Как заработать

Етф – иностранные акции (инвестиции в США и Европе), ETF фонды.

26.12.2016

Содержание

иностранные акции (инвестиции в США и Европе), ETF фонды.

FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (USD)

Краткосрочные гособлигации США

FXTB

Режим торгов

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

T+2 ( ₽)
T+2 ($)

Валюта фондов

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

USD

Расходы инвестора

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

0,2%

Доходность в рублях*

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

+1,9%
***

Доходность в долларах США*

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

+2,3%
***

FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (RUB)

Краткосрочные гособлигации США с рублевым хеджем

FXMM

Режим торгов

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

T+2 ( ₽)

Валюта фондов

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

RUB

Расходы инвестора

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

0,49%

Доходность в рублях*

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

+6,4%

Доходность в долларах США*

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

+6,9%

FinEx Gold ETF

Золото

FXGD

Режим торгов

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

T+2 ( ₽)
T+2 ($)

Валюта фондов

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

USD

Расходы инвестора

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

0,45%

Доходность в рублях*

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

+11,7%

Доходность в долларах США*

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

+12,1%

FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (RUB)

Еврооблигации российских эмитентов с рублевым хеджем

FXRB

Режим торгов

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

T+2 ( ₽)

Валюта фондов

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

RUB

Расходы инвестора

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

0,95%

Доходность в рублях*

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

+11,6%

Доходность в долларах США*

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

+12,1%

FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (USD)

Еврооблигации российских эмитентов

FXRU

Режим торгов

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

T+2 ( ₽)
T+2 ($)
T+2 (€)

Валюта фондов

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

USD

Расходы инвестора

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

0,5%

Доходность в рублях*

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

+7,2%

Доходность в долларах США*

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

+7,6%

FinEx USA UCITS ETF

Акции / США

FXUS

Режим торгов

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

T+2 ( ₽)
T+2 ($)

Валюта фондов

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

USD

Расходы инвестора

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

0,9%

Доходность в рублях*

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

+8,2%

Доходность в долларах США*

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

+8,6%

FinEx Australia UCITS ETF

Акции / Австралия

FXAU

Режим торгов

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

T+2 ( ₽)
T+2 ($)

Валюта фондов

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

USD

Расходы инвестора

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

0,9%

Доходность в рублях*

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

+5,3%

Доходность в долларах США*

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

+5,7%

FinEx MSCI United Kingdom UCITS ETF

Акции / Великобритания

FXUK

Режим торгов

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

T+2 ( ₽)

Валюта фондов

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

GBP

Расходы инвестора

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

0,9%

Доходность в рублях*

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

-2,7%

Доходность в долларах США*

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

-3,3%

FinEx MSCI Germany UCITS ETF

Акции / Германия

FXDE

Режим торгов

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

T+2 ( ₽)
T+2 (€)

Валюта фондов

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

EUR

Расходы инвестора

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

0,9%

Доходность в рублях*

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

-3,6%

Доходность в долларах США*

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

-4,3%

FinEx China UCITS ETF

Акции / Китай

FXCN

Режим торгов

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

T+2 ( ₽)
T+2 ($)

Валюта фондов

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

USD

Расходы инвестора

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

0,9%

Доходность в рублях*

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

-8,1%

Доходность в долларах США*

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

-7,7%

FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF

Акции/Казахстан

FXKZ

Режим торгов

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

T+2 ( ₽)

Валюта фондов

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

KZT

Расходы инвестора

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

1,39%

Доходность в рублях*

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

-10,9%
**

Доходность в долларах США*

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

-11,5%
**

FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD)​

Акции/Россия

FXRL

Режим торгов

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

T+2 ( ₽)
T+2 ($)

Валюта фондов

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

USD

Расходы инвестора

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

0,9%

Доходность в рублях*

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

+25,7%

Доходность в долларах США*

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

+26,2%

FinEx USA Information Technology UCITS ETF

Акции / ИТ-Сектор США

FXIT

Режим торгов

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

T+2 ( ₽)
T+2 ($)

Валюта фондов

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

USD

Расходы инвестора

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

0,9%

Доходность в рублях*

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

+12,4%

Доходность в долларах США*

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

+12,8%

FinEx MSCI Japan UCITS ETF

Акции / Япония

FXJP

Режим торгов

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

T+2 ( ₽)
T+2 ($)

Валюта фондов

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

USD

Расходы инвестора

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

0,9%

Доходность в рублях*

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

-5,4%

Доходность в долларах США*

Полное наименование фонда, которое записано в проспекте, в документах Центрального банка Ирландии и в решении Московской биржи о допуске ETF на рынок РФ.

-5%

finex-etf.ru

Что такое ETF фонды на бирже простыми словами

 

Что такое ETF

Какими бывают ETF

Кому подходят

 

ETF (Exchange Traded Fund) — это инвестиционные фонды, которые в виде своих акций (точнее, паев) торгуются на бирже. Они получили свое распространение в большей степени в США в 90-е годы прошлого века. В России это новое направление, и на сегодняшний день на Мосбирже есть подобные фонды компании FinEx — сегодня это 12 фондов, через которые можно делать инвестиции в золото, облигации, фондовые индексы России, США, Японии, Австралии, Англии, Китая и Германии.

ETF, так же как и обычные фонды, представлены управляющей компанией (провайдером ETF), костадиалом (тем, кто хранит активы фонда) и аудитором. Управляющая компания берет за управление плату, обычно не превышающую 0,5% стоимости активов фонда. Как правило, управляющая компания выпускает линейку ETF на разные классы активов. Самые известные торговые марки ETF это iShares, SPDR, Vanguard, ProShares, Sсhwab. В данной статье как раз рассказывается о таких ETF, которые торгуются на биржах США.

