Разное

Зашортить это – как заработать на падении акций

06.07.2017

Как шортить акции?

Вопрос абсолютно нубский и даже, если честно, задавать его немного стыдно ((

Я торгую только в лонг — никогда не шортил, но вот сейчас решил разобраться с этой системой, но до конца не въезжаю — да и времени сидеть и самому въезжать не очень много

Поэтому вопрос к вам — расскажите мне систему шорта.

«Кредитные средства (торговый лимит) выставляются всем клиентам в торговой системе ММВБ в размере 95% от размера его собственных денежных средств и стоимости ценных бумаг, принимаемых в качестве обеспечения (собственных средств). При этом клиент совершает операции на следующих условиях:

Ограничительный уровень маржи (доля собственных средств клиента в оценке портфеля) — 50%.
Требование о довнесении денежных средств направляется Компанией при уровне маржи, равному 35%.
Уровень скидки — 25%. Принудительное закрытие позиций производится в случае, если величина обеспечения (собственные средства с учетом скидки) становится меньше величины задолженности по маржинальным сделкам, что соответствует уровню маржи, равному 25%.

Таким образом, плечо устанавливается 1:1 автоматически.
Уровень маржи = ((Портфель-Обязательства)/ Портфель)*100, где:

Портфель = Денежные средства + Стоимость Ценных Бумаг (ЦБ), находящихся в портфеле клиента и учитываемых в обеспечении (см. список) по цене последней сделки.

Обязательства = Задолженность по деньгам + задолженность по ЦБ (кол-во ЦБ * цена последней сделки).

2. При короткой позиции ежедневно по Вашему счёту Компанией будут проводится специальные сделки купли-продажи по закрытию Вашей позиции, а с утра следующего дня специальные сделки по открытию Вашей позиции по той же цене, что и первая сделка. За специальные сделки взимается 0,03% — это и есть плата за заём ценных бумаг.» 

Вот исходя из этой записи, можете мне на конкретном (!!) примере объяснить что и как? подробнейшим образом

Надеюсь, что у кого-нибудь да найдется время мне помочь ) Спасибо! 

smart-lab.ru

Как устроена маржинальная торговля в шорт? — Тинькофф Помощь

Разбираем на примере сделки в шорт.

Шаг 1. Брокер определяет стоимость вашего ликвидного портфеля: учитываются все валюты и ценные бумаги на вашем счете, которые входят в список ликвидных.

Например, у вас на брокерском счете 10 000 Р и 200 акций Сбербанка, которые торгуются по 200 Р. Тогда ваш ликвидный портфель составит: 10 000 Р + 200 Р × 200 акций = 50 000 Р.

Шаг 2. Брокер рассчитывает начальную и минимальную маржу для вашего портфеля. Начальная и минимальная маржа — это начальное и минимальное обеспечение для того, чтобы открыть или держать непокрытую позицию по активу. Если это короткая позиция, то маржа рассчитывается по ставке шорт. Если длинная позиция — по ставке лонг.

В нашем примере начальная маржа портфеля рассчитывается так: 200 акций × 200 Р × 36% (начальная ставка риска лонг по обыкновенным акциям Сбербанка) = 14 400 Р.

Минимальная маржа: 200 акций × 200 Р × 20% (минимальная ставка риска лонг по обыкновенным акциям Сбербанка) = 8000 Р.

Шаг 3. Брокер сравнивает размер ликвидного портфеля с начальной или минимальной маржой каждого актива, чтобы оценить, можете ли вы совершить сделку с плечом в шорт.

Стоимость ликвидного портфеля равна 50 000 Р — то есть больше начальной маржи, равной 14 400 Р. Значит, вы можете совершить сделку в шорт по другому активу.200 акций × 200 Р × 20% (минимальная ставка риска лонг по обыкновенным акциям Сбербанка) = 8000 Р.

Шаг 4. Вы выбираете, какой актив хотите продать в шорт. Для каждого из ликвидных активов задана фиксированная начальная ставка риска шорт, на основании которой брокер рассчитывает доступную сумму для сделки.

Ваш ликвидный портфель стоит 50 000 Р: 10 000 Р и 200 акций Сбербанка стоимостью 40 000 Р.

