Долгосрочные финансовые вложения счет: Счет 06 «Долгосрочные финансовые вложения» \ КонсультантПлюс

Счет 06 «Долгосрочные финансовые вложения» \ КонсультантПлюс

• Главная
• Документы
• Счет 06 «Долгосрочные финансовые вложения»

Документ не применяется. Подробнее см. Справку

Приказ Минсельхоза РФ от 25.08.1992 N 415 «Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и организаций агропромышленного комплекса и методических рекомендаций по его применению» (вместе с «Планом…

Счет 06 «Долгосрочные финансовые вложения»

Счет 06 «Долгосрочные финансовые вложения» предназначен для обобщения информации о наличии и движении долгосрочных вложений (инвестиций) в ценные бумаги других предприятий, процентные облигации государственных и местных займов, уставные фонды других предприятий, созданных на территории страны, капитал предприятий за рубежом и т.п., а также предоставленных предприятием другим предприятиям займов. При этом вложения в процентные облигации и т. п. бумаги, а также предоставленные другим предприятиям займы учитываются на счете 06 «Долгосрочные финансовые вложения» в том случае, когда установленный срок погашения их превышает один год. Вложения в ценные бумаги, по которым срок погашения (выкупа) не установлен (например, акции), учитываются на счете 06 «Долгосрочные финансовые вложения» в том случае, когда эти вложения осуществлены с намерением получать доходы по ним более одного года.

К счету 06 «Долгосрочные финансовые вложения» предусмотрены субсчета:

06-1 «Паи (долевые взносы) и акции»;

06-2 «Облигации»;

06-3 «Предоставленные займы».

На субсчете 06-1 «Паи» (долевые взносы) и акции» учитывают наличие и движение долгосрочных вложений (инвестиций) в акции акционерных обществ, уставные фонды других предприятий, созданных на территории страны (в том числе дочерних), капитал предприятий за рубежом (в том числе дочерних) и т.п.

На субсчете 06-2 «Облигации» учитывается наличие и движение долгосрочных вложений (инвестиций) в процентные облигации государственных и местных займов, а также иные аналогичные ценные бумаги.

Акции, облигации и т.п. ценные бумаги приходуются на счет 06 «Долгосрочные финансовые вложения» по покупной стоимости.

Долгосрочные финансовые вложения, осуществленные предприятием, отражают по дебету счета 06 «Долгосрочные финансовые вложения» и кредиту счетов, на которых учитывают ценности, переданные в счет этих вложений. Например, приобретение предприятием ценных бумаг других предприятий проводят по дебету счета 06 «Долгосрочные финансовые вложения» и кредиту счета 51 «Расчетный счет», 52 «Валютный счет» или других счетов учета материальных и иных ценностей (если оплата ценных бумаг производится путем предоставления материальных и иных ценностей (кроме денежных средств) в собственность либо в пользование предприятию-продавцу).

Средства долгосрочных финансовых вложений, переведенные предприятием, но на которые в отчетном периоде не получены документы, подтверждающие соответствующие права предприятия (акции, облигации, свидетельства на суммы произведенных вкладов в другие предприятия и др.

), отражаются на счете 06 «Долгосрочные финансовые вложения» обособленно.

Если покупная стоимость приобретенных предприятием облигаций и иных аналогичных ценных бумаг выше их номинальной стоимости, то при каждом начислении причитающегося по ним дохода производится списание части разницы между покупной и номинальной стоимостью. При этом делаются записи по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (на сумму причитающегося к получению по ценным бумагам дохода) и кредиту счетов 06 «Долгосрочные финансовые вложения» (на часть разницы между покупной и номинальной стоимостью) и 80 «Прибыли и убытки» (на разницу между суммами, отнесенными на счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и 06 «Долгосрочные финансовые вложения»).

Если покупная стоимость приобретенных предприятием облигаций и иных аналогичных ценных бумаг ниже их номинальной стоимости, то при каждом начислении причитающегося по ним дохода производится доначисление части разницы между покупной и номинальной стоимостью. При этом делаются записи по дебету счетов 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (на сумму причитающегося к получению по ценным бумагам дохода) и 06 «Долгосрочные финансовые вложения» (на часть разницы между покупной и номинальной стоимостью) и кредиту счета 80 «Прибыли и убытки» (на общую сумму, отнесенную на счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и 06 «Долгосрочные финансовые вложения»).

