Финансовый инвестор — агрессивный, консервативный, умеренный финансовый инвестор
Финансовый инвестор это физическое либо юридическое лицо, осуществляющие капиталовложения в ценные бумаги на финансовых рынках. Другими словами инвестор, занимающийся финансовыми инвестициями.
Как мы уже выяснили, финансовые инвесторы зарабатывают благодаря инвестициям в ценные бумаги. Инструментом, которым они пользуются, является инвестиционный портфель инвестора.
Инвестиционный портфель это набор ценных бумаг, позволяющих осуществить те задачи, которые финансовый инвестор перед собой поставил.
Стоит отметить, что каждый финансовый инвестор использует собственную стратегию инвестирования и преследует индивидуальные цели и именно поэтому у каждого инвестора различный набор ценных бумаг, входящих в его инвестиционный портфель. Все ценные бумаги в портфеле различаются уровнями доходности и рискованности, а также ликвидности. Оптимальное соотношение ценных бумаг в портфеле снижает
Перед началом инвестиций каждый финансовый инвестор должен определиться со стратегией инвестирования. Успех инвестиций напрямую зависит от соблюдения выбранной стратегии.
Исходя из выбранной стратегии, выделяют следующие типы финансовых инвесторов
- агрессивный финансовый инвестор
- консервативный финансовый инвестор
- умеренный финансовый инвестор.
Агрессивный инвестор
Агрессивный инвестор, как правило, мотивирован целью получения максимального дохода. Инвестиции он осуществляет преимущественно в акции, фьючерсы и другие высокодоходные ценные бумаги и инструменты, обладающие повышенным риском.
Агрессивные финансовые инвесторы берут на себя высокий уровень риска собственных вложений, и за частую, в портфеле агрессивного инвестора совсем не бывает ценных бумаг с высоким уровнем надежности.
Такие инвесторы не боятся инновационных и свежих идей и решений. Они активно изучают новые рынки, новые инвестиционные проекты и инвестиционные идеи. Другими словами активно участвуют в поиске новых высокодоходных источников для вложений.
Данная стратегия инвестиций очень хорошо показывает себя в краткосрочном периоде. Цель таких инвестиций быстрое получение прибыли.
Консервативный инвестор
Консервативный инвестор, наоборот, главной целью перед собой ставит надежность собственных инвестиций.
Он не гонится за большим доходом, для консервативного финансового инвестора важнее сохранить свой капитал.
Объектом инвестиций в этом случае выступают наиболее ликвидные и надежные активы. Например, государственные ценные бумаги, облигации и акции крупных стабильных корпораций и т.п.
В большинстве случаев консервативный инвестор осуществляет свои инвестиции на долгосрочной основе, это тоже один из факторов снижения инвестиционных рисков.
Такая стратегия инвестиций подходит во времена неопределенности на рынках, во времена кризиса и нестабильности.
Умеренный инвестор
Умеренный инвестор старается соблюдать баланс в своем инвестиционном портфеле, путем сочетания различных ценных бумаг с разной степенью надежности и доходности.
Объектом инвестиций являются государственные ценные бумаги, либо акции крупных, известных и стабильных компаний и корпораций.
Это дает инвестору возможность избежать банкротства и максимально снизить свои риски.
( Пока оценок нет )
investicii-v.ru
Агрессивный инвестор и консервативный — это что?
Вложение денег в ценные бумаги связано с рисками разной степени.
Наибольшую прибыль получают агрессивные инвесторы, но они же в результате ошибочных действий могут потерять все деньги.
Тактики инвестирования
Агрессивный инвестор – это вкладчик, который отличается от консервативного тем, что работает ради получения максимально возможного дохода. В их портфелях содержатся финансовые инструменты, характеризующиеся высоким риском. Среди них акции и фьючерсы, а также другие высокодоходные продукты.
Облигации, банковские депозиты, демонстрирующие низкий доход и обеспечивающие высокую надежность, в их портфеле отсутствуют. Агрессивные инвесторы готовы к выходу на новые рынки, они охотно вкладывают деньги в инновационные разработки.
Такая стратегия хорошо работает на коротких интервалах, но длительное время получать высокий доход сложно. Вероятность ошибки возрастает, поэтому инвесторы, использующие агрессию в торгах, должны позаботиться о защите своих средств.
