Акция отличается от облигации тем что: Ошибка 404. Страница не найдена

При этом часть средств возможно поместить в бумаги с низким уровнем риска, а другую — в более доходные, хоть и более рискованные.

Соотношение между этими видами инвестиций определяется инвестором самостоятельно или с помощью консультантов фондового рынка.

Чем акция отличается от облигации и в какие активы инвестировать

Акции и облигации: как выбрать лучшие инвестиции

Прежде чем погрузиться в мир инвестиций, необходимо глубоко изучить основы и принципы этого мира.

Знать, как правильно вкладывать деньги – это, прежде всего, разбираться в том, чем акция отличается от облигации — два ключевых варианта инвестиций. И те, и другие, приносят прибыль и влияют на эффективность инвестиционного портфеля, но ведут себя по-разному.

Предлагаем вам ознакомиться с простыми рекомендациями по выбору перспективных акций и долгосрочных активов.

Чем акция отличается от облигации

Прежде, чем задумываться о покупке акций компании, необходимо разобраться, что она из себя представляет. Акция – это небольшая доля владения компанией. Соответственно, купить акции, значит, стать одним из владельцев. Например, у Facebook выпущено примерно 2,905 млрд. акций. Купив 1000 из них, вы не станете столь же акционером, как и генеральный директор Марк Цукерберг, но будете нести прибыль и убытки в соответствии со своей долей во владении.

Если акция – это приобретаемая доля компании, то что такое облигация?

Облигация – это, по сути, вклад инвестора в компанию с заранее известной доходностью. То есть вы передаёте компании сумму, равную стоимости ценной бумаги, и получаете установленный процентный доход, а по истечении срока облигации она возвращает вам изначальную сумму. Сейчас инвесторам доступно множество видов облигаций:

• Казначейские. Выпускаются правительством и считаются одним из самых «железных» вложений.
• Корпоративные. Выпускаются отдельными компаниями. Менее безопасны, чем казначейские, так как испытывают влияние большего числа внешних факторов.

Облигационные инвесторы – это люди, для которых безопасность и стабильность стоят на первом месте. Вложение в облигации считается консервативной рыночной стратегией, но у этих ценных бумаг тоже есть риски:

• Процентный риск. Рыночная стоимость облигации снижается вместе с ростом ключевой ставки ЦБ (данный риск имеет значение только при необходимости досрочной продажи ценной бумаги).
• Кредитный риск (вероятность дефолта). Может возникнуть ситуация, когда компания, выпустившая ценную бумагу, не сможет по ней рассчитаться.

Чтобы понять, на какую прибыль можно рассчитывать при покупке облигации, инвесторы изучают доходность бумаги. Она может измеряться в заявленной процентной ставке, купонном доходе и доходности к погашению (инвестор получает процентные выплаты и прирост капитала при условии сохранения бумаги до погашения).

Как выбрать лучшие инвестиции

Перед тем, как активно заняться инвестированием, необходимо проанализировать своё финансовое положение и разработать финансовую стратегию, на основе которой выбираются инвестиции. Вот примерный перечень условий, которые нужно учитывать при подборе инвестиций:

• возраст;
• финансовое положение, включая чистый капитал и годовой доход;
• временной горизонт – на какой срок вы планируете вложить деньги;
• финансовые цели;
• способность терпеть риски и колебания стоимости ценных бумаг;
• инвестиционный опыт;
• налоговая ставка;
• другие инвестиции, которые, возможно, вы уже имеете (включая пенсионные накопления).

В конечном итоге, ваша инвестиционная цель должна определять соотношение акций к облигациям в портфеле. Например, нацеливаясь на увеличение капитала, вы становитесь инвестором роста. В этом случае необходим портфель, ориентированный на акции.

Если же вы сторонник стабильного периодического получения дохода от инвестиций, вы являетесь доходным инвестором, портфель которого преимущественно состоит из облигаций.

Честная оценка собственной толерантности к риску также помогает сориентироваться в поиске баланса между акциями и облигациями. Акции в долгосрочной перспективе более доходы, однако их стоимость сильно колеблется в коротких временных промежутках. Велика вероятность зафиксировать серьёзные потери в краткосрочной перспективе. Но при этом облигации не являются гарантом дохода. Цены на них снижаются в соответствии с повышением ключевой ставки.

Поскольку никто не может точно спрогнозировать будущее рынков акций и облигаций, многие эксперты рекомендуют инвесторам собирать сбалансированный портфель по простейшей причине – диверсификация снижает риск. Так, например, некоторые инвесторы вынуждены увеличивать долю облигаций в портфеле не потому, что хотят большей доходности, а для диверсификации пакета.

Читайте также: 6 основных ошибок начинающего инвестора

Как покупать акции и облигации

Разобравшись с предпочтительным балансом, вам необходимо продолжить исследования конкретных вариантов ценных бумаг. На этом этапе многие инвесторы обращаются к финансовым консультантам. Такая практика наиболее полезна и актуальна для начинающих. Если вы сбалансировали свой портфель, вы сделали большую часть сложной работы, которую нужно проделать в поиске хороших инвестиций.

Недавнее исследование Wells Fargo говорит, что 96% производительности в инвестициях определено тактическим и стратегическим балансом, а не выбором отдельных инвестиционных вариантов. Проще говоря, обращайте внимание на предпочтительное соотношение акций к облигациям и поддерживайте его.

Для начала инвестирования в облигации и акции необходимо открыть счёт у брокера. Для более быстрого старта и погружения в среду можно воспользоваться предложением от брокера широкого профиля, которая обеспечивает безопасность и даёт подсказки относительно инвестиционной стратегии.

Источник

Чем отличается акции от облигации — 6 отличий

Самые популярные ценные бумаги на фондовом рынке и у любого инвестора — акции и облигации. В чем их принципиальные отличия? Во что лучше инвестировать деньги, чтобы максимально заработать при минимальных рисках? Обо всем этом мы поговорим ниже.

На фондовом рынке акции и облигации являются самыми ликвидными ценными бумагами. К ним самое большое внимание со стороны инвесторов и СМИ.

Рассмотрим более подробно их сходства и различия.

1. Сходства акций и облигаций

1 Основной целью создания акций и облигаций является привлечения денег в бизнес. Просто они используют разные подходы.

Первые привлекают средства для формирования акционерского капитала (уставной капитал). Деньги эти не возвращаются инвесторам, но зато они являются собственниками. Облигации же являются всего лишь займом, который надо вернуть. Их владельцев можно назвать кредиторами.

2 Торгуются на фондовом рынке. Акции и облигации являются самыми ликвидными инструментами, которые можно продавать и покупать через биржу ценных бумаг. Делается это в течении торговой сессии из любой точки мира, где есть интернет.

Однако далеко не все облигации являются ликвидными. На Московской бирже высокие обороты торгов у ОФЗ (гособлигаций). У многих корпоративных облигаций нулевые обороты.

3 Это лучший вариант для вложения денег инвесторам. Эти два типа ценных бумаг являются отличным источником дополнительного дохода для физических лиц. Можно сказать, что других ликвидных альтернатив нет (кроме криптовалют).