В обоих указанных выше случаях:

часть разницы между покупной и номинальной стоимостью, списывается (доначисляемая) при каждом начислении причитающегося предприятию дохода по ценным бумагам, определяется исходя из общей суммы разницы и установленной периодичности выплаты доходов по ценным бумагам;

к моменту погашения (выкупа) и продажи ценных бумаг оценка, в которой они учитываются на счете 06 «Долгосрочные финансовые вложения», должна соответствовать номинальной стоимости.

Погашение (выкуп) и продажу ценных бумаг, учитываемых на счете 06 «Долгосрочные финансовые вложения», отражают по дебету счета 48 «Реализация прочих активов» и кредиту счета 06 «Долгосрочные финансовые вложения».

На субсчете 06-2 учитывается также движение средств в отечественной и зарубежной валютах, вложенных на длительный срок предприятием в банковские и другие вклады (в сберегательные сертификаты, на депозитные счета в банках и т.п.).

На субсчете 06-3 «Предоставленные займы» учитывают движение предоставленных предприятием другим предприятиям долгосрочных денежных и иных займов. Предоставленные предприятием другим предприятиям долгосрочные займы, обеспеченные векселями, учитывают на этом субсчете обособленно.

Предоставленные займы отражают по дебету счета 06 «Долгосрочные финансовые вложения» в корреспонденции со счетом 51 «Расчетный счет» или другими соответствующими счетами. Возврат займа отражают по дебету счета 51 «Расчетный счет» или других соответствующих счетов и кредиту счета 06 «Долгосрочные финансовые вложения».

Аналитический учет по счету 06 «Долгосрочные финансовые вложения» ведут по видам долгосрочных финансовых вложений и объектам, в которые осуществлены эти вложения (предприятиям-продавцам ценных бумаг, другим предприятиям, участником которых является предприятие, предприятиям-заемщикам и т.

п.). При этом

построение аналитического учета должно обеспечить возможность получения данных о долгосрочных финансовых вложениях в объекты на территории страны и за рубежом.

Счет 06 «Долгосрочные финансовые вложения» корреспондирует со счетами:

┌──────────────────────────────────────────────────────┬─────────┐

│ Хозяйственная операция │Коррес- │

│ │пондирую-│

│ │щий счет │

├──────────────────────────────────────────────────────┼─────────┤

│ По дебету счета │ │

│ │ │

│Долгосрочные финансовые вложения в уставные фонды │ 01, 04, │

│других предприятий, а также предоставленные │ 07, 08, │

│предприятием займы путем передачи материальных │ 10, 11, │

│средств (по балансовой стоимости) │ 12, 20, │

│ │ 23, 29, │

│ │ 40, 41 │

│ │ │

│Продажа основных средств и нематериальных активов │ 47-1 │

│в кредит под вексель │ │

│ │ │

│Передача основных средств в порядке долгосрочных │ 47-1 │

│вложений (по договорной цене) │ │

│ │ │

│Приобретение ценных бумаг других предприятий, │ 51, 52 │

│предоставление долгосрочных денежных займов │ │

│ │ │

│Перевод краткосрочных финансовых вложений в │ 58 │

│долгосрочные │ │

│ │ │

│Долгосрочные финансовые вложения учредителей в счет их│ 75 │

│вкладов в уставный фонд предприятия │ │

│ │ │

│Доначисление части разницы между покупной и │ 80 │

│номинальной стоимостью облигаций и других ценных │ │

│бумаг, если последняя выше покупной (на сумму дохода -│ │

│Д-т счета 76, К-т счета 80) │ │

│ │ │

│Отражение процентов, включенных в сумму полученных │ 83 │

│векселей по долгосрочным финансовым вложениям │ │

│ │ │

│Получение безвозмездно ценных бумаг и зачисление │ 88-3 │

│их в долгосрочные финансовые вложения │ │

│ │ │

│ По кредиту счета │ │

│ │ │

│Погашение (выкуп) и продажа ценных бумаг, учтенных │ 48 │

│как долгосрочные финансовые вложения │ │

│ │ │

│Возврат долгосрочного займа; оплата должником │ 51, 52 │

│долгосрочного векселя │ │

│ │ │

│Списание части разницы между покупной и номинальной │ 76 │

│стоимостью приобретенных предприятием облигаций и │ │

│других ценных бумаг, если последняя ниже покупной │ │

│(на сумму разницы дохода — Д-т счета 76, К-т счета 80)│ │

│ │ │

│Списание задолженности по векселю из-за │ 80 │

│неплатежеспособности должника │ │

│ │ │

│Списание дисконтированных долгосрочных векселей │ 92 │

│при их оплате и погашение банком выданного под них │ │

│кредита │ │

└──────────────────────────────────────────────────────┴─────────┘

Счет 05 «Износ нематериальных активов» Счет 07 «Оборудование к установке»

Финансовые вложения в балансе — это.

