Что такое трейлинг стоп (Trailing Stop) и как его использовать?
Trailing Stop (Трейлинг стоп) – один из множества инструментов в трейдинге, которые помогают трейдерам максимизировать потенциальную прибыль и минимизировать возможные убытки, поэтому так важно знать о них как можно больше и научиться правильно их использовать.
Содержание
- Что такое трейлинг стоп?
- Как работает трейлинг стоп?
- Трейлин-стоп: разница между stop loss и trailing stop
- Преимущества трейлинг-стоп
- Недостатки трейлинг стоп
- Как установить трейлинг стоп в МТ4 и МТ5
- Как выставить трейлинг стоп? (на каком расстоянии)
- Часто задаваемые вопросы по трейлинг стоп
- Заключение
- Продолжайте свое обучение на Форекс
- Ссылки
- О нас: Admirals
Что такое трейлинг стоп?
Вы когда-нибудь задавались вопросом: «Что такое ордер трейлинг-стоп?». Если да, то вы попали в нужное место.
Как и классический стоп-лосс, трейлинг-стоп – это ордер, целью которого является закрыть сделку в случае разворота рынка. Это важный инструмент для управления рисками. Но в чем разница между стоп-лоссом и трейлинг-стопом?
| Трейлинг стоп – это динамический стоп-лосс! Трейлинг-стоп следует за ростом цены актива в случае, если открыта длинная позиция, и за падением – если открыта короткая позиция, находясь на заранее определенном расстоянии от текущей цены актива. Он обновляется по мере изменения в движении вашей позиции на рынке. |
Если цена актива повышается, скользящий стоп-лосс (трейлинг стоп) автоматически следует в направлении движения актива. Но если цена изменит тренд, позиция закроется, обеспечив получение прибыли.
🎯 Основная цель этого ордера – защитить вашу плавающую прибыль: избежать ее потери в случае, если рынок развернется.
Этот инструмент очень полезен в ситуациях, когда мы не можем следить за своими позициями, потому что он работает автоматически.
Однако стоит отметить, что он работает только, если торговая платформа открыта и ее работе ничто не препятствует.
Если вы еще не скачали торговую платформу, вы можете загрузить MetaTrader 5 и использовать трейлинг-стоп в торговле, нажав на баннер ниже ▼▼▼
Лучшая платформа для работы с несколькими активами в мире
СКАЧАТЬ MT5 БЕСПЛАТНО
Как работает трейлинг стоп?
Как мы отметили выше, трейлинг-стоп следует за ценой в режиме реального времени и останавливается, когда рынок меняет направление. Суть применения trailing stop следующая:
📈 В длинной позиции трейлинг стоп будет следовать за ценой и расти вместе с рынком, а когда цена развернется (двинется вниз) – остановится. Позиция будет закрыта автоматически, когда цена снизится до установленного уровня.
📉 В короткой позиции трейлинг стоп будет следовать за ценой, перемещаясь вниз, и остановится, когда цена вырастет.
Позиция будет закрыта автоматически, когда цена поднимется вверх и достигнет установленного уровня.
Активация скользящего стоп-лосса происходит только, когда цена достигает его ценового уровня. После этого сделка будет закрыта в плюс.
Примеры торговли с Trailing Stop
Давайте рассмотрим пример использования трейлинг-стопа на Форекс, чтобы понять, как он работает.
Ордер на покупку (длинная позиция)
Допустим, мы открываем ордер на покупку на уровне 1.11300 и выставляем трейлинг-стоп на 30 пунктов ниже этой цены (1.11000).
- Если рынок будет двигаться в нашу пользу и EURUSD вырастет, например, до 1.11700, трейлинг стоп будет сопровождать ордер и на данный момент установится на уровне 1.11400.
- Если в этот момент рынок развернется и EURUSD упадет, трейлинг стоп остановится и будет активирован, когда цена достигнет значения 1,11040. Это позволит получить прибыль в размере 10 пунктов (ордер был открыт на уровне 1.11300, а закрылся на уровне 1.
11400).
11400). Ордер на продажу (короткая позиция)
Теперь рассмотрим пример ордера на продажу той же пары. Мы открываем ордер на уровне 1.11800 и устанавливаем трейлинг-стоп на 30 пунктов, в данном случае на уровне 1.12100.
- Если цена движется в нашу пользу, трейлинг стоп будет сопровождать ордер на расстоянии в 30 пунктов.
- Если EURUSD, наоборот, начнет расти, т.е. двигаться против нашей позиции, он активируется на последнем уровне, которого он достиг, когда рынок двигался в нашу пользу.
Если вам интересно, на каком уровне лучше всего размещать трейлинг стоп, то лучше всего делать это на последнем основном или локальном уровне поддержки или сопротивления. Мы расскажем об этом подробнее чуть позже.
Трейлин-стоп: разница между stop loss и trailing stop
Не следует путать стоп-лосс с трейлинг-стопом, потому что их функции различны.
Хотя можно сказать, что трейлинг-стоп является разновидностью стоп-лосса, все же есть ключевое отличие:
Трейлинг-стоп используется для обеспечения получения потенциальной прибыли, когда рынок движется в нашу пользу, в то время как стоп-лосс служит для ограничения убытков, если цена идет против нас.
Различие между ордерами стоп-лосс и трейлинг-стоп заключается еще и в том, что последний движется вместе с ценой, когда она идет в нашу пользу, и останавливается, когда она идет против нас.
Стоп-лосс же всегда остается на установленном нами ценовом уровне, независимо от движения актива, и будет активирован, когда цена достигнет этого уровня.
💡 Если Вы хотите продолжить обучение на Форекс, мы с радостью сообщаем вам о том, что разработали специальный курс, который поможет обучиться трейдингу в кратчайшие сроки (всего за 21 день) совершенно БЕСПЛАТНО. Просто нажмите на баннер ниже для того, чтобы принять участие! ▼▼▼
Zero to Hero
Научитесь торговать за 20 дней – от настройки платформы до совершения первой сделки
ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ
Преимущества трейлинг-стоп
✔️ Обеспечение выгоды и снижение риска
Как и классический стоп-лосс, трейлинг-стоп помогает защитить ваши средства, значительно снижая риск потерь во время торговых сессий.
Трейлинг стоп можно назвать ремнем безопасности для вашей позиции. В случае внезапного разворота рынка он позволяет быстро закрыть позицию, минимизируя убытки, зачастую быстрее, чем если бы вы закрывали позицию вручную.
Кроме этого, он дает возможность консолидировать прибыль, если рынок движется в вашу пользу.
✔️ Он динамичен
Трейлинг-стоп изменяется в режиме реального времени вместе с вашей позицией. Следовательно, это хороший инструмент для управления рисками во время роста волатильности: он помогает воспользоваться преимуществами быстрых движений рынка, при этом защищая вас от убытков по позиции из-за разворота тренда.
Это свойство особенно полезно для скальперов.
✔️ Экономит время
Благодаря трейлинг стопу вам не нужно постоянно находиться перед экраном устройства, чтобы вручную передвигать стоп-лосс по мере изменений, происходящих на рынке. Трейлинг стоп делает это автоматически.
Кроме того, это позволяет трейдерам, торгующих несколькими активам одновременно, экономить время: им не нужно вручную настраивать стоп-лосс для каждой позицией по очереди.
Когда на рынках происходят всплески волатильности или ликвидности, скорость имеет решающее значение, и ручное управление позициями в данном случае может оказаться не лучшим вариантом.
Трейлинг-стоп позволяет вам за доли секунды сделать то, на что потребовалось бы 10, 20, 30 или более секунд вручную.
✔️ Подходит для всех стилей торговли
Помимо скальперов, трейлинг-стоп позволяет внутридневным трейдерам и свинг-трейдерам изучать новые графики и искать новые возможности, зная, что риск по их открытым позициям находится под контролем. Таким образом, этот инструмент оказывает прямое влияние на психологическое состояние трейдера, придавая ему спокойствия и уверенности.
От теории к практике: попробуйте торговать, используя трейлинг стоп, на демо-счете от Admirals. Вам не нужно рисковать собственными средствами, поскольку на демонстрационном счете вы будете торговать виртуальными средствами. Просто нажмите на баннер ниже, чтобы открыть попробовать! ▼▼▼
Торгуйте без риска на демо-счете
Оттачивайте навыки торговли, используя виртуальные средства
ОТКРЫТЬ ДЕМО-СЧЕТ
Недостатки трейлинг стоп
❌ Постоянное соединение с торговыми серверами
Для корректной работы и получения информации об изменении рыночных цен трейлинг-стоп требует постоянного подключения торговой платформы к серверам брокера.
Что это значит? Ваш компьютер должен быть включен, а торговая платформа всегда открыта или вы должны использовать VPS (виртуальный частный сервер), чтобы трейлинг-стоп работал корректно.
По сути, трейлинг-стоп работает точно так же, как стандартный торговый робот, которому требуется постоянное соединение с серверами.
❗ Когда вы выключаете платформу, трейлинг-стоп перестает двигаться и остается на уровне последней точки, до которой он “дошел”.
❌ Не подходит для очень волатильных рынков.
Трейлинг-стоп отлично подходит для торговли на трендах или разворотах, но не всегда для очень волатильных активов и рынков с широким диапазоном. В подобных случаях существует риск того, что позиция будет закрыта преждевременно с небольшой прибылью, даже если после этого цена продолжит движение в вашу пользу.
Существуют две стратегии, которым вы можете следовать в таких обстоятельствах:
✔️ Увеличьте расстояние скользящего стоп-лосса, чтобы при краткосрочных коррекциях избежать систематического закрытия ордера (при этом, однако, увеличивается риск).
✔️ Деактивируйте трейлинг стоп, когда вы замечаете, что диапазон рынка становится слишком широким или волатильность становится очень высокой. Вместо этого используйте классический стоп-лосс, пока рынок не начнет возвращаться к нормальному состоянию.
Как установить трейлинг стоп в МТ4 и МТ5
Установить трейлинг-стоп в MetaTrader 4 или 5 довольно просто.
Есть три способа:
Mini Terminal в MetaTrader Supreme Edition
Это самый быстрый и простой способ установить трейлинг-стоп в MT. В окне Mini Terminal есть поле T/S, которое нужно заполнить, чтобы использовать трейлинг-стоп.
Чтобы точно установить параметры, мы нажимаем Ctrl на клавиатуре и, удерживая Ctrl, щелкаем левой кнопкой мыши.
Появится новое диалоговое окно с тремя вариантами:
- Фиксированный риск в EUR.
- % средств
- % баланса
При нажатии кнопки «Установить T/S», платформа автоматически рассчитывает трейлинг-стоп, и вы увидите его в Mini Terminal.
Инструменты, включенные в платформу
В стандартной платформе MetaTrader при нажатии на кнопку «Новый ордер», появится окно с параметрами, которые необходимо заполнить, однако среди них нет трейлинг-стопа.
Чтобы установить трейлинг-стоп, вы должны сначала открыть ордер, а затем в нижней части платформы щелкнуть правой кнопкой мыши по нему.
В открывшемся окне нужно выбрать «Трейлинг стоп». В выпадающем меню нужно выбрать значение уровня трейлинг-стопа.
Smart Lines — Mini Terminal
Еще один очень практичный способ установить трейлинг-стоп в MT – это использовать линии, которые можно рисовать на графиках. Благодаря им возможно не только установить скользящий стоп-лосс, но и скользящий тейк-профит.
Давайте разберем как.
Предположим, вы рисуете линию восходящего тренда на графике EURUSD. Чтобы разместить трейлинг-стоп, необходимо нажать клавишу Alt и, удерживая ее, щелкнуть левой кнопки мыши.
Появится диалоговое окно, в котором вам нужно настроить трейлинг стоп в соответствии с вашими предпочтениями.
Если вы еще не установили платформу MetaTrader Supreme Edition, Вы можете сделать это совершенно бесплатно прям сейчас, нажав на баннер ниже:
Эксклюзивный плагин MetaTrader Supreme Edition
Скачайте самый мощный плагин для вашей любимой торговой платформы!
СКАЧАТЬ
Как выставить трейлинг стоп? (на каком расстоянии)
Поскольку вы уже знаете ответ на вопрос «что такое трейлинг стоп?», а также, как использовать скользящий стоп-лосс, возникает ключевой вопрос: на каком расстоянии нужно его устанавливать?
Мы рассмотрим 3 метода:
- Определение количества пунктов с индикатором ATR
- Определение количества пунктов с уровнями Фибоначчи
- Определение количества пунктов на основе Price Action
Размещение трейлинг стопа с индикатором ATR
Некоторые трейдеры иногда используют технические индикаторы для установки скользящего стоп-лосса. Одним из наиболее популярных в этом случае является Средний истинный диапазон (ATR), индикатор, отражающий волатильность актива.
➨ Если вы скальпируете, вы можете использовать количество пунктов, указанное ATR, напрямую. Расстояние трейлинг стопа будет довольно небольшим, что позволит вам воспользоваться преимуществами кратковременных всплесков волатильности, но есть риск того, что ордер закроется в случае слишком большого отката.
➨ Если вы занимаетесь внутридневной торговлей или свинг-трейдингом, возможно, стоит применить умножать количество пунктов, указанных ATR, на 2. Почему? Поскольку вы хотите получать выгоду от более серьезных движений на рынке, вы также должны быть в состоянии выдержать более серьезные откаты.
Умножение значения ATR на 2 является стандартом, применяемым многими трейдерами, но не стесняйтесь проводить свои собственные тесты, чтобы выбрать множитель, который вам больше всего подходит.
Источник: Admirals MetaTrader Supreme Edition, EURUSD, Daily – Диапазон данных: 15 ноября 2019 г. по 10 июля 2020 г. по состоянию на 10 июля 2020 г. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов.
Если вы хотите узнать больше об этой и других концепциях трейдинга, вы можете зарегистрироваться на наши бесплатные вебинары. Больше информации о вебинарах вы найдете, нажав на баннер ниже:
Бесплатные вебинары по трейдингу
Присоединяйтесь к онлайн-вебинарам под руководством наших экспертов по трейдингу
ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ БЕСПЛАТНО
Размещение скользящего стоп-лосса с уровнями Фибоначчи
Использование Фибоначчи для определения количества пунктов для трейлинг стопа в первую очередь предназначено для трейдеров, торгующих на разворотах.
Сначала необходимо нанести на график уровни восстановления Фибоначчи. Если вы не знаете, как это сделать, мы подробно рассказали об этом в данной статье.
➨ Когда вы заметите откаты на графике – дождитесь торгового сигнала. Как только появится сигнал на вход, вам просто нужно определить расстояние между уровнем Фибоначчи 0 и ценой актива.
Именно на это расстояние в пунктах следует размещать трейлинг-стоп!
➨ Другой вариант использования уровней восстановления Фибоначчи — использовать количество пунктов между уровнем 0 и первым уровнем восстановления 23,6 в качестве определения количества пунктов для трейлинг стопа.
Размещение трейлинг-стопа на основе Price Action
Последний способ определить расстояние для трейлинг стопа в пунктах — использовать Price Action. Этот метод особенно хорошо подходит для трейдеров, которые открывают сделки на основе движения цены и используют стратегии Price Action.
Определить количество пунктов trailing stop можно на основе расстояния между ценами последнего уровня поддержки (если вы хотите открыть сделку на покупку) или последнего достигнутого уровня сопротивления (если вы хотите открыть позицию на продажу).
Если вы заинтересовались Price Action, вы можете подробно узнать о данной стратегии, посмотрев наше видео ниже:
Кроме этого, у Вас есть отличная возможность пользоваться аналитикой от наших экспертов, которая публикуется почти каждый будний день, совершенно бесплатно!
✅ Статьи по Фундаментальному анализу и Еженедельные обзоры рынка доступны по ссылке. ✅ Статьи по Техническому анализу финансовых рынков доступны по ссылке. |
Часто задаваемые вопросы по трейлинг стоп
У большинства трейдеров, которые плохо знакомы с трейлинг стопом, остаются вопросы даже после прочтения подробного руководства. Ниже мы собрали некоторые из наиболее часто задаваемых вопросов и ответили на них:
✦ Можно ли выставлять трейлинг-стоп на планшете?
Нет, трейлинг-стоп доступен только в платформах MetaTrader 4 и 5 на ПК.
✦ Могу ли я выставлять трейлинг-стоп в MetaTrader WebTrader?
Нет, потому что MT4 и MT5 WebTrader несовместимы с советниками (а трейлинг-стоп – советник).
✦ Могу ли я выставлять трейлинг-стоп MT4 на мобильном телефоне?
Нет, это невозможно сделать на смартфоне, ни Android, ни iPhone.
Заключение
Трейлинг-стоп – инструмент, который может помочь в управлении рисками если научиться правильно его использовать.
Скользящий стоп-лосс помогает получить небольшой процент прибыли, если рынок сначала движется в вашу пользу, а затем внезапно разворачивается.
Однако перед тем, как начать его использовать, трейдеры должны четко осознавать, что иногда это может привести к преждевременному закрытию позиций. Точно так же важно знать, что торговая платформа должна всегда работать, в противном случае трейлинг-стоп не сможет двигаться и, по сути, превратится в стоп-лосс.
Торгуйте с Admirals
✔️Торгуйте в хорошо зарекомендовавшей себя компанией с хорошей репутацией, которая имеет лицензию и регулируется Управлением финансового надзора (FCA).
✔️ Получите доступ к большому количеству классов активов, включающих в том числе CFD на более 3 000 акций, ETF, индексы, товары, валюты и многое другое!
✔️ Получите максимум от платформы MetaTrader 5, бесплатно обновив ее до версии Supreme Edition, чтобы получить доступ к индикатору Technical Insight Lookup.
✔️ Откройте инвестиционный счет Invest.MT5 для покупки акций и ETF, торгующихся на 15 крупнейших биржах мира.
✔️Откройте торговый счет Trade.MT5 для торговли CFD (контракты на разницу), чтобы открывать длинные и короткие позиции на рынке для получения потенциальной прибыли от растущих и падающих рынков.
Попробуйте прямо сейчас, нажав на кнопку ниже! ▼▼▼
Торгуйте инструментами Форекс и CFD
Получите доступ к более чем 40 CFD на валютные пары, доступным для торговли 24/5
НАЧАТЬ ТОРГОВЛЮ
Продолжайте свое обучение
- Медь на Форекс. Руководство по инвестициям в медь
- Стоит ли покупать акции Байер (Bayer AG)? Анализ отчетности компании
- Куда вложить деньги: 5 лучших вариантов для инвестиций в 2022 году
Ссылки
- Wikipedia
- Forbes
- Investopedia
- Financial Times
- Wall Street Journal
О нас: Admirals
Admirals – глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5. Начните торговать сегодня!
Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами.
Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.
Что такое трейлинг стоп? | Блог Gerchik — статьи от Александра Герчика
ТРЕЙЛИНГ СТОП
Что такое стоп-лосс ордер знает каждый трейдер. О необходимости и особенностях его применения много написано и сказано. Трейлинг стоп — что это, и как правильно применять данный инструмент, информации меньше. Хотя многие трейдеры с успехом применяют его в своей торговле.
Что такое трейлинг стоп
Trailing stop представляет собой плавающий стоп-лосс ордер, это достаточно популярный инструмент, особенно, у форекс трейдеров.
Трейлинг стоп — это разновидность стоп-лосс ордера, но он имеет определенную специфику.
Основная цель использования Stop loss сократить размер убытка, держать под контролем риски, не допуская чрезмерного их давления на депозит.
Трейлинг стоп используется, когда сделка уже прибыльна. Поэтому основная задача — максимально защитить прибыль при развороте рынка против позиции трейдера. Это аналогия перемещения обычного стоп-лосса в зону безубытка, а затем следование за ценой для защиты прибыли.
В периоды трейдингового движения использование трейлинг стопа позволяет забрать максимальную прибыль с рынка.
Как выставить Trailing Stop — настройка параметров
Форекс трейдеры, которые используют платформу Метатрейдер, имеют возможность установить параметры трейлинг стопа с помощью специального встроенного меню. Активация данной функции возможна только при наличии открытой позиции.
Для этого необходимо кликнуть правой кнопкой мыши на строке открытой позиции в терминале ⇨ выбрать в выпадающем меню функцию “Трейлинг стоп” ⇨ выбрать параметр “Задать уровень” или использовать стандартные предлагаемые уровни.
Например, трейдер открыл позицию short по валютной паре EURUSD на отметке 1,9500, с установкой стоп-лосс ордера за ближайшим локальным максимумом 1,9535.
Рынок движется в сторону сделки. Есть возможность вначале перенести защитный стоп в зону безубытка, а затем перемещать его вслед за рынком. Можно это делать вручную, передвигая после очередного коррекционного движения за ближайший максимум, а можно установить автоматический трейлинг стоп лосс.
Оценивая средний диапазон отката, трейдер устанавливает параметр перемещения стопа за ценой на расстоянии 70 пунктов (в данном примере). Т.е., после перемещения цены на 70 пунктов, уровень стопа будет подтягиваться за каждым локальным максимумом. Пока откаты укладываются в данную величину, стоп следует за рынком, наращивая прибыль, но как только цена при развороте достигнет данного уровня, сделка автоматически закроется.
Пример использования трейлинг-стопа EURUSD
В данном примере трейдеру удалось забрать часть движения, при выборе большего параметра, в данном случае это 130 пунктов, потенциал сделки был бы гораздо больше.
Размер трейлинг стопа зависит от выбранного торгового инструмента и таймфрейма.
Некоторые трейдеры для определения отката, за которым будет установлен трейлинг стоп используют уровни Фибоначи, скользящие средние, границы канала.
(1)
Преимущества и недостатки использования плавающего стопа:
Как и любой инструмент, trailing stop имеет свои преимущества и недостатки, о которых необходимо знать, прежде чем начать применять его на практике.
Преимущества:
- применение трейлинг стопа, позволяет трейдеру максимально использовать потенциал рынка, ограничивая риски и потери;
- автоматическое срабатывание ордера на установленной величине избавляет торговлю от влияния эмоций и гарантирует закрытие сделки при сильном повышении волатильности и резком развороте рынка против сделки на оптимальном уровне.
Недостатки:
- если неправильно определили величину отката раннее срабатывание трейлинг стопа станет причиной недополучения прибыли, так как слишком рано закроет позицию, а рынок уйдет дальше в направлении, увы, уже закрытой сделки;
- обратная ситуация — слишком большая величина срабатывания трейлинг-стопа также существенно снижает прибыль при развороте.
Поэтому, при использовании данного инструмента трейдеру важно понимать специфику движения определенного инструмента, состояние рынка, чтобы определить оптимальную величину срабатывания трейлинг-стопа, что сделает его применение оправданным и эффективным.
Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Курсе: «Трейдинг Основы»
Что такое трейлинг-стоп? Пример и как его использовать
Что такое трейлинг-стоп?
Трейлинг-стоп — это модификация типичного стоп-ордера, которая может быть установлена на определенный процент или сумму в долларах от текущей рыночной цены ценной бумаги. Для длинной позиции инвестор размещает трейлинг-стоп ниже текущей рыночной цены. Для короткой позиции инвестор размещает трейлинг-стоп выше текущей рыночной цены.
Трейлинг-стоп предназначен для защиты прибыли, позволяя сделке оставаться открытой и продолжать получать прибыль, пока цена движется в пользу инвестора.
Трейлинг-стоп обычно размещается одновременно с начальной сделкой, хотя он также может быть размещен после сделки.
Ключевые выводы
- Трейлинг-стоп — это тип ордера, предназначенный для фиксации прибыли или ограничения убытков при благоприятном развитии сделки.
- Трейлинг-стопы перемещаются только в том случае, если цена движется благоприятно. Как только он движется, чтобы зафиксировать прибыль или уменьшить убыток, он не движется назад в другом направлении.
- Трейлинг-стоп — это стоп-ордер, который может быть лимитным или рыночным.
