фишер уравнение
Уравнение Фишера
Цены и количество денег находятся в прямой зависимости.
В зависимости от разных условий могут изменяться цены вследствие изменения денежной массы, но и денежная масса может меняться в зависимости от изменения цен.
Уравнение обмена выглядит следующим образом:
Формула Фишера
—денежная масса;
—скорость оборота денег;
—цена товаров;
—количество товаров.
Несомненно, что данная формула носит чисто теоретический характер и непригодна для практических расчетов. Уравнение Фишера не содержит какого-либо единственного решения; в рамках этой модели возможна многовариантность. Вместе с тем при определенных допусках несомненно одно: уровень цен зависит от количества денег в обращении. Обычно делают два допуска:
скорость оборота денег — величина постоянная;
все производственные мощности в хозяйстве используются полностью.
Смысл этих допущений в том, чтобы устранить влияние этих величин на равенство правой и левой частей уравнения Фишера. Но даже при соблюдении этих двух допущений нельзя безоговорочно утверждать, что рост денежной массы первичен, а рост цен — вторичен. Зависимость здесь взаимная.
В условиях стабильного экономического развития денежная масса выступает регулятором уровня цен. Но при структурных диспропорциях в экономике возможно и первичное изменение цен, а лишь затем изменение денежной массы (рис. 17).
Нормальное экономическое развитие:
Диспропорция экономического развития:
Рис. 17. Зависимость цен от денежной массы в условиях стабильности или роста экономики
Формула Фишера (уравнение обмена) определяет массу денег, используемую только в качестве средства обращения, а поскольку деньги выполняют и другие функции, то определение общей потребности в деньгах предполагает существенное совершенствование исходного уравнения.
Количество денег в обращении
Количество денег в обращении и общая сумма товарных цен соотносятся следующим образом:
где:
—количество денег в обращении;
—скорость оборота одной денежной единицы;
—общий уровень цен;
—объем товарных сделок.
Приведенная формула была предложена представителями количественной теории денег. Главный вывод этой теории состоит в том, что в каждой стране или группе стран (Европа, например) должно находиться определенное количество денег, соответствующее объемам ее производства, торговли и доходов. Только в этом случае будет обеспечена стабильность цен. В случае неравенства количества денег и объема цен происходят изменения в уровне цен:
—цены стабильны;
—цены снижаются;
—цены растут (инфляционная ситуация).
Таким образом, стабильность цен — главное условие определения оптимальности количества денег в обращении.
КОЛИЧЕСТВЕННАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ
По вопросу о стоимости денег в буржуазной политической экономии издавна господствует количественная теория денег, которая утверждает, будто стоимость денег находится в обратной зависимости от их количества.
Основоположниками количественной теории денег были во Франции Ш. Монтескье (1689—1755 гг.), в Англии — Д. Локк (1671 — 1729 гг.) и Д. Юм (1711 — 1776 гг.). Придерживаясь номиналистических взглядов по вопросу о сущности денег, основоположники количественной теории видели и в металлических деньгах лишь знак, не обладающий внутренней стоимостью; они определяли стоимость золотых и серебряных денег их количеством и утверждали, что чем больше в стране денег, тем выше товарные цены.
В отличие от Монтескье, определявшего стоимость денег как частное от деления общего количества денег на общее количество товаров, Юм определял стоимость денег соотношением между количеством обращающихся денег и массой находящихся на рынке товаров, полагая, что товары и деньги, не вступающие в обращение, не влияют на цены. Главный порок количественной теории денег состоит в отрицании функции денег как меры стоимости, в признании за деньгами лишь функции средства обращения, в фетишизации последней. Количественники считают, что всякие деньги приобретают «покупательную силу» в результате их обращения, а до процесса обращения деньги якобы стоимости не имеют. К. Маркс, критикуя количественную теорию Юма, писал:
«По его мнению, товары входят в процесс обращения без цены, а золото и серебро — без стоимости».
Представители количественной теории денег ошибочно считают, что товарные цены устанавливаются в сфере обращения в результате соотношения между количеством денег и товаров. В действительности же товары сначала соизмеряются в деньгах как мере стоимости и приобретают цены, причем это происходит до того, как они поступают в продажу и сталкиваются с деньгами как средствами обращения. Второй порок количественной теории денег состоит в отождествлении золотых и бумажных денег и распространении законов обращения бумажных денег на золотые и серебряные деньги.
Третий порок количественной теории состоит в ошибочном понимании связи между стоимостью денег, ценами товаров и количеством денег, находящихся в обращении. Сторонники этой теории утверждают, что количество полноценных денег в обращении не зависит от условий производства, цен и стоимости товаров, что в обращении может находиться любое количество денег, даже золотых, и что количество денег определяет их стоимость и уровень цен товаров. К. Маркс, показывая, что не цены товаров зависят от количества обращающихся денег, а, наоборот, количество полноценных денег, необходимых для обращения, определяется уровнем товарных цен, писал:
«Таким образом, цены не потому высоки или низки, что в обращении находится большее или меньшее количество денег, а наоборот, в обращении потому находится большее или меньшее количество денег, что цены высоки или низки»
Особую группу сторонников количественной теории в лице видных английских экономистов Д. Рикардо (1772—1823 гг.), Джеймса Милля (1773—1836гг.), Джона Стюарта Милля (1806—1873) можно назвать представителями классической количественной теории денег. Они рассматривали деньги как товар, не лишая их внутренней стоимости.
Тем не менее эти авторы ошибочно утверждали, будто количество денег оказывает определяющее влияние на уровень товарных цен. Так, Рикардо писал:
«…что товары повышаются или падают в цепе пропорционально увеличению или уменьшению количества денег, я считаю фактом, не подлежащим спору».