Клиенты банков, открывшие индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), также могут выбрать разные стратегии. В их основе лежит общее правило: деньги инвестора через биржу поступают в отрасли экономики.
Агрессивный инвестор, купив акции компаний, может получить доходность ИИС выше 16% годовых. Чтобы увеличить доход, воспользовавшись налоговыми льготами, предложенными государством, он не должен продавать активы 3 года.
Агрессивное инвестирование
Существует еще несколько тактик.
Считается, что инвестиции предполагают размещение средств в надежные компании и проекты, что позволяет верно, но медленно увеличивать капитал. Но это справедливо, когда речь идет о классических вложениях.
Агрессивные тактики подходят для активных инвесторов, они основаны на рискованных вложениях в проекты с повышенной доходностью. При такой торговле сделки заключаются внутри дня, даже каждую минуту. Высокочастотный трейдинг позволяет быстро увеличить средства на счете, но такая тактика работает в руках опытного трейдера, а новичок может моментально потерять деньги.
Торгуя внутри дня, управляющие используют кредитное плечо. Благодаря ему, когда цена актива сдвигается на несколько пунктов, они выходят в прибыль с большим доходом. Но при резком развороте цены трейдер может потерпеть убытки.
Агрессивные стратегии сложны тем, что управляющему приходится анализировать поведение актива на небольшом периоде. Если при классическом инвестировании прогноз дается на месяц и более, то высокочастотные торговцы оценивают ситуацию внутри дня. Точный анализ сделать сложно, акции сильных компаний на дневных интервалах могут пойти вниз, а слабые активы продемонстрировать противоположную динамику.
Говоря об агрессивном трейдинге, стоит рассмотреть его эффективность. Потенциал торговли примерно равен принятым рискам, но выплата комиссии брокеру снижает прибыль. Баланс весов склоняется не в пользу инвестора. По этой причине внутридневной трейдинг так продвигают брокерские компании и финансовые посредники.
За день торговли трейдер может заключать более 100 сделок, а доходность за 1 месяц легко перешагивает за 300-400% годовых. Многим цифры покажутся нереальными, но такие показатели имеют профессиональные торговцы ценными бумагами. Но нужно понимать, что при такой деятельности новички могут потерять деньги за считанные минуты.
Консервативный инвестор
Консервативные инвесторы не готовы терять деньги. Они отличаются от умеренно-агрессивных инвесторов тем, что стремятся пусть к небольшому, но обязательному доходу, поэтому помещают средства в проверенные инструменты.
Это облигации, акции крупных компаний, ETF, драгоценные металлы, депозиты и другие активы, имеющие высокую ликвидность.
Горизонт вложений составляет от 3 до 20 лет и более. Время играет на руку инвесторам, снижая риск и обеспечивая прирост капитала. Высокие дивиденды крупных компаний позволяют покупать еще больше ценных бумаг, увеличивая портфель. Такая стратегия инвестирования подходит пассивным инвесторам.
Портфельное инвестирование
Такой вид вложений отличается тем, что инвестор не просто приобретает ценные бумаги, а формирует портфель. В него входят как консервативные, так и волатильные активы. Это делается для того, чтобы повысить доходность портфеля.
Главным правилом инвесторов становится диверсификация, означающая распределение средств по нескольким активам, от облигаций корпораций до ценных бумаг, которые выпущены молодыми компаниями.
Отличием портфельного инвестирования является то, что владельцу ценных бумаг не придется ими управлять. Это пассивный способ получения прибыли.
Мифы об агрессивном инвестировании
Доход от высокочастотной торговли колеблется на разных рынках. При торговле акциями он может превышать 16%, а при сделках с валютой максимальный доход может быть на уровне 40-115% за 1 месяц и более.
Начинающие, видя эти цифры, начинают подсчитывать годовую прибыль и искать подходящие варианты вложений. Но перед этим им стоит ознакомиться с мифами, который сложились вокруг агрессивной торговли.
Агрессоры дают очень хорошую доходность
Да, но так будет не всегда.
В один месяц уровень дохода может быть высоким, а в другом заработанная сумма будет легко потеряна.
Агрессивные счета после просадки быстро восстанавливают свои позиции
Возможно, управляющий отобьет убытки, а может и нет. На выход из просадки уходят месяцы.