Что такое ETF: простыми словами – о сложном

ETF возникли как фонды пассивного управления. Они отражают поведение того или иного финансового индекса — акций, облигаций, недвижимости, товаров. Они могут соответствовать поведению того или иного актива, скажем, золота или нефти, определенного сектора экономики (финансов, добычи сырья, биотехнологий и т.п.), географической зоны (Европы, Америки, Азии, России), стоимости компаний — большой или малой капитализации, короткого или длинного срока обращения облигаций, а также их кредитного рейтинга. Скажем, один из самых известных ETF — SPDR S&P 500 (тиккер SPY) повторяет движение индекса S&P 500.

Как правило, стоимость одной акции ETF редко превышает $100 — то есть ETF достаточно доступны для широкого круга участников торгов. Их успешно используют в своей работе как институциональные (пенсионные фонды, управляющие компании) инвесторы, так и физические лица. ETF используют даже спекулянты, покупая или продавая весь рынок. Данный инструмент обладает хорошей ликвидностью и доступностью, что позволяет использовать его в разных инвестиционных стратегиях, самая простая из которых — это распределение активов.

Какими бывают ETF

Самое большое количество фондов представлено фондами пассивного управления — они повторяют индекс или поведение того или иного актива. В последнее время у инвесторов пользуются успехом активно управляемые фонды, которые формируют свои портфели из недооцененных акций или активов, которые обладают потенциалом роста и отбираются в портфель на основании различных стоимостных и иных факторов — value ETF. Есть фонды, управляющие которых стремятся снизить рыночный риск своего портфеля и обогнать бету (коэффициент, который показывает степень риска созданного портфеля по отношению к некому эталону) — smart beta ETF. Такие ETF — это новое направление в индустрии. Пока сложно сказать, насколько они будут успешны в будущем по сравнению с пассивными ETF.

ETF могут занимать к активу не только позицию long (покупка базового актива), но и short (доход от его продажи), могут использовать плечо (leverage), удваивая (2x) или даже утраивая (3x) результат. Использование таких направленных (long — short) и «плечевых» ETF позволяет строить сложные стратегии парного трейдинга или покупать один актив в ценах другого актива (скажем, продать нефть, стоимость которой выражена в золоте). Можно более эффективно использовать свои деньги — скажем, часть денег разместить в рублевый депозит в банке и часть денег вложить в «плечевой» (с плечом 2x) актив, скажем, золото. При таком размещении инвестор может одновременно получить доход от процентов с рублевого депозита и от роста (или падения!) золота, и, кроме того, он диверсифицирует валютные риски, разместив деньги в пропорции 50 на 50 в рубли и в золото.

ETF могут делать выплаты своим участникам за счет пассивного дохода, получаемого с активов: купонный доход с облигаций, рента с недвижимости, дивиденды с акций. В этом отношении представляют интерес ETF облигаций. Как правило, они ежемесячно распределяют доход от облигаций в пользу акционеров. Доходность таких фондов может составлять порядка 5-6%, что делает их хорошей альтернативой валютному банковскому депозиту. Но не стоит забывать здесь и про рыночный риск! Кредитный риск (риск неплатежа эмитентом облигации) решается через диверсификацию — фонд может владеть выпусками до 1000 облигаций разных эмитентов, а доля одного эмитента, как правило, не превышает 3% от активов фонда. Поэтому дефолт одного эмитента не будет катастрофичным для инвестора. Фонд такой дефолт или даже серию дефолтов попросту не заметит.

Кому подходят

Бытует ошибочное мнение, что ETF используют только инвесторы, что это не для спекулянтов. Но это не так. Скажем, SPY позволяет покупать весь американский рынок, причем сумма входа очень мала (акция фонда сравнима, скажем, с фьючерсом на S&P 500, где требуются уже тысячи долларов). GLD позволяет на 1 акцию фонда купить всего 0,1 унцию золота, тогда как на CME фьючерсный мини-контракт на золото — это уже 10 унций, кроме того, приобретая GLD, инвестор фактически покупает физическое золото, которое находиться на хранении в хранилище. SH позволяет продать индекс S&P 500, и при этом трейдер не несет издержек в виде процентов брокеру за открытие короткой позиции — все такие комиссии уже «зашиты» в сам ETF, и они определяются самим рынком. Кроме того, на ликвидные ETF есть опционы, что делает торговлю еще более разнообразной с точки зрения всевозможных тактик. Сочетание, скажем, покупки облигационного ETF и продажи опционов на данный ETF, позволит значительно увеличить пассивный доход от владения ETF.

Итак, что такое ETF, если говорить простыми словами? Это удобный и гибкий инструмент для построения торговой стратегии как и для пассивного инвестора, так и для активного спекулянта. Использование ETF поднимет ваc на новый уровень работы на финансовых рынках.

 

 

02.11.2016

www.opentrainer.ru

как заработать на бирже и приумножить деньги

Как заработать на бирже и как приумножить деньги, вложенные в разные активы, — вопросы, которые будут всегда актуальны для инвестора. Биржевые инвестиционные фонды (ETF) — простой способ вложиться в иностранные ценные бумаги и «купить весь рынок целиком» с минимальными затратами. Каждый фонд ETF повторяет структуру определенного финансового индекса и включает в себя акции десятков или сотен крупнейших компаний. Купить акцию ETF или продать так же просто, как и обыкновенную акцию — в любой момент времени с вашего индивидуального брокерского счета.

В чем преимущества для инвестора? Покупка ETF для начинающих и профессиональных инвесторов – это простой способ вложиться в международный фондовый рынок и купить акции компаний, а также облигации и золото с минимальными издержками.

