База инвесторов для бизнеса в россии: База инвесторов

Rusbase.pipeline

Уникальный онлайн-инструмент, запущенный РВК и Rusbase в 2014 году как часть программы Talk2VC, направленной на повышение эффективности инструментов взаимодействия на российском рынке венчурных инвесторов с технологическими предпринимателями. Задача Rusbase.pipeline – повысить прозрачность рынка технологического предложения и капитала и эффективность коммуникаций, как между предпринимателями и инвесторами, так и внутри инвестиционного сообщества. Сервис, построенный по принципу биржи заявок на стартапы, структурирует запросы инвесторов и предоставляет доступ к базе инновационных проектов предпринимателям и  инвесторам.

«В России сегодня существуют в том или ином виде все элементы инновационной инфраструктуры. Сейчас важно развивать взаимодействие между ними, чтобы инвесторы могли иметь возможность выбирать из большего количества проектов, а также находить партнеров по инвестициям, а стартапы имели доступ к профильным инвесторам», – прокомментировала Гульнара Биккулова, директор департамента инновационных рынков РВК.

В Rusbase.pipeline могут регистрироваться инвесторы разного уровня – как начинающие, без опыта сделок, с минимальным порогом инвестиций от $100 тысяч, так и профессиональные частные инвесторы, бизнес-ангелы, уже имеющие опыт работы со стартапами. Пользователями сервиса могут стать представители PE&VC венчурных фондов, сотрудники управляющих компаний, а также представители корпоративных венчурных фондов и директора по инновациям крупных корпораций, заинтересованных в стратегических сделках.

В проекте реализован механизм фильтрации, при котором каждый участник указывает определенное количество критериев, в том числе приоритеты инвестирования. Это поможет предпринимателям адресно выбирать инвестора и эффективнее выстраивать коммуникации.Сервис играет роль модератора для начинающих инвесторов и топ-менеджеров крупных компаний, которые планируют найти через систему со-инвесторов и экспертов, основываясь на большом количестве критериев. Сотрудники венчурных фондов смогут увидеть потенциальных партнеров для следующих раундов.

Сайт проекта: pipeline.rusbase.vc

Явки и пароли. Где искать инвестора для стартапа

Каждый третий стартап запускается на собственные средства, как показало исследование «Стартап Барометр 2021». Но на разных стадиях жизни фаундерам приходится привлекать сторонний капитал – от частных непрофильных инвесторов (в 48% случаев), венчурных фондов, бизнес-ангелов. И вопрос поиска тех, кто вложится в проект, остро стоит для многих предпринимателей.

Соберите целевую базу инвесторов и проанализируйте

Прежде чем идти по всем найденным в интернете венчурным фондам или контактам инвесторов, изучите их детально и отберите подходящие. Привлечение денег – это те же продажи. Вы и ваш стартап – товар или услуга, которые нужно продать клиенту: в его роли выступает инвестор. Поэтому первым делом нужно собрать целевую базу инвесторов. Процесс делится на два этапа. Первый – собрать вообще все что можно: фонды, ангелы. Главное, чтобы они были активны. А второй этап – оставить только тех, кто точно инвестирует в компании, подобные вашему стартапу.

Здесь тоже есть два ключевых момента: во-первых, всегда оценивайте, на каком этапе вкладывается инвестор. Вам нужно попасть к тому, кто готов прямо сейчас. Во-вторых, смотрите, чтобы этот человек инвестировал в вашей тематике. Например, слишком большое различие – продавать физическим лицам или бизнесу.

Дальше всю собранную информацию занесите в Excel или CRM и начинайте с ней работать. Пишите, звоните, назначайте встречи. И тщательно записывайте итоги этих общений. Когда у вас больше 100 контактов в неделю, трудно все детали удержать в голове.

Помните об ответственности и обязательности

Обещали инвестору выслать апдейт – вышлите, обещали дать какую-то дополнительную информацию по проекту – дайте. Так вы покажете, насколько вообще готовы к росту бизнеса. Если не можете сделать таких простых вещей, как сдержать обещания, – как сможете эффективно распоряжаться инвестиционными деньгами? Строить команду? Высок риск, что и здесь будете регулярно совершать ошибки. Мало какой инвестор захочет вкладывать деньги в ненадежный стартап с необязательным фаундером.

Даже если я знаю, что конкретный инвестор в меня не вложит деньги, но я что-то обещал – я сделаю это. С каждым человеком, который вам встречается, нужно по возможности выстраивать как можно более качественные отношения. Вы никогда не знаете, как повернется жизнь: у инвестора может поменяться фокус (перейдет с b2c на b2b, например), настроение, или интуиция ему подскажет, что надо инвестировать в вас.

Со многими людьми мы и сейчас поддерживаем отношения. У них постоянно происходят изменения. Один бизнес-ангел открыл свой венчурный фонд, и у него теперь совсем другой фокус, второй запустил свой стартап. Надо всегда показывать, что вы готовы выстраивать длительные отношения с людьми. Это важно для бизнеса в целом.

Держите своего инвестора в курсе дел

 Я видел немало историй, когда отношения портились из-за того, что стартапер «забивал» на инвестора. Аргумент всегда был такой – деньги он дал, я озвучил свои обязательства, документы подписали, дальше уже мне решать, что делать, и я ничем не обязан. Конец всегда был печальным. Потому что инвестор – это не банк-кредитор, который предоставил деньги и просто ждет, чтобы ему в назначенный срок вернули с процентами. Это живой человек, который хочет знать, что происходит с проектом, в который он вложился, куда тот движется.

Можно, например, высылать своему инвестору два раза в месяц отчеты, где есть метрики по проекту, финансовые данные и информация о том, что сделано за предыдущий период.

Покажите готовность слушать и слышать

Инвестор видел много компаний, много данных, и много фаундеров ему презентовали стартапы. Поэтому он – не просто источник денег, но и носитель полезной информации. Да, он может быть не специалистом именно в вашей сфере, но он способен вам помочь. Один важный совет способен перевернуть мировоззрение или натолкнуть на перспективную идею.

Это также нетворкинг, возможность выйти на других полезных людей. У многих инвесторов сотни и тысячи знакомств. И любое из них может стать судьбоносным для стартапера.

Я встречал разные мнения у фаундеров. Кто-то хочет помощи и советов от инвесторов, кто-то не хочет никакого влияния на свой бизнес, только деньги. Мое мнение – нужно всегда слушать и потом поступать так, как вы считаете нужным. Но слушать обязательно.

Позаботьтесь о конкретике и аргументации в питче

Если вы упоминаете какие-то цифры, всегда будьте готовы подтвердить их. Слова «наш рынок – это 20 млн клиентов и $13 млрд ежегодно» – просто слова, пока вы не подтвердите цифры аналитическим отчетом или своими расчетами. Инвестор слышит сотни, а то и тысячи питчей ежемесячно, так или иначе имеет представление о рынке и способен примерно понять, насколько правдивы заявления очередного стартапера. Кроме того, он не склонен моментально покупаться на красивые цифры – это человек, который все анализирует и изучает. Покажите ему, что вы тоже не с потолка взяли-показали, а провели исследования и уверены в своих словах.

Кроме того, будьте максимально конкретны в заявлениях и просьбах. Ваш продукт лучше других? Дайте четкое объяснение, чем именно лучше, по каким показателям, из чего это следует. Например, можно сравнить в цифрах вас и одного из лидеров рынка: сейчас этот конкурент стоит сотни миллионов долларов, но у вас рост быстрее по выручке и клиентам.

Если вам для масштабирования нужны дополнительные деньги, наглядно покажите, куда и на что они пойдут. 

Несколько месяцев назад мой знакомый стартапер, который делает образовательный проект для узкой целевой аудитории в Европе, не мог найти инвестора. Оказалось, все цифры у него были теоретическими и сильно не совпадали с реальностью. 

Нашли с ним в открытых источниках цифры по рынку и даже по стоимости платящего клиента. В результате человек скорректировал свои ожидания по раунду инвестиций, расписал экономику проекта, сделал несколько маркетинговых тестов и изменил позиционирование проекта. Что ему помогло и самому понять, как из этого сделать бизнес, и добавило ясности для инвесторов. Деньги он в итоге привлек. А всего-то надо было посчитать.

Мнение редакции может не совпадать с точкой зрения автора.

Прямые инвестиции в бизнес. Центр развития предпринимательства Московской области. Тел.: +7 (495) 363-44-29

Одной из ключевых проблем, рано или поздно встающих перед предпринимателем, является проблема привлечения инвестиций в бизнес.

Инвестиции могут осуществляться как за счет заемного капитала (см. раздел «Кредитование»), так и за счет привлечения инвестиций от третьих лиц, путем вхождения их в уставный капитал.

В настоящий момент в России активно развивается инфраструктура привлечения прямых инвестиций в частный бизнес, но ей, конечно, еще весьма далеко от тех масштабов, которых достигла инфраструктура прямых инвестиций в развитых зарубежных странах.

Тем не менее, соответствующая инфраструктура активно формируется, и мы в этом разделе кратко расскажем о потенциальных инвесторах, готовых инвестировать в малый бизнес в российских условиях.

В разделе «Общая информация»представлены самые общие сведения об основных игроках на рынке прямых инвестиций, а также показано на каких стадиях они, как правило, готовы к инвестициям в бизнес.

В разделе «База инвестиционных предложений». Разместив соответствующее объявление в базе, Вы сможете:

• продать или купить готовый бизнес в Подмосковье;
• найти инвестора в инвестиционные проекты в Московской области или, наоборот, найти подходящий инвестиционный проект для финансирования.

Пользование базой инвестиционных предложений абсолютно бесплатно, требуется только пройти авторизацию.

Смотрите так же по теме:

09 сентября:

С начала 2021 года в Московской области введено более 1,8 млн кв. метров коммерческой недвижимости

08 сентября:

В Красногорске построят административно-офисное здание для малого бизнеса

08 сентября:

С начала этого года в Московской области введено почти 5 млн кв. метров жилья

Firrma при поддержке РВК и в партнерстве с Национальной ассоциацией бизнес-ангелов (НАБА) представила ТОП самых активных ангелов России 2014 года.

1. Основные понятия

В этом исследовании мы решили несколько расширить понимание термина «бизнес-ангелам»: с одной стороны, отражая реальность рынка, где существуют далек не только ангелы-ортодоксы, а с другой – стремясь открыть новые имена. В итоге мы включили в ТОП не только профессиональных инвесторов-одиночек, для которых поддержка инновационных компаний является основной деятельность. В отличие от исследования прошлого года, мы включили в рэнкинг и инвестирующих предпринимателей, которые развивают свой бизнес и параллельно регулярно поддерживают новые компании «чеками» как физлица. Также в нашем исследовании представлены партнеры «посевных» фондов, которые вкладывают свои средства не только как пайщики фонда, но и напрямую в компании (если они не соответствуют инвестиционному фокусу фонда). Кроме того, мы постарались выявить и наиболее активных менеджеров и предпринимателей из других индустрий, инвестирующих в молодые технологические компании (в следующие годы мы совершенно точно будет развивать эту идею). Общий критерий попадания в ТОП – регулярность инвестирования.

Более широкая трактовка термина «бизнес-ангел», а также сбор мнений самих инвесторов о своих коллегах, привело к тому, что в нашем рейтинге появилось много новых лиц. О тех, кто впервые предстает перед публикой как бизнес-ангел, мы рассказываем подробнее, считая важным показать биографию и эволюцию стратегии инвестора. 

Так или иначе, главным критерием для отбора бизнес-ангелов для нас стала системность работы со стартапами, поэтому в нашем исследовании лишь те, кто проинвестировал как минимум три компании за время своей работы и как минимум две – за 12 месяцев с ноября 2013 года по ноябрь 2014 года включительно. При сборе первичной информации мы ориентировались на публичные источники: авторитетную деловую и нишевую прессу, исследования, а также профили ангелов на авторитетном ангельском ресурсе AngelList.

2. Цели проекта

Главная цель ТОП – сделать рынок ангельских инвестиций более прозрачным, показав самых активных его участников, с одной стороны, фондам и другим ангелам, а с другой стороны, потенциальным бизнес-ангелам, которые могут стать инвесторами и соинвесторами. Впрочем, полезен проект будет и молодым предпринимателям. 

3. Важные комментарии для правильного прочтения ТОП.

1. ТОП ни в коем случае не является рейтингом лучших ангелов (такая формулировка не корректна сама по себе). Это – подборка наиболее активных в публичной сфере за период с ноября 2013 года по ноябрь 2014 года включительно, попытка показать самых деятельных участников рынка с целью в том числе и популяризации венчурного инвестирования. При этом все участники рэнкинга помогают стартапам не только деньгами, но и делятся с предпринимателями своим опытом в управлении бизнесом, контактами на рынке, видением технологических трендов. 

2. ТОП является медийным продуктом, а не научным исследованием, поэтому мы просим вас относиться к нему именно так.

3. Критерий, согласно которому мы выстраивали список – число проинвестированных проектов за последние двенадцать месяцев. Мы понимаем, что это очень условная метрика активности ангела (основная это, безусловно, возврат на инвестиции), однако это самый прозрачный и явный показатель, и в данном случае он используется только для того, чтобы внести внутреннюю логику в список. При этом мы даем по каждому из инвесторов максимум информации – для того, чтобы читатель самостоятельно смог составить собственное мнение.

4. Мы понимаем, что вся собранная и проверенная нами информация имеет допущения: далеко не все сделки становятся публичными, не все ангелы готовы делиться этой информацией. Точно также они могут завышать или, напротив, занижать размер своих инвестиций. Таким образом мы понимаем, что информация из любых источников не может спасти от искажений картины российского рынка инвестиций бизнес-ангелов. Разумеется, мы постарались минимизировать эти риски и основывались как на исследованиях и публичной информации*, так и на данных, полученных от самих ангелов (при этом их ответы тщательно проверялись). 

5. Мы понимаем, что оценка инвесторов, работающих в разных индустриях, не вполне корректна (инвестиции в сложных, наукоемких отраслях происходят гораздо реже и процесс изучения потенциальных портфельных компаний и их финансирования гораздо дольше, чем в ИТ и интернете). При этом российский венчурный рынок (впрочем, как и мировой) имеет явный перекос в сторону именно ИТ и интернета, и большинство венчурных инвесторов работают именно в этих сегментах. 

6. ТОП не случайная подборка бизнес-ангелов, а результат изучения рынка, открытых исследований, а также публичной информации о сделках. Кроме того, практически все участники ТОПа были проанкетированы (были правда и те, кто отказался, но они в меньшинстве). 

7. ТОП состоит из трех частей. Кроме основного рэнкинга он включает ТОП «суперангелов» – частных инвесторов, которые уже выходят за рамки ангельской деятельности и превратились в венчурные фонды имени самих себя. Также мы составили отдельный список ангелов, имеющих влияние и авторитет на рынке (чтобы не оставить за бортом менее активных на коротком отрезке времени, но тем не менее систематических инвесторов). Они сделали за последние два года не менее трех сделок.

4. Методология

Работа над ТОП состояла из 4 этапов.

1. Первый этап. Составление подборки частных инвесторов, проходящих по формальных признакам: действующие ангелы, совершавшие сделки за последние двенадцать месяцевев. Для этого использовались открытые источники (федеральные деловые («Ведомости», «Коммерсант», РБК Daily, Forbes), а также нишевые венчурные СМИ (RusBase, Firrma), исследования Money Tree от PwC и Fast Lane Deal Book, отчеты РАВИ, базы CrunchBase и RusBase. 

2. На втором этапе произошло более глубокое изучение каждого из участников шорт-листа. Основной критерий, по которому оценивался каждый бизнес-ангел – число проинвестированных компаний за последние двенадцать месяцев. Также мы учитывали общее число портфельных компаний и обращали внимание на объем проинвестированных средств за последние двенадцать месяцев, средний чек и число выходов. Разносторонняя информация в профиле ангела позволяет составить максимально точное мнение о его активности. Также стоит отметить, что число проинвестированных проектов бизнес-ангелов, отказавшихся отвечать на вопросы нашей анкеты, установлено исходя из анализа публичных источников. 

3. На третьем этапе прошло анкетирование участников ТОП. Цель состояла в том, чтобы лично подтвердить данные (согласно основным критериям, заявленным выше), не будем забывать, что рынок ангельских инвестиций одна из самых непрозрачных частей венчурного рынка. Важный комментарий – данные, которые пришли от участников ТОП, были лишь одним из подтверждений – важным, но не определяющим. 

4. На четвертом этапе все данные сводились воедино – для составления финального варианта ТОП наиболее активных ангелов России. Все опрошенные нами эксперты (фонды, отраслевые эксперты, журналисты, а также сами ангелы) говорят о том, что оценить количественные показатели каждого инвестора на этом рынке невозможно, ангелы в основном не афишируют свою деятельность, а те, кто это делает, активно переходят в статус фондов (как, например, Игорь Рябенький и Игорь Мацанюк). Мы понимаем, что он не дает полного представления о любом из участников ТОПа. Тем не менее, он формирует общее понимание их активности.

5. Интересные факты

В этом году намного сильнее проявилось нежелание многих бизнес-ангелов не афишировать свой статус частного инвестора. Более десятка человек, фигурирующих в СМИ как бизнес-ангелы и активность которых в работе со стартапами подтвердили нам их коллеги, отказались отвечать на наши вопросы и попросили не упоминать их в рейтинге. По словам таких инвесторов, у них есть собственные источники для отбора качественных проектов, и публичность для них лишь повод обнаружить ворох писем с не слишком привлекательными идеями в своем Facebook. Часть бизнес-ангелов не ответили на письма редакции с просьбой уточнить свой статус и рассказать о портфеле – мы подозреваем, их молчание можно связать с теми же причинами. Тем не менее опрос выборки из более чем 50 человек позволяет выявить некоторые интересные факты.

Среди бизнес-ангелов оказались несколько управляющих партнеров крупных венчурных фондов, инвестирующих свои средства в проекты, не связанные с фокусом фонда – таких историй на венчурном рынке больше. Однако инвесторы, хотя и не скрывают своей активности перед коллегами из фондов, не афишируют себя как бизнес-ангелы, опасаясь обвинений в конфликте интересов.

Часть инвестирующих предпринимателей не считают себя бизнес-ангелами. При этом рынку известно, что они активно работают с растущими компаниями, иногда предоставляя финансирование. 

6. Тенденции на рынке ангельских инвестиций

Также хотелось бы отметить некоторых тенденций на рынке бизнес-ангельского инвестирования: 

Ангелы-одиночки создают компании для инвестиций на ранних стадиях, становясь «суперангелами». Зачастую такие организации вырастают из постоянных синдикатов бизнес-ангелов. Нередко при этом инвесторы не структурируют фонд (речь не идет о LP), а работают через инвестиционные компании. 

Растет активность ангелов в синдикации сделок. Около 80% сделок, по информации НАБА, на российском рынке сделаны несколькими инвесторами. Таким образом, частным инвесторам удается увеличить «чек» для стартапа – иногда до $0,5-1 млн. Отдельные сделки синдицируются благодаря появлению активных клубов бизнес-ангелов (в частности, в нашем рэнкинге есть представители Venture Club, Сколковского клуба бизнес-ангелов, клуба инвесторов бизнес-школы Сколково).

Бизнес-ангелы все активнее предоставляют follow-up-инвестиции (или bridge-кредиты) в уже проинвестированные проекты.

Так как большинство бизнес-ангелов активнее всего вкладываются в ИТ-проекты, для которых минимальны ограничения по географии бизнеса, многие русскоязычные инвесторы из США поддерживают российские команды (с прицелом на их переезд в Штаты и масштабирование бизнеса).

В центре внимания российских бизнес-ангелов все больше проекты из Израиля, США и Европы. В портфелях некоторых опытных бизнес-ангелов уже более половины проектов не из России. 

Подавляющее большинство бизнес-ангелов указывают на проблему отсутствия «выходов». 

ТОП САМЫХ АКТИВНЫХ БИЗНЕС-АНГЕЛОВ

1. Александр Бородич

Число проектов, проинвестированных за последний год: 20.

 

Число проектов в портфеле: 36.

 

Средний чек: $25-150 тысяч

 

Выходы: 1.

Основатель лаборатории FutureLabs инвестирует в компании на самых ранних стадиях (в том числе pre-pre-seed). В среднем, как он говорит – $25-75 тысяч. Однако если верить данным сервиса Angellist, его чек может доходить до $150 тысяч.

В портфеле Александра проекты в сфере ИТ – от интернет-проектов до стартапов в сфере robotics. В его фокусе как российские, так и зарубежные стартапы, причем в последний год география инвестиций оказалась преимущественно вне России. Cреди известных сервис для поиска недвижимости для аренды Lovely, из которого инвестор уже сделал выход, и мобильное приложение для продажи вещей в Facebook Soldsie.

