Зачем инвестировать, если можно оформить вклад? — вопросы от читателей Т—Ж
Вы рассказываете про акции или облигации с доходностью 7—8% годовых. Какой смысл вкладывать в них деньги, а потом весь год напрягаться, упадут они или нет?
Можно же просто положить деньги в банк под такие же проценты или на процент ниже и ни о чем не париться. Хоть и немного меньше будет процент вклада, зато точно ничего не потеряешь.
Не могу понять, в чем смысл инвестиций в акции или облигации.
С уважением,
Сергей
Сергей, у всех способов вложить деньги есть плюсы и минусы. Разные активы и инструменты подходят для разных задач. Действительно, в некоторых случаях лучший выбор — банковские вклады, но далеко не всегда.
Евгений Шепелев
частный инвестор
Чем большую доходность хочет инвестор, тем на больший риск ему приходится идти. Есть вероятность не получить доход или даже понести убыток. Расскажу, чем хороши вклады, облигации и акции.
Все упомянутые в этом тексте ценные бумаги — пример, а не инвестиционная рекомендация.
Вклады
Банковские депозиты — простой и удобный способ вложить деньги на небольшой срок, от нескольких месяцев до 2—3 лет. Вкладчику достаточно заключить договор с банком, какие-то специальные знания или сложные действия не нужны.
Доходность депозитов сейчас превосходит официальную инфляцию, но в среднем их доходность примерно равна ей. В номинальном выражении капитал, размещенный на депозитах, растет, но его покупательная способность увеличивается очень медленно. Для вложения денег на много лет депозиты — не лучший выбор. Чтобы получать доходность выше инфляции — реальную доходность, — нужны более выгодные и более рискованные варианты.
Облигации
Доходность ОФЗ примерно равна доходности вкладов. Например, на 11 июня 2019 года эффективная доходность к погашению ОФЗ 26214 была 7,36% годовых. С учетом брокерских комиссий доходность будет ниже, так что и правда проще открыть вклад.
Но облигации можно покупать с помощью индивидуального инвестиционного счета и возвращать НДФЛ при помощи вычета на взнос. В случае с ОФЗ такой способ инвестиций даст примерно в 1,5 раза больше денег, чем банковский вклад.
Риск ОФЗ небольшой. Но цена любых облигаций, в том числе ОФЗ, колеблется. Можно получить убыток, если продать облигации дешевле, чем их купили. Поэтому безопаснее покупать короткие облигации и владеть ими до погашения.
Облигации регионов, муниципалитетов, крупных компаний выгоднее ОФЗ на 1—2 процентных пункта. Риск потерять деньги выше, чем в случае с ОФЗ.
Существуют и высокодоходные облигации, их обычно выпускают небольшие компании. Такие бумаги могут приносить 12—15% годовых, но велик риск лишиться вложенных средств, если у компании возникнут проблемы.
В среднем облигации надежных эмитентов — органов власти и крупнейших компаний — дают доходность немного выше инфляции. Многие облигации выгоднее вкладов, а их цена колеблется меньше, чем цена акций.
Акции
Цена акций колеблется на несколько процентов каждый день и может вырасти или упасть на несколько десятков процентов в течение года. В акции лучше вкладываться на большой срок, в идеале на десятилетия.
В долгосрочной перспективе рынок акций — совокупность акций всех компаний — растет и дает доходность выше, чем вклады и облигации. У акций наибольшая реальная доходность — в среднем 4—5% в год сверх инфляции за счет роста цены и дивидендов.
Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2018, с. 11
Отдельно упомяну интересный многим рынок акций США. За 1872—2018 годы не было ни одного 20-летнего интервала, когда инвестиции во весь американский рынок акций по принципу «купи и держи» привели бы к убытку — даже с поправкой на инфляцию. А вот инвестиции на год много раз заканчивались убытком.
U.S. Stock Market Returns — 1870s to Present
Чтобы победить в долгосрочной перспективе, надо сначала выжить в краткосрочной: не паниковать в кризис, когда рынок акций падает на десятки процентов, и не впадать в эйфорию, когда рынок растет на десятки процентов.
Все это означает, что акции хорошо подходят для долгосрочных вложений. Чем больше времени в запасе у инвестора и чем больше он готов к риску, тем больше может быть доля акций в его портфеле и тем меньше денег стоит держать на вкладах и облигациях.