Хотите узнать, как приумножить деньги, как подобрать инструмент инвестиций и как заработать на бирже? Посмотрите наш видеоролик о том, что такое ETF и в чем его преимущества перед другими инвестиционными продуктами.

Что такое ETF: видео

Как инвестировать в ETF через индивидуальный брокерский счет?

Теперь вы знаете, что такое ETF. С чего начинается процесс инвестирования в ETF?

1. Вы выбираете брокера и подписываете договор

2. Вы кладете определенную сумму для инвестирования на индивидуальный брокерский счет, который брокер открывает для вас после подписания договора

3. Вы выбираете понравившиеся вам продукты ETF и совершаете покупку самостоятельно через торговый терминал QUIK, либо даете распоряжение брокеру на покупку.

Какие есть особенности при покупке ETF?

Главная особенность ETF в том, что каждый из 14 фондов торгуется на Московской бирже как обычная акция, но при этом содержит «внутри» себя множество ценных бумаг. То есть, по сути, покупка одного ETF эквивалентна покупке сразу множества акций. Например, в 1 акцию FXUS «входит» более 600 крупнейших компании США, которые вы все сразу покупаете одним кликом при покупке ETF на акции крупнейших американских компаний (FXUS).

Поэтому инвестирование в ETFпростой способ купить акции компаний-гигантов определенной отрасли или целой страны с минимальными затратами.

Как самостоятельно купить ETF через QUIK?

Инвестор решает сам, какие из 14 ETF, торгуемых на Московской бирже, включать в свой инвестиционный портфель. Однако для реализации успешной стратегии инвестирования целесообразно вложиться в разные классы активов, т.е. диверсифицировать свои вложения. На Московской бирже представлены 14 фондов FinEx ETF, среди которых есть акции ведущих экономик мира (США, Германии, Великобритании, Китая, Японии, Австралии, Казахстана), корпоративные облигации, фонд на физическое золото и фонд денежного рынка. Сформировав инвестиционный портфель из комбинации ценных бумаг на разные классы активов, вы значительным образом снизите уровень риска для своего портфеля.

Если вы уже разобрались, что такое ETF, и хотите самостоятельно покупать и продавать биржевые продукты, посмотрите краткую видео-инструкцию о том, как пользоваться программой QUIK и быстро приобретать необходимые инструменты на Московской бирже в несколько кликов.

Отличия от других ETF

ETF компании FinEx выгодно отличаются от биржевых фондов других провайдеров в России. Мы подготовили презентацию, в которой объяснили ключевые различия между ETF-фондами FinEx ETF и ITI Funds и сравнили экосистему ETF: участники процесса выпуска, погашения и обращения акций ETF.

Презентация: FinEx ETF и ITI Funds — ключевые различия

finex-etf.ru

Инвестирование средств — как инвестировать деньги и нарастить капитал с FinEx

* FXIT – акция иностранного инвестиционного фонда, эмитент ФинЭкс Фандс плс (FinEx Funds plc), далее – Фонд, управляющая компания ФинЭкс Инвестмент Менеджмент ЛЛП (FinEx Investment Management LLP), ISIN IE00BD3QJ757. ФинЭкс Фандс плс (FinEx Funds plc) является лицом, обязавшимся по данной ценной бумаге. Указанная доходность FXIT в размере 78,3% рассчитана как отношение значений стоимости чистых активов (СЧА) Фонда на 08.04.16г. и 08.04.19г. в рублях РФ по курсу доллара США, установленному Банком России на указанные даты. Данный результат является лучшим среди иностранных инвестиционных фондов эмитентов ФинЭкс Фандс плс (FinEx Funds plc) и ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз плс (FinEx Physically Backed Funds plc). С результатами расчета можно ознакомиться тут.

** FXRU (ISIN IE00BD5Fh313), FXGD (ISIN IE00B8XB7377), FXIT (ISIN IE00BD3QJ757) – акции иностранных инвестиционных фондов, эмитент ФинЭкс Фандс плс (FinEx Funds plc). Управляющая компания ФинЭкс Инвестмент Менеджмент ЛЛП (FinEx Investment Management LLP) (регистрационный номер ОС407513, зарегистрированный офис: 2-й этаж 4 Хилл Стрит, Лондон, W1J 5NE). ФинЭкс Фандс плс (FinEx Funds plc) является лицом, обязавшимся по указанным ценным бумагам. Информация раскрывается на сайте finexetf.com. Указанная доходность FXRU в размере 20%, доходность FXGD в размере 18,5%, FXIT в размере 17,7% рассчитана как процентный прирост значений стоимости чистых активов (СЧА) Фондов на 29.12.17г. и 29.12.18г. для FXRU, FXGD, FXIT – в рублях РФ по курсу доллара США, установленному Банком России на указанные даты. Ознакомьтесь с результатами расчета: FXGD, FXRU, FXIT.

ETF — биржевые инвестиционные фонды (exchange-traded funds).Эмитенты ФинЭкс Фандс плс (FinEx Fundsplc) и ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз плс (FinEx Physically Backed Funds plc). Управляющая компания ФинЭкс Инвестмент Менеджмент ЛЛП (FinEx Investment Management LLP) (регистрационный номер ОС407513, зарегистрированный офис: 4 этаж, 39 Довер Стрит, Лондон, W1S 4NN, Великобритания). Информация раскрывается на сайте www.finxplus.ru.

finance-autopilot.ru — сервис по предоставлению услуги доверительного управления. Услуга предоставляется ООО «УК «ФинЭкс Плюс». ОГРН 1075024006144. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №045-14002-001000 от 29.11.2016г., выдана Банком России, без ограничения срока действия. Получить подробную информацию и ознакомиться с правилами доверительного управления можно по тел.: 8 499 286 00 36 и по адресу: 123112, г. Москва, Пресненская набережная, д.8, стр.1, помещение — IN, комната 7 (МФК «Город Столиц», Северный блок). Информация раскрывается на сайте www.finxplus.ru.