Начальная маржа составит: 200 акций × 200 Р × 36% (начальная ставка риска лонг по обыкновенным акциям Сбербанка) = 14 400 Р.

Вы считаете, что акции Газпрома в ближайшее время подешевеют, и хотите продать их в шорт. На бирже акции стоят 300 Р. Начальная ставка риска шорт — 55%.

Максимальная сумма такой сделки будет рассчитываться так:

  1. Доступная ликвидность: 50 000 Р − 14 400 Р = 35 600 Р.
  2. Доступный лимит на продажу: 35 600 Р / 55% = 64 727,27 Р.

С учетом доступного лимита вы можете продать в шорт не больше 215 акций Газпрома. Вы решаете продать 150 акций стоимостью 45 000 Р — вот как пройдет сделка:

  1. 45 000 Р получили от продажи акций Газпрома.
  2. На счете останется 55 000 Р (10 000 Р + 45 000 Р) и 200 акций Сбербанка стоимостью 40 000 Р.
  3. Непокрытую позицию по акциям Газпрома брокер запишет в поле «Сумма непокрытых позиций»: −45 000 Р.

Шаг 5. Брокер пересчитывает стоимость вашего ликвидного портфеля, его начальную и минимальную маржу. Это происходит каждый раз, когда меняется состав ликвидного портфеля или цена активов, которые в него входят.

Теперь ваш ликвидный портфель состоит из 55 000 Р, 200 акций Сбербанка и непокрытой позиции по 150 акциям Газпрома. Состав ликвидного портфеля изменился, поэтому меняется его начальная и минимальная маржа.

Начальная маржа: 200 акций Сбербанка × 200 Р × 36% (начальная ставка риска лонг по обыкновенным акциям Сбербанка) + 150 акций Газпрома × 300 Р × 55% (начальная ставка риска шорт по акциям Газпрома) = 39 150 Р.

Минимальная маржа: 200 акций Сбербанка × 200 Р × 20% (минимальная ставка риска лонг по обыкновенным акциям Сбербанка) + 150 акций Газпром нефти × 300 Р × 30% (минимальная ставка риска шорт по акциям Газпрома) = 21 500 Р.

В ликвидном портфеле активы на счете считаются со знаком «плюс». Стоимость непокрытой позиции — со знаком «минус».

В нашем примере стоимость ликвидного портфеля составит 55 000 Р:

  1. Со знаком «плюс» 95 000 Р: 200 акций Сбербанка × 200 Р + 10 000 Р + 45 000 Р (от продажи акций Газпрома).
  2. Со знаком «минус» 45 000 Р: стоимость 150 акций Газпрома, которые вы заняли у брокера.

Предположим, что акции Газпрома подешевели на 20% и стали стоить 240 Р. Тогда стоимость вашего ликвидного портфеля составит: 95 000 Р − 240 Р × 150 = 59 000 Р.

Шаг 6. Брокер сравнивает пересчитанную стоимость ликвидного портфеля с новой начальной и минимальной маржой. Если стоимость ликвидного портфеля больше начальной маржи, вы можете совершать новые сделки.

Ликвидный портфель — 59 000 Р.

Начальная маржа — 34 200 Р: 200 акций Сбербанка × 200 Р × 36% (начальная ставка риска лонг по обыкновенным акциям Сбербанка) + 150 акций Газпрома × 240 Р × 55% (начальная ставка риска шорт по акциям Газпрома).

Минимальная маржа — 18 000 Р: 200 акций Сбербанка × 200 Р × 20% (минимальная ставка риска лонг по обыкновенным акциям Сбербанка) + 150 акций Газпрома × 240 Р × 30% (минимальная ставка риска шорт по акциям Газпрома).

Тогда доступная ликвидность — сумма, на которую вы можете совершать новые сделки, — составит: 59 000 Р − 34 200 Р = 24 800 Р. За счет того, что акции Газпрома подешевели, стоимость ликвидного портфеля увеличилась, а размер начальной и минимальной маржи снизился — соответственно, увеличился лимит для новых сделок.

help.tinkoff.ru

Как шортить биткоины и получать прибыль при медвежьем рынке

Для любого криптотрейдера важно знать, как получить прибыль при падении цен, открыв короткую позицию в биткоинах (шортить биткоины).