Д. Рикардо сделал попытку сочетать количественную теорию денег с теорией трудовой стоимости, для чего он создал учение об автоматическом регулировании количества золота в обращении путем ввоза и вывоза его за границу. Согласно этой теории чистый импорт золота или рост его добычи внутри страны увеличивают количество денег в обращении, в результате чего создается избыток денег в обращении, ведущий к росту цен и снижению относительной стоимости денег. Это должно привести к отливу золота за границу, в результате чего количество денег сократится, цены упадут до нормального уровня, а относительная стоимость золота повысится.
Несостоятельность этой теории состоит в ошибочном допущении, что все золото, находящееся в стране, служит средством обращения. В реальной жизни даже в условиях золотого обращения часть золота всегда служит сокровищем или мировыми деньгами и не находится в сфере внутреннего обращения. Рикардо не понимал экономического закона, регулирующего количество денег в обращении. Согласно этому закону количество полноценных денег в обращении всегда поддерживается на уровне, соответствующем потребностям обращения в деньгах, а ненужные для обращения деньги тезаврируются, уходят в сокровища. В период общего кризиса капитализма количественная теория денег в сочетании с номинализмом используется в целях оправдания бумажно-денежного обращения и политики инфляции.
Видный американский представитель так называемой новой количественной теории денег И. Фишер (1867—1947 гг.) создал математическую формулу зависимости уровня цен от денежной массы:
PQ = MV,
где М — денежная масса; V — скорость обращения денег; Q — количество обращающихся товаров; Р — уровень товарных цен.
Преобразовав данное уравнение, мы получим, что Фишер определяет уровень товарных цен по формуле
Р = MV/Q,
т.е. произведением массы денежных знаков на скорость их обращения, деленным на количество товаров.
На основании этой формулы Фишер приходит к выводу, что стоимость денег обратно пропорциональна их количеству:
«Таким образом,— пишет автор,— из того простого факта, что деньги, затраченные на блага, должны равняться количеству этих благ, помноженному на их цены, следует, что уровень цен должен повышаться или падать в зависимости от изменения количества денег, если в то же время не будет происходить изменений в скорости их обращения или в количестве обмениваемых благ»
«Уравнение обмена» Фишера PQ = MV выражает количественные зависимости между суммой товарных цен и обращающейся денежной массой; но это уравнение не дает права на вывод, что цены товаров определяются количеством денег, находящихся в обращении. Наоборот, количество денег в обращении определяется товарными ценами, поскольку товары приобретают цены до их вступления в обращение и не в силу функционирования денег как средства обращения, а в силу функционирования денег как меры стоимости.
Невидимая рука рынка в уравнивании спроса и предложения
Каждая личность, считал Адам Смит, независимо от воли и сознания, направляется к достижению экономической выгоды для всего общества. Таким образом, невидимая рука рынка направлена на получение пользы для людей. Каждый производитель, к примеру, стремится к собственной выгоде, но путь к ней лежит через удовлетворение потребностей ряда людей. В этом вся сущность принципа невидимой руки рынка: совокупность разных производителей, будто движимая невидимой силой, эффективно, добровольно, активно реализует интересы всего общества.
Прибыль выполняет в механизме невидимой руки рынка сигнальную функцию и обеспечивает грамотное и гармоничное распределение всех ресурсов, то есть уравновешивает предложение и спрос. Так, если производство будет убыточным, то количество задействованных ресурсов будет сокращаться. Вскоре такое производство исчезнет, ведь на него будет давить среда конкурентов. Главный принцип невидимой руки рынка заключается в том, чтобы ресурсы расходовались на прибыльные производства.
Реальное общество и невидимая рука рынка: проблема воплощения
И хотя принцип невидимой руки рынка Адам Смит сформулировал правильно, к реальной хозяйственной жизни применить его сложно. Нужно учитывать конкретные условия. Например, во второй половине девятнадцатого века в западноевропейской экономике произошли колоссальные перемены. Появились предприятия, превращающиеся в монополии. Это явно не входит в модель работы невидимой руки рынка по всем определениям. В результате развития технологий предприятия стали зависимыми друг от друга. Их спады и подъемы были одновременными. Из-за этого наступил крах рыночной системы, предвиденный Карлом Марксом. Когда процесс монополизации западных рынков начал постепенно затихать, во многих отраслях компании оказались неконкурентоспособными. И сегодня монополии в хозяйстве совершенно не мешают развитию экономики, хотя такая модель не подходит под описание механизма невидимой руки абсолютно.
Как работает «вторая рука»?
Оказалось, что у рынка есть и «вторая рука», и существует она намного дольше, чем даже «первая». На экономические отношения могут влиять и статусные различия между людьми. В основе работы этого принципа лежит наблюдение не за ценами, а за тем, какие товары, услуги и с каким эффектом продаются. Такая «рука» управляла обществом издревле, просто об этом не задумывались экономисты. Это новый манифест развития рынка, который подразумевает обеспечение продуктового разнообразия и высокий темп его обновления. При помощи приобретения товаров люди пытаются продемонстрировать свой вкус, положение в обществе, то есть маркируют собственный статус. Разобравшись в таких механизмах, можно создать абсолютно новую действенную систему управления рынком в будущем.
Как заметил Адам Смит, удивительным явлением в экономике, основанной на частной собственности и свободе сделок, является то, что рыночные цены подчиняют действия корыстолюбцев целям процветания общества или нации в целом. Предприниматель, «ведомый лишь собственной выгодой», направляется, тем не менее, «невидимой рукой» рыночных цен «к цели (а именно, экономического процветания страны), которая совсем не входила в его намерения.