..

Финансовые вложения в балансе — это активы, которые имеют определенные признаки, четко обозначенные действующим законодательством. Бухгалтер должен отличать финансовые вложения от иных активов.

Финвложения в структуре баланса

В структуре баланса финансовые вложения — это активы, заносимые в строки 1170 и 1240. Строка 1170 расположена в первом разделе баланса «Внеоборотные активы», а строка 1240 — во втором разделе («Оборотные активы»). В строке 1170 фиксируют суммы долгосрочных финвложений (на срок более года), а в строке 1240 — краткосрочных (на срок, не превышающий года).

В бухучете разбивку финвложений по сроку, на который они сформированы, необходимо проводить обязательно, так как это предусмотрено инструкцией по применению плана счетов (приказ Минфина от 31.10.2000 № 94н, далее — приказ 94н) и ПБУ 19/02.

Основная часть финвложений, отражаемых в строках 1170 и 1240 баланса, в бухучете зафиксирована в форме дебетового сальдо сч. 58, на котором и ведется учет финвложений. К нему прибавляется дебетовое сальдо финансовых вложений по счетам 55 и 73 (в части депозитов и займов работникам предприятия соответственно). Кроме того, сумма дебетовых сальдо счетов 58, 55, 73 должна быть уменьшена на сальдо по кредиту счета 59 (формирование резервов по финвложениям).

ВАЖНО! Активы, отраженные на счетах 55 и 73, относимые к финвложениям, целесообразно учитывать на отдельных субсчетах в зависимости от срока вложений. Тогда при формировании баланса не возникнет проблем с заполнением строк 1170 и 1240.

Об основных принципах составления баланса предприятия читайте в материале «Бухгалтерский баланс (актив и пассив, разделы, виды)».

Пример заполнения строки 1170 «Финансовые вложения» от КонсультантПлюс 
Показатели по счетам 58, 59 и 73, субсчет 73-1, в бухгалтерском учете (показатели по счету 55, субсчет 55-3, отсутствуют)…
Смотрите в К+ фрагмент бухбаланса по строке 1170, а также по другим отчетным показателям. Пробный доступ можно получить бесплатно.

Рассмотрим подробнее, какие активы отражаются на счете 58.

Счет 58 «Финансовые вложения»

Приказом 94н установлен следующий перечень субсчетов счета 58:

• 58.1 — паи и акции;
• 58.2 — долговые ценные бумаги;
• 58.3 — предоставленные займы;
• 58.4 — вклады по договору простого товарищества.

Однако закон не запрещает предприятиям самостоятельно устанавливать перечень субсчетов в соответствии с целями своей учетной политики. В то же время в приказе 94н однозначно указано, что предприятие обязано обеспечить разбивку финвложений на долгосрочные и краткосрочные.

Поэтому если на предприятии имеются финансовые вложения со сроком до 12 месяцев и больше 12 месяцев, необходимо организовать их обособленный бухучет, позволяющий отделить суммы долгосрочных финвложений от краткосрочных.

Подробнее о порядке организации бухучета финансовых вложений можно узнать в статье «Бухгалтерский учет финансовых вложений — ПБУ 19/02».

Проводки по операциям с финвложениями по счету 58 могут иметь следующий вид:

Дт	Кт	Содержание операции
58.1	75.1	Внесены акции в уставный капитал предприятия
51	58.1	Поступили средства за ценные бумаги (продажа акций)
58.2	50	Приобретены векселя (долговые ценные бумаги) с оплатой наличными
58. 2	75.1	Долговые ценные бумаги внесены в уставный фонд предприятия
58.1(58.2)	98.2	Ценные бумаги получены предприятием безвозмездно

Учет финансовых вложений на счетах 55.3 и 73.1, типовые проводки

На счете 55.3 отражаются депозиты предприятия — средства, предоставленные финансовым структурам с целью получения процентного дохода. Они также могут быть краткосрочными или долгосрочными. На счете 73.1 отражаются займы, предоставленные предприятием своим работникам.