Часто приходится слышать о таких стратегиях, как HODL и BTD, однако в мире криптовалют шортинг обсуждают гораздо меньше. В этой статье мы расскажем о том, как шортить биткоины, чтобы получать прибыль при медвежьем рынке.

Шортинг, по сути, это практика ставок на цену падающего актива. Хотя, это нечто более сложное, чем игра на повышение.

Играть на повышение - легко. Вам просто нужно купить биткоины и хранить их. Однако шортинг - это совсем другой процесс.

Как шортят акции на традиционном рынке

Чтобы шортить на фондовом рынке трейдер одалживает акции и сразу же их продаёт, предполагая, что их цена в скором времени снизится. Чтобы закрыть позицию, он должен выкупить акции.

Трейдер выиграет, если цена акций действительно снизится, и он выкупит такое же количество акций, чтобы отдать свой долг (также в виде этих акций). Его выигрыш будет состоять в разнице между ценой продажи акций (когда он их одолжил и сразу же продал) и ценой выкупа акций (после чего должен вернуть выкупленные акции тому, у кого их одолжил).

Если цена акций повысится, то трейдер, который пытался шортить, окажется в убытке. При этом акции могут расти сколько угодно, и в этом состоит риск шортинга.

Можно ли шортить биткоин?

Не все знают о том, что шортинг в криптовалютах так же возможен.

Учитывая спад на этом рынке, который начался с января 2018 года, профессиональные трейдеры всё чаще вынуждены прибегать к стратегии шортинга биткоинов.

Как шортить биткоины и криптовалюты

  • Шортинг на рынке криптовалют осуществляется через производные (деривативные) контракты;
  • Производный контракт - это финансовый договор, цена которого определяется базовым инструментом;
  • Например, наиболее продаваемый производный инструмент в криптовалютах – это договор, который отслеживает цену биткоина по отношению к американскому доллару.

Когда вы покупаете производный инструмент, это не означает, что вы владеете базовым активом. Это просто означает, что на ваше финансовое состояние влияет цена базового актива.

При помощи производных инструментов трейдеры могут применять более продвинутые стратегии, чем при покупке реального актива.

Производные инструменты позволяют трейдерам использовать кредитное плечо. По сути, кредитное плечо означает, что доходность сделки может увеличиться за счёт использования заемных средств. Однако это также увеличивает риск.

Лучше увидеть это на примере.

Пример торговли биткоинами – базовый актив против деривативов

Представьте, что биткоин продаётся за $1000, и у вас есть $1000 для инвестирования. То есть вы можете приобрести базовый актив - 1 биткоин.

Если цена биткоина увеличится на 10%, то сумма, которую вы инвестировали, также увеличивается на 10%. С другой стороны, если цена биткоина снизится на 10%, то ваша инвестиция также обесценится на 10%.

Допустим, свои изначальные $1000 вы решили использовать на производный контракт, а не инвестировать в реальный биткоин. Производный контракт позволяет применить 10x кредитное плечо.

Это означает, что вы можете использовать $1000 для покупки производного контракта, и это аналогично владению 10 биткоинами на общую сумму в $10 000. У вас есть $1000 собственного капитала в позиции и $9000, которые, по сути, заимствованы на бирже.

Если цена биткоина увеличится на 10%, то общая стоимость составит $11 000, и это означает 100% прибыли к первоначальной инвестиции - $1000 к $1000, а не 10% ($100) как в сценарии, когда вы купили базовый актив.

Однако, если цена биткоина снизится до определённой точки, при которой стоимость вашего собственного капитала начнёт приближаться к нулю, то биржа ликвидирует позицию, и вы понесёте 100% убыток – потеряете ваши $1000.

Биржи часто ликвидируют заемные позиции

Покупая биткоин, вы всегда будете владеть им, даже если его цена снизится.

В случае с производными контрактами ликвидация заемных позиций биржами – это обычная практика.

Биржи обычно уточняют, при какой цене позиция будет ликвидирована.

Твиттер-аккаунт BitmexRekt фиксирует случаи ликвидации позиций, которые происходят на самой популярной бирже криптовалютных деривативов BitMEX.