Многим людям трудно понять закон «невидимой руки», потому что существует естественная тенденция связывать порядок с централизованным планированием. Если стоит задача разумного распределения ресурсов, кажется естественным, что за это должна отвечать какая-нибудь ветвь центральной власти. Закон «невидимой руки» утверждает, что это вовсе не обязательно. При частной собственности и свободе обмена цены, заставляя миллионы потребителей, производителей и поставщиков ресурсов делать свой персональный выбор, вместе с тем являются и средством гармонизации их интересов. Цены содержат в себе информацию о потребительских предпочтениях, издержках и факторах, связанных со временем, месторасположением и иными обстоятельствами, учесть которые не в состоянии ни отдельный человек, ни целый плановый орган. Всего лишь одна-единственная обобщающая цифра — рыночная цена — предоставляет производителям полный объем информации, необходимый для приведения своих личный действий в соответствие с действиями и предпочтениями других. Рыночная цена направляет и стимулирует и производителей, и поставщиков ресурсов к производству вещей, ценимых наиболее высоко в сравнении с издержками их производства.
Те, кто принимают решения в бизнесе, не нуждаются в центральной власти, которая указывала бы, что и как им производить. Эту функцию выполняют цены. Например, никому не приходится принуждать фермера выращивать пшеницу, уговаривать строителя строить дома, а мебельщика — делать стулья. Если цены этих и других товаров указывают на то, что потребители оценивают их стоимость хотя бы на том же уровне, что и издержки их производства, предприниматели в погоне за личной выгодой будут их производить.
Нет необходимости также и в том, чтобы центральная власть контролировала производственные методы предприятий. Фермеры, строители, мебельщики и многие другие производители будут добиваться наилучшей комбинации ресурсов и наиболее эффективной организации производства, поскольку более низкие издержки означают более высокие прибыли. В интересах каждого производителя снижать издержки и повышать качество. Конкуренция практически принуждает их к этому. Производителям с высокими издержками будет трудно выжить на рынке. Потребители, стремящиеся тратить свои деньги с наибольшей выгодой, позаботятся об этом.
«Невидимая рука» рыночного процесса работает настолько автоматически, что большинство людей и не задумывается об этом. Они просто принимают как должное, что товары производятся примерно в тех количествах, в каких потребители хотят их приобрести. Длинные очереди, характерные для стран с централизованно планируемой экономикой, практически незнакомы людям, живущим в условиях рыночной экономики. Доступность огромного разнообразия товаров, которое поражает воображение даже современных потребителей, тоже во многом принимается как должное. «Невидимая рука» создает порядок, гармонию и разнообразие. Процесс этот, однако, идет столь подспудно, что мало кто понимает его суть, и лишь немногие воздают ему должное. Тем не менее, он является решающим для экономического благосостояния общества.
| ||||||||
Наибольшее распространение в современной буржуазной политической экономии имеет теория безработицы английского экономиста Дж. М. Кейнса, которая может быть названа теорией недостаточного спроса. Согласно утверждению Кейнса «объем занятости совершенно определенным образом связан с объемом эффективного спроса», а наличие «неполной занятости», т. е. безработицы, обусловлено ограниченностью спроса на товары.
Недостаточность потребительского спроса Кейнс выводит из свойств человеческой психологии, заявляя, что склонность к потреблению уменьшается с ростом доходов. По его словам, люди по мере роста своего дохода все меньшую часть его затрачивают на потребление и все большую сберегают, причем уменьшение склонности к потреблению является якобы вечным психологическим законом.
«Психология общества,— утверждает Кейнс,— такова, что с ростом совокупного реального дохода увеличивается и совокупное потребление, однако не в такой мере, в какой растет доход».
Недостаточность спроса на средства производства Кейнс объясняет слабостью «стимула к инвестициям». Этот «стимул к инвестициям» зависит, по его мнению, от многих факторов: от того, какие доходы капиталист рассчитывает получить в результате инвестиций, от того, верит ли он в надежность капиталовложений или же считает их рискованными, оптимистически или пессимистически он оценивает экономические, социальные и политические перспективы и т. п. Здесь Кейнс также основную роль отводит психологическим моментам.
Особое значение Кейнс придает уровню ссудного процента. Он утверждает, что уровень процента является регулятором объема инвестиций и что чем выше норма процента, тем меньше у предпринимателей стимулов к инвестициям. Норма процента, по Кейнсу, в условиях современного капитализма слишком высока, что тормозит инвестиции и тем самым приводит к большой безработице.
Выступая, по остроумному выражению Уильяма Фостера, в качестве врача скорой помощи при больном капитализме, Кейнс утверждает, что безработица — это такая болезнь современного капитализма, которая вполне исцелима, если только применить надлежащие лекарства.
«Ясно,— писал Кейнс,— что мир больше не потерпит безработицы, которая, за исключением коротких периодов ажиотажа, сопутствует и, по моему мнению, неизбежно сопутствует современному капиталистическому индивидуализму. Однако можно с помощью правильного анализа проблемы излечить болезнь и сохранить в то же время эффективность и свободу, т. е. уничтожить безработицу при сохранении капитализма, который Кейнс считает синонимом «эффективности и свободы».
Для ликвидации безработицы в рамках капитализма, по Кейнсу, надо увеличить государственные расходы, что якобы может возместить недостаточную склонность к потреблению частных лиц и довести общий объем эффективного спроса до уровня, обеспечивающего «полную занятость». Он считает, далее, необходимым стимулировать инвестиции путем понижения нормы процента, для чего государство и центральные банки должны увеличивать выпуск в обращение бумажных денег или неразменных банкнот. Учение Кейнса нашло многочисленных последователей: в Англии — В. Беверидж, Дж. Робинсон и др., в США — Э. Хансен,
С. Харрис и др., а также в других капиталистических странах. Кеинсианцы тоже исходят из положения об определяющей роли рыночного спроса. Например, по словам Э. Хансена, «единственное, чего не хватало до войны, единственное в чем нуждается американская экономика,— это достаточный совокупный спрос»
Называя проблему обеспечения такого спроса «наиболее важной проблемой», Хансен пишет:
«Нельзя полагаться на то, что частная экономика самостоятельно породит достаточную энергию, чтобы обеспечить полную занятость».