Напоследок процитирую книгу Уильяма Бернстайна «Манифест инвестора»:
…Максимум убытка, который может принести одна акция, — это ее стоимость при покупке, в то время как успешные компании могут запросто сделать 1000%, а то и 10 000% за 10—20 лет.
Чтобы в вашем инвестиционном портфеле оказались те бумаги, которые сильнее всего вырастут, Бернстайн предлагает максимально диверсифицировать вложения в акции, в идеале — инвестируя во весь рынок акций с помощью фондов. Еще диверсификация снижает риск.
Что делать? 07.02.18Есть ли какая-то базовая модель для диверсификации инвестиций?
Вывод
Чтобы быстрее достичь финансовых целей, недостаточно откладывать деньги — их надо инвестировать. Тогда капитал будет расти и от пополнений, и от инвестиционного дохода.
Депозиты отлично подходят для вложений на короткий срок, но их доходность примерно равна инфляции. Облигации выгоднее депозитов, но есть риск потерять деньги. Наибольшая потенциальная доходность — у акций, но в них лучше инвестировать на много лет и хорошо диверсифицировать вложения.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах или законах, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.
journal.tinkoff.ru
Куда вложить ₽100 тысяч: сравниваем гособлигации и банковский вклад :: Новости :: РБК Quote
Источником стабильного дохода может стать государственный долг России. Прямо сейчас любой человек может дать бюджету в долг под фиксированный процент. В таком случае инвестор получит 7% годовых и даже сэкономит на налоге
Фото: Unsplash
За пользование деньгами инвесторов российский Минфин платит держателям облигаций проценты раз в полгода. Такие проценты называются купоном. А в дату погашения ОФЗ министерство возвращает всю занятую сумму.
Сколько можно заработать?
Если вложить ₽100 тыс. в облигации федерального займа, то за два с половиной года можно заработать почти ₽17 тыс. За это же время вклад в крупном российском банке может принести в районе ₽13–15 тыс. Объясняем, как это работает.
Подробнее про облигации мы писали в отдельной статье. С ее помощью можно разобраться, какие вообще бывают облигации, что такое срок погашения, купон, как формируется цена и доходность. А в этой статье разберем на примере, как работают государственные облигации и сравним их с вкладом в банке.
Как выбрать облигацию?
Для примера возьмем гособлигацию № 25083. Эта ОФЗ привлекательна тем, что у нее фиксированный купонный доход в 7%, а дата погашения наступит совсем скоро: 15 декабря 2021 года. В других ОФЗ дата погашения может быть в 2031 или 2034 годах.
На сколько ОФЗ хватит ₽100 тысяч?
На 97 гособлигаций № 25083. Общая сумма всей сделки составит ₽99 611. Дело в том, что конечная сумма сделки формируется из нескольких факторов. Она зависит от рыночной цены облигации, комиссии брокера и накопленного купонного дохода. Разберем все по порядку.
Одна гособлигация № 25083 стоит ₽1000. Для удобства расчета Минфин устанавливает такую цену почти для всех облигаций при выпуске. Это называется номинальной ценой облигации.
Чтобы купить бумагу, надо открыть брокерский счет. Через РБК Quote счет можно открыть в «ВТБ Капитале». Все брокеры берут комиссии за обслуживание. Если покупать ценные бумаги через РБК Quote, комиссии будут такими:
- 0,3% с одной операции;
- ₽99 ежемесячно. Но эту комиссию нужно заплатить, только если вы совершите в месяц хотя бы одну сделку. Если в течение месяца вы ничего не купили и не продали, то платить не нужно;
- пополнить счет и вывести деньги на карту — бесплатно.
На момент написания заметки рыночная цена одной гособлигации № 25083 — 99,1%, или ₽991. За 97 штук получится ₽96 127.
К сумме ₽96 127 добавится накопленный купонный доход. Он входит в сумму автоматически, если по облигации уже начислялись купоны до того, как вы решили ее купить. В случае с гособлигацией № 25083 он составит ₽3087. Эта сумма вернется вам в полном объеме, когда Минфин в следующий раз заплатит купон.
Тогда у вас окажется вся сумма купонов, которую когда-либо платил Минфин по этой облигации с момента ее выпуска. Итого цена покупки за 97 штук будет равна ₽99 214.