Даже при получении дохода инвестор должен делиться с трейдером, ему уходит до 50% полученной суммы.
Если выбрать несколько агрессивных счетов и распределить между ними средства, то прибыль все равно будет
Идея хорошая, но не совсем понятно, как определить эти счета. После их открытия трейдеры начинают разгонять депозит, привлекая инвесторов высокими показателями доходности. На этом этапе счета часто сливают, поэтому те управляющие, взяв большую сумму в управление, переходят к более спокойной стратегии.Вкладывая деньги в только что открытый счет, инвестор рискует. 20 из 100 только перешагнут годовой рубеж, остальные уйдут в просадку или будут слиты. Поэтому вложения даже в несколько агрессивных счетов не гарантируют получения дохода.
Вход на просадке – верный способ заработать на агрессивных счетах
Не понятно, на каком этапе вкладывать деньги, да и просадка может свидетельствовать о том, что управляющий терпит неудачу.
Итог
Агрессивное инвестирование может применяться, но в такие счета нельзя вкладывать все деньги.
Лучше для повышения доходности портфеля ввести в него инструменты с повышенным риском, либо передать сумму в управление профессиональному трейдеру.
Автор статьи
Конотопский Леонид
Финансы — это просто.
Написано статей
62
i-schet.ru
Основные типы инвесторов
Когда речь идет о прибыли, время на вашей стороне. Но если дело касается затрат, оно — ваш враг.
© Джон Богл
Здравствуйте читатели и посетители блога investr-pro.ru. В сегодняшней статье будет разобрана такая важная тема как типы инвесторов. Ведь на финансовых рынках особое место занимают именно инвесторы.
В наши дни сфера инвестирования очень известный и распространенный вид финансовой деятельности. Одни осуществляют капиталовложения в бизнес, ценные бумаги, другие в IT-технологии. Одни предпочитают получать очень высокий доход в короткие сроки, но при этом принимая на себя высокие риски, другие же хотят зарабатывать более умеренно и при этом не особо рискуя.
Инвесторы это одни из самых важных субъектов в хозяйствующей деятельности, которые действуют очень разнообразно. Далее перечислим все типы инвесторов и попробуем дать им краткую и чёткую характеристику.
Выделяют следующие типы инвесторов
- Консервативный инвестор
Консервативный инвестор
Такие инвесторы обычно, предпочитают надёжность своих вложений. Т.е. они лучше получат сравнительно небольшую прибыль, но с уверенностью, что они её вообще получат. Базовой стратегией для таких инвесторов является покупка наиболее надёжных активов на длительный период времени. Если говорить о надёжных активах, то это, прежде всего акции и облигации устойчивых компаний (Газпром, Сбербанк, ВТБ и т.п.).
Что касается периода вложений, то стандартно это от 2 лет до 20 лет. Именно долгосрочная перспектива обеспечивает инвесторов высокой стабильностью. Ведь чем выше срок вложения, тем и ниже риск. Одним из наиболее известных консервативных инвесторов является Уоррен Баффетт. Баффетт инвестирует всегда на очень длительный срок, так как убеждён, что за пару лет невозможно извлечь максимальную выгоду от владения бумагами. Средний срок, которым распоряжается Уоррен Buffett своими активами, составляет 10 лет.
- Умеренно — агрессивный инвестор
Умеренно — агрессивный инвестор
Тут что-то среднее между консерваторами и агрессорами. Т.е. подобный вид инвесторов также как и консервативные предпочитают максимально сохранить свои вложения, но при этом стараются обеспечить свои инвестиции наибольшей отдачей.
Срок вложения примерно составляет от 6 месяцев до 2 лет. При таком подходе ожидается умеренно большая прибыль и не менее умеренные риски.
- Агрессивный инвестор
Агрессивный инвестор
Сюда отнести можно людей с железными нервами. Такие инвесторы в наименьшей степени обращают внимание на надёжность инвестиций. Их куда больше интересует ожидаемая доходность. И, конечно же, под данное описание подходят спекулянты.