Такой же механизм применяется при открытии коротких позиций (для шортинга), когда трейдеры, по сути, берут заемные средства для короткой позиции. Однако открывать короткие позиции можно и без применения какого-либо кредитного плеча.

Где можно торговать криптовалютными производными?

Некоторые биржи криптовалют специализируются исключительно на производных контрактах, и самая популярная среди них - это BitMEX.

Флагманский производный продукт BitMEX - это бессрочный своп XBTUSD, который никогда не истекает и постоянно отслеживает цену биткоина по отношению к доллару США.

Трейдеры на BitMEX могут использовать кредитное плечо до 100x, что означает, что владение 1 биткоином позволит открыть трейдеру позицию стоимостью в 100 биткоинов. Однако, если курс биткоина изменится менее чем на 1% в неверном направлении, то позиция будет ликвидирована.

Особенность BitMEX состоит в том, что они имеют дело только с биткоинами.

Биржа Deribit - ближайший конкурент BitMEX, который также работает только с биткоинами.

Некоторые биржи, которые работают с фиатными и цифровыми валютами, также предоставляют производные контракты. Например, OKEx предлагает деривативные контракты с кредитным плечом до 20x.

У японской биржи BitFlyer также есть собственная площадка BitFlyer Lightning с производными контрактами.

Американская биржа Kraken также планирует в скором времени запустить торговлю деривативами.

coinspot.io

Шорт - что это?

Вроде простое понятие. Наверно, большинство трейдеров минимум усмехнутся, а возможно отметят меня как пустого выскочку или еще как-нибудь. Мне ваши рейтинги не нужны — не ставьте, их и так уже за полтора месяца чересчур много. Это азы трейдинга, которые все трейдеры должны понимать, а не руководствоваться формальными, привитыми ранее, знаниями.
Для начала сошлюсь на Википедию.

Продажа без покрытия (англ. short selling — короткая продажа, шорт, короткая позиция, игра на понижение, специальная сделка РЕПО) — продажа ценных бумаг, товаров или валюты, которыми торговец на момент продажи не владеет.

Такая операция возможна, если условия контракта предусматривают его исполнение (поставку) через некоторое время или при маржинальной торговле, когда разрешено продавать взятый у брокера в кредит товар с предполагаемой последующей покупкой аналогичного товара и возврата кредита в натуральном (товарном) виде. Торговец надеется, что цена упадёт и он сможет дешевле выкупить ранее проданный товар. Этот механизм обеспечивает возможность получать прибыль при снижении цен.

Продажа без покрытия является одним из видов спекуляций. Наиболее часто она проводится на условиях маржинальной торговли, которые позволяют заключать торговые сделки на суммы, в несколько раз больше реального капитала торговца.