За последний год Бородич поддержал 20 проектов и только 5 из них из России. Кроме того, он запустил клуб ангелов VentureClub, с членами которых синдицирует многие сделки. В числе таких компаний рекламно-маркетинговый сервис Witget и сервис для снятия видео 360◦ Panorics. 

2. Виталий Полехин 

Число проинвестированных проектов за последний год: 12.

 

Число проектов в портфеле: 25.

 

Средний чек инвестиций: не раскрывается.

 

Выходы за последний год: 1

Виталий – руководитель клуба инвесторов Московской школы управления «Сколково». Полехин вкладывает на посевных и ранних стадиях, а в лучшие готов доинвестировать вплоть до раунда А. Действует как самостоятельно, так и через фонд Venture Angels, где выступает сооснователем и управляющим партнером. Также инвестор фондов TexDrive, Addventure II и Addventure III. 

В портфеле Полехина около 25 проектов, наиболее известные из которых — Pixonic, «Кнопка Жизни» и Printio.ru. 80% в его активах российские компании, остальные из США и Азии. Интересные для Полехина сферы: Big Data, Collaborative Consumption, Health Informatics, Online Education, Internet of Things, E-commerce, Gaming, Consumer Internet & Mobile services, Health & Science. Средний чек Виталий не раскрывает. Известно, что Полехин нередко синдицирует сделки с коллегами по клубу инвесторов. За последний год был лид-инвестором и соинвестировал вместе с партнерами в 9 проектов, в каждый из которых удавалось привлечь до 5 ангелов и фондов. Всего же за 12 месяцев вложился в 12 стартапов. Среди них интернет-сервис для оформления разводов Wevorce, ультразвуковой прибор для измерения скорости мозгового кровотока Neural Analytics, образовательный сервис Елены Масоловой Eduson.tv. 

За все время работы Полехин сделал пять выходов, один из которых – из компании InSales (сервис управления контентом интернет-магазина). «Экзит» этого года – Delivery Club, проданный немецкой Food Panda. По оценкам СМИ – за $30-$50 млн. «Виртуальный успех измеряется в основном входом новых инвесторов по более высокой оценке, и таких проектов в портфеле большинство», – уверяет Полехин. В ближайшие годы он планирует присматриваться к проектам в сферах здравоохранения, ИТ, онлайн-образования и «интернета вещей». 

«Мне, как и многим инвесторам, пытаются рассказать о проекте при любом удобном случае и по всем каналам связи, – делится Полехин. – Больше всего, наверное, удивляют copy paste-тексте, или адреса других инвесторов в открытой копии. Самое интересное, что, получив ответ «Добрый день, Ваша заявка принята на рассмотрение, мы свяжемся с Вами в случае заинтересованности», многие такие «предпримечтатели» уверены – деньги у них уже в кармане. А если не получают ответа в течение нескольких дней – не волнуются, они знают, что просто их проект тщательно изучают, чтобы вернуться с графиком перевода денежных средств. Но те, кто действительно привлекал деньги, знают, что чаще всего серьезно рассматриваются проекты по рекомендации и при личном общении. Самый необычный случай произошел недавно, когда предприниматели выкупили лот обеда со мной на благотворительном аукционе, для того чтобы «с чувством, с толком, расстановкой» рассказать о своем проекте. Интересный подход, насчет инвестиций не знаю, но внимательное изучение проекта инвесторами гарантировано». 

3. Юлиан Зегельман 

Число проинвестированных проектов за последний год: 8.

 

Число проектов в портфеле: 11 (не считая инвестиций с партнерами фонда).

 

Средний чек: $20-50 тыс.

 

Выходы за последний год: 1

Юлиан один из известных российских ангелов, живущих в Сан-Франциско. Будучи студентом, еще в 1990-х он основал компанию GetHoused.com, которая долгое время была одним из лидеров в сфере рекламы недвижимости в интернете и затем была продана Apartments.com. Это время как раз пришлось на кризис на интернет-рынке после лопнувшего «пузыря» доткомов, поэтому Юлиан на время отошёл от предпринимательской деятельности, получив образование юриста. Но когда рынок восстановился, начал инвестировать. По словам Зегельмана, он дал довольно большие чеки (около $200-250 тыс.) нескольким компаниям. Одна из них, Elina Biosciences, развивала технологию ранней диагностики рака желудка, другая – Interfaith 360 – ИТ-сервис для религиозных организаций. Всего Юлиан вложился в пять проектов, успешным из которых оказался один – Rolith, известный сегодня в США производитель наноматериалов, использующихся в том числе в производстве электроники. Инвесторами следующего раунда компании стал легендарный венчурный фонд DFJ VTB Aurora. Однако по итогам первого этапа ангельского финансирования Юлиан оказался в небольшом «минусе», заработать не удалось.

Все это время Юлиан развивал в Кремниевой Долине собственную юридическую фирму Velton Zegelman, которая консультировала русскоязычные компании и некоторые российские венчурные фонды, а также индивидуальных инвесторов. Многие приходившие за помощью в оформлении сделок и структурированию компании нравились Юлиану и партнерам (тоже русскоязычным адвокатам), и в итоге они решили открыть небольшой фонд для seed-инвестиций. Их VZ Ventures в обмен на долю в компании часто дает не только кэш, но и юридические услуги и помощь в локализации продукта стартапа в США. 

На «втором круге» ангельского финансирования Юлиана он со своими партнерами предпочел снизить средний размер инвестиций в проекты (чек фонда –$50-150 тыс.) и инвестировать в большее количество компаний. VZ Ventures профинансировал более десятка проектов, один из которых был продан крупному игроку, четыре – закрылись. В фокусе фонда – финансовые технологии, стартапы в сфере биткоин-индустрии, софт, потребительские интернет-сервисы.

При этом Зегельман вкладывает и личные средства, по той или иной причине не попавшие в фонд. Отраслевые предпочтения – те же, что и у VZ. Всего он проинвестировал более 10 стартапов за последние три года, один из которых закрылся. Средний чек – $20-50 тыс. За последний год вложился в шесть компаний: биткоин-стартапы CoinsFriendly и BitAccess, сервис для отслеживания поведения покупателей и посетителей кафе и ресторанов Privy, «Netflix» для женского онланй-шоппинга Le Tote, доставка смузи LivBlends, биткоин-банкомат BitAccess, сервис для краудсорсингового наблюдения за местами в реальном времени Placemeter, платформа для управления музыкой Beep. Также Юлиан участвует в качестве инвестора в венчурных фондах FundersClub и 500 Startups.

В этом году Зегельман сделал выход – одна из его софтверных компаний (основатели – из России) была продана американскому вендору. Впрочем, на фоне политики, признается Юлиан, основатели не хотят «светить» свои российские корни. 

Хотя в основном ангел инвестирует в американские и российские команды в США, в следующем году он хотел бы поддержать несколько российских команд и без офиса в Пало-Альто. В ближайшие годы будет присматриваться к проектам в сфере защиты данных, новых финансовых технологий и услуг, а также бизнесам на стыке онлайна и офлайна.

4. Евгений Медведников

Число проинвестированных проектов за последний год: 6.

 

Число проектов в портфеле: 6.

 

Средний чек инвестиций: $100 тыс.

 

Выходы за последний год: 1.

Евгений называет себя инвестирующим предпринимателем. Пока он вкладывается от случая к случаю, когда попадаются интересные проекты, но планирует уделять работе с ними в качестве ангела все больше времени.

В этом году Медведников вложился в 6 стартапов: это конструктор приложений iBuildApp, проект в сфере «быстрого» онлайн-образования Coursmos, рекламная платформа Clickganic, сервис извлечения данных с веб-страниц Convextra, сервис для телефонных экспертных консультаций Telefacer, а также конструктор для «обучения» пользователей интерфейсу сайта MyTips. Средний чек Евгений – около $100 тыс, больший объем финансирования от ангела привлек только iBuildApp. Наиболее интересные для этого ангела ниши mobile, онлайн-образование, реклама и логистика. Общая сумма вложений за последний год – около $600 тыс. При этом Медведников синдицировал три из шести своих сделок.

В этом году ангел продал свою долю в 46,6% в сервисе e-mail и sms рассылок UniSender компании Digital Cloud Assets. По его словам, мультипликатор составил 35 X. 

«Главный критерий для команд понятен – адекватная команда фаундеров. Для меня обязательно, чтобы проект был рассчитан не только на рынок в СНГ, а с глобальным прицелом. Мне наиболее интересны проекты в сфере b2b для малого и среднего бизнеса с понятной монетизацией», – объясняет свою систему оценки Медведников. В его ближайших планах – сосредоточиться на инвестициях в логистике, еде, mobile, технологиях в здравоохранении. 

5. Александр Еланский 

Число проинвестированных проектов за последний год: 6.

 

Число проектов в портфеле: около 20 (вместе с фондом DayDreamer).

 

Средний чек: $0,5 млн.

 

Выходы за последний год: 4.

Александр до 2010 года развивал несколько проектов в сфере недвижимости, а затем, выйдя из большинства из них, решил инвестировать собственные деньги как бизнес-ангел. В 2010 году он основал фонд Naive Angels, а в 2013 – фонд Daydreamer, куда и передал весь портфель технологических компаний. Сейчас в Daydreamer почти 20 стартапов.

Фонд инвестирует в основном в healthcare, cleantech, а также в инженерные стартапы и робототехнику, интернет-проекты, связанные с образованием, детскими сервисами и медиа. В фонде есть довольно известные проекты – например, Lumobodytech (гаджет и мобильное приложение для коррекции осанки), Stroma Medical (неинвазивный способ смены карего цвет глаз на голубой), а также фитнес-стартап Retrofit, food-стартап Zesty и носимый гаджет OM Signal. Daydreamer также инвестор Seedcamp and Blueprint. Большинство сделок – в синдикации. За время работы у фонда было 4 «экзита». 

У Александра, помимо фонда, есть собственные инвестиции. Так, он покупает акции технологических компаний на вторичном рынке – Tesla Motors, LinkedIn и др. Daydreamer и лично Еланский участвуют в раундах, организуемых сетью бизнес-ангелов Life Science Angels. 

В планах Еланского продолжить работу с healthcare transformers, в том числе и в России, отдельно развивать проекты в США, появляющиеся на реформе здравоохранения (так называемой Obamacare). «Переход от модели fee-for-service к outcome-based – будущее здравоохранения во всем мире», – поясняет инвестор. Также фонд планирует начать развивать в России проекты, выращенные внутри Daydreamer – в первую очередь в области healthy food.

 

6. Константин Синюшин

Число проинвестированных проектов за последний год: 6.

 

Число проектов в портфеле: 15.

 

Средний чек инвестиций: $250 тыс.

 

Выходы за последний год: 0.

Сам Константин называет себя довольно мудрено: «профессиональным ангелом, инвестирующим по кластерному принципу в комплиментарные проекты в одной из выбранных на каждый год отраслей». Средний чек Синюшина – $250 тыс. В его портфеле 15 стартапов, среди которых сервис интернет-телефонии Zingaya (вложил $400 тыс. в составе синдиката), счетчиков звонков для сайтов Alloka (вложил $500 тыс.), платформа для разработки нативных мобильных приложений Octopod ($1 млн), сервис RTB-рекламы Rollad ($800 тыс.), технология работы с видео для игроков медиарынка Noosphere ($400 тыс). P2p-сервис для продажи вещей Boommy и сервис для работы с данными социальных сетей и поиску нужных людей среди своих «друзей» и «друзей друзей» Endorphin получили от Синюшина по $250 тыс., сервис для работы с интерьерами InteriorPro – $300 тыс., а нашумевший сервис для быстрого секса Pure – $50 тыс.

За последний год Константин проинвестировал 6 проектов: AR-«примерочную» мебели Fingo ($300 тыс.), маркетплейс для рекрутеров и работодателей RecruitLoop ($100 тыс. в составе синдиката), систему онлайн-записи для сферы услуг GBooking ($150 тыс. в синдикате), сервис для организации веб-закладок ChannelKit, приложение для поиска компании поблизости Yep ($50 тыс.), платформу по отбору контента для создателей корпоративных страниц в социальных сетях LikeHack ($50 тыс.). Общая сумма инвестиций Константина за последний год – $750 тыс. «Ровно год назад я снизил инвестиционную активность вследствие неблагоприятного экономического прогноза на локальном рынке», – признается Синюшин. Вероятно, поэтому пять из шести его сделок синдицированы с другими инвесторами и бизнес-ангелами. «Я предпочитаю говорить, что инвесторы бывают ангелами и фондами, которые по моей классификации различаются тем, что первые вкладывают только свои деньги, а вторые – только привлеченные. Поэтому наша the Untitled venture company это по данной классификации ангельский инвестор, просто институализированный как юридическое лицо», – объясняет он.

Пока в фокусе Синюшина технологии в сфере коммуникаций, дизайна интерьеров, скоринга на основе информации из социальных сетей, а также маркетплейсы, сервисы для работы с контентом и инструменты маркетинговой аналитики. Но в 2015 году он планирует работать с технологиями для офлайн-ритейла. «Я не анализирую весь рынок, но все выбранные отрасли считаю очень перспективными на разных временных горизонтах в интервале 3-10 лет», – поясняет инвестор. 

В его портфеле проекты, сделанные русскими, израильскими и украинскими командами. Лишь один его стартап никак не связан с рынком России и СНГ: команда RecruitLoop из Австралии, а живет в Калифорнии. Синюшин признается, что инвестиция в этот стартап для него эксперимент.

«Экзитов» у Константина пока не было, но, по его словам, проекты Boommy, Alloka, RecruitLoop, Pure, Yep, Gbooking привлекали следующие раунды по оценке в среднем в 3 раза выше оценки первого.

 

7. Алексей Карлов

Число проинвестированных проектов за последний год: 6.

 

Число проектов в портфеле: 8.

 

Средний чек инвестиций: «несколько десятков тысяч долларов».

 

Выходы за последний год: 0.

Алексей – предприниматель и преподаватель российского акселератора GVA LaunchGurus и НИУ ВШЭ. «Так как хорошо знаю свою отрасль – я имею в виду работу в моей основной компании, – то вижу много несовершенств у наших клиентов и партнеров. Кроме того, вокруг масса талантливых «студентов». В итоге периодически инвестирую ресурсы в различные сервисы и стартапы, которые и решают эти проблемы», – так объясняет свою стратегию Карлов.

В его фокусе social media, e-commerce, рекламные технологии. Всего в портфеле Алексея 8 стартапов (лишь два из них пока из России) и 2 взрослые компании. Это не считая основного бизнеса – Angel Relations Group. За последний год Карлов инвестировал в 5 новых стартапов и в 2 «обычных бизнеса», среди которых например, PR-агентство. В среднем ангел вкладывает по несколько десятков тысяч долларов.

География зарубежных инвестиций Карлова в основном охватывает США, но сейчас инвестор хочет попробовать найти проекты в Европе и в Африке. Интересно, что Алексей, в отличие от почти всех остальных ангелов, не участвует в синдицированных сделках.

«В основном, все мои ошибки были связаны с выбором команды, – признает Карлов. – Нельзя вкладывать ресурсы в команду без лидера или в тех, кто не умеет доводить свою работу до конца. Здесь сам для себя открыл, что не все ошибки одинаково полезны. Если команда довела свое приложение/сервис до ума – прототип, первые клиенты, преодоление первых кризисов не веры рынка в идею в первые 6-12 месяцев – и провалилась, то это хорошо. Если сделала прототип, получила первых юзеров и сдалась в первый год работы, то вряд ли. Ну, и. если «пилят» приложение более двух лет и все еще ничего не зарабатывают, то это тоже не лучшая характеристика». 

8. Бас Годска

Число проинвестированных проектов за последний год: 5.

 

Число проектов в портфеле: 33.

 

Средний чек инвестиций: $100 тыс.

 

Выходы за последний год: 2.

Бас довольно известный на российском и европейском рынках e-commerce и digital marketing человек. Он успел поработать первым заместителем генерального директора в Ozon, поруководить маркетингом в Lamoda.ru и KupiVIP.ru, Enter.ru и Gloria Jeans. На Западе Годска руководил маркетингом таких компаний, как Sportingbet, Orbitz Worldwide (eBookers.com) и Lastminute.com, управляя маркетинговыми бюджетами в размере нескольких сотен миллионов евро и международными командами, состоящими из десятков и сотен маркетологов.

С 2008 года Бас, гражданин Голландии, стал инвестировать в европейские стартапы. После переезда в Москву и быстро сложившейся карьеры в российском e-commerce в 2012 году он запустил компанию Acrobator.com, которая вначале занималась консультированием проектов, а затем стала предоставлять и финансирование некоторым из них. «Я понял, что «комплект» из собственных знаний о том, как работает e-commerce и b2b-бизнес, и денег будут полезны им, поэтому предпочел сменить статус советника на частного инвестора», – поясняет он.

Сейчас у Acrobator более 30 портфельных компаний, среди которых такие известные стартапы, как онлайн-туристическое агентство Travelata, сервис бронирования отелей Oktogo.ru, а также активно обсуждавшийся после заявлений о «пивоте» Displair. Большинство – из России и СНГ, также есть несколько европейских стартапов. Проекты получают от Баса от $20 тыс. до $300 тыс., средний чек – $100 тыс. Наиболее привлекательные для него сферы: b2b-инструменты для электронной коммерции, технологичные решения в сфере digital marketing, интернет-магазины. Годска не слишком активно идет на синдикации – пока всего лишь одна из его инвестиций сделана в составе консорциума. За время работы Acrobator сделал три «экзита», в двух из которых долю ангела выкупили основатели компаний.

За последний год он проинвестировал несколько компаний: «капчу» в виде пазлов Key Captcha, сервис для упрощения поиска интересного контента ZEEF.com, платформу для креативных пользователей по обмену контентом Art2be, а также голландский SaaS-стартап Harver и еще несколько западных компаний, о которых не распространяется.

9. Игорь Шойфот

Число проинвестированных проектов за последний год: 5.

 

Число проектов в портфеле: 18.

 

Средний чек инвестиций: $50 тыс.

 

Выходы за последний год: 1.

Игорь еще с 1990-х годов живет в США, однако не теряет связи со стартапами из России и стран СНГ. Шойфот известен как основатель таких компаний, как Epsylon Games, Fotki.Com., vInternship и еще около десятка компаний. С 2010 года Игорь присоединился к команде фонда основателей «РБК» TMT Investments как представитель в США и сейчас, по его словам, как акционер присутствует в компаниях, проинвестированных TMT Investments в США и некоторых других странах.

Однако есть у него и собственный портфель компаний, который включает не только стартапы из США, собранные в местной «тусовке» Игоря, но и компании из Украины, пришедшие в бизнес-инкубатор Happy Farm, где он трудится председателем совета директоров. Российских компаний у Шойфота мало, но зато в большинстве команд под его «крылом» русскоязычные фаундеры.

Всего у него около 20 компаний, которые в среднем получили от Игоря – $10-$100 тыс. Среди них инструмент для визуализации контента социальных сетей Symphony, платформа для мобильного маркетинга Spatch, провайдер финансовых услуг для ритейлеров Monexy. Как представитель TMT Investments и советник он участвует в жизни около 70 стартапов. В ближайшие годы Шойфот планирует активнее работать с компаниями в сфере e-commerce, геймификации для бизнеса, с технологиями краудсорсинга и платформенными решениями в самых разных сегментах, а также со стартапами на стыке онлайна и офлайна.

10. Сергей Грибов

Число проинвестированных проектов за последний год: 5.

 

Число проектов в портфеле: более 10.

 

Средний чек: $30 тыс.

 

Выходы за последний год: 0.

В прошлогодний рэнкинг Сергей попал с инвестициями в четыре IT-проекта. В этом году Грибов поддержал еще пять компаний, среди которых – несколько проектов из известного американского акселератора Techstars: «облачный» редактор для работы с кодом Codeanywhere, p2p content delivery service STREAMROOT, а также российский производитель дешевых решений для GSM-связи Fairwaves.

Согласно профилю Сергея на AngelList, он также проинвестировал видео-сервис ViralGains и сервис анализа данных в сфере HR Cangrade. Еще Грибов приложил руку к таким проектам, как Kuznech Vivox, Startup Access, AB Systems и другие.

Все сделки Грибова – а в его портфеле их сейчас более 10 – синдицированы; Обычно он участвует в раундах совместно с еще 5-10 ангелами, давая каждому проекту около $30 тыс. В его портфеле лишь две российские компании – из-за проблемы с экзитами на отечественном рынке. Сейчас Сергей активно присматривается к проектам в Израиле. «Я просто для интереса «бросил клич» о себе, приехав в Израиль – и получил довольно много заявок от интересных проектов, – рассказывает Грибов. – По качеству израильские проекты часто не уступают стартапам из США, их идеи уже хорошо проработаны. В России же на многих мероприятиях для стартапов я часто ловлю себя на мысли, что здесь уровень проектов все-таки много ниже чем на Западе. В основном кандидаты в портфель этого ангела – стартапы, пришедшие по рекомендации других инвесторов или предпринимателей.