Теперь нужно заплатить комиссию брокеру: 0,3% от ₽99 214 — это ₽297. Плюс ₽99, потому что была совершена хотя бы одна операция в месяц. Общая комиссия брокера составит ₽396.
Складываем ₽99 214 и ₽396 и получаем конечную сумму всей сделки — ₽99 611.
Как именно будут выплачиваться деньги?
По выбранной облигации Минфин платит купон каждые полгода — ₽34,9 за одну облигацию. Например, в день выплаты 19 июня 2019 года за 97 гособлигаций № 25083 инвестор получил ₽3385. Эти деньги можно было сразу вывести на карту или купить дополнительно три таких же или других гособлигаций.
Если держать бумагу до даты погашения, то по гособлигации № 25083 Минфин успеет заплатить пять купонов. В деньгах это ₽16 933.
Можно ли не платить налог?
Да: Федеральная налоговая служба России не берет налоги по купонам. Это закреплено в пункте 25 статьи 217 Налогового кодекса.
Из данного правила существуют исключения. Если инвестор продаст гособлигацию по более высокой цене, чем купил, придется заплатить налог на эту разницу. Лучший способ избежать этих выплат — не продавать ОФЗ, а купить и держать бумагу до самого погашения.
А если положить деньги на депозит?
Сейчас ставки по вкладам в крупных российских банках находятся в диапазоне 5–7%. Самые большие проценты — по тем вкладам, в которых нельзя досрочно снять или дополнительно внести деньги. Когда у вклада есть такие функции, то ставка ниже.
Также у вкладов чаще всего есть опция капитализации процентов. Это значит, что за определенный период времени банк начисляет дополнительные проценты к сумме вклада, что в итоге может увеличить ставку.
В итоге, если купить по рыночной цене 97 гособлигаций № 25083 за ₽99,6 тыс. и не совершать больше никаких сделок до даты погашения этой облигации, 15 декабря 2021 года Минфин вам вернет ₽116,9 тыс.
Это выше доходности вклада, хоть и ненамного. Если положить ₽99,6 тыс. при банковских ставках 5–7%, то через 2,5 года банк вернет вкладчику около ₽113–115 тыс.
quote.rbc.ru
Что выгоднее — акции или облигации (сравнение)
При знакомстве с фондовым рынком первое, с чем сталкивается инвестор — это акции и облигации. Понять, чем они отличаются друг от друга нетрудно, но не каждый может определить, какие виды активов покупать лучше в той или иной ситуации.
В рамках статьи мы рассмотрим, что выгоднее — акции или облигации в примерах, и какие из них стоит покупать, не заостряя внимания на сухой теории и определениях.
Сколько можно заработать на акциях и облигациях
На практике пассивные инвесторы, которые придерживаются правила “Купи и держи“, вкладывая средства в ценные бумаги, могут рассчитывать на прибыль в районе 20-40% годовых.
На долговых обязательствах (облигациях) заработок отличается, ведь теоретически он фиксированный. Нас интересует не только цена за бумагу, но и потенциальный доход, процент по ней.
В качестве примера возьмём еврооблигации российских компаний, в США процентная ставка значительно ниже, как следствие, доходность крайне мала по таким бумагам. Облигации «Тинькофф Банк-04-2018-евр»:
- номинал — 1000 USD;
- купон — 14%, выплаты 2 раза в год;
- срок погашения — 2015 дней (6 июня 2018 года).
Таким образом, мы можем заработать только на этих облигациях по 14% в год, что значительно ниже, чем 20-40% прибыли по акциям компаний, но стабильно и выше, чем по вкладу в банке. На практике многие инвесторы получают около 20% с облигаций ежегодно.
Риски инвестиций в акции и облигации
Потерять на ценных бумагах компаний тоже можно немало. Особенно данный факт актуален в кризисные годы, когда фондовый рынок падает, дешевеют все акции. В качестве примера рассмотрим акции Nike в период кризиса в 2008-2009 годов:
Как видите, ещё в начале 2008 бумага стоила по 17.19 доллара, а к началу 2009 её цена была уже в районе 9.95. Получается, что стоимость просела практически в 2 раза. Те, кто покупал эти акции с кредитным плечом просто разорились и вылетели с рынка. Это вовсе не предел, случается, что бумаги падают в цене и на 90% в кризис.