- Одно из наиболее важных соображений, касающихся скользящего стоп-ордера, заключается в том, будет ли это процентная или фиксированная сумма в долларах, и насколько он будет следовать за ценой.
Как использовать скользящие стопы
Понимание скользящих стопов
Трейлинг-стопы перемещаются только в одном направлении, потому что они предназначены для фиксации прибыли или ограничения убытков.
Если к длинной позиции добавляется скользящий стоп-лосс в размере 10%, сделка на продажу будет открыта, если цена упадет на 10% от ее пиковой цены после покупки. Трейлинг-стоп перемещается вверх только после установления нового пика. Как только трейлинг-стоп переместился вверх, он уже не может двигаться вниз.
Трейлинг-стоп является более гибким, чем ордер с фиксированным стоп-лоссом, поскольку он автоматически отслеживает направление цены акции и его не нужно сбрасывать вручную, как фиксированный стоп-лосс.
Инвесторы могут использовать трейлинг-стоп для любого класса активов, при условии, что брокер предоставляет этот тип ордера для торгуемого рынка. Трейлинг-стопы могут быть установлены как лимитные ордера или рыночные ордера.
Торговля скользящими стоп-ордерами
Ключом к успешному использованию трейлинг-стопа является установка его на уровне, который не является ни слишком узким, ни слишком широким. Размещение слишком узкого трейлинг-стопа может означать, что трейлинг-стоп срабатывает при обычном дневном движении рынка, и, таким образом, у сделки нет места для движения в направлении трейдера.
Слишком узкий стоп-лосс обычно приводит к убыточной сделке, хотя и небольшой. Слишком большой трейлинг-стоп не будет вызван нормальными рыночными движениями, но это означает, что трейдер берет на себя риск неоправданно больших убытков или отказывается от большей прибыли, чем ему нужно.
В то время как трейлинг-стопы фиксируют прибыль и ограничивают убытки, установить идеальное расстояние трейлинг-стопа сложно. Идеального расстояния не существует, потому что рынки и то, как двигаются акции, постоянно меняются. Несмотря на это, трейлинг-стопы являются эффективными инструментами. У каждого метода выхода есть свои плюсы и минусы.
Идеальный трейлинг-стоп со временем будет меняться. В более волатильные периоды лучше использовать более широкий трейлинг-стоп. В более спокойные времена или при очень стабильных акциях может быть эффективным более узкий скользящий стоп-лосс. Тем не менее, как только трейлинг-стоп установлен для отдельной сделки, его следует оставить как есть.
Распространенной торговой ошибкой является увеличение риска один раз в сделке, чтобы избежать убытков. Это называется неприятием потерь ( действие диспозиции в контексте рынков), и это может быстро повредить торговый счет.
Пример трейлинг-стопа
Предположим, вы купили Alphabet Inc. (GOOG) за 1000 долларов. Глядя на предыдущие подъемы акций, вы видите, что цена часто испытывает откат на 5-8%, прежде чем снова пойдет вверх. Эти предшествующие движения могут помочь установить процентный уровень для использования в качестве трейлинг-стопа.
Выбор 3% или даже 5% может оказаться слишком жестким. Даже незначительные откаты имеют тенденцию двигаться дальше, а это означает, что сделка, скорее всего, будет закрыта трейлинг-стопом до того, как цена сможет подняться выше.
Выбор 20% трейлинг-стопа является чрезмерным. Исходя из последних тенденций, средний откат составляет около 6%, а более крупные — около 8%.
Лучший трейлинг-стоп был бы от 10% до 12%.
Это дает торговому пространству возможность двигаться, но также быстро выводит трейдера, если цена падает более чем на 12%. Падение на 10-12% больше, чем обычный откат, а это означает, что может происходить что-то более существенное — в основном это может быть разворот тренда, а не просто откат.
Используя 10% трейлинг-стоп, ваш брокер выполнит ордер на продажу, если цена упадет на 10% ниже цены покупки. Это 900 долларов. Если после покупки цена никогда не превысит 1000 долларов, ваш стоп-лосс останется на уровне 900 долларов. Если цена достигнет 1010 долларов, ваш стоп-лосс поднимется до 909 долларов, что на 10% ниже 1010 долларов. Если акции поднимутся до 1250 долларов, ваш брокер выполнит приказ о продаже, если цена упадет до 1125 долларов. Если цена начнет падать с 1250 долларов и больше не пойдет вверх, ваш скользящий стоп-ордер останется на уровне 1125 долларов, и если цена упадет до этой цены, брокер выставит ордер на продажу от вашего имени.
Зачем мне использовать трейлинг-стоп?
Трейдеры и инвесторы могут повысить эффективность стоп-лосса, объединив его со скользящим стопом, который представляет собой торговый ордер, в котором цена стоп-лосса не фиксируется на единой абсолютной сумме в долларах, а устанавливается на определенный процент или сумма в долларах ниже текущей рыночной цены, которая постоянно пересматривается по мере движения рынка вверх (для длинной позиции).