Приведем некоторые типовые проводки при учете финвложений на счетах 55.3 и 73.1.

Дт	Кт	Описание операции
Счет 55. 3 «Депозитные счета»
55.3	51	Перечислены денежные средства на депозитный счет
76	91	Начисление процентов по вкладу
55.3	76	Проценты перечислены на депозитный счет (если предприятие не снимает их)
51	76	Проценты переведены на расчетный счет предприятия
51	55.3	Закрытие депозита
Счет 73. 1 «Расчеты с персоналом по предоставленным займам»
73.1	50	Выдан заем из кассы предприятия работнику
73.1	51	Заем перечислен на карту работника
73.1	91.1	Предприятие начислило проценты по займу, выданному работнику (если договор займа это предусматривает)
70	73.1	Удержание процентов или суммы займа из зарплаты работника
50	73. 1	Возврат займа работником в кассу предприятия
91.2	73.1	Предприятие списало задолженность работника по займу (если принято такое решение)

Учет процентов по финвложениям

Операции по предоставлению займов отражаются с использованием субсчета 58.3 «Предоставленные займы». Такие финвложения должны быть оформлены договорами займа. Существенной информацией в договоре является сумма и срок займа, а также величина процентов, начисляемых по таким обязательствам.

Типовые проводки при этом могут выглядеть так:

Дт	Кт	Описание операции
58. 3	51	Отражена сумма, предоставленная заемщику
76	91	Начислены проценты по предоставленному займу
51	76	Заемщик оплатил проценты по займу
51	58.3	Погашение займа

Итоги

Финансовые вложения в балансе отражают по строкам 1170 и 1240. При этом в соответствии с действующим бухгалтерским законодательством необходимо организовать обособленный бухучет краткосрочных и долгосрочных финвложений.

Что такое акции FAANG? Список 5 популярных акций технологических компаний с мега-капитализацией

Bloomberg/Getty Images

3 минуты чтения Опубликовано 15 июня 2021 г.

Логотип Bankrate

Как эксперт проверяет эту страницу?

Мы в Bankrate серьезно относимся к точности нашего контента.

«Проверено экспертами» означает, что наш Совет по финансовому обзору тщательно оценил точность и ясность статьи. Наблюдательный совет состоит из группы финансовых экспертов, цель которых состоит в том, чтобы обеспечить объективность и сбалансированность нашего контента.

Их отзывы обязывают нас публиковать высококачественный и заслуживающий доверия контент.

О нашей Наблюдательной комиссии

Логотип банка

Банкрейт обещание

В Bankrate мы стремимся помочь вам принимать более взвешенные финансовые решения. При этом мы строго придерживаемся , этот пост может содержать ссылки на продукты наших партнеров. Вот объяснение для .

Акции FAANG включают одни из самых популярных и прибыльных акций на рынке за последнее десятилетие или около того. Но что такое акции FAANG? Это аббревиатура, обозначающая акции следующих компаний:

• Ф – Фейсбук (FB)
• А — Яблоко (AAPL)
• А – Амазонка (АМЗН)
• N – Нетфликс (NFLX)
• G – Google (GOOG и GOOGL)

Эти компании продолжают оставаться вожаками технологической отрасли, представляя быстрорастущий сектор экономики. Каждая из них со временем вернула инвесторам кучу денег, и эти акции, вероятно, останутся популярными в портфелях инвесторов в обозримом будущем. (Как видите, аббревиатура устарела, поскольку в 2015 году Google сменила название на Alphabet.)

На самом деле, первоначально эта группа называлась FANG stocks, обозначая Facebook, Amazon, Netflix и Google, но была расширена за счет включения Apple в качестве второго «А». Иногда Microsoft также включается в эту группу, а аббревиатура расширяется до FANMAG, что является более приятной аббревиатурой.

Почему акции FAANG так популярны?

Акции FAANG популярны по ряду причин, возможно, самой важной из них является их устойчивый рост и потенциальный рост в будущем. Их общая стоимость исчисляется триллионами долларов, и многие инвесторы имеют по крайней мере небольшую часть этих компаний в своем портфеле благодаря тому, что владеют биржевым или взаимным фондом, где они являются популярными активами.