Торговцев, заключающих продажи без покрытия (играющих на понижение цены), называют «медведями».
ru.wikipedia.org/wiki/Продажа_без_покрытия вы продаете то, что вам не принадлежит или то, что вы не имеете в собственности.
Обычно трейдеры понимают ее просто: шорт — это продажа. Но каждый должен учитывать, что это продажа БЕЗ ПОКРЫТИЯ, то есть вы имеете ВОЗМОЖНОСТЬ продать то, что не имеете в собственности. И тут начинаются различные проблемы при таком косном понимании шорта, особенно когда пытаются торговать при обретшем большое распространение в анализе, торговле — открытые позиции.
1. Шорт — искусственно созданная операция на бирже. Без помощи брокера ее невозможно реализовать никому. Прежде чем позволить вам зашортить, брокер должен ИМЕТЬ или КУПИТЬ для вашего шорта по вашей заявки интересуемый вас инструмент. За эту услугу, помимо брокерской комиссии за сделку, вы будете обязаны оплатить проценты по ставке кредитования брокера на сумму взятого инструмента в шорт (на срочном рынке внутри дня не платите). Если вы будете терпеть убыток, то брокер, помимо вышеизложенного, будет снимать с вашего депо согласно вашему с ним договору эту сумму убытка. Брокер ничего не теряет и все равно заработает.
Таким образом, вашими потерями будут:
— Биржевая комиссия
— Брокерская комиссия
— Проценты брокеру за предоставленный кредит на сумму шорта
— Убыток по шорту, являющийся разницей между ценой вашей продажи и текущей ценой инструмента или ценой его закрытия.
2. Часто используются в трейдинге данные по ОП (открытые позиции), например по нефти:
Шорт - что это?
Логика интерпретации этих данных различна, как и доходность в следовании им. Кто смотрит и торгуют в соответствии позициям «крупняка» (юрлица), кто ФА, ТА и так далее. Короче, точек зрения много. И часто трейдеры (более продвинутые) смотрят на бесплатные оперативные данные Quik из таблицы «Таблицы истории значений параметров»
Шорт - что это?
Эта таблица указана красной стрелкой (синей просто указал, что я свой спекулятивный шорт по нефти закрыл с небольшим профитом).
В ней не указывается количество шортов!!! Указывается количество заявок на продажу и их количество. Это абсолютно разные вещи! Тут часто и происходит подмена сути понятий: шорт-короткая позиции-продажа. Это вы можете легко проверить, но придется рискнуть немного своими деньгами, создав при этом такую таблицу на малоликвидном инструменте, произведя покупку 1 пробного лота (то есть вы стали лонгистом, быком, покупателем, инвестором, но никак не шортистом или медведем),  и введя далее в стакан на этом инструменте свою заявку на продажу  (то есть «шорт»). В таблице вы быстро заметите отображение своей заявки в разделе продаж, что говорит не о том, что вы шортите, а о том, что вы просто продаете. 
Так что использование данных ОП может иметь значение только в краткосрочной торговли (скальперы, интрадеи и т.д.)
Часто возникает путаница как у трейдеров, так и в СМИ и аналитиков, когда они используют выражения: шорты-короткие позиции-продажи.
Поэтому нужно быть очень аккуратным и осторожным при использовании таких данных.

smart-lab.ru

Шорт и лонг это - виды торговых позиций на бирже

Доброго времени суток, дорогие читатели. С Вами снова Руслан Мифтахов и я предлагаю Вашему вниманию тему, напрямую связанную с основными возможностями заработка на финансовых рынках.

Речь пойдет не только о видах заключаемых позиций short и long мы так же рассмотрим некоторые секреты их применения в работе.

Как известно, движение на любой бирже происходит с применением коммерческих ордеров, представляющих собой рыночное обязательство, объем купленных либо проданных торговых инструментов, по которым не производились зачетные сделки.

Чтобы «держать» стабильный профит нужно правильно открывать, закрывать и изменять ордера. Суть прибыльной торговли проста – купите дешево, продайте дорого и на этом заработайте. Для этого на биржах осуществляются следующие виды коммерческих операций:

Содержание статьи:

Виды торговых позиций

Размер торговых инструментов подразумевает использование short — коротких (игра на понижение) либо long — длинных (игра на повышение) торговых позиций.

На языке биржевиков звучит как шорт и лонг это виды сделок, встречающиеся практически на всех биржевых площадках и если рассмотреть каждый вид отдельно, то мы определим для себя следующее:

  • шортить в трейдинге – значит держать короткую позицию, потому как шорт от англ. слова short обозначает (короткий), по другому сначала мы продаем, а потом откупаем по низкой цене при этом получая прибыль;
  • лонговать, англ. long (длинный) — это значит играть на повышение, сначала мы покупаем и получаем прибыль в том случае, когда цена вырастет и после продаем.

Пример шорта

Шортовые позиции, открываются с надеждой увеличить депозит на снижении котировок: биржевик, анализируя ситуацию текущего курса видит, что стоимость данного актива направлена на падение – открывает продажу в долг брокера по текущей цене.

И после падения курса откупает актив, возвращая задолженность брокеру по сниженной стоимости. Прибыль трейдера составляет разница между продажей и покупкой.

В финансовой торговле, преимущественно на рынке форекс работают частные трейдеры, открывающие позиции в коммерческих целях. За купленную котировку они ничего не получают от брокера, а просто ждут, когда курс снизится или вырастет, чтобы снять прибыль.

Пример лонга

Лонговая позиция открывается с намерением снять прибыль при движении курса вверх: совершаются покупки по низкой стоимости, ждем рыночного роста и продаем по растущей цене. Маржа, между закупкой и реализацией – это чистая прибыль биржевика.