ООО «УК «ФинЭкс Плюс» обращает внимание, что инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском, включая риск потери инвестиций полностью или частично. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Информация, указанная на данном сайте, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями; не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами; не является какого-либо рода офертой; не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Финансовые инструменты либо операции, упомянутые на данном сайте, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

ООО «УК «ФинЭкс Плюс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, информация о которых приведена на данном сайте ООО «УК «ФинЭкс Плюс» не дает гарантий или заверений и не принимает какой-либо ответственности в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования указанной информации.

Заявление об ограничении ответственности Группы FinEx

finex-etf.ru

Что такое ETF фонды? | Преимущества и недостатки.

Что такое ETF фонды?

ETF – это торгуемый на бирже фонд (exchange-traded fund). Дословная расшифровка этой аббревиатуры упрощает понимание базовой структуры и определения ETF: это просто фонды, которые торгуются на биржах, например, на Нью-Йоркской фондовой бирже и включают в себя определенный набор активов.

Чтобы найти лучший ETF и действительно понимать что такое ETF фонды, вам необходимо разбираться в характеристиках качественного инвестирования, во взаимосвязях рынка и инвестиций ETF, в недостатках и преимуществах ETF, особенно если вы сравниваете их с паевыми инвестиционными фондами.

 

Как работают ETF

Биржевые фонды доступны для покупки или продажи в любое время, когда открыт фондовый рынок (в отличие от паевых фондов). Каждый ETF имеет собственное символьное обозначение (тикер), как у акций. Например фонд SDPR S&P 500 имеет тикер — SPY или фонд PowerShares QQQ имеет тикер — QQQQ.

Покупая ETF, вы вкладываете деньги в фонд, который может содержать сотни различных ценных бумаг. Если вы инвестируете в фонд SDPR S&P 500, то тем самым вы инвестируете в акции американских компаний с большой капитализацией, входящих в индекс S&P 500. Если вы инвестируете в фонд PowerShares QQQ вы инвестируете в акции высокотехнологичных компаний (Apple, Microsoft, Google и др.).

Количество ETF фондов гораздо больше чем мы упомянули в абзаце выше, поэтому у вас есть возможность инвестировать именно в тот сектор экономики, который вы считаете наиболее перспективным. Это может быть ETF привязанный к сектору строительства или акциям китайских компаний.

Отчасти благодаря сложному механизму, в котором акции покупаются и продаются «авторизованными участниками», рыночная цена ETF поддерживается в соответствии со стоимостью базовых ценных бумаг. Авторизованные участники – это, как правило, институциональные инвесторы.

 

Инвестирование в ETF

Любой, у кого есть брокерский счёт, может покупать или продавать ETF на открытом рынке. В отличие от паевых фондов, которые часто имеют установленную минимальную сумму для вложения, минимальная покупка для ETF – это текущая цена одной акции данного фонда. Для покупки ETF вы можете сообщить своему брокеру ETF, которые хотите купить или выбрать сами на сайте вашей брокерской компании. Сумма, которую необходимо заплатить, — это текущая рыночная цена фонда, умноженная на количество акций, которые вы планируете купить, плюс любые вычеты, например, комиссии.

 

Преимущества ETF

Торгуемые на бирже фонды имеют много преимуществ. Вот некоторые из них:

• Торговля весь день. Такой подход крайне полезен и выгоден, если рынок находится в быстром росте или падении.

• Низкие расходы: некоторые ETF стоят всего лишь 0,03% в год.

• Различные инвестиционные возможности: ETF можно покупать практически в любом классе активов, валюте или товаре мира.

• Налоговые имущества. Обычно у вас не будет налогооблагаемого прироста капитала в ETF, пока вы его не продадите, в отличие от инвестиционных фондов, которые передают налогооблагаемую прибыль акционерам.

 

Недостатки ETF

Несмотря на множество привлекательных достоинств, у этих фондов есть и ряд минусов. Вот самые проблемные:

• Торговые комиссии. Несмотря на низкие сборы за ETF, возможно, вам придётся заплатить повышенную комиссию при покупке. В некоторых случаях это делает ETF более дорогими, чем паевые инвестиционные фонды без нагрузки.

• Ошибки отслеживания. Нет никаких гарантий, что ETF будут точно отслеживать свои базовые портфели.

• Овертрэйдинг. Гибкие торговые свойства ETF фактически могут позволить инвесторам овертрэйдить, то есть вести торговлю за рамками имеющихся средств, а это ведёт к ухудшению производительности.

Во многих случаях преимущества ETF перевешивают недостатки, особенно по сравнению с паевыми инвестиционными фондами, но каждый индивидуальный инвестор должен самостоятельно браться за поиск лучших вложений.

 

Как заработать деньги с помощью ETF

ETF охватывают почти все виды доступных инвестиций, поэтому существует множество способов заработать с их помощью деньги. Если ваша инвестиционная цель – это наращивание капитала, то для заработка следует придерживаться принципа «покупай дёшево, продавай дорого», как и в случае с акциями.

Например, если вы покупаете ETF, который отслеживает индекс S&P 500, вы можете удерживать его до тех пор, пока он не достигнет вашей целевой цены, а после этого продать. Как и в случае с акциями, вы будете платить налоги на прирост капитала и прибыли.