Популярное владение индексами

Акции FAANG включают в себя значительные доли основных индексов, таких как индекс Standard & Poor’s 500 (S&P 500), совокупность около 500 крупнейших компаний Америки. Вот разбивка акций FAANG в индексе S&P 500 на 24 мая 2021 года по данным Slick Charts:

• Facebook — 2,2%
• Яблоко – 5,6%
• Amazon — 3,9 процента
• Нетфликс — 0,6%
• Google/Алфавит — 3,9 процента

Другими словами, одни только эти пять компаний составляют более 16 процентов индекса.

Вес этих компаний в индексе Nasdaq 100 еще выше. Вот их разбивка по этому основному технологическому индексу на 21 мая 2021 года, согласно Slick Charts:

• Facebook — 4,0 процента
• Яблоко – 11,0%
• Amazon — 8,4 процента
• Нетфликс — 1,7%
• Google/Алфавит – 7,7%

В общей сложности акции FAANG составляют почти 33% стоимости индекса. Добавьте Microsoft (9,7%), и вы получите всего шесть фирм, составляющих почти 43% индекса.

Каждый раз, когда вы покупаете средства на основе этих индексов, вы покупаете акции FAANG аналогичного размера. (Если вы уже владеете долями в этих отдельных акциях, ваш портфель может быть не таким диверсифицированным, как вы думаете). этих пяти компаний с начала 2011 г. до конца 2020 г.

Компания	Общий доход (в процентах)	Годовая доходность (в процентах)
Facebook	611*	25,5
яблоко	1 245	29,7
Амазонка	1 725	33,7
Нетфликс	1 990	35,5
Google/Алфавит	488	19,4

Источник: Yahoo! Финансы. * С даты IPO 18 мая 2012 г.

Если бы вы вложили 10 000 долларов в Netflix в конце 2010 года, к концу 2020 года у вас было бы более чем в 20 раз больше этой суммы – поистине невероятная прибыль. Даже низкий уровень доходности привлекателен. И годовая доходность примерно такая же, как вы можете найти на рынке.

Эти рекорды роста основаны на расширяющейся глобальной империи каждой компании, хотя иногда люди не осознают, что у компаний есть другие предприятия под корпоративным зонтиком.

Например, хотя Facebook известен своей одноименной социальной сетью, многие потребители не знают, что она также контролирует мессенджер WhatsApp и социальную сеть Instagram.

Точно так же Amazon является не только гигантом электронной коммерции, но также контролирует AWS (Amazon Web Services), который является ведущим игроком в области облачных вычислений.

Тем временем Netflix превратился из распространителя чужого контента в производителя и распространителя собственного контента.

Конечно, потребители знакомы с Apple и Alphabet по своим телефонам и службе поиска соответственно. Но даже эти компании представляют собой нечто большее, чем просто ключевые продукты.

Практический результат

Акции FAANG некоторое время были одними из самых популярных на рынке и приносили одну из самых заманчивых прибылей за последнее десятилетие. Хотя будущее, вероятно, не будет таким радужным, как прошлое, эти акции, похоже, останутся основой ключевых индексов, а это означает, что инвесторы, вероятно, продолжат владеть ими как частью ETF и взаимных фондов.

Узнать больше:

• Лучшие биржевые онлайн-брокеры для начинающих
• Как покупать акции
• Как инвестировать как профессионал с индексными фондами

Редакционная оговорка: всем инвесторам рекомендуется провести собственное независимое исследование инвестиционных стратегий, прежде чем принимать инвестиционное решение. Кроме того, инвесторам сообщается, что прошлые результаты инвестиционных продуктов не являются гарантией роста цен в будущем.

ETF против. Взаимный фонд: что подходит именно вам?

Взаимные фонды и биржевые фонды (ETF) могут предложить множество преимуществ для вашего портфеля, включая мгновенную диверсификацию при низких затратах. Но у них есть некоторые ключевые отличия, в частности, насколько дороги средства. В целом, ETF имеют преимущество, потому что они, как правило, чаще используют пассивное инвестирование и имеют некоторые налоговые преимущества.

Вот что отличает взаимный фонд от ETF и что лучше подходит для вашего портфеля.