Срок вложений от одной минуты до нескольких дней. Да именно так! Процесс купли-продажи ценных бумаг очень оперативен, за день такие спекулянты могут совершить больше 100 сделок, а доходность может даже за одним месяц перевалить за 100-400 % чистой прибыли. Казалось бы нереальные цифры, но это так. Большим минусом является, то, что риски при такой стратегии самые высокие и потерять свои деньги можно за считанные минуты или секунды. Таким образом, цель агрессивного инвестирования заключается в извлечении максимальной прибыли, несмотря на большие риски.
Ярким примером агрессивного инвестора является — Джордж Сорос.
- Опытный инвестор
Обладает высоким знанием рынка и чем-то похож на консервативных инвесторов. Предпочитает только оправданный риск. Такие инвесторы отбирают наиболее ликвидные ценные бумаги и прочие активы.
- Изощренный игрок
Стремится к максимально большой прибыли, даже при угрозе потери всего капитала.
Это были самые распространённые типы инвесторов.
investr-pro.ru
Консервативное инвестирование. Как составить личный финансовый план и как его реализовать
Консервативное инвестирование
В любом инвестиционном портфеле должны быть активы с разной степенью риска. Но обязательно часть капитала должна быть инвестирована консервативно, с самыми минимальными рисками и с гарантиями сохранности капитала. И чем старше человек, тем большая доля капитала инвестируется в такие инструменты.
Консервативное инвестирование каждый понимает по-своему. Для одних консервативное инвестирование – это золото, зарытое в землю. Для других – вклад в Сбербанке. Для третьих – государственные облигации. У каждого свои критерии оценки инвестиционных рисков. Если говорить об инвестировании в России, то вклад в Сбербанке действительно очень консервативный, но только для нашей страны. Все мы помним, что произошло со вкладами в Сбербанке после денежной реформы и с государственными облигациями в 1998 году. Именно поэтому очень многие враждебно относятся к этому банку.
По критериям, которые мы устанавливаем для оценки надежности и консервативности инвестиций, действительно консервативными на сегодня могут считаться лишь инвестиции за рубежом. Россию пока нельзя рассматривать как экономически и политически стабильный регион. Рейтинг надежности России пока недотягивает до инвестиционного, и все инструменты в нашей стране не могут рассматриваться как консервативные.
Сделаю маленькую ремарку. Я не противник инвестирования в российские инструменты, как вы могли подумать, прочитав предыдущий абзац. Во всех разрабатываемых мной личных финансовых планах всегда предполагается, что часть средств будет инвестирована в ПИФы, российские банки, недвижимость. Но все эти инвестиции рассматриваются как умеренно рисковые, но не консервативные. Другую часть, которая должна быть максимально застрахована от инвестиционных рисков, я рекомендую инвестировать за рубежом.
Так что же такое консервативное инвестирование?
Во-первых, это инвестирование в инструмент с рейтингом не ниже А. Это может быть и банк, и страховая компания, и ценные бумаги, и недвижимость. Самое основное условие – они должны быть в странах с рейтингом не ниже А. В каких именно? В странах Западной Европы и США. Думаю, вы согласитесь с тем, что Швейцария в настоящее время является более стабильной и развитой страной, чем Россия, и инвестирование в Швейцарии менее рискованно.
Во-вторых, консервативное инвестирование всегда предусматривает гарантии сохранности инвестированного капитала. Возможно, и гарантии небольшой доходности. Главное, инвестор должен знать, что его капитал не может уменьшиться. Как обеспечивается такая гарантия? Стратегией инвестирования. К примеру, гарантии сохранности и минимальной доходности дает страховая компания. Она инвестирует деньги своих клиентов в очень консервативные ценные бумаги, причем большую часть – в облигации с высокими рейтингами надежности.
Гарантию можно получить и при инвестировании в более рисковые инструменты – хедж-фонды. Все зависит от стратегии инвестирования привлекаемых средств. При этом потенциальная доходность при инвестировании в хедж-фонд достаточно привлекательна – 10–12 % годовых.
Важное замечание. Гарантию сохранности капитала может дать любой банк, или компания, или правительство. Поэтому следует обращать внимание на то, чтобы гарантию давал также институт с рейтингом не ниже А.