2. Список различий между акциями и облигациями

1 Акция даёт права владеть частью собственности компании, участвовать в её акционерных собраниях. Облигация же не даёт подобных прав. Её владелец является лишь прямым кредитором предприятия.

2 Владельцам облигации всё равно на то, как развивается бизнес компании. Главное, чтобы она существовала и была способна выплачивать купонный доход и погасить его в момент закрытия. Если у бизнеса будут сверх доходы, то ее облигации не принесут больше денег владельцам. То же самое и с тем бизнесом, который испытывает проблемы.

Прибыль акционера же напрямую зависит от того, как идут дела у компании, поскольку цена акции напрямую зависит от успеха компании и выплаты дивидендов.

3 Акции более рискованный и потенциально прибыльный инструмент. Облигации наоборот могут давать небольшой, но зато стабильный и прогнозируемый доход.

Если говорить про цифры, то как показала более чем 100 летняя история: инвестиции в акции были доходнее на 50%-100%, чем инвестиции в облигации. Если мы говорим про более короткие промежутки времени, то здесь в большинстве случаев акции могут проигрывать из-за высокой волатильности.

Облигации гарантируют возврат вложенной суммы с процентами в отличии от акций, которые могут сильно упасть и никогда больше не расти, а инвестор в итоге получит убытки.

4 Облигация имеет конкретный срок обращения и доходность. Акция же торгуется на бирже бессрочно и сложно предсказать доходность.

5 Облигации выпускаются также государством, административными округами и т.д. Акции же выпускаются только акционерными обществами.

6 В случае банкротства компании владельцам облигаций выплачивают долги в первую очередь. Акционеры получают лишь остатки.

7 Есть выпуски облигаций, которые можно конвертировать в акции компании. Обмен в другую сторону невозможен ни в каких случаях.

3. Во что лучше инвестировать: в акции или облигации

В вопросе выбора инвестирования между акциями и облигациями рекомендую ответить для себя на вопросы:

1. Срок инвестирования;
2. Риски, которые вы можете принять;

Например, вы копите деньги на квартиру и точно знаете, что средства понадобятся в течении следующих 6-12 месяцев (точнее не можете назвать дату). В этом случае покупать акции будет крайне рискованно, поскольку они могут упасть в цене к нужному моменту. В данном случае поджимают сроки и рисковать в таком деле было бы опрометчиво. Поэтому лучше купить на все деньги ОФЗ со сроком погашения 1-2 года. Вы с гарантией получите доходность в виде процентов от купона и при этом сможете продать их в любой удобный момент без потери накопленных процентов.

Если же вы вкладываете в фондовый рынок на долгий срок от 12 месяцев и нет никаких предпосылок снимать деньги в ближайшие годы, то лучшим вариантом будет составить инвестиционный портфель из акций и облигаций. Пропорции могут быть разные, в зависимости от принимаего риска.

Рекомендуется включить в свой портфель акций на сумму от 25% до 75%, на остальные деньги купить облигации. Этим вы создаёте простой прибыльный портфель, который не будет сильно колебаться в периоды высокой волатильности на рынке ценных бумаг.

В целом вопрос составления инвестиционного портфеля очень большой и про это пишутся целые книги. И все авторы склоны рекомендовать диверсификацию на два вида этих ценных бумаг, как самый доходный и стабильный вариант с минимальными рисками.

Также есть вторая мысль. Если вы ещё молоды и трудоспособны, то рекомендуется инвестировать только в акции, т.к. за 5-10 лет они с огромной долей вероятности окажутся прибыльнее облигаций. Но при этом надо ещё владеть и психологической стойкостью в периоды падения. А такие моменты будут, т.к. это одна из частей торговли на фондовом рынке.

Купить акции и облигации можно только через брокеров. Рекомендую работать с самыми крупными брокерами в РФ:

Рекомендую также прочитать:

Смотрите также видео «Виды ценных бумаг облигации и акции»:

Акции и облигации: основные отличия

Приветствую вас на Финансовом гении! Сегодня я хотел бы рассмотреть одну из вводных тем для тех, кто задумывается об инвестициях в ценные бумаги: основные отличия акций от облигаций. Как известно, акции и облигации — это два основных вида ценных бумаг, вращающихся на фондовом рынке. При этом между ними есть принципиальная разница, в том числе и для частного инвестора, желающего получать прибыль от вложения личного капитала. Вот об этой разнице сегодня и пойдет речь. Итак, основные отличия акции от облигации.

Что такое акция?

Акция — это ценная бумага, которая подтверждает факт владения инвестором определенной долей в уставном капитале акционерного общества и дает ему право на получение какой-то части прибыли компании, а также на часть имущества компании, если она будет признана банкротом и ликвидирована.

Любое акционерное предприятие формирует свой капитал только посредством выпуска акций. При этом, если оно основано в форме закрытого акционерного общества, то все эмитированные акции не поступают в открытую продажу на фондовом рынке, а распределяются между учредителями (даже 100% акций могут принадлежать одному учредителю). Инвестировать капитал в акции такого предприятия «человеку с улицы» невозможно.

Если же это открытое акционерное общество, то выпущенные акции, пройдя специальную процедуру листинга или без таковой, поступают в продажу на фондовый рынок, где их может приобрести любой желающий, после чего он становится совладельцем предприятия, а при владении определенной долей акций может даже принимать участие в собрании акционеров и влиять своим голосом на направления развития компании. Размер доли, которую он получает, зависит от общего количества выпущенных акций. К примеру, если предприятие выпустило 1 млн. акций, а инвестор приобрел 1 тыс. акций, то ему принадлежит 0,001 доля капитала компании.

Виды акций

Акции могут быть двух видов, имеющих различия между собой: простыми и привилегированными.

Простые акции

Обыкновенная (простая) акция дает своему владельцу, во-первых, право голоса (1 акция — 1 голос) в управлении компанией, а во-вторых — право на получение дивидендов при распределении чистой прибыли. При этом получение дивидендов и их величина не гарантируется: это зависит от финансового результата предприятия и решения совета учредителей о распределении прибыли.

Фактически частных инвесторов право голоса интересует не так часто, да и чтобы иметь какое-то влияние, надо владеть очень большим количеством акций, что не каждому по карману. И даже получение дивидендов для многих не играет основополагающую роль.

Большинство инвесторов вкладывают капитал в простые акции исключительно со спекулятивными целями: перепродать их в будущем по более высокой цене. Такая спекулятивная прибыль в большинстве случаев оказывается гораздо выше, чем те дивиденды, которые распределяет между участниками акционерное общество.

Привилегированные акции

Привилегированная акция предполагает первоочередные права на получение дивидендов и на расчет при ликвидации компании, но при этом она может ограничивать права владельца на участие в управлении предприятием. Если размер дивидендов по обычным акциям нигде не регламентируется и не гарантируется, то по привилегированным он уже фиксируется в виде либо абсолютного выражения (к примеру, 10 копеек с 1 акции), либо доли от прибыли (например, 0,001% от чистой прибыли на 1 акцию). Еще важно то, что дивиденды по привилегированным акциям могут выплачиваться не только из прибыли, но и из других источников (фактически, владелец акции может получить дивиденды даже если предприятие сработало в убыток).