Взаимные фонды и ETF: сходства и различия

Взаимные фонды остаются лидерами с точки зрения совокупных активов благодаря их значимости в пенсионных планах, таких как 401(k)s. По данным Института инвестиционных компаний, в конце 2020 года взаимные фонды США имели около 23,9 трлн долларов по сравнению с 5,4 трлн долларов в ETF. Но в последнее десятилетие ETF быстро росли, так как инвесторов привлекают их низкие комиссии и простота торговли.

Оба типа фондов позволяют инвестировать в диверсифицированный портфель, покупая всего одну ценную бумагу. Например, вы можете купить индексный фонд, основанный на индексе Standard & Poor’s 500 (S&P 500) ведущих американских компаний, как взаимный фонд или ETF. Или вы можете купить портфель облигаций с любым из них. Некоторые фонды позволяют, например, купить золото или все компании в определенной отрасли.

Взаимные фонды: обзор

Взаимные фонды — это старый способ, позволяющий группе инвесторов владеть долей в более крупном портфеле. Взаимные фонды, как правило, активно управляются, поэтому они пытаются превзойти свой контрольный показатель и могут взимать более высокие расходы, чем ETF, включая возможность комиссий за продажу. Взаимные фонды обычно имеют минимальные первоначальные требования к покупке, и их можно приобрести только после закрытия рынка, когда будет рассчитана и установлена ​​их стоимость чистых активов (СЧА).

ETF: обзор

ETF — это новый способ позволить инвесторам владеть долей в более крупном портфеле. ETF, как правило, управляются пассивно, то есть их активы отслеживают заданный индекс ценных бумаг, а не управляющий портфелем, который их выбирает. Как правило, они взимают низкие расходы и не имеют комиссий с продаж. ETF обычно не имеют минимального требования к первоначальной покупке, хотя некоторые брокеры могут не позволить вам купить их дробные доли. ETF торгуются в течение дня, как акции, и их цена может колебаться вокруг стоимости чистых активов.

Независимо от того, покупаете ли вы взаимный фонд или ETF, вы можете инвестировать в разнообразные активы.

Вид активов	Акции, облигации, золото и т. д.	Акции, облигации, золото и т. д.
Тип управления фондом	Активнее торгуется	Больше пассивных сделок
Коэффициенты расхода фонда	Высшее	Нижний
Брокерские комиссии	Часто 0 долларов, но может достигать 50 долларов	Обычно $0
Комиссионные с продаж (нагрузки)	Часто нет, но иногда 1 или 2 процента	Нет
Когда можно торговать	Цена на конец торгового дня	Можно купить в течение торгового дня
Налоговая эффективность	Нижний	Высшее

Активное управление против пассивного управления

То, как фонд фактически инвестирует, во многом зависит от ваших затрат и потенциальной прибыли. Некоторые фонды занимаются так называемым активным управлением, когда управляющий фондом выбирает акции для покупки и продажи и когда это делать. Такой подход более характерен для паевых инвестиционных фондов.

Другой подход называется пассивным инвестированием, и при нем управляющий фондом не выбирает инвестиции, а скорее имитирует уже выбранный индекс, например, S&P 500. Этот подход более типичен для ETF, хотя иногда ETF могут активно управляться.

Итак, в общем случае взаимные фонды управлялись активно, тогда как ETF были пассивными. Но эти границы несколько размыты, и можно найти активно управляемые ETF и пассивно управляемые взаимные фонды.

Это различие имеет значение по двум ключевым причинам: прибыль, которую вы, вероятно, получите как инвестор, и коэффициент расходов, который вы, вероятно, заплатите.

Доходы фонда и затраты

Вот результат дебатов об активном и пассивном инвестировании: пассивное инвестирование в большинстве случаев приносит больше пользы. Фактически, недавний отчет S&P Dow Jones Indices показывает, что 90 процентов активных менеджеров крупных компаний США не смогли превзойти рынок за 20-летний период, закончившийся 31 декабря 2021 года. но со временем активным менеджерам становится трудно превзойти других.

Цель пассивного инвестирования не в том, чтобы превзойти рынок, как это обычно бывает у активных менеджеров. Вместо этого пассивные инвесторы просто ищут рынок. И если пассивное инвестирование превосходит подавляющее большинство инвесторов, это также означает, что вы можете превзойти самых активных профессиональных менеджеров.

Это дает преимущество ETF, которые обычно управляются пассивно, хотя опять же пассивно управляются и некоторые взаимные фонды. Вам нужно будет прочитать проспект фонда, чтобы увидеть.