Поэтому он высказывается за увеличение государственных расходов как путь к обеспечению полной занятости. Отмечая «громадное увеличение финансовых операций правительства», Хансен заявляет, что «именно это есть ксйнсианское лекарство против стагнации», средство обеспечения достаточного совокупного спроса и полной занятости.
studfiles.net
Эффект Фишера | Азбука трейдера
Начнём сразу с формулировки гипотезы Фишера (эффекта Фишера), которая гласит, что номинальная процентная ставка зависит от двух величин: от реальной процентной ставки и от темпа инфляции. Зависимость эта имеет следующий вид:
i=r+π, где
i – номинальная процентная ставка;
r – реальная процентная ставка;
π – уровень инфляции в стране.
Данная формула получила своё название по имени американского экономиста Ирвинга Фишера внёсшего значительный вклад в теорию денег.
Таким образом, согласно формуле Фишера, номинальная процентная ставка (являющаяся по своей сути ни чем иным как ценой на кредит) также как и цена на любой потребительский товар или услугу, подлежит коррекции через уровень инфляции.
Формула Фишера позволяет оценить реальную прибыльность инвестиций. Так, например, инвестор, вкладывающий деньги в банк под 12% годовых имеет разный реальный доход при различных значениях уровней инфляции. Если инфляция в течение года будет составлять 6%, то реальный процент полученный инвестором будет:
r=i-π=0.12-0.06=6%
Если же предположить, что уровень инфляции за год достигнет значения в 12%, то эффективность инвестиций при данной номинальной процентной ставке сведётся к нулю:
r=i-π=0.12-0.12=0
Полная формула Фишера
Выше приведена формула в упрощённом её виде. Полный её вариант имеет следующий вид:
Как видите, полная формула отличается от приближенной наличием произведения rπ. Простая математика показывает нам, что при уменьшении значений r и π, их сумма уменьшается не так стремительно как их произведение. Следовательно, при π и r стремящихся к нулю, произведением rπ можно пренебречь.
Смотрите сами, при значениях π и r равных 10% их сумма составит 0,1+0,1=0,2=20%, а их произведение: 0,1х0,1=0,01=10%. А при значениях π и r равных 1%, их сумма будет равна 0,01+0,01=0,02=2%, а произведение всего: 0,01х0,01=0,0001=0,01%. То есть, чем меньше значения π и r, тем более точные результаты даёт приближенная формула Фишера.
www.azbukatreydera.ru
Формула Фишера — Энциклопедия по экономике
Формула Фишера определяет значение сложной годовой процентной ставки, обеспечивающей при известном годовом темпе инфляции реальную эффективность кредитной операции. Эта формула по существу показывает ту величину, называемую инфляционной премией, которую необходимо прибавить к исходной ставке доходности для компенсации инфляционных потерь. При малом темпе инфляции и невысокой процентной ставке (эта ситуация типична для стран с развитой рыночной экономикой) пользуются и приближенным вариантом формулы Фишера. [c.227]Что определяет формула Фишера [c.228]
Какая величина в формуле Фишера называется инфляционной премией [c.228]
В каких случаях можно пользоваться приближенным вариантом формулы Фишера [c.228]
Кому выгоднее использовать в контракте приближенный вариант формулы Фишера кредитору или заемщику [c.228]
Решение. Для определения искомой процентной ставки воспользуемся формулой Фишера (111) при г = 0,16 и h = ОД [c.238]
Обратим внимание, что при решении этого примера можно было воспользоваться и формулой (46). Очевидно, и формула Фишера позволяет ответить на вопросы примера. В частности, подставляя в нее значения процентной ставки и инфляции первого случая (в обозначениях формулы Фишера F = 0,45, /г=ОД5), получим уравнение 0,45 = г + ОД5 + 0,15г, откуда [c.239]
С использованием формулы Фишера определите реальную доходность финансовой операции, если ставка процента по депозитным вкладам на 12 месяцев составляет 15%, а годовая ставка инфляции — 10%. [c.228]
Стоимость акций, скорректированная на инфляцию, определяется по формуле Фишера [c.201]
Стоимость акции, скорректированную на инфляцию, определим по формуле Фишера. Сначала рассчитаем номинальную ставку доходности при рентабельности 13,75% [c.213]
Более точную связь процентных ставок и инфляции дает формула Фишера. [c.45]
Результаты подобных расчетов могут значительно отличаться. Один из методов получения единого результата состоит в построении средней геометрической из двух территориальных индексов физического объема продукции (формула Фишера) [c.222]
Для задания № 8 введем условие, что годовая реальная ставка процента составила 80%, а номинальная увеличилась до 250%. Определите темп инфляции (для выполнения задания найдите в источниках учебной литературы выражение формулы Фишера). [c.309]
Для избежания неоправданно высоких процентных выплат можно рекомендовать при заключении кредитных соглашений предусматривать пересмотр процентной ставки в зависимости от инфляции. Одной из возможностей такого рода является фиксация в кредитном соглашении не номинальной, а реальной процентной ставки (см. Приложение 1), с тем чтобы при начислении и выплате процентов увеличивать ее (по формуле Фишера) в соответствии с инфляцией, фактически имевшей место за это время. [c.97]
Номинальная процентная ставка определяется из равенства (формула Фишера) [c.294]
Рассчитаем индексы цен и объема, применив формулу Фишера [c.704]
Совершенной формулы Фишер не нашел не было ни одной средней, одновременно отвечающей предложенным тестам. Впрочем, это только подтвердило его первоначальное предположение о том, что идеальной формулы среднего индекса не существует. Лучшей же оказалась формула, представляющая собой комбинацию индексов Ласпейреса и Пааше. Она получила название идеального индекса Фишера [c.194]
В чем же тогда кроется главная причина получения странных результатов при расчете по разным формулам Фишер утверждал, что основные ошибки накапливаются на этапе группировки товаров в агрегированные группы. [c.195]