При удерживании длинных сделок, трейдер вынужден рисковать большим объемом бумаг и учитывать амплитуду движения рынка на больших таймфреймах.

Особенности торговли шорта и лонга

Как я уже рассказывал — любая прибыльная стратегия основана на определенных закономерностях и имеет свои условия. Торговля короткими или длинными сделками так же, содержит ряд следующих советов, которыми я имею возможность поделиться.

Посмотрите видео как прибыльно трейдить и попробуйте сами повторить.

Заинтересовала тема? Жмите по кнопке начать зарабатывать.

Совет №1

Для достижения успеха любому предпринимателю необходима определенная схема действий. У биржевиков это торговая система, включающая анализ графика, построение входа, выхода и удерживание ордера.

Открытие «long position» используют  на buy «покупка» и проводится она с условием получения дохода от движения тренда вверх.

При лонговой торговле рекомендуется:

  • купить торговый инструмент по низкой цене;
  • дождаться движения тренда вверх;
  • продать актив по высокой стоимости.

Трейдеров работающих в лонг называют «быками», так как их торговлю ассоциируют с восходящим трендом и «быком» поднимающим рынок и подкидывающим его вверх, как бы на «рога».

Совет №2

Торгуя «short position» на продажу актива (sell) биржевики – медведи получают прибыль от падения рынка.

Суть шортовых сделок следующая:

  • продать инструмент по высокой стоимости, «взяв в займы» у брокера активы в натуральной форме;
  • ждать снижения тренда актива;
  • купить биржевой инструмент по низкой цене.

При этом:

  1. Обязательно структурированное поведение рынка: наличие тренда, флэта. Хаотичное движение курса тяжело прогнозируемо.
  2. Наличие хорошей ликвидности инструмента.
  3. Учитывать предыдущее прохождение курса за определенный таймфрейм.

Впоследствии трейдер возвращает позаимствованные акции брокеру и получает прибыль от падения рынка. Закрепите материал, посмотрев видеоролик ниже.

Схема прибыльной торговли похожа на треугольник, состоящий из трех граней, где каждая грань – это лист с описанием трех составляющих: торговой стратегии, предположительного риска депозита и психологии самого трейдера.

Для практической торговли обязательно пишется план, учитывающий все нюансы биржевых активов. Отсутствие хотя бы одного эпизода приведет к краху депозита.

Все элементы должны быть соразмеренными и продуманными, а еще лучше отработанными на демо счетах. И только при таких условиях Ваш торговый план будет алгоритмом успеха.

Друзья, я думаю — мы разобрались, что такое шорт и лонг. В заключении своей публикации буду рад, если мои рассуждения принесли пользу и увеличили депозит хотя бы некоторым из Вас. Если да – то поделитесь ссылкой с друзьями в социальных сетях и задавайте вопросы в комментариях.

С уважением, Руслан Мифтахов

ruslantrader.ru

как оказаться на стороне медведей

Торговля в шорт: как оказаться на стороне медведейБолее 100 лет назад Эдвард Джеймс Смит, капитан «Титаника», проигнорировал предупреждения о наличии айсбергов в северной части Атлантического океана. Многие предупреждали его об ограниченной способности корабля совершать резкие маневры, обусловленной сочетанием чрезвычайно мощных двигателей с маленьким рулем, – это губительная комбинация в случае приближения айсберга. Приняв решение о выходе в море, капитан предопределил судьбу корабля и его бесславную репутацию, которая ассоциируется с ним в течение уже более ста лет.

Хуже того, ошибки планирования со стороны конструкторов судна обрекли пассажиров на гибель задолго до этого, а именно – когда было принято решение о недостаточном количестве спасательных шлюпок и средств спасения на борту. Из-за своей самонадеянности, они полагали, что спасательное оборудование никогда не потребуется.

Печальная судьба «Титаника» показывает, что отсутствие планирования и неспособность быстро менять курс могут привести к катастрофе. Этот урок применим и в торговле.

Мы можем наблюдать мощный бычий рынок, но когда внезапно появляются медведи, нужно иметь наготове план, который можно было бы быстро ввести в действие.