Если сравнивать эти два типа акций, то можно сказать, что простые акции являются более рисковыми ценными бумагами, но, в то же время, могут оказаться и более доходными (могут принести дивиденды и спекулятивный доход больше, чем привилегированные). Привилегированные же акции несут в себе меньшие риски, но и меньшую доходность (она также не гарантируется, но ее размер установлен заранее). Шансов получить дивиденды по привилегированной акции больше, чем по простой, но по простой они могут быть выше.

Акции именные и на предъявителя

Кроме того, акции различают и по характеру персонификации: они могут быть именными и на предъявителя. Акции на предъявителя отличаются тем, что могут быть перепроданы на вторичном рынке без необходимости проведения перерегистрации их владельца в общем реестре акционеров. На сегодняшний день в России и Украине все выпущенные акции, согласно законодательству, являются именными, да и в мире акции на предъявителя — это, по сути «отмирающий» вид ценных бумаг.

Стоимость акций

Каждая акция может иметь несколько разных видов стоимости. Прежде всего, это номинальная стоимость (то, что называют «номинал акции») — та цена, которая обозначена на самой ценной бумаге. Из номинальной стоимости всех эмитированных акций складывается величина уставного фонда акционерного общества.

Помимо этого акция имеет эмиссионную стоимость — ту цену, по которой она впервые поступила в продажу. Эмиссионная стоимость может как совпадать с номинальной, так и отличаться от нее в большую сторону.

И, наконец, рыночная стоимость акции — то, что в первую очередь должно интересовать инвестора. Это цена, которая формируется на торгах на фондовой бирже, исходя из рыночного спроса и предложения конкретных акций.

Итак, я думаю, что уже примерно должно быть понятно, что такое акция, и теперь, для выявления основных отличий акций от облигаций, необходимо рассмотреть и второй распространенный вид ценных бумаг.

Что такое облигация?

Облигация — это долговая ценная бумага, предполагающая право ее владельца на обратную продажу в оговоренный срок, а также право на получение заранее установленного дохода (так называемый «купонный доход»).

Характеристики облигаций

Облигации так же, как и акции, имеют свою номинальную стоимость, но могут продаваться и по другой, более низкой цене. Таким образом, совокупную доходность облигаций для инвестора составляет разница между ценой приобретения и номиналом плюс купонный доход. Причем, существуют так называемые «дисконтные облигации», которые вообще не предполагают процентного дохода, но продаются дешевле номинала, а выкупаются по номиналу.

Как правило, облигации выпускаются на срок не менее 1 года, чаще — несколько лет.

На английском языке «облигация» звучит как «bond», поэтому и в русском лексиконе эти ценные бумаги часто называют бондами. (Например, евробонды — это еврооблигации).

Виды облигаций

Облигации могут выпускать не только предприятия (корпоративные облигации), но и целые области (муниципальные облигации) и даже страны (государственные облигации). Наверняка многим знакомы понятия ГКО (Государственные Казначейские Облигации) и ОГВЗ (Облигации Государственного Внутреннего Займа). Это как раз и есть долговые ценные бумаги страны, посредством выпуска которых государство занимает деньги у своих граждан.

По сути, выпуск облигаций аналогичен получению кредита. Только предприятие или государство в этом случае обращается с просьбой занять деньги не в банк, а к людям — частным инвесторам, имеющим капитал.

Возможность обратно продать облигацию ее эмитенту и получить установленный купонный доход не зависит от прибыльности работы эмитента и решения совета учредителей, как в случае с акцией. Предприятие в любом случае обязано выкупить облигации у держателей по истечению указанного срока и заплатить им причитающиеся проценты.

В то же время, обратите внимание: если компания будет признана банкротом и ликвидируется — держатели ее облигаций не вернут свои деньги и не получат свой доход.

Теперь, когда вы знаете и что такое облигация, можно переходить к основным отличиям акций от облигаций с точки зрения частного инвестора.

Основные отличия акций от облигаций

1. Облигации гарантируют получение дохода и возврат вложенного капитала, а акции — нет.
2. Акции дают право участия в управлении компанией, а облигации — нет.
3. Акции — более рисковый инструмент для инвестирования, чем облигации.
4. Акции чаще и активнее изменяются в цене, по сравнению с облигациями.
5. Доход от инвестирования в акции может быть потенциально больше, чем от инвестирования в облигации, но, с другой стороны, его может и вообще не быть, либо может быть убыток вплоть до полной потери капитала.

С точки зрения инвестирования, облигации — это более консервативный финансовый инструмент, нежели акции. Риск потери капитала при инвестировании в облигации компаний-лидеров фондового рынка (т.н. «голубые фишки») близок к нулю, в то время, как их акции могут не только расти в цене, но и падать, благодаря чему инвестиционный капитал может уходить в минус.

Акции и облигации на примере

Для закрепления рассмотрим небольшой пример. Допустим, некое предприятие выпускает облигации, простые и привилегированные акции.

— Купонный доход по облигациям оно должно выплатить их владельцам в обязательном порядке, независимо от того, сработало оно с прибылью или с убытком.

— Если в отчетный период (год) на предприятии зафиксирован убыток, то дивиденды по акциям, скорее всего, не выплачиваются вообще (в отдельных случаях могут выплачиваться только владельцам привилегированных акций).

— Если предприятие завершило год с прибылью, то в первую очередь дивиденды получают владельцы привилегированных акций (причем, в заранее оговоренном объеме).

— Затем собрание акционеров принимает решение о распределении оставшейся части прибыли: направить ее на выплату дивидендов или на другие цели, если на дивиденды — то какую часть: всю оставшуюся или нет.

— Утвержденная доля оставшейся прибыли распределяется между владельцами простых акций пропорционально доле прибыли на 1 акцию. Таким образом, держатели простых акций могут получить доход гораздо больший, чем владельцы привилегированных и держатели облигаций. Но могут и меньший, или вообще не получить.

Ну вот, надеюсь, вы поняли, каковы основные отличия акций от облигаций. В дальнейшем я буду еще не раз возвращаться к этой теме, говоря об инвестировании в ценные бумаги.

В идеале частный инвестор, вкладывающий капитал в инструменты фондового рынка, должен создавать инвестиционный портфель, который включал бы в себя оба типа ценных бумаг в целях диверсификации рисков.

На этом пока все. Оставайтесь на Финансовом гении и следите за обновлениями.

Акции или облигации: куда вложиться казахстанцам, желающим заработать на фондовой бирже

Инвестирование – это способ получения прибыли. Степень доходности и риска от инвестиций будут зависеть от стратегии самого инвестора и выбора различных финансовых инструментов. О том, чем отличаются акции от облигаций, читайте в материале Нурфин.

Желая стать инвестором, каждый казахстанец должен знать, как работает фондовая биржа.

Также важно правильно выбрать приоритетный финансовый инструмент: акции или облигации.

Об особенностях каждого вида ценной бумаги рассказали в Fingramota.kz.

