пятницу это чудовищная доходность в 4,52%. Если бы я вмешался, это были бы акции с самой высокой доходностью в моей книге. В настоящее время The Southern Co (SO) является моим рекордсменом по доходности с доходностью 4,1%.

Читатели увидят, что Форд был отвергнут на уровне восстановления Фибоначчи 38,2% от распродажи с января по начало июля. С тех пор акции снова сильно распродались, и теперь они пытаются подняться для второй попытки достичь этой линии. Ford столкнется с потенциальным сопротивлением на своих 50-дневных и 200-дневных SMA (13,26 и 14,72 доллара соответственно).

Тем не менее, относительная сила стабильна, а дневной MACD быстро улучшается, несмотря на то, что 12- и 26-дневные EMA находятся на отрицательной территории.

Мне кажется, что Ford можно покупать постепенно с намерением накопить умеренную (от 2% до 2,5% распределения?) длинную позицию для портфелей, нуждающихся в увеличении доходов. Я предпочел бы действовать в соответствии с этим намерением по слабости. Я мог бы начать с 21-дневной EMA (в настоящее время 12,51 доллара США), когда бы этот контакт не был установлен. я бы не гонял.

(Ford входит в состав клуба Action Alerts PLUS . Хотите получать уведомления перед тем, как AAP купит или продаст F? Узнайте больше сейчас. )

Каждый раз я получаю оповещение по электронной почте написать статью для реальных денег. Нажмите «+ Подписаться» рядом с моей подписью к этой статье.

ТЕГИ: Доход | Эконом | Инвестирование | Акции | Технический анализ | Торговля | Автомобильная | Электромобили

Еще от Инвестиции

Джеймс «Рев Акула» ДеПорре

Но на этот раз основное внимание уделяется намекам на то, что может принести декабрь.

Maleeha Бенгальский

Всего несколько месяцев назад мы слышали крики о том, что в Европе заканчивается бензин в разгар суровой зимы. Теперь, когда цены на газ упали как минимум на 50%, что будет с переходом на мазут?

Джонатан Хеллер

Никто не хочет переживать тот период. Так что закройте один глаз и взгляните на цифры. …

Брюс Камич

CAT остановился ниже 220 долларов, поэтому свежий взгляд в порядке.

Питер Чир

Посмотрим, сможет ли центральный банк страны создать монстра своей инфляционной политикой, и почему я вижу, что цены и рабочие места колеблются в другом направлении.

Доски объявлений Real Money предназначены исключительно для открытого обмена инвестиционными идеями между зарегистрированными пользователями. Любые обсуждения или темы, не относящиеся к этой теме или не способствующие достижению этой цели, будут удалены по усмотрению модераторов сайта. Оскорбительные, бестактные или угрожающие комментарии не допускаются и будут удалены. Спасибо за ваше сотрудничество. Если у вас есть вопросы, пожалуйста, свяжитесь с нами здесь.

{{/если}} {{#если только videoStoryId}} {{#if bigThumbUrl}}

{{articleImageCaption}}

{{/если}} {{/пока не}} {{/если}}

{{/рассказы}}

Медвежий рынок Dogecoin закончился, по словам этого опытного трейдера

В эти дни Dogecoin показывает хорошие результаты, несмотря на давление продолжающегося медвежьего рынка.

Краткое резюме:

После месяцев переговоров и угроз судебных исков Илон Маск наконец купил Twitter. 27 октября он загрузил видео с описанием «Пусть это впитается!» и показал себя держащим раковину, когда он вошел в штаб-квартиру гиганта социальных сетей.

Однако на пути миллиардера к приобретению не обошлось без ухабов. Все началось в июле, когда он объявил, что покупка приостановлена, потому что компания не выполнила его условия по устранению очевидной проблемы со спамом на платформе.

К сожалению, сделка состоялась и уже привела к изменениям в организационной структуре компании, включая увольнение ключевых руководителей, таких как генеральный директор Twitter Параг Агравал и финансовый директор Нед Сигал.

Вход в штаб-квартиру Твиттера — пусть это впитается! pic.twitter.com/D68z4K2wq7

— Элон Маск (@elonmusk) 26 октября 2022 г.

Что означает этот беспорядок для будущего Dogecoin? Если вы посмотрите на недельный график, цена Dogecoin выросла на 107%, как сообщает CoinGecko.

Опытный трейдер Питер Брандт утверждает, что это сигнализирует об окончании медвежьего рынка Dogecoin. Однако станет ли это началом бычьего рынка, учитывая взаимосвязь между успехом DOGE и приобретением Илоном Twitter?

Это называется медвежьим каналом, нарушение которого положило конец медвежьему рынку, начавшемуся на максимуме $DOGE в мае 2021 года pic.twitter.com/pZT5yxMje6

— Питер Брандт (@PeterLBrandt) 30 октября 2022 г.

Игра в угадайку на медвежьем рынке

Брандт недавно написал в Твиттере, что недавнее повышение цен на DOGE разрушило медвежий канал рынка. Таким образом, медвежий рынок монеты закончился. Однако Брандт неоднозначно относится к возможности того, что конец медвежьего рынка предвещает начало бычьего рынка.

Распространенная ошибка неопытных и начинающих трейдеров состоит в том, что они полагают, что конец фазы медвежьего рынка означает начало бычьего рынка. Как правило, это представление ложно, – заявил Брандт в другом твите.

 Фото: Getty Images

Это особенно верно для DOGE, учитывая, что повышение цены произошло только после приобретения Илоном.

No related posts.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *