2.6 Анализ ликвидности баланса
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счёт внутренних источников. Но предприятие может привлечь заёмные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.
Ликвидность баланса определяется, как степень покрытия обязательств, предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнение средств по активу, сгруппированному по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированному по срокам их погашения.
В зависимости от степени ликвидности актива предприятия разделяются на следующие группы:
А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.
А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность (второй раздел актива баланса, за исключением расходов будущих периодов).
А3 – медленно реализуемые активы.
А4 – труднореализуемые активы (первый раздел баланса, за исключением вложений в уставной капитал других предприятий).
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 – наиболее срочные обязательства – относится кредиторская задолженность, а также ссуды не погашенные в срок.
П2 – краткосрочные пассивы – относятся краткосрочные кредиты и заемные средства.
П3 – долгосрочные пассивы (первый раздел пассива).
П4 – постоянные пассивы (первый раздел пассива)
Для сохранения баланса актива и пассива, итог группы П4 уменьшается на величину «Расходы будущих периодов» и увеличивается на величину задолженность учредителям по выплатам им доходов «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов».
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
А1 П1
А2 П2
А3 П3
А4 П4
Таблица 4 – Оценка ликвидности баланса
Актив | На начало периода | На конец периода | Пассив | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек недостача | |
На начало периода | На конец периода | ||||||
Наиболее ликвидные активы | 39479 | 55602 | Наиболее срочные обязательства | 125807 | 164956 | -86432 | -109354 |
Быстро реализуемые активы | 114531 | 226443 | Краткосрочные пассивы | — | 32391 | +115431 | +194052 |
Медленно реализуемее активы | 242503 | 255882 | Долгосрочные обязательства | 306548 | 727719 | -64045 | -471837 |
Трудно реализуемые активы | 379496 | 826297 | Постоянные пассивы | 343654 | 439158 | +35842 | +387139 |
Баланс | 776009 | Баланс | 776009 | 1364224 | — | — | |
На начало года: На конец года:
А1 < П1 А1 < П1
А2 > П2 А2 > П2
А3 < П3 А3 < П3
А4 > П4 А4 > П4
Рассчитанная ликвидность анализируемого предприятия не является абсолютным, так как при сопоставлении групп актива и пассива баланса не соответствовало нормам. В результате чего можно определить неустойчивость финансового положения предприятия.
Таблица 5 – Показатели ликвидности предприятия
Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности А1/(П1+П2) | Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) А1+А2/(П1+П2) | Общий коэффициент покрытия (коэффициент платёжеспособности) А1+А2+А3/(П1+П2) | |
На начало года | 0,31 | 1,22 | 3,15 |
На конец года | 0,28 | 1,43 | 2,73 |
Коэффициент текущей ликвидности | BRP ADVICE
Коэффициент текущей ликвидности
определение, формула расчета, смысл, рекомендованные значения
руководитель направлений Финансовое моделирование и финансовый анализ, Банкротства в BRP ADVICE
Что показывает коэффициент текущей ликвидности?
Коэффициент текущей ликвидности показывает, насколько предприятие платежеспособно при условии своевременного погашения покупателями дебиторской задолженности и мобилизации прочих оборотных активов для погашения текущих обязательств.
На условном примере значение коэффициента можно понять так: сможет ли компания рассчитаться с кредиторами по краткосрочным обязательствам за счет ликвидных оборотных активов. То есть для расчетов с кредиторами будут использоваться деньги, их эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, будет взыскана дебиторская задолженность, реализованы прочие оборотные активы. Все внеоборотные активы останутся неприкосновенными, благодаря этому бизнес можно будет перезапустить.
Определение коэффициента текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность предприятия исполнить свои текущие обязательства за счет всех имеющихся ликвидных активов.
Что понадобится для расчета коэффициента текущей ликвидности?
Для расчета коэффициента текущей ликвидности вам понадобится баланс. Можно использовать бухгалтерский или управленческий баланс (зависит от целей расчета коэффициента).
Коэффициент текущей ликвидности, формула
$$\style{color:#4e525d}{\text{Коэффициент текущй ликвидности} = {\text{Ликвидные активы} \over \text{Текущие обязательства предприятия}}.}$$
$$\style{display:none}{\text{ Формула может загружаться несколько секунд. Если вы так и не увидели формулу, напишите нам. }}$$
Что такое ликвидные активы?
Существует две принципиально разных методики расчета коэффициента текущей ликвидности. Они различаются тем, что по-разному оцениваются ликвидные активы. Первая методика говорит о том, что все оборотные активы являются ликвидными. Вторая методика говорит о том, что к ликвидным активам относятся только деньги, их эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность и активы, отраженные в строке баланса «Прочие оборотные активы». То есть по второй методике в ликвидные активы не входят долгосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям, задолженность участников по взносам в уставный капитал, собственные акции, выкупленные у акционеров.
Первая методика чаще используется при проведении классического финансового анализа. Вторая — в случае банкротства.
Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности
Финансовое положение компании признается хорошим, когда коэффициент текущей ликвидности получается больше 2. Но нормальным может быть признано и такое положение, при котором значение коэффициента больше 1.
При коэффициенте текущей ликвидности равном одному получается, что для расчетов с кредиторами по коротким обязательствам нужно использовать абсолютно все ликвидные активы. К сожалению, это возможно далеко не всегда. Часто в составе дебиторской задолженности оказывается безнадежная или трудновзыскиваемая часть, в составе прочих оборотных активов может оказаться недостача материальных ценностей, по которой не удастся выявить виновных.
Поэтому чаще рекомендуется поддерживать значение коэффициента на уровне 2, а не 1.
Анализ коэффициента текущей ликвидности
Анализ коэффициента текущей ликвидности можно проводить в трех направлениях.
Первое — это расчет значений коэффициента на отчетную дату и сравнение с нормативом.
Второе — это сопоставление со средним по отрасли и / или региону за аналогичный период времени.
Если коэффициент текущей ликвидности по вашей компании и ниже нормативов, и ниже среднего, то ваш бизнес может быть признан неплатежеспособным. Это может привести к банкротству и субсидиарной ответственности руководителя и собственников компании по долгам предприятия.
Третье направление анализа — это изучение динамики изменения коэффициента текущей ликвидности. При таком анализе может быть полезно не только рассчитывать разницу между прошлым и текущим, но определять причины таких изменений. Для этого используется факторный анализ.
Значение коэффициента текущей ликвидности в финансовом анализе
Коэффициент текущей ликвидности — один из ключевых показателей, характеризующих финансовое положение компании. Он используется, в том числе, при проведении финансового анализа при банкротстве. Этот коэффициент помогает понять, должен ли директор отвечать своим имуществом по долгам компании-банкрота.
Технические способы завысить значение коэффициента текущей ликвидности
Значения коэффициента текущей ликвидности будут расти, когда деятельность компании эффективна, прибыль реинвестируются, а в структуре капитала отдается предпочтение более устойчивым пассивам: долгосрочным обязательствам и собственному капиталу. Но технически коэффициент может вырасти и по другим причинам.
Коэффициент текущей ликвидности обычно рассчитывается по балансу. Для его завышения могут использоваться те же методы, что и для завышения коэффициента абсолютной ликвидности, а также и другие механизмы.
Коэффициент текущей ликвидности будет сравнительно выше при росте ликвидных активов. Для их завышения используют дебиторскую задолженность, запасы и прочие оборотные активы. Например, недостачу, выявленную при инвентаризации, можно включить в прочие оборотные активы до выявления виновных лиц или списания на затраты. В дебиторке не списывают безнадежные долги. Если у аналитика не будет подробной расшифровки нужных строк баланса, то рассчитанные значения коэффициента текущей ликвидности получатся выше реальных.
Что еще полезно знать?
Прочитайте нашу статью про финансовую отчетность. Вы узнаете, для чего нужна каждая из форм отчетности, как они связаны между собой, и как на них влияют типовые бизнес-операции (ссылка открывается в новом окне).
Посмотрите нашу статью про коэффициент абсолютной ликвидности.
Желаем вам успешной работы!
Ваш Виктор Рыбцев
и команда BRP ADVICE.
Активы долгосрочной ликвидности
Важным аспектом оценки финансового состояния предприятия является анализ ликвидности. Большинство ученых различают три вида ликвидности в зависимости от ее объекта — ликвидность баланса, ликвидность предприятия и ликвидность активов. Определение этих видов ликвидности в научных источниках одинаковы по своей сути.
Определение 1
Ликвидность активов — способность активов к быстрой реализации на рынке и превращения в денежные средства без потери стоимости.
Определение 2
Ликвидность баланса — это уровень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует срокам погашения обязательств.
Определение понятия платежеспособности в научных источниках подобно двум пппредыдущим.
Платежеспособность — способность предприятия своевременно и в полном объеме выполнить свои платежные обязательства.
Замечание 1
Понятие ликвидности и платежеспособности не тождественны, хотя очень близки, причем ликвидность является более вместительной категорией, чем платежеспособность, ликвидность является основой платежеспособности предприятия, средством поддержания платежеспособности.
Ликвидность отражает финансовое положение предприятия, характерный для определенного периода, тогда как платежеспособность — более изменчивый показатель, она может существенно измениться за один день в результате наступления срока расчетов по обязательствам и задержки в поступлении средств за реализованную продукцию. Показатель ликвидности не может кардинально меняться за определенный период, поскольку учитывает структуру оборотных активов и текущих обязательств. Таким образом, ликвидность является стабильным и объективным показателем по сравнению с платежеспособностью.
Готовые работы на аналогичную тему
Недостатком показателя ликвидности активов является то, что он характеризует лишь активы предприятия без сравнения их с пассивами. Ликвидность баланса дополняет предыдущий показатель и характеризует способность предприятия оплатить свои текущие обязательства за счет активов на определенную дату. Показатель ликвидности предприятия отражает общую способность предприятия погашать свои обязательства в любой момент. Недостатком этого показателя является отсутствие единого подхода к его исчисления и сложность вычисления. Таким образом, для оценки финансового состояния предприятия, целесообразно применять показатель ликвидности баланса.
Методика оценки ликвидности баланса
Методика оценки ликвидности баланса базируется на разделении активов баланса по степенью ликвидности, пассивов — по срочности их погашения.
По способности быстро и без потери стоимости превращаться в денежные средства, то есть по степени ликвидности активы делятся на следующие четыре группы:
- низко ликвидные – нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные вложения;
- высоко ликвидные — товары, готовая продукция, дебиторская задолженность;
- абсолютно ликвидные — денежные средства инвестиции и краткосрочные финансовые;
- достаточно ликвидные — незавершенное производство, производственные запасы.
В зависимости от срочности погашения обязательства предприятия делятся на следующие четыре группы: срочные обязательства — кредиторская задолженность, кредиты и займа, срок возврата которых наступил; текущие обязательства – краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность, задолженность перед бюджетом и работниками, срок возврата которых наступит в текущем отчетном периоде; долгосрочные обязательства — долгосрочные кредиты, векселя, долгосрочные обязательства по облигациям; собственный капитал — все виды капитала.
Для достижения достаточного уровня ликвидности предприятия необходимо сохранять определенные пропорции между активами с разной степенью ликвидности, обязательствами по разным сроком уплаты и баланс между активами и обязательствами.
Конкретное соотношение, которое было бы оптимальным для определенного предприятия зависит прежде всего от специфики его деятельности, продолжительности операционного цикла, платежной дисциплины по дебиторской и кредиторской задолженности, доли каждого вида ресурсов в структуре расходов.
Оценка финансового состояния предприятия
Всего для оценки финансового состояния предприятия на основании величины каждой группы активов и обязательств, выраженной в стоимостных показателях, необходимо придерживаться таких соотношений:
- Величина срочных обязательств не должна превышать величины абсолютно ликвидных активов. Однако величина абсолютно ликвидных активов также не должна быть слишком большой, поскольку их целесообразно использовать для обеспечение предприятия необходимыми ресурсами.
- Сумма срочных и текущих обязательств не должна превышать суммы высоколиквидных активов. Сохранение такого равновесия обеспечивает нормальное функционирование предприятия. Привлечение достаточно ликвидных активов (Третьей группы) для погашения текущих обязательств означало бы необходимость реализации запасов, предназначенных для производства и должно было иметь негативное влияние на деятельность предприятия, хотя такое привлечение является допустимым.
- Сумма абсолютно, высоко и достаточно ликвидных активов должна превышать сумму срочных, текущих и долгосрочных обязательств. Незначительное преимущество обязательств над активами не можем однозначно трактовать как негативное явление, поскольку в данном случае оценка ликвидности касается длительного периода, она соотносится со сроком погашения всех долгосрочных обязательств. Хотя такое преимущество может свидетельствовать о предстоящем финансовом кризисе.
- Резервом для погашения долгосрочных обязательств является низколиквидные активы.
- Величина собственного капитала не должна иметь отрицательного значения. Несоблюдение этого принципа означает недостаточность всех активов для погашения всех обязательств.
Рисунок 1. Сравнение активов и обязательств по степени ликвидности. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Признаки удовлетворительного финансового состояния предприятия
Признаком удовлетворительного финансового состояния предприятия, будет такая структура баланса, при которой должны выполняться оба условия:
- абсолютно ликвидные активы являются большими, согласно их обязательствам;
- сумма абсолютно, высоко и достаточно ликвидных активов больше суммы срочных и текущих обязательств.
Предприятие, для которого выполняется первое условие и выполняется второе условие, можно назвать неплатежеспособным по определенной дате, однако, в целом его баланс является ликвидным, поскольку оборотные активы превышают текущие обязательства.
Если не выполняется второе условие, это свидетельствует о негативных тенденциях в структуре баланса, однако предприятие своевременно платит свои обязательства и принимает меры преодоления кризисных явлений.
Если предприятие характеризуется такой структурой баланса, при которой не выполняются оба условия, то для покрытия срочных и текущих обязательств ему необходимо реализовать часть внеоборотных активов, кроме того их что есть низколиквидными, то есть могут быть реализованы по цене значительно ниже балансовой, также они преимущественно необходимы для осуществления нормальной хозяйственной деятельности.
Итак, анализ ликвидности играет важную роль в системе оценки финансового состояния предприятия. Хотя методика оценки ликвидности баланса является достаточно простой, однако ее применение позволяет объективно оценить текущую платежеспособность предприятия и тенденции изменения его финансового состояния в долгосрочном периоде.
абсолютные и относительные величины, примеры расчета и формулы
Постараемся разобраться как проводится анализ ликвидности баланса предприятия, и какие существуют основные виды коэффициентов ликвидности для оценки.
Ликвидность баланса предприятия
Ликвидность баланса предприятия – способность компании с помощью своих активов покрывать обязательства перед кредиторами.
Узнай стоимость своей работы
Бесплатная оценка заказа!
Ликвидность баланса является одним из важнейших финансовых показателей предприятия и напрямую определяет степень платежеспособности и уровень финансовой устойчивости.
Чем выше ликвидность баланса, тем больше скорость погашения задолженностей предприятия. Низкая ликвидность баланса – это первый признак риска банкротства.
Анализ ликвидности баланса представляет собой группировку всех активов и пассивов предприятия. Так активы ранжируются по степени их реализуемости, т.е.
чем больше ликвидность актива, тем выше его скорость трансформации в денежные средства. Сами денежные средства обладают максимальной степенью ликвидности. Пассивы предприятия ранжируются по степени срочности погашения.
В таблице ниже представлена группировка активов и пассивов предприятия.
| Виды активов предприятия | Виды пассивов предприятия | ||||
| А1 | Обладают максимальной скоростью реализации | Денежные средства и краткосрочн. фин. вложения | П1 | Высокая срочность погашения | Кредиторская задолженность |
| А2 | Обладают высокой скоростью реализации | Дебиторская задолженность 12 мес., запасы, НДС, незавершенное производство | П3 | Низкая срочность погашения | Долгосрочные обязательства |
| А4 | Труднореализуемые активы | Внеоборотные средства | П4 | Постоянные пассивы | Собственный капитал компании |
Анализ ликвидности баланса предприятия. Оценка платежеспособности
Для осуществления оценки ликвидности баланса предприятия необходимо провести сопоставительный анализ между размером активов и пассивов соответствующих групп. В таблице ниже представлен анализ ликвидности предприятия.
| Анализ ликвидности | Оценка платежеспособности |
| А1 > П1 | Предприятие может погасить наиболее срочные обязательства с помощью абсолютно ликвидных активов |
| А2 > П2 | Предприятие может рассчитать по краткосрочным обязательствам перед кредиторами быстро реализуемыми активами |
| А3 > П3 | Предприятие может погасить долгосрочные займы с помощью медленно реализуемых активов |
| А4 ≤ П4 | Данное неравенство выполняется автоматически, если соблюдены все три неравенства. Предприятие обладает высокой степенью платежеспособности и может погасить различные виды обязательств соответствующими активами. |
Анализ и выполнение неравенств для различных видов активов и пассивов предприятия позволяет судить о степени ликвидности баланса. Если выполняются все условия, то баланс считается абсолютно ликвидным. При анализе баланса следует учесть, что более ликвидные активы могут покрывать менее срочные обязательства.
Узнай стоимость своей работы
Бесплатная оценка заказа!
Коэффициенты ликвидности баланса. Абсолютные и относительные
- На следующем этапе анализа ликвидности оцениваются показатели платежеспособности предприятия, и рассчитываются следующие два абсолютных коэффициента:
- Текущая ликвидность – показатель отражающий способность предприятия погашать свои обязательства в краткосрочном периоде.
- Перспективная ликвидность – показатель отражающий способность предприятия погашать задолженность в будущем.
| Оценка платежеспособности | |
| А1+А2 > П1+П2 и А4 < П4 | Предприятие платежеспособно в краткосрочном и среднесрочном периоде |
| А3 > П3 и А4 < П4 | Предприятие платежеспособно в долгосрочной перспективе |
| А4 > П4 | Баланс неликвиден |
Анализ ликвидности баланса позволяет определить наличие ресурсов для погашения обязательств перед кредиторами, но он является общим и не позволяет точно определить платежеспособность предприятия. Для этого, на практике, используют относительные показатели ликвидности. Рассмотрим их более подробно.
Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio) – показатель отражающий степень покрытия активами наиболее срочных и среднесрочных обязательств предприятия. Формула расчета коэффициента следующая:
Нормативным значением данного коэффициента на практике считают Current ratio > 2. Более подробно про коэффициент текущей ликвидности читайте в статье: “Коэффициент текущей ликвидности предприятия (Curret Ratio). Формула. Норматив“.
Коэффициент быстрой ликвидности (Quick ratio) – показатель отражающий степень покрытия высоколиквидными и быстро реализуемыми активами текущих обязательств предприятия. Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности следующая:
Оптимальным значением данного показателя на практике считают Quick ratio > 0,7.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio)– показывает степень покрытия наиболее ликвидными активами текущих обязательств предприятия. Формула расчета быстрой ликвидности имеет следующий вид:
Оптимальным значением данного показателя на практике считают Cash ratio > 0,2.
Общая ликвидность баланса (Total liquidity) – показатель, отражающий степень погашения активами предприятия всех своих обязательств. Рассчитывается как отношение взвешенной суммы активов и пассивов по формуле:
Оптимальным значением данного показателя на практике считают Total liquidity > 1.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – отражает степень использования предприятием собственных оборотных средств. Формула представлена ниже:
Нормативным значением показателя считается Ксос > 0,1.
Коэффициент маневренности капитала – отражает размер капитала в запасах. Формула расчета имеет следующий вид:
Данный показатель анализируется в динамике и его оптимальным считается его тенденция к снижению. Помимо представленных показателей для анализа ликвидности баланса предприятия используют показатели включающие операционную деятельность компании, размер денежных поток, показатели маневренности капитала и т.д.
Анализ ликвидности баланса является важной задачей предприятия по состояния активов и пассивов, а также способности своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам перед заемщиками.
Чем выше ликвидность баланса, тем выше платежеспособность компании и меньше риск банкротства. При оценке платежеспобности предприятия необходимо анализировать коэффициенты в динамике и в сопоставлении со средними значениями по отрасли.
Источник: https://finzz.ru/analiz-likvidnosti-balansa-predpriyatiya.html
Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия
Анализ финансовой отчетности необходим всем субъектам хозяйственных отношений.
По отчетности акционеры и инвесторы делают выводы о возможностях получения доходов от вложений в организацию, поставщики и покупатели — оценивают стабильность коммерческих связей, выявляют способность партнера своевременно и в полной мере выполнять обязательства, кредиторы — прогнозируют оценку платежеспособности организации при оценке риска предоставления ей заемных средств.
В практике анализа различают долгосрочную и текущую платежеспособность.
Долгосрочная платежеспособность — способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе, способность рассчитываться по краткосрочным обязательствам — текущая платежеспособность.
Предприятие считается платежеспособным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства с использованием оборотных активов [1, С.29].
На текущую платежеспособность оказывает ликвидность активов, представляющая время превращения активов в денежную форму. Чем меньше требуется времени, чтобы активы приобрели денежную форму, тем выше его ликвидность.
В связи с тем, что в состав оборотных активов входят не только легко реализуемые активы, но и труднореализуемые, организация может обладать не только большей, но и меньшей ликвидностью. В составе пассивов выделяют обязательства различной степени срочности. На основании этого основывается методика оценка ликвидности Баланса.
- Ликвидность Баланса — соотношение активов и пассивов, обеспечивающее своевременное покрытие краткосрочных обязательств оборотными активами.
- Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.
- Активы делятся на четыре группы:
- А1 — наиболее ликвидные активы;
- А2 — быстрореализуемые активы;
- А3 — медленно реализуемые активы;
- А4 — труднореализуемые активы.
- Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:
- П1 — наиболее срочные обязательства;
- П2 — краткосрочные пассивы;
- П3 — долгосрочные пассивы;
- П 4 — постоянные пассивы.
Для определения ликвидности Баланса следует сопоставить итоги соответствующих групп активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются следующие условия: [2, С. 152].
Таблица 1
Анализ ликвидности баланса ООО «Бэллавита»
| Актив | На начало периода | На конец периода | Пассив | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек или недостаток (+;-) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7=2–5 | 8=3–6 |
| А1 Наиболее ликвидные активы (250+260) | 14077 | 15053 |
| 7290 | 6648 | 6787 | 8405 |
| 12586 | 16557 |
| 1879 | 12586 | 14678 | |
| 12110 | 16602 |
| 8980 | 13137 | 3130 | 3465 |
| 15324 | 18403 |
| 42976 | 52772 | 27652 | 34369 |
Сопоставление первых двух групп активов и пассивов позволяет оценить текущую платежеспособность. Сравнение третьей группы активов и пассивов отражают долгосрочную платежеспособность. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер.
Проанализируем ликвидность Баланса, на примере ООО «Бэллавита».
Таблица 2
Оценка ликвидности баланса ООО «Бэллавита»
| На начало года | На конец года | |
| 14077>7290 | 15053>6648 | |
| 12586>0 | 16557>1879 | |
| 12110>8980 | 16602>13137 | |
| 15324 |
Источник: https://moluch.ru/archive/59/8305/
3. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса
- 3. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса
- Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:
- — наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
- — отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
- Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов.
- При оценке платежеспособности применяется ограниченный круг показателей:
- – коэффициент текущей ликвидности;
- – коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
- Текущая платежеспособность внутри отчетного периода может быть определена путем составления платежного календаря.
- В процессе взаимоотношений предприятия с кредитной системой и другими предприятиями постоянно возникает необходимость в анализе его кредитоспособности.
Кредитоспособность – это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить.
При анализе платежеспособности и кредитоспособности предприятия рассчитывается ликвидность активов предприятия и ликвидность его баланса.
Ликвидность активов – это величина обратная количеству времени, которое необходимо для превращения активов в деньги.
Ликвидность баланса – наличие оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.
Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву.
Для удобства сопоставления активов и пассивов предприятия показатели баланса группируются. Группировка проводится в соответствии с двумя правилами.
Первое правило. Активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности.
Второе правило. Пассивы должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.
1 этап. Группировка активов. Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы:
- наиболее ликвидные активы (А1). В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
- быстрореализуемые активы (А2) – краткосрочная дебиторская задолженность;
- медленно реализуемые активы (А3) – запасы и затраты, долгосрочная дебиторская задолженность;
- трудно реализуемые активы (А4) – основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство.
2 этап. Группировка пассивов.
- наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность;
- краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы;
- долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты и займы;
- постоянные пассивы (П4) – источники собственных средств.
3 этап. Определение ликвидности баланса. Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств.
Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.
Сравнение первой и второй групп активов (А1 и А2) с первыми двумя группами пассивов (П1;П2) показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.
Сравнение же третьей группы активов и пассивов (А3 и П3) показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия.
4 этап. Определение динамики ликвидности и факторов, влияющих на ликвидность.
Сопоставив фактические коэффициенты конкретного предприятия с нормативными, можно сделать заключение о ликвидности баланса, кредитоспособности и о перспективах платежных возможностей, а также сделать вывод об отношении к предприятию как к деловому партнеру и заемщику в деловом мире, и что требуется от руководства предприятия, в том числе и финансового менеджера по улучшению финансового состояния предприятия.
В кредитной практике применяется еще один показатель ликвидности, называемый коэффициентом лакмусовой бумажки:
Показатели задолженности демонстрируют, как распределяется риск между владельцами компании и ее кредиторами.При расчете этого коэффициента учитываются только те виды активов, которые могут быть легко и быстро превращены в наличные деньги. Численное значение коэффициента лакмусовой бумажки равное 1, обычно свидетельствует об устойчивом положении предприятия.
Он показывает, какая часть основных средств профинансирована за счет собственного капитала. Нормальным считается отношение 0,75–1.
Второй показатель данной группы – коэффициент краткосрочной задолженности:
Коэффициент покрытия общей задолженности:Этот показатель дает возможность сравнить предстоящие платежи предприятия по долгам в пределах ближайшего года с суммой средств, вложенных акционерами. Владельцы компании должны принимать на себя большую долю финансового риска, чем кредиторы. Для банка это показатель надежности заемщика.
Показатели деловой активности позволяют оценить эффективность использования руководством предприятия его активов. Обычно применяется три коэффициента, представляющие собой отношение дебиторской задолженности, счетов к оплате и запасов к объему продаж. Назначение коэффициентов состоит в том, чтобы охарактеризовать скорость оборачиваемости задолженности и запасов.Показывающий, какая часть всех активов предприятия покрыта за счет средств кредиторов, а какая за счет акционеров. Если численное значение коэффициента превышает 1, доля кредиторов выше.
Первый показатель – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
Высокое значение коэффициента оборачиваемости запасов:Он позволяет определить средний срок (в днях) инкассации средств по поставкам продукции покупателям с предоставлением отсрочки платежа. Средняя сумма дебетовых счетов рассчитывается как среднеарифметическое значение этого показателя на начало и конец периода.
Свидетельствует об эффективном использовании ресурсов, но может быть и предвестником истощения запасов, неудовлетворительного потребительского спроса.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
Показатели рентабельности характеризуют общую эффективность работы предприятия, политики, проводимой его руководством. При расчете показателей рентабельности чистая прибыль сравнивается с такими параметрами, какобъем продаж, активы и акционерный капитал компании.Позволяет определить, насколько быстро предприятие оплачивает счета поставщиков.
Начнем с коэффициента, характеризующего отношение прибыли к сумме продаж:
Оптимальное значение этого коэффициента варьируется в зависимости от производственной деятельности и других факторов.
Второй показатель – прибыль на единицу активов:
Показатель дохода, полученного на единицу акционерного капитала, говорит о том, насколько эффективно и прибыльно использовались средства акционеров:Характеризует прибыльность производства с точки зрения использования активов предприятия.
Существует ряд показателей, позволяющих характеризовать структуру источников капитала и финансовую устойчивость предприятия.
Полезно определить, какая часть собственных средств предприятия (раздел 1 «Пассивы» баланса-нетто) вложена в наиболее маневренные активы. Для этого рассчитывают коэффициент маневренности:
Другой важной оценкой финансовой устойчивости предприятия является коэффициент финансовой зависимости:
В отношении уровня финансовой независимости критической точкой является 0,5. Если численное значение коэффициента больше 0,5, то предприятие финансово зависимо.
Показатели анализа ликвидности и платежеспособности тесно связаны с показателями финансовой устойчивости, поскольку они характеризуют степень риска банкротства предприятия.
Источник: https://ebooks.grsu.by/finansi_org_2/3-analiz-platezhesposobnosti-predpriyatiya-i-likvidnosti-ego-balansa.htm
Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности
Понятия платежеспособности и ликвидности предприятия очень близки, но второе понятие более емкое. От степени ликвидности баланса, ликвидности предприятия в целом зависит его платежеспособность. Ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективное состояние [2].
В ряде работ отечественных и зарубежных специалистов понятия ликвидность и платежеспособность нередко отождествляются. Например, О.В. Ефимова считает что: «Способность организации производить расчеты по своим краткосрочным обязательствам и называется ликвидностью или, другими словами, текущей платежеспособностью» [3].
В.А. Кейлер пишет: «Под ликвидностью предприятия принято понимать способность предприятия выполнять свои обязательства по задолженности точно в момент наступления срока платежей».
Подобный подход наблюдается и у Э. Хелферта: «Ликвидность – способность своевременно погашать свои обязательства». То есть, в этих определениях высвечивается понятие платежеспособности, рассмотренное выше [4].
У некоторых российских ученых наблюдается другой подход. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает определенную зависимость активов и обязательств, по общей сумме, и по срокам наступления обязательств. Это достаточно полное и подробное определение ликвидности. Здесь обозначена четкая связь ликвидности и платежеспособности, а так же степень ликвидности.
П.И. Вахрин считает: «Ликвидность – это способность предприятия быстро превратить свои активы в наличные средства (денежные), которые необходимы для осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности и необходимы для погашения обязательств организации». В данном определении упор делается на оперативность превращения активов в денежные средства для нужд предприятия [5].
Л.Т. Гиляровская и Д.А. Ендовицкий считают, что ликвидность это финансовые возможности организации погасить строго в срок свои краткосрочные обязательства перед банком, поставщиками, бюджетом и другими кредиторами.
Ликвидность обусловливается также скоростью превращения в наличные денежные средства активов, представленных в статьях баланса».
Здесь также подчеркивается тот факт, что ликвидность зависит от скорости превращения активов в денежные средства.
Анализ и оценка платежеспособности проводиться путем соизмерения наличия и поступления денежных средств с платежами первой очередности. Наиболее четко платежеспособность выявляется при анализе ее за короткий срок (неделя, декада).
В соответствии с Федеральным законом от 26.10.2012 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», неплатежеспособным считается такое предприятие, которое неспособно в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты платежа.
Таким образом, предприятие является платежеспособным при условии наличия свободных денежных ресурсов, достаточных для погашения имеющихся обязательств [1].
Ликвидность предприятия – это способность предприятия быстро погашать свою кредиторскую задолженность по мере наступления их срока, за счет превращения собственных активов в деньги. Она определяется отношением суммы задолженности и ликвидных средств, т.е. ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.
Ликвидность баланса – это возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов).
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.
Методика анализа и оценка ликвидности и платежеспособности предприятия
Оценка производится по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия, оценка и анализ показателей производится в динамике, как правило, за три периода.
Для оценки платежеспособности и ликвидности применяются следующие основные приемы:
- Анализ ликвидности баланса – структурный анализ изменений активных и пассивных платежей баланса.
- Расчет коэффициентов ликвидности. Расчет показателей ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами.
- Анализ движения денежных средств предприятия прямым или косвенным методом. Главная цель этого анализа – оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.
Источник: https://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_balansa/analiz_i_ocenka_likvidnosti_i_platezhesposobnosti/10-1-0-380
Ликвидность баланса
Ликвидность баланса (liquidity of balance) – совокупность статей и разделов баланса предприятия, организации, отражающая скорость вовлечения в денежный оборот средств, вложенных в различные виды имущества и обязательств.
Оценка ликвидности баланса предполагает моделирование абстрактной ситуации, при которой организация вынуждена сворачивать (реализовывать, взыскивать) активы для погашения возникших обязательств.
Показатель, характеризующий степень ликвидности, – коэффициент абсолютной ликвидности (см. Коэффициенты ликвидности) – раскрывает возможность и вероятность погашения всех обязательств организации при прекращении ее деятельности и при условии 100%-ной ликвидности (продаже активов не ниже балансовой стоимости, полного возврата вложенных средств) всех статей активов. В этом случае коэффициент абсолютной ликвидности не должен быть меньше 1.
Оценивая каждую статью баланса с точки зрения реальной степени ликвидности, определяют производные показатели ликвидности баланса. Например, из всей совокупности дебиторской задолженности организации в расчет принимают только реальные обязательства с учетом финансового состояния должника; незавершенное производство оценивают по цене возможной реализации; готовую продукцию и товары – по существующей рыночной цене и т.д.
Показатель, обратный коэффициенту абсолютной ликвидности, означает степень банкротства, т.е. удельный вес долговых обязательств, которые не могут быть погашены из-за отсутствия обеспечения активами либо наличия большого объема неликвидных активов (например, нематериальных). В этом случае для оценки ликвидности баланса возможен учет забалансовых статей, таких как полученные гарантии от сторонних организаций (учреждений, партнеров и пр.).
По результатам оценки ликвидности баланса собственники организации могут сформировать мнение об объеме собственного капитала организации (после погашения всех возникших обязательств), чистых активах, т.е. той доли вложенного и накопленного в результате деятельности капитала, которая может быть получена собственником при его выходе из состава учредителей или в процессе ликвидации юридического лица.
Ликвидность баланса — степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на соответствующие группы:
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.
Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. При этом определяются коэффициенты ликвидности, покрытия и т.п. Коэффициент ликвидности исчисляет как отношение суммы всех ликвидных активов и готовой продукции к сумме задолженности, подлежащий погашению. Коэффициент покрытия рассчитывается как отношение суммы всех ликвидных активов к сумме всей задолженности.
Баланс и отчет о прибылях и убытках
Балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках являются важными документами для владельцев бизнеса во всем мире. Когда компания имеет сильный отчет о прибылях и убытках, у нее обычно хороший баланс, но один из них может быть слабым, а другой — сильным. Теперь вы можете спросить себя, что заставляет это происходить? Что отличает их? Кто победит в борьбе между балансом и отчетом о прибылях и убытках?
Мы видим разницу в том, что именно сообщает каждый.Отчет о прибылях и убытках дает вашей компании представление о показателях бизнеса в течение определенного периода, в то время как баланс дает вам снимок активов и пассивов компании на определенный момент времени. Это всего лишь одно отличие, поэтому давайте посмотрим, что еще отличает эти фундаментальные отчеты.
Что такое бухгалтерский баланс?
Балансовый отчет — это снимок того, чем компания владеет и что должна в определенный период времени. Он используется вместе с другими важными финансовыми документами, такими как отчет о движении денежных средств или отчет о прибылях и убытках, для проведения финансового анализа.Цель баланса — показать чистую стоимость вашей компании в определенный момент времени и дать заинтересованным сторонам представление о финансовом положении компании.
Что включается в баланс?
Бухгалтерский баланс — это финансовый отчет, состоящий из активов, обязательств и капитала на конец отчетного периода.
- Активы включают денежные средства, запасы и имущество. Эти элементы обычно располагаются в порядке ликвидности, то есть активы, которые легче всего конвертировать в наличные, размещаются в верхней части списка.
- Обязательства — это финансовые долги или обязательства компании. Они включают в себя такие вещи, как налоги, ссуды, заработная плата, кредиторская задолженность и т. Д.
- Собственный капитал — это сумма денег, первоначально вложенная в компанию, а также нераспределенная прибыль за вычетом любых распределений между собственниками.
В основе баланса лежит уравнение бухгалтерского учета, в котором активы, с одной стороны, равны собственному капиталу плюс обязательства, с другой.
Активы = Обязательства + Собственный капитал
Формула интуитивно понятна: компания должна платить за все, чем она владеет (активы), либо взяв ссуду (обязательство), либо взяв ее у инвестора (выпуская акционерный капитал), либо взяв ее. из нераспределенной прибыли.
Например, если компания берет в банке ссуду на 5 лет в размере 6000 долларов США, увеличиваются не только ее обязательства на 6000 долларов, но и ее активы. Если компания возьмет у инвесторов 8000 долларов, ее активы увеличатся на эту сумму, как и акционерный капитал.
\ r \ n14000 долларов (Активы) = 6000 долларов (Обязательства) + 8000 долларов (Собственный капитал) \ r \ n
\ r \ n \ r \ n
14000 долларов (Активы) = 14000 долларов (Обязательства + Собственный капитал) \ r \ n «,« _callout_content »:« field_5d66c8b4cf08c »},« align »:« »,« mode »:« preview »} / ->
Общие активы компании должны равняться общей сумме обязательств и собственного капитала для учета в балансе. «Сбалансированный.”
Баланс показывает, как компания задействует свои активы и как эти активы финансируются на основе раздела пассивов. Поскольку банки и инвесторы анализируют баланс компании, чтобы увидеть, как компания использует свои ресурсы, важно убедиться, что вы обновляете их каждый месяц.
Что такое отчет о доходах?
Отчет о прибылях и убытках, часто называемый отчетом о прибылях и убытках, показывает финансовое состояние компании за определенный период времени. Он также предоставляет компании ценную информацию о доходах, продажах и расходах.Эти отчеты используются для принятия важных финансовых решений.
Как выручка, так и расходы тщательно отслеживаются, поскольку они важны для удержания затрат под контролем при одновременном увеличении доходов. Например, выручка компании может расти, но если расходы растут быстрее, чем выручка, компания может потерять прибыль.
Обычно инвесторы и кредиторы уделяют пристальное внимание операционному разделу отчета о прибылях и убытках, чтобы указать, приносит ли компания прибыль или убыток за период.Он не только предоставляет ценную информацию, но также показывает эффективность управления компании и ее результаты по сравнению с аналогами в отрасли.
Что включается в отчет о прибылях и убытках?
Отчеты о прибылях и убытках включают выручку, стоимость проданных товаров и операционные расходы, а также итоговую чистую прибыль или убыток за этот период.
Операционные расходы — это расходы, которые бизнес регулярно несет, такие как платежная ведомость, аренда и некапитализированное оборудование. Внеоперационные расходы не связаны с основными бизнес-операциями, такими как амортизация или начисление процентов.Аналогичным образом, операционная выручка — это выручка от основной деятельности, а внереализационная выручка — это выручка, не относящаяся к основной деятельности.
Баланс и отчет о прибылях и убытках: основные различия
Важно отметить все различия между отчетом о прибылях и убытках и отчетом о балансе, чтобы компания могла знать, что искать в каждом из них.
- Время: Баланс показывает, чем компания владеет (активы) и чем должна (обязательства) в определенный момент времени, тогда как отчет о прибылях и убытках показывает общие доходы и расходы за период времени.
- Результаты деятельности: В балансе не отражены результаты деятельности — для этого и предназначен отчет о прибылях и убытках.
- Отчетность: В балансе отражены активы, обязательства и капитал, а в отчете о прибылях и убытках — доходы и расходы.
- Использование: Компания использует баланс, чтобы определить, достаточно ли у компании активов для выполнения финансовых обязательств. Отчет о прибылях и убытках используется для оценки результатов деятельности и определения наличия каких-либо финансовых проблем, которые необходимо исправить.
- Кредитоспособность: Кредиторы используют баланс, чтобы определить, следует ли им предоставлять еще какой-либо кредит, но они используют отчет о прибылях и убытках, чтобы решить, приносит ли бизнес достаточно прибыли для погашения своих обязательств.
Есть ли у них что-нибудь общее?
Хотя отчет о прибылях и убытках и бухгалтерский баланс имеют много различий, есть несколько общих черт. Наряду с отчетом о движении денежных средств они составляют три основных финансовых отчета.И хотя они используются по-разному, они используются и кредиторами, и инвесторами при принятии решения о том, стоит ли им сотрудничать с компанией.
Хотя мы можем сделать вывод, что отчет о прибылях и убытках и баланс используются для оценки различной информации, мы можем согласиться с тем, что оба отчета играют важную роль для банков и инвесторов, поскольку они дают хорошее представление о текущем и будущем финансовом состоянии компании.
Хотите копнуть немного глубже, чтобы понять, как читать каждый из этих отчетов? Ознакомьтесь с нашим сообщением в блоге «Полное руководство по чтению финансовой отчетности».
Получите бесплатную проверку работоспособности QuickBooks
Даже ваши книги требуют второго мнения.
Анализ денежных потоков | Разработчик решений Ag
Общие сведения об анализе денежных потоков
Отчет о движении денежных средств — один из самых важных финансовых отчетов для проекта или бизнеса. Заявление может быть таким же простым, как анализ одной страницы, или может включать несколько расписаний, которые вводят информацию в центральный отчет.
Отчет о движении денежных средств — это список потоков денежных средств в бизнес или проект и из него. Думайте об этом как о своем текущем счете в банке. Депозиты — это приток наличности, а снятие (чеки) — отток наличности. Баланс на вашем текущем счете — это ваш чистый денежный поток в определенный момент времени.
Отчет о движении денежных средств — это список денежных потоков, произошедших в течение прошлого отчетного периода. Прогноз будущих денежных потоков называется бюджетом денежных потоков .Вы можете думать о бюджете денежного потока как о прогнозе будущих депозитов и снятия средств на ваш текущий счет.
Отчет о движении денежных средств касается не только суммы денежных потоков, но и их сроков. Многие денежные потоки построены на нескольких временных периодах. Например, в нем могут быть перечислены ежемесячные поступления и оттоки денежных средств за год. Он прогнозирует не только остаток денежных средств на конец года, но также остаток денежных средств за каждый месяц.
Оборотный капитал — важная часть анализа денежных потоков. Он определяется как сумма денег, необходимая для облегчения деловых операций и транзакций, и рассчитывается как текущие активы (денежные средства или близкие к денежным средствам) за вычетом текущих обязательств (обязательств, подлежащих выплате в течение предстоящего отчетного периода). Расчет объема оборотного капитала позволяет быстро проанализировать ликвидность бизнеса в будущем отчетном периоде. Если оборотный капитал оказывается достаточным, разработка бюджета движения денежных средств может не иметь решающего значения.Но если оборотный капитал окажется недостаточным, бюджет движения денежных средств может выявить проблемы с ликвидностью, которые могут возникнуть в течение следующего года.
Большинство операторов построены таким образом, чтобы вы могли идентифицировать каждый отдельный элемент входящего или исходящего потока с местом для описания элемента. Такие отчеты, как «Бюджет денежных потоков инструмента принятия решений» (12 периодов), предоставляют гибкий инструмент для простых прогнозов денежных потоков. Также доступен более полный инструмент для анализа денежных потоков фермы (инструмент принятия решений).Более подробное обсуждение создания бюджета движения денежных средств — «Двенадцать шагов к составлению бюджета движения денежных средств».
Некоторые бюджеты денежных потоков составлены таким образом, чтобы вы могли контролировать точность своих прогнозов. Эти бюджеты позволяют вам делать ежемесячные прогнозы денежных потоков на предстоящий год, а также вводить фактических притоков и оттоков по мере продвижения в течение года. Это позволит вам сравнить свои прогнозы с фактическими потоками денежных средств и внести коррективы в прогнозы на оставшуюся часть года.
Причины создания бюджета движения денежных средств
Думайте о деньгах как о компоненте, обеспечивающем бесперебойную работу бизнеса, точно так же, как жир — это ингредиент, обеспечивающий бесперебойную работу машины. Без достаточных денежных средств бизнес не может функционировать, потому что для выполнения многих транзакций требуются наличные.
Создавая бюджет движения денежных средств, вы можете спроектировать источники и приложения средств на предстоящие периоды времени.Вы заранее определите периоды кассового дефицита, чтобы вы могли предпринять корректирующие действия прямо сейчас, чтобы уменьшить дефицит. Это может включать изменение сроков выполнения определенных транзакций. Это также может определить, когда деньги будут взяты в долг. Если речь идет о заимствовании, это также определит сумму денежных средств, которые необходимо заимствовать.
Также можно идентифицировать периоды избытка денежных средств. Эта информация может использоваться для направления избыточных денежных средств в активы, приносящие процентный доход, где может быть получен дополнительный доход, или для запланированных выплат по ссуде.
Денежный поток — это не рентабельность
Люди часто ошибочно полагают, что отчет о движении денежных средств покажет прибыльность бизнеса или проекта. Несмотря на то, что они тесно связаны, денежный поток и рентабельность различаются. В отчете о движении денежных средств указываются поступления и оттоки денежных средств, а в отчете о прибылях и убытках — доходы и расходы. Отчет о движении денежных средств показывает ликвидность , а отчет о прибылях и убытках показывает прибыльность .
Многие статьи доходов также являются денежными поступлениями.Продажа сельскохозяйственных культур и скота обычно является одновременно доходом и притоком денежных средств. Сроки также обычно такие же, если чек получен и зачислен на ваш счет во время продажи. Многие статьи расходов также являются статьями оттока денежных средств. Закупка кормов для скота (кассовый метод учета) является как статьей расхода, так и статьей оттока денежных средств. Сроки также совпадают, если чек выписывается во время покупки.
Однако есть много статей денежных средств, которые не являются статьями доходов и расходов, и наоборот.Например, покупка трактора — это отток денежных средств, если вы платите наличными во время покупки, как показано в примере в Таблице 1. Если деньги заимствованы для покупки с использованием срочной ссуды, первоначальный взнос представляет собой отток денежных средств по адресу: время покупки и ежегодные выплаты основной суммы и процентов — это отток денежных средств каждый год, как показано в Таблице 2.
Трактор является основным активом и имеет срок службы более одного года. Он включается в качестве статьи расходов в отчет о прибылях и убытках на сумму, на которую уменьшается стоимость из-за износа или устаревания.Это называется «амортизация». Стоимость амортизации перечисляется каждый год. В таблицах ниже трактор стоимостью 70 000 долларов амортизируется в течение семи лет из расчета 10 000 долларов в год.
Можно использовать амортизацию, рассчитанную для целей налога на прибыль. Однако для более точного расчета чистой прибыли следует использовать реалистичную сумму амортизации, чтобы приблизительно определить фактическое снижение стоимости машины в течение года.
В таблице 2, где финансируется покупка, сумма процентов, уплаченных по ссуде, включена как расход вместе с амортизацией, поскольку проценты — это стоимость заимствования денег.Однако выплаты основной суммы — это не расходы, а просто денежный перевод между вами и вашим кредитором.
Прочая финансовая отчетность
Отчет о движении денежных средств — это только один из нескольких финансовых отчетов, которые можно использовать для измерения финансовой устойчивости бизнеса. Другие распространенные отчеты включают балансовый отчет или отчет о чистом капитале и отчет о прибылях и убытках, хотя есть и несколько других отчетов, которые могут быть включены.
Эти отчеты соответствуют друг другу, чтобы сформировать полную финансовую картину бизнеса. Баланс или отчет о чистой стоимости активов показывает платежеспособность бизнеса в определенный момент времени. Отчетность часто готовится в начале и в конце отчетного периода (т.е. 1 января). В отчете фиксируются активы компании и их стоимость, а также обязательства или финансовые требования к бизнесу, то есть долги. Сумма, на которую активы превышают обязательства, является «чистой стоимостью» бизнеса.Чистая стоимость активов отражает текущую стоимость инвестиций владельцев в бизнес.
Отчет о прибылях и убытках — это динамический отчет, в котором фиксируются доходы и расходы за отчетный период. Чистая прибыль (убыток) за период увеличивает (уменьшает) чистую стоимость бизнеса (как показано в конечном балансе по сравнению с начальным балансом).
Полный набор финансовых отчетов (Инструмент принятия решений), включая начальный и конечный отчеты о чистом капитале, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, отчет о собственном капитале и показатели финансовой деятельности доступен для проведения всестороннего финансового анализа вашего бизнес.
Чтобы помочь вам оценить финансовое состояние вашего бизнеса, Financial Performance Measures позволяет вам проверить ваш бизнес и помочь вам понять, что эти показатели эффективности значат для вашего бизнеса.
Отзыв Кельвина Лейболда, специалиста по расширению знаний, [email protected]
Дон Хофстранд, специалиста по дополнительному сельскому хозяйству на пенсии, [email protected]
Определение финансовой отчетности — AccountingTools
Что такое финансовая отчетность?
Финансовая отчетность — это совокупность сводных отчетов о финансовых результатах, финансовом положении и денежных потоках организации.Они включают отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств.
Преимущества финансовой отчетности
Финансовая отчетность полезна по следующим причинам:
Для определения способности бизнеса генерировать денежные средства, а также источников и использования этих денежных средств.
Чтобы определить, есть ли у предприятия возможность выплатить свои долги.
Для отслеживания финансовых результатов по линии тренда и выявления любых надвигающихся проблем с прибыльностью.
Для получения финансовых коэффициентов из отчетов, которые могут указывать на состояние бизнеса.
Для исследования деталей определенных бизнес-операций, как указано в раскрытиях, сопровождающих отчеты.
Для использования в качестве основы для годового отчета, который рассылается инвесторам компании и инвестиционному сообществу.
Недостатки финансовой отчетности
У выпуска финансовой отчетности есть несколько недостатков.Возможная проблема заключается в том, что ими можно обманным путем манипулировать, заставляя инвесторов поверить в то, что организация-эмитент добилась лучших результатов, чем это было на самом деле. Такие манипуляции также могут привести к тому, что кредитор выдаст долг бизнесу, который не может реально выплатить его.
Баланс
Одним из финансовых отчетов является баланс. Он показывает активы, обязательства и акционерный капитал организации на отчетную дату. В этом отчете общая сумма всех активов должна соответствовать общей сумме всех обязательств и капитала.Информация об активах в балансе подразделяется на текущие и долгосрочные активы. Аналогичным образом информация об обязательствах подразделяется на краткосрочные и долгосрочные обязательства. Эта стратификация полезна для определения ликвидности бизнеса. В идеале сумма всех текущих обязательств должна превышать сумму всех текущих обязательств, что означает, что у предприятия есть достаточные активы для погашения своих текущих обязательств. Балансовый отчет также используется для сравнения уровня долга с суммой капитала, инвестированного в бизнес, чтобы увидеть, соответствует ли уровень его левериджа.
Отчет о прибылях и убытках
Другой финансовый отчет — это отчет о прибылях и убытках. Он показывает результаты операционной и финансовой деятельности предприятия за отчетный период. Обычно он содержит результаты либо за последний месяц, либо за прошлый год и может включать несколько периодов для целей сравнения. Его общая структура должна начинаться со всей полученной выручки, из которой вычитается стоимость проданных товаров, а затем со всех коммерческих, общих и административных расходов.В результате получается прибыль или убыток за вычетом налога на прибыль.
Отчет о движении денежных средств
Окончательный финансовый отчет — это отчет о движении денежных средств. Он показывает изменения в денежных потоках предприятия за отчетный период. Эти денежные потоки делятся на денежные потоки от операционной деятельности, инвестиционной деятельности и финансовой деятельности. Основная часть всех денежных потоков обычно перечисляется в разделе «Операционная деятельность», в котором указываются поступления и оттоки денежных средств, относящиеся к основным операциям бизнеса, например, от изменений в балансах дебиторской, товарно-материальной и кредиторской задолженности.Раздел инвестиционной деятельности содержит потоки денежных средств от покупки или продажи инвестиционных инструментов, активов или других предприятий. Раздел финансовой деятельности содержит денежные потоки, связанные с приобретением или выплатой долга, выплатой дивидендов, продажей акций и т. Д.
Дополнительные примечания
Когда финансовая отчетность выпускается для внешних сторон, также включаются дополнительные примечания. Эти примечания включают объяснения различных видов деятельности, дополнительные сведения о некоторых счетах и другие статьи, предусмотренные применимыми принципами бухгалтерского учета, такими как GAAP или IFRS.Уровень и типы предоставляемой детализации будут зависеть от характера бизнеса эмитента и типов транзакций, в которых оно участвовало.
Представление финансовой отчетности
Если бизнес планирует выпускать финансовую отчетность для внешних пользователей (например, инвесторов или кредиторов), финансовая отчетность должна быть отформатирована в соответствии с одной из основных систем бухгалтерского учета. Эти основы допускают некоторую свободу действий в том, как можно структурировать финансовую отчетность, поэтому отчеты, выпущенные разными фирмами даже в одной и той же отрасли, вероятно, будут иметь несколько разный вид.Финансовая отчетность, выпускаемая сторонним организациям, может подвергаться аудиту для проверки ее точности и справедливости представления.
Если финансовая отчетность выпускается исключительно для внутреннего использования, нет никаких других указаний, кроме общепринятого, в отношении того, как должна быть представлена отчетность.
На самом минимальном уровне ожидается, что бизнес будет выпускать отчет о прибылях и убытках и бухгалтерский баланс для документирования своих ежемесячных результатов и окончательного финансового состояния. Полный комплект финансовой отчетности ожидается, когда компания сообщает результаты за полный финансовый год или когда публичная компания сообщает результаты своих финансовых кварталов.
Связанные курсы
Бухгалтерский баланс
Отчет о прибылях и убытках
Отчет о движении денежных средств
Как определить денежные средства в балансе | Малый бизнес
Автор: Hashaw Обновлено 29 сентября 2020 г.
Денежные средства на балансе включают валюту, банковские счета и неразмещенные чеки. Необходимо иметь под рукой наличные на случай непредвиденных расходов. Денежные средства отражаются в разделе «Оборотные активы» баланса.Мониторинг остатков денежных средств с течением времени — это способ измерения состояния и платежеспособности бизнеса. Кредиторы и инвесторы часто проявляют большой интерес к доступному денежному потоку компании, потому что он показывает, может ли компания выполнять обязательства или выплачивать дивиденды.
Почему важны наличные деньги?
Наличные деньги могут указывать на здоровье бизнеса, советует BBC. Уровень наличности отражает способность компании оплачивать свои счета или долги. Растущий остаток денежных средств с течением времени может указывать на рост продаж или повышение производительности.Сравнение остатков денежных средств с уровнями денежных средств на аналогичных предприятиях помогает оценить относительное состояние бизнеса. Снижение уровня денежных средств с течением времени может указывать на обратное и предупреждать о надвигающейся неплатежеспособности. Денежные средства всегда считаются оборотным активом для целей бухгалтерского учета.
Увеличенные денежные средства можно потратить, накопить, отдать на благотворительность, реинвестировать в компанию или распределить в качестве выплаты дивидендов. На уровень денежных средств могут негативно повлиять своевременность платежей клиентов и периоды интенсивного роста.У стартапов обычно низкие остатки денежных средств, потому что для открытия бизнеса требуется большой капитал.
Компании с низким уровнем долга и высоким уровнем оборотных активов имеют «крепкий баланс». Исключение составляют случаи, когда остаток денежных средств компании высок из-за заемных средств. Иногда предприятия дополняют свои оборотные активы заемными деньгами, чтобы казаться более привлекательными для инвесторов. Высокий уровень заемных денежных средств является признаком плохого состояния бизнеса.
Что такое оборотные активы?
Текущие или краткосрочные активы — это активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года.Оборотные активы необходимы для удовлетворения краткосрочных потребностей бизнеса. Оборотные активы обычно находятся в верхней части баланса. Это ресурсы, необходимые для выполнения повседневных операций и оплаты счетов. Оборотные активы могут включать денежные средства и их эквиваленты, дебиторскую задолженность, предоплаченные расходы, товарно-материальные запасы и ценные бумаги, обращающиеся на рынке. Денежные средства и их эквиваленты могут включать в себя банковские счета, содержащие наличные деньги, сберегательные облигации, депозитные сертификаты (CD) и фонды денежного рынка.
Внеоборотные активы — это активы, срок полезного использования которых превышает один год, обычно это долгосрочные инвестиции, которые не столь ликвидны, как оборотные активы.Например, запасы считаются оборотными активами, поскольку ожидается, что они будут преобразованы в прибыль в течение года. Оборудование является примером внеоборотного актива, поскольку оно используется в течение нескольких лет и со временем амортизируется или амортизируется.
Как рассчитать остаток денежных средств по оборотным активам
Уровень наличности является критическим фактором для множества коэффициентов, которые указывают на состояние бизнеса и текущих активов. По данным Института корпоративных финансов, коэффициент наличности и коэффициент быстрой ликвидности, или «кислотный тест», являются важными формулами для определения способности компании оплачивать краткосрочные обязательства.Коэффициент денежной наличности определяет, сможет ли компания выполнить обязательства без ликвидации или продажи активов. Кислотный тест показывает, сколько денег компания может получить в течение 90 дней.
Использование этих коэффициентов требует знания того, как при необходимости рассчитывать уровни денежных средств из баланса. Сначала найдите неденежные статьи в разделе оборотных активов баланса. По словам Сэплинга, неденежные статьи включают краткосрочные инвестиции, дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы и материалы. Сложите общую сумму оборотных безналичных активов.Затем найдите общую сумму для всех оборотных активов в нижней части раздела оборотных активов. Из общей суммы оборотных средств вычтите безналичные активы. Это число представляет собой сумму денежных средств на балансе.
Коэффициенты платежеспособности и ликвидности | Инвестиции 101
Прежде чем приступить к каким-либо инвестициям, важно определить, сможет ли компания поддерживать свою ликвидность и оставаться платежеспособной с течением времени. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности работают вместе, но их не следует использовать взаимозаменяемо, поскольку их концепции сильно различаются.
Коэффициенты платежеспособности и ликвидности являются важными инструментами в определении финансового благополучия бизнеса, которое в конечном итоге приводит к разработке финансовых стратегий компании в краткосрочной и долгосрочной перспективе.
Ликвидность — это способность компании погасить свои краткосрочные долговые обязательства, и ее коэффициенты измеряют ее способность делать это при наступлении срока погашения счетов, обычно в течение года.
Платежеспособность определяет долгосрочное финансовое положение компании. Коэффициенты платежеспособности — это тесты, предназначенные для изучения компании в сравнении с уровнем долгосрочного долга ее аналогов.
Эти коэффициенты следует использовать для понимания взаимосвязи между долгом, активами и прибылью. Вот ваше руководство по пониманию этих показателей и того, как они используются для оценки финансовой устойчивости компании:
- Интерпретация коэффициентов ликвидности и платежеспособности.
- Проведение сравнения между аналогичными предприятиями.
- Понимание того, как компании реагируют на проблемы с ликвидностью и платежеспособностью.
Интерпретация коэффициентов ликвидности и платежеспособности
Несколько коэффициентов ликвидности работают вместе, чтобы нарисовать картину финансовой устойчивости бизнеса.
Коэффициент текущей ликвидности: Этот коэффициент, также называемый «коэффициентом оборотного капитала», рассчитывается путем деления текущих активов на краткосрочные обязательства. В бухгалтерском учете оборотные активы — это активы, которые, как ожидается, будут конвертированы в денежные средства в течение года после их появления на балансе компании. Краткосрочные обязательства компании — это все обязательства компании, подлежащие погашению в течение года или в рамках обычного операционного цикла.
Если коэффициент оборотного капитала равен 1 или больше, это означает, что текущие активы равны или превышают текущие обязательства, и компания может выполнять краткосрочные обязательства.
Коэффициент быстрой ликвидности: Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как «коэффициент кислотной проверки», является еще одним показателем ликвидности, измеряющим способность компании погашать свои краткосрочные финансовые обязательства, связанные с ее наиболее ликвидными активами или активами, которые можно быстро обменять на наличные. Этот коэффициент считается более жестким, чем коэффициент текущей ликвидности.
Расчет представляет собой оборотные активы за вычетом запасов, разделенные на краткосрочные обязательства. Если ликвидные активы превышают текущие обязательства, компания может погасить краткосрочные финансовые обязательства в течение года.Этот коэффициент показывает денежную стоимость ликвидных активов на каждый доллар текущих обязательств.
Коэффициент денежной наличности: Этот коэффициент показывает, какое положение занимает компания в выплате долга, взяв текущие высоколиквидные активы компании, такие как денежные средства и их эквиваленты, и разделив их на текущие обязательства.
Solvency анализирует взаимосвязь между долгом, капиталом и активами, чтобы понять стабильность структуры капитала компании. Следующие коэффициенты платежеспособности измеряют способность организации погасить свой долгосрочный долг:
Отношение долга к активам: Этот расчет определяет, какая часть активов компании финансируется за счет долга, и определяется путем деления общей суммы долга на общую сумму активов. .
Отношение долга к собственному капиталу: Это соотношение, известное как D / E, измеряет сумму долга компании по отношению к собственному капиталу в бизнесе и определяется путем деления общей суммы долга на общую сумму собственного капитала.
Долгосрочная задолженность к собственному капиталу: Этот коэффициент измеряет размер долгосрочной задолженности предприятия по сравнению с его общим капиталом. Это соотношение важно, потому что многие компании принимают финансовые решения о том, использовать ли долгосрочный заем или капитал для финансирования долгосрочных деловых операций.Этот коэффициент определяется путем вычитания общей суммы обязательств из общей суммы долга и деления на общую сумму собственного капитала.
Отношение общего долга к общему капиталу: Это определяется путем расчета как текущего, так и долгосрочного долга и деления его на общий капитал, состоящий из общего долга и собственного капитала.
Чертежи сравнения между похожими предприятиями
Одно соотношение не может рассказать историю финансового здоровья компании. Эти коэффициенты следует пересматривать с сопоставимыми предприятиями, чтобы наилучшим образом определить финансовое благополучие компании
Всегда сравнивайте коэффициенты компании с другими компаниями в той же отрасли, говорит Джон Гриветти, партнер группы консультационных услуг в Crowe, бухгалтерская фирма из Чикаго.
Гриветти призывает инвесторов «начать изучать состав балансов, используемых для расчета коэффициентов, а точнее, определения состава текущих активов; они в основном состоят из наличных денег или запасов? »
Бизнес должен иметь активы, достаточные для погашения как краткосрочных, так и долгосрочных обязательств. Наличные деньги более ликвидны, чем запасы, поскольку их продажа может занять некоторое время.
Компании постоянно оценивают, насколько быстро они превращают запасы в наличные.
«Если вы сравниваете две компании с одинаковым коэффициентом текущей ликвидности, и текущие активы одной компании состоят в основном из денежных средств, в то время как другие состоят в основном из запасов, компания с наличными деньгами, скорее всего, сможет для погашения своих краткосрочных обязательств, поскольку на продажу запасов уйдет больше времени », — говорит Гриветти.
Время очень важно, подчеркивает Гриветти. «Если запасы составляют значительную часть оборотных активов, компания должна определить:« Можем ли мы передать эти запасы для погашения краткосрочных долговых обязательств? », — говорит он.
Эти коэффициенты могут указывать на проблемы внутри компании, например, на то, что она не может выполнять краткосрочные или долгосрочные обязательства или не генерирует достаточный денежный поток для выплаты по долговым соглашениям. Ликвидность сопряжена с меньшим риском, поскольку краткосрочные проблемы могут быть обнаружены на ранней стадии процесса, в то время как платежеспособность несет долгосрочный риск.
Эксперты рекомендуют инвесторам изучать данные компаний о тенденциях и следить за тем, как коэффициенты менялись с течением времени. Эти коэффициенты рассчитаны на то, чтобы сосредоточить внимание на производственной мощности компании по сравнению с аналогами.
«Когда я смотрю на компанию, в которую нужно инвестировать, я смотрю на саму отрасль и проверяю ее ликвидность и платежеспособность, чтобы определить, какая из них наиболее платежеспособна», — говорит Джеймс Бьяджи, доцент Технологического института Стивенса в Хобокене. , Нью-Джерси.
Если коэффициент ликвидности имеет тенденцию к снижению, возможно, возникла проблема.Потеря ликвидности означает, что бизнес снижает способность оплачивать счета в краткосрочной перспективе.
Когда коэффициенты платежеспособности повышаются, компания может тратить слишком много денег. Если его долг имеет тенденцию к увеличению, это означает, что бизнес может не зарабатывать достаточно денег для оплаты своих долгосрочных счетов. Это тоже вызывает беспокойство и может подвергнуть компанию долгосрочным рискам.
Понимание того, как компании реагируют на проблемы ликвидности и платежеспособности
В сегодняшних экономических условиях компании испытывают проблемы с платежеспособностью, поскольку продажи падают, а предприятия закрываются из-за пандемии.У большинства компаний есть проблемы с уменьшением чистой прибыли. Поскольку пассивы и долговые обязательства существенно не меняются, коэффициенты платежеспособности во многих отраслях снижаются повсеместно.
Для решения проблем с ликвидностью или платежеспособностью компании должны иметь план повышения своей прибыльности, который может включать такие действия, как сокращение затрат, сокращение сотрудников или изменение операционной среды.
Например, United Airlines (тикер: UAL) предприняла шаги по «агрессивному и проактивному» сокращению расходов, приостановив повышение зарплат, заморозив найм и объявив массовые увольнения и увольнения до 36 000 сотрудников.
Чтобы решить проблемы с ликвидностью, посмотрите, не ускоряет ли компания монетизацию оборотных активов, помимо денежных средств, или ведет переговоры по краткосрочным обязательствам, чтобы получить от кредиторов более выгодные условия для более длительных выплат.
«Понимание платежеспособности компании прольет свет на потенциальные стратегические альтернативы, основанные на способности компании выполнять свои обязательства по фиксированным платежам», — говорит Филип Кестле, старший директор SierraConstellation Partners, фирмы, предоставляющей операционные консультационные услуги в Сиэтле.
Если компания осознает, что у нее есть проблемы с ликвидностью, она может предпринять определенные действия. Эксперты отмечают, что решения включают продажу запасов по сниженной цене для быстрого получения денежных средств, поиск краткосрочного финансирования или реструктуризацию долга для решения проблем с платежеспособностью.
«Компании с относительно низким уровнем левериджа имеют хорошие возможности для привлечения дополнительного капитала или рефинансирования существующей задолженности», — говорит Кестле.
Он добавляет: «Как только кредитное плечо достигает определенной точки, эти варианты перестают быть жизнеспособными, и компании может потребоваться рассмотреть возможность продажи или реструктуризации баланса для решения проблем с платежеспособностью.”
Takeaway
Разберитесь в финансовом состоянии бизнеса с течением времени, а также в сравнении с другими компаниями.
Эти коэффициенты не только помогают компаниям эффективно управлять своим бизнесом, но также могут помочь инвесторам принимать правильные решения при изучении предприятий в той же отрасли.
Как читать баланс банка
Три важнейших элемента финансового анализа включают:
- Ликвидность : способность выполнять обязательства ликвидных средств.
- Платежеспособность : кредитное качество и достаточность собственных средств банка (задолженность).
- Прибыльность : способность получать доход / прибыль от размещенного капитала.
Эти элементы имеют некоторые особенности применительно к финансовому учреждению, учитывая уникальность банковского бизнеса.
Ликвидность обычно измеряется как способность компании выплатить долги по мере наступления срока их погашения, но это не имеет смысла для кредитных организаций, поскольку банковский бизнес по определению неликвиден (обязательства со сроком погашения и долгосрочные активы).
Банк не похож на любую другую компанию. Его основная деятельность состоит в использовании денег вкладчиков для ссуды тем, кто просит кредит. Это означает, что баланс банка несколько отличается от баланса компании, не являющейся финансовым учреждением. Чтобы быть уверенным, что вы все поняли, ниже мы кратко изложили основные характеристики баланса банка.
Особые характеристики банковских активов и обязательств, в основном финансовых инструментов, и большое влияние дефолта меняют традиционный подход к платежеспособности.Регулирующий орган устанавливает коэффициенты платежеспособности, в основном, исходя из качества собственных средств банка, а также в меньшей степени от кредитного плеча.
Прибыльность в кредитной организации напрямую связана со «временем» и «риском», факторами, которые существенно влияют на ликвидность и платежеспособность. Компромисс между риском и доходностью является ключевым в банковском бизнесе.