Если вы являетесь инвестором, ориентированным на доход, то, возможно, вам никогда не придётся продавать свой ETF, чтобы выручать прибыль. Торгуемые на бирже фонды, которые ориентированы на выплату доходов, обычно покупают облигации и другие процентные инвестиции, а затем передают выплаты держателям ETF.


Читайте также: 5 секретов о том, как стать великим инвестором


На основе

invlab.ru

ETF фонды. Что это простыми словами?


Что такое ПИФы, известно многим. Купив пай в паевом инвестиционном фонде, вы диверсифицируете риски: вы вложите деньги в акции разных компаний одной отрасли и/или страны. Цена пая может быть меньше суммарной стоимости лотов акций, если покупать их напрямую. Инвестиции в ETF фонды во многом похожи на вложения в ПИФы: это тоже фонд, и он тоже позволяет сократить риски за счет диверсификации портфеля. С минимальным бюджетом, что важно.

Что такое ETF простыми словами?


Биржевые инвестиционные фонды (ETF, Exchange Traded Funds) выпускают собственные ценные бумаги (аналог пая), которые можно купить и продать на бирже. По сути, это портфель акций, повторяющий какой-либо биржевой индекс (например, Доу-Джонса, MSCI, РТС). Ценные бумаги рынка ETF эквивалентны акциям, которые входят в портфель фонда. Их можно купить или продать на бирже, в том числе, с кредитным плечом. С паем ПИФа подобные операции провести нельзя.

Инвестиции в ETF


Индекс ETF изменяется в соответствии с базовым индексом: если MSCI USA падает, падает и стоимость ценных бумаг FinEx MSCI USA UCITS ETF, которые торгуются на Московской бирже. 


Правда, на доходность ETF-фондов влияют и чисто рыночные факторы: повышенный спрос заставляет акции расти в цене, даже если базовый индекс стоит на месте, повышенное предложение — падать.


Есть и еще один источник прибыли у держателя ETF — разница в курсе валют. Стоимость ценных бумаг может быть установлена в долларах, евро, рублях, юанях, вне зависимости от того, на какой бирже они торгуются. Так, валюта ценных бумаг FinEx MSCI USA UCITS ETF — доллары, валюта FinEx Cash Equivalents — рубли.


Таким образом, доходность ETF зависит от:


• котировок базовых индексов;


• котировок (т. е. уровня спроса и предложения) ценных бумаг ETF;


• курса валют.

Как выбрать биржевой фонд ETF?


Инвестирование в ETF в России почти не развито: на Московской бирже представлен только один провайдер — FinEx, который предлагает несколько вариантов.


Чтобы правильно выбрать ETF, ориентируйтесь на:


• репутацию провайдера и величину фонда;


• перспективность базового индекса;


• валюту (например, наименьшие риски у доллара).

Как купить ETF в России?


Купить ETF в России можно на Московской бирже, через брокера — точно так же, как и обычные акции. Инвестору доступны только те биржевые инвестиционные фонды, которые вышли на российский рынок. А вот акции и валюта могут быть и зарубежными.


ETF работает так же, как обычное акционерное общество, выпустившее ценные бумаги в свободное обращение. Перед ликвидацией фонд предупреждает держателей, чтобы те успели продать свои акции. Их погашают за наличные. Насколько выгодным будет курс, неизвестно. За 20 лет около 700 фондов закрылись, поэтому процедура ликвидации отработана. 

freedom24.ru

Что такое ETF? Вся информация о биржевых фондах

Что такое ETF фонды?

В еще не столь далекие времена у пассивного инвестора было не так много возможностей составить действительно качественный инвестиционный портфель. Акции отдельных компаний требовали приличных сумм, что не позволяло многим инвесторам иметь сильно диверсифицированные портфели; единственным исключением были достаточно дорогие взаимные фонды, начавшие набирать популярность только с 80-х годов. Однако взгляд на инвестирование изменился в 90-е годы с появлением теории пассивного портфельного инвестирования и нового инвестиционного инструмента — биржевых (или обменных) фондов ETF, которые сегодня заслужили признание даже таких искушенных инвесторов, как У. Баффет. Некоторые даже называют появление ETF фондов революцией на инвестиционном рынке, хотя это высказывание, возможно, немного преувеличено.

Данный инструмент, несмотря на ряд особенностей, во многом пересекается с российскими ПИФами (паевыми инвестиционными фондами), основанными на доверительном управлении активами фонда управляющей компанией с целью увеличения стоимости паев этого фонда. Сам фонд может включать в себя множество инструментов (например, акции или облигации компаний нефтегазовой отрасли, акций пищевых супермаркетов, компаний по строительству недвижимости и пр.) и формируется из денег инвесторов (пайщиков), каждому из которых принадлежит определенное количество паев. Подробнее о различиях этих инструментов я поговорю ниже — а пока хотелось бы обратиться к истории ETF-фондов.

 

История ETF

Первый ETF (Exchange-Traded Funds) с активами в 464 млн. долл. был создан в 1993 году – чуть ранее первых российских ПИФов – с целью отражения динамики одного из самых известных американских индексов S&P 500. В 2000 году подобных ETF различной структуры насчитывалось 80 единиц, а в 2006 году, по данным Institutional Company Investors, их стало уже 359. Совокупные активы всех ETF на 2008 год составляли более 500 млрд. долл, на сегодня — около 2.5 трлн. долларов. Таким образом можно смело сказать, что за последние годы такие фонды стали эффективным инструментом диверсификации инвестиционного портфеля крупных и даже средних инвесторов. В качестве примера приведу как раз упомянутый выше S&P500:

 

 

В чем его удобство для инвестора? Покупая такой биржевой фонд, инвестор получает маленький кусочек, включающий в себя сразу 500 (!) различных компаний. Что это значит? Работая с рынком, инвестор сталкивается с системными и несистемными рисками. Системный включает в себя общемировые кризисы, периодические пузыри и обвалы рынков; от них страдает подавляющее большинство компаний, которые тянут экономику вниз. Разумеется, это отражается на котировках ETF — например, тот же S&P500 в марте 2009 года просел на 50% от предыдущего максимума.