Многие с сожалением отнесутся к тому, что никакое инвестирование в России не может сегодня считаться консервативным. Но это действительно так. Я часто встречаюсь с самыми разными людьми, которые по-разному смотрят на экономическое развитие России. Но большинство, к сожалению, пессимистично относятся к долгосрочному инвестированию в нашей стране. Я тоже рассматриваю российские инвестиционные инструменты (банки, ПИФы) как краткосрочные. Если же речь идет о долгосрочном инвестировании пенсионных сбережений, которые не должны подвергаться рискам, то моя рекомендация будет такой: инвестировать за рубежом.
Поделитесь на страничкеСледующая глава >
econ.wikireading.ru
Агрессивный инвестор
Стратегия «Агрессивный инвестор»: определение понятия, основные сведения
Агрессивные инвесторы – люди, обладающие «железными» нервами. Им завидуют многие собраты по профессии, их боготворят и побаиваются одновременно. Таким инвесторам начхать на надежность инвестиций. Этот пункт они, как правило, оставляют без внимания. А интересует их только лишь выгода – прибыль, которую нужно выжать по-максимуму. И, разумеется, данным определением можно описать спекулянтов. Их кредо: куй железо, пока горячо!
Агрессивные инвесторы делают краткосрочные вложения, зачастую, не превышающие и одной-двух минут. Диапазон инвестиций: от 1 минуты до 2-3 дней. Купля-продажа ценных бумаг характеризуется оперативностью. В день инвестор с такой «политикой» может совершить до ста сделок и более. Доходность агрессоров зачастую составляет до 400% чистой прибыли. Причем, столь нереальные цифры — это чистая правда.
В чем же минус такого подхода? Минус очевиден – это огромнейшие риски. В один момент агрессивный инвестор может потерять все свое состояние. Ярчайший пример агрессивности в инвестициях – Джордж Сорос.
Чтобы понять принципы работы агрессивных инвесторов, нужно ознакомиться и с остальными видами инвесторов. Ведь, невозможно познать малое без общей картины происходящего.
Консервативный инвестор
Таким инвесторам не нужны лишние риски. Для них надежность и стабильность – и есть признак роста. Консерватизм в этом плане подразумевает получение сравнительно небольшой прибыли, с внушительной вероятностью ее получения в принципе. Все просто: мал золотник, да дорог…
Консервативные инвесторы склонны к покупке наиболее надежных активов, причем они выбирают длительный промежуток времени. Таква базовая стратегия «консерваторов». Говоря о надежных активах, нельзя не отметить акции и облигации таких гигантов, как ВТБ24, Сбербанк и его величество Газпром.
Консервативные инвесторы редко делают вложения на период меньше 2-х и больше 20-ти лет. Именно долгосрочность для них является стабильностью. Как говорится, тише едешь, дальше будешь… В нашем случае, богаче станешь. И это верно, ведь там, где высокий срок вложения, почти всегда низкий процент риска.
Один из самых известных консервативных инвесторов – Уорен Баффет. Его инвестиции всегда характеризуются длительным сроком, поскольку философия этого инвестора такова: он считает, что нереально извлечь прок от владения бумагами за пару месяцев. Средний срок инвестиций Уорена Баффета – 10-12 лет.
Инвесторы с умеренно-агрессивной политикой инвестирования
Здесь мы наблюдаем нечто среднее между агрессивной стратегией и консерватизмом. Такие инвесторы стараются максимально сохранить вложения, однако для них важна и отдача. Чем она больше, тем лучше.
Сроки вложения здесь куда ниже, чем в случае с консерваторами, составляют от полугода до 2-х лет. Такой подход может гарантировать как умеренные риски, так и возможную умеренно большую прибыль.
Опытные инвесторы, и вся правда о них!
Опытный инвестор, как матерый волк — он знает все о рынке и часто скрывается под личиной консервативного инвестора. Опытный «вояка» предпочитает риски, но они обязательно должны быть оправданными. Цель таких инвесторов – отбор самых ликвидных активов и ценных бумаг.
Изощренный игрок: человек Амфибия или машина без нервов?