Формула Фишера неверна в условиях золотомонетного стандарта, так как игнорирует внутреннюю стоимость денег. Однако при обращении бумажных денег, неразменных на золото, она приобретает определенный смысл. В этих условиях изменение денежной массы влияет на уровень товарных цен, хотя, конечно, И. Фишер в известной мере идеализировал ценовой механизм, так как предполагал абсолютную эластичность товарных цен. Фишер, как и другие неоклассики, исходил из совершенной конкуренции и распространял свои выводы на общество, в котором господствовали монополии и цены уже в значительной мере утратили былую эластичность. [c.235]
Новое уравнение обмена является разновидностью количественной теории денег и поэтому разделяет все ее достоинства и недостатки. Конечно, платежные средства являются органической составной частью современной денежной массы, однако из формулы Фишера следует, что они прямо и непосредственно воздействуют на товарные цены, что не соответствует действительности. [c.237]
М/Р)° = /.(/, У), так как при росте дохода У увеличивается накопленное богатство индивида W, а формула Фишера / = г + jf подсказывает нам, что при повышении темпа инфляции растет номинальный процент (альтернативные издержки хранения ликвидности) и, соответственно, падает спрос на деньги. [c.459]
Формула Фишера имеет смысл только при золотомонетном стандарте, при переходе к бумажно-денежному обращению оно теряет смысл (да). [c.191]
Напоги, инфляция и наращение сложными процентами. Формула Фишера. [c.377]
Формула Фишера — так называемая идеальная формула предполагает расчет фондового индекса с использованием среднегеометрической из индексов, рассчитанных на базе формул Ласпей-ресе и Пааше. [c.366]
Метод математического моделирования основывается на описании экономического явления формализованным языком с помощью математических инструментов функций, уравнений, неравенств и т.д. При этом экономико-математические модели позволяют не просто формализовать экономическое явление, но и выявить его особенности. Например, в соответствии с так называемой формулой Фишера потребность экономики в деньгах выражается уравнением Mv = РТ, где М — объем денежной массы v — скорость обращения денег Р — общий уровень цен на товары Т— объем текущих сделок купли-продажи товаров и услуг в стра- [c.34]
Запада пользуются математической формулой, предложенной американским экономистом И. Фишером, показывающей Зависимость уровня цен от денежной массы MV = PQ, где М — денежная масса V — скорость обращения денег Р — уровень товарных цен Q — количество обращающихся товаров. В соответствии с данной формулой уровень товарных цен определяется по формуле / == Ml f/Q, т.е. произведением массы денежных знаков на скорость -Ах обращения, деленным на количество товаров объем денежной мабсы М = PQ/F. На основании этой формулы Фишер делает вывод, что стоимость денег обратно пропорциональна их количеству. Уравнение обмена И. Фишера MV = PQ выражает количественные зависимости м%жду суммой товарных цен и обращающейся денежной массой. [c.64]
Данная формула более точно отражает эффективность вложрния средств в ГКО с их последующим реинвестированием в течение всего 1[ода, однако лишь в условиях стабильного рынка и малоизменяющихся цен на облигации каждого выпуска. При инфляции и колебаниях процентных ставок реальную ставку доходности конкретного выпуска ГКО мсржно рассчитать с использованием рассмотренной ранее формулы Фишера [c.294]
Для понимания фишеровской концепции очень важно, что автор формировал ее с целью нахождения способа легкого и быстрого исчисления индексов , а одним из неформальных требований к индексной формуле Фишер считал следующее индекс должен быть прост и понятен для непосвященных . [c.193]
С расчетом инфляции связано довольно много ошибок. Паи-более часто встречающаяся из них —расчет инфляции не по формуле Фишера, а по приближенной формуле К — N—I. Рассмотрим на примере, к чему это приводит при различныху ровнях инфляции. [c.192]
Для перспективного анализа часто используют формулу Фишера как среднюю геометрическую из индексов Ласпейреса и Па-аше. Но для оперативного расчета по указанным выше причинам такой способ не подходит. Поэтому следует иметь в виду, что рассматриваемый ИПЦ завышает реальное вздорожание потребительских расходов и, следовательно, обесценение валюты, так как население при росте цен заменяет дорогие товары дешевыми, низкоэластичными (речь идет об эластичности объема потребления по ценам). Это явление усиливается при большом росте цен. [c.50]
Если по той или иной причине при дисконтировании ожидаемых от бизнеса доходов в качестве стабильной за весь срок бизнеса номинальной безрисковой нормы дохода нельзя рассматривать фактическую рыночную ставку доходности государственных облигаций (в первую очередь из-за нестабилизировавшейся инфляции, которая, как это очевидно, будет меняться) и трудно прогнозировать на этот срок среднюю ожидаемую их доходность, то для определения ставки R приходится использовать формулу Фишера. [c.32]
economy-ru.info
ФИШЕРА ФОРМУЛЫ — это… Что такое ФИШЕРА ФОРМУЛЫ?
- ФИШЕРА ФОРМУЛЫ
(проекции Фишера), способ изображения на плоскости пространств. структур орг. соед., имеющих один или неск. хиральных центров. При проектировании молекулы на плоскость (рис.) асимметрич. атом обычно опускают, сохраняя лишь перекрещивающиеся линии и символы заместителей; при этом заместители, находящиеся перед плоскостью, располагают справа и слева, а за плоскостью — вверху и внизу (пунктирная линия).
Ф-лы Фишера для молекулы с одним асимметрич. атомом (I), а также схема построения такой ф-лы для соединений с двумя асимметрич. атомами (П).
Цепь молекулы с неск. асимметрич. атомами располагают в пространстве вертикально в виде равномерно выпуклой ломаной линии, обращенной выпуклостью к наблюдателю. При написании Ф. ф. обычно функц. группу (если она стоит в конце цепи) ставят наверху и главную цепь располагают вертикально.