Однако индекс хорошо спасает от несистемного риска — покупая отдельную акцию, акционер не свободен от риска банкротства эмитента, при котором интересы держателей акций второстепенны по сравнению с владельцами облигаций. В случае же 500 различных эмитентов банкротство даже пяти из них снизит котировки в среднем (поскольку процент отдельных компаний в индексе неодинаков и зависит от их капитализации) лишь на 1%, что равносильно среднему дневному колебанию курса. Это и есть главное преимущество ETF — устранение несистемного риска посредством глобальной диверсификации, что отлично подходит для пассивного инвестора. Ниже таблица по объемам как управляющих компаний, так и инвестиционных фондов — текущая ситуация такова, что биржевые фонды ETF набирают силу, переманивая активы из появившихся заметно ранее взаимных фондов (капитализация на конец 2013 г. около 12.29 трлн. $):

 

 

Создание биржевых фондов

Как собственно происходит создание ETF фонда? Организатор вносит в капитал фонда некоторую стартовую сумму. На эти деньги покупаются на бирже акции, которые войдут в структуру фонда. Управляющий собирает такой набор акций, который дублирует соответствующий биржевой индекс – именно поэтому ETF как правило не точно дублирует индекс, а просто очень похож на него. После чего полученный инвестиционный портфель дробят на части, причем каждой части соответствует одна акция ETF. Интересный момент состоит в том, что котировки акций ETF в ходе торгов могут отличаться от котировки самих акций, входящих в состав ETF – так что обычно управляющая компания в течение всего дня пересчитывает котировки фонда, устанавливая справедливую цену пая. Это называется арбитражным механизмом (схема представлена чуть ниже).

 

Многие ETF дублируют индексы из ста и более активов – понятно, что гораздо проще купить один недорогой фонд, чем собирать подобный портфель самому

 

Т.е. можно одним кликом по минимальной цене вложиться в экономику целого государства, подобрав ETF, который может включать до нескольких сотен позиций. Можно даже одним кликом вложиться в экономику всего мира, купив всего за несколько десятков долларов пакет из более чем тысячи активов: вот, например, страновой состав фонда акций мира iShares MSCI World, включающего 1632 акции:

 

 

Именно эта легкость и делает ETF популярнейшим инструментом для инвестиций на планете. В то время, как даже в растущей отрасли могут наблюдаться убыточные предприятия, покупка всей отрасли в целом гарантирует вам рост при росте всего выбранного направления. Стоит добавить, что шкала каждого биржевого индекса абсолютно условная и само по себе высказывание «индекс S&P 500 стоит 2000 пунктов» не говорит ничего — значение имеет только изменение этого индекса, в силу чего большая шкала удобнее маленькой. По этой же причине бессмысленно сравнивать абсолютные значения разных индексов. ETF также можно создавать по любому наперед заданному правилу (фонды компаний с наибольшей капитализацией, платящих максимальные дивиденды, платящих дивиденды наиболее регулярно и пр.)

 

Отличия ETF от ПИФов

Сравним биржевые фонды ETF и паевые российские фонды. Напомню, что российские ПИФы были сделаны по образцу американских взаимных фондов, так что описанные ниже различия касаются также биржевых и взаимных фондов. Основное отличие заключается в том, что ETF обращаются на бирже (поэтому часто называются биржевыми фондами) и купить их можно через выбранного брокера в торговом терминале. Для покупки пая открытого ПИФа обычно необходимо непосредственно обращаться в управляющую компанию и подавать заявку на покупку/продажу определенной доли – следовательно, в случае ETF убирается звено «управляющая компания» и инвестор получает выгоду, не платя довольно существенную комиссию (которая в России заметно выше американской).

Кроме того, переложить средства из одного ETF фонда в другой можно парой щелчков мыши, тогда как в случае открытых ПИФов нужно сначала продать свой пай управляющей компании, и лишь затем покупать альтернативный. Таким образом, биржевой фонд можно очень быстро перевести в деньги, тогда как в ПИФах на это может уйти до нескольких дней. Есть и еще ряд плюсов — например, ETF прозрачны и цена на биржевые фонды постоянно плавает (а не устанавливается раз в день, как в ПИФах) — следовательно, ETF могут быть куплены и проданы множество раз в течение одного дня.

 

 

ETF дешевле многих традиционных сборных (взаимных) фондов и первоначальные вложения в них ниже, чем в большинство «классических» инвестиций вроде реальной недвижимости. Примерно за 50 долларов вы можете вложиться в недвижимость по всему земному шару. Наконец, частные и институциональные инвесторы платят одни и те же комиссии и несут одинаковые издержки. Недостатки ETF фондов невелики. Покупая и продавая доли ETF на бирже инвестор должен уплатить обязательную брокерскую и биржевую комиссию от оборота при совершении каждой сделки. Большинство крупных ETF очень ликвидны, т.е. имеют минимальную разницу между ценой продажи и покупки пая.

Существуют и так называемые «синтетические» ETF фонды. В их рамках управляющая компания заключает определенный договор с другим юридическим лицом — например, крупным банком. Суть в том, что в рамках этого договора управляющая компания может разместить ценные бумаги не только в соответствии с индексом, но и в другом соотношении, оговоренном в контракте. Кроме того, она может использовать другие активы, например фьючерсы.