Ох уж эти изощренные инвесторы! Они, подобно амфибиям, надевают на себя поочередно плащи консерваторов и агрессоров. Даже при явной угрозе потери капитала они все равно хотят получить максимально большую прибыль. Со стороны может показаться, что у изощренных инвесторов нет нервной системы. Они – подобие машин, работающих на разных оборотах в зависимости от ситуации. Между прочим, такие инвесторы – совсем не редкость…
utmagazine.ru
Консервативный инвестор
Определение
КОНСЕРВАТИВНЫЙ ИНВЕСТОР – это инвестор, целью инвестирования которого является защита собственных денежных средств от инфляции; консервативный инвестор инвестирует свои денежные средства в высоконадежные активы, которые, как правило, являются низкодоходными.
Комментарии
Консервативный инвестор выбирает активы, которые сочетают низкую степень риска и максимальную ликвидность; инвестирует свои денежные средства в государственные и иные ценные бумаги, акции и облигации крупных стабильных эмитентов.
В теории выделяют три типа инвесторов: консервативный инвестор, агрессивный инвестор и умеренный инвестор.
См. также: ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ, ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ, АКЦИЯ, ОБЛИГАЦИЯ.
English
Я.М. Миркин, В.Я. Миркин. Англо-русский толковый словарь по финансовым рынкам
CONSERVATIVE INVESTMENTS консервативные инвестиции (инвестиции, осуществленные исходя из консервативной политики формирования инвестиционного портфеля [фонда]. Консервативная политика предполагает: а) выбор активов, имеющих низкие риски при достаточной доходности и, как следствие, не обладающих значительным потенциалом роста рыночной стоимости; б) жестко заданные ограничения по отраслевому, региональному распределению портфеля, предупреждающие излишнюю концентрацию риска; в) ограничения по уровню кредитного рейтинга, по концентрации рисков на одного эмитента или на группу аффилированных компаний и т.п. В качестве активов выбираются акции устойчивых крупных компаний (см. blue chips), облигации c высоким кредитным рейтингом (см. high—grade securities, investment—grade [investment grade] securities), ценные бумаги эмитентов, находящихся на развитых рынках (см. developed [securities] market), активы, обладающие небольшой волатильностью, с кот. не ведутся активные спекуляции, и т.п.).
Видео на IncomePoint.tv
www.incomepoint.tv
Инвестиционная стратегия для консерваторов
Суть стратегии дивидендного инвестирования в приобретении акций компаний с устоявшейся практикой вознаграждать своих акционеров дивидендными выплатами.
Эта концепция считается консервативной стратегией, потому что в большинстве случаев активы покупаются надолго. Для того чтобы стратегия оправдала ожидания инвесторов, нужно тщательно подходить к отбору акций в свой инвестиционный портфель.
Чтобы выплачивать дивиденды, компании нужна прибыль, так как именно она служит источником дивидендов.
Однако не все прибыльные компании делают такие выплаты. Есть те, кто предпочитает направлять денежные потоки на реинвестирование и расширение собственной деятельности. Например, для выхода на новые рынки или укрепления текущих позиций.
Когда компания реинвестирует прибыль, она повышает собственную ценность и ожидает, что рыночная стоимость ее активов возрастет.
Конечно, можно зарабатывать на одном лишь росте рыночной стоимости акций, как делают многие инвесторы. Но такой способ считается довольно рискованным, потому что никто не знает, как рынок отреагирует на шаги, которые предпринимаются компанией.
Консервативный инвестор на фондовом рынке ищет вложения, способные обеспечить стабильный и крепкий поток прибыли на протяжении длительного периода времени.
Таким инвесторам рекомендуется придерживаться правила «купи и держи», потому что для получения дивидендов нужно оставаться владельцем акций определенное время.
Этот период должен растянуться на несколько лет и даже десятилетий, чтобы получить максимум от растущих дивидендных выплат и их капитализации.
Другие стратегии, где предполагается более активная позиция по отношению к купле и продаже активов не позволит эффективно накапливать дивидендные выплаты.
Прежде чем стать дивидендным инвестором, нужно понять одну важную мысль — дивиденды это не право, а привилегия.
Ни одна компания не гарантирует выплаты. Размер дивидендных выплат устанавливается советом директоров компании ежегодно. В определенных условиях совет может своим решением перестать делать выплаты акционерам, если это в интересах компании.
Вот почему очень важно проводить глубокий анализ каждой компании до того, как расширить свой инвестиционный портфель за счет той или иной дивидендной акции.