Трейлинг-стоп можно использовать на фондовых, опционных и фьючерсных биржах, поддерживающих традиционные ордера стоп-лосс.
Как работает трейлинг-стоп?
Когда цена ценной бумаги с трейлинг-стопом растет, она «тащит» трейлинг-стоп за собой. Затем, когда цена, наконец, перестает расти, новая цена стоп-лосса остается на том уровне, до которого она была перетащена, таким образом, автоматически защищая инвестора от падения, в то же время фиксируя прибыль, когда цена достигает новых максимумов. Многие онлайн-брокеры предоставляют эту услугу бесплатно.
Как рыночная психология может помочь мне с трейлинг-стопом?
Во время мгновенных ценовых падений очень важно сопротивляться импульсу сброса вашего скользящего стопа, иначе ваш эффективный стоп-лосс может оказаться ниже ожидаемого. Точно так же рекомендуется придерживать скользящий стоп-лосс, когда вы видите пик импульса на графиках, особенно когда акция достигает нового максимума.
Решение о том, как определить точки выхода из ваших позиций, зависит от того, насколько вы консервативны как трейдер.
Если вы склонны к агрессии, вы можете определить свои уровни прибыльности и допустимые убытки с помощью менее точного подхода, такого как установка трейлинг-стопов в соответствии с фундаментальными критериями. Проницательные трейдеры всегда имеют возможность закрыть позицию в любое время, отправив ордер на продажу на рынке.
Комбинация трейлинг-стоп/стоп-лосс ведет к прибыльным сделкам
Онлайн-брокеры постоянно ищут способы ограничить потери инвесторов. Одним из наиболее распространенных механизмов защиты от убытков является стратегия выхода, известная как ордер стоп-лосс, когда, если цена акции падает до определенного уровня, позиция будет автоматически продана по текущей рыночной цене, чтобы предотвратить дальнейшие убытки.
Ключевые выводы
- При использовании стоп-лосса, если цена акции падает до определенного установленного уровня, позиция будет автоматически продана по текущей рыночной цене, чтобы предотвратить дальнейшие убытки.
- Трейдеры могут повысить эффективность стоп-лосса, объединив его со скользящим стопом.
- Вы можете ввести скользящий стоп-ордер, в котором цена стоп-лосса не фиксируется на единой абсолютной сумме в долларах, а устанавливается на определенный процент или сумму в долларах ниже рыночной цены.
Комбинация трейлинг-стоп/стоп-лосс для прибыльных сделок
трейлинг-стоп
Трейдеры могут повысить эффективность стоп-лосса, сочетая его со скользящим стопом, который представляет собой торговый ордер, в котором цена стоп-лосса не фиксируется на единой абсолютной сумме в долларах, а скорее устанавливается на определенный процент или долларов ниже рыночной цены.
Вот как это работает. Когда цена растет, она тянет за собой трейлинг-стоп. Затем, когда цена, наконец, перестает расти, новая цена стоп-лосса остается на том уровне, до которого она была перетащена, таким образом, автоматически защищая инвестора от падения, в то же время фиксируя прибыль, когда цена достигает новых максимумов. Трейлинг-стопы можно использовать на биржах акций, опционов и фьючерсов, которые поддерживают традиционные ордера стоп-лосс.
Работа трейлинг-стопа
Чтобы лучше понять, как работают трейлинг-стопы, рассмотрим акцию со следующими данными:
- Цена покупки = $10
- Последняя цена на момент установки трейлинг-стопа = $10,05
- Скользящая сумма = 20 центов
- Немедленное эффективное значение стоп-лосса = $9,85
Если рыночная цена поднимется до 10,97 долларов США, значение вашего трейлинг-стопа вырастет до 10,77 долларов США. Если последняя цена сейчас упадет до 10,90 долларов, значение стоп-лосса останется неизменным на уровне 10,77 долларов. Если цена продолжит падать, на этот раз до 10,76 доллара, она преодолеет ваш стоп-уровень, немедленно активировав рыночный ордер.
Ваш заказ будет отправлен на основе последней цены $ 10,76. Предполагая, что цена предложения в то время составляла 10,75 доллара, позиция будет закрыта в этот момент и по этой цене. Чистая прибыль составит 0,75 доллара на акцию, за вычетом комиссий, конечно.
Во время мгновенных ценовых падений очень важно сопротивляться импульсу сброса вашего трейлинг-стопа, иначе ваш эффективный стоп-лосс может оказаться ниже ожидаемого.
Возвращаясь к вышеупомянутому примеру, когда последняя цена достигает 10,80 доллара, трейдер может ужесточить трейлинг-стоп с 0,20 до 0,11 доллара, что обеспечивает некоторую гибкость в движении цены акции, обеспечивая при этом срабатывание стопа до того, как может произойти существенный откат. Проницательные трейдеры сохраняют возможность закрыть позицию в любое время, отправив ордер на продажу на рынке.