При повороте ф-лы в плоскости чертежа на 180°, а также в случае двух (или любого четного числа) перестановок заместителей у одного асимметрич. атома С либо при перемене местами трех заместителей по часовой или против часовой стрелки (ф-лы б, в, г) стереохим. смысл ф-лы не меняется; поворот ф-лы на 180° с выводом из плоскости, а также перемена местами двух заместителей (т. е. нечетное число перестановок) приводит к проекции антипода (аи б):
Ф. ф. широко применяют в химии углеводов. Предложены Э. Фишером в 1891. М. А. Федоровская.
Химическая энциклопедия. — М.: Советская энциклопедия. Под ред. И. Л. Кнунянца. 1988.
- ФИШЕРА РЕАКЦИЯ
- ФИШЕРА — ТРОПША СИНТЕЗ
Смотреть что такое «ФИШЕРА ФОРМУЛЫ» в других словарях:
Проекция Фишера — Содержание 1 Проекционные формулы Фишера 1.1 Нельзя 1.2 Можно 1.3 … Википедия
Формула Фишера — MV = PQ, где М денежная масса, V скорость обращения денег, Р уровень товарных цен, Q количество обращающихся товаров. В соответствии с этой формулой уровень цен определяется по формуле: P=MV/Q Количество денег в обращении… … Википедия
ХОУОРСА ФОРМУЛЫ — (Хеуорса ф лы), изображение на плоскости пространств. структур циклич. соед. При построении X. ф. цикл условно считают плоским (на самом деле молекула м. б. в конформации кресла или ванны) и проецируют на плоскость под нек рым углом; при этом… … Химическая энциклопедия
КОРНИША — ФИШЕРА РАЗЛОЖЕНИЕ — асимптотическое разложение разности между соответствующими квантилями нормального распределения и какого либо близкого к нему распределения по степеням малого параметра; изучено Э. Корнишем и Р. Фишером [1]. Если F(x, t) функция распределения,… … Математическая энциклопедия
Эрланга формулы — Гамма распределение Плотность вероятности Функция распределения Параметры … Википедия
Фишер, Герман Эмиль — {{Учёный | Имя = Эмиль Герман Фишер | Оригинал имени = нем. Hermann Emil Fischer | Изображение = Hermann Emil Fischer.jpg | Ширина = 230px | Описание изображения = | Дата рождения = 9.10.1852 | Место рождения = Ойскирхен, Германия | Дата… … Википедия
Фишер, Герман — Эмиль Герман Фишер Эмиль Герман Фишер (нем. Hermann Emil Fischer) (9 октября 1852, Ойскирхен 15 июля 1919, Берлин) немецкий химик лауреат Нобелевской премии по химии за 1902. Биография Фишер родился в в Ойскирхене, близ Кёльна, в сем … Википедия
Фишер Г. Э. — Эмиль Герман Фишер Эмиль Герман Фишер (нем. Hermann Emil Fischer) (9 октября 1852, Ойскирхен 15 июля 1919, Берлин) немецкий химик лауреат Нобелевской премии по химии за 1902. Биография Фишер родился в в Ойскирхене, близ Кёльна, в сем … Википедия
Фишер Г. — Эмиль Герман Фишер Эмиль Герман Фишер (нем. Hermann Emil Fischer) (9 октября 1852, Ойскирхен 15 июля 1919, Берлин) немецкий химик лауреат Нобелевской премии по химии за 1902. Биография Фишер родился в в Ойскирхене, близ Кёльна, в сем … Википедия
Фишер Герман Эмиль — Эмиль Герман Фишер Эмиль Герман Фишер (нем. Hermann Emil Fischer) (9 октября 1852, Ойскирхен 15 июля 1919, Берлин) немецкий химик лауреат Нобелевской премии по химии за 1902. Биография Фишер родился в в Ойскирхене, близ Кёльна, в сем … Википедия
Книги
- Финансы и Кредит № 31 (655) 2015, , В журнале раскрываются современные проблемы теории и практики финансов, денежного обращения и кредита, банковского и страхового дела, рынка ценных бумаг, налоговой политики и финансового… Категория: Банковское дело Серия: Журнал «Финансы и Кредит» 2015 Издатель: ФИНАНСЫ и КРЕДИТ, Подробнее Купить за 750 руб электронная книга (fb2, fb3, epub, mobi, pdf, html, pdb, lit, doc, rtf, txt)
- Энергетика и распределение доходов в экономическом развитии. Математические модели, С. В. Дубовский, В работе излагаются математические методы описания энергетики и распределения доходов в экономическом развитии. Рассмотрены методы включения стоимостной энергоемкости в производственные… Категория: Математика Издатель: РОХОС, Производитель: РОХОС, Подробнее Купить за 494 грн (только Украина)
dic.academic.ru
Формула Фишера Википедия
Уравнение Фишера (также называемое эффектом Фишера и гипотезой Фишера) — уравнение, описывающее связь между темпом инфляции, номинальной и реальной ставками процента:
- i=r+π{\displaystyle i=r+\pi },
где i{\displaystyle i} — номинальная ставка процента;
- r{\displaystyle r} — реальная ставка процента;
- π{\displaystyle \pi } — темп инфляции.
Названо в честь Ирвинга Фишера.
Экономический смысл
Уравнение в приближенной форме (см. #Вывод) описывает явление, которое называется эффектом Фишера. Эффект состоит в том, что номинальная ставка процента может измениться по двум причинам:
- из-за изменений реальной ставки процента;
- из-за изменения темпа инфляции.
Уровень цен в экономике со временем меняется. Инвестор также размещает деньги под проценты на определенный срок. Поэтому он заинтересован в том, чтобы получить не только определенный доход, но и компенсировать падение покупательной способности денег в будущем.
Например, если инвестор положил на банковский счёт сумму денег, приносящую 10 % годовых ежегодно, то номинальная ставка составит 10 %. При уровне инфляции 6 % реальная ставка составит только 4 %.
В уравнении может использоваться как фактический темп инфляции π{\displaystyle \pi }, так и его ожидаемое значение πe{\displaystyle \pi ^{e}}. В первом случае, формула позволяет вычислить реальную ставку на основе полученной номинальной доходности и фактического роста цен. Во втором случае инвестор может определить для себя ожидаемую номинальную доходность, исходя из прогнозируемых значений.