В этом случае важно не паниковать и не продавать портфель, не выходить из позиции, переждать просадку. Через 1-2 года рынок, как правило, восстанавливается. Иногда, приходится ждать и дольше.
У облигаций риски тоже присутствуют. Существуют бонды с гораздо большей выплатой по купону — по 30% в год. К сожалению, компании, которые их предоставляют обычно имеют очень низкий кредитный рейтинг и могут попросту не исполнить своих обязательств.
В итоге, в облигациях есть риск — не получить выплат совсем при банкротстве или дефолте. Также существует рыночный риск снижения стоимости облигаций, в случае отсутствия спроса на них. Волатильность таких изменений ниже, чем в акциях, но всё же присутствует.
Полезные статьи:
Стоит также отметить, что наиболее надёжными являются государственные облигации, обычно покупают именно их, поскольку риск дефолта в стране ниже, чем в компании. Но и доходность здесь 3-6%. Остальные виды облигаций сортируются по кредитному рейтингу, который присваивается авторитетными аналитическими агентствами.
Сравнение сроков инвестирования
Что касается акций, то купить и держать их можно неограниченное число времени. Разве, что пока не закроется компания.
С облигациями дело обстоит иначе. Они заранее выпускаются на определённый срок. К примеру, есть казначейские облигации США на месяц, на полгода, на год, на 5-10-30 лет. Таким образом, некоторые облигации закрываются в течение определенного срока.
Итоговое сравнение акций и облигаций
Для того, чтобы систематизировать вышеуказанную информацию, кратко перечислим основные особенности каждого типа ценных бумаг в виде таблицы.
| Критерий | Акции | Облигации |
|---|---|---|
| Предоставляемые права | Доля в предприятии | Право на получение долга с купонным доходом |
| Срок действия | Нет ограничения | Ограничен заранее установленным сроком (месяц, год, 5-50 лет) |
| Источники дохода | Дивиденды и увеличение курсовой стоимости акций | Купонный доход (процент) по облигациям |
| Волатильность (изменение цен) | Может быть разной | Очень низкая |
| Потенциальный доход | Неограничен, на практике портфель может приносить 30-40% в год с разумным риском, либо во много раз больше при агрессивной торговле. | Ограничен размером купонного дохода, на практике — до 20% в год. |
| Риски | При портфельном инвестировании минимальные | Минимальные |
| Сложность управления портфелем | Требуется контроль и широкая диверсификация, поиск выгодных цен для покупки | Минимум требований, достаточно купить и ждать купонный доход |
Заключение
Таким образом, мы можем сделать вывод, что акции являются более рискованным инструментом, а облигации — более надёжным, но менее доходным. Что лучше в конкретном случае, может решить только инвестор самостоятельно в зависимости от его целей:
- для максимального дохода лучше выбрать акции;
- для простых инвестиций (низкий доход и риск) — облигации.
В ином случае, можно совместить в своём портфеле оба инструмента, как и делает большинство профессионалов. Если вы не разбираетесь в фондовом рынке, то точно стоит обратить внимание на облигации в первую очередь.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.
investingnotes.trade
Можно ли заработать 10% в год на облигациях? — вопросы от читателей Т—Ж
Можно ли вывести облигации на постоянный денежный поток — за счет купонного дохода — с доходностью до 10% в год? Неважно, какие облигации: корпоративные, государственные или и те и другие вместе. И как ЦБ может повлиять на доходность облигаций?
Рамиль
Облигации — полезный финансовый инструмент. Их доходность определена заранее и обычно выше, чем у вкладов. Сейчас средняя ставка по депозитам в надежном банке немного меньше 7,75%. На облигациях можно заработать и 10%, и даже больше. Но нужно помнить, что чем больше доходность, тем выше риск потерять деньги.
Дмитрий Печников
частный инвестор
По каким облигациям можно получить 10%
Посмотрим, как доходность облигации зависит от надежности эмитента. Будем считать, что после покупки бумаги удерживаются до погашения. Чтобы доходность была постоянной на весь срок действия, величина купона должна быть зафиксирована заранее. Будем искать облигации с текущей доходностью к погашению выше 10%.