По такому договору УК выплачивает банку доходность оговоренного портфеля, а банк в свою очередь выплачивает УК доходность индекса. Само соглашение носит название своп-контракта и возникло в Европе, где на сегодня около четверти ETF являются синтетическими (в США физическими является подавляющее большинство). Таким образом банк в рамках своей стратегии рассчитывает на большую, чем в индексе, прибыль — однако он обязан предоставлять обязательство в рамках доходности индекса инвесторам УК. В схеме заложен некоторый риск, однако контрагентами (их может больше одного для снижения риска) чаще всего выступают солидные банки с запасом по обязательствам. Особенности работы различных фондов суммированы в таблице ниже:

 

Параметр сравнения

Паевые фонды

Взаимные фонды

ETF

1. Приобретение/погашение паев инвестором

В основном через управляющую компанию фонда

В основном через управляющую компанию фонда

В основном на бирже или через уполномоченного участника

2. Цена инструмента и стоимость базового актива

Имеются расхождения, иногда сильные

Имеются расхождения, иногда сильные

Расхождения малы благодаря арбитражному механизму

3. Периодичность определения цены

Один раз в день по итогам прошедшего торгового дня

Один раз в день по итогам прошедшего торгового дня

Постоянное изменение в течение всего дня

4. Раскрытие информации о составе фонда и его показателях

Один раз в квартал

Один раз в квартал

Ежедневное

5. Выплата дивидендов

Только в закрытых ПИФах недвижимости

Есть фонды с выплатой и накоплением дивидендов

Почти все фонды выплачивают

6. Минимальная сумма инвестирования

Ограничена управляющей компанией

Ограничена управляющей компанией

Стоимость одного пая

7. Размер комиссий

Высокие и средние

Средние и низкие

Низкие

8. Вид управления активами (по капитализации)

Более 95% активно управляемых фондов

Более 60% активно управляемых фондов

Более 95% пассивно управляемых (т.е.индексных) фондов

 

Взаимные фонды нередко могут быть куплены не только через управляющую компанию, но и через посредника в виде брокера или банка. Тем не менее, не каждый посредник может продать россиянину пай американского взаимного фонда — стоит заранее уточнить этот момент. В отличие от внебиржевых открытых паев взаимного фонда, паи фондов закрытого типа (например, недвижимости) имеют обращение на бирже. Отдельно стоит обратить внимание на комиссии, которые показывают различный подход к заработку в российских и американских управляющих компаниях:

 

Надбавка при приобретении паев

Комиссии, которые удерживает УК в год

Скидки при погашении паев

Индексные ПИФы на основе российских акций

Обычно — от 0% до 1,5% (в среднем — 1%)

В среднем — 4,22% (max — 10%)

Обычно — от 0% до 3% (в среднем — 1,65%)

Американские взаимные фонды

Обычно — от 3% до 6% (max — 8,5%)

В среднем — 1,03%

Обычно — от 0% до 1% (max — 2%)

Американские ETF

В среднем — 0,53%

 

Видно, что у российских фондов невысокая комиссия при покупке паев, зато очень приличная за управление даже в случае простого следования за индексом. Т.е. инвестор почти «заманивается» в фонд, который получает высокую комиссию вне зависимости от результата своего управления. Впрочем, суммы под управлением ПИФов несравнимо ниже, чем у американских аналогов — поэтому более высокие комиссии можно оправдать необходимостью покрывать затраты на содержание управляющих компаний. В американских фондах инвестору в рамках высокой комиссии дается возможность подумать, прежде чем входить — однако комиссии за управление невелики, что должно мотивировать владельца паев на долгосрочное инвестирование.

Комиссия за выход (скидка при погашении паев) различается у ПИФов и взаимных фондов не сильно, однако и здесь немного больше в случае российских фондов. В случае ETF предполагается простое следование за каким-то биржевым индексом, например S&P500 — т.е. управляющая компания просто должна своевременно вносить те изменения, которые произошли в индексе. Кроме того, отсутствует посредник при продажах — так что и комиссии тут минимальны. Также можно отметить, что при инвестировании во взаимные фонды с помощью программ unit-linked надбавки и скидки не удерживаются, что делает взаимные фонды в этом инструменте практически столь же выгодными, как и фонды ETF.

 

Варианты покупки ETF

Итак, как же воспользоваться данным инструментом российскому инвестору? Есть несколько вариантов.

 

Во-первых, можно купить долю в ПИФах, инвестирующих в ETF

 

Ввиду сложности прямой покупки ETF, на российском рынке получили некоторое распространение фидерные ПИФы (на сегодня около 30-40 штук), поскольку они позволяют получить доступ к ряду ETF через российские УК либо банки. Главный минус — высокие комиссии за управление.

 

Во-вторых, можно купить ETF от FinEX через российских брокеров

 

Обзор компании FinEX сделан здесь. В качестве брокеров с доступом на Московскую биржу можно использовать, к примеру, «Открытие» или БКС, обзоры которых есть в моей рубрике «Брокеры». «Открытые» позволяет получить и прямой доступ на американскую биржу, но с ограниченным числом фондов. Главные минусы FinEX — малое число вариантов и невыплата дивидендов.

 

В-третьих, можно купить паи ETF через страховую компанию

 

Примером такой компании может быть компания Investors Trust с обзором здесь, однако для этого нужно участвовать в ее страховой программе. В плюсах то, что компании подобного типа обычно предлагают бонусы, которые покрывают комиссии за управление и связаны с долгосрочным хранением денежных средств; при этом сумма бонуса будет увеличивать доходность счета как сама по себе, так и в силу последующего сложного процента. В минусах — необходимость регулярных платежей и штраф при желании забрать деньги обратно раньше определенного срока. Есть еще вариант покупки ETF через зарубежный банк — самый дорогостоящий и неудобный, поэтому подробно не рассматриваю.