Вывод
Уравнение в приведенной выше форме является приближенным. Оно выполняется тем точнее, чем меньше по модулю значения r{\displaystyle r} и π{\displaystyle \pi }. Поэтому с математической точки зрения правильно писать приближенное равенство:
- i≈r+π{\displaystyle i\approx r+\pi },
Точная запись уравнения выглядит следующим образом:
- 1+i=(1+r)×(1+π){\displaystyle 1+i=(1+r)\times (1+\pi )}
Если раскрыть скобки, то получится следующая запись:
- 1+i=1+r+π+rπ{\displaystyle 1+i=1+r+\pi +r\pi }
или
- i=r+π+rπ{\displaystyle i=r+\pi +r\pi }
С точки зрения математического анализа, если r{\displaystyle r} и π{\displaystyle \pi } стремятся к нулю, то произведение rπ{\displaystyle r\pi } является бесконечно малой более высокого порядка. Поэтому при малых (по модулю) значениях r{\displaystyle r} и π{\displaystyle \pi } произведением rπ{\displaystyle r\pi } можно пренебречь. В результате получится упомянутая выше приближенная запись.
Пусть, например, r=π=1%{\displaystyle r=\pi =1\%}. Тогда сумма этих величин равна 2 %, а произведение — 0,01 %. Если же взять r=π=10%{\displaystyle r=\pi =10\%}, то сумма получится равной 20 %, а произведение 1 %. Таким образом, с ростом значений погрешность в расчетах становится все больше.
Точную запись можно также преобразовать к следующему виду, предложенному Фишером:
- r=1+i1+π−1=i−π1+π{\displaystyle r={\frac {1+i}{1+\pi }}-1={\frac {i-\pi }{1+\pi }}}
В тривиальных случаях при π=0{\displaystyle \pi =0} или π=i{\displaystyle \pi =i} обе формулы (точная и приближенная) дают одинаковое значение реальной процентной ставки.
Литература
- Вечканов Г. C., Вечканова Г. Р. Макроэкономика. — СПб.: Питер, 2008. — С. 55. — (Серия «Краткий курс»). — 3 000 экз. — ISBN 978-5-91180-108-3.
- Четыркин Е. М. Финансовая математика. — М.: Дело, 2005. — С. 400.
wikiredia.ru
Проекционные формулы Фишера — Мегаобучалка
Для изображения на iплоскости молекул с асимметрическими атомами углерода часто используют проекции, предложенные в 18Э1 году Э. Фишером.
Рассмотрим принцип их построения на примере молекулы бромфторхлорметана. Исходным пунктом при построении проекций Фишеоа служитпространственная модель молекулы или ее клиновидная проекция.
Расположим молекулу таким образом, чтооы в плоскости чертежа остался только атом углерода молекулы бромфторхлорметана, как это показано на рисунке:
Спроектируем на плоскость чертежа все атомы (Вг и CL снизу вверх, так как они расположены под плоскостью чертежа, а F и H- сверху вниз). Для того, чтобы полученная проекция отличалась от структурной формулы, условимся не изображать асимметрический атом углерода. Он подразумевается в проекции Фишера на месте пересечения вертикальной и горизонтальной линий:
Как видно из приведенного примера, проекция Фишера строится таким образом, чтобы связи асимметрического атома с заместителями изображались вертикальными и горизонтальными (но не наклонными!) линиями.
При пользовании проекциями Фишера важно помнить, что вертикальная линия в них изображает связи, удаляющиеся от нас, а горизонтальнаялиния — связи, направленные к нам.Отсюда вытекают правила пользования проекциями Фишера:
| НЕЛЬЗЯ: 1) Нельзя выводить проекцию из плоскости чертежа (например,просматривать ее «на просвет*, то есть с другойсторонылиста). 2) Нельзя поворачивать проекцию вплоскости чертежа на 90° и 270°. 3) Нельзя менять местами два любых заместителя при асимметрическом атоме. |
Перечисленные операции с проекциями Фишера нельзя проводить, так как они приводят к проекции антипода.
| МОЖНО: 1)Можно поворачивать проекцию в плоекостй чертежа на 180°. При таком повороте вертикальные линииостаются вертикальными, а горизонтальные — горизонтальными. 2)Можно производить четное число парных перестановок заместителей при асимметрическом атоме. 3) Можнопроизводить круговую перестановку трех заместителей при асимметрическом атоме. Четвертый заместитель при этом остается на своем месте. |
Примеры.