11. Эдуард Фияксель

Число проинвестированных проектов за последний год: 5.

 

Число проектов в портфеле: 10.

 

Средний чек: $200-500 тыс.

 

Выходы за последний год: 2.

Как отмечал Эудард в предыдущем нашем рэнкинге, его ангельская карьера началась 18 лет назад. Сейчас у Фиякселя 10 портфельных компаний – все они российские, – 5 из которых он проинвестировал за последний год. Общий объем средств, вложенных им с прошлой осени – около $1,1 млн. В среднем он кладет в проект $100-500 тыс., но иногда инвестиции могут доходить до $1 млн. По признанию Эдуарда, если компания показывает хорошие темпы развития, но не может найти инвестора следующего раунда, Фияксель может увеличить свою долю в ее капитале, предоставляя дополнительные транши. Правда, при условии, если изначально ангел получил долю в проекте не более 15-25%. Эдуард активно участвует в синдицированных сделках – всего в шести синдикатах. Фияксель берется помогать проектам с бизнес-моделированием, стратегией продаж, маркетингом и в целом выстраиванием бизнес-процессов.

За последний год у Фиякселя было два «экзита». Оператор широкополосного доступа в интернет «Мегамакс» и «Интернет-лаборатория» были проданы компаниям из группы Virgin Ричарда Брэнсона. В «Мегамаксе» Фияксель просидел около 7 лет, в «Интернет-лаборатории» порядка 15 лет. Суммы сделок не раскрывались, но, признаниям Эдуарда, их размер исчисляется «десятками миллионов долларов». Мультипликатор превысил 28 для обеих сделок, говорит ангел.

Фияксель инвестирует в IT и телекоммуникации, проекты в сфере энергоэффективности и новых материалов. Он признается, что хотел бы работать с компаниями в сфере биотехнологий и, в том числе, фармацевтики, но сложно найти партнеров для качественной экспертизы стартапов в столь наукоемких отраслях. 

Кроме того, Фияксель создатель кафедр маркетинга и венчурного менеджмента Нижегородского кампуса НИУ ВШЭ. Из более чем 150 выпускников кафедр 20 работают в совместных проектах, а некоторые стали его соинвесторами.

12. Аркадий Морейнис

Число «проивнестированных» проектов за последний год: около 5 в «акселераторе наоборот» DARKSIDE.VC

 

Число проектов в «портфеле»: около 10.

 

Средний чек инвестиций: неизвестен.

 

Выходы за последний год: 1.

В 2010 году Аркадий, продав собственную компанию Price.ru «Рамблеру», запустил «фабрику стартапов» «Главстарт», которая инвестировала от $20 тыс. до $100 тыс. в компании ранних стадий. Среди известных детищ «Главстарта» сервис по поиску попутчиков «Подорожники» (куплен европейской BlaBlaCar в январе этого года), сервис контроля и консультаций для диабетиков «НормаСахар», фэшн-сервис TagBrand (получил раунд инвестиций от Mail.ru), сервис для бронирования YClients.

В 2013 году Аркадий перешел на «Тёмную Сторону» и запустил DARKSIDE.VC – «акселератор наоборот». Теперь он встречается с проектами каждый вторник в антикафе «Хорошая республика», подталкивает предпринимателей начать работать над их идеями и помогает советами в процессе работы. Только убедившись, что основатели стартапа настроены серьезно (суть идеи при этом может быть пересмотрена, для Аркадия важна гибкость и компетентность команды), он готов обсуждать с ними вопрос необходимых инвестиций. Всего Аркадий встретился уже с тремя-четырьмя сотнями предпринимателей, плотная работа идет примерно с пятью. Несколько новых «подопечных» получили от Аркадия первые деньги, но их имена, как и суммы вложений он не раскрывает, кроме двух уже известных – «Клёвости» и Friends-book.ru

13. Аскар Тугунбаев

Число проинвестированных проектов за последний год: 4.

 

Число проектов в портфеле: 11. 

 

Средний чек: $30-80 тыс. (максимум $250-280 тыс.).

 

Выходы за последний год: 0.

Аскар считает себя в первую очередь предпринимателем. В 2000-х годах он развивал разные проекты – от интернет-магазинов и студий веб-разработки до игр, однако уже во время своей корпоративной карьеры (GameLand, RuTube, ВГТРК, СТС) начал вкладываться в перспективные проекты в сфере видеоконтента, рекламных технологий и ТВ. Тугунбаев финансировал и некоторые стартапы, родившиеся внутри компаний-работодателей. Так, будучи в ВГТРК, он проинвестировал детскую соцсеть «Бибигоша», дав $500 тыс, которые вернулись за счет продажи игр и рекламы. Впоследствии, правда, сеть закрыли из-за прекращения вещания телеканала «Бибигон». По такой же логике он вложил и в интерактивную теле-онлайн игру Formula-O2 для телеканала О2ТВ. Игра окупилась, заработала несколько сот тысяч долларов и была продана за $500 тыс.

Некоторым компаниям Аскар давал деньги, самостоятельно собирая команду и предлагая ей идею для работы. Во многих проектах он активно участвовал в операционной деятельности. Именно по этой причине подсчитать количество стартапов в портфеле Тугунбаева сложно. Сам он говорит, что за все время профинансировал около 20 проектов.

Обычно ангел инвестирует $30-70 тыс., часто с партнерами, за счет денег которых общий чек доходит до $100-200 тыс. Наиболее интересные сферы для инвестиций для Аскара – рекламные технологии, онлайн-видео, веб и мобильные игры. За последний год Тугунбаев вложился в 5 проектов на общую сумму более $230 тыс. Два из них связаны с технологиями second screen, один – с разработками для Smart TV, еще один – с мобильной рекламой. Также в портфеле инвестора, по его словам, есть онлайн-поисковик в сфере купли-продажи недвижимости. Две из пяти сделок Аскара синдицированы – в том числе с Андреем Головиным. Пока Тугунбаев финансирует российские проекты, но сейчас рассматривает возможность поддержать стартапы из стран СНГ, Восточной Европы и Азии. В ближайших планах продолжать работать с технологиями Smart TV, mobile, видео, AR и VR, но также он не исключает, что интересными сферами для инвестиций станут проекты в сфере travel и в «железе».

14. Вадим Куликов

 

Число проинвестированных проектов за последний год: 4.

 

Число проектов в портфеле:11.

 

Средний чек: $30-80 тыс. (до $250-280 тыс).

 

Выходы за последний год: 0.

Вадим поддерживает проекты как бизнес-ангел с 2008 года. За шесть лет он вложился в 22 компании, из которых 14, по его собственному признанию, закрылись или были заморожены. 80% неуспешных стартапов закончили существование из-за разлада в командах или из-за того, что коллектив проекта не справлялся с задачами и только в 20% не «выстрелила» идея.

Впрочем, в портфеле Куликова есть несколько «звезд». Одна из них – компания, предлагающая инновационные решения для коммуникаций с потребителями на месте Vitrina.ru. Другая – Ecowave, развивающая технологию противоаварийной защиты трубопроводов и оборудования и получившая уже более $3 млн инвестиций. Другие имена Куликов не раскрывает, однако известно, что практически во всех инвестициях с ним участвуют другие бизнес-ангелы.

«Экзиты» ангел планируют в 2017-2021 годах. В фокусе Куликова прежде всего стартапы, имеющие в своей основе серьезные исследования в сфере вычислительной математики и математической физики, связанные с ИТ, «облачными» технологиями и обработкой данных. Также инвестору интересны медицинская техника, cleantech, инженерные проекты. 

За последний год Куликов вложил более $500 тыс. – в четыре новых проекта и выписал дополнительные «чеки» четырем уже проинвестированным. Средний чек – $30-80 тыс., а за счет новых траншей инвестиции в один стартап достигают $250-280 тыс. География инвестиций, помимо России, включает США, Израиль, страны Европы. 

15. Павел Ковшаров

Число проинвестированных проектов за последний год: 4.

 

Число проектов в портфеле: 5.

 

Средний чек инвестиций: до $50 тыс.

 

Выходы за последний год: 0.

Павел позиционирует себя как бизнес-ангел и ментор. Сейчас в его портфеле пять проектов: «Все эвакуаторы» (совместно с ФРИИ), YouVend (инвестиции и менторство), «ЯКласс» (инвестиции и менторство с oчень большим погружением; совместно с фондами Vesna и Almaz Capital), FutuBank (совместно с Futurelabs) и Fairwaves (всего около 15 бизнес-ангелов, половина из которых американцы). Средний чек ангела – не более $50 тыс.

В еще двух компаниях, имена которых Павел не раскрывает, он служит ментором и владеет опционом на покупку. Экзитов у Павла не было. «Я закрыл свой портфель на обозримое будущее – как по причинам инвестиционным, так и с точки зрения дефицита времени», – рассказывает он. – И пока не планирую инвестировать в новые проекты».

Основные инвестиции Ковшарова – в PaaS в сфере b2b. Четыре из пяти инвестиций Павла в синдикатах. «Работа с другими ангелами и фондами в синдикации не всегда приносит дополнительную ценность для основателей проекта, но в целом это абсолютно правильный шаг как для них, так и для соинвесторов». 

В ближайшие годы, уверен Ковшаров, «выстрелят» SaaS-решения, сервисы для работы с большими данными и m2m. «Вход в проекты с большими данными достаточно капиталоемкий, поэтому лучше фокусироваться на огромных возможностях SaaS/Paas и m2m», – считает он. 

16. Игорь Балк

Число проинвестированных проектов за последний год: 3.

 

Число проектов в портфеле: 10.

 

Средний чек: $15 тыс.

 

Выходы за последний год: 0.

Игорь, по собственным словам, инвестирует как бизнес-ангел более десяти лет. В последние три года он вкладывает собственные деньги через компанию Global Innovation Labs. Сейчас в портфеле Global Innovation Labs – около 10 стартапов. Среди известных: BuzzDriver (сервис для рекламы в

соцсетях), «Биотерика» (ПО для моделирования свойств лекарственных препаратов), YUTiM (система автоматизации для «умного дома»), Usalytics (сервис для оптимизации сайтов под каждого посетителя), Westudy.in (сервис для p2p-консультаций по обучению за рубежом), TaskPoint (сервис для онлайн-менеджмента и совместной работы, в котором Игорь не только инвестор, но и руководитель). Лишь одна сделка Балка из всех его инвестиций синдицирована. Более половины компаний в портфеле Global Innovation Lab – российские команды. 

Балку интересно все, что связано с big data и машинным обучением. По собственным словам, его задача – находить команды на локальном рынке и выводить их на международный рынок. Главный критерий для отбора проектов – вера в команду стартапа.

17. Петр Жуков

Число проинвестированных проектов за последний год: 3 в Endemic Capital и 3 личных.

 

Число проектов в портфеле: 7 в Endemic Capital и 4 собственных.

 

Средний чек инвестиций: $25-100 тыс.

 

Выходы за последний год: 1 (в Endemic Capital).

Петр вместе со своим партнером Алексеем Бельтюковым (экс-директор «Сколково») инвестирует в стартапы ранних стадий через дружеский мини-фонд Endemic Capital. В портфеле фонда уже лежат известное мобильное приложение Cashsquare, американский производитель ветряков Urban Green Energy, путеводитель по ресторанам Европы Cibando, стартап в сфере онлайн-образования для сотрудников крупных компаний Eduson.tv, инструмент для аналитики потоков в торговых центрах Shopster, а также онлайн-сервис для создания peer-to-peer споров Betlam (три последних компании проинвестированы фондом за последний год). Чек фонда – $50-100 тыс. По информации на сайте Endemic, сейчас инвесторы заканчивают формирование портфеля из около десятка компаний. Соотношение в портфеле российских и зарубежных проектов примерно равное. Почти все сделки фонда синдицированы – фонд участвует в раундах на $250-300 тыс., иногда – в раундах около $1-2 млн.

Однако у Жукова есть и отдельные личные вложения – в частности, он был микроинвестором печально известного Displair, а также профинансировал стартап, развивающий новый вида спорта – «шахбокс», (chess-boxing), и образовательный проект «Поющая лягушка».

Всего мини-инвестиций с чеком от $25 тыс. у Петра не больше пяти. Личных «экзитов» у инвестора пока не было, а вот Urban Green Energy из портфеля Endemic Capital вышла на Торонтскую биржу в августе 2014 года.

Личные инвестиции, по признанию Жукова – следствие стремления финансировать интересные и полезные идеи талантливых людей, преследующих благие цели.

18. Артем Фильчугов

Число проинвестированных проектов за последний год: 3.

 

Число проектов в портфеле: 4.

 

Средний чек инвестиций: $30 тыс.

 

Выходы за последний год: 0.

Артем начал инвестировать три года назад, и сейчас в его портфеле 4 проекта. 3 из них вошли в портфель в последний год, причем в двух – мобильной CMS MoAction и студии Mobi Cat – Фильчугов не только ангел, но и сооснователь. Третий новый подопечный – сервис Witget, получивший за время своей работы около $300 тыс. от ангелов клуба VentureClub. 

Средний чек Фильчугова – $30 тыс., все его сделки синдицированы. Артем вкладывается в онлайн-сервисы, преимущественно ориентированные на мобильных пользователей. «Для меня важно, чтобы у проекта была полностью собранная команда, чтобы он имел какую-то связку с уже проинвестированными мною компаниями, и чтобы основатели стартапа знали своих конкурентов и не строили оторванные от реальности прогнозы о быстром развитии своего «уникального» продукта», – говорит Фильчугов.

Артем планирует и дальше соинвестировать с коллегами из Venture Club. «Мне интересны проекты в любых сегментах, если команда стартапа может убедительно доказать: 1) ёмкость рынка, достаточную, чтобы на нём работать и зарабатывать и 2) свою способность занять значимую (20% и выше) долю рынка. Меня в первую очередь интересуют компании, способные стать дивидендным бизнесом, нежели нацеленные на перепродажу», – подчеркивает инвестор.

19. Андрей Головин

Число проинвестированных проектов за последний год: 3.

 

Число проектов в портфеле: 4.

 

Средний чек за последний год: $50-100 тыс.

 

Выходы за последний год: 2.

В прошлом году мы писали об опыте инвестирования Андрея в 1990-х-2000-х (Russian Story, Promo.ru, «Инфоарт», IMP Commerce, GN Lab и другие). В этом году Головин продолжил инвестировать. Он поддержал три проекта с чеками менее $100 тыс. каждый. Общий объем средств – около $225 тыс. Кроме того, инвестор начал сам собирать команды под идеи. Два проекта в рамках этой концепции получили по $50 тыс. Названия своих стартапов ангел не раскрывает, однако рассказывает, что один из них – проект в сегменте туристического трансфера, другой – медицинский девайс для смартфонов, еще несколько – в сфере электронной коммерции.

Головин не принимает участия в синдикатах бизнес-ангелов, так как привык активно работать с проектами. Если в стартапе основателям активно помогают сразу несколько бизнес-ангелов с разными подходам, это может навредить, считает он. Да и в целом Головин предпочитает «авторский подход». «Год начался и продолжается достаточно не просто… рынок заработал быстрее и в соинвестировании часто не успеваешь делать сделку –проект перехватывают другие инвесторы», – отмечает инвестор.

Однако в этом году Головин уже сделал несколько «досрочных выходов». Об одном из них он не распространяется, а другой – это сервис MyCreditInfo, который был продан Banki.ru. Еще один проект Головина RTB Media в феврале получил инвестиции от Московского посевного фонда и ImpulseVC.

Наиболее близкие Головину сферы: consumer internet, в частности travel, real-estate, а также e-commerce, сервисы для обеспечения бизнес-процессов интернет-магазинов, финансовые онлайн-стартапы. В ближайшие годы Андрей также планирует обратить внимание на digital health (сейчас в его портфеле уже есть одна компания в данном сегменте), consumer application big data, новые технологии управления indoor-рекламой с торговой и коммерческой недвижимости.

 

Главный критерий для отбора проектов в портфель для Головина – качество команды. «Нужны люди не только с горящими глазами, а с хорошим опытом и профессиональным бэкграундом, – считает он. – За свою историю работы мне даже пришлось сделать несколько досрочных «экзитов» из-за того, что я стал сомневаться в компетентности лидеров проектов». Инвестор признается, что никогда не делал акцент на поиск проектов в «тусовке и на публичных мероприятиях», а предпочитает самостоятельно искать стартапы или работать с прямыми обращениями. «Хорошие рекомендации дают контакты с крупными игроками – получаешь от них «референсы» на новые интересные проекты и профессиональных людей с конкретного сегмента рынка, а дальше внутри сегмента все друг друга знают – если не друзья, то конкуренты, – объясняет логику Головин. – В интересных нишах стартапов с хорошей конкурентной идеей, технологией и бизнес-моделью совсем мало».

«Недавно мне прислали предложение проинвестировать агрегат для приготовления каши с возможностью управления со смартфона, – рассказывает Головин. – Сделали его программист и экономист, люди без инженерного образования и опыта. Они достойны уважения и каша, говорят, вкусная получается, но чтобы сделать качественный проект в реальной технологической, производственной и продажной конкуренции, надо иметь серьезный инженерный бэграунд и опыт на этом рынке. Иначе за деньги инвестора они будут учиться и собирать свои необходимые в любой работе «грабли».

20. Алексей Кушнер

 

Число проинвестированных проектов за последний год: 3.

 

Число проектов в портфеле: 3.

 

Средний чек: $ 10-20 тыс.

 

Выходы за последний год: 0.

Кушнер работает бизнес-коучем в «Стартап-академии Сколково». Именно здесь он знакомится с основателями проектов. Сейчас в его портфеле три компании: мобильный мессенджер с собственным SMS-шлюзом MySender, стартап в сфере новых материалов, имя которого не раскрывается, и еще один анонимный проект в области новых препаратов для косметологии. Инвестиции соответственно: около $16 тыс., $125 тыс. и $18 тыс. Обычно Кушнер инвестирует $10-20 тыс., но сейчас рассматривает возможность вкладывать и в более зрелые команды по $50-100 тыс. Все его сделки – в составе синдикатов.

Алексей рассказывает, что сейчас на его радаре около 75 разработок на стадии идей или НИОКР, которые он хотел бы поддержать, но для них не нашлось команд. 

Инвестора интересуют компании в самых разных сферах: новые материалы, биотехнологии, проекты в сфере энергетики, продукты двойного назначения и даже коммерциализация космоса. По собственным словам, он видит много перспективных технологий, своими корнями уходящих еще в советскую науку и способных конкурировать с зарубежными продуктами, – но ангел должен быть готов к специфике проекта, основанного людьми науки. А они, по словам Алексея, измучены непризнанием и постоянным ощущением дефицита финансовых ресурсов. «Однако, именно ученые служат «вечнозеленым» источником прорывных идей и хранителями старых идей, актуальных до сих пор. Нужно просто чаще общаться и взаимопонимание постепенно сформируется», – уверен ангел.

21. Михаил Демидов

Число проектов в портфеле: 3 (+3 в рамках фонда).

 

Число проинвестированных проектов за последний год: 3 (+2 в фонде).

 

Средний чек: $40-50 тыс.

 

Выходы за последний год: 0.

Михаил долгое время писал аналитические материалы в CNews и «Деловом Петербурге», а затем стал внештатным инвестиционным аналитиком в фонде IQ One, работая параллельно главным редактором блога о стартапах «Интернетные штучки». Окончательно уйдя из сферы журналистики, Демидов консультировал медиапроекты и интернет-стартапы и так познакомился с несколькими российскими и иностранными предпринимателями. За время сотрудничества с некоторыми из новых знакомых Демидов поддержал акселерацию идей четырех проектов на рынке VC2VC. Это CRM для стартапов (сейчас закрыта), мобильный клиент для AngelList, система автоматизации поиска и общения стартапов и инвесторов, а также краудинвестинговая платформу для инвесторов предпосевных и посевных раундов. Сумма инвестиций в эти проекты не раскрывается, но она типична для раундов с оценкой проекта в $1-1,5 млн долларов.

Параллельно Демидов инвестировал собственные средства в три других проекта – сервис в сфере профессионального послевузовского образования ScienceList (около $40 тыс.), французский стартап в области оцифровки контента (его имя Демидов не раскрывает, чек, по его словам, примерно тот же), а также в стартап в сфере digital rights management (инструмент для работы с авторскими правами в интернете). 

Наиболее интересны для Демидова проекты в сфере онлайн-образования, финансов, маркетинга, сервисы для работы инвесторов и основателей компаний, а также стартапы в сфере телекома и медиа. В ближайших планах Демидова – больше работать с западными проектами, в том числе со стартапами из стран Южной и Восточной Европы через вышеупомянутую краудинвестинговую площадку. Так как компании в таких отраслях требуют больших чеков, этот ангел планирует и дальше активно синдицировать сделки.

22. Алексей Басов

Число проинвестированных проектов за последний год: 2.