 

В четвертых – получить прямой доступ через зарубежных брокеров

 

В отличие от страховой компании, взносы тут не замораживаются и в принципе доступны в любой момент для обратного вывода. Но и комиссии брокер компенсировать не будет — к тому же возникает необходимость самостоятельного расчета и уплаты налогов. Однако из-за известных всем последних событий, ставших причиной американских санкций в отношений России, очень небольшое число американских брокеров позволяет россиянам открывать у них счета. Тем не менее, сравнить актуальные комиссии доступных для россиян брокеров можно здесь.

 

Открытие счета у зарубежного брокера

Для открытия счета у американского брокера напрямую, необходимо сделать запрос у брокера по почте на нужные документы. Далее нужно подписать и отсканировать документы, затем отправить их обратно брокеру. При этом подписанные с его стороны документы брокер не высылает — инвестору достаточно только подписать и выслать заявление о присоединении к брокерскому регламенту. Затем брокер делает счет на бирже и отправляет вам банковские реквизиты, после чего необходимо внести деньги на счет у брокера в любом банке. Условия по переводу денег и комиссия зависят от выбранного банка. Банк может попросить договор, чтобы отдел банка по валютному контролю просмотрел документы и дал согласие для перевода (это может занять примерно 2 дня). Для беспрепятственного перевода из России за рубеж через банк на сегодня разрешена сумма до 150 тыс. долларов. При открытии счета на американской бирже через российского брокера выплата ваших налогов на доходы ложится на самого брокера, так как он выполняет роль вашего налогового агента — например, это можно сделать у брокера Открытие. Он ежегодно списывает их с вашего счета, а также при каждом выводе денежных средств со счета. При открытии счета у американского брокера напрямую, вы сами должны заполнять налоговую декларацию за год и платить налоги в бюджет РФ. Для русскоязычного инвестора проблема здесь главным образом в знании языка, так как ни русского меню, ни поддержки на русском языке обычно нет. Кроме того, при выборе даже из небольшого числа вариантов рекомендуется смотреть (спросить), страхует ли американский брокер средства клиентов в системе SIPC. Найти нужный биржевой фонд по тикеру или названию можно, к примеру, на сайте morningstar и некоторых других. Теперь вы можете самостоятельно покупать ETF через торговый терминал.

 

Ликвидация ETF

Иногда ETF фонды подлежат ликвидации — обычно инвесторов уведомляют об этом за три-четыре недели до ее начала. Пугаться не стоит, так как в этом случае есть два варианта действий:

 

Продать акции ETF до даты прекращения торгов ими. Имеет смысл, если по мнению инвестора есть значительный риск существенного ближайшего снижения ETF.

Держать акции вплоть до ликвидации и получить свою долю от реализованных активов. В этом случае инвестор может избежать больших спредов между заявками на покупку и продажу акций фонда.

 

Дивиденды ETF

О дивидендах. Многие ETF фонды выплачивают дивиденды, доходящие до нескольких процентов в год — и это, кстати, еще одно важное отличие от ПИФов. Процент непостоянный: он может меняться в зависимости от успешности входящих в него компаний, а сами выплаты могут производиться ежемесячно, ежеквартально либо раз в год. Есть и такие фонды, которые вообще не платят дивидендов, полностью реинвестируя их. В Европе они выплачиваются в основном с марта по июль. Цена за пай у большей части биржевых фондов не превышает 100-150 $, так что уже на несколько тысяч долларов можно составить хорошо диверсифицированный портфель — меньшие суммы просто не имеют смысла (к тому же не забываем, что входной порог у зарубежного брокера обычно выше, чем 1000 долларов).

Отдельно стоит отметить возможность коллективных инвестиций в недвижимость через REIT (Real Estate Investment Trust, произносится как «риит»). REIT получает доходы как от роста стоимости объектов недвижимости, так и от ее аренды, причем минимум 90 % доходов траст выплачивает пайщикам в виде дивидендов. При этом трасты свободны от налогов. К примеру, биржевой  фонд Vanguard REIT ETF, инвестирующий в фонды недвижимости,  в 2012 г. выплачивал дивиденды владельцам своих паев четыре раз за год – в конце марта, июня, сентября и декабря. Выплачиваемые дивиденды таких фондов иногда могут быть на уровне 10% годовых и даже выше.

 

 

Выводы 

ETF фонды представляют отличное решение для пассивных инвесторов с суммой в несколько тысяч долларов и выше (сами фонды, как уже говорилось, стоят в среднем десятки долларов, но для открытия счета у зарубежного брокера с большим выбором фондов как правило нужно не менее 10.000 $). Диверсификация фондов не спасает от кризисов, но спасает от несистемного риска. Поскольку в среднем все мировые фондовые индексы растут, то на долгосрочном промежутке ETF оказывается в выигрышном положении по сравнению с отдельными акциями — диверсификация внутри ETF нивелирует опасность банкротства одного или даже нескольких эмитентов из копируемого индекса.

Обладая многочисленными преимуществами перед ПИФами, биржевые фонды на российском рынке доступны либо через компанию FinEX с минимальным числом фондов (11), либо через фидерные ПИФы, которых немного больше (около 30), но которые берут довольно высокие комиссии в 2-4%, что на дистанции начинает сильно скрадывать общую доходность. Поэтому при возможности наилучшим вариантом оказывается инвестирование через зарубежного брокера, хотя некоторые инвестиционные страховые компании также имеют этот инструмент.

 

 

Поделиться в соцсетях

Подписаться на статьи

Рекомендуемые статьи

investprofit.info

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о