История фондового рынка наполнена примерами, когда компании либо прекращали ежегодно повышать свои дивиденды, либо вообще отказались их выплачивать. Это коснулось даже тех, кто входил в индекс S&P 500.
Дивиденды, помимо прочего, используются и для мотивации акционеров, а также привлечения новых инвесторов, желающих получать регулярный доход.
Проблемы начинают возникать, когда в экономике воцаряется неопределенность или когда компания решает распределить деньги вместо дивидендных выплат на приобретение других компаний, или, еще хуже – для финансирования своих долгов.
Некоторое время назад были вынуждены прекратить дивидендные выплаты такие энергетические компании как Chesapeake Energy (CHK) и Linn Energy (LINE). Это было неожиданно, так как обе являлись довольно крупными представителями сектора.
С другой стороны Chevron (CVX) и ExxonMobil (XOM) увеличивают свои выплаты регулярно, потому что долгие годы обладают конкурентными преимуществами, позволяющими быть на голову выше конкурентов.
Есть и такие, кто уже более 60 лет, без перерыва, повышают дивиденды. В их числе Dover (DOV) и Procter & Gamble (PG).
Итак, дивидендные выплаты – прекрасный способ получать дополнительный доход на фондовом рынке США, не прилагая значительных усилий. Достаточно однажды разобраться с методами отбора компаний, на выплаты которых можно будет полагаться еще долгие годы.
Однако, несмотря на всю простоту, дивидендное инвестирование не лишено риска.
Одна из таких опасностей, как ни странно – в погоне за самыми высокими выплатами, доступными на рынке в данный момент.
Всегда есть причина, побуждающая компанию устанавливать высокую планку дивидендных выплат. И эта причина, чаще всего, не в пользу инвестора. На фондовом рынке благотворительности нет, и никто не упустить шанс получить прибыль за чужой счет.
Компания может переживать не лучшие времена. Следовательно, вероятность того, что дивиденды останутся высокими, мала.
Какие дивидендные выплаты считаются завышенными?
Считается, что если, к примеру, средняя ставка дивидендной доходности индекса S&P 500 равна 2%, тогда все компании с дивидендами выше 5% являются слишком рискованными для портфеля консервативного инвестора.
Определенно есть причина, по которой дивидендная доходность компании превышает средний показатель. И в этой причине заложен риск, с которым нужно считаться еще до того, как добавить акцию в портфель.
Конечно, 5 процентов доходности гораздо предпочтительнее двух, но в дивидендном инвестировании безотказно работает правило – тише едешь, дальше будешь. Поэтому оно не подходит темпераментным людям, живущим одним днем и успевающим за это время поменять свое решение несколько раз.
В дивидендном инвестировании также очень важна диверсификация. Разнообразие активов требуется любым инвестициям, но здесь оно просто необходимо.
Дивидендными инвесторами становятся для того, чтобы спустя годы можно было поддерживать привычный образ жизни только за счет выплат. Для этого требуется, чтобы портфель приносил регулярную прибыль. Которую человек будет реинвестировать в другие дивидендные активы. Таким образом, он получит больше акций и больше дивидендов.
То есть некоторое время он не тратит выплаты, а снова вкладывает их. Зато потом из тонкой струйки дивиденды превратятся в мощный поток, способный полностью обеспечивать инвестора.
Кто-то хочет создать себе пенсию на эти средства, кто-то копит на дорогую покупку, кто-то просто желает увеличить размер сбережений. Но ни один долгосрочный инвестор не может позволить себе потерять эти деньги.
Поэтому стоит приложить усилия и защитить свой портфель от структурных проблем, которые в любой момент могут возникнуть в любом секторе экономики.
Диверсифицируйте вложения, покупая различные дивидендные активы в разных секторах. И тогда отмена выплат или их сокращение одной (и даже несколькими) компаниями не повлияет на общие показатели портфеля. Не все секторы входят в зону экономической турбулентности одновременно. Всегда есть те, что затронуты меньше остальных.
Дивидендное инвестирование обеспечивает отличные результаты при пониженном риске, если вы готовы учиться и способны ждать.
Чтобы грамотно отбирать активы для портфеля с растущими дивидендными выплатами на фондовом рынке США, достаточно пройти мой тренинг «Дивидендное Инвестирование 1.0».
www.sergeybreeze.ru