 

Число компаний в портфеле: 7.

 

Средний чек: $100-300 тыс.

 

Выходы за последний год: 0.

Уже проинвестированные проекты Алексея в сфере IT — Habrahabr, Pruffi, Rollad, Roem.ru, Firrma.ru. Три из них привлекли инвестиции следующего раунда, структура сделок не раскрывалась. Habrahabr был продан фонду DST Юрия Мильнера. А в этом году Басов проинвестировал еще два проекта, имена которых не раскрываются. Известно только, что один из них связан с аналитикой для ритейла, а одну из сделок Алексей синдицировал. 

По словам инвестора, на посту вице-президента «Ростелекома» ему стало сложнее находить проекты, которые не могли бы пересечься с масштабной деятельностью корпорации. А интересует его IT в широком смысле, но если раньше он инвестировал «без сегментных ограничений», то теперь многие стартапы по мере развития могут попасть в зону конфликта интересов. «Поэтому последние мои инвестиции – достаточно нишевые, – признается Алексей. – А инвестиционную активность я реализую в рамках корпоративного венчурного фонда и как член инвесткомитета ФРИИ».

23. Вадим Асадов

Число проивнестированных проектов за последний год: 2.

 

Число проектов в портфеле: 7.

 

Средний чек инвестиций: $50-150 тыс.

 

Выходы за последний год: 0.

Вадим уже несколько лет живет в Калифорнии (подробнее о его биографии – см. предыдущий рейтинг) и называет себя инвестирующим предпринимателем. Всего у Асадова в настоящий момент 7 портфельных проектов: Neurok Software (консалтинг в области обработки данных и сложных расчетов), iRates (ПО для управления доходами отелей), SIF Codec (новый тип видео кодека), iZ3D (разработка драйверов для 3D-видео и игровых стереоэффектов), Cloudio System (эмулятор встроенного софта), мобильное приложение Lomics и площадка для краудфандинга AlumniFunder. Вадим вкладывает в стартапы самой разной направленности от $50 тыс. до $150 тыс. С сопоставимыми чеками вместе с ним обычно входят его партнеры (имена не раскрываются). Все, кроме одной, сделки в портфеле Асадова синдицированы таким образом.

За последний год у ангела появилось два новых проекта: Cloudio System LLC и Lomics, получившие в общей сложности от него около $80 тыс. 

Асадов за годы своей ангельской деятельности сделал несколько «выходов» (см. предыдущий рейтинг), но в этом году их у него пока не было. Все подопечные проекты Вадима – компании в юрисдикции США, но среди них есть проекты с русскоязычными основателями. Главные критерии для отбора проектов инвестора – интересная технология и потенциал участия в жизни проекта для самого ангела, хорошие перспективы проекта, команда.

24. Павел Рогожин

Число проинвестированных проектов за последний год: 2.

 

Число проектов в портфеле: 4.

 

Средний чек: $50-100 тыс.

 

Выходы за последний год: 0.

Павел известен на рынке в большей степени как топ-менеджер объединенной компании «Афиша-Рамблер» и управляющий ее инвестициями, а затем – как глава РБК «Медиамир». Его компания Rogozhin Asset Management занимается консалтингом и аудитом, а также является венчурным партнером фонда Target Ventures.

Однако у Павла есть и собственные проекты с инвестициями $50-100 тыс. в каждый. Всего он поддержал 4 компании, 2 из них – в рамках синдицированных сделок. Имена известных нам компаний – система для создания сайтов для отельеров и продавцов апартаментов myHotel.tools, онлайн-телегид «ТВ Друг», компания в сфере performance marketing DigitalBox.

Фокус Рогожина – инвестиции на стадии seed и pre-seed в TMT-технологии. Он не называет себя профессиональным ангелом – вкладывает в понравившиеся компании, по тем или иным причинам не подошедшие для портфеля фондов партнеров. 

25. Павел Глушенков

Число проинвестированных проектов за последний год: 2.

 

Число проектов в портфеле: 4.

 

Средний чек инвестиций: $10-50 тыс.

 

Выходы за последний год: 0. 

Павел – инвестиционный директор фонда InVenture Partners, однако у него есть и собственные «подопечные». По словам Глушенкова, он старается инвестировать в проекты, которые уже генерируют выручку. Наиболее интересны для инвестора travel, образование, мобильные приложения и SaaS-cервисы.

В прошлом году Павел поддержал два проекта в общей сложности на $100 тыс.: мобильное приложение Topmission (делает компания CrowdSystems), позволяющее пользователям зарабатывать, выполняя задания от брендов, и один из travel-стартапов, название которого ангел не раскрывает. Обе сделки синдицированы. По словам Глушенкова, в каждую из них он входил как минимум с двумя партнерами. В этом году Павел участвовал в трех синдикатах: продолжил поддерживать CrowdSystems, а также вложился в стартапы «Второй пилот» (мобильное приложение для автомобилистов, сделка почти на $350 тыс. была закрыта вместе с Moscow Seed Fund) и «Две ладошки» (наборы детских игр по доставке). Общая сумма его вложений за последний год – не более $110 тыс.

«Экзитов» ангел пока не делал. В ближайшие годы инвестор планирует начать работу с такими направлениями, как SaaS, образование, продолжая при этом считать перспективными travel-cервисы и мобильные приложения. Впрочем, в любом случае Павлу интересны проекты, уже вплотную подошедшие к монетизации своего продукта или даже генерирующие первую выручку. 

26. Алексей Гирин

Число проивнестированных проектов за последний год: 2.

 

Число проектов в портфеле: 3 проекта в личном портфеле и 2 заведены в фонд.

 

Средний чек инвестиций: $50-200 тыс.

 

Выходы за последний год: 0.

Алексей – сооснователь посевного фонда Starta Capital. В его ангельском портфеле – три проекта: трекер калорий Healbe, компания в сфере интернет-дистрибуции CentroBit (платформа Agora) и конструктор мобильных приложений iBuildApp. Каждому из них Гирин дал около $50 тыс., участвуя в раунде с партнерами на сумму примерно $200 тыс. Постепенно это инвестиционное партнерство переросло в фонд, который, по словам Гирина, сейчас уже прошел первое закрытие на $3 млн. В итоге еще два стартапа той же команды полностью заведены в фонд: это HR-сервис Amazing Hiring и билетный сервиc Tickets Cloud. Максимальная сумма инвестиций от Starta Capital сейчас $200 тыс., в рамках синдицированных сделок с участием фонда до $500 тыс.

Большинство сделок Гирина, а теперь и Starta Capital синдицированы. Команда фонда предпочитает не инвестировать в уже устоявшиеся отрасли (в частности, в e-commerce, игры, рекламу) и проекты-клоны. Starta интересуют технологичные решения с большими потенциальными рынками в глобальном масштабе. А в отношении того, в какой сфере будет инновация, Гирин и его партнеры достаточно гибки. 

27. Алек Марианчи

Число проинвестированных проектов за последний год: 2.

 

Число проектов в портфеле: 3.

 

Средний чек инвестиций: $100-200 тыс.

 

Выходы за последний год: 0.

Марианчи – управляющий партнер группы OK Solutions, инвестирующей в российские и зарубежные компании. Построил карьеру как инвестиционный аналитик и инвестбанкир и постепенно перешел к работе с людьми – менеджерами и предпринимателями.

Поначалу Алек предпочитал покупать акции публичных компаний, но потом понял, что ему куда комфортнее работать в сфере private equity/venture capital, так как здесь инвестор получает право на полную информацию о работе организации, возможность помочь бизнесу и, что не менее важно, работать с людьми. «Покупка акций – фактически рулетка, огромный выигрыш на росте котировок обычно получают люди, в том или ином виде имеющие доступ к непубличной информации о бизнесе, хотя по идее это противозаконно. В случае ангельских инвестиций в стартапы ты, получая значительную долю в компании, имеешь полную непубличную информацию о бизнесе совершенно законно. Такие инвестиции более «интеллектуальны». Я, например, долго покупал акции уранодобывающих компаний. Но их котировки резко упали после аварии на Фукусиме. По сути, компании продолжали так же, как и раньше, добывать уран и продавать его, но цена на него упала на 50%. Настроения на рынке изменились во многом иррационально. Так что при работе с публичными компаниями ты анализируешь не то, как у них идут дела, а то, как меняются мнения инвесторов о них. Ставка делается не на успех организации, а на успех ее позиционирования среди брокеров. В случае со стартапами ты намного меньше зависишь от случайных или вторичных факторов», – рассказывает Марианчи.

У Алека 3 инвестиции. Еще в 2009 году он вложил в составе синдиката около $70 тыс. в Kuznech. А за последний год в его портфель вошло еще два проекта: производитель накопителей энергии на основе литий-ионных аккумуляторов EnSol и завод в Белоруссии по производству гибких металлических шлангов (это понятный бизнес с растущим спросом, объясняет Марианчи). Поучаствовал он в этом году и в новом раунде финансирования для Kuznech. Общий объем проинвестированных средств за время «ангельской» работы – около $500 тыс. В одну компанию он инвестирует обычно $100-200 тыс. «Выходов» пока не было. Марианчи инвестирует в технологии в самых разных сферах, где видит потенциальный большой спрос на продукт и находит перспективную команду.

ТОП СЕРИЙНЫХ АНГЕЛОВ 

Ангелы, не попавшие под формальный критерий в рэнкинг активности, однако сделавшие не менее 3 инвестиций за последние 2 года. 

 

1. Александр Бесперстов 

Число проинвестированных проектов за последний год: 2. 

 

Число проектов в портфеле (с партнерами фонда IdeaLAB): 2.

 

Средний чек инвестиций: $50-200 тыс.

 

Выходы за последний год: 0.

Александр сооснователь фонда IdeaLAB, который, по его словам, в ближайшие годы планирует проинвестировать 20-30 проектов. Бесперстов и его партнеры (все они – люди с предпринимательским бэкграундом, но имена не раскрываются) работают как фонд с конца 2013 года. Пока в их портфеле два проекта: приложение для заказа такси YoTaxi и образовательный проект Елены Масоловой Eduson.tv. Сумму инвестиций Александр не раскрывает, но говорит, что оба стартапа получили раунды от новых инвесторов. 

В фокусе IdeaLAB – все стартапы в сфере ИТ, не связанные с офлайном и b2b-моделью. Бесперстов и его партнеры рассматривают только компании, имеющие российские корни. «Мы хотим видеть ясные перспективы выхода с мультипликатором, понятную бизнес-модель, ответственную команду», – объясняет ангел критерии отбора. IdeaLAB инвестирует $50-200 тыс. в один проект. «Экзитов» у молодого фонда не было, его партнеры рассчитывают на горизонт в 3-5 лет. При этом они не работают в синдикатах. «У нас были попытки участвовать в соинвестировании, но они не окончились сделкой. Причины – различия во взглядах на структурирование либо желание фаундеров разыграть ситуацию «плохой и хороший полицейский» между соинвесторами в попытке выторговать лучшие условия для себя на старте. Неудивительно, что такие сделки разваливаются», – делится Бесперстов. 

 

2. Оскар Хартманн

Число проинвестированных проектов за последний год: 1 (по публичной информации). 

 

Число проектов в портфеле: известно об одной инвестиции в России, 9 проектов через собственный фонд Simile Venture Partners.

Средний чек инвестиций: не раскрывается.

 

Выходы за последний год: не раскрывается.

Хартманн известен в интернет-сообществе в первую очередь как основатель компании KupiVIP.ru. Однако по имеющейся публичной информации – к сожалению, предприниматель отказался отвечать на наши вопросы – Оскар также и основатель фонда Simile Venture Partners, с 2013 года инвестирующего по модели локализации уже успешных бизнес-идей в США на рынках латинской Америки, Турции, Индии и Южной Азии. По данным в CrunchBase, в 2011 году Оскар поддержал команду из Берлина Casacanda (клуб для онлайн-шоппинга) в раунде A, в ноябре 2013 года стало известно об инвестициях Оскара в проект для автоматизации работы аптечного ритейла Pharma Express. 

По данным CrunchBase, в октябре 2014 года Оскар принял участие в раунде A на $7 млн. в немецкий онлайн-дискаунтер Lesara. Также в своем Facebook Хартманн писал о вложениях в сервис для оценки и продажи подержанных авто CarPrice. Позднее проект закрыл раунд на $2 млн от крупных российских венчурных фондов, об участии Оскара в данном раунде неизвестно). По данным СПАРК, также Хартманну принадлежит 100% в ООО «Полянка», основная деятельность которой – производство общестроительных работ по возведению зданий, по ОКВЭД.

3. Вячеслав Давиденко

Число проивнестированных проектов за последний год: 1.

 

Число проектов в портфеле: 6.

 

Средний чек инвестиций: $50 тыс.

 

Выходы за последний год: 0.

Вячеслав успел поработать в топ-менеджменте инвестиционных банков «Ренессанс Капитал», Fleming Family & Partners и «Третий Рим», а интересоваться стартапами начал более 20 лет назад, когда стал совладельцем компании Media Mechanics, одном из первопроходцев на российском рынке производства и продажи CD-ROM.

Вячеслав называет себя, скорее, инвестирующим предпринимателем. «У меня единичные, но не случайные вложения», – пояснил он. Всего в его портфеле 6 проектов: MBA Consult (компания готовит к сдаче тестов GMAT, TOEFL, IELTS, GRE, SAT), Ad1Tech (контекстная реклама), Legrand Media (агентство эксклюзивного интернет-маркетинга), Alytics (система управления контекстной рекламой), Witget (конструктор инструментов повышения конверсии), Lobuy (агрегатор программ лояльности). 

Фокус Давиденко – SaaS и рекламные технологии. Средний чек $50 тыс.

За последний год Давиденко сделал несколько траншей в Witget – общую сумму вложений он не раскрывает. Это одна синдицированная сделка, вместе с ангелами клуба VentureClub. За последний год выходов у Давиденко не было. В ближайшие годы Вячеслав планирует присмотреться к финансовым технологиям, стартапам в сфере робототехники и «интернета вещей».

4. Олег Михальский 

Число проинвестированных проектов за последний год: 1.

 

Число проектов в портфеле: 3.

 

Средний чек инвестиций: $20-30 тыс. 

 

Выходы за последний год: 0.

Олег стал инвестировать как ангел около 8 лет назад, сейчас он ищет проекты целенаправленно. Сегодня в его портфеле три стартапа: сервисы для защиты информации Б152 и SiteSecure, а также сервис для «бэкапов» bitCalm, который проинвестирован в этом году. Приоритетные сферы для инвестиций: SaaS для b2b, безопасность, защита данных, облачные сервисы (инфраструктура), big data. Средний чек Михальского – $20-30 тыс. У ангела был один «выход» – он продал автомобильный портал CARS.ru (детали не раскрываются). Пока у Михальского нет синдицированных сделок, но он готов рассматривать возможность вкладываться совместно. 

При оценке стартапа инвестор ориентируется на качество команды, реалистичную и выгодную оценку компании, а также возможность синергии продукта кандидата в портфель с другими проектами. Перспективными направлениями для инвестирования считает технологии в сфере безопасности, big data, системы аналитики, а также обучение.

5. Луиза Александрова

Число проинвестированных проектов за последний год: 1.

 

Число проектов в портфеле: 3.

 

Средний чек: $10-15 тыс.

 

Выходы за последний год: 0.

Луиза Александрова начала инвестировать как руководитель Санкт-Петербургской Ассоциации бизнес-ангелов (СОБА) три года назад. В ее портфеле в основном проекты не из сферы ИТ. Одна из компаний работает в сфере биоинформатики, другая – медицинских приборов. Название и сферу работы стартапа, проинвестированного в этом году, Луиза не раскрывает. Она инвестирует около $10-15 тыс. в рамках синдицированных сделок на $80-100 тыс. с другими ангелами из СОБА. Наиболее интересные для нее сферы – life science, greentech, а также проекты в сфере медиа и рекламы.

По словам Александровой, СОБА получает около 700 заявок от проектов в год только через сайт, также многим ангелам приходят предложения об инвестициях через знакомых и после конкурсов. Кроме того, СОБА работает с петербургскими вузами, так что Александрова, по собственным словам, не испытывает дефицита заявок. 

6. Алексей Прудников

Число проинвестированных проектов за последний год: 0.

 

Число проектов в портфеле: 3.

 

Средний чек инвестиций: более $400 тыс.

 

Выходы за последний год: 0.

Алексей называет себя инвестирующим предпринимателем, который вкладывается не систематически, лишь встречая интересные стартапы. Всего у Прудникова 3 портфельных проекта, среди которых, по информации в открытых источниках, например, есть компания «Пробки из окна».

Алексей рассматривает инвестиции в самые разные отрасли, не ограничивая себя теми или иными областями. В проект он готов вложить до $400 тыс. В этом году у ангела не было новых сделок, однако, по собственным словам, он продолжал инвестировать уже поддержанные ранее компании. «Экзитов» у Алексея пока не было.

ТОП СУПЕРАНГЕЛОВ

1. Игорь Рябенький (фонд Altair Capital)

Число проектов в портфеле: более 60 (некоторые сделки в процессе оформления, некоторые – не объявлены).

 

Число проинвестированных проектов за последний год: более 25.

 

Средний чек: $150-200 тыс.

 

Выходы за последний год: точное число неизвестно.

Игорь начинал инвестировать как ангел еще задолго до того, как слова «стартап» и «инновации» стали популярны, поэтому не мог пропустить «стартап-бум» в России. Постепенно из ангелов переквалифицировался в «супер-ангелы» – собрал команду и управляет посевным фондом Altair VC, который недавно начал инвестировать в рамках второго фонда. Altair VC-I проинвестировал более 50 компаний, Altair VC-II – 11. Игорь активно смотрит на consumer-web, mobile, SааS-решения для среднего и малого бизнеса. Образование и медицина особенно ему интересны, но, по его словам, в этой нише пока интересных проектов он нашел немного. Комфортный диапазон для инвестиций $150-200 тыс.

За последний год фонд Рябенького проинвестировал около 25 проектов. Не все сделки еще закрыты, некоторые инвестиции он пока держит в секрете. Всего на эти проекты пришлось «несколько миллионов долларов» финансирования. «Экзиты» у Altair были в прошлом году, в этом году у инвестора небольшие «квази-выходы» при слиянии проектов. «Но поскольку мы оставались в акциях, то считать будем при реальных продажах, – комментирует сам Рябенький. – Зато можем похвастаться количеством проектов. которые менее чем за год после входа Altair привлекли следующий раунд по сильно большей оценке. Таких в нашем портфеле очень много».

2. Павел Черкашин и Андрей Гурин (фонд Vestor.In)

 

Число проектов в портфеле: 13

 

Число проинвестированных проектов за последний год: 10.

 

Средний чек инвестиций: $100 тыс.-$1 млн.

 

Выходы за последний год: 1.

В июне 2013 года Павел начал вкладывать в новые компании исключительно через фонд Vestor.In. Сейчас он завел все свои инвестиции, описанные нами в прошлом рейтинге, в фонд Vestor.In, в распоряжении которого более $10 млн от 15 частных инвесторов (фонд планируется расширить до конца 2015 года до $30 млн.). Сейчас в портфеле Vestor.In 13 компаний, 8 из которых перекочевали из ангельского портфеля Черкашина. Если раньше Павел работал и с компаниями в сфере, например, обслуживания электронной коммерции, то сейчас фокус Vestor.In сузился и он инвестирует только в b2c-технологии, но в самых разных отраслях – от поиска и социальных и контентных сервисов до мобильных приложений. При этом выросли требования к портфельным компаниям. Vestor.In входит в проекты, попавшими в так называемую «долину смерти». Но если раньше Павел в одиночку мог взяться за работу с достаточно нишевыми решениями с потенциальным рынком и в несколько сотен тысяч долларов, то Vestor.In интересуют проекты с потенциальным рынком не менее $1 млрд. Вырос и средний чек: если в последние годы практически все сделки Черкашина в составах синдикатов были на $200-300 тыс, то теперь Vestor.In участвует в раундах $0,1 — $1 млн.

За последний год Vestor.In вложился в 5 новых проектов и доинвестировал 5 существующих. Общий объем финансирования за последний год, по словам Черкашина, составил не менее $3 млн. Фокус фонда – компании с русскоязычными основателями, уже проверившие гипотезы, но еще не способные стабильно зарабатывать. Таким командам Vestor.In помогает выходить на глобальный рынок с помощью связей Черкашина и его партнеров в США.

3. Игорь Мацанюк (фонд IMI.VC)

Число проектов в портфеле: более 45.

 

Число проинвестированных проектов за последний год: неизвестно.

 

Чек инвестиций: до $1,5 млн.

 

Выходы за последний год: неизвестно.