Активное управление имеет еще один недостаток: обычно оно стоит дороже, чем пассивно управляемый фонд. Появление более дешевых ETF помогло сократить расходы паевых инвестиционных фондов.

Как вы можете видеть на диаграмме ниже, коэффициенты расходов на фонды снижались в течение последних двух десятилетий. Расходы на паевые инвестиционные фонды по-прежнему остаются выше, чем на ETF, независимо от того, сравниваете ли вы простое среднее значение или средневзвешенное значение по активам (с учетом размера фонда).

Простое среднее дает вам представление о том, сколько вы, вероятно, заплатите, если выберете фонды наугад, в то время как средневзвешенное значение активов покажет вам, сколько на самом деле может заплатить типичный инвестор. Таким образом, взаимные фонды немного дороже, чем ETF, если сравнивать их соответствующие средние значения.

Например, в 2020 году средний взаимный фонд (взвешенный по активам) будет стоить 0,50 процента ваших активов каждый год. С практической точки зрения это будет стоить 50 долларов на каждые 10 000 долларов, которые вы вложили. Напротив, сопоставимый средний ETF имеет коэффициент расходов всего 0,18 процента, или 18 долларов в год на каждые 10 000 долларов, вложенных.

Но если вникнуть в подробности, то детали меняются. Если вы сосредоточитесь на паевых инвестиционных фондах с пассивным управлением, они на самом деле дешевле, чем ETF с пассивным управлением, как вы можете видеть на графике ниже.

Таким образом, в 2020 году взаимные фонды фондовых индексов взимали в среднем 0,06 процента (взвешенных по активам), в то время как сопоставимые фондовые индексные ETF взимали 0,18 процента.

Активно управляемый взаимный фонд может также повлиять на ваши доходы другим способом, увеличив ваш налоговый счет. Поскольку активно управляемый фонд торгуется на рынке и вне его, он признает прирост капитала чаще, чем пассивно управляемый фонд, такой как большинство ETF. Он должен передать некоторые из этих налогооблагаемых распределений прироста капитала инвесторам в конце года.

В дополнение к этим расходам, инвесторам взаимных фондов, возможно, также придется следить за комиссионными с продаж, которые могут быстро поглотить вашу основную сумму еще до того, как вы вложили свои деньги. Это не расходы, связанные с ETF.

Независимо от того, используете ли вы ETF или взаимный фонд, обязательно проверьте коэффициент расходов и любые другие расходы фонда. Затраты являются огромным фактором вашего дохода, и эксперты предлагают вам сосредоточиться на них в первую очередь, особенно для индексных фондов, где все так или иначе отслеживают один и тот же индекс.

Комиссии и минимальные покупки

В категории комиссий инвесторы ETF являются настоящими победителями. Крупные брокерские компании сократили комиссию до нуля по всем ETF, предлагаемым на их сайте. Таким образом, вам ничего не будет стоить торговать этими средствами, хотя некоторые брокеры могут взимать комиссию за досрочное погашение. Это огромное благо для инвесторов, особенно если вы хотите, чтобы ваши покупки стоили в среднем в долларах.

Но это не относится к взаимным фондам, где некоторые до сих пор взимают комиссионные с продаж, которые могут составлять один или два процента ваших денег, а иногда и больше. К счастью, многие хорошие взаимные фонды больше не взимают эти сборы, и их относительно легко избежать. Вам следует избегать этих комиссий, поскольку они обогащают управляющую компанию за счет вашей прибыли.

Брокерские конторы также могут взимать с вас комиссию за торговлю взаимными фондами — некоторые из них могут стоить около 50 долларов за сделку — хотя лучшие брокеры предлагают многие фонды вообще без торговой комиссии.

Что касается минимальной суммы покупки, то и здесь у ETF часто есть преимущество. Обычно брокер может потребовать, чтобы вы купили хотя бы одну акцию фонда, чтобы совершить покупку, хотя в наши дни многие брокерские конторы позволяют вам покупать дробные акции. Даже если вам придется купить полную акцию, это может стоить вам от 20 до 250 долларов, что все равно относительно небольшая сумма.

Напротив, некоторые взаимные фонды могут потребовать от вас покупки не менее 2500 долларов США для начала работы, если вы открываете свой собственный индивидуальный счет, с меньшими минимальными последующими депозитами. Некоторые взаимные фонды также взимают комиссию за досрочное погашение, если вы продаете свою позицию менее чем за 30 дней.