Облигация – это долговая расписка. То есть вы, покупая облигацию определенной компании, становитесь ее кредитором.

В обмен на использование ваших денег компания-эмитент, выпустившая облигацию, платит определенное вознаграждение. Другими словами, это похоже на кредит в банке, но в данном случае банком является сам инвестор.

Читайте также

Как устроена фондовая биржа в Казахстане

В конце срока действия облигации эмитент «погашает» ее, то есть выплачивает вам ее номинальную стоимость.

Например, вы купили 10 облигаций по 10 000 тенге на общую сумму в 100 000 тенге. При их погашении вы получите ту же сумму (100 000 тенге), но еще и дополнительные проценты в качестве вознаграждения.

Облигации можно разделить по двум основным критериям:

• время погашения – можно купить краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет) облигации, которые могут обеспечить пассивный доход,
• форма выплаты дохода – существуют процентные и дисконтные долговые бумаги.

Процентный доход подразумевает периодичные выплаты держателю облигации. Этот процесс также называется погашением купона.

Читайте также

Безвозвратный кредит: в чем подвох и кто может его получить

При этом процентные облигации бывают с фиксированной или плавающей процентной ставкой. А их стоимость равна номинальной – указанной при выпуске данной бумаги.

В свою очередь, дисконтные облигации отличаются тем, что они изначально стоят меньше, чем указанная номинальная стоимость. Но при погашении инвестору будет выплачена полная сумма.

Например, дисконтная облигация номинально стоит 30 долларов за единицу, но вы покупаете ее по 25 долларов. А при погашении долговой бумаги вы получите 30 долларов за одну облигацию.

Главный риск для потенциального инвестора – банкротство компании, которая выпустила облигации. В этом случае вложения можно потерять, поскольку они не защищены никакими гарантиями.

Читайте также

Могут ли банки повысить проценты по уже выданным кредитам в Казахстане

Но банкротство крупных компаний, выпускающих облигации, – крайне редкое явление. Кроме того, существуют государственные облигации. Ставка вознаграждения по ним обычно ниже, зато надежность куда выше.

Облигации можно выбрать вместо привычного депозита, так как здесь обычно более высокие ставки вознаграждения.

Но все же доходность облигаций будет значительно меньше, чем у акций или других финансовых инструментов.

Акции – это ценные бумаги, которые позволяют вам фактически купить часть компании. Например, если компания выпустила 100% акций, а вы купили 30%, то вы становитесь владельцем этой доли компании.

Чем дороже становится компания, тем больше стоят эти акции в вашем инвестиционном портфеле. Доход обычно образуется от продажи ценных бумаг после их подорожания.

Читайте также

Что нужно знать, чтобы стать инвестором в Казахстане

Например, вы купили 100 акций компании за 100 000 тенге (по 1 000 тенге за одну акцию). А уже через месяц они подорожали до 1 500 тенге за штуку.

Тогда после продажи акций ваш капитал составит уже 1 500 000 тенге.

Также вы в качестве инвестора можете получать дивиденды по акциям – выплату доли от прибыли компании.

Акции делятся на два вида:

• Простые – самый распространенный вид. Они дают право голоса на собрании акционеров, но не гарантируют дивиденды.
• Привилегированные – имеют заранее определенный размер дивидендов — например, процент от прибыли компании. Их владельцы могут участвовать в голосовании только в том случае, если не получили дивиденды по итогам прошлого года.

Читайте также

Андеррайтер: кто такой, чем занимается

Доходность акций гораздо выше, чем у депозитов и облигаций. Но стоит понимать, что цена акции также может упасть, и тогда вы понесете убытки.

То есть чем выше доходность акций, тем больше будет потенциальный риск для инвестора.

Но в отличие от облигаций, в случае ликвидации компании вы можете получить свою долю от ликвидируемого имущества за счет акций. Это позволит окупить хотя бы часть потерь.

Оригинал статьи: https://www.nur.kz/nurfin/stock/1912978-aktsii-ili-obligatsii-kuda-vlozhitsya-kazahstantsam-zhelayuschim-zarabotat-na-fondovoy-birzhe/

АКЦИЯ, ДОЛЯ — это… Что такое АКЦИЯ, ДОЛЯ?

Узнайте о ключевых различиях между акциями и облигациями в вашем портфеле

Многие публичные компании выпускают облигации, а также предлагают акции, что дает инвесторам два способа инвестировать в них. Фактически, глобальный рынок облигаций более чем вдвое превышает размер рынка акций, и почти все 50 крупнейших компаний, зарегистрированных на ASX, выпускают облигации. Но наличие двух способов инвестирования в одну компанию может добавить путаницы, особенно если вы новичок в инвестировании.

Из этой статьи вы узнаете о сходствах и различиях между акциями и облигациями, чтобы помочь вам принять обоснованное инвестиционное решение.

«В чем разница между акциями и облигациями?»

Акции и облигации — это оба типа инвестиционных ценных бумаг, но они имеют очень разные характеристики и ведут себя по-разному. Проще говоря, когда инвестор покупает акции, он покупает часть компании; когда они покупают облигации, они ссужают деньги компании.

Акционеры СОБСТВЕННЫЕ часть компании, тогда как держатели облигаций ПРИБЫВАЮТ денег компании.

Акции против. акции

Акции и акции — это одно и то же: акции — это термин, более часто используемый в США, а акции более распространены здесь, в Австралии.

Акция — это доля в собственности компании; это ценная бумага, которую также иногда называют акцией.

Когда компания выпускает акции, она продает определенную долю собственности в своей компании. Инвестор, покупающий акции, претендует на прибыль и активы компании.

Инвесторы обычно покупают и продают акции на торговой площадке, известной как биржа, такой как ASX здесь, в Австралии.

Некоторые компании выплачивают инвесторам процент от прибыли в виде дивидендов. Однако компании не обязаны выплачивать дивиденды и не уверены. Со временем дивиденды могут быть увеличены, уменьшены или вообще не объявлены.

Акции — это бессрочные инвестиции: с момента первого выпуска акций компания продолжает развиваться, а цена ее акций продолжает колебаться.Для завершения жизненного цикла акции требуется такое событие, как банкротство или поглощение.

Преимущества акций перед облигациями

Акции могут принести более высокую доходность, чем облигации. Если компания переживает период роста или высокой прибыльности, вполне вероятно, что вложения в акционерный капитал принесут значительно более высокую доходность, чем вложения в облигации.

Недостатки акций по сравнению с облигациями

В целом акции более рискованны, чем облигации, и их доходность непредсказуема.

Акции могут быть очень волатильными и чувствительными к прибыльности компании, а также макро- и микроэкономическим факторам. Геополитические обстоятельства и общее настроение рынка также могут повлиять на их результаты. Хотя акционерные инвесторы могут получить значительную выгоду, если компания работает хорошо, они также рискуют, что компания будет работать плохо и цена акций значительно упадет или, в худшем случае, компания обанкротится.