Игорь переехал в Вильнюс, но связей с российскими предпринимателями пока не теряет. В портфеле IMI.VC, созданного в 2011 году на деньги Мацанюка при участии $75 млн от Михаила Винчеля — 47 проектов. По информации самого Игоря, благодаря всем источникам (Мацанюк запустил академию проектов Farminers – компания вкладывает в стартапы до $150 тыс) и как бизнес-ангел поддержал 18 проектов, как минимум 5 из которых могут в ближайшие несколько лет достичь оценки в более чем $100 млн. По собственным словам, во многие проекты Мацанюк вкладывал больше начального чека Farminers и IMI.VC – общая сумма для некоторых стартапов доходила до $1,5 млн.

Сейчас Мацанюк приостановил финансирование через IMI.VC – инвестор в поисках новой стратегии, пересматривается как стадии проектов, с которыми он бы хотел работать , так и география инвестиций (по словам инвестора, более перспективными могут оказаться вложения в стартапы из США, Израиля, Европы).

___

 

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ МАТЕРИАЛЫ

 

*Информационные источники, которые использовались для оценки 

1. Федеральные и специализированные СМИ: «Ведомости», «Коммерсант», РБК Daily, Forbes, CNews, Firrma, Roem.ru.

2. Базы данных CrunchBase, RusBase, Venture Databasе. 

Приложение 1

Вопросы для анкетирования ангелов.

Как себя позиционируете на рынке (стадия)?

В какие области инвестируете (e-commerce, SaaS и т.д.)?

Какое количество проектов вы проинвестировали за последние два года (если можно, назовите их, пожалуйста)?

Были ли у вас за последние два года выходы? Сколько? (Можете ли вы назвать компании, из которых вы успешно вышли?)

Каков ваш средний чек при инвестировании?

Сколько средств было вами проинвестировано за последние два года?

Насколько активно вы инвестируете с партнерами в рамках синдицированных сделок? (может быть, вы могли бы оценить число синдицированных сделок с вашим участием за последние два года?)

Какие направления для инвестирования вы считаете перспективными в интервале 3, 5 и 10 лет, соответственно?

Сколько часов в неделю (месяц) вы тратите на общение с участниками портфельных проектов?

Как вы в целом оцениваете степень вашей погруженности в операционную деятельность портфельных проектов?

Приложение 2

Сколько тратят ангелы в мире

США. По данным E&Y Global Venture Capital Insights and Trends, за 2013 год в США было закрыто более 210 раундов, исключительно с участием частных инвесторов – это 6% от общего числа сделок. В Европе – 79 (6%), а в Канаде – 20 (11%).  По подсчетам Центра Венчурных Исследований в Витморской школе бизнеса и экономики при Университете Нью-Хэмпшира, общий объем средств, полученных растущими компаниями от бизнес-ангелов в США, в 2013 году составил $24,8 млрд, что оказалось на 8,3% больше показателей предыдущего года. Количество активных частных инвесторов исследователи оценивают почти в 300 тыс. 23% всех инвестиций при этом приходится на софтверные проекты, 16% на стартапы в сфере медиа, в здравоохранении –14%, в биотехнологиях – 11%, в ритейле – 7%, а в финансовой сфере – 7%. Средний размер ангельского раунда в прошлом году составил чуть больше $350 тыс. при средней же оценке компаний в $2,8 млн. Каждая из этих сделок, согласно исследованию, дает порядка 4,1 тыс. новых рабочих мест.  Европа. По данным Европейской ассоциации бизнес-ангелов, ежегодный рынок инвестиций в компании ранних стадий можно оценить в 7,5 млрд. евро При этом около 73% этой суммы пришлось на инвестиции от бизнес-ангелов. 

В России в 2013 году, по информации Firrma, на посевной стадии было заключено чуть более 218 сделок. Совместный отчет РВК и Центра технологий и инноваций PwC отметил падение числа сделок на данной стадии в 12% за прошедший год. «Средний объем сделки на посевной стадии уменьшился в течение 2011-2013 годов с $0,56 до $0,48 млн. В то же время количество сделок посевной стадии в 2012 году выросло на 36% по сравнению с 2011 годом, достигнув 135», отмечают составители отчета «Исследование российского и мирового венчурного рынка за 2007–2013 годы» от EY и РВК. 

Источник: 

Формирование базы данных для составления рейтинга венчурных инвесторов в России

В старых версиях браузеров сайт может отображаться некорректно. Для оптимальной работы с сайтом рекомендуем воспользоваться современным браузером.

Мы используем файлы cookies для улучшения работы сайта НИУ ВШЭ и большего удобства его использования. Более подробную информацию об использовании файлов cookies можно найти здесь, наши правила обработки персональных данных – здесь. Продолжая пользоваться сайтом, вы подтверждаете, что были проинформированы об использовании файлов cookies сайтом НИУ ВШЭ и согласны с нашими правилами обработки персональных данных. Вы можете отключить файлы cookies в настройках Вашего браузера.

✖

Обычная версия сайта

Идентификационный номер проекта

Кампус

Москва, Санкт-Петербург, Нижний Новгород

Подразделение-инициатор

Рекомендуется для образовательных программ

Рекомендуется для магистерских программ

Инновационные технологии управления цепями поставок, Маркетинг, Маркетинг, Маркетинговые коммуникации и реклама в современном бизнесе, Маркетинговые технологии (Санкт-Петербург), Международная торговая политика, Международный бизнес, Управление развитием компании и бизнес-аналитика, Менеджмент в ритейле, Менеджмент и аналитика для бизнеса, Менеджмент и маркетинг в индустрии моды, Мировая экономика, Прикладная экономика, Прикладная экономика и математические методы, Статистическое моделирование и актуарные расчеты, Стратегический менеджмент в топливно-энергетическом комплексе, Стратегическое и корпоративное управление, Стратегическое управление логистикой, Стратегическое управление логистикой, Управление бизнесом в глобальных условиях, Управление в высшем образовании, Управление в сфере науки, технологий и инноваций, Управление образованием, Управление проектами: проектный анализ, инвестиции, технологии реализации, Управление человеческими ресурсами, Финансовая экономика, Экономика, Экономика впечатлений: менеджмент в индустрии гостеприимства и туризме, Экономика: исследовательская программа, Юридический менеджмент

Тип проекта

Исследовательский

Тип занятости студента

Удаленная работа

Территория реализации проекта

Российская Федерация

Сроки реализации проекта

15 ноября – 28 декабря 2017

Заявки принимаются до

Приём заявок завершен 12 ноября 2017 г.

Количество вакантных мест на проекте

Количество кредитов

Интенсивность проектной деятельности

Способ постановки задач

Индивидуальная

МЭРТ урегулирует инвесторов // Создается правовая база для соглашений между бизнесом и государством

Министерство экономического развития и торговли считает необходимым принятие специального законодатель­ства, которое бы регулировало правовые отношения между бизнесом и государ­ством. По мнению чиновников, оно будет способствовать увеличению ответственности со стороны компаний, осуществляющих инвестиции в стратегические отрасли российской экономики. 

Возможно, вскоре в России появится законодательство о публично-правовых договорах. Как сообщил РИА РБК на XV Международной бизнес-конференции «Россия — Европа. Бизнес, инвестиции, партнерство» советник министра экономического развития и торговли Юрий Любимов, идея создать внятное регулирование договоров публичного права родилась в процессе работы над текстом законопроекта об ино­странных инвестициях в стратегические отрасли экономики. 

Напомним, в конце января на Всемирном экономическом форуме в Давосе первый вице-премьер Дмитрий Медведев заявил, что Россия будет создавать комфортные усло­вия для «прихода частного капитала, в том числе иностранного». В связи с этим правительство должно внести законопроект о допуске иностранцев в стратегические отрасли экономики. Как пояснил г-н Любимов, проект допускает в ряде случаев согласование инвестиций под условием принятия на себя инвестором каких-либо обязательств, к примеру по сохранению объема выпуска оборонной продукции или штатной численности на предприятии. Подобные обязательства инвестор берет на себя на основании особых соглашений с государством. Однако такие соглашения не являются гражданско-правовыми, соответственно, они выпадают из сферы Гражданского кодекса. Как результат, установить ответственность инвестора за нарушение обязательств из публично-правового соглашения очень сложно. Между тем специальное законодательство, регулирующее правовые отношения между бизнесом и государством, суще­ствует в ряде стран. Например, в Германии вопросы публично-правового договора регулируются отдельной главой Административно-процессуального закона и законами отдельных земель. 

По мнению экспертов, необходимость в создании нормативной базы для регулирования договоров между частным бизнесом и государством в России однозначно имеется. «Когда речь идет о долгосрочных инвестиционных проектах, в которых договаривающиеся стороны определяют круг интересующих их последствий, сложно «подогнать» требуемые государству результаты взаимодействия с инвестором под привычные конструкции обязательств», — отмечает руководитель коммерческой практики юридической фирмы «Вегас-Лекс» Александра Васюхнова. Однако, по ее мнению, при создании такого регулирования не исключены многочисленные коллизии, разрушение базовых норм граждан­ского оборота в РФ. 

Ведущий юрист компании «Частное право» Евгений Постников считает, что логичнее было бы дополнять имеющиеся законы специальными правилами. «Действующее гражданское законодательство, например закон о госзакупках, допускает участие публичных образований (федерального центра и субъектов РФ) в договорных отношениях», — поясняет юрист. По его мнению, создание специального законода­тельства может спровоцировать расши­рение госрегулирования в тех сферах, которые в этом не нуждаются. Эту точку зрения разделяет руководитель департамента стратегического анализа компании ФБК Игорь Николаев «У нас равным образом признаются государственные и частные формы собственности. Это конституционная норма. С учетом того, что есть проблемы с ее соблюдением, логичнее было бы усилить законодательство в этой сфере», — говорит он.

Где и как найти инвестора для открытия малого бизнеса — Coffee Like

Начать бизнес без денег сегодня уже не кажется безумной идеей. Привлечение инвестиций в малый бизнес — широкая практика во всем мире. Для тех, кто хочет развиваться по франшизе, управляющая компания Coffee Like создала инструкцию «Как найти инвестора для открытия бизнеса с нуля». Эта механика подходит как для тех, кто только начинает свое дело, так и для тех, кто ищет вложения в развитие существующего бизнеса.

Где искать инвестиции в ваш бизнес

Практические кейсы доказывают — в России достаточно людей, которые ищут бизнес-проект, чтобы стать инвестором и получать пассивный доход. Где их искать:

Обзвоните контакты из телефонной книги, расскажите своим друзьям, родственникам и знакомым о бизнес-идее. Попробуйте поделиться своими контактами со всеми, с кем сотрудничаете — вероятность найти будущего инвестора рядом высока.

• Профильные площадки

В интернете много площадок с частными инвесторами, которые готовы вкладывать собственные средства.

Партнер-франчайзи Влад Чайкин рассказал в этой статье, как он нашел инвестора для открытия первой кофейни и на каких условиях заключил с ним договор.

Особенности поиска инвестора для франшизы

Когда мы говорим о собственном бизнесе, то более жизнеспособна история о том, как привлечь инвестиций в уже работающий проект. Иначе доказать успешность идеи стартапа непросто.

Преимущества франшизы:

1. успешный бренд
2. готовая и проверенная бизнес-модель

Coffee Like дает своим партнерам инструменты, которые помогают найти инвестора для открытия по франшизе. Это чек-лист по поиску инвестора и презентация. С их помощью возможно открыть бизнес с нуля без собственных вложений.

Презентация описывает:

• уникальность продукта
• бизнес-модель
• финансовые результаты компании
• реальные кейсы действующих партнеров
• форматы кофеен
• пример расчета инвестиционного предложения

Потенциальный инвестор понимает, за счет чего партнер гарантирует успешность бизнеса, а значит, шансы прогореть минимальны.

Если у вас недостаточно средств, чтобы стать партнёром Coffee Like и открыть свою кофейню, воспользуйтесь опытом действующих партнёров, которые уже решили эту задачу успешно.

Партнер Coffee Like Дмитрий Лаповенко из города Иркутск рассказал о развитии своего бизнеса: он открыл очередную кофейню по франшизе без вложений.

У вас недостаточно ресурсов для открытия бизнеса? Оставьте заявку на франшизу и менеджеры Coffee Like расскажут обо всех инструментах, которые помогут вам привлечь инвестиции.

Список ведущих инвесторов из Российской Федерации

Этот профиль не может быть изменен

Общее количество организаций, связанных с этим хабом

Где находится штаб-квартира хаба (например, Япония, Сан-Франциско, Европа)

Алгоритмический рейтинг, присвоенный 100 000 самых лучших активных хабов

Общее количество учредителей организаций в хабе

Средняя дата основания организации

Доля организаций в этом хабе, которые были приобретены

Процент организаций, вышедших на IPO

Общее количество коммерческие компании в этом хабе

Топ-5 типов инвесторов, представленных в этом хабе

Тип организаций последнего раунда финансирования в хабе (например,грамм. Series A, Seed, Private Equity)

Среднее значение рейтинга Crunchbase организаций в этом хабе

Название организации: Название организации

Общая сумма финансирования: Общая сумма, полученная во всех раундах финансирования

Рейтинг CB (Организация) : Алгоритмический рейтинг, присвоенный 100 000 наиболее активных организаций

Оценка тенденции (30 дней): Движение в рейтинге за последние 30 дней с использованием оценки от -10 до 10

Общее количество раундов финансирования, связанных с этим центром

Всего сумма финансирования, полученная во всех раундах финансирования

Общее количество приобретений, сделанных организациями в хабе

Дата объявления: Дата публичного объявления раунда финансирования

Название организации: Название организации, получившей финансирование

Название транзакции: Авто -генерированное имя транзакции (например,грамм. Angel — Uber)

Собрано денег: Сумма денег, собранных в раунде финансирования

Общее количество инвестиций, сделанных инвесторами в этом хабе

Общее количество сделанных ведущих инвестиций

Дата объявления: Дата объявления инвестиции

Инвестор Имя: Имя инвестора, участвовавшего в Инвестиции

Раунд финансирования: Название раунда финансирования, в котором осуществляется Инвестиция

Среднее количество инвестиций, сделанных инвесторами в этом хабе

Среднее количество потенциальных инвестиций, сделанных инвесторами в этом центре hub

Дата объявления: Дата объявления о приобретении

Имя эквайера: Название организации-покупателя

Название транзакции: автоматически сгенерированное имя транзакции (например,грамм. WhatsApp, приобретенный Facebook)

Цена: Цена приобретения

Общее количество выходов для инвесторов в этом хабе

Среднее количество выходов для инвесторов в этом хабе

Общее количество компаний в портфелях инвесторов в этом хабе

Количество раундов финансирования: Общее количество раундов финансирования

Общее количество привлеченных средств

Общая сумма финансирования, привлеченного в результате всех сборов средств

Дата объявления: Дата объявления о привлечении средств

Название фонда: Название фонда

Привлеченные деньги: Сумма, привлеченная Фондом

Количество инвесторов: Общее количество инвесторов в раунде финансирования

Общее количество людей, связанных с этим центром

Полное имя: Имя и фамилия лица

Основная организация: Организация, связанная с основной работой человека

Основная должность: Основная должность сотрудника

Звание CB (человек): Al горифмический рейтинг, присвоенный 100 000 наиболее активных людей

Общее количество событий, связанных с этим центром

Название события: Название события

Местоположение: Место проведения события (например,грамм. Япония, Сан-Франциско, Европа, Азия)

Дата начала: Дата начала События

Рейтинг CB (Событие): Алгоритмический рейтинг, присвоенный 100 000 самых активных событий

Сбор средств — помощь России

Сбор средств в России

Russia Assistance обеспечивает доступ к новым источникам финансирования для стартапов, технологий, предпринимателей и зрелых компаний.

Russia Assistance специализируется на привлечении средств от компаний Russian Venture Capital, Russian Angels, инвестиционных центров и фонда «Сколково».

Российский венчурный капитал начинается примерно с 1,5 миллиона долларов. Компании, которые хотят выбрать вариант VC, должны иметь как минимум POC; Работающая бизнес-модель является преимуществом (валовая прибыль), патент считается преимуществом.

Russian Angels NABA (Национальная ассоциация бизнес-ангелов, насчитывающая более 2000 частных ангелов) с объемом инвестиций до 1 миллиона долларов (большие группы ангелов объединяются под одним менеджером).

Русские Ангелы предпочитают называться Инвесторами. Большинство «Русских ангелов» объединены в инвестиционные клубы. Средняя сумма инвестиций колеблется от 250 до 500 тысяч долларов. Компании, которые выбирают путь Ангелов, должны иметь как минимум MVP, контрольные точки, бизнес-план, скорость сжигания и многое другое.

Сбор средств со всего мира

Russia Assistance специализируется на сборе средств из двусторонних фондов и международных программ НИОКР со всего мира, таких как Horizon 2020, SME Instrument, EUREKA & Eurostars, израильского офиса главного ученого, а также сбор средств от американского фонда BIRD. , Сингапурский фонд SIRD, сбор средств канадского фонда CIIRDF, двусторонние программы НИОКР с Японией, Китаем, Латинской Америкой и многими другими.Мы помогаем компаниям, желающим участвовать в этих программах, в процессе подачи заявок и можем дополнительно предложить финансирование для тех, чье участие в программе, хотя и одобрено инициаторами программы, по-прежнему требует согласования для получения грантов.

Краудфандинг в США:

Помощь

в России предлагает вашей компании возможность привлечения денег из публичных фондов США по сравнению с акционерным капиталом компании, для запуска процессов, которые потребуются компании для открытия компании в США, обычно мы открываем их в Делавэре, компании могут привлечь от 1 миллиона долларов до 1-й и 2-й уровни за 50 млн. долларов.

Сбор средств из Китая

Russia Assistance недавно открыла подключение к новому китайскому венчурному капиталу, эта линия подходит для компаний, у которых есть рабочий продукт и которые ищут инвестиции.

Портфолио встреч:

Цель встреч — предоставить компаниям, находящимся на разных этапах, подробную информацию о различных вариантах сбора средств из России и других стран мира, а также разъяснить требования к сбору средств из различных источников, на которых специализируется наша Компания, например: Частные инвесторы, венчурный капитал, гранты из государственных фондов (без долевого участия).

Мы обсудим различия между государственными грантами и частными инвестициями и их стоимость, рабочие процедуры, вопросы, связанные со сбором средств, продолжительность процессов сбора средств и т. Д.

Встреча проводится в формате открытого заседания, поэтому на любом этапе встречи вам предлагается задавать вопросы, касающиеся сбора средств в целом, а также конкретные вопросы, касающиеся сбора средств для вашей собственной компании.

Встреча портфолио проходит каждый понедельник по адресу: 11 Menachem Begin St., Рамат-Ган, башня Роговин-Тидхар, этаж N 12, в 16:30. Продолжительность встречи 45 минут.

Встреча по портфолио открыта для 8 компаний одновременно, это не закрытая встреча (Примечание: если вы хотите провести частную встречу для компаний из одного и того же акселератора, минимальное требование к участникам — 4 компании).

Вы можете общаться с другими компаниями и даже иногда находить точки соприкосновения.

Портфолио не требует ни регистрации, ни вступительного взноса, ни каких-либо обязательств с вашей стороны.

Чтобы записаться на собрание портфолио, заполните форму, и мы вышлем Вам приглашение (на бесплатной основе).

Вопросы и ответы

Каковы мои шансы попасть в один из способов сбора средств?

Краткое изложение вашего стартапа будет рассмотрено членами Совета по содействию инвестициям в Россию (которые являются профессионалами отрасли). Мы оставляем за собой право выбирать компании, которые, по нашему мнению, имеют наилучшие шансы на привлечение средств.

Могу ли я подать заявку на опцию VC, если у меня нет POC?

Можно, но получить финансирование будет труднее, и может потребоваться отказ от большего количества акций на этом пути.

Нужен ли мне бизнес-план на русском языке для венчурных капиталистов или ангелов?

Обычно это не нужно, особенно на начальном этапе. На более позднем этапе, после подписания Технического описания инвестиций, венчурный инвестор или Angels могут покрыть расходы на перевод.

Нужен ли мне номер для открытия компании в России? для подачи заявки на один из вариантов сбора средств в России?

Зависит от выбранного варианта. Если компания стремится получить деньги от венчурных капиталистов, «Русских ангелов» или инвестиционного дома, тогда нет. В случае, если Компания подала заявку на грантовую программу SK, вам нужно будет открыть российскую компанию на более позднем этапе или, в качестве альтернативы, мы можем предоставить вам готовую компанию для получения грантовых денег.

Какие требования к «Русскому ангелу»?

Русский Ангел не отличается от требований любого другого Ангела в мире; в обмен на свои инвестиции они получают капитал, соответствующий стоимости Компании.

Как работает маршрут «Русские ангелы»?

На первом этапе мы проверяем представленное вами краткое изложение, и после того, как для вашей компании определен потенциал для сбора средств в России, мы начинаем процесс с «Русскими ангелами».

Могу ли я продолжить поиск дополнительных средств из других источников?