Информация, содержащаяся в балансе кредитной организации, позволяет проанализировать ее инвестиционную и финансовую структуру как в абсолютных величинах, так и в процентах.Это позволяет нам сравнивать различные элементы, относящиеся к активам (торговый портфель, кредитование и т. Д.), С общими активами; отдельные статьи обязательств (депозиты, выпущенные ценные бумаги, полученные межбанковские займы) и их изменение во времени или по сравнению со средними показателями другого учреждения или сектора.
Однако, в отличие от нефинансовых компаний , использование традиционных методов бухгалтерского анализа для банковского баланса имеет ограничение, заключающееся в невозможности рассчитать коэффициенты, используемые регулирующим органом для мониторинга платежеспособности, финансового рычага, задолженности и т. Д.извне банка с использованием информации, содержащейся в годовой отчетности. Номинатор и знаменатель этих коэффициентов включают корректировок статей финансовой отчетности , которые могут быть сделаны только с использованием внутренней информации.
Деятельность банка на балансеBBVA объявила сегодня о своей прибыли за четвертый квартал 2015 года, а также провела инвентаризацию своего годового финансового отчета.В 2015 году банк продемонстрировал «огромную способность генерировать прибыль в сложной среде, решительно продвигаясь вперед в своей трансформации», — сказал исполнительный председатель BBVA Франсиско Гонсалес. Вот 5 ключей, которые вам нужно знать, чтобы понять эффективность BBVA за последний год:
В нефинансовой компании продажа товаров, выставление счетов за предоставление услуг или сделанные покупки представляют собой объем бизнеса за год, отраженный в отчете о прибылях и убытках.С другой стороны, деятельность банка включается в его баланс как изменение объема кредитования в активах и сравнивается с изменением депозитов клиентов или других финансовых инструментов со стороны пассивов. В розничных банках эти две статьи представляют собой подавляющую часть их общих активов и суммы капитала и обязательств
.Путем анализа баланса можно сделать выводы относительно увеличения или уменьшения активности банка и ресурсов, используемых для финансирования кредитования.
Отчет о прибылях и убытках показывает финансовую маржу или чистую процентную маржу. Эта маржа является производным от деятельности от использования средств от расходных единиц, которые могут предоставить финансирование для предоставления ссуд тем, кто нуждается в финансировании. Его стоимость эквивалентна разнице между продуктами и финансовыми затратами , а стратегия учреждения заключается в получении наименьших затрат за деньги других и наибольшего дохода от средств, предоставленных третьим сторонам.
Сумма чистой процентной маржи плюс комиссии за предоставленные услуги называется основной выручкой .Принципиальное различие между доходами от банковского бизнеса и доходов от предоставления услуг клиентуре состоит в том, что последние не влияют напрямую на капитал учреждения, поскольку они осуществляются другими, в то время как банк берет на себя риски (для своего капитала и капитала других лиц). ) для финансового посредничества. Некоторые авторы считают целесообразным включить резервы на возможные потери по ссудам в чистую процентную маржу, поскольку резервы для проблемных или сомнительных ссуд означают более низкую доходность от ссуд.
Еще предстоит увидеть, как огромные изменения , происходящие в банковской отрасли и те, которые еще не наступили, повлияют на важность этих двух статей в балансе (кредитование и депозиты клиентов).
Облигации и займы — это инструменты финансирования, используемые в тот или иной момент компаниями в течение их существования. Это два концептуально разных кредитных продукта, которые иногда путают.Важно различать оба способа финансирования и понимать их характеристики, чтобы понять их истинную сущность.
13 сентября 2016 г. на презентации исследования Фонда финансовых исследований (FEF) «Изменение бизнес-модели банков » Ана Рубио Гонсалес из BBVA Research подтвердила, что кредит больше не будет фактором дохода банков, а это означает, что учреждения «больше не должны быть так сосредоточены на росте и расширении своих балансов, но на предоставлении услуг, требующих небольшого капитала — в большей степени в соответствии с тем, что U.Институты S. делали это ».
И кто возьмет на себя роль посредника между сбережениями и производительными инвестициями ? Сегодня стало реальностью, что крупнейшие европейские компании заменяют традиционное финансирование за счет банковских кредитов выпуском долговых ценных бумаг на рынках капитала.
Доля рынкаМы анализируем долю рынка, контролируемую анализируемой организацией, а также ее развитие во времени, степень относительной концентрации в секторе и возможные доминирующие позиции.
Заставьте ваш баланс работать на вас — FPM
Каждый практикующий врач сегодня должен знать, как читать основные финансовые отчеты, начиная с баланса. Почему? Для начала он даст вам возможность сесть со своим бухгалтером, бухгалтером, администратором или финансовым директором и обсудить финансы таким образом, чтобы продемонстрировать, что вы понимаете суть дела. И, если вы окажетесь на переговорах, будь то о повышении или продаже вашей практики, правильное понимание цифр придаст вам сил.В конце концов, банки используют финансовые отчеты, чтобы решить, давать ли вам взаймы деньги для практики; больницы рассматривают их, чтобы определить, хотят ли они купить вашу практику и сколько они готовы за это заплатить; и ваш работодатель (если вы работаете) использует их для расчета прибыльности организации и, по сути, для определения того, сколько денег доступно для вашего повышения. Почему вы должны быть единственным, кто не знает, что происходит?
КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ
Небольшие знания бухгалтерского учета помогут вам лучше понять информацию, которую предоставляет ваш бухгалтер, администратор или банкир, и дадут вам возможность действовать в соответствии с этой информацией.
Бухгалтерский баланс — это финансовый снимок. Он резюмирует финансовое состояние организации на данный момент времени.
Балансовый отчет показывает активы предприятия и степень финансирования этих активов за счет заемных средств и денег владельцев.
Что такое баланс?
Балансовый отчет показывает, чем владеет ваша практика (с точки зрения бухгалтерского учета, ваши активы), что она должна (ваши обязательства) и что вы вложили в нее на основе ваших первоначальных затрат (ваш чистый капитал или остатки средств, если ваша практика некоммерческая организация).Это также дает вам представление о способности вашей практики оплачивать счета (ваша ликвидность) и ее способности выдерживать экономический спад или финансовый рост (ваша платежеспособность). Ключевые моменты, о которых следует помнить, следующие:
Баланс сальдо. То есть общая сумма того, чем владеет практика (ее активы), равна совокупной сумме того, что она должна, и того, что владельцы вложили в нее (обязательства плюс капитал).
Баланс — это снимок. Он дает вам представление о финансовом состоянии вашей практики или организации на определенную дату.Сравнивая снимки, вы можете оценить, где вы находитесь относительно того, где вы хотите быть, и при необходимости предпринять корректирующие действия.
Основные концепции
Балансовый отчет фактически объединяет два финансовых снимка медицинской группы Hometown Family Medical: один был сделан 31 декабря 1999 года, а другой — ровно через год. Обратите внимание, что информация представлена в расчете на одного врача (эквивалент полной занятости). Это облегчает сравнение практик разного масштаба.Как и большинство балансов, этот составлен в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP; «свод правил» бухгалтерской профессии для подготовки финансовой отчетности). Активы (то есть ресурсы группы) указаны вверху, а обязательства и капитал — ниже. Обратите внимание, что строка «Общие активы» в каждом снимке соответствует строке «Общие обязательства и собственный капитал». Это связано с тем, откуда берутся активы: активы, финансируемые за счет собственных средств группы, считаются собственным капиталом, в то время как активы, финансируемые с использованием других средств (например,ж., банковские ссуды) называются пассивами.
Согласно GAAP, активы перечислены в балансе в порядке ликвидации, причем наиболее ликвидный актив (денежные средства) отображается первым. Типичные активы практики (в порядке ликвидации) включают:
Оборотные активы. Это все, что принадлежит практике и может быть продано или конвертировано в наличные в течение одного года. Сюда входят денежные средства в кассе и на банковских счетах, дебиторская задолженность (за вычетом счетов, которые вы вряд ли получите) и предоплаченные расходы, такие как страхование и товарно-материальные запасы (например,г., канцелярские и медицинские принадлежности). Обратите внимание, что запасы не указаны в образце баланса. В большинстве случаев практики не имеют достаточных материальных вложений в запасы, чтобы заслужить их включение. Исключением будет практика, у которой также есть собственная аптека. В этом случае инвентарь будет включать стоимость лекарств, которые будут продаваться.
Долгосрочные активы. Это все, что имеет срок полезного использования, превышающий один год, в том числе имущество, которое практика владеет или сдает в аренду (например,, здания, офисная мебель, компьютеры и медицинское оборудование) за вычетом накопленной амортизации (т. е. стоимости объекта, распределенной по годам его расчетного срока полезного использования). Чистые долгосрочные активы — это долгосрочные активы за вычетом накопленной амортизации.
Прочие активы. К ним относятся такие вещи, как вложения и гарантийный депозит за аренду.
Итого активы. Текущие активы плюс долгосрочные активы равны совокупным активам. Как и активы, обязательства перечислены как краткосрочные или долгосрочные:
Краткосрочные обязательства.Это все, что необходимо выплатить в течение следующих 12 месяцев, включая кредиторскую задолженность, задолженность по заработной плате и налоги на заработную плату.
Долгосрочная задолженность. Это все, что подлежит оплате в течение многих лет (обычно более восьми), включая ипотеку на ваше здание и платежи по ссуде.
Последним основным элементом баланса является собственный капитал. Как правило, капитал включает активы, финансируемые собственниками практики, или чистую прибыль, оставшуюся в бизнесе. В некоммерческой организации капитал называется «остатком средств».
Фундаментальное уравнение, воплощенное в балансе, выглядит следующим образом:
Активы = Обязательства + Собственный капитал
Если на первый взгляд это кажется нелогичным, подумайте об этом в несколько иной форме: собственный капитал в практике равен активам практики. минус то, что практика обязана.
Баланс для вашей практики может быть более сложным для просмотра, чем наш пример, но вы увидите, что он воплощает те же принципы — с одним возможным исключением: если в вашем балансе дебиторская задолженность не указана как актив, есть вероятность в том, что в вашей практике используется так называемый кассовый учет.(См. «Кассовый учет и учет по методу начисления».)
Посмотреть / распечатать таблицу
ОБРАЗЕЦ БАЛАНСА
| Группа семейной медицины в родном городе | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Бухгалтерский баланс, 31 декабря 1999 г., и 31 декабря 2000 г. | |||||||
| (на одного врача FTE) | |||||||
| АКТИВЫ | 2000 | 1999 | |||||
Денежные средства | 3 | 3 | Дебиторская задолженность | 60,869 | 82,381 | ||
Минус резерв по сомнительным счетам | (249) | (1,257356) 6,823 | 6,284 | ||||
Итого оборотные активы s | 87,356 | 101,805 | |||||
Здания, мебель и оборудование | 35,859 | 20,310 | 000 9057(4,064) | ||||
Чистые долгосрочные активы | 31,068 | 16,248 | $ 118,424 | 118,053 | |||
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ | |||||||
Пенсионный план | $ 5,886 0003 | 4,586 900 03 | 5,545 | ||||
Облигации к уплате | 560 | 3,943 | |||||
9055 9057 9057-Срок Долга | 27,593 | 27,789 | |||||
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 40,455 | ||||||
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ | $ 118,424 | 118,053 | |||||
ОБРАЗЕЦ БАЛАНСА
9055 Family Group 9055 9055 Семейный балансДенежные средства
$ 20,3638
Дебиторская задолженность
60,869
82,381
За вычетом резерва по сомнительным счетам
(249)
0005
6,823
6,284
Итого оборотные активы
87,356
101,805
3
20,310
За вычетом накопленной амортизации
(4,791)
(4,064)
9055
9055 31006
Прочие активы
ИТОГО АКТИВЫ
$ 118,424
118,053
3
LIABILITIES и EQUITY 4,528
Налоги на заработную плату к уплате
6,416
5,545
Облигации к уплате
560
9 057712,862
14,061
Долгосрочная задолженность
27,593
27,789
КАПИТАЛ (остатки средств)
77,969
76,203
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ
Точно так же, если вы взяли в банке заем для покупки медицинского оборудования длительного пользования, вы бы добавили полученную сумму как к своему долгосрочному долгу, так и к своим активам (т. Е. «Здания, мебель и оборудование» линия).