Начнем с государственных облигаций — самых надежных. Сейчас наибольшая доходность у ОФЗ 26225 с погашением в 2034 году — 8,4%. Не 10%, но и риск потерять деньги минимален.
Что делать? 03.10.18Как посчитать доходность облигаций?
Доходность к погашению ОФЗ в зависимости от срока действия. Данные с сайта Московской биржиКорпоративных облигаций гораздо больше, чем государственных. На них можно заработать даже 15% годовых. Но и риск банкротства компании выше, чем у государства. Чтобы было проще выбрать надежного эмитента, можно использовать кредитные рейтинги.
Существуют рейтинговые агентства, которые оценивают риск банкротства эмитентов. Они присваивают кредитный рейтинг, который показывает, насколько рискованно давать в долг компании или государству. Известные международные агентства: Standard & Poor’s, Moody’s и FitchRatings, российские: АКРА и «Эксперт РА». Используя их данные, можно быстро оценить платежеспособность эмитента. Например, кредитный рейтинг компании «Окей» — ruA−, а «Обуви России» — ruBBB+. Значит, первый с большей вероятностью сможет платить по долгам.
Шкала кредитных рейтингов агентства «Эксперт РА»
Кредитный рейтинг есть не у всех компаний. Это не значит обязательно, что эмитент ненадежный, но требует времени на самостоятельную оценку его финансового положения. Если нет желания этим заниматься, лучше сделать выбор в пользу компании с известным рейтингом.
Как пример облигации с требуемой доходностью и неплохим кредитным рейтингом — ФПК Гарант-Инвест-001Р-05.
О чем еще важно помнить при покупке облигаций
Доходность к погашению подразумевает, что вы не продадите бумаги раньше даты погашения. У бумаг с устраивающей вас доходностью может быть очень далекая дата погашения — 5 или 10 лет. Если вы продадите бумаги до погашения, не факт, что реальная доходность получится на ожидаемом уровне.
Эффективная доходность к погашению учитывает реинвестирование. На практике это значит, что заявленной доходности получится достичь, если на все полученные купоны тут же покупать облигации с такой же доходностью. И если тело облигации постепенно амортизируется, вырученные деньги также нужно реинвестировать. В реальности это не всегда может получиться: к моменту выплаты купонов или амортизации бумаг с нужной доходностью может просто не оказаться в продаже.
В доходности не учтены комиссии брокера.
Их нереально учесть, потому что у каждого брокера свои условия. Особенно важно помнить об этом при покупке бумаг с коротким сроком — комиссия может ощутимо повлиять на реальную доходность. Также, если вы рассчитываете держать облигации до оферты, а не до погашения, важно помнить, что за выставление оферты брокеры могут брать дополнительную комиссию.Как ЦБ может повлиять на доходность облигаций
Центральный банк России устанавливает ключевую ставку: она определяет, под какой процент коммерческие банки могут получить деньги в кредит. Доходность облигаций напрямую зависит от ключевой ставки. Выше ставка ЦБ — выше доходность облигаций, и наоборот.
После того как вы купили облигации, ЦБ может повысить ставку. Инвесторы захотят скидку, и стоимость бумаг на бирже понизится — они могут торговаться дешевле номинала. Чтобы не получить убыток при продаже, можно держать облигации до погашения. В конце срока действия эмитент погасит их по номиналу, и вы получите ожидаемую доходность.
Если ЦБ понизит ставку, произойдет обратное: облигации подорожают, а их доходность понизится. В этот момент можно продать их и получить дополнительную доходность. Но нужно помнить, что вложить полученную прибыль в облигации с такой же высокой доходностью станет сложнее. Если текущий доход вас устраивает, лучше просто держать бумаги до погашения.
Выше я писал, что гособлигаций с доходностью 10% нет. Дело в том, что доходность ОФЗ обычно ненамного отличается от ключевой ставки. Сейчас ставка ЦБ составляет 7,75%. Если она вырастет, например, до 10%, будет легко найти облигации с такой доходностью, даже ОФЗ. С другой стороны, это будет означать повышенную инфляцию и пониженную реальную доходность вложений.
Помните о рисках
Сейчас 10% можно получить по облигациям компаний с кредитным рейтингом BBB+ и выше. У таких эмитентов достаточно высокая платежеспособность — значит, и дефолт менее вероятен. И все же риски вложений в корпоративные облигации выше, чем в ОФЗ или в региональные. Чтобы снизить вероятность потери денег при банкротстве эмитента, можно использовать несколько правил.