Да! Вам разрешено собирать деньги из любого другого источника на любом этапе. Фонд «Сколково» не может вас ограничивать, что касается Ангелов, финансирование из других источников может только способствовать, поскольку они видят это очень положительно.

Сколько времени нужно, чтобы получить грант?

Процесс получения гранта обычно занимает от 3 до 6 месяцев с момента первой подачи заявки (фактическое время зависит от предпринимателя и скорости подачи документов).

Что делать, если фонд не одобрил грант?

Такие случаи крайне редки, но случаются. Как бы то ни было, у нас есть больше возможностей для сбора средств, которые мы можем предложить вашей компании.

Для скольких компаний вы собрали деньги или собираете сейчас деньги?

На данный момент Russia Assistance привлекла средства для более чем 12 российских компаний (частично за счет грантов и частично из Angels), а также мы собрали средства для 8 израильских компаний, еще 20 компаний находятся на начальном этапе.

Хорошо, звучит хорошо. Как мне подать заявку?

Заполните свою контактную информацию ниже, и мы свяжемся с вами, чтобы организовать встречу в нашем офисе, где вы сможете узнать больше о возможностях сбора средств и получить личные рекомендации для вашей компании.

Зачем инвестировать в Россию?

Россия предлагает множество разнообразных возможностей для иностранных компаний, которые хотят инвестировать в Россию . Любому иностранному физическому лицу или компании разрешено открыть бизнес в России . Они могут выбрать один из четырех типов компаний, доступных для регистрации: общества с ограниченной ответственностью, закрытые и открытые акционерные общества, филиалы или представительства, индивидуальных предпринимателей, .

Каждый тип компании подчиняется определенным требованиям, поэтому лучше всего обратиться за советом в российскую юридическую фирму , чтобы выяснить, какой вид бизнеса вам больше всего подходит, прежде чем инвестировать в Россию.

Если вы иностранный инвестор и заинтересованы в том, чтобы открыло бизнес в России , наши юристы помогут вам в процессе регистрации компании.

Особые экономические зоны в России

Россия предоставляет 28 особых экономических зон, разделенных на четыре класса, для иностранных инвесторов , желающих инвестировать в Россию, и создают компанию .28 российских особых экономических зон (ОЭЗ) разделены на:

• шесть промышленных и производственных зон,

• 14 туристско-рекреационных зон,

• пять технологических и инновационных зон,

• три портовые зоны.

Особые экономические зоны России расположены в наиболее развитых регионах страны, и там создано множество высокотехнологичных и исследовательских компаний. Многие крупные международные компании уже открыли филиалы в этих зонах , что также привлекло большое количество рабочих.

Какие преимущества особых экономических зон в России?

Одним из главных преимуществ российских особых экономических зон является то, что иностранные инвесторы, решившие открыть там компании, сократят стартовые затраты примерно на 30% по сравнению с другими регионами страны. Российские резиденты ОЭЗ также получат выгоду от пониженных ставок налога на прибыль , которые варьируются от 0 до 13,5% по сравнению с обычной ставкой в ​​20%. Те, кто инвестирует в Россию и , покупают недвижимость в любой из 28 особых зон, получат от 10 до 15 лет освобождения от уплаты налогов . Иностранные инвесторы будут освобождены от уплаты земельного налога на федеральном уровне от 5 до 10 лет.

Особый таможенный режим — еще одно большое преимущество для предпринимателей, которые не обязаны платить таможенные пошлины и НДС за иностранные товары .Инвесторы также имеют возможность сократить время, затрачиваемое на первые этапы своих проектов, путем подачи всех документов с помощью российской системы «единого окна». Специализированная иностранная рабочая сила также получит выгоду от упрощенной миграционной системы при переезде в одну из особых экономических зон в России .

Наиболее важные свободные зоны для иностранных инвестиций в России

Как упоминалось выше, в России есть около 30 свободных зон, которые очень важны для ее экономики из-за стимулов, доступных для иностранных инвесторов, заинтересованных в ведении бизнеса здесь.Некоторые из этих свободных зон расположены вблизи крупных городов, что делает Россия еще более привлекательным с точки зрения FDI ​​.

Свободный порт Владивосток — одна из ключевых особых экономических зон, в которую привлекаются иностранных инвестиций в России . Те, кто начинает здесь свою деятельность, могут воспользоваться многочисленными налоговыми скидками , среди которых стоит упомянуть следующие:

• налог на прибыль в размере 5% в течение первых 5 лет деятельности;

• налог на прибыль 12% на следующие 5 лет;

• без налогов на землю и имущество;

• более низкие взносы социального страхования;

• без налогов на импорт.

По сравнению с налогами на прибыль, представленными выше, иностранные инвесторы должны знать, что за пределами этой зоны национальный налог взимается по ставке 20%, что делает Владивосток весьма привлекательным с точки зрения FDI ​​.

Другие аспекты, которые могут быть приняты во внимание теми, кто заинтересован в Россия для целей ПИИ , связаны с тем фактом, что Владивосток предлагает большие возможности и возможности для таких отраслей, как легкая промышленность и торговля алмазами из Сибирского региона через Евразийская алмазная биржа.Кроме того, процедура выдачи визы в этой свободной зоне намного проще, поскольку иностранные бизнесмены могут получить электронные визы не более чем за 8 дней.

Свободный порт Владивосток связан с Китаем, Кореей и Японией Транссибирской магистралью.

Еще одна свободная зона с прямым подключением к Транссибирской магистрали — Томская промышленная особая экономическая зона, которая разделена на две зоны: северную, в которой процветают такие отрасли, как нефтехимия и химия, и южная часть, посвященная инновационным и высокотехнологичные отрасли.Эта свободная зона предлагает такие же скидки, как и свободный порт Владивосток.

Если вас интересуют иностранные инвестиции в России , вы можете получить более подробную информацию о правилах открытия бизнеса в качестве иностранного бизнесмена у наших юристов.

Наша юридическая фирма в России к вашим услугам, если вы хотите зарегистрировать бизнес в этой стране.

Климат иностранных инвестиций в России

Россия приняла закон об иностранных инвестициях в 1999 году, который предоставляет иностранным компаниям, которые хотят инвестировать в Россию те же преимущества, что и российским компаниям .Климат для иностранных инвестиций улучшился за последние несколько лет, особенно с учетом того, что Россия значительно продвинулась в своем присоединении к Всемирной торговой организации (ВТО).

Иностранные инвестиции поощряются в России за счет снижения налогов и реформ в экономическом секторе. Россия также обладает квалифицированной и высококвалифицированной рабочей силой, что делает страну более привлекательной для иностранных инвесторов .Правительство России поощряет иностранные компании вкладывать средства в нефтегазовый сектор, секторы питания и распределения, а также в энергетику.

Морской сектор России для прямых иностранных инвестиций

Имея доступ к Баренцевому, Черному, Японскому морям и даже к Тихому и Северному Ледовитому океану, Россия определенно является страной, которая привлечет ПИИ в России. морской сектор. Те, кто хочет получить различные льготы, могут обратить свое внимание на свободную зону Советская Гавань, которая является портовым городом на Дальневосточном побережье и предлагает выход к Японскому морю.

Судоходство является основной отраслью в этой особой экономической зоне, где расположены судоремонтные предприятия, рыбоперерабатывающих предприятий, и логистические объекты для тех, кто хочет открывать здесь компании.

Зачем инвестировать в высокие технологии в России?

В последние несколько лет Россия начала инвестировать в развитие высокотехнологичной инфраструктуры с целью привлечения иностранных инвестиций . Так было создано не менее 5 особых экономических зон.Среди них Титановая долина, которая находится в Свердловске, в районе Екатеринбурга. Иностранные инвесторы, желающие открыть здесь бизнес, получат выгоду от сниженного налога на прибыль в размере 2% и освобождения от налогов на землю и имущество. Эта свободная зона сочетает в себе традиционные отрасли, такие как металлургия, и инновационные, такие как производство титана, авиация и машиностроение.

Другой важной особой экономической зоной является Иннополис, который был разработан как технопарк и призван стать важнейшим ИТ-центром в стране.

Те, кого привлекают крупные города, могут создавать компании в особой экономической зоне «Технополис Москва», где они могут инвестировать в такие сектора, как биотехнологии, робототехника, микроэлектроника и возобновляемые источники энергии.

Иностранные инвесторы, желающие открыть инновационный бизнес в России , могут рассчитывать на поддержку наших юристов. Мы также можем предоставить дополнительную информацию о иностранных инвестициях, , правилах в России, .

Типы юридических лиц, доступных для иностранных инвесторов в России

За последние несколько лет Россия добилась значительных успехов в привлечении иностранных инвесторов, которые могут работать здесь в рамках различных структур.Что касается регистрации компании, предприниматели со всего мира могут использовать те же транспортные средства, что и местные, среди которых индивидуальный предприниматель, товарищество и общество с ограниченной ответственностью известны в других странах, что дает ощущение знакомства. Требования к регистрации различны для каждой структуры, однако наши российские юристы могут помочь инвестору понять, какой вид бизнеса можно использовать в зависимости от его потребностей.

Иностранные компании также могут расширить свою деятельность здесь через филиалов и дочерних предприятий .Они также могут получить выгоду от российских соглашений об избежании двойного налогообложения. Как одна из крупнейших экономик мира, Россия имеет довольно обширную сеть таких договоров в интересах иностранных инвесторов.

Инвестиционные стимулы в России

Россия имеет привилегированные области, в которые иностранных инвесторов могут вложить свои деньги. В 2005 году была создана особая экономическая зона в области инноваций, промышленного производства, атомной энергетики и информационные технологии , в нефтяной и автомобильной промышленности.

Прочие инвестиционные стимулы в России имеют форму пониженных налоговых ставок, таких как налоговых льгот на имущество, налоговых льгот, пониженных ставок в размере 14% для социального обеспечения и 70% вычетов в инновационном сегменте. Иностранные инвесторы могут создавать компании в таких привилегированных зонах, как: Дубна, Зеленоград, Стрелма, Томск, Липецк и Елабуга. В России также созданы свободные зоны в Калининграде, Находке, Ингушетии и Магадане, где компании пользуются таможенными льготами на импортных товаров .

Защита иностранных инвестиций в России

Что касается защиты иностранных инвестиций , Россия обеспечила соблюдение более 30 двусторонних инвестиционных договоров (ДИД) с европейскими странами, Китаем, Канадой, Японией, Индией, Египтом и Югом. Африка. Он также является членом Многостороннего агентства по инвестиционным гарантиям, и в случае урегулирования споров решения Международного арбитражного суда, Международной торговой палаты и Арбитражного института Торговой палаты Стокгольма будут приводиться в исполнение постановлением Российской Федерации . Судебная система .

Присоединение России к международным конвенциям

Чтобы привлечь иностранных инвестиций , Россия за эти годы присоединилась ко многим международным конвенциям. Среди них мы можем упомянуть Конвенцию о признании и приведении в исполнение иностранных арбитражных решений и Конвенцию Организации Объединенных Наций о договорах международной купли-продажи товаров.

Помимо этого, Россия подписала множество двусторонних инвестиционных договоров с такими странами, как Нидерланды, Великобритания, ОАЭ, Сингапур, Португалия, Хорватия, Люксембург, Бельгия, Венесуэла и Аргентина.

Россия также заключила различные соглашения об избежании двойного налогообложения, чтобы избежать взимания определенных налогов с иностранных инвесторов, прибывающих сюда.

Законодательная база относительно инвестирования в Россию

В России действует специальное законодательство в отношении иностранных инвестиций в стратегических секторах. Основным нормативным актом является Федеральный закон № 57-ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в компании, имеющие стратегическое значение для национальной обороны и государственной безопасности».

Этот закон вступил в силу в апреле 2008 года, и вскоре он стал известен как Закон о стратегических инвестициях , который относится к положениям об иностранных инвестициях в российские отрасли промышленности и устанавливает процедуры, с помощью которых иностранные предприятия могут получить доступ к « единое окно »в стратегических отраслях. Стратегический закон применяется к любому иностранному инвестору, компании или физическому лицу, включая российских компаний , которые контролируются иностранными предприятиями, а также к иностранным правительствам и международным организациям, у которых есть открытых дочерних компаний в России , обычно обозначаемых как государственные иностранные инвесторы .

Согласно Федеральному закону № 57-ФЗ , стратегическим субъектом является зарегистрированное в России предприятие , которое осуществляет как минимум один вид деятельности, имеющий стратегическое значение. В соответствии с одним и тем же законом существует 45 видов деятельности, имеющих стратегическое значение. Эти виды деятельности можно в целом разделить на четыре категории:

• природные ресурсы,
• оборона,
• СМИ,
• монополии.

В Закон о стратегических инвестициях были внесены поправки в 2011 году, когда некоторые операции были исключены из списка стратегических видов деятельности, в том числе криптографические операции банков.Банки, в которых российское правительство не участвует, не будут получать специальных лицензий и не будут считаться стратегическими видами деятельности, если они распространяют шифровальное оборудование, обеспечивают техническое обслуживание такого оборудования и предоставляют услуги по шифрованию.

Другие законы, касающиеся иностранных инвестиций в России

Закон о стратегических инвестициях — не единственная нормативно-правовая база, регулирующая иностранных инвестиций в Россия, , но он является наиболее сложным.Другими законами , относящимися к ПИИ в России , являются:

• Закон « Об инвестиционной деятельности в РСФСР » 1991 г.,
• Закон « О фондовом рынке » 1993 г.,
• федеральный закон законов нет. 39 и №160 «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации, » от 1999 г.,
• , Федеральный закон № . 173 «О валютном регулировании и валютном контроле » от 2003 г.,
• , Федеральный закон №.116 «Об особых экономических зонах на территории Российской Федерации » 2005 г.

Российская экономика

Иностранные инвесторы инвестируют в Россию и создают компанию в России должны знать, что в нескольких отраслях недавно разработан. На уровне 2018 года валовой внутренний продукт (ВВП) был установлен на уровне на уровне $ 1657,6 млрд ; Важным аспектом является то, что российский ВВП составляет значительную долю мировой экономики.В 2019 году ВВП России составил 1750 миллиардов долларов, что составляет 1,44% мировой экономики.

В первом полугодии 2019 года прямых иностранных инвестиций увеличились на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 16 миллиардов долларов.

Предприниматели, заинтересованные в деловой среде, доступной в Россия , должны знать, что государственная политика, введенная в действие в июне 2015 года, предлагает важные стимулы, созданные для привлечения иностранных инвестиций.Таким образом, Российские власти предложат двухлетнее освобождение от уплаты налогов малым компаниям, недавно зарегистрированным в России .

Индивидуальным предпринимателям также будет предложена налоговая льгота на 5 лет с 2015 по 2020 год.

Повышение рейтинга в мировых отчетах

Одна из основных причин инвестировать в Россию на данный момент это высокие баллы Россия начала получать в некоторых из самых престижных мировых отчетов и рейтингов.Например, в 2019 году Россия поднялась на 89 позиций в отчете Всемирного банка «Ведение бизнеса» по сравнению с 7 годами ранее, заняв 31 ^{место на} . Это самый важный прогресс, достигнутый страной среди всех 190 экономик, опрошенных Всемирным банком. Более того, Россия вошла в топ-100 по всем 10 разделам отчета, что является четким индикатором прогресса, достигнутого страной с точки зрения деловой среды.

Законодательство было изменено в интересах владельцев бизнеса, независимо от того, являются ли они местными или иностранными, путем обеспечения улучшенной защиты прав собственности и капитала.Среди последних изменений в правилах, связанных с ведением бизнеса в России , мы можем упомянуть, что страна в настоящее время является членом Всемирной торговой организации и Евразийского экономического союза, тем самым соблюдая их правила и облегчая торговые отношения с большинством важные экономики в мире.

Последние поправки к Закону об иностранных инвестициях также добавляют новые категории инвесторов к иностранным предприятиям .Закон предусматривает следующие типы инвесторов:

• иностранные компании, не подконтрольные российским юридическим и физическим лицам;

• иностранных граждан, не являющихся гражданами России;

• иностранные правительства и международные организации, а также компании, находящиеся под их контролем;

• компаний, зарегистрированных в России, полностью или частично принадлежащих иностранным инвесторам;

• иностранных граждан, получивших к тому времени российское гражданство.

Последние две категории инвесторов были недавно добавлены в Закон с поправками. Наши юристы в России могут предложить дополнительную информацию о расширенных льготах для иностранных инвесторов, желающих вести бизнес в этой стране.

Улучшенная система налогообложения

Россия также претерпела значительные изменения с точки зрения налогообложения, поскольку за последние несколько лет были внесены различные изменения, которые в основном зависят от принятия международных стандартов.Таким образом, России удалось интегрировать национальную налоговую систему в глобальную. Новые инвестиции получат выгоду от различных налоговых льгот в особых экономических зонах России, а также в недавно созданных территориях приоритетного развития.

Текущий корпоративный налог установлен в размере 20%, из которых 17% поступают в федеральный бюджет и 3% — в региональные. Однако для отдельных налогоплательщиков эта ставка может быть снижена региональными властями. Эти скидки доступны для территорий развития и особых экономических зон.

Помимо этих налоговых отчислений, правительство также реализовало не менее 900 мер поддержки инвесторов. Эти меры доступны на федеральном и местном уровне для различных отраслей, среди которых:

Среди стран, в которые инвестируют больше всего в России в 2019 году, можно отметить следующие:

• Швейцария, которые вложил 24,7 млн ​​долларов в производство в Липецкой области;

• Франция, вложившая 6,8 млн. Долларов США в сектор продуктов питания и напитков в Белгородской области;

• Китай, вложивший 1,5 млн долларов США в деревообрабатывающий сектор Свердловской области;

• Германия, инвестировавшая 120,5 млн долларов США в фармацевтический сектор Липецкой области.

Германия также инвестировала в Краснодарском крае логистический центр стоимостью 13 миллионов долларов США, а Италия создала производственный объект для домашнего хозяйства стоимостью 78 миллионов долларов США в Орловской области.

Основные отрасли промышленности в России

Россия является мировым игроком во многих отраслях. Однако наиболее важных отраслей в России — это , связанные с энергетикой , такие как нефть и газ , поскольку российское государство является ведущим мировым производителем природного газа .Другими важными отраслями в Россия являются:

• фармацевтика — Россия является 8-м по величине фармацевтическим рынком в мире;
• недвижимость — на уровне 2015 года рынок недвижимости продемонстрировал значительный рост, с особым интересом к сектору коммерческой недвижимости ; В эту сферу привлекаются иностранные инвесторы, так как 40% из прямых иностранных инвестиций, в 2015 году были зарегистрированы в секторе недвижимости.С точки зрения инвестиций в коммерческую недвижимость наиболее привлекательными секторами для иностранных инвесторов были покупка офисных помещений и розничная торговля.
• алюминий — Россия — ведущая мировая экономика в этой области.

Россия является крупным производителем и экспортером природных ресурсов , таких как минералы и золото.

Секторы бизнеса, недоступные для иностранных инвесторов в России

Хотя иностранных инвестиций разрешены в широком диапазоне сфер бизнеса, некоторые отрасли недоступны для иностранных инвесторов или, если они есть, есть наложены особые ограничения, так как секторы считаются стратегически важными для российского государства .

Иностранным инвесторам запрещается владеть правом голоса, которое дает им право контролировать российских компаний , участвующих в стратегических областях, таких как:

• горнодобывающая деятельность, связанная с добычей полезных ископаемых;
• аэрокосмическая промышленность;
• военная деятельность.

Для получения информации об инвестиционных льготах, доступных для иностранных предприятий, и другой информации об иностранных инвестициях в России , вы можете связаться с нашими российскими юристами .

Нет конца для роста розничных инвесторов в России, но риски сохраняются

* Российские розничные инвесторы превысили рекордные 13 миллионов в июле

* Лидер рынка Тинькофф Инвестментс рассчитывает на более богатых клиентов

* Тинькофф видит, что число розничных инвесторов утроится 3-4 года

* Неустойчивые акции, неопытность среди рисков для любителей

МОСКВА, 10 августа (Рейтер) — Число розничных инвесторов в России превысило рекордные 13 миллионов в июле, и рост не показывает признаков замедления, сдвиг в сторону российский рынок, где волатильность и проблемы корпоративного управления ранее сдерживали интерес к акциям.

Розничные инвесторы хлынули на рынок в 2020 году, поскольку снижение ставок центрального банка России снизило привлекательность банковских вкладов, а пандемия COVID-19 побудила людей во всем мире попробовать онлайн-торговлю, инвестируя деньги, которые они обычно тратят в поездках или путешествиях.

В 2019 году давление правительства на государственные компании с целью увеличения дивидендных выплат привело к тому, что дивидендная доходность России, самая высокая среди сопоставимых стран с формирующимся рынком, превысила доходность государственных облигаций и банковских депозитов, что стимулировало инвестиции на фондовом рынке.