Инвесторам по акциям есть о чем подумать:

Облигации — это кредитное соглашение, которое компания заключает с инвестором.Покупая облигацию, инвестор ссужает компании деньги на заранее согласованный период времени. Со своей стороны, компания обязуется вернуть деньги, предоставленные инвестором в установленный срок И , чтобы регулярно выплачивать проценты в течение периода кредита.

Жизненный цикл облигации

В отличие от акций, облигации представляют собой временные инвестиции с фиксированным жизненным циклом. Хотя элементы жизненного цикла могут варьироваться от облигации к облигации, этапы одинаковы от выпуска до погашения.

Пример облигации с фиксированной ставкой:

• Инвестор делает первоначальную инвестицию в размере 10 000 долларов США в облигацию с фиксированной процентной ставкой при ее первом выпуске. Облигации имеют купон в размере 5% и подлежат погашению 21 сентября 2023 года.
• Пока инвестор владеет этой облигацией, он получает годовые проценты (купонные выплаты) в размере 500 долларов США.
• Эти выплаты обычно производятся два раза в год по облигациям с фиксированной процентной ставкой. Выплаты производятся в установленные сроки, о которых инвестор заранее знает.
• Если процентные ставки изменятся (вверх или вниз), пока инвестор владеет этой облигацией, он все равно будет получать 5% купоны каждый год.
• Когда срок погашения облигации наступает 21 сентября 2023 года, инвестор получает обратно свои инвестиции в размере 10 000 долларов США и последний купонный платеж.
• Жизненный цикл этой облигации завершен. Инвестор решает потратить деньги или вложить их в другой подходящий инструмент.

Облигации с фиксированной процентной ставкой обеспечивают известный результат с фиксированным и регулярным доходом.

Они, как правило, намного менее рискованны, чем акции, а также менее волатильны, при условии отсутствия дефолта.Инвесторы защищены от огромных колебаний в сторону понижения, но упускают возможность значительного подъема, который могут обеспечить акции. Поскольку облигации с фиксированной процентной ставкой обеспечивают известный результат, они являются желательным активом в неопределенные времена или просто для балансировки вашего портфеля.

Преимущества облигаций перед акциями

Инвестирование в облигации обычно менее рискованно, чем вложения в акции, поскольку облигации занимают более высокое положение в иерархии капитала. Это означает, что инвесторы в облигации получат выплаты раньше, чем инвесторы в акции, если компания не выполнит свои обязательства.

Второе преимущество облигаций перед акциями — предсказуемость. С облигацией инвесторы знают, какой доход они получат и когда они его получат. Это упрощает планирование. Эта предсказуемость особенно ценится теми, кто рассчитывает на доходы от своих инвестиций.

Наконец, в отличие от инвесторов в акции, которым нужно о многом подумать, инвесторы в облигации, как правило, сосредотачиваются на основных финансовых показателях и имеют один главный фокус: «Будет ли эта компания выплачивать купоны и возвращать номинальную стоимость при наступлении срока погашения?»

Недостатки облигаций по сравнению с акциями

Облигации не обладают долгосрочным потенциалом доходности акций.В долгосрочной перспективе акции, как правило, будут лучше облигаций. Однако облигации могут превосходить акции в определенные периоды экономического цикла, например. во время замедления или спада на рынке.

Старая поговорка «не класть все яйца в одну корзину», безусловно, верна при взгляде на акции и облигации. Акции предлагают потенциал для большего роста, но сопряжены с большим риском того, что вы можете потерять деньги. Облигации, как правило, менее рискованны, но предлагают меньшую доходность.

также могут защитить ваш портфель от колебаний рынка акций. Они, как правило, работают противоположно акциям (они «отрицательно коррелируют» с акциями). Это означает, что когда акции работают плохо, облигации, как правило, работают хорошо. Хорошо диверсифицированный портфель должен включать как акции, так и облигации.

Подробнее

Видео — Как работают облигации

Зачем компании выпускают облигации

Как оценивать эмитентов корпоративных облигаций

Жизнь и времена XTB

Заявление об ограничении ответственности

Информация в этой статье носит общий характер.Он не должен быть единственным источником информации. Он не принимает во внимание инвестиционные цели или обстоятельства какого-либо конкретного инвестора. Вам следует прочитать PDS, относящуюся к этому классу XTB, прежде чем принимать инвестиционное решение, и рассмотреть, с советом или без совета профессионального консультанта, подходят ли инвестиции для ваших обстоятельств. Australian Corporate Bond Company Limited является менеджером по ценным бумагам XTB и будет получать комиссионные в связи с инвестициями в XTB.

Разница между акцией и облигацией

Прежде чем говорить о самих рынках ценных бумаг, давайте поговорим о двух основных типах ценных бумаг: акциях и облигациях.

Чтобы проиллюстрировать разницу между ними, рассмотрим следующее. Из космоса вы наблюдаете в телескоп за сделкой между человеком и компанией.Вы видите, что человек дает компании деньги. Вы видите, как компания дает человеку лист бумаги. Компания продала акции или облигации? Из космоса эта сделка выглядит так же… обмен денег на листок бумаги.

Хотя выпуск акций и облигаций на расстоянии выглядит одинаково, они представляют собой принципиально разные операции. Акция — это свидетельство того, что акционер является владельцем части или доли корпорации. Если вы владеете акцией, вы являетесь владельцем этой корпорации.Акционер получает акции, как правило, в обмен на выплату денежных средств предыдущему владельцу акции. Облигация, с другой стороны, свидетельствует о том, что держателю облигации должна деньги от компании, выпустившей облигацию. По сути, облигация — это долговая расписка. Держатель облигации обычно получает облигацию в обмен на выплату денежных средств предыдущему владельцу облигации. Акция свидетельствует о праве собственности. Облигация свидетельствует о ссуде. Облигации часто называют «долговыми». Акции часто называют «акциями».

Давайте посмотрим на разницу между чистым долгом и чистым капиталом.Мы собираемся рассмотреть две крайности: чистый долг и чистый капитал, чтобы подчеркнуть разницу между ними. Например, нужно ли производить ежегодные платежи? Что ж, при чистом долге уплата процентов обязательна. Вне зависимости от того, преуспевает ли компания или нет, проценты по долгу должны выплачиваться. С другой стороны, должны ли производиться выплаты с помощью собственного капитала, с помощью акций? Эти выплаты называются дивидендами. Их не нужно делать. Могу я платить дивиденды или нет. В случае долга необходимо производить выплату процентов.В случае дивидендов выплаты не являются обязательными.

А как насчет суммы платежа? Как правило, в случае чистой задолженности размер выплаты процентов фиксируется. Лицо, вложившее средства в эти облигации, может рассчитывать на регулярную выплату фиксированного процента по этим облигациям. С другой стороны, в случае чистого капитала размер дивидендов не является фиксированным. Он может расти. Может упасть.

Нужно ли возвращать первоначальные вложения? Что ж, с долгом, ссудой, сумма должна быть возвращена в будущем.Есть сроки погашения, связанные с долгом, и определенная сумма должна быть возвращена. В случае собственного капитала, с другой стороны, не требуется возврата каких-либо сумм инвестиций. Имея акции, владея акциями, вы являетесь владельцем. Ваша компания, корпорация, не обязана по закону возвращать вам сумму ваших первоначальных инвестиций. Другими словами, сумма ваших инвестиций находится под угрозой. В случае долга компания обязана выплатить вам долг. В случае с капиталом нет никаких обязательств.