Внезапное изменение курса

Многие трейдеры учатся торговать в лонг, но лишь немногие учатся, как правильно продавать или шортить. Это как если бы боксер отрабатывал нанесение ударов, но не учился защищаться. Бой будет проходить отлично, пока он не пропустит неожиданный удар. Раз не удалось его избежать, нужно его выдержать. Если продолжать пропускать удары, соперник (в виде фондового рынка) сделает с вами все, что захочет.

Зарождение медвежьего рынка характеризуется взрывным движением цены, которое может оказаться для вас таким же чувствительным, как и пропущенный удар на ринге. Озадаченность, смущение, испуг – эти и другие последствия медвежьего рынка ощущают на себе трейдеры.

Хотя бычья фаза рынка может продолжаться от трех до пяти лет и давать возможность заработать, медвежий рынок способен практически полностью уничтожить все ваши достижения всего за 1-2 года. Представьте на минуту, что вы потратили пять лет на то, чтобы получать пассивную прибыль на бычьем рынке, которую потеряете за гораздо более короткий промежуток времени. Вы не просто находитесь во власти жестокого оппонента (медведей), но и не имеете возможности защитить то, что заработано с таким трудом. Хуже того, недостаток необходимых навыков и подготовки не позволит вам провести контратаку или сменить курс.

Игра на понижение

Когда бычий тренд в акции находится на своей завершающей стадии, можно заметить, как цена начинает «спотыкаться», прежде чем провалится. Именно в этой точке для трейдера открываются наилучшие возможности – если он к этому готов. Именно здесь формируются прекрасные шортовые модели.

Прекрасную шортовую модель можно определить по таким признакам:

  1.      Находим акцию, у которой было большое восходящее движение (длительный тренд).
  2.      Находим в ней откат и замечаем, пытается ли эта акция возобновить свой тренд.
  3.      Внезапно в ней наблюдаются большие продажи или появляется гэп вниз на большом объеме.
  4.      После этого смотрим, пытается ли акция восстановиться и подняться выше своей 50- или 200-дневной простой скользящей средней на пониженном объеме.
  5.      Если акции не удается пройти эти скользящие средние, ее надо шортить.

50- и 200-дневная скользящие средние – не обычные технические индикаторы. За ними пристально следят институциональные трейдеры. Когда 50-дневная и 200- дневная линии расположены в правильном порядке, легко можно заметить, как цена поднимается выше 50-дневной скользящей средней, которая в свою очередь расположена выше 200-дневной. Когда эти кусочки пазла становятся на свое место, можно говорить о том, что рынок контролируют быки, и есть условия для бычьего тренда.

Смена тренда

Смена тренда

В точке 1 индекс Доу-Джонса торговался ниже своей 50-дневной скользящей средней на высоком объеме, после чего опустился ниже 200-дневной линии. 27 июля, на низком объеме индекс снова подошел снизу к скользящим средним, и в точке 2 появилась отличная возможность для входа в шорт, когда 3 августа цена пробила Low предыдущего дня

Но если порядок этих скользящих средних нарушен, или начинают проявляться признаки его нарушения, это говорит о приближающейся угрозе для бычьего тренда. Незаметно для поверхностного взгляда может начаться зарождение движения в обратном направлении, и динамика начнет смещаться. Об этом важно всегда помнить, потому что, когда институционалы с Уолл-стрит замечают такое смещение, они занимают оборонительную позицию и начинают принимать контрмеры для своей защиты. Обычно это проявляется в виде массовых продаж или изменения позиций в портфеле, чтобы не допустить крупных убытков, когда контроль над рынком перейдет от быков к медведям.

Когда цена опускается ниже 50- или 200-дневной скользящей средней, для всей Уолл-стрит это служит тревожным сигналом, и рынок приходит в состояние полной готовности. Иногда институциональные трейдеры пытаются продавить цену выше, набирая новые позиции в лонг, что служит своеобразным предохранителем и может приводить к перезагрузке бычьего тренда. Иногда такое временное ускорение цены является лишь отвлекающим маневром, призванным дать институционалам возможность «перевернуться» и продать свои позиции в ходе этого нового ралли, чтобы выйти по лучшим ценам. Именно в этот момент открываются возможности для трейдеров, обладающих навыками продаж в шорт. Это – первая фаза такой формации.