Дивидендная доходность резко выросла в 2020 году, поскольку пандемия подорвала рынки и оценку компаний, но многие российские фирмы сохранили высокие дивидендные выплаты.

Доходность облигаций, которая движется обратно пропорционально их цене, подскочила, поскольку инвесторы начали продавать российские долги, что привело к снижению цен, но затем стабилизировалась. В 2021 году ожидания повышения ставок центральным банком снова подтолкнули их к росту.

БОЛЬШИЕ КЛИЕНТЫ

Тинькофф Инвестментс, брокерское подразделение интернет-банка TCS Group Тинькофф, оценивает количество активных счетов, имеющих средства, от 5 до 5.5 миллионов, и эта цифра должна утроиться в ближайшие три-четыре года до примерно 16,5 миллионов, сообщил Reuters ее глава Дмитрий Панченко.

Почти 70% активных инвесторов на основных российских биржах, Московской и Санкт-Петербургской биржах, торгуют на платформе, которой управляет Панченко.

Тинькофф теперь надеется извлечь выгоду из того, что, по его оценке, составляет 250–300 000 российских «новых миллионеров», чей собственный капитал превышает 1 миллион долларов, а средний размер портфеля составляет примерно 50 миллионов рублей (679 325 долларов США).

«Они более терпимы к риску, готовы инвестировать в новые истории», — сказал Панченко.

«Относительно консервативные инструменты — дивидендные акции, еврооблигации, рублевые облигации и ETF — составляют 48% инвестиционного портфеля», — сказал он, но более состоятельные клиенты заинтересованы в более нишевых глобальных продуктах, таких как SPAC, pre-IPO и производные.

По его оценкам, к концу 2021 года таких клиентов будет около 2000, а активы на хранении превысят 100 миллиардов рублей.

Всего к концу 2023 года Тинькофф Инвестиции нацелены на более 5 миллионов активных клиентов, 40 миллиардов рублей выручки и 2 триллиона рублей активов под хранением.

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ РИСКИ

Но по мере того, как все больше людей хлынет на брокерские конторы, а биржи предлагают все больше инструментов для российских клиентов, некоторые участники рынка беспокоятся о неопытных трейдерах.

Глобальный всплеск розничных инвесторов побудил некоторые акции, такие как Gamestop в США, подняться выше, поскольку люди общались в онлайн-чатах, подпитывая бум подражателей в Европе и вызывая озабоченность по поводу так называемых «мем-акций» в России. .

Центральный банк России, который обучает брокерских контор выявлять сомнительные транзакции, обнаружил четыре случая искусственной подстройки цены акций в период с февраля по май, совершенной людьми в Telegram и других социальных сетях.

Десять лет назад сельские россияне могли вкладывать средства в те же акции, что и американцы, «невообразимо», — сказал Григорий Исаев, стратегический руководитель брокерской компании «Атон».

Сейчас, по его словам, акции, торгующиеся с очень высокими мультипликаторами и чьи оценки не связаны со стоимостью базового бизнеса, вероятно, представляют наибольшую угрозу для неопытных инвесторов.

Центральный банк и брокерские компании, такие как Tinkoff Investments, предприняли усилия по информированию новых инвесторов о рисках, но по мере роста рынка увеличивается вероятность проигрыша инвесторами.

Но появление базы местных инвесторов обеспечивает более сильное внутреннее лоббирование корпоративного управления, помимо других потенциальных преимуществ, сказал Дэниел Солтер, глава отдела Евразии в Renaissance Capital.

«Это сюрприз, потому что на протяжении десятилетий россияне с большим подозрением относились к своему фондовому рынку, учитывая исторические периоды нестабильности и проблемы корпоративного управления девяностых годов», — сказал он.

(1 доллар = 73,6025 рубля)

Breakingviews

Reuters Breakingviews — ведущий мировой источник финансовой информации, определяющей повестку дня. Как бренд Reuters для финансовых комментариев, мы ежедневно анализируем истории большого бизнеса и экономики в том виде, в каком они появляются во всем мире. Глобальная команда из 30 корреспондентов в Нью-Йорке, Лондоне, Гонконге и других крупных городах предоставляет экспертный анализ в режиме реального времени.

Подпишитесь на бесплатную пробную версию нашего полного сервиса на https: // www.breakviews.com/trial и подписывайтесь на нас в Twitter @Breakingviews и на www.breakingviews.com. Все высказанные мнения принадлежат авторам.

Газпром, возрождение розничных инвесторов в России, входит в список топ-40

Изображение предоставлено ermess / Shutterstock.com

С начала 2020 года на российском фондовом рынке произошло нечто экстраординарное: более 8 миллионов россиян открыли брокерские счета, в результате чего число россиян, инвестирующих в отечественные акции, увеличилось с 4 до 12 миллионов.Эти новые инвесторы направили так много денег на покупку российских акций, что всего за 18 месяцев они выкупили 3,2% всего российского рынка в свободном обращении.

Это потрясающие цифры, и они отражаются на показателях отдельных акций. С конца 2018 года, когда я опубликовал основополагающий отчет о Газпром (ISIN US3682872078) и его новой дивидендной стратегии, российский рынок в целом вырос на 54%, а акции Газпрома почти удвоились (включая выплаты дивидендов).

Почему так много россиян внезапно ринулись на фондовый рынок?

Средняя доходность российских акций ≈7,4% — намного больше, чем российские банки предлагают по депозитам, и примерно в три раза больше, чем доходность ≈2,5% глобального индекса MSCI. Среди инвестиционных рынков Россия обеспечивает самую высокую в мире дивидендную доходность.

Что еще нового в России и есть ли время, чтобы зацепиться за эту тенденцию?

Предрассудки, разнесенные вдребезги

В течение многих лет любой, кого спрашивали об инвестициях в российские акции, отвечал одним из следующих:

• «Путин украдет все свои деньги.«
• «Скучные, старые предприятия экономики».
• «Ловушки ценности».

Действительно, эти взгляды были бы актуальны десять лет назад. Однако за последнее десятилетие Россия сильно изменилась. Например, в 2012 году правительство России начало поощрять государственные публичные компании выплачивать акционерам не менее 25% своей прибыли. В 2016 году он повысил предложенный коэффициент выплаты дивидендов до 50%.

Об этом я говорил в своем отчете по «Газпрому». Тогда, в конце 2018 года, простое указание на факты все еще было довольно противоречивым, если не противоречивым.Большинство инвесторов на Западе позволяли основным СМИ отвлекать и тревожить их своей навязчивой русофобией.

Тем временем реальность начала осваиваться более широким кругом инвесторов. Ничто не говорит более ясным языком, чем наличные деньги, и изменение дивидендных выплат имело огромное значение для российского рынка в целом. С начала этого года рынок вырос еще на 18% и сейчас торгуется около рекордного уровня.

Среди этих тенденций заголовков есть несколько интересных деталей, которые ждут своего открытия.Например, постановление правительства о выплате не менее 50% прибыли относилось только к государственным публичным компаниям, но многие другие компании, акции которых котируются в Москве, постепенно начали следовать примеру правительства. Десять лет назад частные российские компании выплачивали менее 20% своей прибыли. В настоящее время он приближается к 40%, что намного выше среднего показателя по развивающимся рынкам. По коэффициенту выплат российский рынок переместился из нижней части международной лиги развивающихся рынков в верхнюю. Какая разница за десятилетие!

Причина и следствие этой ситуации — это «Марш 12 месяцев», как его назвал «Ренессанс Капитал» в отчете за июнь 2021 года.Ведущий российский инвестиционный банк и брокерская компания отметили, что дивидендная доходность имеет жизненно важное значение для привлечения растущего числа российских розничных инвесторов. Российская общественность начала покупать российские акции, потому что люди увидели возможность заработать больше денег, чем если бы они хранили наличные на банковских счетах или покупали государственные облигации.

Добавьте сюда тот факт, что технологии облегчили доступ к внутреннему фондовому рынку для простых россиян. Некоторые российские банки недавно перешли на торговлю акциями через приложения в стиле Robinhood, где клиентам достаточно заполнить небольшую форму, чтобы сразу начать торговать.

Источник: «Марш 12 месяцев» («Ренессанс Капитал», 15 июня 2021 г.).

Новый роман россиян с фондовым рынком даже вызвал интерес к инвестициям за границу. Менее известная Санкт-Петербургская фондовая биржа превратила свой бизнес в процветающий бизнес, предлагая торговлю иностранными акциями, аналогично внебиржевым рынкам иностранных акций в Германии ( Auslandsfreiverkehr ) и внебиржевому рынку США. Теперь россияне могут обращаться на Санкт-Петербургскую фондовую биржу, чтобы торговать акциями Facebook, Google и Amazon, а также более 1500 других компаний со всего мира.Порой объемы торгов в Санкт-Петербурге доходили до уровня Московской биржи.

Будет ли эта тенденция продолжаться и как вы можете извлечь из нее пользу?

В России сейчас наступила небольшая передышка. В июне 2021 года в России было открыто «всего» 500 000 новых розничных брокерских счетов, что является самым низким ежемесячным числом за год. В том же месяце российские розничные инвесторы вытащили на рынок 400 миллионов долларов, что также является средним ежемесячным показателем за последние 18 месяцев.

Однако есть несколько убедительных основополагающих цифр, которые заставляют меня думать, что российскому рынку предстоит еще многое сделать в ближайшие два-три года.

Светское изменение того, как россияне вкладывают свои сбережения

Даже после недавнего потока денег на фондовый рынок, российские вкладчики по-прежнему сидят на банковских депозитах на сумму от 400 до 500 миллиардов долларов. В течение многих лет россияне привыкли к высоким номинальным процентным ставкам по депозитам и государственным облигациям.Однако, как и везде, ставки в последние годы стремительно падают, и теперь местные банки предлагают менее 5% годовых по депозитам. Когда россияне видят, что компании, пользующиеся доверием в семье, выплачивают дивидендную доходность 7,4%, это вызывает у них интерес.

Источник: «Марш 12 месяцев» («Ренессанс Капитал», 15 июня 2021 г.).

Источник: «Марш 12 месяцев» («Ренессанс Капитал», 15 июня 2021 г.).

В прошлом месяце «Ренессанс Капитал» опубликовал отчет под названием «Дивиденды в 2021–2022 годах: кэшбэк», в котором анализировались 40 крупнейших дивидендных компаний России.Не менее 12 компаний выплатили дивидендную доходность более 10%. Предполагалось, что даже компания, занимающая 40 ^{-е место,} будет выплачивать дивидендную доходность 6,2% — все еще выше, чем что-либо, что россиянин может получить от депозитов или облигаций. Многие из 40 крупнейших компаний — это компании, с которыми рядовые россияне знакомы либо потому, что они раньше принадлежали государству, либо потому, что с ними они взаимодействуют ежедневно.

На данный момент россияне вложили всего 11% своих финансовых активов в акции. Даже в Польше, которая, как известно, не любит акции, местное население уже вложило 26% своих сбережений в акции.В Чехии 41%. Для сравнения: в США этот показатель составляет 54%.

Источник: «Марш 12 месяцев» («Ренессанс Капитал», 15 июня 2021 г.).

Российские инвесторы по-прежнему имеют достаточно денег в банке, теперь они имеют легкий доступ к рынку и информации о компании, и они почувствовали вкус инвестирования на фондовом рынке. Добавьте к этому рынок, который остается дешевым по международным стандартам и который, к тому же, приносит самые высокие в мире дивиденды — , что является мощным двигателем для российских акций.

Общая рыночная капитализация российского рынка составляет 720 млрд долларов США. Предположим, что российские розничные инвесторы вложат на рынок еще 50 миллиардов долларов своих банковских вкладов, это окажет существенное влияние на котировки акций — и все равно у инвесторов останется несколько сотен миллиардов долларов огневой мощи в банке.

Международные инвесторы также возвращаются

Несколько факторов, которые раньше были ахиллесовой пятой российского рынка, вот-вот подойдут к концу, что способствует возобновлению иностранного интереса.Международные инвесторы снова начали осознавать возможности России.

Раньше российский фондовый рынок был очень волатильным из-за отсутствия внутренних инвесторов. На рынке доминировали иностранные институциональные инвесторы, а во время кризиса других покупателей просто не было. Однако во время распродажи в марте 2020 года именно российские розничные инвесторы подняли акции и помогли стабилизировать рынок. С тех пор российские розничные инвесторы превратились из незначительного фактора в 30% всей торговли в Москве.Иностранных институциональных инвесторов теперь меньше беспокоит то, что они застрянут с российскими акциями в следующий раз, когда рынки пойдут на спад.

Растущее присутствие отечественных розничных инвесторов оказывает все большее давление как на правительство, так и на компании, требуя от них соблюдения более высоких стандартов корпоративного управления. Россияне также вкладывают больше денег в паевые инвестиционные фонды, что в равной степени оказывает давление на компании, заставляя их повышать стандарты управления.

Источник: «Российская статистика инвесторов» (Сбербанк, 7 июля 2021 г.).

Раньше многие компании старой экономики были тормозом. Тем не менее, российские розничные инвесторы любят вкладывать средства в частные лица, среди которых Газпром, Норильский никель и Сбербанк возглавляют список, а также в коммунальные и промышленные компании. Эти известные имена, вероятно, будут и дальше вызывать интерес, что внезапно превращает минус наличия такого количества гигантов старой экономики в фактор, который вы можете использовать для себя.

Источник: «База инвесторов России» (Сбербанк, 7 февраля 2020 г.).

В целом, российский рынок становится все больше похожим на другие фондовые рынки. Чтобы понять, как иностранные инвесторы воспринимают рынок, я снял трубку и позвонил Роману Фузайлову, управляющему фондом Prince Street Capital Management, глобальному специалисту по развивающимся рынкам и новаторскому рынку из Сингапура, Гонконга и Нью-Йорка. Уроженец Узбекистана Роман, чей фонд Prince Street Tamerlane имеет инвестиции в России, дал мне свою оценку ситуации:

« Российский фондовый рынок, как и многие другие развивающиеся рынки, исторически имел некоторые проблемы.Но он также стал объектом множества негативных отзывов в прессе, игнорирующих существенные изменения, произошедшие на рынке за последнее десятилетие. Политика гибкого обменного курса позволила резко снизить процентные ставки, что, в свою очередь, привлекло на биржу миллионы розничных инвесторов. В то же время усилия правительства по совершенствованию корпоративного управления привели к увеличению дивидендов от государственных предприятий и побудили многие корпорации частного сектора последовать их примеру.Компании, занимающиеся природными ресурсами, по-прежнему привлекают львиную долю внимания средств массовой информации. Но в России также есть один из самых динамичных технологических секторов на всех развивающихся рынках, где ряд быстрорастущих, хорошо управляемых интернет-компаний и технологических компаний все чаще стремятся разместить свои акции на бирже. Хотя страна по-прежнему сталкивается с некоторыми реальными проблемами, более высокие дивиденды, улучшение управления, низкая оценка стоимости и расширение выбора инвесторов — все это дает оптимистичный прогноз на предстоящие годы. «

Посмотрите на эти российские дивидендные акции

В условиях векового попутного ветра, подобного описанному, российский рынок остается привлекательным предложением, даже если вы только сейчас вступаете в бой:

• Акции по-прежнему намного дешевле, чем где-либо еще, но теперь они постепенно догоняют оценки, выплаченные где-либо еще.
• Пока вы ждете «многократного расширения», вы можете получить щедрые дивиденды.
• И последнее, но не менее важное: поиск инвестиционных возможностей в России почти как ловить рыбу в бочке. ВСЁ кажется дешевым в России (ну почти). Хотя всегда лучше быть избирательным и вкладываться в качество.

Из 40 крупнейших российских дивидендных бумаг, представленных «Ренессанс Капиталом», мне особенно понравились две:

• X5 Retail Group (ISIN US98387E2054) занимает 15-е место в списке с дивидендной доходностью ≈9%, а цена акций, по оценкам, дает потенциал роста в 45%.Супермаркеты — гораздо более интересный бизнес, чем принято считать, особенно в развивающихся странах из-за роста потребительских расходов.
• Сбербанк (ISIN US80585Y3080) занимает 24-е место в списке с дивидендной доходностью ≈9%. Этот банк является для российского розничного бизнеса тем же, чем «Газпром» для российского энергетического сектора. Он был очень успешным в своей цифровой трансформации, которая, по мнению некоторых, превратила банк в компанию в стиле финтех.

Я спросил Романа Фузайлова из Prince Street Capital Management о его взглядах на успехи Сбербанка, и он поделился со мной следующими мыслями:

« Нынешняя команда менеджеров проделала огромную работу по модернизации того, что исторически было медленным и сонным государственным сберегательным банком.Несколько лет назад команда понимала, что в будущем конкуренцию будут исходить не только от других местных банков, но и от крупнейших отечественных технологических компаний, которые все больше обращают внимание на очень прибыльную франшизу Сбербанка. Руководство Сбербанка соответствующим образом изменило позицию банка и теперь пожинает плоды: банк быстро восстанавливается после проблем, связанных с COVID, и показывает рекордную прибыль в первой половине этого года. Сбербанк остается одной из наиболее управляемых компаний в России и, к тому же, предлагает отличную дивидендную доходность. «

Среди топ-40 есть еще несколько основных моментов. Я не готов назвать их имена, потому что они могут фигурировать в том или ином предстоящем отчете для участников Undervalued-Shares.com.

Кстати, вы могли бы сделать похуже, чем вытащить мои прошлые отчеты и обновления о Газпроме. По текущим оценкам, «Газпром» будет выплачивать дивидендную доходность ≈10% даже при сильно выросшей цене акций. Я всегда называл «Газпром» акцией, которой я владею в течение многих лет, поэтому в этих отчетах содержится много справочной информации, которая остается актуальной и сегодня.

Ведение бизнеса в России

Развитие торгово-экономического и инвестиционного сотрудничества между Россией и Индией остается одним из ключевых приоритетов в дальнейшем продвижении особого и привилегированного стратегического партнерства между нашими двумя странами, а также увеличения двустороннего товарооборота до 30 миллиардов долларов США к 2025 году.

Doing бизнес в России — ценный вклад в достижение этой цели.

Согласно рейтингу группы Всемирного банка Doing Business-2019, Россия заняла 31-е место, поднявшись на 89 позиций со 120-го места за семь лет.Это лучший результат 2012-2019 годов среди всех опрошенных стран. России удалось войти в Топ-100 по всем 10 темам рейтинга Doing Business-2019. Это свидетельствует о том, что Россия твердо привержена делу улучшения деловой среды. В России действует стабильное законодательство, направленное на защиту собственности и капитала, инвесторов и инвестиций. Недавние законодательные и нормативные меры направлены на повышение стабильности и предсказуемости, смягчение инвестиционного климата и повышение привлекательности деловой среды для всех игроков.

Налоговое управление становится все более согласованным с международными подходами, интегрируя налоговую систему страны в глобальную налоговую систему. В особых экономических зонах и территориях опережающего развития установлен благоприятный налоговый режим для новых инвестиций.

В ответ на потребности инвесторов в России была создана широкая и разнообразная система из более чем 900 мер поддержки. Правительство или институты развития могут оказывать поддержку на национальном и / или местном уровне для всех типов отраслей и проектов, от производства, услуг и НИОКР до инноваций и обучения (источник: https: // investinrussia.com /).

Для этого существует Торговое представительство Российской Федерации в Республике Индия, основной миссией которого является содействие развитию торгово-экономических отношений между Россией и Индией и максимальная поддержка расширения двусторонних инвестиций и активизации сотрудничества. связи между компаниями двух стран.

Вы можете связаться с ними по:

• Адрес: Участок № 6 и 7, Блок 50-E, Ньяя Марг, Чанакьяпури, Нью-Дели — 110021,
• Телефон: +91 (11) 26889153, 26873195, 26889227, 26879916, 26889226
• Факс: +91 (11) 26873189
• Электронная почта: rusintrade @ mail.ru
• Facebook: www.facebook.com/rusintrade

Стартап-экосистема России

Российский рынок стартапов начал активно расти в начале 2010 года. Однако стоит отметить, что к тому времени в стране было несколько проектов, которые демонстрировали стремительный рост и достигали капитализации в 1 млрд долларов и более. Тем не менее, это примерно начало нынешнего десятилетия, когда были созданы многочисленные фонды венчурного капитала и запущено множество программ развития инновационных предпринимателей.

И государственные, и частные структуры заинтересованы в региональном и глобальном развитии стартап-экосистемы. Например, в 2017 году Госкорпорация Внешэкономбанк создала ассоциированную компанию WEB Innovations, цель которой — стать единым окном для обращения в Группу ВЭБ по таким вопросам, как поддержка инновационных проектов. В 2019 году компания была переименована в VEB Ventures. Компания будет зарабатывать на инвестициях в компании через совместные венчурные фонды с корпорациями и другими участниками рынка.К 2024 году VEB Ventures намерен инвестировать в рынок венчурного капитала более 36,3 млрд рублей.