а} Четное число парных перестановок. Поменяем местами атомы F и CI, Br и Н в молекуле бромфторхлорметана:
б) Круговая перестановка трех заместителей. Произведем круговую перестановку атомов галогенов. Атом водорода оставляем нетронутым:
При построении проекционных формул Фишера молекул, в состав которых входят несколько атомов углерода, молекулу располагают таким образом, чтобы углеродная цепь была расоложена вертикально. Вверху помещают наиболее окисленный атом углерода (как правило, этот атом входит в состав карбонильной СН=О или карбоксильной СОOН групп.):
megaobuchalka.ru
Проекционные формулы Фишера — Справочник химика 21
В проекционных формулах Фишера применяют специальные условности и ограничения. Хиральный атом углерода, лежащий в центре на плоскости бумаги, связан направо и налево с атомами или группами, которые рассматриваются как направленные к наблюдателю, а атомы и группы, связи к которым идут от хирального атома вверх и вниз, рассматриваются как идущие за плоскость бумаги. Главная цепь, если она имеется, располагается вертикально атом, имеющий наименьший локант, помещается наверху. Так, соединение (11) в проекции Фишера изображается как (11а). [c.155]Существование пары оптических антиподов — проявление пространственной изомерии (стереоизомерии) молочной кислоты. С помощью проекционных формул Фишера строение оптических антиподов молочной кислоты изображается так [c.263]
I к проекционные формулы Фишера [c.274]
Как строятся проекционные формулы Фишера [c.125]
Первый из них — оптическая (зеркальная) изомерия. Чаще всего причиной такой изомерии служит асимметрический атом углерода — так называют С-атом, связанный с четырьмя разными заместителями. Оптическая изомерия проявляется в этом случае в существовании пары оптических антиподов (энантиомеров), для условного изображения которых на плоскости пользуются так называемыми проекционными формулами Фишера. Ход их построения приведен на примере постепенного перехода от модели к условным формулам двух антиподов молочной кислоты (рис. 9). [c.73]
Сахара содержат несколько хиральных центров, и различным диастереомерам даны разные названия. Так, глюкоза, манноза и галактоза— это попросту три из восьми возможных диастереомерных альдо-гексоз (другими являются аллоза, альтроза, гулоза, идоза и талоза) [6]. Каждый из этих сахаров представлен парой форм (энантиоме-ров)—О и Ь, являющихся зеркальным отображением одна другой. Для иллюстрации взаимоотношений между сахарами часто пользуются проекционными формулами Фишера (разд. А.4), как это показано на рис. 2-13. Проекционные формулы удобны для сопоставления структур сахаров, но они дают весьма смутное представление о их трехмерной структуре. Согласно указанию Фишера, вертикальные связи при каждом атоме углерода следует представлять уходящими за данный атом. В действительности молекула такую конформацию иметь не может. Сравните, например, трехмерную структуру рибита (разд. А.6), образующегося при восстановлении глюкозы, с его формулой Фишера. [c.108]
Для сопоставления названий с формулами простых углеводов (моносахаридов) легче всего пользоваться проекционными формулами Фишера, в которых карбонильный атом углерода находится наверху (или в верхней части), хотя достаточно наглядны также и формулы Хеворта. По правилам ШРАС/ШВ для моносахаридов от Сз до Се (по правилам СА [4а]—для s и Сб) разрешено применять тривиальные (стереородона- чальные) названия (например арабиноза, рибоза, галактоза, глюкоза, манноза, фруктоза), однако для них и для многих других могут быть составлены и систематические наименования. Последние составляются из [c.178]
Нарисуйте проекционные формулы Фишера для природных аминокислот а) -изолейцина, [(25,35)-2-амино-3-метил- [c.213]
Если молекула имеет два или более хиральных центра, то конфигурация каждого из них указывается отдельно. Примером может служить винная кислота, которая занимает видное место в истории стереохимии. Проекционные формулы Фишера для двух энантиомеров следующие [c.88]
Отношение оксикислот к нагреванию. Гидролиз лактидов и лактонов. TeтpaJ адрический атом углерода. Оптическая изомерия молочной кислоты. Асимметрический атом углерода. Антиподы, рацематы, плоскополяризованный свет. Проекционные формулы Фишера. Причины образования рацематов при возникновении асимметрического атома углерода. Абсолютный и частичный асимметрический синтез. Винные кислоты. Мезоформы. Способы разделения рацематов. Диастереомеры. [c.251]
Старейшей из гаких особых систем обозначения стереохимии является применение заглавных латинских букв О та I в химии углеводов, в зависимости от того, как в классической проекционной формуле Фишера ориентирован заместитель при максимально нумерованном асимметрическом атоме углерода — вправо или влево. В общем виде это показано на линейной формуле 1)-гексозы (44). [c.170]
Какой изомер получится, если проекционную формулу Фишера оптически активного соединения повернуть в плоскости чертежа на +90°, на -90″, на 180 [c.49]
Правила ШРАС по номенклатуре углеводов выработаны для того, чтобы, во-первых, дать название родоначальному моносахариду в ациклической форме, представленной проекцией Фишера, затем назвать циклическую форму и производные. Тщательно изучите прежде всего ациклические формы. Поскольку все углеводы имеют по крайней мере один хиральный центр, совершенно необходимо правильно использовать проекционные формулы Фишера. [c.231]
Для изучения вопросов оптической изомерии химики пользуются проекционными формулами Фишера [c.152]
Выше мы привели,в условной записи в виде обычных проекционных формул Фишера конфигурации четырех стереоизомеров кроме того, существуют еще четыре их оптических антипода, имеющих зеркальные формулы и обратные знаки вращения. Исходя из этих конфигураций, можно написать следующие наиболее устойчивые конформации для тех же четырех соединений [c.345]
Более целесообразной формой записи проекционных формул Фишера представляются формулы (116) и в особенности (Ив). Их преимущество, во-первых, в том, что они наглядно изображают ту ориентацию заместителей относительно плоскости чертежа, о которой речь была в предыдущем абзаце. Во-вторых, именно условная (без изображения самих асимметрических атомов) форма записи (Ив) наглядно свидетельствует [c.155]
Рассмотрим взаимоотношения проекционных формул Фишера и перспективных формул Хеуорса, что имеет существенное значение при чтении литературы по химии углеводов. Возьмем в качестве примера a-D-ксилопиранозу LHa, б [c.29]
Для изображения строения моносахаридов исполэзуют проекционные формулы Фишера. В формулах Фишера цепь углеродных атомов располагается в одну линию. Нумерация цепи начинается с атома углерода аль ,егид-ной группы (в случае альдоз) или с крайнего атома углерода, к которому ближе располагается кетогруппа (в случае кетоз). Атомы водорода и группы —ОН у асимметрических атомов С располагаются слева и справа от углеродной цепи. [c.608]
Взаимосвязь проекционных формул Фишера открытых цепей сахаров и формул Хеуорса кольцевых форм сахаров показана ниже на примере о-глюкозы и ее пиранозной кольцевой формы. [c.123]
A). Вы неправы. Обе формулы изображают — -галактопиранозу. Обратите внимание на то, что в приведенной проекционной формуле Фишера НО-группы у
www.chem21.info