Лучшее из обоих миров
При сочетании традиционных стоп-лоссов с трейлинг-стопами важно рассчитать максимальную толерантность к риску. Например, вы можете установить стоп-лосс на 2% ниже текущей цены акции и трейлинг-стоп на 2,5% ниже текущей цены акции. По мере роста цены акций трейлинг-стоп превысит фиксированный стоп-лосс, что сделает его излишним или устаревшим.
Любое дальнейшее повышение цены будет означать дальнейшую минимизацию потенциальных убытков с каждым повышением цены.
Дополнительная защита заключается в том, что трейлинг-стоп будет двигаться только вверх, где в течение рыночных часов функция трейлинга будет постоянно пересчитывать точку срабатывания стопа.
Использование комбинации трейлинг-стоп/стоп-лосс в активных сделках
Трейлинг-стопы труднее использовать при активных сделках из-за колебаний цен и волатильности некоторых акций, особенно в первый час торгового дня. С другой стороны, такие быстро движущиеся акции обычно привлекают трейдеров из-за их способности генерировать значительные суммы денег за короткое время. Рассмотрим следующий пример акций:
- Цена покупки = 90,13$
- Количество акций = 600
- Стоп-лосс = 89,70$
- Первый трейлинг-стоп = 0,49$
Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020
На приведенном выше графике мы видим акции в устойчивом восходящем тренде, что определяется сильными линиями скользящих средних. Имейте в виду, что все акции, по-видимому, испытывают сопротивление при цене, оканчивающейся на «0,00 млн», а также на «0,50», хотя и не так сильно.
Как будто трейдеры не хотят переходить на следующий уровень доллара.
Наш образец акции — акция Z, которая была куплена по цене 90,13 доллара США со стоп-лоссом на уровне 89,70 доллара США и начальным трейлинг-стопом на уровне 0,49 доллара США. Когда последняя цена достигла 90,21 доллара, стоп-лосс был отменен, так как его место занял трейлинг-стоп. Когда последняя цена достигла 90,54 доллара, трейлинг-стоп был сужен до 0,40 доллара с целью обеспечить безубыточную сделку в наихудшем сценарии.
Поскольку цена неуклонно приближалась к 92 долларам, пришло время ужесточить стоп. Когда последняя цена достигла $91,97, трейлинг-стоп был сужен до 0,25 доллара с 0,40 доллара. Цена упала до 91,48 доллара из-за небольшой фиксации прибыли, и все акции были проданы по средней цене 91,70 доллара. Прибыль (до комиссий) составила 942 доллара, или 1,74%.
Чтобы эта стратегия работала на активных сделках, вы должны установить значение скользящего стопа, которое будет учитывать нормальные колебания цены для конкретной акции и улавливать только истинный откат цены.
Этого можно достичь, тщательно изучив акции в течение нескольких дней, прежде чем активно торговать ими.
Затем вы должны уметь рассчитывать время своей сделки, глядя на аналоговые часы и отмечая угол длинной стрелки, когда она указывает между 13:00 и 13:00. и 14:00, которые вы захотите использовать в качестве ориентира. Теперь, когда ваша любимая скользящая средняя устойчиво держится под этим углом, оставайтесь с первоначальным скользящим стоп-лоссом. Поскольку скользящая средняя меняет направление, опускаясь ниже 14:00, пришло время сузить спред трейлинг-стопа (см. график выше).
Комбинация трейлинг-стоп/стоп-лосс исключает из торговли эмоциональную составляющую, позволяя рационально принимать взвешенные решения на основе статистической информации.
Риск трейдера
Трейдеры сталкиваются с определенными рисками при использовании стоп-лоссов. Во-первых, маркет-мейкеры хорошо осведомлены о любых стоп-лоссах, которые вы размещаете у своего брокера, и могут вызвать резкий скачок цены, тем самым вытолкнув вас из вашей позиции, а затем снова подняв цену.
Кроме того, в случае трейлинг-стопа существует вероятность того, что он будет установлен слишком близко на ранних стадиях получения поддержки акциями. В этом случае результат будет таким же, когда стоп будет срабатывать из-за временного отката цены, заставляя трейдеров беспокоиться о предполагаемых убытках. Это может быть жесткой психологической пилюлей, которую нужно проглотить.
Для чего используются скользящие стопы?
Трейлинг-стоп часто используется трейдерами, которые хотят либо зафиксировать свою прибыль в сторону повышения, либо предотвратить распространение убытков в сторону снижения.
Как лучше установить трейлинг-стоп в процентах или фиксированной сумме?
В целом, большинство трейдеров отдают предпочтение процентным значениям для трейлинг-стопов, поскольку они позволяют лучше согласовывать изменения по разным ценным бумагам (например, 1 доллар может означать 10-процентное изменение для одной акции и менее 1% для другой). Но, чтобы зафиксировать определенную сумму сделки в долларах, вы можете предпочесть использовать трейлинг-стоп с фиксированной ценой.