Корпоративные облигации
на Московской бирже
Не гнаться за доходностью. Чем надежнее компания, тем проще ей получить заем по низкой ставке и не выпускать облигации с большим купоном. Поэтому в большинстве случаев работает закономерность: чем ниже доходность облигаций, тем надежнее компания. Если для достижения финансовых целей вам достаточно 10%, сначала стоит посмотреть на облигации именно с такой доходностью.
Покупать облигации разных эмитентов вместо одного. Диверсификация вложений помогает не потерять всё при банкротстве конкретной компании. Для этого необязательно выбирать всех эмитентов самостоятельно — можно вложиться в ETF. Подробнее о том, как это работает, можно почитать в нашей статье.
Посмотреть, сколько денег у компании. Каждый эмитент раз в квартал рассказывает о своих финансах. Сколько зарабатывает и тратит, сколько на счете своих денег и заемных и так далее. Чтобы оценить компанию, прочитайте ее финансовую отчетность. Если прибыль в ней покрывает платежи по процентам, а долгов меньше, чем собственного капитала, у эмитента вряд ли возникнут проблемы с платежами.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах или законах, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.
journal.tinkoff.ru
как инвестировать в гособлигации :: Деньги :: РБК
Реклама на РБК www.adv.rbc.ru Реклама на РБК www.adv.rbc.ru Телеканал Газета Тренды РБК+ Pro Quote Авто Спорт Недвижимость Стиль Национальные проекты Крипто Исследования Продажа бизнеса Конференции Журнал Премия РБК 2019 Премия РБК СПб 2019 Спецпроекты Индустрия 4.0Pink …Какие облигации выгодно покупать в 2018 году
Степень доходности российских облигаций находится в прямой зависимости от учетной ставки Центрального банка. Соответственно, чем она выше, тем больше прибыли может получить физическое лицо от своего вложения. Финансовый рынок облигаций в 2018 году постепенно демонстрирует рост индекса корпоративных, муниципальных и государственных ценных бумаг.
Напомним, что облигации – это ценные бумаги, имеющие свою номинальную стоимость, владелец которых может получить финансовую прибыль в предварительно оговоренный срок. Они представляют собой вид заимствования с определенной доходностью для держателя. Эмитент получает выгоду от выпуска облигаций в качестве своевременного привлечения денежных средств со стороны.
Облигации стабильно приносят доход своему владельцу. Фиксированная сумма позволяет в обозначенный период времени получать денежные средства от вложений. Аналогом облигаций принято считать банковские депозиты. Однако в последних присутствует посредник, которым выступает банк, во многом по этой причине доходность депозитов ниже.
Инвестиционный портфель в РФ можно сформировать из облигаций трех видов:
Самыми надежными долгосрочными вложениями считаются государственные бумаги, но по корпоративным есть возможность быстро получить более высокий доход. Необходимо регулярно пополнять портфель ценных бумаг, но при этом вкладывать средства в бизнес компаний, финансовое состояние которых улучшается с каждым годом. Если покупать облигации надежных организаций, то риска потери средств практически не существует. Более того, кроме купонного дохода, есть возможность заработать на курсовой разнице облигаций, например, продать их на пике роста цены, не дожидаясь срока погашения.
Рейтинг облигаций с самой высокой доходностью
Российский рынок облигаций предоставляет возможности инвестирования для физлиц, у которых имеются свободные денежные средства. ОФЗ – традиционный финансовый инструмент, характеризующийся стабильной доходностью. Муниципальные бумаги пока не так привлекательны для широкого круга инвесторов. Корпоративный же рынок облигаций в РФ является наиболее перспективным с высокими темпами роста.
ОФЗ
В инвестиционном портфеле облигации федерального займа занимают, пожалуй, ключевое место. Эти бумаги бывают двух типов: с фиксированным и с плавающим купоном. В первом случае владелец облигаций получит сумму дохода, которая не зависит от изменений финансового рынка. Фиксированный уровень доходности интересен, когда ставка ЦБ начинает снижаться. К таким облигациям относят ОФЗ 26208 и ОФЗ 26220. Обзор лучших облигаций с постоянным доходом приведен на рисунке ниже.