Если практикующий заплатил наличными за одно и то же оборудование, вы должны вычесть покупную цену из строки «Наличные» и добавить ее в строку «Строительство, мебель и оборудование». Ваши активы будут распределены по-другому, но ваши обязательства не пострадают, поскольку деньги не были взяты в долг.
Возможно, ваши сотрудники приложат сконцентрированные усилия и увеличат собираемость дебиторской задолженности. Деньги на вашем балансе переместятся из «Дебиторской задолженности» в «Денежные средства». Общая сумма активов не изменится, но у вас будет больше наличных, чтобы инвестировать в практику, оплачивать счета или забирать домой в качестве зарплаты или бонусов.Обратите внимание, как деньги движутся во всех этих примерах, баланс остается сбалансированным.
НАЛИЧНЫЕ VS. БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ
Вся финансовая отчетность составляется либо по кассовому методу, либо по методу начисления. При кассовом учете транзакция не регистрируется в книгах до тех пор, пока оплата по этой транзакции не будет получена или выплачена. С другой стороны, при бухгалтерском учете по методу начисления выручка регистрируется по мере получения, а расходы — по мере их возникновения, независимо от того, когда деньги переходят из рук в руки.
Большинство врачебных практик организовано как «корпорации по оказанию индивидуальных услуг», что дает им возможность использовать кассовый учет. Это означает, что выручка регистрируется, а налоги подлежат уплате, когда дебиторская задолженность фактически взыскивается. Одним из преимуществ этого механизма является то, что практика платит налоги только на деньги, которые уже существуют. С другой стороны, корпорации, предоставляющие профессиональные услуги, также облагаются налогом по более высокой ставке: 35 процентов от первых 50 000 долларов дохода по сравнению с 15 процентами для других типов корпораций.Это влияет на финансовые цели практики. Вместо того, чтобы накапливать доход в виде резервов, практики, действующие как корпорации по оказанию личных услуг, хотят выплачивать как можно больше в виде заработной платы и бонусов. Почему? Потому что чем меньше доходов останется в бухгалтерском учете в конце года, тем меньше будет налогообложения.
Таким образом, одним из недостатков кассового учета является то, что эта практика не способствует увеличению оборотного капитала с течением времени. Во-вторых, ценность практики может сильно колебаться. Вы можете начать неделю с чистого листа, а затем оплачивать счета в среду и своим сотрудникам в пятницу, и внезапно деньги исчезли.
Бухгалтерский учет по методу начисления предотвращает это колебание.Проще говоря, он говорит вам, что вы заработали, а не то, что вы собрали. Это также позволяет создать нераспределенную прибыль — резерв, который можно использовать для покрытия крупных капитальных затрат. Обратной стороной является то, что вы можете в конечном итоге платить налоги с денег, которые еще не были собраны.
В то время как большинство малых предприятий используют кассовый учет, большинство предприятий и большинство крупных медицинских организаций используют учет по методу начисления. Уметь пользоваться методом начисления важно по нескольким причинам.Во-первых, чем больше у вас практики чтения финансовой отчетности по методу начисления, тем легче вам будет интерпретировать финансовую отчетность, выпущенную больницей или крупным предприятием. Но более того, учет по методу начисления даст вам более точное представление о ценности практических активов. Это также даст банку более точную картину, если вы решите обратиться к нему за ссудой или кредитной линией. Банки обычно предпочитают, чтобы ваша дебиторская и кредиторская задолженность, активы и запасы рассчитывались по методу начисления.
Интерпретация балансов
Из трех ключевых элементов финансового успеха — ликвидности, платежеспособности и прибыльности — баланс дает вам первые два. (Прибыльность — это задача отчета о прибылях и убытках.) Однако есть одна загвоздка: если в вашей практике используется кассовый учет, вам потребуется выполнить небольшую дополнительную математику, чтобы получить версию баланса, основанную на начислении. Для начала добавьте свою дебиторскую задолженность к текущим активам, указанным в балансе вашей практики.Вам также необходимо добавить эту же сумму к капиталу в качестве «отложенного дохода» (это потому, что ваша дебиторская задолженность является частью того, что было инвестировано в вашу практику). Затем добавьте кредиторскую задолженность и накопленную кредиторскую задолженность по пенсионному плану к текущим обязательствам и уменьшите собственный капитал на соответствующую сумму. Как правило, взносы в пенсионный план не регистрируются в бухгалтерских книгах до конца года, поэтому, если вы составляете баланс до закрытия бухгалтерских книг, вам придется сделать оценку на основе результатов предыдущих лет и ваших текущих результатов.Наконец, проверьте, включают ли общие обязательства какие-либо ссуды от владельцев практики. Банки рассматривают ссуды собственников как капитал, а не как обязательства. Поэтому, если в вашем балансе эти ссуды указаны в составе общих обязательств, вам придется переместить их в столбец капитала.
Ликвидность — это мера вашей способности оплачивать счета. Баланс может сказать вам, достаточно ли у вас денежных средств и текущих активов (помните, что это активы, которые можно довольно быстро конвертировать в наличные), чтобы оплатить ваши счета в следующем году.Для измерения ликвидности необходимо рассчитать коэффициент текущей ликвидности вашей практики (см. «Основные уравнения бухгалтерского учета»). Коэффициент текущей ликвидности равен оборотным активам, разделенным на краткосрочные обязательства. Глядя на образец баланса, Hometown Family Medicine Group имеет текущие активы в размере 87 356 долларов США и текущие обязательства в размере 12 862 долларов США на 31 декабря 2000 года, поэтому коэффициент текущей ликвидности рассчитывается следующим образом:
Текущие активы / текущие обязательства = 87 356 долларов США / 12862 доллара США = 6,79 долл.
Оборотные активы составляют 6,79 долл. На каждый доллар текущих обязательств, что дает Hometown Family Medicine Group коэффициент текущей ликвидности около 6.8 к 1. Практика находится в отличной форме для оплаты счетов. Большинство немедицинских предприятий имеют более низкие коэффициенты, обычно стремясь к «золотому стандарту» примерно 2: 1. Банки также считают это золотым стандартом для медицинской практики, хотя практики, как правило, имеют более высокие коэффициенты, чем другие предприятия, из-за небольшого объема долга они обычно несут.
Балансовый отчет также показывает, что Hometown Family Medicine Group улучшила свое финансовое положение, направив больше своих денежных средств на работу в течение 2000 года.Фактически, баланс говорит нам, как именно они это сделали. Практика улучшила свои коллекции и реинвестировала эти деньги в новую мебель или оборудование. Откуда нам знать? Взгляните на то, как активы были перераспределены с 1999 по 2000 год. Дебиторская задолженность упала более чем на 20 000 долларов, что, по-видимому, принесло гораздо больше наличности в практику, а сумма по строке «Здания, мебель и оборудование» увеличилась примерно на 15 500 долларов. После того, как эти дополнительные денежные средства превратились в долгосрочные активы, очевидно, что коэффициент текущей ликвидности практики на 2000 год снизится по сравнению с показателем 1999 года.Попробуйте рассчитать коэффициент текущей ликвидности на 1999 год и посмотрите, что вы получите.
Платежеспособность — это мера вашей способности заимствовать средства для финансирования экономического роста или преодоления экономического спада. Он рассчитывается с использованием отношения долга к собственному капиталу (общая сумма обязательств, деленная на общую сумму капитала). Большинство банков предпочитают соотношение долга к собственному капиталу менее 3 к 1. Это означает, что на каждые 3 доллара долга у банка 1 доллар собственного капитала (денег собственника). Когда соотношение медицинской практики достигает 3: 1, банки, как правило, больше не ссужают клинику денег, если владельцы не обеспечат ссуду путем подписания личной гарантии.Глядя на баланс Hometown Family Medicine Group на 31 декабря 2000 года, мы видим общие обязательства в размере 40 455 долларов и общий капитал в 77 969 долларов. Это дает им отношение долга к собственному капиталу 0,519: 1; Другими словами, в практике на каждый доллар собственного капитала приходится около 0,52 доллара США:
Итого обязательства / Общий капитал = 40 455 долларов / 77 969 долларов = 0,52 доллара
Как упоминалось ранее, большинство банков предпочитают соотношение не более 3 к 1. • При соотношении 0,52 к 1 компания Hometown Family Medicine Group может занять больше денег.На сколько больше? Если банки будут предоставлять ссуду до 3 долларов на каждый доллар собственного капитала, то общая сумма обязательств может достигать 233 907 долларов (в 3 раза больше 77 969 долларов), умноженных на количество врачей с полной занятостью (помните, что в этом балансе приведены все цифры на одного врача с полной занятостью). Поскольку у клиники уже есть обязательства в размере 40 455 долларов, она может занять дополнительно 193 452 доллара (233 907 долларов минус 40 455 долларов) на каждого врача с полной занятостью.
ОСНОВНЫЕ УЧЕТНЫЕ УРАВНЕНИЯ
Следующие ниже уравнения полезны для отслеживания эффективности вашей практики и сравнения ее с отраслевыми эталонными показателями.Фактические числа, которые вы будете использовать в этих уравнениях, находятся в вашем балансе. В статье обсуждаются первые три уравнения.
Активы = Общие обязательства + Собственный капитал *
Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства
Отношение долга к собственному капиталу = Общие обязательства / Собственный капитал *
Оборотный капитал = Текущие активы — Текущие обязательства
Процентный долг = Общая сумма пассивов / общих активов
* Остатки средств в некоммерческой организации
Предостережение
Учитывая строку «Общие активы» в вашем балансе, у вас может возникнуть соблазн использовать баланс как удобный отчет о стоимости вашей практики.Это не. Он показывает, сколько стоили активы на момент покупки за вычетом налоговой амортизации, начисленной с тех пор. Это не показывает, сколько они стоят сегодня, и не учитывает доброжелательность, если таковая имеется. Для практической оценки вам понадобится оценщик.
Как часто вам следует просматривать свой баланс?
Большинство людей ежегодно пересматривают свои балансы, и это нормально, если вы придерживаетесь устоявшейся практики и экономика в целом стабильна. Но если ваша практика новая или если она испытывает проблемы с ликвидностью, вам следует чаще проверять свой баланс.Фактически, вы можете сделать несколько «снимков» в течение года (возможно, ежеквартально) и сравнить их. Если бухгалтер предоставит вам квартальные балансы, это может стоить немного дороже, но составить их несложно. Просто спроси.
Наконец, поскольку обычно требуется много времени, чтобы почувствовать себя комфортно при анализе финансовой отчетности, имеет смысл сесть с сотрудником банка или бухгалтером и попросить объяснить, что он или она видит в балансе вашей практики.Это также подходящее время для обсуждения ваших планов на практику. Скорее всего, вы обнаружите, что и ваш бухгалтер, и ваш банкир хотят помочь вам с цифрами и будут работать с вами, чтобы вы могли добраться туда, куда хотите.