Развитие стартапов в субъектах федерации важно для России, потому что у большинства региональных экономик есть какие-то приоритеты. Таким образом, стартапы могут работать над развитием этого направления: в Екатеринбурге — разработка инновационных решений для крупных промышленных предприятий, в Тюмени — для добычи нефти.

Согласно путеводителю портала Rusbase, на начало 2019 года в России, кроме Москвы и Санкт-Петербурга, существовало 12 полных региональных экосистем инновационного предпринимательства: во Владивостоке, Екатеринбурге, Калининграде, Новосибирске, Краснодаре, Воронеже, Самаре, Казань, Пермь, Ижевск, Якутск и Нижний Новгород.Ассоциация инновационных регионов работает в России с 1999 года, объединяет 16 субъектов федерации (из 85). Цель организации — помочь регионам-участникам развиваться в инновационном направлении.

В начале 2018 года было опубликовано исследование «Цифровые горизонты: экосистемы IT-предпринимателей и стартапов в России». В статье отмечалось, что стартап-экосистема в России характеризуется большим форматом, разнообразием, ориентацией на разные отрасли экономики и разные типы бизнес-моделей.

Ниже вы можете найти некоторые интересные цифры из исследования.

• На момент публикации статьи в России функционировало 700 технологических стартапов. 62% из них относились к направлению B2C.

• В России на 1 миллион города приходится 6 стартапов. Если сравнивать с Израилем, то на 1 миллион городского населения приходится 214 стартапов, в Сингапуре — 176, в США — 160, в Великобритании — 122, в Финляндии — 101.

• Рост внутренних затрат на НИОКР и опытно-конструкторские работы составляет 1,1% ВВП. Для сравнения, в развитых странах этот показатель составляет 2–4%

Итоги 2019 года для российского венчурного рынка, согласно исследованию Venture Barometer, можно подытожить следующим образом. Во-первых, объемы инвестиций продолжают расти и по прогнозам положительная динамика сохранится и в следующем году, инвесторы планируют увеличить вложения в 2020 году.Известные слухи об оттоке инвесторов из страны, которые особенно актуальны в последнее время, преувеличены — только 5% потенциальных участников исследования уехали за границу или решили больше не инвестировать в российские проекты. Но в то же время в 2019 году надежды инвесторов на выход не оправдались (как утверждают 49% респондентов). Надежды на участие госкомпаний в качестве стратегического инвестора не оправдались. Но активность частных корпораций растет: увеличивается количество корпоративных фондов, компании запускают собственные программы по работе со стартапами, создают инновационные подразделения.

Более подробную информацию о российской венчурной индустрии можно найти в обзоре PWC & RBC MoneyTree ™: Навигатор венчурного рынка.

…

Еще в 2017 году ведущими направлениями для запуска стартапов были электронная коммерция (15%) и финтех (13%). Согласно данным исследования «Барометр стартапов» за 2019 год, наиболее популярной нишей для российских стартаперов является производство продуктов и услуг для бизнеса — 16% всех опрошенных стартапов работают в этом направлении.На втором месте — искусственный интеллект (13%), на третьем — большие данные (11%). Следующими в списке идут образовательные технологии (10%), интернет-приложения и услуги (9%), Интернет вещей (9%), торговые площадки (8%), мобильные приложения и услуги (8%), электронная коммерция (8%). ), финтех (6%). Как видим, менее чем за 2 года ситуация с нишами кардинально изменилась.

А какие российские проекты, посвященные этим отраслям, сегодня известны всему миру?

Яндекс

Первая исполняемая версия браузера появилась в 1993 году; Яндекс был представлен широкой аудитории в 1997 году.Сегодня Яндекс — это не только поисковая система, но и множество других удобных сервисов, включая Яндекс.Питание, Яндекс.Такси, Яндекс.Дзен, Яндекс.Карты, Яндекс.Деньги, Яндекс.Карты, Яндекс.Музыка и другие мультимедийные поисковые, картографические, поиск на рынке, справочная информация и информация, рекламные, статистические, социальные, персонализированные веб-службы и мобильные приложения.

В 2010 году Яндекс привлек $ 15 млн от фонда Baring Vostok Capital Partners, Almaz Capital Partners (международный венчурный фонд, штаб-квартиры находятся в Калифорнии и Германии) и UFG (штаб-квартира в Москве).До этого в 2000 году в компанию инвестировали фонды ru-Net (Россия) и Tiger Global Management (американская инвестиционная компания). Интересный факт: в сентябре 2019 года Яндекс объявил о запуске сервиса по купле-продаже ценных бумаг. — Яндекс.Инвестиции. В ходе IPO на бирже Nasdaq инвесторы приобрели 52,2 миллиона акций компании за 1,3 миллиарда долларов.

В компании работает до 9000 сотрудников. По состоянию на 2019 год капитализация компании составляет 828,86 млрд рублей.

Яндекс.Такси можно назвать «единорогом внутри единорога». Он был запущен в 2011 году. В феврале 2018 года Яндекс и Uber объявили о закрытии сделки по слиянию компаний по онлайн-бронированию путешествий в России и соседних странах в рамках новой компании, в которую они уже вложили $ 225 млн (Uber) и $ 100 миллионов (Яндекс). С учетом этих инвестиций денежные средства на балансе компании составляют 400 миллионов долларов.

Mail.ru Group

Компания появилась в 1998 году.В том же году был запущен почтовый сервис mail.ru. Mail.ru Group была основана в мае 2005 года. С тех пор Mail.ru Group запустила ряд новых сервисов. Сегодня компания владеет: почтовой службой mail.ru, мессенджерами ICQ, Tam Tam, Agent Mail.ru и Myteam, социальными сетями ВКонтакте и Одноклассники, игровым брендом MY.GAMES, сервисом Maps.me, сервисом поиска и заказа. готовые блюда Delivery Club и др. Услуги. По данным российского Forbes, стоимость проекта оценивается в 5 долларов.3 миллиарда. Кроме того, Mail.ru Group входит в тройку самых прибыльных издателей мобильных приложений на 2019 год по версии App Annie.

Авито

Сервис объявлений о продажах новых и подержанных товаров, оказания услуг, а также размещения вакансий и резюме. Сегодня на сайте размещено более 56 миллионов активных объявлений, каждую минуту совершается 120 транзакций и ежедневно появляется 400 000 новых объявлений.

Сайт запущен в 2007 году.В 2010 году компания привлекла инвестиции на сумму 26 млн долларов от шведского концерна Investment AB Kinnevik и Northzone ventures; их штаб-квартира также находится в Швеции. В 2012 году Avito получила еще 75 миллионов долларов от двух инвесторов — Accel Partners (венчурный фонд со штаб-квартирой в Калифорнии, США) и Baring Vostok Private Equity Fund (российский частный инвестиционный фонд). В 2015–2019 годах российский Forbes включил Avito в ТОП самых дорогих компаний в сегменте русскоязычного интернета — после Почты.ru Group и Яндекс. В феврале 2019 года стоимость компании составила 3,85 миллиарда долларов.

Playrix

Ведущая компания по разработке мобильных игр в России и странах СНГ, основана в 2004 году в Вологде. Годовая выручка компании составляет 1,2 миллиарда долларов. Компания существует в 107 городах и 22 странах, в ней работает более 1700 сотрудников, треть из которых работает удаленно.

В сентябре 2016 года платформа мобильных данных и аналитики App Annie назвала Playrix самой прибыльной компанией в странах СНГ и Балтии.В 2018 году компания вошла в ТОП-20 крупнейших мобильных разработчиков мира.

Badoo

Социальная сеть, ориентированная на свидания, запущенная в 2006 году. Принадлежала российскому бизнесмену Андрею Андрееву и инвестиционному холдингу «Финам», которые продали свою долю американской инвестиционной группе Blackstone почти за 3 миллиарда долларов в ноябре 2019 года. Приложение пользуется огромной популярностью в странах Латинской Америки и Европы. В 2008 году стартап привлек 30 миллионов долларов инвестиций, в 2009 году — еще 50 миллионов долларов.На начало 2019 года в сети ежедневно регистрировалось 400 тысяч пользователей.

OCSiAI

Стартап разработал технологию синтеза высококачественных графеновых нанотрубок; цена продукта в 75 раз ниже стоимости существующих аналогов. Углеродные нанотрубки могут использоваться в различных отраслях промышленности из-за их уникальных качеств. В 2019 году проект был оценен в 1 миллиард долларов группой A&NN, принадлежащей миллиардеру Александру Мамуту, который купил 0,5% доли в OCSiAI у государственной компании за 5 миллионов долларов.

Wildberries

Интернет-гипермаркет одежды, обуви, аксессуаров, товаров для дома. Проект появился в 2003 году, учредители — Татьяна Бакальчук и Владислав Бакальчук. Компания развивается за счет собственных средств и привлекала заемные средства без привлечения инвестора. В компании работает 20 000 человек. По данным российского Forbes, в 2019 году стоимость компании превысила 1,2 миллиарда долларов.

…

У российских стартапов есть несколько способов привлечь инвестиции.В первую очередь, за счет средств частных инвесторов: бизнес-ангелов и инвесторов-благотворителей. Во-вторых, с помощью краудфандинговых платформ. В-третьих, получение денег от венчурных инвесторов. В-четвертых, получение государственной помощи. В-пятых, привлечение корпоративного инвестора. Давайте внимательно изучим каждый из этих источников.

…

Бизнес-ангелы в России

Это достаточно активные инвесторы в России. Средняя инвестиция бизнес-ангела в России составляет 250 000 долларов.

Российские бизнес-ангелы создали несколько ассоциаций: Национальную ассоциацию бизнес-ангелов (НАБА), Национальную сеть бизнес-ангелов «Частный капитал», Национальное содружество бизнес-ангелов; Более того, в крупных городах существуют местные сообщества бизнес-ангелов.

НАБА — общероссийское производственное объединение ранних венчурных инвесторов. В состав организации входят ассоциации индивидуальных венчурных инвесторов и венчурные фонды ранних стадий.NABA была образована в 2009 году, а в 2011 году стала полноправным членом европейской сети бизнес-ангелов.

…

Краудфандинговые платформы для стартапов

Преимущество такого варианта привлечения средств в стартап — минимальное количество ограничений и требований. Например, традиционные краудфандинговые платформы дают возможность получать финансирование и не делить долю в проекте. Кроме того, краудфандинговые платформы помогают основателям стартапов не только привлекать деньги, но и видеть реакцию аудитории на их продукт и оценивать спрос.

На бизнес в России работают такие крауд-площадки, как Boomstarter.ru и Planeta.ru. Оба они были созданы в 2012 году. В 2018 году «Планета» помогла привлечь 194 миллиона рублей, что равняется 3,08 миллиона долларов.

…

Венчурные инвесторы

В отличие от ряда стран региона, российские венчурные инвесторы уже давно являются крупными игроками на рынке венчурных инвестиций.По данным на 2016 год, 56% венчурных инвестиций поступило из источников внутри страны. Венчурные инвесторы могут инвестировать в стартапы как на ранних, так и на более поздних стадиях.

Российская ассоциация венчурных инвестиций (РАВИ) — крупнейшая организация, объединяющая всех игроков рынка венчурного капитала. Сейчас 31 полноправный член.

Ниже представлены примеры российских венчурных инвесторов.

Бэринг Восток Капитал Партнерс

Веб-сайт: http: // www.baring-vostok.com/ru/
Объем привлеченных инвестиций: $ 3,7 млрд
Общее количество вложений: 47

Личный инвестиционный холдинг. Сферы интересов: отрасли, в том числе нефть и газ, товары народного потребления, СМИ, телекоммуникации, финансовые услуги. Они инвестировали в Яндекс, компанию «Волга Газ», Боржоми, Ozon.ru и другие.

UFG Private Equity

Веб-сайт: https: //www.ufgam.com / private-equity /
Общее количество вложений: 16

С 1996 года инвестирует институциональный и частный капитал в быстрорастущие компании в России и других странах региона. Общий объем сделок с участием UFG Private Equity составил более 2 млрд долларов. Один из инвесторов Яндекса.

Руна Капитал

Сайт: https://www.runacap.com/
Объем привлеченных инвестиций: 270 млн долларов США
Общее количество вложений: более 60

Runa Capital — международный венчурный фонд, инвестирующий в высокотехнологичные компании разных стадий развития.Фонд появился в 2010 году, его учредителями являются создатели платформы облачных сервисов «Параллели» Сергей Белоусов, Илья Зубарев и их однокурсник из МФТИ Дмитрий Чихачев. Фонд инвестировал в такие известные стартапы, как Nginx (веб-сервер и почтовый прокси-сервер, работающий на Unix-подобных операционных системах) и LinguaLeo (популярный сервис для изучения иностранных языков).

Admitad Invest

Сайт: https: // admitadinvest.com / ru
Объем привлеченных инвестиций: нет данных
Общее количество инвестиций: 14

Они инвестируют в SaaS-проекты, маркетплейсы, развлекательные проекты, лидогенераторы и другие. Фонд основан в 2016 году. В 2017 году, по данным firrma.ru, он вошел в пятерку российских лидеров среди посевных фондов по количеству вложенных проектов на ранних стадиях. Среди проектов фонда — белорусский стартап Blinger. Это омниканальная платформа, которая помогает компаниям общаться с клиентами во всех мессенджерах, социальных сетях, онлайн-чатах и ​​электронных письмах.

Да Винчи Капитал

Сайт: http://dvcap.com/
Общее количество инвестиций: 17

Независимая компания по управлению активами, работающая с 2007 года. Основное внимание уделяется прямым инвестициям в компании средней капитализации в Центральной и Восточной Европе и на других развивающихся рынках. Сферы интересов, которые соответствуют компетенции команды, включают финансовую инфраструктуру и обработку платежей, бизнес и ИТ-услуги, а также потребительские услуги.Из недавних инвестиций компании стоит упомянуть финансирование в 2018 году проекта Gett — международной службы вызова такси.

Кайт Венчурс

Сайт: http://www.kiteventures.com/
Объем привлеченных инвестиций: нет данных
Общее количество вложений: 19

Венчурный фонд, инвестирующий в стартапы на ранних стадиях развития; Основана в 2008 году. Сфера интересов — электронная коммерция, игровые и коммуникационные проекты.Среди стартапов, в которые инвестировал фонд, были Helping — немецкая клининговая служба и Ostrobok.re — сайт бронирования отелей.

RTP Глобальный

Сайт: http://rtp-global.com/
Объем привлеченных инвестиций: 750 млн долларов США
Общее количество вложений: 50

Венчурная компания, основанная в 2002 году. Они инвестировали в «Яндекс» и «Озон». RTP Global также инвестировала в дисконтный сервис Biglion, интернет-магазин дизайнерской одежды TrendsBrands (инвестировал с Kite Ventures), интернет-магазин спортивной одежды Heverest, а также в другие проекты.

IMI.VC

Сайт: http://imi.vc/
Объем привлеченных инвестиций: нет данных
Общее количество вложений: 44

Инвестиционная компания основана в 2011 году. У фонда есть офисы в Москве, Вильнюсе, Сан-Франциско и Лондоне. Они инвестируют в инновационные мобильные приложения. В портфеле инвестора более 40 предприятий по всему миру. Среди крупнейших проектов, в которые инвестировала компания, — разработчик игр Game Insight.

Венчурный фонд ABRT

Сайт: https://www.abrt.vc/
Объем привлеченных инвестиций: нет данных
Общее количество вложений: 22

Корпоративный венчурный фонд, основанный в 2006 году. Они инвестировали в 22 компании, из которых 16 были ориентированы на глобальный ИТ-рынок. Среди проектов фонда — услуга закрытых продаж Buy-VIP online. Это платформа, специализирующаяся на продаже элитной одежды. Зарегистрированные пользователи могут покупать брендовые товары со скидкой до 70% в сезон скидок.Другой проект фонда — «Дримни» — разработчик социальных игр и системы онлайн-бронирования Oktogo.ru.

Алмаз Капитал

Сайт: https://almazcapital.com/
Объем привлеченных инвестиций: 100 млн долларов США
Общее количество вложений: 30

Международный венчурный фонд, инвестирующий в компании на ранних стадиях развития. он был основан в 2008 году. Один из проектов, в который они инвестировали, — стартап Acronis, он разрабатывает системные решения для пользователей, сталкивающихся с аварийным восстановлением данных и их резервным копированием.Другие проекты — онлайн-аукцион подержанных автомобилей CarPrice и чешская платформа бизнес-аналитики GoodData.

Русские Венчурсы

Сайт: http://www.rusve.com/
Объем привлеченных инвестиций: нет данных
Общее количество вложений: 15

Венчурный фонд, основанный в 2008 году в Москве. Проекты — социальная сеть для соседей Sosedi.ru, сервис подарочных сертификатов Kiski и сервис по уходу за собаками Dogsy.RU.

Funcubator

Сайт: https://funcubator.co/
Общее количество инвестиций: 11

FunCubator был запущен в конце мая 2017 года кипрской компанией с русскими корнями FunCorp, фактически FunCubator в настоящее время является инвестиционным подразделением компании. Ниша проектов — funtech, то есть развлечение, основанное на высоких технологиях. Ключевые области поиска — это VR / AR, киберспорт, искусственный интеллект в музыке и видео, медиа и сообщество.Объем инвестиций составляет от 10 долларов «за кофе и ночное написание кода» до 1 миллиона долларов с высоким потенциалом масштабируемости.

Adfirst.vc

Сайт: https://adfirst.vc/
Общее количество вложений: 7

Венчурная компания, основанная в 2017 году и специализирующаяся на инвестировании в технологические компании на ранних стадиях развития, специализируется на продвижении B2C, AdTech и электронной коммерции. Недавно фонд предложил рынку собственный продукт — Marketing Due Diligence.Услуга предполагает проверку маркетинговых компетенций команды, анализ рынка, анализ возможности масштабирования с помощью тестовых рекламных закупок.

РВК (Российская Венчурная Компания)

Сайт : https://www.rvc.ru/

Государственный фонд фондов и Институт развития венчурного рынка Российской Федерации, компания создана в 2006 году. Головной офис находится в Москве.Уставный капитал РВК составляет 30 миллиардов российских рублей (это 477 миллионов долларов). Вместе с другими венчурными фондами он инвестирует в технологические стартапы. Общее количество фондов, сформированных ОАО «РВК», достигло двадцати девяти (в том числе 2 фонда в иностранных юрисдикциях), их общая сумма составляет 53,2 млрд рублей. По состоянию на 2017 год он инвестировал в 253 компании. Объем инвестиций на тот момент составил 558 миллионов долларов.

Наиболее полный список активных венчурных фондов с российскими корнями составил сообщество учредителей на Openland — платформе для чат-сообществ.Вы можете ознакомиться с ним здесь.

…

Государственная помощь

Интересный факт — средняя сумма государственной помощи в инновационном проекте — $ 35 000.

Среди других государственных инвесторов — FAISE — фонд, помогающий процессу развития малых предприятий в научно-технической сфере. По данным на 2016 год, фонд оказал помощь 4075, а общий объем инвестиций составил 92 миллиона долларов.

Фонд развития интернет-инициатив (ФРИИ) — еще один государственный инвестор, инвестирующий в проекты на разных стадиях развития. В портфеле фонда 295 компаний, а общий объем инвестиций составляет 100 миллионов долларов.

…

Корпоративные инвестиции в России

Корпоративный венчурный фонд (CVC) — фонды, у которых есть один акционер в лице крупной корпорации.Он отслеживает и внедряет инновации, сохраняя свою долю на рынке и обеспечивая устойчивое существование. Через CVC корпорация получает доступ к инновациям по разумной цене.

Примером такого инвестора из России является QIWI Venture. Это корпоративное инвестиционное направление QIWI Group, целью которого является поиск и развитие инновационных проектов. Инвесторов интересуют такие области, как большие данные, удаленная идентификация пользователей, дополненная реальность и искусственный интеллект, финансовые услуги, мобильная коммерция, технологии распознавания, логистические услуги, облачные технологии, открытые программы лояльности, системы ассоциации / управления картами лояльности и приложения B2C.

Еще один яркий пример — партнерство крупнейшего французского ритейлера DIY Leroy Merlin и акселератора ФРИИ, весной 2018 года было объявлено о запуске нового направления работы с розничными стартапами. Leroy Merlin интересуется стартапами, которые могут предложить свои решения в области технологий для управления талантами внутри организации, услуги, оптимизирующие рабочий распорядок сотрудников.

А летом 2019 года крупнейший российский ритейлер X5 Retail Group объявил о выходе на зарубежные рынки в рамках поиска технологических стартапов из Эстонии, Латвии и Литвы для реализации в собственных торговых сетях.Лучшие проекты получат возможность реализовать пилотный проект с компанией с бюджетом до 700 тысяч евро. Позже география поиска включала также Россию, Беларусь, Украину и Казахстан.

По данным РБК, в России в последние годы снижается доля инвестиций из частных фондов, но растет доля вложений от корпораций.