Доходность ценных бумаг с плавающим купоном непосредственно зависит от ставки РУОНИА. Интересными будут в этом случае облигации федерального займа с кодом 24019 и 29011. Рассчитать доход в ситуации с плавающим купоном можно только по специальному калькулятору, где указывается процентная ставка, срок вращения облигаций, стоимость ценных бумаг.
Иногда по плавающему купону можно получить больший доход, нежели в случае с фиксированной ставкой. Все дело в неопределенности относительно ставки ЦБ. Если она в течении года не снизиться более, чем на 1%, то инвестирование будет прибыльным.
Муниципальные
В России облигации муниципального значения без учета реинвестирования приносят доход в пределах 7,5-7,8% годовых. Размер доходности рассчитывается также благодаря специальному облигационному калькулятору. В нем указывается стоимость купона, длительность обращения финансовых средств, номинал, процент дохода и прочие сведения.
Корпоративные
Все рублевые облигации корпоративного характера имеют переменный купон. Расчеты дохода в этом случае будут корректными, если ставка купонного дохода будет привязана к дате ближайшей оферты. К примеру, ценная бумага может быть погашена досрочно, в зависимости от принятого на предприятии решения, либо продолжит вращаться на финансовом рынке, а прекратит свое существование только по решению инвестора. Разумеется, прибыль владельца облигаций будет минимальной, если наступит досрочное погашение. Однако, в этом случае человек сможет забрать свои деньги и вложить их в более прогрессивный и перспективный проект.
В число наиболее надежных брокерских компаний и банков, через которые можно купить облигации, относят:
- «Финам»;
- «БКС Брокер»;
- Сбербанк;
- «ВТБ Брокер»;
- «Открытие Брокер» и др.
Как правило, рискованные бумаги способны принести большой доход, но это возможно лишь в случае благоприятного положения рынка. Самые доходные на текущий момент корпоративные облигации РФ представлены на рисунке ниже.
Рассматривая наиболее эффективные отрасли для финансовых вложений, стоит отметить энергетику. Маловероятно, что инвесторы окажутся здесь без прибыли, так как в условиях российского рынка конкуренты отсутствуют. Дефолт здесь практически невозможен. Согласно отчетам за 2017 год, энергетические компании увеличивают свою прибыль. Выручка постепенно растет, долг снижается. Подобная ситуация зафиксирована и в первом полугодии 2018 года.
Рекомендации, как сформировать выгодный портфель
Согласно последним изменениям в законодательстве, с 1 января 2018 году граждане, ставшие инвесторами и владельцами купонного дохода по корпоративным облигациям, будут обязаны уплачивать налог, если выручка составит более, чем ставка 14,25%. Соответствующие изменения отражены в Федеральном законе и внесены в НК РФ.
На законодательном уровне освобождаются от уплаты налогов с прибыли по облигациям физические лица, владеющие ценными бумагами, эмитированными с 01.01.2017 по 31.12.2020. При этом средний уровень доходности составляет 9,1-9,5%.
Ниже в таблице приведен список облигаций, прибыль по которым освобождена от уплаты подоходного налога частными лицами.
Чтобы сформировать выгодный инвестиционный портфель, следует изучить финансовый рынок РФ. Нужно вкладывать свои финансовые активы в хорошо развитые и развивающиеся перспективные компании, доход которых растет из года в год.
Занимаясь выгодными финансовыми вложениями, человек получает возможность:
- стать обеспеченным и независимым;
- расширить торговые горизонты, выходя на новый уровень заработка;
- поберечь свою нервную систему и время и вместе с тем иметь пассивный доход.
Новичку стоит заняться этим вопросом с изучения сути инвестирования. Все зависит от возможностей и суммы, которую хочется получить на выходе. Рекомендуется на начальном этапе выбирать стабильные инструменты с не самой высокой доходностью, диверсифицируя состав портфеля. Если один актив подорожал, а другой подешевел, следует закрыть дорогостоящий и неприбыльный проект, вложить дополнительные средства в покупку более дешевого, но доходного актива. К примеру, чтобы получить прибыль, для начала можно инвестировать средства в один из топовых банков РФ – Сбербанк, облигации которого можно приобрести непосредственно в отделениях.
Читайте также
finansy.guru