Еще одно отличие акций от облигаций — это очередность банкротства.Кто первым сможет извлечь оставшиеся активы? Что ж, держатели долга в первую очередь собирают деньги, а держатели акций получают то, что остается.

Существуют различия между акциями и облигациями с точки зрения того, являются ли регулярные платежи обязательными, являются ли суммы этих платежей фиксированными или переменными, должна ли быть возвращена первоначальная сумма инвестиций и кто собирает деньги первым в случае банкротства.

Разница между акциями и облигациями

27 января 2011 г. Размещено Оливией

Акции и облигации

Акции и облигации — это два слова, которые имеют большое значение для инвесторов.Акции и облигации — два важных инвестиционных инструмента, которые формируют портфель любого инвестора в любой момент времени. С точки зрения компании, это средства привлечения капитала с рынка. И то, и другое продается и покупается на фондовых рынках и является важной формой инвестиций для простых людей. Слова часто сбивают с толку, и людям трудно их различить. Эта статья призвана прояснить все сомнения, связанные с концепциями акций и облигаций.

Акции

Компании обычно делят свой капитал на небольшие части равной стоимости.Эта самая маленькая часть называется долей. Компании обычно выпускают акции для привлечения капитала. Люди, которые покупают или получают акции, называются акционерами. Акции — это бумажные сертификаты, подтверждающие долевое участие в компании. Если компания выпускает миллионы акций, и у человека есть несколько акций компании, он считается совладельцем компании. У акций нет временного периода, что означает, что они являются бессрочными или пока существует компания. Это их ценность, которая постоянно меняется в зависимости от результатов деятельности компании.

Когда компания решает стать публичной, она выпускает акции с номинальной стоимостью. Скажем, например, компания выпускает акции номиналом 1 доллар, но с течением времени и хорошими показателями компании цена акций поднимается до 5 долларов. Это означает, что человек, имеющий долю в компании, владеет 5 долларами в компании, и он может продать ее за эти деньги, когда пожелает.

Облигации

Облигации — это ссуды, предоставленные компанией обычными людьми, и компания должна выплачивать определенные проценты держателю облигации до погашения облигации.Компания также должна выплатить основную сумму кредита. По сути, это договор между человеком и компанией, в соответствии с которым компания соглашается выплачивать проценты вместо ссуды, предоставленной этим лицом. Облигации — это инструменты, используемые любой компанией для привлечения капитала от населения. Держатели облигаций используют эти сертификаты как форму инвестиций в компанию, и они гарантированно получают от компании проценты, выплачиваемые ежегодно или раз в полгода.

В случае облигаций компания является эмитентом, а обычный человек — инвестором.Облигацию можно назвать долговым обязательством между компанией и лицом. Облигации являются ценными бумагами с фиксированным доходом, поскольку они обеспечивают фиксированный доход в виде процентов до момента их погашения. Держатели облигаций не имеют права голоса во внутренних делах компании, но компания рассматривает их в приоритетном порядке, когда речь идет о выплате процентов.

Разница между акциями и облигациями

Многие люди не понимают разницы между акциями и облигациями. Хотя это правда, что оба являются инструментами инвестирования и для компании означает мобилизацию капитала, но между ними есть явные различия.Вот итог.

Для более безопасного инвестирования любому инвестору рекомендуется держать в своем портфеле как акции, так и облигации.

В чем разница между оценкой акций и облигаций?

Несмотря на то, что между оценкой акций и облигаций есть много общего, есть также несколько различий в том, как процесс оценки относится к каждому типу активов.Эти различия связаны с факторами, которые уникальны для каждого актива, включая структуру дивидендов и процентных выплат, продолжительность или дату погашения, связанную с активами, и прогноз будущих денежных потоков. Понимая, чем отличаются акции и облигации, становится легче подходить к оценке, используя стратегии, относящиеся к каждому активу.

Благодаря особенностям конфигурации облигаций, участие в оценке облигаций часто считается более быстрым и легким процессом, чем попытка оценки акций.Это связано с тем, что облигации часто имеют фиксированную процентную ставку для обеспечения прибыли инвесторам. Даже если выпуск имеет переменную процентную ставку, обычно существует минимальная процентная ставка, которая будет применяться в течение всего срока действия облигации. Наряду с более или менее стабильными и предсказуемыми процентными выплатами облигация также имеет формальное окончание в виде даты погашения. Сочетание этих факторов облегчает прогнозирование доходности облигации.

Напротив, оценка акций требует учета более сложных факторов.Различия между оценкой акций и облигаций включают тот факт, что акции не имеют установленной даты погашения, которая требует урегулирования вопроса, а сумма генерируемых дивидендов будет зависеть от того, насколько хорошо компания-эмитент работает на рынке, в том числе в отношении генерирования продаж. , получение прибыли и постоянный рост стоимости выпущенных акций. При большем диапазоне переменных, которые необходимо учитывать, это означает, что оценка акций может быть более сложной.

Оценка акций и облигаций может несколько отличаться, но конечная цель оценки одинакова для обоих типов активов.В каждом сценарии цель состоит в том, чтобы точно оценить общую ценность актива для инвестора. Это включает рассмотрение суммы первоначальной покупки, текущей рыночной стоимости актива и того, что инвесторы были бы готовы заплатить, чтобы купить актив, если бы он был выставлен на продажу. Для инвесторов, которым неудобно проводить оценку акций и облигаций самостоятельно, финансовые аналитики могут помочь в сборе соответствующих данных, а затем завершить процесс оценки с относительно небольшими усилиями.

После многих лет работы в индустрии телеконференцсвязи Майкл решил разделить свою страсть к мелочи, исследования и письма, став внештатным писателем на полную ставку.С тех пор он опубликовал статьи в различные печатные и онлайн-публикации, в том числе SmartCapitalMind, а его работы также появлялись в сборниках стихов, религиозные антологии и несколько газет. Другие интересы Малькольма включают коллекционирование виниловых пластинок, второстепенные лига бейсбола и велоспорта.

После многих лет работы в индустрии телеконференцсвязи Майкл решил разделить свою страсть к мелочи, исследования и письма, став внештатным писателем на полную ставку.С тех пор он опубликовал статьи в различные печатные и онлайн-публикации, в том числе SmartCapitalMind, а его работы также появлялись в сборниках стихов, религиозные антологии и несколько газет. Другие интересы Малькольма включают коллекционирование виниловых пластинок, второстепенные лига бейсбола и велоспорта.

В чем разница между акционерами и держателями облигаций?

Как инвестор, у вас есть два основных варианта инвестирования в данную компанию.Вы можете купить акции компании (обычно через брокера) или ее облигации. Акционеры — это те, кто владеет акциями компании, а держатели облигаций — это те, кто владеет облигациями, выпущенными компанией. Обе инвестиции дают возможность заработать деньги, но и каждая из них сопряжена с рисками.

Акционеры
Когда вы покупаете акции компании, вы, по сути, покупаете часть или акцию этой компании. Как инвестор, вы можете выбирать между обыкновенными или привилегированными акциями.Если вы покупаете привилегированные акции, вы получите более высокие дивиденды, и ваши дивиденды будут иметь приоритет над дивидендами, выплаченными держателям обыкновенных акций. Однако взамен вы откажетесь от права голоса в компании.

Как акционер, вы можете зарабатывать деньги двумя способами: продавая свои акции по цене, превышающей ту, которую вы за них заплатили, или удерживая акции и собирая дивиденды. Если компания получает достаточную прибыль и объявляет дивиденды, она будет производить выплаты своим акционерам, как правило, ежеквартально.Компании имеют возможность определить, будут ли они вообще выплачивать дивиденды, а также размер выплат акционерам.

Держатели облигаций
При покупке облигации вы, по сути, ссужаете компании деньги в обмен на заранее определенную сумму процентов. Когда наступит срок погашения или наступления срока погашения вашей облигации, компания-эмитент также вернет вашу основную сумму.

В качестве держателя облигаций вы можете зарабатывать деньги двумя способами: продавая свои облигации по цене, превышающей ту, которую вы за них изначально заплатили, или удерживая облигации и собирая процентные платежи.Держатели облигаций обычно получают процентные платежи дважды в год. Принимая во внимание, что компании не обязаны выплачивать дивиденды, если они не могут генерировать достаточную прибыль, держатели облигаций получают фиксированные процентные платежи независимо от результатов деятельности компании при условии, что у нее есть денежные средства для этих выплат. Облигации обычно имеют более низкую доходность, чем акции.

Риски
И акционеры, и держатели облигаций сталкиваются с определенными рисками, когда они решают инвестировать в данную компанию. Те, кто владеет акциями компании, рискуют столкнуться с падением цен на акции из-за низкой прибыли, негативных новостей, связанных с компанией-эмитентом, или общих колебаний рынка.Кроме того, если компания работает плохо, она может отказаться выплачивать дивиденды, тем самым устраняя источник дохода для своих инвесторов.

Как и акционеры, держатели облигаций подвергаются риску падения стоимости облигаций из-за таких факторов, как плохие финансовые показатели, негативная пресса или общие рыночные условия. Кроме того, компания может не выполнять запланированные платежи, включая выплату процентов и погашение основной суммы долга при наступлении срока погашения, если у нее нет достаточных денежных средств для выполнения своих обязательств, указанных в контракте с облигациями.Это известно как значение по умолчанию.

Кто имеет приоритет?
В случае банкротства компании преимущественную силу имеют держатели облигаций. После выплаты держателям облигаций следующие на очереди держатели привилегированных акций. Те, кто владеет обыкновенными акциями, получают оплату в последнюю очередь, и по этой причине обыкновенные акции обычно считаются наиболее рискованным способом инвестирования в компанию, а облигации — наименее рискованными. Однако независимо от того, как вы решите инвестировать в компанию, нельзя исключать возможность денежных потерь.

Эта статья является частью Центра знаний Motley Fool’s Knowledge Center, который был создан на основе собранной мудрости фантастического сообщества инвесторов. Мы хотели бы услышать ваши вопросы, мысли и мнения о Центре знаний в целом или об этой странице в частности. Ваш вклад поможет нам помочь миру лучше инвестировать! Напишите нам по адресу [email protected] . Спасибо — и продолжайте дурачиться!

основных различий между инвестициями в акции и облигации | Финансы

Акции и облигации — это способы, с помощью которых компании получают деньги для общих операций.Компании продают акции и облигации инвесторам, которые надеются получить прибыль либо от увеличения стоимости, либо за счет выплаты процентов или дивидендов. Компании используют деньги, полученные от продажи акций и облигаций, для финансирования общих корпоративных целей, таких как открытие новых магазинов или проведение дополнительных исследований и разработки продуктов.

Как инвестору важно понимать, что такое акции и облигации и как они могут приносить прибыль. Также важно понимать риски, связанные с инвестированием, а также то, как вы можете ожидать, что акции и облигации будут реагировать на различные рыночные сценарии.

Акции и облигации Определение

Акции представляют собой фактическое физическое владение публичными компаниями . Как акционер, вы участвуете в прибылях и убытках компании, как и любой другой акционер. Когда цена акций повышается на 5 процентов, ваши активы увеличиваются в стоимости на те же 5 процентов; когда акции падают, верно обратное.

Облигации представляют собой не долю владения компании, а ссуды .Когда вы покупаете облигацию, вы даете компании деньги в обмен на обещание регулярных выплат по процентам и возврата инвестированного капитала в какой-то согласованный срок в будущем.

Таким образом, облигации обычно рассматриваются как инвестиции, приносящие доход, тогда как акции обычно называют инвестициями в рост, хотя существует некоторый уровень перекрытия.

Разница в волатильности между акциями и облигациями

Акции в общем смысле гораздо более изменчивы, чем облигации. Стоимость акций может обычно повышаться или понижаться на 2 или 3 процента в течение одного дня, а часто — на 10 процентов , 20 процентов или даже 100 процентов в течение одного года.

Облигации, с другой стороны, не могут вообще изменять цену в любой день, а могут изменяться только на несколько процентных пунктов в течение года.

Что такое котировки акций?

В век информации трудно уйти от биржевых котировок. Если вы откроете веб-браузер, вы можете увидеть ежедневные результаты фондовой биржи, которые прокручиваются на вашей домашней странице. Если вы смотрите местные новости или даже просто переключаете каналы на своем телевизоре, вы, вероятно, столкнетесь с некоторыми обновлениями фондового рынка.

При таком типе информационного насыщения можно легко думать о «акциях» и «фондовом рынке» как о туманных числах, которые волшебным образом создают и уничтожают богатство. Стороннему наблюдателю котировки акций могут показаться игрой или даже авантюрой. Однако, как и во многих других случаях, в действительности, что такое акции, совершенно иная.

Когда вы покупаете, например, 100 акций Apple, вы фактически становитесь совладельцем компании. У вас не будет особого контроля — по состоянию на 2019 год у Apple их около 4.75 миллиардов акций в обращении — это означает, что ваши 100 акций представляют собой чрезвычайно малую долю владения в компании. Но каждая отдельная акция, которой вы владеете, имеет тот же уровень контроля, что и каждая отдельная акция, которой владеет такой миллиардер, как Уоррен Баффет.

Что движет курсом акций?

Несколько факторов вступают в игру, когда дело доходит до движения цен акций, но их можно свести к одной концепции: спрос и предложение. Когда больше людей хотят купить акцию, чем продать ее, цена повышается; когда больше людей хотят продать акцию, чем купить ее, цена падает.

По каким причинам акция может стать более или менее желанной? Один из факторов — это основные экономические показатели компании. Когда компания зарабатывает больше денег, особенно когда она зарабатывает больше, чем ожидают аналитики Уолл-стрит, покупатели бросаются покупать акции. Напротив, когда акции экономически неэффективны, акционеры, как правило, хотят продать акции.

Макроэкономические факторы также играют роль в движении цен акций. Когда экономика в целом находится на подъеме и когда будущее выглядит безоблачным, инвесторы склонны покупать больше акций в ожидании увеличения прибыли в будущем.

Настроения — еще один фактор. Настроения можно разделить на две категории: бычьи и медвежьи. Когда инвесторы настроены оптимистично, они благосклонно относятся к рынку. Оптимистичные покупатели с большим количеством денег в карманах — например, во время экономического роста — склонны покупать больше акций. Если инвесторы настроены «медвежьи», например, во время экономического спада, они, как правило, продают акции.

Что движет ценами на облигации?

Облигации, в отличие от акций, имеют тенденцию удерживать свою стоимость более стабильно .Поскольку большинство облигаций имеют обещание, что покупатель вернет свою первоначальную основную сумму в какой-то момент в будущем, краткосрочные экономические проблемы не так сильно отражаются на ценах на облигации. До тех пор, пока компания считается платежеспособной и способной в будущем расплачиваться с принципалами инвесторов, облигация будет удерживать свою цену больше, чем акция.

Одним из факторов, влияющих на облигации в большей степени, чем на акции, являются процентные ставки. Когда процентные ставки растут, цены облигаций падают; когда процентные ставки падают, цены на облигации растут. Хотя процентные ставки действительно имеют некоторое влияние на фондовый рынок, это гораздо более заметно для облигаций, потому что по облигациям выплачиваются проценты.

Представьте, что у вас есть облигация, по которой вам выплачивается 5% процентов до погашения. Если рыночные процентные ставки поднимутся, скажем, до 7 процентов, цена вашей облигации упадет. Причина этого — простая математика; в конце концов, кто захочет владеть вашей облигацией с выплатой 5 процентов, если они могут купить новую облигацию с выплатой 7 процентов? В этом сценарии цена вашей облигации будет падать до тех пор, пока чистая общая ожидаемая доходность облигации, известная как доходность к погашению, не станет равной.

Акции, облигации и старшинство

Еще одно различие между акциями и облигациями заключается в их старшинстве в структуре капитала компаний. Хотя акции представляют собой собственность в компании, они находятся в нижней части тотемного столба в случае корпоративной ликвидации.

Облигации, с другой стороны, представляют собой приоритетные инвестиции. Если компания ликвидируется, оставшаяся выручка сначала распределяется между держателями облигаций. Акционеры получают выплату только в том случае, если что-то остается после того, как все держатели облигаций вылечены, что редко бывает, когда дело доходит до корпоративных банкротств.

Краткосрочное и долгосрочное инвестирование

Хотя обычно они работают по-разному, между акциями и облигациями есть некоторое сходство. И акции, и облигации обычно считаются долгосрочными инвестициями, но многие люди получают краткосрочную прибыль в обоих типах инвестиций.

Биржевые трейдеры покупают и продают акции много раз в год — иногда даже много раз в день — в попытке получить быструю краткосрочную прибыль. Трейдеры облигациями редко продвигаются так быстро, но любой инвестор в облигации может решить продать свою облигацию в любое время — например, после быстрого падения процентных ставок, что приведет к росту цены облигации.

Инвестиции в рост и доход

Хотя акции обычно считаются инвестициями в рост, а облигации считаются доходными инвестициями, может быть и обратное.

Высокодоходные облигации, также известные как мусорные облигации, могут торговаться больше как акции, чем облигации, при этом их цены растут или падают в зависимости от экономических показателей базовой компании. Некоторые акции считаются доходными, поскольку они приносят высокие дивиденды и не растут и падают в цене так резко, как акции быстрорастущих компаний.Конвертируемые облигации, которые могут быть преобразованы после определенной даты из облигации в акции по определенной цене, представляют собой гибридные средства, которые можно рассматривать как вложения в рост, так и в доход.

Выбор между акциями и облигациями

Суть в том, что вы можете заработать — или потерять — деньги, инвестируя в акции или облигации. Во многих случаях имеет смысл диверсифицировать портфель за счет владения как акциями, так и облигациями.

В чем разница между акциями и облигациями?

Вы, наверное, слышали раньше, что такое «акции» и «облигации», но что они собой представляют? Проще говоря, акции и облигации — это два типа инвестиций, которые могут быть включены в инвестиционный портфель.Вы инвестируете в акции или облигации в надежде получить прибыль, а это означает, что со временем у вас будет больше денег, чем вы заплатили. Но акции и облигации — это две очень разные вещи, которые служат разным целям в диверсифицированном инвестиционном портфеле.

ЧТО ТАКОЕ ЗАПАСЫ?

Акции — это инвестиции непосредственно в компании. Когда вы покупаете акции компании, вы покупаете долю этой компании. Вы буквально владеете частью бизнеса. Это означает, что по мере роста стоимости бизнеса ваша доля в этой стоимости увеличивается.И наоборот, если стоимость снижается, стоимость ваших акций упадет. Если бизнес приносит большую прибыль и решает передать часть этих денег своим владельцам, вы получите чек (обычно называемый дивидендами).

ЧТО ТАКОЕ ОБЛИГАЦИИ?

Облигации — это вложение в долг. Подумайте об этом так: когда вы занимаете деньги для покупки дома, кто-то (обычно банк) ссужает вам эти деньги, и вы собираетесь вернуть их с процентами. Облигация — это способ, которым правительство или бизнес берут ссуды.Вы даете им необходимые деньги (обычно только часть), и со временем они вернут вам проценты. Вы можете сохранить облигацию и со временем вернуть свои деньги или продать ее кому-то еще раньше.

Если вы ищете шанс получить более высокую прибыль, вам, вероятно, стоит подумать о запасах. Но с возможностью получения большей прибыли возникает больший риск.

РАЗНИЦА МЕЖДУ АКЦИЯМИ И ОБЛИГАЦИЯМИ

Облигации инвестиционного уровня или облигации с относительно низким риском дефолта обычно считаются более безопасными инвестициями.Допустим, вы покупаете облигации на 1000 долларов у крупной корпорации. Компания соглашается выплачивать вам четыре процента годовых в течение 10 лет. Если компания не обанкротится или не столкнется с серьезными финансовыми проблемами, вполне вероятно, что вы получите именно то, что обещала компания, и уйдете с 1400 долларов через десять лет. Но поскольку облигации, как правило, более безопасны, у вас не будет возможности получить высокую прибыль, как с акциями.

Если вы ищете возможность получить более высокую прибыль, вам, вероятно, стоит подумать о запасах.Но с возможностью получения большей прибыли возникает больший риск. Допустим, вы купили акции небольшой технологической компании, которая продает товары в Интернете (назовем ее Rainforest), на сумму 1000 долларов. В течение следующих 15 лет Rainforest станет именем нарицательным, которое ежегодно ведет бизнес на миллиарды долларов. Стоимость его акций увеличилась в 100 раз. Вы можете продать свои акции и уйти с 100000 долларов. (Дядя Сэм захочет получить часть этой суммы, но даже после этого это будет неплохой доход.) Однако также возможно, что цена акций может упасть ниже той, которую вы заплатили.