Когда вы можете покупать взаимные фонды и ETF

Когда вы можете покупать взаимные фонды или ETF различаются. Взаимные фонды оцениваются только в конце каждого торгового дня. Хотя вы можете разместить свой ордер в любое время, он не будет выполнен до тех пор, пока точная цена фонда не будет подсчитана в конце дня. Таким образом, вы не будете знать, что вы платите, пока транзакция не будет завершена. Но вы всегда будете платить точную чистую стоимость активов фонда.

В отличие от этого, ETF торгуются как акции на бирже, и вы можете купить их, когда рынок открыт. Вы можете разместить ордер на покупку или продажу так же, как и для акций, и увидеть точную цену, которую вы платите, когда ордер выполняется. В отличие от взаимного фонда, вы можете в конечном итоге заплатить больше или меньше, чем фактические чистые активы фонда, хотя разница обычно незначительна.

Такая гибкость торговли помогла сделать ETF популярным способом инвестирования.

ETF или взаимные фонды: что выбрать и почему?

Во многом взаимные фонды и ETF делают одно и то же, поэтому лучший долгосрочный выбор во многом зависит от того, во что на самом деле инвестируется фонд (например, в типы акций и облигаций). Например, взаимные фонды и ETF, основанные на индексе S&P 500, в значительной степени будут работать для вас так же. Но активно управляемые фонды могут иметь совершенно разные результаты в зависимости от того, как они инвестируются.

Однако различия заключаются в сборах, комиссиях и других расходах, связанных с вашим выбором. И в этом отношении ETF имеют преимущество перед взаимными фондами. Они также имеют преимущество с точки зрения налоговой эффективности, помогая снизить общее налоговое бремя.

Выплачивают ли ETF и взаимные фонды выплаты?

Взаимные фонды могут выплачивать выплаты в конце года, тогда как ETF могут выплачивать дивиденды в течение года. Но есть разница в этих выплатах инвесторам, и инвесторы ETF и здесь имеют преимущество.

ETF могут выплачивать дивиденды наличными ежеквартально. Каждая акция получит определенную сумму, поэтому чем больше акций у вас есть, тем выше ваша общая выплата. Но не все фонды предлагают дивиденды, даже если они обеспечивают выплату наличными. Например, ETF с фиксированным доходом технически вместо этого выплачивают проценты.

Распределения ETF могут быть как квалифицированными, так и неквалифицированными. Разница между ними зависит от того, как они облагаются налогом и как долго хранятся акции в ETF:

• Квалифицированные дивиденды выплачиваются по акциям, принадлежащим ETF. Акция должна находиться в собственности более 60 дней в течение 121-дневного периода, который начинается за 60 дней до экс-дивидендной даты. Квалифицированные дивиденды облагаются налогом по ставке налога на прирост капитала.
• Неквалифицированные дивиденды облагаются налогом по обычным ставкам дохода.

Взаимные фонды также могут выдавать выплаты, которые могут выплачиваться регулярно в течение года или, что чаще, в конце года единовременно. Инвесторы также могут воспользоваться правилами, касающимися квалифицированных дивидендов, для снижения налоговой ставки на выплаты.

Но взаимные фонды также могут подвергнуть инвесторов дополнительным налоговым сложностям. Это связано с тем, что взаимные фонды обязаны распределять реализованный прирост капитала в конце года. В то время как вы получаете выплату наличными, вам, возможно, придется развернуться и заплатить налоги в IRS. Эти налоговые соображения не применяются к взаимным фондам, хранящимся на счетах с налоговыми льготами.

Даже если взаимный фонд не торгует кучей акций в рамках своей стратегии, процесс выкупа акций для уходящих инвесторов может вынудить менеджеров продать доли инвестиций в фонде, что может привести к приросту капитала.

Кроме того, если вы покупаете фонд в конце года, вы все еще можете платить налоговый счет за события, которые произошли до того, как вы сделали инвестиции.

Являются ли взаимные фонды более безопасными, чем ETF?

С точки зрения безопасности ни взаимный фонд, ни ETF не являются более безопасными, чем другие, благодаря своей структуре. Безопасность определяется тем, чем владеет сам фонд. Акции обычно более рискованны, чем облигации, а корпоративные облигации сопряжены с несколько большим риском, чем государственные облигации США.