Внезапное смещение

Внезапное смещение

К 24 августа 2015 года индекс Доу-Джонса упал до отметки 15871, сделав движение 1800 пунктов

Рваное движение

Теперь, когда вы знаете, как заметить начало появления проблем на рынке, рассмотрим, что может произойти дальше.

Тренд легко заметить по узнаваемым ценовым формациям. Когда преобладают быки, мы распознаем восходящий тренд по серии последовательно повышающихся High и повышающихся Low. Если сильны медведи, мы увидим серию последовательно понижающихся High и понижающихся Low. Но когда медвежий тренд только зарождается на фоне установившегося бычьего, движение цены становится рваным. После сильного падения следует резкий откат, а затем – крутое снижение цены. Именно в этой точке открывается максимальный потенциал для получения прибыли умелыми продавцами в шорт, у которых есть план, как воспользоваться этим новым трендом. Это – вторая фаза данной формации.

Очень важным является понимание данной последовательности событий, поскольку новые медвежьи тренды двигаются в два раза быстрее бычьих. Хотя бычий тренд продолжается дольше, новый медвежий тренд дает больше возможностей для крупного заработка за более короткое время. Но только в том случае, если вы к этому готовы. Если нет, то вы упустите новое движение и, что еще хуже, если вы находитесь в лонговой позиции и не сумели распознать изменение направления, то можете понести совершенно не обязательные потери, которых можно было бы избежать.

Триггер

Когда цена откатывает на пониженном объеме, это служит свидетельством того, что она пытается восстановиться, но уже готова отдаться на милость быкам. Продолжая аналогию, можно сравнить этот момент с боксером, который пропустил мощный удар, оказался в нокдауне, но успел вовремя встать и продолжить бой (хотя все еще нетвердо стоит на ногах). Соперник чувствует его слабость и продолжает атаковать, чтобы завершить бой нокаутом.

Во время такого отката на низком объеме, когда медведи возобновляют крупные продажи своих акций, нужно присоединиться к ним, продав акцию в шорт, после чего начнется новый отрезок пути вниз. Таким образом вы окажетесь на стороне победивших медведей и воспользуетесь новым трендовым движением, в котором есть моментум.

Формация с гэпом

Формация с гэпом

22 июля 2015 г. в AAPL произошел гэп вниз на высоком объеме, акция опустилась ниже своей 50-дневной скользящей средней. На следующий день цена поднялась до этой линии на низком объеме, но не смогла пройти выше. 24 июля появился сигнал в шорт, когда цена пробила Low предыдущего дня

Завершающая фаза

Завершающая фаза данной формации – это непосредственно управление сделкой. Хорошим правилом в общем случае может служить ограничение рисков в сделке до 2% от общей суммы вашего капитала и фиксирование половины прибыли на уровне, в три раза превышающем начальный риск, с переносом следящего стопа на оставшуюся часть позиции на уровень безубыточности.

Потенциал прибыли

Потенциал прибыли

К 24 августа 2015 года цена AAPL опустилась до 92$, сделав движение более 38 пунктов (около 30%) за один месяц

Важно также помнить, что данный метод может помочь определить момент, когда акция достигает вершины, но хорошие шортовые формации появляются нечасто. Необходимо регулярно сканировать рынок на предмет высоко взлетевших акций; желательно делать это ежедневно. Ищите акции, в которых не было коррекции 20% или больше за последний год, потому что такие бумаги способны, когда наступит их час, отправиться в свободное падение.

Еще один хороший критерий отбора – поиск компаний, выпускающих дополнительные акции. Новая эмиссия приводит к размытию капитала существующих акционеров, что является плохим знаком для быков.

Необходимо также искать компании, у которых увеличивается долг, или которым не удается удовлетворить ожидания экспертов по уровню прибыли. Если прибыль оказалась меньше ожиданий, Уолл-стрит может на это не отреагировать; но если это повторится, может увеличиться долг и появится потенциал для крупных продаж акции.

Любое из этих событий является признаком наличия проблем в акции. Но для умного трейдера здесь открываются возможности хорошо заработать на продажах в шорт.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

utmagazine.ru

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *